美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在截至的季度期間
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的交易所名稱 |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
註冊人有
史密斯和韋森品牌有限公司
10-Q 表季度報告
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
目錄
第一部分-財務信息 |
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第 1 項。財務報表（未經審計） |
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4 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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20 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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26 |
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第 4 項。控制和程序 |
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26 |
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第二部分-其他信息 |
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第 1 項。法律訴訟 |
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27 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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27 |
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第 5 項。其他信息 |
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27 |
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第 6 項。展品 |
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27 |
簽名 |
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29 |
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EX-31.1 |
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EX-31.2 |
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EX-32.1 |
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EX-32.2 |
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Smith & Wesson®、S&W®、M&P®、M&P Shield®、Performance Center®、Airlite®、Airweight®、Aurora®、Aurora®、Aurora-II®、Blast Jacket®、Bodyguard®、Carry Comp®、Chiefs Special®、Club 1852®、Compass®、Compass®、競爭者®、CSENDER® X®、Dagger®、Encore®、E 系列®、EZ®、Flextech®、Gemtech®、Gemtech®、Gemtech®、Gemtech®、GMT-Halo®、Integra®、Lady Smith®、Lady Lock®、Lunar®、M&P FPC®、M2.0®、Mag Express®、Magnum®、Maxi-Hunter®、Mist-22®、Mountain Gun®、Number 13®、PC®、Power Rod®，受保護 GM-S1Smith & Wesson®、Preat A Lenged On Your Line®、QLA®、Quickmount®、Shield®、史密斯和韋森收藏家協會®、史密斯和韋森性能中心®、史密斯和韋森精密組件®、Speed Breech®、Speed Breach XT®、SW Equalizer®、SW22 Victory®、Swing Hammer®、T/CR22®、T17®、S&W Bench®、Sigma Series®、Thompson/Center®、Trek®、Triumph®、U-View®、Volunteer®、Volunteer® 和 Weather Shield® 是我們公司或我們子公司的一些美國註冊商標。該報告還可能包含其他公司的商標和商品名稱。
關於前瞻性信息的聲明
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本10-Q表季度報告中包含的非純粹歷史陳述，均為前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來經營業績、未來財務狀況、業務戰略、目標、目標、計劃、前景、市場以及未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“考慮”、“項目”、“預測”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“計劃”、“將”、“應該”、“可能”、“潛力”、“繼續” 等術語來識別前瞻性陳述 “客觀”，或這些術語中的否定詞，或旨在識別前瞻性陳述的類似表述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本10-Q表季度報告中的具體前瞻性陳述包括有關我們打算在2025年1月4日之前佔用康涅狄格州設施的陳述；我們認為使用權資產沒有減值跡象；根據轉讓和承擔協議（定義見此處），未來時期的預期未貼現現金流；未來時期所有運營和融資租賃的租賃付款；我們所受訴訟的結果及其影響我們；我們相信剩下的Gemini（定義見此處）和原告在針對我們的假定集體訴訟中提出的索賠沒有法律依據，我們打算積極為該訴訟辯護；我們認為，在 “承諾和突發事件——訴訟” 一節中描述的某些事項，指控沒有根據，此外，任何事件及其結果或任何傷害都是由於索賠人或第三方的疏忽或濫用槍支造成的；我們認為我們的產品責任案件和索賠應計金額是合理的量化衡量產品責任案件和索賠給我們帶來的成本；我們認為我們已經為國防費用提供了足夠的應計費用；我們打算在2025年12月31日當天或之前產生或導致發生不少於1.20億美元的總資本支出，創造不少於620個新工作崗位，並將平均小時工資維持在至少25.97美元設施；加上機械和設備的成本，我們預計支出在1.6億美元至1.70億美元之間到2024財年末將達到百萬美元；就與我們在馬薩諸塞州的裝配業務相關的資產而言，我們打算要麼在適當的時間將這些資產轉移到田納西州的工廠，要麼出售或轉租那些不會轉移的資產；我們預計，搬遷之後，我們在馬薩諸塞州的工廠將繼續成為我們製造活動的重要組成部分，大部分業務不受搬遷的影響；我們打算搬遷一部分注塑劑田納西州工廠的模塑業務；我們打算在確定可以出售哪些資產時繼續評估與康涅狄格州設施資產減值相關的可能損失；我們認為內部和分銷渠道的庫存水平超過需求可能會對未來的經營業績產生負面影響；我們預計第四財季庫存水平將保持相對平穩；我們對2024財年資本支出的預期；影響未來資本需求的因素；以可接受的條件（如果有的話）提供股權或債務融資；股息的記錄日期和支付日期；以及我們認為我們現有的資本資源和信貸額度將足以為未來12個月的運營提供資金，包括融資租賃和其他承諾。此處包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息，僅代表截至該日的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述反映了我們截至本文發佈之日對未來事件的看法，並受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些變化可能導致我們的實際業績、業績或成就與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在顯著差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的事件、結果、業績或成就。許多因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異。這些因素包括經濟、政治、社會、立法、監管、通貨膨脹和健康因素；加強對槍支和槍支相關產品的監管的可能性；可能對我們的業務產生不利影響的社會活動家的行動；訴訟的影響；對我們產品的需求；美國總體經濟狀況，尤其是槍支行業的狀況；總體經濟狀況和消費者支出模式；我們的競爭環境；供應、供應情況，以及原材料成本和組成部分；圍繞對恐怖主義和犯罪的擔憂的猜測；我們預期的增長和增長機會；我們有效管理和執行搬遷的能力；我們在包括消費者、執法和軍事渠道在內的各個市場增加對我們產品的需求的能力；我們在新市場和現有市場的滲透率；我們的戰略；我們維持和提高品牌知名度和聲譽的能力；我們推出新產品的能力；新產品的成功；我們擴展我們的能力市場；取消我們積壓訂單的可能性；以及我們在向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的其他因素，包括我們截至2023年4月30日財年的10-K表年度報告或2023財年的10-K表格。
P第 I 部分 — 財務信息
第 1 項。 財務所有聲明
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
精簡合併數據ED 資產負債表
（未經審計）
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截至： |
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2024年1月31日 |
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2023年4月30日 |
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（在 千人，面值和股票數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失備抵金（美元） |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨值 |
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善意 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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應計費用和遞延收入 |
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應計工資和激勵措施 |
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應計所得税 |
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應計利潤分成 |
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應計保修 |
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流動負債總額 |
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應付票據和貸款（注4） |
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應付融資租賃，扣除流動部分 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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庫存股，按成本計算（ |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併報表 OF 收入
（未經審計）
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在截至1月31日的三個月中 |
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在截至1月31日的九個月中， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，每股數據除外） |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、營銷和分銷 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入/（支出），淨額： |
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其他（費用）/收入，淨額 |
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利息（支出）/收入，淨額 |
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其他（支出）/收入總額，淨額 |
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所得税前的運營收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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每股淨收益： |
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基本-淨收入 |
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攤薄-淨收益 |
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已發行普通股的加權平均數： |
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基本 |
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稀釋 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併報表 OF. 股東權益的變化
（未經審計）
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累積的 |
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常見 |
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額外 |
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其他 |
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總計 |
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股票 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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國庫股 |
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股東 |
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（以千計） |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收入 |
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股份 |
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金額 |
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公平 |
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截至2022年10月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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在限制條件下發行普通股 |
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已發行的股息 |
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淨收入 |
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截至2023年1月31日的餘額 |
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截至2022年4月30日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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在員工名下發行的股票 |
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在限制條件下發行普通股 |
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已發行的股息 |
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淨收入 |
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截至2023年1月31日的餘額 |
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截至 2023 年 10 月 31 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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在限制條件下發行普通股 |
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回購庫存股 |
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應計未付股息 |
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已發行的股息 |
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淨收入 |
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截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
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截至2023年4月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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基於股票的薪酬 |
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在員工名下發行的股票 |
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在限制條件下發行普通股 |
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— |
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— |
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( |
) |
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回購庫存股 |
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( |
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) |
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應計未付股息 |
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( |
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已發行的股息 |
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( |
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淨收入 |
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— |
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|
— |
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|
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— |
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截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
壓縮合並 S現金流量表
（未經審計）
|
|
在截至1月31日的九個月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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調整淨收入與經營活動提供的/（用於）的淨現金： |
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折舊和攤銷 |
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出售/處置資產的損失/（收益） |
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( |
) |
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票據和應收賬款的回收準備金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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|
|
|
|
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運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
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|
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應收賬款 |
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( |
) |
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|
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|
庫存 |
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|
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( |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資和激勵措施 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利潤分成 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和遞延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計保修 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供/（用於）的淨現金 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
來自投資活動的現金流： |
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為獲得專利和軟件而付款 |
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( |
) |
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( |
) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
|
|
|
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購置財產和設備的付款 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
貸款和應付票據的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據和貸款的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃債務的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購庫存股的款項 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
股息分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從員工股票購買計劃中收購普通股的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付與以下內容相關的員工預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨減少 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物，期初 |
|
|
|
|
|
|
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現金和現金等價物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
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已支付的現金用於： |
|
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扣除資本化金額的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併現金流量表-（續）
（未經審計）
非現金投資活動的補充披露：
|
|
在截至1月31日的九個月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
應付賬款所列財產和設備的採購 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
資本租賃包含在應計費用和應付融資租賃中 |
|
$ |
|
|
|
|||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
(1) 組織：
我們是世界領先的槍支製造商和設計師之一。我們生產各種各樣的手槍（包括左輪手槍和手槍）、長槍（包括現代運動步槍）、手銬、槍支抑制器和其他槍支相關產品，出售給各種各樣的客户，包括槍支愛好者、收藏家、獵人、運動員、競技射手、需要家庭和個人保護的個人、執法和安全機構和軍官以及美國和世界各地的軍事機構。我們以 Smith & Wesson 和 Gemtech 品牌銷售我們的產品。我們在馬薩諸塞州斯普林菲爾德、緬因州霍爾頓、康涅狄格州深河和田納西州瑪麗維爾的工廠生產產品。我們還將製造服務出售給其他企業，試圖平衡工廠的負荷。我們以 Smith & Wesson 和 Smith & Wesson Precision Components 品牌銷售這些服務。在截至2024年1月31日的九個月中，我們在田納西州瑪麗維爾的新工廠開始了製造和分銷活動。參見注釋 9 — 承付款和或有開支 還有 Note 10 — 重組瞭解有關此計劃的更多信息。
(2) 演示基礎：
中期財務信息—截至2024年1月31日的簡明合併資產負債表、截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月的簡明合併收益表、截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月的股東權益變動簡明合併報表以及截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月的簡明合併現金流量表均由我們編制，未經審計。我們認為，所有調整均已包括在內，其中僅包括公允列報截至2024年1月31日的三個月和九個月以及本報告所述期間的財務狀況、經營業績、股東權益變動和現金流所必需的正常經常性調整。在合併中，所有公司間事務都已清除。截至2023年4月30日的合併資產負債表來自我們經審計的合併財務報表。
根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與我們的2023財年10-K表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。三個月和九個月的經營業績已結束 2024年1月31日 可能 不代表截至2024年4月30日的財年的預期業績，或任何其他時期。
(3) 租賃：
我們根據不可取消的運營和融資租賃協議租賃某些房地產、機械、設備和複印機。
我們在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認運營租賃資產和負債的支出。我們的租賃不提供隱性利率。我們根據租賃開始之日可用的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃協議不要求實質性的可變租賃付款或剩餘價值擔保，也不包括限制性契約。對於經營租賃，我們在租賃期內按直線方式確認支出。租户改善津貼記錄為抵消性調整，包含在我們對相應使用權資產的計算中。
我們的許多租賃都包括續訂選項，使我們能夠延長租賃期限。這些續訂期權的執行完全由我們自行決定，在合理確定可以行使這些期權時，續訂將反映在租賃期限中。資產的折舊壽命和租賃權益改善受預期租賃期限的限制。
9
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
截至2024年1月31日，與我們的運營和融資租賃相關的資產和負債金額如下（以千計）：
|
|
資產負債表標題 |
|
2024年1月31日 |
|
|
經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產 |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和遞延收入 |
|
$ |
|
||
|
其他非流動負債 |
|
|
|
||
經營租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
$ |
|
|
累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和遞延收入 |
|
$ |
|
||
|
應付融資租賃，扣除流動部分 |
|
|
|
||
融資租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2024年1月31日的三個月中，我們記錄了美元
2017年10月26日，我們（a）與瑞安·布恩縣有限責任公司或原始密蘇裏州房東簽訂了租賃協議，內容涉及密蘇裏州布恩縣的某些不動產，直到最近我們一直在這些不動產上運營密蘇裏州配送中心或密蘇裏州租約，以及（b）向原始密蘇裏州房東或擔保人提供擔保。隨着我們的户外產品和配件業務於2020年8月24日完成分拆或分離，我們簽訂了轉租協議，根據該轉租協議，我們以前的全資子公司美國户外品牌公司（AOUT）向我們轉租
2024年1月5日，我們對康涅狄格州工廠的租約進行了修訂，根據該修正案，我們將其期限從2024年5月4日延長至2025年1月4日。我們打算在修訂後的租約終止日期之前佔用該設施。我們目前認為沒有任何與這些使用權資產相關的減值跡象。
10
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
下表顯示了根據與AOUT簽訂的轉讓和假設協議，未來五年及以後截至2024年1月31日的預期未貼現現金流（以千計）：
財政 |
|
金額 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未來收入總額 |
|
|
|
|
減去代表利息的金額 |
|
|
( |
) |
轉租收據的現值 |
|
$ |
|
|
我們在接下來的財政年度中所有運營和融資租賃的未來租賃付款如下（以千計）：
|
|
|
|
正在運營 |
|
|
融資 |
|
|
總計 |
|
|||
2024 |
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
2025 |
|
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|||
2026 |
|
|
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|
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|
|
|
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|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||
2028 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||
未來租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去代表利息的金額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃付款的現值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減少租賃負債的當前到期日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃負債的長期到期日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在截至2024年1月31日的三個月和九個月中，為負債和運營現金流計量中包含的金額支付的現金為美元
(4) 票據、應付貸款和融資安排：
信貸設施— 2020年8月24日，我們和我們的某些子公司與某些貸款機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議，或經修訂和重述的信貸協議，包括作為管理代理人的北美道明銀行；作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人的道明證券（美國）有限責任公司和地區銀行；作為銀團組織代理人的地區銀行。經修訂和重述的信貸協議目前沒有擔保；但是，如果發生任何初始留置權觸發事件（定義見經修訂和重述的信貸協議），我們和我們的某些子公司將被要求執行某些有利於北卡羅來納州道明銀行作為行政代理人的文件，而此類文件的貸款方將對其中所述抵押品擁有合法、有效和可執行的first 優先留置權。
經修訂和重述的信貸協議規定循環信貸額度為美元
11
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
截至 2024 年 1 月 31 日，我們有 $
經修訂和重述的信貸協議包含慣例限制，包括對債務、留置權、業務或組織結構的根本變化、投資、貸款、預付款、擔保和收購、資產出售、分紅、股票回購、股票贖回、贖回或預付其他債務以及與關聯公司交易的限制。我們還受財務契約的約束，包括最低合併固定費用覆蓋率和最大合併槓桿比率。截至2024年1月31日，我們遵守了所有必需的財務契約。
信用證— 截至2024年1月31日，我們的未清信用證總額為美元
(5) 公允價值計量：
我們遵守《會計準則編纂》（ASC，820-10）的規定， 公允價值衡量和披露主題，或ASC 820-10，用於我們的金融資產和負債。ASC 820-10為根據公認會計原則衡量公允價值提供了框架，並要求擴大有關公允價值衡量的披露。ASC 820-10將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本金市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。ASC 820-10還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察的輸入，並在衡量公允價值時儘量減少不可觀察投入的使用。
隨附的簡明合併資產負債表中記錄的金融資產和負債根據估值技術的輸入進行分類如下：
第 1 級— 金融資產和負債，其價值基於我們在計量日有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價（例如，活躍的交易所交易股票證券、上市衍生品以及大多數美國政府和機構證券）。
我們的現金和現金等價物按公允價值定期計量，總額為美元
第 2 級— 金融資產和負債，其價值基於不經常進行交易的市場的報價，或者其價值基於活躍市場中具有類似屬性的工具的報價。2 級輸入包括以下內容：
第 3 級— 其價值基於價格或估值技術的金融資產和負債，這些投入既不可觀察，又對整體公允價值衡量具有重要意義。這些輸入反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的判斷。
我們做到了
12
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
(6) 庫存：
下表列出了截至目前減去儲備金的庫存彙總，按成本或可變現淨值列報的較低值 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日（以千計）：
|
|
2024年1月31日 |
|
|
2023年4月30日 |
|
||
成品 |
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$ |
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$ |
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成品零件 |
|
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工作正在進行中 |
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原材料 |
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庫存總額 |
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$ |
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|
$ |
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(7) 應計費用和遞延收入：
下表列出了截至2024年1月31日和2023年4月30日的其他應計費用（以千計）：
|
|
2024年1月31日 |
|
|
2023年4月30日 |
|
||
收入以外的應計税款 |
|
$ |
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|
$ |
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應計結算 |
|
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應計員工福利 |
|
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應計分銷商激勵措施 |
|
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應計的專業費用 |
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應計其他 |
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應計折扣和促銷 |
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應計費用和遞延收入總額 |
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$ |
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|
$ |
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(8) 股東權益：
國庫股
2023 年 9 月 19 日，我們的董事會批准最多回購美元
每股收益
下表提供了淨收益金額和普通股和普通等價股的加權平均數的對賬情況，用於確定截至三個月的每股基本收益和攤薄後每股收益 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日（以千計，每股數據除外）：
|
在截至1月31日的三個月中 |
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2024 |
|
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2023 |
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網 |
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每股 |
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網 |
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每股 |
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收入 |
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金額 |
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金額 |
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基本收入 |
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稀釋性股票獎勵的影響 |
|
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攤薄後收益 |
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$ |
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|
|
$ |
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13
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
下表提供了淨收益金額以及普通股和普通等價股的加權平均數的對賬，用於確定截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月的基本和攤薄後每股收益（以千計，每股數據除外）：
|
在截至1月31日的九個月中， |
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2024 |
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2023 |
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網 |
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每股 |
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網 |
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每股 |
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收入 |
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股份 |
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金額 |
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在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中，計算攤薄後每股收益時不包括的普通等價股金額為
激勵性股票和員工股票購買計劃
2022年9月，我們的股東批准了2022年激勵性股票計劃，根據該計劃，員工和非員工可以獲得股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票增值權、獎勵股票和獎勵以代替債務、績效獎勵和股息等價物。
我們有員工股票購買計劃（ESPP），根據該計劃，每位參與者都有權根據ESPP的條款，在發行期內（此類條款在ESP中定義）的每個後續行使日期以折扣價購買我們的普通股。
基於股票的薪酬支出總額，包括根據我們的ESPP購買以及RSU和基於績效的RSU（PSU）的補助金，為美元
我們向董事會的員工和非僱員成員發放限制性股票單位。獎勵免費發放給獲獎者。RSU 代表獲得一股普通股的權利，不具有投票權或股息權。除特殊情況外，RSU 向員工發放的補助金期限為
我們向我們的執行官以及不時向某些非執行官的管理人員授予PSU。PSU歸屬，此類PSU的公允價值將獲得認可，高於相應的價值
在截至2024年1月31日的九個月中，我們共撥款為
在截至2023年1月31日的九個月中，我們共撥款為
14
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
另外， 與2019年的一筆補助金有關，
截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中，未歸屬的限制性股票單位和PSU的活動摘要如下：
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在截至1月31日的九個月中， |
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2024 |
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2023 |
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加權 |
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加權 |
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總數 |
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總數 |
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平均值 |
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受限 |
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授予日期 |
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受限 |
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授予日期 |
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庫存單位 |
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庫存單位 |
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公允價值 |
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期初未償還的 RSU 和 PSU |
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已獲獎 |
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(a) |
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已發佈 |
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被沒收 |
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期末未償還的 RSU 和 PSU |
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截至 2024 年 1 月 31 日，有 $
(9) 承諾和意外開支：
訴訟
2018年1月，Gemini Technologies, Incorporated（簡稱Gemini）在美國愛達荷特區地方法院或地方法院對我們提起訴訟。該投訴稱，除其他外，我們違反了資產購買協議和雙方之間與收購Gemtech業務有關的收益和其他條款，這些條款與從Gemini收購Gemtech業務有關。該申訴要求作出宣告性判決，解釋資產購買協議的各種條款和總額為美元的損害賠償
我們是被告
15
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
我們是加拿大多倫多安大略省高等法院提起的假定集體訴訟的被告，該訴訟是在加拿大多倫多提起的
2020年5月，我們在一起與2019年4月發生的波威查巴德猶太教堂槍擊事件有關的行動中被點名。該申訴是在加利福尼亞州中部聖地亞哥縣高等法院提起的，並就產品責任、不正當競爭、疏忽和公共滋擾向我們提出索賠。原告聲稱他們在事件發生當天在猶太教堂並遭受了身體和/或情感上的傷害。原告尋求補償性和懲罰性賠償、律師費和禁令救濟。2020年9月，我們提出了異議和罷工動議，試圖駁回原告的申訴。2021年7月，法院部分批准了我們的動議，並部分推翻了該動議，裁定（1）PLCAA禁止原告的產品責任訴訟；（2）原告沒有資格根據《不正當競爭法》維持人身傷害相關損害賠償的訴訟，但允許原告進行修改以辯護經濟損失；（3）PLCAA不禁止原告的普通過失和公共滋擾之所以提起訴訟，是因為原告指控我們違反了《美國法典》第18章第922（b）（4）條，該條款通常禁止銷售全自動產品”機關槍。”2021 年 8 月，我們向加利福尼亞州上訴法院第四上訴區第一分庭提交了委託令狀申請。2021 年 9 月，上訴法院駁回了我們的上訴。2022年2月，法院將該案合併為三起相關案件，我們不是這三起案件的當事方。2022年3月，法院批准了我們的動議，駁回了原告的《不正當競爭法》索賠，沒有進一步的修改許可。探索正在進行中。2023 年 2 月 28 日，我們提出了即決判決動議。2023年5月19日，法院無偏見地駁回了我們的即決判決動議，並允許原告有時間進行額外的有限披露。關於我們重新提出的即決判決動議的聽證會改期至2024年6月17日，審判日期定於2024年8月30日。
我們是向美國馬薩諸塞特區地方法院提起的訴訟的被告。2021年8月，墨西哥政府對幾家總部位於美國的槍支製造商和一家槍支分銷商提起訴訟，聲稱被告以他們所知道的經常武裝墨西哥毒品卡特爾的方式設計、營銷、分銷和銷售槍支。除其他索賠外，原告指控所有被告存在疏忽、公共滋擾、設計缺陷、不當致富和賠償以及僅針對我們的違反《馬薩諸塞州消費者保護法》，並正在尋求金錢賠償和禁令救濟。2021年11月，被告提出動議，要求駁回原告的申訴。2022年9月，地方法院批准了被告的解僱動議。2022年10月，原告向美國第一巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2024年1月22日，第一巡迴法院推翻了初審法院對該案的駁回。我們正在評估我們的選擇。
2022年9月，我們在與2022年7月4日伊利諾伊州高地公園槍擊事件有關的12起幾乎相同的單獨訴訟中被指定為被告。這些申訴是在伊利諾伊州萊克縣第十九司法巡迴法院提起的，並根據《伊利諾伊州消費者欺詐和欺騙性商業行為法》對我們提出過失、欺騙和不公平行為提出索賠。原告還將出售槍支的網站和零售商、槍手和槍手的父親列為被告。原告聲稱事件發生時他們正在遊行，遭受了身體和/或情感傷害。原告要求賠償性賠償、律師費和禁令救濟。我們向美國伊利諾伊州北區地方法院提出了撤銷每起案件的動議。2022年11月，我們提出了一項動議，要求合併這些案件，用於初步動議。2022年12月，原告提出動議，要求將案件發回州法院。2023年1月20日，我們對原告的還押動議提出異議。2023年9月25日，法院批准了原告的還押動議。2023 年 10 月 16 日，我們向美國第七巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2023年10月20日，我們向美國地方法院提出了暫緩執行還押令的動議，要求在我們向第七巡迴法院上訴之前暫緩還押候審。2023年10月30日，法院批准暫緩還押候審，等待上訴。2023年11月8日，原告提出動議，要求在上訴之前取消中止令。迄今為止，尚未就原告的動議做出任何裁決。我們於2024年2月23日對被上訴人對我們上訴的異議提交了答覆。口頭辯論定於2024年4月4日舉行。
16
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
2022年12月，紐約州布法羅市向紐約州伊利縣最高法院對眾多槍支製造商、分銷商和零售商提起訴訟。2022年12月下旬，紐約州羅切斯特市向紐約州門羅郡最高法院對同一被告提起了幾乎相同的申訴。這些投訴指控違反《紐約通用商業法》、公共滋擾和違反紐約通用商業法的欺騙性商業行為。2023 年 1 月，我們向美國紐約西區地方法院提交了移交案件的通知。2023年3月24日，被告提出動議，要求暫停這兩起案件，等待美國第二巡迴上訴法院對NSSF訴詹姆斯案作出裁決。2023年6月8日，法院批准了被告的合併動議，並在NSSF訴詹姆斯案的上訴得到解決之前暫停審理。
我們認為，上述各種指控是沒有根據的，此外，任何事件及其結果或任何傷害都是由於索賠人或第三方的疏忽或濫用槍支造成的。
2022年3月，兩名原告代表2018年11月至今在斯普林菲爾德工廠工作的擬議一類現任和前任僱員和臨時工提出索賠，指控不支付工資和加班費，違反了《馬薩諸塞州工資法》和《馬薩諸塞州公平工資法》。雙方已達成和解協議，但仍有待法院批准。
此外，我們不時參與訴訟、索賠、調查和訴訟，包括在正常業務過程中出現的商業、環境、場所和僱傭事宜。
在個別案件中尋求的救濟主要包括補償性賠償，有時還包括懲罰性賠償。某些案件和索賠要求未指明的補償性或懲罰性賠償。在其他情況下，要求的補償性損害賠償金額可能低於美元
我們還參與了2023年12月5日在內華達州克拉克縣第八司法地區法院提起的假定股東衍生品訴訟。該訴訟是由原告提起的，他們試圖代表我們對我們的董事和某些執行官採取行動。該投訴指控我們因製造、營銷和銷售 “AR-15 式步槍” 而故意違反聯邦、州和地方法律，故意允許我們承擔重大責任，從而違反了信託義務。衍生原告代表我們向個別被告尋求賠償，並對我們的合規程序和治理政策進行改革和改進。
在我們面臨的訴訟中，我們正在大力為自己辯護。不利的結果或曠日持久的訴訟可能會損害我們的業務。這種性質的訴訟也既昂貴又耗時，並且會轉移我們管理層的時間和注意力。
我們監控已知索賠的狀況和相關的產品應計負債，其中包括已申訴和未申報的索賠的辯護費用金額。在諮詢了訴訟律師並審查了每項索賠的是非曲直之後，我們得出的結論是，我們無法合理估計與此類索賠相關的重大不利判斷相關的合理可能損失的概率或估計範圍，因此，我們沒有累積任何此類判決。將來，如果我們確定損失（或超過應計損失的額外損失）至少是合理可能的和實質性的，那麼如果可以做出這樣的估計，我們將披露對可能損失的估計值或損失範圍，或者披露無法作出估計。我們認為，我們已經為國防費用提供了足夠的應計費用。
目前，無法估算出與不利結果有關的合理可能的額外損失。
承諾
2021 年 9 月 30 日，我們宣佈計劃於 2023 年將總部和重要業務部分遷至田納西州的瑪麗維爾或搬遷。關於搬遷，我們與布朗特工業發展委員會簽訂了項目協議或項目協議
17
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
招致， 或導致產生的原因，在2025年12月31日當天或之前，與建造和裝備新設施有關的總資本支出總額不少於1.2億美元；（D）促使新設施的建設基本完成，並因此在2023年12月31日當天或之前簽發佔用證書；（E）不遲於向美洲開發銀行提供一份由我們的授權官員認證的書面報告在 2024 年 1 月 31 日至 2031 年 1 月 31 日期間，每年的 1 月 31 日以上；以及（F）如果我們的實際資本支出、員工人數或此類員工的平均小時工資低於我們的預期，則向美洲開發銀行支付某些款項。
2023年2月2日，我們與克里斯曼公司（Christman）簽訂了設計建造協議，內容涉及我們在田納西州的新設施的建設或施工合同。施工合同的生效日期為2021年9月13日，其中包含了我們和克里斯曼一直在進行的安排。根據施工合同，Christman有義務提供某些服務，包括設計階段服務和施工階段服務，我們有義務為所提供的服務向Christman付款。施工合同雙方共同商定，Christman將在成本加成的基礎上進行和完成工程（定義見其中），最高保證價格為美元
作為搬遷的一部分，我們記錄了減值美元
此外，我們打算將部分注塑業務遷至田納西工廠。這些資產的搬遷始於我們2024年的第二財季。我們正在考慮將康涅狄格州工廠使用的剩餘成型業務出售給第三方。截至2024年1月31日，大多數注塑成型機械和設備正在使用中，已搬遷到田納西州的工廠，或已被處置。在確定可以出售哪些資產時，我們將繼續評估與此類資產的任何減值相關的可能損失。
(10) 重組：
由於搬遷，$
下表彙總了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和九個月按細列項目分列的重組費用（以千計）：
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在截至1月31日的三個月中 |
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在截至1月31日的九個月中， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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銷售成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售、營銷和分銷 |
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( |
) |
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一般和行政 |
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重組費用總額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
18
史密斯和韋森品牌有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2024年和2023年1月31日的三個月和九個月中
我們的簡明合併損益表中記錄的重組費用的組成部分如下（以千計）：
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在截至1月31日的三個月中 |
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在截至1月31日的九個月中， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
遣散費和員工相關福利 (a) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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搬遷 (a) |
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公共關係 |
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( |
) |
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運費 |
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諮詢服務 |
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員工關係 |
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辦公室租金和設備 |
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重組費用總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表彙總了截至2024年1月31日的九個月的遣散費和員工相關福利和應計搬遷費中的活動（以千計）：
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遣散費和員工相關福利 |
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搬遷 |
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總計 |
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2023 年 4 月 30 日的累計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收費 |
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現金支付和結算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2024 年 1 月 31 日的應計金額 (a) |
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$ |
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$ |
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$ |
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19
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
請參閲我們的2023財年年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。本節列出了我們使用的關鍵目標和績效指標以及我們跟蹤的關鍵行業數據。
2024財年第三季度亮點
我們截至2024年1月31日的三個月的經營業績包括以下內容：
截至2024年1月31日的九個月中，我們的經營業績包括以下內容：
在截至2024年1月31日的九個月中，我們使用手頭現金以910萬美元的價格購買了716,869股普通股。
運營結果
淨銷售額和毛利潤——截至2024年1月31日的三個月
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月（以千美元計）的淨銷售額和毛利潤的某些信息：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
手槍 |
$ |
94,451 |
|
|
$ |
101,952 |
|
|
$ |
(7,501 |
) |
|
|
-7.4 |
% |
長槍 |
|
32,236 |
|
|
|
15,312 |
|
|
|
16,924 |
|
|
|
110.5 |
% |
其他產品與服務 |
|
10,797 |
|
|
|
11,772 |
|
|
|
(975 |
) |
|
|
-8.3 |
% |
淨銷售總額 |
$ |
137,484 |
|
|
$ |
129,036 |
|
|
$ |
8,448 |
|
|
|
6.5 |
% |
銷售成本 |
|
98,060 |
|
|
|
87,195 |
|
|
|
10,865 |
|
|
|
12.5 |
% |
毛利 |
$ |
39,424 |
|
|
$ |
41,841 |
|
|
$ |
(2,417 |
) |
|
|
-5.8 |
% |
佔淨銷售額的百分比（毛利率） |
|
28.7 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中有關通過貿易渠道發運的槍支的某些信息（單位：千件）：
已配送的商品總數 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
219 |
|
|
|
223 |
|
|
|
(4 |
) |
|
-1.8% |
長槍 |
|
|
63 |
|
|
|
32 |
|
|
|
31 |
|
|
96.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
體育用品渠道商品已發貨 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
199 |
|
|
|
207 |
|
|
|
(8 |
) |
|
-3.9% |
長槍 |
|
|
60 |
|
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專業渠道設備已發貨 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
20 |
|
|
|
16 |
|
|
|
4 |
|
|
25.0% |
長槍 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
50.0% |
20
我們的手槍銷售額比去年同期下降了750萬美元，下降了7.4％，這主要是由於對我們去年推出的幾款舊手槍產品和某些產品的需求減少，但部分被新推出的產品（定義為去年同期未發貨的任何新SKU）的出貨量增加所抵消，佔同期手槍銷售額的17.2％，定向促銷對某些聚合物槍架手槍的影響，以及對已生效的精選產品提價2％-5％季度。體育用品渠道的手槍裝備出貨量比去年同期下降了3.9％，而消費者手槍的總體需求下降了3.5％（如國家即時犯罪背景調查系統（NICS中報告的調整後背景調查所示）。
與去年同期相比，我們的長槍銷售額增長了1,690萬美元，增長了110.5％，這主要是由於新推出的產品的出貨量增加，佔同期長槍銷售額的35.7％，以及本季度生效的部分產品的價格上漲了3％。與去年同期相比，我們的體育用品渠道的長槍裝備出貨量增長了100.0％，而消費者對長槍的總體需求增長了4.8％（如NICS所示）。
其他產品和服務收入比去年同期下降了97.5萬美元，下降了8.3％，這主要是由於零部件銷售下降和許可收入減少，但手銬銷售的增加部分抵消了這一點。
在截至2024年1月31日的三個月中，新推出的產品佔銷售額的20.2％，其中包括一把新手槍、兩把新的長槍和許多新的產品線擴展。
截至2024年1月31日的三個月，毛利率為28.7％，而去年同期為32.4％，這主要是由於與馬薩諸塞州和田納西州運營製造設施相關的管理費用增加，與田納西州開業相關的效率低下，通貨膨脹對原材料和成品零件的影響（比上年同期增長了約5.8％），通貨膨脹對勞動力成本的影響（尤其是與入門級職位相關的影響），部分抵消了銷售量增加、搬遷支出減少以及本季度生效的價格上漲的影響。
2023 年 4 月 30 日至 2024 年 1 月 31 日期間，庫存餘額減少了 2360 萬美元。儘管內部和分銷渠道的庫存水平超過需求可能會對未來的經營業績產生負面影響，但由於需求受到許多因素的影響，包括季節性、新產品推出、新聞事件、政治事件和消費者品味，因此很難預測分銷商庫存對未來收入和收入的潛在影響。我們預計，在第四財季，我們的庫存水平將保持相對平穩。
淨銷售額和毛利潤——截至2024年1月31日的九個月
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月的淨銷售額和毛利潤的某些信息（千美元）：
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
手槍 |
|
$ |
268,903 |
|
|
$ |
254,356 |
|
|
$ |
14,547 |
|
|
|
5.7 |
% |
長槍 |
|
|
79,139 |
|
|
|
46,416 |
|
|
|
32,723 |
|
|
|
70.5 |
% |
其他產品與服務 |
|
|
28,644 |
|
|
|
33,693 |
|
|
|
(5,049 |
) |
|
|
-15.0 |
% |
淨銷售總額 |
|
$ |
376,686 |
|
|
$ |
334,465 |
|
|
$ |
42,221 |
|
|
|
12.6 |
% |
銷售成本 |
|
|
275,094 |
|
|
|
221,890 |
|
|
|
53,204 |
|
|
|
24.0 |
% |
毛利 |
|
$ |
101,592 |
|
|
$ |
112,575 |
|
|
$ |
(10,983 |
) |
|
|
-9.8 |
% |
佔淨銷售額的百分比（毛利率） |
|
|
27.0 |
% |
|
|
33.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
21
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月中有關通過貿易渠道發運的槍支的某些信息（單位：千件）：
已配送的商品總數 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
584 |
|
|
|
560 |
|
|
|
24 |
|
|
4.3% |
長槍 |
|
|
159 |
|
|
|
90 |
|
|
|
69 |
|
|
76.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
體育用品渠道商品已發貨 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
538 |
|
|
|
514 |
|
|
|
24 |
|
|
4.7% |
長槍 |
|
|
146 |
|
|
|
82 |
|
|
|
64 |
|
|
78.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專業渠道設備已發貨 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# 更改 |
|
|
% 變化 |
|||
手槍 |
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
長槍 |
|
|
13 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
62.5% |
與去年同期相比，我們的手槍銷售額增加了1,450萬美元，增長了5.7％。銷售額增長的主要原因是我們的左輪手槍出貨量增加，新推出的產品的出貨量增加，佔同期手槍銷售額的22.7％，對某些聚合物槍架手槍的定向促銷的影響，2023財年第二季度生效的精選產品漲價5％，以及2024年1月生效的部分產品提價2％-5％。與去年同期相比，體育用品渠道的手槍裝備出貨量增長了4.7％，而消費者手槍的總體需求下降了8.1％（如NICS所示）。
我們的長槍銷量比去年同期增長了3,270萬美元，增長了70.5％，這主要是由於新推出的產品的出貨量增加，佔同期長槍銷售額的51.0％，以及2024年1月生效的部分產品的價格上漲。與去年同期相比，我們的體育用品渠道的長槍裝備出貨量增長了78.0％，而消費者對長槍的總體需求下降了2.1％（如NICS所示）。
其他產品和服務收入比上年同期下降了500萬美元，下降了15.0％，這主要是由於零部件銷售下降，企業對企業服務減少以及許可收入減少，但手銬銷售的增加部分抵消了這一點。
在截至2024年1月31日的九個月中，新推出的產品佔銷售額的26.9％，其中包括六把新手槍、四把新的長槍和許多新的產品線擴展。
截至2024年1月31日的九個月的毛利率為27.0％，而去年同期為33.7％，這主要是由於不利的固定成本吸收（產量減少）、320萬美元應計法律和解的影響、通貨膨脹對原材料和成品零件的影響（比上年同期增長了約5.1％）、通貨膨脹對勞動力成本的影響（尤其是與入門級有關）頭寸），以及不利的庫存儲備調整，包括資本化差異，但部分被搬遷支出減少和與新推出產品相關的有利組合的影響所抵消。
運營費用
下表列出了有關截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月（千美元）運營支出的某些信息：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
研究和開發 |
$ |
1,969 |
|
|
$ |
2,133 |
|
|
$ |
(164 |
) |
|
|
-7.7 |
% |
銷售、營銷和分銷 |
|
10,108 |
|
|
|
9,996 |
|
|
|
112 |
|
|
|
1.1 |
% |
一般和行政 |
|
16,065 |
|
|
|
15,576 |
|
|
|
489 |
|
|
|
3.1 |
% |
運營費用總額 |
$ |
28,142 |
|
|
$ |
27,705 |
|
|
$ |
437 |
|
|
|
1.6 |
% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
20.5 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用比上年同期減少了16.4萬美元，這主要是由於與新產品開發相關的樣本和測試成本降低。銷售、營銷和分銷費用比上年同期增加了11.2萬美元，這主要是由於與搬遷相關的成本增加和折舊費用的增加，但部分被定向客户促銷支出的減少和廣告成本的下降所抵消。一般和管理費用比上年同期增加了489,000美元，這主要是由於法律相關費用和折舊費用的增加，但搬遷成本的減少部分抵消了這一點。本年度一般和管理費用
22
由於轉租相關收入的記錄地點發生了變化，也低於去年同期的同期水平。在截至2024年1月31日的三個月中，與轉租相關的收入為25.6萬美元，計入一般和管理費用，而在2023財年，57.9萬美元記入其他收入/（支出）。
下表列出了有關截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月運營支出的某些信息（千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
5,492 |
|
|
$ |
5,675 |
|
|
$ |
(183 |
) |
|
|
-3.2 |
% |
銷售、營銷和分銷 |
|
|
31,101 |
|
|
|
27,454 |
|
|
|
3,647 |
|
|
|
13.3 |
% |
一般和行政 |
|
|
45,599 |
|
|
|
48,867 |
|
|
|
(3,268 |
) |
|
|
-6.7 |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
82,192 |
|
|
$ |
81,996 |
|
|
$ |
196 |
|
|
|
0.2 |
% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
21.8 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用比上年同期減少了18.3萬美元，這主要是由於與新產品開發相關的樣本和測試成本降低。銷售、營銷和分銷費用比上年同期增加了360萬美元，這主要是由於與搬遷相關的配送設備減值190萬美元、與我們在田納西州新工廠的盛大開幕活動有關的一次性成本、薪酬相關成本增加以及定向客户促銷支出增加，但數字廣告成本的下降和樣本成本的降低部分抵消了這些損失。一般和管理費用比上年同期減少了330萬美元，這主要是由於與薪酬相關的費用減少了120萬美元，搬遷費用減少。在截至2024年1月31日的九個月中，與轉租相關的收入為120萬美元，計入一般和管理費用，而在2023財年，其他收入/（支出）中列報了170萬美元。
營業收入
下表列出了有關截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月營業收入的某些信息（千美元）：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
營業收入 |
$ |
11,282 |
|
|
$ |
14,136 |
|
|
$ |
(2,854 |
) |
|
|
-20.2 |
% |
佔淨銷售額的百分比（營業利潤率） |
|
8.2 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2024年1月31日的三個月，營業收入比去年同期減少了290萬美元，這主要是由於與馬薩諸塞州和田納西州運營製造設施相關的管理費用增加，以及與田納西州開業相關的效率低下、法律相關成本增加和折舊費用增加，部分被定向客户促銷成本的下降和銷售量的增加所抵消。
下表列出了有關截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月營業收入的某些信息（千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
19,400 |
|
|
$ |
30,579 |
|
|
$ |
(11,179 |
) |
|
|
-36.6 |
% |
佔淨銷售額的百分比（營業利潤率） |
|
|
5.2 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2024年1月31日的九個月的營業收入比上年同期減少了1,120萬美元，這主要是由於不利的固定成本吸收、不利的庫存儲備調整（包括資本化差額的攤銷）、320萬美元應計法律和解的影響、與搬遷相關的190萬美元配送設備減值、定向客户促銷成本增加以及與田納西州新工廠盛大開業相關的成本被銷售增長所抵消流量、搬遷支出減少和數字廣告成本降低。
所得税
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月所得税支出的某些信息（千美元）：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
所得税支出 |
$ |
2,434 |
|
|
$ |
3,389 |
|
|
$ |
(955 |
) |
|
|
-28.2 |
% |
運營收入的百分比（有效税率） |
|
23.6 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
|
|
|
0.2 |
% |
|
23
由於營業收入減少，所得税支出比去年同期減少了95.5萬美元。
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月所得税支出的某些信息（千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
所得税支出 |
|
$ |
4,629 |
|
|
$ |
7,483 |
|
|
$ |
(2,854 |
) |
|
|
-38.1 |
% |
運營收入的百分比（有效税率） |
|
|
25.5 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
|
|
|
1.8 |
% |
|
由於營業收入減少，所得税支出比上年同期減少了290萬美元。
淨收入
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月淨收益和相關的每股數據的某些信息（千美元，每股數據除外）：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨收入 |
$ |
7,882 |
|
|
$ |
11,079 |
|
|
$ |
(3,197 |
) |
|
|
-28.9 |
% |
每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
|
|
-29.2 |
% |
稀釋 |
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
|
|
-29.2 |
% |
由於上述原因，截至2024年1月31日的三個月，淨收入為790萬美元，而去年同期為1,110萬美元。
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月淨收益和相關的每股數據的某些信息（千美元，每股數據除外）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
13,499 |
|
|
$ |
24,039 |
|
|
$ |
(10,540 |
) |
|
|
-43.8 |
% |
每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.23 |
) |
|
|
-44.2 |
% |
稀釋 |
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.23 |
) |
|
|
-44.2 |
% |
由於上述原因，截至2024年1月31日的九個月的淨收入為1,350萬美元，而去年同期為2,400萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要現金需求是（1）為我們的業務增長提供資金，包括營運資金和資本支出，（2）為搬遷提供資金，以及（3）向股東返還資本。搬遷、新產品開發以及設備維修和更換的資本支出是重要的現金需求。
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的九個月的某些現金流信息（千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
經營活動 |
|
$ |
63,123 |
|
|
$ |
(21,248 |
) |
|
$ |
84,371 |
|
|
|
397.1 |
% |
投資活動 |
|
|
(82,475 |
) |
|
|
(64,752 |
) |
|
|
(17,723 |
) |
|
|
-27.4 |
% |
籌資活動 |
|
|
13,163 |
|
|
|
9,868 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
33.4 |
% |
總現金流 |
|
$ |
(6,189 |
) |
|
$ |
(76,132 |
) |
|
$ |
69,943 |
|
|
|
-91.9 |
% |
24
運營活動
按年計算，經營活動通常是我們現金流的主要來源。截至2024年1月31日的九個月中，經營活動提供的現金為6,310萬美元，而截至2023年1月31日的九個月中使用的現金為2,120萬美元。截至2024年1月31日的九個月中，經營活動提供的現金受到庫存減少2360萬美元的有利影響，而前一同期庫存增加了5,680萬美元。由於銷售量增加，應收賬款增加了550萬美元，而前一同期應收賬款減少了440萬美元，這在一定程度上抵消了這一點。
投資活動
截至2024年1月31日的九個月中，用於投資活動的現金與去年同期相比增加了1770萬美元。在截至2024年1月31日的九個月中，我們支付了8,520萬美元的資本支出，比去年同期增加了2,060萬美元，這主要是由於與搬遷相關的付款。不包括與搬遷相關的款項，我們預計2024財年的資本支出將在2,000萬至2,500萬美元之間。
我們預計，2024財年的資本支出將在7,500萬至8000萬美元之間，其中5,000萬至5,500萬美元與田納西州設施的建設有關，其中大部分已資本化。
融資活動
截至2024年1月31日的九個月中，融資活動提供的現金為1,320萬美元，而截至2023年1月31日的九個月為990萬美元。在截至2024年1月31日的九個月中，融資活動提供的現金主要是循環信貸額度下淨借款4000萬澳元的結果，部分被1,660萬美元的股息分配和910萬美元的股票回購所抵消。在截至2023年1月31日的九個月中，融資活動提供的現金主要來自循環信貸額度下的2500萬美元借款，部分被1,370萬美元的股息分配所抵消。
融資租賃— 我們是材料融資租賃的當事方，即密蘇裏州租約，這是密蘇裏州配送中心的4,620萬美元租約，實際利率約為5.0％，在2039財年之前分期支付240個月。該大樓承諾為未繳款項提供擔保。在2024財年，我們支付了與密蘇裏租約相關的約559,000美元的本金。分離完成後，我們簽訂了密蘇裏州轉租協議。2022年7月16日，我們修訂了密蘇裏州轉租協議，根據與密蘇裏租約相同的條款，將轉租空間增加到密蘇裏州配送中心的64.7％。2023年1月31日，我們簽訂了轉讓和承擔協議以及經修訂和重述的擔保，該協議於2024年1月1日生效。我們於 2024 年 1 月 1 日終止了密蘇裏州的轉租。在截至2024年1月31日的九個月中，我們記錄了與密蘇裏州轉租相關的190萬美元收入，其中94.4萬美元記作一般和管理費用，92.4萬美元記為簡明合併損益表中的利息收入。
信貸設施— 我們在道明銀行、北卡羅來納州和其他貸款機構或貸款機構維持無抵押循環信貸額度，包括一次性高達1億美元的可用信貸額度，或循環信貸額度。截至2024年1月31日，循環貸款可用於一般公司用途，借款按基準利率或SOFR利率支付利息，外加基於我們的合併槓桿率的適用利潤。信貸協議還提供一次最高金額為500萬美元的搖擺貸款（視循環額度下的可用性而定）。每筆Swingline貸款均按基準利率計息，外加基於我們的合併槓桿率的適用利潤。為了應對臨時留置權觸發事件（定義見信貸協議），我們將需要簽訂某些文件，這些文件有利於作為管理代理人的北美道明銀行以及其中所述抵押品的合法、有效和可執行的第一優先留置權等文件的貸款人。在滿足信貸協議中描述的某些條款和條件的前提下，我們可以選擇增加循環額度，總額度不超過5,000萬美元。循環額度在2025年8月24日或信貸協議下任何允許的票據最早到期日提前六個月到期，以較早者為準。2023年4月28日，我們對現有信貸協議進行了修訂，除其他外，將倫敦銀行同業拆借利率替換為SOFR作為利率基準，並修改 “合併固定費用覆蓋率” 的定義，將與搬遷相關的未融資資本支出排除在外。
截至2024年1月31日，我們在循環貸款上有6,500萬美元的未償借款，平均利率為7.20％，等於SOFR利率加上適用的利潤。
我們的信貸額度的信貸協議包含與維持最大槓桿率和最低還本付息範圍有關的財務契約。截至2024年1月31日，我們遵守了所有債務契約。
25
股票回購計劃— 2023 年 9 月 19 日，我們董事會批准在 2024 年 9 月 19 日之前在公開市場或私下談判的交易中回購不超過 5,000 萬美元的普通股，但須遵守某些條件。在截至2024年1月31日的九個月中，我們根據該授權以910萬美元的價格回購了716,869股普通股。在截至2023年1月31日的九個月中，沒有購買普通股，也沒有任何未履行的授權。
分紅— 2023年4月，我們董事會批准向股東定期派發每股0.12美元的季度股息，但須經審計委員會確認。目前的股息將分配給截至2024年3月21日收盤的登記股東，並將於2024年4月4日支付。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括淨銷售額、支持產品開發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品和改進現有產品的時間、確保獲得足夠製造能力的成本以及與搬遷相關的成本。我們可能無法以可接受的條件或根本無法提供進一步的股權或債務融資。如果沒有足夠的資金可用或無法按可接受的條件提供，我們利用意想不到的商機或應對競爭壓力的能力可能會受到限制或嚴重限制。
截至2024年1月31日，我們手頭有4,740萬美元的現金及現金等價物。根據我們目前的營運資金狀況、當前的運營計劃和預期的業務狀況，我們認為我們現有的資本資源和信貸額度將足以為未來12個月的運營提供資金，包括融資租賃和其他承諾。
其他事項
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在2023財年年度報告的合併財務報表附註2中披露了重要的會計政策。管理層在2023財年年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析中描述了涉及我們的判斷和估計的最重要領域，該報告沒有實質性變化。實際結果可能與我們的估計有所不同。
最近的會計公告
附註中討論了近期會計公告（如果有）的性質和影響 2—演示基礎本報告其他部分包含的簡明合併財務報表，該報告以引用方式納入此處。
I第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2024年1月31日的期間，我們沒有簽訂或交易任何遠期期權合約，也沒有任何未償還的遠期合約。
I第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，自2024年1月31日起，我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的主管酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
26
P第 II 部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
注9中討論了針對我們的法律訴訟的性質—承諾和突發事件本報告其他部分包含的簡明合併財務報表，該報告以引用方式納入此處。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
下表列出了在截至2024年1月31日的三個月中，我們和任何關聯購買者在《交易法》第10b-18（a）（3）條所指的範圍內購買我們的普通股的某些信息（以千美元計，每股數據除外）：
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股票總數 |
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最高美元 |
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以身份購買 |
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股票價值 |
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公開的一部分 |
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那可能還是 |
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總數 |
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平均值 |
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已宣佈 |
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已購買 |
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股份 |
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已支付的價格 |
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計劃或 |
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根據計劃 |
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時期 |
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已購買 |
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每股 (2) |
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節目 (1) |
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或程序 |
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2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日 |
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38,581 |
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$ |
12.76 |
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38,581 |
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$ |
41,295 |
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2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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32,518 |
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13.00 |
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32,518 |
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40,872 |
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總計 |
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71,099 |
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$ |
12.86 |
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71,099 |
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$ |
40,872 |
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第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年1月31日的三個月中，我們的董事或高級職員均未加入
I第 6 項。展品
證物索引（緊接本10-Q表季度報告的簽名部分之前）中列出的證物隨函附上或以引用方式納入此處。
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展品索引
31.1 |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
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31.2 |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
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32.1 |
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第 1350 條首席執行官認證 |
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32.2 |
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第 1350 條首席執行官的認證 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。 |
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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史密斯和韋森品牌有限公司 內華達州的一家公司 |
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日期：2024 年 3 月 7 日 |
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來自： |
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/s/ 馬克·P·史密斯 |
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馬克·P·史密斯 |
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總裁兼首席執行官 |
日期：2024 年 3 月 7 日 |
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來自： |
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/s/ Deana L. McPherson |
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迪安娜·麥克弗森 |
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執行副總裁、首席財務官、財務主管兼助理祕書 |
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