弗格森公司公佈第三季度業績

持續強勁的銷售和經營業績

第三季度亮點

-在去年同期表現不佳的基礎上，銷售額增長了23.1％。

-在嚴格的成本控制的推動下，9.8％的營業利潤率增長了100個基點（調整後的營業利潤率為10.3％，增長了90個基點）。

-在本季度完成了四項附加收購；季度末又收購了三項收購；並簽署了收購自有品牌照明和風扇業務的最終收購協議，但尚待監管部門的批准。這些收購的年化收入約為4.5億美元。

-本季度股票回購5.01億美元，20億美元回購計劃中有9.18億美元在今年前九個月完成。

-2022年5月12日實現了在紐約證券交易所的初級上市。

弗格森首席執行官凱文·墨菲評論説：

“我們的員工繼續為客户提供卓越的服務和支持，進一步提高了市場份額並實現了強勁的財務業績。嚴格的成本控制確保了收益增長繼續超過收入增長，因為我們與去年同期相比表現強勁。我們將繼續執行投資於有機增長的戰略，通過收購鞏固分散的市場，並將資本返還給股東。

“短期市場需求仍然具有支撐性，我們將調整後的全年營業利潤預期提高至28.5億美元至29.5億美元。儘管我們注意到了更廣泛的宏觀經濟不利因素，但我們平衡的業務組合、靈活的商業模式和強勁的資產負債表使我們為未來做好了準備。”

財務業績摘要

第三季度

淨銷售額為72.84億美元，比去年增長23.1％，有機銷售額持平，這是因為收購的1.7％被交易日減少一個交易日和外匯匯率的影響完全抵消。第三季度的通貨膨脹率約為20％。

毛利率為30.3％，比去年下降了60個基點，這主要是受去年強勁的可比數據和業務結構變化的推動。運營費用繼續得到良好控制，導致營業利潤率提高了100個基點（調整後的營業利潤率+90個基點）。我們仍然專注於生產力和效率，同時投資於我們才華橫溢的員工、供應鏈能力和技術。

報告的營業利潤為7.12億美元（調整後的營業利潤：7.47億美元），比去年增長36.9％（調整後的營業利潤增長：33.6％），這是由於強勁的收入和良好的成本控制導致了持續的運營槓桿作用。

攤薄後報告的每股收益為2.50美元（調整後每股收益——攤薄後為2.50美元），增長了51.5％（調整後每股收益——攤薄後的增長：40.4％），這是由於該期間的利潤表現強勁以及股票回購計劃導致的股票數量減少。

美國-第三季度

美國業務的淨銷售額增長了23.9％，其中包括23.7％的有機增長，其中1.8％來自收購，被減少一個交易日的1.6％所抵消。

住宅終端市場佔我們美國收入的一半以上，在本季度保持強勁。新的住宅開工和許可活動繼續保持較高的水平。總體而言，我們的住宅收入在第三季度增長了約20％。

佔我們美國收入近一半的非住宅終端市場經歷了強勁的增長。我們的非住宅收入在第三季度增長了約29％。

調整後的營業利潤為7.36億美元，比去年同期增長31.4％，合1.76億美元。

我們在本季度完成了四次收購，年收入約為5000萬美元。我們在住宅建築和改造客户羣中收購了兩家附屬公司，即總部位於阿拉巴馬州的照明公司Lighting Plus和服務大亞特蘭大地區的櫥櫃設計和安裝業務Founders Kitchen & Bath。我們還收購了阿迪朗達克管道解決方案和AP Supply Co.，這兩家公司分別在紐約州北部和美國南部提供聚氯乙烯產品的工業分銷商。

加拿大-第三季度

淨銷售額增長了8.8％，其中11.3％的有機收入增長被減少一個交易日的1.8％所抵消，由於外匯匯率的不利影響，又增長了0.7％。住宅和非住宅終端市場均實現了良好的增長，調整後的2,000萬美元營業利潤增長了66.7％，由於良好的運營槓桿作用，收入增長速度大大超過了收入增長。

分部概述

財務狀況

截至2022年4月30日，淨負債為23.75億美元，在今年的前九個月中，我們完成了先前宣佈的20億美元股票回購中的9.18億美元。

2022年4月20日，弗格森完成了兩批10億美元的債券發行，其中包括本金總額為3億美元、2027年4月20日到期的4.25％的票據和本金總額為4.65％的7億美元票據，以及將於2032年4月20日到期的7億美元本金總額為4.65％的票據。淨收益將用於一般公司用途，包括償還現有債務。

我們繼續通過選擇性的附加收購看到有吸引力的增長機會，在本季度末之後，我們又完成了三項收購，並簽署了收購第四項的最終收購協議，但尚待監管部門的批准。這些附屬公司包括新澤西州領先的管道和暖通空調分銷商Aaron & Company以及加拿大Safe Step和太平洋西北地區，後者是一家獲準銷售和安裝我們的Safe Step產品的獨立經銷商。我們還收購了STE，使我們擁有更廣泛的土工布產品的分銷權，這些產品可以去除污染水中的污染物。此外，我們還簽署了收購自有品牌照明和風扇公司Minka Lighting的最終收購協議，預計將在第四季度完成，但尚待監管部門批准。這些季末收購的年化額外收入約為4億美元。

公司的財務狀況沒有其他重大變化。

美國主要上市

2022年3月10日，公司宣佈，允許美國在紐約證券交易所初次上市的特別決議獲得通過，得票率為95.49％。

投票後，紐約證券交易所的首次上市於2022年5月12日生效，使我們的上市結構與我們的業務和關聯公司的地理位置保持一致。

外表

短期市場需求仍然具有支撐性，我們將調整後的全年營業利潤預期提高至28.5億美元至29.5億美元。儘管我們注意到了更廣泛的宏觀經濟不利因素，但我們平衡的業務組合、靈活的商業模式和強勁的資產負債表使我們為未來做好了準備。

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投資者電話會議和網絡直播

與首席執行官凱文·墨菲和首席財務官比爾·布倫戴奇的電話會議將於今天美國東部時間上午7點30分（英國夏令時間中午12點30分）開始。電話會議將在活動結束後錄製並在我們的網站上公佈，網址為www.fergusonplc.com。

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我們：+1 646 664 1960

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Ferguson 是北美領先的增值分銷商，提供從基礎設施、管道和電器到暖通空調、消防、製造等領域的專業知識、解決方案和產品。我們的存在是為了讓客户的複雜項目變得簡單、成功和可持續。弗格森公司在紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：FERG）和倫敦證券交易所（倫敦證券交易所：FERG）上市。欲瞭解更多信息，請訪問 www.fergusonplc.com 或在 LinkedIn 上關注我們 https://www.linkedin.com/company/ferguson-enterprises。

分析師資源

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臨時財務日曆

法律免責聲明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的信息，涉及風險、假設和不確定性，可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述涵蓋所有非歷史事實的事項，包括但不限於有關我們未來財務狀況、經營和增長業績、美國國內投資者對我們股票的預期興趣和所有權、未來能力的計劃和目標、與全球和區域經濟、市場和政治狀況變化相關的風險、管理產品價格波動影響的能力、我們的財務狀況以及與之相關的陳述或指導流動性、我們完成已宣佈收購的能力以及其他有關我們業務和戰略成功的聲明。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“可以”、“將”、“可能” 或 “應該” 等術語，或者每種情況下的負面或其他變化或類似的術語和其他提及未來時期的類似用語.前瞻性陳述僅代表其發表之日。它們不是對未來業績的保證，僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。因此，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。儘管我們認為本公告中包含的前瞻性陳述基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括但不限於：經濟疲軟、市場趨勢、我們運營市場的不確定性和其他狀況，以及我們無法控制的其他因素，包括烏克蘭當前衝突的任何宏觀經濟或其他後果；COVID-19 疫情造成的不利影響（或相關變體），或任何當前或未來的疫苗接種和/或檢測規定；由於在競爭激烈的行業中運營以及住宅和非住宅RMI市場以及新建築市場下滑的影響，對我們產品的需求減少；未能快速識別或有效應對消費者的需求、期望或趨勢；關鍵信息技術系統或流程出現故障，以及支付相關風險導致的欺詐或盜竊風險；我們的執行不成功運營的戰略；未能吸引、留住和激勵關鍵員工；我們的國際供應鏈或配送網絡無效或中斷，包括庫存延遲、交付成本增加或供應不足；外幣波動和產品價格波動（通貨膨脹/通貨緊縮）；與收購、夥伴關係、合資企業和其他業務合併、處置或戰略交易相關的固有風險；監管、產品責任和聲譽風險以及未能實現和維持的風險由於我們的供應商或製造商的錯誤或效率低下；法律訴訟以及未能遵守國內外法律法規或出現不可預見的事態發展，例如訴訟；美國、英國、瑞士或加拿大税法的變化、解釋或遵守情況；隱私和敏感數據保護故障，包括數據損壞、網絡安全事件或網絡安全漏洞導致的故障，導致產品質量過高；同事的曝光率，承包商、客户、供應商和其他個人面臨健康和安全風險；與我們的固定福利養老金計劃相關的資金風險；無法以優惠條件或根本無法續訂租約，也無法履行適用租約規定的任何義務；未能有效管理和保護我們的設施和庫存；我們的負債以及信用評級和前景的變化；與我們的主要上市轉移到美國相關的風險以及與之相關的股價和股東基礎的任何波動與；以及其他風險以及我們在標題為 “主要風險及其管理” 的2021年年度報告和賬目、2021年9月28日向美國證券交易委員會提交的標題為 “風險因素” 的20-F表年度報告以及我們未來向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的不確定性。

此外，不應將有關過去趨勢或活動的前瞻性陳述視為此類趨勢或活動在未來將繼續存在的陳述。除了根據我們的法律或監管義務外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

弗格森公司

補充分部信息

（未經審計）

細分和年初至今概述

公司各業務板塊的財務業績詳情載列如下：

有機收入摘要

管理層評估有機收入增長，因為它可以一致地衡量收入的同比變化。有機收入增長的確定方法是報告收入總額的增長，其中不包括由貨幣匯率波動、交易日、收購和處置引起的增長（或下降），除以按當年匯率計算的上一財政年度的收入。

公司的歷史收入和有機收入增長摘要如下：

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非公認會計準則對賬和補充信息

（未經審計）

非公認會計準則項目

本公告包含某些財務信息，這些信息不符合美國公認會計原則。這些非公認會計準則指標包括調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的每股收益——攤薄、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。公司認為，這些非公認會計準則指標提供了有意義的信息，可幫助股東瞭解財務業績並評估各時期的業績。管理層認為，這些指標是重要的運營指標，因為它們排除了可能無法表明我們核心經營業績的項目，為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準，而且它們與管理層和董事會內部規劃、報告和評估業務業績的方式一致。此類非公認會計準則調整包括：收購的無形資產的攤銷、離散税收項目、重組費用、與公司在美國上市相關的成本、出售本質上不反映主要業務的業務的收益或虧損，以及本質上被視為非經常性和（或）不是公司主要業務結果的其他重要項目。由於非公認會計準則財務指標未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些調整後的財務指標，也不得將其作為根據美國公認會計原則報告的業績的替代品。這些非公認會計準則財務指標反映了另一種查看運營各個方面的方式，與美國公認會計準則業績一起來看，可以更全面地瞭解業務。公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

淨收入與調整後營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

淨收入與調整後淨收入和調整後每股收益的對賬

淨負債：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

為了評估其資本結構的適當性，公司衡量財務槓桿率的主要指標是淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤之比。該公司的目標是按照投資級信用指標進行運營，並將該比率保持在一到兩倍以內。

淨負債

淨負債包括銀行透支、銀行和其他貸款以及衍生金融工具，不包括租賃負債，減去現金和現金等價物。長期債務是扣除債務發行成本後列報的。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（連續12個月）

調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除與折舊、攤銷、減值和某些非公認會計準則調整相關的費用/貸項前的淨收益。在淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率中使用了12個月的滾動調整後息税折舊攤銷前利潤，以評估公司財務槓桿的適當性。

弗格森公司

簡明合併收益表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）