美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（公司註冊國） |
（國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12（b）條註冊的證券。用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件（§在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中（本章第 232.405 節）。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器 ☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條提出的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2024年4月30日已發行的普通股，面值每股0.01美元
1
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
KOPPERS 控股公司
簡明合併運營報表
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（以百萬美元計，股票和每股金額除外） |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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折舊和攤銷 |
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銷售、一般和管理費用 |
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出售資產的（收益） |
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( |
) |
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營業利潤 |
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其他損失，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税條款 |
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淨收入 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於Koppers的淨收益 |
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$ |
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$ |
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歸屬於Koppers普通股股東的每股普通股收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行股數（千股）： |
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||
基本 |
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||
稀釋 |
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KOPPERS 控股公司
簡明綜合收益表
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益（虧損）的變化： |
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貨幣折算調整 |
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( |
) |
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現金流套期保值，扣除税收支出 $ |
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養老金調整，扣除税收支出 $ |
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綜合收入 |
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歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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歸屬於Koppers的綜合收益 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
KOPPERS 控股公司
簡明的合併資產負債表
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百萬美元計，股票和每股金額除外） |
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（未經審計） |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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減去美元備抵後的應收賬款 |
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庫存，淨額 |
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衍生合約 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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當期經營租賃負債 |
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長期債務的當前到期日 |
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||
流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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應計退休後福利 |
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||
遞延所得税負債 |
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|
||
其他長期負債 |
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||
負債總額 |
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（注十三） |
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公平 |
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高級可轉換優先股，美元 |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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) |
庫存股，按成本計算， |
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( |
) |
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( |
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Koppers 股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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|
$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
KOPPERS 控股公司
簡明的合併現金流量表
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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經營活動提供的（用於）的現金： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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為核對經營活動中使用的淨現金而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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衍生合約的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
非現金利息支出 |
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出售資產的虧損（收益） |
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( |
) |
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保險收益 |
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( |
) |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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其他負債的變化 |
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( |
) |
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其他-淨額 |
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( |
) |
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營運資金的變化： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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( |
) |
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|
應計負債 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
其他營運資金 |
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( |
) |
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( |
) |
（用於）經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動提供的現金（用於）： |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
收到的保險收益 |
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出售資產提供的現金 |
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（用於）投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
由（用於）融資活動提供的現金： |
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信貸額度的借款 |
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信貸額度的還款 |
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( |
) |
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( |
) |
償還長期債務 |
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( |
) |
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普通股的發行 |
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回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
支付債務發行成本 |
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( |
) |
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已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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( |
) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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$ |
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應計資本支出 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
KOPPERS 控股公司
簡明合併股東權益表
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（以百萬美元計，每股金額除外） |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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普通股 |
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期初和期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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員工股票計劃 |
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普通股的發行 |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
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歸屬於Koppers的淨收益 |
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普通股股息 ($) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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累計其他綜合虧損 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
貨幣折算調整 |
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( |
) |
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扣除税款的現金流套期保值(1) |
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扣除税款的養老金調整(2) |
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期末餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
購買 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
非控股權益 |
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期初餘額 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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期末餘額 |
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總權益 — 期初 |
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總權益 — 期末 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
KOPPERS 控股公司
簡明合併財務報表附註 （未經審計）
1。演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關披露是根據美國普遍接受的適用於中期財務信息的會計原則以及S-X條例10-Q和第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，為公允列報Koppers Holdings Inc.及其子公司（Koppers、Koppers Holdings、公司、我們或我們）截至本報告所述期間的財務狀況和中期業績而認為必要的所有調整均已包括在內。除非另有披露，否則所有此類調整均為正常的經常性調整。由於我們的業務是季節性的，因此中期業績不一定代表全年預期的業績。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表摘自截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的資產負債表。簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
2。新會計聲明
2023 年 11 月， 財務會計準則委員會（FASB）發佈了第2023-07號會計準則更新（ASU），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。該亞利桑那州立大學通過擴大分部披露的頻率和範圍來更新可報告的細分市場披露。亞利桑那州立大學第2023-07號對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對我們披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學更新所得税披露，要求每年披露統一的類別，並進一步分解按司法管轄區分的税率對賬和所得税繳納的所得税信息。亞利桑那州立大學第2023-09號對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。修正案應在預期的基礎上適用。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對我們披露的影響。
3。公允價值測量
下表列出了我們金融工具的估計公允價值和相關的賬面金額：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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公允價值 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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攜帶 |
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（百萬美元） |
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金融資產： |
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投資和其他資產 |
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金融負債： |
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長期債務（包括流動部分） |
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投資和其他資產— 代表經紀人報價的萬用壽險保單的現金退保價值。該資產在估值層次結構中被歸類為二級。
債務— 我們的長期債務的公允價值是根據相同或相似發行的股票的市場價格或向我們提供的相同剩餘期限（第二級）債務的當前利率估算的。由於該工具具有浮動利率性質，我們的信貸額度（定義見附註11——債務）的公允價值近似於賬面價值。
有關我們衍生金融工具的公允價值，請參閲附註12——衍生金融工具。
6
4。普通股
下表顯示了普通股和庫存股的變化：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（千股） |
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普通股： |
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期初餘額 |
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為員工股票計劃發行 |
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期末餘額 |
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庫存股： |
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期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
回購的股票 |
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( |
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( |
) |
期末餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
已發行普通股 |
|
|
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|
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5。普通股每股收益和分紅
下表列出了普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法：
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
|
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2023 |
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（以百萬美元計，股票和每股金額除外） |
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||
歸屬於Koppers的淨收益 |
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$ |
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已發行普通股的加權平均值（千股）： |
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基本 |
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稀釋性證券的影響 |
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稀釋 |
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每股普通股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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其他數據： |
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計算普通股攤薄後每股收益時不包括反稀釋證券 |
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|
||
開啟
6。股票補償
2024 年 1 月，董事會向某些員工參與者授予了限制性股票單位和績效股票單位（統稱為股票單位）.
授予的績效股票單位數量代表目標獎勵，參與者有能力在兩者之間賺錢
我們使用授予之日標的普通股的市場價格計算了限制性股票單位和具有業績條件的績效股票單位的公允價值。
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2024 年 1 月撥款 |
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績效獎勵的授予日期每股價格 |
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預期波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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以年為單位的回顧期 |
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授予日期每股公允價值 |
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7
下表彙總了非歸屬股票單位的狀況和活動：
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受限 |
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性能 |
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總計 |
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加權 平均值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 |
|
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$ |
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已授予 |
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從股息中扣除 |
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既得 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬 |
|
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下表顯示了股票期權的狀態和活動摘要：
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選項 |
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加權 平均值 |
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加權平均值 |
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聚合 固有的 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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已鍛鍊 |
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截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
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可於 2024 年 3 月 31 日行使 |
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下表顯示了簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出總額：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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銷售、一般和管理費用 |
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減少相關的所得税優惠 |
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歸因於Koppers的淨收入減少 |
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7。區段信息
我們有
我們的RUPS部門主要向鐵路行業銷售經過壓力處理的鐵路紮帶，向公用事業市場銷售經過處理的電線杆。鐵路產品和服務包括採購和處理交叉口、開關紮帶和用於鐵路橋樑和交叉口的各種木材等物品。公用事業產品包括電力和電話公用事業輸電和配電杆的壓力處理。此外，我們還向鐵路市場提供未經處理的木製品和軌道接頭棒，即用於將鐵路軌道連接在一起的鋼筋，並向公用事業市場提供檢驗服務。我們還經營一家鐵路服務公司，為鐵路橋樑提供工程、設計、維修和檢查服務，以及與回收二手交叉路口相關的業務，為與我們的北美鐵路業務相同的客户羣提供服務。
我們的個人電腦部門開發、製造和銷售木材防腐化學品和木材處理技術和服務，涵蓋住宅、基礎設施和商業建築以及農業等各種終端市場。
我們的 CMC 部門主要是雜酚油、碳瀝青、萘、鄰苯二甲酸酐和炭黑原料的製造商。雜酚油用於木材的處理，炭黑原料用於炭黑的生產。碳瀝青是鋁和鋼生產中使用的關鍵原材料。萘用於生產鄰苯二甲酸酐，並在混凝土生產中用作表面活性劑。鄰苯二甲酸酐用於生產增塑劑、聚酯樹脂和醇酸塗料。
8
我們衡量細分市場盈利能力的主要指標是扣除利息、所得税、折舊、攤銷和某些不直接影響管理層對經營業績評估的非現金和/或非經常性項目的調整後收益（根據我們的定義，調整後的息税折舊攤銷前利潤）。這些項目包括減值、重組和工廠關閉成本、按市值計價的大宗商品套期保值、出售資產的損益和後進先出庫存的影響。本演示與我們的首席運營決策者評估運營結果和制定業務戰略決策的方式一致。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是用於確定管理層短期激勵目標和相關支出實現水平的主要衡量標準，也是用於確定授予管理層的某些績效分成單位的績效和相關支出水平的衡量標準之一。出於這些原因，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量細分市場損益的最相關指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併淨收益進行對賬，這是根據美國公認會計原則確定和報告的最直接可比的財務指標。應申報部門的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。整合中消除了分段間交易。
合約餘額
收入確認的時機會導致已開票的應收賬款和未開票的應收賬款，均歸類為應收賬款，減去簡明合併資產負債表中的備抵額。美元的合約資產
下表列出了扣除所有細分市場間交易後重要產品線的收入：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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鐵路和公用事業產品與服務： |
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經過鐵路處理的產品 |
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電線杆 |
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鐵路基礎設施產品和服務 |
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鐵路和公用事業產品與服務總計 |
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高性能化學品： |
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木材防腐劑 |
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其他產品 |
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全性能化學品 |
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碳材料和化學品： |
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Pitch 及相關產品 |
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鄰苯二甲酸酐、萘和其他化學品 |
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炭黑原料和餾出物 |
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總碳材料和化學品 |
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總計 |
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分部間收入： |
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高性能化學品 |
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碳材料和化學品 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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9
下表列出了我們分部的某些運營數據，其中不包括所有分段間交易：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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折舊和攤銷費用： |
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鐵路和公用事業產品與服務 |
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$ |
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高性能化學品 |
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碳材料和化學品 |
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總計 |
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$ |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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鐵路和公用事業產品與服務 |
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$ |
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高性能化學品 |
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碳材料和化學品 |
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分部利潤確定中不包括的項目： |
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LIFO 費用(1) |
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( |
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出售資產的收益 |
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按市值計價的大宗商品套期保值收益 |
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利息支出 |
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折舊和攤銷 |
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所得税條款 |
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( |
) |
淨收入 |
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$ |
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$ |
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下表列出了分配給我們每個細分市場的資產和商譽：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（百萬美元） |
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分部資產： |
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鐵路和公用事業產品與服務 |
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$ |
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高性能化學品 |
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碳材料和化學品 |
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所有其他 |
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總計 |
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$ |
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善意： |
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鐵路和公用事業產品與服務 |
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$ |
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高性能化學品 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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8。所得税
有效税率
過渡期的所得税準備金由適用於當年普通所得的估計年度有效所得税率和與離散項目相關的税收組成。這些離散項目通常與超額的股票補償扣除、税法的變化、對未確認的税收優惠的調整以及在提交所得税申報表時確定的預計應納税額對實際負債的變化有關。為了確定年度有效税率，管理層必須對我們開展業務的每個國內外司法管轄區的年度税前收入進行估算。具有歷史税前虧損和本年度預計税前虧損且預計不會產生未來收益的實體不包括在估計的年度有效所得税税率中。
10
預計的年度有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，原因是：
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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聯邦所得税税率 |
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% |
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% |
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按不同税率徵税的國外收入 |
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不可扣除的費用 |
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州所得税，扣除聯邦税收優惠 |
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税收應急儲備金的變化 |
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GILTI 包括在內，扣除外國税收抵免 |
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預計的年度有效所得税税率 |
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% |
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% |
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所得税佔税前收入的百分比是
在這一年中，管理層根據應納税司法管轄區的税前收入預測變化、國外收益匯回、未確認的税收優惠和其他税收事項定期更新税前收入和所得税支出的估計。自2024年1月1日起，我們開展業務的某些司法管轄區已頒佈了符合一項或多項經濟合作與發展組織全球反税侵蝕模型規則（通常稱為 “第二支柱”）的立法。這些第二支柱規則包括最低國內充值税、收入包容規則和税收不足的利潤規則，均旨在確保跨國公司支付的最低有效公司税率為
未認可的税收優惠
我們在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和非美國司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，在2017年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦、美國州或非美國所得税審查。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未確認的税收優惠為美元
9。庫存，淨額
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（百萬美元） |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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總計 |
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減去對 LIFO 的重估 |
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網 |
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10。養老金和退休後福利計劃
我們維持許多固定福利和固定繳款計劃，為美國的員工以及美國以外的員工提供退休福利。
我們正在評估終止我們的美國合格養老金計劃，並計劃在2025年第一季度完成這項工作。我們估計，解僱將需要額外的現金資金 $
11
關於計劃終止我們在英國的固定福利養老金計劃，我們於2021年簽訂了一份買入的批量年金保險單，以換取保費的支付為美元
轉換為收購政策的時機可能會受到英國高等法院對該案的裁決的影響 維珍傳媒有限公司訴NTL養老金受託人II Limited等與英國養老金計劃的某些修正有關。該裁決目前正在上訴中。
下表提供了養老金計劃的定期淨福利成本的組成部分：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
淨虧損的攤銷 |
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定期福利淨成本 |
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固定繳款計劃費用 |
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$ |
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11。債務
下表彙總了債務：
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加權 |
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成熟度 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（百萬美元） |
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信貸額度 |
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定期貸款 B |
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債務 |
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減少短期債務和長期債務的當前到期日 |
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減去未攤銷的債務發行成本 |
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長期債務 |
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信貸額度
我們與銀行財團簽訂了信貸協議（信貸額度）。信貸額度提供了 $
信貸額度下的借款由Koppers Inc.、Koppers Holdings Inc.和我們的國內重要子公司幾乎所有資產（不包括不動產和其他傳統資產）的第一優先留置權作為擔保。信貸額度包含某些契約，可能會限制Koppers Inc.及其受限制的子公司採取某些行動。除其他外，這些限制包括對額外債務、留置權、股息、投資、收購、某些分配、資產出售、與關聯公司的交易以及對包括組織文件在內的重要文件的修改的限制。此外，由於Koppers Inc.及其受限子公司未能達到某些財務比率，此類契約可能會導致違約事件。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $
12
定期貸款 B
2023年4月，信貸額度下的新一類優先有擔保定期貸款（定期貸款B）在以下地點發行
利率互換
有關利率互換協議的討論，請參閲附註12——衍生金融工具，該協議有效地將我們部分浮動利率債務的浮動利率轉換為固定利率。
後續事件
2024年4月12日，我們簽訂了信貸額度第3號修正案（第3號修正案），該修正案除其他修改外：（i）規定本金總額為美元的增量定期貸款
12。衍生金融工具
我們使用衍生工具來管理已識別、衡量並能夠緩解的風險敞口。我們使用衍生工具管理的主要風險是與銅、燃料油、外幣匯兑風險（主要是美元、澳元和英鎊）相關的商品價格風險，以及與浮動利率借款相關的利率風險。通常，我們與交易對手簽訂主淨額結算安排，並與相同的交易對手抵消淨衍生品頭寸。目前，我們的協議不要求現金抵押品。
公司將所有衍生工具視為資產負債表上按公允價值計算的資產或負債。根據預期的現金流時機，衍生工具分為流動工具或非流動工具，可根據我們的主淨額結算安排進行抵消。衍生工具的公允價值是使用其他重要的可觀測輸入，即二級公允價值衡量標準來確定的。
對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，衍生品收益或虧損的有效部分作為其他綜合收益的組成部分列報，並重新歸類為套期保值交易影響收益的同期收益。代表套期保值無效的衍生工具的收益和損失計入當期收益。
銅的掉期合約用於管理與我們的製造過程中所用材料的預測購買量相關的價格風險。通常，我們不會對衝持續時間超過的現金流敞口
我們簽訂取暖油互換合同，以管理與工廠運營和某些原材料需求購買燃油相關的價格風險。與這些掉期合約相關的公允價值不被指定為套期保值，衍生品的相關未實現收益或虧損在當前收益中列報。這些金額在合併運營報表中按銷售成本分類。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們總共有合同
我們簽訂外幣遠期合同，以管理與我們的應收賬款和應付賬款餘額以及外幣計價銷售相關的外幣風險。與未指定為套期保值的外幣相關的遠期合約相關的公允價值以及衍生品的相關未實現收益或虧損在當期收益中列報。這些金額在簡明合併運營報表中按銷售成本分類。
13
我們進行利率互換是為了有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務，以增加利息支出的穩定性並管理我們的利率變動風險。我們簽訂了利率互換協議，總名義價值為美元
有關記錄在其他綜合收益中的金額以及從累計其他綜合收益重新分類為淨收益的金額，請參閲簡明合併綜合收益表和簡明合併股東權益表。
資產負債表中記錄的未償還衍生品合約的公允價值如下：
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3月31日 |
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銅交換 |
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取暖油合同 |
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外幣 |
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利率 |
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總計 |
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（百萬美元） |
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衍生合約 |
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其他資產 |
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其他長期負債 |
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資產負債表上的淨資產 |
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累積的其他綜合收益， |
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$ |
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十二月三十一日 |
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銅交換 |
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取暖油合同 |
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外幣 |
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利率 |
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總計 |
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（百萬美元） |
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衍生合約 |
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應計負債 |
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其他長期負債 |
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( |
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資產負債表上的淨資產（負債） |
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( |
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( |
) |
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累計的其他綜合收益（虧損）， |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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在接下來的時間裏
銅互換合約
截至本報告所述期間，我們未償還的銅互換合約金額如下：
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未償還的單位（以磅為單位） |
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淨公允價值—資產 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（金額以百萬計） |
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現金流套期保值 |
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沒有套期會計的合同 |
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總計 |
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未實現的 未選擇套期會計的銅互換合約的收益如下：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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未選擇對衝會計的合約的收益 |
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$ |
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$ |
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14
外幣遠期合約
合約未償還的淨貨幣單位為：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百萬計） |
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美國美元 |
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美元 |
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美元 |
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英鎊 |
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英鎊 |
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英鎊 |
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澳元 |
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AUD |
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AUD |
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13。承付款和或有負債
我們參與與環境法律法規、產品責任和其他事項有關的訴訟和各種訴訟。下文將討論其中一些問題。這些突發事件的最終解決有很大的不確定性，如果我們未能在任何法律問題上佔上風，或者其中一些法律問題在同一報告期內得到解決，則這些法律問題無論是單獨還是總體上都可能對簡明的合併財務報表具有重要意義。
法律訴訟
煤焦油瀝青案例.Koppers Inc. 是美國提起的訴訟中的幾名被告之一
總而言之，原告
我們有
環境和其他訴訟事項
我們受聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，以及與保護環境和人類健康與安全有關的潛在責任，包括清理受污染場所、處理、儲存和處置廢物、向水道排放污水、向空氣中排放物質以及各種健康和安全事項。我們預計持續遵守此類法律和法規將產生鉅額成本。我們還可能面臨政府或第三方索賠，或以其他方式承擔費用，這些索賠涉及清理與過去和當前運營相關的場地的污染或因污染而造成的傷害。當可以確定某項負債是可能的且可以合理估算時，我們會累計環境負債。
他人保留或承擔的環境和其他責任。我們與某些運營地點的前所有者簽訂了協議，根據該協議，前所有者保留、承擔和/或同意向我們賠償某些環境和其他責任。其中最重要的協議是在1988年12月29日Koppers Inc.成立時簽訂的（收購）。根據Koppers Inc.和Beazer East之間的相關資產購買協議，除某些限制外，Beazer East保留對Koppers Inc.的某些負債、損害賠償、損失和成本的責任並同意賠償Koppers Inc.的某些負債，但有限的例外情況除外，環境法規定的負債和遵守環境法的費用（以收購前發生的行為或不作為為限）以及與Beazer East在收購前銷售的產品相關的負債（賠償）。Beazer East的母公司Beazer Limited根據擔保無條件地為Beazer East履行賠償提供擔保。
15
賠償提供了不同的機制，但須遵守某些限制，根據這些機制，Beazer East有義務就某些環境、產品和其他責任對Koppers Inc.進行賠償，並在獲得此類賠償之前對Koppers Inc.施加某些條件，包括在某些情況下，對提出賠償索賠的時限的某些限制。2004年7月，Koppers Inc.和Beazer East同意修改1988年12月29日資產購買協議中的環境賠償條款，延長預結環境負債的賠償期限，但須遵守以下條款，並同意分享因從Beazer East收購的任何場地而產生的有害侵權訴訟辯護。
賠償項下的合格支出不受金額限制。賠償項下的合格支出包括（i）第三方要求的環境清理責任，例如與Beazer East或其前身在1988年12月29日之前（收盤前）的行為或不作為有關的調查、補救和關閉費用；（ii）第三方就Beazer East或其前身的收盤前作為或不作為而提出的人身傷害、財產損失和自然資源損害的環境索賠；（iii）懲罰性的對Beazer East及其前身的行為或不作為造成的損失，不考慮以下因素被指控行為的發生日期，以及（iv）Beazer East或其前身銷售的產品的產品責任索賠，不考慮被指控行為的發生日期。賠償期截至2019年7月14日（索賠截止日期），Beazer East現在可以向Koppers Inc.提出上文第（i）和（ii）節所述的某些第三方索賠。但是，如果上文第（i）和（ii）節所述的第三方索賠是在索賠截止日期之前向Beazer East提出的，則Beazer East將繼續需要根據保險支付此類索賠產生的費用賠償。此外，索賠截止日期並未更改賠償中關於非環境索賠（例如產品責任索賠）的賠償條款，Koppers Inc.可能會繼續向Beazer East提出此類索賠。
《賠償》規定，仲裁員應任何一方的要求迅速解決Koppers Inc.和Beazer East之間的問題。除其他外，可以要求仲裁員就Koppers Inc.和Beazer East之間的環境責任分配做出決定。根據賠償作出的仲裁決定是最終決定，對各方具有約束力。
我們子公司的大多數生產場所和其他場所都發現了污染。
迄今為止，保留、承擔和/或同意向我們賠償上述責任的各方，包括Beazer East，已在所有重大方面履行了其義務。Koppers Inc.與Beazer East和/或其他賠償人之間定期會出現問題，這些問題未經仲裁即得到解決。Koppers Inc.和Beazer East不時進行討論，其中除其他外，涉及與某些運營和封閉設施相關的環境成本分配。
如果出於任何原因（包括有爭議的承保範圍或財務能力不足），其中一個或多個當事方未能履行其義務，並且我們有責任或以其他方式被要求在不予償還的情況下支付全部或部分負債，則向我們強加此類責任可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。此外，我們可能需要在資產負債表上記錄與此類事項有關的或有負債，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生負面影響。
國內環境問題。Koppers Inc.被指定為位於俄勒岡州威拉米特河上的波特蘭港CERCLA基地的潛在責任方（PRP）之一。Koppers Inc. 在場地附近運營着一個煤焦油瀝青碼頭。Koppers Inc.已迴應美國環保局的信息請求，並執行了一項PRP協議，該協議概述了在多個國家之間分配過去和未來成本的私人程序
美國環保局於2017年1月發佈了波特蘭港CERCLA場地的決策記錄（ROD）。選定的補救措施包括清除沉積物、封蓋、加強和監測自然恢復以及改善河岸。ROD不確定誰負責補救費用。當時，根據ROD的估計，所選補救措施的淨現值和未貼現成本約為$
16
此外，Koppers Inc. 還參與了兩起涉及波特蘭港遺址自然資源損害的單獨事件。一件事涉及受託人根據對威拉米特河排放危險物質造成的自然資源損害的評估，要求追回損失。該評估是估算自然資源損害索賠和解責任的基礎，或向未與受託人團體達成和解的人追討的訴訟。Koppers Inc.一直在着手解決其在評估領域的自然資源損害賠償責任。第二件事涉及亞卡馬民族於2017年1月在俄勒岡州聯邦法院提起的訴訟。Yakama Nation要求追回應費用和評估當前評估區域以外水道中自然資源損害的費用。根據最近的法院裁決，在波特蘭港CERCLA場地的私人分配程序完成之前，Yakama Nation案暫時擱置。
2009年9月，Koppers Inc.收到一封一般性通知信，稱這可能是紐瓦克灣CERCLA基地的PRP。2010 年 1 月，Koppers Inc. 提交了對一般通知信的迴應，聲稱Koppers Inc. 是 最低限度在這個網站上開派對。
我們已經計算了在波特蘭港和紐瓦克灣CERCLA場地參與PRP小組的估計費用，並估算了這一點 最低限度捐款人在現場的和解金額共計 $
有
外國環境問題.澳大利亞有一處與高性能化學品業務相關的工廠場地，我們記錄了收購該業務之前發生的土壤和地下水污染的環境修復責任。截至 2024 年 3 月 31 日，我們估計 收購網站的總金額為 $
環境儲備向前滾動。
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期限已結束 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（百萬美元） |
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期初餘額 |
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$ |
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開支 |
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現金支出 |
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( |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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14。後續事件
2024年4月1日，我們以約美元的價格完成了對布朗伍德保護公司及其某些附屬公司（布朗伍德）幾乎所有資產的收購
17
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本報告以及此處以引用方式納入的任何文件均包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，可能包括但不限於有關銷售水平、收購、重組、Koppers資產價值下降以及任何相關減值費用、盈利能力和預期支出及現金流出的影響的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性。此處包含的所有不明確的歷史陳述都是前瞻性的，“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“繼續”、“計劃”、“潛在”、“打算”、“可能” 或其他類似的詞語或短語通常用於識別前瞻性陳述。此處、向美國證券交易委員會提交的新聞稿、書面陳述或文件中，或Koppers在正常業務過程中通過會議、電話和電話會議與投資者和分析師的溝通和討論中包含的任何前瞻性陳述，涉及未來分紅、銷售預期、收益、現金流、運營效率、重組、產品推出或擴張、收購和剝離的好處或其他事項以及融資和減少，取決於已知和未知的風險、不確定性和意外情況。其中許多風險、不確定性和突發事件是我們無法控制的，可能導致實際結果、業績或成就與預期結果、業績或成就存在重大差異。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括石油和銅等大宗商品價格變動對產品利潤率的影響；總體經濟和商業狀況；通貨膨脹；保護知識產權方面的潛在困難；對債務的評級以及我們在未償債務到期時償還或再融資的能力；我們在債務契約範圍內運營的能力；意想不到的業務中斷；我們的潛在商譽減值和/或長期資產；需求Koppers的商品和服務；競爭條件；資本市場狀況，包括利率、借貸成本和外幣利率波動；煤焦油、木材和廢銅等關鍵原材料的供應和價格波動；供應鏈的中斷和效率低下；國際市場的經濟、政治和環境狀況；法律變化；環境法律法規的影響；對我們的索賠的不利解決以及更多討論的內容完全在其他地方本報告以及Koppers向美國證券交易委員會提交的文件，尤其是我們最新的10-K表年度報告和隨後的申報文件中。我們提醒您，上述重要因素清單可能不包含所有對您重要的重大因素。此外，鑑於這些風險和不確定性，本報告中所載的前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件中提及的事項實際上可能不會發生。本報告中的任何前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本第一部分第1項中包含的未經審計的財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
概述
我們是經過處理的木製品、木材防腐化學品和碳化合物的全球領先綜合供應商。我們的產品和服務用於各種終端市場的各種利基應用，包括鐵路、特種化學品、公用事業、住宅木材、農業、鋁、鋼鐵、橡膠和建築行業。我們通過全面的全球製造和分銷網絡為客户提供服務，在北美、南美、大洋洲和歐洲擁有製造能力。我們經營三項主要業務：RUPS、PC 和 CMC。
通過我們的RUPS業務，我們相信我們是北美I類鐵路的最大鐵路十字路口供應商。我們的其他經過處理的木材產品包括用於美國和澳大利亞電力、電話和寬帶公用事業行業的電線杆，以及美國的建築打樁。此外，我們向鐵路市場提供未經處理的木製品和軌道接頭條，為公用事業市場提供檢驗服務。我們還經營一家鐵路服務公司，為鐵路橋樑提供工程、設計、維修和檢查服務，以及與回收二手交叉路口相關的業務，為與我們的北美鐵路業務相同的客户羣提供服務。
通過我們的個人電腦業務，我們相信我們在開發、製造和銷售用於住宅、工業和農業用木材壓力處理的木材防腐化學品和木材處理技術方面處於全球領先地位。
18
我們的 CMC 業務將煤焦油加工成各種產品，包括雜酚油、碳瀝青、炭黑原料、萘和鄰苯二甲酸酐，它們是木材壓力處理以及鋁、鋼、炭黑、高強度混凝土、增塑劑和特種化學品生產所需的中間材料.
非公認會計準則財務指標
我們使用某些不符合美國公認會計原則（U.S. GAAP）的財務指標來分析和管理我們的業務業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者瞭解公司的基本經營業績、我們的業務和業績趨勢提供了有用的信息，並便於不同時期的比較。排除某些項目允許對業務運營各期業績進行評估和比較，我們的管理層正是在此基礎上對我們的業績進行內部評估。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們用來評估業務的盈利能力的主要指標。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是用於確定管理層短期激勵目標和相關支出實現水平的主要衡量標準，也是用於確定授予管理層的某些績效分成單位的績效和相關支出水平的衡量標準之一。
儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標增強了投資者對我們業務和業績的理解，但不應將這些非公認會計準則財務指標視為GAAP財務指標的替代方案，應與相關的GAAP財務指標一起閲讀。類似行業的其他公司對這些衡量標準的定義或計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他調整前的收入。我們認為這些其他調整並不能代表基本業務業績。調整後的項目通常包括與減值、重組和工廠關閉成本、資產處置或企業合併的重大收益和虧損、LIFO、按市值計價的大宗商品套期保值和其他不尋常項目相關的某些費用。LIFO費用調整消除了LIFO的全部影響，並有效地反映了結果，就好像我們以FIFO庫存為基礎一樣。有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的合併對賬情況，請參閲下節中的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬。
根據不合理的努力例外情況，我們不提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益與可比的公認會計原則指標之間的對賬情況。如果不做出不合理的努力，我們就無法預測制定有意義的可比GAAP財務指標所需的某些項目。這些項目包括但不限於重組和減值費用、收購相關成本、按市值計價的大宗商品套期保值以及後進先出調整，這些調整在GAAP估算中很難預測，可能意義重大。
外表
我們仍然致力於擴大和優化我們的業務，並在實現長期財務目標方面取得持續進展。在考慮了全球經濟狀況以及與地緣政治和供應鏈挑戰相關的持續不確定性之後，以下內容總結了我們的2024年財務目標：
我們在 2024 年取得成功的關鍵如下：
19
我們業務的重要市場指標包括：
我們的業務和經營業績受到各種競爭和其他因素的影響，包括（i）全球經濟狀況對我們產品需求的影響，包括我們開展業務的某些地區的競爭對手進口產品的影響；（ii）原材料的定價和可用性，特別是鐵路交叉口硬木材、電線杆軟木材的成本和可用性、廢銅價格以及全球市場上可用的煤焦油的成本和數量，受到減少的負面影響高爐鋼產量；（iii）石油價格的波動，這會影響煤焦油和某些其他原材料的成本，以及包括炭黑原料、鄰苯二甲酸酐和萘在內的某些產品的銷售價格和利潤；（iv）全球碳瀝青市場的競爭條件；（v）外匯匯率的變化。這些因素中的任何或全部都可能影響我們2024年的實際業績。
季節性和天氣對運營的影響
我們的季度經營業績因各種我們無法控制的因素而波動，包括惡劣的天氣條件，這些因素過去曾影響過經營業績。在冬季，我們一些設施的運營有時會減少。此外，在惡劣天氣期間，對我們某些產品的需求下降。綜上所述，我們預計季度經營業績可能會出現重大波動。從歷史上看，與第二和第三日曆季度相比，我們在第一和第四日曆季度的經營業績要低得多。
經營業績——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
合併業績
淨銷售額在下表中按區段進行了彙總：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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改變 |
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% 變化 |
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（百萬美元） |
|
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|
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||||
鐵路和公用事業產品與服務 |
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$ |
225.1 |
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$ |
213.1 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
|
6 |
% |
高性能化學品 |
|
|
150.1 |
|
|
|
146.9 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2 |
% |
碳材料和化學品 |
|
|
122.4 |
|
|
|
153.4 |
|
|
|
(31.0 |
) |
|
|
-20 |
% |
|
|
$ |
497.6 |
|
|
$ |
513.4 |
|
|
$ |
(15.8 |
) |
|
|
-3 |
% |
20
RUPS 淨銷售額增長的主要原因是Crossties的銷量增加了960萬美元，以及多個市場，尤其是Crossties和家用電線杆的價格淨增長了810萬美元。由於客户暫時積壓和預算調整，我們的道路維護業務活動減少以及國內電線杆業務的銷量下降了4.2％，部分抵消了這些增長。與上年同期相比，外幣變動對本年度60萬澳元的銷售額產生了不利影響，主要來自我們的澳大利亞電線杆業務。
個人電腦淨銷售額之所以增長，是因為本年度的銷量增加了680萬美元，其中包括美洲的銷量增長6.1％，主要是我們的銅基防腐劑。美洲和大洋洲330萬美元的價格下跌部分抵消了這些增長。與上年同期相比的外幣變化對本年度20萬美元的銷售額產生了不利影響。
CMC 淨銷售額下降的主要原因是大多數產品的銷售價格下降了2860萬美元，其中包括碳瀝青，全球價格下降了24.6％，以及碳瀝青和炭黑原料的銷量減少了1150萬美元。碳瀝青價格和銷量的下降是由本年度市場需求減少所推動的。鄰苯二甲酸酐體積的增加部分抵消了這些下降。與上年同期相比，我們國際市場的外幣變化對本年度170萬美元的銷售產生了不利影響。
銷售成本佔淨銷售額的百分比為81％，而去年同期為80％，這是因為市場推動的CMC定價（主要是碳瀝青）的下跌足以抵消CMC原材料成本的下降，尤其是在北美和澳大利亞。本文作為 “分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 的一部分，討論了影響各個運營領域銷售成本的重要項目。
折舊和攤銷費用 是 與上年同期相比增加了210萬美元，這是因為最近的資本支出包括增加對增長項目的投資，例如擴建我們在阿肯色州北小石城的RUPS設施以及我們在丹麥尼堡的CMC工廠的收益提高項目。此外，與去年同期相比，我們在歐洲CMC業務中的資產報廢義務在2024年第一季度有所增加。
銷售、一般和管理費用與上年同期相比增加了390萬美元，這主要是由於與薪酬相關的費用增加以及專業服務費用的增加。
出售資產的收益截至2023年3月31日的季度與出售我們位於中國的前煤焦油蒸餾設施的資產有關。
利息支出與去年同期相比增加了310萬美元，這主要是由於更高的利率。
所得税支出 與去年同期相比減少了550萬美元，這主要是由於所得税前收入減少。參見附註 8 — 所得税。
分部業績
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前彙總在下表中：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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|
改變 |
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% 變化 |
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||||
（百萬美元） |
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|
|
|
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||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
鐵路和公用事業產品與服務 |
|
$ |
17.7 |
|
|
$ |
15.8 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
|
12 |
% |
高性能化學品 |
|
|
29.8 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
13 |
% |
碳材料和化學品 |
|
|
4.0 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
(15.4 |
) |
|
|
-79 |
% |
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
|
$ |
51.5 |
|
|
$ |
61.5 |
|
|
$ |
(10.0 |
) |
|
|
-16 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔GAAP銷售額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鐵路和公用事業產品與服務 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
7 |
% |
高性能化學品 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
11 |
% |
碳材料和化學品 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
-9.3 |
% |
|
|
-74 |
% |
21
RUPS 調整後的 EBITDA 增長的主要原因是淨銷售價格上漲以及工廠利用率提高所產生的370萬美元，這兩者加起來足以抵消運營、原材料和銷售、一般和管理費用增加的1,060萬美元。
個人電腦調整後的息税折舊攤銷前 增長主要是由於銷量增加。較低的銷售價格被原材料價格的下跌所抵消。
CMC 調整後的 EBITDA 下降是由於價格和產量下降以及北美工廠利用率的下降主要是由於1月份的工廠停產，但部分被原材料成本減少的1,860萬美元所抵消，尤其是在歐洲和北美。
分部業績
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬 下表將淨收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了合併對賬：
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
（百萬美元） |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
13.0 |
|
|
$ |
26.2 |
|
利息支出 |
|
|
17.1 |
|
|
|
14.0 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
16.1 |
|
|
|
14.0 |
|
所得税條款 |
|
|
4.4 |
|
|
|
9.9 |
|
小計 |
|
|
50.6 |
|
|
|
64.1 |
|
為得出調整後的息税折舊攤銷前利潤而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用(1) |
|
|
2.6 |
|
|
|
0.3 |
|
出售資產的（收益） |
|
|
0.0 |
|
|
|
(1.8 |
) |
按市值計價的大宗商品套期保值收益 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
調整總額 |
|
|
0.9 |
|
|
|
(2.6 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
51.5 |
|
|
$ |
61.5 |
|
現金流
用於經營活動的淨現金 截至2024年3月31日的三個月，為1,230萬美元，而去年同期為1,530萬美元。這種改善主要是本年度營運資金使用量減少的結果，這足以抵消本年度淨收入減少對現金的影響，其原因將在經營業績中討論。
用於投資活動的淨現金 截至2024年3月31日的三個月，為2580萬美元，而去年同期為2,850萬美元，這主要是由資本支出推動的。由於對增長項目的投資，去年同期資本支出增加，例如我們在阿肯色州北小石城的RUPS設施的擴建已於2023年第四季度完成，以及我們在丹麥尼堡的CMC工廠的收益提高項目於2024年第一季度完成。
融資活動提供的淨現金截至2024年3月31日的三個月，為2300萬美元，而去年同期為5,680萬美元。現金流的主要融資來源是淨借款2790萬美元，融資現金流的主要用途是與股票薪酬計劃下的預扣税款和支付的股息相關的付款。去年，現金流的主要融資來源是6,350萬美元的淨借款，融資現金流的主要用途是回購普通股和支付的股息。
流動性和資本資源
附註11——債務中描述了我們的信貸額度。
對Koppers Holdings分紅的限制
Koppers Holdings依靠Koppers Inc.及其子公司的收益分紅來籌集履行其財務義務所需的資金，包括支付Koppers Holdings的任何已宣佈的股息。信貸額度允許Koppers Inc.在滿足某些條件的情況下向Koppers Holdings支付股息，包括允許的股息支付，包括能夠為Koppers Holdings普通股的定期分紅和回購提供資金，每年的總金額不超過 (a) 5,000萬美元，任何財政年度的未使用金額結轉到下一個財政年度，以及 (b) 6.0 市值的百分比。
22
流動性
截至2024年3月31日，流動性約為3.4億美元。
未來十二個月我們對現金的需求主要與資本支出、收購承諾、運營租賃、營運資金、還本付息、養老金計劃資金、分紅和股票回購有關。我們還可能使用現金進行其他潛在的戰略收購或自願養老金計劃繳款，包括養老金計劃結算。2024年的資本支出，不包括收購（如果有），預計總額約為8000萬至9000萬美元，預計將由運營現金提供資金。根據我們目前的預期，我們預計，在可預見的將來，至少在未來十二個月內，我們的流動性將繼續足以滿足我們的現金需求。
我們管理營運資金，以增加償還債務的靈活性。債務將在任何運營期內波動，具體取決於客户收款和向供應商付款的時機。截至2024年3月31日，大約90％的應付賬款是流動賬款，10％的應付賬款已逾期1-30天。截至2023年12月31日，大約85％的應付賬款是活期的，15％的應付賬款是逾期1-30天的。
銀行債務契約
影響信貸額度可用性並可能限制Koppers Inc.支付股息能力的銀行債務契約包括以下財務比率：
我們目前遵守了管理信貸額度的所有契約。我們持續履行這些財務契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
法律事務
本第一部分第1項中包含的Koppers Holdings Inc.簡明合併財務報表附註13中列出的信息以引用方式納入此處。
最近發佈的會計指南
本第一部分第1項中包含的Koppers Holdings Inc.簡明合併財務報表附註2中列出的信息以引用方式納入此處。
關鍵會計政策
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
環境和其他事項
本第一部分第1項中包含的Koppers Holdings Inc.簡明合併財務報表附註13中列出的信息以引用方式納入此處。
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中對此事的披露沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，利用特雷德韋委員會（COSO）內部控制——綜合框架（2013年）贊助組織委員會，評估了1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據該評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論，這些控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第一部分第1項中包含的Koppers Holdings Inc.簡明合併財務報表附註13中載列的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
我們先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的董事或執行官都沒有
第 6 項。展品
3.1* |
Koppers Holdings Inc. 第三次修訂和重述的章程，經2024年5月2日修訂。 |
31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
101.INS* |
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* |
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
24
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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KOPPERS H控股 INC. (R註冊人) |
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日期：2024 年 5 月 3 日 |
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來自： |
/s/ Jimmi Sue S史密斯 |
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吉米·蘇·史密斯 首席財務官 |
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（首席財務官兼正式授權人員） |
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