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CYTODYN INC.

大街 1111 號，660 套房

華盛頓州温哥華 98660

(360) 980-8524

2024 年 6 月 3 日

致原始認股權證的持有人，

CytoDyn Inc.（“我們” 或 “公司”） 作為某些認股權證的持有人，向您提供購買公司普通股的認股權證（“原始認股權證”）， 有機會修改和行使此類原始認股權證，其行使價等於盤中交易量加權的（1）70％，以較低者為準 到期日的平均價格（“VWAP”）（定義見下文），或 (2) 截止日期 5 天的平均 VWAP 在到期日，但在任何情況下都不得高於2024年5月31日的收盤價（0.16美元），但須遵守條款和條件 載於所附的 “修改和行使購買CytoDyn Inc.普通股的認股權證的提議”，日期為 這封信的日期（“要約”）。本信中未定義的所有術語均應具有要約中規定的含義。

該優惠的目的是 (1) 鼓勵參與者 持有人可以通過大幅縮短原始認股權證的行使價和行使期來行使原始認股權證， 這將幫助我們籌集資金以支持我們的業務，以及（2）減少未兑現的認股權證的數量。我們計劃使用這筆資金 部分用於資助一項針對復發/難治性微衞星穩定型結直腸癌患者的leronlimab的II期研究 運營；以及用於營運資金和其他一般公司用途，其中可能包括減少債務。

隨附的報價以及隨附的參與選擇 （包括隨附的説明和其他表格）和撤回通知構成 “發行材料”。 發售材料提供有關優惠的重要信息，以及有關如何參與和修改的説明 行使您的原始認股權證。在決定是否修改和行使之前，您應該仔細閲讀所有發行材料 您的任何原始認股權證。另外，請注意，您在這方面沒有最低參與要求 報價。參與本優惠需要修改您的原始認股權證和行使經修訂的認股權證，其中 如果您選擇參加，將同時發生。

要修改和行使原始認股權證，您必須事先向我們交付 至修改和行使要約到期，即2024年6月28日下午 5:00（美國東部時間），可能會延期 由我們自行決定（“到期日期”）：(i) 簽署的參與選舉，(ii) 已簽署的 致謝、陳述和保證，(iii) 簽署的合格投資者問卷和 (iv) 原件 您的原始認股權證（或丟失的認股權證宣誓書）的副本，以及（v）以現金計算的總行使價 等於0.16美元（2024年5月31日的收盤價），乘以您選擇購買的普通股數量。這個 現金行使價可以以支付給 CytoDyn Inc. 的支票的形式提出，也可以通過電匯到我們的賬户，如中所述 參與選舉的指示。這些物品必須在到期日之前通過我們的公司妥善交付給我們 上述地址或發送電子郵件至 warrants@cytodyn.com。我們將向您退還投標現金活動所產生的超出部分（如果有） 價格超過到期日 (1) VWAP 的70％，或 (2) 截至到期日的 5 天的平均 VWAP 的兩者中的較低值 到期日，乘以您選擇購買的普通股數量。

如果您將 “選舉” 發送給 “參與”，隨後更改您的 請注意，不想參與此優惠，您可以在到期日之前的任何時候向我們提交撤回通知。 撤回通知必須正確填寫，並且必須在到期日當天或之前退還給我們。如果你正確退出 在到期日之前，我們將立即退還您的原始認股權證和總行使價。

感謝您抽出寶貴的時間來審查這個機會。