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公共認股權證會員2024-01-012024-03-310001863719MNTN:Unifund金融科技公司成員MNTN:企業合併協議成員2024-01-012024-03-310001863719MNTN:將完成初始業務合併的期限從2023年5月29日至2023年8月28日延長三個月。成員mntn: 贊助會員2024-03-310001863719MNTN:將完成初始業務合併的期限延長三個月,從2023年3月1日至2023年5月28日會員mntn: 贊助會員2024-03-310001863719mntn: 贊助會員2024-03-3100018637192024-03-310001863719MNTN:將完成初始業務合併的期限從2023年5月29日至2023年8月28日延長三個月。成員mntn: 贊助會員2023-05-260001863719mntn: 贊助會員2023-05-260001863719MNTN:將完成初始業務合併的期限延長三個月,從2023年3月1日至2023年5月28日會員mntn: 贊助會員2023-02-280001863719mntn: 贊助會員2023-02-280001863719MNTN:《行政服務協議》成員MNTN:贊助商會員的附屬機構2024-03-310001863719mntn:調整後的每位會員的鍛鍊價格SRT: 最低成員MNTN: 公共認股權證會員US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001863719mntn:調整後的每位會員的鍛鍊價格SRT: 最大成員MNTN: 公共認股權證會員US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001863719mntn: 贊助會員mntn: 擴展説明成員US-GAAP:關聯黨成員2024-03-310001863719mntn: 贊助會員mntn: 擴展説明成員US-GAAP:關聯黨成員2023-12-310001863719US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001863719MNTN:WarrantsEacheWarrantse每份全額保修均可以每股成員11.50美元的價格購買一股集體普通股2024-01-012024-03-310001863719MNTN:每個單位由一股普通股和一半的可贖回認股權證成員組成2024-01-012024-03-310001863719US-GAAP:B類普通會員2024-05-100001863719US-GAAP:普通階級成員2024-05-1000018637192024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票mntn: mmntn: 項目mntn: 導演

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

(Mark One)

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

或者

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會文件編號: 001-41100

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

的狀態 特拉華

86-2485792

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(美國國税局僱主識別號)

4041 麥克阿瑟大道 紐波特海灘, 加州

92660

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(949) 610-0835

(註冊人的電話號碼,包括區號)

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)

根據《交易法》第 12 (b) 條註冊的證券:

每個班級的標題

    

交易符號

    

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股,面值每股0.0001美元

MNTN

紐約證券交易所

認股權證,每份完整認股權證可行使以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股

MNTN WS

紐約證券交易所

單位,每股由一股A類普通股和一股可贖回認股權證的二分之一組成

MNTN.U

紐約證券交易所

用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的  沒有

用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

加速文件管理器

 

 

 

 

非加速文件管理器

規模較小的申報公司

 

 

 

 

 

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的沒有

截至 2024 年 5 月 10 日,有 7,392,108註冊人A類普通股的股份以及 4,312,500註冊人已發行和流通的B類普通股的股份。

目錄

目錄

 

 

頁面

前瞻性陳述

2

 

第 I 部分財務信息

 

 

第 1 項。

財務報表

4

截至 2024 年 3 月 31 日(未經審計)和 2023 年 12 月 31 日的簡明資產負債表

4

(未經審計)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明運營報表

5

(未經審計)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東赤字變動簡明表

6

(未經審計)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月現金流量簡明表

7

(未經審計)簡明財務報表附註

8

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

30

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

39

第 4 項。

控制和程序

39

 

第二部分-其他信息

 

 

第 1 項。

法律訴訟

42

第 1A 項。

風險因素

42

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

42

第 3 項。

優先證券違約

43

第 4 項。

礦山安全披露

43

第 5 項。

其他信息

43

第 6 項。

展品

44

簽名 

46

1

目錄

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理團隊對未來的預期、希望、信念、意圖或戰略的陳述,包括擬議的Unifund業務合併(定義見下文)和相關事項的完成。此外,任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述,包括任何基本假設,均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述,但這些詞語的缺失並不意味着陳述不是向前看。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於:

我們完成初始業務合併的能力;
我們是一家沒有經營歷史也沒有收入的公司;
我們在行業或其他領域選擇合適的目標業務的能力;
我們獲得更多營運資金來源並繼續作為持續經營企業的能力;
我們籌集額外資金以滿足所得和納税義務的能力;
與我們在財務報告內部控制中發現的重大缺陷以及我們的披露控制和程序無效相關的風險;
我們對一個或多個潛在目標業務的業績的期望;
我們在最初的業務合併後成功地留住或招聘了我們的高管、關鍵員工或董事,或者需要變動;
我們的高級管理人員和董事將時間分配給其他業務,可能與我們的業務或批准我們的初始業務合併存在利益衝突;
我們有能力獲得有關目標業務的公平意見,如果沒有公平意見,您在批准擬議的業務合併時可能完全依賴我們董事會的判斷;
我們發行額外的股本或債務證券以完成業務合併,從而減少股東的股權,並可能導致我們對所有權的控制權發生變化;
我們評估潛在目標業務管理的能力;
我們獲得額外融資以完成初始業務合併的能力;
我們的高管和董事創造許多潛在業務合併機會的能力;

2

目錄

由於債務和股票市場的地位以及法律或法規的變化,包括對涉及SPAC和私人運營公司的業務合併交易施加額外要求的變化,以及根據《通貨膨脹減少法》適用1%的美國聯邦消費税,我們有能力完成初始業務合併;
針對我們的網絡事件或攻擊導致信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失的風險;
我們公共證券的流動性和交易市場;
我們的證券缺乏市場;
對公司提起的任何法律訴訟、調查或詢問的影響;
我們作為《證券法》所指的新興成長型公司和規模較小的申報公司的地位;
使用信託賬户中未持有的收益或信託賬户餘額利息收入中可供我們使用的收益;
信託賬户不受第三方索賠的約束;
投資我們的證券的潛在税收後果;或
我們的財務業績。

上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮我們在2024年4月16日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)第二部分第1A項 “風險因素” 以及第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的上述因素以及其他風險和不確定性,包括初步招股説明書/委託書在最初由公司和新PubCo(定義見此處)於7月向美國證券交易委員會提交的S-4表格(文件編號333-273362)的註冊聲明中2023 年 21 月 21 日,經隨後修訂,涉及擬議的 Unifund 業務合併(“註冊聲明”),以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。

本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。提醒投資者不要過度依賴這些聲明。

您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在此處引用並作為附錄提交的文件,前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

3

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

簡明的資產負債表

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

(未經審計)

  

資產

 

  

 

  

流動資產:

 

  

 

  

現金

$

26,973

$

103,976

流動資產總額

 

26,973

 

103,976

信託賬户中持有的有價證券

 

83,596,299

 

148,555,898

總資產

$

83,623,272

$

148,659,874

 

 

負債、可能被贖回的普通股和股東赤字

 

 

流動負債:

應付賬款

$

3,950,511

$

3,383,281

應計費用

 

8,221,354

 

7,093,247

應付貸款-關聯方

 

3,777,500

 

2,752,500

消費税負債

1,082,317

410,577

由於關聯方

120,000

90,000

有條件擔保責任

3,983,096

3,845,474

應繳所得税

2,231,722

1,783,230

流動負債總額

 

23,366,500

19,358,309

負債總額

23,366,500

19,358,309

 

承付款和意外開支(附註5)

A類普通股可能需要贖回,美元0.0001面值, 100,000,000授權股份; 7,392,108在 $11.14截至2024年3月31日已發行和流通的贖回價值股票以及 13,424,131股票價格為 $11.01截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的贖回價值股票

 

82,334,453

 

147,811,944

 

 

股東赤字:

優先股,$0.0001面值; 1,000,000已授權股份;未發行或流通股票

A 類普通股,$0.0001面值; 100,000,000已授權股份;未發行和流通股票(不包括 7,392,10813,424,131(分別自2024年3月31日和2023年12月31日起可能贖回的股票)

B 類普通股,$0.0001面值; 10,000,000授權股份; 4,312,500已發行和流通股份

 

431

 

431

累計赤字

 

(22,078,112)

 

(18,510,810)

股東赤字總額

(22,077,681)

(18,510,379)

總負債、可能被贖回的普通股和股東赤字

$

83,623,272

$

148,659,874

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

簡明的運營報表

(未經審計)

在截至3月31日的三個月中,

    

2024

    

2023

一般和管理費用

$

2,062,840

$

2,373,223

運營損失

 

(2,062,840)

 

(2,373,223)

其他收入(支出):

 

 

信託賬户中持有的投資收益

1,634,399

1,897,729

利息支出

(184,500)

有條件擔保費用

(137,622)

所得税前淨虧損

(750,563)

(475,494)

所得税條款

(448,492)

(382,013)

淨虧損

$

(1,199,055)

$

(857,507)

可贖回的A類普通股的加權平均已發行股數,基本股和攤薄後股份

11,104,122

17,250,000

每股基本虧損和攤薄後淨虧損,A類可能需要贖回

$

(0.08)

$

(0.04)

基本股和攤薄後B類不可贖回普通股的加權平均已發行股數

4,312,500

4,312,500

基本和攤薄後的每股淨虧損,B類不可贖回普通股

$

(0.08)

$

(0.04)

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。

5

目錄

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

可能需要贖回的普通股變動和股東赤字的簡明報表

(未經審計)

普通股受制於

可能的兑換

普通股

額外

總計

A 級

B 級

付費

累積的

股東

    

股份

    

金額

  

  

股份

    

金額

    

資本

    

赤字

    

赤字

餘額-2023 年 12 月 31 日

 

13,424,131

$

147,811,944

 

4,312,500

$

431

$

$

(18,510,810)

$

(18,510,379)

A類普通股的信託收益增加,但可能需要贖回

 

 

1,696,507

 

 

 

 

(1,696,507)

 

(1,696,507)

A類普通股的贖回,但可能需要贖回

 

(6,032,023)

 

(67,173,998)

 

 

 

 

 

消費税

(671,740)

(671,740)

淨虧損

(1,199,055)

(1,199,055)

餘額——2024 年 3 月 31 日

7,392,108

$

82,334,453

4,312,500

$

431

$

$

(22,078,112)

$

(22,077,681)

普通股受制於

可能的兑換

普通股

額外

總計

A 級

B 級

付費

累積的

股東

    

股份

    

金額

  

  

股份

    

金額

    

資本

    

赤字

    

赤字

餘額-2022年12月31日

 

17,250,000

$

177,667,994

 

4,312,500

$

431

$

$

(6,349,715)

$

(6,349,284)

出售私募認股權證的收益

 

 

 

 

 

1,725,000

 

 

1,725,000

A類普通股的信託收益增加,但可能需要贖回

 

 

3,200,188

 

 

(1,725,000)

 

(1,475,188)

 

(3,200,188)

淨虧損

 

 

(857,507)

(857,507)

餘額-2023 年 3 月 31 日

17,250,000

$

180,868,182

4,312,500

$

431

$

$

(8,682,410)

$

(8,681,979)

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。

6

目錄

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

簡明的現金流量表

(未經審計)

在截至3月31日的三個月中,

    

2024

    

2023

來自經營活動的現金流:

 

  

 

  

淨虧損

$

(1,199,055)

$

(857,507)

為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整

 

 

信託賬户中持有的投資收益

(1,634,399)

(1,897,729)

有條件擔保費用

 

137,622

 

經營資產和負債的變化

預付費用

 

 

106,438

應付賬款

 

567,230

 

944,617

應計費用

1,128,107

1,068,778

由於關聯方

 

30,000

 

應繳所得税

 

448,492

 

382,013

用於經營活動的淨現金

 

(522,003)

 

(253,390)

來自投資活動的現金流

 

 

將現金投資到信託賬户

 

(580,000)

 

(1,725,000)

贖回投資

67,173,998

101,748

由(用於)投資活動提供的淨現金

 

66,593,998

 

(1,623,252)

 

 

來自融資活動的現金流:

 

 

向保薦人發行私募認股權證的收益

 

 

1,725,000

期票的收益——關聯方

1,025,000

贖回A類股票,但可能需要贖回

(67,173,998)

由(用於)融資活動提供的淨現金

(66,148,998)

1,725,000

現金淨變動

(77,003)

(151,642)

現金-期初

103,976

236,151

現金-期末

$

26,973

$

84,509

 

 

非現金投資和融資活動的補充披露:

 

 

對A類股票進行重新估值,但可能需要贖回

$

1,696,507

$

3,200,188

消費税負債

$

671,740

$

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。

7

目錄

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

簡明財務報表附註

(未經審計)

附註1—組織和業務運營的描述

珠穆朗瑪峯合併收購公司(“SPAC” 或 “公司”)是一家空白支票公司,於2021年3月8日在特拉華州成立。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股權交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。該公司是一家新興成長型公司,因此,公司面臨與新興成長型公司相關的所有風險。

截至2024年3月31日,該公司尚未開始任何運營。從2021年3月8日(成立)到2024年3月31日期間的所有活動都涉及公司的成立、為首次公開募股(“首次公開募股” 或 “首次公開募股”)做準備所需的活動,以及確定目標公司和為業務合併做準備所需的活動。公司最早要等到其初始業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司將以利息收入的形式從首次公開募股所得收益中產生非營業收入。

該公司已選擇12月31日作為其財政年度結束日期。

2021年11月29日(“首次公開募股日期”),公司通過發行股票完成了首次公開募股 17,250,000單位,包括 2,250,000根據承銷商全面行使超額配股權出售的單位,每個單位由一股A類普通股和一半的可贖回認股權證(“單位”)組成。每份完整的公開認股權證都賦予持有者購買的權利 行使價為$的A類普通股股份11.50每股。這些單位的售價為 $10.00每單位,為公司帶來總收益 $172,500,000,如註釋 3 所述。

在首次公開募股結束的同時,公司完成了私下出售 6,333,333認股權證(“私募認股權證”),收購價為美元1.50根據私募認股權證(“私募配售”),向特拉華州有限責任公司珠穆朗瑪峯合併贊助商有限責任公司(“贊助商”)提供,為公司帶來總收益為美元9,500,000,註釋 4 中對此進行了描述。

交易成本為 $10,431,114,包括 $6,037,500遞延承保費,美元3,450,000預付承保費,以及 $943,614與首次公開募股相關的其他發行成本。

截至首次公開募股之日, 總計 $175,950,000首次公開募股和私募的淨收益的百分比,其中包括美元6,037,500延期承保佣金存入了美國銀行設在美國銀行的信託賬户(“信託賬户”),該賬户由作為受託人的Equiniti Trust, LLC(f/k/a American Stock Transfer & Trust Company, LLC)維護。除信託賬户中可用於支付特許經營權和所得税以及與信託賬户管理相關的費用所得的利息外,信託賬户中持有的首次公開募股和私募資金的收益要到 (i) 初始業務合併完成或 (ii) 信託賬户收益分配的最早時間才能發放,如下文所述。信託賬户之外的剩餘收益可用於支付對潛在收購的業務、法律和會計盡職調查以及持續的一般和管理費用。

公司經修訂和重述的公司註冊證書規定,除了提取利息以納税(如果有)外,信託賬户中持有的資金將在(i)初始業務合併完成之前不予發放;(ii)贖回任何A類普通股,美元0.0001面值,包含在首次公開募股中出售的單位(“公開股票”)中,這些單位的投標方式與股東投票修改公司經修訂和重述的公司註冊證書以修改其贖回義務的實質內容或時間有關 100如果未在不超過期限內完成初始業務合併,則為此類公開股份的百分比 33 個月自首次公開募股結束之日起的時期(“合併期”);以及(iii)贖回 100如果公司無法在首次公開募股結束後的合併期內完成初始業務合併,則首次公開募股中出售的單位中包含的A類普通股的百分比(受法律要求)。存入信託賬户的收益可能受公司債權人的索賠(如果有)的約束,後者可能優先於公司公眾股東的索賠。請參閲以下標題的章節 “延長完成初始業務合併的期限”、“2023年股東特別會議” 和 “2024年股東特別會議”以獲取與合併期相關的其他信息。

8

目錄

儘管首次公開募股的淨收益幾乎全部旨在普遍用於完成首次公開募股的淨收益,但公司管理層在首次公開募股淨收益的具體應用方面擁有廣泛的自由裁量權。初始業務合併必須涉及一個或多個目標企業,這些企業的總公允市場價值至少為 80簽訂初始業務合併協議時信託賬户中持有的資產的百分比(不包括遞延承保佣金和信託賬户所得收入的應納税款,如適用)。此外,無法保證公司能夠成功實現初始業務合併。

在簽署了初始業務合併的最終協議後,公司將(i)在為此目的召開的會議上尋求股東批准初始業務合併,股東無論投票贊成還是反對初始業務合併,均可尋求贖回其股份,以換取相當於他們在初始業務完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額的比例份額的現金組合,包括利息但更少應付所得税和特許經營税,或(ii)讓股東有機會通過要約向公司出售其公開股票(從而無需股東投票),其現金金額等於他們在初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額中的比例份額,包括利息但減去應付税款。除非法律或適用的證券交易所規則要求進行投票,否則公司將尋求股東批准初始業務合併還是允許股東通過要約出售其公開股票,將由公司自行決定,並將基於多種因素做出,例如交易時機以及交易條款是否會要求公司尋求股東批准。如果公司尋求股東批准,則只有在大多數已發行普通股投票贊成初始業務合併的情況下,它才會完成其初始業務合併。

如果公司舉行股東投票或對與初始業務合併相關的股票進行要約,則公眾股東將有權在初始業務合併完成前兩個工作日將其股份贖回以相當於其在初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的比例的現金金額,包括利息但減去應付的所得税和特許經營税。因此,根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)480 “區分負債和權益”(“ASC 480”),此類A類普通股按贖回金額入賬,並在首次公開募股完成後被歸類為臨時股權。

根據公司修訂和重述的公司註冊證書,如果公司無法在此期間完成初始業務合併 3 個月(根據下文討論的2023年和2024年章程修正提案),自首次公開募股結束以來,公司將(i)停止除清盤之外的所有業務,(ii)儘快但此後不超過十個工作日,但須視其合法可用資金而定,以每股價格贖回公開股票,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括所得利息此前未發放以支付公司的特許經營税和所得税(最多不超過 $100,000用於支付解散費用的利息(扣除應付税款),除以當時已發行的公開股票的數量,在適用法律的前提下,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘快解散和清算,但須經公司剩餘股東和公司董事會批准日期,在每種情況下均受公司規定的義務的約束特拉華州法律將對債權人的索賠和其他適用法律的要求作出規定。如果公司未能在首次公開募股結束的合併期內完成初始業務合併,則保薦人和公司的獨立董事候選人將無權從信託賬户中清算其持有的任何創始人股份(定義見下文)的分配。但是,如果保薦人或公司的任何董事、高級管理人員或關聯公司在首次公開募股中或之後收購了A類普通股,則如果公司未能在規定的時間內完成初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算此類股票的分配。

9

目錄

如果公司在初始業務合併後進行清算、解散或清盤,則公司的股東有權按比例分配所有剩餘的資產,在償還負債後以及為每類股份(如果有)提供優先於A類普通股的準備金。公司的股東沒有先發制人或其他認購權。沒有適用於A類普通股的償債基金條款,唯一的不同是,在初始業務合併完成後,公司將向其股東提供將其公開股票贖回相當於其在信託賬户中存入信託賬户的總金額的比例的現金的機會,但須遵守本文所述的限制。

延長完成初始業務合併的期限

2023年2月28日,公司將其完成初始業務合併的期限延長了 月,或直到 2023 年 5 月 28 日(“首次延期”)。在首次延期方面,公司的保薦人共存入了美元1,725,000存入公司的信託賬户,金額為 $0.10每股公開股票,以換取公司向保薦人發行 1,150,000私募認股權證,利率為 $1.50每份私募認股權證,其條款與在公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

2023年5月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了 幾個月,或直到 2023 年 8 月 28 日(“第二次延期”)。在第二次延期中,公司的保薦人共存入了美元1,725,000存入公司的信託賬户,金額為 $0.10每股公開股票,以換取公司向保薦人發行 1,150,000私募認股權證,利率為 $1.50每份私募認股權證,其條款與在公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

該公司的股東無權對與首次延期或第二次延期有關的股份進行投票或贖回。

關於上述初始延期和第二次延期,保薦人簽訂了總金額為美元的期票3,450,000 ($1,725,000為了 延期)的利率為 16第三方投資者Everest Consolidator — Master Fund I LLC(“票據持有人”)系列的年利率(每份均為 “延期票據”,合稱 “延期票據”)。

有條件擔保

關於上述首次延期和第二次延期,公司還就每張延期票據簽訂了有利於票據持有人的有條件擔保協議。根據每份有條件擔保協議,公司同意擔保人在延期票據下欠票據持有人的所有本金和應計利息到期時向票據持有人付款,前提是公司在終止日期(定義見我們修訂和重述的公司註冊證書)之前完成初始業務合併。公司在每份有條件擔保協議下的義務最早將在以下情況下終止:(i) 全額支付或解除和終止適用的延期票據,(ii) 未能在終止日期之前完成初始業務合併,或 (iii) 在公司自願或非自願清算、解散或清盤之前不久。

2023 年股東特別會議

2023年8月24日,公司召開了一次股東特別會議(“2023年特別會議”),會上我們的股東批准了除其他事項外,(i)修改公司經修訂和重述的公司註冊證書的提案,賦予董事會將公司完成業務合併的日期(“合併期”)延長(“月度延期”)的權利,最多延長 (6) 次是 (1) 每個月,從2023年8月28日到2024年2月28日(延期為 “延期日期”)(“2023年延期修正提案”);(ii)批准通過信託協議修正案(“2023年信託修正案”)的提案,允許公司將合併期最多延長一次 (6) 次是 (1) 從 2023 年 8 月 28 日到 2024 年 2 月 28 日(延期日),每次向信託賬户存款,每次延期一個月,以 (a) 美元中較低者為準280,000和 (b) $0.035當時已發行的每股公眾股份(“信託修正提案”);以及(iii)修改經修訂和重述的公司註冊證書的提案,以取消公司在贖回會導致公司淨有形資產低於美元的範圍內不得贖回公開股的限制5,000,001(“贖回限制”),允許公司贖回公開股票,無論是否

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此類贖回將超過贖回限額(“2023年贖回限額修正提案”,以及2023年延期修正提案和信託修正提案,即 “2023年章程修正提案”)。

關於2023年章程修正案提案,公司公開股票的持有人有機會將其公開股票贖回自信託賬户中存入資金的比例份額 批准前的工作日,包括信託賬户存款所賺取的任何利息(扣除應付税款)除以當時已發行的公開股票的數量。總共有 63股東選擇贖回總額為 3,825,869按每股贖回價格計算的A類普通股股票10.73,總計 $41,057,655。在 2023 年特別會議和相關贖回之後,該公司擁有大約 $144.9信託賬户中還剩下百萬美元。

2023年8月28日,公司將其完成初始業務合併的期限延長了一個月,或延長至2023年9月28日(“首次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2023年9月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延長至2023年10月28日(“第二次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2023年10月23日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延長至2023年11月28日(“第三個月延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2023年11月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2023年12月28日(“第四次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2023年12月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延長至2024年1月28日(“第五個月延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2024年1月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延長至2024年2月28日(“第六個月延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $280,000存入公司的信託賬户。

2024 年股東特別會議

公司於 2024 年 2 月 26 日召開了一次股東特別會議(“2024 年特別會議”),會上公司股東批准了公司章程的修訂,賦予公司董事會將(“延期”)合併期從2024年2月28日延長至2024年8月28日的權利,每次最多再延長六(6)次,為期一(1)個月,即從 2024 年 2 月 28 日延長至 2024 年 8 月 28 日(經延期的 “新”)延期日期”)(“2024 年延期修正提案”)。公司還簽訂了信託協議的第二項修正案(“2024年信託修正案”,以及2024年延期修正提案,即 “2024年章程修正提案”),經修訂的信託修正案允許公司將公司完成業務合併的截止日期(“合併期”)從2024年2月28日延長至2024年8月28日,每次最多延長六(6)次,為期一(1)個月,每次延期一個月,存入信託賬户,以 (a) 美元中較低者為準150,000和 (b) $0.030在按贖回價格贖回公開股票生效後,公司A類普通股(“公開股”)每股流通股票(“延期付款”)。

關於2024年章程修正案提案,公司公開股票的持有人有機會將其公開股票贖回信託賬户中存款資金的比例份額,包括從信託賬户存款中獲得的任何利息(扣除應付税款),除以當時已發行的公開股票的數量。股東持有 6,032,023Public Shares行使了將此類股票按比例贖回公司信託賬户中資金的權利。結果,大約 $67.2百萬(大約 $)11.14每股公開股票)已從公司的信託賬户中刪除,用於向此類公開股票的贖回持有人付款。兑換後,共有 7,392,108公開股票仍在流通並有資格贖回, 公司約有 $82.7信託賬户中還剩下百萬美元。

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2024年2月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2024年3月28日(“2024年首次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $150,000存入公司的信託賬户。

2024年3月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2024年4月28日(“2024年第二次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $150,000存入公司的信託賬户。

2024年4月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延長至2024年5月28日(“2024年第三次月度延期”)。關於一個月的延期,公司的贊助商存入了 $150,000存入公司的信託賬户。

業務合併協議

2023年5月19日,公司與特拉華州的一家公司Unifund Financial Technologies, Inc.(“New PubCo” 或 “Unifund”)、特拉華州的一家公司和新PubCo(“Merger Sub”)的直接全資子公司Unifund Merger Sub Inc.簽訂了業務合併協議,特拉華州有限責任公司Unifund Holdings, LLC(“控股公司”)、俄亥俄州的一家公司信用卡應收賬款基金公司(“CCRF”)、USV, LLC、俄亥俄州有限責任公司(“USV”,與控股公司和CCRF一起統稱為 “目標公司”),以及僅限有限責任公司其中規定的目的,即保薦人(“業務合併協議”)。New PubCo和Merger Sub均為新成立的實體,其成立的唯一目的是達成和完善業務合併(定義見下文)。業務合併協議已獲得SPAC、目標公司和新PubCo的董事會或管理委員會(如適用)的批准。

Target Company集團專門收購和償還消費者債務應收賬款,為美國各地的主要銀行、金融機構和其他債權人提供消費者數據分析和量身定製的恢復解決方案。

業務合併協議的條款包含慣例陳述和保證、契約、成交條件以及與企業合併協議所設想的交易相關的其他條款,摘要如下 “業務合併的結構”.

對企業合併協議的豁免和同意

2024年2月25日,公司、保薦人和控股公司簽訂了企業合併豁免和同意協議(“豁免和同意”)。除其他外,《豁免和同意》允許徵集、探討和談判、參與和完成 (a) 一項或多項潛在的出售,無論其結構是出售部分或全部Unifund實體的股權,出售部分或全部Unifund實體的部分、全部或幾乎全部資產,或者以合併、合併或其他方式出售,包括但不限於出售一個或多個Unifund實體的股權任何Unifund實體持有的應收賬款投資組合,這些投資組合可以在其正常過程中建立,也可能不是各自的業務(“銷售交易”)和(b)一項或多項融資交易,無論其結構為債務、股權還是二者的組合,除其他外,為Unifund Entities現有的優先擔保信貸額度(每項都是 “融資交易”,以及任何銷售交易,均為 “戰略交易”)提供再融資。該豁免和同意書進一步免除了任何戰略交易造成、引起或與之相關的任何過去、當前或未來的業務合併協議下的違約行為,並進一步免除了Unifund實體在簽署豁免和同意書之前或之日可能發生的任何和所有違約或違反業務合併協議的行為。豁免和同意導致了對企業合併協議終止條款的修訂,如下所述。

業務合併結構

根據業務合併協議的條款和條件,(i)在合併和出資與交易所(定義見下文)之前,戴維·羅森伯格(“羅森伯格”)和特拉華州有限合夥企業(“ZB Limited”)ZB有限合夥企業,應按照業務合併協議(“ZB Limited”)完成控股、USV和目標公司集團某些其他成員的重組(“重組”),(ii)在截止日期(定義見下文),Merger Sub將與SPAC合併併入SPAC(“合併”),SPAC繼續作為合併的倖存公司(“倖存的公司”)和New PubCo的直接全資子公司,以及(iii)在截止日期依據

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捐款和交換協議(定義見下文),(a)羅森伯格將捐款 100CCRF已發行普通股的百分比以及 100俄亥俄州的一家公司Unifund Corporation(“Unifund Corp”)在捐款和交換(定義見下文)之前由羅森伯格實益擁有的已發行普通股的百分比,在每種情況下,以換取新PubCo新發行的普通股,面值美元0.0001每股(“新PubCo普通股”),(b)羅森伯格將出資,不是個人,而是僅作為TER信託基金(“TER信託”,與羅森伯格和ZB Limited一起是 “目標公司股權持有人”)的受託人 100俄亥俄州有限責任公司(“Payce”)Payce, LLC的股權百分比在向新PubCo進行捐贈和交易之前由TER Trust實益擁有,以換取新發行的新PubCo普通股,(c)ZB Limited將出資其在控股公司、USV、不良資產投資組合I、俄亥俄州有限責任公司(“DAP I”)和分銷商中的所有股權俄亥俄州有限責任公司(“DAP IV”)不良資產投資組合 IV,LLC,在每種情況下,在出資之前均由ZB Limited實益擁有向新PubCo交易所以換取新發行的新PubCo普通股,(d)此後,新PubCo將立即向CCRF出資每股控股和USV的股權,因此,新PubCo將直接擁有(x) 100CCRF已發行普通股的百分比以及 100在捐款和交易所之前,羅森伯格實益擁有的Unifund Corp已發行普通股的百分比,(y) 100TER Trust在捐款和交易所之前持有的Payce股權的百分比以及 (z) 100ZB Limited在捐款和交易所之前實益持有的DAP I和DAP IV的未償股權的百分比(構成 25的未償股權的百分比 (DAP I 和 DAP IV),而 CCRF 將擁有 100的未償股權的百分比 控股和USV(統稱為 “出資和交易所”,以及企業合併協議所考慮的合併和其他交易,統稱為 “業務合併”)。

與業務合併相關的某些相關協議已經或將要在業務合併完成時或之前簽訂,包括新的PubCo註冊權和封鎖協議、贊助商支持協議和持有人支持協議。

考慮

向目標公司股權持有人、SPAC股東和新PubCo支付的與業務合併相關的對價將包括股票對價,並基於企業價值為美元238數百萬家目標公司及其各自的子公司。

根據企業合併協議,在合併生效時(“合併生效時間”),通過合併,目標公司、新PubCo、SPAC或任何SPAC股東不採取任何行動,(i) 在合併生效時間前夕發行和未償還的每個SPAC單位將自動分離,其持有人將被視為持有 (1) SPAC A類普通股的份額以及 -一(1/2)份SPAC認股權證的一半,(ii)在合併生效前夕在SPAC庫房中持有的每股SPAC普通股將自動取消,不會交付或交付新的PubCo普通股或其他對價作為交換,(iii)在合併生效前夕發行和流通的每股SPAC普通股(根據前一條款(ii)取消的股份除外)應轉化為領取權 新PubCo普通股的份額,每股新PubCo普通股的價值為美元10.00,(iv) 合併生效前夕已發行的每股合併次級普通股應自動轉換為一 (1) 股普通股,面值美元0.0001SPAC作為倖存公司的每股股份,(v)新PubCo應發行該SPAC股東有權就其SPAC普通股發行一定數量的新PubCo普通股;(vi)在合併生效時間前夕尚未行使的每份SPAC認股權證,無論是否歸屬,都將不再代表收購SPAC普通股的權利,並將轉換為認股權證購買相同數量的新PubCo普通股。

在捐款和交易所生效時,根據捐款和交換協議,(i) Rosenberg將發行 7,500,000將發行新的PubCo普通股,(ii)ZB Limited的股票 2,250,000將發行新的PubCo普通股和(iii)TER信託的股份 250,000新PubCo普通股的股票。

業務合併協議的條款規定,新的PubCo(或在適用的情況下,贊助商)將在2024年1月31日或之前和2025年1月31日向ZB Limited補償ZB Limited成員因商業合併協議所設想的交易而產生的某些納税義務(“報銷義務”)。根據業務合併協議的條款,New PubCo將盡其商業上合理的努力來確保至少 $4,200,000現金將保留在 New PubCo 的一個或多個銀行賬户中,或者在 New PubCo 的控制之下

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向 ZB Limited 付款。如果新PubCo董事會真誠地確定全額支付報銷義務(如適用)將對New PubCo的以下能力產生不利影響:(i)在到期時償還債務,(ii)根據其業務計劃開展業務或(iii)遵守目標公司優先信貸額度以及其他重要合同和債務中包含的契約,則贊助商已同意轉讓以現金或New PubCo股份的形式向ZB Limited提供的此類短缺金額(視情況而定)普通股(由保薦人自行決定),每股價值為美元10.00每股。

新 PubCo 的治理

SPAC和New PubCo已同意採取一切符合適用法律的必要行動,使截至收盤後立即的新PubCo的董事會組成如下 董事包括大衞·羅森伯格、布萊恩·邁利安、亞當·杜利、SPAC指定的一名董事以及目標公司和SPAC合理同意的一名董事,根據適用的聯邦證券法及其頒佈的規則和證券交易所上市標準,他(i)獨立,(ii)有資格在新PubCo的審計委員會任職。任何後續的新PubCo董事會都將根據新PubCo擬議組織文件的條款和條件組成,並受其約束。

關閉的條件

收盤受某些慣例條件的約束,其中包括:(i)SPAC股東批准業務合併協議、業務合併及與之相關的某些其他行動;(ii)目標公司股東批准業務合併協議、業務合併及與之相關的某些其他行動;(iii)收到某些政府的所有必要收盤前授權、同意、許可、豁免和批准當局,(iv) 重組應是根據業務合併協議,在所有重大方面均已完成,(v)至少有$的SPAC40,000,000可用現金(定義為等於:(a)截至收盤前或與收盤時同時從信託賬户中釋放的可用現金金額(扣除SPAC股份贖回金額),加(b)收盤前在信託賬户外持有的全部現金和現金等價物的總和,以及(c)SPAC收到的所有現金淨收益的總和 AC、New PubCo和/或收盤前或收盤時從任何預收盤融資中獲得的目標公司;減去(d)償還所需的總金額任何未償還的營運資金貸款;減去(e)所有未償還的目標公司交易費用的總金額;減去(f)所有未償還的SPAC交易費用的總額);以及(vi)與業務合併有關的新PubCo普通股已獲準在上市交易所上市(定義見業務合併協議),但須發佈正式通知。

交易將在滿足或豁免所有成交條件後的三個工作日內進行,或者在SPAC和目標公司可能以書面形式共同商定的其他時間和地點(此類日期,“截止日期”)進行,前提是合併不會在重組完成之前進行。

終止

在某些情況下,SPAC或目標公司可以在業務合併完成之前隨時終止業務合併協議,包括(i)經SPAC和目標公司的書面同意;(ii)如果SPAC未獲得其股東的必要批准,則由SPAC或目標公司終止;(iii)如果目標公司未獲得相應目標公司Equ的必要批准,則由SPAC終止在特定的特定批准截止日期之前向持有人,(iv)由目標公司承擔,如果目標公司在2023年5月28日、2023年8月28日之前,或2023年12月31日之前的任何其他適用延期(“協議終止日期”),以及(v)在SPAC收到其股東的必要批准之前,任何時候均不得根據此類管理文件延長SPAC管理文件中規定的SPAC終止日期。

正如豁免和同意書所確認的那樣,如果業務合併協議所設想的交易在2023年12月31日之前尚未完成,則目標公司可以在通知SPAC和保薦人後隨時自行決定終止業務合併協議。

關於截至2024年2月25日的豁免和同意,SPAC和保薦人均承認並同意協議終止日期為2023年12月31日,因此,目標公司可以終止業務合併

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在任何時候都無需支付任何費用或罰款,包括但不限於支付目標公司終止費,此類終止也不會限制SPAC和保薦人對目標公司的義務,包括支付目標公司的費用和開支,此處或其他內容均不構成或不應被解釋為放棄目標公司在此基礎上終止的權利。

根據協議的原始條款,如果業務合併協議有效終止,則除某些例外情況外,除業務合併協議(包括保密協議條款(定義見業務外)的實際欺詐或任何故意或重大違反《企業合併協議》的行為外,除某些例外情況外,該協議任何一方均不承擔業務合併協議規定的任何責任或任何其他義務。合併協議)),該協議將在業務合併協議終止後繼續有效。儘管如此,如果目標公司根據業務合併協議中規定的適用條款終止業務合併協議,並且目標公司集團的任何成員要在收購交易終止後的十二個月內完成收購交易,則目標公司將向保薦人支付等於 (i) 美元中較大值的金額4,000,000以及 (ii) 收購交易完成後支付給目標公司股權持有人的對價總公允市場價值的百分比,從而產生此類終止費;前提是該費用上限為美元以較低者為準12,000,000以及SPAC發生的所有與業務合併協議所設想的交易相關的實際記錄和自付費用。截至2024年2月25日的豁免和同意書允許徵集、探討和談判、達成和完成 (a) 一項或多項潛在銷售,無論其結構是出售部分或全部Unifund實體的股權,出售部分或全部Unifund實體的部分、全部或基本全部資產,或者作為合併、合併或其他形式,包括但不限於出售一個或多個Unifund實體的股權任何Unifund實體持有的應收賬款投資組合,這些投資組合可能是在正常過程中進行的,也可能不是他們各自的業務(“銷售交易”)和(b)一項或多項融資交易,無論其結構為債務、股權還是兩者的組合,除其他外,為Unifund Entities現有的優先擔保信貸額度(每項都是 “融資交易”,以及任何銷售交易,均為 “戰略交易”)提供再融資。該豁免和同意書進一步免除了任何戰略交易造成、引起或與之相關的任何過去、當前或未來的業務合併協議下的違約行為,並進一步免除了Unifund實體在簽署豁免和同意書之前或之日可能發生的任何和所有違約或違反業務合併協議的行為。

註冊聲明/委託聲明

在執行和交付企業合併協議後,SPAC、新PubCo和目標公司共同準備了S-4表格的註冊聲明,包括初步委託書(此類註冊聲明,經修訂或補充,即 “註冊聲明”),內容涉及根據經修訂的1933年《證券法》對與企業合併相關的證券進行註冊。註冊聲明生效後,SPAC將盡快準備並向美國證券交易委員會提交一份委託聲明(“委託聲明”,以及註冊聲明,“註冊聲明/委託聲明”),在特別會議之前發送給SPAC股東,其目的是(i)向SPAC股東提供有機會贖回其SPAC A類普通股股份的通知,以及(ii)向SPAC A類普通股的持有人徵集代理人,以便在特別會議上投票,以 (a)批准並通過企業合併協議和業務合併;(b)批准並通過合併,根據該合併,Merger Sub將與SPAC合併併入SPAC,SPAC將繼續作為合併的倖存公司和新PubCo的直接全資子公司;(c)通過並批准美國證券交易委員會或上市交易所(或其各自工作人員)在對註冊聲明的評論中表示必要的其他提案,以及其他認為對企業必要或適當的提案如果根據特別會議召開時的表決結果,沒有足夠的選票批准提交給股東投票的一項或多項提案,則合併和(d)在必要時將特別會議延期到以後的某個或多個日期,以便進一步徵集和投票委託人。註冊聲明/委託書還將包括一份委託聲明,該委託書將在SPAC公開認股權證持有人特別會議之前發送給SPAC公開認股權證持有人,目的是向SPAC公開認股權證持有人徵集代理人在此次會議上進行投票,以 (a) 批准和通過SPAC公開認股權證條款的修正案,從而使每份公開認股權證都可轉換為獲得現金支付的權利0.50閉幕時(“認股權證修正提案”),以及(b)根據特別會議時的表決結果,如果沒有足夠的票數批准認股權證修正提案,則在必要時將特別會議延期至以後的某個或多個日期,以便進一步徵集代理人並進行投票。只有在業務合併完成後,認股權證修正提案才會生效。

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證券交易所上市

SPAC將盡最大努力確保SPAC繼續作為上市公司在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)或納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市。在業務合併協議簽訂之日之後和截止日期之前,新PubCo將盡快申請批准新的PubCo普通股和新的PubCo公共認股權證,視情況在紐約證券交易所或納斯達克上市。

新的 PubCo 註冊權和封鎖協議

收盤時,新PubCo將與目標公司、贊助商和目標公司股權持有人簽訂新的PubCo註冊權和封鎖協議(“新的PubCo註冊權和封鎖協議”)。根據新的PubCo註冊權和封鎖協議的條款,目標公司、贊助商和目標公司股權持有人將有權獲得某些搭便註冊權和慣常需求登記權。

新的 PubCo 註冊權和封鎖協議規定,新 PubCo 將同意在 30收盤後的日曆日,New PubCo將採取商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交貨架註冊聲明。New PubCo將盡其商業上合理的努力,在提交此類貨架註冊聲明後儘快宣佈其生效,但不遲於(i)提交後的六十個日曆日(如果美國證券交易委員會通知新PubCo將 “審查” 註冊聲明,則在提交該聲明後的九十個日曆日)以及(ii)通知新PubCo之日後的五個工作日(以口頭或書面形式),以較早者為準無論早些時候(美國證券交易委員會)都表示不會 “審查” 或不會 “審查” 註冊聲明尚待進一步審查;新PubCo不會因不這樣做而受到任何形式的罰款。

新的PubCo註冊權和封鎖協議還規定了對某些鎖定股票的某些鎖定限制。根據新的PubCo註冊權和封鎖協議,公司股權持有人(及其各自的繼承人和任何允許的受讓人)和保薦人(及其各自的繼承人和任何允許的受讓人)同意受以下約束 365 天自截止日期起封鎖。此類封鎖限制受某些慣例例外情況的約束,如果新PubCo普通股的收盤價等於或超過美元,則有提前釋放條款12.00任何股的每股 20任何交易日內的交易日 30-交易日期間至少開始 150 天截止日期之後.

儘管新的PubCo註冊權和封鎖協議中規定了封鎖,但ZB Limited仍可以在收盤後的日曆年第二個月的第一個工作日開始,到收盤後緊接着的日曆年4月15日(或如果該日期不是工作日,則為該日期之後的第一個工作日)(該日期為 “有限責任公司”)出售一定數量的新PubCo普通股提前發佈結束日期”)的總金額等於 $3,000,000減去新PubCo或贊助商根據報銷義務條款以現金支付的任何金額。自限量提前發行結束日期之日起,任何未在限量提前發行結束日期或之前出售的新PubCo普通股將受新PubCo註冊權和封鎖協議中規定的封鎖限制的約束。

捐款和交換協議

在執行業務合併協議的同時,新的PubCo和目標公司股權持有人簽訂了出資和交換協議(“出資和交換協議”),根據該協議,除其他外,(i)羅森伯格將出資 100CCRF已發行普通股的百分比以及 100在捐款和交易所之前,羅森伯格為換取向羅森伯格發行新的PubCo普通股而實益擁有的Unifund Corp已發行普通股的百分比,(ii)羅森伯格將出資,不是個人,而是僅作為TER信託的受託人 100TER Trust實益擁有的Payce權益的百分比分配給新PubCo,以換取向TER Trust發行新的PubCo普通股,(iii)ZB Limited將把其在每個控股公司、USV、DAP I和DAP IV中的所有股權出讓給新PubCo,以換取向ZB Limited發行新的PubCo普通股;(iv)此後,新PubCo將立即出資兩家公司的股權持股和USV歸CCRF,由於上述捐款和交換,New PubCo將直接擁有 (a) 100CCRF未償股權的百分比以及 100在捐款和交易所之前,羅森伯格實益擁有的Unifund Corp未償股權的百分比,(b) 100在捐款和交換之前,TER Trust實益擁有的Payce未償股權的百分比以及(c) 100ZB Partnership 在捐款和交易所之前實益持有的DAP I和DAP IV的未償股權的百分比(構成 25未償還股本權益的百分比 (DAP I 和 DAP IV),而 CCRF 將擁有 100未償還股權的百分比 控股公司和USV公司

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目錄

贊助商支持協議

在執行業務合併協議的同時,保薦人簽訂了保薦人支持協議,根據該協議,除其他外,保薦人同意(i)支持其所有SPAC普通股並投票通過和批准業務合併協議以及保薦人支持協議和交易所考慮的其他文件,(iii)遵守適用於其SPAC普通股的某些轉讓限制,(iii)以收盤為前提和條件,放棄對轉換的任何調整與B類普通股(以及交換或轉換B類普通股的SPAC或新PubCo的任何其他股權證券)相關的現有組織文件或任何其他反稀釋或類似保護措施中規定的比率,(iv)沒收a 1,500,000保薦人在收盤前持有的SPAC B類普通股股份,以及(v)規定在交換SPAC B類普通股時可發行的新PubCo普通股的指定數量的新PubCo普通股必須遵守基於業績的歸屬時間表。

業務合併協議有效終止後,贊助商支持協議將自動終止,恕不另行通知或採取任何行動。

目標公司股東支持協議

在執行業務合併協議的同時,目標公司股權持有人簽訂了公司持有人支持協議(“公司持有人支持協議”),根據該協議,目標公司股權持有人除其他外,同意(i)支持和投票(無論是根據正式召開的目標公司股東會議,還是根據目標公司股權持有人書面同意的行動),贊成採納和批准企業合併協議和交易由此設想的,包括捐款和交易所,(ii)完成重組或促使目標公司完成重組,(iii)受新PubCo普通股的某些轉讓限制的約束,(iv)採取任何必要行動來實現交易,包括重組和捐款和交易所。

企業合併協議有效終止後,公司持有人支持協議將自動終止,恕不另行通知或採取任何行動。

風險和不確定性

經營業績以及公司與Unifund或其他目標公司完成初始業務合併的能力可能會受到各種因素的不利影響,這些因素可能導致經濟不確定性和金融市場波動,其中許多因素是其無法控制的。該業務可能受到美國和世界各地各種社會和政治環境的影響(包括戰爭和其他形式的衝突,包括中美之間不斷加劇的貿易緊張局勢,以及有關美國實際和潛在轉變以及與其他國家的外交、貿易、經濟和其他政策、恐怖行為、安全行動和災難性事件,例如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風和全球健康流行病等災難性事件)的影響,也可能造成這種情況增加市場波動性以及美國和全球的經濟不確定性或惡化。具體而言,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列-哈馬斯戰爭以及由此產生的市場波動可能會對公司完成業務合併的能力產生不利影響。為了應對俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的衝突,美國和其他國家實施了制裁或其他限制性行動,這可能會對公司完成業務合併的能力和公司證券的價值產生重大不利影響。公司目前無法完全預測上述一個或多個事件的可能性、其持續時間或規模,或它們可能對我們的業務和我們完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。未經審計的簡明財務報表不包括可能因這些不確定性結果而產生的任何調整。

2022 年降低通貨膨脹法案

2022年8月16日,《2022年通脹削減法》(“投資者關係法”)簽署成為聯邦法律。《投資者關係法》規定,除其他措施外,美國聯邦政府對上市的國內和外國上市公司的某些國內子公司股票的某些回購(包括贖回)徵收新的1%的美國聯邦消費税。消費税是針對回購公司本身徵收的,而不是向其回購股票的股東徵收的。消費税的金額通常為回購時回購股票公允市場價值的1%。但是,為了計算消費税,允許回購公司將某些新股發行的公允市場價值與同一期間股票回購的公允市場價值相抵消

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目錄

應納税年度。此外,某些例外情況適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以執行和防止濫用或避開消費税。

2022年12月27日,美國財政部發布了2023-2號通知(“通知”),作為即將發佈的消費税擬議法規發佈之前的臨時指導方針。儘管通知中的指導並不構成擬議或最終的美國財政部法規,但在即將發佈的擬議法規發佈之前,納税人通常可以依賴通知中提供的指導。但是,即將出台的某些擬議法規(如果發佈)可以追溯適用。該通知一般規定,如果受保公司完全清算和解散,則該受保公司在完成清算和解散時進行最終分配的同一納税年度的完全清算中的分配和其他分配無需繳納消費税。

由於與業務合併、延期投票或其他相關的公司股票的任何贖回都將在2022年12月31日之後進行,因此此類贖回,包括分別於2023年8月24日和2024年2月26日與2023年特別會議和2024年2月26日舉行的2023年特別會議和2024年特別會議相關的贖回,都可能需要繳納消費税。我們是否以及在多大程度上需要繳納與任何此類贖回相關的消費税將取決於許多因素,包括 (i) 此類贖回的公允市場價值,以及公司在同一應納税年度完成的任何其他贖回或回購,(ii) 任何業務合併的結構及其發生的應納税年度(包括與特別會議相關的贖回),(iii) 任何業務合併的結構及其發生的應納税年度,(iii) 任何業務合併的應納税年度(包括與特別會議相關的贖回),(iii) 任何業務合併的結構及其發生的應納税年度,(iii) 任何業務合併的應納税年度(包括與特別會議相關的贖回),(iii) 任何業務合併的結構及其發生的應納税年度,(iii)) 與企業合併或其他相關的任何股票發行的性質和金額,在同一納税年度內發行,(iv)我們是否在贖回的應納税年度內完全清算和解散,以及(v)關於消費税如何適用於業務合併(以及公司的全面清算和解散,如果適用)等交易以及最終和擬議法規的內容以及財政部的進一步指導的法律不確定性。上述情況可能會導致手頭可用於完成業務合併的現金減少,也可能導致我們完成業務合併的能力減少。存入信託賬户的收益及其所得利息將不用於支付可能向公司徵收的與此類贖回相關的消費税。該公司進一步證實,它不會使用信託賬户中的任何資金來支付任何此類消費税。

2023 年 8 月 24 日,公司股東兑換 3,825,869A類普通股總額為美元41,057,655。2024 年 2 月 26 日,公司股東額外贖回了 6,032,023A類普通股總額為美元67,173,998。公司根據ASC 450 “突發事件” 對股票贖回的分類和會計進行了評估。ASC 450指出,當存在意外損失時,未來事件確認資產損失或減值或負債發生的可能性可能從可能到微乎其微。必須在每個報告期審查或有負債以確定適當的處理方法。公司評估了消費税的當前狀況和應付可能性,並確定應計算和記錄或有負債。在截至2024年3月31日的三個月中,公司累積了美元671,740與2024年2月26日贖回相關的消費税負債。消費税負債總額為 $1,082,317和 $410,577分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

流動性和持續經營

截至2024年3月31日,該公司持有美元26,973不在信託賬户(用於納税)之外,營運資金赤字為美元23,339,527,假設與Unifund或其他目標公司的擬議業務合併未在此期間完成,這不足以讓公司在發佈這些未經審計的簡明財務報表後的至少未來12個月內運營。鑑於上文討論的2024年章程修正案生效,公司必須在2024年8月28日之前完成初步的業務合併,前提是公司存入所需的信託賬户存款。如果初始業務合併未在2024年8月28日之前完成,且沒有進一步延期,則公司將進行強制清算並隨後解散。公司可能需要通過其贊助商、股東、高級職員、董事或第三方的貸款或額外投資來籌集額外資金。公司的高級職員、董事和保薦人可以不時或隨時向公司貸款,但沒有義務以他們認為合理的金額向公司貸款,以滿足公司的營運資金需求並提供所需的每月延期信託賬户存款。因此,公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外資金,則可能需要採取額外措施來節省流動性,其中可能包括但不一定限於削減運營、暫停進行潛在交易以及減少管理費用。該公司無法保證以商業上可接受的條件向其提供新的融資(如果有的話)。

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目錄

公司認為,首次公開募股籌集的收益以及發起人或其任何關聯公司貸款中可能提供的資金將足以讓公司支付運營業務所需的支出。但是,如果完成業務合併所需的估計成本低於完成業務合併所需的實際金額,則公司可能沒有足夠的資金在初始業務合併之前運營其業務。此外,公司可能需要獲得額外的融資才能完成業務合併,或者因為公司有義務在業務合併完成後贖回大量公開股票,在這種情況下,公司可能會發行更多證券或承擔與此類業務合併相關的債務。

管理層已經確定,流動性狀況、潛在的強制性清算和隨後的解散使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。這些未經審計的簡明財務報表不包括與收回記錄資產或負債分類有關的任何調整,如果公司無法繼續經營則可能需要進行這些調整。

特許經營和所得税提取

2023 年 8 月,公司提取了 $1,075,252信託賬户中用於支付公司特許經營權和所得税負債的利息和股息收入。根據公司的註冊證書和信託協議的條款,提取的資金僅限於支付此類納税義務。截至 2023 年 9 月 30 日,公司錯誤地使用了美元752,885其中用於支付一般業務費用的資金。經與律師協商,管理層確定資金的這種使用不符合《信託協議》。公司共支付了美元322,267,2023年10月1日至2023年11月6日期間從信託賬户提取用於支付一般運營費用的資金餘額也違反了信託協議的條款。截至本10-Q表季度報告發布之日,沒有任何美元1,075,252是為了償還特許經營税和所得税負債而匯出的,此類負債仍未償還。公司打算在業務合併完成之前籌集更多資金,以滿足所得税和特許經營税負債。如果業務合併未關閉,則為償還本應使用撤回的信託基金支付的逾期納税義務而向公司提供的任何貸款,只能從信託賬户之外的資金中償還。2024年5月8日,保薦人簽署了一項書面承諾(“承諾書”),即支付公司因將提取的信託資金用於一般公司用途而無法支付給美國國税局的聯邦所得税或拖欠特拉華州公司司的特許經營税的任何款項,包括在信託賬户清算時和之後。公司認為,保薦人根據承諾書承擔的義務與在信託賬户被清算時向信託賬户歸還資金的結果相同,因為2023年第三季度從信託賬户中提取的款項旨在支付納税義務。

附註2——重要會計政策摘要

在截至2024年3月31日的三個月期間,與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中描述的內容相關的重要會計政策沒有變化。

演示基礎

隨附的公司未經審計的簡明財務報表是在與年度經審計的財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,這是公允列報公司截至2024年3月31日的簡明財務狀況及其截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績以及所列期間的股東赤字和現金流變動所必需的。截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明運營報表中披露的業績不一定代表截至2023年12月31日止年度的預期業績。這些未經審計的簡明財務報表應與向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

新興成長型公司

根據經2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS 法案”)修改的《證券法》第2(a)條的定義,公司是一家 “新興成長型公司”,它可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些報告要求豁免,包括但不限於不必要

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目錄

遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求,減少其定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款的要求。

《喬布斯法》第102(b)(1)條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私營公司(即那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司)遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。《喬布斯法案》規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂且上市或私營公司的申請日期不同時,作為新興成長型公司,公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使公司未經審計的簡明財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能,後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。

信託賬户中持有的有價證券

截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司在信託賬户中持有的投資組合僅由共同基金中持有的證券組成,該共同基金投資於美國國債,到期日為 180 天或更少。這些證券在每個報告期結束時按其公允價值在未經審計的簡明資產負債表上列報。這些證券的收益包含在隨附的未經審計的簡明運營報表中的投資收益中,並自動進行再投資。這些證券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司做到了 t 從信託賬户中提取任何股息和利息收入,用於支付特許經營和所得税義務(見附註4)。截至本10-Q表季度報告發布之日,$1,075,252在截至2023年12月31日的年度中提取的資金尚未匯出以償還特許經營和所得税負債,此類負債仍未償還。

A類普通股可能被贖回

根據ASC主題480 “區分負債和權益” 中的指導,公司對其普通股進行了核算,但可能需要贖回。需要強制贖回的普通股(如果有)被歸類為負債工具,按公允價值計量。有條件可贖回的普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人控制範圍內,要麼在發生不確定事件時需要贖回,但不完全在公司控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時候,普通股都被歸類為股東權益。公司的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內,可能會發生不確定的未來事件。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,可能贖回的普通股在公司未經審計的簡明資產負債表的股東權益部分以臨時權益形式按贖回價值列報。

截至2024年3月31日,未經審計的簡明資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股在下表中進行了對賬:

總收益

    

$

172,500,000

減去:

  

A 類普通股發行成本

 

(10,100,667)

發行時的公共認股權證的公允價值

 

(4,672,162)

贖回 A 類普通股

(108,231,653)

另外:

 

將賬面價值重新計量為贖回價值

 

18,222,829

信託收益的增加

 

14,616,106

A類普通股可能被贖回

$

82,334,453

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目錄

截至2023年12月31日,未經審計的簡明資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股在下表中進行了對賬:

總收益

    

$

172,500,000

減去:

 

A 類普通股發行成本

 

(10,100,667)

發行時的公共認股權證的公允價值

 

(4,672,162)

贖回 A 類普通股

(41,057,655)

另外:

 

將賬面價值重新計量為贖回價值

 

18,222,829

信託收益的增加

12,919,599

A類普通股可能被贖回

$

147,811,944

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户有時可能超過聯邦存款保險的承保範圍 $250,000。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的現金賬户沒有出現虧損,管理層認為公司沒有因此而面臨重大風險。

公允價值測量

公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為負債轉讓而支付的價格。GAAP建立了三級公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的投入。

該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級(一級衡量標準),對不可觀察的投入(三級衡量標準)給予最低優先級。這些等級包括:

第 1 級,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場中相同工具的報價;
第二級,定義為活躍市場中除報價之外的其他可直接或間接觀察到的投入,例如活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及
第 3 級,定義為市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入,因此要求實體制定自己的假設,例如根據估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。

在某些情況下,用於衡量公允價值的投入可能歸入公允價值層次結構的不同級別。在這種情況下,根據對公允價值衡量具有重要意義的最低級別投入,將公允價值衡量完全歸入公允價值層次結構。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司僅持有1級金融工具,即公司在信託賬户中持有的有價證券。

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目錄

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。

進行估算需要管理層做出重大判斷。由於未來發生一起或多起確認事件,管理層在制定估算時考慮的對財務報表發佈之日存在的條件、情況或一系列情況的影響的估計至少有可能在短期內發生變化。因此,實際結果可能與這些估計有很大差異。

認股權證工具

公司根據ASC 480《區分負債與股權》(“ASC 480”)和ASC 815 “衍生品和對衝”(“ASC 815”)中對認股權證具體條款的評估和適用的權威指導,將其公共和私募認股權證列為股票分類工具。該評估考慮認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具,是否符合ASC 480規定的負債定義,以及認股權證是否符合ASC 815下的所有權益分類要求,包括認股權證是否與公司自有普通股掛鈎以及其他股票分類條件。該評估需要使用專業判斷,在認股權證簽發時進行,並在認股權證未到期期間的每個季度結束之日進行。在這方面,私人認股權證以及公司為償還向公司提供的營運資金貸款而向保薦人、高級管理人員、董事、初始股東或其關聯公司發行的任何附加單位的認股權證與首次公開募股中發行的單位所依據的認股權證相同。

公共認股權證(見附註6)和私募認股權證(見附註4)被視為股票工具,因為它們符合ASC 815的所有股票分類要求。

業務合併成本

與潛在業務合併相關的成本可能包括法律、會計和其他費用。任何此類費用均在發生時記作支出。公司花費了大約 $1.6百萬和美元0分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,業務合併成本(包括Unifund根據其條款與業務合併協議有關的所有費用)。

普通股每股淨虧損

公司遵守財務會計準則委員會ASC主題260 “每股收益” 的會計和披露要求。普通股每股淨虧損是通過淨虧損除以該期間已發行股票的加權平均數計算得出的。公司未經審計的簡明運營報表包括以類似於兩類每股虧損法的方式列報每股有待贖回的普通股虧損。與可贖回的A類普通股相關的增值不包括在每股收益中,因為贖回價值接近公允價值。

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目錄

公司的公開認股權證(見附註6)和私募認股權證(見附註4)可能會被行使或轉換為普通股,然後分享公司的收益。但是,在計算攤薄後的每股虧損時,這些認股權證被排除在外,因為此類認股權證在所列期內具有反稀釋作用。因此,攤薄後的每股虧損與本報告所述期間的每股基本虧損相同。每股普通股淨虧損的對賬如下:

在結束的三個月裏

    

2024年3月31日

可贖回的A類普通股

分子:可分配給可贖回的A類普通股的淨虧損

$

(863,643)

分母:加權平均已發行股份,可贖回的A類普通股

11,104,122

基本和攤薄後的每股淨虧損,可贖回的A類普通股

$

(0.08)

不可贖回的B類普通股

分子:可分配給不可贖回的B類普通股的淨虧損

$

(335,412)

分母:加權平均已發行股票不可贖回的B類普通股

4,312,500

基本和攤薄後的每股淨虧損,不可贖回的B類普通股

$

(0.08)

    

在結束的三個月中

2023年3月31日

可贖回的A類普通股

分子:可分配給可贖回的A類普通股的淨虧損

$

(686,006)

分母:加權平均已發行股份,可贖回的A類普通股

 

17,250,000

基本和攤薄後的每股淨虧損,可贖回的A類普通股

$

(0.04)

不可贖回的B類普通股

 

分子:可分配給不可贖回的B類普通股的淨虧損

$

(171,501)

分母:加權平均已發行股票不可贖回的B類普通股

 

4,312,500

基本和攤薄後的每股淨虧損,不可贖回的B類普通股

$

(0.04)

所得税

所得税是根據ASC 740所得税(“ASC 740”)記錄的,該法規定使用資產和負債方法繳納遞延税。公司確認未經審計的簡明財務報表或納税申報表中包含的事件對未來預期税收後果的遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是根據未經審計的簡明財務報表和資產負債的納税基礎與淨運營和資本損失結轉額之間的差額確定的,使用預計差異將逆轉的當年生效的現行税率。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則提供估值補貼。當確定遞延所得税資產變現的可能性很大時,估值補貼就會減少。

根據ASC 740的規定,公司對不確定的税收狀況進行核算。當存在不確定的税收狀況時,公司會確認税收狀況的税收優惠,只要經過税務機關的審查,這種好處很可能無法實現。税收優惠是否有可能實現的決定是基於税收狀況的技術優點以及對現有事實和情況的考慮。公司將與未確認的税收優惠和少繳的所得税相關的任何利息和罰款視為所得税支出。公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報表。自成立以來,公司必須接受各税務機構的所得税審查。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,未確認的税收優惠。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司尚未記錄任何與不確定税收狀況相關的金額。

擔保

公司根據ASC 460擔保(“ASC 460”)中的指導方針對有條件擔保進行核算,因為有條件擔保偶然要求公司向受保方付款。根據ASC 460的要求,公司從一開始就評估了確認擔保或有部分(擔保義務)負債的必要性

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目錄

根據ASC 450《意外開支》(“ASC 450”)中的指導方針,在某些事件發生時將來的付款)。根據ASC 450,如果公司可能需要根據擔保付款,並且付款可以合理估計,則公司必須記錄負債。有關有條件擔保的更多詳情,見附註4。

截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司認為代表保薦人支付延期票據是可能的,並記錄了美元的負債3,983,096和 $3,845,474,分別包括 $3,450,000本金和 $533,096和 $395,474與延期票據相關的應計利息分別延至2024年3月31日和2023年12月31日。

最近的會計公告

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2020-06年會計準則更新》(“ASU”),《債務——帶轉換和其他期權的債務》(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副主題815-40)(“ASU 2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06取消了要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分離的當前模型,並簡化了與實體自有權益合約的股票分類有關的衍生品範圍例外指南。新標準還引入了對與實體自有股權掛鈎和結算的可轉換債務和獨立工具的額外披露。亞利桑那州立大學2020-06修訂了攤薄後每股收益指南,包括要求對所有可轉換工具使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06將於2024年1月1日生效,應在全部或修改後的追溯基礎上適用,允許從2021年1月1日開始提前採用。該公司於2024年1月1日通過了亞利桑那州立大學2020-06,這沒有對其財務報表產生重大影響。

2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税(主題740):改進所得税披露”,以滿足使用財務報表做出資本配置決策的投資者提出的改進所得税披露的要求。公共實體必須對2024年12月15日之後開始的財政年度採用新的指導方針。本亞利桑那州立大學的修正案必須追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該準則將對其財務報表產生的潛在影響。

管理層認為,最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則,如果目前獲得通過,都不會對我們未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

附註3——首次公開募股

根據2021年11月29日的首次公開募股,公司出售了 17,250,000購買價格為 $ 的單位10.00每單位,包括 2,250,000在承銷商充分行使購買額外單位以彌補超額配股的選擇權後,出售的單位。 每個單位由一股A類普通股組成,總計為 17,250,000股份,以及一半的可贖回認股權證(“公開認股權證”)”),總計 8,625,000公開認股權證。每份完整的公開認股權證都賦予持有者購買的權利 A類普通股的股份,行使價為美元11.50每股。

附註4:關聯方交易

B 類創始人股票

2021 年 3 月,贊助商收購了 5,750,000創始人股票(“創始人股票”),總收購價為美元25,000,包括 5,750,000B 類創始人股份(總共不超過 750,000其中可能會被沒收,具體取決於承銷商超額配股權的行使程度)。

2021 年 9 月 24 日,公司回購了 1,437,500保薦人以美元的價格購買的B類普通股6,250。承銷商同時全部行使了與首次公開募股相關的超額配股權。結果, 562,500股票不再被沒收。

創始人的股票被指定為B類普通股,將在我們初始業務合併時自動轉換為我們的A類普通股(如果我們沒有完成初始業務合併,則轉換時交割的此類A類普通股將沒有贖回權或無權從信託賬户中清算分配),其比率是所有創始人股份轉換後可發行的A類普通股數量將為

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目錄

總的來説,在轉換後的基礎上相等, 20(i) 本次發行完成後已發行和流通的所有普通股總數,加上 (ii) 轉換或行使本公司與初始業務合併完成有關或視為發行的任何股票掛鈎證券或權利時發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數之和的百分比,不包括任何A類普通股或股票掛鈎股份可行使或可轉換為已發行的A類普通股的證券,被視為已發行或將要發行給初始業務合併中的任何賣方,以及在營運資本貸款轉換後向我們的保薦人、其關聯公司或我們的管理團隊任何成員發行的任何私募認股權證。

根據附註1中討論的贊助商支持協議— 組織和業務運營描述,就在業務合併完成之前(視業務合併的完成而定),保薦人已同意沒收總計 1,500,000公司B類普通股的股份 考慮。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 4,312,500已發行和流通的B類普通股股份。

私募認股權證

在首次公開募股結束的同時,公司完成了對股票的出售 6,333,333認股權證(“私募認股權證”),收購價為美元1.50向保薦人和董事每份私募認股權證(“私募股權”),為公司帶來總收益 $9,500,000。每份完整的私募認股權證均可行使 公司A類普通股的全部股份,價格為美元11.50每股。私募認股權證收購價格的一部分已添加到首次公開募股的收益中,存入信託賬户。如果初始業務合併未在 3 個月(根據2023年和2024年章程修正案提案),自首次公開募股結束以來,出售信託賬户中持有的私募認股權證的收益將用於資助贖回公開股票(受適用法律的要求約束),私募認股權證到期將毫無價值。只要私募認股權證的初始購買者或其允許的受讓人持有,私募認股權證就不可兑換,也可以在無現金的基礎上行使。

在首次和第二次延期方面,公司又發佈了另一份延期 2,300,000私募認股權證合計,利率為 $1.50每份私募認股權證,其條款與公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

私募認股權證的購買者同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其任何私募認股權證(允許的受讓人除外),直至 30初始業務合併完成後的幾天。

擔保協議

2023年2月28日和2023年5月26日,在首次延期和第二次延期中,公司的保薦人分別存入了總額為美元3,450,000存入公司的信託賬户,金額為 $0.10每股公開股票,以換取公司向保薦人發行 2,300,000私募認股權證,利率為 $1.50每份私募認股權證,其條款與在公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

關於首次延期和第二次延期,公司還就上述每張延期票據簽訂了有利於票據持有人的有條件擔保協議。根據每份有條件擔保協議,公司同意擔保人在償還相應延期票據下欠票據持有人的所有本金和應計利息時向票據持有人付款,前提是公司在終止日期之前完成初始業務合併。公司在每份有條件擔保協議下的義務最早將在以下情況下終止:(i) 全額支付或解除和終止適用的延期票據,(ii) 未能在終止日期之前完成初始業務合併,或 (iii) 在公司自願或非自願清算、解散或清盤之前不久。

行政支持協議

公司已簽訂管理服務協議,根據該協議,公司將向贊助商的關聯公司支付總額為 $10,000每月,直到初始業務合併完成和清算之前

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目錄

信託資產,用於辦公空間、祕書和行政服務。初始業務合併或清算完成後,公司將停止支付這些月度費用。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,公司的支出均為美元30,000用於通過《行政服務協議》提供的服務。截至2024年3月31日和2023年12月31日,協議下的應付餘額為美元120,000和 $90,000,分別包含在 “應付給關聯方” 中。

關聯方貸款

2021年5月24日,公司與保薦人簽訂了貸款協議,根據該協議,保薦人同意向公司提供總額為美元的貸款300,000根據期票(“貸款”)支付與首次公開募股相關的費用。這筆貸款是 不計息應在2022年6月30日或首次公開募股完成之日支付(“到期日”)。有 截至2024年3月31日,與該貸款相關的未償金額,因為該貸款已在首次公開募股之日全額支付。

營運資金貸款

為了支付與業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高管和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併,公司將從向公司發放的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則,只能從信託賬户之外的資金中償還營運資金貸款。如果業務合併未關閉,公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款,但是 信託賬户中持有的收益將用於償還營運資金貸款。營運資金貸款要麼在企業合併完成後償還,要麼由貸款人自行決定,最高償還美元1,500,000的此類營運資金貸款可以兑換成業務合併後實體的認股權證,價格為美元1.50根據逮捕令。認股權證將與私募認股權證相同。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 在週轉資金貸款項下應付的款項。

應付貸款

2023年5月7日,公司發行了本金不超過美元的無抵押本票(“本票”)1,500,000致贊助商。本票要求公司償還提取的總金額(將以不可兑換的營運資金貸款的形式),以及按以下利率計算的應計利息 6佔總提款金額(“利息”)的百分比,前提是總還款額不超過美元1,500,000加上適用的利息。該票據應在2023年12月31日或公司初始業務合併完成時全額償還。

2023年12月7日,公司保薦人修改並重述了本票(“第一修正本票”),除其他外,(i) 將公司可能提取的本金額提高到最高美元3,500,000, (ii) 將未償本金的應計利率修改為 (a) 6.0不超過1,500,000美元的任何本金的百分比以及 (b) 18.0提款金額超過1,500,000美元的任何本金的百分比,以及(iii)將到期日修改為(a)業務合併收盤或(b)2024年2月28日,以較早者為準。

2024年3月26日,公司進一步修訂並重述了本票(“第二張A&R本票”),除其他外,(i) 將公司可能提取的本金額提高到最高美元4,000,000,以及(ii)將到期日修改為(a)業務合併結束或(b)2024年5月7日(以較早者為準)。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,公司共收到了 $3,777,500和 $2,752,500,分別來自保薦人根據經修訂的本票獲得的收益。公司記錄的利息支出為美元184,500和 $0分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的修正本票上。

2024年5月10日,公司和保薦人進一步修訂並重述了第二張A&R本票(“第三張A&R本票”),以(i)將公司可能提取的第三張A&R本票的本金增加至美元4,500,000,以及(ii)將到期日修改為(x)企業合併收盤日或(y)2024年8月28日,以較早者為準。

截至2024年5月20日,未清餘額為美元4,227,500在第三張A&R本票下。

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目錄

附註5——承付款和意外開支

註冊權

根據將在首次公開募股招股説明書之日當天或之前簽署的註冊權協議,可能在營運資本貸款轉換時發行的創始人股票、私募認股權證和認股權證(如果有)的持有人將有權獲得註冊權(對於創始人股票,只有在將此類股票轉換為A類普通股之後)。這些持有人將有權獲得某些要求和 “搭便車” 註冊權。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承保協議

公司支付的承保折扣為 2.0首次公開募股結束時向承銷商支付的每單位發行價格的百分比,額外費用為 3.5總髮行收益的百分比僅在公司完成初始業務合併(“延期折扣”)後支付。美元的延期折扣6,037,500只有在公司完成其初始業務合併的情況下,才能從信託賬户中持有的金額向承銷商支付。

2023年5月8日,公司收到承銷商代表的一封信,其中提供了通知,放棄了他們對美元部分的任何權利6,037,500延期承保費,這是他們因未參與業務合併流程而作為承銷商參與首次公開募股而產生的延期承保費。這種遞延承保折扣此前由於A類普通股的增加而增加了可能的贖回資金,因此增加了累計赤字,被記錄為2023年第二季度累計赤字的回升。

附註6—認股權證

公開認股權證只能行使整數股份。單位分離後,不會發行任何部分公共認股權證,只有完整的公共認股權證可以交易。公開認股權證將在 (a) 晚些時候開始行使30業務合併完成後的幾天或 (b)12自首次公開募股結束之日起幾個月;前提是公司根據《證券法》擁有一份涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的有效註冊聲明,並且有與之相關的當前招股説明書,並且此類股票根據持有人居住州的證券或藍天法律進行了註冊、合格或免於註冊(或允許持有人在無現金基礎上行使認股權證)本公司導致的某些情況未能獲得有效的註冊聲明 60初始業務合併結束後的第 8 個工作日。公司已在切實可行的情況下儘快同意,但絕不遲於 15在初始業務合併完成後的幾個工作日內,公司將盡其商業上合理的努力向美國證券交易委員會申報,並就行使公開認股權證時可發行的A類普通股制定有效的註冊聲明,並將盡其商業上合理的努力使該聲明在其內部生效 60在公司初始業務合併結束後的幾個工作日內,並維持與這些A類普通股相關的當前招股説明書,直到公開認股權證到期或被贖回。如果行使公開認股權證時可發行的股票未根據上述要求在《證券法》下注冊,則公司將被要求允許持有人以無現金方式行使認股權證。但是,任何公開認股權證都不能以現金或無現金方式行使,公司沒有義務向尋求行使公共認股權證的持有人發行任何股票,除非行使時發行的股票根據行使持有人所在州的證券法進行了註冊或符合資格,或者有註冊豁免。儘管如此,如果公司的A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的公開認股權證,且符合《證券法》第18(b)(1)條中 “擔保證券” 的定義,則公司可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人根據第3(a)(9)條在 “無現金基礎上” 行使認股權證)《證券法》,如果公司選擇這樣做,則無需提交或維持有效的註冊聲明,如果公司不這樣選擇,則在沒有豁免的情況下,它將盡其商業上合理的努力根據適用的藍天法律註冊股票或提高股票資格。

認股權證的行使價為 $11.50每股,視調整情況而定,並將到期 五年在企業合併完成後或在贖回或清算之前提前。此外,如果 (x) 公司為籌資目的發行額外的A類普通股或股票掛鈎證券,這些證券與初始業務合併以低於美元的發行價格或有效發行價格收盤有關9.20每股A類普通股(該發行價格或有效發行價格將由董事會真誠確定,如果向保薦人或其關聯公司進行任何此類發行,則不要

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目錄

考慮到保薦人或此類關聯公司(如適用)在發行前持有的任何創始人股份(“新發行價格”),(y)此類發行的總收益超過 60初始業務合併完成之日可用於初始業務合併融資的總股本收益及其利息的百分比(扣除贖回後)以及(z)A類普通股交易量加權平均交易價格 20從公司完成初始業務合併之日之前的交易日開始(此類價格,“市場價值”)的交易日期限低於美元9.20每股,認股權證的行使價將調整(至最接近的美分),使其等於 115市值和新發行價格中較高者的百分比,以及 $18.00“贖回A類普通股認股權證” 和 “以現金贖回認股權證” 中描述的每股贖回觸發價格將進行調整(至最接近的美分),使其等於 180市值和新發行價格中較高者的百分比。

私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於,(i)私募認股權證不可由公司贖回,(ii)保薦人在初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售它們(包括行使這些認股權證時可發行的A類普通股),但有某些有限的例外情況除外,保薦人只能在初始業務合併完成後30天內轉讓、轉讓或出售,(iii)持有人可以無現金行使基礎和 (iv) 它們受註冊權的約束.

當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回認股權證18.00:一旦公開認股權證可以行使,公司可以贖回未償還的公開認股權證:

全部而不是部分;
代價是 $0.01每份搜查令;
至少 30提前幾天書面贖回通知;以及
當且僅當A類普通股的收盤價等於或超過時 $18.00在我們向認股權證持有人發送贖回通知之日之前的交易日,每股(根據行使時可發行的股票數量或權證行使價的調整進行調整,如 “—認股權證—公眾股東認股權證—反稀釋調整” 標題下所述)。

除非根據《證券法》提交的涵蓋認股權證行使時可發行的A類普通股的有效註冊聲明生效,並且在30天的贖回期內有與這些A類普通股有關的最新招股説明書,否則公司不會按上述方式贖回公共認股權證。任何此類行使都不會以無現金方式進行,並且需要行使權證持有人為每份行使的認股權證支付行使價。

在任何情況下,公司都無需在行使任何公開認股權證時以淨現金結算該認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,則認股權證持有人將不會獲得任何與認股權證相關的此類資金,也不會從與此類認股權證相關的信託賬户之外持有的公司資產中獲得任何分配。因此,認股權證可能會過期,一文不值。

附註7——股東赤字

優先股—公司有權發行 1,000,000優先股,面值美元0.0001每股,包括公司董事會可能不時決定的指定、投票和其他權利和偏好。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 已發行或流通的優先股。

A 類普通股—公司有權發行 100,000,000面值為美元的A類普通股0.0001每股。2023年8月,在上述附註1中披露的特別會議中,股東持有 3,825,869A類普通股的股票行使了以美元贖回此類股票的權利41,057,655,代表截至特別會議召開之日公司信託賬户中資金的比例部分。2024年2月,在上文附註1中披露的2024年特別會議上,股東持有 6,032,023A類普通股的股票行使了以美元贖回此類股票的權利67,173,998,代表截至特別會議召開之日公司信託賬户中資金的比例部分。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 7,392,10813,424,131A類普通股的股份 發行的傑出的視可能的兑換而定。

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目錄

B 類普通股—公司有權發行 10,000,000面值為 $ 的 B 類普通股0.0001每股。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 4,312,500B類普通股已發行並流通。

除非法律要求,否則A類普通股的持有人和B類普通股的持有人將作為一個類別共同對提交給股東表決的所有事項進行投票。除非我們在修訂和重述的公司註冊證書中另有規定,或者特拉華州通用公司法或適用的證券交易規則的適用條款有要求,否則股東投票通過的任何此類事項都需要經過表決的大多數普通股的贊成票。

附註8—所得税

儘管ASC 740確定了臨時條款中有效年税率的使用情況,但它確實允許估算當期的個別要素是否重要、不尋常或不常見。由於任何業務合併支出的時間和將在年內確認的實際利息收入都可能產生影響,因此計算公司的有效税率很複雜。公司已根據ASC 740-270-25-3對本期所得税支出的計算採取了立場,其中規定:“如果實體無法估算其普通收入(或虧損)或相關税收(福利)的一部分,但能夠做出合理的估計,則適用於無法估算的項目的税收(或福利)應在申報該項目的過渡期內申報。”該公司認為其計算是可靠的估計,可以正確考慮可能影響其年化賬面收入及其對有效税率影響的常見因素。因此,公司將根據截至2024年3月31日的實際業績計算其應納税虧損和相關所得税準備金。該公司的有效税率為(59.8%) 和 (80.3%)分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。() 的有效税率之間的差異59.8%) 截至2024年3月31日的三個月,美國聯邦法定税率為 21截至2024年3月31日的三個月,百分比主要是由於與公司擬議業務合併相關的交易成本(注1)和產生的利息和罰款所產生的永久性差異,以及因公司啟動成本產生的遞延税而記錄的估值補貼變動所產生的暫時差異。() 的有效税率之間的差異80.3%) 截至2023年3月31日的三個月,美國聯邦法定税率為 21截至2023年3月31日的三個月,百分比主要是由於估值補貼的變化,這是由於確認了公司啟動成本產生的遞延所得税資產的全額估值補貼。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,公司已經 與聯邦和州所得税相關的不確定税收狀況。該公司的2022年和2021年聯邦納税申報表仍在接受審查。如果公司在未來的某個時候被徵收利息或罰款,則在未經審計的簡明財務報表中,它將被歸類為税收支出。在截至2024年3月31日的三個月中,公司產生了美元119,958未繳所得税債務的利息和罰款。 沒有在截至2023年3月31日的三個月中產生了利息或罰款。

注9—後續事件

除以下內容外,公司未在未經審計的簡明財務報表中發現任何需要調整或披露的後續事件:

2024年4月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了 一個月,或者在 2024 年 5 月 28 日之前,與哪家公司的保薦人存入美元有關150,000存入公司的信託賬户。

2024年5月10日,公司和保薦人進一步修訂並重述了第二份A&R本票(“第三張A&R本票”),以(i)將公司可能提取的第三張A&R本票的本金增加至美元4,500,000,以及(ii)將到期日修改為(x)企業合併收盤日或(y)2024年8月28日,以較早者為準。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論,以及截至2024年3月31日的未經審計的簡明財務報表,以及本10-Q表季度報告其他地方的相關附註,以及我們於2024年4月16日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)第8項中包含的相關附註。本討論和分析以及本文件的其他部分包含前瞻性陳述,這些陳述基於當前信念、計劃和預期,涉及風險、不確定性和假設。由於多種因素,我們的實際業績和選定事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括2023年表格10-K第二部分第IA項第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素。“風險因素”,以及本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述” 標題下的其他部分。

概述

我們是一家空白支票公司,於2021年3月8日作為特拉華州的一家公司註冊成立,其成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股權交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。我們打算使用首次公開募股收益和出售私募認股權證、我們的股份、債務或現金、股權和債務組合所得的現金來實現我們的初始業務合併。該公司的贊助商是特拉華州的一家有限責任公司 Everest Consolidator Sponsors, LLC(“贊助商”)。

通過業務合併增發我們的普通股:

可能會顯著稀釋投資者在首次公開募股中的股權,如果B類普通股的反稀釋條款導致B類普通股轉換後以超過一比一的方式發行A類普通股,則攤薄幅度將增加;
如果優先股發行的優先股優先於我們的A類普通股持有人的權利,則可以將我們的A類普通股持有人的權利置於次要地位;
如果我們發行了大量A類普通股,可能會導致控制權發生變化,這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉額(如果有)的能力,並可能導致我們現任高管和董事辭職或免職;
通過削弱尋求獲得我們控制權的人的股份所有權或投票權,可能會產生延遲或阻止我們控制權變更的效果;以及
可能會對我們的單位、A類普通股和/或認股權證的現行市場價格產生不利影響;並且可能不會導致我們的認股權證行使價的調整

同樣,如果我們發行債務或以其他方式承擔鉅額債務,則可能導致:

如果我們在初始業務合併後的營業收入不足以償還我們的債務,則對我們的資產進行違約和取消抵押品贖回權;
如果我們違反了某些要求在不豁免或重新談判該協議的情況下維持某些財務比率或儲備金的契約,即使我們在到期時支付了所有本金和利息,我們也會加快償還債務的義務;
如果債務可按要求償還,我們立即支付所有本金和應計利息(如果有);
如果債務包含限制我們在未償債務期間獲得此類融資的能力的契約,我們就無法獲得必要的額外融資;

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目錄

我們無法支付A類普通股的股息;
使用我們現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,如果申報、支出、資本支出、收購和其他一般公司用途,這將減少可用於分紅的資金;
我們在規劃和應對業務和所經營行業變化方面的靈活性受到限制;
更容易受到總體經濟、工業和競爭條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;以及
與債務較少的競爭對手相比,我們為支出、資本支出、收購、還本付息要求、戰略執行和其他目的借入額外金額的能力受到限制,還有其他不利之處。

擬議的業務合併

業務合併協議

2023年5月19日,公司與特拉華州的一家公司Unifund Financial Technologies, Inc.(“New PubCo” 或 “Unifund”)、特拉華州的一家公司和新PubCo(“Merger Sub”)的直接全資子公司Unifund Merger Sub Inc.簽訂了業務合併協議,特拉華州有限責任公司Unifund Holdings, LLC(“控股公司”)、俄亥俄州的一家公司信用卡應收賬款基金公司(“CCRF”)、USV, LLC、俄亥俄州有限責任公司(“USV”,與控股公司和CCRF一起統稱為 “目標公司”),以及僅限有限責任公司其中規定的目的,即保薦人(“業務合併協議” 和由此設想的擬議業務合併,即 “Unifund業務合併”)。Target Company集團專門收購和償還消費者債務應收賬款,為美國各地的主要銀行、金融機構和其他債權人提供消費者數據分析和量身定製的恢復解決方案。業務合併協議已由公司、目標公司和新PubCo的董事會或管理委員會(如適用)批准。關於Unifund業務合併,某些相關協議已經或將要在Unifund業務合併完成時或之前簽訂,包括新的PubCo註冊權和封鎖協議、保薦人支持協議和持有人支持協議(均定義和描述見公司於2023年5月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告)。

擬議的Unifund業務合併的完成受某些條件的約束,如業務合併協議中進一步描述的那樣。擬議的Unifund業務合併預計將在滿足或豁免所有成交條件後的三個工作日內完成,或者在公司和目標公司可能以書面形式共同商定的其他時間和地點完成。在某些習慣和有限的情況下,業務合併協議可以在協議完成之前的任何時候終止,公司無法保證業務合併將在預期的時間完成,也無法保證業務合併將在預期的時間完成,或者根本無法保證。

有關企業合併協議和相關協議條款的描述,請參閲附註1。 組織和業務運營描述本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明財務報表,公司於2023年5月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告,以及該公司和NewPubco最初於2023年7月21日向美國證券交易委員會提交的與擬議的Unifund業務合併有關的S-4表註冊聲明(文件編號333-273362)中包含的招股説明書/委託書(文件編號:333-273362)(文件編號:333-273362)此類註冊聲明,隨後經修訂或補充,即 “註冊聲明”)。

對企業合併協議的豁免和同意

2024年2月25日,公司、保薦人和控股公司簽訂了企業合併豁免和同意協議(“豁免和同意”)。除其他外,《豁免和同意》允許徵集、探討和談判、參與和完成 (a) 一項或多項潛在的出售,無論其結構是出售部分或全部Unifund實體的股權,出售部分或全部Unifund實體的部分、全部或幾乎全部資產,或者以合併、合併或其他方式出售,包括但不限於出售一個或多個Unifund實體的股權任何Unifund實體持有的應收賬款投資組合,其中

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目錄

可以也可能不在其各自業務的正常過程中進行(“銷售交易”)和(b)一項或多項融資交易,無論其結構是債務、股權還是二者的組合,以便除其他外,為Unifund實體現有的優先擔保信貸額度(每項 “融資交易”,以及任何銷售交易,均為 “戰略交易”)提供再融資。該豁免和同意書進一步免除了任何戰略交易造成、引起或與之相關的任何過去、當前或未來的業務合併協議下的違約行為,並進一步免除了Unifund實體在簽署豁免和同意書之前或之日可能發生的任何和所有違約或違反業務合併協議的行為。豁免和同意導致了對企業合併協議終止條款的修訂,如下所述。

本10-Q表季度報告並未使擬議的Unifund業務合併生效,也不包含與擬議的Unifund業務合併相關的風險。與擬議的Unifund業務合併相關的此類風險和影響包含在註冊聲明中。

延長完成初始業務合併的時間

2023年2月28日,根據我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們與Equiniti Trust, LLC(f/k/a American Stock Trust Company, LLC)於2021年11月23日簽訂的信託協議(“信託協議”)的條款,公司將其完成初始業務合併的期限延長了三個月,從2023年2月28日延長至2023年5月28日。(“初始延期”)。在首次延期方面,公司的保薦人共向公司的信託賬户存入了172.5萬美元,相當於每股公開股0.10美元,以換取公司向保薦人發行1150,000份私募認股權證,每份私募認股權證的利率為1.50美元,其條款與公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

2023年5月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了三個月,或延長至2023年8月28日(“第二次延期”)。在第二次延期方面,公司的保薦人向公司的信託賬户存入了總額為172.5萬美元的資金,相當於每股公開股0.10美元,以換取公司向保薦人發行1150,000份私募認股權證,每份私募認股權證的利率為1.50美元,其條款與公司完成首次公開募股時發行的私募認股權證相同。

該公司的股東無權對與首次延期或第二次延期有關的股份進行投票或贖回。

在首次延期和第二次延期的融資方面,保薦人與第三方投資者Everest Consolidator — Master Fund I LLC系列有限責任公司(“票據持有人”)簽訂了總額為3450,000美元(每次延期1,72.5萬美元)的期票(每份為 “延期票據”,合計 “延期票據”),年利率為16%(每次延期,均為 “延期票據”,合計 “延期票據”)。關於保薦人發行延期票據,公司就每張票據(每個期限定義見此處)簽訂了有利於票據持有人的有條件擔保協議。見 “第一部分,第 2 項。”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——合同義務和承諾” 以瞭解有條件擔保的描述。

2023 年股東特別會議

2023年8月24日,公司召集了一次股東特別會議(“2023年特別會議”),股東在會上批准了除其他事項外,(i)一項修改公司經修訂和重述的公司註冊證書的提案,賦予董事會將公司完成業務合併的截止日期(“合併期”)延長最多六(6)次的權利(1) 每次一個月,從 2023 年 8 月 28 日到 2024 年 2 月 28 日(延期後的 “延期日期”)(“2023 年延期”)修正提案”);(ii)一項關於批准通過信託協議修正案(“2023年信託修正案”)的提案,允許公司將合併期從2023年8月28日至2024年2月28日每次延長一(1)次,每次延期一個月,以(a)280,000美元和(b)美元中較低者為準當時已發行的每股公眾股0.035股(“信託修正提案”);以及(iii)修改經修訂和重述的公司註冊證書以取消註冊證書的提案限制在贖回會導致公司淨有形資產低於5,000,001美元(“贖回限額”)的範圍內,公司不得贖回公開股票,以允許公司贖回公開股票,無論此類贖回是否超過

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目錄

贖回限制(“2023年贖回限額修正提案”,以及2023年延期修正提案和信託修正提案,“2023年章程修正提案”)。

關於2023年章程修正案提案,公司公開股票的持有人有機會在批准前兩個工作日將其公開股票贖回信託賬户中存款資金的比例份額,包括信託賬户存款所得利息(扣除應付税款)除以當時已發行的公開股票的數量。總共持有3,825,869股A類普通股的股東選擇以每股贖回價格10.73美元贖回股份,贖回總額為41,057,655美元。繼2023年特別會議及相關贖回之後,該公司的信託賬户中剩餘約1.449億美元。

公司利用2023年章程修正提案允許的六次合併期延期一個月,將合併期從2023年9月28日延長至2024年2月28日,保薦人為此向公司的信託賬户存入了總額為168萬美元。

2024 年股東特別會議

公司董事會決定,在 2024 年 2 月 28 日的延期截止日期之前,沒有足夠的時間來完成業務合併。因此,公司於 2024 年 2 月 26 日召開了一次股東特別會議(“2024 年特別會議”),會上我們的股東批准了 (i) 一項進一步修改我們修訂和重述的公司註冊證書的提案,賦予董事會將合併期從 2024 年 2 月 28 日延長至 2024 年 8 月 28 日(“2024 年 8 月 28 日”)的權利,每次最多延長六 (6) 次,為期一 (1) 個月(“2024 年 8 月 28 日”)章程修正提案”)和(ii)關於批准通過信託協議修正案的提案,以允許公司將合併期最多再延長六(6)次,從2024年2月28日至2024年8月28日,每次延長一(1)個月,每次延期一個月,(a)15萬美元和(b)當時已發行的每股公開股0.030美元(“2024年信託修正提案”,以及延期修正提案和2024年信託修正案提案,即 “2024年章程修正提案”),再延長最多六(6)次提案”)。

關於2024年章程修正案提案,公司公開股票的持有人有機會將其公開股票贖回信託賬户中存款資金的比例份額,包括信託賬户存款賺取的任何利息(扣除應付税款),除以當時已發行的公開股票的數量。持有6,032,023股公開股票的股東行使了將此類股票按比例贖回公司信託賬户中資金的權利。結果,從公司的信託賬户中提取了約6,720萬美元(約合每股公開股票11.14美元),用於支付此類公開股票的贖回持有人。贖回後,共有7,392,108股公開股票仍在流通並有資格贖回,公司的信託賬户中剩餘約8,270萬美元。

2024年2月28日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2024年3月28日。關於延期一個月,公司的贊助商向公司的信託賬户存入了150,000美元。

2024年3月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2024年4月28日。關於延期一個月,公司的贊助商向公司的信託賬户存入了150,000美元。

2024年4月26日,公司將其完成初始業務合併的期限進一步延長了一個月,或延至2024年5月28日。關於延期一個月,公司的贊助商向公司的信託賬户存入了150,000美元。

合併期目前將於2024年5月28日到期。根據2024年章程修正案的延期,公司可以將合併期最多再延長三個月,至2024年8月28日。

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目錄

運營結果和已知趨勢或未來事件

迄今為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。從2021年3月8日(開始)到2024年3月31日,我們唯一的活動是組織活動、首次公開募股所需的活動以及完成初始業務合併的活動。我們預計要等到初始業務合併完成後才會產生任何營業收入。我們預計將在首次公開募股時設立的信託賬户中持有的有價證券以利息收入的形式產生營業外收入,以持有首次公開募股和同時出售私募認股權證的某些收益。作為一家上市公司,我們會產生費用(用於法律、財務報告、會計和審計合規),以及與擬議的Unifund業務合併相關的交易成本。

在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為1,199,055美元,其中包括信託賬户中持有的1,634,399美元的投資收益,由2,062,840美元的一般和管理費用、與有條件擔保餘額增加相關的137,622美元支出、184,500美元的利息支出以及448,492美元的所得税準備金所抵消。在2062,840美元的一般和管理費用中,約160萬美元與業務合併成本有關,其餘約40萬美元為運營費用,包括但不限於法律、會計和保險費用。

在截至2023年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為857,507美元,其中包括信託賬户中持有的1,897,729美元的投資收益,被2,373,223美元的一般和管理費用以及382,013美元的所得税準備金所抵消。截至2023年3月31日的三個月中,一般和管理費用包括運營費用,包括但不限於法律、會計和保險費用,以及確定收購目標的成本。

在截至2024年3月31日的三個月中,淨虧損增加至1,199,055美元,而截至2023年3月31日的三個月為857,507美元,這是由於股息和利息收入的減少以及所得税支出的增加,但被一般和管理費用的減少部分抵消。在截至2024年3月31日的三個月中,股息和利息收入降至1,634,399美元,而截至2023年3月31日的三個月為1,897,729美元,這是由於2023年8月和2024年2月的贖回導致信託賬户本金餘額減少。在截至2024年3月31日的三個月中,由於未匯入的所得税負債的利息和罰款為119,958美元,所得税支出增加到448,492美元,而截至2023年3月31日的三個月為382,013美元。由於公司繼續努力完成Unifund業務合併,截至2024年3月31日的三個月中,一般和管理成本與截至2023年3月31日的三個月相比保持穩定。

流動性、資本資源和持續經營

在首次公開募股完成之前,我們的保薦人Everest Consolidator Sponsors, LLC支付了18,750美元(此前我們以總收購價為6,250美元從贊助商處回購1,437,500股B類普通股)支付了18,750美元,以支付我們的部分發行和組建成本,以換取向贊助商發行創始股票。

2021年,我們在扣除發行費用、承保佣金(但不包括遞延承銷佣金)和(ii)出售私募認股權證後,通過出售首次公開募股權證獲得了177,606,386美元的淨收益。其中,175,95萬美元存入信託賬户,其中包括6,037,500美元的遞延承保佣金(此後承銷商放棄了應享權利)。信託賬户中持有的收益僅投資於到期日為180天或更短的美國政府國庫債券,或投資於符合《投資公司法》第2a-7條特定條件的共同基金,這些共同基金僅投資於直接的美國政府國庫債務。

2023年8月,公司提取了信託賬户(“提取的信託基金”)中賺取的1,075,252美元的利息和股息收入,用於支付公司的特許經營權和所得税負債。根據公司的註冊證書和信託協議的條款,撤回的信託基金僅限於支付此類納税義務。截至2023年9月30日,公司錯誤地使用了提取的752,885美元的信託基金來支付一般運營費用。經與律師協商,管理層確定資金的這種使用不符合《信託協議》。公司在2023年10月1日至2023年11月6日期間共支付了322,267美元,即提取的信託基金餘額,用於支付一般運營費用,這也違反了信託協議的條款。截至本10-Q表季度報告發布之日,尚未匯出1,075,252美元以償還特許經營和所得税負債,此類負債仍未償還。公司打算在業務合併完成之前籌集更多資金,以滿足所得税和特許經營税負債。在

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目錄

如果企業合併未關閉,則為償還本應使用撤回的信託基金支付的逾期納税義務而向公司提供的任何貸款只能從信託賬户之外的資金中償還。2024年5月8日,保薦人簽署了一項書面承諾(“承諾書”),即支付公司因將提取的信託資金用於一般公司用途而無法支付給美國國税局的聯邦所得税或拖欠特拉華州公司司的特許經營税的任何款項,包括在信託賬户清算時和之後。公司認為,保薦人根據承諾書承擔的義務與在信託賬户被清算時向信託賬户歸還資金的結果相同,因為2023年第三季度從信託賬户提取的款項旨在支付納税義務。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金分別為522,003美元和253,390美元。經營活動中使用的現金的增加主要是由於交易成本的現金支付增加。

截至2024年3月31日,我們在信託賬户之外持有26,973美元的現金(預留用於納税),信託賬户中持有的有價證券為83,596,299美元,包括投資於到期日不超過180天的美國國債的共同基金中持有的證券。信託賬户餘額的利息收入可用於支付所得税和特許經營税。

我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户所得利息(減去應付税款)的任何金額,來完成我們的初始業務合併。我們可能會提取利息收入(如果有)來支付特許經營税和所得税。我們的年度所得税義務將取決於信託賬户中持有的金額所賺取的利息和其他收入。如果我們的股權或債務全部或部分用作完成初始業務合併的對價,則信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金,為目標業務的運營融資、進行其他收購和推行我們的增長戰略。

為了支付與業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高管和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併,公司將從向公司發放的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則,只能從信託賬户之外的資金中償還營運資金貸款。如果業務合併未關閉,公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款,但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款。營運資金貸款要麼在企業合併完成後償還,要麼由貸款人自行決定,最多150萬美元的此類營運資本貸款可以轉換為商業合併後實體的認股權證,價格為每份認股權證1.50美元。認股權證將與私募認股權證相同。截至2024年3月31日和2023年12月31日,營運資金貸款項下未到期任何款項。

2023年5月7日,公司向保薦人發行了本金不超過150萬美元的無抵押本票(“本票”)。本票要求公司償還提取的總金額(以不可兑換的營運資金貸款的形式)以及應計利息(“利息”)的6%,前提是總還款額不超過1,500,000美元加上適用的利息。

2023年12月7日,公司和保薦人修訂並重述了本票(“第一修正本票”),除其他外,(i) 將公司可提取的本金額提高至最高3,500,000美元;(ii) 將未償本金的應計利息率修改為 (a) 不超過1,500,000美元的任何本金的6.0%;(b) 任何未償本金的應計利息率修改為 18.0% 提取的本金金額超過1,500,000美元,以及(iii)將到期日修改為(a)業務合併結束或(b)中以較早者為準2024 年 2 月 28 日。

2024年3月26日,公司和保薦人進一步修訂和重述了經修訂和重述的本票(“第二張A&R本票”),除其他外,(i) 將公司可能提取的第二份A&R本票的本金增加到400萬美元,以及 (ii) 將到期日修改為(x)業務合併結束之日中較早者或 (y) 2024 年 5 月 7 日。

截至2024年3月31日和2023年12月31日,根據經修訂的本票,公司分別從保薦人那裏獲得了3,777,500美元和2,752,500美元的收益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司分別根據經修訂的本票共提取了1,02.5萬美元和0美元的資金,為2024年第一次月度延期、2024年第二次月度延期和營運資金需求提供資金。

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2024年5月10日,公司和保薦人進一步修訂並重述了二級A&R本票(“第三張A&R本票”),以(i)將公司可能提取的第三張A&R本票的本金增加至450萬美元,以及(ii)將到期日修改為(x)業務合併結束或(y)8月28日中以較早者為準,2024。

截至2024年5月20日,第三張A&R本票下的未清餘額為4,227,500美元

如上所述,根據2024年章程修正案延期,公司於2024年2月29日、2024年3月26日和2024年4月26日分別向信託賬户存入15萬美元,用於第一次和第二次延期一個月,從2024年2月28日至2024年5月28日。

公司認為,首次公開募股籌集的收益以及保薦人或其任何關聯公司可能提供的貸款將足以讓公司支付運營業務所需的支出。但是,如果與Unifund完成擬議業務合併所需的成本估計低於完成擬議業務合併所需的實際金額,則在最初的業務合併之前,公司可能沒有足夠的資金來運營其業務。此外,公司可能需要獲得額外的融資才能完成業務合併,或者因為公司有義務在業務合併完成後贖回大量公開股票,在這種情況下,公司可能會發行更多證券或承擔與此類業務合併相關的債務。我們無法保證任何新的融資將以商業上可接受的條件向其提供(如果有的話)。

假設業務合併未在此期間完成,截至2024年3月31日在信託賬户外持有的26,973美元,加上23,339,527美元的營運資金赤字,將不足以讓公司在發佈本10-Q表中其他地方包含的未經審計的簡明財務報表後的至少未來12個月內運營。

鑑於2024年章程修正案延期生效,並視公司存入所需的信託賬户存款而定,我們必須在2024年8月28日(終止日期)之前完成初始業務合併。目前尚不確定公司是否能夠在終止日期之前完成擬議的業務合併。如果我們無法在終止日期之前完成初始業務合併,我們將盡快但不超過十個工作日,按每股價格贖回A類普通股的100%已發行股份,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的任何利息,減去用於支付解散費用的不超過100,000美元的利息利息可以被我們用來支付應付的特許經營税和所得税,除以當時已發行的A類普通股的數量,贖回將完全取消我們的公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),但須遵守適用法律並在本文中進一步描述,然後尋求解散和清算。

管理層已經確定,假設業務合併未在2024年8月28日之前完成,我們的流動性狀況、潛在的強制性清算和隨後的解散使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明財務報表不包括與收回記錄資產或負債分類有關的任何調整,這些調整在公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要做出的調整。

合同義務和承諾

註冊權

根據在首次公開募股結束前簽訂的註冊權協議,在營運資金貸款轉換時可能發行的創始人股票、私募認股權證和認股權證(以及在行使私募認股權證時可發行的任何A類普通股和營運資本貸款轉換後可能發行的認股權證)的持有人有權獲得註冊權。這些證券的持有人可以隨時不時以書面形式要求公司在S-3表格或當時可能提供的任何類似的簡短註冊聲明上登記任何或全部證券的轉售;但是,前提是公司沒有義務通過承保發行提出此類請求。此外,持有人對初始企業合併完成後提交的註冊聲明擁有某些 “搭便車” 登記權。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

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遞延承保佣金

承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費,合計6,037,500美元。根據承保協議的條款,遞延費用已存入我們的信託賬户,只有在我們完成初始業務合併後才會發放給承銷商。2023年5月8日,公司收到承銷商代表的一封信,其中提供了承銷商代表的通知,放棄了他們作為承銷商參與首次公開募股而產生的6,037,500美元遞延承保費中的任何權利,因為他們沒有參與擬議的業務合併流程。

行政服務協議

我們是管理服務協議的當事方,根據該協議,公司同意在初始業務合併完成和信託資產清算之前每月向保薦人的關聯公司支付總額為1萬美元的辦公空間、祕書和管理服務。初始業務合併或清算完成後,我們將停止支付這些月度費用。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司通過行政服務協議提供的服務分別支出3萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,協議下的應付餘額分別為12萬美元和9萬美元,幷包含在應付關聯方款項中。

有條件擔保

關於首次延期和第二次延期,公司就每張延期票據簽訂了有利於票據持有人的有條件擔保協議。根據每份有條件擔保協議,公司同意擔保人在償還相應延期票據下欠票據持有人的所有本金和應計利息時向票據持有人付款,前提是公司在終止日期之前完成初始業務合併。業務合併完成後,公司將成為延期票據的主要債務人,並將被要求支付欠票據持有人的所有本金和應計利息。公司在每份有條件擔保協議下的義務最早將在以下情況下終止:(i) 全額支付或解除和終止延期票據,(ii) 未能在終止日期之前完成初始業務合併,或 (iii) 在公司自願或非自願清算、解散或清盤之前不久。票據持有人已放棄與信託賬户相關的任何權利、所有權、利息和任何形式的索賠。

公司根據ASC 460 “擔保”(“ASC 460”)中的指導方針對有條件擔保進行核算,因為有條件擔保偶然要求公司向受保方付款。根據ASC 460的要求,公司從一開始就評估了根據ASC 450 “意外開支”(“ASC 450”)中的指導方針,確認擔保中或有部分(某些事件發生時未來還款的義務)的負債的必要性。根據ASC 450,如果公司可能需要根據擔保付款,並且付款可以合理估計,則公司必須記錄負債。有關有條件擔保的更多詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明財務報表附註4。

截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司認為可能代表保薦人支付延期票據,並分別記錄了3,983,096美元和3,845,474美元的負債,其中包括3,45萬美元的本金,以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的與延期票據相關的533,096美元和395,474美元的應計利息。

本票

參見 “—流動性、資本資源和持續經營,” 以上是對本票的描述,該期票隨後由公司發行的經修訂的本票、第二張A&R本票和第三張A&R本票進行了修訂和重述,這些本票涉及截至2024年3月31日的三個月中以營運資本貸款形式收到的款項。截至2024年3月31日的三個月,公司在經修訂的本票上記錄了184,500美元的利息支出。

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目錄

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。我們的管理層認為,根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。實際結果可能與這些估計有重大差異。我們已經確定了以下關鍵會計政策和估計:

可能贖回的A類普通股

根據ASC主題480 “區分負債和權益” 中的指導,公司對其普通股進行了核算,但可能需要贖回。需要強制贖回的普通股(如果有)被歸類為負債工具,按公允價值計量。有條件可贖回的普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人控制範圍內,要麼在發生不確定事件時需要贖回,但不完全在公司控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時候,普通股都被歸類為股東權益。公司的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內,可能會發生不確定的未來事件。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,可能贖回的普通股在公司未經審計的簡明資產負債表的股東權益部分以臨時權益形式按贖回價值列報。

截至2024年3月31日,未經審計的簡明資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股在下表中進行了對賬:

總收益

    

$

172,500,000

減去:

A 類普通股發行成本

 

(10,100,667)

發行時的公共認股權證的公允價值

 

(4,672,162)

贖回 A 類普通股

 

(108,231,653)

另外:

將賬面價值重新計量為贖回價值

 

18,222,829

信託收益的增加

 

14,616,106

A類普通股可能被贖回

$

82,334,453

截至2023年12月31日,未經審計的簡明資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股在下表中進行了對賬:

總收益

    

$

172,500,000

減去:

A 類普通股發行成本

 

(10,100,667)

發行時的公共認股權證的公允價值

 

(4,672,162)

贖回 A 類普通股

 

(41,057,655)

另外:

 

  

將賬面價值重新計量為贖回價值

 

18,222,829

信託收益的增加

 

12,919,599

A類普通股可能被贖回

$

147,811,944

普通股每股淨虧損

我們遵守財務會計準則委員會ASC主題260 “每股收益” 的會計和披露要求。普通股每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄後的每股收益時,我們沒有考慮在首次公開募股和私募中出售的認股權證的影響,因為認股權證的行使取決於未來事件的發生以及此類認股權證的納入

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目錄

會起到抗稀釋作用。與可贖回的A類普通股相關的增值不包括在每股收益中,因為贖回價值接近公允價值。

最近的會計準則

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2020-06年會計準則更新》(“ASU”),《債務——帶轉換和其他期權的債務》(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副主題815-40)(“ASU 2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06取消了要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分離的當前模型,並簡化了與實體自有權益合約的股票分類有關的衍生品範圍例外指南。新標準還引入了對與實體自有股權掛鈎和結算的可轉換債務和獨立工具的額外披露。亞利桑那州立大學2020-06修訂了攤薄後每股收益指南,包括要求對所有可轉換工具使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06將於2024年1月1日生效,應在全部或修改後的追溯基礎上適用,允許從2021年1月1日開始提前採用。該公司於2024年1月1日通過了亞利桑那州立大學2020-06,這沒有對其財務報表產生重大影響。

2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税(主題740):改進所得税披露”,以滿足使用財務報表做出資本配置決策的投資者提出的改進所得税披露的要求。公共實體必須對2024年12月15日之後開始的財政年度採用新的指導方針。本亞利桑那州立大學的修正案必須追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期,並允許提前採用。該公司目前正在評估該準則的採用將對其未經審計的簡明財務報表產生的潛在影響。

管理層認為,最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則,如果目前獲得通過,都不會對我們未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

2012 年《啟動我們的商業創業法案》

根據喬布斯法案,“新興成長型公司” 可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。該條款允許 “新興成長型公司” 將上市公司和私營公司過渡日期不同的新會計準則或修訂後的會計準則的採用推遲到這些準則原本適用於私營公司之前。我們符合 “新興成長型公司” 的定義,並選擇使用這段延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,直至我們(x)不再是新興成長型公司,或(y)斷然且不可撤銷地選擇退出《喬布斯法案》規定的延長的過渡期。因此,我們未經審計的簡明財務報表及其所報告的經營業績可能無法與其他上市公司的直接可比性。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據《交易法》第12b-2條的規定,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目下其他要求的信息。

第 4 項。控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作得多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。

39

目錄

評估披露控制和程序

披露控制和程序的設計目標是確保在 SEC 規則和表格規定的時限內,記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序的設計還旨在確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。

在本10-Q表季度報告中,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官(“認證官”)的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,由於下述重大缺陷以及公司於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q/A表格中發現的披露控制缺陷,我們的認證人員得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上無效。

先前發現的重大弱點

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。這些缺陷可能導致我們的財務報表出現更多無法預防或及時發現的重大錯報。

正如先前報道的那樣,在編制截至2023年6月30日的10-Q表季度報告中未經審計的簡明財務報表時,在計算2023年第二季度的遞延承保佣金時發現了一個重大錯誤,原因是沒有考慮到承銷商與公司同意免除其部分延期承保費的任何權利的合同安排。由於這一錯誤,管理層得出結論,現有控制措施失效,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這與確定影響公司財務報表的重大合同安排有關。在發佈截至2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的財務報表之前,該錯誤已得到糾正。

在2023年第三季度,公司提取了信託賬户中賺取的1,075,252美元的利息和股息收入。根據公司註冊證書和信託協議條款的規定,此類撤回的信託基金僅限於支付公司的納税義務。在截至2023年9月30日的三個月中,公司錯誤地使用了撤回的信託基金中的752,885美元來支付違反信託協議條款的一般運營費用。在截至2023年9月30日的季度末之後,公司共支付了322,267美元,即提取的信託基金餘額,用於支付2023年10月1日至2023年11月6日期間的一般運營費用。撤回的信託基金是在未經適當審查和批准的情況下支付的,以確保根據確保適當保護資產的《信託協議》進行支付。由於上述情況,管理層得出結論,現有控制結構失靈,我們對與審查和批准現金支付有關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。此外,公司最初於2023年12月19日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度期的10-Q表季度報告中沒有報告2023年9月30日之後提取的信託基金餘額的支付情況。這一遺漏導致公司重報了截至2023年9月30日的季度未經審計的簡明財務報表。公司對後續事件披露完整性的控制失敗,由於本次重報,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制還存在另一個重大缺陷,這與在財務報表附註中報告重大後續事件信息有關。

40

目錄

為解決先前發現的重大缺陷而採取的補救措施

為了解決這些重大缺陷,管理層已投入大量精力和資源,以補救和改善其對財務報告的內部控制,並將繼續投入大量精力和資源。特別是,管理層的計劃包括加強控制和改善公司及其財務報告顧問內部與確定任何新合同安排有關的內部溝通,以及確保公司監督可滿足運營需求的現金供應情況的控制措施,包括在公司內部賬簿中更明確地指定和記錄其使用受限的現金,以及對運營費用付款進行額外一次審查,以確保限制性現金不被使用用於支付一般運營費用,為管理層、相關工作人員和服務提供者進行補習培訓,以重申和加強信託協議的條款。管理層的補救計劃還包括增加一項控制措施,要求公司的審計委員會批准從信託賬户中提取的任何款項,並要求將此類提取的資金存入限制性賬户以支付税款。為了解決在重報公司截至2023年9月30日的季度財務報表時發現的重大缺陷,管理層增加了一項控制措施,要求加強管理層、公司顧問和公司審計委員會之間關於後續事件的討論記錄,以確保適當考慮後續事件披露的完整性。

從2024年3月31日起,我們將繼續實施補救計劃,我們認為我們已經制定了解決重大缺陷所需的流程、程序和審查,但是,除非適用的控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論,否則不會將重大缺陷視為已得到補救。我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。我們致力於持續改善對財務報告的內部控制,並將繼續認真審查我們對財務報告的內部控制。

財務報告內部控制的變化

除上文” 下所述的情況外為解決先前發現的重大缺陷而採取的補救措施,在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

41

目錄

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

沒有。

第 1A 項。風險因素

可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告存在重大差異的因素包括我們在2023年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的風險,該信息以引用方式納入此處。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務造成重大或重大的不利影響。截至本10-Q表季度報告發布之日,我們先前在2023年10-K表中披露的風險因素沒有重大變化。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露此類風險因素的更多變化或披露其他風險因素。

有關與擬議的Unifund業務合併相關的風險因素的討論,請參閲公司和NewPubco最初於2023年7月21日向美國證券交易委員會提交併隨後修訂的註冊聲明(文件編號333-273362)。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

近期未註冊證券的銷售

在截至2024年3月31日的三個月中,我們的股票證券沒有未經註冊的銷售,而8-K表的最新報告中沒有以其他方式披露這些銷售。

首次公開募股收益的用途

2021年11月29日,我們完成了17,25萬個單位的首次公開募股,其中包括根據承銷商全面行使超額配股權而出售的225萬個單位。出售的單位是根據經修訂的S-1表格(文件編號333-260343)上的註冊聲明註冊的,美國證券交易委員會於2021年11月23日宣佈生效。在首次公開募股結束的同時,我們完成了6,333,333份私募認股權證的私募股權證的私募出售,每份私募認股權證的收購價格為1.50美元。私募沒有支付任何承保折扣或佣金。私募認股權證是根據《證券法》第4(a)(2)條規定的註冊豁免簽發的。

首次公開募股中單位的出售以及私募認股權證的同時出售為公司創造了1.82億美元的總收益,其中172,500,000美元來自單位的出售,950萬美元來自私募認股權證的出售。在完成首次公開募股時,我們共支付了3450,000美元的承保折扣和佣金,並支付了943,614美元用於支付與首次公開募股相關的其他成本和費用。此外,承銷商同意推遲6,037,500美元的承保折扣和佣金。沒有直接或間接向(i)我們的任何高級管理人員或董事或其關聯公司,(ii)擁有我們任何類別股權證券10%或以上的任何人,或(iii)我們的任何關聯公司支付此類費用。

正如我們在2021年11月24日向美國證券交易委員會提交的最終首次公開募股招股説明書中所述,首次公開募股淨收益的預期用途沒有實質性變化。

在2023年8月24日舉行的2023年特別會議上,股東投票批准延期修正提案,3,825,869股A類普通股的持有人行使了以約10.73美元的每股贖回價格贖回此類股票的權利,共從信託賬户中提取了41,057,655美元。繼2023年特別會議和相關的贖回之後,我們的信託賬户中還剩下大約1.449億美元

在2024年2月26日舉行的2024年特別會議上,股東投票批准延期修正提案,6,032,023股A類普通股的持有人行使了以約11.14美元的每股贖回價格贖回此類股票的權利,共從信託賬户中提取了6,720萬美元。在2024年特別會議和相關贖回之後,我們的信託賬户中還剩下約8,270萬美元。

42

目錄

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

(a)沒有。

(b)沒有。

(c)在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有董事或 “高級職員”(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易 安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。

43

目錄

第 6 項。展品

展品索引

    

    

以引用方式納入

    

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數字

展品描述

表單

    

文件編號

    

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備案日期

字段/配有傢俱在此附上

2.1†

公司、Unifund Financial Technologies, Inc.、Unifund Holdings, LLC和USV, LLC之間簽訂的截至2023年5月19日的業務合併協議

10-Q

001-41100

2.1

08/14/23

2.2

珠穆朗瑪峯合併收購公司、珠穆朗瑪峯合併贊助商有限責任公司和Unifund Holdings, LLC對截至2024年2月25日的企業合併協議和合並計劃的豁免和同意。

8-K

001-41100

2.1

02/26/24

3.1

經修訂和重述的公司註冊證書

8-K

001-41100

3.1

11/29/21

 

 

 

 

 

3.2

經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。

8-K

001-41100

3.1

08/25/23

3.3

經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書

8-K

001-41100

3.1

2/26/24

3.4

經修訂和重述的章程

8-K

001-41100

3.2

11/29/21

 

10.1

第二份經修訂和重述的本票,日期為2023年3月26日,由珠穆朗瑪峯合併人收購公司向珠穆朗瑪峯合併贊助商有限責任公司發行

8-K

001-41100

10.1

3/26/24

10.2

珠穆朗瑪峯合併收購公司與美國股票轉讓與信託公司有限責任公司之間的投資管理信託協議第二修正案於2024年2月26日生效。

8-K

001-41100

10.1

2/26/24

 

 

 

 

 

10.3

珠穆朗瑪峯整合者贊助商有限責任公司於2024年5月8日向珠穆朗瑪峯整合者收購公司發出的承諾書。

8-K

001-41100

10.1

5/10/24

10.4

第三份經修訂和重述的本票,日期為2024年5月10日,由珠穆朗瑪峯合併人收購公司向珠穆朗瑪峯合併贊助商有限責任公司發行

8-K

001-41100

10.2

5/10/24

31.1

根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官和首席財務官進行認證 

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

44

目錄

32.1

根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證

 

 

 

 

**

 

 

 

 

 

 

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

 

 

 

 

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101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

 

 

 

 

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101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

 

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101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

 

 

 

 

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101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

 

 

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101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

104

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)

 

 

 

 

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*

隨函提交。

**

該認證僅作為本10-Q表季度報告的附帶提供,就交易法第18條而言,不被視為 “已提交”,也不應以其他方式受該節的責任約束,也不得將其視為以引用方式納入根據《交易法》的《證券法》提交的任何文件中。

根據S-K法規第601(a)(5)項,本附件的附表已被省略。註冊人特此同意根據要求向委員會提供任何遺漏附表的副本。

45

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

珠穆朗瑪峯整合者收購公司

日期:2024 年 5 月 20 日

來自:

/s/ 亞當·杜利

 

 

亞當杜利

(首席執行官,

 

 

首席財務官兼首席會計官)

46