伯克和赫伯特金融服務公司公佈2024年第一季度業績並宣佈普通股分紅

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2024 年 4 月 26 日

弗吉尼亞州亞歷山德里亞——伯克和赫伯特金融服務公司（“公司” 或 “伯克和赫伯特”）（納斯達克股票代碼：BHRB）公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。此外，在 2024 年 4 月 25 日的會議上，董事會宣佈將於 2024 年 6 月 3 日向截至 2024 年 5 月 15 日營業結束時的登記股東支付每股 0.53 美元的定期現金股息。

•本季度淨收入總額為520萬美元，而上一季度為510萬美元，2023年同期為750萬美元。該季度的攤薄後每股收益為0.69美元，而上一季度為0.67美元，2023年同期為1.00美元。

•不包括重要項目1，本季度的營業淨收入（非公認會計準則2）總額為570萬美元，而上一季度為620萬美元，2023年同期為770萬美元。不包括重要項目1，本季度調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則2）為0.76美元，而上一季度為0.83美元，2023年同期為1.02美元。

公司注意到以下亮點：

•資產負債表保持強勁，流動性充足。截至第一季度末，總流動性，包括現金和現金等價物的所有可用借款能力，總額為7.583億美元。

•總貸款同比增長1.664億美元，增長8.5％，公司在第一季度末的貸款存款比率為70.8％。

•存款總額相對穩定，本季度末為30億美元。

•擁有充足的儲備金，整個貸款組合的資產質量保持穩定。

•公司繼續保持良好的資本狀況，本季度末普通股一級資本佔風險加權資產的比例為16.6％，基於風險的總資本佔風險加權資產的比例為17.5％，槓桿率為11.4％。

•2024年4月19日，公司和Summit Financial Group, Inc.（“Summit”）（納斯達克股票代碼：SMMF）宣佈，根據伯克和赫伯特與薩米特於2023年8月24日簽署的協議和重組計劃，完成先前宣佈的對等合併所需的最終監管批准。在滿足慣例成交條件之前，合併預計將於2024年5月3日結束。

•合併完成後，合併將創建一家擁有超過80億美元資產的金融控股公司，在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、特拉華州和肯塔基州擁有超過75個分支機構，800多名員工為我們的社區服務。

來自公司主席、總裁兼首席執行官大衞·博伊爾

“與前幾個季度相比，我們的財務業績取得的進展令我感到滿意。我們的資產負債表為多種經濟情景做好了充分的準備，資產質量穩定，我們的貸款團隊在市場上保持活躍，我們的存款基礎強大而可靠，我們的合併整合團隊正在努力確保我們的客户、社區、員工和股東取得順利成功的結果。”

運營結果

2024 年第一季度-與上一季度的比較

截至2024年3月31日的三個月，淨收入為520萬美元，比截至2023年3月31日的三個月減少了230萬美元，這主要是由於貸款餘額增加和利率提高導致的融資成本和合並相關成本的增加被貸款利息收入的增加所部分抵消，以及本季度收回的信用損失準備金。

截至2024年3月31日的三個月，總收入（非公認會計準則2）為2640萬美元，比截至2023年3月31日的三個月下降9％，其中包括2,800萬美元的貸款利息和費用以及1,030萬美元的投資擔保收入，與截至2023年3月31日的上一年度相比，分別增長了23％和8％。總體而言，截至2024年3月31日的三個月的利息收入為3,870萬美元，比截至2023年3月31日的三個月增長13％。公司貸款利息收入的增加是由於貸款餘額的增加和利率的提高，而投資證券的利息收入減少是由於投資證券水平的降低。扣除信貸損失備抵後的貸款在本季度末為21億美元，比2023年3月31日增長9％，而本季度末的投資組合公允價值為13億美元，比上一季度下降6％。

利息收入的增長被利息支出的增加所抵消，截至2024年3月31日的三個月，利息支出為1,660萬美元，比上一季度增加了710萬美元。去年利率的快速上升導致公司資金成本的增加，超過了提高資產利率所帶來的好處。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，該公司的存款利息支出為1,290萬美元，增加了750萬美元。本季度末存款總額為30億美元，略低於上一季度的餘額。與截至2023年3月31日的上一季度相比，非計息存款下降了9％，至8.228億美元，計息存款增長了2％，至22億美元，這反映了存款組合從無息向計息的變化，導致利率支出增加。與截至2023年3月31日的上一季度相比，該公司的借款資金增長了12％，達到3.6億美元。總體而言，淨利息收入比上一季度減少了260萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，非利息收入比去年同期略有增加，本期總額為430萬美元。小幅增長主要與信託和財富管理費用與上一季度相比增加了10萬美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，由於投資組合信貸質量的改善和貸款組合的持續分散，該公司記錄的信貸損失為70萬美元，而上一季度的信貸損失準備金為50萬美元。截至2024年3月31日的三個月，扣除信貸損失準備金後的總收入（非公認會計準則2）為2710萬美元，與去年同期相比下降了5％。

截至2024年3月31日的三個月，非利息支出比截至2023年3月31日的上一年度三個月增加了80萬美元，增長了4％。增長主要是由於與合併相關活動相關的其他非利息支出，包括法律、諮詢和整合相關費用。

截至2024年3月31日，股東權益總額為3.193億美元，比2023年3月31日增加了2950萬美元，這主要是由於我們的證券投資組合的公允價值標識提高導致累計其他綜合虧損減少了2,290萬美元。

監管資本比率

公司繼續保持資本充足，資本比率高於監管要求。截至2024年3月31日，我們的普通股一級資本與風險加權資產的比率和基於風險的總資本與風險加權資產的比率分別為16.6％和17.5％，分別大大高於6.5％和10％的資本充足要求。槓桿率為11.4％，而資本充足的槓桿率為5％。

該公司的全資銀行子公司伯克和赫伯特銀行信託公司（“銀行”）也繼續保持資本充足，資本比率高於監管要求。截至2024年3月31日，該銀行普通股一級資本與風險加權資產的比率和基於風險的總資本與風險加權資產的比率分別為16.4％和17.4％，大大高於資本充足的要求。此外，該銀行11.3％的槓桿率被認為資本充足。

有關公司財務狀況的更多信息，包括與銀行業近期事件相關的其他披露，請參閲我們的財務報表和本新聞稿所附的補充信息。

關於 Burke & Herbert

伯克和赫伯特金融服務公司是伯克和赫伯特銀行與信託公司的金融控股公司。伯克和赫伯特銀行與信託公司是歷史最悠久的持續運營銀行，其原名總部位於大華盛頓特區都會區。該銀行提供全方位的商業和個人理財解決方案，旨在滿足客户的銀行、借貸和投資需求，在北弗吉尼亞地區設有20多家分行，並在弗雷德裏克斯堡、勞登縣、裏士滿和馬裏蘭州貝塞斯達設有商業貸款辦公室。要了解更多信息，請訪問 www.burkeandherbertbank.com。

聯邦存款保險公司成員；平等住房貸款人

關於前瞻性陳述的警示説明

該通信包括1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，內容涉及伯克和赫伯特對擬議合併、收入、收益、每股收益、貸款產量、資產質量和資本水平的信念、目標、意圖和期望，等等其他事項；我們對可能採取的行動的未來成本和收益的估計；我們的評估預期的貸款損失；我們對利率和其他市場風險的評估；我們實現財務和其他戰略目標的能力；擬議合併的預期完成時間；擬議合併的預期成本節約、協同效應、回報和其他預期收益；以及其他非歷史事實的陳述。

前瞻性陳述通常由 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“將”、“應該” 等詞語來識別，並受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。這些前瞻性陳述包括但不限於與擬議合併的條款、時間和完成有關的前瞻性陳述。

此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日；Burke & Herbert不承擔任何責任，也不承諾更新此類前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，由於前瞻性陳述受假設的約束

由於各種因素，不確定性、實際結果或未來事件可能與此類前瞻性陳述所表明或暗示的不確定性、實際結果或未來事件存在重大差異，其中許多因素是伯克和赫伯特無法控制的。此類聲明基於Burke & Herbert管理層當前的信念和期望，並存在各方無法控制的重大風險和不確定性。應謹慎行事，不要過分依賴前瞻性陳述。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括：發生任何可能導致一方或雙方有權終止Burke & Herbert與Summit之間最終合併協議的事件、變化或其他情況；可能對Burke & Herbert或Summit提起的任何法律訴訟的結果；擬議合併可能無法按預期或根本無法完成；Burke & Herbert的能力 Herbert 和 Summit 將滿足對時機、完成和完成的預期擬議合併的會計和税收待遇；與擬議合併有關的任何公告可能對擬議合併中任何一方或雙方普通股的市場價格產生不利影響的風險；擬議合併的預期收益可能無法在預期的情況下實現，或根本無法實現，包括由於兩家公司整合的影響或問題所致，或者由於經濟實力和競爭因素造成的在 Burke & Herbert 和 Summit 所在的地區做生意；擬議合併待定期間的某些限制可能會影響雙方追求某些商機或戰略交易的能力；合併完成成本可能比預期的更高，包括意想不到的因素或事件所致；管理層將注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移開；各方可能無法在預期的時間範圍內或根本無法在合併中實現預期的協同效應和運營效率併成功整合Summit和Burke & Herbert的業務；這種整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；擬議合併後的收入可能低於預期；Burke & Herbert和Summit成功執行了各自的業務計劃和戰略並管理了上述所涉及的風險；伯克和赫伯特在擬議合併中增發股本所造成的稀釋；宣佈、待定或完成的效力關於Burke & Herbert和Summit留住客户、留住和僱用關鍵人員以及維持與供應商關係的能力及其總體經營業績和業務的擬議合併；與總體經濟、政治和市場因素對公司的潛在影響或擬議合併以及可能影響Burke & Herbert和Summit未來業績的其他因素相關的風險；以及 “風險因素” 和 “管理層的討論與分析” 中討論的其他因素的財務狀況和業績伯克和赫伯特截至2023年12月31日止年度的10—K表年度報告以及伯克和赫伯特向美國證券交易委員會提交的其他報告中的 “運營” 部分。

營業淨收益是一項非公認會計準則指標，源自經重要項目調整後的淨收益。公司認為，營業淨收入在某些重要項目（例如上市相關或與合併相關的費用）的時期是有用的。營業淨收入更多地反映了管理層發展業務和管理支出的能力。

總收入是非公認會計準則衡量標準，由總利息收入減去總利息支出加上非利息收入總額得出。我們認為，總收入是確定公司如何管理業務的有用工具，可以證明我們的收入來源在不同時期的穩定性。

税前、撥備前收益是一項非公認會計準則衡量標準，其基礎是調整所得税前收入，不包括信貸損失準備金（收回）。我們認為，税前撥備前收益是幫助評估通過運營提供信貸成本能力的有用工具，並且通過隔離信貸損失準備金（收回）的影響，為比較不同時期的業績提供了額外的基礎，信貸損失在不同時期之間可能存在很大差異。

某些收益資產的利息收入完全或部分免徵聯邦所得税。因此，這些免税工具的回報通常低於應納税投資。為了對淨利息收入進行更有意義的比較，我們在完全應納税等值物（FTE）的基礎上使用淨利息收入，增加免税資產的利息收入，使其完全等於應納税投資的利息收入。FTE淨利息收入的計算方法是將某些利息免税的金融利息收入資產的税收優惠與總利息收入相加，然後減去總利息支出。管理層認為，FTE淨利息收入是銀行業的標準做法，當淨利息收入以全職員工為基礎進行調整時，應納税、免税和部分應納税資產的收益率是可比的；但是，對FTE基準的調整對淨收入沒有影響，GAAP不允許這種調整。FTE淨利息收入僅用於計算FTE淨利息，該利潤率的計算方法是按年計算FTE淨利息收入，然後除以平均收益資產。此次調整使用的税率為21％。本演示文稿中其他地方顯示的淨利息收入為GAAP淨利息收入。