附錄 99.1

FRONTDOOR, INC.獲得 2-10 個購房者的質保 5.85 億美元的現金

Frontdoor 收購領先的新房結構擔保提供商；

增加Frontdoor的客户、收入和收益；

為房屋保修開闢新的銷售渠道；

將投資組合分散到相鄰且不斷增長的類別

田納西州孟菲斯（2024年6月4日） — 美國領先的房屋保修提供商Frontdoor, Inc.（納斯達克股票代碼：FTDR）， 今天宣佈，它已達成協議，以價值5.85億美元的全現金交易收購2-10購房者擔保（2-10 HBW）。這個 交易預計將於2024年第四季度完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。

成立於 1980年，丹佛2-10 HBW是新房結構保修保護計劃的領先提供商。這些是保險支持的產品，為建築商提供結構性故障保險。大約 在美國建造的新房中有五分之一享有 2-10 套新房結構保修。2-10的新房收入大部分來自回頭客 簽訂多年協議的合作伙伴和/或建築商。2-10還為消費者提供更傳統的房屋保修。

“我們對2-10的收購感到非常興奮。我樂觀地認為這將是一個巨大的增長 Frontdoor, Inc.董事長兼首席執行官比爾·科布説，這是我們業務的催化劑，將有助於改善我們的客户羣、收入和收益軌跡。“此外，我們將能夠實現多元化並擴展到新家居領域， 這將為房屋保修和我們的按需服務開闢交叉銷售機會。簡而言之，通過此次收購，我們將獲得一項高度互補的業務，該業務與我們的業務非常吻合 戰略增長的優先事項。”

“這種組合將有益於2-10購房者保修和 前門，” 2-10 HBW首席執行官瑞安·奧哈拉説。“我們的新房屋結構擔保和家居服務計劃顯然是對Frontdoor現有產品的補充。我有信心 團結起來，我們卓越的團隊將做得很好，我期待着這些業務將來能走向何方。”

令人信服的戰略和財務理由

該交易的好處包括：

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加速 Frontdoor 的增長軌跡：Frontdoor 預計將從此次增加中受益 多元化發展新業務領域（新房結構保障），補充我們現有的房屋保修客户羣，加強交叉銷售計劃。該交易預計將：

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擴大和分散Frontdoor的客户羣：2-10人有 到 2023 年底，大約有 292,000 名客户。

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加速 Frontdoor 的收入增長：收入約為 2-10 2023 年的收入為 1.98 億美元。

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增加 Frontdoor 的收入：大約 2-10 2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,300萬美元，相當於調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.7％。

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預期的運營協同效應，實現的信心很高：有可能實現顯著的協同效應 通過整合平臺整合運營和提高效率來實現協同效應。

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合併後的公司財務狀況的加強預計將增加調整後的息税折舊攤銷前利潤，而且免費 2025年將產生現金流，這是Frontdoor預計的第一個全年所有權。

交易詳情

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該交易的現金價值為5.85億美元，無現金，無債務（視最低限度而定） 營運資金和監管資本），並由全額承諾的過渡資金和現金支持。預計永久融資將主要包括新債務。

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該交易預計將於2024年第四季度完成，並視慣例成交而定 條件，包括所需的監管批准。該交易已獲得Frontdoor, Inc.董事會的一致批准。

電話會議

Frontdoor, Inc. 將舉辦 美國東部時間今天（2024年6月4日）上午11點舉行電話會議和網絡直播，討論此次收購。參與者可以通過撥號加入電話會議和網絡直播 833-470-1428，或者對於國際參與者， +1-929-526-1599 並輸入會議 ID 209480。此外，電話會議將通過網絡直播進行 將包括一張幻燈片演示，重點介紹交易的要點。要通過網絡直播參與並觀看演示文稿，請訪問 https://investors.frontdoorhome.com。

顧問

美銀證券公司擔任Frontdoor, Inc.的財務顧問，Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任法律顧問。Evercore 是 擔任2-10購房者擔保的財務顧問，Ropes & Gray擔任法律顧問。

金融機構

摩根大通銀行，N.A. 美銀證券公司和富國銀行全國協會已向Frontdoor提供了承諾融資，以支持該交易。

關於 Frontdoor, Inc.

Frontdoor正在重新構想房主如何維護和修復他們最寶貴的資產——房屋。作為兩家公司的母公司 領先的品牌，我們在為會員提供全面選擇方面擁有50多年的經驗，通過我們廣泛的網絡保護他們的房屋免受代價高昂和意外故障 通過資格預審的專業承包商。American Home Shield是家庭服務計劃的類別領導者，擁有約200萬會員，它為房主提供預算保護和便利，掩蓋了這一點 到 23 種基本家用系統和電器。Frontdoor是一款前沿的一站式房屋維修和保養應用程序。該應用程序由我們的Streem技術支持，通過真實連接房主來增強他們的能力 通過視頻聊天與資格預審的專家進行視頻聊天，以診斷和解決他們的問題。Frontdoor應用程序還為房主提供一系列其他好處，包括DIY小貼士、折扣等。欲瞭解更多 有關美國家庭盾和前門的信息，請訪問 frontdoorhome.com。

大約 2-10 HBW

40 多年來，2-10 購房者保修一直在幫助人們保護人生中最大的投資之一 提供新的建築結構擔保，為新建和現有房屋提供系統和電器保險。2-10 購房者保修在科羅拉多州成立並總部設在科羅拉多州，已覆蓋超過580萬套住房和 與數千名美國最優秀的房地產專業人士、房屋建築商和服務承包商合作，幫助購房者、賣家和業主降低風險、省錢並保護他們免受意外情況的影響。欲瞭解更多信息， 訪問 www.2-10.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的第21E條所指的前瞻性陳述 經修訂的1934年證券交易法，特別包括預期的未來業績和有關Frontdoor計劃、戰略和前景的任何聲明，以及有關擬議收購2-10購房者擔保（“收購”）的聲明、收購對我們業務的影響和產生此類影響的時間以及預計的完成時間。前瞻性陳述可以通過以下方式識別 使用前瞻性術語，例如 “相信”、“期望”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”， “項目”、“將”、“應當”、“將”、“目標” 或其他類似條款。這些前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多可能超出了我們的範圍 控制。此類風險和不確定性包括但不限於：與擬議收購相關的風險，包括我們可能無法完成收購或收購可能無法實現預期結果的風險； 宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和全球供應鏈挑戰，尤其是因為它們可能會影響現有房屋銷售、利率、消費者信心或勞動力可用性；我們業務戰略的成功； 我們的營銷努力取得成功或具有成本效益；我們對房地產和直接面向消費者的客户獲取渠道以及續訂渠道的依賴； 我們市場競爭的來源和激烈程度的變化; 我們吸引, 保持和維持與第三方的積極關係的能力-

方承包商和供應商；零部件、電器和家用系統價格以及其他運營成本的上漲；我們吸引和留住合格關鍵員工的能力和勞動力的可用性 我們的客户服務業務；我們對第三方供應商（包括業務流程外包商和第三方組件供應商）的依賴；我們的技術系統中的網絡安全漏洞、中斷或故障；我們的保護能力 有關我們客户的個人信息的安全；第三方或政府機構的訴訟、執法行動和其他索賠；不斷變化的公司治理和披露法規以及與之相關的期望 環境、社會和治理問題；氣候變化的物理影響，包括不利的天氣條件和天災，以及對可持續性的日益關注；關税增加或進出口法規的變化； 我們保護知識產權和其他重要專有權利的能力；收購或戰略交易造成的負面聲譽和財務影響；確認減值費用的要求；第三方使用 我們的商標作為搜索引擎關鍵字引導我們的潛在客户訪問他們自己的網站；我們或其他方不當使用社交媒體來損害我們的聲譽；適用於美國境外業務的特殊風險 我們或我們的業務流程外包提供商；我們普通股的投資回報取決於價格的上漲；我們的公司註冊證書中與收購我們或我們對我們的訴訟相關的限制或 我們的董事或高級職員；我們鉅額債務的影響；利率上升增加了償還債務的成本；由於降低或撤回信用評級、展望或觀察，借貸成本增加 分配給我們的是我們的債務證券或信貸額度；以及我們產生為運營提供資金和償還債務所需的大量現金的能力。我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，或 結果，實際業績和結果，包括但不限於我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們經營的新市場或細分市場的發展，可能存在重大差異 摘自本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的陳述。要討論可能導致 Frontdoor 的結果與中表達或暗示的結果存在重大差異的其他重要因素 本文件中包含的前瞻性陳述是指Frontdoor向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳述的風險和不確定性，包括第1A項中包含的披露。我們 2023 年的風險因素 向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，因此這些因素可能會在Frontdoor向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。除非法律要求，否則Frontdoor不承擔任何責任 有義務更新或修改前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的新信息或事件或情況，或反映意外事件的發生或其他情況。建議讀者 審查Frontdoor向美國證券交易委員會提交的文件，這些文件可從美國證券交易委員會的EDGAR數據庫sec.gov獲得，也可以通過Frontdoor的網站frontdoorhome.com獲得。

投資者關係

馬特·戴維斯

901-701-5199

IR@frontdoorhome.com

媒體

湯姆·柯林斯

901-701-5198

MediaCenter@frontdoorhome.com

資料來源：Frontdoor, Inc.