附錄 99.2
未經審計 Pro Forma 簡明綜合財務信息
開啟 2024 年 1 月 11 日,特拉華州的一家公司 Xos, Inc.(“Xos”)和現有的公司 ElectraMeccanica Vehicls Corp. 根據不列顛哥倫比亞省(“ElectraMeccanica”)的法律,簽訂了一項安排協議(“安排”) 協議”)。2024 年 3 月 26 日,Xos 收購了 ElectraMeccanica(“ElectraMeccanica”)的所有已發行和流通普通股 股票”),根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)(“安排”)進行無現金交易。這個 收購的完成已反映在Xo截至2024年3月31日的季度未經審計的合併財務報表中。
如 收購對價 Xos 發行了 1,766,388 股 Xos 普通股(“對價股”),面值0.0001美元 《安排》生效時(“生效時間”)的每股(“Xos普通股”)。完工時 在該安排中,Xos股東和ElectraMeccanica股東保留了合併後公司約79%和21%的股份, 分別根據ElectraMeccanica的4,780萬美元淨現金(扣除收盤時支付的費用)計算。
這個 截至2023年12月31日止年度未經審計的簡明合併運營報表是根據以下規定編制的 與第S-X條例(經最終規則修訂,第33-10786號新聞稿)第11條一起提出,以使交易會計生效 該安排的調整,包括:
我。 | 這 向ElectraMeccanica的股東發行1,766,388股Xos普通股作為收購對價; |
ii。 | 這 記錄 Xos 收購的資產和承擔的負債 |
這個 未經審計的預計簡明合併財務信息基於現有信息和公司的某些假設 認為適用於在這種情況下提出的預計期限是合理的,在會計方面具有形式上的效力 安排。隨附的説明中描述了預計調整所依據的假設和估計,這些説明應當 應與未經審計的預計簡明合併財務報表一起閲讀。
這個 未經審計的簡明合併財務信息是根據歷史信息編制而成的,應與歷史信息一起閲讀 財務信息如下:
我。 | 這 截至2023年12月31日止年度的公司經審計的合併財務報表;以及 |
ii。 | 這 截至2023年12月31日止年度的ElectraMeccanica經審計的合併財務報表。 |
這個 截至2023年12月31日止年度的未經審計的預計簡明合併報表運營情況是按照《安排》編制的 上面描述的發生在2023年1月1日,也就是所提出的最早時期的開始。未經審計的預估表已精簡 截至2023年12月31日的合併資產負債表假設該安排已於2023年12月31日完成。
這個 未經審計的預計合併財務信息僅用於説明目的,不一定是指示性的 如果該安排在當日達成,本來可以實現的合併財務狀況和經營業績 表明的,也不是為了表明合併後的任何未來合併財務狀況和經營業績 公司將體驗。未經審計的預計合併財務信息不反映對成本或相關成本的任何調整 對任何整合和類似活動的負債或福利。該公司預計不會實現潛在的協同效應,因為 收購的結果。
1
Xos, 公司
未經審計 Pro Forma 簡明合併資產負債表
十二月 2023 年 31 日
(在 數千,面值除外)
Xos, Inc. | 專業表單調整 | |||||||||||||||||||||
和子公司歷史 | Electrameccanica 車輛公司 歷史的 | 重新分類 調整 (註釋 3) | 交易 調整 | Pro Forma 合併 | ||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 11,640 | $ | 65,455 | $ | - | $ | (10,327) | ) | 一個 | $ | 66,768 | |||||||||||
應收賬款,淨額 | 15,142 | 142 | (142 | ) | - | 15,142 | ||||||||||||||||
庫存 | 37,843 | 2,370 | - | (2,370) | ) | c | 37,843 | |||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | 7,070 | 2,888 | 142 | (1,408) | ) | c | 8,692 | |||||||||||||||
流動資產總額 | 71,695 | 70,855 | - | (14,105) | ) | 128,445 | ||||||||||||||||
財產和設備,淨額 | 14,660 | 11,091 | - | (11,091) | ) | c | 14,660 | |||||||||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 4,991 | 7,336 | - | (7,336) | ) | d | 4,991 | |||||||||||||||
其他非流動資產 | 2,338 | 3,712 | - | (2,418 | ) | c | 3,632 | |||||||||||||||
限制性現金 | - | 1,116 | - | - | 1,116 | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 93,684 | $ | 94,110 | $ | - | $ | (34,950) | ) | $ | 152,844 | |||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||||
應付賬款 | $ | 2,756 | $ | 4,242 | $ | - | $ | (301) | ) | e | $ | 6,697 | ||||||||||
其他流動負債 | 16,817 | - | 34 | 1,412 | d | 18,263 | ||||||||||||||||
客户存款 | - | 34 | (34) | ) | - | - | ||||||||||||||||
租賃負債的流動部分 | - | 1,029 | - | (1,029) | ) | d | - | |||||||||||||||
流動負債總額 | 19,573 | 5,305 | - | 82 | 24,960 | |||||||||||||||||
可轉換債務,非流動 | 19,920 | - | - | - | 19,920 | |||||||||||||||||
盈利股票負債 | 39 | - | - | - | 39 | |||||||||||||||||
普通股認股權證責任 | 395 | - | - | - | 395 | |||||||||||||||||
其他非流動負債 | 8,561 | - | - | 16,335 | d | 24,896 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬責任 | - | 250 | - | (250) | ) | f | - | |||||||||||||||
租賃負債的非流動部分 | - | 15,493 | - | (15,493) | ) | d | - | |||||||||||||||
負債總額 | 48,488 | 21,048 | - | 674 | 70,210 | |||||||||||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||||||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||||||||||
普通股面值0.0001美元 | 1 | - | - | - | b | 1 | ||||||||||||||||
額外的實收資本 | 198,456 | 398,868 | - | (361,430) | ) | b | 235,894 | |||||||||||||||
累計赤字 | (153,261) | ) | (330,387) | ) | - | 330,387 | b | (153,261) | ) | |||||||||||||
累計其他綜合虧損 | - | 4,581 | - | (4,581) | ) | b | - | |||||||||||||||
股東權益總額 | 45,196 | 73,062 | - | (35,624) | ) | 82,634 | ||||||||||||||||
負債總額和股東權益 | $ | 93,684 | $ | 94,110 | $ | - | $ | (34,950) | ) | $ | 152,844 |
參見 未經審計的預計合併財務信息的附註。
2
Xos, 公司
未經審計 簡明的合併運營報表
年 2023 年 12 月 31 日結束
(在 數千,每股數據除外)
Electrameccanica | 專業表單調整 | ||||||||||||||||||||
Xos, Inc. 及其子公司歷史 | 車輛公司 和子公司歷史 | 重新分類調整 (註釋 3) | 交易調整 | Pro Forma 合併 | |||||||||||||||||
收入 | $ | 44,523 | $ | 608 | $ | - | $ | - | $ | 45,131 | |||||||||||
銷售商品的成本 | 45,813 | 1,550 | - | - | 47,363 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | (1,290 | ) | (942) | ) | - | - | (2,232 | ) | |||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||||||
一般和行政 | 37,698 | 32,450 | 7,563 | 6,307 | aa | 84,018 | |||||||||||||||
研究和開發 | 19,589 | 9,154 | - | - | 28,743 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 6,388 | 2,963 | - | - | 9,351 | ||||||||||||||||
收購相關費用 | - | 7,563 | (7,563) | ) | - | ||||||||||||||||
減值 | - | 1,929 | - | - | 1,929 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | 63,675 | 54,059 | - | 6,307 | 124,041 | ||||||||||||||||
運營損失 | (64,965) | ) | (55,001 | ) | - | (6,307) | ) | (126,273) | ) | ||||||||||||
其他(支出)收入,淨額 | (12,047) | ) | (2,133) | ) | 4,840 | - | (9,340) | ) | |||||||||||||
衍生工具公允價值的變化 | 671 | - | - | - | 671 | ||||||||||||||||
盈出股票負債公允價值的變動 | 519 | - | - | - | 519 | ||||||||||||||||
利息收入 | - | 4,908 | (4,908) | ) | - | - | |||||||||||||||
外匯(收益)/虧損 | - | (68) | ) | 68 | - | - | |||||||||||||||
清償法律責任的收益 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
合同終止損失 | - | 713 | - | - | 713 | ||||||||||||||||
應收貸款減值 | - | (6,000 | ) | - | - | (6,000 | ) | ||||||||||||||
所得税準備金前的虧損 | (75,822) | ) | (57,581) | ) | - | (6,307) | ) | (139,710) | ) | ||||||||||||
所得税準備金(福利) | 21 | 1 | - | - | 22 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (75,843) | ) | $ | (57,582) | ) | $ | - | $ | (6,307) | ) | $ | (139,732) | ) | |||||||
歸屬於普通股的每股淨虧損 | |||||||||||||||||||||
基本 | $ | (13.11 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (16.61) | ) | ||||||||||||
稀釋 | $ | (13.11 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (16.61) | ) | ||||||||||||
已發行股票的加權平均值 (1) | |||||||||||||||||||||
基本 | 5,787 | 119,289 | 8,411 | ||||||||||||||||||
稀釋 | 5,787 | 119,289 | 8,411 |
參見 未經審計的預計合併財務信息的附註。
3
Xos, 公司
注意事項 轉至未經審計的預估合併財務信息
注意 1 — 安排的描述
購買 考慮
主題 根據協議的條款和條件,生效前夕的每股ElectraMeccanica股票均已轉讓 向Xos購買1,766,388股Xos普通股,每股面值0.0001美元(“對價股”)。
這個 協議規定,在生效時:
我。 | 每 ElectraMeccanica 遞延股份單位 (DSU)、績效股份單位 (PSU) 和立即流通的限制性股票單位 (RSU) 在生效時間之前,ElectraMeccanica將歸屬並由其結算,以換取一股ElectraMeccanica股票,視適用情況而定 預扣款; |
ii。 | 每 ElectraMeccanica選擇購買在生效時間前夕已在價內且已流通的ElectraMeccanica股票, 將被取消,以換取等於該期權的價內價值的多股ElectraMeccanica股票,計算方法為 根據協議,但須繳納適用的預扣税; |
iii。 | 每 ElectraMeccanica選擇購買價外且在生效前已流通的ElectraMeccanica股票 時間將在不支付任何費用的情況下取消;以及 |
iv。 | 每 本安排結束後,收購ElectraMeccanica股票的未兑現收購權證將保持未償還狀態 將根據代表此類ElectraMeccanica認股權證的條款和條件繼續行使。 |
之後 交易完成後,Xos股東和ElectraMeccanica股東擁有合併後公司約79%和21%的股份, 分別地。
注意 2 — 演示基礎
隨後 該安排的完成後,根據會計,對ElectraMeccanica的收購被列為資產收購 標準編纂主題 805-50, 收購資產而不是企業,因為收購的資產和活動集合 不包括實質性程序.因此,收購的資產和活動不符合企業的定義。 該裁決是根據關鍵判斷做出的,其中包括:
● | ElectraMeccanica 已停產、召回並回購所有之前出售的三輪電動汽車(“SOLO”),原因是 推進力損失問題導致車輛受到國家公路交通局的 “禁止駕駛” 指令 安全協會。所有正在進行的研發(“IPR&D”)項目均旨在將SOLO或新的四輪車商業化 電氣(“E4”)已被 ElectrameCannica 終止。與SOLO和E4相關的知識產權和開發具有名義價值, 需要大量的時間、成本和工程努力才能實現商業化。 |
● | 這個 大多數聚集在一起的員工正在執行管理任務或着手銷燬剩餘庫存並進行關閉 的租賃設施。收購的員工隊伍中沒有足夠的具備商業化知識和技能的工程師 ElectraMeccanica 已終止的 IPR&D 項目。 |
因此, Xos為實施該安排而提供的收購對價已分配給收購的資產和承擔的負債, 資產和負債的超額淨值在額外實收資本(APIC)中確認。
4
這個 未經審計的預計合併財務信息中收購對價的分配基於估計的總和 收購對價約為3,740萬美元。
兩者都 Xos和ElectraMeccanica有產生淨營業虧損的歷史,並根據淨虧損維持全額估值備抵額 遞延所得税資產。因此,這兩個實體以前都沒有在財務報表中反映所得税優惠或支出 呈現的時期。公司尚未發現由於該安排而導致的所得税狀況有任何變化 增量税收支出或福利。因此,預計調整沒有反映任何與税收有關的調整。
這個 以下是該安排中收購的估計收購對價淨資產(以千計):
購買注意事項 | ||||
股權對價 (1) | $ | 33,706 | ||
交易費用 (2) | 3,732 | |||
總購買對價 | $ | 37,438 | ||
收購的資產 | ||||
現金和現金等價物 | $ | 55,128 | ||
限制性現金 | 1,116 | |||
預付費用和其他流動資產 | 1,622 | |||
其他非流動資產 | 1,294 | |||
承擔的負債 | ||||
應付賬款 | 3,941 | |||
其他流動負債 (1) | 1,446 | |||
非流動負債 (1) | 16,335 | |||
收購的淨資產和承擔的負債 | $ | 37,438 |
(1) | 這個 公司承擔了兩筆與收購ElectraMeccanica相關的租賃設施 這反映在其他流動負債和其他非流動負債中,約為 分別為120萬美元和1,600萬美元。 |
(2) | 交易 費用包括在達成協議時支付的律師費、會計費和諮詢費。 |
這個 未經審計的預計合併財務信息僅用於説明目的,並不旨在代表什麼 如果合併後的公司的實際合併經營業績或合併財務狀況是 安排是在假定日期作出的,也不一定表示未來的合併經營業績或財務業績 位置。
注意 3 — 重新分類
可以肯定 對ElectraMeccanica歷史上列報的金額進行了重新分類,是在資產負債表和運營報表中進行的 以符合 Xos Inc. 財務報表的列報方式。
注意 4 — 未經審計的預計簡明合併資產負債表的交易會計調整
這個 未經審計的預計合併財務信息中包含的預計調整如下(金額以千計):
a) | 至 反映與《安排》相關的現金付款。 |
反映在協議結束和解僱時應向高管支付的遣散費 | $ | (1,977) | ) | |
用於反映本安排結束時應支付的或有留用獎金的支付 | (938) | ) | ||
反映ElectraMeccanica交易相關成本的現金支付 | (7,412) | ) | ||
對現金和現金等價物的淨影響 | $ | (10,327) | ) |
5
b) | 反映 根據收購會計方法消除ElectraMeccanica的歷史權益餘額。 |
這個 已發行普通股的面值為0美元。
消除 ElectraMeccanica 歷史上的 APIC | $ | (398,868) | ) | |
反映安排中轉移的購買對價 | 37,438 | |||
對APIC的淨影響 | $ | (361,430) | ) | |
消除 ElectraMeccanica 的歷史累積赤字 | $ | 340,437 | ||
反映交易結束時賣方費用的支付。 | (7,135) | ) | ||
為了反映ElectraMeccanica在收購結束時加速增加留存獎金支出 | (938) | ) | ||
反映與或有遣散費相關的費用 | (1,977) | ) | ||
對累積赤字的淨影響 | $ | 330,387 | ||
消除 ElectraMeccanica 歷史累積的其他綜合虧損 | $ | (4,581) | ) | |
對累計其他綜合虧損的淨影響 | $ | (4,581) | ) |
c) | 至 反映所購資產和假定負債的估計價值,包括在 在註釋 2 中。 |
d) | 至 反映了ASC 842對收購ElectraMeccanica運營租約的影響。 租賃負債按剩餘租賃付款的現值入賬,即 如果收購的租約是截至資產負債表日Xos的新租約。該公司 還記錄了與假定租賃有關的資產報廢負債。 |
這個 以下調整使與交易相關的遣散費生效,這些費用自生效之日起仍未支付 時間。
歷史的 租賃會計(如ElectraMeccanica的歷史財務報表所示)
取消歷史使用權資產 | $ | (7,336) | ) | |
對使用權資產的淨調整 | $ | (7,336) | ) | |
消除租賃負債的當期部分 | $ | (1,029) | ) | |
租賃負債流動部分的淨調整數 | $ | (1,029) | ) | |
消除租賃負債的非流動部分 | $ | (15,493) | ) | |
對租賃負債非流動部分的淨調整 | $ | (15,493) | ) |
認可 流動和非流動負債(與Xos財務報表列報方式一致)
估算已發生和未支付的應計遣散費 | $ | 227 | ||
反映截至交易結束時未支付的賣方費用的應計金額 | 24 | |||
根據租賃付款的現值確認租賃負債的當期部分 | 1,161 | |||
對其他流動負債的淨影響 | $ | 1,412 | ||
估算與收購的租約相關的資產報廢義務 | $ | 291 | ||
根據租賃付款的現值確認租賃負債的非流動部分 | 16,044 | |||
其他非流動負債的淨調整數 | $ | 16,335 |
e) | 至 反映了在協議前夕以現金支付的ElectraMeccanica應計交易相關費用。 |
f) | 至 消除與ElectraMeccanica獎勵相關的基於股份的薪酬責任,取而代之的是收購對價 與執行《安排》有關。 |
6
注意 5 —對未經審計的預計簡明合併運營報表的交易會計調整
aa) | 至 反映與該安排有關的一般和管理費用(G&A)的調整,包括以下內容: |
● | 消除 與財產和設備相關的歷史折舊費用以及與雲計算資產相關的攤銷費用。 |
● | 消除 與收購的使用權資產和租賃負債相關的歷史租賃費用,以及記錄的估計租賃費用 這是根據ASC 842對租賃負債的衡量得出的。 |
● | 錄音 有或有付款條件的高管的遣散費,應按以下雙重觸發標準支付:(i)變動 控制和 (ii) 在生效時終止僱傭關係。除了反映ElectraMeccanica產生的費用外 與簽訂和結算向某些高管提供的留用獎金有關,這些獎金將在完成時支付 交易的。 |
● | 記錄 ElectraMeccanica的費用是交易費用產生的費用,交易費用是在交易前立即發生和支付的。 |
金額(以千計) | 年終了
十二月 31, 2023 | |||
消除財產和設備的歷史折舊 | $ | (3,447) | ) | |
消除租賃負債的歷史租賃費用 | (2,045 | ) | ||
根據調整後的租賃負債估算租賃費用 | 1,749 | |||
與離職員工相關的遣散費,請參閲附註4 (a) (b) | 1,977 | |||
反映與該安排相關的ElectraMeccanica的交易費用,參見附註4 (b) | 7,135 | |||
反映與支付留存獎金相關的費用,參見附註4 (a) (b) | 938 | |||
一般和管理費用的淨調整數 | $ | 6,307 |
損失 合併後公司的每股股份
代表 資產收購後合併後公司的每股淨虧損,使用已發行股票的歷史加權平均值計算, 以及發行與資產收購相關的額外股份,前提是這些股票自1月1日以來一直在流通 2023。由於收購的反映就好像發生在所列時期的開始一樣,因此加權平均值的計算 已發行股票的基本和攤薄後的每股淨虧損均假設可發行股票在整個期間均已流通 呈現。
以千計(每股數據除外) | 已結束的年份 十二月 31, 2023 | |||
歸屬於普通股股東的預計淨虧損 | $ | (139,732) | ) | |
Pro Forma 加權平均份額計算,基本和攤薄後 | ||||
Xos(現有和持續股東) | 6,644 | |||
向 ElectraMeccanica 股東發行的股票 | 1,766 | |||
預計加權平均未償還股票(基本股和攤薄股票) | 8,410 | |||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (16.61) | ) |
7