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1。操作的性質

TruHC Pharma GmbH（“公司” 或 “TruHC”）於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。該公司從事醫用大麻的進口、分銷和製造，並經營一家生產設施。該公司在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國漢堡波彭比特勒博根68 22399號。截至2023年12月31日，公司所有已發行和流通的股票均歸TruHC Holding GmbH（“TruHC Holding”）所有。

這些簡明的中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的，這意味着公司將在可預見的將來繼續運營，並將能夠在正常運營過程中變現資產和清償負債。

2。演示基礎

這些財務報表以歐元列報，並根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。公司已確定歐元是功能貨幣和報告貨幣，因為我們的大部分業務都以歐元進行，財務業績由管理層內部以歐元編制和審查。

繼續關注

隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設公司將在這些財務報表發佈之日起至少持續一年，並將能夠在正常業務過程中變現其資產並清償負債和承諾。

根據ASC主題205-40 “披露實體持續經營能力的不確定性” 的要求，管理層必須評估總體上是否存在一些條件或事件，使人們嚴重懷疑公司自財務報表發佈之日起至少一年的持續經營能力。該評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未全面實施或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解作用。當存在重大疑問時，管理層將評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對公司持續經營能力的重大懷疑。但是，只有在以下兩個條件下才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 這些計劃很可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施；(2) 這些計劃實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對該實體能否在財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業產生重大懷疑。

截至2024年3月31日，該公司的現金為13,899歐元，截至2024年3月31日的三個月淨虧損為105,572歐元，截至2024年3月31日的累計赤字為694,241歐元。當前的經濟和市場狀況給公司的增長計劃帶來了壓力。公司繼續經營的能力取決於其獲得額外資本的能力。該公司認為，其目前的現金水平不足以繼續投資增長，同時履行到期義務。這些條件使人們對公司自這些財務報表發佈之日起至少一年的持續經營能力產生了嚴重懷疑。為了緩解這些狀況，管理層目前正在評估各種成本削減和其他替代方案，並可能尋求通過發行股權、債務證券、與戰略合作伙伴的安排或通過從金融機構獲得信貸以及可能的資產處置或其他方式籌集更多資金。公司在這些替代方案下可能籌集的實際金額將取決於市場狀況和其他因素。在尋求額外的融資來源時，無法保證公司會以優惠條件或根本不提供此類融資。公司在債務和股權資本市場獲得額外融資的能力受多個因素的影響，包括但不限於市場和經濟狀況、公司的業績以及投資者對其及其行業的情緒。這些財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要對資產回收和分類或負債金額和分類進行的任何調整。

測量基礎

財務報表是按歷史成本編制的。歷史成本通常基於換取商品和服務的對價的公允價值。

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。應收款項、預付賬款和其他流動資產、貿易和應付金額、應計負債和租賃負債的流動部分的賬面價值由於到期時間短，其賬面價值接近其公允價值。

除非另有説明，財務報表以歐元（“歐元”）列報。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額以及報告的支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

4。關鍵判斷和估計不確定性

公司財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響政策的適用以及所報告的資產、負債和支出金額。根據經驗和新信息，這些估計和判斷可能會發生變化，這可能導致需要對影響未來時期的資產或負債賬面金額進行實質性調整的結果。實際結果可能與這些估計值有所不同。對估計數和基本假設不斷進行審查。對會計估算的修訂是預期確認的。

流動性和持續經營注意事項

隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。管理層必須評估公司在每個報告期內繼續作為持續經營企業的能力。這種評估涉及使用內部預算以及對支出和現金流量的估計，這需要管理層做出大量的判斷。

租賃

管理層必須運用判斷力來確定貼現率以及是否在租期中包括續訂選項。貼現率的確定考慮了貸款的增量借款利率，該貸款由承租人的總抵押品抵押或擔保，期限與租賃期相似，金額類似於租賃付款，發生在類似的經濟環境中。在這種情況下，管理層每年使用期限和經濟評級相似的歐洲公司債務工具。在確定租賃期限時，管理層評估了公司的許可證與租賃設施掛鈎的事實，因此，公司有理由肯定會行使續訂選擇權。

壽命有限的長壽命資產的估計使用壽命和折舊

壽命有限的無形資產的攤銷取決於對使用壽命的估計以及該資產何時可供使用。這些是通過判斷來確定的，取決於考慮經濟和市場狀況、使用頻率和預期法律變化等因素的估計。

確定資產組以進行減值測試

管理層必須使用判斷來確定資產組別，以確定對長期資產進行減值測試的水平。管理層會考慮運營的性質和跟蹤公司每個業務部門內部資產績效的能力，以確定適當的資產聚合和配置水平，以及各部門內標的資產的重要性。

長期資產的減值

資產組受兩步減值測試模型的約束。在步驟1（可收回性測試）下，將資產組未貼現的預期未來現金流與該資產組的賬面金額進行比較。第一步所涉及的估計與可收回金額的假設類似，包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時，需要管理層做出重要的判斷，這些假設包括內部預算和預期，以及對公司外部溝通和對公司及其行業未來增長的市場估計。如果賬面金額超過未貼現的預計未來現金流，則公司必須進行第二步公允價值測試，所選模型和估計值與上述模型相似。

遞延所得税資產的所得税和估值補貼

在評估實現已確認的所得税資產的可能性時，管理層對未來應納税所得額的預期、適用的税收籌劃機會、扭轉現有臨時差異的預期時機以及相關税務機關審查後維持所得税立場的可能性進行了估計。在進行評估時，管理層更加重視可以客觀核實的正面和負面證據。未來應納税所得額的估算基於預測的運營現金流以及每個司法管轄區現行税法的適用情況。公司認為，在公司控制範圍內、可行且管理層實施能力範圍內的相關税收籌劃機會。考慮到所有可用證據，根據所審查的相關税務狀況的個人事實和情況，適用的税務機關的審查得到支持。如果適用的税收法律法規不明確或有持續的不同解釋，則這些估算值可能會發生變化，從而對扣除估值補貼後的所得税資產的確認金額產生重大影響。此外，未來税法的變化可能會限制公司實現遞延所得税資產的税收優惠。公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。

公司在確定其外國子公司（加拿大以外）的收益是否將無限期地再投資於這些子公司且收益不會匯回國外時會作出判斷。在進行評估時，公司會考慮其歷史慣例和對此類子公司的預期計劃。

公司在確定其税收狀況是否不確定的時必須做出判斷。管理層分析了公司的税收狀況，得出的結論是，截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有不確定的税收狀況。

5。應收款額

公司的應收賬款按攤銷成本入賬。截至2023年12月31日和2022年12月31日的應收金額餘額包括從各個司法管轄區可從增值税（“增值税”）中收回的金額以及其他應收賬款。

在截至2024年3月31日的三個月（2023年——零歐元）中，公司沒有記錄應收賬款的註銷。

6。財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備包括以下內容：

截至2024年3月31日的三個月，折舊費用為3,742歐元（2023年至1,933歐元），並計入虧損和綜合虧損表中的折舊和攤銷。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司的財產、廠房和設備對作為負債擔保的所有權或質押沒有重大限制，沒有重大未來購買承諾，在截至2024年和2023年3月31日的三個月中沒有重大出售。

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7。債務

2022年2月，公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議，後者根據公司要求的個人分期付款（“第一筆貸款”）分期向公司提供了25萬歐元的有息貸款。第一筆貸款的年利率為2.0％。第一筆貸款將在2026年12月31日之前償還。公司有權提前還款。截至2024年3月31日，第一筆貸款下的25萬歐元（2023年12月31日——25萬歐元）尚未償還。

2022年2月，公司與TruHC Holding簽訂了第二份貸款協議，後者根據公司要求的個人分期付款（“第二筆貸款”）分期向公司提供45萬歐元的有息貸款。第二筆貸款的年利率為4.0％。第二筆貸款將在2026年12月31日之前償還。公司有權提前還款。截至2024年3月31日，第二筆貸款下的未償還額為44.8萬歐元（2023年12月31日——37.8萬歐元）。

截至2024年3月31日，第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為22,730歐元（2023年12月31日為17,339歐元）。

2024年4月，TruHC Holding免除了第一筆貸款和第二筆貸款，包括所有應計利息。

8。租賃

該公司的租賃包括德國的行政房地產租賃。管理層已確定該公司的租約為截至2024年3月31日的經營租約。有關公司租賃的信息如下：

截至2024年3月31日，經營租賃負債的到期日如下：

該公司的經營租約將於2025年4月30日到期。該租約包括在當前租賃期結束時將整個空間的租賃期限延長5年的選項。2024年3月31日，續訂期權包含在記錄的相關經營使用權資產中，因為管理層有合理的確定性可以續訂。

10。承諾和意外情況

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有承諾或意外開支。

11。金融工具和風險管理

環保

公司的增長和發展活動受有關環境保護的法律法規的約束。這些法律和法規在不斷變化，通常變得更加嚴格。該公司認為，其運營在很大程度上符合所有適用的法律和法規。為了遵守此類法律和法規，該公司已經並將預計在將來還會進行支出。

公允價值

截至2024年3月31日和2023年12月31日，按攤銷成本計量的公司金融工具包括現金、貿易和應付金額、應計負債和債務。財務狀況表中反映的金額近似於所有金融工具的短期到期日的公允價值，但截至2024年3月31日的公允價值為577,354歐元（2022年12月31日為504,264歐元）的債務除外。

風險管理概述

該公司因使用金融工具而面臨信貸、流動性和市場風險。本説明提供了有關公司每種風險的風險敞口、公司的目標、政策以及衡量和管理風險的流程的信息。

信用風險

信用風險是指金融工具的交易對手未能履行其合同義務時公司遭受財務損失的風險，主要來自公司的交易和應收款項以及在銀行和其他金融中介機構持有的現金。

現金的賬面金額代表財務狀況表中列報的最大信貸敞口。

截至2024年3月31日，公司持有13,899歐元的現金（2023年12月31日——13,588歐元）。根據資金的可用性以及金融中介機構的監管和經濟環境，該公司評估稱，自首次確認以來，信用風險沒有顯著增加。因此，該期間確認的損失備抵額僅限於十二個月的預期信貸損失。根據歷史信息，並經前瞻性預期調整後，公司尚未評估截至2024年3月31日和2023年12月31日的這些現金餘額的虧損補貼。

市場風險

市場風險是指大宗商品價格、外匯匯率和利率等市場條件的變化將影響公司淨收入或金融工具價值的風險。市場風險管理的目標是在可接受的範圍內管理和控制市場風險敞口，同時最大限度地提高公司的回報。

管理層認為，公司不受重大大宗商品或利率風險的影響。

流動性風險

流動性風險是公司在履行與其金融負債相關的義務時遇到困難的風險。公司的金融負債包括貿易和應付金額、應計負債和財務狀況表中列報的債務。該公司擁有財務狀況表中列報的現金。如果需要額外的流動性，公司沒有可用的信貸額度或貸款額度可供借款。公司的政策是審查流動性資源，並確保有足夠的資金來履行到期的財務義務。此外，公司的管理層有責任確保資金的存在並隨時可用，以支持出現的商機。

貿易和應付金額以及應計負債包括應付給貿易供應商的行政和專業支出發票。公司在正常付款期內處理髮票。貿易應付賬款的合同到期日少於90天。一些材料供應商要求公司在向公司提供此類商品之前全額預付款。公司對與公司繼續作為持續經營企業的假設相關的不確定性的評估，請參閲附註9和附註2中的未來租賃承諾表。

已授權並已簽發

公司有權發行無限數量的普通股，沒有面值。

公司成立後，向TruHC Holding GmbH發行了25,000股股票，面值為每股1.00歐元。截至2024年3月31日，扣除股本餘額後的應收賬款為零（2022年12月31日為12,500歐元）。