美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
進度表 信息
根據第14(A)條作出的委託書
《1934年證券交易法》
(修改號 )
由註冊人提交
由註冊人☐以外的一方提交
選中相應的框:
初步代理聲明
機密,僅供委員會使用(如規則14 a-6(e)(2)所允許)
授權代理聲明
輔助性附加材料
根據§240.14a-12徵集材料
(在其章程中指明的註冊人姓名)
______________________________________________________________________
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(請勾選所有適用的方框):
☑ 不需要任何費用
☐ 以前與初步材料一起支付的費用
☐ 根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用
初步委託書--待完成,日期為2024年5月31日
弗洛拉生長公司
商業大道西3230號,180號套房
佛羅裏達州勞德代爾堡,33309
+1 786 889 5375
致弗洛拉增長公司的股東們。
誠邀閣下出席於2024年8月14日上午11時正舉行的根據安大略省法律成立的公司Flora Growth Corp.2024年股東周年大會及股東特別大會(“股東周年大會”)。東部時間。年會將在公司法律顧問Miller Thomson LLP的辦公室舉行,地址為多倫多國王街西40號Suite 5800,加拿大M5H 3S1。
預期於股東周年大會上採取行動的事項詳見隨附的股東周年大會及特別大會通告及委託書。
我們敦促您今天填寫並提交隨附的代理卡,或按照具體説明通過代理或通過互聯網投票您的股票。
您可以通過代理在互聯網上投票,或通過填寫並郵寄代理卡來確保您的股票將在年會上代表您投票。無論您是否出席,您的代表投票都將確保您在年會上的代表權。退回委託書並不會剝奪您出席股東周年大會及在股東周年大會上投票的權利。
感謝您對弗洛拉增長公司的持續投資。
克利福德·斯塔克 | |
首席執行官 | |
關於召開2024年股東周年大會和特別大會的通知
致我們的股東:
根據安大略省法律成立的公司(“公司”或“弗羅拉”)將於2024年8月14日上午11:00舉行2024年股東周年大會和特別大會(包括其任何續會或延期,即“年度大會”)。東部時間。年會將在公司法律顧問Miller Thomson LLP的辦公室舉行,地址為多倫多國王街西40號Suite 5800,加拿大M5H 3S1。
我們為以下目的舉行年會,本通知隨附的委託書(“委託書”)對此有更全面的描述:
(1) 考慮及於認為適當時推選委託書所指名的四名獲提名人為董事,任期於2025年股東周年大會屆滿或直至彼等各自的繼任人妥為選出及符合資格為止。
(2) 考慮並於認為適當時重新委任獨立註冊會計師事務所Davidson&Company LLP為本公司截至2024年12月31日止財政年度的核數師,並授權董事釐定彼等的薪酬。
(3) 審議及(如認為適宜)批准對本公司2022年激勵薪酬計劃(“2022年計劃”)的修訂,以將根據該計劃可發行的股份數目由950,000股增加至2,500,000股(“2022計劃修訂建議”)。
(4) 考慮授予本公司首席執行官和首席財務官股票增值權,如委託書中更詳細地描述,並在被認為是可取的情況下批准授予。
(5) 考慮並(如認為適宜)根據納斯達克上市規則第5635(A)條批准發行635,363股股份以收購TruHC Pharma GmbH的少數股權(“股份發行建議”)。
(6) 審議在會議上適當提出的任何其他事務及其任何延期或延期。
只有於2024年6月25日收市時持有本公司普通股(“普通股”)的持有人才有權知會股東周年大會及其任何續會,並有權出席股東周年大會及於其任何續會上投票。上文第1-5項所列的每項表決事項均視為“提案”,統稱為“提案”。批准將提交的決議所需的投票在隨附的委託書中提交供股東批准的每一項提案中都有闡述。
代理材料在互聯網上可用的通知將於2024年8月或大約_日郵寄給股東,並將在以下地址獲得Https://www.cstproxy.com/floragrowth/2024.
您的投票非常重要。股東可在股東周年大會上投票(1),(2)透過互聯網預先於Https://www.cstproxy.com/floragrowth/2024,或(3)如果您通過郵寄方式收到您的代理材料,則填寫並郵寄代理卡。通過互聯網進行投票的具體説明(包括投票截止日期)包含在委託書和代理卡中。有關如何投票的具體指示,請參閲本通告內委託書“股東周年大會及特別會議資料”一節或委託書上的指示。無論您是否預期出席股東周年大會,請按照委託書中的指示或您通過郵件收到的委託卡儘快投票。
根據董事會的命令, | |
克利福德·斯塔克 | |
首席執行官 |
佛羅裏達州勞德代爾堡
, 2024
目錄
頁面 | |
關於我們的年會和特別會議的信息 | 1 |
董事及執行官 | 13 |
公司治理 | 17 |
股份所有權 | 27 |
第16(A)節實益所有權報告合規性 | 29 |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券 | 30 |
高管薪酬 | 31 |
財務報表 | 47 |
建議1--選舉董事* | 47 |
建議2--重新委任獨立註冊公共會計師* | 48 |
提案3--批准《2022年規劃修正案》* | 50 |
建議4-批准股票增值權建議* | 67 |
建議5-批准股票發行建議* | 72 |
審計委員會報告 | 121 |
從哪裏獲取更多信息 | 123 |
委託書成本 | 123 |
股東通信 | 123 |
其他業務* | 124 |
*待會議表決
委託書
您之所以收到本委託書(“委託書”),是因為您於2024年6月25日(“記錄日期”)持有根據安大略省法律成立的公司Flora Growth Corp.的無面值普通股(“普通股”),使您有權在2024年股東年會和特別股東大會(包括其任何延會或延期,即“年會”)上投票表決。本公司董事會(以下簡稱“董事會”)正向希望在股東周年大會上投票的股東徵集委託書。通過使用代理,即使您不參加年會,您也可以投票。本委託書描述並提供有關您被要求投票的事項的信息,以便您能夠在知情的情況下作出決定。在本文件中,弗羅拉生長公司被稱為“弗洛拉”、“我們”和“公司”。
週年及特別大會通知(下稱“通知”)的電子副本、本委託書及本公司截至2023年12月31日止財政年度的年報(下稱“2023年年報”)可於以下地址查閲及下載Https://www.cstproxy.com/floragrowth/2024。否則,可以在上訪問這些材料Www.sec.gov/埃德加。股東應查看本委託書中包含的信息,以及本委託書所附的2023年年報。
我們的互聯網網站及其包含或鏈接的信息並未以參考方式併入本委託書,也未以其他方式成為本委託書的一部分。
關於我們的年會和特別會議的信息
年會在何時何地舉行?
年會將於2024年8月14日上午11點舉行。東部時間。年會將在公司法律顧問Miller Thomson LLP的辦公室舉行,地址為多倫多國王街西40號Suite 5800,加拿大M5H 3S1。
誰可以參加年會?
截至登記日期登記在冊的股東或其正式委任的代理人,以及我們的特邀嘉賓均可出席股東周年大會。
如下文進一步詳述,登記股東有權委任一人代表他、或她或她出席年會,而不是委託書中指定的人(S),方法是剔除委託書中指定的人的姓名,並通過在委託卡上提供的空白處插入將被任命的人或公司的名稱,或通過填寫另一份適當的委託書,在任何一種情況下,通過郵寄將填妥的委託卡交付給大陸航空公司,並使用所附的返回信封將其寄往大陸代理服務公司,地址為道富銀行1號,郵編:30這是Floor,New York,NY 10004-1561.此外,你亦可透過互聯網投票,地址為Www.cstproxyvote.com.
1
作為登記在冊的股東持有股票和作為受益所有者持有股票有什麼區別?
我們的大多數股東通過銀行、經紀商或其他被提名者等中介機構持有他們的股票,而不是直接以他們自己的名義登記股票。以下是Record持有的股票和實益持有的股票之間的一些區別。
登記在冊股東(“註冊股東”)
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理公司大陸股票轉讓信託公司(“大陸”)登記,您就是股票登記公司的股東。作為登記在冊的股東,您有權授權委託書向公司代表或其他人士投票您的股票,或在年會上投票您的股票。登記在冊的股東將收到通知的紙質副本,其中包含如何獲取和審查代理材料的説明,以及如何通過代理投票的説明。
實益擁有人(“非註冊股東”)
如果您的股票是通過銀行、經紀商或其他代名人(“中間人”)持有的,那麼它們很可能是以代名人的名義登記的,而您是以街道名義持有的股票的實益所有人。
作為為您的帳户持有的股份的實益擁有人,您有權指示登記持有人按照您的指示投票您的股份,您也被邀請參加年會。您的中介機構已經提供了一張投票指導卡,或以其他方式提供了投票指令,供您用來指示您的股票將如何投票。
我如何出席及參與年會?
要獲得入會資格,您必須攜帶個人身份證明表格參加年會,您的名字將與我們的股東名單進行核實。如果經紀或其他代名人持有您的普通股,而您計劃參加年會,您應攜帶一份最近的經紀對賬單,顯示您在記錄日期對普通股的所有權,經紀人的信件確認該所有權,並提供個人身份證明。
我們將在年會結束後立即與管理層舉行問答環節。
年會主席擁有廣泛的權力,可以有秩序地主持年會,包括制定行為規則。
年會的目的是什麼?
年會將為下列目的而舉行:
1. 考慮及於認為適當時推選委託書所指名的四名獲提名人為董事,任期於2025年股東周年大會屆滿或直至彼等各自的繼任人妥為選出及符合資格為止。
2
2. 考慮並於認為適當時重新委任獨立註冊會計師事務所Davidson&Company LLP為本公司截至2024年12月31日止財政年度的核數師,並授權董事釐定彼等的薪酬。
3. 審議並於認為適當時批准對本公司2022年激勵補償計劃(“2022年計劃”)的修訂,以將根據該計劃可發行的普通股數目由950,000股增加至2,500,000股(“2022計劃修訂建議”)。
4. 考慮向本公司行政總裁及財務總監授予本公司股份增值權(“股份增值權”)(“股份增值權建議”),詳情見本委託書(“股份增值權建議”)。
5. 考慮並於認為適宜時批准根據納斯達克上市規則第5635(A)條發行635,363股普通股以收購TruHC Pharma GmbH之少數股權(“股份發行建議”)。
6. 表決在會議及其任何延會或延期之前適當提出的其他事務(如有的話)。
我可以在年會上投票嗎?
您可以使用通知、委託卡或投票指示表格上的控制編號,並按照以下説明在年會上以電子方式投票您的股票Www.cstproxyvote.com。如果你以前已經在網上投票,除非你想撤銷和更改你的投票,否則你不需要在年會上再次投票。
本公司股東有權委任一名人士或公司(不一定是股東)出席股東周年大會及其任何續會(S)或延會(S),並代表該股東出席股東周年大會及任何續會(S)或延期(S)。此等權利可透過剔除委託書內指定人士的姓名,並在委託書所提供的空白處填上擬委任人士或公司的名稱,或填妥另一份適當的委託書,並於任何一種情況下,於上午9:00前將已填妥及籤立的委託書送交Continental Proxy Services。(東部時間)2024年8月9日,或如年會延期,則在年會休會開始前至少48小時(不包括安大略省的星期六、星期日和法定假日)(S)。
代表持有人不一定要是本公司的股東,但代表持有人必須明白,除非代表持有人出席股東周年大會並就登記股東的股份投票,否則登記股東的投票權不會計算在內。
如閣下為非註冊股東,並希望委任其他人士(包括本人)參與股東周年大會,包括提問及投票,請按照投票指示表格內的指示行事,或聯絡閣下的中介人以取得指示。
3
我可以通過電話或互聯網投票嗎?
對於股票登記在經紀公司或銀行名下的受益股東,一些經紀公司和銀行正在參與一個提供互聯網投票選項的計劃。股東應參考其經紀公司或銀行提供的投票指導表,瞭解其提供的投票方法的説明。直接在大陸航空登記股票的登記股東也可以通過互聯網投票。如果您的股票是在參與本計劃的經紀公司或銀行的賬户中持有的,或者直接以您的名義在大陸銀行註冊的,您可以通過訪問您的代理卡上指定的互聯網網站地址來投票投票,而不是填寫和簽署代理本身。如果您決定出席年會,提交互聯網委託書不會影響您在年會上以電子方式投票的權利。互聯網投票程序旨在驗證股東的身份,允許股東發出投票指令,並確認股東的指令已被適當記錄。
隨附的代理卡提供瞭如何通過互聯網投票的説明。將不會有電話投票的選項。
誰可以投票?
董事會將2024年6月25日定為年度會議的創紀錄日期。在記錄日期收盤時,普通股持有人有權在股東周年大會以及股東周年大會的任何進一步延期或休會上投票表決。
截至2024年5月31日,已發行和已發行的普通股有12,816,535股。請參閲“弗洛拉股東的投票權是什麼??"
在已發行、已發行和有投票權的普通股中,有2,135,199股普通股是在收購中發行的(如“建議5-批准股票發行建議“就納斯達克證券市場上市規則而言,本公司並無權就建議5號表決。本公司預期,就根據安大略省法律採納建議而言,該2,135,199股普通股將投票贊成建議5。然而,為遵守納斯達克上市規則,本公司將指示股東周年大會選舉檢查人員另行製表,從投票贊成建議5的股份總數中減去2,135,199股,以確定該建議是否已按照適用的納斯達克上市規則獲採納。
我怎樣才能通過互聯網訪問代理材料?
我們選擇提供一個關於代理材料在網上可用的通知根據修訂後的1934年美國交易法(“交易法”)第17 CFR第240.14a-16節(“規則14a-16”)。在這樣做時,我們被認為符合加拿大國家文書51-102第9.1.5節-遵守美國證券交易委員會通知和訪問規則(“NI 51-102”),因為本公司(A)受交易所法令第14a-16條規限及遵守規則14a-16;及(B)加拿大居民並不直接或間接擁有持有超過50%董事選舉票數的未償還有投票權證券,且以下任何規定均不適用:(I)本公司大部分行政人員或董事為加拿大居民;(Ii)本公司超過50%的綜合資產位於加拿大;或(Iii)本公司的業務主要在加拿大管理。
4
規則14a-16的通知和訪問條款是由美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)制定的一套規則,允許公司在網上發佈本委託書和任何其他材料,從而減少必須親自郵寄給股東的材料的數量。實益所有者將收到關於代理材料在網上可用的通知在年會日期之前至少40個歷日,包括關於如何獲取關於代理材料在網上可用的通知,可在公司網站上免費查閲,詳情請參閲關於代理材料在網上可用的通知.股東可選擇額外收取(I)委託書材料的紙質或電郵副本,包括關於代理材料在網上可用的通知、委託書和電子代理卡的格式;及(Ii)公司的免費年報,連同關於代理材料在網上可用的通知明確股東應在不遲於2024年8月4日提出要求,以便於及時交付。除非根據提供的指示提出具體要求,否則所有此類文件將僅在網上提供,股東不會收到紙質或電子郵件副本的代理材料,但關於代理材料在網上可用的通知.
這個關於代理材料在網上可用的通知根據適用法律使用通知和訪問方式發送給證券的登記股東和非登記股東。本委託書和通知的電子副本可從以下地址找到和下載Https://www.cstproxy.com/floragrowth/2024。如果您是NOBO,並且公司或其代理已將代理在互聯網上可用的通知根據適用的證券監管要求,您的姓名、地址和有關您所持證券的信息已從代表您持有證券的中介機構獲得。
公司(而不是代表您持有的中介)已承擔以下責任:(I)交付代理在互聯網上可用的通知給你,和(Ii)執行你適當的投票指示。請按照投票指示請求書中的説明,寄回您的投票指示。
弗洛拉股東的投票權是什麼?
我們普通股的持有者有權就提交給股東批准的每一件事對每股普通股投一(1)票。
我如何撤銷我的委託書並更改我的投票?
在股東周年大會投票前,閣下可隨時更改投票或撤銷委託書。您可以在年會之前更改您的投票,方法是簽署一張標有較晚日期的有效委託卡,並在佛羅拉增長公司年會之前將其交付給我們。注意:首席財務官,地址:佛羅裏達州勞德代爾堡33309,西商業大道3230W,180室。只有我們在年會上或之前收到的最近一次註明日期的委託書將被計算在內。你亦可在股東周年大會最後投票前隨時撤銷你的委託書及更改你的投票,透過互聯網再次投票。出席股東周年大會本身並不會撤銷先前授予的委託書。如果您以街道名義持有股票並希望更改您的投票,您必須遵循您的經紀公司或其他金融中介機構提供的指示。
5
董事會的投票建議是什麼?
董事會建議你投票表決:
如果我在沒有投票的情況下提交或退還代理卡,會發生什麼情況?
當您正確提交委託書時,其所代表的股份將按照您的指示在年會上表決。除非委託書中另有説明,否則由委託書代表的我們普通股的股份將進行表決:
什麼構成法定人數?
本公司附例(“附例”)規定,在每次股東大會上,有權親自出席或由受委代表出席的股東大會的法定人數為持有不少於35%普通股的股東。
這些提案需要多少票數才能通過?
選舉董事
根據我們的章程,如果出席會議的人數達到法定人數,在年會上投出的選票的簡單多數投給了每一位董事被提名人,那麼董事被提名人將當選。
6
有權投票的股東可以投票支持所有被提名人或任何個人被提名人,也可以對所有被提名人或任何個人被提名人不投票。
再度委任Davidson&Company LLP為我們的獨立註冊會計師事務所
如果有法定人數,批准重新委任我們的獨立註冊會計師事務所需要在年會上投出簡單多數票,支持重新任命。
批准《2022年規劃修正案》
如果有法定人數,批准2022年計劃修正案,將根據該計劃可發行的普通股數量從95萬股增加到250萬股,需要在年會上就2022年計劃修正案提案投出簡單多數票,以獲得批准。
批准股票增值權建議
如有法定人數,批准授予行政總裁及財務總監股份增值權的股份增值權建議,須於股東周年大會上就股份增值權建議投下簡單多數票,方可獲批准。
批准股票發行建議
如有法定人數,股份發行建議的批准須於股東周年大會上以簡單多數票“贊成”通過(須受上文“可投票人士”所述票數分開列表所規限)。
棄權的效果是什麼?
已收到但標有“棄權”的委託書將計入被視為出席股東周年大會的普通股數量,以確定法定人數,但棄權不會對任何提案的結果產生影響。
什麼是“經紀人無投票權”?它們對提案有什麼影響?
當中介機構以“街道名義”為實益所有人持有股份,而被提名人因(I)未收到實益擁有人的投票指示及(Ii)缺乏就特定建議投票該等股份的酌情投票權而不投票時,便會出現經紀人無投票權的情況。經紀非投票的計算是為了確定年會上是否有法定人數,但它們不會對我們收到經紀人非投票的任何提案的結果產生影響。
經紀人有權在“例行”事項上投票表決為實益所有人持有的股份,而無需得到這些股份的實益所有人的指示,其中包括重新任命Davidson&Company LLP為我們2024財年的獨立公共會計師事務所的提案(提案2)。另一方面,如果沒有這類股份的實益所有人的指示,經紀人無權在“非常規”事項上投票表決為實益所有人持有的股份,這些事項包括本委託書中所述的提案1和提案3、4和5。
7
如果您以街頭名義持有您的股票,如果您希望您的中介在本委託書中描述的董事選舉(提案1)、2022年計劃修正案提案(提案3)、股票增值權提案(提案4)和股票發行提案(提案5)中計入您的投票,您向中介提供如何投票的説明是至關重要的。如果你以街頭名義持有你的股票,而你沒有指示你的中介如何投票,那麼它將不會被投票支持董事選舉、2022年計劃修正案提案和股票增值權提案。
如果除建議2外,任何其他例行事項適當地提交年會,則以街頭名義持有股份的經紀商可酌情就任何該等例行事項投票表決該等股份。
什麼是“持家”?它是如何運作的?
美國證券交易委員會規則允許公司和中間人(例如經紀人)只交付一份委託書和年報,從而滿足關於兩個或更多共享同一地址的股東的委託書和年報的交付要求關於代理材料在網上可用的通知在股東同意的情況下,以這些股東為收件人。這種被稱為“持家”的交付方式降低了我們的交付成本,併為股東提供了額外的便利。參與持股的股東和要求領取打印的委託書的股東,將繼續收到單獨的代理卡。
一旦股東收到其經紀人的通知,表示將向該股東的地址發送“家庭控股”通信,“家庭控股”將繼續,直到該股東收到其他通知,或直到該股東通知其經紀人或我們,它不再希望參與“家庭控股”。股東可以通過通知其經紀人或將撤銷的書面通知遞交給公司,撤銷股東的同意,地址為:佛羅裏達33309,佛羅裏達州勞德代爾堡,3230W.商業大道3230W.商業大道,180室首席財務官。如果股東在共享地址提出書面或口頭請求,關於代理材料在網上可用的通知如果這些文件已交付,我們將立即單獨交付這些文件的副本,或在未來根據要求這樣做。
如何為明年的年會提交股東提案
根據交易法第14a-8條,本公司股東可及時向吾等提交其建議,以便納入吾等的委託書及委託書表格,並於下一屆股東周年大會上審議。本公司任何股東如欲於2025年股東周年大會(“2025年股東周年大會”)上提交建議以納入委託書及訴訟委託書表格,必須遵守本公司當時有效的附例及美國證券交易委員會的規則及規例。這樣的建議書必須郵寄到我們在弗洛拉增長公司的辦公室,注意:首席財務官,3230W.商業大道,180室,佛羅裏達州勞德代爾堡,33309。在美國證券交易委員會和中美關係的規則下《商業公司法》(安大略省)(下稱“OBCA”),任何擬於2025年股東周年大會上提交的股東建議必須不遲於2024年12月25日,即本委託書預期郵寄日期一週年前120天收到,方可考慮納入吾等與該會議有關的委託書及委託書表格內。根據《海外股東大會規則》和《美國證券交易委員會》規則,股東提名人選擔任董事或在年度股東大會上提出事項必須遵循一定的程序。為了及時,我們必須在2024年12月25日營業結束前收到您有意在我們的2025年年會上介紹提名或提出業務項目的通知。如果我們在2025年年會一****之前或之後30天以上更改2025年年會的日期,則不打算包含在我們的委託書中的股東提案的書面通知必須在2025年年會之前第90天或首次公開宣佈該會議日期的後第10天之前交付或郵寄和接收。建議您查看我們的章程、東方海外銀行和適用的證券法,其中包含對董事提名者的額外要求。
8
如果股東在2024年12月25日之後的任何時間通知我們有意在2025年年會上提交提案(並且出於任何原因,提案在該次會議上進行表決),這可能被認為是不合時宜的,如果在會議上提交提案,我們的代表持有人將有權對該提案行使酌情投票權,而不在我們的代理材料中包含有關該提案的信息。根據美國證券交易委員會的規定,如果我們將2025年年會的日期改為2025年年會一週年後30天以上,股東提交2025年年會提案的最後期限是我們開始印刷和發送代理材料之前的合理時間。
誰把選票列成表格?
在年會之前,我們將為會議選出一名選舉視察員。該檢查員將確定出席會議的普通股的數量、法定人數的存在以及委託書的有效性和效力,並應接收、清點選票和選票並將其製表,並確定結果。
誰來支付委託書徵集的費用?
該公司正在進行這次徵集。我們支付徵求您的委託書的費用,並報銷經紀公司和其他將代理材料轉發給您的費用。我們的董事、高級管理人員和員工可以參與委託書的徵集,無需額外考慮。我們可能會聘請專業的委託書徵集公司來協助從某些經紀人、銀行代理人和其他機構所有者那裏徵集委託書。如果保留這些服務,我們的成本將不會很高。
是否有權在年會上投票的股東名單?
根據本公司的章程,有權在股東周年大會上投票的股東名單可於我們位於佛羅裏達州勞德代爾堡的執行辦公室索取,並可於股東周年大會前上午9:00之間查閲。和下午5:00股東名單也將在年會上親自領取。
9
在哪裏可以找到年會的投票結果?
我們將在年會後四個工作日內公佈年度會議上投票的提案的結果,並以8-K表格的形式發佈最終詳細投票結果。
作為一家新興的成長型公司和一家規模較小的報告公司,該公司有何影響?
我們是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”,也是“交易所法案”中第12b-2條所定義的“較小的報告公司”。作為一家新興的成長型公司和一家較小的報告公司,我們在本委託書中提供了JOBS法案允許的按比例披露以及適用於較小報告公司的其他內容。此外,作為一家新興的成長型公司,我們不需要在以下諮詢基礎上進行投票尋求股東批准:(1)我們“被點名的高管”的薪酬或必須進行此類投票的頻率,或(2)與合併交易有關的薪酬安排和諒解,即所謂的“黃金降落傘”安排。
10
有關前瞻性陳述的警示説明
本委託書包含《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”,這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能導致FLORA的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。“預期”、“預期”、“打算”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“潛在”、“計劃”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”等詞彙以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性表述。在不限制上述一般性的情況下,本文件中包含的前瞻性陳述包括我們對未來增長、運營和財務表現、業務前景和機會以及收購TruHC的完成情況和對我們業務的影響的預期。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法,是基於截至本委託書發表之日的假設、估計和事實,受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多風險和不確定性不在其控制範圍之內,也不在其董事、高級管理人員和關聯公司的控制範圍之內。由於許多已知和未知的風險和不確定性,我們的結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的一些因素包括但不限於:
11
由於許多因素的結果,如上文所列以及本委託書和附件中其他地方“風險因素”一節中所列的因素D在我們提交給美國證券交易委員會的報告中,包括我們最新的10-K表格年度報告和後續的10-Q表格季度報告中描述的其他事項,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。您應仔細閲讀本委託書以及我們作為附件參考和提交的文件,並瞭解前瞻性陳述僅代表截至本委託書發表之日我們管理層的信念和假設,我們的實際結果可能與我們預期的大不相同。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述;即使未來有新的信息可用。
12
董事及執行人員
董事、董事提名人和高管
章程規定,我們的董事會由最少一名、最多十名董事組成。將於股東周年大會上選出的董事人數已定為四(4)名,而本公司現時有四(4)名董事,每名董事的任期均於大會屆滿。所有董事提名人選將在年度股東大會上選出,任期至2025年年度股東大會或其繼任者正式選出並具有資格為止。在2024年6月25日登記在冊的每個股東有權為我們的普通股每股投一票,贊成或反對每個被提名人的選舉,或者對任何或所有被提名人投棄權票。雖然管理層並不預期任何被提名人將不能或不願擔任董事的董事,但一旦發生這種情況,委託書中點名的人士可酌情投票委託書,以取代董事會指定的替代人選,除非董事會決定減少組成董事會的董事人數。每個董事的當選需要年會上投出的簡單多數票的贊成票。股東將分別投票支持每一位董事的當選。
我們現任董事、董事被提名人和高管的姓名以及他們各自的年齡、職位、履歷,以及(董事被提名人)他們擔任董事的資格如下。
的名稱及地點 住宅 | 職位 | 年齡 | ||
行政人員: | ||||
克利福德·斯塔克 巴拿馬 | 董事首席執行官兼首席執行官 | 40 | ||
丹尼·瓦伊曼 加拿大安大略省 | 首席財務官 | 38 | ||
非僱員董事: | ||||
吳宇森 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 董事(1) | 45 | ||
凱文·泰勒 美國佛羅裏達州 | 董事(1) | 55 | ||
布倫丹·卡希爾 加拿大安大略省 | 董事(1) | 45 |
____________
(1)董事的每一位提名人都經過了我們的提名和公司治理委員會的審查和推薦,並同意在當選後擔任董事的職務。
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非董事高管
丹尼·瓦伊曼 首席財務官:韋曼先生自2023年6月起擔任本公司首席財務官,並於2022年12月至2023年6月擔任本公司高級財務副總裁。自2022年2月至2022年12月23日本公司與特許經營環球健康公司(“特許經營”)的安排(“該安排”)結束為止,他擔任特許經營的首席財務官。在此之前,Vaiman先生曾擔任Torex Gold Resources Inc.的公司財務總監(2018年7月至2021年7月)和助理財務總監(2016年6月至2018年6月),Torex Gold Resources Inc.是在多倫多證券交易所上市的領先中質黃金生產商。韋曼在安永的多倫多審計部工作了七年,專門負責多倫多證券交易所和美國證券交易委員會的上市客户。Vaiman先生是安大略省的特許專業會計師(CPA)和特許會計師(CA),伊利諾伊州的註冊公共會計師(CPA),並擁有Schulich商學院工商管理(榮譽)學士學位。
董事提名者
董事首席執行官克利福德·斯塔克:斯塔克先生於2023年6月被任命為公司首席執行官。此前,他於2022年12月至2023年6月擔任總裁。在被任命之前,斯塔克先生從2022年2月到公司完成對該業務的收購,一直擔任特許經營全球健康公司的執行主席兼首席執行官。自2018年5月以來,斯塔克先生一直擔任Hampstead Private Capital Ltd.的董事長,該銀行是一家總部位於百慕大的商業銀行,投資於多個行業的中小型高增長公司,主要專注於醫用大麻行業。斯塔克先生擁有超過18年的投資和公開市場經驗,在過去的七年裏,他擔任過大麻公司的金融家、投資者和經營者。斯塔克先生擁有皇后大學歷史學學士學位。斯塔克先生在我們董事會任職的資格包括他的併購、公開市場投資和融資經驗以及大麻行業的知識。
凱文·泰勒,董事會主席:泰勒先生於2023年6月加入我們的董事會。 泰勒先生 總裁是一位傑出的高管,在多個高級領導職位上擁有30多年的經驗。自2014年6月以來,他一直擔任特雷國際有限公司的首席執行官和首席執行官,該公司為中小型市場提供商業銀行服務。自2022年4月以來,泰勒先生一直擔任加拿大私募股權公司House of Lithium的董事長兼首席執行官,2022年4月至2023年3月,他曾擔任加拿大私募股權公司Sol Global Investments Corp.的首席執行官兼董事長。自2022年3月以來,泰勒先生一直擔任加拿大上市人工智能健康技術公司NetraMark Holdings Inc.的董事長,該公司的交易代碼為AIAI。此前,泰勒先生曾擔任北電網絡加勒比海和拉丁美洲運營商業務副總裁兼總經理。他在公司電信基礎設施和服務產品在整個地區的擴張中發揮了關鍵作用。泰勒先生完成了哈佛商學院TGMP項目,這是一個為尋求提高領導技能的經驗豐富的高管設計的項目。此外,他擁有西安大略大學的工程科學學士學位。泰勒先生在我們董事會任職的資格包括他豐富的投資和私募股權投資經驗以及之前的董事會成員身份。
14
吳宇森,董事:吳先生於2022年12月加入本公司董事會。從2021年8月至安排結束,他擔任加盟的總裁兼首席運營官。吳宇森是一位經驗豐富的企業高管,在消費品行業擁有豐富的經驗。在過去的20年裏,吳先生專注於煙草行業的銷售、貿易營銷、商業戰略、政治動員和政府事務等領域的工作。作為羅斯曼斯·本森&赫奇斯公司和菲利普莫里斯國際公司的前高管,吳先生曾擔任過多個領導職務,包括在瑞士洛桑的全球總部擔任監管和對外事務主管(2016年至2021年)以及董事拉丁美洲和加拿大地區溝通主管(從2013年至2016年)。吳先生擁有豐富的全球經驗和與歐洲市場的密切聯繫,並與歐洲、中東、亞洲和拉丁美洲的30多個市場密切合作,推出菲利普莫里斯革命性的iQOS產品,特別關注執行、供應鏈、監管和利益相關者參與。吳先生擁有西安大略大學經濟學學士學位。吳先生在本公司董事會任職的資格包括他在消費品行業的豐富經驗、他的監管知識和經驗以及他與歐洲市場的聯繫。
董事布倫丹·卡希爾:卡希爾先生於2024年5月加入本公司董事會。布倫丹·卡希爾是董事的企業高管和首席執行官,擁有豐富的資本市場經驗。他於2012年至2022年擔任卓越資源公司首席執行官,於2012年至2022年擔任墨西哥一家銀鉛鋅生產商的首席執行官。在加入卓越之前,布蘭登於2008年至2012年擔任Pelangio Mines and Pelangio Explore的企業發展副總裁兼企業祕書,並於2005年至2007年擔任加拿大卓越併購公司Davies Ward Phillips&Vineberg LLP的合夥人。布倫丹仍是卓越集團的董事會成員,也是愛爾蘭鋅勘探商Group Eleven Resources的董事會成員。他也是大學健康網絡移植內閣和迷幻內閣的內閣成員,也是上加拿大律師協會的成員。
家庭關係
我們的任何高管、董事或董事提名人之間都沒有家族關係。
參與某些法律程序
企業停止貿易令
據本公司所知,截至委託書日期,或在本委託書日期前10年內,本公司並無任何建議中的董事是任何公司(包括本公司)的董事、行政總裁或財務總監,
(a) 受一項命令所規限,而該命令是在擬議的董事以董事、行政總裁或首席財務官的身分行事時發出的;或
(b) 須受一項命令所規限,而該命令是在擬議的董事不再是董事、行政總裁或首席財務官後發出的,而該命令是由該人在擔任董事、首席執行官或首席財務官期間發生的一件事所導致的。
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破產及無力償債
據本公司所知,除以下注明外,本公司並無擬建董事:
(a) 在本委託書日期,或在本委託書日期前10年內,任何公司(包括本公司)的董事或行政總裁,在該人以該身分行事時,或在該人不再以該身分行事後一年內,破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或與債權人進行任何法律程序、安排或妥協,或已委任接管人、接管人或受託人持有其資產;或
(b) 在本委託書發表日期前10年內,已破產、根據任何與破產或無力償債有關的法律提出建議、或成為債權人或與債權人進行任何訴訟、安排或妥協,或獲委任接管人、接管管理人或受託人以持有擬議董事的資產。
董事公司成員布倫丹·卡希爾先生是卓越資源公司墨西哥子公司聖佩德羅資源公司的全資子公司S間接的唯一一家董事公司。2022年11月30日,墨西哥破產法院向墨西哥破產法院提出破產申請,墨西哥法院於2022年12月15日受理申請,並於2023年3月28日宣佈聖佩德羅破產。
懲罰和制裁
據本公司所知,本公司並無擬建董事須遵守:
(a) 與證券立法有關的法院、證券監督管理機構或者與證券監督管理機構訂立和解協議的處罰、處分;
(b) 法院或監管機構實施的任何其他懲罰或制裁,在決定是否投票支持擬議中的董事時,可能被認為對合理的證券持有人很重要。
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公司治理
董事會的整體角色
我們的普通股是在納斯達克資本市場掛牌上市,股票代碼為“FLGC”。根據我們的章程和適用的加拿大法律,我們的業務和事務在我們董事會的指導下管理。董事通過與管理層討論、審閲向他們提供的材料以及參加董事會及其委員會的會議,隨時瞭解公司的業務。
董事會領導結構
公司由斯塔克先生領導,他自2023年6月以來一直擔任首席執行官。泰勒先生自2023年6月以來一直擔任公司董事長。
雖然董事局並沒有就行政總裁和董事局主席的角色應否分開制訂正式政策,但我們相信我們現時的董事局領導架構適合我們。首席執行官是董事會挑選的日常管理我們公司的個人,他直接參與我們的業務運營使他處於領導富有成效的董事會戰略規劃會議的最佳位置,並決定在討論我們公司的短期和長期目標時分配給每個議程項目的時間。本公司尚未制定董事會主席、首席執行官或任何董事會委員會主席的書面職位説明。由於本公司認為本公司股東應有權推選其認為合適的董事,而不論該等董事在董事會任職的時間長短,故本公司並無就其董事的最高任期訂立具體的限制。
風險監督。我們董事會的主要職能之一是對我們的風險管理過程進行知情監督。我們的董事會直接通過我們的整個董事會以及我們董事會的各個常設委員會來管理這一監督職能,這些委員會處理各自監管領域的固有風險。特別是,我們的董事會負責監控和評估戰略風險敞口,我們的審計委員會有責任考慮和討論我們的主要財務風險敞口,以及我們的管理層採取了哪些步驟來監控和控制這些敞口。審計委員會亦有責任與管理層一起檢討進行風險評估和管理的程序,監察遵守法律和監管規定的情況,以及檢討我們對財務報告的內部監控是否足夠和有效。我們的提名和公司治理委員會負責定期評估我們公司的公司治理政策和制度。
多樣性和包容性。雖然我們沒有正式的多元化政策,但提名和公司治理委員會根據其針對董事候選人的政策和程序,尋求尋找將提高董事會整體多樣性的候選人。目前,****具備多元化董事會成員的資格,佔公司董事總數的25%。
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董事會多元化矩陣(截至2024年5月31日) | ||||
董事總數 | 4 | |||
女性 | 男性 | 非- 二進位 | 沒有 披露 性別 | |
第一部分:性別認同 | ||||
董事 | 無 | 4 | 無 | 無 |
第二部分:人口統計背景 | ||||
非裔美國人或黑人 | 無 | 無 | 無 | 無 |
阿拉斯加原住民或原住民 | 無 | 無 | 無 | 無 |
亞洲人 | 無 | 1 | 無 | 無 |
西班牙人或拉丁人 | 無 | 無 | 無 | 無 |
夏威夷原住民或太平洋島民 | 無 | 無 | 無 | 無 |
白色 | 無 | 3 | 無 | 無 |
兩個或兩個以上種族 | 無 | 無 | 無 | 無 |
LGBTQ+ | 無 | |||
沒有透露人口統計背景 | 無 |
關於婦女代表的政策。提名及企業管治委員會目前並無考慮女性在董事會或行政人員職位的代表性水平,以物色及提名候選人以供選舉或連任董事會成員或擔任本公司的行政人員。然而,在非正式地確定和選擇董事或高管候選人時,公司重視多樣性,包括但不限於經驗、視角、教育、種族、性別和國籍的多樣性,作為尋找過程中考慮的眾多因素之一。本公司亦會考慮(其中包括)個別候選人的資歷、個人素質、業務背景及相關經驗,以及董事會或行政人員的整體組成,以期物色及挑選最理想及相輔相成的候選人。提名及公司管治委員會及董事會擬持續考慮本公司是否應就女性在董事會及行政人員職位的代表性採取具體政策及做法,包括為此類代表性設定目標。
目前,公司沒有女性董事擔任高管。
18
董事獨立自主。我們的董事會對每一個董事的獨立性進行了審查。根據各董事提供的有關其背景、工作及所屬公司的資料,本公司董事會已確定董事會符合美國證券交易委員會適用規則及規例、納斯達克上市標準及國家儀器52-110的獨立性標準-審計委員會(“NI 52-110”)。董事會已肯定地決定以下董事及董事被提名人為納斯達克上市標準及國家文書58-101所界定的“獨立人士”-披露企業管治常規(“NI 58-101”):凱文·泰勒、愛德華·吳和布蘭登·卡希爾。董事會亦已確定高偉達並非納斯達克上市準則及NI 52-110所界定的“獨立”。在做出這些決定時,我們的董事會考慮了每個董事目前和以前與我們公司的關係,以及董事會認為與確定它們的獨立性相關的所有其他事實和情況,包括每個董事對我們普通股的實益所有權,以及“某些關係和關聯方交易”一節中描述的涉及它們的交易。雖然我們的董事會已經任命泰勒先生為董事的首席執行官和董事會主席,但作為一個整體,獨立董事的廣度和深度經驗為董事會提供了重要的領導品質。所有董事,包括獨立董事,都被邀請公開發表他們的想法和意見。董事會並無採取任何具體步驟為其獨立董事提供領導力。
《道德守則》。我們的董事會通過了一項適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官和其他執行和高級財務官。我們的行為和道德準則的全文可在我們的網站上找到。我們打算在我們的網站上的同一位置或在我們的公開文件中披露對我們的行為和道德準則某些條款的未來修訂,或對與我們的董事和高管相關的某些條款的豁免。本公司網站上的信息無意成為本委託書的一部分,也不會以引用的方式併入本委託書。董事會監督其遵守規則的情況。《行為準則》和《道德規範》通過要求所有被禁止的行動, 《行為準則》和《道德規範》如果涉及董事首席執行官,則向國家審計委員會報告,如果涉及其他任何人,則向首席合規官報告。
迎新與繼續教育。提名和公司治理委員會負責新董事的入職和現有董事的繼續教育。根據其章程,提名和公司治理委員會制定並每年審查新董事的定向和教育計劃,併為所有董事提供持續的教育。在加入董事會後,每個董事都會獲得一份關於董事會、委員會和董事的角色,以及公司當前和過去業務的性質和運營的情況介紹。董事會亦向董事提供一份《操守及道德守則》、《審核委員會約章》及《提名及企業管治約章》。董事會鼓勵董事參與持續進修機會,以確保董事維持或提升其作為董事的技能及能力,並保持對本公司業務的最新及透徹瞭解。
19
董事會會議。董事會在年內定期舉行會議,並在情況需要時舉行特別會議和採取一致書面同意的行動。獨立董事在沒有管理層出席的情況下定期召開執行會議。我們鼓勵所有董事出席我們的年度會議。
下表列出了2023財年召開的董事會和委員會會議次數以及董事出席情況。如下文所述,在2023年期間,每個董事出席的董事會會議次數和其所服務的董事會所有委員會舉行的會議總數之和至少佔75%。
董事出席會議
(親身或致電)
董事 | 衝浪板 會議 出席者 | 審計委員會 出席的會議 | 薪酬委員會 出席的會議 | 提名和公司 治理委員會 出席的會議 | ||||
凱文·泰勒(1) | 第3頁,共3頁 | 第2頁,共2頁 | 不適用 | 不適用 | ||||
克利福德·斯塔克 | 9次中的9次 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
吳宇森 | 9次中的9次 | 1箇中的1個 | 不適用 | 第3頁,共3頁 | ||||
託馬斯·所羅門(2) | 第3頁,共3頁 | 第2頁,共2頁 | 不適用 | 不適用 | ||||
路易斯·默尚(3) | 1箇中的1個 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
約翰·蒂莫西·萊斯利(4) | 第6頁,共6頁 | 1箇中的1個 | 不適用 | 第3頁,共3頁 | ||||
貝弗利·理查森博士(5) | 第6頁,共6頁 | 不適用 | 第2頁,共2頁 | 不適用 | ||||
胡安·卡洛斯·戈麥斯·羅亞(6) | 第8頁,共8頁 | 第2頁,共2頁 | 不適用 | 不適用 | ||||
安娜貝爾·馬納洛-摩根博士(7) | 第6頁,共6頁 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||
馬克·馬斯特羅納爾迪(8) | 第6頁,共6頁 | 不適用 | 第2頁,共2頁 | 第3頁,共3頁 | ||||
布蘭登·柯尼斯伯格(9) | 第6頁,共6頁 | 1箇中的1個 | 第2頁,共2頁 | 不適用 | ||||
侯賽因·拉金(10) | 第3頁,共3頁 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
20
(1) 泰勒先生被任命為董事,於2023年6月6日生效。
(2) 所羅門先生被任命為董事,自2023年6月6日生效。
(3) Merchan先生辭去董事職務,於2023年4月12日生效。
(4) 萊斯利先生辭去董事職務,自2023年6月25日生效。
(5) 理查森女士辭去董事職務,於2023年8月9日生效。
(6) Roa先生辭去董事職務,於2023年10月12日生效。
(7) 馬納洛-摩根女士沒有在公司2023年年度股東大會上競選連任。
(8) Masterardi先生沒有在公司2023年年度股東大會上競選連任。
(9) 科尼斯伯格先生沒有在公司2023年年度股東大會上競選連任。
(10) Rakine先生辭去董事職務,於2023年9月26日生效。
董事會委員會。
我們的董事會有三個常設委員會:審計委員會;薪酬委員會;以及提名和公司治理委員會。各委員會按其認為適當和董事會可能提出的要求向董事會提出報告。這些委員會的組成、職責和職責如下。未來,本公司董事會可在其認為適當的情況下設立其他委員會,以協助其履行職責。
下表提供了當前委員會成員的信息:
名字 | 審計 委員會 | 補償 委員會 | 提名和 公司 治理 委員會 |
凱文·泰勒 | 椅子 | X | 椅子 |
吳宇森 | X | 椅子 | X |
布倫丹·卡希爾 | X | X | X |
委員會會議。2023年,我們的審計委員會召開了三次會議;我們的薪酬委員會召開了兩次會議;我們的提名和公司治理委員會召開了三次會議。
審計委員會. 我們根據《交易法》第3(a)(58)(A)條成立了常設審計委員會。我們的審計委員會負責以下工作:
21
審計委員會由凱文·泰勒先生、吳承天先生和高居樂先生組成,泰勒先生擔任主席。假設建議1所包括的所有董事均經選舉產生,則審計委員會預計將由Kevin Taylor先生、Edward Woo先生和CAHELL先生組成,泰勒先生擔任主席。泰勒先生、吳先生和卡希爾先生均符合“審計委員會財務專家”的資格,這一術語已在S-K法規第407(D)(5)項中定義。所有審計委員會成員,以及新的預期成員,都是NI 52-110所定義的“懂財務知識”。本公司董事會已肯定地裁定,泰勒先生、吳宇森先生及高居樂先生各自符合“獨立董事”的定義,即可根據納斯達克規則、交易所法案第10A-3條及NI 52-110的獨立性標準在審計委員會任職。我們的獨立註冊會計師事務所和管理人員定期與我們的審計委員會私下會面。
我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程。
本委託書所載審計委員會報告進一步説明審計委員會對截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表的責任及其建議。
薪酬委員會。除其他事項外,我們的薪酬委員會負責:
薪酬委員會由凱文·泰勒、愛德華·吳宇森和卡希爾組成,吳宇森擔任主席。假設建議1所包括的所有董事均經選舉產生,薪酬委員會預計將由Kevin Taylor、Edward Woo及CAHELL先生組成,吳宇森先生擔任主席。本公司董事會已肯定地決定泰勒先生、吳宇森先生及CAHELL先生各自符合“獨立納斯達克”的定義,以便根據納斯達克規則、交易所法案第10A-3條及NI 58-101的獨立性標準在薪酬委員會任職。我們薪酬委員會的每一位成員都是董事的非僱員(符合《交易法》第16b-3條的含義)。
賠償委員會可設立一個或多個由其一名或多名成員組成的小組委員會,並在該委員會認為適當時這樣做,以便履行其職責。賠償委員會在履行其職責時,應有權依靠其在與管理層的討論和溝通中收到的諮詢意見和信息,以及賠償委員會可能諮詢的專家、顧問和專業人員。
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董事會認為,薪酬委員會成員具備知識、技能、經驗及背景,可就本公司薪酬政策及慣例的適合性作出決定。委員會成員的這種技能和經驗的描述載於本委託書,標題為“董事、董事提名人和高管。"
我們的董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程。在2023財年,薪酬沒有收到任何薪酬顧問的任何建議。
提名和公司治理委員會。除其他事項外,我們的提名和公司治理委員會負責:
提名和公司治理委員會由泰勒先生、吳宇森先生和卡希爾先生組成,凱文先生擔任主席。假設建議1所包括的所有董事均經選舉產生,提名及公司管治委員會預計將由泰勒先生、吳宇森先生及卡希爾先生組成,並由泰勒先生擔任主席。本公司董事會已肯定地決定,吳宇森先生、泰勒先生及高居樂先生各自符合“獨立納斯達克”的定義,以便根據納斯達克規則、交易所法案第10A-3條及NI 58-101的獨立性標準擔任提名及公司管治委員會的成員。
我們的董事會已經通過了提名和公司治理委員會的書面章程。
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董事提名。提名和公司治理委員會可從以下任何或所有來源徵求董事會的建議:非管理董事、首席執行官、其他高管、第三方獵頭公司或其認為適當的任何其他來源,包括股東。委員會將以同樣的方式評價所有這類“董事”擬議候選人,而不考慮該“董事”擬議候選人最初推薦的來源。在確定和評估推薦的董事候選人時,提名和公司治理委員會除了考慮董事會成員的最低資格和其他標準外,還會考慮它認為適當或可取的所有事實和情況,其中包括:
1. 被提名的董事候選人的技能。
2. 他或她商業經驗的深度和廣度。
3. 被提名人是否有助於實現代表多樣化背景和經驗的組合,包括性別、種族、族裔、年齡、性別認同、性別表達、殘疾人和性取向或其他背景特徵。
4. 他或她的獨立性。
5. 董事會的需要。
提名及公司管治委員會將根據公司章程及OBCA,考慮公司股東推薦的有資格擔任董事的候選人。
雖然我們尚未就股東推薦的董事會候選人的考慮採取正式政策,但董事會認為,我們的章程中規定的程序目前已經足夠,沒有必要制定正式政策。在不限制本公司附例所載要求的情況下,建議必須就股東建議提名為董事候選人的每名人士列明:(A)該人士的姓名、年齡、營業地址及住址;(B)該人士的主要職業或職業;(C)該人士實益擁有或登記擁有的普通股的類別及數目;(D)股東與每一代名人和任何其他人之間的所有安排或諒解的描述(指名該人或這些人)以及(E)根據《交易法》第14節及其頒佈的規則和條例,要求在與徵集董事選舉委託書相關的委託書或其他文件中披露的與該人有關的任何其他信息;及(Ii)就發出通知的股東而言,(A)該股東在本公司賬簿上的姓名或名稱及記錄地址、(B)該股東及代表其作出提名的實益擁有人(如有)實益擁有及登記在案的普通股的類別及數目,及(C)該股東在該項提名中的任何重大權益。該通知必須附有每一位提名候選人的書面同意,同意被提名為候選人,並在當選後擔任董事的角色。
雖然我們沒有正式的董事會組成多元化政策,但董事會認為董事會擁有多元化的知識基礎、專業經驗和技能是很重要的,公司治理和提名委員會在考慮向董事會推薦董事提名人選時會考慮這些品質。我們相信多元化的視角和經驗會增強我們的有效性。鑑於我們對多元化的承諾以及我們在任命、聘用和晉升實踐中的相關考慮,我們沒有采用正式的多元化政策或具體的多元化目標來確定董事會成員或高管任命。然而,董事會仍致力於監測這一領域的最佳做法和公司治理髮展情況。
董事選舉--多數票。每個董事的當選需要年會上投出的簡單多數票的贊成票。股東將分別投票支持每一位董事的當選。投棄權票和中間人反對票對董事提名人的選舉沒有影響。
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與公司和董事會的溝通。所有感興趣的各方,包括股東,可以致函弗洛拉增長公司與公司或我們的董事會溝通。注意:首席財務官,地址:佛羅裏達州勞德代爾堡33309,商業大道3230W,180室。
某些關係和關聯方交易
除下文所述外,自2022年1月1日以來,並無亦目前並無建議參與任何交易或一系列類似交易,而涉及金額超過120,000美元或吾等於過去兩個完整財政年度年底總資產平均值的百分之一(1%),且任何董事、行政總裁、持有超過5%普通股的持有人或任何前述人士的直系親屬曾經或將擁有直接或間接重大利益。
與關聯方的交易
關於該安排,本公司於2022年10月21日與Clifford Starke訂立投票支持協議(“投票支持協議”),據此,本公司同意增加董事會人數,並委任兩名由Starke先生以書面指定且符合OBCA的資格並書面同意擔任本公司董事的人士(“Starke被提名人”),惟須受投票支持協議的條款及條件所規限。在任命後,公司同意Starke的被提名者將不少於2/9這些本公司同意提名Starke被提名人蔘加年度大會上選舉為Flora董事會董事(該等Starke被提名人不得少於2/7這些於2022年12月23日,斯塔克先生被任命為公司的總裁和董事董事,吳宇森先生被任命為公司的第二名董事。斯塔克和吳宇森都將在年會上競選連任。
於2019年3月14日,本公司與2227929安大略省公司(由Bharti先生控制的實體)訂立協議,根據該協議,本公司使用辦公空間及共享服務,以換取每月15,000加元的代價。本協議的期限已於2022年3月14日到期。
賠償協議和董事及高級職員責任保險
我們已經與我們的每一位高管和董事簽訂了賠償協議。我們還維持一份保險單,承保我們的董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的作為或不作為而產生的索賠責任。
25
關聯方交易政策
本公司的審計委員會負責審核、批准或批准任何涉及本公司任何董事或高管、董事代名人、任何經我們所知為已發行股本超過5%的實益擁有人、或該等人士的任何家族成員或與該等人士有關連的任何潛在利益衝突交易,包括任何根據美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第404(A)項須予報告的交易。
在審核任何該等建議交易時,吾等審核委員會負責考慮所有相關事實及情況,包括條款的商業合理性、對吾等的利益或預期利益或缺乏利益、其他交易的機會成本、關連人士的直接或間接利益的重要性及性質,以及關連人士的實際或表面利益衝突。
根據我們的政策,員工必須向我們的合規官員報告任何可能導致利益衝突的重大交易或關係。
某些人在須採取行動的事項中的利益
除本委託書所述外,本公司管理層並不知悉任何自截至2023年12月31日的財政年度開始以來在任何時間擔任董事或行政總裁的任何人士,或任何建議被提名為董事董事的人士,或任何前述人士的任何聯繫人或聯營公司,在將於股東大會上處理的任何事項中,以證券實益擁有權或其他方式直接或間接擁有的任何重大權益。所有董事和高級管理人員均有權根據公司的股票期權計劃獲得股票期權,並根據2022年計劃獲得獎勵。請參閲“高管薪酬瞭解更多細節。假設提案4中的股票增值權提案獲得通過,公司首席執行官和首席財務官將有權獲得股票增值權。見建議4-批准股票增值權建議“瞭解更多細節。
26
股份所有權
下表列出了我們已知的截至2024年5月31日普通股實益所有權的信息:
• 我們所知的每一位持有超過5%已發行普通股的實益擁有人;
• 我們的每一位高管、董事和董事提名人;
• 我們所有的高管、董事和董事提名的人都是一個羣體。
實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可在2024年5月31日起60天內行使或行使的期權和認股權證,他或她就擁有該證券的實益所有權。在計算下表中個人或實體實益擁有的普通股數量和該個人或實體的所有權百分比時,如果該個人或實體持有的受期權、認股權證和限制性股票單位限制的所有普通股目前可行使、可行使或將根據基於服務的歸屬條件在2024年5月31日後60天內歸屬,則視為已發行普通股。然而,就計算任何其他個人或實體的所有權百分比而言,這些普通股並不被視為已發行。
我們普通股的實益所有權是基於截至2024年5月31日已發行的12,816,535股普通股。
除非另有説明,吾等相信下表所列人士對其實益擁有的所有普通股擁有唯一投票權及投資權。
除非另有説明,否則這些股東的營業地址均為c/o Flora Growth Corp.,地址為佛羅裏達州勞德代爾堡33309號西商業大道3230號,180室。
實益擁有人 | 普通股數量 實益擁有(1) | 百分比 普通股 實益擁有(1) | ||
行政人員 | ||||
克利福德·斯塔克(2)(8) | 1,340,056 | 10.46% | ||
丹尼·瓦伊曼(3)(8) | 170,850 | 1.33% | ||
非僱員董事和董事提名 | ||||
吳宇森(4)(8) | 86,719 | 0.68% | ||
凱文·泰勒(5) | 138,736 | 1.08% | ||
布倫丹·卡希爾 | - | - | ||
5%或更多股東 Global X Management Company LLC(6) | 988,368 | 7.71% | ||
羅納德·D·舒梅徹(7) | 1,254,277 | 9.79% | ||
所有董事及行政人員,5人為一組 | 1,736,361(1) | 13.55% |
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* 低於1%
(1) 百分比是基於截至2024年5月31日已發行和已發行的12,816,535股普通股。有關本公司直接或間接實益擁有或控制或指示的普通股數目的資料,已由個別董事個別提供或從內部人士電子披露系統取得,可能包括由該等人士的配偶及/或子女擁有或控制的普通股及/或由該等人士或其配偶及/或子女控制的公司所擁有或控制的普通股。
(2) 包括(1)斯塔克先生直接持有的473,995股,(2)斯塔克先生擁有和控制的BTF Investments,Inc.持有的33,579股,(3)斯塔克先生擁有和控制的Hampstead Private Capital Limited持有的300,347股,(4)斯塔克先生擁有和控制的YT Research,Inc.持有的5,820股。斯塔克於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交了一份13D A-2文件。
(3) 包括韋曼直接持有的170,850股。
(4) 包括(I)84,698股由吳先生直接持有的股份;(Ii)2,021股由1317433 B.C.Limited持有的股份,而吳先生為董事的唯一權益擁有人。
(5) 包括(I)泰勒先生直接持有的124,186股股份;(Ii)泰勒先生是董事唯一權益擁有人的Taylor Capital LLC持有的14,550股股份。
(6) Global X Management Company LLC(“GXMC”)是一家註冊投資顧問公司,為Global X Cannabis ETF(“基金”)提供投資建議。Global X Cannabis ETF是Global X Funds的一個獨立系列,是根據1940年《投資公司法》第8條註冊的投資公司。由於其作為基金投資顧問的角色,GXMC可能被視為股份的實益擁有人。然而,GXMC無權從基金持有的證券中收取任何股息或出售證券的收益,並放棄與該等權利相關的任何所有權。廣州移動於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交了13G申請。GXMC的地址是605 3研發大道,43號研發Floor,New York,NY 10158。
(7) 羅納德·D·舒梅切爾對以RDS Private Capital II,LP名義登記的940,145股普通股以及羅納德·D·舒梅切爾直接擁有的314,132股普通股擁有投票權和投資權。RDS Private Capital II,LP和Schmeichel先生的主要地址是多倫多約克維爾大道135號900室,郵編:m5R 0C7。
(8) 根據斯塔克先生於2023年4月21日提交給美國證券交易委員會的表格13D第1號修正案,斯塔克、韋曼和吳先生作為一個團體提交了報告。上表披露的股份數量僅反映董事每名高管直接持有或控制的股份數量,每名該等個人明確放棄對該等證券的實益所有權,他並不直接擁有或控制。
28
第16(A)節實益所有權報告合規性
交易法第16(A)節及其下的規則要求我們的董事、高管和實益擁有我們登記類別的股權證券超過10%的個人,向美國證券交易委員會提交關於他們的股份所有權和此類所有權變更的報告。
據本公司所知,在截至2023年12月31日的年度內,根據第16(A)條規定必須報告的所有交易均由本公司董事、高級管理人員和擁有本公司登記類別股權證券10%以上的人士及時報告。
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根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2023年12月31日有關根據公司股票期權計劃和2022年激勵薪酬計劃可能發行的普通股的信息。
計劃類別 | 數量 證券的 發佈日期: 行使 傑出的 期權、認股權證 和權利 | 加權平均 行使價格: 傑出的 期權、認股權證 和權利 | 之證券數目 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在第一 列) |
股東批准的股權薪酬計劃(1) | |||
股票期權計劃 | 41,785 | $28.23 | 0 |
2022年激勵薪酬計劃 | 398,098(2) | $9.13(3) | 124,186 |
未經股東批准的股權薪酬計劃 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
總計 | 439,883 | 不適用 | 124,186 |
(1) 包括公司的股票期權計劃及其2022年激勵薪酬計劃,該計劃授權以以下任何形式授予獎勵:期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票的獎勵和現金激勵獎勵。
(2) 指截至2023年12月31日的7,500股普通股相關期權和390,598股已發行受限制普通股。
(3) 加權行使價代表截至2023年12月31日2022年計劃項下尚未行使的7,500份期權的加權行使價。
30
高管薪酬
概述
本部分討論我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度內,為我們的指定高管(“指定高管”)提供的高管薪酬計劃的主要組成部分。作為一家“較小的報告公司”,我們需要提供以下個人的高管薪酬信息:(I)在上一個完成的財政年度內擔任本公司主要行政人員的所有人士,不論薪酬為何;。(Ii)在上一個完成的財政年度結束時擔任本公司行政人員而總薪酬超過10萬元的兩名薪酬最高的行政人員(首席執行官除外);。及(Iii)在上一個完整財政年度擔任行政主任(首席行政主任除外),但在該財政年度結束時並未擔任該職位的額外兩名人士(如他們的總薪酬高於前一組中其他兩名獲提名的行政主任中的任何一人)。
2023年,我們任命的執行幹事及其職位如下:
·我們的首席執行官克利福德·斯塔克;
·我們的首席財務官Dany Vaiman;
·感謝我們的前首席執行官路易斯·梅爾坎;
·侯賽因·拉金,我們的前首席執行官;
·感謝我們的前總法律顧問馬修·科恩;
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薪酬彙總表
下表列出了被任命的執行幹事在2023年和2022年12月31日終了年度的報酬:
名稱和 本金 職位 | 財政 年 | 薪金 (美元)(1) | 獎金 (美元)(2) | 普普通通 股票 獎項 (美元)(3) | 選擇權 獎項 (美元)(4) | 不公平 激勵計劃 補償 (美元) | 不合格 延期 補償 收益 (美元) ($) | 所有其他 補償 (美元)(5) | 總計 補償 (美元) |
克利福德·斯塔克首席執行官 | 2023 | 371,233 | - | 249,167 | - | - | - | 8,116 | 628,516 |
2022 | 7,014 | - | 24,300 | - | - | - | - | 31,314 | |
丹尼·瓦伊曼首席財務官 | 2023 | 243,301 | - | 113,258 | - | - | - | 23,452 | 380,011 |
2022 | 4,603 | - | - | - | - | - | 162,990 | 167,593 | |
路易斯·梅爾坎,前首席執行官 | 2023 | 433,615 | - | 495,000 | - | - | - | 48,120 | 976,735 |
2022 | 378,310 | - | 540,000 | 101,145 | - | - | 48,120 | 1,067,575 | |
侯賽因·拉金,前首席執行官 | 2023 | 84,615 | - | 296,400 | - | - | - | - | 381,015 |
2022 | 216,264 | - | 300,000 | 56,191 | - | - | - | 572,455 | |
馬修·科恩 前總法律顧問 | 2023 | 145,824 | 60,000 | - | - | - | - | 31,250 | 237,074 |
2022 | 245,833 | 60,000 | 270,000 | 109,388 | - | - | 31,250 | 716,471 |
(1) 薪金數額是每個被任命的執行幹事在適用年度的實際基本工資數額。
(2) 2022年和2023年的獎金金額分別代表公司年度獎金計劃下在2022年和2023年期間賺取的現金獎金的實際金額。所有這類獎金都已支付完畢。請參閲“年度獎金/非股權激勵計劃薪酬“下面。
(3) 按普通股於各自授出日期的交易價格計算的價值。這些授予包括限制性普通股的授予。請參閲“《薪酬摘要表--基於股權的薪酬--2022年至2023年對指定高管的股權獎勵》的説明。" 為關於這些贈款的信息。拉金辭職後,取消了2023年授予他的股票獎勵。
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(4) 表示授予每位指定高管的期權的合計授予日期公允價值,根據布萊克·斯科爾斯方法計算。
(5) 對於Merchan先生和Cohen先生,根據他們各自的僱傭協議條款,分別以每月津貼的形式支付,其中包括與2022年和2023年財政年度支付的醫療保險費相關的償還款項。韋曼的金額包括總計21,618美元的應計假期,以及總計1,834美元的醫療和牙科福利。Vaiman先生2022年的其他薪酬包括2022年因公司收購特許經營環球健康公司而獲得的控制權變更付款--收購完成時,Vaiman先生是該公司的首席執行官。
薪酬彙總表説明
基本工資
我們使用基本工資來認可我們所有員工所需的經驗、技能、知識和責任,包括我們指定的高管。基本工資每年審查一次,通常與我們的年度業績審查程序有關,並在考慮到個人責任、業績和經驗後,不時調整,以使工資與市場水平相一致。
年度獎金/非股權激勵計劃薪酬
於2023年,根據本公司的年度獎金計劃,我們獲提名的高管有資格根據董事會根據年度基本工資的目標百分比而釐定的公司及個人目標的完成情況,賺取現金獎金。*2022年的獎金目標為Merchan先生為100%,而Cohen先生為50%。2023年,馬修·科恩獲得了6萬美元的現金獎金
基於股權的薪酬
在2022年至2023年期間,公司某些被點名的高管根據公司的期權計劃和2022年計劃獲得了限制性普通股和期權的授予。
公司股票期權計劃
公司有一個股票期權計劃,根據該計劃,它可以向公司或其子公司的任何董事、顧問、員工或高級管理人員授予購買普通股的期權。根據公司的股票期權計劃授予的期權可發行的股票總數將不超過公司已發行和已發行普通股的10%。這些期權是不可轉讓和不可轉讓的,並且可能被授予不超過五年的期限。購股權的行權價由董事會於授出時釐定,但如普通股於任何證券交易所買賣,則行使價不得低於該等股份於緊接授出日期前的交易日在該交易所的收市價,但須受所有適用的監管規定規限。公司不再根據股票期權計劃進行任何新的授予。
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2022年計劃
本公司於2022年股東周年大會(“股東批准日”)通過2022年計劃,並於2023年股東周年大會上修訂。
2022年計劃“旨在協助本公司及其附屬公司及其他指定聯營公司,即本公司稱為”關連實體“,吸引、激勵、留住及獎勵為本公司或其關連實體提供服務的優質行政人員及其他僱員、高級管理人員、董事、顧問及其他人士,使該等人士能夠收購或增加本公司的所有權權益,以加強該等人士與本公司股東之間的利益相輔相成,併為該等人士提供業績獎勵,以盡其最大努力創造股東價值。
可供獎勵的股票
根據2022年計劃,在2022年計劃期間的任何時候,根據2022年計劃預留和可供交付的普通股(“獎勵”)總數應等於950,000股普通股。為取代之前由本公司或相關實體收購的公司或與本公司或任何相關實體合併的公司頒發的獎勵,不會降低2022年計劃下授予獎勵的限制。根據2022年計劃,由於股票期權的行使,可以交付的普通股最大總數為85萬股普通股。
如果本委託書中包含的第3號提案獲得批准,根據2022年計劃保留和可供交付的普通股總數將增加到200萬股普通股。
須按2022年計劃,在任何財政年度內公司在其中的任何部分2022年計劃是有效的,則任何身為董事局成員但又不是公司或相關實體可被授予根據FASB ASC主題718(或任何其他適用的會計準則)確定的截至授予之日“公允價值”總計超過250,000美元的任何獎勵。
董事會指定並授權管理2022年計劃的委員會(“委員會”)有權調整前段所述的限制,並有權在股息或其他分派(無論是現金、普通股或其他財產)、資本重組、正向或反向拆分、重組、合併、合併、分拆、合併、回購、換股或其他類似公司交易或事件影響普通股的情況下調整尚未發放的獎勵(包括調整行使股票期權價格和其他受影響的獎勵條款),以便進行適當的調整。委員會還有權根據這類事件或適用法律、條例或會計原則的變化,調整業績條件和其他獎勵條款。
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資格
根據2022年計劃,有資格獲得獎勵的人是為公司或任何相關實體提供服務的高級管理人員、董事、員工、顧問和其他人員。儘管有上述規定,只有本公司或本公司的任何母公司或附屬公司(該等詞彙分別於經修訂的1986年國內税法(“守則”)第424(E)及(F)條界定)的僱員,才有資格領取任何激勵性股票期權(“ISO”)。就有資格參加2022年計劃而言,休假的員工可被視為仍受僱於公司或相關實體。
行政管理
2022年計劃由委員會管理;但除非《2022年計劃》另有明確規定,否則董事會可行使《2022年計劃》賦予委員會的任何權力。在符合2022年計劃條款的情況下,委員會有權挑選符合條件的人接受獎勵,決定獎勵的類型、數量和其他條款和條件,以及與獎勵有關的所有其他事項,規定獎勵協議(對於每個根據2022年計劃獲獎但仍未完成的人(“參與者”)不必完全相同),以及2022年計劃的管理規則和條例,解釋和解釋2022年計劃和獎勵協議,糾正其中的缺陷、供應遺漏或協調其中的不一致之處,並作出委員會認為對2022年計劃的管理必要或適宜的所有其他決定和決定。
股票期權與股票增值權
委員會有權授予股票期權,包括可為參與者帶來潛在優惠税收待遇的ISO和不受限制的股票期權,以及使參與者有權獲得普通股在行使之日的公平市值超過股票增值權授予價格的股票增值權。受期權約束的每股行使價格和股票增值權的授予價格由委員會決定,但不得低於授予授予之日普通股的公平市值的100%。授予擁有或被視為擁有本公司或任何母公司所有股票類別投票權10%或以上的人的期權將不符合ISO資格,除非該期權的行權價不低於授予ISO當日普通股公平市場價值的110%。
就2022年計劃而言,“公平市價”一詞是指由委員會確定或根據委員會確定的程序確定的普通股、獎勵或其他財產的公平市價。除非委員會另有決定,普通股於任何特定日期的公平市價應為緊接其價值被釐定日期前一個營業日的普通股收市價,該價格在納斯達克股票市場或華爾街日報或本公司認為可靠的其他來源所報道的構成普通股一級市場的其他國家或地區證券交易所或市場系統上,或如於該日並無出售,則為報告出售的最後一日的收市價。每項購股權或股票增值權的最長期限、每項購股權或股票增值權可予行使的時間,以及要求在僱傭終止時或之後沒收未行使的期權或股票增值權的條款,一般由委員會釐定,但任何購股權或股票增值權的期限不得超過十年,而授予10%股東(如上所述)的ISO的期限不得超過五年(以授予時守則所要求的範圍為限)。行使和結算的方法以及期權和股票增值權的其他條款由委員會決定。因此,委員會可允許根據2022年計劃授予的期權的行使價格以現金、股票、其他獎勵或其他財產(包括向參與者提供的貸款)支付。
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限制性股票和限制性股票單位
委員會有權授予限制性股票和限制性股票單位。限制性股票是授予的普通股,不得出售或處置,並受委員會可能施加的沒收風險和其他限制的約束。被授予限制性股票的參與者通常擁有公司股東的所有權利,除非委員會另有決定。限制性股票單位獎勵授予參與者在特定延期期限結束時獲得普通股的權利,但受委員會可能施加的沒收風險和其他限制的限制。在和解之前,限制性股票單位獎勵不具有投票權或股息權,或與股票所有權相關的其他權利,儘管可能會授予股息等價物,如下所述。
股息等價物
委員會有權授予股息等價物,使參與者有權在當前或遞延的基礎上獲得現金、普通股、其他獎勵或其他財產,其價值等同於按特定數量的普通股支付的股息或其他定期付款。股息等價物可單獨發放或與另一獎勵有關,可在當前或遞延基礎上支付,如果遞延,可被視為已被視為已再投資於額外普通股、獎勵或委員會指定的其他方式。
現金債務中的紅股和獎勵
委員會獲授權授予普通股作為不受限制的紅利,或授予普通股或其他獎勵,以代替公司根據2022年計劃或其他計劃或補償安排支付現金的義務,但須受委員會指定的條款規限。
其他以股票為基礎的獎勵
委員會或董事會獲授權授予以普通股計價或支付、參照普通股估值或以其他方式基於普通股或與普通股有關的獎勵。委員會決定這些獎項的條款和條件。
36
表演獎
委員會有權按照委員會確定的條款和條件向參與者頒發業績獎。在任何業績期間應達到的業績標準和業績期間的長度由委員會在頒發業績獎時確定。績效獎勵可以參照指定數量的普通股或參照包括現金在內的指定數量的財產進行估值。績效獎勵可通過交付現金、普通股或其他財產,或由委員會決定的任何組合來解決。
獲獎的其他條款
獎勵可以現金、普通股、其他獎勵或其他財產的形式解決,由委員會酌情決定。委員會可要求或允許參與者按照委員會確定的條款和條件推遲支付全部或部分賠償金,包括支付或記入遞延金額的利息或股息等價物的貸方,以及根據遞延金額被視為投資於特定投資工具的收益、收益和損失的貸方。委員會獲授權將現金、普通股或其他財產以信託形式或作出其他安排,以支付本公司在2022年計劃下的義務。委員會可以預扣税款為條件支付與獎勵有關的任何款項,並可規定將預扣分配的任何普通股或其他財產的一部分(或參與者交出以前獲得的普通股或其他財產),以履行預扣和其他税收義務。根據《2022年計劃》發放的獎勵一般不得質押或以其他方式擔保,不得轉讓,除非通過遺囑或繼承法和分配法,或在參與者去世時轉讓給指定受益人,但委員會可酌情準許轉讓,但須遵守委員會可能對其施加的任何條款和條件。
2022年計劃下的獎勵通常不要求參與者以現金或財產的形式為贈款支付對價(與行使不同),除非法律要求的範圍。然而,委員會可授予獎勵以換取2022計劃下的其他獎勵、公司其他計劃下的獎勵或從公司獲得付款的其他權利,並可在此類其他獎勵、權利或其他獎勵之外或與之一起授予獎勵。
加速歸屬;控制權的變更
委員會可酌情加快任何獎勵的可行使性、限制的失效或延期或歸屬期限的屆滿,而此類加速的可行使性、失效、失效和到期,如果獎勵協議中有如此規定或委員會以其他方式決定,歸屬應在2022年計劃定義的公司“控制權變更”的情況下自動發生(包括在控制權變更的情況下可行使的股票增值權的現金結算)。此外,委員會可在獎勵協議中規定,在發生任何“控制權變更”時,將被視為已達到與任何績效獎勵有關的績效目標。
37
修訂及終止
董事會可修訂、更改、暫停、終止或終止2022年計劃或委員會授予獎勵的權力,而無需股東進一步批准,但如法律或法規或普通股隨後上市或報價的任何證券交易所或報價系統的規則規定任何修訂或更改必須獲得股東批准,則必須獲得股東批准。因此,對2022年計劃的每一項修訂都不一定需要股東批准,這些修訂可能會增加2022年計劃的成本或改變獲得獎項的人的資格。根據給予參與者優惠待遇的法律或法規,例如與ISO相關的法律或法規,將不被視為需要股東批准,儘管董事會可在其認為適宜的任何情況下酌情尋求股東批准。除非董事會提前終止,否則2022年計劃將在以下時間中最早終止:(A)2022年計劃下沒有可供發行的普通股,(B)董事會終止2022年計劃,或(C)股東批准日期十週年。在《2022年計劃》期滿時未支付的獎勵將一直有效,直到其被行使、終止或到期為止。
2022年至2023年對被提名的高管的股權獎勵
克利福德·斯塔克
2022年12月23日,斯塔克收到了5000股限制性普通股,這些股份於2023年12月23日全部歸屬。2023年11月10日,斯塔克收到了327,851股限制性普通股,這些股份在同一天全部歸屬。
丹尼·瓦伊曼
在2022年期間,韋曼沒有獲得任何股權獎勵。2023年11月10日,韋曼收到了149,024股限制性普通股,這些股份於2024年1月1日全部歸屬。
侯賽因·拉金
在2022年期間,拉金獲得了以下股權獎勵:
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2023年4月16日,拉金收到了6萬股原定於2023年6月7日授予的限制性普通股。
由於他於2023年6月辭職,拉金先生放棄了所有這些未歸屬的限制性普通股以及2022年10月5日未歸屬的期權。
路易斯·梅爾坎
於2023年期間,作為Merchan分離協議(定義見下文)的一部分,Merchan先生獲得了80,000股本公司普通股。此外,Merchan先生還擔任諮詢工作,因此獲得了30,000股普通股。
在2022年間,Merchan先生獲得了以下限制性普通股授予:
2022年10月5日,梅爾坎還獲得了18,367股普通股的期權,行權價為13.40美元。這些期權受制於一個歸屬時間表,該時間表基於公司普通股價格相對於指定的大麻ETF的表現。
由於他於2023年4月辭職,Merchan先生放棄了所有這些未歸屬的限制性普通股以及2022年10月5日的未歸屬期權。
馬修·科恩
在2022年期間,科恩獲得了以下限制性普通股授予:
2023年5月14日,本公司將科恩先生上述限售股的歸屬全面提速至2023年5月18日。就該等轉歸事宜,科恩先生同意沒收90,146股限制性股份予本公司,以支付所有適用的預扣税項。
2022年10月5日,科恩先生還獲得了9,183份期權,可以以13.4美元的行使價購買普通股。這些期權根據歸屬時間表歸屬,該時間表基於公司普通股價格相對於指定Cannabis ETF的表現。
39
2022年1月26日,科恩獲得了2500份普通股期權,行權價為29.60美元。這些期權於2022年2月26日授予。
員工福利
在2022年和2023年,某些被點名的高管有資格像公司其他全職員工一樣參加此類員工福利計劃和計劃,但受這些計劃的條款和資格要求的限制。
套期保值和質押公司證券
我們的內幕交易政策禁止我們的董事、高級職員、僱員、此等人士的家人及由此等人士控制的實體不得從事與我們證券有關的對衝、賣空或買賣公開交易的看跌期權或看漲期權。。此外,政策禁止同一人以保證金方式購買我們的證券,以持有我們證券的任何賬户為抵押借款,或將我們的證券質押為貸款抵押品。
退還政策
自2023年10月2日起,我們採用了一項追回政策,根據納斯達克上市標準和交易法第10D-1條,規定退還支付給高管(包括被任命的高管)的多項激勵薪酬。該政策適用於根據財務報告措施全部或部分發放、賺取或授予的薪酬,並規定由執行幹事償還或沒收執行幹事在前三個財政年度收到的超出部分的薪酬。
薪酬相關風險評估
我們的薪酬委員會評估和監控我們的任何薪酬政策和計劃是否合理地可能對我們的公司產生實質性的不利影響。薪酬委員會及管理層並不認為本公司目前維持合理地可能對本公司的風險管理產生重大不利影響的薪酬政策或做法,或產生可能導致員工承擔過度或不適當風險的誘因。在得出這一結論時,賠償委員會考慮了我們賠償計劃的所有組成部分,並評估了任何相關風險。薪酬委員會亦考慮了本公司為減低該等風險而採用的各種策略及措施,包括:(I)我們混合使用現金及股權、年度及長期激勵措施以及按時間及業績作為薪酬的整體平衡;(Ii)我們採用多年歸屬期間進行股權授予;及(Ii)薪酬委員會對股票期權計劃及2022年計劃下的業績指標及結果進行監督。
40
2023財年年末未償還股權獎
下表彙總了截至2023年12月31日由我們指定的高管持有的公司已發行限制性普通股和期權的數量。
期權大獎 | 股票大獎 | ||||||||
名字 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 | 權益 激勵 計劃大獎: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項 (#) | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | 選擇權 期滿 日期 | 數量 股票或 單位 分享 還沒有 既得利益(#) | 市場價值 的股份或 單位 股票 那 還沒有 既得利益(美元) (1)(2) | 權益 激勵 計劃大獎: 數量 不勞而獲 股份、單位 或其他 權利,即 還沒有 既得 (#) (2) | 權益 激勵 計劃大獎: 市場或 的派息值 不勞而獲 股份、單位 或其他 權利,即 還沒有 既得 ($) (1)(2) |
克利福德·斯塔克 | - | - | - | - | - | - | - | - (3) | - (3) |
丹尼·瓦伊曼 | - | - | - | - | - | 149,024 | $201,182 | - (3) | - (3) |
路易斯·梅爾坎 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
侯賽因·拉金 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
馬修·科恩 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(1)未歸屬股票獎勵的市值基於2023年12月29日我們普通股的收盤價1.35美元。
(2)見“《薪酬摘要表--基於股權的薪酬--2022年至2023年對指定高管的股權獎勵》説明.“有關某些NEO期權和限制性普通股獎勵的歸屬時間表的詳細信息。
(3)Starke先生和Vaiman先生於2023年12月15日分別因簽訂諮詢協議和高管僱傭協議而獲得股票增值權。除非公司股東在年度會議上批准授予,否則此類股票增值權授予將被沒收,因此未在本表中列出。見“就業和諮詢協議、安排或計劃。“此外,如果公司股東批准股票增值權提案,Starke先生和Vaiman先生將在年度會議當天獲得額外股票增值權。該等股票增值權尚未授予,因此未在本表中列出。 請參閲“建議4-批准股票增值權建議“瞭解更多細節。
董事薪酬
作為本公司的指定執行人員,有關Starke先生在2023年擔任執行人員的薪酬的資料載於題為“薪酬彙總表“上圖。斯塔克先生沒有因為他的董事服務而獲得額外的補償。
41
下表提供了有關我們在上一財年向我們的董事或代表我們的董事支付或應計的補償的彙總信息。
名字 | 費用 掙來 或已支付 在現金中 ($) | 股票 獎項 ($)(6) | 選擇權 獎項 ($)(7) | 非- 股權 激勵措施 平面圖 補償 ($) | 不合格 延期 補償 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) |
路易斯·梅爾坎(1) | - | - | - | - | - | - | - |
凱文·泰勒 | - | 94,381 | - | - | - | - | 94,381 |
託馬斯·索蒙 | - | 27,182 | - | - | - | - | 27,182 |
克利福德·斯塔克(2) | - | - | - | - | - | - | - |
約翰·蒂莫西·萊斯利 | 13,000 | 43,125 | - | - | - | - | 56,125 |
貝弗利·理查森博士 | 13,750 | 51,750 | - | - | - | - | 65,500 |
胡安·卡洛斯·戈麥斯·羅亞 | 14,000 | 51,750 | - | - | - | - | 65,750 |
安娜貝爾·馬納洛-摩根博士(3) | - | - | - | - | - | - | - |
馬克·馬斯托納迪 | 15,750 | 51,750 | - | - | - | - | 67,500 |
吳宇森(4) | 12,000 | 56,629 | 31,070 | - | - | - | 99,695 |
侯賽因·拉金(5) | - | - | - | - | - | - | - |
布蘭登·科尼斯伯格 | 17,000 | 34,500 | - | - | - | - | 51,500 |
(1) Merchan先生被任命為公司2023年的首席執行官。梅爾坎在2023年以董事的身份提供服務,沒有獲得報酬。作為本公司的指定行政人員,有關Merchan先生於2023年擔任行政人員服務的薪酬資料載於上文題為“薪酬總表”一節。
(2) 斯塔克先生被任命為公司2023年的首席執行官。斯塔克在2023年以董事的身份提供服務,沒有獲得報酬。作為本公司的指定高管,有關Starke先生在2023年擔任高管的服務的薪酬信息載於上文標題為“薪酬彙總表”的章節。
(3) 2021年第四財年,公司與時任董事會成員Manalo-Morgan博士達成協議,將擔任公司醫療顧問的額外職務。 就本協議而言,Manalo-Morgan博士負責為公司開發和識別大麻素的醫療應用,用於治療各種疾病,並(ii)支持公司的公關工作並協助公司開展媒體活動。對於這些服務,只要協議有效,公司每月向她支付15,000美元。該協議於2023年終止。因此,馬納洛-摩根博士沒有因其作為董事的服務而獲得任何報酬。
(4) 以現金支付的費用不包括吳先生作為總裁及特許經營環球健康有限公司首席營運官的服務而收取作為控制權變更付款的補償,特許環球健康有限公司是本公司於2022年12月收購的實體。
(5) Rakine先生被任命為公司2023年的首席執行官。拉金在2023年以董事的身份提供服務,沒有獲得報酬。作為一名被任命為本公司高管的高管,有關Rakine先生於2023年擔任高管的薪酬資料載於上文題為“薪酬彙總表”一節。
(6) 代表授予各董事的受限股票的公允價值合計,按照授予日本公司的收盤價計算。Leslie先生、Roa先生、Mastronardi先生、Konisberg先生和Richardson女士在從本公司辭職後喪失了他們的股票獎勵。
(7) 代表授予每個董事的期權的授予日期合計公允價值,根據布萊克·斯科爾斯方法計算。
42
下表列出了截至2023年12月31日每個非員工董事已發行股票期權的總數。以下不包括2024年授予的任何受限普通股,作為2023財年提供的服務的對價。
2023財年年末未償還股權獎
下表概述截至2023年12月31日,董事持有的本公司未行使受限制普通股及購股權數目。
期權大獎 | 股票大獎 | ||||||||
名字 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 | 權益 激勵措施 計劃獎勵: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項 (#) | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | 選擇權 期滿 日期 | 數量 股票或 單位 分享 還沒有 既得利益(#) | 市場價值 的股份或 股份單位 那些還沒有 背心($)(1)(2) | 權益 激勵措施 計劃獎勵: 數量 不勞而獲 股份、單位或 的其他權利 尚未授予 (#) | 權益 激勵措施 計劃獎勵: 市場或 的派息值 不勞而獲 股份、單位或 的其他權利 尚未授予 ($) |
吳宇森 | - | 5,000 | - | $7.00 | 3/17/2033 | 74,512 | $100,591 | - | - |
凱文·泰勒 | - | - | - | - | - | 124,186 | $167,651 | - | - |
(1) 未歸屬股票獎勵的市值基於2023年12月29日我們普通股的收盤價1.35美元。
(2) 請參閲“《薪酬摘要表--基於股權的薪酬--2023財年年末傑出股權獎》的説明“有關某些董事期權和限制性普通股獎勵的歸屬時間表的詳細信息。
董事薪酬説明
從2023年1月1日至2023年3月31日期間,每名獨立董事會成員作為董事會成員提供的服務每季度獲得1萬美元。此外,公司審計委員會主席的季度收入為5000美元,薪酬、提名和公司治理委員會主席的季度收入為3750美元。此外,每個委員會的非主席成員每季度可獲得2 000美元。2023年3月31日後,董事薪酬一直以獨家股份為基礎。
僱傭和諮詢協議、安排或計劃
下文描述了公司與其任命的高管簽訂的、自本合同生效之日起各自生效的僱傭或諮詢協議。
43
克利福德·斯塔克
《諮詢協議》和《特區協議》
自2023年12月15日起,Starke先生與本公司簽訂了一項諮詢協議(“Starke協議”),根據該協議,Starke先生將繼續擔任本公司首席執行官。斯塔克協議的期限是無限期的,除非根據協議提前終止。
斯塔克協議規定基本工資為420,000美元(可由公司董事會增加),追溯至被任命為公司首席執行官之日,並有機會參與向公司其他高級管理人員提供的任何股權薪酬計劃。
Starke協議規定,於籤立協議後,Starke先生將獲授予1,028,665股增值權,每股股票增值權的行使價為1.21美元,相當於本公司於授出日的收市價,分為12個等額部分。第一批股票將在公司股價從1.21美元上漲50%時授予,此後的每一批股票將根據以下時間表額外增加50%的股價:
一批 | 植物羣的百分比增加 Growth Corp.股票價格來自 授予部分歸屬的日期 |
1 | 50% |
2 | 100% |
3 | 150% |
4 | 200% |
5 | 250% |
6 | 300% |
7 | 350% |
8 | 400% |
9 | 450% |
10 | 500% |
11 | 550% |
12 | 600% |
股票增值權自授出日起計滿10年,終止後行權期為一年。除上述事項外,授予Starke先生的該等股份增值權仍不可行使,並可能被沒收,除非本公司股東於本次股東周年大會上批准授予該等股份增值權。
此外,在斯塔克先生無故終止《斯塔克協議》或斯塔克先生根據《斯塔克協議》的規定辭職時,斯塔克先生將有資格獲得以下付款:相當於其基本工資1.5倍的總金額,按其服務最後一天的有效比率計算,其中50%應在分居和釋放協議生效日期後的第三個工作日一次性支付,剩餘的50%應自《斯塔克協議》終止之日起按月平均分12期支付。
44
如果斯塔克先生被無故解僱,或者斯塔克先生在《斯塔克協議》中定義的控制變更前三個月或之後的三個月,斯塔克先生因正當理由辭職,斯塔克先生將有資格獲得上述款項。
前述對斯塔克協議的描述僅為摘要,並參考斯塔克協議全文進行了限定,該全文作為本公司於2023年12月21日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1。
2022年,斯塔克先生獲得了5000股限制性普通股,這些股票於2023年12月23日歸屬。
2023年,斯塔克先生獲得了327,851股限制性普通股,這些股票於2023年11月10日歸屬。
丹尼·瓦伊曼
《行政人員聘用協議》和《特區協議》
Dany Vaiman先生與本公司於2023年12月15日訂立高管聘用協議(“Vaiman協議”),據此,Vaiman先生將繼續擔任本公司首席財務官。Vaiman協議的期限是無限期的,除非根據協議提前終止。
Vaiman協議規定,自Vaiman先生被任命為本公司首席財務官之日起追溯適用的基本工資為275,000美元(董事會可能增加),有機會參與本公司的任何股權薪酬計劃,以及向本公司其他高級管理人員提供的其他健康、福利和激勵計劃。根據公司的政策,Vaiman先生還有權享受帶薪休假和節假日工資。
Vaiman協議規定,於籤立協議後,Vaiman先生將獲授予342,888股股份增值權,行使價為1.21美元,相當於本公司於授出日的收市價,分為8個等額股份。第一批股票將在公司股價從1.21美元上漲50%時授予,此後的每一批股票將根據以下時間表額外增加50%的股價:
一批 | 植物羣的百分比增加 Growth Corp.股票價格來自 授予部分歸屬的日期 |
1 | 50% |
2 | 100% |
3 | 150% |
4 | 200% |
5 | 250% |
6 | 300% |
7 | 350% |
8 | 400% |
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股票增值權自授出日起計滿10年,終止後行權期為一年。除上述事項外,授予Vaiman先生的該等股份增值權仍不可行使,並可能被沒收,除非本公司股東於本次股東周年大會上批准授予該等股份增值權。
此外,在Vaiman先生無故終止《Vaiman協議》或Vaiman先生根據《Vaiman協議》中定義的“充分理由”辭職時,Vaiman先生將有資格獲得以下付款:相當於其基本工資1.5倍的總金額,按其服務最後一天的有效比率計算,其中50%應在分居和釋放協議生效日期後的第三個工作日一次性支付,剩餘的50%應自《Vaiman協議》終止之日起按月平均分12期支付。
如果Vaiman先生被無故解僱,或者Vaiman先生在“控制權變更”之前或之後三個月因“正當理由”辭職,如“Vaiman協議”中所定義的那樣,Vaiman先生將有資格獲得如上所述的付款。
前述對Vaiman協議的描述僅為摘要,參考Vaiman協議全文進行保留,該協議作為本公司於2023年12月21日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2。
在2023年,Vaiman先生獲得了149,024股限制性普通股,這些股票於2024年1月1日歸屬。
46
會議事項
財務報表
截至2023年12月31日的財政年度經審核的綜合財務報表,連同核數師的報告,將提交本公司股東於股東周年大會上審閲。這件事不需要股東投票。
建議1--選舉董事
提名及企業管治委員會推薦提名,董事會於股東周年大會上提名下列人士為本公司董事會成員,任期至本公司下一屆週年大會或其繼任者選出或委任為止。
本委託書中題為“董事、董事被提名人和高管”的部分包含有關領導技能和其他經驗的更多信息,正是這些技能和經驗促使提名和公司治理委員會和董事會決定這些被提名人應擔任公司董事。
我們相信,每一位董事提名者都擁有充分履行董事職責所需的經驗、技能和素質,為董事的成功做出貢獻。董事之所以被提名,是因為他們擁有最高標準的個人誠信、人際交往和溝通能力,在各自領域非常有成就,瞭解對我們股東重要的利益和問題,並能夠投入足夠的時間履行作為董事的義務。我們董事的提名人作為一個羣體,他們的經驗、技能和素質是相輔相成的。雖然我們董事的被提名人在年齡、性別和專業經驗方面是一個多樣化的羣體,但在董事會流程和協作方面,他們共同構成了一個具有凝聚力的團體。
需要投票。每一董事的選舉投票程序將以個人投票方式進行,而不是以名單方式進行。股東可以根據個人情況對每個董事的選舉投贊成票或棄權票。每一位董事的當選需要在年會上投出的簡單多數的贊成票才能為每一位董事提名人投下贊成票。
董事會建議股東投票支持上文討論的每一位被提名人,除非股東在委託書中有相反的指示,否則收到的委託書將如此投票。
47
建議2-重新委任獨立註冊會計師事務所
我們的審計委員會和董事會建議股東重新任命Davidson&Company LLP(“Davidson”)為我們2024財年的獨立註冊會計師事務所。自2020年10月30日被任命以來,Davidson&Company LLP一直是該公司的獨立註冊公共會計師事務所。在推薦Davidson作為公司2024年獨立註冊會計師事務所時,審計委員會和董事會考慮了幾個因素,包括:
(1) 首席審計合作伙伴戴維森和其他關鍵參與人員的專業資格。
(2) 戴維森的獨立性及其保持獨立性的過程。
(3) 戴維森審計和非審計服務收費的適當性。
(4) 管理層和審計委員會對戴維森的資質、業績和獨立性進行年度評估的結果。
董事會正在徵求股東的委託書,支持重新任命Davidson&Company LLP為公司的審計師,在截至2024年12月31日的財年任職,並授權董事會確定他們2024財年的薪酬。
戴維森的一名代表預計將出席年度股東大會。戴維森的代表將有機會發言,如果他們希望這樣做的話。戴維森的一名代表預計將回答適當的問題。
需要投票。於股東周年大會上所投的贊成票以簡單多數票贊成重新委任,方可重新委任Davidson&Company為本公司截至2024年12月31日止財政年度的核數師,並授權董事會釐定彼等的酬金。
董事會建議投票支持重新任命Davidson&Company LLP為公司截至2024年12月31日的財政年度的審計師,並授權董事會確定他們的薪酬,除非股東在委託書中指定相反的指示,否則簽署和退回的委託書將如此投票。
獨立註冊會計師事務所的費用及服務
下表彙總了Davidson在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度向我們收取的費用和支出。
48
年 | 審計費 | 審計相關費用 | 税費 | 所有其他費用 | 總計 | ||||||||||
2023 | $ | 530,000 | $ | 192,318 | $ | -- | $ | -- | $ | 722,318 | |||||
2022 | $ | 603,271 | $ | 149,500 | $ | -- | $ | -- | $ | 752,771 |
審計費用。審計費用包括獨立註冊會計師事務所為審計我們的綜合財務報表而提供的服務(包括根據公認的審計準則履行審計師責任而提供的税務服務)以及我們對財務報告的內部控制、中期財務報表的審查。
與審計相關的費用。審計相關費用涉及傳統上由獨立審計師提供的擔保和相關服務,包括美國證券交易委員會備案文件、慰問函、同意書和與監管備案文件相關的意見函。
税費。税費包括外部審計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的服務。
所有其他費用。所有其他費用均適用於任何其他允許的工作,這些工作不屬於審計、審計相關或税務費用。
審計和允許的非審計服務的批准政策
我們的審計委員會審查和預先批准與我們有關的審計服務的範圍和成本,以及獨立審計師進行的可允許的非審計服務,但審計委員會在審計完成之前批准的微不足道服務除外。上述由Davidson提供的所有與本公司相關的服務均已獲得審計委員會的預先批准。
49
提案3--批准對2022年計劃的修正
背景
2022年7月5日,在公司2022年年度和特別股東大會上,我們的股東批准了我們的2022年計劃,目的是通過增強我們吸引、留住和激勵個人在最高層表現的能力來促進我們股東的利益。就本公司2023年股東周年大會及特別大會而言,本公司股東同意將根據《2022年計劃》授予的股權激勵獎勵可供發行的普通股最高數量增加至目前的950,000股普通股。此外,根據2022計劃,由於行使股票期權而可能交付的普通股的最大總數目前不能超過850,000股普通股。
截至2024年5月31日,根據2022年計劃,仍有124,187股普通股可供發行,40,474股普通股需要根據2022年計劃進行未償還獎勵,其中7,500股普通股需要接受購買普通股的未償還期權。
2024年5月27日,董事會批准並建議提交本公司股東批准修訂2022年計劃,將根據2022年計劃可發行的普通股數量從950,000股增加到2500,000股。董事會認為,2022年計劃修正案是必要的,以繼續使本公司能夠為本公司及其子公司吸引和留住合格的董事、高級管理人員、員工和顧問。
擬議的2022年計劃修正案的理由
如上所述,我們正在尋求股東批准一項修正案,以(I)將根據2022年計劃可發行的普通股數量從950,000股增加到2,500,000股。在釐定《2022年計劃修正案》預期的增加金額時,薪酬委員會及董事會考慮了(其中包括)本公司授予股權獎勵的歷史數目及未來可能授予的金額。此外,薪酬委員會及董事會認為,由於市場普遍波動,本公司的股價較通過2022年計劃時的價格有所下降,因此,原來的950,000股普通股的使用率快於管理層最初的預期。如果獲得批准,根據2022年計劃可發行的250萬股普通股將佔2024年5月31日已發行普通股的19.51%。
自2022年計劃獲批以來,公司一直能夠激勵其員工,並吸引合格的員工、董事、高級管理人員和顧問。由於根據公司的2022年計劃仍有大量普通股可供發行,如果股東不批准2022年計劃修正案,公司將長期股權薪酬作為其整體薪酬的重要組成部分的能力將相當有限。
這一增加的目的是繼續能夠吸引、留住和激勵執行幹事和其他僱員、非僱員董事以及某些顧問和顧問。在股東批准《2022年計劃修正案》後,將保留額外的普通股供根據《2022年計劃》發行,這將使我們能夠繼續以薪酬委員會和董事會確定的必要水平向我們的高級管理人員、員工、顧問、顧問和非員工董事授予股權獎勵,以吸引、留住和激勵對我們成功實現業務目標至關重要的個人,從而為所有股東創造更大的價值。此外,我們相信,股權薪酬使我們管理層和其他員工的利益與我們其他股東的利益保持一致。股權獎勵是我們激勵性薪酬計劃的關鍵組成部分。我們相信,期權授予和限制性股票授予對於吸引和留住有才華的員工和高級管理人員、使他們的利益與股東的利益保持一致以及將關鍵員工集中在我們的長期增長上至關重要。2022年計劃修正案的批准將允許我們繼續使用基於股份的薪酬,以協調股東和員工的利益,並激勵員工和其他為我們提供服務的人。
50
我們謹慎地管理我們的股權獎勵使用
我們的薪酬委員會仔細監控我們的總攤薄和股權支出,以確保我們只授予吸引、留住和激勵員工和其他服務提供商所需的適當數量的股權獎勵,以確保股東價值最大化。
根據歷史慣例和我們的內部增長計劃,我們預計,假設我們繼續以符合我們歷史慣例和當前做法的方式授予獎勵,並注意到未來的情況可能需要我們改變目前的股權授予做法,根據2022年計劃為發行預留的普通股增加到200萬股普通股的建議將足以授予獎勵,直到2026年左右。如果2022年計劃修正案的通過獲得批准,2022年計劃下的股份儲備可能會持續更長或更短的時間,這取決於我們未來的股權授予做法,目前我們無法確定地預測到這一點。
鑑於上述因素,以及繼續發放股權薪酬的能力對於我們在競爭激烈的勞動力市場繼續吸引和留住員工的能力至關重要,董事會決定,目前擬議通過的2022年計劃修正案是合理和適當的。
發放給僱員、非僱員董事和顧問的賠償額(如有的話)由薪酬委員會釐定,目前不能釐定。因此,不提供新計劃福利表。關於根據2022年計劃在2023年向近地天體提供獎勵的信息,載於題為“《薪酬摘要表--基於股權的薪酬--2022年至2023年對指定高管的股權獎勵》的説明“.
2022年計劃摘要
2022年計劃的重要條款摘要包含在本委託書的下列部分中:高管薪酬-薪酬彙總表説明-2022年計劃.“其中的摘要並不是對2022年計劃所有條款的完整描述,而是參考了2022年計劃的全文,該計劃作為公司於2023年11月15日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(第333-275576號文件)的附件4.5所載。
51
美國聯邦所得税的某些後果
以下是一些預期的重大美國聯邦所得税後果的摘要,一般適用於根據2022年計劃對美國參與者的獎勵(定義如下)。
本摘要僅供一般參考,並不旨在完整分析或列出可能適用於美國參與者在2022計劃下的獎勵方面的所有潛在的美國聯邦所得税後果。此外,計劃中非美國參與者的某些參與者可能需要繳納美國聯邦所得税,具體取決於特定事實和情況,本摘要不涉及針對這些個人的美國聯邦所得税後果。此外,本摘要不考慮任何特定美國參與者可能影響《2022年計劃》下獎勵的美國聯邦所得税後果的個別事實和情況。本摘要不涉及美國聯邦淨投資收入、美國聯邦替代最低標準、美國聯邦遺產和贈與、美國州和地方以及對美國參與者的非美國税收後果。除非以下特別説明,否則本摘要不討論適用的所得税報告要求。因此,本摘要不打算不應被解釋為關於任何美國參與者的法律或美國聯邦所得税建議。每個美國參與者應諮詢其自己的財務顧問、法律顧問或會計師,以瞭解參與該計劃的美國聯邦、州和地方以及非美國的税收後果。
美國法律顧問沒有要求或將獲得美國國税局(IRS)的任何法律意見或裁決,涉及2022年計劃下的獎勵對美國參與者造成的美國聯邦所得税後果。本摘要對IRS沒有約束力,也不排除IRS採取與本摘要中的立場不同或相反的立場。
每名美國參與者應根據其美國參與者的具體情況向其自己的税務顧問尋求美國聯邦税務建議。
本披露的範圍
當局
本摘要基於法典、財政部條例、已公佈的美國國税局裁決、已公佈的國税局行政立場、1980年9月26日簽署並經修訂的《加拿大和美利堅合眾國關於所得税和資本税的公約》(《加拿大-美國税收公約》)以及截至本文件日期適用的美國法院裁決。本摘要所依據的任何權力機構可隨時以實質性和不利的方式進行變更,任何此類變更均可追溯適用。本摘要不討論潛在的影響,無論是不利的還是有益的,任何擬議的立法,如果通過,可以追溯或未來的基礎上適用。
美國參賽者
就本美國聯邦所得税後果摘要而言,“美國參與者”是指根據《2022年計劃》獲得獎勵、為公司或任何相關實體提供服務的高級管理人員、董事員工、顧問或其他人員,根據《税法》和《加拿大-美國税務公約》,他或者是美國公民,或者是居住在美國的外國人。
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非美國參與者
在本摘要中,“非美國參與者”是指向公司或任何相關實體提供服務的高級管理人員、董事員工、顧問或其他人員,他們根據2022年計劃獲得獎勵,但不是美國參與者。本摘要不涉及非美國參與者參與該計劃的美國聯邦所得税後果。因此,非美國參與者應諮詢其自己的財務顧問、法律顧問或會計師有關美國聯邦、美國各州和當地的情況。以及2022年計劃下裁決的非美國税收後果(包括任何税收條約的潛在適用)。
某些特別規則
在某些情況下,《守則》中的外國收入排除條款和外國税收抵免條款可能會減少美國參與者在參與本計劃方面的美國聯邦所得税責任。美國參與者應諮詢其自己的財務顧問、法律顧問或會計師有關外國收入排除條款和外國税收抵免條款的信息。
2022年計劃下獎勵的某些美國聯邦所得税後果
以下是與2022年計劃獎勵有關的某些預期的美國聯邦所得税重大後果的摘要。如果不遵守該守則第409a條,可能會導致不同的和不太優惠的税收待遇。關於根據上述任何獎勵獲得的普通股所有權和處置的税收後果,請參閲下面標題下的部分。普通股所有權和處分權的税收後果該計劃旨在允許授予符合《守則》第422條規定的激勵性股票期權或不符合美國聯邦所得税要求的股票期權。以下討論完全受制於下文討論的被動型外國投資公司規則。
不合格股票期權
授予非合格股票期權後,美國參與者將不被視為已獲得應納税所得額。在行使非合格股票期權時,美國參與者通常將被視為收到了應納税的普通收入,其數額等於行使期權之日收到的普通股的公平市場價值超出期權價格的部分。
在行使非限制性股票期權後,我們通常將有權獲得聯邦所得税扣減,金額等於美國參與者因行使期權而包括在收入中的金額。這項扣除將在美國參與者確認收入的納税年度向我們提供。
美國參與者行使非限定股票期權所產生的收入將被視為任何適用的所得税和工資税預扣目的的補償收入,委員會可能允許美國參與者通過預扣一部分行使期權時交付的普通股來履行預扣税義務。在行使非限定股票期權時收到的普通股的基礎將是所支付的期權行使價格加上美國參與者確認為行使該普通股的應税收入的金額。如果該等普通股在美國參與者手中構成資本資產,則美國參與者在隨後處置任何此類普通股時確認的收益或損失將是資本收益或損失。美國參與者的持有期將從行使之日開始。
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激勵性股票期權
美國參與者將不被視為在授予或行使激勵性股票期權時確認應税收入。如果美國參與者在向美國參與者轉讓普通股後的一年內或在授予獎勵股票期權之日起的兩年內沒有對行使時收到的普通股進行不合格的處置,並且如果美國參與者在獎勵股票期權授予之日至行使日前三個月期間的任何時間都是我們的員工,則在行使時獲得的普通股處置中確認的任何收益都將是長期資本收益。然而,普通股在行使時的公平市場價值與行使價格之間的差額將是一項税收優惠,並可能要求美國參與者繳納替代最低税。我們將無權就授予或行使激勵性股票期權或轉讓行使時獲得的普通股進行任何扣除。
如果美國參與者在上述一年或兩年持有期到期之前對普通股進行了不符合資格的處置,美國參與者將被視為在該處置時收到了應納税普通收入,條件是行使時普通股的公平市場價值,或者,如果低於行使時的變現金額,則被視為已收到應納税普通收入。如果這種處置的變現金額超過行使時普通股的公平市場價值,如果普通股在其他方面是美國參與者手中的資本資產,則超出的部分將作為資本利得徵税。如果美國參與者在喪失資格的普通股處置中確認普通收入,我們可能有權從聯邦所得税中扣除相當於美國參與者確認的普通收入的金額。
股票增值權
在授予或授予股票增值權時,美國參與者將不被視為已獲得應納税所得額。在行使股票增值權後,美國參與者通常將被視為已獲得收入,按普通所得税税率對美國聯邦所得税進行納税,等於行使時收到的任何普通股的公平市場價值加上收到的任何現金的金額,我們通常將有權在聯邦所得税方面獲得相當於美國參與者因行使股票增值權而確認的普通收入金額的扣減。
來自行使股票增值權的美國參與者產生的收入將被視為補償收入,用於任何適用的預扣税目的,委員會可能允許美國參與者通過預扣行使時將交付的部分普通股來履行預扣税義務。在行使特別行政區時收到的普通股基準將等於行使時普通股的公平市值。如果該等普通股在美國參與者手中構成資本資產,則美國參與者在隨後處置任何此類普通股時確認的收益或損失將是資本收益或損失。
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限制性股票
一般情況下,限制性股票的接受者將被要求將限制性股票在不再面臨重大沒收風險時的公平市場價值列為應税普通收入。相比之下,不受限制的股票贈與在贈與時應納税。獲獎者如在授予受限制股票之日起30天內根據《守則》第83(B)條作出選擇(“83(B)選擇”),將在授予之日產生相當於該等受限制股票公平市值(不考慮沒收限制而釐定)的應納税普通收入。對於在沒收限制到期後出售普通股,確定獲獎者是否有長期或短期資本收益(或虧損)的持有期通常從限制到期時開始,該等普通股的納税基礎通常將以該日普通股的公平市值為基礎。然而,如果獲獎者如上所述選擇了83(B),持有期從選擇之日開始,納税基礎將等於選擇之日普通股的公平市值(決定時不考慮普通股的沒收限制)。如果獎勵允許在受限股票面臨重大沒收風險的情況下累積股息,則在標的股票歸屬時將支付此類股息,並將作為普通收入徵税。一般來説,我們將有權享受與獲獎者在收入納入時包括在普通收入中的金額相等的所得税減免。
限售股單位
限制性股票單位(包括績效股票單位)的獲獎者在授予獎勵時不會招致任何美國聯邦所得税負擔。獲獎者將確認等同於(I)根據獲獎條款收到的現金金額或(Ii)根據獲獎條款收到的普通股的公平市值(於獲獎日期確定)的普通收入。我們一般將有權獲得相當於獲獎獲獎者在納入此類收入時包括在普通收入中的金額的所得税扣除。
股息及股息等價物
如果限制性股票獎勵允許在受限股票面臨重大沒收風險時產生股息,則在標的股票歸屬時將支付此類股息,並將作為普通收入徵税,除非美國參與者已根據守則第83(B)條選擇在授予日之前加快收入確認和獎勵的納税。如果RSU允許股息等值應計,而RSU面臨重大沒收風險,則當標的股票單位以現金或普通股支付時,此類股息等值金額將支付,也將作為普通收入徵税。
其他以股票為基礎的獎勵或績效獎勵。
2022年計劃還授權了其他基於股票的獎勵和績效獎勵,其條款在2022年計劃中沒有具體規定。授予並行使或結算這些獎勵時,聯邦所得税對接受者和我們的影響將取決於此類獎勵的條款。
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適用於高級管理人員的特別規則,受《交易法》第16條的約束.
特殊規則可能適用於受《交易法》第16條約束的個人。特別是,除非根據守則第83(B)條作出特別選擇,否則在行使或結算裁決時收到的普通股可能會被視為在可轉讓性方面受到限制,並在行使之日起最多六個月內面臨極大的沒收風險。因此,確認的任何普通收入的金額和我們的所得税扣減金額將在該期間結束時確定。
《守則》第409A條
前述對《2022年計劃》下獎勵的税收後果的討論假設所討論的獎勵要麼不被視為《守則》第409a條所規定的遞延補償安排,要麼其結構符合其要求。-如果一項獎勵被視為符合第409a條的遞延補償安排,但在操作或形式上未能符合第409a條的要求,則受影響的美國參與者通常被要求在獎勵授予被視為“遞延”金額時將其計入收入,並將被要求額外支付20%的所得税。委員會打算管理和解釋2022年計劃和所有獎勵協議,其方式旨在滿足《守則》第409a節的要求,並避免因此而對獎勵持有人造成任何不利的税收結果。
追回或追回
根據委員會決定,根據我們可能不時採取或修訂的任何追回政策,2022年計劃下的所有獎勵將受到沒收或其他處罰。
持有和處置根據2022計劃獎勵獲得的普通股的美國聯邦所得税後果
以下討論的全部內容應遵循下文標題下所述的規則:被動型外國投資公司規則".
普通股分配
接受普通股分配(包括推定分配)的美國參與者將被要求將這種分配的金額計入毛收入中作為股息(不包括從這種分配中扣留的任何加拿大所得税),達到公司當前或累積的“收益和利潤”,這是為美國聯邦所得税目的計算的。紅利通常將按普通所得税税率向美國參與者徵税,如果該公司在分配的納税年度是PFIC,或在上一納税年度是PFIC。如果分配超過公司當前和累積的“收益和利潤”,這種分配將首先被視為在美國參與者在普通股中的納税基礎範圍內的免税資本回報,然後被視為出售或交換此類普通股的收益。(請參閲“普通股的出售或其他應税處置“(下文)。然而,公司不打算按照美國聯邦所得税原則計算其收益和利潤,因此,每一位美國參與者都應假定,公司與普通股有關的任何分配都將構成普通股息收入。美國公司參與者在普通股上收到的股息一般不符合“收到的股息扣減”的條件。根據適用的限制,只要公司有資格享受加拿大-美國税收公約的好處,或者普通股在美國證券市場上隨時可以交易,公司就普通股向包括個人在內的非公司美國參與者支付的股息一般將有資格享受適用於股息長期資本收益的優惠税率,前提是滿足某些持有期和其他條件,包括公司在分配納税年度或上一納税年度不被歸類為PFIC。股息規則很複雜,每個美國參與者都應該就此類規則的應用諮詢自己的税務顧問。
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普通股的出售或其他應税處置
在普通股出售或其他應税處置時,美國參與者一般將確認資本收益或損失,其金額等於收到的現金美元價值加上收到的任何財產的公平市場價值與該美國參與者在出售或以其他方式處置的該等普通股中的納税基礎之間的差額。美國參與者在普通股中的納税基礎通常是該美國參與者在該普通股中的美元成本。如果在出售或其他處置時,普通股已持有超過一年,則在出售或其他處置中確認的收益或損失一般將是長期資本收益或損失。
優惠税率目前適用於個人、遺產或信託的美國參與者的長期資本收益。目前,對於作為公司的美國參與者的長期資本收益,沒有優惠的税率。資本損失的扣除受該守則的重大限制。
被動型外國投資公司規則
如果本公司在美國參與者的持有期內的任何一年內構成守則第1297節所指的“被動型外國投資公司”或“PFIC”,那麼某些潛在的不利規則將影響美國聯邦所得税對美國參與者因收購、所有權和處置普通股而產生的後果。該公司認為,在其最近完成的納税年度中,它不是PFIC。該公司在本納税年度和未來納税年度的預期PFIC狀況是不確定的,可能取決於公司籌集現金的速度、公司利用手頭現金和通過某些發行籌集的現金收益的方式和速度,以及普通股市值的變化。美國國税局沒有就其作為個人私募股權投資委員會的地位徵求法律顧問的意見或作出任何裁決,也沒有計劃要求這樣做。確定任何公司在一個納税年度是否是或將是PFIC,在一定程度上取決於複雜的美國聯邦所得税規則的應用,這些規則受到不同的解釋。此外,任何公司在任何納税年度是否將成為私人投資公司,取決於該公司在每個納税年度的資產和收入,因此,截至本文件日期,不能確定地預測。因此,不能保證國税局不會對本公司或其任何子公司就其PFIC地位所作的任何決定提出質疑。每名美國參與者應就公司及其子公司的PFIC地位諮詢其自己的税務顧問。
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在本公司被歸類為PFIC的任何一年,美國參與者將被要求向美國國税局提交一份年度報告,其中包含財政部法規和/或其他美國國税局指南可能要求的信息。除了處罰外,未能滿足這種申報要求可能會導致美國國税局可以評估税收的時間段延長。美國參與者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解根據這些規則提交此類信息申報單的要求,包括每年提交美國國税局表格8621的要求。
在一個納税年度,如果(A)75%或以上的總收入是被動收入(“PFIC收入測試”)或(B)其資產價值的50%或以上產生被動收入或為產生被動收入而持有(“PFIC資產測試”),則本公司一般將是PFIC(“PFIC資產測試”)。“毛收入”一般包括所有銷售收入減去銷售商品的成本,加上來自投資和附帶或外部經營或來源的收入,而“被動收入”一般包括股息、利息、某些租金和特許權使用費、出售股票和證券的某些收益以及商品交易的某些收益。如果外國公司的所有商品基本上都是貿易或庫存中的庫存、貿易或業務中使用的折舊財產或在其貿易或業務的正常過程中經常使用或消耗的供應品,並且滿足某些其他要求,則出售商品所產生的積極業務收益一般不包括在被動收入中。
就上述PFIC收入測試和PFIC資產測試而言,如果本公司直接或間接擁有另一家公司流通股總價值的25%或更多,本公司將被視為(A)持有該另一家公司按比例的資產份額,(B)直接獲得該另一家公司的按比例收入份額。此外,就上述PFIC收入測試和PFIC資產測試而言,並假設滿足某些其他要求,“被動收入”不包括本公司從也在加拿大組織的某些“相關人士”(如守則第954(D)(3)節所界定)收到或應計的某些利息、股息、租金或特許權使用費,只要該等項目可適當分配給該等非被動收入的相關人士的收入。
根據某些歸屬規則,如果本公司是一家PFIC,美國參與者通常將被視為在同時也是PFIC的任何公司(“子公司PFIC”)中擁有其在本公司直接或間接股權中的比例份額,並將一般就其比例份額繳納美國聯邦所得税:(A)下述對子公司PFIC股票的任何“超額分配”,以及(B)本公司或另一子公司PFIC對子公司PFIC股票的處置或視為處置。就好像這些美國參與者直接持有這樣的子公司PFIC的股份一樣。此外,美國參與者在出售或處置普通股時從子公司PFIC的股票上實現的任何間接收益可能需要繳納美國聯邦所得税。因此,美國參與者應該意識到,根據PFIC規則,即使沒有收到任何分配,也沒有進行普通股的贖回或其他處置,他們也可能要納税。
根據擬議的財政部法規,如果美國參與者擁有購買PFIC股票的期權、認股權證或其他權利(如期權),則該期權、認股權證或權利被視為PFIC股票,但受守則第1291節的默認規則的約束。根據下述規則,在行使股票期權時收到的普通股的持有期將從美國參與者獲得該股票期權之日開始。這將影響優質基金選舉和按市值計價選舉(定義見下文)對行使該等認購權後收到的普通股的供應情況。
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《守則》第1291條下的默認PFIC規則
如果本公司是美國參與者擁有普通股的任何納税年度的PFIC,美國聯邦所得税對該美國參與者的普通股收購、所有權和處置的後果將取決於該美國參與者是否以及何時根據守則第1295條選擇將本公司及其每一子公司PFIC視為“合格選舉基金”或“QEF”(“QEF選舉”)或根據守則第1296條做出按市值計價的選擇(“按市值計價選擇”)。在本摘要中,未參加QEF選舉或按市值計價選舉的美國參與者將被稱為“非選舉美國參與者”。
非有選舉權的美國參與者將遵守《守則》第1291條關於以下方面的規則:(A)出售普通股或其他應税處置所確認的任何收益;以及(B)普通股收到的任何“超額分配”。如果分配(連同在本納税年度收到的所有其他分配)超過前三個納税年度(或在美國參與者持有普通股期間,如果較短)收到的平均分配的125%,則分配通常將被稱為“超額分配”。
根據《守則》第1291條,在出售普通股或其他應税處置普通股時確認的任何收益(包括間接處置任何子公司PFIC的股票),以及從普通股或子公司PFIC的股票中收到的任何“超額分配”,必須按比例分配到非選舉權美國參與者持有各自普通股的期間的每一天。分配給處置或分配超額分配的納税年度的任何此類收益或超額分配的數額,如果有,將作為普通收入徵税(不符合某些優惠税率)。分配給任何其他納税年度的金額將按適用於每一年普通收入的最高税率繳納美國聯邦所得税,並將對每一年的納税義務徵收利息費用,計算方法就像該納税義務在每一年到期一樣。不是公司的非選舉美國參與者必須將支付的任何此類利息視為“個人利益”,這是不可扣除的。
如果本公司在任何納税年度是一個非選舉美國參與者持有普通股的PFIC,則對於該非選舉美國參與者,本公司將繼續被視為PFIC,無論本公司是否在一個或多個隨後的納税年度不再是PFIC。非有選舉權的美國參與者可以通過選擇確認收益(將根據上述守則第1291節的規則徵税)來終止這種被視為PFIC的地位,但不承認損失,就像普通股是在公司是PFIC的上一個納税年度的最後一天出售的一樣。
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優質教育基金選舉
美國參與者在其普通股持有期開始的第一個納税年度及時和有效地進行QEF選舉,一般不受上文討論的守則第1291節關於其普通股的規則的約束。及時和有效地進行QEF選舉的美國參與者將按以下比例繳納美國聯邦所得税:(A)公司的淨資本收益,將作為長期資本利得向該美國參與者徵税;(B)公司的普通收入,將作為普通收入向該美國參與者徵税。一般而言,“淨資本收益”是(A)長期資本淨收益超過(B)短期淨資本損失,而“普通收益”是(A)“收益和利潤”超過(B)資本淨收益。參加QEF選舉的美國參與者將在本公司為PFIC的每個納税年度繳納美國聯邦所得税,無論該金額是否由本公司實際分配給該美國參與者。然而,對於公司是PFIC且沒有淨收入或收益的任何納税年度,參加QEF選舉的美國參與者將不會因為QEF選舉而獲得任何收入。如果參加QEF選舉的美國參與者有收入保險,該美國參與者可以在受到某些限制的情況下,選擇推遲支付此類金額的當前美國聯邦所得税,並收取利息費用。如果該美國參與者不是公司,所支付的任何此類利息都將被視為“個人利益”,不能扣除。
就公司進行及時和有效的QEF選舉的美國參與者一般(A)可以從公司獲得免税分配,前提是該分配代表公司以前因該QEF選舉而計入收入中的公司“收入和利潤”,以及(B)將調整該美國參與者在普通股中的納税基礎,以反映因該QEF選舉而包含在收入中或被允許作為免税分配的金額。此外,參加QEF選舉的美國參與者通常將確認出售普通股或其他應税處置的資本收益或虧損。
進行優質教育基金選舉的程序,以及進行優質教育基金選舉的美國聯邦所得税後果,將取決於這樣的優質教育基金選舉是否及時。如果QEF選舉是在美國參與者持有本公司為PFIC的普通股期間的第一年進行的,則QEF選舉將被視為“及時”。美國參與者可以在提交該年度的美國聯邦所得税申報單時提交適當的優質教育基金選舉文件,從而及時進行優質教育基金選舉。如果美國參與者在美國參與者的普通股持有期的第一年沒有及時和有效地進行QEF選舉,如果該美國參與者滿足某些要求並進行了“清除”選擇以確認收益(這將根據上文討論的守則第1291節的規則徵税),該美國參與者仍可以在下一年及時和有效地進行QEF選舉,就像該普通股在QEF選舉生效當天以其公平市場價值出售一樣。如果美國參與者進行了QEF選舉,但沒有按照上一句所討論的那樣進行“清除”選舉以確認收益,則該美國參與者應遵守QEF選舉規則,並應繼續根據上文討論的第1291節有關其普通股的規則繳納税款。如果一名美國參與者通過另一家PFIC間接擁有PFIC股票,則必須為該美國參與者是其直接股東的PFIC和子公司PFIC分別進行QEF選舉,以便QEF規則適用於這兩家PFIC。
優質教育基金選舉將適用於適時進行優質教育基金選舉的課税年度及其後所有課税年度,除非該優質教育基金選舉被宣佈無效或終止,或美國國税局同意撤銷該優質教育基金選舉。如果美國參與者參加了QEF選舉,而在隨後的納税年度,公司不再是PFIC,那麼在公司不是PFIC的納税年度內,QEF選舉將繼續有效(儘管它將不適用)。因此,如果公司在隨後的其他納税年度成為PFIC,QEF選舉將生效,在公司有資格成為PFIC的任何後續納税年度,美國參與者將受到上述QEF規則的約束。
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如上所述,根據擬議的財政部法規,如果美國參與者擁有購買PFIC股票的期權、認股權證或其他權利(如期權),則該期權、認股權證或權利被視為PFIC股票,但須遵守守則第1291節的默認規則。然而,購買PFIC股票的期權、認股權證或其他權利的美國參與者不得進行適用於收購PFIC股票的期權、權證或其他權利的QEF選舉。此外,根據擬議的財政部法規,如果美國參與者持有購買PFIC股票的期權、認股權證或其他權利,則在行使該期權、認股權證或其他權利時獲得的PFIC股票的持有期將包括持有該期權、認股權證或其他權利的期間。
因此,根據擬議的財政部條例,如果持有在行使期權時收到的普通股的美國參與者進行了QEF選舉,此類選舉通常不會被視為針對該等普通股的及時的QEF選舉(除非該等期權是在收到該等期權的同一納税年度行使,並且就該納税年度進行了QEF選舉),並且上述守則第1291節的規則將繼續適用於該美國參與者的普通股。然而,持有在行使期權時收到的普通股的美國參與者應有資格及時進行QEF選舉,前提是該美國參與者做出“清除”或“視為出售”的選擇以確認收益(這將根據上文討論的守則第1291節的規則徵税),就像該普通股是以公平市場價值出售的一樣。作為“清除”或“視為出售”選舉的結果,美國參與者將在根據PFIC規則行使期權後獲得的普通股中擁有新的税基和持有期。此外,美國參與者出售期權或通過其他應税處置(行使除外)確認的收益將受上述守則第1291節的默認規則約束。每名美國參與者應就將PFIC規則適用於普通股的問題諮詢其自己的税務顧問。
美國參與者應該意識到,不能保證本公司將滿足適用於QEF的記錄保存要求,也不能保證如果公司是PFIC,本公司將向美國參與者提供根據QEF規則要求這些美國參與者報告的信息。因此,美國參與者可能無法就其普通股進行QEF選舉。每一位美國參與者都應該諮詢自己的税務顧問,以瞭解優質教育基金選舉的可行性和程序。
一名美國參與者在及時提交的美國聯邦所得税申報單上附上一份完整的IRS Form 8621,包括一份PFIC年度信息報表,從而進行QEF選舉。然而,如果公司沒有提供關於公司或其任何子公司PFIC的所需信息,美國參與者將無法為該實體進行QEF選舉,並將繼續遵守上文討論的守則第1291節的規則,這些規則適用於非選舉美國參與者,涉及收益和超額分配的徵税。
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按市值計價選舉
只有當普通股是流通股票時,美國參與者才可以進行按市值計價的選舉。如果普通股在(A)在美國證券交易委員會登記的國家證券交易所進行定期交易,(B)根據《交易法》第11A條建立的國家市場體系,或(C)受市場所在國政府主管部門監管或監督的外國證券交易所進行定期交易,普通股一般為“流通股”,條件是(I)此類外匯具有交易量、上市、財務披露和監督要求,並符合其他要求和此類外匯所在國家的法律以及此類外匯規則,確保這些要求得到切實執行;(Ii)此類外匯交易規則有效地促進了上市股票的活躍交易。如果這類股票在這樣一個合格的交易所或其他市場交易,這類股票一般將在每個日曆季度至少15天的任何日曆年度內“定期交易”,但數量極少。每個美國參與者都應該就此事諮詢自己的税務顧問。
就其普通股進行按市值計價選舉的美國參與者一般不受上述守則第1291節有關該等普通股的規則的約束。然而,如果美國參與者沒有從該美國參與者持有本公司為PFIC的普通股的第一個納税年度開始進行按市值計價的選舉,並且該美國參與者沒有及時進行QEF選舉,則上述守則第1291節的規則將適用於普通股的某些處置和分配。
做出按市值計價選擇的美國參與者將在普通收入中計入本公司是PFIC的每個納税年度的普通收入,該金額等於(A)普通股在該納税年度結束時的公平市值超過(B)該美國參與者在該普通股中的調整計税基礎的超額(如果有的話)。進行按市值計價選舉的美國參與者將被允許扣除的金額等於(A)該美國參與者在普通股中的調整後納税基礎超過(B)該普通股的公平市場價值(但僅限於先前納税年度按市值計價選舉所產生的收入淨額)的超額部分(如果有)。
進行按市值計價選舉的美國參與者通常也將調整該美國參與者在普通股中的納税基礎,以反映因這種按市值計價選舉而計入總收入或允許作為扣除的金額。此外,在出售普通股或進行其他應税處置時,進行按市值計價選舉的美國參與者將確認普通收入或普通虧損(如果有的話,不得超過(A)因以前納税年度按市值計價而計入普通收入的金額超過(B)因以前納税年度按市值計價選舉而被允許扣除的金額)。超過這一限額的損失應遵守《守則》和《財政部條例》規定的損失一般適用的規則。
美國參與者通過在及時提交的美國聯邦所得税申報單上附上完整的美國國税局表格8621進行按市值計價的選舉。按市值計價選擇適用於作出這種按市值計價選擇的納税年度以及隨後的每個納税年度,除非普通股不再是“流通股票”或美國國税局同意撤銷這種選擇。每個美國參與者都應該諮詢自己的税務顧問,瞭解是否可以進行按市值計價的選舉,以及進行選舉的程序。
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儘管美國參與者可能有資格就普通股進行按市值計價的選舉,但對於美國參與者被視為擁有的任何子公司PFIC的股票,不能進行這樣的選擇,因為這些股票不能出售。因此,按市值計價的選舉將不能有效地避免適用上述守則第1291條中關於子公司PFIC股票被視為處置或子公司PFIC向其股東過度分配的默認規則。
其他PFIC規則
根據守則第1291(F)節,美國國税局已發佈擬議的財政部條例,除某些例外情況外,將使未及時進行QEF選舉的美國參與者確認某些普通股轉讓的收益(但不包括損失),如果公司在該美國參與者持有相關股票的期間是PFIC,則這些普通股轉讓將被遞延納税(例如,根據公司重組進行的禮物和交換)。然而,根據普通股轉讓的方式,對美國參與者的具體美國聯邦所得税後果可能會有所不同。
如果以目前的形式最終敲定,適用於PFIC的擬議財政部條例將對1992年4月1日或之後發生的交易有效。由於擬議的財務處條例尚未最後通過,它們目前尚未生效,也不能保證它們將以擬議的形式和生效日期獲得通過。然而,美國國税局宣佈,在沒有最終的庫房法規的情況下,納税人可以對適用於PFIC的《守則》條款進行合理解釋,並認為擬議的庫房法規中規定的規則是對這些《庫房條例》條款的合理解釋。金融監管局的規則很複雜,而執行金融監管局規則的某些方面需要發佈財務條例,這些條例在許多情況下尚未頒佈,一旦頒佈,可能具有追溯力。美國與會者應就擬議中的財政部法規的潛在適用性諮詢本國的税務顧問。
如果公司是PFIC,則某些額外的不利規則可能適用於美國參與者,無論該美國參與者是否參加了QEF選舉。例如,根據守則第1298(B)(6)條,除非財政部條例另有規定,否則使用普通股作為貸款擔保的美國參與者將被視為已對該等普通股進行了應税處置。
此外,從被繼承人手中收購普通股的美國參與者將不會獲得將該普通股的課税基礎“提升”至公平市場價值,除非該被繼承人及時和有效地舉行了QEF選舉。
特殊規則還適用於美國參與者可以從PFIC申請分配的外國税收抵免金額。根據這種特殊規則和下文所述的外國税收抵免規則,就PFIC股票的任何分配支付的外國税款通常有資格享受外國税收抵免。關於PFIC的分配及其獲得外國税收抵免的資格的規則很複雜,美國參與者應就PFIC分配的外國税收抵免的可用性諮詢其自己的税務顧問。
63
PFIC規則很複雜,每個美國參與者都應該就PFIC規則以及PFIC規則可能如何影響普通股的收購、所有權和處置所產生的美國聯邦所得税後果諮詢自己的税務顧問。
其他注意事項
外幣收據
以外幣支付給美國參與者的任何分派,或出售、交換或其他應納税處置普通股的金額,通常將等於根據收到當日適用的匯率計算的此類外幣的美元價值(無論此類外幣當時是否兑換成美元)。美國參與者的外幣計税基準將等於其在收到當日的美元價值。任何在收到之日之後兑換或以其他方式處置外幣的美國參與者可能會有外幣匯兑收益或損失,這些收益或損失將被視為普通收入或損失,通常將是用於外國税收抵免目的的美國來源收入或損失。不同的規則適用於使用應計税制會計的美國參與者。每個美國參與者都應該就接收、擁有和處置外匯所產生的美國聯邦所得税後果諮詢自己的美國税務顧問。
外國税收抵免
普通股支付的股息將被視為外國收入,通常將被視為“被動類別收入”或“一般類別收入”,用於美國的外國税收抵免。在出售或以其他方式處置普通股時確認的任何收益或損失一般都將是美國來源的收益或損失。有資格享受《加拿大-美國税收公約》好處的某些美國參與者可以選擇將此類收益或損失視為美國外國税收抵免目的的加拿大來源收益或損失。該法對美國納税人可能申請抵免的外國税額實施了各種複雜的限制。此外,適用於已支付或應計的外國税收的財政部法規(“外國税收抵免條例”)對加拿大預扣税有資格獲得外國税收抵免提出了額外要求,並且不能保證這些要求將得到滿足。財政部最近發佈了指導意見,暫時暫停了某些外國税收抵免規定的適用。
根據上文討論的PFIC規則和外國税收抵免規定,就普通股支付的股息支付(直接或通過預扣)加拿大所得税的美國參與者通常有權在該美國參與者的選擇下獲得該加拿大所得税的抵扣或抵免。一般來説,抵免將按美元對美元的基礎減少美國參與者的美國聯邦所得税負擔,而減税將減少美國參與者應繳納美國聯邦所得税的收入。這次選舉是按年進行的,適用於美國參與者在一年內繳納的所有外國税款(無論是直接繳納還是通過預扣)。外國税收抵免規則很複雜,涉及到根據美國參與者的特定情況適用規則。因此,每個美國參與者都應該就外國税收抵免規則諮詢自己的美國税務顧問。
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備份扣繳和信息報告
根據美國聯邦所得税法和財政部法規,某些類別的美國參與者必須就其在外國公司的投資或參與提交信息申報單。例如,對持有某些特定外國金融資產超過某些門檻金額的美國參與者個人,施加了美國申報披露義務(和相關處罰)。具體的外國金融資產的定義不僅包括在外國金融機構中維護的金融賬户,還包括非美國人發行的任何股票或證券、發行人或交易對手不是美國人的為投資而持有的任何金融工具或合同,以及在非美國實體中的任何權益,除非是在金融機構保持的賬户中持有的。美國參與者可能需要遵守這些報告要求,除非他們的普通股存在某些金融機構的賬户中。對未能提交某些信息申報單的懲罰是相當大的。美國參與者應就提交信息申報單的要求諮詢他們自己的税務顧問,包括提交美國國税局表格8938的要求。
在美國境內或由美國付款人或美國中間人支付的普通股出售或其他應税處置所產生的股息和收益通常應繳納信息報告和備用預扣税,如果美國參與者(A)未能提供該美國參與者的正確美國納税人識別號碼(通常在美國國税局表格W-9上),(B)提供了錯誤的美國納税人識別號碼,(C)接到美國國税局的通知,稱該美國參與者之前未能正確報告徵收備用預扣税的項目,或(D)未能證明該美國參與者提供了正確的美國納税人識別碼,並且美國國税局沒有通知該美國參與者它需要繳納備用預扣税。然而,某些豁免人員一般不受這些信息報告和備份扣留規則的約束。備用預扣不是附加税。根據美國備用預扣税規則扣繳的任何金額,如果美國參與者及時向美國國税局提供了所需信息,將被允許抵扣美國參與者的美國聯邦所得税義務(如果有),或將被退還。
上述對報告要求的討論並不是對可能適用於美國參與者的所有報告要求的完整描述。未能滿足某些報告要求可能會導致國税局評估税收的時間段延長,在某些情況下,這種延長可能適用於與任何未滿足報告要求無關的金額的評估。每個美國參與者應就信息報告和備份預扣規則諮詢其自己的税務顧問。
2022年圖則修訂決議
在股東周年大會上,股東將被要求考慮並在認為適當的情況下通過以下普通決議案,以批准2022年計劃修正案(“2022年計劃修正案決議案”),無論是否有變化:
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“作為一項普通決議,現將《2022年激勵薪酬計劃》第4(A)條修改如下:
(a) 對可根據計劃交付的股份總數的限制。根據本計劃第9(C)節規定的調整,根據本計劃保留和可供交付的股份總數應為2500,000股。根據本計劃交付的任何股份可以全部或部分由授權和未發行的股份或庫存股組成。
需要投票。要使2022年計劃修正案獲得批准和確認,2022年計劃修正案決議必須以年會上投出的贊成票的簡單多數通過。
董事會建議投票支持2022年計劃修正案決議,除非股東在委託書中指定相反的指示,否則簽署和返回的委託書將如此投票。
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建議4-批准股票增值權建議
背景
Clifford Starke股票增值權
2023年12月15日,公司與公司首席執行官Clifford Starke簽訂諮詢協議。就訂立諮詢協議而言,Starke先生獲授予1,028,665項股份增值權,每股股份增值權的行使價為1.21美元,相當於本公司於授出日的收市價,分為12份等額股份。第一批將於公司股價由1.21美元上升50%時歸屬,其後每批股份將根據以下歸屬時間表(“12月Starke股票增值權”)歸屬股價額外增加50%的歸屬。12月份的斯塔克股票增值權自授予之日起10年到期,終止後行使期限為一年。除非本公司股東於股東周年大會上批准股票增值權建議,否則12月份的Starke股票增值權仍不可行使,並可能被沒收。
於2024年5月27日,董事會授權於股東通過股票增值權建議(“香港特別行政區批准日期”)後,於股東周年大會日期授予股票增值權(“May Starke股票增值權”)。5月斯塔克股票增值權的數量將相當於香港特別行政區批准之日已發行和已發行普通股總數的12%較少1,028,665股,每股行權價相等於本公司於香港特別行政區批准日期在納斯達克的收市價(“香港特別行政區行權價”),分為12個等額部分。第一批將於公司股價較特別行政區行使價上升50%時歸屬,其後每批將根據以下歸屬時間表(“五月斯達克股份增值權”及連同十二月斯塔克股份增值權一起,稱為“斯塔克股份增值權”)歸屬股價額外增加50%。五月斯塔克股票增值權自授予之日起10年到期,終止後行使期限為一年。
斯塔克股票增值權將根據以下授予時間表授予:
一批 | 植物羣的百分比增加 Growth Corp.股票價格來自 授予部分歸屬的日期 |
1 | 50% |
2 | 100% |
3 | 150% |
4 | 200% |
5 | 250% |
6 | 300% |
7 | 350% |
8 | 400% |
9 | 450% |
10 | 500% |
11 | 550% |
12 | 600% |
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Dany Vaiman股票增值權
2023年12月15日,公司與公司首席財務官Dany Vaiman訂立高管聘用協議。就訂立行政人員聘用協議而言,Vaiman先生獲授予342,888股增值權,每股股份增值權的行使價為1.21美元,相當於本公司於授出日的收市價,分為8個等額股份。第一批將於本公司股價由1.21美元上升50%時歸屬,其後每批股份將根據以下歸屬時間表(“12月Vaiman股份增值權”及連同12月Starke股份增值權,“12月股份增值權”)歸屬股價額外增加50%。12月的Vaiman股票增值權自授予之日起10年到期,終止後行使期限為一年。除非本公司股東於股東周年大會上批准股票增值權建議,否則12月份的Vaiman股票增值權仍不可行使,並可能被沒收。
於2024年5月27日,董事會授權於股東通過股票增值權建議的情況下,於股東周年大會日期授予股票增值權(“May Vaiman股票增值權”)。五月威曼股票增值權的數量將相當於香港特別行政區批准之日已發行和已發行普通股總數的4%較少342,888份,每項權利的行使價格等於特區行使價格,分為8個等額部分。根據以下歸屬時間表(“五月威曼股份增值權”及連同十二月斯塔克股份增值權,“威曼股份增值權”),首批股份將於公司股價較特別行政區行使價上升50%時歸屬,其後每批股份須額外增加股價升幅50%。5月Vaiman股票增值權自授予之日起10年到期,終止後行使期限為一年。
Vaiman股票增值權將根據以下歸屬時間表授予:
一批 | 植物羣的百分比增加 Growth Corp.股票價格來自 授予部分歸屬的日期 |
1 | 50% |
2 | 100% |
3 | 150% |
4 | 200% |
5 | 250% |
6 | 300% |
7 | 350% |
8 | 400% |
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提出股票增值權的理由
董事會設計Starke股票增值權和Vaiman股票增值權(統稱為“建議的股票增值權”)的主要目標是為FLORA股東創造重大價值。委員會的主要目標包括:
1) 激勵斯塔克先生和韋曼先生,並進一步使他們的利益與弗洛拉的其他股東的利益保持一致
董事會認為應該公平地對斯塔克和韋曼進行補償,如果所有其他股東都實現了重大價值,則提供物質補償。在這些獎勵的授予下,所有股東都將受益,弗洛拉的股權價值將增加數千萬美元。弗羅拉的股東將意識到弗羅拉股價的任何上漲都會帶來實時的好處。這是一項真正的績效薪酬,將斯塔克先生和韋曼先生的利益與所有股東和弗洛拉的利益緊密地聯繫在一起。
2) 確保其領導的長期連續性
董事會認為,從長遠來看,確保斯塔克先生和瓦伊曼先生的服務符合植物區的最佳利益。董事會認識到,實現獎勵部分的歸屬將需要首席執行官和首席財務官的承諾和全面參與。這將確保兩位高管專注於推動股東,同時領導弗洛拉業務的所有關鍵方面。
3) 將弗洛拉打造成市值超過1億美元的公司
董事會相信,如果完全授予這些獎勵,將導致Flora的股價自各自的授予日期以來上漲800%-這是一個雄心勃勃和有意義的目標,將使本公司的所有股東受益。通過將首席執行官和首席財務官的利益與弗洛拉股東的利益完全一致,弗洛拉將離實現這一目標更近一步。
根據建議的股票增值權可變現的潛在價值
無法可靠地估計根據建議的股票增值權可變現的價值,因為該價值取決於弗洛拉在權利有效期內經歷的攤薄金額。股權稀釋越多,CEO和CFO實現的價值就越少。雖然弗洛拉無法預測將會有多少稀釋,但未來一定會有一些稀釋,無論是由於額外發行股權,作為(I)向弗洛拉員工發放定期補償、(Ii)融資活動或(Iii)合併和收購的一部分。因此,即使假設這些權利將完全授予,也不可能知道首席執行官和首席財務官將從擬議的股票增值權中實現的價值。
下表顯示了首席執行官和首席財務官以及弗洛拉股東在12月股票增值權的各種歸屬方案中可以實現的最大理論價值,包括美元價值和創造的總價值的百分比。下表沒有考慮任何估計的稀釋。它還假設CEO和CFO在任期結束之前不會行使任何權利,這導致歸屬的價值比行使權利的情況下的情況要大得多。
69
12月股票增值權(1,371,553名SARS) | ||||
總批次 掙來 | 首席執行官/首席財務官 價值 已實現(百萬美元) | 股東 已實現的價值 ($M) | 價值的百分比 實現 首席執行官/首席財務官通過 權利 | 價值的百分比 實現到 股東 |
2批 | 1.9 | 9.2 | 16.9 | 83.1 |
4批 | 3.7 | 19.0 | 16.5 | 83.5 |
8批 | 7.5 | 40.0 | 15.7 | 84.3 |
12批 | 10.0 | 63.4 | 13.6 | 86.4 |
上表不包括May Starke股票增值權或May Vaiman股票增值權,因為該等股票增值權的行權價格將僅於香港特別行政區批准日期釐定。
美國聯邦所得税的考慮因素
聯邦所得税後果以下討論簡要概述了在本委託書發表之日生效的1986年《國內税法》(下稱《税法》)下擬議的股票增值權對美國聯邦所得税的主要影響。由於Starke先生和Vaiman先生都不是美國納税人,下面的討論僅限於聯邦所得税對公司的影響。《守則》及其條例可能會有所更改。本摘要並非詳盡無遺,除其他事項外,不描述州、地方或非美國收入和其他税收後果。
對公司的税務影響。在大多數情況下,當參與者行使股票增值權並確認這些收入時,公司有權獲得相當於參與者實現的普通收入的減税。然而,《守則》第162(M)節限制了支付給《守則》第162(M)節所界定的“受保僱員”的補償的扣除額。根據守則第162(M)節(最近一次於2017年12月修訂),我們預計根據守則第162(M)節的規定,Starke先生和Vaiman先生將始終受到員工的保護。任何受保僱員在任何課税年度的薪酬總額超過1,000,000元,均不得扣税。因此,在Starke先生或Vaiman先生行使全部或部分建議股票增值權的任何給定年度,我們將只能扣減1,000,000美元或更少的税款,無論因行使建議股票增值權而確認的補償金額。
70
股票增值權提案決議
於股東周年大會上,股東將被要求考慮及(如認為適當)通過以下普通決議案,以批准建議的股份增值權(“股份增值權決議案”),不論是否有更改:
作為一項普通決議予以決議:現批准、確認和批准提案4中所述的擬議股票增值權的所有方面。
需要投票。股份增值權建議若要獲得批准及確認,SARS決議案必須以在股東周年大會上投出的“贊成”票的簡單多數贊成票通過。
董事會建議投票“贊成”股票增值權決議案和簽署並退回的委託書,除非股東在委託書中有相反的指示。
71
建議5-批准股票發行建議
在股東周年大會上,我們的股東被要求考慮並表決與Flora收購TruHC Pharma GmbH相關的635,363股普通股的發行決議案(定義見下文)(“建議發行股份”)。本節及本委託書的“購股協議”一節對收購事項進行討論,包括對購股協議(定義見下文)的條款及條件的説明。在您考慮股票發行決議時,有關收購的信息可能對您很重要。雖然吾等相信本委託書內的描述涵蓋收購事項及股份購買協議的重要條款,但它可能並不包含對閣下重要的所有資料。你應該仔細閲讀整個委託書,包括股票購買協議,以及我們向你推薦的其他文件。
收購的背景和原因
於2024年4月1日,本公司訂立一份具約束力的意向書,收購TruHC Pharma GmbH(“TruHC”)的全部已發行及已發行股份。 TruHC Holding GmbH(“TruHC Holding”)以全股票交易換取2,770,562股普通股。
於2024年4月16日,本公司與TruHC Holding訂立股份購買協議(“股份購買協議”)。股票購買協議規定收購TruHC 100%的已發行和流通股,其中100%由TruHC Holding擁有。2024年4月22日,公司完成了第一次成交(“第一次成交”),換取了總計2135,199股普通股,約佔TruHC的77%。剩餘635,363股普通股的第二次結算(“第二次結算”)將在本次股東周年大會上通過股份發行決議案後進行。
收購的背景
收購條款是本公司代表與TruHC及其前母公司TruHC Holding進行公平談判的結果。以下是對收購背景的簡要討論,包括基本談判和由此產生的股票購買協議。
作為FLORA不斷考慮和評估其提升股東價值的長期前景和戰略的一部分,董事會及其執行管理層定期審查和討論戰略機會,包括潛在的收購。除其他事項外,這些審查和討論的重點是與其他業務互補的公司進行交易所帶來的機會和風險。
在進一步評估戰略收購機會時,該公司認為,利用德國大麻框架的逐步立法變化符合股東的最佳利益。雖然該公司在德國有業務,但從歷史上看,它還沒有進入過位於德國的歐盟良好製造規範(EU-GMP)工廠。因此,本公司開始尋找擁有所需牌照和設施的德國收購目標,同時遵守以下標準:(I)規模將對本公司的業務具有變革性,同時能夠以相對無縫的方式整合;(Ii)與本公司的業務相輔相成,擁有堅實的核心大麻許可證基礎;(Iii)擁有無債務資產負債表,使交易將為本公司帶來收益;及(Iv)擁有成熟和經驗豐富的管理團隊,使本公司能夠在德國大麻市場佔據有利地位。該公司的執行管理層集中精力促進並找到一筆符合這些標準的交易。
72
經過審查和利用該公司在歐洲的網絡,TruHC被選為在德國進行收購交易的首選人選。2024年2月29日,公司與TruHC管理層開始就盡職調查程序的執行情況進行初步討論。2024年3月11日,公司收到了TruHC的財務記錄和税務賬目的初稿。2024年3月23日,該公司獲得了TruHC所有許可證的證據和核實,包括用於醫用大麻的EU-GMP加工和生產許可證、商品分銷實踐(“GDP”)批發許可證以及用於運營醫療實驗室的EU-GMP認證。
在完成這些初步核實步驟後,公司執行管理層於2024年3月26日向董事會提交了收購TruHC的提案。FLORA首席執行官Clifford Starke與董事會討論了收購TruHC的可能性,強調了進入其EU-GMP設施以及進一步加強FLORA在德國團隊的重要性。董事會隨後通過了一項動議,允許弗洛拉的執行團隊就收購TruHC多數股權的價格進行談判。
在接下來的一週裏,談判繼續進行,並達成了弗洛拉和TruHC管理層共同商定的水平。當時,董事會於2024年3月31日開會,批准了以全股票交易方式收購TruHC的交易。2024年4月1日,弗洛拉和TruHC Holding簽署了一份具有約束力的意向書,其中概括了收購的關鍵條款。
於2024年4月16日,本公司與TruHC Holding訂立購股協議,根據該協議,本公司將按本公司普通股於2024年3月28日每股2.31美元的收市價,收購TruHC所有已發行及已發行股份,以換取2,770,562股普通股(“收購價”)。收購價格由兩次成交組成。於2024年4月22日首次完成交易時,本公司發行普通股2,135,199股,相當於購股協議簽署前本公司已發行及已發行普通股的19.99%。第二次截止時,本公司將在本屆股東周年大會上按照納斯達克證券市場規則獲得股東批准後,發行635,363股普通股。與第二次成交有關,現正尋求股份發行決議案。
根據購股協議,本公司須採取一切必要步驟及在商業上盡最大努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結算,並向本公司股東建議批准第二次結算。股票購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、擔保、契諾和成交條件。
73
我們收購的原因
審計委員會審議和評估了若干因素,包括但不限於下文討論的與收購有關的因素。鑑於在評估收購時考慮的因素眾多且種類繁多,審計委員會認為對其在作出決定和支持其決定時所考慮的具體因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重是不可行的,也沒有試圖對這些因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重。審計委員會認為,其決定是根據現有的所有資料以及提交給委員會並由其審議的因素作出的。此外,個別董事可能會對不同因素給予不同的權重。本部分對董事會收購理由和所有其他信息的解釋是前瞻性的,因此,應根據本委託書中討論的因素閲讀“關於前瞻性陳述的告誡."
董事會在作出結論批准這項收購時考慮了以下因素,董事會認為所有這些因素都支持其批准這項收購和交易的其他方面的決定:
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董事會審查了《股票購買協議》的條款和條件,以及其中旨在減少風險的保障措施和保護性規定,包括:
在審議過程中,董事會還考慮了與簽訂股票購買協議有關的各種風險和反補貼因素,包括:
審計委員會審議的上述資料和因素並非詳盡無遺,但據信是審計委員會審議的重要因素。董事會對上述因素進行了全面分析,包括與本公司執行管理團隊和本公司法律顧問進行了深入的討論和質詢,並認為總體上有利於和支持其決心的因素。本公司並無收到任何與收購事項有重大關係的報告、意見或評估。
75
TruHC高級管理人員及其管理人員在收購中的利益
僱傭協議
TruHC沒有收到與完成收購有關的任何代價。弗洛拉預計將與TruHC的某些官員簽訂僱傭協議,包括亨德里克·克諾普。
競業禁止和競業禁止
TruHC的每位高管應簽訂競業禁止協議,約定從第一次關閉起至第一次關閉後的6個月內,不會管理、經營、繼續、從事、加入、控制或參與在適用地區內從事受限業務的任何業務或企業的所有權、管理、運營、經營或控制,或招攬TruHC或FLORA的任何客户、供應商或員工。
評估或持不同政見者的權利
出席股東周年大會的股東無權就收購事項投票。此外,根據安大略省法律、本公司經修訂的公司章程或本公司的附例,本公司股東並無因收購事項或與將於股東周年大會上採取行動的任何事項有關的評估或持不同政見者權利。
收購的聯邦所得税後果
此次收購預計不會給我們的股東帶來美國聯邦所得税的後果。
收購的會計處理
本次收購將按照財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編纂或ASC 805-10、企業合併的會計收購方法入賬。管理層已根據各種初步估計和假設,將估計購買價格初步分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債。隨着我們最終確定有形資產和無形資產淨值,這些初步估計和假設可能在第二次成交後發生重大變化。任何變動都可能導致我們未來的財務結果與本委託書中包含的簡明合併預計財務報表中的金額之間存在重大差異,包括記錄的公允價值差異以及與這些項目相關的費用。
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監管事項
本公司和TruHC均不需要提交任何文件或獲得美國或其他國家或地區任何反壟斷監管機構的批准或許可來完成收購。在美國,公司必須遵守適用的聯邦和州證券法以及納斯達克在第二次收購結束時發行普通股的上市規則,包括向美國證券交易委員會提交本委託書。
弗羅拉增長公司。生意場
概述
弗羅拉是美國著名的生活方式品牌,也是國際藥品分銷的參與者,專注於療法,從醫用大麻開始。該公司的方法使我們能夠發展分銷網絡,建立客户基礎,隨着監管框架的發展建立業務,並允許更多人獲得大麻及其衍生品。
Just Brands LLC(“Just Brands”)和High Roller Private Label LLC(與Just Brands一起,“Just CBD”)是弗洛拉領先的消費品包裝品牌。JustCBD成立於2017年,其使命是將高質量、值得信賴和經濟實惠的CBD產品推向市場。JustCBD產品目前包括15個類別的350多種產品,包括CBD口香糖、外用藥物、酊劑和Vape產品,並向全球11,500多家獨立零售商發貨。JustCBD還直接向消費者銷售,客户羣約為35萬人。JustCBD產品可在煙霧店、診所、水療中心和寵物店以及其他獨立的非傳統零售渠道購買。JustCBD的產品都經過了內部和第三方的實驗室測試,以確保質量。
VEVER Brand Inc.(“VEVER”)是弗洛拉的大麻配件和技術品牌,目前通過直接面向消費者和零售為美國和加拿大提供服務。VEVER的產品包括大麻消費配件、個人儲物,以及電子煙和乾草類的旅行配件,這些產品出售給消費者、藥房、煙店和大麻品牌。船舶已完全融入JustCBD,現在受益於與JustCBD的運營、物流和銷售協同效應。
總部設在德國,Phatebo GmbH(“Phatebo)是一家藥品批發經銷公司,擁有多種藥品和醫用大麻產品的進出口能力,以治療各種健康指徵,包括與癌症治療、ADHD、多發性硬化症和抗抑鬱藥等相關的藥物。Phatebo持有麻醉藥品貿易許可證(包括大麻銷售許可證修正案)和批發交易許可證,兩者都由BfArM(歐洲最大的藥品審批機構)頒發。Phatebo專注於在全球28個國家/地區分銷醫藥產品,主要是在歐洲,但也向亞洲、拉丁美洲和北美銷售。2018年11月,法特博還獲得了醫用大麻進口和分銷許可證。此外,法特博倉庫還為弗洛拉在歐盟內不斷增長的產品組合和分銷網絡提供了一個物流前哨。
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企業信息
FLORA最初於2019年3月13日根據安大略省的法律註冊成立。該公司是一家初創公司,註冊辦事處位於安大略省多倫多灣街365號,800室,郵編:M5H 2v1。我們在美國的主要營業地點位於佛羅裏達州勞德代爾堡C-1套房C-1,西南26號平臺3406號,我們的電話號碼是(33312)84284989。我們的網站地址是www.floragrowth.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本代理協議的一部分,也不包含在此作為參考。
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弗羅拉增長公司。管理探討與分析及運行結果
以下是弗洛拉管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“弗洛拉MD&A”),報告如下:
弗洛拉與其業務有關的風險因素(“弗洛拉風險因素”)在題為“弗洛拉風險因素”的一節中報告。第1A項。風險因素“在弗洛拉於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,該報告作為附件D附在本委託書之後。
FLORA MD&A和FLORA風險因素應與我們截至2023年12月31日的年度經審計財務報表和FLORA截至2024年3月31日的三個月的未經審計財務報表一起閲讀,該等財務報表包括在本委託書中。因此,在審查FLORA MD&A和FLORA風險因素時,提及的“本報告”或類似措辭指的是上文引用的原始10-K表或10-Q表備案文件。同樣,凡提及FLORA財務報表及該等財務報表附註,即指本委託書所載的FLORA財務報表。
除了歷史信息外,本次討論還包含前瞻性陳述,反映了我們目前的預期,涉及風險和不確定性。請參閲“有關前瞻性陳述的注意事項討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。由於許多因素,包括“風險因素”和本委託書中其他部分所述的因素,實際結果和事件的時間可能與我們的前瞻性陳述中所討論的大不相同。在本委託書中包括有關FLORA和TruHC的這些信息,是為了在本委託書中向股東提供關於FLORA和TruHC的某些歷史財務信息,這些信息可能對股東評估股票發行方案非常重要。
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TRUHC業務
概述
TruHC Pharma GmbH於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。TruHC從事醫用大麻的進口、分銷和製造,其生產設施佔地7,000平方英尺,位於德國漢堡Poppenbütteler Bogen 68 22399。該公司對該設施的租約將於2025年4月30日到期。租賃包括根據TruHC的選擇,在當前租賃期結束時將整個空間的租賃期延長五年的選擇權。TruHC在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國漢堡。截至2023年12月31日,公司所有已發行和流通股均由TruHC Holding擁有。
TruHC是一家處於早期階段的營收前實體,擁有大量許可證,包括:
最新發展動態
2024年4月1日,公司簽署了一份具有約束力的意向書,以全股票交易的形式從TruHC Holding手中收購TruHC的所有已發行和流通股,以換取2,770,562股普通股。
2024年4月16日,弗洛拉與TruHC Holding簽訂了股票購買協議,根據該協議,弗洛拉將收購TruHC的所有已發行和已發行股份。購買價格將由弗洛拉在兩次交易中支付和支付。於首次成交時,FLORA發行2,135,199股普通股,相當於FLORA於簽署購股協議前已發行及已發行普通股的19.99%。第二次閉市時,弗洛拉將在本屆年會上根據納斯達克股票市場規則獲得股東批准後,向TruHC發行635,363股普通股。2024年4月22日,收購2,135,199股普通股的交易首次完成。
影響TruHC業務的因素
處於早期階段的公司,經營歷史有限。到目前為止,TruHC尚未產生任何收入、運營現金流或活動利潤。TruHC成立於2022年,運營歷史有限,財務資源有限。TruHC實現其業務計劃的能力仍然取決於從母公司獲得財務支持。不能保證這些資金將用於TruHC的業務發展,也不能保證TruHC的業務計劃是健全的。公司在開發初期經常遇到成本、不確定性、延誤和困難。
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執照的取得和維護。在這個階段,TruHC價值主張的一個重要組成部分植根於它持有的許可證,包括EU-GMP、GDP批發和毒品。TruHC質量控制系統的有效性及其在製造、加工和測試設施方面保持這些許可證的能力取決於許多因素,包括質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保員工遵守適當政策和程序的能力。TruHC‘s預計,監管機構將定期檢查其設施,以評估其是否符合適用的要求。如果不遵守這些要求,TruHC可能會面臨可能的監管執法行動和暫停關鍵許可證的終止,這可能會損害TruHC的業務。
許可證、批准和許可證. TruHC已獲得在全球範圍內運營的許可證,包括所需的政府批准、許可證和許可。以下是此類政府批准、許可證和許可的摘要。
德國大麻的發展。TruHC的增長植根於德國醫用和娛樂用大麻和大麻衍生產品的擴張、監管和合法化。TruHC專注於德國最強勁的市場。大麻法律和法規是動態的,可能會受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求TruHC產生與遵守相關的大量成本,或改變TruHC業務計劃的某些方面。TruHC無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序可能對其業務產生什麼影響。公眾對大麻行業看法的負面轉變可能會影響未來的立法。
監管熟練程度和採用率。TruHC運營的市場受到嚴格監管,需要在駕馭相關複雜性方面擁有豐富的經驗。TruHC組建了一支對其運營所在的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識需要遵守產品審批、進口許可、出口許可、分銷許可證和其他相關許可證。
與收購公司的整合。TruHC有效執行其業務計劃的能力將受到其與FLORA整合的嚴重影響。作為一家在納斯達克上市的大麻公司,弗洛拉麪臨着各種風險,其最新的Form 10-K年度報告於2024年3月28日提交給美國證券交易委員會。由於收購了弗洛拉,TruHC面臨着這些風險。此外,由於遵守上市公司子公司的管理要求,包括但不限於2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》,TruHC預計將產生額外的成本。
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質量控制
TruHC擁有全面的質量保證計劃,使其能夠了解其許可證的維護情況。其質量控制體系包括以下要素:
季節性
由於TruHC是一家處於早期階段的營收前實體,因此不存在適用於其業務的季節性因素。
政府監管
TruHC受到德國和歐洲政府當局的監管,主要是因為它與獲得和維護其許可證有關。TruHC制定、維護並遵循內部控制,以確保其繼續滿足德國和歐盟對其加工、生產、定製模塊、實驗室、毒品和進出口許可證批發的許可要求。
財產説明
TruHC與房東Ali·納哈萬迪和租户TruHC簽訂了一份租約,租期為2022年2月10日,租約7,000平方英尺,位於德國漢堡波彭巴特勒68,22399號,是TruHC的總部和主要辦公室。該公司的材料許可證只能在該設施內使用。租約於2022年5月開始,2025年4月到期。根據TruHC的選擇,TruHC可以選擇單方延長5年的租期,TruHC打算行使這一選項。
人力資源
截至2024年3月31日,TruHC有4名兼職員工。TruHC的所有員工都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。弗洛拉打算與TruHC的董事董事總經理亨德里克·克諾普簽訂僱傭協議。
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法律訴訟
TruHC不時會受到訴訟和其他法律程序的影響。TruHC認為,沒有任何未決的訴訟或索賠,無論是個別的還是總體的,都可能對其業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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TRUHC管理層討論和分析以及截至2024年3月31日的季度運營結果
以下管理層對本公司財務狀況及經營業績(“MD&A”)的討論及分析應與(A)本公司截至2024年及2023年3月31日止期間的未經審計簡明財務報表及其附註(“財務報表”)一併閲讀;(B)本公司截至2023年、2023年及2022年12月31日止期間的經審計財務報表及相關管理層的討論及分析。金額以歐元(“歐元”或“歐元”)表示,除非另有説明以美元(“美元”)表示。本MD&A中的差異、比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。除非另有説明,本MD&A報告公司截至2023年12月31日的活動。
前瞻性陳述基於公司目前對其業務、潛在目標業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,從本質上講,它們會受到內在的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。由於各種因素,包括但不限於當地、地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場(供需)和監管條件的變化,公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲本年度報告中的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
我們的業務概述
TruHC Pharma GmbH(簡稱TruHC)於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。TruHC從事醫用大麻的進口、分銷和製造,並運營着一家生產設施。TruHC在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國漢堡。於2023年12月31日,本公司所有已發行及已發行股份均由TruHC Holding GmbH(“TruHC Holding”)擁有。
TruHC是一家處於早期階段的營收前實體,擁有大量許可證,包括:
2024年4月1日,專注於大麻消費品和藥品分銷商的弗洛拉增長公司(“弗洛拉”)簽署了一份具有約束力的意向書,以全股票交易的方式從TruHC Holding手中收購TruHC的所有已發行和流通股,以換取2,770,562股弗洛拉普通股。
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於二零二四年四月十六日,FLORA與TruHC Holding GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”),據此FLORA將收購本公司所有已發行及已發行股份。購買價格將由弗洛拉在兩次交易中支付和支付。在第一次成交時,FLORA向賣方發行了2,135,199股普通股,相當於FLORA簽署購買協議前已發行和已發行普通股的19.99%。第二次閉市(“第二次閉市”),弗洛拉將在下一次特別股東大會或年度股東大會上根據納斯達克股票市場規則獲得股東批准後,向賣方發行635,363股普通股。
2024年4月22日,2135,199股弗洛拉股票的交易首次完成。
根據購買協議,FLORA須採取一切必要步驟及盡最大商業努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結束,並向本公司股東建議批准第二次結束。購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、保證、契諾和成交條件。
影響我們業務的因素
處於早期階段的公司,經營歷史有限。到目前為止,TruHC尚未產生任何收入、運營現金流或活動利潤。TruHC成立於2022年,運營歷史有限,財務資源有限。我們實現業務計劃的能力仍然取決於從母公司獲得財務支持。我們不能保證這些資金將用於我們的業務發展,也不能保證我們的業務計劃是健全的。公司在開發初期經常遇到成本、不確定性、延誤和困難。
執照的取得和維護。在這個階段,TruHC價值主張的一個重要組成部分植根於它持有的許可證,包括EU-GMP、GDP批發和毒品。TruHC質量控制系統的有效性及其在製造、加工和測試設施方面保持這些許可證的能力取決於許多因素,包括質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保員工遵守適當政策和程序的能力。我們預計監管機構將定期檢查我們的設施,以評估是否符合適用的要求。如果不遵守這些要求,我們可能會面臨監管執法行動和暫停終止關鍵許可證,這可能會對業務造成損害。
德國大麻的發展。TruHC的增長植根於德國醫用和娛樂用大麻和大麻衍生產品的擴張、監管和合法化。TruHC專注於德國最強勁的市場。大麻法律和條例是動態的,並受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求我們招致與遵守或改變我們業務計劃的某些方面相關的大量費用。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序可能對我們的業務產生什麼影響。公眾對大麻行業看法的負面轉變可能會影響未來的立法。
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監管熟練程度和採用率。TruHC運營的市場受到嚴格監管,需要在駕馭相關複雜性方面擁有豐富的經驗。我們組建了一支對公司運營所處的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識需要遵守產品審批、進口許可、出口許可、分銷許可證和其他相關許可證。
與收購公司的整合。我們與弗洛拉的整合將嚴重影響我們有效執行業務計劃的增長能力。作為一家在納斯達克上市的大麻公司,弗洛拉麪臨着各種風險,正如其於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的最新10-K報告中所詳細描述的那樣。由於收購了弗洛拉,TruHC面臨着這些風險。此外,預計TruHC將因遵守上市公司子公司的管理要求而產生額外成本,這些要求包括但不限於2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
運營結果的關鍵組成部分
運營費用
本公司的營業費用按以下類別分攤:
• | 專業費用包括第三方服務提供者產生法律、審計和其他費用。 | |
• | 一般和行政包括TruHC業務的工資、工資、福利、臨時勞工和分包商成本。該類別還包括維護TruHC設施的日常運營成本以及辦公成本。 | |
• | 差旅費用與出席會議、活動和重要商務會議的機票、住宿和雜費有關。 | |
• | 經營租賃費用代表TruHC運營租賃(包括房地產)的成本。 | |
• | 折舊及攤銷費用在相應資產的估計使用年限內以直線方式提供。 |
利息支出
利息支出包括TruHC Holding股東貸款的利息。
經營成果
下表列出了TruHC截至2024年和2023年3月31日三個月的合併運營業績(以千計)。TruHC歷史結果的期間比較並不一定表明未來可能預期的結果。運營結果數據來自我們經審計的綜合財務報表。
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對於 三 月份 告一段落 3月31日, 2024 | 對於 三 月份 告一段落 3月31日, 2023 | |||||
運營費用 | ||||||
專業費用 | € | 19,054 | € | 82 | ||
一般和行政 | 47,089 | 26,207 | ||||
差旅費用 | 326 | 425 | ||||
經營租賃費用 | 29,970 | 31,516 | ||||
折舊及攤銷 | 3,742 | 1,933 | ||||
營業虧損 | (100,181 | ) | (60,163 | ) | ||
利息費用(收回) | 5,391 | (270 | ||||
當期淨虧損 | € | (105,572 | ) | € | (59,893 | ) |
運營費用
運營費用總計 100,181歐元和60,163歐元分別截至2024年3月31日和2023年3月31日止期間。這一增長主要是由於一般費用、行政費用和專業費用的增加。
專業費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日止期間的專業費用分別總計19,054歐元和82歐元。這一增長是由於會計、法律和諮詢費用上漲。
一般和行政費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間,一般和行政費用分別為47,089歐元和26,207歐元。這一增長主要是由於工資、工資和福利的增加,造成了15,235歐元的增長。截至2024年3月31日的工資、工資和福利為35,481歐元,而截至2023年3月31日的工資、工資和福利為20,245歐元。
關於一般和行政費用的其餘波動,無論是個別的還是總體的,都不是很大。
差旅費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間,差旅支出總額分別為326歐元和425歐元。這種波動對個人或整體都不是很大。
經營租賃開支
截至2024年3月31日和2023年3月31日的運營租賃費用總額分別為29,970歐元和31,516歐元。TruHC的租賃安排沒有變化。
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折舊及攤銷費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的折舊和攤銷費用總額分別為3742歐元和1,933歐元。這種波動對個人或整體都不是很大。
利息支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間,利息支出總計5391歐元,回收270歐元。這一增長主要是由於TruHC Holding股東貸款的未償還餘額較高。
淨虧損
TruHC在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間分別淨虧損105,572歐元和59,893歐元。虧損的增加主要是由於一般和行政費用、專業費用和利息支出增加所致。
流動性與資本資源
自TruHC成立以來,我們一直通過TruHC Holding的股東貸款為我們的運營和資本支出提供資金。TruHC是一家營收前的早期公司,沒有運營歷史。我們產生了運營虧損和運營產生的負現金流量,這反映在我們的累計虧損和合並現金流量表中。我們預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損和負現金流。我們目前的主要流動資金來源是母公司的股東貸款。現金和現金等價物主要由存放在銀行的現金組成。現金和現金等價物為13,899歐元和13,588歐元分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。截至2024年3月31日,該公司目前的營運資金、預期的運營支出和淨虧損令人懷疑現有的現金和現金等價物是否足以履行自財務報表發佈之日起12個月內到期的債務。財務報表不包括在TruHC無法繼續經營的情況下可能需要對資產的回收和分類或負債的金額和分類進行的任何調整。
TruHC能否在2024年及以後執行其運營計劃,取決於其能否通過母公司提供的資金或其他形式的融資獲得額外資金,以滿足計劃中的增長要求,併為未來的運營提供資金,這些可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。如果我們無法籌集到必要的資金,我們將需要削減或停止運營。有關詳情,請參閲簡明中期財務報表附註2。
管理層已對我們作為持續經營企業繼續經營的能力進行了分析,並確定,根據我們目前的財務狀況,我們作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問。此外,我們的獨立註冊會計師事務所對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業提出了很大的疑問。
我們已經基於我們對我們能夠在多長時間內為我們的運營提供資金的估計,這些假設可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更早使用我們可用的資本資源。長期而言,我們可能需要獲得額外的融資,為我們目前計劃的業務提供資金,這可能包括產生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合。不能保證TruHC將能夠以它可以接受的條件,及時或根本不能獲得額外的資金。如果在需要時不能以可接受的條件獲得足夠的資金,可能會對業務成果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們通過債務融資籌集更多資本,我們可能會受到契約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
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TruHC的現金主要用於營運資本要求和資本支出。此外,它可能會不時地將資本用於收購和其他投資和融資活動。營運資金主要用於TruHC的人員。
現金流
下表列出了公司所列期間簡明現金流量表的主要組成部分。
(In歐洲歐元) | 對於 三 月份 告一段落 3月31日, 2024 | 對於 三 月份 告一段落 3月31日, 2023 | ||||||
用於經營活動的現金 | € | (82,189 | ) | € | (11,533 | ) | ||
融資活動產生的現金 | 82,500 | - | ||||||
用於投資活動的現金 | - | (197 | ) | |||||
期內現金變動情況 | 311 | (11,730 | ) | |||||
期初現金 | 13,588 | 15,281 | ||||||
期末現金 | € | 13,899 | € | 3,551 |
用於經營活動的現金
截至2024年3月31日和2023年3月31日的經營活動中使用的淨現金總額分別為82,189歐元和11,533歐元。截至2024年3月31日的經營活動中使用的現金流量主要是一般、行政和租賃費用。
截至2023年3月31日的經營活動中使用的現金流量也主要是由於一般、行政和租賃費用。
融資活動產生的現金
截至2024年3月31日和2023年3月31日的融資活動提供的淨現金總額分別為82,500歐元和零。截至2024年3月31日的融資活動提供的淨現金流來自TruHC Holding貸款的現金提取以及TruHC Holding的出資。
用於投資活動的現金
截至2024年3月31日和2023年3月31日的投資活動中使用的淨現金總額分別為零和197歐元。
營運資金
截至2024年3月31日,我們的營運資金缺口為€68,191。TruHC的主要現金流需求是用於其大麻活動的發展、行政費用和一般營運資金。
資金需求
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了250,000歐元的有息貸款,根據公司要求的個人分期付款分期發放(“第一筆貸款”)。第一筆貸款的利息為年息2.0%。第一筆貸款將於2026年12月31日前償還。本公司有權提前還款。截至2024年3月31日,第一筆貸款的未償還金額為250,000歐元(2023年12月31日-250,000歐元)。
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2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆450,000歐元的有息貸款,根據公司要求的個別分期付款分期發放(“第二筆貸款”)。第二筆貸款的利息為年息4.0%。第二筆貸款將於2026年12月31日前償還。本公司有權提前還款。截至2024年3月31日,第二筆貸款的未償還金額為448,000歐元(2023年12月31日-378,000歐元)。
截至2024年3月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為22,730歐元(2023年12月31日--17,339歐元)。
2024年4月,TruHC Holding免除了第一筆貸款和第二筆貸款。
表外安排
截至2024年3月31日,TruHC並無任何表外安排對其經營業績或財務狀況產生當前或未來影響,包括但不限於流動性和資本資源等考慮因素。
合同義務
截至2024年3月31日,TruHC有以下合同義務來支付未來的款項,代表已知和承諾的合同和其他承諾:
(In歐洲歐元) | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3年以上 | ||||||||||||
經營租賃義務(1) | € | 641,019 | € | 79,030 | € | 210,746 | € | 351,243 | ||||||||
長期債務(2) | 720,730 | - | 720,730 | - | ||||||||||||
總計 | € | 1,361,749 | € | 79,030 | € | 931,476 | € | 351,243 |
(1) 見TruHC關於2024年和2023年3月31日期間的財務報表附註8。
(2) 見TruHC截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務報表附註7。
關鍵會計估計
TruHC財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及報告的資產、負債和費用金額。這些估計和判斷可能會根據經驗和新信息發生變化,這可能會導致需要對影響未來期間的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
流動資金和持續經營考慮
所附財務報表的編制假設TruHC將繼續作為一家持續經營的企業。管理層必須評估TruHC在每個報告期內作為持續經營企業繼續經營的能力。這項評估涉及使用內部預算以及費用和現金流估計數,這需要管理層作出大量判斷。
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壽命有限的長壽資產的估計使用年限和折舊
有限年限無形資產的攤銷取決於對使用年限的估計以及資產何時可供使用。這是通過行使判斷確定的,並取決於考慮到經濟和市場條件、使用頻率和法律預期變化等因素的估計。
確定用於減值測試的資產組
管理層在確定對長期資產進行減值測試的資產類別時必須作出判斷。管理層會考慮營運性質及追蹤TruHC各業務單位內資產表現的能力,以決定適當的資產集合及分配水平,以及單位內相關資產的重要性。
長期資產減值準備
資產組要接受兩步減值測試模型。在步驟1(可回收測試)下,資產組的未貼現預期未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。第一步涉及的估計與可收回金額假設類似,包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時,需要有重要的管理層判斷力,包括內部預算和預期,以及對公司外部溝通的考慮和對公司及其行業未來增長的市場估計。若賬面值超過未貼現的估計未來現金流量,本公司須進行第2步公允價值測試,所選模型及估計與上文所述類似。
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遞延税項資產的所得税和估值免税額
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。TruHC認為在TruHC的控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的,並且在管理層的能力範圍內實施。由適用税務機關根據個別事實和有關税務狀況的情況進行審查,並考慮所有可獲得的證據。如適用的税務法律及法規不明確或受持續變化的詮釋所影響,則該等估計的變動可能會對已確認的扣除估值免税額的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制TruHC實現遞延税收資產的税收好處。TruHC在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
TruHC在確定是否採取了不確定的税收立場時,必須做出判斷。管理層分析了TruHC的税收頭寸,並得出結論,截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有不確定的税收頭寸。
最近採用的會計原則
關於最近發佈的會計準則的討論,見財務報表附註3“重要會計政策”。
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TRUHC管理層討論和分析及截至2023年12月31日的年度經營業績
以下管理層對公司財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析應與公司根據美國公認會計原則編制的截至2023年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註(“財務報表”)一併閲讀。金額以歐元(“歐元”或“歐元”)表示,除非另有説明以美元(“美元”)表示。以外幣表示的金額包括根據2023年12月31日的匯率計算的大約歐元金額。本MD&A中的差異、比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。除非另有説明,本MD&A報告公司截至2023年12月31日的活動。
前瞻性陳述基於公司目前對其業務、潛在目標業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,從本質上講,它們會受到內在的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。由於各種因素,包括但不限於當地、地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場(供需)和監管條件的變化,公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲本年度報告中的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
我們的業務概述
TruHC Pharma GmbH(簡稱TruHC)於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。TruHC從事醫用大麻的進口、分銷和製造,並運營着一家生產設施。TruHC在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國漢堡。於2023年12月31日,本公司所有已發行及已發行股份均由TruHC Holding GmbH(“TruHC Holding”)擁有。
TruHC是一家處於早期階段的營收前實體,擁有大量許可證,包括:
2024年4月1日,專注於大麻消費品和藥品分銷商的弗洛拉增長公司(“弗洛拉”)簽署了一份具有約束力的意向書,以全股票交易的形式從TruHC Holding手中收購TruHC的全部已發行和流通股,以換取2,770,562股弗洛拉普通股,價值640萬美元(以美元計)(“收購價”),這是根據弗洛拉股票於2024年3月28日的收盤價每股2.31美元(以美元計)計算的(“交易”)。
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於二零二四年四月十六日,FLORA與TruHC Holding GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”),據此FLORA將收購本公司所有已發行及已發行股份。購買價格將由弗洛拉在兩次交易中支付和支付。在第一次成交時,FLORA向賣方發行了2,135,199股普通股,相當於FLORA簽署購買協議前已發行和已發行普通股的19.99%。第二次閉市(“第二次閉市”),弗洛拉將在下一次特別股東大會或年度股東大會上根據納斯達克股票市場規則獲得股東批准後,向賣方發行635,363股普通股。
2024年4月22日,2135,199股弗洛拉股票的交易首次完成。
根據購買協議,FLORA須採取一切必要步驟及盡最大商業努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結束,並向本公司股東建議批准第二次結束。購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、保證、契諾和成交條件。
影響我們業務的因素
處於早期階段的公司,經營歷史有限。到目前為止,TruHC尚未產生任何收入、運營現金流或活動利潤。TruHC成立於2022年,運營歷史有限,財務資源有限。我們實現業務計劃的能力仍然取決於從母公司獲得財務支持。我們不能保證這些資金將用於我們的業務發展,也不能保證我們的業務計劃是健全的。公司在開發初期經常遇到成本、不確定性、延誤和困難。
執照的取得和維護。在這個階段,TruHC價值主張的一個重要組成部分植根於它持有的許可證,包括EU-GMP、GDP批發和毒品。TruHC質量控制系統的有效性及其在製造、加工和測試設施方面保持這些許可證的能力取決於許多因素,包括質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保員工遵守適當政策和程序的能力。我們預計監管機構將定期檢查我們的設施,以評估是否符合適用的要求。如果不遵守這些要求,我們可能會面臨監管執法行動和暫停終止關鍵許可證,這可能會對業務造成損害。
德國大麻的發展。TruHC的增長植根於德國醫用和娛樂用大麻和大麻衍生產品的擴張、監管和合法化。TruHC專注於德國最強勁的市場。大麻法律和條例是動態的,並受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求我們招致與遵守或改變我們業務計劃的某些方面相關的大量費用。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序可能對我們的業務產生什麼影響。公眾對大麻行業看法的負面轉變可能會影響未來的立法。
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監管熟練程度和採用率。TruHC運營的市場受到嚴格監管,需要在駕馭相關複雜性方面擁有豐富的經驗。我們組建了一支對公司運營所處的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識需要遵守產品審批、進口許可、出口許可、分銷許可證和其他相關許可證。
與收購公司的整合。我們與弗洛拉的整合將嚴重影響我們有效執行業務計劃的增長能力。作為一家在納斯達克上市的大麻公司,弗洛拉麪臨着各種風險,正如其於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的最新10-K報告中所詳細描述的那樣。由於收購了弗洛拉,TruHC面臨着這些風險。此外,預計TruHC將因遵守上市公司子公司的管理要求而產生額外成本,這些要求包括但不限於2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
運營結果的關鍵組成部分
運營費用
本公司的營業費用按以下類別分攤:
• 專業費用包括第三方服務提供者產生法律、審計和其他費用。
• 一般和行政包括TruHC業務的工資、工資、福利、臨時勞工和分包商成本。該類別還包括維護TruHC設施的日常運營成本以及辦公成本。
• 差旅費用與出席會議、活動和重要商務會議的機票、住宿和雜費有關。
• 經營租賃費用代表TruHC運營租賃(包括房地產)的成本。
• 折舊及攤銷費用在相應資產的估計使用年限內以直線方式提供。
利息支出
利息支出包括TruHC Holding股東貸款的利息。
經營成果
下表列出了TruHC截至2023年12月31日和2022年12月31日財年的合併運營業績(單位:千)。TruHC歷史結果的期間比較並不一定表明未來可能預期的結果。運營結果數據來自我們經審計的綜合財務報表。
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這一年的 告一段落 十二月 31, 2023 | 對於 開始時間段 二月 2022年17日至 十二月 31, 2022 | |||||
運營費用 | ||||||
專業費用 | € | 7,589 | € | 5,038 | ||
一般和行政 | 210,622 | 113,458 | ||||
差旅費用 | 2,037 | 451 | ||||
經營租賃費用 | 123,105 | 84,783 | ||||
折舊及攤銷 | 14,675 | 9,550 | ||||
營業虧損 | (358,028 | ) | (213,280 | ) | ||
利息支出 | 13,759 | 3,602 | ||||
當期淨虧損 | € | (371,787 | ) | € | (216,882 | ) |
運營費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的營業費用總額分別為358,028歐元和213,280歐元。增加的主要原因是一般以及行政和經營租賃費用的增加。
專業費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的專業費用總額分別為7589歐元和5038歐元。這一增長是由於會計、法律和諮詢費用的增加。
一般和行政費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的期間,一般和行政費用分別為210,622歐元和113,458歐元。這一增長是由於以下因素:
關於一般費用和行政費用的其餘波動並不是個別的和總體的顯著波動。
差旅費用
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期間,旅行費用總額分別為2037歐元和451歐元。增加的原因是員工差旅和相應的車輛費用增加。
經營租賃開支
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的運營租賃費用總額分別為123,105歐元和84,783歐元。這一增長是由於TruHC在2022年5月進入設施租賃的時間所致。這意味着在截至2022年12月31日的期間只有8個月的租賃,而截至2023年12月31日的期間整整有12個月。
折舊及攤銷費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的折舊和攤銷費用總額分別為14,675歐元和9,550歐元。這種波動並不是個別的或整體的。
利息支出
截至2023年12月31日和2022年12月31日的利息支出總額分別為13,759歐元和3,602歐元。這一增長是由於截至2023年12月31日的TruHC Holding貸款的未償還金額比截至2022年12月31日的時期更高。
淨虧損
TruHC在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期間分別淨虧損371,787歐元和216,882歐元。虧損增加的主要原因是一般和行政費用、經營租賃費用和利息費用增加。
流動性與資本資源
自TruHC成立以來,我們一直通過TruHC Holding的股東貸款為我們的運營和資本支出提供資金。TruHC是一家營收前的早期公司,沒有運營歷史。我們產生了運營虧損和運營產生的負現金流量,這反映在我們的累計虧損和合並現金流量表中。我們預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損和負現金流。我們目前的主要流動資金來源是母公司的股東貸款。現金和現金等價物主要由存放在銀行的現金組成。現金和現金等價物為€13,588和€15,281 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日,該公司目前的營運資金、預期的運營支出和淨虧損令人懷疑現有的現金和現金等價物是否足以履行自財務報表發佈之日起12個月內到期的債務。財務報表不包括在TruHC無法繼續經營的情況下可能需要對資產的回收和分類或負債的金額和分類進行的任何調整。
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TruHC能否在2024年及以後執行其運營計劃,取決於其能否通過母公司提供的資金或其他形式的融資獲得額外資金,以滿足計劃中的增長要求,併為未來的運營提供資金,這些可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。如果我們無法籌集到必要的資金,我們將需要削減或停止運營。更多信息見已審計財務報表附註2。
管理層已對我們作為持續經營企業繼續經營的能力進行了分析,並確定,根據我們目前的財務狀況,我們作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問。此外,我們的獨立註冊會計師事務所對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業提出了很大的疑問。
我們已經基於我們對我們能夠在多長時間內為我們的運營提供資金的估計,這些假設可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更早使用我們可用的資本資源。長期而言,我們可能需要獲得額外的融資,為我們目前計劃的業務提供資金,這可能包括產生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合。不能保證TruHC將能夠以它可以接受的條件,及時或根本不能獲得額外的資金。如果在需要時不能以可接受的條件獲得足夠的資金,可能會對業務成果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們通過債務融資籌集更多資本,我們可能會受到契約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
TruHC的現金主要用於營運資本要求和資本支出。此外,它可能會不時地將資本用於收購和其他投資和融資活動。營運資金主要用於TruHC的人員。
現金流
下表列出了公司所列期間簡明現金流量表的主要組成部分。
(In歐洲歐元) | 這一年的 告一段落 十二月 31, 2023 | 對於 開始時間段 二月 2022年17日至 十二月 31, 2022 | ||||||
用於經營活動的現金 | € | (309,956 | ) | € | (197,894 | ) | ||
融資活動產生的現金 | 313,000 | 327,500 | ||||||
用於投資活動的現金 | (4,737 | ) | (114,325 | ) | ||||
期內現金變動情況 | (1,693 | ) | 15,281 | |||||
期初現金 | 15,281 | - | ||||||
期末現金 | € | 13,588 | € | 15,281 |
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用於經營活動的現金
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期間,用於經營活動的淨現金總額分別為309956歐元和197894歐元。截至2023年12月31日的經營活動中使用的現金流量主要是一般、行政和租賃費用。
截至2022年12月31日的經營活動中使用的現金流量也主要是由於一般、行政和租賃費用。
融資活動產生的現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日,融資活動提供的淨現金總額分別為313,000歐元和327,500歐元。截至2023年12月31日的融資活動提供的淨現金流來自從TruHC Holding貸款中提取的現金。
在截至2022年12月31日的期間內,融資活動提供的現金流來自從TruHC Holding的貸款中提取的現金以及TruHC Holding的出資.
用於投資活動的現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日,投資活動中使用的淨現金總額分別為4737歐元和114,325歐元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的投資活動中使用的現金流量與與設備和無形資產有關的資本支出有關。
營運資金
截至2023年12月31日,我們的營運資金缺口為56,485歐元。TruHC的主要現金流需求是用於其大麻活動的發展、行政費用和一般營運資金。
資金需求
由於我們的活動處於早期階段,我們的持續生存有賴於母公司的持續財務支持。
2022年2月,TruHC與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向TruHC提供了250,000歐元的有息貸款,根據TruHC要求的個別分期付款分期付款(“第一筆貸款”)。第一筆貸款的利息為年息2.0%。第一筆貸款本應在2026年12月31日之前償還。TruHC有權提前還款。截至2023年12月31日,第一筆貸款的未償還金額為250,000歐元(2022年12月31日-250,000歐元)。
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2022年2月,TruHC與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向TruHC提供了一筆45萬歐元的有息貸款,根據TruHC要求的個別分期付款分期付款(“第二筆貸款”)。第二筆貸款的利息為年息4.0%。第二筆貸款本應在2026年12月31日之前償還。TruHC有權提前還款。截至2023年12月31日,第二筆貸款的未償還金額為378,000歐元(2022年12月31日-65,000歐元)。
截至2023年12月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為17,339歐元(2022年12月31日--13,590歐元)。
2024年4月,TruHC Holding免除了第一筆貸款和第二筆貸款。
表外安排
截至2023年12月31日,TruHC沒有任何表外安排對其運營結果或財務狀況產生當前或未來影響,包括但不限於流動性和資本資源等考慮因素。
合同義務
截至2023年12月31日,TruHC有以下未來付款的合同義務,代表已知和承諾的合同和其他承諾:
(In歐洲歐元) | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3年以上 | |||||||||
經營租賃義務(1) | € | 667,362 | € | 105,373 | € | 210,746 | € | 351,243 | |||||
長期債務(2) | 645,339 | - | 645,339 | - | |||||||||
總計 | € | 1,312,701 | € | 105,373 | € | 856,085 | € | 351,243 |
(1) | 見TruHC截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註8。 | |
(2) | 見TruHC截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註7。 |
關鍵會計估計
TruHC財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及報告的資產、負債和費用金額。這些估計和判斷可能會根據經驗和新信息發生變化,這可能會導致需要對影響未來期間的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
流動資金和持續經營考慮
所附財務報表的編制假設TruHC將繼續作為一家持續經營的企業。管理層必須評估TruHC在每個報告期內作為持續經營企業繼續經營的能力。這項評估涉及使用內部預算以及費用和現金流估計數,這需要管理層作出大量判斷。
100
壽命有限的長壽資產的估計使用年限和折舊
有限年限無形資產的攤銷取決於對使用年限的估計以及資產何時可供使用。這是通過行使判斷確定的,並取決於考慮到經濟和市場條件、使用頻率和法律預期變化等因素的估計。
確定用於減值測試的資產組
管理層在確定對長期資產進行減值測試的資產類別時必須作出判斷。管理層會考慮營運性質及追蹤TruHC各業務單位內資產表現的能力,以決定適當的資產集合及分配水平,以及單位內相關資產的重要性。
長期資產減值準備
資產組要接受兩步減值測試模型。在步驟1(可回收測試)下,資產組的未貼現預期未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。第一步涉及的估計與可收回金額假設類似,包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時,需要有重要的管理層判斷力,包括內部預算和預期,以及對公司外部溝通的考慮和對公司及其行業未來增長的市場估計。若賬面值超過未貼現的估計未來現金流量,本公司須進行第2步公允價值測試,所選模型及估計與上文所述類似。
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遞延税項資產的所得税和估值免税額
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。TruHC認為在TruHC的控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的,並且在管理層的能力範圍內實施。由適用税務機關根據個別事實和有關税務狀況的情況進行審查,並考慮所有可獲得的證據。如適用的税務法律及法規不明確或受持續變化的詮釋所影響,則該等估計的變動可能會對已確認的扣除估值免税額的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制TruHC實現遞延税收資產的税收好處。TruHC在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
TruHC在確定是否採取了不確定的税收立場時,必須做出判斷。管理層分析了TruHC的税收頭寸,並得出結論,截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有不確定的税收頭寸。
最近採用的會計原則
關於最近發佈的會計準則的討論,見財務報表附註3“重要會計政策”。
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調整 | 截至2024年3月31日 | |||||||||||||||||
資產 | 植物生長 金絲雀 | TruHC Pharma GmbH | 注意事項 | 收購 TruHC Pharma GmbH | 已整合 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | 4,156 | 15 | 2b | (138 | ) | 3,933 | ||||||||||||
2c | (100 | ) | ||||||||||||||||
受限現金 | 35 | - | - | 35 | ||||||||||||||
貿易應收賬款和應收賬款 | 7,281 | 23 | - | 7,304 | ||||||||||||||
預付費用和押金 | 1,049 | 22 | - | 1,071 | ||||||||||||||
庫存 | 9,246 | - | - | 9,246 | ||||||||||||||
流動資產總額 | 21,767 | 60 | (238 | ) | 21,589 | |||||||||||||
工廠、工廠和設備 | 786 | 98 | - | 884 | ||||||||||||||
使用權資產 | 710 | 496 | - | 1,206 | ||||||||||||||
無形資產 | 908 | - | - | 908 | ||||||||||||||
許可證 | - | - | 2a | 5,470 | 4,327 | |||||||||||||
2b | 138 | |||||||||||||||||
2c | 100 | |||||||||||||||||
2a(四) | (1,381 | ) | ||||||||||||||||
其他資產 | 103 | - | - | 103 | ||||||||||||||
總資產 | 24,274 | 654 | 4,089 | 29,017 | ||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||
貿易應付款項及其他應付款項 | 5,005 | 51 | - | 5,056 | ||||||||||||||
長期債務的當期部分 | 3,078 | - | - | 3,078 | ||||||||||||||
租賃負債的流動部分 | 803 | 70 | - | 873 | ||||||||||||||
其他應計負債 | 10,433 | 13 | - | 10,446 | ||||||||||||||
流動負債總額 | 19,319 | 133 | - | 19,453 | ||||||||||||||
非流動債務 | - | 778 | 2d | (778 | ) | - | ||||||||||||
非流動租賃負債 | 1,817 | 465 | - | 2,282 | ||||||||||||||
遞延税金 | - | - | 2a | 1,336 | 890 | |||||||||||||
2a(四) | (446 | ) | ||||||||||||||||
總負債 | 21,136 | 1,377 | 112 | 22,625 | ||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||
股本 | 148,871 | 27 | 2a | 4,189 | 153,060 | |||||||||||||
2a(v) | (27 | ) | ||||||||||||||||
AOCI | (113 | ) | - | (113 | ) | |||||||||||||
赤字 | (145,620 | ) | (750 | ) | 2a(v) | 750 | (146,555 | ) | ||||||||||
2a(四) | (1,381 | ) | ||||||||||||||||
2a(四) | 446 | |||||||||||||||||
股東權益總額 | 3,138 | (723 | ) | 3,977 | 6,392 | |||||||||||||
總負債和股東權益 | 24,274 | 654 | 4,089 | 29,017 |
隨附的附註是該等暫定合併財務報表的組成部分。
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未經審計的形式合併損失和全面損失報表
(以千美元計)
截至2024年3月31日的三個月
調整 | ||||||||||||||||||
植物生長 金絲雀 | TruHC 藥廠 GmbH | 注意事項 | 收購TruHC Pharma GmbH | 已整合 | ||||||||||||||
收入 | 18,031 | - | - | 18,031 | ||||||||||||||
銷貨成本 | 14,177 | - | - | 14,177 | ||||||||||||||
毛利 | 3,854 | - | - | 3,854 | ||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||||
諮詢和管理費 | 2,302 | - | - | 2,302 | ||||||||||||||
專業費用 | 453 | 21 | - | 474 | ||||||||||||||
一般和行政 | 442 | 51 | - | 493 | ||||||||||||||
宣傳和交流 | 1,104 | - | - | 1,104 | ||||||||||||||
差旅費用 | 69 | - | - | 69 | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 10 | - | - | 10 | ||||||||||||||
研發 | 47 | - | - | 47 | ||||||||||||||
經營租賃費用 | 165 | 33 | 198 | |||||||||||||||
折舊及攤銷 | 74 | 4 | 2a(四) | 276 | 354 | |||||||||||||
壞賬支出 | 47 | - | - | 47 | ||||||||||||||
資產減值 | 898 | - | - | 898 | ||||||||||||||
其他費用(收入)淨額 | 728 | - | - | 728 | ||||||||||||||
6,339 | 109 | 276 | 6,724 | |||||||||||||||
其他項目 | ||||||||||||||||||
利息支出 | 22 | 6 | - | 28 | ||||||||||||||
匯兑損失 | 132 | - | - | 132 | ||||||||||||||
公允價值變動未實現虧損 | 607 | - | - | 607 | ||||||||||||||
所得税前虧損 | (3,246 | ) | (115 | ) | (276 | ) | (3,637 | ) | ||||||||||
所得税支出(回收) | 128 | - | (89 | ) | 39 | |||||||||||||
淨虧損 | (3,374 | ) | (115 | ) | (187 | ) | (3,676 | ) | ||||||||||
Flora Growth Corp.應佔每股基本和稀釋虧損 | (0.38 | ) | (0.01 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||
海外業務的匯率差異 | (27 | ) | - | - | (27 | ) | ||||||||||||
綜合損失 | (3,347 | ) | (115 | ) | (187 | ) | (3,703 | ) | ||||||||||
加權平均股數-基本和稀釋 | 8,916,000 | 2,770,562 | 11,686,562 |
隨附附註是該等形式合併財務報表的組成部分
104
未經審計的形式合併損失和全面損失報表
(以千美元計)
截至2023年12月31日止的年度
調整 | |||||||||||||||||||
植物生長 金絲雀 | TruHC 藥廠 GmbH | 注意事項 | 收購TruHC Pharma GmbH | 已整合 | |||||||||||||||
收入 | 76,071 | - | 76,071 | ||||||||||||||||
銷貨成本 | 58,333 | - | - | 58,333 | |||||||||||||||
毛利 | 17,738 | - | 17,738 | ||||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||
諮詢和管理費 | 11,876 | - | - | 11,876 | |||||||||||||||
專業費用 | 2,301 | 8 | - | 2,309 | |||||||||||||||
一般和行政 | 1,646 | 228 | - | 1,874 | |||||||||||||||
宣傳和交流 | 4,710 | - | - | 4,710 | |||||||||||||||
差旅費用 | 413 | 2 | - | 415 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1,591 | - | - | 1,591 | |||||||||||||||
研發 | 62 | - | - | 62 | |||||||||||||||
經營租賃費用 | 1,211 | 133 | 1,344 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 2,335 | 16 | 2a(四) | 1,105 | 3,456 | ||||||||||||||
壞賬支出 | 236 | - | - | 236 | |||||||||||||||
資產減值 | 39,507 | - | - | 39,507 | |||||||||||||||
其他費用(收入)淨額 | 2,204 | - | - | 2,204 | |||||||||||||||
68,092 | 387 | 1,105 | 69,584 | ||||||||||||||||
其他項目 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 92 | 15 | - | 107 | |||||||||||||||
外匯收益 | (158 | ) | - | - | (158 | ) | |||||||||||||
公允價值變動未實現收益 | (1,991 | ) | - | - | (1,991 | ) | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | (48,297 | ) | (402 | ) | (1,105 | ) | (49,804 | ) | |||||||||||
所得税(福利)費用 | (1,628 | ) | - | (357 | ) | (1,985 | ) | ||||||||||||
持續經營淨虧損 | (46,669 | ) | (402 | ) | (748 | ) | (47,819 | ) | |||||||||||
已終止業務的虧損,税後淨額 | (9,678 | ) | - | - | (9,678 | ) | |||||||||||||
當期淨虧損 | (56,347 | ) | (402 | ) | (748 | ) | (57,497 | ) | |||||||||||
可歸因於弗洛拉增長公司的淨虧損 | (57,036 | ) | (402 | ) | (748 | ) | (58,186 | ) | |||||||||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) | 689 | - | - | 689 | |||||||||||||||
Flora Growth Corp.應佔每股基本和稀釋虧損 | (7.75 | ) | - | (5.75 | ) | ||||||||||||||
海外業務的匯率差異 | (2,592 | ) | - | - | (2,592 | ) | |||||||||||||
綜合損失 | (53,755 | ) | (402 | ) | (748 | ) | (55,594 | ) | |||||||||||
應佔Flora Growth Corp. | (54,444 | ) | (310 | ) | (748 | ) | (54,905 | ) | |||||||||||
非控股權益應佔綜合損失 | 689 | - | - | 689 | |||||||||||||||
加權平均股數-基本和稀釋 | 7,356,000 | 2,770,562 | 10,126,562 |
隨附的附註是該等暫定合併財務報表的組成部分。
105
1. 陳述的基礎
該等未經審核的備考簡明合併財務報表(“備考財務報表”)旨在説明弗洛拉增長公司(“弗洛拉”或“公司”)收購TruHC Pharma GmbH(“TruHC”)(“交易”)的影響。
該公司在納斯達克上市,是消費品包裝行業的領導者和藥品分銷商。TruHC是一家德國大麻公司,擁有以下許可證:
(i) 歐盟良好製造規範(“EU-GMP”)加工和生產許可證。其通過歐盟GMP認證的可定製模塊可以靈活地納入各種生產和包裝工藝,這可以為未來國家種植和供應大麻藥房延長許可證。它的實驗室獲得了歐盟GMP認證,可以進行即時大麻分析。
(Ii) 貨物分銷業務(“GDP”)進出口批發證。
(Iii) 毒品許可證,有歐盟GMP認證的存儲。
這筆交易將代表弗洛拉通過兩筆交易收購TruHC。在第一次成交時,FLORA發行了2135,199股普通股,相當於FLORA在簽署購買協議前已發行和已發行普通股的19.99%(“第一次成交”)。第二次閉市時,弗洛拉將在其下一次特別股東大會或年度股東大會上按照納斯達克股票市場的規則獲得股東批准後發行635,363股普通股(“第二次閉市”)。第一次關閉發生在2024年4月22日。編制這些備考財務報表是為了説明第一次結賬和第二次結賬的影響。
備考財務報表為FLORA的財務報表,並已準備納入FLORA即將舉行的股東大會及特別大會的委託書內。
這些備考財務報表以FLORA的歷史綜合財務報表和TruHC的歷史綜合財務報表為基礎,經調整以實施對TruHC的收購。第一次關閉發生在2024年4月22日,第二次關閉預計發生在2024年8月。
這些形式上的財務報表不一定反映合併後公司的財務狀況或經營結果,如果收購發生在指定日期的話。在預測合併後公司未來的財務狀況和運營結果時,它們也可能沒有用處。由於各種因素,我們的實際財務狀況和經營結果可能與此處反映的預計金額有很大不同。
沒有作出任何調整,以實現交易可能產生的任何潛在的協同效應或非協同效應。
編制備考財務報表時所使用的會計政策是FLORA截至2023年12月31日止年度的經審核財務報表以及TruHC截至2023年12月31日止年度的經審核財務報表所載的會計政策,因此應與該等經審核財務報表一併閲讀。
106
截至2024年3月31日的未經審計備考綜合財務狀況報表是根據下列信息編制的:
• FLORA截至2024年3月31日的未經審計的簡明中期綜合財務狀況報表;
• TruHC截至2024年3月31日的未經審計的財務狀況報表,從2024年3月29日的歐元折算為美元,匯率為1.0797,這是2024年3月31日的最後一個工作日。
截至2024年3月31日的三個月未經審計的預計綜合損失表和綜合損失表是根據以下信息編制的:
• FLORA截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明中期綜合損失表和全面損失表;
• TruHC截至2024年3月31日的三個月未經審計的經營報表,按三個月平均匯率1.0857從歐洲歐元換算成美元。
截至2023年12月31日的年度,未經審計的備考綜合損失表和綜合損失表是根據下列信息編制的:
• 2023年1月1日至2023年12月31日期間的經審計的綜合損失表和綜合損失表;
• TruHC截至2023年12月31日的年度經審計的經營報表,按12個月平均匯率1.0814從歐洲歐元換算成美元。
備考調整包括可歸因於交易的所有交易,其全部財務影響是客觀可確定的。
備考財務報表並不是為了反映業務的結果或實際產生的財務狀況,如果交易是在所顯示的日期或未來可能取得的結果完成的話。預計財務報表應與委託書的其他部分一併閲讀。
形式上的調整是基於某些估計和假設。管理層相信,該等假設提供了一個合理的基礎,以反映預期交易的所有重大影響,而備考財務報表調整對該等調整有適當的影響,並在備考財務報表中適當應用。
107
預計財務報表是根據本文附註中的估計和假設編制的。備考財務報表僅供參考,並不一定表明任何未來的綜合財務狀況或在所示期間可能已經實現的綜合財務狀況;也不一定表明未來可能出現的結果。
購買價格的分配以反映收購資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層對該等資產和負債的估計,因此,截至2024年3月31日的備考財務報表中已包括的調整可能會發生變化。初步購進價格分配已用於編制預計資產負債表和損益表中的交易會計調整。最終收購價分配將於本公司完成詳細估值及所需計算後釐定,詳情見下文附註。最終分配預計將在本公司提交截至2024年6月30日的三個月和六個月的精簡中期綜合財務報表時完成,可能與交易會計調整中使用的初步分配有重大差異。最終分配可能包括(1)許可證公允價值的變化;(2)資產和負債的其他變化。
108
備考假設和調整
未經審計的備考綜合財務狀況表使交易完成生效,猶如交易發生在2024年3月31日。未經審計的備考綜合損失表和全面損失表在這些交易發生於2023年1月1日的情況下生效。預計財務報表基於以下估計和假設:
a) 4月16日,弗洛拉就這筆交易簽訂了股份購買協議。管理層已就有關安排作出評估。ASC 805業務組合並得出結論,這構成了資產收購。弗洛拉的管理層已初步確定了交易中取得的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值。如果在交易之日起一年內獲得的關於交易之日存在的事實和情況的新資料表明對數額進行了調整,則交易的會計應予以修訂。取得的淨資產的公允價值和總對價的最終分配可能與初步分配有很大不同,如下所示:
首次收盤--2,135,199股普通股,每股價值1.56美元(一) | $ | 3,330,910 | ||
第二收盤--635,363股普通股,每股價值1.35美元(II) | 857,740 | |||
總對價 | 4,188,650 | |||
採購價格分配: | ||||
現金和現金等價物 | 15,007 | |||
應收賬款 | 22,870 | |||
預付費用和其他流動資產 | 21,969 | |||
廠房和設備(三) | 98,355 | |||
經營性租賃使用權資產 | 496,138 | |||
貿易和其他應付款 | (51,310 | ) | ||
經營租賃負債 | (534,891 | ) | ||
其他應計負債 | (12,546 | ) | ||
遞延所得税負債 | (1,336,392 | ) | ||
執照(四) | 5,469,450 | |||
$ | 4,188,650 |
第一次關閉發生在2024年4月22日。弗羅拉在2024年4月19日的收盤價,即本次收盤時的最後可用收盤價,被用來對這一組成部分進行估值。因此,第一筆交易的價值已經發生,不會在交易完成後根據公司普通股的市場價格發生變化。
(i) 第二次收盤價格內的價值將根據第二次收盤時公司普通股的市場價格而變化。該公司認為,根據歷史波動性,其普通股的市場價格可能出現以下波動,對收購價的第二收盤部分的潛在影響將是:
109
公司股份 價格 | 二次收盤 的組件 購進價格 | |
如圖所示 | $1.35 | $857,740 |
下降10% | $1.22 | $771,966 |
20%的降幅 | $1.08 | $686,192 |
30%的降幅 | $0.95 | $600,418 |
40%的降幅 | $0.81 | $514,644 |
50%的降幅 | $0.68 | $428,870 |
增長10% | $1.49 | $943,514 |
增長20% | $1.62 | $1,029,288 |
增長30% | $1.76 | $1,115,062 |
增長40% | $1.89 | $1,200,836 |
50%增加 | $2.03 | $1,286,610 |
(Ii) 本公司尚未確定收購的廠房及設備的公允價值,正在使用賬面價值。
(Iii) 該公司已初步確定並評估了5469,450美元的許可證。由於截至本文件提交之日,無法獲得對TruHC許可證進行詳細估值分析所需的所有信息,因此,就這些形式財務報表而言,該公司使用了基於對這些許可證達成的初步估值的某些假設。假設整體加權平均使用年限為5年,許可證估值的10%變動將導致購買價格超出淨資產公允價值約550,000美元和年度攤銷費用約110,000美元的相應增減。就備考財務報表而言,以下是每個相應期間的攤銷費用:
a. 截至2024年3月31日的三個月-276,170美元。
b. 截至2023年12月31日的一年-1,104,678美元。
(Iv) 反映了TruHC歷史股權餘額的消除。
b) 除向擔任公司顧問的某些顧問和投資銀行支付費用外,沒有支付或應支付與交易有關的發起人費用或佣金。這些費用將價值13.8萬美元,由弗洛拉在交易完成前產生。
110
c) 代表與交易有關的法律、諮詢和其他專業費用的應計費用,估計為100,000美元。這些成本在交易完成後12個月內不會影響公司的損益表。
d) 在這筆交易中,TruHC的公司間債務被免除。
e) 對於除2)a)(Iv)所述調整以外的所有調整,本公司在預計調整中使用的實際所得税税率為零,因為這些調整扣除了相應的遞延税項資產有全額估值準備的應税虧損。
2. 股本
預計合併股本的連續性如下:
截至2024年3月31日 | 注意事項 | 數 的股份 | 金額 | ||||
交易前已發行的FLORA普通股 | 8,981,000 | $ | 148,871,000 | ||||
為完成交易而發行的股份 | 2a | 2,770,562 | 4,188,650 | ||||
11,751,562 | $ | 153,059,650 |
111
股票購買協議
以下摘要介紹了股票購買協議中關於收購TruHC的重要條款,該協議的第一筆交易於2024年4月22日完成。本購股協議摘要受購股協議的規限,並受購股協議的整體規限,其副本載於本委託書的附件A。敬請閣下仔細閲讀股份購買協議全文,並仔細閲讀本委託書及吾等向閣下提交的其他文件,因為該協議是規管收購事項的法律文件。有關TruHC和我們的業務和運營信息,可以在本委託書的其他地方以及關於我們的其他公開文件中找到,這些文件是我們向美國證券交易委員會提交的。看見“從哪裏獲取更多信息”在這份代理聲明中。
現附上購股協議及以下摘要,以便向閣下提供有關購股協議條款的資料。FLORA及TruHC Holding的購股協議所載陳述及保證所載的聲明及保證,純屬為購股協議的目的而作出,並可能受購股協議各方就磋商其條款所協定的重要限制及限制所規限。特別是,購股協議所載的陳述及保證僅為購股協議訂約方的利益而作出,併為在購股協議訂約方之間分擔風險而進行談判,而非為確定事實事項。該等陳述及保證所載的斷言,亦受雙方就簽署股份購買協議而交換的保密披露時間表內的資料所限制。儘管弗洛拉和TruHC都不認為保密的披露時間表包含聯邦證券法要求公開披露的信息,但披露時間表確實包含修改、限定和創造股票購買協議中陳述和擔保的例外情況的信息。因此,我們的股東或我們普通股的投資者都不應依賴這些陳述和保證作為對事實的實際狀態的表徵,因為它們僅在股票購買協議日期作出,並已被相應的披露時間表進行了重要修改。此外,自購股協議之日起,有關申述及保證標的的資料可能已更改,其後的資料可能會亦可能不會在我們的公開披露中完全反映。
收購和成交
2024年4月1日,本公司簽訂了一份具有約束力的意向書,從以下公司收購TruHC的所有已發行和已發行股份 TruHC Holding以全股票交易換取2,770,562股普通股。
於2024年4月16日,本公司與TruHC Holding GmbH訂立購股協議。股票購買協議規定收購TruHC Pharma GmbH的100%已發行和流通股,其中100%由TruHC Holding GmbH擁有。2024年4月22日,該公司完成了第一次成交,換取了總計2135,199股普通股,約佔TruHC的77%。635,363股普通股餘額的第二次結算將在弗洛拉股東在本次年會上批准股份發行決議後進行-請參閲建議5-批准股票發行建議在此代理語句中.
112
收購中的對價
根據股票購買協議的條款,此次收購的總購買價為640萬美元,通過向TruHC Holding或其指定人發行普通股的方式滿足如下要求:
(i) 在第一次成交時,發行2,135,199股普通股,以TruHC Holding的名義登記,或按其指示,按相當於每股普通股2.31美元的被視為價格;以及
(Ii) 於第二次交易結束時,於股東於本年度大會上批准發行後,按其指示發行以TruHC Holding名義登記的635,363股普通股。
第一次關閉發生在2024年4月22日。
假設股份發行決議案在本次股東周年大會上獲得股東批准,FLORA將不會在第二次收盤時從發行普通股中獲得任何收益,因為此類發行是支付收購價的代價。
註冊權
根據股份購買協議第5.11節,FLORA應使用合理的商業努力,由FLORA承擔費用,就第一次成交及第二次成交擬發行的普通股向美國證券交易委員會提交登記説明書。
成交的條件
根據購股協議,FLORA、TruHC及TruHC Holding須符合或放棄議定及其他慣常成交條件,包括並無禁制令或制定任何法律以限制、禁止或以其他方式阻止完成收購。第一次收盤的條件得到了滿足。第二次成交的條件主要取決於FLORA在本次股東周年大會上獲得股東對股份發行決議案的批准。參考建議5-批准股票發行建議在此代理聲明中。
申述、保證及契諾
根據股份購買協議,FLORA、TruHC及TruHC Holding就各自的公司、業務、擔保擁有權及與收購有關的若干其他事宜作出若干慣常陳述及保證。這種陳述和保證在第一次結案完成時和迄今為止在所有實質性方面都保持準確。有關該等陳述、保證及契諾的詳細資料,請參閲股份購買協議第3、4、5及6條。
113
賠償
根據股票購買協議,FLORA和TruHC Holding已同意在某些條款下的賠償條款,包括但不限於任何陳述或擔保的任何不準確或違反,或任何違反或未履行任何契諾、協議或義務。
TruHC的最高負債限額為160萬美元。
關於這些賠償和相應程序的詳細信息,請參閲《股票購買協議》第八條。
費用
與購股協議及擬進行的交易有關而產生的所有成本及開支,包括但不限於律師、財務顧問及會計師的費用及支出,應由產生該等成本及開支的一方支付,不論首次成交及第二次成交是否已發生。
修正
股票購買協議只能由本協議各方簽署的書面協議進行修改、修改或補充。
治國理政法
股票購買協議受安大略省法律管轄並根據該省法律解釋。
風險因素
在您決定如何投票表決本委託書所載的股票發行決議案之前,您應仔細考慮以下所述的每一項風險以及本委託書中的所有其他信息。以下描述的風險因素與TruHC及其業務的收購和整合有關。下文討論的風險還包括前瞻性陳述,實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的大不相同。請參閲這些標題為“有關前瞻性陳述的注意事項以下所述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。其他我們目前未知的風險和不確定因素也可能對收購TruHC造成重大不利影響。
114
與收購相關的風險
收購涉及與收購和整合被收購業務相關的風險,收購的預期收益可能無法實現。
此次收購涉及與收購以及將被收購的業務及其運營與現有業務整合相關的風險,包括:
未能在預期時間內或根本不實現預期的效率和成本節約或實現收購的其他預期收益。
如果這些風險或其他意想不到的成本和負債成為現實,收購的任何預期收益可能無法完全實現(如果有的話),我們未來的財務業績和運營結果可能會受到負面影響。此外,如果合併後的公司表現不像我們或市場預期的那樣,那麼這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
本委託書中包含的未經審計的備考簡明組合財務信息可能不是收購後我們財務狀況或經營結果的指示。
本委託書所載未經審核備考簡明綜合財務資料僅供參考,並基於多項調整及假設,其中許多為初步調整,可能並不代表收購後我們的財務狀況或經營業績。收購後我們的實際財務狀況和經營結果可能與本委託書中包含的這些未經審計的形式簡明的綜合財務信息不一致,或從這些信息中明顯可見。此外,編制未經審核的備考財務數據時使用的假設可能被證明不準確,以及其他因素可能會因收購完成而影響我們的財務狀況或運營結果。
實際結果可能與我們就收購對合並後公司經營結果的預期影響發表的任何聲明不同,這些差異可能是實質性的。
本委託書包含許多前瞻性陳述,包括與收購原因以及TruHC的業務與我們公司合併的前景有關的陳述。雖然我們認為我們有合理的基礎作出這樣的前瞻性陳述,但這些陳述是基於我們對未來事件的預測,這些事件會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致這些前瞻性陳述明示或暗示的合併後公司的實際結果、活動水平、業績或成就大不相同。其他可能導致實際結果與目前預期結果大不相同的風險和不確定性包括但不限於:與我們成功整合TruHC的能力有關的風險;成本或費用的意外增加;我們實現預期成本協同的能力;以及我們敦促您閲讀的本委託書和本文所包括的文件中確定的其他風險。作為收購的結果,我們的實際財務狀況和運營結果可能與本Sroxy聲明中提供的陳述不一致或不明顯。因此,我們預期的實際結果或事態發展可能無法實現,或者即使實質上實現了,也可能不會對我們產生預期的後果或影響。特別是,雖然預計收購將對植物羣產生增值作用,但不能保證增值效果的時間和範圍,也無法保證它是否會增值。任何未能達到對合並後公司前景的預期都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果以及我們普通股的交易價格和/或交易量產生重大不利影響。
115
應用購買會計方法產生的收益費用可能會在收購第二次完成後對我們普通股的市場價值產生不利影響。
本次收購將使用購買會計方法入賬,這可能會計入由於我們完成收購而可能對以下我們的普通股市值產生不利影響的收益。根據採購會計方法,總估計收購價格將根據TruHC於第二次成交時各自的公允價值分配給TruHC的預計有形資產淨值和可確認無形資產。如果TruHC被確定為符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所賦予的含義的企業,則收購價格超過這些公允價值的任何部分都將被記錄為商譽。由於TruHC與本公司合併,吾等可能會根據根據購股協議取得的可確認應攤銷無形資產及其相對使用年限而產生額外攤銷開支。此外,如果商譽或可識別無形資產或其他長期資產的價值可能減值,我們可能需要產生與減值相關的費用。這些攤銷和潛在的減值費用可能會對合並後的公司的經營業績產生實質性影響。
吾等須採取一切必要步驟及盡商業上最大努力,於股份購買協議籤立後,於合理可行範圍內儘快於本公司股東大會上批准股份發行決議案,以批准第二次成交,而倘吾等未能取得該等批准,吾等可能無法全面完成收購。
根據購股協議,本公司須採取一切必要步驟及作出商業上最大努力,於購股協議籤立後於合理可行範圍內儘快召開股東大會以批准股份發行決議案,並建議本公司股東批准股份發行決議案,以便根據納斯達克上市規則第5635(A)條,在第二個收市時取得股東批准以供發行普通股。如未獲股東批准,本公司其後可能需要召開額外的股東大會,直至獲得批准為止,這可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
116
與TruHC業務相關的風險
TruHC是一家處於早期階段的公司,運營歷史有限,可能永遠不會產生收入或盈利。
TruHC是一家處於早期階段的公司,尚未產生任何收入、運營現金流或活動利潤。TruHC成立於2022年,運營歷史有限,財務資源有限。TruHC實現其業務計劃的能力仍然取決於能否獲得弗洛拉的財政支持。不能保證這些資金將用於TruHC的業務發展,也不能保證TruHC的業務計劃是健全的。公司在開發初期經常遇到成本、不確定性、延誤和困難。
TruHC受大麻法律、法規和指導方針的約束,這些法律、法規和指導方針是動態的,可能會發生變化。
大麻法律和條例是動態的,並可能受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求TruHC產生與遵守或改變其業務計劃的某些方面相關的大量費用。未來也有可能頒佈法規,直接適用於TruHC的某些潛在產品和/或其業務方面。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈可能會對TruHC的業務產生什麼影響。管理層預計,在可預見的未來,國際大麻行業的立法和監管環境將繼續充滿活力,並將需要創新的解決辦法,以努力遵守這一新興行業不斷變化的法律格局。遵守任何此類法規都可能對TruHC的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
輿論也可以對大麻行業的監管產生重大影響。公眾對大麻行業看法的負面轉變可能會影響不同司法管轄區未來的立法或監管。
對大麻及其衍生產品的需求可能會受到科學研究或發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究發現的不利影響和重大影響。
合法的大麻產業正處於相對早期的發展階段。消費者對醫用大麻的合法性、道德性、消費量、安全性、有效性和質量的看法喜憂參半,並不斷演變,可能會受到科學研究或發現、監管調查、訴訟、媒體關注和有關醫用大麻產品消費的其他宣傳的重大影響。不能保證未來的科學研究、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究結果或宣傳將有利於醫用大麻市場或任何特定產品,或與先前的宣傳一致。未來的研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳被認為不如或該問題低於先前的研究報告、發現或宣傳,可能會對醫用大麻的需求以及TruHC的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,關於大麻的負面宣傳報道或其他媒體注意,或將醫用大麻的消費與疾病或其他負面影響或事件聯繫在一起,都可能產生這種實質性的不利影響。公眾輿論和對醫用大麻使用的支持傳統上是不一致的,並且在不同的司法管轄區有所不同。TruHC要獲得並提高市場對其業務的接受度,可能需要大量的支出、戰略關係和營銷舉措。我們不能保證這些措施一定會成功,如果這些措施不能落實為大量需求,可能會對我們的財政狀況造成不利影響。
117
關於大麻或孤立的大麻素(如CBD和THC)的醫療效益、可行性、安全性、有效性、用途和社會接受度的研究仍處於早期階段。
關於大麻或單獨的大麻素(如CBD和THC)的益處的臨牀試驗相對較少。儘管TruHC認為這些文章、報告和研究支持其關於大麻的醫療益處、生存能力、安全性、有效性、劑量和社會接受程度的信念,但未來的研究和臨牀試驗可能會證明這種説法是不正確的,或者可能會引起對大麻的擔憂和看法。未來的研究和臨牀試驗可能得出與本文所述相反的結論,或得出與醫用大麻有關的負面結論,這可能對大麻產品的需求產生重大不利影響,從而可能對TruHC的業務、財務狀況和運營或前景產生重大不利影響。
TruHC可能無法維持有效的質量控制系統。
TruHC可能無法維持有效的質量控制體系。TruHC將其早期的成功部分歸因於其有效的質量控制體系。TruHC質量控制體系的有效性及其在製造、加工和測試設施方面獲得或保持良好製造規範(GMP)認證的能力取決於許多因素,包括其質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保其員工遵守TruHC政策和程序的能力。TruHC預計,監管機構將定期檢查其設施,以評估其是否符合適用的GMP要求。不遵守這些要求可能會使TruHC或TruHC的服務提供商面臨可能的監管執法行動。TruHC或其服務提供商的質量控制體系的任何故障或惡化,包括GMP認證的喪失,都可能對TruHC的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
TruHC可能無法續簽某些租約。
TruHC使用的幾個物業或設施是以特定期限租賃的。TruHC可能無法延長部分或全部此類租約的期限,或者,如果我們這樣做了,任何此類租約續期的條款將是有利的。同樣,存在一些租約可能到期的風險,TruHC將被要求將我們的業務轉移到另一個地點,從而產生成本。此外,TruHC維護的許可證與特定的租賃設施相關聯。
118
TruHC方面的任何不遵守適用法規的行為都可能使其無法繼續經營業務,並且與任何此類不遵守行為相關的額外成本,包括但不限於執照的損失。
TruHC的業務活動受到嚴格監管。TruHC的運營受到政府當局的各種法律、法規和指導方針的約束。任何不遵守適用監管要求的行為都可能需要對運營進行廣泛的調整,導致監管或機構訴訟或調查,導致吊銷執照和許可證,增加合規成本,導致損害賠償、民事或刑事罰款或處罰,導致運營受到限制,損害TruHC的聲譽或產生重大責任。
不能保證未來的任何監管或機構訴訟、調查或審計不會導致鉅額成本、轉移管理層的注意力和資源或其他不利後果。
業務目標的實現在一定程度上取決於遵守政府當局制定的監管要求並獲得所有必要的監管批准。任何不遵守適用於TruHC運營的監管要求的行為都可能導致可能的制裁,包括吊銷或附加許可證條件、暫停特定市場或司法管轄區或關鍵人員的資格或將其逐出、施加額外或更嚴格的檢查、測試和報告要求,以及施加罰款或譴責。
此外,法規、政府或法規司法解釋的變化,或更有力的執法或其他意想不到的事件,可能需要TruHC對其運營進行廣泛的改革,增加合規成本,或導致重大責任或吊銷TruHC的執照和其他許可。此外,政府當局可能隨時改變其管理、申請或執行程序,這可能會對TruHC的持續合規成本產生不利影響。不能保證TruHC將能夠遵守或繼續遵守適用的法規。
TruHC持有某些許可證,這些許可證構成了其業務的組成部分。不能保證TruHC將能夠保持或繼續保持其許可證。
股份發行決議案
於股東周年大會上,股東將被要求考慮及(如認為適當)通過以下普通決議案(不論是否經修訂)以批准股份發行建議(“股份發行決議案”):
作為一項普通決議予以決議:茲批准、確認和批准提案5中所述的擬議股票發行的所有方面。
119
需要投票。為使股份發行決議案獲得批准及確認,股份發行決議案必須以在股東周年大會上所投“贊成”票的簡單多數贊成票通過。誰可以投票?“如上所述)。
董事會建議對股份發行決議案及已簽署及退回的委託書投“贊成票”,除非股東在委託書中有相反的指示。
120
審計委員會報告
審計委員會的以下報告不構成徵集材料,不應被視為已提交給SEC,也不應將此信息通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件中,除非公司通過引用將其具體納入文件中。
我們的審計委員會由主席凱文·泰勒和成員愛德華·吳和布蘭登·卡希爾組成。董事會已決定每名審核委員會成員均為“獨立”,因為審核委員會成員的獨立性已由適用的納斯達克上市標準及規則及美國證券交易委員會上市規則及NI 52-110界定。董事會還認定,審計委員會的所有成員都精通財務,NI 52-110對此有定義,泰勒先生、吳先生和卡希爾先生均有資格成為審計委員會的財務專家,該術語的定義見S-K條例第407項。儘管審計委員會主席和成員被指定為審計委員會財務專家,但審計委員會主席和成員並不是本公司的會計師,也不是根據美國證券交易委員會規則就證券法責任條款或任何其他目的而言的“專家”。
審計委員會的職責是(A)監督本公司的會計及財務報告程序及本公司財務報表的審計;(B)監督本公司遵守法律及監管規定的情況;(C)監督本公司內部審計職能的履行;(D)採取或建議本公司董事會採取適當行動,監督本公司獨立核數師的資格、獨立性及表現;及(E)擬備美國證券交易委員會規則所規定須納入本公司年度委託書的報告。
審計委員會影響着高質量財務報告、健全的內部控制和道德行為的整體基調。管理層負責本公司財務報表的編制、列報及完整性,本公司所採用的會計及報告政策的適當性,以及為確保符合會計準則及適用法律及法規而設計的內部控制及程序的建立及有效性。獨立核數師負責按照上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則審核本公司的綜合財務報表,就該等財務報表是否符合公認會計原則發表意見,就財務報告內部控制的有效性發表意見(如有需要),以及審核本公司的中期綜合財務報表。
獨立審計師直接向審計委員會報告。審核委員會擁有每年向董事會建議提名獨立核數師以供股東批准的唯一權力及責任。審核委員會直接負責委任、保留、終止、補償、保留、評估及監督獨立核數師的工作,以編制或發佈審核報告或為本公司執行其他審核、審核或見證服務。
2023年,審計委員會與管理層和本公司的獨立註冊會計師事務所Davidson會面並進行了討論。審核委員會與管理層及Davidson討論本公司經審核的綜合財務報表及旨在降低違反規章制度的可能性的政策及程序,包括討論會計政策及原則、重大判斷及估計、財務報告的內部控制制度及披露的清晰度,包括在獨立核數師報告中報告為關鍵審計事項的項目的質量,而不只是可接受性。審計委員會審查了Davidson的年度計劃和工作範圍,並在管理層在場的情況下與Davidson會面,討論他們各自的審計結果、對公司內部控制的評估以及公司財務報告的整體質量。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案及其頒佈的規則的要求,審計委員會與戴維森討論了根據美國上市公司會計準則委員會審計準則第1301號“與審計委員會的溝通”和美國證券交易委員會規則需要討論的事項,並審查了戴維森披露這些事項的信函。
121
審計委員會還與Davidson討論了事務所獨立於本公司及其管理團隊的問題,並根據PCAOB關於獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立性的溝通的適用要求審查了Davidson的書面披露和信函,並考慮了非審計服務(如有)與Davidson的獨立性的兼容性。
根據上述報告及討論,審計委員會根據其職責,建議董事會將經審核的綜合財務報表納入本公司截至2023年12月31日止年度的年報。
審計委員會
凱文·泰勒(主席)
吳宇森
布倫丹·卡希爾
122
從哪裏獲取更多信息
作為一家報告公司,我們遵守交易法和加拿大證券法的信息要求,並因此提交我們的年度報告(包括經審計的綜合財務報表)、Form 10-Q季度報告(管理層的討論和分析(“MD&A”))、Form 8-K當前報告、委託書以及美國證券交易委員會和電子文件分析和檢索系統(“SEDAR+”)的其他信息。作為一家電子申請機構,我們的公開申請保存在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov/edgar和SEDAR+上Https://www.sedarplus.ca它包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會或SEDAR+提交文件的發行人的信息。
股東可以聯繫公司,索取公司財務報表副本和Flora Growth Corp.的MD & A。注意:首席財務官,3230 W。商業大道,套房180,勞德代爾堡,佛羅裏達州33309。
委託書成本
我們將代表董事會承擔徵求委託書的費用。除了使用郵件外,我們還可以親自或通過類似方式徵求代理。我們的任何董事、高級管理人員或員工都不會因這些活動而獲得特別補償。我們預計不會為招攬代理人支付任何賠償。然而,我們將按照批准的費率向經紀公司、託管人、被提名人、受託人和以其名義或被提名人名義持有我們股份的其他人員支付代理材料給他們持有記錄的證券的受益所有人並獲取其代理人的合理費用。
股東溝通
一般信息所有感興趣的各方,包括股東,可以寫信給弗洛拉增長公司與公司或我們的董事會溝通。注意:首席財務官,地址:佛羅裏達州勞德代爾堡33309,商業大道3230W,180室。這一集中進程有助於我們的委員會以適當的方式審查和答覆來文。如果利害關係方希望將信件直接轉交給主席,或如沒有列出主席名單,則董事會常務委員會的成員應表明這一點。如果沒有具體指示,公司首席財務官將審閲信件並將其轉發給適當的董事會成員(S)。
提交2025年年會股東提案和董事提名。根據交易法第14a-8條,本公司股東可及時向吾等提交其建議,以便納入吾等的委託書及委託書表格,並於下一屆股東周年大會上審議。本公司任何股東如欲於2025年股東周年大會上提交建議以納入委託書及訴訟委託書,必須遵守本公司的附例以及當時有效的美國證券交易委員會及東亞銀行公會的規章制度。這些建議書必須郵寄到我們位於弗洛拉增長公司的辦公室。注意:首席財務官,佛羅裏達州勞德代爾堡商業大道3230W號180室,郵編:33309。根據美國證券交易委員會的規定,擬於2025年股東周年大會上提交的任何股東提案必須不遲於股東周年大會一週年前60天收到,以便考慮納入我們與該會議相關的委託書和委託書表格。根據《海外股東大會規則》和《美國證券交易委員會》規則,股東提名人選擔任董事或在年度股東大會上提出事項必須遵循一定的程序。為了及時,我們必須在2024年12月31日營業結束至2025年4月6日營業結束之間的2025年年會上收到您有意介紹提名或提出業務項目的通知。如果我們在2025年年會一****之前或之後30天以上更改2025年年會的日期,則不打算包含在我們的委託書中的股東提案的書面通知必須在2025年年會之前第90天或首次公開宣佈該會議日期的後第10天之前交付或郵寄和接收。建議您查看我們的附則、海外證券交易協會和適用的證券法,其中包含對董事被提名者的額外要求。
123
如果股東在2025年4月6日之後的任何時間通知我們有意在2025年年會上提交提案(以及出於任何原因,提案在該會議上進行表決),這可能被認為是不合時宜的,如果提案在會議上提交,我們的代表持有人將有權對提案行使酌情投票權,而不在我們的代理材料中包含有關提案的信息。根據美國證券交易委員會的規定,如果我們將2025年年會的日期改為2025年年會一週年後30天以上,股東提交2024年年會提案的最後期限是我們開始印刷和發送代理材料之前的合理時間。
其他業務
據董事會所知,在年會之前沒有其他事務要處理。然而,如果任何其他事務應適當地提交股東周年大會,被指定為代表的人士將酌情投票,視其認為適當而定。
根據董事會的命令, | |
克利福德·斯塔克 | |
首席執行官 | |
, 2024 |
124
財務報表索引
弗洛拉生長公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的已審計合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(Davidson&Company LLP;加拿大温哥華;PCAOB ID 731) | 126 |
合併財務狀況表 | 127 |
合併損失表和全面損失表 | 128 |
合併股東權益變動表 | 129 |
合併現金流量表 | 130 |
財務報表附註 | 131 |
弗洛拉生長公司
截至2024年3月31日的季度未經審計的簡明合併財務報表
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未經審計簡明中期綜合財務狀況報表 | 177 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的未經審計簡明中期綜合損失表和全面損失表 | 178 |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併股東權益變動表(虧損表) | 179 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的未經審計簡明中期現金流量表 | 180 |
未經審核簡明中期綜合財務報表附註 | 181 |
TruHC製藥有限公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的已審計財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(Davidson&Company LLP;加拿大温哥華;PCAOB ID 731) | 194 |
財務狀況表 | 195 |
損失表和全面損失表 | 196 |
股東權益變動表 | 197 |
現金流量表 | 198 |
財務報表附註 | 199 |
TruHC製藥有限公司
截至2024年3月31日的季度未經審計的簡明中期財務報表
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未經審計簡明中期財務狀況報表 | 213 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的未經審計簡明中期損益表和全面損失表 | 214 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的未經審計簡明中期股東權益變動表(缺額) | 215 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月未經審計的現金流量簡略中期報表 | 216 |
未經審計的簡明中期財務報表附註 | 217 |
125
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事
弗洛拉生長公司
對合並財務報表的幾點看法
WE已審計隨附的弗洛拉增長公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至該日止年度的相關綜合虧損及全面損益表、股東權益(虧損)及現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了公司截至2023年、12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年、2023年和2022年的經營成果和現金流量.
持續經營的企業
T所附綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業而編制。正如綜合財務報表附註2所述,公司目前的現金水平不足以繼續投資於增長,同時在到期時履行其債務。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整.
意見基礎
T這些綜合財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立.
WE根據PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。.
O我們的審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。.
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/Davidson&Company LLP | |
加拿大温哥華 | 特許專業會計師 |
PCAOB ID:731 | |
2024年3月28日 |
126
弗洛拉生長公司
合併財務狀況表
(以千美元計,但以千股計的股份除外)
截至: | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
資產 | ||||||||
當前 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
貿易和應收款項,淨額 |
||||||||
應收貸款和預付款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
應收賠償款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
持有待售流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非當前 | ||||||||
財產、廠房和設備 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
投資 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
持有待售非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
當前 | ||||||||
貿易應付款 | $ | $ | ||||||
或有事件 | ||||||||
債務的當期部分 | ||||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
或有采購考慮的當期部分 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
持有待售流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非當前 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延税金 | ||||||||
或有購買考慮事項 | ||||||||
持有待售非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
股本,無面值,無限制授權, |
||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
Total Flora Growth Corp.股東權益 | ||||||||
附屬公司的非控股權益 | ( |
) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
隨附附註為本綜合財務報表之組成部分。承付款和意外開支—見附註19。
弗洛拉生長公司
合併損失表和全面損失表
(in(以千股計的每股金額除外)
截至該年度為止 2023年12月31日 |
截至該年度為止 2022年12月31日 |
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收入 | $ | $ | ||||
銷售成本 | ||||||
毛利 | ||||||
運營費用 | ||||||
諮詢和管理費 | ||||||
專業費用 | ||||||
一般和行政 | ||||||
宣傳和交流 | ||||||
差旅費用 | ||||||
基於份額的薪酬 | ||||||
研發 | ||||||
經營租賃費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
壞賬支出 | ||||||
商譽減值 | ||||||
其他資產減值 | ||||||
其他費用(收入),淨額 | ||||||
總運營費用 | ||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
利息支出(收入) | ( |
) | ||||
外匯(收入)損失 | ( |
) | ||||
公允價值變動未實現(收益)損失 | ( |
) | ||||
除所得税和已終止經營業務前淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
所得税優惠 | ( |
) | ( |
) | ||
持續經營淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
已終止業務的虧損,税後淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
當期淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( |
) | ||||
應佔Flora Growth Corp淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
持續經營的每股基本虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
持續經營的每股攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
Flora Growth Corp.應佔每股基本虧損。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
Flora Growth Corp.應佔每股攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
已發行普通股加權平均數-基本 | ||||||
已發行普通股加權平均數--攤薄 | ||||||
綜合損失: | ||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
外幣換算,扣除所得税淨額 |
( |
) | ||||
本期綜合損失 | ( |
) | ( |
) | ||
非控股權益應佔全面收益(虧損) | ( |
) | ||||
應佔Flora Growth Corp. | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
弗洛拉生長公司
股東權益綜合報表
(以千美元計,但以千股計的股份除外)
普通股 | 其他內容 已繳費 資本 |
累計其他 全面 (虧損)收入 |
累計 赤字 |
非- 控管 在以下方面的權益 附屬公司 (不足) |
股東的 權益 |
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# | |||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
12月單位發售 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
12月單位發售發行成本 | - | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||||
股份回購 | ( |
) | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||
為企業合併發行的普通股 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
為其他協議發行的股本 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
收購非控制性權益 | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
發行之購股權 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
行使的期權 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
選項已過期/已取消 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||
限制性股票歸屬 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已行使認股權證 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
權證到期/註銷 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
股票發行成本 | - | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||||
其他全面損失— 海外業務的匯率差異(扣除所得税美元 |
- | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||||
本年度應佔Flora淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
9月單位發售 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
9月單位發售發行成本 | - | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||||
為其他協議發行的股本 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
發行之購股權 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||
授予的限制性股票 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
限制性股票註銷 | ( |
) | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||
股票發行成本 | - | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||||
終止確認與哥倫比亞資產有關的權益 | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||
其他全面損失— 海外業務的匯率差異(扣除所得税美元 |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||||
本年度應佔Flora淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
弗洛拉生長公司
合併現金流量表
(單位:千美元)
截至該年度為止 2023年12月31日 |
截至該年度為止 2022年12月31日 |
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經營活動的現金流: | ||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
對淨虧損的調整: | ||||||
*折舊和攤銷 | ||||||
股票補償 | ||||||
商譽減值 | ||||||
其他資產減值 | ||||||
投資和負債公允價值變動 | ( |
) | ||||
*壞賬支出 | ||||||
出售已終止經營業務虧損 | ||||||
利息開支 (收入) | ( |
) | ||||
支付的利息 | ( |
) | ( |
) | ||
所得税利益 | ( |
) | ( |
) | ||
( |
) | ( |
) | |||
非現金營運資金變動淨額: | ||||||
貿易及其他應收款項 | ||||||
庫存減少。 | ||||||
預付費用和其他資產 | ( |
) | ||||
應付貿易賬款及應計負債 | ( |
) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
融資活動的現金流: | ||||||
已發放的單位 | ||||||
股本發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||
認股權證和期權的行使 | ||||||
回購普通股 | ( |
) | ||||
貸款借款 | ||||||
還貸 | ( |
) | ( |
) | ||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||
購置不動產、廠房和設備及無形資產 | ( |
) | ( |
) | ||
處置現金淨額 | ( |
) | ||||
業務和資產收購,扣除收購現金 | ( |
) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
匯率對現金變動的影響 | ( |
) | ||||
期內現金變動情況 | ( |
) | ( |
) | ||
期初現金和限制性現金 | 8,935 | |||||
包括在持有待售資產中的現金 | ( |
) | ||||
期末現金和限制性現金 | $ | $ | 8,935 | |||
補充披露非現金投資和融資活動 | ||||||
為企業合併發行的普通股 | $ | $ | ||||
為其他協議發行的普通股 | ||||||
購股權註銷重新分類至權益 |
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經營租賃增加使用權資產 | ||||||
為或有代價購置的無形資產 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
1. 業務性質
Flora Growth Corp.(“公司”或“FLORA”)於2019年3月13日根據加拿大安大略省的法律註冊成立。該公司是全球大麻和醫藥產品及品牌的製造商和分銷商,打造以植物為基礎的健康和生活方式品牌的連接、設計主導的集體。該公司的註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多灣街365號,Suite 800,M5H 2v1,我們在美國的主要營業地點位於佛羅裏達州勞德代爾堡C-1套房C-1西南26號3406號。
2022年12月23日,弗洛拉完成了對特許環球健康公司(FGH)所有已發行和已發行普通股的收購,FGH是一家根據不列顛哥倫比亞省法律存在的公司,根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)以法定安排計劃(以下簡稱安排)的方式存在。FGH通過其全資子公司是製藥和醫用大麻行業的跨國分銷商,主要業務在德國。有關進一步討論,請參閲注10。
2022年2月24日,公司的全資子公司Flora Growth美國控股公司完成了對(I)Just Brands LLC和(Ii)High Roller Private Label LLC各自的100%未償還股權的收購。JustCBD是一家生產和銷售大麻類消耗品的公司,包括口香糖、酊劑、蒸汽盒和麪霜,其主要業務設在美國佛羅裏達州。有關進一步討論,請參閲注10。
這些綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的,這意味着公司將在可預見的未來繼續經營,並將能夠在正常經營過程中變現資產和清償負債。
2. 陳述的基礎
該等綜合財務報表以美元列報,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。本公司已確定美元是最相關和最合適的報告貨幣,因為儘管我們在多個地區的業務相對規模不斷變化,但我們的大部分業務都是以美元進行的,我們的財務業績是由管理層以美元編制和內部審查的。
在2023年1月1日之前,Flora是一家外國私人發行人,根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)報告其財務報表。所有期間的該等合併財務報表均按照美國公認會計原則呈列。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營的列報基礎假設本公司將在該等財務報表發佈之日起一年後繼續經營,並將能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾。
根據《美國會計準則》第205-40號專題《關於實體持續經營能力的不確定因素的披露》的要求,管理層必須評估是否存在一些條件或事件,從財務報表發佈之日起計,這些條件或事件對公司作為持續經營企業持續經營一年的能力產生重大懷疑。本次評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全執行或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解效果。當根據這一方法存在重大懷疑時,管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。然而,管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才被考慮:(1)計劃很可能在財務報表發佈之日後一年內有效實施,(2)計劃在實施時很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對實體在財務報表發佈之日後一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
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該公司擁有現金$
比較財務報表的列報
2023年6月9日,本公司合併其已發行和已發行普通股,其基礎是每20股本公司現有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金額均已重列,以追溯股份合併的效力。見附註15中的討論。
鞏固的基礎
這些合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。附屬公司是指當公司面臨或有權從參與實體的活動中獲得可變回報時,公司控制的實體,並可通過其指導實體相關活動的權力影響該等回報。附屬公司自收購之日起至處置或失去控制權之日止,計入本公司的綜合財務業績。截至2023年12月31日,公司擁有以下子公司:
附屬公司 | 國家/地區 參入 |
所有權百分比 | 功能貨幣 |
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於2023年7月5日,本公司與特拉華州有限責任公司Lisan Farma Colombia LLC(“Lisan”)訂立股份購買協議,以出售其於若干哥倫比亞公司的所有股份及與其哥倫比亞業務相關的其他Flora資產,收購價為加元。
本公司出售了與下列哥倫比亞公司和分支機構有關的所有股份和資產:
• Flora Growth Corp哥倫比亞S.A.S.(前身為Hemp Textiles & Co. S.A.S.)
• Flora Lab S.A.S.(原Grupo FarmPharmaceutico Cronomed S.A.S.)
• 弗洛拉醫療有限公司(前身為Breeze Laboratory S.A.S.)
• Labcofarm S.A. S
• Cosechemos Ya S.A.S
• Kasa Wholefoods Company S.A. S
• 哥倫比亞Sucursal Flora Growth Corp.
• Flora Beauty LLC蘇庫爾薩爾哥倫比亞
哥倫比亞實體的適用股本已於結算日轉移至Lisan。有關出售的所有資產已按“按現狀”的基準轉讓予李三。該等附屬公司之業績計入隨附綜合財務報表之已終止經營業務。見註釋5中的討論。
截至2023年12月31日止年度第四季度,本公司自願解散以下美國公司:
• 麻普紡織有限公司
• 基爾布蘭德公司
• Fora Growth餐飲集團
• 弗羅拉生長管理公司
• Masaya Holding Corp.
計量基礎
除若干金融工具按公允價值計量外,綜合財務報表均按歷史成本編制,詳見以下會計政策。歷史成本一般以交換商品和服務的對價的公允價值為基礎。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。貿易及應收款項、賠償應收款項、預付款項及其他流動資產、貿易及其他應付款項、應計負債、長期債務的流動部分及租賃負債的流動部分的賬面價值因其到期日較短而接近其公允價值。本公司按市價計算金融工具(包括投資及或有代價)的估計公允價值(如有)。當沒有報價市價時,公允價值乃根據估值技術使用最佳可得資料釐定,並可能包括報價市價、市場可比價格及貼現現金流量預測。
除非另有説明,合併財務報表以美元(“美元”)列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
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3. 重大會計政策
本公司採用的重要會計政策如下:
現金和限制性現金
綜合財務狀況表中的現金包括手頭現金以及在銀行和其他金融中介機構的存款,這些存款在購入之日的到期日不足三個月。綜合財務狀況表中的限制性現金包括必須存放在與信用卡賬户和商户賬户有關的存款賬户中的現金。
金融資產
初始識別和測量
公司根據公司的業務模式和現金流的合同條款,在初始確認時將其金融資產彙總為類別。非衍生金融資產分類及計量為“公允價值金融資產”、“損益公允價值”(“FVPL”)或“攤銷成本金融資產”(視乎情況而定)。
所有金融資產初步按公允價值確認,如屬非FVPL的金融資產,則於本公司成為該文書的合約條款訂約方的交易日按直接應佔交易成本確認。
具有嵌入衍生工具的金融資產在確定其分類時被整體考慮。
後續計量--按攤銷成本計算的金融資產
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融資產隨後在每個報告期結束時按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。在這些合併財務報表中,現金、貿易和應收款、補償性應收款和應收貸款被歸入這一類別。
後續計量-FVPL的金融資產
在FVPL計量的金融資產包括金融資產,如本公司在其他實體的股權投資,以及任何未被指定為對衝關係中的對衝工具的衍生金融工具。在FVPL計量的金融資產在綜合財務狀況表中按公允價值列賬,公允價值變動在綜合損失表和全面損失表中單獨列示。
不再認識
當一項金融資產的現金流的合同權利到期,或本公司不再保留實質上所有所有權的風險和回報時,該金融資產將被取消確認。
金融資產減值準備
其後分類為攤銷成本的金融資產須按預期信貸損失(“ECL”)計提減值。公司應計提減值的金融資產包括現金、應收貿易和應收金額以及應收貸款。
應收貿易及票據初步按公允價值確認,其後按攤銷成本減去任何減值準備計量。減值準備乃按ECL減值模式估計,不論於報告日期是否已發生虧損事件,並計提任何預期的未來信貸損失。對預期信貸損失的估計考慮了公司按國家和客户的催收歷史、平均信貸期間催收利率的惡化,以及影響違約風險的未來經濟狀況的可觀察變化和預測。該公司利用撥備矩陣來估計貿易應收賬款的終身ECL,並根據客户特定的數據補充特定的備抵。準備的變動在合併損失表和全面損失表中確認為壞賬費用。當本公司確定不可能追回所欠款項時,該筆款項被視為無法追回,金融資產即予註銷。當破產或其他法律程序解除時,這是通過判決或其他方式確定的。
庫存
盤存由原材料和用品以及製成品組成。存貨最初按成本計價,隨後按成本和可變現淨值中的較低者計價。庫存成本是在加權平均成本或具體確定的基礎上確定的,任何貿易折扣和回扣都會從採購價格中扣除。原材料成本包括材料的採購成本、運入成本和關税。在生產過程中發生的成本在成本小於可變現淨值的範圍內按發生的金額進行資本化。這些成本包括生產過程中使用的材料、勞動力和製造費用。產成品包括直接材料成本和人工成本,以及根據正常生產能力分配的製造間接費用的比例。
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可變現淨值是指存貨在正常業務過程中的估計銷售價格減去所有估計完工成本和銷售所需的成本。確定可變現淨值需要作出重大判斷,包括考慮諸如縮水、老化和未來對庫存的需求以及與客户的合同安排等因素。超額和陳舊庫存的儲備是根據現存量、需求預測的預計數量和可變現淨值計算的。庫存儲備變化的影響反映在銷售成本上。
財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及減值損失(如有)計量。折舊是在資產估計使用年限內按直線計提的,管理層已確定其使用年限如下:
機器和辦公設備
汽車製造商,汽車製造商,汽車製造商
建房子,房子,房子。
使用權資產的使用年限和剩餘租賃期較短。
本公司於每個財政年度末評估資產的剩餘價值、使用年限及折舊方法,並在適當時作出調整。在建造期間,財產、廠房和設備不計折舊。該公司將所有必要的成本資本化,以使資產達到其預期用途,包括重要時的借款利息。當資產可供使用時,就開始折舊。折舊費用在合併損失表和綜合損失表中計入折舊和攤銷。
出售物業、廠房及設備的損益乃將出售所得款項與物業、廠房及設備的賬面金額作比較而釐定,並於有關年度的綜合損益表及綜合損益表中確認。
無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失(如有)入賬。在企業合併中收購的無形資產在收購日按公允價值計量。攤銷以直線為基礎,按資產的估計使用年限計提,不超過合同期(如果有的話)。本公司有限年限無形資產攤銷如下:
中國擁有專利和開發的技術。
加強客户和供應商關係。
商標和品牌將成為全球最大的品牌。
許可協議,包括協議,協議,協議。
競業禁止協議適用於美國、加拿大、中國和中國。
估計可用年限、剩餘價值及攤銷方法於每年年底回顧,估計數字的任何變動均會作前瞻性的會計處理。攤銷費用計入綜合損失表和綜合損失表的折舊和攤銷。
使用年限不確定的無形資產不需攤銷,並每年進行減值測試,或在發生事件或情況變化表明可能減值時進行更頻繁的測試。
投資
投資包括對本公司沒有控股權或重大影響力的實體的股權證券的投資,並按公允價值入賬。沒有可隨時確定公允價值的股權投資按成本計量,並根據可見的價格變化或減值進行調整(稱為“計量替代方案”)。在應用計量替代方案時,本公司按季度進行定性評估,並在有足夠指標表明股權投資的公允價值低於賬面價值時確認減值。價值變動計入綜合損失表和全面損失表中公允價值變動產生的未實現虧損。
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長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核長期資產,包括物業及設備及定期無形資產的減值。當預計未貼現現金流量的總和小於資產組的賬面價值時,確認減值損失。待確認減值損失的計量依據是資產組的公允價值與賬面價值之間的差額。
企業合併
對業務的收購使用收購方法進行會計處理。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量,公允價值按收購日本公司轉讓的資產的公允價值、本公司對被收購方前所有人產生的負債以及本公司為換取被收購方控制權而發行的股權之和計算。與收購有關的成本一般在已發生的綜合損失表和全面損益表中確認。於收購日期,收購的可識別資產及承擔的負債按其公允價值確認。
商譽是指轉讓對價的總和、被收購方任何非控制性權益的金額以及收購方先前持有的被收購方股權(如有)的公允價值扣除收購日收購的可識別資產和承擔的負債後的淨額。如果經評估後,收購日收購的可確認資產和承擔的負債的淨額超過轉移的對價、被收購方任何非控股權益的金額和被收購方之前持有的被收購方權益(如有)的公允價值之和,超出的部分立即在合併損失表和全面損益表中確認為討價還價收購收益。
作為現有所有權權益並使其持有人有權在清算時按比例分享實體淨資產的非控股權益,最初可以按被收購方可識別淨資產的公允價值計量。
或有對價按收購之日的公允價值計量,並作為企業合併轉讓對價的一部分計入。被歸類為權益的或有對價不會在隨後的報告日期重新計量,其隨後的結算將在權益中入賬。被歸類為資產或負債的或有對價在隨後的報告日期重新計量,相應的損益在合併經營報表和全面虧損中確認。
當業務合併分階段完成時,本公司先前於被收購方持有的股權按其收購日期的公允價值重新計量,由此產生的損益(如有)在綜合損益表和全面損失表中確認。於收購日期前已於其他全面收益確認的被收購方權益所產生的金額,將重新分類至綜合損益表及全面損益表,若出售該權益則有關處理將屬適當。
收購價格分配可以是初步的,在自收購之日起不超過一年的計算法期間,導致對收購資產和承擔負債的公允價值進行調整的假設和估計的變化在確定調整期間進行記錄。
商譽減值和無限期無形資產減值
商譽分配給產生商譽的企業所在的報告單位。報告單位是一個經營部門,或低於該經營部門一級的業務單位,為其編制離散的財務信息,並由部門管理層定期審查。本公司以三個營運分部經營,分別為報告單位及於營運分部層面分配商譽。本公司於第四季度每年審查商譽及無限期無形資產的減值,或在事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時更頻繁地審查減值。
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金融負債
初始識別和測量
財務負債按攤餘成本計量,除非該等負債須按FVPL計量,如持有以供交易或衍生工具,或本公司已選擇按FVPL計量財務負債。該公司的財務負債包括貿易和其他應付賬款以及其他應計負債和長期債務,這些債務都是按攤銷成本計量的。所有財務負債最初均按公允價值確認。
後續計量--按攤餘成本計算的財務負債
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融負債隨後在每個報告期結束時按EIR法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。
後續計量-FVPL的財務負債
在FVPL計量的金融負債包括在對衝關係中未被指定為對衝工具的任何衍生金融工具。在FVPL計量的財務負債在綜合財務狀況表中按公允價值列賬,公允價值變動在綜合損失表和全面損益表中在其他收入或費用中確認。在該等綜合財務報表中,貿易及其他應付款項及其他應計負債、租賃負債及應付貸款均按攤銷成本計量。
不再認識
當負債項下的責任被解除、註銷或終止,連同任何相關損益或損失於綜合損失表及全面損益表中確認的其他收益或支出時,財務負債即不再確認。
條文
在下列情況下確認撥備:(A)本公司因過去事件而負有當前債務(法律或推定),以及(B)可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務,並可對債務金額作出可靠估計。如果公司預計某項準備金將得到報銷,例如根據保險合同,報銷被確認為一項單獨的資產,但只有在很可能報銷的情況下才會確認。本公司承擔與該等事宜有關的法律費用。
與任何準備金有關的費用在綜合損失表和綜合損失表中列報,扣除任何償還後的淨額。如果貨幣時間價值的影響是重大的,則使用反映負債具體風險的現行税前税率對撥備進行貼現。如採用貼現,則因時間推移而增加的撥備在綜合損失表和全面損失表中確認為財務成本。
股本
已發行普通股按面值計入權益。發行普通股的額外收益被歸類為額外實收資本中的權益。直接可歸因於發行普通股、股票期權和認股權證的增量成本被確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。普通股在收到對價後被視為已發行。期權和權證的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯模型確定的。
基於份額的薪酬
對僱員的股份補償按歸屬期間發行和攤銷的票據的公允價值計量。對非僱員的股份補償按收到的貨品或服務的公允價值或已發行權益工具的公允價值(如確定貨品或服務的公允價值不能可靠計量)計量,並於收到貨品或服務之日入賬。該公司實行以股權為基礎的薪酬計劃。相應金額記入股東權益內的股票期權項目,費用記入歸屬期間的綜合損益表和全面損益表。期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型來確定的,該模型包含了所有的市場歸屬條件。對於具有分級歸屬時間表的獎勵,本公司已選擇將公允價值作為單一獎勵進行計算,並在整個預期歸屬期間內確認費用,而不是分批確認。預期歸屬的股份及期權數目於每個報告期結束時予以審核及調整,以便就所授權益工具的對價而收到的服務的確認金額,應以最終歸屬的權益工具數目為基礎。在行使股票期權時,與股票期權初始價值有關的任何金額以及行使股票期權的收益都計入股本。股票期權到期時,與股票期權初始價值有關的任何金額都計入累計虧損額。公司還授予員工和非員工限制性股票獎勵(RSA)。RSA的公允價值是根據授予日普通股的公允價值確定的。該公司已選擇在發生沒收時予以確認。
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外幣折算
這些合併財務報表以美元(“美元”)列報,這是公司的報告貨幣;然而,這些財務報表中的實體的本位幣是各自的當地貨幣,包括加元、美元、英鎊和歐元。
折算成本位幣
以外幣進行的交易按交易當日的匯率以本位幣計入。在每個報告期結束時,以外幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率換算。非貨幣性項目按交易當日的有效匯率折算。折算產生的匯兑損益在綜合損失表和綜合損失表中列示。
折算成列報貨幣
境外業務的資產和負債按年終匯率換算成美元。海外業務的收入、費用和現金流量使用報告期的平均匯率換算成美元。折算對外業務產生的匯兑差額在其他全面收益中確認,並累計在股東權益中。累計匯兑差額在處置境外業務時重新分類為合併損失表和全面損失表。
研究費用
除非符合開發費用資本化的標準,否則研究費用將在發生時扣除任何相關的投資税收抵免而計入費用。
收入確認
該公司主要作為藥品分銷商和大麻二酚油衍生產品的分銷商和零售商產生收入。見附註24中按經營部門分列的公司收入和按國家分列的銷售額。
該公司使用以下基於合同的五步交易分析來確定是否、何時以及有多少收入可以確認:
1. |
確定與客户的合同; |
2. |
確定合同中的履約義務; |
3. |
確定交易價格; |
4. |
將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
5. |
當公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入。 |
收入按交易價格確認,交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾貨物轉讓給客户。總收入不包括為第三方徵收的關税和税款。收入是扣除預期的價格折扣、銷售回報、客户回扣和其他激勵措施後的淨值。
該公司與客户簽訂的產品銷售合同包括一項履約義務。根據合同條款,產品銷售收入在控制權移交給客户時確認,這一點在裝運或交付時進行。該公司的付款期限一般從控制權移交之日起0至30天不等,有時最長可達兩個月。
本公司選擇作為許可的實際權宜之計,在本公司的商品和服務轉讓與客户付款之間的期間為一年或更短時間時,不調整重大融資部分的客户合同對價。
本公司選擇將取得客户合約的成本,例如銷售佣金及其他銷售交易成本,作為在資產攤銷期間為一年或更短的情況下所產生的開支的準許實際權宜之計。因此,於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年,本公司並無記入取得客户合約的成本的資產,因為並無標的資產的壽命超過一年的合約。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
本公司選擇作為運輸和搬運的許可實際權宜之計,不將其作為單獨的履行義務。
廣告費
廣告費用按已發生費用計入綜合損失表及綜合損失表的宣傳及傳播項目內。廣告費是$
租契
在合同開始時,公司評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。本公司在租賃開始之日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整後),加上已產生的任何初始直接成本以及拆除和移走相關資產的成本估計,減去收到的任何租賃激勵。租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率貼現,或如該利率不能輕易確定,則按公司估計的遞增借款利率貼現。
租賃開始日的租賃期是根據本公司有權使用標的資產的不可撤銷期間,連同本公司合理地確定行使該期權而延長租約的期權所涵蓋的任何期間、本公司合理地確定不行使該期權而終止租賃的期權所涵蓋的期間,以及延長(或不終止)由出租人控制的期權所涵蓋的期間而釐定的。本公司在評估其租賃合同中的期權是否合理確定可行使時會考慮若干因素,例如行使期權前的時間長度、租賃資產在初始租賃期結束時的預期價值、租賃對本公司運營的重要性、談判新租賃的成本、任何合同或經濟處罰以及租賃改進的經濟價值。
就融資租賃而言,自開始日期至使用權資產使用年限屆滿或租賃期屆滿兩者中較早者,使用權資產按直線攤銷,利息支出按實際利息法於租賃負債確認。對於經營性租賃,租賃費用在租賃期內以直線法確認,並在綜合經營表和全面收益表中作為單一費用列報。租賃負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。
使用權資產根據減值損失進行調整(如果有)。使用權資產的估計使用年限和可回收金額與財產、廠房和設備的估計使用年限和可回收金額相同。
本公司已選擇不就標的資產價值較低的短期租賃(租期12個月或以下)及租賃確認使用權資產及租賃負債。本公司確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內的直線法支出。該公司已選擇不將房地產租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
所得税
所得税支出包括當期税和遞延税。本期税項及遞延税項於綜合虧損及全面損益表中確認,但與業務合併或直接於權益或其他全面虧損中確認的項目有關者除外。
本期税項為本年度應課税收入或虧損的預期應付或應收税項,按報告日期制定的税率計算,以及對過往年度應付税項的任何調整。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。遞延税項不會因下列暫時性差異而被確認:不是業務合併且不影響會計或應課税損益的交易中的資產或負債的初步確認,以及與子公司和共同控制實體的投資相關的差異,只要這些差異在可預見的未來很可能不會逆轉。此外,遞延税項不會因最初確認商譽時產生的應税暫時性差異而確認。遞延税項是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律,按預計將適用於暫時性差額的税率計量。遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體或不同納税主體徵收的所得税,但打算按淨額結算當期税收負債和資產,或其納税資產和負債將同時變現的,遞延税項資產和負債予以抵銷。
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遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可抵扣的暫時性差異,前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷這些利潤。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。
未實現的税收優惠可能與尚未經有關税務機關審查的期間有關。未實現税收優惠的確認或計量的變化反映在發生變化的期間。
與所得税有關的利息和罰金在綜合經營報表中不作為所得税的組成部分確認,而是作為利息支出的組成部分確認。
每股虧損
每股基本虧損以年內已發行股份的加權平均數計算。每股攤薄虧損反映當期已發行普通股加權平均數中的普通股等價物的潛在攤薄,例如未償還期權和認股權證,如果攤薄的話。稀釋每股虧損的計算不包括任何可能的反稀釋期權和認股權證的轉換。
非控制性權益
附屬公司的非控股權益(“NCI”)按公允價值或NCI於收購日按收購逐項釐定的佔淨資產的比例確認。隨後,將NCI在淨虧損和綜合虧損中的份額歸於NCI。
於2023年期間,本公司完成將Cosechemos YA S.A.S.及Kasa WholeFood Company S.A.S出售予立山。這些實體每個都有
停產業務及待售資產和負債
2023年7月5日,公司與力山訂立股份購買協議,出售其在某些哥倫比亞公司的全部股份及與其哥倫比亞業務有關的其他Flora資產,收購價為加元。
採用會計準則和修訂
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805):對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計處理》(“ASU 2021-08”),其中要求收購人根據與客户簽訂的合同收入(“ASC 606”)確認和計量在企業合併中收購的合同資產和負債,而不是在收購之日將其調整為公允價值。採用的影響前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的企業合併。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。本公司採用ASU 2021-08,自2023年1月1日起生效,因此對本公司的綜合財務報表沒有影響。
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尚未採用的會計公告
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會已經公佈了一些新的標準、修訂和解釋以及對現有標準的改進,但尚未生效,公司尚未及早採用。除非另有説明,否則管理層預期所有相關聲明都將在申請之日之後的第一個報告期內通過。有關可能影響公司財務報表的新準則、修訂和解釋以及對現有準則的改進的詳細信息如下:
2022年6月,FASB發佈了會計準則更新2022-03-公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”),其中要求股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不被考慮。修正案還澄清,實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。採用的影響將與通過在收入中確認並在通過之日披露的修正案的任何調整一起前瞻性地計入。ASU 2022-03在2023年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。該公司正在評估採用的影響,但預計不會根據2023年12月31日記錄的金額產生影響,因為所需的任何變化都是針對採用後預期發生的交易。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告--對可報告分部披露的改進。修訂要求披露定期向首席運營決策者(CODM)提供的重大分部支出,從而加強對重大分部費用的披露,將某些年度披露延長至中期,並允許在某些條件下報告超過一種分部損益衡量標準。這些修訂在2023年12月15日之後的會計年度和2024年12月15日之後的會計年度內的過渡期內對公司有效。允許及早通過修正案,包括在尚未印發財務報表的任何過渡時期通過。本公司目前正在評估該指導及其對財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,提高了與所得税税率對賬和支付的所得税相關的披露的透明度。這些修訂在2024年12月15日之後的財政年度內對本公司生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表,允許儘早採用。本公司目前正在評估該指導及其對財務報表的影響。
某些其他新準則和解釋已經發布,但預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
4.評估關鍵判斷和估計不確定性
公司財務報表的編制要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。這些估計和判斷可能會根據經驗和新信息發生變化,這可能會導致需要對影響未來期間的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
持續經營的考慮因素
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。管理層必須評估公司在每個報告期內作為持續經營企業繼續經營的能力。這項評估涉及使用內部預算以及收入、費用和現金流估計數,這需要大量的管理層判斷。
功能貨幣的確定
本公司透過分析若干指標釐定功能貨幣。主要考慮因素包括銷售公司商品和服務的貨幣,以及其競爭力和法規主要決定其商品和服務銷售價格的國家的貨幣。本公司亦會考慮債務及權益活動融資所產生資金的貨幣及經營活動收入的保留貨幣。當本公司附屬公司有支持超過一種貨幣的指標時,應用管理層判斷。
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金融資產的預期信貸損失
通過損益確定所有未按公允價值持有的金融資產應收賬款的預期信貸損失準備需要作出判斷。導致估計對變化敏感的因素包括違約概率的歷史和預期未來模式、收回時間和發生的信貸損失金額,以及管理層對經濟狀況和信貸條件是否足以使實際損失高於或低於歷史模式所暗示的判斷。這些條件適用於公司的每個業務部門,只要預期的虧損風險不同即可。
庫存
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價。確定可變現淨值要求本公司對正常業務過程中的估計銷售價格、估計的完工成本和估計的銷售可變成本做出假設。管理判斷用於確定與潛在過剩產品庫存水平、過時和過期相關的潛在減值敞口。
企業合併
在企業合併中,公司可以收購被收購實體的資產,並承擔被收購實體的某些負債。判斷用於確定收購是企業合併還是資產收購。估計所取得的可確認資產及於收購日承擔的負債的公允價值,以及已支付代價及應付或有代價的公允價值。在某些情況下,例如對物業、廠房和設備、無形資產和收購的商譽進行估值,本公司會得到第三方估值專家的協助。這些公允價值的確定涉及各種假設判斷,包括收入增長率、預期營業收入、貼現率和市盈率。
壽命有限的長壽資產的估計使用年限和折舊
有限年限無形資產的攤銷取決於對使用年限的估計以及資產何時可供使用。這是通過行使判斷確定的,並取決於考慮到經濟和市場條件、使用頻率和法律預期變化等因素的估計。
確定用於減值測試的報告單位和資產組
管理層必須作出判斷,以確定哪些資產或資產組構成適當的報告單位和資產組,以測試商譽和其他長期資產的減值水平。管理層會考慮營運性質及追蹤本公司各業務單位內資產表現的能力,以決定適當的資產集合及分配水平,以及單位內相關資產的重要性。
商譽和長期資產減值
對於按可收回金額分配商譽及其他長期資產的報告單位,減值測試乃根據預期現金流量法或其他適當模式釐定,視乎資產類別而定。計算基於假設,包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時,需要有重要的管理層判斷力,包括內部預算和預期,以及對公司外部溝通的考慮和對公司及其行業未來增長的市場估計。
對於採用基於市場的公允價值方法進行測試的報告單位,公允價值是根據與報告單位類似的上市公司的指導方針確定的,並考慮了類似的財務指標、運營和銷售渠道。公允價值的計算基於若干假設,包括確定準則上市公司、確定相關財務指標以計量報告單位的可收回價值,以及從準則上市公司金額的可觀察範圍中選擇財務指標的金額應用於報告單位。
資產組要接受兩步減值測試模型。在步驟1(可回收測試)下,資產組的未貼現預期未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。第一步所涉及的估計數類似於上文討論的可收回金額假設。若賬面值超過未貼現的估計未來現金流量,本公司須進行第2步公允價值測試,所選模型及估計與上文所述類似。
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收入確認
在本公司作為中間人的銷售合同中,本公司何時擔任委託人或代理人,這需要管理層判斷,這會影響確認的收入金額分別按毛數還是淨值列報。公司在將產品轉讓給客户之前,首先考慮它是否在充當中間人時獲得了對產品的控制權,以及在將商品轉讓給客户之前,公司是否將產品與其他商品和服務進行了組合或改造。公司考慮次要因素,包括公司是否對履行對客户的產品義務負有主要責任,公司是否有庫存風險(在轉讓給客户之前購買和/或支付產品,公司對損害和銷售退貨的責任),以及公司在向客户銷售產品時是否擁有價格自由裁量權。管理層考慮客户和供應商合同的條款,以及安排的既定商業慣例。
需要管理層判斷,以確定銷售退貨、折扣、回扣和其他客户激勵措施對銷售合同交易價格的影響。公司將考慮合同條款、歷史經驗以及報告期結束後實際和預期的客户活動。
該公司的主要產品銷售需要管理層的判斷,以確定在哪個時間點將控制權移交給客户確認收入。公司考慮客户合同條款、物流供應商條款、當地法律和既定的商業慣例來做出這一決定。
基於股份的薪酬事務處理
本公司根據權益工具歸屬當日的公允價值,計量與僱員及適用非僱員進行權益結算交易的成本。估計以股份為基礎的補償的公允價值需要判斷以確定適當的估值模式,這取決於授予的條款和條件。這一估計還需要確定估值模型中最合適的輸入,包括股票價格的預期壽命、股票期權、無風險利率、波動率和股息收益率。對於以市場或業績為基礎的獎勵,公司將運用判斷來確定其實現協議里程碑的預期。由於該公司公開交易普通股的歷史有限,波動性和預期期限假設需要額外的判斷。本公司將本公司迄今的實際交易波動率與規模和行業相似、上市時間比本公司股票更長的可比公司的實際和預期波動率進行比較。
對於預期期限,本公司通常使用授標協議中規定的最長期限,除非有合理的可能性為潛在的早期演習縮短預期期限。
遞延税項資產的所得税和估值免税額
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。本公司認為本公司控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的,並在管理層的能力範圍內實施。由適用税務機關根據個別事實和有關税務狀況的情況進行審查,並考慮所有可獲得的證據。如適用的税務法律及法規不明確或受持續變化的詮釋所影響,則該等估計的變動可能會對已確認的扣除估值免税額的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制公司實現遞延税項資產的税收利益。本公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
本公司在決定其海外子公司(加拿大以外)的收益是否將無限期地再投資於這些子公司時適用判斷,並且收益不會匯回國內。本公司在作出這項評估時,會考慮其過往的做法及該等附屬公司的預測計劃。
公司在確定其是否採取了不確定的税務立場時,必須作出判斷。管理層分析了本公司的税務頭寸,並得出結論,截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有不確定的税務頭寸。
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5.停止持有待售資產和停止運營
於2023年7月5日,本公司與特拉華州有限責任公司裏桑·法瑪哥倫比亞有限責任公司(“裏桑”)訂立股份購買協議,出售其在哥倫比亞的相關附屬公司及其哥倫比亞資產的全部股份,收購價為加元。
此次出售使該公司能夠專注於其核心業務部門,即美國的生活方式品牌和國際藥品分銷。此次出售是削減成本和精簡運營的幾項戰略變化的一部分。
本公司已將哥倫比亞子公司的相關資產和負債列報為待售資產。截至2023年12月31日和2022年12月31日,被歸類為持有待售資產和負債的主要類別如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
持有待售資產 | ||||||
*現金 | $ | $ | ||||
國際貿易和應收賬款 | ||||||
*預付費用和其他流動資產 | ||||||
庫存減少。 | ||||||
*持有待售流動資產總額 | ||||||
包括財產、廠房和設備 | ||||||
*經營性租賃使用權資產 | ||||||
**無形資產 | ||||||
**其他資產 | ||||||
*持有待售非流動資產總額 | ||||||
持有待售資產總額 | $ | $ | ||||
為出售而持有的負債 | ||||||
*經營租賃負債的當期部分 | $ | $ | ||||
其他應計負債 | ||||||
持作出售流動負債總額 | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||
持有待售負債總額 | $ | $ |
下表概述包括在已終止經營業務虧損(扣除税項)中的主要細列項目類別, 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度:
截至該年度為止 2023年12月31日 |
截至該年度為止 2022年12月31日 |
|||||
收入 | $ | $ | ||||
銷售成本 | ||||||
非持續經營毛利 | ||||||
諮詢和管理費 | ||||||
專業費用 | ||||||
一般和行政 | ||||||
宣傳和交流 | ||||||
經營租賃費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
壞賬支出 | ||||||
資產減值 | ||||||
其他(收入)支出 | ||||||
非持續經營造成的經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
利息支出(收入) | ( |
) | ||||
所得税前淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
停產業務處置損失 | ||||||
所得税支出(福利) | ( |
) | ||||
停產損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
非持續經營的每股基本虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
非持續經營產生的每股攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
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下表概述了與哥倫比亞子公司有關的重大經營和投資項目 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
這一年的 截至的月份 十二月三十一日, 2023 |
這一年的 截至的月份 十二月三十一日, 2022 |
|||||
非持續經營的經營活動 | ||||||
*折舊和攤銷 | $ | $ | ||||
*壞賬支出 | ||||||
折舊資產減值 | ||||||
非持續經營的投資活動 | ||||||
*購買房產、廠房和設備 | $ | $ |
出售的子公司包括商業和批發部門的Cosechemos Ya S.A.S;製藥部門的Flora Lab S.A.S、Flora Med S.A.S.和Labcoarm實驗室S.A.S;品牌之家部門的Flora Growth Corp哥倫比亞S.A.S.、Kasa WholeFood Company,S.A.S.和Flora Beauty LLC Sucursal哥倫比亞;企業部門的Flora Growth Corp.Sucursal哥倫比亞。
本公司運用重大判斷,以確定出售是否符合於報告日期呈列為待售資產的準則,以及出售是否代表對其營運及財務業績有重大影響(或將會產生重大影響)的戰略轉變,從而被歸類為非持續經營。評估的標準是定量和定性的,以評估出售對公司整體運營的重要性。本公司認為,這一處置代表了業務的戰略轉變,將對本公司的運營和財務業績產生重大影響,因此,已作為非持續業務列報。
於截至2023年12月31日止年度內,本公司錄得出售虧損$
6. 應收貿易和應收金額
公司的貿易和應收金額按攤銷成本入賬。截至2023年12月31日和2022年12月31日的貿易和其他應收賬款餘額包括應收貿易賬款、可向加拿大政府追回的統一銷售税(“HST”)金額、來自不同司法管轄區的增值税(“增值税”)以及其他應收賬款。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
幾千美元 | ||||||
應收貿易賬款 | $ | $ | ||||
預期信貸損失準備 | ( |
) | ( |
) | ||
應收HST/增值税 | ||||||
其他應收賬款 | ||||||
總計 | $ | $ |
截至2023年12月31日止年度,應收貿易賬款撥備的變動與設定預期信貸虧損撥備有關。該公司錄得$
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||
幾千美元 | ||||||
當前 | $ | $ |
|
|||
1-30天 |
|
|||||
31-60天 |
|
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61-90天 |
|
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91-180天 |
|
|||||
180多天 |
|
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應收貿易賬款總額 | $ | $ |
|
截至2023年及2022年12月31日止年度的預期信貸虧損撥備持續性時間表如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
幾千美元 | ||||||
1月1日的餘額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
本期預期信貸損失增加 | ( |
) | ( |
) | ||
備抵項下的核銷費用 | ||||||
已收集的追討款項 | ||||||
12月31日的結餘 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
7. 盤存
於2023年及2022年12月31日,存貨包括以下各項:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
幾千美元 | ||||||
原材料和供應品 | $ | $ | ||||
成品 | ||||||
總計 | $ | $ |
在截至2023年12月31日的年度內,
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
8. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
幾千美元 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||
建築物 | ||||||
機器和辦公設備 | ||||||
車輛 | ||||||
總計 | ||||||
減去:累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
截至2023年12月31日止年度的折舊費用為美元
於截至2023年12月31日止年度內,本公司就品牌之屋分部內船舶物業、廠房及設備的剩餘價值計入減值費用。金額為$
於2023年12月31日,本公司的物業、廠房及設備對所有權或質押作為債務擔保並無重大限制,對未來購買並無重大承諾,截至2023年12月31日止年度亦無重大出售。
9. 投資
截至2023年12月31日,該公司的投資包括普通股和認股權證,以購買一家處於早期階段的歐洲大麻公司的額外普通股。該公司在2021年以歐元從被投資方購買了普通股
認股權證允許持有者購買被投資公司的一股普通股,用於加元
本公司的投資成本按各自交易日期的交換代價的公允價值入賬。被投資方不是公開上市的實體,其普通股或認股權證沒有有效的報價。本公司已選擇按成本計入普通股投資並進行減值測試的計量替代方法。這項投資有2022年至2023年期間的減值指標,減值記錄如下表所示。本公司亦按公允價值指標考慮普通股的可觀察交易,但一直未有。與普通股相關的累計減值為$
當存在損傷指示器時,
本公司的投資活動時間表如下:
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
金融資產層次結構級別 | 被投資者普通股 股票 |
認股權證0.30加元 行權價格 |
認股權證1.00加元 行權價格 |
總計 | ||||||||
幾千美元 | 3級 | 3級 | 3級 | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
公允價值變動損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
公允價值變動損失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
普通股減值和公允價值變動損失在合併損失表和全面損失表中的投資公允價值未實現損失列示。
被投資公司普通股的價值顯示在綜合財務狀況表的投資項目中。認股權證的價值在綜合財務狀況表的預付費用和其他應計資產項內的流動資產中出現。
作為對公允價值計算的敏感性評估,應用於被投資普通股的估值倍數變化10%,導致截至2023年12月31日的公允價值變化不到10萬美元。
10. 資產收購和業務合併
原麻資產收購
2023年3月1日,該公司完成了對以“原麻”品牌經營的所有資產的收購。該公司分析了ASU 2017-01,業務合併(主題805)下的收購:澄清業務的定義,確定原始HAMP不符合業務的定義,因為它沒有構成主題805下的業務的投入、流程和輸出。因此,交易被視為資產收購,所有收購的資產和承擔的負債均按相對公允價值分配賬面價值。總購買對價為$
從收購之日到2023年12月31日,大麻的原始收入為$
本公司未能獲得2023年1月1日至收購日期2023年3月1日期間的可靠財務記錄。
特許經營全球健康公司(“FGH”)業務合併
於二零二二年十二月二十三日,本公司根據商業公司法(不列顛哥倫比亞省)以法定安排圖(“安排”)方式完成收購FGH(一間根據不列顛哥倫比亞省法律存在的公司)的所有已發行及已發行普通股(“特許普通股”)。FGH通過其全資子公司是醫用大麻和製藥行業的跨國運營商,主要業務在德國。該公司收購FGH是為了擴大其產品供應,加速其收入增長,擴大其在德國的客户和分銷能力,並改善協同效應和成本節約。
根據安排協議,於安排完成時,FLORA收購特許經營權普通股,以換取
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
該收購按業務合併入賬,於收購日期就所收購資產及所承擔負債確認之金額如下:
(以千美元計) | |||
流動資產 | |||
現金 | $ | ||
應收貿易賬款 | |||
庫存 | |||
應收賠償款 | |||
預付資產 | |||
非流動資產 | |||
物業、廠房和設備 | |||
使用權資產 | |||
無形資產 | |||
商譽 | |||
總資產 | $ | ||
流動負債 | |||
應付貿易款項和應計負債 | $ | ( |
) |
流動租賃負債 | ( |
) | |
債務的當期部分 | ( |
) | |
長期租賃負債 | ( |
) | |
遞延税金 | ( |
) | |
總負債 | $ | ( |
) |
收購的總淨資產 | $ |
作為收購條款的一部分,本公司現任行政總裁兼董事及FGH前行政總裁Clifford Starke及其控制的若干聯營實體訂立協議,根據該協議,他們同意就FGH及其附屬公司的若干潛在負債向本公司作出賠償,最高賠償金額為$
1. 在安排結束前,與FGH及其加拿大子公司的所有權或運營有關的、本公司未知的、且:(I)未在FGH文件中披露或核算;或(Ii)未在FGH披露函件中披露的任何虧損;或(Ii)於安排協議日期各情況下的FGH披露函件中未披露的虧損;
2. 因欠某些人的款項或就經修訂的彌償協議所確定的某些事項而可能產生的任何損失;及
3. FGH或上述任何賠償協議中確定的任何其他實體與賠償協議或安排協議有關的任何欺詐、故意失實陳述、故意違約或故意不當行為。
美元的無形資產
如果FGH於2022年1月1日被收購,FGH和公司的綜合收入和淨虧損將增加約$
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
該公司產生的收購相關成本為#美元
Just Brands LLC和High Roller Private Label LLC(統稱為JustCBD)業務組合
2022年2月24日,公司全資子公司Flora Growth美國控股公司完成對
購買對價包括:(I)$
2022年2月24日的或有購買對價的公允價值是通過結合布朗運動和
2023年12月31日的或有購買對價的公允價值是用簡化計算確定的,因為購置日期後的24個月期末是在報告日期後的兩個月內。計算中考慮了預期將發行的股票(
該收購按業務合併入賬,於收購日期就所收購資產及所承擔負債確認之金額如下:
(以千美元計) | |||
流動資產 | |||
現金 | $ | ||
應收貿易賬款 | |||
庫存 | |||
其他流動資產 | |||
非流動資產 | |||
物業、廠房和設備 |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
使用權資產 | |||
其他非流動資產 | |||
無形資產 | |||
商譽 | |||
總資產 | $ | ||
流動負債 | |||
應付貿易款項和應計負債 | $ | ( |
) |
流動租賃負債 | ( |
) | |
營業税備抵 | ( |
) | |
遞延税金 | ( |
) | |
其他流動負債 | ( |
) | |
總負債 | $ | ( |
) |
收購的總淨資產 | $ |
應收貿易賬款的公允價值反映為#美元。
美元的無形資產
如果在2022年1月1日收購JustCBD,JustCBD和公司的綜合收入和淨虧損將增加約$
該公司產生的收購相關成本為#美元
No Cap Hemp Co.(“No Cap”)業務合併
2022年7月20日,公司的全資子公司Just Brands LLC.收購了No Cap的某些資產、承擔了某些債務、保留了某些員工並處理了這些資產(合計“購買的資產”),總收購對價為$
作為No Cap購買資產的對價,Just Brands LLC將支付相當於
該公司計劃在2024財年停產No Cap品牌。因此,公司確定該或有對價於2023年12月31日的餘額為#美元
該收購按業務合併入賬,於收購日期就所收購資產及所承擔負債確認之金額如下:
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
(以千美元計) | |||
流動資產 | |||
應收貿易賬款 | $ | ||
庫存 | |||
非流動資產 | |||
商譽 | |||
總資產 | $ | ||
流動負債 | |||
應付貿易款項和應計負債 | ( |
) | |
總負債 | $ | ( |
) |
收購的總淨資產 | $ |
應收貿易賬款的公允價值反映為#美元。
本公司預期商譽可就美國所得税用途扣減。商譽分配至品牌屋分部。
如果No Cap在2022年1月1日被收購,No Cap和公司的合併收入將增加約$
收購少數股東權益
2022年1月18日,公司收購了剩餘的
於2022年1月31日,本公司通過收購剩餘的
11. 無形資產和商譽
截至2023年及2022年12月31日止年度的無形資產持續性如下:
以千美元 | 許可證 | 客户 兩性關係 |
商標 和品牌 |
專利 | 非- 競爭 協議 |
商譽 | 總計 | ||||||||||||||
成本 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
通過業務合併獲得 | |||||||||||||||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
累計攤銷 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加法 | |||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
外幣換算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
於二零二二年十二月三十一日之賬面淨值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
以千美元 | 許可證 | 客户和 供貨商 兩性關係 |
商標 和品牌 |
專利 | 非- 競爭 協議 |
商譽 | 總計 | ||||||||||||||
成本 | |||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加法 | |||||||||||||||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ | 1,904 | $ | $ | $ | $ | 5,384 | ||||||||||||
累計攤銷 | |||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加法 | |||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 4,241 | |||||||||||||
外幣換算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
於2023年12月31日的賬面淨值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
本公司於2022年新增的無形資產主要包括作為2022年2月購買JustCBD及2022年12月購買FGH的一部分而收購的資產(附註10)。截至2023年12月31日,上表所示類別中的重大JustCBD無形資產的資料如下:
|
• |
商品名:賬面金額$ |
本公司於2023年新增的無形資產主要包括於2023年3月收購原大麻時取得的客户關係(附註10)。這些客户關係完全受損,他們在2023年12月31日的賬面價值為$
該等無形資產的總成本於其估計可用年期內攤銷,因為本公司預期該等資產不會對任何資產類別產生重大剩餘價值。按應攤銷資產類別劃分的2023年12月31日加權平均攤銷期間如下:
商標和品牌
專利
總計
某些商標具有可用的續訂或延期條款,加權平均值為
截至2023年12月31日,估計未來五年每年的攤銷費用總額如下:
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
幾千美元 | |
2024 | $ |
2025 | $ |
2026 | $ |
2027 | $ |
2028 | $ |
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內,公司的商譽分配給以下報告單位:
以千美元 | 船舶 | Just CBD | FGH | 總計 | ||||||||
2021年12月31日之前記錄的商譽總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
在2021年12月31日之前記錄的減值 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的賬面淨值 | ||||||||||||
通過業務合併獲得 | ||||||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外匯影響 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2022年12月31日的賬面淨值 | ||||||||||||
減損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
截至2023年12月31日的賬面淨值 | $ | $ | $ | $ |
12. 資產減值
作為年度第四季度減值測試的一部分,以及在存在減值指標的過渡期,該公司測試其減值商譽。截至2023年12月31日止年度,本公司測試其於2023年6月30日的減值商譽及2023年12月31日由於本公司上市普通股價值下降、可比上市公司股價下跌以及具有挑戰性的經濟因素使其難以獲得資本等指標。此外,本公司目前對其其他長期資產進行了減值評估。該公司的商譽被轉讓給與最初收購這些業務有關的報告單位。管理層決定,本公司2023年減值測試的報告單位為附註24所示的可報告分部,但品牌之家分部分為本公司JustCBD和船舶產品資產組的獨立報告單位。
本公司在確定其報告單位的可收回金額時,可同時考慮收益法(貼現現金流)和市場法(準則上市公司)的結果。對於收益法,在計算報告單位的可收回金額時使用的重要假設包括預測收入、費用和現金流量淨額、期末現金流量和增長率以及用作貼現率的加權平均資本成本。這些假設被視為公允價值層次結構中的第三級投入。這些假設考慮了來自內部來源的歷史和預測數據以及外部行業趨勢和預期。對於市場方法,重要的假設包括識別和校準相關的指導方針上市公司,以及確定衡量的財務指標。考慮了這兩種方法的結果,並對每種方法進行加權,以確定報告單位的可收回金額。
對於顯示存在減值指標的商譽以外的長期資產,本公司將其預期未貼現的未來現金流量與資產組的賬面價值進行比較。如果未貼現的未來現金流量低於資產的賬面價值,則資產組的公允價值採用上一段所述的收益或市場法計算。計算未貼現未來現金流量時使用的重要假設包括確定資產組的主要資產,該資產組設定了預測現金流量的時間長度,以及與資產組相關的預測收入、費用和現金流量淨額。
2023年年度減值測試
本公司的結論是,其JustCBD和FGH報告單位的賬面價值高於其各自的估計公允價值,商譽減值損失總額為#美元。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2023年FGH年度商譽減值測試
截至2023年6月30日,公司FGH報告部門有外部減值指標,主要原因是公司股價下跌、可比上市公司股價下跌以及具有挑戰性的經濟因素使其難以獲得資本。因此,本公司於2023年6月30日對FGH報告單位進行減值測試,並確定報告單位資產的賬面價值超過可收回金額,導致商譽減值#美元
FGH公司2023年6月30日的賬面價值為$
於2023年6月30日錄得減值後,FGH的賬面價值等於其可收回金額。
2023年JUSTCBD年度商譽減值測試
於2023年6月30日和2023年12月31日,公司的JustCBD報告部門有外部減值指標,主要是由於公司股價下跌、可比上市公司股價下跌以及具有挑戰性的經濟因素使其難以獲得資本。因此,本公司於2023年6月30日及2023年12月31日對JustCBD報告單位進行減值測試,並確定報告單位資產的賬面價值超過可收回金額,導致商譽減值#美元
Just CBD的2023年6月30日和2023年12月31日的價值為$
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
在截至2023年12月31日止年度錄得減值後,JustCBD的賬面價值等於其可收回金額。
2023年12月31日其他長期資產減值測試
對於具有減值指標的資產組,本公司進行了截至2023年6月30日的量化分析,通過將每個資產組的賬面價值與資產組在其剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較,以確定是否存在減值。這一分析表明,某些資產價值可能無法收回。然後,該公司使用收益法計算這些資產的公允價值。因此,本公司計入物業、廠房及設備減值、營運租賃使用權資產、客户關係、商標、專利及在品牌屋內其船隻資產組內的競業禁止協議,合共達$
該公司對截至2023年12月31日的資產組進行了類似的分析,並確定存在減值指標。這些指標包括外部指標,如公司上市普通股價值的下降,以及內部指標,如預測收入和現金流產生的減少。本公司進行了一項截至2023年12月31日的量化分析,通過將每個資產組的賬面價值與資產組在其剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較,以確定是否存在減值。這一分析表明,某些資產價值可能無法收回。然後,該公司使用收益法計算這些資產的公允價值。因此,公司在商業和批發部門的FGH資產組內記錄了運營租賃使用權資產、供應商關係和許可證的減值,總額為$
2022年年度減值測試
本公司的結論是,其船舶和JustCBD報告單位的賬面價值高於其各自的估計公允價值,商譽減值損失總額為#美元。
該公司將上文討論的報告單位可收回金額加上所有其他淨資產的總和與公司截至2022年12月31日的普通股市值進行核對。公司於2022年12月31日的可收回金額比普通股市值高出
2022年12月31日船舶年度商譽減值測試
於2022年6月30日,本公司船舶報告部門有外部減值指標,主要原因是可比上市公司股價下跌,這將對船舶隱含估值產生負面影響。因此,本公司於2022年6月30日對船舶報告單位進行減值測試,並確定報告單位資產的賬面價值超過可收回金額,導致商譽減值#美元。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
這艘船2022年12月31日的賬面價值為$
在計入2022年12月31日的減值後,船舶的賬面價值等於其可收回金額。
2022年12月31日JUSTCBD年度商譽減值測試
JustCBD 2022年12月31日的賬面價值為$
於2022年12月31日錄得減值後,JustCBD的賬面價值等於其可收回金額。重大假設的任何變化都可能導致其截至2022年12月31日的商譽進一步減值。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2022年12月31日其他長期資產減值測試
對於具有減值指標的資產組,本公司進行了截至2022年12月31日的量化分析,通過將每項資產的賬面價值與資產在其剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較,確定是否存在減值。這一分析表明,某些資產價值可能無法收回。然後,該公司使用收益法計算這些資產的公允價值。因此,公司計入了公司部門內許可證的減值,總額為$
在2022年第四季度,該公司決定整合業務,併為到2026年和2027年具有合同租賃義務的兩個建築租約尋找轉租人。這些租賃在本公司的財務狀況表中作為經營性租賃使用權資產入賬。租賃資產有減值指標,因為它們不再用於資產集團的運營,但本公司正積極尋求轉租這兩個空間,以從這些空間產生收入。本公司按預期分租收入採用收益法計算兩份租約的公允價值。由此產生的公允價值與2022年12月31日的經營性使用權資產價值進行了比較,導致減值#美元。
13. 債務
歐元信貸設施
該公司通過FGH擁有總計
14. 租契
該公司的租賃主要包括在德國和美國的行政房地產租賃。管理層已確定本公司所有租賃均為經營租賃,直至2023年12月31日。有關本公司租賃的資料如下:
幾千美元 | 截至的年度 2023年12月31日 |
截至的年度 2022年12月31日 |
||||
租賃費用的構成 | ||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||
短期租賃費用 | ||||||
轉租收入 | ( |
) | ||||
租賃總費用 | $ | $ | ||||
其他信息 | ||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | $ | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | ||||||
經營租賃的加權平均剩餘租期(年數) | ||||||
經營租賃加權平均貼現率 |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
截至2023年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
幾千美元 | 經營租約 | ||
2024 | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
未來租賃支付總額 | |||
減去:推定利息 | ( |
) | |
租賃總負債 | |||
減去:流動租賃負債 | ( |
) | |
非流動租賃負債總額 | $ |
本公司的大部分租約均包含續期選擇權,以續訂與原來租期相等的另一租期,一般最長可達兩年。上述租賃負債包括管理層已經執行或合理確定續簽的續訂條款,其中僅包括本應於2023年到期的租約。
本公司為VERVER BRAND Inc.提供的倉儲和辦公場所的經營租賃將於2027年8月31日到期。
該公司在佛羅裏達州邁阿密的零售空間經營租約將於2026年11月30日到期。
公司對High Roll Private Label LLC的製造和倉儲經營租約將於2024年6月30日到期。該租約不包含續訂選項。
該公司對Just Brands LLC的倉儲和辦公空間的經營租賃將於2024年4月30日到期。該租約不包含續訂選項。2024年1月,該公司開始租賃14,280平方米。英國《金融時報》佛羅裏達州龐帕諾海灘的倉儲空間,價格為$
15. 股本:
已授權並已頒發
該公司被授權發行不限數量的普通股,沒有面值。2023年6月9日,本公司合併其已發行和已發行普通股,其基礎是每20股本公司現有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金額均已重列,以追溯股份合併的效力。請參閲下面的討論。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
該公司進行了以下重大普通股交易:
截至2023年12月31日的年度
2023年9月提供單元
2023年9月21日,公司完成了註冊直接發售
反向股票拆分
在反向股票拆分生效後,每20股已發行和已發行普通股自動合併,並重新分類為一股已發行和已發行普通股。股票反向分拆不影響任何股東對普通股的持股比例、改變普通股的面值或改變普通股的任何投票權或其他條款。根據公司章程規定的普通股法定股數保持不變。沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。任何因反向股票拆分而產生的零碎權益均四捨五入為最接近的整體普通股。
所有普通股和每股金額均已重列,以追溯股份合併的效力。
其他發行
於2023年1月31日,本公司與第三方訂立和解協議,根據該協議,本公司發行
2023年4月12日,路易斯·梅爾坎遞交辭呈,辭去公司董事會主席和首席執行官一職。於當日,本公司與Merchan先生訂立離職協議,根據該協議,本公司發出
截至2022年12月31日的年度
2022年12月支付給FGH所有者
2022年12月單位發行
於2022年12月8日,本公司完成註冊直接發售,
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2022年2月支付給JustCBD所有者
如附註10所述,本公司發行
收購非控制性權益
2022年1月18日,本公司發行
2022年1月31日,本公司發行
其他發行
2022年1月,公司修改了與一名顧問的協議,根據該協議,公司發佈了
2022年4月5日,公司發佈
股份回購
公司回購
未來的任何回購將取決於市場狀況、股價和其他投資資本以實現增長的機會等因素。當管理層不時不掌握有關本公司或其證券的重大非公開信息時,本公司可與經紀商訂立預先定義的計劃,以便在本公司因內部交易禁售期、內幕交易規則或其他原因而通常不會在市場上活躍時回購股份。與我們經紀人簽訂的任何此類計劃將根據適用的證券法採用,例如1934年修訂的美國證券交易法下的規則10b5-1的要求。
16. 基於份額的薪酬
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2023年12月15日,公司建議在本公司下一屆股東周年大會上經過半數股東批准後,克利福德·斯塔克(Clifford Starke)是該公司現任首席執行官,
2023年12月15日,公司建議在公司下一次年度股東大會上經多數股東批准後,批准,Dany Vaiman,公司現任首席財務官,
全SARS建議授予Starke先生和Vaiman先生的贈款仍不可行使,並可能被沒收,除非公司股東在公司年度股東大會上批准此類SAR贈款.
選項
根據優先計劃授予的股票期權是不可轉讓和不可轉讓的,並且可以授予不超過五年的期限。根據2022年計劃,股票期權的授予期限最長可達十年,在所有股票期權的情況下,行使價格不得低於授予獎勵當日普通股公平市值的100%。股票期權授予條款取決於委員會的酌情決定權。普通股是在行使獎勵後從可用授權股份中新發行的股票。
有關截至2023年12月31日及2022年12月31日尚未行使及可行使的購股權的資料如下:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
數量 選項(in 數千人) |
加權 平均值 行權價格 |
數量 選項(in 數千人) |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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平衡,2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
被沒收 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
平衡,2022年12月31日 | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||
被沒收 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ |
有效期屆滿日期 | 選項 傑出的 |
選項 行使 |
鍛鍊 價格 |
授予日期公允價值 既得 |
剩餘壽命 年份 |
||||||
數千人 | 數千人 | $ | 幾千美元 | ||||||||
$ | $ | ||||||||||
$ | $ |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度發行之購股權之公平值乃於發行時採用柏力克—舒爾斯期權定價模式釐定,並採用以下加權平均輸入數據、假設及結果:
2023 | 2022 | |||||
無風險年利率 | ||||||
當前股價 | $ | $ | ||||
預期年化波動率 | ||||||
預期壽命(年) | ||||||
預期年度股息率 | ||||||
行權價格 | $ | $ | ||||
加權平均授權日公允價值 | $ | $ |
截至2023年12月31日止年度授出購股權的總利益低於美元,
在截至2023年12月31日的年度內,
截至2023年12月31日止年度行使購股權的內在價值為美元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年裏,沒有公認的與股票期權相關的所得税優惠,也沒有金額資本化為資產成本的一部分。
截至2023年12月31日,非既得獎勵的剩餘股票期權總成本預計將低於$
限制性股票獎勵
限制性股票是授予不得出售或處置的普通股,並受委員會酌情施加的沒收風險和其他限制的限制。被授予限制性股票的參與者通常擁有公司股東的所有權利,除非委員會另有決定。除某些例外情況外,限制性股票獎勵的歸屬取決於持有者在適用的歸屬日期之前是否繼續受僱或聘用。未授予的限制性股票獎勵將被沒收,如果持有者的僱傭或約定在歸屬期間終止,並在某些情況下可能會加速。公司根據授予之日公司普通股的收盤價對限制性股票獎勵進行估值。限制性股票獎勵的公允價值記為歸屬期間的費用。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
有關截至2023年12月31日和2022年12月31日未償還的限制性股票獎勵的信息:
數量 限制性股票 獎項 |
加權 平均補助金 日期公允價值 |
|||||
數千人 | $ | |||||
平衡,2021年12月31日 | ||||||
授與 | ||||||
既得 | ( |
) | ||||
平衡,2022年12月31日 | ||||||
授與 | ||||||
取消 | ( |
) | ( |
) | ||
既得 | ( |
) | ( |
) | ||
平衡,2023年12月31日 |
截至2023年12月31日止年度,與限制性股票獎勵有關的總開支為$
該公司發行了
總計
17. 認股權證
2023年9月21日,公司發佈
與2023年9月的單位發行相關,
於2022年12月8日,本公司發行
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
與2022年12月的單位發售有關,
截至2023年12月31日止年度行使的認股權證的內在價值低於美元,
就所有認股權證而言,普通股是在行使獎勵時由可獲得的授權股份新發行的。
下表列示於2023年12月31日尚未行使的認股權證:
手令的數目 | 加權平均 行權價格 |
||||||||
數千人 | |||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | ||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | |||||||
取消 | ( |
) | |||||||
已發佈 | |||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | ||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | |||||||
取消 | ( |
) | |||||||
已發佈 | |||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ |
有效期屆滿日期 | 認股權證 傑出的 |
鍛鍊 價格 |
贈與約會集市 價值 |
剩餘生命 以年為單位 |
||||||||
數千人 | ||||||||||||
$ | $ | |||||||||||
$ | $ |
18. 關聯方披露
關鍵管理人員薪酬
除合同費用外,董事和高級管理人員還參加公司的股票期權計劃。某些執行幹事被處以6至24個月的解僱通知和變更控制付款(附註19)。關鍵管理人員薪酬包括以下內容:
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
幾千美元 | 截至的年度 2023年12月31日 |
截至的年度 2022年12月31日 |
||||
董事及高級職員的薪酬 | $ | $ | ||||
基於股份的薪酬 | ||||||
$ | $ |
本公司將關鍵管理人員定義為有權和責任直接或間接規劃、指導和控制本公司活動的人員,並被確定為本公司的執行人員和董事(執行和非執行)。董事和主要管理人員的薪酬由公司董事會根據個人表現和市場趨勢確定。
於二零二三年十二月三十一日,美元
關聯方交易
在被本公司收購之前,FGH的子公司Harmony Health One與Hampstead Private Capital Limited(“Hampstead”)簽訂了知識產權許可協議,Hampstead Private Capital Limited(“Hampstead”)是由本公司首席執行官和FGH前首席執行官控制的公司。根據本協議的條款,Harmony將向Hampstead支付如下金額的特許權使用費
在2022年之前,本公司與本公司前董事會成員馬納洛-摩根博士簽訂了一項協議,以增加的身份擔任本公司的醫療顧問。根據這項協議,馬納洛-摩根博士負責為該公司開發和確定大麻類藥物的醫療應用,用於治療各種疾病,支持該公司的公關努力,並協助該公司與媒體接觸。為了這些服務,公司向馬納洛-摩根博士支付了#美元。
19. 承付款和或有事項
或有事項是過去事件可能產生的負債,根據其性質,只有當一個或多個不完全在我們控制範圍內的未來事件發生或未能發生時,這些負債才會得到解決。對這種意外情況的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。管理層評估與針對本公司的法律訴訟、税務或其他監管行動有關的或有損失,以及可能導致此類行動的未主張的索賠。本公司、其法律顧問及其他標的顧問在釐定撥備金額(如有)或評估對資產賬面價值的影響時,評估任何法律程序或非主張的索償或行動的感知價值,以及尋求或預期尋求的濟助的性質及金額的感知價值。本公司在發生或有事項和撥備事項時確認法律費用。
當一方當事人在合同上同意賠償另一方當事人因在作出賠償安排之前存在的情況而蒙受的損失時,就存在賠償安排。該公司及其法律顧問評估是否存在法律協議,以及需要報銷的最大潛在損失。
條文
該公司目前已知的準備金和或有負債包括解僱福利和法律糾紛。
幾千美元 | 離職福利 | 法律糾紛 | 銷售税 | 總計 | ||||||||
截至2022年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
付款/結算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
附加條文 | ||||||||||||
外幣折算 | ||||||||||||
截至2023年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
離職福利涉及欠本公司一名前董事會成員、一名顧問和一名前管理團隊成員的合同離職福利。這筆款項在合併財務狀況表和#美元的或有事項內入賬。
2022年以來的法律糾紛涉及兩起涉及公司的合同糾紛的解決。第一起涉及第三方,該第三方於2019年4月2日與特許經營權大麻公司和流浪者製藥A/S簽訂了有條件股份授予安排-這兩家實體是該公司在2022年12月收購FGH的一部分。於2023年1月,本公司與該第三方訂立和解協議,根據該協議,本公司發行
2023年的額外法律糾紛涉及Gerardo Andres Garcia Mendez在安大略省高級法院對該公司提起的訴訟的和解,該訴訟聲稱該公司有義務
銷售税涉及因公司的JustCBD業務銷售而欠美國某些司法管轄區的估計金額。期初餘額是在2022年2月24日收購JustCBD期間獲得的,併為收購後的銷售估計應支付的金額提供了額外準備金。期末餘額在綜合財務狀況表的或有事項中記錄,並在綜合損失表和全面損失表中作為收入減少額計入準備金。
對於上文討論的銷售税撥備和2023年計提事項,估計負債至少有可能在短期內發生變化。該公司判斷的這種變化可能會繼續改變,直到問題最終得到解決。
法律程序
本公司在其能夠合理估計損失金額並可能承擔責任的情況下,記錄法律訴訟的責任。本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠。針對該公司的所有訴訟和索賠的結果取決於未來的解決辦法,包括訴訟的不確定性。根據本公司目前所知的資料及在徵詢外部法律顧問的意見後,管理層相信,任何該等法律程序及索償的可能最終解決方案,不論個別或整體而言,將不會對本公司於2023年12月31日的整體財務狀況造成重大不利影響。
2023年11月1日,Just Brands在佛羅裏達州南區對佛羅裏達州農業和消費者服務部(以下簡稱“部門”)提起緊急申訴,要求作出宣告性判決和禁令救濟,原因是該部門發佈了停止銷售命令,禁止Just Brands銷售和移動其大部分產品。根據佛羅裏達州法規581.217條的規定,其中包括“對兒童有吸引力”的定義,司法部裁定,只有布蘭德的產品不能銷售或移動,因為該產品是以人類、卡通或動物的形狀製造的;其形式與現有的糖果產品有合理的相似之處;以及含有顏色添加劑。法院做出了有利於司法部的裁決,該命令正在向第11巡迴上訴法院提出上訴。自那以後,商務部發起了一項行政行動,聲稱Just Brands將產品轉移到佛羅裏達州以外的地方違反了停止銷售命令。該法令規定最高罰款為#美元。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2023年5月31日,瑪麗亞·比阿特麗斯·費爾南德斯·奧特羅和Sara·克里斯蒂娜·雅科姆·德託雷斯對本公司提起訴訟,聲稱本公司有義務發行
2023年5月31日,Ramon Ricardo Castellanos Saenz和Miriam Ortiz對公司提起訴訟,聲稱公司有義務發佈
就公司收購FGH而言,公司現任首席執行官和FGH前任首席執行官以及他控制的某些附屬實體達成了一項協議,根據該協議,他們同意就FGH及其子公司的某些潛在負債向公司賠償,最高限額為美元
2023年2月3日,Nathan Shantz和Liberacion e Inversiones S.A.向安大略省高等法院提起訴訟,起訴各方,包括公司現任首席執行官兼FGH前首席執行官Clifford Starke和FGH。索賠書稱,在安排結束之前,
針對FGH前實體提出的索賠總額目前超過了最高#美元。
管理合同
該公司是與其某些高管簽訂管理合同的一方。截至2023年12月31日,
共享服務和空間承諾
該公司於2021年和2022年3月達成協議,與其他公司共享一般和行政、推廣、企業發展、諮詢服務和辦公空間,按月支付,最低承諾為加元
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
20. 所得税
所得税撥備之組成部分包括以下各項。由於本公司在加拿大註冊,以下聯邦標題代表加拿大的撥備金額。
幾千美元 | 截至該年度為止 2023年12月31日 |
截至該年度為止 2022年12月31日 |
||||
當前 | ||||||
加拿大 | $ | $ | ||||
美國聯邦 | ||||||
美國州 | ||||||
外國 | ||||||
當期税費總額 | $ | $ | ||||
延期 | ||||||
加拿大 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
美國聯邦 | ( |
) | ||||
美國州 | ( |
) | ||||
外國 | ( |
) | ||||
遞延税費總額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所得税優惠總額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
加拿大聯邦和省級法定所得税率的調整
截至該年度為止 2023年12月31日 |
截至該年度為止 2022年12月31日 |
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加拿大法定匯率 | ||||||
在不同税率徵税的司法管轄區內的收入 | - |
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減值 | - |
- |
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基於股票的薪酬 | - |
- |
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投資損失 | - |
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估值免税額 | - |
- |
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其他永久性物品 | ||||||
上一年度調整、税率變動 | ||||||
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
本公司於2023年及2022年12月31日的遞延所得税資產及負債組成如下:
幾千美元 | 2023 | 2022 | ||||
遞延税項資產 | ||||||
非資本損失結轉 | $ | $ | ||||
股份發行成本 | ||||||
投資未實現收益(損失) | ||||||
使用權資產 | ||||||
固定資產 | ||||||
**無形資產 | ||||||
--商譽 | ||||||
第174節—研發費用 | ||||||
其他人 | ||||||
壞賬準備 | ||||||
遞延税項總資產 | ||||||
估值免税額 | ( |
) | ( |
) | ||
遞延税項淨資產總額 | ||||||
遞延税項負債 | ||||||
**無形資產 | ||||||
--租賃義務 | ||||||
遞延税項負債總額 | ||||||
遞延税項淨負債 | $ | $ | ( |
) |
遞延税項是由於所得税價值與資產和負債的賬面價值之間的差異而產生的暫時性差異的結果。本公司的遞延税項資產估值準備主要是由於在不同司法管轄區的業務結轉的税項虧損未來能否實現已記錄的税項優惠的不確定因素所致。目前的證據並不顯示本公司將在結轉期內實現足夠的適當性質的應納税所得額,從而使本公司能夠實現遞延税項利益。如果本公司確定並實施税務籌劃策略,以追回該等遞延税項資產或於未來在該等司法管轄區產生足夠的適當性質收入,則可能導致該等估值免税額及所得税開支轉回。
該公司聲稱,其外國子公司(加拿大以外)的收益將無限期地再投資於這些子公司,收益不會匯回國內。如果這些收入匯回加拿大,公司可能需要應計和納税。截至2023年12月31日,與外國業務有關的現金和現金等價物數額為#美元。
在加拿大結轉的未使用損失總額為$
截至2023年12月31日止年度的當期所得税支出金額為美元。
由於截至2023年和2022年12月31日止年度的所得税狀況不確定,該公司沒有未確認的所得税優惠。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
21. 每股虧損
由於本公司於各呈列期間均錄得虧損淨額,故下列證券並無計入已發行攤薄股份之計算中:
數千種證券 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||
股票期權 | ||||||
認股權證 | ||||||
限制性股票獎勵 | ||||||
JUSTCBD潛在增發股份以解決或有對價 | ||||||
全抗稀釋劑 |
22. 金融工具和風險管理
環境
公司的成長和發展活動受有關環境保護的法律法規的約束。這些法律法規在不斷變化,總體上變得更加嚴格。該公司相信,其運營實質上符合所有適用的法律和法規。為了遵守這些法律和法規,該公司已經支出,並預計將在未來支出。
公允價值
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司按攤餘成本計量的金融工具包括現金、限制性現金、貿易和應收金額、應收貸款、應付貿易款項、或有負債、或有負債、或有購買對價負債、租賃負債以及應付債務和貸款。由於這些工具的短期到期日,綜合財務狀況表中反映的金額接近公允價值。
於報告日期按公平值入賬之金融工具乃根據公平值層級分類為三個層級之一。項目乃根據用以得出公平值之輸入數據分類,該輸入數據乃基於以下各項:
第1級—相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價
第2層—第1層所包括的報價以外的可直接或間接觀察資產/負債的輸入數據;及
第三級—工具之輸入數據並非基於任何可觀察市場數據。
本公司的長期投資需要大量不可觀察的投入,如附註9所述,按FVPL計量,並於2023年12月31日按公允價值體系內的第3級公允價值金融工具計量。如附註10所述,本公司的或有收購對價包括於2022年2月收購JustCBD、於2022年7月收購NoCap及於2023年3月收購Origal hemp的或有收購代價的估計公允價值。JustCBD的金額於2023年12月31日按FVPL作為公允價值層次內的第2級公允價值金融工具計量。NoCap和原始大麻的金額按FVPL計量,作為公允價值層次內的公允價值3級金融工具,於2023年12月31日。由於缺乏市場報價的投資的估值本身並不確定,可能會在短期內波動,並以估計為基礎,因此,公允價值的釐定可能與該等投資存在現成市場時所產生的價值大相徑庭。這些變化可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年公司金融工具及其分類的信息,並顯示了用於確定該等公允價值的估值投入的公允價值等級。
2023年12月31日的公允價值計量使用: | ||||||||||||
幾千美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||
金融資產: | ||||||||||||
投資(附註9) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
財務負債: | ||||||||||||
業務合併之或然購買代價(附註10) | $ | $ | $ | $ |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
於2022年12月31日的公平值計量使用: | ||||||||||||
幾千美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||
金融資產: | ||||||||||||
投資(附註9) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
財務負債: | ||||||||||||
業務合併之或然購買代價(附註10) | $ | $ | $ | $ |
風險管理概述
本公司因使用金融工具而承受信貸、流動資金及市場風險。本附註提供了有關本公司面臨的每項風險、本公司的目標、政策和衡量和管理風險的程序的信息。進一步量化披露載於本簡明中期綜合財務報表內。
信用風險
信用風險是指金融工具的交易對手未能履行其合同義務時對本公司造成財務損失的風險,主要來自本公司的貿易和其他應收賬款、應收貸款以及在銀行和其他金融中介機構持有的現金。
現金、限制性現金、貿易和應收金額、應收賠款和應收貸款的賬面金額代表財務狀況表中列報的最大信用風險。
本公司評估,根據借款人的財務狀況以及借款人的監管和經濟環境,初步確認的應收貸款的信用風險並無顯著增加。基於歷史信息,並根據前瞻性預期進行調整,公司評估了截至2023年12月31日和2022年12月31日的貸款應收賬款和預付款的微不足道的損失準備金。
本公司在正常業務過程中向某些客户提供信貸,並建立了信用評估和監控程序,以降低信用風險。客户的信貸風險以個案為基礎進行評估,除估計應收賬款組合的終身預期信貸損失外,還會在需要時記錄特定預期信貸損失撥備。見附註6的應收貿易賬款信用風險分析。
該公司持有現金和受限現金#美元
市場風險
市場風險是指市場條件的變化,如商品價格、匯率和利率的變化,將影響公司的淨收入或金融工具價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的範圍內,同時最大化公司的回報。
外幣匯率風險是指未來現金流的公允價值因外匯匯率變動而波動的風險。本公司目前不使用外匯合約來對衝匯率風險,因為管理層已確定這一風險不大。因此,貨幣匯率的不利波動可能會對公司的財務狀況和財務業績產生不利影響。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
截至2023年12月31日,公司擁有以下以外幣計價的貨幣資產和負債:
2023年12月31日 | 計算機輔助設計 | 英鎊 | 歐元 | ||||||
數以千計的外幣 | |||||||||
現金 | |||||||||
應收賬款 | |||||||||
應收貸款 | |||||||||
貿易應付款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
應計負債 | ( |
) | ( |
) | |||||
租賃責任 | ( |
) | ( |
) | |||||
長期債務 | ( |
) | |||||||
賬面淨值 | ( |
) | ( |
) |
於2022年12月31日,本公司有以下以外幣計值的貨幣資產及負債:
2022年12月31日 | 計算機輔助設計 | 科普 | 英鎊 | 歐元 | CHF | ||||||||||
數以千計的外幣 | |||||||||||||||
現金 | |||||||||||||||
應收賬款 | |||||||||||||||
應收貸款 | |||||||||||||||
貿易應付款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
應計負債 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
租賃責任 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
長期債務 | ( |
) | |||||||||||||
賬面淨值 | ( |
) | ( |
) |
以加元、哥倫比亞比索、英鎊、歐元和瑞士法郎計價的貨幣資產和負債面臨外幣風險。該公司估計,截至2023年12月31日,加元、英鎊和歐元對美元的增減10%對金融資產和負債的影響將導致增減約#美元
該公司根據12月31日的匯率計算以每種貨幣計價的淨金融資產計算該敏感性分析,
管理層認為,本公司不受重大商品或利率風險的影響。
管理層考慮與交易對手的集中風險,並考慮其業務分部的購進及銷售水平(附註24)。公司的幾個業務部門幾乎所有的庫存或材料都是從一家供應商那裏購買的。
流動性風險
流動資金風險是指公司在履行與其財務負債相關的債務方面遇到困難的風險。本公司的財務負債包括貿易應付賬款和應計負債、應付貸款和債務以及財務狀況表所列租賃負債。公司擁有財務狀況表上列示的現金和限制性現金。如附註13所述,該公司已
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
貿易應付賬款和應計負債包括支付給貿易供應商的行政和專業支出發票。公司在正常的付款期限內處理髮票。應付貿易賬款的合同到期日不到90天。一些材料和庫存的供應商在向公司提供此類貨物之前要求公司全額預付款。見附註14中的未來租賃承諾表和附註19中的其他承諾表。
本公司對其他實體的長期股權投資沒有公開交易,也沒有活躍的市場出售這些投資以換取現金。
23. 資本管理
該公司將其普通股、期權、認股權證和借款的總和視為資本。本公司的資本管理目標是確保有足夠的資源來滿足日常經營要求,並確保其作為持續經營的企業繼續為股東提供回報和為其他股東提供利益的能力。
公司的資本管理目標在2023年主要通過使用2022年和2023年發行普通股和認股權證的現金餘額實現,並在2023年從公司的可報告部門產生越來越多的收入,如附註24所示。
公司的高級管理人員和高級管理人員全面負責管理公司的資本,並通過季度會議和定期審查財務信息來做到這一點。該公司的董事會負責監督這一過程。
本公司不受任何外部資本要求的約束。截至2023年12月31日,公司的資本管理方法沒有變化。
24. 分段信息
在截至2022年12月31日的第四季度之前,公司有以下情況
如附註2及附註5所述,於2023年7月5日,本公司與力山訂立股份購買協議,出售其於哥倫比亞相關附屬公司的全部股份及其哥倫比亞資產。這筆交易於2023年11月1日全部完成。因此,本公司已將該等哥倫比亞附屬公司的相關資產及負債列報為待出售,而該等附屬公司的業績則計入非持續經營。
該公司在其美國和德國子公司內經營其製造和分銷業務。管理層根據這份內部業務單位報告(按主要產品線)定義了公司的可報告部門,並將類似業務彙總到下文的品牌部門中。公司部門反映的是不直接影響業務單位運營的餘額和費用,包括公司的長期投資。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的公司部門信息。
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
於二零二三年,本公司並無向單一客户銷售超過
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
淨銷售額 | ||||||
商業和批發 | $ | $ | ||||
品牌之家 | ||||||
製藥業 | ||||||
淘汰 | ( |
) | ( |
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毛利 | ||||||
商業和批發 | $ | $ | ( |
) | ||
品牌之家 | ||||||
製藥業 | ||||||
公司與淘汰 | ||||||
$ | $ | |||||
持續經營淨虧損 | ||||||
商業和批發 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
品牌之家 | ( |
) | ( |
) | ||
製藥業 | ( |
) | ||||
公司與淘汰 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
其他重要事項:
商業& 批發 |
議院 品牌 |
製藥業 | 公司和 淘汰 |
已整合 | |||||||||||
2023 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
利息支出(收入) | ( |
) | |||||||||||||
所得税 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
折舊及攤銷 | |||||||||||||||
公允價值變動未實現收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
總資產 | |||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
利息支出(收入) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
所得税 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
折舊及攤銷 | |||||||||||||||
公允價值變動未實現虧損 | |||||||||||||||
總資產 |
按地區劃分之銷售淨額及除所得税前虧損淨額:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
淨銷售額 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||
德國 | ||||||
英國 | ||||||
$ | $ |
弗洛拉生長公司 合併財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金額) |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
所得税前淨虧損 | ||||||
美國 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
德國 | ( |
) | ( |
) | ||
英國 | ( |
) | ( |
) | ||
加拿大 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
物業、廠房及設備及其他長期資產按地區劃分:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
物業、廠房及設備 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||
德國 | ||||||
$ | $ |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
其他長壽資產 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||
德國 | ||||||
哥倫比亞 | ||||||
英國 | ||||||
加拿大 | ||||||
$ | $ |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
總資產 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||
德國 | ||||||
哥倫比亞 | ||||||
英國 | ||||||
加拿大 | ||||||
$ | $ |
25. 後續事件
其他
與收購JustCBD相關的或有購買對價應於2024年2月24日到期。美元的餘額
2024年3月8日,本公司與第三方訂立和解協議,根據該協議,本公司發行
176
弗洛拉生長公司
未經審計的簡明中期綜合財務狀況報表
(以千美元計,但以千股計的股份除外)
截至: | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
資產 | ||||||
當前 | ||||||
現金 | $ | $ | ||||
受限現金 | ||||||
貿易和應收款項,淨額 |
||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
應收賠償款 | ||||||
庫存 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
非當前 | ||||||
財產、廠房和設備 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||
無形資產 | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債 | ||||||
當前 | ||||||
貿易應付款 | $ | $ | ||||
或有事件 | ||||||
債務 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||
或有購買考慮事項 | ||||||
其他應計負債 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
非當前 | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||
總負債 | ||||||
股東權益 | ||||||
股本,無面值,無限制授權, |
||||||
額外實收資本 | ||||||
累計其他綜合損失 | ( |
) | ( |
) | ||
赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
股東權益總額 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
隨附的附註是該等未經審核簡明中期綜合財務報表的組成部分。承諾和
意外情況--見注14。持續關注-請參閲注2。
177
弗洛拉生長公司
未經審核簡明中期綜合虧損表
綜合損失
(in數千美元,但每股金額除外
為數千股)
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 |
對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 |
||||||
收入 | $ | $ | |||||
銷售成本 | |||||||
毛利 | |||||||
運營費用 | |||||||
諮詢和管理費 | |||||||
專業費用 | ( |
) | |||||
一般和行政 | |||||||
宣傳和交流 | |||||||
差旅費用 | |||||||
基於份額的薪酬 | |||||||
研發 | |||||||
經營租賃費用 | |||||||
折舊及攤銷 | |||||||
壞賬支出 | |||||||
資產減值 | |||||||
其他費用(收入),淨額 | |||||||
總運營費用 | |||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
利息支出 | |||||||
匯兑損失(收益) | ( |
) | |||||
公允價值變動未實現虧損 | |||||||
除所得税和已終止經營業務前淨虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
所得税支出(福利) | ( |
) | |||||
持續經營淨虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
已終止業務的虧損,税後淨額 | ( |
) | |||||
當期淨虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
非控股權益應佔淨虧損 | ( |
) | |||||
可歸因於弗洛拉增長公司的淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
持續經營的每股基本虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
持續經營的每股攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
Flora Growth Corp.應佔每股基本虧損。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
Flora Growth Corp.應佔每股攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
已發行普通股加權平均數-基本 | |||||||
已發行普通股加權平均數--攤薄 | |||||||
其他綜合損失 | |||||||
當期淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
外幣換算,扣除所得税淨額 |
( |
) | ( |
) | |||
本期綜合損失 | ( |
) | ( |
) | |||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | ( |
) | |||||
應佔Flora Growth Corp. | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
附註是這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。
178
弗洛拉生長公司
未經審計的簡明中期合併報表
股東權益(缺陷)
(in數千美元,份額除外
金額以千股為單位)
普普通通 股票 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 (虧損)收入 |
累計 赤字 |
非- 控管 在以下方面的權益 附屬公司 |
股東的 股權 (不足) |
||||||||||||||||||||||
# | |||||||||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
為其他協議發行的股本 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
已授予的期權 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已歸屬的限制性股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
限制性股票註銷 | ( |
) | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
股票發行成本 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
其他全面損失— 匯率差異(扣除所得税美元 |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||
餘額,2024年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ |
$ |
( |
$ |
( |
) |
$ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
為其他協議發行的股本 | - | - |
- |
- | |||||||||||||||||||||||
已授予的期權 | - | - | - |
- |
- | ||||||||||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
授予的限制性股票 | - | - |
- |
- | |||||||||||||||||||||||
其他全面損失— 匯率差異(扣除所得税美元 |
- | - | - |
- |
- | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
平衡,2023年3月31日 | $ | $ |
$ |
( |
$ |
( |
) |
$ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。
179
弗洛拉生長公司
未經審計的簡明中期合併現金流量表
(單位:千美元)
這三個月 截至2024年3月31日 |
這三個月 截至2023年3月31日 |
||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
對淨虧損的調整: | |||||||
折舊及攤銷 | |||||||
股份酬金 | |||||||
資產減值 | |||||||
公允價值變動未實現損失 | |||||||
壞賬費用 | |||||||
利息開支 | |||||||
支付的利息 | ( |
) | ( |
) | |||
所得税 | ( |
) | |||||
( |
) | ( |
) | ||||
非現金營運資金變動淨額: | |||||||
貿易及其他應收款項 | ( |
) | |||||
庫存 | ( |
) | ( |
) | |||
預付費用和其他資產 | ( |
) | |||||
應付貿易賬款及應計負債 | ( |
) | |||||
用於經營活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | |||
融資活動的現金流: | |||||||
貸款借款 | |||||||
還貸 | ( |
) | ( |
) | |||
融資活動提供(使用)的現金淨額 | ( |
) | |||||
投資活動產生的現金流: | |||||||
購置不動產、廠房和設備及無形資產 | ( |
) | ( |
) | |||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | |||
匯率對現金變動的影響 | |||||||
期內現金變動情況 | ( |
) | ( |
) | |||
期初現金和限制性現金 | |||||||
包括在持有待售資產中的現金 | ( |
) | |||||
期末現金和限制性現金 | $ | $ | |||||
補充披露非現金投資和融資活動 | |||||||
為或有代價購置的資產 | |||||||
為其他協議發行的普通股 | |||||||
購股權註銷重新分類至權益 |
|||||||
經營租賃增加使用權資產 |
附註是這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。
180
弗洛拉生長公司 未經審計簡明中期綜合財務報表附註 截至2024年和2023年3月31日的三個月 (In千美元,股份和每股金額除外) |
1. 業務性質
Flora Growth Corp.(“公司”或“FLORA”)於2019年3月13日根據加拿大安大略省的法律註冊成立。該公司是全球大麻、醫藥產品和品牌的製造商和分銷商,打造以植物為基礎的健康和生活方式品牌的連接、設計主導的集體。該公司的註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多灣街365號Suite800,加拿大M5H 2v1,我們在美國的主要營業地點是佛羅裏達州勞德代爾堡33309號,商業大道西3230W,Suite180。
比較財務報表的列報
2023年6月9日,本公司合併其已發行和已發行普通股,其基礎是每20股本公司現有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金額均已重列,以追溯股份合併的效力。見附註11中的討論。
2. 陳述的基礎
該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務資料規則及規定,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。因此,它們不包括美國公認會計準則所要求的所有信息和説明。本公司相信所作出的披露足以使所提供的資料不具誤導性。這些財務報表應與公司在截至2023年12月31日的年度報告中以Form 10-K格式提交的合併財務報表及其附註一併閲讀。這些未經審核的簡明中期綜合財務報表反映所有調整,管理層認為,這些調整是公平列報中期業績所必需的。中期業績不一定代表全年業績。
這些未經審計的簡明中期綜合財務報表採用的會計政策與公司在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中包括的財務報表中使用的會計政策相同。
該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃按持續經營基準編制,即本公司將於可見將來繼續營運,並將能夠於日常經營過程中變現資產及解除負債。
在2023年1月1日之前,Flora是一家外國私人發行人,根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)報告其財務報表。所有期間的該等合併財務報表均按照美國公認會計原則呈列。
持續經營的企業
隨附未經審核簡明中期綜合財務報表乃假設本公司將持續經營而編制。持續經營呈列基準假設本公司將於該等未經審核簡明中期綜合財務報表刊發日期後一年繼續經營,並將能夠於日常業務過程中變現其資產及解除其負債及承擔。
該公司擁有現金$
弗洛拉生長公司 |
鞏固的基礎
該等未經審計的簡明中期綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。附屬公司是指當公司面臨或有權從參與實體的活動中獲得可變回報時,公司控制的實體,並可通過其指導實體相關活動的權力影響該等回報。附屬公司自收購之日起至處置或失去控制權之日止,計入本公司的綜合財務業績。於2024年3月31日,除以下注明外,本公司的附屬公司及其各自的持股百分比與截至2023年12月31日的年度並無變化。
在截至2024年3月31日的三個月內,該公司自願解散了卡迪夫品牌公司美國實體。此外,在截至2024年3月31日的三個月內,本公司簽署了美國國內有限責任公司Just Brands FL LLC的組織章程,該公司
3. 出售資產和已停止經營
於2023年7月5日,本公司與特拉華州有限責任公司裏桑·法瑪哥倫比亞有限責任公司(“裏桑”)訂立股份購買協議,出售其在哥倫比亞的相關附屬公司及其哥倫比亞資產的全部股份,收購價為加元。
此次出售使該公司能夠專注於其核心業務部門,即美國的生活方式品牌和國際藥品分銷。此次出售是削減成本和精簡運營的幾項戰略變化的一部分。
下表總結了截至2024年和2023年3月31日止三個月已終止業務虧損(扣除税後)中包含的主要細行項目類別:
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 |
對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 |
|||||
收入 | $ | $ | ||||
銷售成本 | ||||||
非持續經營毛利 | ||||||
運營費用 | ||||||
諮詢和管理費 | ||||||
專業費用 | ||||||
一般和行政 | ||||||
宣傳和交流 | ||||||
經營租賃費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
其他費用 | ||||||
非持續經營造成的經營虧損 | ( |
) | ||||
利息支出 | ||||||
所得税前淨虧損 | ( |
) | ||||
所得税費用 | ||||||
停產損失 | $ | $ | ( |
) | ||
非持續經營的每股基本虧損 | $ | $ | ( |
) | ||
非持續經營產生的每股攤薄虧損 | $ | $ | ( |
) |
下表總結了截至2024年和2023年3月31日止三個月與哥倫比亞子公司相關的重要運營和投資項目
弗洛拉生長公司 |
對於三個人來説 截至的月份 |
對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 |
|||||
非持續經營的經營活動 | ||||||
折舊及攤銷 | $ | $ | ||||
非持續經營的投資活動 | ||||||
購買房產、廠房和設備 | $ | $ |
出售的子公司包括商業和批發部門的Cosechemos Ya S.A.S;製藥部門的Flora Lab S.A.S、Flora Med S.A.S.和Labcoarm實驗室S.A.S;品牌之家部門的Flora Growth Corp哥倫比亞S.A.S.、Kasa WholeFood Company,S.A.S.和Flora Beauty LLC Sucursal。
本公司運用重大判斷,以確定出售是否符合於報告日期呈列為待售資產的準則,以及出售是否代表對其營運及財務業績有重大影響(或將會產生重大影響)的戰略轉變,從而被歸類為非持續經營。評估的標準是定量和定性的,以評估出售對公司整體運營的重要性。本公司認為,這一處置代表了業務的戰略轉變,將對本公司的運營和財務業績產生重大影響,因此,已作為非持續業務列報。
4. 應收貿易和應收金額
公司的貿易和應收金額按攤銷成本入賬。截至2024年3月31日和2023年12月31日的貿易和其他應收賬款餘額包括應收貿易賬款、可向加拿大政府追回的統一銷售税(“HST”)金額、來自不同司法管轄區的增值税(“增值税”)以及其他應收賬款。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
應收貿易賬款 | $ | $ | ||||
預期信貸損失準備 | ( |
) | ( |
) | ||
應收HST/增值税 | ||||||
其他應收賬款 | ||||||
總計 | $ | $ |
在截至2024年3月31日的三個月中,貿易應收賬款準備的變化與建立預期信貸損失準備和重新分類待售資產有關。有一筆美元
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
當前 | $ | $ | ||||
1-30天 | ||||||
31-60天 | ||||||
61-90天 | ||||||
91-180天 | ||||||
180多天 | ||||||
應收貿易賬款總額 | $ | $ |
5. 盤存
庫存由以下部分組成:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
原材料和供應品 | $ | $ | ||||
成品 | ||||||
總計 | $ | $ |
弗洛拉生長公司 |
6. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
土地 | $ | $ | ||||
建築物 | ||||||
機器和辦公設備 | ||||||
車輛 | ||||||
總計 | ||||||
減去:累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
截至2024年3月3日的三個月折舊費用低於美元
有關截至2024年3月31日止三個月內不動產、廠房和設備減損的討論,請參閲注8。
7. 無形資產和商譽
截至2024年3月31日止三個月無形資產的連續性如下:
商標 和品牌 |
專利 | 總計 | |||||||
成本 | |||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||
加法 | |||||||||
2024年3月31日 | $ | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | |||||||||
2023年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||
加法 | |||||||||
2024年3月31日 | $ | $ | $ | ||||||
2024年3月31日的賬面淨值 | $ | $ | $ |
截至2024年3月31日的三個月的攤銷費用不到美元0.1百萬(2023年3月31日-$
於2024年3月31日,無形資產的加權平均攤銷剩餘期間為
截至2024年3月31日,與無形資產相關的未來攤銷費用估計如下:
2024 | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
此後 | |||
總計 | $ |
8. 資產減值
如附註14所述,2024年5月7日,Just Brands同意達成和解並全面釋放,根據該協議,Just Brands將從佛羅裏達州移除受停止銷售命令約束的產品,並接受其在佛羅裏達州為期五年的食品許可證被吊銷。作為這項和解的結果,該公司開始談判退出目前在佛羅裏達州龐帕諾海灘的倉庫租約,並在另一個州尋找新的倉儲設施。本公司認為這是一項減值指標,因此於2024年3月31日進行了一項量化分析,通過比較經營租賃使用權資產的賬面價值和相關租賃改進與資產預期在其剩餘壽命內產生的未來未貼現現金流來確定是否存在減值。這一分析表明,資產價值可能無法收回。該公司隨後使用收益法計算了這項資產的公允價值。因此,本公司在品牌屋部門的船舶資產組內計入了經營租賃使用權資產和物業、廠房及設備的減值,總額為$
9. 債務
歐元信貸設施
該公司通過FGH擁有總計
弗洛拉生長公司 |
10. 租契
該公司的租賃主要包括德國和美國的行政房地產租賃。管理層已確定公司的所有租賃均為經營租賃,直至2024年3月31日。有關公司租賃的信息如下:
三個月 三月止 31, 2024 |
三個月 2023 |
|||||
租賃費用的構成 | ||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||
短期租賃費用 | ||||||
轉租收入 | ( |
) | ||||
租賃總費用 | $ | $ | ||||
其他信息 | ||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | ||||||
經營租賃的加權平均剩餘租期(年數) | ||||||
經營租賃加權平均貼現率 |
截至2024年3月31日的經營租賃負債期限如下:
幾千美元 | 經營租約 | ||
2024 | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
此後 | |||
未來租賃支付總額 | |||
減去:推定利息 | ( |
) | |
租賃總負債 | |||
減去:流動租賃負債 | ( |
) | |
非流動租賃負債總額 | $ |
該公司的一些租賃包含續訂選擇權,可以將租賃繼續延長相當於原期限的另一個期限,通常最長為五年。上述租賃負債包括管理層已執行或合理確定續簽的續簽條款,其中僅包括將於2024年到期的租賃。
2024年4月,公司開始租賃4,184平方米。英尺佛羅裏達州勞德代爾堡的辦公空間,價格為美元
弗洛拉生長公司 |
2023年第三季度,該公司開始將佛羅裏達州邁阿密的零售空間轉租給第三方。轉租協議有效期至2026年11月30日,幷包含一個續簽五年的選項。該公司於2023年第四季度開始將位於加利福尼亞州卡爾斯巴德的倉儲和辦公空間轉租給第三方。轉租有效期至2027年8月31日,不包含續訂選項。
截至2024年3月31日止三個月的經營性租賃使用權資產減值討論見附註8。
11. 股本:
已授權並已頒發
該公司被授權發行不限數量的普通股,沒有面值。2023年6月9日,本公司合併其已發行和已發行普通股,其基礎是每20股本公司現有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金額均已重列,以追溯股份合併的效力。
該公司進行了以下重大普通股交易:
截至2024年3月31日的三個月
其他發行
2024年3月8日,本公司與第三方訂立和解協議,根據該協議,本公司發行
有關其後發行的股份,請參閲附註18。
12. 基於份額的薪酬
公司2022年激勵性薪酬計劃(“2022年計劃”)及其之前的“滾動”股票期權計劃(“前期計劃”)在公司2023年10-K表格中進行了説明。
選項
根據先前計劃授出之購股權不可轉讓及不可轉讓,授出之年期不得超過五年。根據2022年計劃,購股權可授出最長十年的期限,而就所有購股權而言,行使價不得低於授出獎勵當日普通股公平市值的100%。購股權歸屬條款由本公司董事會薪酬委員會酌情決定。普通股是在行使獎勵時從可獲得的授權股新發行的。本公司不再根據先前計劃授出新購股權。
有關截至2024年3月31日和2023年12月31日尚未行使和可行使的購股權的資料如下:
未完成的期權 | ||||||||||||
數量 選項(in 數千人) |
加權 平均值 鍛鍊 |
加權平均 剩餘生命 (年) |
集料 固有的 價值 |
|||||||||
未償餘額,2023年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
被沒收 | ( |
) | $ | - | ||||||||
未償餘額,2024年3月31日 | $ | $ | ||||||||||
可收回餘額,2024年3月31日 | $ | $ |
截至2024年3月31日的三個月內,與授予的期權相關的總費用不到美元
截至2024年3月31日,未歸屬獎勵的剩餘股票期權成本總額為美元
限制性股票獎勵
限制性股票是授予不得出售或處置的普通股,並受委員會酌情施加的沒收風險和其他限制的限制。被授予限制性股票的參與者通常擁有公司股東的所有權利,除非委員會另有決定。除某些例外情況外,限制性股票獎勵的歸屬取決於持有者在適用的歸屬日期之前是否繼續受僱或聘用。未授予的限制性股票獎勵將被沒收,如果持有者的僱傭或約定在歸屬期間終止,並在某些情況下可能會加速。公司根據授予之日公司普通股的收盤價對限制性股票獎勵進行估值。限制性股票獎勵的公允價值記為歸屬期間的費用。
弗洛拉生長公司 |
有關截至2024年3月31日和2023年12月31日未償還的限制性股票獎勵的信息:
數量 限制性股票 獎項 |
加權 平均補助金 日期公允價值 |
|||||
數千人 | ||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | |||||
既得 | ( |
) | ( |
) | ||
取消 | ( |
) | ( |
) | ||
餘額,2024年3月31日 | $ |
在截至2024年3月31日的三個月內,與限制性股票獎勵相關的總支出不到$
如果獎勵持有人仍受僱於公司或聘用,未償還的限制性股票獎勵將在未來兩年內歸屬。截至2024年3月31日,公司擁有美元
13. 認股權證
以下概述了截至2024年3月31日尚未行使的認購證數量:
手令的數目 |
加權平均 行權價格 |
|||||
數千人 | ||||||
平衡,2023年12月31日 |
$ | |||||
餘額,2024年3月31日 | $ |
有效期屆滿日期 |
認股權證 傑出的 |
鍛鍊 價格 |
贈與約會集市 價值 |
剩餘生命 以年為單位 |
||||||||
數千人 | ||||||||||||
$ | $ | |||||||||||
$ | $ |
14. 承付款和或有事項
條文
截至2024年3月31日,公司當前已知撥備和或有負債包括以下內容:
法律糾紛 | 銷售税 | 總計 | |||||||
截至2023年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ||||||
付款/結算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
附加條文 | |||||||||
外幣折算 | |||||||||
截至2024年3月31日的餘額 | $ | $ | $ |
弗洛拉生長公司 |
截至2024年3月31日的法律糾紛餘額與涉及公司的合同糾紛的解決有關。它涉及ACA Mueller的一名前股東,該實體是公司在2022年12月收購FGH的一部分,他向德國康斯坦斯地區法院提交了一份針對公司全資子公司的索賠聲明。2024年3月,德國康斯坦斯地區法院命令該公司向原告支付#美元。
2024年法律糾紛的解決涉及Gerardo Andres Garcia Mendez在安大略省高級法院對公司提起的訴訟的和解,該訴訟聲稱公司有義務發佈
2024年4月30日,一個代表2022年2月Just Brands LLC to Flora賣家的團體在紐約南區美國地區法院對該公司提起訴訟,聲稱該公司未能在2024年2月24日交易結束兩週年後立即按照證券購買協議中規定的特定公式增發股票。原告聲稱他們有權
銷售税涉及公司JustCBD業務的銷售額欠美國某些司法管轄區的估計金額。期末結餘於未經審核簡明中期綜合財務狀況表之或然事項內入賬,並於未經審核簡明中期綜合損益表及全面虧損表中增加撥備作為收入減少。
法律程序
本公司在其能夠合理估計損失金額並可能承擔責任的情況下,記錄法律訴訟的責任。本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠。針對該公司的所有訴訟和索賠的結果取決於未來的解決辦法,包括訴訟的不確定性。根據本公司目前所知的資料及在徵詢外部法律顧問的意見後,管理層相信,任何該等法律程序及索償的可能最終解決方案,不論個別或整體而言,將不會對本公司於2024年3月31日的整體財務狀況造成重大不利影響。
2023年11月1日,Just Brands在佛羅裏達州南區對佛羅裏達州農業和消費者服務部(以下簡稱“部門”)提起緊急申訴,要求作出宣告性判決和禁令救濟,原因是該部門發佈了停止銷售命令,禁止Just Brands銷售和移動其大部分產品。根據佛羅裏達州法規581.217條的規定,其中包括“對兒童有吸引力”的定義,司法部裁定,只有布蘭德的產品不能銷售或移動,因為該產品是以人類、卡通或動物的形狀製造的;其形式與現有的糖果產品有合理的相似之處;以及含有顏色添加劑。法院做出了有利於司法部的裁決,該命令正在向第11巡迴上訴法院提出上訴。自那以後,商務部發起了一項行政行動,聲稱Just Brands將產品轉移到佛羅裏達州以外的地方違反了停止銷售命令。該法令規定最高罰款為#美元。
2023年5月31日,瑪麗亞·比阿特麗斯·費爾南德斯·奧特羅和Sara·克里斯蒂娜·雅科姆·德·託雷斯向安大略省高等法院提起訴訟,聲稱公司有義務發佈
弗洛拉生長公司 |
2023年5月31日,Ramon Ricardo Castellanos Saenz和Miriam Ortiz在安大略省高等法院對該公司提起訴訟,聲稱該公司有義務發佈
就公司收購FGH而言,公司現任首席執行官和FGH前任首席執行官以及他控制的某些附屬實體達成了一項協議,根據該協議,他們同意就FGH及其子公司的某些潛在負債向公司賠償,最高限額為美元
2023年2月3日,Nathan Shantz和Liberacion e Inversiones S.A.向安大略省高等法院提起訴訟,起訴各方,包括公司現任首席執行官兼FGH前首席執行官Clifford Starke和FGH。索賠書稱,在安排結束之前,
針對FGH前實體提出的索賠總額目前超過了最高#美元。
15. 每股虧損
本公司根據期內已發行普通股的加權平均數計算每股基本收益,而每股攤薄收益的計算則包括期內潛在已發行普通股的攤薄效應。在計算稀釋每股收益時,如果所有潛在普通股被納入將產生反稀釋效果,則不包括這些潛在普通股。2022年計劃下的限制性股票獎勵獲得者擁有不可沒收的權利,可以獲得公司宣佈的股息,因此計入每股收益計算。
三個月 告一段落 |
三個月 告一段落 |
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2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||
股票期權 | ||||||
認股權證 | ||||||
限制性股票獎勵 | ||||||
JUSTCBD潛在增發股份以解決或有對價 | ||||||
全抗稀釋劑 |
16. 金融工具
公允價值
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司按攤餘成本計量的金融工具包括現金、貿易和應收金額、應收貸款、貿易應付款、或有、應計負債、租賃負債以及應付債務和貸款。由於該等工具的短期到期日,未經審核的簡明中期綜合財務狀況報表所反映的金額接近公允價值。
於報告日期按公平值入賬之金融工具乃根據公平值層級分類為三個層級之一。項目乃根據用以得出公平值之輸入數據分類,該輸入數據乃基於以下各項:
弗洛拉生長公司 |
第1級—相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價
第2層—第1層所包括的報價以外的可直接或間接觀察資產/負債的輸入數據;及
第三級—工具之輸入數據並非基於任何可觀察市場數據。
本公司的或有購買對價包括於2022年2月收購JustCBD及於2023年3月收購原始大麻的或有購買對價的估計公允價值。JustCBD的金額於2024年3月31日按FVPL作為公允價值層次內的第2級公允價值金融工具計量。公允價值是採用簡化計算方法確定的,該計算方法考慮了預期將發行的股份(
下表列出了本公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金融工具及其分類的信息,並顯示了用於確定該等公允價值的估值投入的公允價值等級。
2024年3月31日的公允價值計量使用:
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
財務負債: | ||||||||||||
資產收購和企業合併的或有購買對價 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日的公允價值計量使用:
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
財務負債: | ||||||||||||
資產收購和企業合併的或有購買對價 | $ | $ | $ | $ |
17. 分段信息
該公司報告了以下財務業績
截至2023年12月31日止年度,本公司
該公司在其美國和德國子公司內經營其製造和分銷業務。管理層根據這份內部業務單位報告(按主要產品線)定義了公司的可報告部門,並將類似業務彙總到下文的品牌部門中。公司部門反映的是不直接影響業務單位運營的餘額和費用,包括公司的長期投資。
有關本公司分部的資料概述如下:
對於三個人來説 截至的月份 |
對於三個人來説 截至的月份 |
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2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||
淨銷售額 | ||||||
商業和批發 | $ | $ | ||||
品牌之家 | ||||||
淘汰 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | $ | |||||
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | ||||||
商業和批發 | $ | ( |
) | $ | ||
品牌之家 | ( |
) | ( |
) | ||
公司與淘汰 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
弗洛拉生長公司 |
截至 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
資產 | ||||||
商業和批發 | $ | $ | ||||
品牌之家 | ||||||
公司與淘汰 | ||||||
$ | $ |
按地區劃分之銷售淨額:
對於三個人來説 截至的月份 |
對於三個人來説 截至的月份 |
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2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||
淨銷售額 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||
德國 | ||||||
英國 | ||||||
$ | $ |
18. 後續事件
收購TRUHC Holding GMBH(“TRUHC”)
2024年4月16日,公司與TruHC Holding GmbH(“賣方”)簽訂了股票購買協議(“購買協議”),據此,公司將收購TruHC Pharma GmbH的所有已發行和發行股份,以換取
公司將在兩次收盤時支付並滿足購買價格。2024年4月22日首次收盤時,公司發行了
根據購買協議,本公司須採取一切必要步驟及盡最大商業努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結算,並向本公司股東建議批准第二次結算。購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、保證、契諾和成交條件。
由於交易結束的時間,採購會計不完整。本公司正在評估此次收購對財務報表的潛在影響。收購將根據會計準則編纂(“ASC”)主題805,“企業合併”進行核算。
4月份股票發行
2024年4月4日,弗洛拉與作為承銷商的宙斯盾資本公司(Aegis Capital Corp.)簽訂了一項承銷協議,涉及發行、發行和出售至多
此次發行於2024年4月8日結束。本公司就是次發售所得款項淨額約為$
上述證券的發售乃根據本公司於2023年8月25日向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交併於2023年8月30日經修訂並於2023年9月6日宣佈生效的S-3表格有效擱置登記書(註冊號第333-274204號)及其中包含的基本招股説明書作出,以及以2024年4月4日提交美國證券交易委員會的初步招股説明書補編及2024年4月5日提交美國證券交易委員會的最終招股説明書補編作為補充。
弗洛拉生長公司 |
宙斯盾擔任此次發行的獨家承銷商。
該公司首席執行官克利福德·斯塔克認購
在市場(“自動取款機”)提供
於2024年4月26日,本公司與Aegis Capital Corp.(“代理商”)訂立自動櫃員機發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可隨時選擇透過代理商以銷售代理身份出售普通股。出售普通股(如有)將根據本公司以S-3表格(檔案號333-274204)提交的登記説明書(“登記説明書”)以任何被視為“按市場發售”的方式進行,該等方式由經修訂的1933年證券法(“證券法”)第415(A)(4)條界定。
在銷售協議條款及條件的規限下,代理商將根據其正常交易及銷售慣例、適用的州及聯邦法律、規則及法規以及納斯達克資本市場的規則,盡其商業上合理的努力,代表本公司出售本公司要求出售的所有普通股。代理人將在銷售協議條款及條件的規限下,按日或本公司與代理人另有協定的情況下發售普通股。公司將指定每天通過代理人出售的普通股的最高金額,或與代理人一起以其他方式確定該最高金額。如果出售普通股的價格不能達到或高於公司在任何此類指示中指定的價格,公司可以指示代理人不要出售普通股。本公司或代理人可在適當通知其他各方後,暫停根據銷售協議透過代理人發售普通股。
代表代理人向代理人支付的賠償總額最高可達
根據銷售協議,本公司並無責任出售任何普通股。根據銷售協議發售普通股將於本公司或代理商於銷售協議終止時終止,僅就其本身而言,在銷售協議指明的情況下終止。本公司尚未根據銷售協議出售其任何普通股。
192
TruHC製藥有限公司
財務報表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止期間
193
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事
TruHC製藥有限公司
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附TruHC Pharma GmbH(“貴公司”)截至2023年12月31日的財務狀況表,以及截至2023年12月31日止年度的相關虧損及全面損益表、股東權益(虧損)及現金流量表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註2所述,存在的事件和情況令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表本期審計中產生的事項,並且:(1)與對財務報表重要的賬目或披露有關;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。除了“持續經營”部分描述的事項外,我們確定不存在其他關鍵審計事項。
自2024年以來,我們一直擔任公司的審計師。
/s/Davidson&Company LLP | |
加拿大温哥華 | 特許專業會計師 |
2024年5月31日
194
TruHC製藥有限公司
財務狀況表
截至2023年12月31日及2022年12月31日
(單位:歐元)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
截至: | ||||||
資產 | ||||||
當前 | ||||||
現金 | € | € | ||||
應收賬款 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
非當前 | ||||||
財產、廠房和設備 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||
總資產 | € | € | ||||
負債 | ||||||
當前 | ||||||
貿易和應付金額 | € | € | ||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||
其他應計負債 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
非當前 | ||||||
債務的非流動部分 | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||
總負債 | ||||||
股東權益 | ||||||
股本 | ||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
股東權益總額 | ( |
) | ( |
) | ||
總負債和股東權益 | € | € |
附註是財務報表的組成部分。
195
TruHC製藥有限公司
損失和全面損失説明書
截至2023年和2022年12月31日的期間
(單位:歐元)
截至該年度為止 2023年12月31日 |
自起計 2022年2月17日至 2022年12月31日 |
|||||
運營費用 | ||||||
專業費用 | € | € | ||||
一般和行政 | ||||||
差旅費用 | ||||||
經營租賃費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
利息支出 | ||||||
當期淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
本期綜合虧損合計 | € | ( |
) | € | ( |
) |
附註是財務報表的組成部分。
196
股東權益表(缺陷)
截至2023年和2022年12月31日的期間
(單位:歐元)
普普通通 股票 |
普普通通 股票 |
累計 赤字 |
股東的 權益 (不足之處) |
|||||||||
# | ||||||||||||
餘額,2022年2月17日 | € | € | € | |||||||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||
平衡,2022年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||
平衡,2023年12月31日 | € | € | ( |
) | € | ( |
) |
附註是財務報表的組成部分。
197
TruHC製藥有限公司
現金流量表
截至2023年和2022年12月31日的期間
(單位:歐元)
截至該年度為止 2023年12月31日 |
自起計 2022年2月17日至 2022年12月31日 |
|||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨虧損 | € | ( |
) | € | ( |
) |
對淨虧損的調整: | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
利息支出 | ||||||
扣除現金付款後的經營租賃費用 | ||||||
非現金營運資金變動淨額: | ||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||
預付費用和其他資產 | ( |
) | ||||
貿易和應付金額 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
融資活動的現金流: | ||||||
發行債券所得款項 | ||||||
發行股份所得款項 | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||
購置設備 | ( |
) | ( |
) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
期內現金變動情況 | ( |
) | ||||
期初現金 | ||||||
期末現金 | € | € | ||||
補充披露非現金投資和融資活動 | ||||||
經營租賃增加使用權資產 | € | € |
附註是財務報表的組成部分。
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TruHC製藥有限公司 財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止期間 (in歐元,股票金額除外) |
1. 業務性質
TruHC Pharma GmbH(“公司”或“TruHC”)於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。該公司從事醫用大麻的進口、分銷和製造,並經營一家生產設施。該公司在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國Poppenbütteler Bogen 68 22399漢堡。於2023年12月31日,本公司所有已發行及已發行股份均由TruHC Holding GmbH(“TruHC Holding”)擁有。
這些財務報表是以持續經營為基礎編制的,這意味着公司將在可預見的未來繼續運營,並將能夠在正常運營過程中變現資產和清償負債。
2.陳述的依據
這些財務報表以歐元列報,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。該公司已經確定歐元是職能貨幣和報告貨幣,因為我們的大部分業務都是以歐元進行的,財務業績是由管理層以歐元準備和內部審查的。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營的列報基準假設本公司將在該等財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營,並將能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾。
根據美國會計準則第205-40號專題《披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性的披露》的要求,管理層必須評估是否存在一些條件或事件,從財務報表發佈之日起至少一年的時間內,對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。本次評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全執行或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解效果。當存在重大懷疑時,管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。然而,管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才被考慮:(1)計劃很可能在財務報表發佈之日後一年內有效實施,(2)計劃在實施時很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對實體在財務報表發佈之日後一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
該公司有歐元現金
199
TruHC製藥有限公司 財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止期間 (in歐元,股票金額除外) |
計量基礎
財務報表是按歷史成本編制的。歷史成本一般以交換商品和服務的對價的公允價值為基礎。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。應收款項、預付款項及其他流動資產、貿易及應付金額、應計負債及租賃負債流動部分的賬面價值因到期日較短而接近其公允價值。
除非另有説明,財務報表以歐元(“歐元”)列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債金額以及報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
03.重大會計政策
本公司採用的重要會計政策如下:
現金
財務狀況表中的現金包括手頭現金。
金融資產
初始識別和測量
公司根據公司的業務模式和現金流的合同條款,在初始確認時將其金融資產彙總為類別。
沒有或沒有選擇任何金融資產按公允價值計入損益(“FVPL”),或公允價值變動在損益表和全面損益表中確認。
後續計量--按攤銷成本計算的金融資產
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融資產隨後在每個報告期結束時按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。在這些財務報表中,現金、應收款和應收款都歸入這一類別。
不再認識
當一項金融資產的現金流的合同權利到期,或本公司不再保留實質上所有所有權的風險和回報時,該金融資產將被取消確認。
金融資產減值準備
其後分類為攤銷成本的金融資產須按預期信貸損失(“ECL”)計提減值。本公司應計提減值的金融資產包括現金和應收款項。
應收款項最初按公允價值確認,其後按攤銷成本減去任何減值準備計量。減值準備乃按ECL減值模式估計,不論於報告日期是否已發生虧損事件,並計提任何預期的未來信貸損失。對預期信貸損失的估計考慮了客户對本公司的催收歷史、平均信貸期間催收利率的惡化,以及影響違約風險的未來經濟狀況的可觀察變化和預測。該公司利用撥備矩陣來估計應收賬款的壽命ECL,並根據客户特定的數據補充特定的備抵。準備的變動在損失表和全面損失表中確認為壞賬費用。當本公司確定不可能追回所欠款項時,該筆款項被視為無法追回,金融資產即予註銷。
200
TruHC製藥有限公司 財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止期間 (in歐元,股票金額除外) |
財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及減值損失(如有)計量。折舊是在資產估計使用年限內按直線計提的,管理層已確定其使用年限如下:
機器和辦公設備 | |
使用權資產 | 使用年限和剩餘租賃期中的較短者 |
本公司於每個財政年度末評估資產的剩餘價值、使用年限及折舊方法,並在適當時作出調整。在建造期間,財產、廠房和設備不計折舊。該公司將使資產達到預期用途所需的所有成本資本化。當資產可供使用時,就開始折舊。折舊費用在損失表和綜合損失表中計入折舊和攤銷。
出售物業、廠房及設備的損益乃將出售所得款項與物業、廠房及設備的賬面金額作比較而釐定,並於有關年度的損失表及綜合損失表中確認。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會審核長期資產,包括物業及設備資產的減值。當預計未貼現現金流量的總和小於資產組的賬面價值時,確認減值損失。待確認減值損失的計量依據是資產組的公允價值與賬面價值之間的差額。
金融負債
初始識別和測量
財務負債按攤餘成本計量,除非該等負債須按FVPL計量,如持有以進行交易或衍生工具,或本公司已選擇按FVPL計量財務負債。該公司的財務負債包括貿易和其他應付賬款、應計負債和長期債務,這些都是按攤銷成本計量的。所有財務負債最初均按公允價值確認。
後續計量--按攤餘成本計算的財務負債
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融負債隨後在每個報告期結束時按EIR法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。
201
TruHC製藥有限公司 財務報表附註 截至2023年12月31日及2022年12月31日止期間 (in歐元,股票金額除外) |
不再認識
當金融負債項下的債務被解除、註銷或終止,並在損失表和全面損失表的其他收入或費用中確認任何相關的收益或損失時,該金融負債被取消確認。
條文
在下列情況下確認撥備:(A)本公司因過去事件而負有當前債務(法律或推定),以及(B)可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務,並可對債務金額作出可靠估計。如果公司預計某項準備金將得到報銷,例如根據保險合同,報銷被確認為一項單獨的資產,但只有在很可能報銷的情況下才會確認。本公司承擔與該等事宜有關的法律費用。
與任何準備金有關的費用在扣除任何補償後的損失表和全面損失表中列報。如果貨幣時間價值的影響是重大的,則使用反映負債具體風險的現行税前税率對撥備進行貼現。如果使用貼現,由於時間推移而增加的準備金在損失表和全面損失表中確認為財務成本。
股本
已發行普通股按面值計入權益。直接可歸因於發行普通股的增量成本確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。普通股在收到對價後被視為已發行。
租契
在合同開始時,公司評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。本公司在租賃開始之日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整後),加上已產生的任何初始直接成本以及拆除和移走相關資產的成本估計,減去收到的任何租賃激勵。租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率貼現,或如該利率不能輕易確定,則按公司估計的遞增借款利率貼現。
租賃開始日的租賃期是根據本公司有權使用標的資產的不可撤銷期間,連同本公司合理地確定行使該期權而延長租約的期權所涵蓋的任何期間、本公司合理地確定不行使該期權而終止租賃的期權所涵蓋的期間,以及延長(或不終止)由出租人控制的期權所涵蓋的期間而釐定的。本公司在評估其租賃合同中的期權是否合理確定可行使時會考慮若干因素,例如行使期權前的時間長度、租賃資產在初始租賃期結束時的預期價值、租賃對本公司運營的重要性、談判新租賃的成本、任何合同或經濟處罰以及租賃改進的經濟價值。
就融資租賃而言,自開始日期至使用權資產使用年限屆滿或租賃期屆滿兩者中較早者,使用權資產按直線攤銷,利息支出按實際利息法於租賃負債確認。對於經營性租賃,租賃費用在租賃期內按直線法確認,並在經營性和全面收益表中作為單一費用列示。租賃負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。
202
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使用權資產根據減值損失進行調整(如果有)。使用權資產的估計使用年限和可回收金額與財產、廠房和設備的估計使用年限和可回收金額相同。
本公司已選擇不就標的資產價值較低的短期租賃(租期12個月或以下)及租賃確認使用權資產及租賃負債。本公司確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內的直線法支出。該公司已選擇不將房地產租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
所得税
所得税支出包括當期税和遞延税。當期税金和遞延税金在損益表和全面損益表中確認,或在權益或其他全面損失中直接確認項目。
本期税項為本年度應課税收入或虧損的預期應付或應收税項,按報告日期制定的税率計算,以及對過往年度應付税項的任何調整。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。遞延税項是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律,按預計將適用於暫時性差額的税率計量。遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體或不同納税主體徵收的所得税,但打算按淨額結算當期税收負債和資產,或其納税資產和負債將同時變現的,遞延税項資產和負債予以抵銷。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可抵扣的暫時性差異,前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷這些利潤。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。
未實現的税收優惠可能與尚未經有關税務機關審查的期間有關。未實現税收優惠的確認或計量的變化反映在發生變化的期間。
與所得税有關的利息和罰金在經營報表中不被確認為所得税的組成部分,而是利息支出的組成部分。
承付款和或有事項
或有事項是過去事件可能產生的負債,根據其性質,只有當一個或多個不完全在我們控制範圍內的未來事件發生或未能發生時,這些負債才會得到解決。對這種意外情況的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。管理層評估與針對本公司的法律訴訟、税務或其他監管行動有關的或有損失,以及可能導致此類行動的未主張的索賠。本公司、其法律顧問及其他標的顧問在釐定撥備金額(如有)或評估對資產賬面價值的影響時,評估任何法律程序或非主張的索償或行動的感知價值,以及尋求或預期尋求的濟助的性質及金額的感知價值。本公司在發生或有事項和撥備事項時確認法律費用。
203
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採用會計準則和修訂
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,《金融工具--信貸損失》(專題326):金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的當前預期信貸損失。採用ASU 2016-13年度將要求各實體使用前瞻性信息來更好地制定其信用損失估計。這一更新在2022年12月15日之後的財年對本公司有效。允許及早領養。本公司採用ASU 2016-13自成立之日起生效,因此對本公司的財務報表並無影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(專題740)--簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並修改了現有指南,以改進一致性應用。ASU 2019-12將從2022年1月1日起對公司生效。本公司已提早採用ASU 2019-12,自成立之日起生效,因此對本公司的財務報表並無影響。
尚未採用的會計公告
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會已經公佈了一些新的標準、修訂和解釋以及對現有標準的改進,但尚未生效,公司尚未及早採用。除非另有説明,否則管理層預期所有相關聲明都將在申請之日之後的第一個報告期內通過。有關可能影響公司財務報表的新準則、修訂和解釋以及對現有準則的改進的詳細信息如下:
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,提高了與所得税税率對賬和支付的所得税相關的披露的透明度。這些修訂在2025年12月15日之後的財政年度內對本公司生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表,允許儘早採用。本公司目前正在評估該指導及其對財務報表的影響。
某些其他新準則和解釋已經發布,但預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
4.關鍵判斷和估計不確定性
公司財務報表的編制要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及報告的資產、負債和費用數額。這些估計和判斷可能會根據經驗和新信息發生變化,這可能會導致需要對影響未來期間的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
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流動資金和持續經營考慮
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。管理層必須評估公司在每個報告期內作為持續經營企業繼續經營的能力。這項評估涉及使用內部預算以及費用和現金流估計數,這需要管理層作出大量判斷。
租契
要求管理層在確定貼現率和是否在租期中包括續訂選擇權時作出判斷。貼現率的確定考慮了由承租人的總抵押品抵押或擔保、期限類似於租賃期限、金額類似於租賃付款且發生在類似經濟環境中的貸款將收取的遞增借款利率。在這種情況下,管理層利用了期限和經濟評級類似的每年複利的歐洲公司債務工具。在確定租賃期限時,管理層評估了本公司的許可證與租賃設施捆綁在一起的事實,因此本公司有理由肯定會行使續期選擇權。
壽命有限的長壽資產的估計使用年限和折舊
有限年限無形資產的攤銷取決於對使用年限的估計以及資產何時可供使用。這是通過行使判斷確定的,並取決於考慮到經濟和市場條件、使用頻率和法律預期變化等因素的估計。
確定用於減值測試的資產組
管理層在確定對長期資產進行減值測試的資產類別時必須作出判斷。管理層會考慮營運性質及追蹤本公司各業務單位內資產表現的能力,以決定適當的資產集合及分配水平,以及單位內相關資產的重要性。
長期資產減值準備
資產組要接受兩步減值測試模型。在步驟1(可回收測試)下,資產組的未貼現預期未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。第一步涉及的估計與可收回金額假設類似,包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時,需要有重要的管理層判斷力,包括內部預算和預期,以及對公司外部溝通的考慮和對公司及其行業未來增長的市場估計。若賬面值超過未貼現的估計未來現金流量,本公司須進行第2步公允價值測試,所選模型及估計與上文所述類似。
遞延税項資產的所得税和估值免税額
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。本公司認為本公司控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的,並在管理層的能力範圍內實施。由適用税務機關根據個別事實和有關税務狀況的情況進行審查,並考慮所有可獲得的證據。如適用的税務法律及法規不明確或受持續變化的詮釋所影響,則該等估計的變動可能會對已確認的扣除估值免税額的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制公司實現遞延税項資產的税收利益。本公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
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本公司在決定其海外子公司(加拿大以外)的收益是否將無限期地再投資於這些子公司時適用判斷,並且收益不會匯回國內。本公司在作出這項評估時,會考慮其過往的做法及該等附屬公司的預測計劃。
公司在確定其是否採取了不確定的税務立場時,必須作出判斷。管理層分析了本公司的税務頭寸,並得出結論,截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有不確定的税務頭寸。
5. 應收款項
公司的應收款項按攤銷成本記錄。於2023年12月31日和2022年12月31日的應收款項餘額包括可從各個司法管轄區收回的增值税(“增值税”)金額以及其他應收款項。
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
增值税應收賬款 | € | € | |
|||
其他應收賬款 | ||||||
總計 | € | |
€ |
公司2023年未記錄應收賬款核銷(2022年-歐元
6. 房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
機器和辦公設備 | € | € | ||||
減去:累計折舊 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | € | € |
截至2023年12月31日止年度的折舊費用為歐元
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的不動產、廠房和設備對所有權或作為負債擔保的抵押沒有重大限制,沒有重大未來購買承諾,截至2023年和2022年12月31日期間沒有重大處置。
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7.債務問題
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
截至2023年12月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為歐元
2024年4月,TruHC Holding免除了第一筆貸款和第二筆貸款,包括所有應計利息。
8.租約
該公司的租賃包括在德國的行政房地產租賃。管理層已確定該公司的租約為截至2023年12月31日的經營租約。有關該公司租約的資料如下:
截至的年度 2023年12月31日 |
自起計 2022年2月17日至 2022年12月31日 |
|||||
租賃費用的構成 | ||||||
經營租賃費用 | € | € | ||||
租賃總費用 | € | € | ||||
其他信息 | ||||||
來自經營租賃的經營現金流 | € | € | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | € | € | ||||
經營租賃的加權平均剩餘租期(年數) | ||||||
經營租賃加權平均貼現率 |
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截至2023年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
經營租約 | |||
2024 | € | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
此後 | |||
未來租賃支付總額 | |||
減去:推定利息 | ( |
) | |
租賃總負債 | |||
減去:流動租賃負債 | ( |
) | |
非流動租賃負債總額 | € |
公司的經營租賃將於2025年4月30日到期。
9. 關聯方披露
關聯方交易
與TruHC Holding的長期債務
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
截至2023年12月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為歐元
10. 承諾和連續性
截至2023年和2022年12月31日,公司不存在承諾或或有事項。
11. 所得税
本公司於2023年及2022年12月31日的遞延所得税資產及負債組成如下:
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2023 | 2022 | |||||
財產和設備 | € | € | ||||
ROU資產 | ( |
) | ( |
) | ||
租賃責任 | ||||||
未來時期可用的非資本損失 | ||||||
未確認的遞延税項資產 | ( |
) | ( |
) | ||
遞延税項淨資產總額 | ||||||
遞延税項淨資產 | € | € |
遞延税項是由於所得税價值與資產和負債的賬面價值之間的差異而產生的暫時性差異的結果。本公司的遞延税項資產估值準備主要是由於在不同司法管轄區的業務結轉的税項虧損未來能否實現已記錄的税項優惠的不確定因素所致。目前的證據並不顯示本公司將在結轉期內實現足夠的適當性質的應納税所得額,從而使本公司能夠實現遞延税項利益。如果本公司確定並實施税務籌劃策略,以追回該等遞延税項資產或於未來在該等司法管轄區產生足夠的適當性質收入,則可能導致該等估值免税額及所得税開支轉回。
未使用損失結轉總計歐元
由於截至2023年和2022年12月31日止年度的所得税狀況不確定,該公司沒有未確認的所得税優惠。
12.金融工具和風險管理
環境
公司的成長和發展活動受有關環境保護的法律法規的約束。這些法律法規在不斷變化,總體上變得更加嚴格。該公司相信,其運營實質上符合所有適用的法律和法規。為了遵守這些法律和法規,該公司已經支出,並預計將在未來支出。
公允價值
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司按攤餘成本計量的金融工具包括現金、貿易和應付金額、應計負債和債務。財務狀況表中反映的金額因其短期到期日而對所有金融工具接近公允價值,但於2023年12月31日公允價值為歐元的債務除外
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風險管理概述
該公司因使用金融工具而面臨信貸、流動性和市場風險。本説明提供了有關公司在這些風險中的風險敞口、公司的目標、政策以及衡量和管理風險的流程的信息。
信用風險
信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務,本公司將面臨財務損失的風險,主要原因是本公司的應收賬款以及銀行和其他金融中介機構持有的現金。
現金的賬面金額,代表財務狀況表中列報的最大信貸風險。
該公司持有歐元現金
市場風險
市場風險是指市場條件的變化,如商品價格、匯率和利率的變化,將影響公司的淨收入或金融工具價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的範圍內,同時最大化公司的回報。
管理層認為,本公司不受重大商品或利率風險的影響。
流動性風險
流動資金風險是指公司在履行與其財務負債相關的債務方面遇到困難的風險。本公司的財務負債包括貿易和應付金額、應計負債和財務狀況表上列報的債務。該公司擁有財務狀況表上列報的現金。如果需要額外的流動資金,本公司沒有可用的信貸額度來提取借款。該公司的政策是審查流動資金資源,並確保有足夠的資金可用於履行到期的財務義務。此外,公司管理層負責確保資金存在並隨時可用,以支持出現的商業機會。
貿易和應付金額以及應計負債包括支付給貿易供應商的行政和專業支出發票。公司在正常的付款期限內處理髮票。應付貿易賬款的合同到期日不到90天。一些材料供應商在向公司提供此類貨物之前要求公司全額預付貨款。請參閲附註9及附註2的未來租賃承諾表,以瞭解本公司對假設本公司繼續作為持續經營企業的不確定性的評估。
13.新股本
已授權並已頒發
該公司被授權發行不限數量的普通股,沒有面值。
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註冊成立後,該公司發行了
114.後續活動
於2024年4月16日,FLORA GROUP Corp.(“FLORA”)與TruHC Holding GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”),據此,FLORA將收購本公司所有已發行及已發行股份。購買價格將由弗洛拉在兩次交易中支付和支付。在第一次閉幕時,弗洛拉發佈了
根據購買協議,FLORA須採取一切必要步驟及盡最大商業努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結束,並向本公司股東建議批准第二次結束。購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、保證、契諾和成交條件。
2024年4月22日,該交易首次收盤
2024年4月,第一筆貸款和第二筆貸款均被免除。
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TruHC製藥有限公司
未經審計的簡明財務報表
截至2024年和2023年3月31日的三個月
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簡明中期財務狀況報表
截至2024年3月31日和2023年12月31日
(單位:歐元)
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
截至: | ||||||
資產 | ||||||
當前 | ||||||
現金 | € | € | ||||
應收賬款 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
非當前 | ||||||
財產、廠房和設備 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||
總資產 | € | € | ||||
負債 | ||||||
當前 | ||||||
貿易和應付金額 | € | € | ||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||
其他應計負債 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
非當前 | ||||||
債務的非流動部分 | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||
總負債 | ||||||
股東權益 | ||||||
股本 | ||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
股東權益總額 | ( |
) | ( |
) | ||
總負債和股東權益 | € | € |
隨附附註是簡明中期財務報表的組成部分。
213
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簡明中期損失和全面損失報表
截至2024年和2023年3月31日的三個月
(單位:歐元)
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 |
三 截至的月份 2023年3月31日 |
|||||
運營費用 | ||||||
專業費用 | € | € | ||||
一般和行政 | ||||||
差旅費用 | ||||||
經營租賃費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
利息費用(收回) | ( |
) | ||||
當期淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
本期綜合虧損合計 | € | ( |
) | € | ( |
) |
隨附附註是簡明中期財務報表的組成部分。
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TruHC製藥有限公司
股東權益表(缺陷)
截至2024年3月31日和2023年3月31日期間
(單位:歐元)
普普通通 股票 |
普普通通 股票 |
累計 赤字 |
股東的 權益 (不足之處) |
|||||||||
# | ||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | € | € | ( |
) | € | ( |
) | |||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||
平衡,2023年3月31日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
平衡,2023年12月31日 | € | |
€ | ( |
) | € | ( |
) | ||||
貢獻 | - | - | ||||||||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||
餘額,2024年3月31日 | € | € | ( |
) | € | ( |
) |
隨附附註是簡明中期財務報表的組成部分。
215
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簡明中期現金流量表
截至2024年和2023年3月31日的三個月
(單位:歐元)
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 |
對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 |
|||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨虧損 | € | ( |
) | € | ( |
) |
對淨虧損的調整: | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
利息支出 | ||||||
扣除現金付款後的經營租賃費用 | ||||||
非現金營運資金變動淨額: | ||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||
預付費用和其他資產 | ||||||
貿易和應付金額 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||
融資活動的現金流: | ||||||
發行債券所得款項 | ||||||
發行股份所得款項 | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||
購置設備 | ( |
) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ||||
期內現金變動情況 | ( |
) | ||||
期初現金 | ||||||
期末現金 | € | € |
隨附附註是簡明中期財務報表的組成部分。
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TruHC製藥有限公司 簡明中期財務報表附註 截至2024年和2023年3月31日的三個月 (in歐元,股票金額除外) |
1. 業務性質
TruHC Pharma GmbH(“公司”或“TruHC”)於2022年2月17日根據德國法律註冊成立。該公司從事醫用大麻的進口、分銷和製造,並經營一家生產設施。該公司在德國的註冊辦事處和主要營業地點位於德國Poppenbütteler Bogen 68 22399漢堡。於2023年12月31日,本公司所有已發行及已發行股份均由TruHC Holding GmbH(“TruHC Holding”)擁有。
這些簡明中期財務報表是以持續經營為基礎編制的,這意味着公司將在可預見的未來繼續經營,並將能夠在正常經營過程中變現資產和清償負債。
2.陳述的依據
這些財務報表以歐元列報,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。該公司已經確定歐元是職能貨幣和報告貨幣,因為我們的大部分業務都是以歐元進行的,財務業績是由管理層以歐元準備和內部審查的。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營的列報基準假設本公司將在該等財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營,並將能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾。
根據美國會計準則第205-40號專題《披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性的披露》的要求,管理層必須評估是否存在一些條件或事件,從財務報表發佈之日起至少一年的時間內,對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。本次評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全執行或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解效果。當存在重大懷疑時,管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。然而,管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才被考慮:(1)計劃很可能在財務報表發佈之日後一年內有效實施,(2)計劃在實施時很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對實體在財務報表發佈之日後一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
該公司有歐元現金
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計量基礎
財務報表是按歷史成本編制的。歷史成本一般以交換商品和服務的對價的公允價值為基礎。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。應收款項、預付款項及其他流動資產、貿易及應付金額、應計負債及租賃負債流動部分的賬面價值因到期日較短而接近其公允價值。
除非另有説明,財務報表以歐元(“歐元”)列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債金額以及報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
3. 主要會計政策
本公司採用的重要會計政策如下:
現金
財務狀況表中的現金包括手頭現金。
金融資產
初始識別和測量
公司根據公司的業務模式和現金流的合同條款,在初始確認時將其金融資產彙總為類別。
沒有或沒有選擇任何金融資產按公允價值計入損益(“FVPL”),或公允價值變動在損益表和全面損益表中確認。
後續計量--按攤銷成本計算的金融資產
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融資產隨後在每個報告期結束時按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。在這些財務報表中,現金、應收款和應收款都歸入這一類別。
不再認識
當一項金融資產的現金流的合同權利到期,或本公司不再保留實質上所有所有權的風險和回報時,該金融資產將被取消確認。
金融資產減值準備
其後分類為攤銷成本的金融資產須按預期信貸損失(“ECL”)計提減值。本公司應計提減值的金融資產包括現金和應收款項。
應收款項最初按公允價值確認,其後按攤銷成本減去任何減值準備計量。減值準備乃按ECL減值模式估計,不論於報告日期是否已發生虧損事件,並計提任何預期的未來信貸損失。對預期信貸損失的估計考慮了客户對本公司的催收歷史、平均信貸期間催收利率的惡化,以及影響違約風險的未來經濟狀況的可觀察變化和預測。該公司利用撥備矩陣來估計應收賬款的壽命ECL,並根據客户特定的數據補充特定的備抵。準備的變動在損失表和全面損失表中確認為壞賬費用。當本公司確定不可能追回所欠款項時,該筆款項被視為無法追回,金融資產即予註銷。
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財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及減值損失(如有)計量。折舊是在資產估計使用年限內按直線計提的,管理層已確定其使用年限如下:
機器和辦公設備 | |
使用權資產 | 使用年限和剩餘租賃期中的較短者 |
本公司於每個財政年度末評估資產的剩餘價值、使用年限及折舊方法,並在適當時作出調整。在建造期間,財產、廠房和設備不計折舊。該公司將使資產達到預期用途所需的所有成本資本化。當資產可供使用時,就開始折舊。折舊費用在損失表和綜合損失表中計入折舊和攤銷。
出售物業、廠房及設備的損益乃將出售所得款項與物業、廠房及設備的賬面金額作比較而釐定,並於有關年度的損失表及綜合損失表中確認。
長期資產減值準備
每當事件或情況變化表明資產的公允價值可能無法收回時,公司就會審查長期資產(包括財產和設備)是否存在損失。當預計未貼現現金流量之和低於資產組的公允價值時,確認損失。待確認的減損損失的計量基於資產組公允價值與公允價值之間的差額。
金融負債
初始識別和測量
財務負債按攤餘成本計量,除非該等負債須按FVPL計量,如持有以進行交易或衍生工具,或本公司已選擇按FVPL計量財務負債。該公司的財務負債包括貿易和其他應付賬款、應計負債和長期債務,這些都是按攤銷成本計量的。所有財務負債最初均按公允價值確認。
後續計量--按攤餘成本計算的財務負債
在初步確認後,按攤銷成本計量的金融負債隨後在每個報告期結束時按EIR法按攤銷成本計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的任何費用或成本來計算的。
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不再認識
當金融負債項下的債務被解除、註銷或終止,並在損失表和全面損失表的其他收入或費用中確認任何相關的收益或損失時,該金融負債被取消確認。
條文
在下列情況下確認撥備:(A)本公司因過去事件而負有當前債務(法律或推定),以及(B)可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務,並可對債務金額作出可靠估計。如果公司預計某項準備金將得到報銷,例如根據保險合同,報銷被確認為一項單獨的資產,但只有在很可能報銷的情況下才會確認。本公司承擔與該等事宜有關的法律費用。
與任何準備金有關的費用在扣除任何補償後的損失表和全面損失表中列報。如果貨幣時間價值的影響是重大的,則使用反映負債具體風險的現行税前税率對撥備進行貼現。如果使用貼現,由於時間推移而增加的準備金在損失表和全面損失表中確認為財務成本。
股本
已發行普通股按面值計入權益。直接可歸因於發行普通股的增量成本確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。普通股在收到對價後被視為已發行。
租契
在合同開始時,公司評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。本公司在租賃開始之日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整後),加上已產生的任何初始直接成本以及拆除和移走相關資產的成本估計,減去收到的任何租賃激勵。租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率貼現,或如該利率不能輕易確定,則按公司估計的遞增借款利率貼現。
租賃開始日的租賃期是根據本公司有權使用標的資產的不可撤銷期間,連同本公司合理地確定行使該期權而延長租約的期權所涵蓋的任何期間、本公司合理地確定不行使該期權而終止租賃的期權所涵蓋的期間,以及延長(或不終止)由出租人控制的期權所涵蓋的期間而釐定的。本公司在評估其租賃合同中的期權是否合理確定可行使時會考慮若干因素,例如行使期權前的時間長度、租賃資產在初始租賃期結束時的預期價值、租賃對本公司運營的重要性、談判新租賃的成本、任何合同或經濟處罰以及租賃改進的經濟價值。
就融資租賃而言,自開始日期至使用權資產使用年限屆滿或租賃期屆滿兩者中較早者,使用權資產按直線攤銷,利息支出按實際利息法於租賃負債確認。對於經營性租賃,租賃費用在租賃期內按直線法確認,並在經營性和全面收益表中作為單一費用列示。租賃負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。
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使用權資產根據減值損失進行調整(如果有)。使用權資產的估計使用年限和可回收金額與財產、廠房和設備的估計使用年限和可回收金額相同。
本公司已選擇不就標的資產價值較低的短期租賃(租期12個月或以下)及租賃確認使用權資產及租賃負債。本公司確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內的直線法支出。該公司已選擇不將房地產租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
所得税
所得税支出包括當期税和遞延税。當期税金和遞延税金在損益表和全面損益表中確認,或在權益或其他全面損失中直接確認項目。
本期税項為本年度應課税收入或虧損的預期應付或應收税項,按報告日期制定的税率計算,以及對過往年度應付税項的任何調整。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。遞延税項是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律,按預計將適用於暫時性差額的税率計量。遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體或不同納税主體徵收的所得税,但打算按淨額結算當期税收負債和資產,或其納税資產和負債將同時變現的,遞延税項資產和負債予以抵銷。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可抵扣的暫時性差異,前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷這些利潤。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。
未實現的税收優惠可能與尚未經有關税務機關審查的期間有關。未實現税收優惠的確認或計量的變化反映在發生變化的期間。
與所得税有關的利息和罰金在經營報表中不被確認為所得税的組成部分,而是利息支出的組成部分。
承付款和或有事項
或有事項是過去事件可能產生的負債,根據其性質,只有當一個或多個不完全在我們控制範圍內的未來事件發生或未能發生時,這些負債才會得到解決。對這種意外情況的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。管理層評估與針對本公司的法律訴訟、税務或其他監管行動有關的或有損失,以及可能導致此類行動的未主張的索賠。本公司、其法律顧問及其他標的顧問在釐定撥備金額(如有)或評估對資產賬面價值的影響時,評估任何法律程序或非主張的索償或行動的感知價值,以及尋求或預期尋求的濟助的性質及金額的感知價值。本公司在發生或有事項和撥備事項時確認法律費用。
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採用會計準則和修訂
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,《金融工具--信貸損失》(專題326):金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的當前預期信貸損失。採用ASU 2016-13年度將要求各實體使用前瞻性信息來更好地制定其信用損失估計。這一更新在2022年12月15日之後的財年對本公司有效。允許及早領養。本公司採用ASU 2016-13自成立之日起生效,因此對本公司的財務報表並無影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(專題740)--簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並修改了現有指南,以改進一致性應用。ASU 2019-12將從2022年1月1日起對公司生效。本公司已提早採用ASU 2019-12,自成立之日起生效,因此對本公司的財務報表並無影響。
尚未採用的會計公告
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會已經公佈了一些新的標準、修訂和解釋以及對現有標準的改進,但尚未生效,公司尚未及早採用。除非另有説明,否則管理層預期所有相關聲明都將在申請之日之後的第一個報告期內通過。有關可能影響公司財務報表的新準則、修訂和解釋以及對現有準則的改進的詳細信息如下:
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,提高了與所得税税率對賬和支付的所得税相關的披露的透明度。這些修訂在2025年12月15日之後的財政年度內對本公司生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表,允許儘早採用。本公司目前正在評估該指導及其對財務報表的影響。
某些其他新準則和解釋已經發布,但預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
4.關鍵判斷和估計不確定性
公司財務報表的編制要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及報告的資產、負債和費用數額。這些估計和判斷可能會根據經驗和新信息發生變化,這可能會導致需要對影響未來期間的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。實際結果可能與這些估計不同。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
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流動資金和持續經營考慮
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。管理層必須評估公司在每個報告期內作為持續經營企業繼續經營的能力。這項評估涉及使用內部預算以及費用和現金流估計數,這需要管理層作出大量判斷。
租契
要求管理層在確定貼現率和是否在租期中包括續訂選擇權時作出判斷。貼現率的確定考慮了由承租人的總抵押品抵押或擔保、期限類似於租賃期限、金額類似於租賃付款且發生在類似經濟環境中的貸款將收取的遞增借款利率。在這種情況下,管理層利用了期限和經濟評級類似的每年複利的歐洲公司債務工具。在確定租賃期限時,管理層評估了本公司的許可證與租賃設施捆綁在一起的事實,因此本公司有理由肯定會行使續期選擇權。
壽命有限的長壽資產的估計使用年限和折舊
有限年限無形資產的攤銷取決於對使用年限的估計以及資產何時可供使用。這是通過行使判斷確定的,並取決於考慮到經濟和市場條件、使用頻率和法律預期變化等因素的估計。
確定用於減值測試的資產組
管理層在確定對長期資產進行減值測試的資產類別時必須作出判斷。管理層會考慮營運性質及追蹤本公司各業務單位內資產表現的能力,以決定適當的資產集合及分配水平,以及單位內相關資產的重要性。
長期資產減值準備
資產組要接受兩步減值測試模型。在步驟1(可回收測試)下,資產組的未貼現預期未來現金流與資產組的賬面金額進行比較。第一步涉及的估計與可收回金額假設類似,包括但不限於現金流增長率和貼現率。在制定這些假設時,需要有重要的管理層判斷力,包括內部預算和預期,以及對公司外部溝通的考慮和對公司及其行業未來增長的市場估計。若賬面值超過未貼現的估計未來現金流量,本公司須進行第2步公允價值測試,所選模型及估計與上文所述類似。
遞延税項資產的所得税和估值免税額
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。本公司認為本公司控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的,並在管理層的能力範圍內實施。由適用税務機關根據個別事實和有關税務狀況的情況進行審查,並考慮所有可獲得的證據。如適用的税務法律及法規不明確或受持續變化的詮釋所影響,則該等估計的變動可能會對已確認的扣除估值免税額的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制公司實現遞延税項資產的税收利益。本公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
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本公司在決定其海外子公司(加拿大以外)的收益是否將無限期地再投資於這些子公司時適用判斷,並且收益不會匯回國內。本公司在作出這項評估時,會考慮其過往的做法及該等附屬公司的預測計劃。
公司在確定其是否採取了不確定的税務立場時,必須作出判斷。管理層已分析了本公司的納税狀況,並得出結論,截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有不確定的納税狀況。
5.應收賬款
本公司的應收款項按攤銷成本入賬。截至2023年12月31日及2022年12月31日的應收款項餘額包括可從不同司法管轄區收回的增值税(“增值税”)款項及其他應收款項。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
增值税應收賬款 | € | € | ||||
其他應收賬款 | ||||||
總計 | € | € |
在截至2024年3月31日的三個月內,該公司沒有記錄應收賬款的註銷(2023歐元
6. 房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
機器和辦公設備 | € | € | ||||
減去:累計折舊 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | € | € |
截至2024年3月31日的三個月的折舊費用為歐元
截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司的物業、廠房及設備對所有權或作為債務擔保的質押並無重大限制,對未來的購買並無重大承諾,在截至2024年及2023年3月31日的三個月內亦無重大出售。
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7.債務問題
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
截至2024年3月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為歐元
2024年4月,TruHC Holding免除了第一筆貸款和第二筆貸款,包括所有應計利息。
8.租約
該公司的租賃包括德國的行政房地產租賃。管理層已確定該公司的租賃為經營租賃,有效期至2024年3月31日。有關公司租賃的信息如下:
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 |
對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 |
|||||
租賃費用的構成 | ||||||
經營租賃費用 | € | € | ||||
租賃總費用 | € | € | ||||
其他信息 | ||||||
來自經營租賃的經營現金流 | € | |
€ | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | € | |
€ | |
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經營租賃的加權平均剩餘租期(年數) | ||||||
經營租賃加權平均貼現率 |
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截至2024年3月31日的經營租賃負債期限如下:
經營租約 | |||
2024 | € | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
此後 | |||
未來租賃支付總額 | |||
減去:推定利息 | |||
租賃總負債 | |||
減去:流動租賃負債 | ( |
) | |
非流動租賃負債總額 | € |
公司的經營租賃將於2025年4月30日到期。
9. 關聯方披露
關聯方交易
與TruHC Holding的長期債務
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第一筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
2022年2月,公司與TruHC Holding簽訂了第二筆貸款協議,TruHC Holding向公司提供了一筆歐元的有息貸款
截至2024年3月31日,第一筆貸款和第二筆貸款的應計利息總額為歐元
10.承付款和或有事項
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司不存在承諾或或有事項。
11.金融工具及風險管理
環境
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公司的成長和發展活動受有關環境保護的法律法規的約束。這些法律法規在不斷變化,總體上變得更加嚴格。該公司相信,其運營實質上符合所有適用的法律和法規。為了遵守這些法律和法規,該公司已經支出,並預計將在未來支出。
公允價值
公司於2024年3月31日和2023年12月31日按攤銷成本計量的金融工具包括現金、貿易和應付款項、應計負債和債務。財務狀況表中反映的金額與所有金融工具的公允價值相近,由於其期限較短,但截至2024年3月31日公允價值為歐元的債務除外
風險管理概述
該公司因使用金融工具而面臨信貸、流動性和市場風險。本説明提供了有關公司在這些風險中的風險敞口、公司的目標、政策以及衡量和管理風險的流程的信息。
信用風險
信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務,公司遭受財務損失的風險,該風險主要來自公司的貿易和應收款項以及銀行和其他金融中介機構持有的現金。
現金的賬面值代表財務狀況表中呈列的最大信貸風險。
該公司持有歐元現金
市場風險
市場風險是指市場條件的變化,如商品價格、匯率和利率的變化,將影響公司的淨收入或金融工具價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的範圍內,同時最大化公司的回報。
管理層認為,本公司不受重大商品或利率風險的影響。
流動性風險
流動資金風險是指公司在履行與其財務負債相關的債務方面遇到困難的風險。本公司的財務負債包括貿易和應付金額、應計負債和財務狀況表上列報的債務。該公司擁有財務狀況表上列報的現金。如果需要額外的流動資金,本公司沒有可用的信貸額度來提取借款。該公司的政策是審查流動資金資源,並確保有足夠的資金可用於履行到期的財務義務。此外,公司管理層負責確保資金存在並隨時可用,以支持出現的商業機會。
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貿易和應付金額以及應計負債包括支付給貿易供應商的行政和專業支出發票。公司在正常的付款期限內處理髮票。應付貿易賬款的合同到期日不到90天。一些材料供應商在向公司提供此類貨物之前要求公司全額預付貨款。請參閲附註9及附註2的未來租賃承諾表,以瞭解本公司對假設本公司繼續作為持續經營企業的不確定性的評估。
已授權並已頒發
該公司被授權發行不限數量的普通股,沒有面值。
註冊成立後,該公司發行了
13. 後續事件
於2024年4月16日,FLORA GROUP Corp.(“FLORA”)與TruHC Holding GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”),據此,FLORA將收購本公司所有已發行及已發行股份。購買價格將由弗洛拉在兩次交易中支付和支付。在第一次閉幕時,弗洛拉發佈了
根據購買協議,FLORA須採取一切必要步驟及盡最大商業努力,在合理可行範圍內儘快召開股東大會批准第二次結束,並向本公司股東建議批准第二次結束。購買協議包含此類交易的其他習慣條款、陳述、保證、契諾和成交條件。
2024年4月22日,該交易首次收盤
2024年4月,第一筆貸款和第二筆貸款均被免除。
228
附件A
股票購買協議
之間
TRUHC Holding GMBH
和
弗洛拉成長公司
日期為
2024年4月16日
229
目錄
第一條定義 | 232 |
第二條購銷 | 239 |
第2.01節購買和銷售。 | 239 |
第2.02節購買價格。 | 239 |
第2.03節交易將在收盤時生效。 | 239 |
第2.04節結束。 | 240 |
第2.05節預扣税。 | 240 |
第三條賣方的陳述和保證 | 240 |
第3.01節賣方的組織和權力。 | 241 |
第3.02節公司的組織、權力和資格。 | 241 |
第3.03節資本化。 | 241 |
第3.04節沒有子公司。 | 241 |
第3.05節無衝突;同意。 | 242 |
第3.06節財務報表。 | 242 |
第3.07節未披露負債。 | 242 |
第3.08節不存在某些變更、事件和條件。 | 242 |
第3.09節材料合同。 | 244 |
第3.10節資產所有權;不動產。 | 246 |
第3.11節資產狀況和充足性。 | 247 |
第3.12節知識產權。 | 247 |
第3.13節庫存。 | 249 |
第3.14節應收賬款。 | 249 |
第3.15節客户和供應商。 | 250 |
第3.16節保險。 | 250 |
第3.17節法律訴訟;政府命令。 | 250 |
第3.18節遵守法律;許可證。 | 251 |
第3.19節環境問題。 | 251 |
第3.20節員工福利問題。 | 252 |
第3.21節就業問題。 | 254 |
第3.22節税收。 | 254 |
第3.23節書籍和記錄。 | 255 |
第3.24節經紀人。 | 256 |
第四條買方的陳述和保證 | 256 |
第4.01節買方的組織和權力。 | 256 |
第4.02節無衝突;同意。 | 256 |
第4.03節授權資本 | 256 |
第4.04節投資目的。 | 256 |
第4.05節遵守證券法 | 257 |
第4.06節經紀人。 | 257 |
第4.07節法律訴訟。 | 257 |
第五條公約 | 258 |
第5.01條首次成交前賣方的業務行為。 | 258 |
第5.02節成交前買方的業務行為。 | 258 |
第5.03節獲取信息。 | 259 |
第5.04節不招標其他投標。 | 259 |
第5.05節某些事件的通知。 | 260 |
230
第5.06節辭職。 | 260 |
第5.07節保密。 | 260 |
第5.08條非競爭;非招攬。 | 260 |
第5.09節批准和同意。 | 261 |
第5.10節書籍和記錄。 | 262 |
第5.11節註冊權 | 263 |
第5.12節收盤條件 | 263 |
第5.13節公開公告。 | 263 |
第5.14節進一步保證。 | 263 |
第六條税務事項 | 264 |
第6.01節税法。 | 264 |
第6.02條終止現有税收共享協議。 | 264 |
第6.03節税收補償。 | 264 |
第6.04節跨越期。 | 265 |
第6.05節競賽。 | 265 |
第6.06節合作與信息交換。 | 265 |
第6.07節賠償付款的税務處理。 | 266 |
第6.08節生存。 | 266 |
第6.09節重疊。 | 266 |
第七條關閉條件 | 266 |
第7.01條各方義務的條件。 | 266 |
第7.02節買方義務的條件。 | 266 |
第7.03節賣方義務的條件。 | 268 |
第八條賠償 | 269 |
第8.01節生存。 | 269 |
第8.02條賣方的賠償。 | 269 |
第8.03條買方賠償。 | 269 |
第8.04節某些限制。 | 270 |
第8.05節賠償程序。 | 270 |
第8.06節付款 | 272 |
第8.07節賠償付款的税務處理。 | 273 |
第8.08節調查的影響。 | 273 |
第8.09節獨家補救措施。 | 273 |
第九條雜項 | 273 |
第9.01節費用。 | 273 |
第9.02節通知。 | 273 |
第9.03節解釋。 | 274 |
第9.04節標題。 | 274 |
第9.05節可分割性。 | 274 |
第9.06條整個協議。 | 274 |
第9.07節繼任者和轉讓。 | 274 |
第9.08條沒有第三方受益人。 | 275 |
第9.09條修正和修改;放棄。 | 275 |
第9.10條適用法律;服從管轄;放棄陪審團審判。 | 275 |
第9.11節具體績效。 | 276 |
第9.12節對應物。 | 276 |
231
股票購買協議
本股票購買協議(本“協議”)於2024年4月16日由TruHC Holding GmbH(“賣方”)和Flora Growth Corp.簽訂,一家安大略省公司(“買方”)。
獨奏會
鑑於,賣方擁有德國有限公司TruHC Pharma GmbH(“公司”)所有已發行和發行的25,000股普通股,名義資本面值為25,000.00歐元(“股份”);
鑑於,賣方希望向買方出售股份,而買方希望從賣方購買股份,但須遵守本文規定的條款和條件;和
因此,考慮到下文所列的相互契諾和協議,並出於其他善意和有價值的代價,特此確認這些契約和協議的收據和充分性,雙方同意如下:
第一條
定義
下列術語具有本協議中指定或引用的含義第一條:
“收購建議”的含義為第5.04(a)款.
“訴訟”係指任何索賠、訴訟、訴因、要求、訴訟、仲裁、查詢、審計、違規通知、訴訟、訴訟、傳票或任何性質的調查,無論是在法律上還是在衡平法上。
“一個人的附屬公司”是指通過一個或多箇中間人直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。“控制”一詞(包括“受控制”和“受共同控制”兩個術語)是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理和政策的方向的權力。
“協議”的含義如前言所述。
“年度財務報表”的含義見第3.06節。
“適用證券法”是指美國以及不列顛哥倫比亞省和安大略省的證券法、法規、規則、裁決和命令,以及美國和不列顛哥倫比亞省和安大略省證券監管機構發佈的適用政策聲明。
“資產負債表”的含義如第3.06節所述。
“資產負債表日期”的含義見第3.06節。
“籃子”一詞的含義為第8.04(a)款.
“福利計劃”的含義為第3.20(A)條.
“營業日”是指除週六、週日或法律授權或要求安大略省的商業銀行關閉營業的任何其他日子外的任何日子。
232
“買受人”的含義如前言所述。
“買方受償人”的含義為第8.02節.
“買方會計師”係指戴維森有限責任公司。
“認證”是指根據HGB對德國GMBH公司的商業分析(BWA)或年度財務報表(Jahresabschluss)的認證,其中包含各自財政年度的資產負債表和損益表。
“結案”是指第一個結案和第二個結案,根據上下文的要求。
“截止日期”是指截止日期。
“税法”係指1986年的國內税法或經修訂的任何外國同等法律。
“普通股”具有第3.03(A)節規定的含義。
“公司”一詞的含義與獨奏會中的意思相同。
“公司知識產權”是指公司擁有的所有知識產權。
“公司知識產權協議”是指所有許可、再許可、同意使用協議、和解協議、共存協議、不起訴的契約、放棄、釋放、許可和其他與公司作為一方、受益人或以其他方式約束的知識產權有關的書面或口頭合同。
“公司知識產權註冊”是指由任何司法管轄區的任何政府當局或授權的私人註冊商或向其發出、註冊或申請的所有公司知識產權,包括已頒發的專利、註冊商標、域名和版權,以及針對上述任何內容的待決申請。
“公司IT系統”是指公司擁有、租賃、許可或使用(包括通過基於雲的或其他第三方服務提供商)的所有軟件、計算機硬件、服務器、網絡、平臺、外圍設備以及類似或相關的自動化、計算機化或其他信息技術(IT)網絡和系統(包括用於語音、數據和視頻的電信網絡和系統)。
“合同”係指所有合同、租賃、契據、抵押、許可證、文書、票據、承諾、承諾、契約、合資企業和所有其他協議、承諾和具有法律約束力的安排,無論是書面的還是口頭的。
“版權”的含義與知識產權的定義相同。
“直接索賠”具有第8.05(C)節規定的含義。
“披露時間表”是指賣方和買方在執行和交付本協議的同時提交的披露時間表。
“美元”或“美元”是指美國的合法貨幣。
233
“DRS”具有第2.03(A)(I)節規定的含義。
“產權負擔”是指任何抵押、債權、共同財產權益、質押、條件、衡平法權益、留置權(法定或其他)、選擇權、擔保權益、抵押、地役權、侵佔、通行權、優先購買權或任何種類的限制,包括對使用、投票、轉讓、收入或行使任何其他所有權屬性的任何限制。
“環境索賠”是指因下列原因引起或導致的任何行動、政府命令、留置權、罰款、罰款或由此產生的任何和解或判決:(A)危險材料的存在、釋放或暴露,或因下列原因引起或導致的任何類型或性質的責任(包括執法程序、調查、清理、政府反應、清除或補救、自然資源損害、財產損害、人身傷害、醫療監測、處罰、貢獻、賠償和強制令救濟的費用的責任或責任);或(B)任何實際或指稱不遵守任何環境法或任何環境許可證的條款或條件。
“環境法”是指任何適用的法律,以及任何政府命令或與任何政府當局簽訂的具有約束力的協議:(A)與污染(或清除)或保護自然資源、瀕危或受威脅物種、人類健康或安全或環境(包括環境或室內空氣、土壤、地表水或地下水或地下巖層)有關;或(B)與任何危險材料的存在、暴露或管理、製造、使用、遏制、儲存、回收、回收、再利用、處理、產生、排放、運輸、加工、生產、處置或補救有關。
“環境通知”是指任何書面指示、違反或違規通知,或與實際或據稱不遵守任何環境法或任何環境許可證的任何條款或條件有關的任何環境主張的通知。
“環境許可證”是指根據環境法要求或根據環境法發出、授予、給予、授權或作出的任何許可證、信件、許可、同意、豁免、關閉、豁免、決定或其他行動。
“交易所”是指“納斯達克”股票市場。
“財務報表”的含義見第3.06節。
“首次成交”是指首次成交股份買賣交易的成交。
“第一個截止日期”具有第2.04(A)(I)節規定的含義。
“首次成交弗洛拉股份”的含義見第2.02(B)(I)節。
“第一收盤股”是指本公司19,266股股份。
“弗洛拉股份”的含義見第2.02節。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則不時生效。
“政府合同”具有第3.09(A)(Viii)節規定的含義。
234
“政府當局”係指任何聯邦、州、地方或外國政府或其政治分支,或此類政府或政治分支的任何機構或機構,或任何自律組織或其他非政府監管機構或半政府機構(以該組織或當局的規則、條例或命令具有法律效力為限),或具有管轄權的任何仲裁員、法院或仲裁庭。
“政府命令”係指由任何政府當局或與任何政府當局訂立的任何命令、令狀、判決、禁令、法令、規定、裁定或裁決。
“危險材料”是指:(A)任何材料、物質、化學物質、廢物、產品、衍生物、化合物、混合物、固體、液體、礦物或氣體,在每種情況下,無論是自然發生的還是人為的,都是危險的、極端危險的、有毒的,或根據環境法具有類似進口或監管效果的詞語;以及(B)任何石油或石油衍生產品、氡、放射性材料或廢物、任何形式的石棉、鉛或含鉛材料、尿素甲醛泡沫絕緣材料、多氯聯苯和超及多氟烷基物質(PFAS)和其他新出現的污染物。
“負債”是指所有(A)借款債務;(B)財產或服務遞延購買價格的債務;(C)票據、債券、債券或其他類似票據證明的長期或短期債務;(D)任何利率、貨幣互換或其他對衝協議或安排項下的債務;(E)資本租賃債務;(F)任何信用證、銀行承兑匯票或類似信貸交易項下的償還債務;(G)本公司代表任何第三方就上述(A)至(F)項所述責任作出的擔保;及(H)因提前償還上述(A)至(G)項所述任何責任而產生或到期的任何未付利息、預付罰款、保費、成本及費用。
“受賠償方”具有第8.05節中所給出的含義。
“賠償方”具有第8.05節規定的含義。
“保險單”具有第3.16節規定的含義。
“知識產權”是指在世界各地的任何司法管轄區內,下列任何事項的任何和所有權利、產生或與之相關的所有權利:(A)已頒發的專利和專利申請(無論是臨時的還是非臨時的),包括分割、延續、部分延續、前述任何事項的替代、重新發布、重新審查、延長或恢復,以及其他由政府當局頒發的發明所有權標記(包括髮明證書、小額專利和專利實用新型)(“專利”);(B)商標、服務標誌、品牌、認證標誌、徽標、商業外觀、商號和其他來源或來源的類似標記,連同與上述任何一項的使用和象徵有關的商譽,以及上述任何一項的所有註冊、註冊申請和續展(“商標”);(C)版權和作者的作品,無論是否可版權,以及上述任何一項的所有註冊、註冊申請和續展(“版權”);(D)互聯網域名,不論是否商標、所有相關網址、URL、網站和網頁、社交媒體網站和網頁,以及其中或與之有關的所有內容和數據,不論是否版權;(G)商業祕密、專門知識、發明(不論是否可申請專利)、發現、改進、技術、商業和技術信息、數據庫、數據彙編和集合、工具、方法、流程、技術和其他保密和專有信息以及其中的所有權利(“商業祕密”);(H)計算機程序、操作系統、應用程序、固件和其他代碼,包括所有源代碼、目標代碼、應用程序編程接口、數據文件、數據庫、協議、規範和其他文檔(“軟件”);以及(J)所有其他知識產權或工業產權和專有權利。
235
“中期資產負債表”的含義見第3.06節。
“中期資產負債表日期”的含義見第3.06節。
“中期財務報表”的含義見第3.06節。
“發行價”指在簽署本協議之前,在交易所規則適用的情況下,可在交易所獲得的FLORA股票的最新收盤價。
“HGB”是指德國經常實行的公認會計原則。
“瞭解賣方或賣方的知識”或任何其他類似的知識資格,是指任何董事、賣方或公司的管理人員經過適當詢問後的實際或推定知識。
“法律”係指任何政府當局的任何法規、法律、條例、規章、規則、法典、命令、憲法、條約、普通法、判決、法令、其他要求或法治。
“責任”的含義如第3.07節所述。
“經許可的知識產權”是指本公司持有其他人(包括賣方)授予的任何權利或利益的所有知識產權。
“損失”係指損失、損害、責任、缺陷、訴訟、判決、利息、賠償、處罰、罰款、費用或任何種類的費用,包括合理的律師費和執行本合同項下任何賠償權利的費用,以及追索任何保險提供者的費用;然而,前提是這一“損失”不應包括懲罰性賠償,除非實際判給政府當局或其他第三方。
“重大不利影響”是指對(A)公司的業務、經營結果、狀況(財務或其他方面)或資產,或(B)賣方及時完成本協議所設想的交易的能力產生重大不利影響的任何事件、事件、事實、狀況或變化,或可合理預期對(A)業務、經營結果、狀況(財務或其他方面)或資產產生重大不利影響的事件、事件、事實、狀況或變化;然而,前提是“實質性不利影響”不包括直接或間接引起或可歸因於以下各項的任何事件、事件、事實、狀況或變化:(I)一般經濟或政治條件;(Ii)影響公司經營行業的一般情況;(Iii)一般金融或證券市場的任何變化;(Iv)戰爭行為(不論是否宣佈)、武裝敵對行動或恐怖主義,或其升級或惡化;(V)本協定要求或允許的任何行動;(Vi)適用法律或會計規則的任何變化,包括HGB;或(Vii)本協定擬進行的交易的公告、待決或完成;然而,如果進一步提供,緊接上文第(I)至(Iv)款所述的任何事件、事件、事實、條件或改變,在決定是否已發生或可合理預期發生重大不利影響時,應考慮到該等事件、事件、事實、條件或改變對本公司的影響與本公司所在行業的其他參與者不成比例的影響(在此情況下,在決定是否已發生重大不利影響時,只可考慮遞增的不成比例的不利影響)。
“實質性合同”具有第3.09(A)節規定的含義。
236
“重要客户”的含義如第3.15(A)節所述。
“材料供應商”的含義如第3.15(B)節所述。
“非美國福利計劃”的含義如第3.20(A)節所述。
“專利”的含義與知識產權的定義相同。
“許可證”是指從政府當局獲得或要求獲得的所有許可證、許可證、特許經營權、批准、授權、登記、證書、變更和類似權利。
“允許的產權負擔”具有第3.10(A)節規定的含義。
“個人”是指個人、公司、合夥企業、合營企業、有限責任公司、政府主管部門、非法人組織、信託、協會或其他實體。
“平臺協議”具有第3.12(H)節規定的含義。
“結賬後納税期間”是指自第一個結算日之後開始的任何應税期間,對於在第一個結算日之前開始並在第一個結算日之後結束的任何應税期間,指該應税期間在第一個結算日之後開始的部分。
“預結税期間”是指在第一個結算日或者之前結束的任何應税期間,對於在第一個結算日之前開始並在第一個結算日之後結束的任何應税期間,指在第一個結算日結束幷包括第一個結算日在內的應納税期間。
“結賬前税額”的含義見第6.03節。
“採購價”具有第2.02節規定的含義。
“註冊權協議”具有第5.11節規定的含義。
“不動產”是指公司擁有、租賃或轉租給公司的不動產,以及位於其上的所有建築物、構築物和設施。
“釋放”是指任何實際或威脅的釋放、溢出、泄漏、抽水、傾倒、排放、排空、排放、注入、逃逸、淋濾、傾倒、棄置、處置或允許逃逸或通過環境(包括但不限於環境或室內空氣、地表水、地下水、地面或地下地層,或在任何建築物、構築物、設施或固定裝置內)。
“代表”就任何人而言,是指該人的任何和所有董事、高級管理人員、僱員、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他代理人。
“限制經營”是指開發或銷售與買方業務競爭的醫用大麻產品或服務。
“限制期”的含義如第5.08節所述。
二次成交,是指二次成交股份買賣交易的成交。
237
“第二個截止日期”具有第2.04(A)(Ii)節規定的含義。
“第二次成交的弗洛拉股份”具有第2.02(B)(Ii)節規定的含義。
“第二收盤股”是指本公司5734股。
“賣方”的含義如前言所述。
“賣方受賠方”具有第8.03節規定的含義。
“賣方會計師”係指RTS。
“股份”的含義與演奏會中所闡述的相同。
“軟件”的含義與知識產權的定義相同。
“跨越期”的含義見第6.04節。
“税收”是指所有聯邦、州、地方、外國和其他收入、毛收入、銷售、使用、生產、從價、轉讓、特許經營、登記、利潤、許可證、租賃、服務、服務用途、扣繳、工資、就業、失業、估計、消費税、遣散費、環境、印花、職業、溢價、財產(不動產或非土地)、不動產收益、暴利、關税、關税或其他任何種類的税收、費用、評估或收費,以及與此相關的任何利息、附加費或罰款以及與這些附加費或罰款有關的任何利息。
“納税申索”具有第6.05節規定的含義。
“納税申報單”是指任何與納税有關的報税表、聲明、報告、退款要求、信息申報或報表或其他文件,包括任何附表或附件,以及對其的任何修改。
“領土”指的是德國。
“第三方索賠”具有第8.05(A)節規定的含義。
“商業祕密”的含義與知識產權的定義相同。
“商標”的含義與知識產權的定義相同。
“交易費用”是指公司或賣方在交易結束時或之前與本協議的準備、談判和執行以及由此預期的交易的履行和完成有關的所有費用和開支。
“警告法案”是指1988年的聯邦工人調整和再培訓通知法案,以及與工廠關閉、搬遷、大規模裁員和就業損失有關的類似的州、地方和外國法律。
238
第二條
購銷
第2.01節 收購和銷售。在符合本合同規定的條款和條件的情況下,賣方應以第2.02節規定的對價向買方出售第一收盤股和第二收盤股,買方應向賣方購買第一收盤股和第二收盤股,且無任何產權負擔。
第2.02節 購買價格。
(a) 股份的總收購價應為6,400,000美元(“收購價”),並將通過發行買方普通股(“FLORA股份”)以股份代價支付和清償。
(b) 買入價和本協議中設想的交易應分兩批完成,買受人應按如下方式支付和支付買入價:
(i) 在第一次成交時,發行2,135,199股弗洛拉股票(“第一次成交弗洛拉股票”),登記在賣方名下,或按賣方指示,每股視為價格等於2.31美元;以及
(Ii) 於第二次成交時,於股東批准發行第二股收市弗羅拉股份後,以賣方名義或按賣方指示發行635,363股弗洛拉股份(“第二次收市弗羅拉股份”),每股作價視為等於2.31美元。
第2.03節 在交易結束時或之後完成的交易。
(a) 在第一次收盤時:
(i) 買方應向賣方交付
(A) 直接登記系統聲明(“DRS”),代表滿足第一個收購價的第一個收盤的FLORA股票;
(B) 根據本協議第7.03節的規定,賣方必須在第一次成交時或之前交付的所有其他協議、文件、文書或證書。
(Ii) 賣方應向買方交付:
(A) 除第5.09(H)節另有規定外,證明首批收盤股票的股票,無任何產權負擔,空白正式背書,或附有空白正式籤立的股票授權書或其他轉讓文書,並貼上所有規定的股票轉讓税印章;以及
(B) 根據本協議第7.02節的規定,賣方必須在首次成交時或之前交付的所有其他協議、文件、文書或證書。
(b) 在第二次收盤時
239
(i) 買方應向賣方交付
(A) 代表第二收盤價的FLORA股份的直接登記系統聲明(“DRS”),以滿足第二收盤價;
(B) 根據本協議第7.03節的規定,賣方必須在第二次成交時或之前交付的所有其他協議、文件、文書或證書。
(Ii) 賣方應向買方交付:
(A) 在第5.09(H)節的規限下,證明第二收盤股份的股票,沒有任何產權負擔,空白正式背書,或附有正式簽署的空白股份授權書或其他轉讓文件,並貼上所需的所有股票轉讓税印章。
第2.04節 打烊了。
(a) 根據本協議的條款和條件,本協議擬進行的股份買賣交易應在下列日期進行和完成:
(i) 在2024年4月22日(“第一個成交日期”)或之前,以及在任何情況下,不遲於第七條規定的最後一個適用成交條件得到滿足或放棄後五(5)個工作日內的第一次成交(根據其性質,應在適用的成交日期滿足的條件除外),或在買賣雙方相互書面商定的其他時間或其他日期或在其他地點;以及
(Ii) 在2024年8月15日或之前,以及在任何情況下,不遲於第七條規定的最後一項適用成交條件後五(5)個工作日內的第二次成交(根據其性質,應在適用成交日期滿足的條件除外),或在買賣雙方共同書面商定的其他時間或其他日期或其他地點。
(b) 第一次結案和第二次結案應通過文件和簽名的電子交換以虛擬和遠程方式進行。
第2.05節 預繳税金。買方和公司有權從購買價格中扣除和扣繳根據税法任何規定買方和公司可能需要扣除和扣繳的所有税款。所有被扣留的貨款應視為已交付給賣方。
第三條
賣方的陳述和保證
除披露明細表相應編號部分所述外,賣方聲明並向買方保證,本條款III中所包含的陳述截至本條款日期是真實和正確的。
240
第3.01節 賣方的組織和權威。賣方是一家根據德國法律正式成立、有效存在並具有良好信譽的德國有限公司。賣方有完全的法人權力和授權訂立本協議,以履行其在本協議項下和本協議項下的義務,並據此完成擬進行的交易。賣方簽署和交付本協議,履行其在本協議項下和本協議項下的義務,以及完成本協議所設想的交易,均已獲得賣方所有必要的公司行動的正式授權。本協議已由賣方正式簽署和交付,(假設買方適當授權、執行和交付)本協議構成賣方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對賣方強制執行。當賣方正式籤立和交付時(假設雙方都有適當的授權、執行和交付),將構成賣方的一項法律義務,並根據其條款對其強制執行。
第3.02節 公司的組織機構、權限和資質。本公司是一間根據德國法律正式成立、有效存續及信譽良好的公司,並擁有全面的公司權力及權力,擁有、營運或租賃其現時擁有、營運或租賃的物業及資產,並按其過去及目前的經營方式繼續經營業務。披露附表第3.02節列明本公司獲發牌或有資格經營業務的每個司法管轄區,而本公司已獲正式發牌或合資格經營業務,且在其擁有或租賃的物業或其目前進行的業務運作需要取得該等牌照或資格的每個司法管轄區內的地位良好。本公司採取的與本協議相關的所有公司行動將在第一個截止日期或之前獲得正式授權。
第3.03節 大寫。
(a) 公司的法定股本包括25,000股普通股,每股面值1歐元(“普通股”),其中25,000股已發行和流通,構成股份。所有股份均已獲正式授權、已有效發行、已繳足股款及無須評估,並由賣方登記及實益擁有,且無任何產權負擔。在完成本協議所設想的交易後,買方將擁有所有股份,沒有任何產權負擔。
(b) 所有股票都是按照適用法律發行的。並無任何股份的發行違反賣方或本公司為其中一方的任何協議、安排或承諾,或受制於或違反任何人士的任何優先購買權或類似權利。
(c) 本公司並無未行使或授權之購股權、認股權證、可換股證券或任何性質之其他權利、協議、安排或承諾,或賣方或本公司有責任發行或出售本公司任何股本股份或任何其他權益。本公司並無任何未清償或授權的任何股票增值、影子股票、利潤分享或類似權利。沒有關於任何股份的投票或轉讓的有效表決權信託、股東協議、委託書或其他協議或諒解。
第3.04節 沒有子公司。本公司並無擁有或擁有任何其他人士的股本或其他股權、所有權或利潤分享權益,或收購任何其他人士的任何股本或其他股權、所有權或利潤分享權益的權利或義務。
241
第3.05節 沒有衝突;不同意。賣方簽署、交付和履行本協議,並據此完成預期的交易,不會也不會:(A)與賣方或公司的公司註冊證書、章程或其他組織文件的任何規定相沖突或導致違反或違約;(B)與適用於賣方或公司的任何法律或政府秩序的任何規定相沖突或導致違反或違反;(C)要求任何人同意、通知或採取其他行動,或要求任何人同意、通知或採取其他行動,或要求任何人同意、通知或採取其他行動,或要求任何人同意、通知或採取其他行動,而該等行為或行為構成失責或事件,不論是否有通知或時間流逝,或兩者兼而有之,而任何一方有權加速、終止、修改或取消賣方或本公司作為其中一方的任何合約、賣方或本公司受其約束的任何合約(包括任何重要合約)或任何影響本公司財產、資產或業務的許可證;或(D)導致在本公司的任何財產或資產上產生或施加除許可產權負擔以外的任何產權負擔。賣方或本公司就籤立及交付本協議及完成據此及據此擬進行的交易,不需要賣方或本公司同意、批准、許可、政府命令、聲明或向任何政府當局提交或向其發出通知,但根據高鐵法案可能要求提交的有關文件除外。
第3.06節 財務報表。本公司截至2023年12月31日之資產負債表及截至該日止年度之相關收益表及留存收益、股東權益及現金流量表(“年度財務報表”)及本公司於2024年2月29日之資產負債表及截至該日止期間之相關收益表及留存收益、股東權益及現金流量表(“中期財務報表”)之未經審核財務報表的完整副本。財務報表)包含在披露明細表中/已交付給買方。年度財務報表乃根據HGB於所涉期間內一致應用而編制,就中期財務報表而言,須受正常及經常性年終調整(其影響將不會有重大不利影響)及沒有附註(如呈交,與年度財務報表所呈列之附註並無重大差異)所規限。該等財務報表以本公司的賬簿及記錄為基礎,並在各重大方面公平地列載本公司截至編制日期的財務狀況及本公司於所指期間的經營業績。本公司截至2023年12月31日的資產負債表為“資產負債表”,其日期為“資產負債表日期”,本公司截至2024年3月31日的資產負債表為“中期資產負債表”,其日期為“中期資產負債表日期”。本公司維持根據HGB建立和管理的標準會計制度。
第3.07節 未披露的負債。本公司並無任何性質的負債、責任或承擔、已確認或未確認、已知或未知、絕對或或有、應計或未應計、到期或未到期或其他(“負債”),但(A)於資產負債表日在資產負債表中已充分反映或準備的負債除外,及(B)自資產負債表日期以來在正常業務過程中根據過往慣例而產生而在個別或整體上並不重大的負債、義務或承擔。
第3.08節 沒有某些變化、事件和條件。自資產負債表日期以來,本公司的業務一直在正常業務過程中進行,與過去的做法一致,並且本公司沒有:
(a) 已經或可以合理地預期個別或總體產生重大不利影響的事件、發生或發展;
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(b) 修改公司章程、章程或其他組織文件;
(c) 對其股本中的任何股份進行拆分、合併或重新分類;
(d) 發行、出售或以其他方式處置其任何股本,或授予購買或獲得(包括在轉換、交換或行使時)其任何股本的任何期權、認股權證或其他權利;
(e) 宣佈或支付其任何股本的股息或分派,或贖回、購買或收購其股本;
(f) 公司任何會計方法或會計慣例的重大變化,除非HGB要求或財務報表附註披露,但與為完成本文預期的交易而轉換為美國公認會計準則有關的情況除外;
(g) 在應收賬款的收取、壞賬準備金的建立、應收賬款的應計、庫存控制、費用的預付、應付貿易賬款的支付、其他費用的應計、收入的遞延和客户存款的接受方面,公司的現金管理做法及其政策、做法和程序發生重大變化;
(h) 訂立將構成實質性合同的任何合同;
(i) 發生、承擔或擔保借款的任何債務,但無擔保的流動債務和在正常業務過程中發生的債務與過去的做法一致;
(j) 轉移、轉讓、出售或以其他方式處置資產負債表中顯示或反映的任何資產,或者註銷任何債務或權利;
(k) 轉讓或轉讓任何材料公司知識產權或公司IP協議下或與之相關的任何許可或再許可,但公司於2024年3月從賣方手中收購歐盟和德國商標TruHC和Royal Botanics及相關域名的合同除外(合同附於本SPA)
(l) 放棄、失效或未能全面維護和實施任何重大公司知識產權登記;
(m) 財產的物質損害、毀壞或損失(不論是否在保險範圍內);
(n) 對他人的資本投資或對他人的貸款;
(o) 加速、終止、修改或取消本公司作為一方或受其約束的任何材料合同(包括但不限於任何材料合同);
(p) 物質資本支出;
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(q) 對公司的任何有形或無形財產、股本或資產施加任何產權負擔;
(r) (I)給予其現任或前任僱員、高級職員、董事、獨立承包商或顧問任何金錢或其他形式的獎金,或增加任何工資、薪金、遣散費、退休金或其他補償或福利,但任何書面協議所規定或適用法律所規定者除外;(Ii)改變任何僱員的僱用條款,或終止任何成本及開支總額超過10,000美元的僱員;或(Iii)加快授予或支付任何現任或前任僱員、高級職員、董事、獨立承包商或顧問的任何補償或福利;
(s) 通過、修改或終止任何:(I)與任何現任或前任僱員、官員、董事、獨立承包人或顧問的僱用、遣散費、留用或其他協議,(Ii)福利計劃或(Iii)與工會的集體談判或其他協議,每種情況下都是書面或口頭的;
(t) 向其任何股東或現任或前任董事、高級管理人員和僱員提供貸款(或免除任何貸款),或與其進行任何其他交易,但因完成本協議擬進行的交易而免除的關聯方債務除外;
(u) 進入新的業務範圍或放棄或終止現有業務範圍;
(v) 根據聯邦或州破產法的任何規定通過任何合併、合併、重組、清算或解散的計劃或提出破產申請,或同意根據任何類似的法律對其提出任何破產申請;
(w) 購買、租賃或以其他方式取得擁有、使用或租賃任何財產或資產的權利,但按照以往慣例在正常業務過程中購買庫存或用品除外;購買、租賃或租賃任何財產或資產的金額超過每年10,000美元或總計10,000美元(對於租賃,在整個租賃期內,不包括任何期權期限);
(x) 通過與任何企業或任何個人或其任何部門合併或合併,或以購買任何企業或任何個人或其任何部門的相當大一部分資產或股票,或以任何其他方式收購;
(y) 公司採取行動作出、更改或撤銷任何税務選擇、修訂任何報税表或對任何報税表採取任何立場、採取任何行動、不採取任何行動或進行任何其他交易,而該等行動或交易會增加買方在任何結束課税期間的税務責任或減少其任何税務資產;或
(z) 或任何可能導致上述任何行為或不作為的行為或不作為。
第3.09節 材料合同。
(a) 第3.09(A)條披露明細表列出了本公司下列每一份合同(該等合同,連同所有關於任何不動產的佔用、管理或經營的合同(包括但不限於經紀合同),這些合同在第3.10(B)條披露明細表和所有公司知識產權協議(屬於“重要合同”):
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(i) 公司的每份合同,涉及的總代價超過10,000美元,並且在每一種情況下,公司都不能在沒有罰款或沒有超過30天的通知的情況下取消該合同;
(Ii) 要求公司從第三方購買任何產品或服務的全部要求的所有合同,或包含“要麼接受要麼支付”條款的所有合同;
(Iii) 規定公司賠償任何人或承擔任何人的任何税收、環境或其他責任的所有合同;
(Iv) 與收購或處置任何業務、任何其他人的大量股票或資產或任何不動產有關的所有合同(無論是通過合併、出售股票、出售資產或其他方式);
(v) 本公司參與的所有經紀人、分銷商、經銷商、製造商代表、特許經營、代理、促銷、市場研究、營銷諮詢和廣告合同;
(Vi) 本公司作為一方的所有僱傭協議和與獨立承包商或顧問的合同(或類似安排),不得在沒有實質性處罰或沒有超過30天通知的情況下取消;
(Vii) 除與貿易應付款項有關的合同外,所有與公司債務(包括但不限於擔保)有關的合同;
(Viii) 與公司所屬的任何政府機構簽訂的所有合同(“政府合同”);
(Ix) 限制或聲稱限制公司在任何行業、與任何人、在任何地理區域或在任何時間段內競爭的能力的所有合同;
(x) 公司作為一方的任何合同,其中規定了公司的任何合資企業、合夥企業或類似安排;
(Xi) 本公司與賣方或賣方的任何關聯公司(本公司除外)之間的所有合同;
(Xii) 與本公司參加的任何工會簽訂的所有集體談判協議或合同;以及
(Xiii) 對公司有重大意義且之前未根據本第3.09節披露的任何其他合同。
(b) 每份材料合同均具有充分的效力和效力,是一份有效的、有約束力的協議,可根據其條款對公司以及據賣方所知的另一方或各方強制執行。本公司或據賣方所知,任何其他一方均未違反或違約(或被指控違反或違約)任何重大合同,或已提供或收到任何意向終止的通知。沒有發生任何事件或情況,在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,構成任何實質性合同的違約事件或導致其終止,或將導致或允許加速或以其他方式改變任何權利或義務或損失其項下的任何利益。已向買方提供了每份材料合同的完整和正確的副本(包括對合同的所有修改、修改和補充以及合同項下的豁免)。
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第3.10節 資產所有權;不動產。
(a) 本公司對年度財務報表所反映或於資產負債表日後收購的所有不動產及非土地財產及其他資產,擁有良好及有效的所有權(就自有不動產而言,則為物業費及可市值費簡單),或對該等資產擁有有效的租賃權益,但自資產負債表日起在正常業務過程中出售或以其他方式處置的物業及資產除外。所有這類財產和資產(包括租賃權益)都是免費的,沒有產權負擔,但下列情況除外(統稱為“許可產權負擔”):
(i) 披露明細表第3.10(A)節規定的項目;
(Ii) 未到期應付税款的留置權;
(Iii) 機械師、承運人、工人、維修工或其他在正常業務過程中產生或產生的與過去慣例一致的留置權,或不拖欠的金額,無論是個別還是總體上對公司業務沒有重大影響;
(Iv) 影響不動產的地役權、通行權、分區條例及其他類似的產權負擔,而該等產權對公司的業務個別或整體並無重大影響;或
(v) 除自有不動產外,在正常業務過程中與第三方訂立的符合過往慣例的原始購買價格附條件銷售合約及設備租賃所產生的留置權,無論個別或整體而言,對本公司業務並無重大影響。
(b) 第3.10(B)條披露附表列出(I)每幅不動產的街道地址;(Ii)如該物業是由本公司租賃或分租的,則租賃下的業主、目前正在支付的租金金額以及該租賃或分租物業的租約或分租期屆滿時;及(Iii)該等物業的當前用途。關於自有不動產,賣方已向買方交付或提供真實、完整和正確的本公司收購該不動產的契據和其他文書(如有記錄)的副本,以及賣方或本公司擁有的與該不動產有關的所有業權保險單、意見、摘要和調查的副本。關於租賃不動產,賣方已向買方交付或提供影響不動產的任何租約的真實、完整和正確的副本。本公司並非根據任何轉租或其他文書向任何其他人士授予任何租賃不動產的佔有權、租賃權、佔有權或享有權的轉租人或設保人。在開展公司業務時使用和運營不動產不會在任何重大方面違反任何法律、契約、條件、限制、地役權、許可證、許可或協議。構成不動產一部分的任何重大改進不得侵佔公司以外其他人擁有或租賃的不動產。沒有懸而未決的訴訟,據賣方所知,也沒有威脅或影響不動產或其任何部分或其中的利益的性質,或代替譴責或徵用權訴訟。
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第3.11節 資產的狀況和充分性。除披露附表第3.11節所述外,本公司的樓宇、廠房、構築物、傢俱、固定裝置、機械、設備、車輛及其他有形個人財產均屬結構健全、運作狀況良好及維修良好,並足以滿足其用途,而該等樓宇、廠房、構築物、傢俱、固定裝置、機械、設備、車輛及其他有形個人財產均不需要保養或維修,但非重大或非成本的普通例行保養及維修除外。
第3.12節 知識產權。
(a) 披露明細表的第3.12(A)節包含一份正確、最新和完整的清單,其中包括:(I)所有公司知識產權註冊,如適用,具體説明:標題、標誌或設計;記錄所有者和發明人(如果有);由其發佈、註冊或提交的司法管轄區;專利、註冊或申請序列號;發佈、註冊或提交日期;以及當前狀態;(Ii)公司知識產權中包括的所有未註冊商標;(Iii)公司的所有專有軟件;及(Iv)在本公司業務中使用或持有以供本公司業務使用的所有其他本公司知識產權,包括目前進行的及擬進行的。
(b) 披露明細表的第3.12(B)節包含所有公司知識產權協議的正確、有效和完整的清單,詳細説明瞭每個協議的日期、所有權和當事人,並單獨標識了公司知識產權協議:(I)根據該協議,公司是許可人,或以其他方式向任何人授予與任何公司知識產權有關的任何權利或利益;(Ii)根據該協議,公司是被許可人,或以其他方式授予與任何人的知識產權有關的任何權利或利益;以及(Iii)在其他方面與公司對知識產權的所有權或使用有關的聲明,在每一種情況下,這些聲明都指明瞭該公司知識產權協議所涵蓋的知識產權。賣方已向買方提供所有公司知識產權協議的真實、完整的副本(或在任何口頭協議的情況下,完整而正確的書面描述),包括對其進行的所有修改、修改、補充和豁免。每個公司知識產權協議都是有效的,並根據其條款對公司具有約束力,並具有充分的效力和作用。本公司及其任何其他一方並無或被指違反或違反任何公司知識產權協議,或已提供或收到任何違反、違約或意圖終止(包括不續訂)公司知識產權協議的通知。
(c) 本公司是唯一及獨家合法及受惠的公司,就本公司的知識產權註冊而言,本公司擁有本公司知識產權的所有權利、所有權及權益,並擁有有效及可強制執行的權利,以使用本公司目前進行及建議進行的業務所使用或持有的所有其他知識產權,在任何情況下,除準許的產權負擔外,均無任何產權負擔。本公司已與在本公司受僱或聘用期間參與或曾經參與任何知識產權的發明、創造或開發的每名現任及前任僱員及獨立承包商訂立具有約束力、有效及可強制執行的書面合同,據此,該等僱員或獨立承包商(I)承認該僱員或獨立承包商在其受僱或聘用範圍內發明、創造或開發的所有知識產權均為本公司的獨家所有權;(Ii)向公司授予該僱員或獨立承包人在該知識產權中或對該知識產權可能擁有的任何所有權權益的現有的、不可撤銷的轉讓,只要該知識產權不構成適用法律下的“受僱作品”;及(Iii)在適用法律允許的範圍內,不可撤銷地放棄與該知識產權有關的任何權利或利益,包括任何精神權利。賣方已向買方提供所有此類合同的真實、完整的副本。建立、記錄和完善本公司在本公司知識產權註冊中的所有權權益所需的所有轉讓和其他文書均已有效地籤立、交付並提交給相關政府當局和授權註冊機構。
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(d) 本協議的簽署、交付或履行,或本協議項下擬進行的交易的完成,都不會導致公司擁有或使用任何公司知識產權或許可知識產權的權利的損失或損害,也不需要任何其他人的同意。
(e) 公司的所有知識產權和許可的知識產權都是有效的和可強制執行的,所有公司的知識產權註冊仍然有效,並且完全有效。本公司已採取一切合理和必要的步驟,以維護和執行本公司的知識產權和經許可的知識產權,並對本公司知識產權中包含的所有商業祕密保密,包括要求所有能夠接觸到這些信息的人簽署具有約束力的書面保密協議。與公司知識產權註冊有關的所有必要備案和費用均已及時提交併支付給相關政府當局和授權註冊商。賣方已向買方提供與公司知識產權登記有關的所有檔案歷史、文件、證書、辦公行動、通信、轉讓和其他文書的真實、完整的副本。
(f) 本公司目前和以前進行的以及建議進行的業務行為,包括使用本公司的知識產權和與此相關的許可知識產權,本公司的產品、流程和服務沒有侵犯、挪用或以其他方式違反,也不會侵犯、挪用或以其他方式違反任何人的知識產權或其他權利。沒有人侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何公司的知識產權或許可的知識產權。
(g) 沒有任何訴訟(包括任何反對、撤銷、撤銷、審查或其他訴訟),無論是解決、待決或威脅(包括以獲得許可的要約的形式):(I)指控公司侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何人的知識產權;(Ii)質疑任何公司知識產權或許可知識產權的有效性、可執行性、可註冊性、專利性或所有權,或公司對任何公司知識產權或許可知識產權的權利、所有權或權益;或(Iii)本公司或任何許可知識產權的所有人指控任何人侵犯、挪用或以其他方式侵犯本公司知識產權或該等許可知識產權。賣方和公司均不知道任何可合理預期會導致此類行為的事實或情況。本公司不受任何未決或預期的政府命令(包括任何針對該命令的動議或請願書)的約束,該命令會限制或可能合理地預期限制或損害任何公司知識產權或經許可的知識產權的使用。
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(h) 披露時間表的第3.12(H)節包含公司業務中使用的所有社交媒體帳户的正確、最新和完整的列表。本公司已遵守與其使用任何社交媒體平臺、網站或服務(統稱為“平臺協議”)有關的所有使用條款、服務條款和其他合同以及所有相關政策和指南。目前並無任何訴訟,不論是已了結、待決或受到威脅,指稱(I)本公司違反或以其他方式違反任何平臺協議;或(Ii)本公司誹謗、侵犯任何人士的公開權或與其使用社交媒體有關的任何其他違法行為。
(i) 所有公司的信息技術系統都處於良好的工作狀態,足以滿足公司目前和擬開展的業務的運營。在過去一年中,沒有發生任何故障、故障、性能持續不達標、拒絕服務或其他網絡事件,包括任何網絡攻擊或對公司IT系統造成或可能導致公司業務中斷或損害的其他損害。公司已採取一切商業上合理的措施來保障公司IT系統的機密性、可用性、安全性和完整性,包括實施和維護適當的備份、災難恢復以及軟件和硬件支持安排。
(j) 本公司遵守所有適用法律和所有內部或公開發布的政策、通知和聲明,這些政策、通知和聲明涉及在本公司開展業務時收集、使用、處理、存儲、轉移和保護個人信息。於過去一年,本公司並無(I)經歷任何涉及其管有或控制的個人資料的實際、指稱或懷疑資料泄露或其他保安事件,或(Ii)任何政府當局或其他人士就本公司收集、使用、處理、儲存、轉移或保護個人資料或實際、指稱或懷疑違反任何適用法律而發出或收到任何有關本公司收集、使用、處理、儲存、轉移或保護個人資料的任何審計、調查、投訴或其他行動的通知,且據賣方所知,並無任何事實或情況可合理預期會導致任何該等行動。
第3.13節 庫存。本公司的所有存貨,不論是否反映在資產負債表內,均包括與以往慣例一致的在正常業務過程中可用及可出售的質量及數量,但已按公平市價註銷或減記的過時、損壞、有瑕疵或移動緩慢的項目除外,或已為其撥出充足儲備。所有該等存貨均由本公司擁有,沒有任何產權負擔,亦不會以寄售形式持有任何存貨。每一項庫存(無論是原材料、在製品還是產成品)的數量並不多,但在公司目前的情況下是合理的。
第3.14節 應收賬款。中期資產負債表上反映的應收賬款和中期資產負債表日後產生的應收賬款(A)產生於本公司按照以往慣例在正常業務過程中進行的涉及銷售貨物或提供服務的真誠交易;(B)僅構成本公司的有效、無可爭議的索賠,不受與以往慣例一致的正常業務過程中應計的現金折扣以外的抵銷或其他抗辯或反索賠的約束;及(C)除中期資產負債表或中期資產負債表日後產生的應收賬款於本公司會計紀錄所列的壞賬準備外,可於開出帳單後30天內全數收回。於中期資產負債表或就中期資產負債表日後產生的應收賬款於本公司會計紀錄上顯示的壞賬準備,已根據HGB釐定,並經正常的年終調整及沒有在附註中作出通常披露的情況下持續適用。
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第3.15節 客户和供應商。
(a) 披露附表第3.15(A)節載明(I)就最近兩個財政年度內每一年度所提供的貨品或服務超過或等於10,000美元而向本公司支付總代價的每名客户(統稱為“重大客户”);及(Ii)每名重大客户在該等期間支付的代價金額。本公司並無接獲任何通知,亦無理由相信其任何主要客户已停止或打算在首次結算後停止使用其產品或服務,或以其他方式終止或大幅減少與本公司的關係。
(b) 披露明細表第3.15(B)節規定:(I)在最近兩個會計年度中,本公司已向每個供應商支付的商品或服務的對價金額大於或等於10,000美元(統稱為“材料供應商”);以及(Ii)在該期間從每個材料供應商處採購的金額。本公司並無接獲任何通知,亦無理由相信其任何材料供應商已停止或打算停止向本公司供應貨品或服務,或以其他方式終止或大幅減少與本公司的關係。
第3.16節 保險。披露附表第3.16節載有一份真實而完整的清單,列明賣方或其聯屬公司(包括本公司)所維持並與本公司的資產、業務、營運、僱員、高級職員及董事(統稱為“保險單”)有關的所有現行保單或活頁夾,包括火災、責任、產品責任、雨傘責任、不動產及個人財產、工人補償、車輛、董事及高級職員責任、受託責任及其他意外及財產保險。保險單具有十足效力,並在本協議預期的交易完成後繼續具有十足效力。賣方或其任何關聯公司(包括本公司)均未收到任何關於取消任何保單、增加保費或更改保單承保範圍的書面通知。有關保單的所有到期保費均已繳付,或如在首次交割前到期並須繳交,則將根據每份保單的付款條款於首次交割前支付。該等保單並無就本公司方面的任何追溯保費調整或其他基於經驗的責任作出規定。所有保險單(A)根據其條款是有效和具有約束力的;(B)由具有財務償付能力的承運人提供;以及(C)不受任何承保範圍的影響。根據任何保險單,並無任何與本公司業務有關的索償懸而未決,有關承保範圍已被質疑、拒絕或爭議,或其權利仍未獲保留。賣方或其任何聯屬公司(包括本公司)均無違反或未能在任何重大方面遵守任何保險單所載的任何規定。保險單的類型和金額通常由從事與本公司類似業務的人員承保,並足以遵守本公司作為當事一方或受其約束的所有適用法律和合同。
第3.17節 法律程序;政府命令。
(a) 據賣方所知,並無(A)針對本公司或由本公司提出或影響其任何財產或資產(或由賣方或其任何關聯公司提出或針對與本公司有關的)的訴訟待決或威脅;或(B)針對或由本公司、賣方或賣方的任何關聯公司挑戰或試圖阻止、禁止或以其他方式拖延本協議所擬進行的交易。沒有發生任何事件或存在可能導致或作為任何此類行動的基礎的情況。
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(b) 沒有未決的政府命令,也沒有針對或影響本公司或其任何財產或資產的未履行判決、處罰或裁決。
第3.18節 對法律的遵守;許可。
(a) 本公司已遵守並正在遵守適用於其或其業務、財產或資產的所有法律。
(b) 本公司經營其業務所需的所有許可證均已由本公司取得,並且是有效的和完全有效的。截至本許可證簽署之日起,與該許可證有關的所有費用和收費均已全額支付。披露明細表第3.18(B)節列出了向本公司發放的所有現行許可證,包括許可證的名稱及其各自的發放和到期日期。本公司已遵守及現正遵守披露附表第3.18(B)節所列所有許可證的條款。未發生任何事件,無論是否發出通知或時間流逝,或兩者兼而有之,均未合理預期會導致披露時間表第3.18(B)節中規定的任何許可證被撤銷、暫停、失效或限制。
第3.19節 環境問題。
(a) 本公司目前並一直遵守所有環境法,且尚未、賣方亦未從任何人士收到任何:(I)環境通知或環境索賠;或(Ii)根據環境法提出的要求提供資料的書面要求,而在每種情況下,這些要求要麼懸而未決,要麼懸而未決,要麼是截至第一個截止日期的持續義務或要求的來源。
(b) 本公司已取得本公司業務或資產的擁有權、租賃、營運或使用所需的所有環境許可證(該等許可證於披露附表第3.19(B)節披露),而所有該等環境許可證均具有十足效力及效力,並由賣方根據環境法維持至首個成交日期為止,賣方及本公司均不知悉於首個成交日期後可能妨礙或阻礙本公司目前進行的業務或資產的所有權、租賃、經營或使用的任何條件、事件或情況。就任何該等環境許可證而言,賣方已採取或將於第一個截止日期前採取一切必要措施,以促進該等環境許可證的轉讓,而本公司或賣方均不知悉任何可能妨礙或妨礙該等環境許可證轉讓的條件、事件或情況,亦未收到任何有關該等環境許可證的地位或條款及條件的任何重大不利改變的環境通知或書面通訊。
(c) 本公司的業務或資產或本公司目前或以前擁有、經營或租賃的任何不動產均未發生違反環境法的危險物質釋放,且本公司和賣方均未收到與本公司業務相關的任何目前或以前擁有、經營或租賃的不動產(包括土壤、地下水、地表水、建築物和位於任何此類不動產上的其他構築物)已被任何有害物質污染的環境通知,這些有害物質可能會導致賣方或公司對環境索賠或違反環境法或任何環境許可證的條款。
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(d) 披露明細表第3.19(D)節包含公司擁有或運營的所有現役或廢棄的地上或地下儲罐的完整和準確的清單。
(e) 披露明細表的第3.19(E)節包含一份完整而準確的清單,其中列出了公司或賣方以及任何前身使用的所有非現場危險材料處理、儲存或處置設施或地點,公司或賣方可能對此承擔責任。
(f) 賣方和公司均未通過合同或法律實施保留或承擔第三方在環境法項下的任何責任或義務。
(g) 賣方已向買方提供或以其他方式向買方提供並列於披露明細表第3.19(G)節:(I)與公司的業務或資產有關的任何和所有環境報告、研究、審計、記錄、採樣數據、現場評估、風險評估、經濟模型和其他類似文件,或賣方或公司目前或以前擁有、經營或租賃的與遵守環境法、環境索賠或環境通知或危險材料排放有關的任何或以前擁有、經營或租賃的不動產;以及(Ii)與減少、抵消、限制或以其他方式控制污染和/或排放、管理廢物或以其他方式確保遵守現行或未來環境法律(包括但不限於補救、污染控制設備和運營變化的成本)所需的計劃或預期資本支出有關的任何和所有重大文件。
(h) 截至第一個截止日期,賣方和公司都不知道或合理地預期到,在第一個截止日期之後,與危險材料的釋放或監管有關的任何條件、事件或情況可能會阻止、阻礙或大幅增加與公司當前開展的業務或資產的所有權、租賃、運營、業績或使用相關的成本。
(i) 賣方擁有並控制所有環境屬性(披露明細表第3.19(I)節列出了完整和準確的清單),並且截至本合同日期,賣方尚未簽訂任何轉讓、租賃、許可、擔保、出售、抵押、質押或以其他方式處置或阻礙任何環境屬性的合同或質押。賣方和公司均不瞭解任何情況、事件或情況,這些條件、事件或情況可能會阻止、阻礙或大幅增加在第一個成交日期後向買方轉讓(如果需要)任何環境屬性的相關成本。
第3.20節 員工福利很重要。
(a) 披露明細表第3.20(A)節包含每個養老金、福利、退休、補償、就業、諮詢、利潤分享、遞延補償、激勵、獎金、績效獎勵、幻影股權、股票或股票為基礎、控制權變更、保留、遣散費、假期、帶薪休假(PTO)、醫療、視力、牙科、殘疾、福利、自助餐廳、附帶福利和其他類似協議、計劃、政策、計劃或安排(及其任何修正案)的真實和完整的清單,在每種情況下,無論是否減少到書面形式,也無論是否有資金支持,包括每個“員工福利計劃”。本公司為本公司任何現任或前任僱員、高級管理人員、董事、退休人員、獨立承包商或顧問或該等個人的任何配偶或受供養人的利益而維持、贊助、貢獻或被要求貢獻的權益,或在該等權益下本公司或其任何聯屬公司負有或可能有任何責任,或買方或其任何聯屬公司有理由預期將有任何或有或有責任(見披露附表第3.20(A)節,各為“福利計劃”)。
252
(b) 對於每個福利計劃,賣方已向買方提供下列各項的準確、最新和完整的副本:(I)如果福利計劃已縮減為書面形式,則計劃文件連同所有修訂;(Ii)尚未縮減為書面形式的福利計劃,所有重要計劃條款的書面摘要;(Iii)適用的任何信託協議或其他資金安排、託管協議、保險單和合同、管理協議和類似協議以及投資管理或投資諮詢協議的副本,這些協議現在有效或未來需要,無論是由於本協議預期的交易還是其他原因;(4)與任何福利計劃有關的任何簡要計劃説明、重大修改摘要、福利和承保範圍摘要、僱員手冊和任何其他書面通信(或任何口頭通信的説明)的副本;(4)故意刪除;(6)最近兩個計劃年度與任何福利計劃有關的精算估值和報告;(7)任何政府機構發出的重要通知、信函或其他信函的副本。
(c) 每項福利計劃均可根據其條款在第一次結清後予以修訂、終止或以其他方式終止,而不會對買方、本公司或其任何關聯公司承擔重大責任,但在終止事件中通常產生的一般行政費用除外。本公司並無承諾或義務,亦無向任何僱員、高級人員、董事、獨立承包商或顧問(不論是否具有法律約束力)作出任何陳述,以採納、修訂、修改或終止任何與完成本協議預期的交易有關的福利計劃或任何集體談判協議。
(d) 據賣方所知,沒有與福利計劃有關的待決或威脅的行動(常規福利索賠除外),在本合同日期之前的三年內,沒有任何福利計劃是政府當局審查或審計的對象,也沒有福利計劃是任何政府當局贊助的大赦、自願合規、自我糾正或類似計劃的參與者或申請或提交的對象。
(e) 賣方、本公司或其任何關聯公司未對任何福利計劃或集體談判協議項下的任何福利計劃或集體談判協議下的員工參與或承保範圍作出任何修訂或公告,或更改任何福利計劃或集體談判協議下的員工參與或承保範圍,這會使維持該計劃的年度開支增加至高於最近完成的財政年度(最低限度除外)就任何董事、高級職員、僱員、獨立承包人或顧問(視何者適用而定)所產生的開支水平。賣方、本公司或其任何關聯公司均無向任何董事、高級管理人員、員工、獨立承包商或顧問作出任何承諾或義務或作出任何陳述,不論其是否具有法律約束力,以採納、修訂、修改或終止任何福利計劃或任何集體談判協議。
(f) 被公司歸類為獨立承包人的每個人都被適當地歸類為每個福利計劃下的參與和應計福利。
(g) 本協議的執行或本協議預期的任何交易都不會(單獨或在發生任何額外或後續事件時):(I)使公司任何現任或前任董事、高管、員工、獨立承包商或顧問有權獲得遣散費或任何其他付款;(Ii)加快支付、資金或歸屬的時間,或增加應支付給任何此等個人的補償金額(包括基於股票的補償);(Iii)限制或限制公司合併、修改或終止任何福利計劃的權利;(4)根據任何福利計劃增加應支付的金額或產生任何其他重大債務。
253
第3.21節 就業很重要。
(a) 披露明細表第3.21(A)節包含截至本披露日期公司僱員、獨立承包商或顧問的所有人員名單,包括任何性質的帶薪或無薪、授權或未經授權的休假,併為每個此類個人列出以下內容:(I)姓名;(Ii)頭銜或職位(包括全職或兼職);(Iii)聘用或保留日期;(Iv)當前的年度基本補償率或合同費;(V)佣金、獎金或其他基於激勵的薪酬;及(Vi)截至本協議日期向每名該等人士提供的附帶福利的描述。於本公告日期,本公司所有僱員、獨立承建商或顧問因於本公告日期或之前提供的服務而應獲支付的所有薪酬,包括工資、佣金、花紅、費用及其他補償,已悉數支付,且本公司並無就任何薪酬、佣金、花紅或費用達成任何尚未達成的協議、諒解或承諾。
(b) 本公司正在並一直遵守與本公司僱員、志願者、實習生、顧問和獨立承包商有關的所有有關僱傭和僱傭做法的適用法律,包括與勞動關係、平等就業機會、公平僱傭做法、就業歧視、騷擾、報復、合理住宿、殘疾權利或福利、移民、工資、工時、加班補償、童工、僱員的僱用、晉升和終止、工作條件、用餐和休息時間、隱私、健康和安全、工人補償、休假、帶薪病假和失業保險有關的所有法律。
第3.22節 税金。
(a) 本公司須於首個截止日期或之前提交的所有報税表,均已或將會及時提交。該等報税表在各方面均屬或將會是真實、完整及正確的。本公司應繳或欠繳的所有税款(不論是否顯示在任何報税表上)均已或將會按時繳交。
(b) 本公司已預扣和支付與已支付或欠任何員工、獨立承包商、債權人、客户、股東或其他方的金額相關的每筆預扣和支付税款,並遵守適用法律的所有信息報告和備份預扣條款。
(c) 在本公司沒有提交納税申報單的任何司法管轄區內,任何税務機關都沒有提出任何索賠,表明該司法管轄區正在或可能要繳納税款。
(d) 並無就本公司的任何税項給予或要求延長或豁免任何訴訟時效。
(e) 該公司截至2023年12月31日或之前的所有期間的未繳税款總額不超過財務報表中反映的應計税款(不包括遞延税款準備金)。本公司在財務報表涵蓋的最近期間結束後的所有期間的未繳税款總額不得超過根據本公司過去的習慣和慣例根據時間推移調整的應計税項金額(遞延税項準備金除外)(應計項目不得超過前幾年類似期間發生的可比金額)。
254
(f) 披露時間表的第3.22(F)節規定:
(i) 適用的納税評估和徵收時效法規尚未到期的公司應納税年度;
(Ii) 已完成税務機關審核的年份;及
(Iii) 目前正在由税務機關進行審查的納税年度。
(g) 由於任何税務機關的任何審查而對公司提出的所有不足之處或所作的評估,均已全額支付。
(h) 本公司不參與任何税務機關採取的任何行動。任何税務當局都沒有懸而未決或受到威脅的行動。
(i) 賣方已向買方交付所有聯邦、州、地方和外國收入、特許經營權和類似的納税申報單、審查報告以及針對公司評估的或公司同意的所有税期的缺陷性聲明的副本。
(j) 除尚未到期及應付的當期税項外,本公司資產並無任何税項負擔。
(k) 本公司不是任何税收賠償、税收分享或税收分配協議的一方,也不受任何税收賠償、税收分享或税收分配協議的約束。
(l) 任何税務機關並無要求、訂立或發出有關本公司的私人函件裁決、技術建議備忘錄或類似協議或裁決。
(m) 由於下列原因,本公司將不需要在截至第一個截止日期之後的任何應納税所得期或部分應納税所得額中計入任何收入項目或從中扣除任何項目或扣除項目:
第3.23節 書籍和唱片。本公司的會議記錄簿和庫存記錄簿均已提供給買方,並且都是完整和正確的,並按照良好的商業慣例保存。本公司的會議記錄簿準確而完整地記錄了本公司股東、董事會和董事會任何委員會的所有會議和經書面同意採取的行動,任何該等股東、董事會或委員會的會議或經書面同意採取的行動均未編制會議紀要,也未包含在該等會議記錄簿中。在第一次結算時,所有這些賬簿和記錄都將歸公司所有。
255
第3.24節 經紀人。任何經紀人、發現者或投資銀行家均無權獲得與本協議預期的交易相關或基於賣方或其代表作出的安排的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第四條
買方的陳述和保證
除披露明細表相應編號部分所述外,買方聲明並向賣方保證,本第四條所載的陳述在本條款日期是真實和正確的。
第4.01節 買方的組織和權威。買方是根據安大略省法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司。買方有完全的公司權力和授權訂立本協議,履行本協議項下和本協議項下的義務,並據此完成預期的交易。買方簽署和交付本協議,履行本協議項下和本協議項下的義務,以及完成本協議所設想的交易,均已獲得買方所有必要的公司行動的正式授權。本協議已由買方正式簽署和交付,並且(假設賣方適當授權、執行和交付)本協議構成買方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對買方強制執行。買方擁有所有許可證、租賃、許可、授權和其他批准,所有專利和專利申請的所有所有權,所有已註冊和未註冊的版權,以及與其相關的所有權利、權利和特權;軟件及其文件、目標代碼、源代碼(包括所有程序員的註釋)、程序、方法、原創作品和其他文件、數據和信息;發明(無論是否可申請專利)、配方、工藝、發明披露、技術、技術數據或信息,以及與之相關的所有權利、主張和特權、所有工業品外觀設計、商業祕密、專有技術、概念、信息和所有其他知識產權和工業產權以及允許買方開展當前業務所需的其他專有權利信息和其他知識產權和工業產權。
第4.02節 沒有衝突;不同意。買方在簽署、交付和履行本協議,以及完成預期的交易時,不會也不會:(A)與買方的公司註冊證書、章程或其他組織文件的任何規定發生衝突或導致違反或違約;(B)與適用於買方的任何法律或政府秩序的任何規定發生衝突或導致違反或違反;或(C)除披露附表第4.02節另有規定外,要求任何人根據買方作為當事人的任何合同同意、通知或採取其他行動。除披露附表第4.02節所載者外,買方就本協議的籤立及交付及據此擬進行的交易的完成,不需要任何政府當局或向任何政府當局作出任何同意、批准、許可、政府命令、聲明或向任何政府當局提交或發出通知,惟高鐵法案可能要求的有關申報除外。
第4.03節 授權資本。買方的法定和已發行資本包括無限數量的普通股,其中10,681,336股普通股已有效發行,作為繳足股款和不可評估的股份發行,沒有違反買方發行證券的任何優先購買權或其他合同權利或任何適用法律。
第4.04節 投資目的。買方僅為其本身的投資目的而收購股份,而不是為了進行任何分銷或就其任何分銷進行要約或出售。買方承認,股票未根據修訂後的1933年《證券法》或任何州證券法進行登記,除非依照修訂後的1933年《證券法》的登記條款或根據適用的豁免,並受適用的州證券法和法規的約束,否則不得轉讓或出售股份。
256
第4.05節 遵守證券法。
(a) 為滿足本協議項下的購買價格而發行FLORA股票,是適用證券法允許的,並且在發行時已經有效發行,將作為已全額支付和不可評估的突出事項,並且不會違反或約束買方發行的任何優先購買權或其他合同權利,或違反任何適用法律,包括適用的證券法;
(b) 買方是美國報告公司或美國上市公司,這一術語在適用的證券法中有定義;
(c) 根據適用證券法,FLORA股份於發行時將不受限售期或法定持有期的限制,亦不受超過發行日六個月的任何轉售限制,但須受第5.11節的條款及條件所規限。
(d) 自2022年12月31日以來,買方一直遵守適用的證券法和交易所政策、規則和法規下的及時和持續披露義務,在不限制前述一般性的情況下,買方及其子公司的業務、事務、結果、運營、資產或負債在綜合基礎上沒有發生任何重大變化(實際、預期、預期或威脅,無論是財務上的還是其他方面的),也沒有公開披露;
(e) 買方公開披露記錄中列出的所有陳述在所有重大方面都是真實、正確和完整的,截至該等陳述之日,不包含任何虛假陳述,並且自該等陳述之日以來,買方尚未提交任何機密重大變更報告,該報告截至本協議之日仍為保密;
(f) 除買方公開披露記錄中披露的情況外,如果該事實在披露之日或之前發生或被發現,則沒有出現或發現本應在買方公開披露記錄中陳述的重大事實或重大信息;
第4.06節 經紀人。任何經紀人、發現者或投資銀行家均無權獲得與本協議預期的交易相關或基於買方或其代表作出的安排的任何經紀、發現者或其他費用或佣金。
第4.07節 法律訴訟。除披露明細表第4.07節所述外,據買方所知,不存在針對買方或買方任何關聯公司的挑戰或試圖阻止、禁止或以其他方式推遲本協議所設想的交易的待決或威脅的行動。沒有發生任何事件或存在任何可能導致或作為任何此類行動的基礎的情況。
257
第五條
聖約
第5.01節 賣方在第一次成交前的業務行為。除本協議另有規定或買方書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延)外,賣方應並應促使本公司:(X)按照以往慣例在正常業務過程中開展本公司的業務;(Y)盡合理最大努力維持和保持本公司目前的組織、業務和特許經營權不變,並維護其員工、客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與本公司有業務關係的人的權利、特許經營權、商譽和關係。在不限制前述規定的情況下,從本合同簽訂之日起至第一個截止日期止,賣方應促使公司:
(a) 保存和維護其所有許可證;
(b) 到期清償債務、税款和其他債務;
(c) 維護公司擁有、運營或使用的財產和資產,使其處於與本協議簽訂之日相同的狀態,並受合理損耗的限制;
(d) 除適用法律另有要求外,所有保險單繼續完全有效,且不作任何修改;
(e) 捍衞和保護其財產和資產不受侵犯或篡奪;
(f) 履行與其財產、資產或業務有關或影響其財產、資產或業務的所有合同項下的所有義務;
(g) 按照過去的慣例保存公司的賬簿和記錄;
(h) 在所有實質性方面遵守所有適用法律;以及
(i) 不得采取或允許任何可能導致3.08節中描述的任何更改、事件或條件發生的操作。
第5.02節 買方在成交前的業務行為。自本協議之日起至第二次成交為止,除非本協議另有規定或賣方書面同意(不得無理拒絕、附加條件或拖延同意),買方應:(X)按照以往慣例在正常業務過程中開展買方業務;(Y)盡合理最大努力維持和維護買方當前的組織、業務和特許經營權,並維護其僱員、客户、貸款人、供應商、監管機構和其他與買方有業務關係的人的權利、特許經營權、商譽和關係。在不限制前述規定的情況下,自本合同簽訂之日起至第二個截止日期止,買方應:
(a) 保存和維護其所有許可證;
(b) 到期清償債務、税款和其他債務;
(c) 將買方擁有、經營或使用的財產和資產保持在與本協議簽訂之日相同的狀態,並受合理損耗的限制;
(d) 除適用法律另有要求外,所有保險單繼續完全有效,且不作任何修改;
258
(e) 捍衞和保護其財產和資產不受侵犯或篡奪;
(f) 履行與其財產、資產或業務有關或影響其財產、資產或業務的所有合同項下的所有義務;
(g) 按照過去的做法保存其賬簿和記錄;以及
(h) 在所有實質性方面遵守所有適用的法律。
第5.03節 信息公開。自本協議簽訂之日起至第一次成交為止,賣方應並應促使本公司:(A)允許買方及其代表充分和自由地獲取並有權檢查與本公司有關的所有不動產、物業、資產、房舍、簿冊和記錄、合同和其他文件及數據;(B)向買方及其代表提供買方或其任何代表可能合理要求的與本公司有關的財務、經營和其他數據及資料;及(C)指示賣方及本公司的代表配合買方對本公司的調查。根據本第5.03節進行的任何調查應不得不合理地幹擾賣方或公司的業務行為。買方的調查或買方收到的其他信息不得視為棄權或以其他方式影響賣方在本協議中給予或作出的任何陳述、保證或協議。
第5.04節 沒有徵集其他出價。
(a) 賣方不得、亦不得授權或準許其任何聯屬公司(包括本公司)或其任何代表直接或間接(I)鼓勵、徵求、發起、促進或繼續就收購建議進行查詢;(Ii)與任何人士就可能的收購建議進行討論或談判,或向任何人士提供任何資料;或(Iii)訂立有關收購建議的任何協議或其他文書(不論是否具約束力)。賣方應立即停止並安排終止,並應促使其聯屬公司(包括本公司)及其所有代表立即停止並安排終止迄今為止與任何人士就收購建議進行的或可能導致收購建議的所有現有討論或談判。就本協議而言,“收購建議”指任何人士(買方或其任何關聯公司除外)就(I)涉及本公司的合併、合併、清算、資本重組、換股或其他業務合併交易;(Ii)發行或收購本公司股本股份或其他股權證券;或(Iii)出售、租賃、交換或以其他方式處置本公司任何重要財產或資產的任何詢價、建議或要約。
(b) 除本第5.04節規定的其他義務外,賣方應迅速(無論如何在賣方或其代表收到後三個工作日內)將任何收購建議、任何關於任何收購建議的信息請求、關於或可能導致收購建議的任何查詢、該請求、收購建議或查詢的實質性條款和條件,以及作出該請求的人的身份,以口頭和書面形式通知買方。
(c) 賣方同意,不遵守本第5.04條的權利和補救措施應包括由任何具有衡平法管轄權的法院具體執行該條款,並承認並同意任何此類違約或威脅違約將對買方造成不可彌補的損害,並且金錢損害賠償不會為買方提供足夠的補救。
259
第5.05節 某些事件的通知。
(a) 從本合同簽訂之日起至第一次成交為止,賣方應立即以書面形式通知買方:
(i) 下列任何事實、情況、事件或行動的存在、發生或採取:(A)已個別或總體產生重大不利影響,(B)已導致或可合理預期導致賣方在本協議項下作出的任何陳述或擔保不真實和正確,或(C)已導致或可合理預期導致第7.02節中規定的任何條件無法得到滿足;
(Ii) 任何人發出的任何通知或其他通訊,聲稱本協議擬進行的交易需要或可能需要得到該人的同意;
(Iii) 任何政府當局就本協定預期的交易發出的任何通知或其他通信;以及
(Iv) 任何已開始的或據賣方所知對賣方或公司構成威脅的、與賣方或公司有關的、涉及或以其他方式影響賣方或公司的任何行動,如果在本協議日期懸而未決,則本應根據第3.17條披露,或與完成本協議預期的交易有關。
(b) 買方根據本第5.05條收到的信息不應被視為放棄或以其他方式影響賣方在本協議中給予或作出的任何陳述、保證或協議(包括第8.02條),也不應被視為修改或補充披露明細表。
第5.06節 辭職。賣方應在第一次成交前至少五個工作日向買方遞交買方要求的披露時間表第5.06節中規定的公司高級管理人員和董事的書面辭呈,自第一次成交之日起生效。
第5.07節 保密協議。在交易結束後,賣方應持有,並應盡其合理最大努力促使其或其各自的代表祕密持有有關公司的任何和所有書面或口頭信息,除非賣方能夠證明:(A)公眾一般可獲得並知曉此類信息,而這些信息並非賣方、其任何關聯公司或其各自的代表的過錯;或(B)賣方、其任何關聯公司或其各自的代表從交易結束後合法地從不因法律、合同或受信義務而被禁止披露此類信息的來源獲取此類信息。如果賣方或其任何關聯公司或其各自的代表因司法或行政程序或法律的其他要求而被迫披露任何信息,賣方應立即以書面形式通知買方,並僅披露賣方律師以書面形式通知賣方的法律要求披露的信息部分,但前提是賣方應盡合理最大努力獲得適當的保護令或其他合理保證,保證對此類信息予以保密處理。
第5.08節 非競爭;非懇求。本公司各行政人員須與買方訂立競業禁止協議,據此,彼等同意,自首次結束起至首次結束後6個月(“限制期”)為止,不會管理、營運、經營、從事、加入、控制或參與在地區內從事受限制業務的任何業務或企業的所有權、管理、營運、經營或控制,或招攬本公司或買方的任何客户、供應商或僱員。
260
第5.09節 批准和同意。
(a) 本協議各方應儘快(I)根據適用於該方或其任何附屬公司的任何法律,提交、導致或提交任何適用於該方或其任何附屬公司的法律所要求的所有文件和提交材料(包括高鐵法案下的文件和材料);以及(Ii)盡合理最大努力獲得或促使獲得所有政府當局的所有同意、授權、命令和批准,這些同意、授權、命令和批准對於其執行和交付本協議以及履行其根據本協議承擔的義務可能是必要的。每一方應與另一方及其附屬機構充分合作,迅速尋求獲得所有此類同意、授權、命令和批准。本協議各方不得故意採取任何行動,以拖延、損害或阻礙任何所需的同意、授權、命令和批准的接收。
(b) 賣方和買方應盡最大努力向所有第三方發出披露明細表第3.05節和第4.02節所述的所有通知,並徵得他們的同意。
(c) 在不限制以上(A)和(B)款所述各方承諾的一般性的情況下,本協議各方應盡一切合理的最大努力:
(i) 答覆任何政府機構關於反壟斷或與本協議所擬進行的交易有關的其他事項的任何詢問;
(Ii) 避免強加任何命令或採取任何行動,以限制、改變或責令本協議或
(Iii) 如果發佈了對雙方完成本協議所述交易的能力產生不利影響的任何政府命令,則撤銷或取消該政府命令。
(d) 如果在第一次成交之前沒有獲得必要的同意、批准或授權,以維護本公司作為締約一方的任何合同下的任何權利或利益,賣方應在第一次成交後,在可行的情況下儘快與買方和本公司合作,試圖獲得該等同意、批准或授權。如果不能獲得同意、批准或授權,賣方應盡其合理最大努力在合同期限內向公司提供受影響合同的權利和利益,如果賣方提供此類權利和利益,公司應承擔由此產生的所有義務和負擔。
(e) 任何一方或代表任何一方向任何政府當局或任何政府當局的工作人員或監管機構提出的與本協議項下擬進行的交易有關的所有分析、露面、會議、討論、陳述、備忘錄、簡報、文件、論點和建議(但為免生疑問,不包括賣方或公司在正常業務過程中與政府當局之間的任何互動,任何法律不允許的披露或任何包含機密信息的披露),應在提交、提交或出席任何文件、提交或出席會議之前,向本協議另一方披露,其目的是各方將相互協商併合作。並真誠地考慮彼此在任何此類分析、露面、會議、討論、陳述、備忘錄、簡報、檔案、論點和提案方面的意見。每一方應就與任何政府主管部門或任何政府主管部門的工作人員或管理人員的任何會議、討論、出席或接觸向另一方發出通知,該通知應足以使另一方有機會出席和參加此類會議、討論、出席或接觸。
261
(f) 儘管有上述規定,本第5.09節的任何規定均不得要求,也不得解釋為要求買方或其任何關聯公司同意:(I)在第一個成交日期之前或之後,出售、持有、剝離、停止或限制買方、本公司或其任何關聯公司的任何資產、業務或權益;(Ii)與任何此類資產、業務或權益的運營有關的任何條件,或任何該等資產、業務或權益的變更或限制,在這兩種情況下,均可合理地預期會對本協議所述交易的買方產生重大不利影響或重大負面影響;或(Iii)對本協議的條款和條件進行任何實質性修改或放棄。
(g) FLORA應在尋求股東批准第二批股份的下一次股東特別大會或年度股東大會上增加一個項目。
(h) 每次交易完成後,公司應根據德國法律獲得SPA的公證,並在德國貿易登記處(HandelsRegister)登記買方為新股東。賣方和買方都知道,購買協議需要由一名德國公證員公證,公司股份的出售才能生效。買賣雙方應確保其法定代表人在每次成交後毫不拖延地在公證人面前作出必要的聲明,以便執行購買協議。這還包括簽署帶有標記的委託書和買方法律代表的代表證明。買方和賣方意識到,根據德國法律,在執行經公證的採購合同時,可能有必要對合同進行正式調整。公證人的費用由買方承擔。
(i) 買方應採取一切必要步驟,盡最大努力在合理可行的情況下儘快召開股東大會,批准第二次關閉,並向買方股東建議批准第二次關閉。
第5.10節 書籍和唱片。
(a) 為便利解決在成交前或出於任何其他合理目的,在成交後五年內對賣方提出或發生的任何索賠,買方應:
(i) 以與公司以往做法合理一致的方式保留公司與關閉前各時期有關的賬簿和記錄(包括人事檔案);以及
(Ii) 在合理的通知後,允許賣方代表在正常營業時間內合理訪問此類帳簿和記錄(包括由賣方承擔費用的複印件的權利);
262
然而,前提是與税務事項有關的任何簿冊和記錄應按照第六條規定的期限予以保留。
(b) 為便於解決買方或公司在交易結束後五年內提出或針對買方或公司提出的任何索賠,或出於任何其他合理目的,賣方應:
(i) 在關閉前保留賣方與公司及其運營有關的賬簿和記錄(包括人員檔案);以及
(Ii) 經合理通知後,允許買方或公司的代表在正常營業時間內合理訪問此類賬簿和記錄(包括由買方支付費用製作複印件的權利);
然而,前提是與税務事項有關的任何簿冊和記錄應按照第六條規定的期限予以保留。
(c) 買方和賣方均無義務根據本第5.10節的規定向另一方提供訪問任何賬簿或記錄(包括個人檔案)的權限,但這種訪問將違反任何法律。
第5.11節 註冊權。在第一次成交的同時,雙方應作出合理的商業努力,以雙方均可接受的形式簽署和交付登記權協議(“登記權協議”)。儘管有前述規定或《登記權協議》中包含的任何規定,買方仍約定並同意盡最大努力在商業上盡最大努力,以買方自負的費用向美國證券交易委員會提交一份登記權説明書:(A)採用S-3表格,在第一次收盤股票籤立之日起10天內和第二次收盤後10天內就第二次收盤股份向美國證券交易委員會提交一份登記權説明書,登記轉售(“S-3登記(S)”);或者,如果儘管買方盡了最大的商業努力,買方仍未能獲得一項或多項S-3登記,則(B)以S-1表格的形式登記第一次收盤股份的簽約日期起30天內,以及第二次收盤後30天內(“S-1登記(S)”)。
第5.12節 自本合同簽訂之日起至成交之日止,本合同各方應盡合理努力採取必要行動,迅速滿足本合同第七條規定的成交條件,賣方應促使本公司採取必要行動。
第5.13節 公告。除非適用法律或證券交易所要求(基於律師的合理建議)另有要求,否則未經另一方事先書面同意,本協議任何一方不得就本協議或擬進行的交易作出任何公告,或以其他方式與任何新聞媒體溝通(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),雙方應就任何此類公告的時間和內容進行合作。
第5.14節 進一步的保證。成交後,本協議各方應並應促使其各自的關聯方簽署和交付此類額外的文件、文書、轉讓書和保證,並採取合理所需的進一步行動,以執行本協議的規定並實施本協議預期的交易。
263
第六條
税務事宜
第6.01節 税收契約。
(a) 未經買方事先書面同意,賣方不得(且在交易結束前賣方不得安排本公司、其聯屬公司及其各自的代表)在可能影響或與本公司有關的範圍內作出、更改或撤銷任何税務選擇、修訂任何報税表或就任何報税表採取任何立場、採取任何行動、不採取任何行動或訂立任何其他交易,以增加買方或本公司在結束後任何課税期間的税務責任或減少其任何税務資產。賣方同意,買方對賣方、本公司、其關聯公司或其各自代表的任何行為所產生的任何税收不承擔任何責任,並同意賠償和保護買方(以及在成交日期後,本公司)不受任何此類税收或任何税收資產減少的損害。
(b) 與本協議相關的所有轉讓、單據、銷售、使用、印花、登記、增值税和其他税費(包括任何罰款和利息)(包括任何不動產轉讓税和任何其他類似税收)應由賣方在到期時承擔和支付。賣方應自費及時提交有關該等税費的任何納税申報單或其他文件(買方應在必要時予以配合)。
(c) 買方應準備或安排準備公司在截止日期後提交的關於截止納税前期間的所有納税申報單。任何此類納税申報單應以與以往慣例一致的方式編制(除非法律另有要求),不得更改任何選擇或任何會計方法,買方應在該納税申報單的到期日(包括延期)至少45天前向賣方提交(連同明細表、報表和支持文件(如賣方要求))。如果賣方對納税申報表上的任何項目提出異議,應在該納税申報表交付後10天內以書面形式通知買方,具體説明任何此類項目,並説明任何此類異議的具體事實或法律依據。如果反對通知應如期送達,買賣雙方應真誠協商,並盡其合理的最大努力解決此類問題。如買賣雙方在收到該通知後十天內未能達成協議,爭議事項將由獨立會計師解決,而獨立會計師的任何決定均為最終決定。獨立會計師應在收到爭議事項之日起二十日內,按照獨立會計師可能要求的程序解決爭議事項。如獨立會計師未能在該等報税表的到期日前解決任何爭議事項,則應提交買方擬備的報税表,然後予以修訂,以反映獨立會計師的決議。獨立會計師的費用、費用和費用由買賣雙方平分承擔。公司的任何納税申報單的準備和提交,如不涉及關閉前的税期,應完全由買方控制。
第6.02節 終止現有的税收分享協議。賣方應終止或導致終止對公司具有約束力的任何和所有現有税收分享協議(無論是否書面),截止日期。成交後,本公司、賣方或賣方的任何關聯公司及其各自的代表均不再享有任何進一步的權利或責任。
第6.03節 税收賠償。賣方應賠償公司、買方和每一名買方,並使他們免受下列損失的損害:(A)因違反或不準確第3.22條所作的任何陳述或保證而造成的任何損失;(B)因違反或違反或未能充分履行第六條中的任何契約、協議、承諾或義務而造成的任何損失;(C)公司或與公司業務有關的所有税項(“收盤前税期”);(D)本公司(或本公司任何前身)於首個結算日或之前是或曾為其成員的聯營、綜合、合併或單一集團任何成員的所有税項;及(E)任何人士因首個結算日前發生的事件或交易而根據受讓人或繼承人責任原則或合約向本公司徵收的任何及所有税項。在上述每一種情況下,賣方應在買方或公司支付税金後的十個工作日內,向買方償還根據本第6.03節由賣方負責的任何公司税費,以及與此相關的任何自付費用和支出(包括律師費和會計費)。
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第6.04節 跨座期。對於在第一個結算日之前和之後開始和結束的應納税期間(每個這樣的期間,稱為“跨期”),就本協定而言,被視為結清前税額的任何此類税款的部分應為:
(a) 如屬(I)基於或與收入、收入、利潤、工資、資本或淨值有關的税項,(Ii)就財產的出售、轉讓或轉讓而徵收的税項,或(Iii)須予扣繳的税項,當作相等於假若該應課税年度以截止日期為終結時所須繳付的款額;及
(b) 就其他税種而言,被視為整個期間的此類税額乘以分數,分數的分子是截至截止日期的期間的天數,分母是整個期間的天數。
第6.05節 比賽。買方同意向賣方發出書面通知,告知賣方公司、買方或買方的任何關聯公司收到的任何書面通知,涉及買方根據第六條要求賠償的任何索賠主張或任何訴訟的開始(“税務索賠”);前提是,不遵守本條款不應影響買方在本合同項下獲得賠償的權利。買方應控制任何税務索賠的爭議或解決;然而,前提是在就索賠達成任何和解或停止抗辯之前,買方應事先徵得賣方的書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延);如果進一步提供,賣方應有權參與該索賠的辯護,併為此聘請其選擇的律師,而單獨的律師費用應由賣方單獨承擔。
第6.06節 合作與信息交流。買賣雙方在根據本第六條提交任何報税表時,或在任何有關本公司税務的審計或其他程序方面,應向對方提供雙方可能合理要求對方提供的合作和信息。這種合作和信息應包括提供有關納税申報單或其部分的複印件,以及隨附的明細表、相關工作文件和與税務機關裁定或其他決定有關的文件。買賣雙方均應保留其持有的與公司税務事項有關的所有納税申報單、附表和工作底稿、記錄及其他文件,從截止日期前開始的任何應課税期間,直至該等納税申報單及其他文件所涉及的應税期間的訴訟時效屆滿為止,除非另一方以書面形式通知另一方對各自納税期間的此類延期,否則不考慮延期。賣方或買方(視屬何情況而定)在轉讓、銷燬或丟棄其持有的任何報税表、附表、工作文件、記錄和其他文件之前,應向另一方提供合理的書面通知,並向另一方提供保管該等材料的機會。
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第6.07節 賠償款項的税務處理。根據本協議支付的任何賠償款項第六條除非法律另有要求,否則應視為雙方出於税務目的對購買價格的調整。
第6.08節 生存儘管本協議中有任何相反的規定, 第3.22節還有這個第六條應在所有適用的訴訟時效(使任何豁免、減輕或延長生效)的整個期限內有效,加60天。
第6.09節 重疊。在以下情況下,任何義務或責任 第八條可能與本規定的義務或責任重疊 第六條,本條例的規定第六條將會統治。
第七條
成交的條件
第7.01節 各方義務的條件。各方完成本協議設想的交易的義務應取決於在完成時或之前滿足以下各項條件:
(a) 任何政府當局不得頒佈、發佈、頒佈、執行或實施任何有效的政府命令,使本協議所述的交易成為非法,或以其他方式限制或禁止此類交易的完成,或導致本協議項下的任何交易在完成後被撤銷。
(b) 賣方應已收到下列政府當局的所有同意、授權、訂單和批准第3.05節買方應已收到下列政府當局的所有同意、授權、訂單和批准第4.02節在每一種情況下,其形式和實質均令買方和賣方合理滿意,且此類同意、授權、命令和批准不得被撤銷。
第7.02節 買方義務的條件。買方完成本協議所述交易的義務應以在每次交易完成時或之前履行或放棄下列各項條件為條件:
(a) 僅限於完成第二次結算,而不是第一次結算,批准買方股東收購本公司。
(b) 除下列條款中所載賣方的陳述和保證外第3.01節, 第3.02節, 第3.03節, 第3.04節, 第3.05節和第3.24節本協議中包含的賣方的陳述和保證,以及根據本協議交付的任何證書或其他書面形式,在本協議日期和截止日期、第一個成交日期和第一個成交日期的所有重要方面(如果任何陳述或保證因重大或重大不利影響而受到限制)或所有重要方面(如果任何陳述或保證不受重大或重大不利影響的限制)都應真實和正確(但僅針對指定日期作出的陳述和保證除外,其準確性應在指定日期確定)。賣方的陳述和保證包含在第3.01節, 第3.02節, 第3.03節, 第3.04節, 第3.05節和第3.24節在本協議日期當日及截至第一個截止日期及於第一個截止日期當日及當日在各方面均屬真實及正確,並具有猶如在該日期及截至該日期作出的相同效力(但只涉及某一指明日期的事項的陳述及保證除外,其準確性須於該指明日期在各方面予以確定)。
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(c) 賣方應在所有實質性方面正式履行並遵守本協議要求其在截止日期前或在截止日期前履行或遵守的所有協議、契諾和條件;前提是,就實質性有限制的協議、契諾和條件而言,賣方應已在所有方面履行該等有限制的協議、契諾和條件。
(d) 不得對買方、賣方或本公司採取任何妨礙關閉的行動。任何政府當局均不得發佈任何有效的禁令或限制令,以限制或禁止本協議擬進行的任何交易。
(e) 上列出的所有批准、同意和豁免第3.05節披露明細表的副本應已收到,且已簽署的副本應在收盤時或之前交付給買方。
(f) 故意刪除的。
(g) 買方應已收到公司董事和高級管理人員根據第5.06條提出的辭呈。
(h) 故意刪除的。
(i) 故意刪除的。
(j) 故意刪除的。
(k) 故意刪除的。
(l) 買方應已收到一份由賣方正式授權的官員簽署的、日期為成交日期的證書,證明第7.02(A)節和第7.02(C)節所述的各項條件均已滿足。
(m) 買方應已收到賣方祕書或助理祕書(或同等高級人員)的證書,證明所附證書是賣方董事會通過的所有決議的真實完整副本,授權簽署、交付和履行本協議,並完成本協議和據此預期的交易,並且所有該等決議完全有效,並且是與本協議和本協議預期的交易相關的所有決議。
(n) 買方應收到賣方祕書或助理祕書(或同等官員)的證書,證明授權簽署本協議的賣方高級官員的姓名和簽名,以及根據本協議和根據本協議交付的其他文件。
(o) 賣方應已向買方交付買方合理要求的、完成本協議所設想的交易所合理需要的其他文件或票據。
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第7.03節 賣方義務的條件。賣方完成本協議所述交易的義務應以在第一次成交時或之前履行或放棄下列各項條件為條件:
(a) 除下列條款中所載的買方陳述和保證外第4.01節, 第4.02節 和第4.06節、本協議所載買方的陳述和保證,以及根據本協議交付的任何證書或其他書面材料,在本協議日期和截止日期、截止日期和截止日期在各方面(就任何因重大或重大不利影響而受限制的陳述或保證而言)或在所有重要方面(就任何不受重大或重大不利影響限制的陳述或保證而言)均應真實和正確,其效力與在該日期及截止日期所作的相同(但僅針對某一指定日期作出的陳述和保證除外,其準確性應於該指定日期確定)。第4.01節中包含的買方的陳述和保證, 第4.02節和第4.06節在本協議日期及截止日期和截止日期各方面均真實無誤,其效力與在該日期及截止日期相同。
(b) 買方應在所有實質性方面正式履行和遵守本協議要求的所有協議、契諾和條件,並在截止日期之前或當天履行或遵守;前提是,關於有實質性限制的協議、契諾和條件,買方應已在所有方面履行有此限制的協議、契諾和條件。
(c) 任何政府當局均不得發出任何有效的禁制令或限制令,以限制或禁止本協議擬進行的任何重大交易。
(d) 上列出的所有批准、同意和豁免第4.02節披露明細表的副本應已收到,且已簽署的副本應已在成交時或之前交付給賣方。
(e) 買方應向未清償債務持有人(如有)以電匯方式向即時可用資金交付本公司在結清負債證明書上列明的到期及欠該未清償債務持有人的款項。
(f) 賣方應收到一份註明成交日期並由買方正式授權的官員簽署的證書,證明下列各項條件第7.03(A)條和第7.03(B)條已經滿足了。
(g) 賣方應已收到買方祕書或助理祕書(或同等高級人員)的證書,證明隨附的是買方董事會通過的所有決議的真實完整副本,授權簽署、交付和履行本協議以及完成本協議及據此預期的交易,且所有該等決議均具有完全效力,且均為與本協議及本協議預期的交易相關的所有決議。
(h) 賣方應收到買方祕書或助理祕書(或同等官員)的證書,證明授權簽署本協議的買方高級官員的姓名和簽名,以及根據本協議和根據本協議交付的其他文件。
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(i) 買方應已向賣方交付賣方合理要求的、完成本協議所設想的交易所合理需要的其他文件或票據。
第八條
賠償
第8.01節 生存。在符合本協議的限制和其他規定的情況下,本協議中包含的陳述和保證(除第3.22節列出受 第六條)應在關閉後繼續有效,並應保持十足效力,直至關閉之日起十八(18)個月為止;前提是,中的陳述和保證第3.01節, 第3.02節, 第3.03節, 第3.04節, 第3.24節, 第4.01節, 第4.02節和第4.06節將無限期地生存下去。本協議所載各方的所有契諾和協議(不包括第六條列出受 第六條)應無限期地或在其中明確規定的期限內繼續存在。儘管有上述規定,非違約方在適用存活期屆滿前以合理的具體程度(在當時已知的範圍內)真誠地向違約方提出的任何索賠,此後不應因相關陳述或保修到期而被禁止,該等索賠應繼續有效,直至最終解決。
第8.02節 由賣方賠償。受本協議其他條款和條件的約束第八條在交易結束後,賣方應賠償和保護買方及其關聯公司(包括本公司)及其各自的代表(統稱為“買方受賠方”),使他們中的每一個人不受買方受賠方的傷害,並應就買方受賠方所招致或遭受的或強加給買方的任何和所有損失支付和補償,這些損失是基於以下原因而產生的,或因以下原因而產生的:
(a) 本協議或賣方或其代表根據本協議交付的任何證書或文書中所包含的賣方的任何陳述或保證中的任何不準確或違反(以下情況除外第3.22節不言而喻,對於任何此類不準確或違反本協議的情況,唯一的補救辦法應是依據第六條),或視為該陳述或保證是在截止日期作出的(明確與某一指定日期有關的陳述或保證除外,其不準確或違反將參照該指定日期確定);
(b) 賣方根據本協議須履行的任何契諾、協議或義務的任何違反或不履行(但不包括違反或不履行第六條不言而喻,對任何此類違約或不履行的唯一補救措施應依據第六條).
第8.03節 買方賠償。受本協議其他條款和條件的約束第八條在成交後,買方應賠償和保護賣方及其關聯公司及其各自的代表(統稱為“賣方受賠方”)不受賣方及其附屬公司及其各自代表的傷害,並應就賣方受賠方所招致或遭受的或強加給賣方的任何和所有損失支付和補償,這些損失基於、產生於、關於或由於下列原因而產生:
(a) 在本協議或買方或其代表根據本協議交付的任何證書或文書中包含的任何買方陳述或保證的任何不準確或違反,截至作出該等陳述或保證之日,或視為該等陳述或保證是在截止日期作出的(明確與指定日期有關的陳述和保證除外,其不準確或違反將參照該指定日期確定);或
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(b) 買方根據本協議須履行的任何契諾、協議或義務的任何違反或不履行(不包括違反或不履行#年任何契諾、協議或義務第六條不言而喻,對任何此類違反或不履行的唯一補救辦法應依據第六條).
第8.04節 某些限制。中規定的賠償第8.02節和第8.03節應受以下限制:
(a) 賣方不應向買方受償人承擔賠償責任 第8.02(A)條直到第8.02(a)條規定的賠償相關的所有損失的總額超過50,000美元(“籃子”),在這種情況下,賣方應被要求從第一美元開始支付所有此類損失或承擔責任。
(b) 買方不應向賣方受償人承擔賠償責任 第8.03(A)條直到與賠償有關的所有損失總額 第8.03(A)條超過籃子,在這種情況下,買方應被要求從第一美元開始支付所有此類損失或承擔責任。
(c) 儘管有上述規定, 第8.04(a)款和第8.04(b)節不適用於因任何陳述或保證的任何不準確或違反而造成的損失,或由此產生的損失 第3.01節, 第3.02節, 第3.03節, 第3.04節, 第3.05節, 第3.24節, 第4.01節, 第4.02節,第4.03節,以及第4.06節.
(d) 出於此目的,第八條(包括為了確定任何陳述或保證中是否存在任何不準確或違反,並計算與此相關的任何損失的金額),任何陳述或保證中的任何不準確或違反,在確定時應不考慮該陳述或保證中包含的或適用於該陳述或保證的任何重大程度、重大不利影響或其他類似的限制條件。
(e) 儘管有任何相反的規定,賣方對本合同引起的所有索賠的最高責任僅限於1,600,000美元。
第8.05節 賠償程序。根據第八條提出索賠的一方稱為“受補償方”,根據第八條提出此類索賠的一方稱為“補償方”。
(a) 第三方聲明。如果任何被補償方收到非本協議一方、本協議一方的關聯方或前述一方的代表對根據本協議有義務提供賠償的受補償方提出或提起的任何訴訟(“第三方索賠”)的通知,則受補償方應合理地及時向補償方發出書面通知,但無論如何不得遲於收到該第三方索賠的通知後30個歷日。然而,未及時發出書面通知不應解除賠償方的賠償義務,除非且僅限於賠償方因未能及時發出書面通知而喪失權利或抗辯。受補償方的通知應合理詳細地描述第三方索賠,應包括有關索賠的所有書面材料的副本,並應在合理可行的情況下説明受補償方已經或可能遭受的損失的估計金額。補償方有權參與或向被補償方發出書面通知,由補償方承擔費用並由補償方自己的律師為任何第三方索賠進行辯護,被補償方應真誠合作進行此類辯護;前提是,如果賠償方是賣方,則該賠償方無權抗辯或指示抗辯任何此類第三方索賠,即(X)由本公司的供應商或客户或其代表直接主張,或(Y)尋求針對被補償方的禁令或其他衡平法救濟。如果賠償方承擔任何第三方索賠的抗辯,第8.05(b)節它有權採取它認為必要的行動,以避免、爭議、辯護、上訴或以受補償方的名義和代表被補償方的名義就任何此類第三方索賠提出反訴。受補償方有權參與任何第三方索賠的辯護,並由其選擇律師,但受補償方有權控制其辯護。該律師的費用和支出應由受補償方承擔,前提是,如果被補償方的律師合理地認為:(A)被補償方有與被補償方不同的法律抗辯,或有其他的法律抗辯;或(B)被補償方和被補償方之間存在不可放棄的利益衝突,則被補償方應負責在被補償方確定需要律師的每個司法管轄區內向被補償方支付律師的合理費用和開支。如果補償方選擇不妥協或抗辯這種第三方索賠,沒有按照本協定的規定迅速以書面形式通知被補償方其選擇抗辯,或者沒有努力起訴對這種第三方索賠的抗辯,被補償方可以第8.05(b)節、支付、妥協、維護此類第三方索賠,並就基於此類第三方索賠、由此類第三方索賠引起的或與此類第三方索賠相關的任何和所有損失尋求賠償。賣方和買方應在與任何第三方索賠的抗辯有關的所有合理方面相互合作,包括提供(符合第5.07節)與該第三方索賠有關的記錄,並向被告方提供為準備該第三方索賠的抗辯而可能合理需要的非被告方的管理人員,但不支付費用(實際自付費用除外)。
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(b) 第三方索賠的結算。儘管本協議有任何其他規定,除非本協議另有規定,否則未經被補償方事先書面同意,補償方不得就任何第三方索賠達成和解第8.05(b)節。如果提出瞭解決第三方索賠的確定要約,而不會導致被補償方承擔責任或產生財務或其他義務,並按照慣例規定每一被補償方無條件地免除與該第三方索賠有關的所有責任和義務,而補償方希望接受並同意該要約,則補償方應就此向被補償方發出書面通知。如果被補償方在收到該通知後10天內沒有同意該實盤要約,則被補償方可以繼續對該第三方索賠提出異議或抗辯,在這種情況下,該第三方索賠的最高賠償責任不得超過該和解要約的金額。如果被補償方未能同意該實盤要約,也未對該第三方索賠承擔抗辯責任,則該補償方可以按照該實盤要約中規定的條款解決該第三方索賠。如果受補償方已根據第8.05(A)條未經補償方書面同意,不得同意任何和解(同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延)。
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(c) 直接索賠。受補償方因非第三方索賠造成的損失(“直接索賠”)而採取的任何行動,應由受補償方合理地及時發出書面通知提出,但在任何情況下不得遲於受補償方知悉此類直接索賠後30天。然而,未及時發出書面通知不應解除賠償方的賠償義務,除非且僅限於賠償方因未能及時發出書面通知而喪失權利或抗辯。被補償方的通知應合理詳細地描述直接索賠,應包括所有書面證據的副本,並應在合理可行的情況下説明被補償方已經遭受或可能遭受的損失的估計金額。賠償方應在收到該通知後30天內對該直接索賠作出書面答覆。被補償方應允許補償方及其專業顧問調查據稱導致直接索賠的事項或情況,以及是否以及在多大程度上應就直接索賠支付任何款項,被補償方應根據其或其任何專業顧問的合理要求提供信息和協助(包括進入公司的辦公場所和人員,並有權檢查和複製任何帳目、文件或記錄),以協助賠償方的調查。如果補償方在該30天期限內沒有作出答覆,則補償方應被視為拒絕了此類索賠,在這種情況下,被補償方有權根據本協定的條款和規定尋求被補償方可用的補救措施。
(d) 納税申索。儘管本協議有任何其他規定,但對與公司税務有關的任何索賠、主張、事件或程序的控制(包括但不限於就違反第3.22節任何違反、違反或未能充分履行以下任何契諾、協議、承諾或義務的行為第六條)應完全由第六條在此。
第8.06節 付款
(a) 一旦損失得到賠償方的同意或最終裁定應根據本條款予以賠償第八條,賠償方應在通過電匯立即可用的資金作出這種不可上訴的最終裁決後15個工作日內履行其義務。雙方同意,如果賠償方未能在該15個營業日內全額支付任何此類債務,則任何應付款項應從補償方同意之日或最終不可上訴裁決之日起計息,直至支付該等款項之日為止,年利率等於5%。這類利息應按365/366天的年限和實際經過的天數按日計算。
(b) 雙方承認並同意,為滿足本協議項下的賠償要求,賣方有權行使其唯一及絕對酌情決定權,支付現金或退回FLORA股份,而就退回股份而言,FLOOR股份的每股價值將被視為相等於(I)2.31美元;或(Ii)FLORA股份在交易所的10日成交量加權平均交易價中的較大者。
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第8.07節 賠償款項的税務處理。除法律另有要求外,雙方應將根據本協議支付的所有賠償款項視為為税收目的對採購價格進行的調整。
第8.08節 調查的效果。不得因被補償方(包括其任何代表)或代表被補償方進行的任何調查,或由於被補償方或其任何代表知道或應該知道任何此類陳述或保證是、曾經或可能是不準確的,或由於被補償方放棄下列任何條件而影響或視為放棄被補償方的陳述、保證和契諾,以及被補償方就此獲得賠償的權利第7.02節或第7.03節視屬何情況而定。
第8.09節 獨家補救。受制於第5.08節和第9.11節雙方承認並同意,自成交之日起及成交後,就違反本協議所述或以其他方式與本協議標的有關的任何陳述、保證、契諾、協議或義務的任何索賠(本協議一方因欺詐而產生的索賠除外),其唯一和排他性的補救措施應符合下列賠償條款第六條還有這個第八條。為進一步執行前述規定,除非涉及第5.08節和第9.11節每一方特此在法律允許的最大限度內放棄因違反本協議所述或與本協議標的有關的任何陳述、保證、契諾、協議或義務而產生或基於任何法律產生或基於任何法律的其他各方及其附屬公司及其各自的代表的任何和所有權利、索賠和訴訟原因,除非依照第六條還有這個第八條。這裏面什麼都沒有第8.09節不得限制任何人因任何一方的欺詐或故意行為不當而尋求和獲得任何人有權獲得的衡平法救濟或尋求任何補救的權利。
第九條
其他
第9.01節 費用。除本協議另有明文規定外,與本協議和本協議擬進行的交易有關的所有成本和支出,包括但不限於律師、財務顧問和會計師的費用和支出,應由產生此類成本和支出的一方支付,無論是否發生了交易。
第9.02節 通知。本協議項下的所有通知、請求、同意、索賠、要求、豁免和其他通信均應以書面形式發出,並應被視為已在以下情況下發出:(A)當面送達時(附有書面的收據確認);(B)收件人收到時(如果由國家認可的隔夜快遞發送(要求收到收據);(C)如果在收件人的正常營業時間內發送,則在通過電子郵件發送PDF文件之日(附有發送確認)發出;如果在收件人的正常營業時間之後發送,則視為在下一個工作日發出;或(D)在郵寄日期後第三天,以掛號信或掛號信的方式,要求預付郵資的回執。此類通信必須按下列地址(或根據本協議發出的通知中規定的一方當事人的其他地址)發送給雙方當事人第9.02節):
如果賣給賣家: | TruHC Holding GmbH Sternstrasse 97,20357漢堡,德國 電子郵件:Hendrik.nuopp@gmail.com 請注意: 經營董事 |
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如果給買家: | 弗洛拉生長公司 美國佛羅裏達州勞德代爾堡西南26號露臺3406號,郵編:33315 電子郵件:Clifford.Starke@floragrowth.com 請注意: 首席執行官 |
第9.03節 口譯。就本協議而言,(A)“包括”、“包括”和“包括”應被視為後跟“但不限於”一詞;(B)“或”一詞不是排他性的;及(C)“本協議”、“本協議”、“本協議”和“本協議”是指本協議的整體。除文意另有所指外,此處所指:(X)對條款、章節、披露明細表和證物的引用是指本協議所附的條款、條款、披露明細表和展品;(Y)協議、文書或其他文件是指在其條款允許的範圍內不時修訂、補充和修改的協議、文書或其他文件;(Z)成文法是指不時修訂的法規,包括其任何後續立法和根據其頒佈的任何法規。在解釋本協定時,不應考慮任何推定或規則,這些推定或規則要求對起草文書或導致起草任何文書的一方作出解釋或解釋。此處提及的披露明細表和展品應與本協議一起解釋,並作為本協議的組成部分,其程度與其在本協議中逐字闡述的程度相同。
第9.04節 標題。本協議中的標題僅供參考,不影響本協議的解釋。
第9.05節 可分割性。如果本協議的任何條款或條款在任何司法管轄區無效、非法或不可執行,則該無效、非法或不可執行性不應影響本協議的任何其他條款或條款,或使該條款或條款在任何其他司法管轄區無效或無法執行。在確定任何條款或其他條款無效、非法或不可執行後,本協議雙方應真誠協商修改本協議,以便以雙方都能接受的方式儘可能接近雙方的初衷,從而使本協議預期的交易按最初設想的最大可能完成。
第9.06節 整個協議。本協議是本協議各方就本協議所載標的事項達成的唯一和完整的協議,並取代所有先前和同時達成的關於該標的事項的書面和口頭諒解和協議。如果本協議正文中的陳述與附件和披露明細表中的陳述不一致(披露明細表中明確規定的例外情況除外),則以本協議正文中的陳述為準。
第9.07節 繼任者和受讓人。本協議對本協議雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,並符合其利益。未經另一方事先書面同意,任何一方不得轉讓其在本協議項下的權利或義務,而事先書面同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延。任何轉讓均不解除轉讓方在本合同項下的任何義務。
274
第9.08節 沒有第三方受益人。除非有下列規定第6.03節和第八條本協議是為了本協議雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人的唯一利益,本協議中的任何明示或暗示的內容都不打算或將授予任何其他人或實體根據或由於本協議而享有的任何性質的任何法律或衡平法權利、利益或補救措施。
第9.09節 修正和修改;棄權。本協議僅可由本協議各方簽署的書面協議進行修正、修改或補充。任何一方對本協議任何條款的放棄均無效,除非以書面形式明確規定,並由放棄該條款的一方簽署。任何一方的放棄不應被視為對書面放棄中未明確指出的任何失敗、違約或違約的放棄,無論其性質相似或不同,也無論其發生在放棄之前還是之後。任何未能行使或延遲行使本協議所產生的任何權利、補救、權力或特權,均不得視為放棄本協議所規定的任何權利、補救、權力或特權;任何單一或部分行使本協議項下的任何權利、補救、權力或特權,亦不得妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、補救、權力或特權。
第9.10節 適用法律;服從司法管轄;放棄陪審團審判。
(a) 本協議應受安大略省國內法律和加拿大聯邦法律的管轄和解釋,但不適用於任何選擇或衝突法律條款或規則(無論是安大略省或任何其他司法管轄區)。
(b) 因本協議引起或基於本協議的任何法律訴訟、訴訟或程序,或因此或據此計劃進行的交易,均可在加拿大聯邦法院或安大略省法院提起,每一方在任何此類訴訟、訴訟或程序中均不可撤銷地服從此類法院的專屬管轄權。以郵寄方式將法律程序文件、傳票、通知或其他文件送達上述當事一方的地址,即為向任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟或其他法律程序有效地送達法律程序文件。雙方不可撤銷和無條件地放棄對在此類法院提起任何訴訟、訴訟或任何程序的任何反對,並不可撤銷地放棄並同意不在任何此類法院提出抗辯或索賠,即在任何此類法院提起的任何此類訴訟、訴訟或程序是在不方便的法院提起的。
(c) 每一方都承認並同意,本協議項下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都不可撤銷且無條件地放棄因本協議、本協議或本協議擬進行的交易或由此產生的任何法律訴訟而可能由陪審團審判的任何權利。本協議的每一方均證明並承認:(A)任何其他方的代表均未明確或以其他方式表示,在發生法律訴訟時,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(B)該另一方已考慮本放棄的影響;(C)該方自願作出該放棄;以及(D)除其他事項外,本協議第10.10(C)條中的相互放棄和證明引誘該另一方訂立本協議。
275
第9.11節 具體業績。雙方同意,如果本協議的任何條款未按照本協議的條款履行,則將發生不可彌補的損害,並且雙方應有權要求本協議條款的具體履行,以及他們根據法律或衡平法有權獲得的任何其他救濟。
第9.12節 同行本協議可簽署一份副本,每份副本應被視為原件,但所有副本一起應被視為同一份協議。以傳真、電子郵件或其他電子傳輸方式交付的本協議簽署副本應被視為與交付本協議簽署副本原件具有相同的法律效力。
[簽名頁面如下]
276
茲證明,本協議由雙方正式授權的官員/代表於上文第一次寫明的日期簽署。
賣家:TruHC Holding GmbH | |
通過*《亨德里克·克諾普》 | |
姓名:亨德里克·克諾普 標題:經營董事 | |
買家:Fora Growth Corp. | |
通過《克利福德·斯塔克》 | |
姓名:克利福德·斯塔克 頭銜:首席執行官 |
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附件B
項目2.管理層對截至2024年3月31日的季度財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析提供了我們認為與評估和了解本公司所述期間的運營結果、財務狀況、流動性和現金流相關的信息。本討論應與(A)本季度報告第I部分第1項“財務報表”中其他部分所載未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註,以及(B)第I部分第1A項“風險因素”第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們在2023年年度報告中經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。正如在上面題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中所討論的,下面的討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述,包括與我們未來收入和經營業績有關的前瞻性陳述。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及在下文第二部分第1A項下的“風險因素”一節中討論並在我們的2023年年度報告第一部分第1A項下討論的因素。
除非另有説明,否則金額以美元(“美元”)、歐元(“歐元”或“歐元”)或哥倫比亞比索(“COP”)表示。以外幣表示的金額包括根據2024年3月31日的匯率計算的大約美元金額。此部分中的差異、比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。本節報告公司截至2024年3月31日的活動,除非另有説明。
我們的業務概述
我們是一家跨國大麻公司,生產和分銷包裝消費品,分銷藥用大麻和藥品。植物的存在是為了創造一個每個人都能享受到大麻好處的世界。我們的主要業務包括JustCBD,船舶和Phatebo。
JustCBD
JustCBD是Flora領先的消費品包裝品牌。JustCBD成立於2017年,其使命是將高品質、值得信賴和環保的CBD產品推向市場。JustCBD產品目前由15個類別的350多種產品組成,包括CBD軟糖、外用藥、酊和vape產品,並向全球11,500多家獨立零售商發貨。JustCBD還直接面向消費者銷售,客户羣約為35萬人。JustCBD產品可在吸煙和電子煙商店、診所、水療中心和寵物商店以及其他獨立的非傳統零售渠道購買。JustCBD的產品經過內部和第三方實驗室測試,以確保質量。
船舶
Vessel是Flora的大麻配件和技術品牌,目前通過直接面向消費者和零售服務於美國和加拿大。船舶的產品包括大麻消費配件,個人存儲和旅行配件的電子煙和乾草藥類別,這些產品出售給消費者,藥房,煙店和大麻品牌。Vessel定位為生活品牌,為有意“提升”消費體驗的消費者開發產品,主要專注於直接面向消費者的業務,並已獲得約150,000名客户羣。自我們於二零二一年十一月收購Vessel以來,Vessel已全面整合至JustCBD,現從與JustCBD的運營、物流及銷售協同增效中獲益。
帕泰博
總部設在德國的Phatebo是一家藥品批發經銷公司,擁有多種藥品和醫用大麻產品的進出口能力,以治療各種健康指徵,包括與癌症治療、多發性硬化症和抗抑鬱藥等相關的藥物。Phatebo持有《麻醉藥品經營許可證》(包括大麻銷售許可證修正案)和批發經營許可證,這兩份文件都是由BfArM(歐洲最大的藥品審批機構)頒發的。Phatebo專注於在全球28個國家/地區分銷醫藥產品,主要是在歐洲,但也向亞洲、拉丁美洲和北美銷售。2018年11月,法特博還獲得了醫用大麻進口和分銷許可證。Phatebo倉庫為弗洛拉在歐盟內不斷增長的產品組合和分銷網絡提供了一個物流前哨。
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哥倫比亞相關子公司
2023年7月5日,公司與特拉華州有限責任公司力桑訂立股份購買協議,以80萬加元(60萬美元)的收購價出售其在哥倫比亞的若干子公司的全部股份及其哥倫比亞資產。此次出售涉及Flora在哥倫比亞的業務,包括其在(I)其位於哥倫比亞Gron的361英畝Cosechemos農場及其相關加工設施和庫存的權益,以及(Ii)與Flora Lab 2、Flora Lab 4以及Flora的哥倫比亞食品、飲料和消費品業務相關的所有其他資產(統稱為“哥倫比亞資產”)。此次出售使該公司能夠專注於其核心業務部門,即美國的生活方式品牌和國際藥品分銷。此次出售是削減成本和精簡運營的幾項戰略變化的一部分。在截至2023年9月30日的季度中,該公司獲得了50萬加元的收益。本公司與力山於2023年11月1日完成對Cosechemos Ya S.A.S的出售。
影響我們業務的因素
實現間接費用削減的挑戰。管理層已採取並繼續實施各種節約成本的舉措,以降低間接費用。然而,在削減間接費用以滿足現有和潛在市場總體需求方面,本公司尚未達到關鍵平衡。該公司努力實現足夠的增長,以覆蓋其管理費用,以實現盈利。如果公司未能在長期內進一步增長業務或降低運營費用,未來將繼續面臨嚴重的現金流不足,並繼續依賴債務和/或股權融資來為運營提供資金。
持續的盈利能力和正的運營現金流。公司成功的一個關鍵決定因素是提供盈利的結果和來自經營活動的正現金流。該公司的業績尚未達到實現自給自足的先決條件一致性。自成立以來,只有2023年第三季度的經營活動產生了淨收入和正現金流。不能保證該公司將能夠產生足夠水平的持續盈利和正的現金流,或者根本不能。這些因素及其他因素令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。管理層有關這些事項的計劃載於本公司截至2024年3月31日止三個月的未經審計簡明中期綜合財務報表附註2。詳情見公司2023年年報第1A項“風險因素”。
收購戰略的劣勢包括我們被收購方的鉅額交易成本和負債。該公司歷史上一直是機會主義的,並不時進行管理層認為將補充或協同公司現有業務的收購。然而,任何此類收購都需要本公司產生更高的前期交易成本,並要求本公司承擔被收購公司的某些債務。此外,儘管公司相信此類收購將在長期內提供更高的價值,但收購帶來的預期協同效應可能永遠不會實現。
現金流多樣化。我們的現金來源在不同的地理位置和產品線上是多樣化的。收入主要集中在德國和美國,涉及藥品、大麻和非大麻消費品以及醫用大麻。
國際大麻發展。弗羅拉的增長植根於世界各地醫用和娛樂用大麻和大麻衍生產品的擴張、監管和合法化。雖然醫用大麻在多個國家和地區受到聯邦一級的監管,但該公司將重點放在德國和歐盟最活躍的市場。隨着潛在有利可圖的醫用大麻市場的開放,我們仍在關注國際事態的發展。
產品演變和品牌認可度。隨着大麻行業繼續變化,推出高質量產品所需的不同法規和相應資源預計將影響我們的市場份額。獲得不斷髮展和卓越的產品仍然是一個關鍵的成功因素。我們生產和獲得符合嚴格質量控制標準的產品的最終能力推動了消費者接受的程度。此外,我們品牌的內在價值,包括JustCBD和VEVER,受到不斷變化的消費者情緒的影響。
監管熟練程度和採用率。弗洛拉經營的市場受到嚴格監管,需要在駕馭相關複雜性方面擁有豐富的經驗。我們組建了一支對公司運營所處的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識需要遵守產品審批、進口許可、出口許可、分銷許可證和其他相關許可證。
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被收購公司的整合。收購JUSTCBD、VEVER和FGH大大推動了我們的增長。我們繼續從一羣多元化實體中獲取增量協同效應的能力,是我們能否有機擴張的關鍵決定因素。
上市公司成本
我們是一家上市公司,需要增加員工,並實施流程和程序,以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們預計,除其他事項外,董事和高級管理人員責任保險以及投資者關係、會計、審計、法律和其他職能的額外內部和外部成本將繼續產生大量額外的年度費用。
審計委員會要求
2023年12月6日,本公司收到納斯達克的通知,確認由於獨立審計委員會成員不足三人,本公司不再符合納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)條所載的納斯達克審計委員會的要求。如該通知所述,納斯達克告知本公司,根據納斯達克規則第5605(C)(4)條,本公司獲給予一段治療期,以(I)至本公司下一屆年度股東大會或2024年11月30日之前(以較早者為準),或(Ii)如下一屆年度股東大會於2024年5月28日之前召開,則本公司必須於2024年5月28日前證明本公司符合規定。
於2024年5月2日,董事會委任Brendan CaHill先生為董事及本公司各審計委員會、薪酬委員會、提名及企業管治委員會成員。
高偉賢先生的委任生效後,董事會審核委員會根據納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)條的規定,有三名獨立成員。由於上述原因,本公司已重新遵守納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)條對審計委員會組成的要求。
運營結果的關鍵組成部分
收入
該公司主要作為醫藥產品的分銷商,以及一系列大麻和補充產品的製造商和轉售商來創造收入。該公司有兩個主要的收入羣體,這也是其兩個應報告的部門:
(1) 品牌之家;以及
(2) 商業和批發。
這些細分反映了公司的運營是如何管理的,作為首席運營決策者的公司首席執行官是如何分配資源和評估業績的,以及公司的內部管理財務報告是如何結構的。
該公司通過其在美國和德國的子公司經營其製造和分銷業務。在出售哥倫比亞資產之前,該公司還在哥倫比亞從事藥用大麻和藥用大麻衍生產品的種植和開發。
該公司使用以下基於合同的五步交易分析來確定是否、何時以及有多少收入可以確認:
1. 確定與客户的合同;
2. 確定合同中的履約義務;
3. 確定交易價格;
4. 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
5. 當公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入。
280
收入按交易價格確認,交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾貨物轉讓給客户。總收入不包括為第三方徵收的關税和税款。收入是扣除預期的價格折扣、銷售回報、客户回扣和其他激勵措施後的淨值。該公司的大麻消費配件產品包括六個月的保修,公司根據歷史和預期索賠成本為估計負債累算保修。
該公司與客户簽訂的產品銷售合同包括一項履約義務。根據合同條款,產品銷售收入在控制權移交給客户時確認,這一點在裝運或交付時進行。該公司的付款期限一般從控制權移交之日起0至30天不等,有時最長可達6個月。
銷售成本
該公司將原材料和用品成本、採購產成品以及庫存儲備變化計入其兩個可報告分部的銷售成本。原材料包括材料採購費、運入費和關税。成品包括直接材料和勞動力的成本以及根據正常生產能力分配的一定比例的製造費用。過剩和過時庫存的庫存儲備基於現有數量、需求預測的預計數量和可變現淨值。影響逐期銷售商品成本的主要因素包括銷售產品數量、銷售產品組合、第三方質量成本、運輸、管理費用分配和庫存撥備的變化。
運營費用
本公司的營業費用按以下類別分攤:
非營業(收入)費用
營業外費用包括利息收入和費用、匯兑損失和公允價值變動的未實現損失。利息主要與公司的租賃負債和經營信貸額度有關。外匯在很大程度上與將以外幣計價的餘額重新估值為美元有關。公允價值變動的未實現虧損與公司投資和負債的公允價值波動有關。
281
所得税
所得税主要包括與美國聯邦和州所得税相關的所得税以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。
已終止業務之虧損
非持續經營的虧損包括於2023年7月5日和2023年11月1日出售的哥倫比亞子公司的税後淨收益(虧損)。它還包括由於出售資產的賬面價值超過預期出售價格而產生的出售預期損失。
經營成果
下表列出了公司截至2024年和2023年3月31日止三個月的綜合經營業績(單位:千)。 公司歷史業績的期間比較並不一定表明未來可能預期的業績。運營結果數據來自本季度報告其他部分包含的截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併財務報表。
對於三個人來説 截至的月份 2024年3月31日 | 對於三個人來説 截至的月份 2023年3月31日 | |||||
收入 | $ | 18,031 | $ | 19,319 | ||
銷售成本 | 14,177 | 13,973 | ||||
毛利 | 3,854 | 5,346 | ||||
諮詢和管理費 | 2,302 | 3,671 | ||||
專業費用 | 453 | (3 | ) | |||
一般和行政 | 442 | 352 | ||||
宣傳和交流 | 1,104 | 1,308 | ||||
差旅費用 | 69 | 132 | ||||
基於份額的薪酬 | 10 | 654 | ||||
研發 | 47 | 16 | ||||
經營租賃費用 | 165 | 316 | ||||
折舊及攤銷 | 74 | 864 | ||||
壞賬支出 | 47 | 29 | ||||
資產減值 | 898 | - | ||||
其他費用,淨額 | 728 | 377 | ||||
營業虧損 | (2,485 | ) | (2,370 | ) | ||
營業外費用 | 761 | 894 | ||||
税前淨虧損和停產前淨虧損 | (3,246 | ) | (3,264 | ) | ||
所得税 | 128 | (78 | ) | |||
持續經營淨虧損 | (3,374 | ) | (3,186 | ) | ||
停產損失 | - | (719 | ) | |||
當期淨虧損 | $ | (3,374 | ) | $ | (3,905 | ) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
佛羅裏達州農業和消費者服務部食品安全部(下稱“部門”)發出的停止銷售令
2023年10月31日,該部門對Just Brands經銷的大麻提取物產品發出了340項停止銷售命令,主要是因為該產品被確定為對兒童具有吸引力,其產品和/或標籤為動物、人類或卡通形狀;或與現有糖果產品或品牌食品有任何合理相似之處。因此,Just Brands已經停止在佛羅裏達州分銷這些產品。不能保證這些產品可以在另一個司法管轄區銷售,或者根本不能保證。
2024年1月22日,商務部對Just Brands經銷的231種大麻提取物和其他產品發佈了停止銷售令,主要是因為這些產品被確定為對兒童具有吸引力,其產品和/或標籤為動物、人類或卡通形狀;或與現有糖果產品或品牌食品有合理相似之處。因此,Just Brands已經停止在佛羅裏達州分銷這些產品。不能保證這些產品可以在另一個司法管轄區銷售,或者根本不能保證。
282
2024年4月2日,該部門對High Roller經銷的84種大麻提取物和其他產品發出了停止銷售令,主要是因為該等產品被確定為對兒童具有吸引力,其產品和/或標籤為動物、人類或卡通形狀;或與現有糖果產品或品牌食品有合理相似之處。因此,Higher Roller已經停止在佛羅裏達州分銷這些產品。不能保證這些產品可以在另一個司法管轄區銷售,或者根本不能保證。
2024年5月7日,Just Brands和商務部同意達成和解並全面釋放,根據該協議,Just Brands將從佛羅裏達州移除受停止銷售命令限制的產品,向商務部支付60,500美元以償還商務部的律師費,並接受撤銷其在佛羅裏達州的食品許可證5年。通過簽署這份新聞稿,Just Brands放棄、解決和釋放了它對司法部提出的或可能提出的所有索賠。
該公司估計,在截至2024年3月31日的三個月中,這些停止銷售訂單的中斷對收入造成了70萬美元的不利影響。截至2024年3月31日,受停止銷售訂單影響的庫存總價值為190萬美元。
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收入總額分別為1800萬美元和1930萬美元。下降主要是由以下因素推動的:
毛利
截至2024年和2023年3月31日的三個月,毛利潤總額分別為390萬美元和530萬美元。這一下降的主要原因是JustCBD的銷售額下降,在截至2024年3月31日的三個月中,該公司貢獻了270萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為400萬美元。其餘的波動是由於截至2024年3月31日的三個月的船舶毛利率為50萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的毛利率為70萬美元。在截至2024年3月31日和2024年3月31日的三個月中,該公司分別報告了21%和28%的淨銷售額或毛利率。這一下降主要是由於不利的組合,銷售利潤相對較低的藥品的FGH的銷售額增加。
運營費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,運營費用總額分別為630萬美元和770萬美元。這一下降涉及多個費用類別,這是由於管理層在2023年下半年實施了成本削減舉措。
諮詢費和管理費
截至2024年3月31日的三個月,諮詢和管理費為230萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為370萬美元。這些費用與公司大多數管理層以及董事的僱傭和諮詢合同有關。這一減少主要是由於公司辦公室員工人數的大幅減少,導致該季度的支出減少了120萬美元。
283
專業費用
截至2024年3月31日的三個月,專業費用總計50萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,專業費用不到10萬美元。這些費用與法律、會計和審計服務有關。在截至2023年3月31日的三個月中,本公司收到了來自某些服務提供商的貸方通知。
一般和行政費用
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月的一般和行政費用總計40萬美元。這兩個時期包括的主要費用是備案服務和股東通信,以及專業會費和訂閲費。
推廣和溝通費用
截至2024年3月31日的三個月,促銷和溝通費用總計110萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為130萬美元。這一減少是由於銷售額的減少以及公司旨在最大限度地減少公司間接費用的成本削減舉措所致。期間產生的促銷費用主要與JustCBD商業模式的性質有關,該模式以推廣其產品為中心,作為刺激收入增長的一種方法。
差旅費用
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月的差旅費用總計10萬美元。這些費用是用於與子公司和公司的促銷活動有關的各種差旅。
基於股份的薪酬費用
截至2024年3月31日的三個月,基於股票的薪酬支出總額不到10萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為70萬美元。這些費用是以股份支付的公允價值的攤銷。減少的主要原因是,與2022年相比,2023年發放的基於股票的薪酬獎勵減少。
研究和開發費用
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月,研發費用總計不到10萬美元。研發費用主要包括合同研究費用、製造費用、顧問費以及為船舶業務推出新品牌的相關成本。
經營租賃開支
截至2024年3月31日的三個月,運營租賃費用總計20萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為30萬美元。減少是由於2023年期間經營權租賃資產減值所致。
折舊及攤銷費用
截至2024年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用總額為10萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為90萬美元。減少主要是由於本公司的長期資產於2023年錄得減值所致。
壞賬支出
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月,壞賬支出總額都不到10萬美元。這些數額反映了該公司對與未償還應收貿易賬款有關的終身預期損失的估計。
資產減值
截至2024年3月31日的三個月,資產減值總額為90萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為零。2024年金額為營運租賃使用權資產及船舶物業、廠房及設備的減值。
284
其他費用
截至2024年3月31日的三個月,其他支出總額為70萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為40萬美元。在這兩個期間,這些費用主要包括保險、維修和保養以及由雜項收入部分抵消的特許權使用費。這一增長是由於更高的特許權使用費。
營業外費用
在截至2024年3月31日的三個月中,弗羅拉實現了80萬美元的非運營支出,而截至2023年3月31日的三個月的非運營支出為90萬美元。這些費用包括公允價值變動的未實現損失、利息(收入)費用和匯兑損失(收益)。支出減少主要是由於在截至2024年3月31日的三個月內,與收購JustCBD相關的或有對價價值虧損60萬美元,而截至2023年3月31日的三個月則虧損80萬美元。
所得税優惠
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,我們分別確認了10萬美元的支出和10萬美元的所得税優惠。我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日期間的實際税率為分別為-3.9%和2.4%。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,我們維持估值準備金。期間估值免税額的變動計入變動期間的税項撥備。在決定是否須計提估值準備時,我們會考慮過往盈利歷史、預期未來盈利、結轉及結轉期等因素,以及可能提高變現遞延税項資產的可能性的税務策略。我們仍然認為,我們的遞延税項資產不太可能實現,截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們的遞延税項淨額仍有完整的估值準備。截至2023年3月31日止三個月的所得税優惠主要與FGH無形資產攤銷的税務影響有關。
已終止業務之虧損
在截至2024年3月31日的三個月裏,非持續運營的虧損總額為零美元,而截至2023年3月31日的三個月的非持續運營虧損為70萬美元。哥倫比亞實體的出售在2023年第三季度和第四季度完成。
淨虧損
在截至2024年3月31日的三個月裏,Flora錄得淨虧損340萬美元,而截至2023年3月31日的三個月淨虧損390萬美元。淨虧損的減少是由於運營費用減少了140萬美元,以及2023年出售哥倫比亞業務的虧損70萬美元,部分被150萬美元的毛利潤減少所抵消。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是非美國GAAP財務指標,沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,可能無法與其他公司提出的類似指標相比較。我們將EBITDA計算為持續經營的淨收益(虧損)總額,加上(減去)所得税(回收),加上(減去)利息支出(收入),再加上折舊和攤銷。調整後EBITDA的計算方法為EBITDA加(減)非營業費用(收入),加上基於股份的補償費用,加上資產減值費用,加上(減去)公允價值變動產生的未實現虧損(收益),加上與業務合併中庫存增加相關的費用,加上其他收購和交易成本。管理層認為,EBITDA和調整後的EBITDA提供了有意義和有用的財務信息,因為這些衡量標準表明了業務的經營業績。
在截至2024年3月31日的三個月裏,公司調整後的EBITDA(一種非美國GAAP財務指標)與持續業務淨收益(虧損)的對賬情況如下表所示:
(單位:千美元) | JustCBD | 船舶 | 帕泰博 | 公司和 其他 | 已整合 | ||||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 110 | $ | (1,077 | ) | $ | (6 | ) | $ | (2,401 | ) | $ | (3,374 | ) | |
所得税費用 | - | - | 64 | 64 | 128 | ||||||||||
利息支出(收入) | - | - | 36 | (14 | ) | 22 | |||||||||
折舊及攤銷 | 48 | 17 | 6 | 3 | 74 | ||||||||||
EBITDA | 158 | (1,060 | ) | 100 | (2,348 | ) | (3,150 | ) |
285
營業外虧損(1) | 1 | - | - | 131 | 132 | ||||||||||
基於份額的薪酬 | - | - | - | 10 | 10 | ||||||||||
資產減值 | - | 864 | - | 34 | 898 | ||||||||||
公允價值變動未實現損失(2) | - | - | - | 607 | 607 | ||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 159 | $ | (196 | ) | $ | 100 | $ | (1,566 | ) | $ | (1,503 | ) |
截至2023年3月31日止三個月,公司調整後EBITDA(非美國GAAP財務指標)與持續經營淨利潤(虧損)(最直接可比的美國GAAP財務指標)的對賬如下表:
(單位:千美元) | JustCBD | 船舶 | 帕泰博 | 公司和 其他 | 已整合 | ||||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 246 | $ | (557 | ) | $ | 54 | $ | (2,929 | ) | $ | (3,186 | ) | ||
所得税支出(回收) | - | - | 25 | (103 | ) | (78 | ) | ||||||||
利息支出(收入) | 3 | - | 21 | (1 | ) | 23 | |||||||||
折舊及攤銷 | 196 | 352 | 7 | 309 | 864 | ||||||||||
EBITDA | 445 | (205 | ) | 107 | (2,724 | ) | (2,377 | ) | |||||||
非工作(增益)(1) | (2 | ) | - | - | (10 | ) | (12 | ) | |||||||
基於份額的薪酬 | - | - | - | 654 | 654 | ||||||||||
公允價值變動未實現損失(2) | - | - | - | 883 | 883 | ||||||||||
與企業合併的庫存流轉有關的費用 | - | - | 45 | - | 45 | ||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 443 | $ | (205 | ) | $ | 152 | $ | (1,197 | ) | $ | (807 | ) |
(1) 營業外損失(收益)包括匯兑損失。
(2) 公允價值變動的未實現虧損包括與收購JustCBD相關的本公司或有對價的價值變動。
流動性與資本資源
自公司成立以來,我們通過產品銷售的現金流和出售股本的收益為我們的運營和資本支出提供資金。該公司正在通過銷售產生現金,並正在部署其資本儲備,以收購和開發能夠在短期和短期內產生額外收入和收益的資產,以支持我們的業務增長和擴張。我們產生了重大的運營虧損和來自運營的負現金流量,這反映在我們的累計虧損和未經審計的簡明中期現金流量表中。我們預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損和負現金流。我們目前的主要流動資金來源是我們的業務提供的現金和現金等價物以及之前的股票發行。現金主要是存放在銀行的現金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,現金分別為420萬美元和440萬美元。截至2024年3月31日,該公司目前的營運資本、預期的運營開支和淨虧損,以及圍繞其根據需要籌集額外資本的能力的不確定性,使人對現有現金和現金等價物是否足以履行其在未經審計的簡明中期綜合財務報表發佈之日起12個月內到期的債務產生了極大的懷疑。未經審核的簡明中期綜合財務報表不包括在本公司無法繼續經營時可能需要進行的資產回收和分類或負債金額和分類的任何調整。
公司執行其運營計劃的能力取決於其通過股票發行、債務融資或其他形式的融資獲得額外資金的能力,以滿足計劃的增長要求,併為未來的運營提供資金,這些可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。如果我們無法籌集到必要的資金,我們將需要削減或停止運營。有關更多信息,請參閲本季度報告中其他部分包含的公司未經審計的簡明中期綜合財務報表的附註2,以及2023年年報中包含的公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的已審計綜合財務報表的附註2,以及“第一部分,項目IA風險因素-管理層已對我們作為持續經營企業繼續經營的能力進行了分析,並在公司2023年年報中確定,根據我們目前的財務狀況,我們作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問”。我們已經基於我們對我們能夠在多長時間內為我們的運營提供資金的估計,這些假設可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更早使用我們可用的資本資源。長期而言,我們將需要獲得額外的資金,為我們目前計劃的業務提供資金,這可能包括髮生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合。不能保證該公司將能夠以其接受的條件、及時或根本不能獲得額外資金。如果在需要時不能以可接受的條件獲得足夠的資金,可能會對業務成果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們真的通過公開或私募股權發行籌集額外資本,我們現有股東的所有權權益將被稀釋。如果我們通過債務融資籌集更多資本,我們可能會受到契約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
286
公司現金的主要用途是用於營運資金需求和資本支出。此外,本公司不時會動用資金進行收購及其他投資及融資活動。營運資金主要用於本公司的人員以及與製造和生產其產品有關的成本。該公司的資本支出主要包括額外設施,改善現有設施和產品開發。
現金流
下表載列本公司於呈列期間之未經審核簡明中期綜合現金流量表之主要組成部分。
(單位:千美元) | 對於三個人來説 截至的月份 3月31日, 2024 | 對於三個人來説 截至的月份 3月31日, 2023 | ||||
用於經營活動的現金 | $ | (1,340 | ) | $ | (4,324 | ) |
來自(用於)融資活動的現金 | 1,188 | (19 | ) | |||
用於投資活動的現金 | (88 | ) | (102 | ) | ||
匯率變動的影響 | 46 | 167 | ||||
期內現金變動情況 | (194 | ) | (4,278 | ) | ||
期初現金 | 4,385 | 9,537 | ||||
包括在持有待售資產中的現金 | - | (203 | ) | |||
期末現金 | $ | 4,191 | $ | 5,056 |
用於經營活動的現金
截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為130萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為430萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的經營活動中使用的現金流量主要是由於運營費用超過了這三個時期的毛利。
由融資活動提供(用於)的現金
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金總額為120萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,融資活動使用的現金淨額不到10萬美元。截至2024年3月31日的融資活動提供的現金流是由於通過公司的Phatebo子公司在德國的信貸安排淨借款。截至2023年3月31日的融資活動中使用的現金流與通過公司的JustCBD子公司償還貸款有關。
用於投資活動的現金
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,投資活動中使用的淨現金在這兩個時期都達到了10萬美元。截至2024年3月31日的投資活動中使用的現金流主要與購買房地產、廠房和設備有關。截至2023年3月31日的投資活動中使用的現金流主要與購買房地產、廠房和設備以及無形資產有關。
營運資金
截至2024年3月31日,我們的營運資金為240萬美元,其中包括420萬美元的現金。該公司的主要現金流需求是用於其經營活動的發展、行政費用以及支持相關應收賬款和應付賬款銷售增長的一般營運資金。
287
資金需求
我們的持續生存有賴於我們通過業務內部協同效應、擴大產能和地理足跡、探索戰略合作伙伴關係以及尋求增值收購以補充我們的有機增長來產生正現金流的能力。我們致力於實現持續增長,這將有效抵消我們的間接成本,從而為實現盈利鋪平道路。我們未來將被要求通過股權或債務融資籌集額外資本。到目前為止,我們已經通過多次股權發行籌集了資金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間沒有股票發行。2024年4月8日,該公司完成了以每股1.90美元的價格登記直接發售170萬股公司普通股的交易,總收益為280萬美元。於2024年4月26日,本公司與Aegis Capital Corp.(“代理商”)訂立市場發行銷售協議,根據該協議,本公司可隨時選擇透過代理商以銷售代理身份出售普通股,總價值最高可達380萬美元。
債務
除上述股權發行外,本公司亦可透過其附屬公司FGH獲得信貸安排。與三家不同的德國銀行提供的信貸安排總計430萬歐元,由聯合和若干擔保或違約擔保擔保。2024年3月31日,未償還金額為290萬歐元(310萬美元),應在接下來的12個月內到期。信貸安排的年利率從5.45%到6.44%不等,沒有固定的到期日。每次提取新的金額時,利率都會重新設置。
表外安排
截至2024年3月31日,本公司並無任何表外安排對其經營業績或財務狀況產生當前或未來影響,包括但不限於流動資金和資本資源等考慮因素。
合同義務
截至2024年3月31日,公司在未來付款方面有以下合同義務,即已知並已承諾的合同和其他承諾:
(單位:千美元) | 總計 | 少於1 年 | 1-3年 | 多過 年份 | ||||||||
法律糾紛(1) | $ | 4,063 | $ | 4,063 | $ | - | $ | - | ||||
銷售税(1) | 2,528 | 2,528 | - | - | ||||||||
或有購買對價(2) | 1,702 | 1,702 | - | - | ||||||||
經營租賃義務(3) | 3,093 | 794 | 1,444 | 855 | ||||||||
債務(4) | 3,078 | 3,078 | - | - | ||||||||
總計 | $ | 14,464 | $ | 12,165 | $ | 1,444 | $ | 855 |
(1) 見本季度報告其他部分所載本公司未經審計的簡明中期綜合財務報表附註14。
(2) 與2022年2月收購JustCBD和2023年3月收購原始大麻有關的或有購買對價。
(3) 見本季度報告其他部分所載本公司未經審計的簡明中期綜合財務報表附註10。
(4) 見本季度報告其他部分所載本公司未經審計的簡明中期綜合財務報表附註9。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計政策和估計的信息,請參閲項目7中的“關鍵會計估計”。2023年年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
最近採用的會計原則
在截至2024年3月31日的三個月內,並無發佈影響本公司的新會計準則。關於最近發佈的會計準則的討論,見截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註3,重要會計政策。
288
附件C
項目7.管理層對2023年12月31日終了年度財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對公司財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析應與本公司根據美國公認會計原則編制的截至2023年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註(“財務報表”)一併閲讀。金額以美元表示,除非另有説明,以加元(“加元”)、歐元(“歐元”)或哥倫比亞比索(“COP”)。以外幣表示的金額包括根據2023年12月31日的匯率計算的大約美元金額。本MD&A中的差異、比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。除非另有説明,本MD&A報告公司截至2023年12月31日的活動。
前瞻性陳述基於公司目前對其業務、潛在目標業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,從本質上講,它們會受到內在的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。由於各種因素,包括但不限於當地、地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場(供需)和監管條件的變化,公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲本年度報告中的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
我們的業務概述
我們是一家跨國大麻公司,製造和分銷消費品包裝產品,並分銷醫用大麻和醫藥產品。植物羣的存在是為了創造一個人人都能享受大麻好處的世界。我們的業務戰略建立在兩個核心支柱上:品牌之家和商業批發。制定這一戰略是為了使我們能夠根據我們開展業務的每個地理位置的大麻法律地位,以最佳方式進入全球各地的市場。我們的做法使我們能夠發展分銷網絡,建立客户基礎,隨着監管框架的演變而建立業務,並允許更多人獲得大麻及其衍生物。
我們的品牌組合包括多個類別的產品組合,包括食品和飲料、營養食品、大麻配件和技術、個人護理和健康。消費品牌使弗洛拉能夠果斷地進入新興市場,發展客户基礎和分銷渠道,並收集消費者的洞察力,這是僅靠傳統的大麻銷售是不可能的。通過這一渠道,我們尋求建立忠誠度、可信度並享有健康的利潤率,以幫助支持我們的業務快速增長。
品牌之家
JustCBD是弗洛拉領先的消費品包裝品牌。JustCBD成立於2017年,其使命是將高質量、值得信賴和經濟實惠的CBD產品推向市場。JustCBD產品目前包括15個類別的350多種產品,包括CBD口香糖、外用藥物、酊劑和Vape產品,並向全球11,500多家獨立零售商發貨。JustCBD還直接向消費者銷售,客户羣約為35萬人。JustCBD產品可在煙霧店、診所、水療中心和寵物店以及其他獨立的非傳統零售渠道購買。JustCBD的產品都經過了內部和第三方的實驗室測試,以確保質量。
VEVER是弗洛拉的大麻配件和技術品牌,目前通過直接面向消費者和零售銷售服務於美國和加拿大。VEVER的產品包括大麻消費配件、個人儲物,以及電子煙和乾草類的旅行配件,這些產品出售給消費者、藥房、煙店和大麻品牌。船舶已完全融入JustCBD,現在受益於與JustCBD的運營、物流和銷售協同效應。
商業和批發
該公司的商業和批發支柱包括向國際市場分銷藥品。這一支柱是由弗洛拉的全資子公司Phatebo支撐的,Phatebo是一家跨國製藥和醫用大麻分銷運營商,主要業務在德國。Phatebo是一家藥品批發經銷公司,擁有多種藥品和醫用大麻產品的進出口能力,以治療各種健康指徵,包括與癌症治療、ADHD、多發性硬化症和抗抑鬱藥等相關的藥物。Phatebo持有麻醉藥品貿易許可證(包括大麻銷售許可證修正案)和批發交易許可證,兩者都由BfArM(歐洲最大的藥品審批機構)頒發。Phatebo專注於在全球28個國家/地區分銷醫藥產品,主要是在歐洲,但也向亞洲、拉丁美洲和北美銷售。2018年11月,法特博還獲得了醫用大麻進口和分銷許可證。隨着弗洛拉開始將藥用大麻從第三方轉移到德國,我們打算利用Phatebo現有的約1,200家藥店網絡。此外,法特博倉庫還為弗洛拉在歐盟內不斷增長的產品組合和分銷網絡提供了一個物流前哨。
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哥倫比亞相關子公司
2023年7月5日,公司與特拉華州有限責任公司力桑訂立股份購買協議,以80萬加元(60萬美元)的收購價出售其在哥倫比亞的若干子公司的全部股份及其哥倫比亞資產。此次出售涉及Flora在哥倫比亞的業務,包括(I)其位於哥倫比亞Gron的佔地361英畝的Cosechemos農場及其相關加工設施和庫存,以及(Ii)與Flora Lab 2、Flora Lab 4和Flora在哥倫比亞的食品、飲料和消費品業務相關的所有其他資產(統稱為“哥倫比亞資產”)。出售使公司能夠專注於其核心業務部門,即美國的生活方式品牌和國際藥品分銷。此次出售是削減成本和精簡運營的幾項戰略變化的一部分。在截至2023年9月30日的季度中,該公司獲得了50萬加元的收益。本公司與力山於2023年11月1日完成對Cosechemos Ya S.A.S的出售。
影響我們業務的因素
實現間接費用削減的挑戰。管理層已採取並繼續實施各種節約成本的舉措,以降低間接費用。然而,在削減間接費用以滿足現有和潛在市場總體需求方面,本公司尚未達到關鍵平衡。該公司努力實現足夠的增長,以覆蓋其管理費用,以實現盈利。如果公司未能在長期內進一步增長業務或降低運營費用,未來將繼續面臨嚴重的現金流不足,並繼續依賴債務和/或股權融資來為運營提供資金。
持續的盈利能力和正的運營現金流。公司成功的一個關鍵決定因素是提供盈利的結果和來自經營活動的正現金流。該公司的業績尚未達到實現自給自足的先決條件一致性。自成立以來,只有2023年第三季度的經營活動產生了淨收入和正現金流。不能保證該公司能夠產生足夠水平的持續盈利和正的現金流,或者根本不能。這些因素及其他因素令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。管理層在截至2023年12月31日的年度經審計的綜合財務報表的附註2中介紹了有關這些事項的計劃。有關更多信息,請參見第1A項“風險因素”。
收購戰略的劣勢包括我們被收購方的鉅額交易成本和負債。該公司歷史上一直是機會主義的,並不時進行管理層認為將補充或協同公司現有業務的收購。然而,任何此類收購都需要本公司產生更高的前期交易成本,並要求本公司承擔被收購公司的某些債務。此外,儘管公司相信此類收購將在長期內提供更高的價值,但收購帶來的預期協同效應可能永遠不會實現。例如,公司於2022年2月收購了JustCBD,並於2022年12月收購了FGH。在收購JustCBD方面,公司在2022年第一季度產生了60萬美元的交易成本,其中包括公司產生的法律和諮詢費。此外,我們還承擔了400萬美元的負債,其中包括60萬美元的租賃負債和其他普通經營負債。在收購FGH方面,公司在2022年第四季度產生了50萬美元的交易成本,其中包括公司產生的法律和諮詢費。此外,我們承擔了910萬美元的負債,其中包括收購前FGH尚未償還的130萬美元法律費用、110萬美元的債務、340萬美元的彌償負債和其他正常經營負債。
現金流多樣化。我們的現金來源在不同的地理位置和產品線上是多樣化的。收入主要集中在德國和美國,涉及藥品、大麻和非大麻消費品以及醫用大麻。
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國際大麻發展。弗羅拉的增長植根於世界各地醫用和娛樂用大麻和大麻衍生產品的擴張、監管和合法化。雖然醫用大麻在多個國家和地區受到聯邦一級的監管,但該公司將重點放在德國和歐盟最活躍的市場。隨着潛在有利可圖的醫用大麻市場的開放,我們仍在關注國際事態的發展。
產品演變和品牌認可度。隨着大麻行業繼續變化,推出高質量產品所需的不同法規和相應資源預計將影響我們的市場份額。獲得不斷髮展和卓越的產品仍然是一個關鍵的成功因素。我們生產和獲得符合嚴格質量控制標準的產品的最終能力推動了消費者接受的程度。此外,我們品牌的內在價值,包括JustCBD和VEVER,受到不斷變化的消費者情緒的影響。
監管熟練程度和採用率。弗洛拉經營的市場受到嚴格監管,需要在駕馭相關複雜性方面擁有豐富的經驗。我們組建了一支對公司運營所處的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識需要遵守產品審批、進口許可、出口許可、分銷許可證和其他相關許可證。
被收購公司的整合。收購JUSTCBD、VEVER和FGH大大推動了我們的增長。我們繼續從一羣多元化實體中獲取增量協同效應的能力,是我們能否有機擴張的關鍵決定因素。
上市公司成本
在首次公開募股完成後,我們成為了一家上市公司,這需要招聘更多的員工,並實施流程和程序,以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們預計,除其他事項外,董事和高級管理人員責任保險以及投資者關係、會計、審計、法律和其他職能的額外內部和外部成本將繼續產生大量額外的年度費用。
審計委員會要求
2023年12月6日,本公司收到納斯達克的通知,確認由於獨立審計委員會成員不足三人,本公司不再符合納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)條所載的納斯達克審計委員會的要求。如該通知所述,納斯達克告知本公司,根據納斯達克規則第5605(C)(4)條,本公司獲給予一段治療期,以(I)至本公司下一屆年度股東大會或2024年11月30日之前(以較早者為準),或(Ii)如下一屆年度股東大會於2024年5月28日之前召開,則本公司必須於2024年5月28日前證明本公司符合規定。
運營結果的關鍵組成部分
收入
該公司主要作為醫藥產品的分銷商,以及一系列大麻和補充產品的製造商和轉售商來創造收入。該公司有兩個主要收入組,也是其三個應報告部門中的兩個:
(1) 品牌之家;以及
(2) 商業和批發。
第三個需要報告的領域是藥品。
這些細分反映了公司的運營是如何管理的,作為首席運營決策者的公司首席執行官是如何分配資源和評估業績的,以及公司的內部管理財務報告是如何結構的。
該公司通過其在美國和德國的子公司經營其製造和分銷業務。在出售哥倫比亞資產之前,該公司還在哥倫比亞從事藥用大麻和藥用大麻衍生產品的種植和開發。
291
該公司使用以下基於合同的五步交易分析來確定是否、何時以及有多少收入可以確認:
1. 確定與客户的合同;
2. 確定合同中的履約義務;
3. 確定交易價格;
4. 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
5. 當公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入。
收入按交易價格確認,交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾貨物轉讓給客户。總收入不包括為第三方徵收的關税和税款。收入是扣除預期的價格折扣、銷售回報、客户回扣和其他激勵措施後的淨值。該公司的大麻消費配件產品包括六個月的保修,公司根據歷史和預期索賠成本為估計負債累算保修。
該公司與客户簽訂的產品銷售合同包括一項履約義務。根據合同條款,產品銷售收入在控制權移交給客户時確認,這一點在裝運或交付時進行。該公司的付款期限一般從控制權移交之日起0至30天不等,有時最長可達6個月。
銷售成本
該公司包括原材料和供應成本、採購製成品的成本,以及銷售成本中每一個部門的庫存儲備變化。原材料包括材料的採購成本、運入和關税。產成品包括直接材料成本和人工成本,以及根據正常生產能力分配的製造間接費用的比例。超額和過時庫存的庫存儲備是根據現存量、需求預測的預計數量和可變現淨值計算的。影響逐期銷售貨物成本的主要因素包括產品銷售量、產品組合、第三方質量成本、運輸、間接費用分配和庫存撥備的變化。
運營費用
本公司的營業費用按以下類別分攤:
• | 諮詢和管理費包括僱員、董事和顧問的工資和福利開支,但不包括在一般和行政、股份報酬和研究與開發中的那些。 | |
• | 專業費用包括第三方服務提供者產生法律、審計和其他費用。 | |
• | 一般和行政包括某些上市公司成本、商業費用、臨時勞動力和分包商成本。 | |
• | 宣傳和宣傳費用主要包括從事營銷和推廣我們產品的服務,以及與計劃和發展計劃有關的成本,以及某些員工的工資和福利開支。 | |
• | 差旅費用與出席會議、活動和重要商務會議的機票、住宿和雜費有關。 | |
• | 基於股份的薪酬包括歸屬本公司股權獎勵(包括購股權及受限制股份獎勵)的成本。 | |
• | 研發 費用主要包括從事研發活動的僱員的薪金和福利開支,以及與研發活動有關的其他一般開支。 | |
• | 經營租賃費用代表公司經營租賃的成本,主要包括房地產和設備。 | |
• | 折舊及攤銷費用在相應資產的估計使用年限內以直線方式提供。 | |
• | 壞賬支出包括本公司預期信用損失撥備的變動。本公司使用撥備矩陣估計全期預期信貸虧損。 |
292
• | 資產減值包括資產組公允價值與賬面價值之間的差額。當預計未貼現現金流量之總和低於資產組之賬面值時,確認減值虧損。 | |
• | 其他費用(收入),淨額包括不符合另一類別確認標準的雜項開支。 |
營業外費用
營業外費用包括利息收入和費用、匯兑損失和公允價值變動的未實現損失。利息主要與公司的租賃負債和經營信貸額度有關。外匯在很大程度上與將以外幣計價的餘額重新估值為美元有關。公允價值變動的未實現虧損與公司投資和負債的公允價值波動有關。
所得税
所得税主要包括與美國聯邦和州所得税相關的所得税以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。
已終止業務之虧損
非持續經營的虧損包括於2023年7月5日和2023年11月1日出售的哥倫比亞子公司的税後淨收益(虧損)。它還包括由於出售資產的賬面價值超過預期出售價格而產生的出售預期損失。
經營成果
下表列出了公司截至2023年和2022年12月31日財年的合併經營業績(單位:千)。公司歷史業績的期間比較並不一定表明未來可能預期的業績。運營結果數據來自本年度報告其他部分包含的我們已審計的綜合財務報表。
對於 截至的年度 十二月 31, 2023 | 對於 截至的年度 十二月 31, 2022 | |||||
收入 | $ | 76,071 | $ | 33,401 | ||
毛利 | 17,738 | 13,251 | ||||
諮詢和管理費 | 11,876 | 9,232 | ||||
專業費用 | 2,301 | 3,884 | ||||
一般和行政 | 1,646 | 3,287 | ||||
宣傳和交流 | 4,710 | 8,033 | ||||
差旅費用 | 413 | 930 | ||||
基於份額的薪酬 | 1,591 | 3,404 | ||||
研發 | 62 | 388 | ||||
經營租賃費用 | 1,211 | 937 | ||||
折舊及攤銷 | 2,335 | 2,144 | ||||
壞賬支出 | 236 | 941 | ||||
其他費用,淨額 | 2,204 | 1,511 | ||||
商譽和其他資產減值 | 39,507 | 25,781 | ||||
營業虧損 | (50,354 | ) | (47,221 | ) | ||
營業外費用 | (2,057 | ) | 887 | |||
税前淨虧損和停產前淨虧損 | (48,297 | ) | (48,108 | ) | ||
所得税優惠 | (1,628 | ) | (1,405 | ) | ||
持續經營淨虧損 | (46,669 | ) | (46,703 | ) | ||
停產損失 | (9,678 | ) | (5,926 | ) | ||
當期淨虧損 | $ | (56,347 | ) | $ | (52,629 | ) |
293
佛羅裏達州農業部和消費者服務部食品安全局的停止銷售命令
2023年10月31日,該部門對Just Brands經銷的大麻提取物產品發出了340項停止銷售命令,主要是因為該產品被確定為對兒童具有吸引力,其產品和/或標籤為動物、人類或卡通形狀;或與現有糖果產品或品牌食品有任何合理相似之處。因此,Just Brands已經停止在佛羅裏達州分銷這些產品。不能保證這些產品可以在另一個司法管轄區銷售,或者根本不能保證。該公司估計,在截至2023年12月31日的一年中,這一停止銷售訂單的中斷對收入造成了50萬美元的不利影響,對諮詢和管理費造成了20萬美元的不利影響。
2024年1月底和2024年2月初,商務部對Just Brands經銷的231種大麻提取物和其他產品發佈了停止銷售令,主要是因為這些產品被確定為對兒童有吸引力,其產品和/或標籤為動物、人類或卡通形狀;或與現有糖果產品或品牌食品有合理相似之處。因此,Just Brands已經停止在佛羅裏達州分銷這些產品。不能保證這些產品可以在另一個司法管轄區銷售,或者根本不能保證。該公司估計,在截至2024年3月31日的季度內,這一停止銷售訂單的中斷預計將對收入造成30萬美元的不利影響。
截至2023年12月31日,受停止銷售訂單影響的庫存總價值為160萬美元。
收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年,收入總額分別為7610萬美元和3340萬美元。這一增長主要由以下因素推動:
• | 在截至2023年12月31日的一年中,FGH貢獻了3830萬美元,而截至2022年12月31日的一年中,FGH貢獻了10萬美元。 | |
• | 截至2023年12月31日的一年,JustCBD貢獻了3110萬美元,而截至2022年12月31日的一年,貢獻了2640萬美元。 | |
• | 在截至2023年12月31日的一年中,船舶貢獻了670萬美元,而截至2022年12月31日的年度為700萬美元。 |
該公司哥倫比亞實體截至2023年12月31日的年度收入單獨計入已終止業務之虧損.
品牌之家部門在截至2023年12月31日的一年中產生的收入為3780萬美元,而截至2022年12月31日的一年中產生的收入為3330萬美元。這一增長主要是由於我們在2023財年的整個業務中包含了JustCBD,在截至2023年12月31日的一年中貢獻了3,110萬美元,而截至2022年12月31日的一年為2,640萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,該船舶品牌創造了670萬美元的收入,比截至2022年12月31日的年度減少了30萬美元,這主要是由於2023財年初發生的供應鏈問題。
商業和批發部門在截至2023年12月31日的一年中產生的收入為3830萬美元,而截至2022年12月31日的一年中產生的收入為10萬美元。這筆收入完全由FGH產生,該公司於2022年12月23日被收購。
製藥部門的收入以前是由該公司的哥倫比亞實體產生的。這些結果分別包含在已終止業務之虧損.
毛利
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度毛利潤分別為1,770萬美元和1,330萬美元。這一增長主要是由對FGH和JustCBD的收購推動的,在截至2023年12月31日的一年中,這兩家公司分別貢獻了220萬美元和1270萬美元。在截至2022年12月31日的年度比較期間,JustCBD貢獻了1,120萬美元,FGH貢獻了不到10萬美元,因為它直到2022年12月才被收購。在截至2023年12月31日的一年中,船舶貢獻了300萬美元,而截至2022年12月31日的一年中,該公司貢獻了200萬美元。其餘20萬美元的減少是由於美國品牌在2023年下半年停產。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中,該公司分別報告了淨銷售額或毛利率的23%和40%。減少的主要原因是收購了FGH,該公司分銷利潤率相對較低的藥品。
294
運營費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,運營費用總額分別為6810萬美元和6050萬美元。這一增長主要是由於3950萬美元的資產減值和收購FGH增加了320萬美元的支出。但晉升和通信、專業費用、一般和行政費用以及按份額計算的薪酬支出減少,部分抵消了這一減少額。
諮詢費和管理費
截至2023年12月31日的一年,諮詢和管理費為1190萬美元,而截至2022年12月31日的一年為920萬美元。這些費用與公司大多數管理層以及董事的僱傭和諮詢合同有關。2023年260萬美元的增長主要與收購FGH有關,FGH貢獻了250萬美元,以及向公司前首席執行官支付的遣散費。這些增長被大幅削減公司辦公室員工人數部分抵消,其影響僅反映在2023財年的後半段。
專業費用
截至2023年12月31日的一年,專業費用總額為230萬美元,而截至2022年12月31日的一年,專業費用為390萬美元。這些費用與法律、會計和審計服務有關。在截至2023年12月31日的期間內,公司降低了專業費用,並收到了某些服務提供商的貸方通知。於截至2022年12月31日止期間,專業費用包括與本公司收購JustCBD及FGH有關的一次性收購及交易相關成本。
一般和行政費用
截至2023年12月31日的一年,一般和行政費用總額為160萬美元,而截至2022年12月31日的一年為330萬美元。2023年減少160萬美元的主要原因是該公司努力減少一般和行政開支。
推廣和溝通費用
在截至2023年12月31日的一年中,推廣和溝通費用總計為470萬美元,而截至2022年12月31日的一年為800萬美元。2023年減少330萬美元的主要原因是該公司旨在最大限度地減少企業管理費用的成本削減舉措。期間產生的促銷費用主要與JustCBD商業模式的性質有關,該模式以推廣其產品為中心,作為刺激收入增長的一種方法。
差旅費用
截至2023年12月31日的一年,差旅支出總額為40萬美元,而截至2022年12月31日的一年,差旅支出為90萬美元。這些費用是用於與子公司和公司的促銷活動有關的各種差旅。2023年減少50萬美元是因為公司努力將管理費用降至最低。
基於股份的薪酬費用
在截至2023年12月31日的一年中,基於股票的薪酬支出總額為160萬美元,而截至2022年12月31日的一年為340萬美元。這些費用是以股份支付的公允價值的攤銷。2023年減少180萬美元的主要原因是取消了限制性股票獎勵,這是2023年員工離職的結果。
研究和開發費用
截至2023年12月31日的一年,研發支出總額為10萬美元,而截至2022年12月31日的一年,研發支出為40萬美元。在截至2023年12月31日的期間,研究和開發費用已降至最低,而在截至2022年12月31日的期間,研究和開發費用主要包括合同研究費用、製造、顧問費用和為船舶業務推出新品牌的相關成本。
295
經營租賃開支
截至2023年12月31日的一年,運營租賃費用總額為120萬美元,而截至2022年12月31日的一年為90萬美元。增加的主要原因是收購了FGH及其配套設施和車輛租賃。
折舊及攤銷費用
截至2023年12月31日的一年,折舊和攤銷費用總額為230萬美元,而截至2022年12月31日的一年為210萬美元。增加20萬美元主要是由於收購FGH,以及所收購無形資產的相應攤銷,部分被過去一年需要記錄較少攤銷的長期資產減值所抵消。
壞賬支出
截至2023年12月31日的一年,壞賬支出總額為20萬美元,而截至2022年12月31日的一年,壞賬支出為90萬美元。這些數額反映了該公司對與未償還應收貿易賬款有關的終身預期損失的估計。2023年70萬美元的減少是由於公司退出哥倫比亞相關業務所致。
其他費用
截至2023年12月31日的一年中,其他支出總額為220萬美元,而截至2022年12月31日的一年中,其他支出為150萬美元。這些費用主要包括保險、維修和保養以及由雜項收入部分抵消的特許權使用費。2023年70萬美元的增長是由於保險費增加了60萬美元,但2023年FGH的一些退款和資產負債表調整部分抵消了這一增長。
商譽和其他資產減值
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,商譽和其他資產減值總額分別為3950萬美元和2580萬美元。作為年度第四季度減值測試的一部分,以及在存在減值指標的過渡期,該公司對其商譽和無限期無形資產進行減值測試。在2023年6月30日和2023年12月31日,弗洛拉確定公司上市普通股股價下跌、可比上市公司股價下跌以及具有挑戰性的經濟因素使其難以獲得資本是減值指標。FLORA隨後得出結論,其JustCBD和FGH報告單位的賬面價值高於各自的估計公允價值,截至2023年12月31日的年度確認累計商譽減值虧損2340萬美元。
上述代表商譽減值指標的因素也是我們某些其他長期資產的減值指標。本公司進行了一項截至2023年6月30日的量化分析,通過將每項資產的賬面價值與該資產在其剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較來確定是否存在減值。這一分析導致截至2023年6月30日的季度的財產、廠房和設備、經營租賃使用權資產和某些無形資產的減值總額為1340萬美元。
該公司對截至2023年12月31日的資產組進行了類似的分析,並確定存在減值指標。這些指標包括外部指標,如公司上市普通股的股價下跌,以及內部指標,如預測收入和現金流產生的減少。本公司進行了一項截至2023年12月31日的量化分析,通過比較每項資產的賬面價值與該資產在其剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流來確定是否存在減值。這一分析導致減值、經營租賃、使用權資產和某些無形資產共計270萬美元。
在2022年第四季度,本公司確定其上市普通股股價下跌、可比上市公司股價下跌以及運營現金流為負是減值指標。Flora隨後得出結論,其船舶和JustCBD報告單位的賬面價值高於各自的估計公允價值,在截至2022年12月31日的年度確認了總計2510萬美元的商譽減值損失。
同樣在2022年第四季度,該公司決定整合業務,併為到2026年和2027年具有合同租賃義務的兩個建築租約尋找轉租人。這些租賃在財務狀況表中作為經營性租賃使用權資產入賬。租賃資產有減值指標,因為它們不再用於資產集團的運營,但本公司正積極尋求轉租這兩個空間,以從這些空間產生收入。由此產生的分析導致截至2022年12月31日的年度的經營租賃使用權資產減值70萬美元。
296
營業外(收入)費用
在截至2023年12月31日的一年中,福羅拉實現了210萬美元的營業外收入,而在截至2022年12月31日的一年中,營業外支出為90萬美元。這一(收入)費用由公允價值變動的未實現(收益)損失、利息(收入)費用和匯兑損失組成。收入增加主要是由於在截至2023年12月31日的年度內,與JustCBD、無上限大麻和原始大麻收購相關的或有對價價值獲得了200萬美元的收益,而截至2022年12月31日的年度則虧損了60萬美元。
所得税優惠
該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別確認了160萬美元和140萬美元的所得税優惠。在截至2023年和2022年12月31日的年度內,我們的有效税率分別為3.4%和2.9%。當遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現時,本公司維持估值撥備。期間估值免税額的變動計入變動期間的税項撥備。在決定是否需要計入估值撥備時,本公司會考慮過往盈利紀錄、預期未來盈利、結轉及結轉期等因素,以及可能提高變現遞延税項資產的可能性的税務策略。Flora仍然認為,其遞延税項資產不太可能實現,截至2023年12月31日和2022年12月31日,仍有針對遞延税項淨額的全額估值準備。
已終止業務之虧損
在截至2023年12月31日的一年中,非連續性業務的虧損總額為970萬美元,而截至2022年12月31日的一年為590萬美元。這主要是由於該公司哥倫比亞業務的減值費用和處置虧損所致。
淨虧損
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司分別錄得淨虧損5,630萬美元及5,260萬美元。虧損的增加是由於公司哥倫比亞業務的資產減值增加了1370萬美元,與停產業務的虧損相關的損失增加了380萬美元,但增加的450萬美元的毛利潤、減少的610萬美元的運營費用和增加的290萬美元的營業外收入部分抵消了虧損的增加。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是非美國GAAP財務指標,沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,可能無法與其他公司提出的類似指標相比較。FLORA將EBITDA計算為持續經營的淨(虧損)收入總額,加上(減去)所得税(回收),加上(減去)利息支出(收入),加上折舊和攤銷。FLORA將調整後的EBITDA計算為EBITDA加上(減去)非營業費用(收入),加上基於股份的補償費用,加上資產減值費用,加上(減去)公允價值變動產生的未實現虧損(收益),加上與業務合併中庫存增加有關的費用,加上其他收購和交易成本。管理層認為,EBITDA和調整後的EBITDA提供了有意義和有用的財務信息,因為這些衡量標準表明了業務的經營業績。
在截至2023年12月31日的一年中,公司的EBITDA和調整後的EBITDA(非美國GAAP財務指標)與持續業務淨(虧損)收入(最直接可比的美國GAAP財務指標)的對賬如下表所示:
(以千美元為單位) | JustCBD | 船舶 | 帕泰博 | 公司和 其他 | 已整合 |
持續經營的淨(虧損)收入 | $ (22,790) | $ (8,372) | $ 274 | $ (15,781) | $ (46,669) |
所得税支出(回收) | - | 3 | 101 | (1,732) | (1,628) |
利息支出(收入) | 9 | 2 | 92 | (11) | 92 |
折舊及攤銷 | 742 | 736 | 28 | 829 | 2,335 |
297
EBITDA | (22,039) | (7,631) | 495 | (16,695) | (45,870) |
營業外虧損(收入)(1) | 2 | 14 | - | (174) | (158) |
基於份額的薪酬 | - | - | - | 1,591 | 1,591 |
資產減值 | 22,892 | 7,402 | - | 9,213 | 39,507 |
公允價值變動的未實現收益(2) | (964) | - | - | (1,027) | (1,991) |
與企業合併的庫存流轉有關的費用 | - | - | - | 45 | 45 |
調整後的EBITDA | $ (109) | $ (215) | $ 495 | $ (7,047) | $ (6,876) |
截至2022年12月31日止年度,本公司的EBITDA和調整後EBITDA(非美國公認會計準則財務指標)與持續經營業務淨收入(虧損)(最直接可比的美國公認會計準則財務指標)的對賬如下表所示:
(以千美元為單位) | JustCBD | 船舶 | 帕泰博 | 公司和 其他 | 已整合 |
持續經營淨虧損 | $ (7,001) | $ (21,985) | $ (109) | $ (17,608) | $ (46,703) |
所得税追回 | (21) | (1,372) | (12) | - | (1,405) |
利息支出(收入) | 17 | (35) | 2 | (13) | (29) |
折舊及攤銷 | 643 | 1,434 | 1 | 66 | 2,144 |
EBITDA | (6,362) | (21,958) | (118) | (17,555) | (45,993) |
營業外虧損(收入)(1) | 56 | 4 | (13) | 276 | 323 |
基於份額的薪酬 | - | - | - | 3,404 | 3,404 |
資產減值 | 5,397 | 20,139 | - | 245 | 25,781 |
公允價值變動未實現損失(2) | - | - | - | 593 | 593 |
與企業合併的庫存流轉有關的費用 | 1,631 | - | - | - | 1,631 |
其他收購和交易成本 | 614 | 81 | - | 353 | 1,048 |
調整後的EBITDA | $ 1,336 | $ (1,734) | $ (131) | $ (12,684) | $ (13,213) |
(1) 營業外費用包括匯兑損益。
(2) 公允價值變動的未實現虧損包括公司對一家早期歐洲大麻公司的長期投資價值的變化,以及與收購JustCBD相關的公司或有對價的價值變化。
流動性與資本資源
自公司成立以來,我們通過產品銷售的現金流和出售股本的收益為我們的運營和資本支出提供資金。該公司正在通過銷售產生現金,並正在部署其資本儲備,以收購和開發能夠在短期和短期內產生額外收入和收益的資產,以支持我們的業務增長和擴張。我們產生了重大的運營虧損和運營產生的負現金流量,這反映在我們的累計虧損和合並現金流量表中。我們預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損和負現金流。我們目前的主要流動資金來源是我們的業務提供的現金和現金等價物以及之前的股票發行。現金和現金等價物主要由存放在銀行的現金組成。截至2023年12月31日和2022年12月31日,現金和現金等價物分別為440萬美元和890萬美元。截至2023年12月31日,該公司目前的營運資本、預期的運營開支和淨虧損,以及圍繞其根據需要籌集額外資本的能力的不確定性,使人對現有現金和現金等價物是否足以履行其在合併財務報表發佈之日起12個月內到期的債務產生了極大的懷疑。合併財務報表不包括對資產回收和分類或負債金額和分類的任何調整,如果公司無法繼續經營下去,可能需要進行這些調整。
公司是否有能力在2024年及以後執行其運營計劃,取決於其是否有能力通過股票發行、債務融資或其他形式的融資獲得額外資金,以滿足計劃中的增長要求,併為未來的運營提供資金,這些可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。如果我們無法籌集到必要的資金,我們將需要削減或停止運營。詳情見經審核綜合財務報表附註2及本年報第1A項“風險因素-管理層已對我們作為持續經營企業持續經營的能力進行分析,並認定根據我們目前的財務狀況,我們作為持續經營企業持續經營的能力存在重大疑問。此外,我們的獨立註冊會計師事務所對我們作為持續經營企業持續經營的能力提出重大質疑”。我們已經基於我們對我們能夠在多長時間內為我們的運營提供資金的估計,這些假設可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更早使用我們可用的資本資源。從長遠來看,我們可能需要獲得額外的融資,為我們目前計劃的運營提供資金,這可能包括產生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合。不能保證該公司將能夠以其接受的條件、及時或根本不能獲得額外資金。如果在需要時不能以可接受的條件獲得足夠的資金,可能會對業務成果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們真的通過公開或私募股權發行籌集額外資本,我們現有股東的所有權權益將被稀釋。如果我們通過債務融資籌集額外資本,我們可能會受到公約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如承擔額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
298
該公司現金的主要用途是用於營運資本要求和資本支出。此外,它可能會不時地將資本用於收購和其他投資和融資活動。營運資金主要用於公司人員以及與其產品的增長、製造和生產相關的成本。該公司的資本支出主要包括增加設施、改善現有設施和產品開發。
現金流
下表列出了本公司各期簡明綜合現金流量表的主要組成部分。
(單位:千美元) | 對於 截至的年度 十二月 31, 2023 | 對於 截至的年度 十二月 31, 2022 | ||||
用於經營活動的現金 | $ | (8,396 | ) | $ | (15,935 | ) |
融資活動產生的現金 | 3,150 | 4,413 | ||||
用於投資活動的現金 | (234 | ) | (15,802 | ) | ||
匯率變動的影響 | 930 | (755 | ) | |||
期內現金變動情況 | (4,550 | ) | (28,079 | ) | ||
期初現金 | 8,935 | 37,616 | ||||
包括在持有待售資產中的現金 | - | (602)) | ||||
期末現金 | $ | 4,385 | $ | 8,935 |
用於經營活動的現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額分別為840萬美元和1590萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,用於經營活動的現金流量主要是由於運營費用超過了當年的毛利。
在截至2022年12月31日的年度中,用於經營活動的現金流量也主要是由於運營費用超過了當年的毛利。
融資活動產生的現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額分別為320萬美元和440萬美元。截至2023年12月31日止年度的融資活動所提供的現金流量主要與本公司於2023年9月進行的單位發售(如下所述)及透過其FGH附屬公司進行的信貸借貸(如下所述)有關,但部分被用於股票發行成本及償還貸款的款項所抵銷。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金流量主要與公司2022年12月的單位發售(如下所述)以及從認股權證和股票期權行使中收到的收益有關,但部分被用於股票發行成本和公司股票回購計劃的金額所抵消。根據回購計劃,該公司以每股13.84美元的平均價格回購了18,411股普通股。
299
用於投資活動的現金
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,用於投資活動的淨現金總額分別為20萬美元和1580萬美元。截至2023年12月31日的年度,投資活動中使用的現金流主要與與品牌之家部門設備相關的資本支出有關。
截至2022年12月31日止年度用於投資活動的現金流量主要與2022年2月收購JustCBD所支付代價的現金部分有關。
營運資金
截至2023年12月31日,我們的營運資金為510萬美元。該公司的主要現金流需求是用於其大麻和製藥活動的發展、行政費用以及通過相關應收賬款和應付賬款支持不斷增長的銷售和生產的一般營運資金。
資金需求
我們的持續生存有賴於我們通過業務內部協同效應、擴大產能和地理足跡、探索戰略合作伙伴關係以及尋求增值收購以補充我們的有機增長來產生正現金流的能力。我們致力於實現持續增長,這將有效抵消我們的間接成本,從而為實現盈利鋪平道路。我們未來將被要求通過股權或債務融資籌集額外資本。到目前為止,我們已經通過多次股權發行籌集了資金。我們在2022年和2023年的股票發行情況如下。
2023年9月提供單元
2023年9月,我們以每單位2.00美元的價格完成了1,369,000股本公司的登記直接發售,總收益為270萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股普通股認購權證(總認股權證1,369,000股),以每股2.50美元的行使價額外購買一股普通股。這些認股權證將於2029年3月21日到期。我們支付了與2023年9月單位發行相關的30萬美元發行成本,並向配售代理髮行了54,760份認股權證。截至2023年12月31日,所有與2023年9月單位發行相關的權證仍未償還。
2022年12月提供單位服務
2022年12月,我們以每單位8.00美元的價格完成了625,000股本公司的發售,總收益為500萬美元。每個單位包括一股本公司普通股和一股普通股認購權證(總認股權證625,000股),以每股8.00美元的行使價額外購買一股普通股。這些認股權證將於2027年12月8日到期。我們支付了與2022年12月單位發行相關的40萬美元發行成本,併發行了25,000份向配售代理髮行的權證。
2023年9月,本公司將2022年12月向某些投資者發行的624,995份認股權證重新定價至每股2.50美元,原因是該等投資者參與了2023年9月的單位發行。
截至2023年12月31日,與2022年12月單位發行相關的624,995份認股權證仍未償還。
債務
除了上述股權發行外,該公司還可以通過其FGH子公司獲得信貸安排。與兩家不同的德國銀行--Hypolinsbank和Volksbank--提供的信貸安排總計400萬歐元,由聯合和數個擔保或違約擔保擔保。2023年12月31日,未償還金額為180萬歐元(190萬美元),應在三個月內到期。信貸安排的年利率從5.45%到6.46%不等,沒有固定的到期日。每次提取新的金額時,利率都會重新設置。
表外安排
截至2023年12月31日,本公司並無任何表外安排對其經營業績或財務狀況造成當前或未來影響,包括但不限於流動資金和資本資源等考慮因素。
300
合同義務
截至2023年12月31日,公司在未來付款方面有以下合同義務,即已知並已承諾的合同和其他承諾:
(單位:千美元) | 總計 | 少於1 年 | 1-3年 | 多過 3年 | |||||||||
法律糾紛(1) | 2,962 | 2,962 | - | - | |||||||||
銷售税(1) | 2,538 | 2,538 | - | - | |||||||||
或有購買對價(2) | 1,095 | 921 | 52 | 122 | |||||||||
經營租賃義務(3) | 1,926 | 900 | 834 | 192 | |||||||||
長期債務(4) | 1,931 | 1,931 | - | - | |||||||||
總計 | $ | 10,452 | $ | 9,252 | $ | 886 | $ | 314 |
(1) 見本公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表附註19。
(2) 見本公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表附註10。
(3) 見公司截至2023年12月31日止年度合併財務報表附註14。
(4) 見本公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表附註13。
關鍵會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,以及公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析,要求管理層作出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額。本公司綜合財務報表附註3“重要會計政策”描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法。管理層根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能是實質性的。
本公司認為,以下關鍵會計政策涉及在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計,對於幫助讀者充分了解和評估本公司報告的財務結果是最關鍵的。管理層認為這些政策至關重要,因為它們對描述公司的財務狀況和經營業績都很重要,而且它們要求管理層對固有的不確定事項作出判斷和估計。
盤存
庫存包括原材料和供應品、內部生產的在製品和成品。庫存最初按成本估值,隨後按成本與可變現淨值中的較低者估值。庫存成本根據加權平均成本或特定識別基礎確定,任何貿易折扣和回扣均從購買價格中扣除。原材料成本包括材料採購成本、運入成本和關税。成品包括直接材料和勞動力的成本以及根據正常生產能力分配的一定比例的製造費用。
可變現淨值是指存貨在正常業務過程中的估計銷售價格減去所有估計完工成本和銷售所需的成本。確定可變現淨值需要作出重大判斷,包括考慮諸如縮水、老化和未來對庫存的需求以及與客户的合同安排等因素。超額和陳舊庫存的儲備是根據現存量、需求預測的預計數量和可變現淨值計算的。庫存儲備變化的影響反映在銷售成本上。
企業合併
對業務的收購使用收購方法進行會計處理。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量,公允價值按收購日本公司轉讓的資產的公允價值、本公司對被收購方前所有人產生的負債以及本公司為換取被收購方控制權而發行的股權之和計算。與收購相關的成本一般在已發生的損益中確認。於收購日期,收購的可識別資產及承擔的負債按其公允價值確認。
301
商譽是指轉讓對價的總和、被收購方任何非控制性權益的金額以及收購方先前持有的被收購方股權(如有)的公允價值扣除收購日收購的可識別資產和承擔的負債後的淨額。如果經評估後,收購日收購的可確認資產和承擔的負債的淨額超過轉移的對價、被收購方任何非控股權益的金額和被收購方之前持有的被收購方權益(如有)的公允價值之和,超出的部分立即在損益中確認為討價還價收購收益。
作為現有所有權權益並使其持有人有權在清算時按比例分享實體淨資產的非控股權益,最初可以按被收購方可識別淨資產的公允價值計量。
或有對價按收購之日的公允價值計量,並作為企業合併轉讓對價的一部分計入。被歸類為權益的或有對價不會在隨後的報告日期重新計量,其隨後的結算將在權益中入賬。被歸類為資產或負債的或有對價在隨後的報告日期重新計量,相應的損益在合併經營報表和全面收益表中確認。
當業務合併分階段完成時,本公司先前於被收購方持有的股權按其收購日期的公允價值重新計量,由此產生的收益或虧損(如有)在損益中確認。於收購日期前已在其他全面收益中確認的被收購方權益所產生的金額將重新分類為損益,如果該權益被處置,則該等處理將是適當的。
收購價格分配可以是初步的,在自收購之日起不超過一年的計算法期間,導致對收購資產和承擔負債的公允價值進行調整的假設和估計的變化在確定調整期間進行記錄。
無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失(如有)入賬。在企業合併中收購的無形資產在收購日按公允價值計量。攤銷以直線為基礎,按資產的估計使用年限計提,不超過合同期(如果有的話)。
估計可用年限、剩餘價值及攤銷方法於每年年底回顧,估計數字的任何變動均會作前瞻性的會計處理。攤銷費用計入綜合損失表和綜合損失表的折舊和攤銷。
使用年限不確定的無形資產不需攤銷,並每年進行減值測試,或在發生事件或情況變化表明可能減值時進行更頻繁的測試。
商譽減值和無限期無形資產減值
商譽分配給產生商譽的企業所在的報告單位。報告單位是一個經營部門,或低於該經營部門一級的業務單位,為其編制離散的財務信息,並由部門管理層定期審查。本公司於第四季度每年審查商譽及無限期已存在無形資產的減值,或在事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法收回的情況下,在更早的時間內進行評估。本公司可選擇首先評估質量因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果因素表明情況如此,則進行量化測試,並就報告單位公允價值以上的任何超額賬面價值計入減值,不得超過商譽金額。本公司進行一步測試,以計算資產的公允價值,並在報告單位的公允價值超過其賬面價值時記錄商譽減值。若干因素,包括歷史業績、業務計劃、預測、市場數據,以及在制定多個因素時估值模型結果的權重,被用來確定公允價值。
所得税
所得税支出包括當期税和遞延税。本期税項及遞延税項於損益中確認,但與業務合併或直接於權益或其他全面虧損中確認的項目有關者除外。
302
本期税項為本年度應課税收入或虧損的預期應付或應收税項,按報告日期制定的税率計算,以及對過往年度應付税項的任何調整。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。遞延税項不會因下列暫時性差異而被確認:不是業務合併且不影響會計或應課税損益的交易中的資產或負債的初步確認,以及與子公司和共同控制實體的投資相關的差異,只要這些差異在可預見的未來很可能不會逆轉。此外,遞延税項不會因最初確認商譽時產生的應税暫時性差異而確認。遞延税項是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律,按預計將適用於暫時性差額的税率計量。遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體或不同納税主體徵收的所得税,但打算按淨額結算當期税收負債和資產,或其納税資產和負債將同時變現的,遞延税項資產和負債予以抵銷。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可抵扣的暫時性差異,前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷這些利潤。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。
未實現的税收優惠可能與尚未經有關税務機關審查的期間有關。未實現税收優惠的確認或計量的變化反映在發生變化的期間。
與所得税有關的利息和罰金在綜合經營報表中不作為所得税的組成部分確認,而是作為利息支出的組成部分確認。
最近採用的會計原則
關於最近發佈的會計準則的討論,見合併財務報表附註3“重要會計政策”。
303
附件D
第1A項。風險因素。
你應仔細考慮下述風險以及本報告所載的其他信息,包括合併財務報表及其附註和項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。以下討論的任何事件的發生都可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們是一家處於早期階段的公司,運營歷史有限,可能永遠不會盈利。
我們是一家初創公司,專注於向全球大型渠道分銷商和零售商供應天然、藥用級大麻花和高質量的大麻衍生醫療和保健產品。我們成立於2019年3月,運營歷史有限。我們的財務資源有限,運營現金流也很少。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們分別虧損5630萬美元和5260萬美元,截至2023年12月31日,我們累計虧損1.425億美元。
此外,不能保證我們將獲得額外的資金來發展我們的業務,這將需要大量資源的承諾。因此,您應該根據公司在開發初期經常遇到的成本、不確定性、延誤和困難來考慮我們的前景。潛在投資者應該仔細考慮一家經營歷史有限的公司將面臨的風險和不確定性。特別是,潛在投資者應該考慮到,我們可能無法:
• 成功實施或執行我們的業務計劃,或我們的業務計劃是健全的;
• 適應不斷變化的條件或跟上需求增長的步伐;
• 吸引並留住一支經驗豐富的管理團隊;
• 成功整合我們收購的業務;或
• 在資本市場籌集足夠的資金,以實現我們的業務計劃,包括產品開發、許可和審批。
近期和未來的收購和戰略投資可能難以整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,可能使我們承擔責任,並損害我們的運營結果和財務狀況。
我們最近剛剛收購了Brands和FGH,並且有收購活動的歷史,我們未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充我們的業務或擴大我們的廣度、增強我們的能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。我們提供的多樣化產品可能不會成功。雖然我們的增長戰略包括擴大我們的服務和產品供應,實施積極的營銷計劃,並採用產品多樣化,但我們不能保證我們的系統、程序和控制將足以支持我們的業務擴張。我們不能保證我們現有的人員、系統、程序或控制措施足以支持我們未來的運營,也不能保證我們能夠成功地實施與我們的增長戰略一致的適當措施。作為我們計劃的增長和多樣化產品提供的一部分,我們可能不得不實施新的運營和財務系統、程序和控制,以擴大、培訓和管理我們的員工基礎,並保持我們員工之間的密切協調。我們不能保證我們將能夠做到這一點,或者如果我們能夠做到這一點,我們將能夠有效地將它們整合到我們現有的工作人員和系統中。此外,整合我們的收購和對未來潛在收購的追求可能會分散管理層的注意力,並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論這些收購是否完成。任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。此外,我們在收購其他業務方面的經驗有限。具體地説,我們可能無法成功評估或利用收購的產品、資產或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
我們可能無法找到和確定理想的收購目標,或者我們可能無法成功地與任何一個目標達成協議。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會損害我們的運營業績。此外,如果被收購的企業未能達到我們的預期,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。在某些情況下,少數股東可能存在於我們的某些非全資收購中(對於我們不是作為100%全資子公司收購的業務),並可能保留少數股東權利,這可能會使未來的控制權變更或公司批准的行動更難實現和/或成本更高。
304
我們還對早期公司進行戰略投資,開發我們認為可以補充我們的業務或擴大我們的廣度、增強我們的技術能力或提供增長機會的產品或技術。這些投資可能是針對處於早期階段的非上市公司的限制性股票。這類投資通常缺乏流動性,可能永遠不會產生價值。此外,我們投資的公司可能不會成功,我們的投資將失去價值。
此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨收購的未知風險或負債。此外,我們可能受制於我們收購的企業的未知債務。此外,我們可能會受到與我們收購的業務相關的法律程序的影響,或因我們的收購而產生的法律程序。例如,我們因收購FGH而成為某些訴訟的一方,而FGH受到收購中獲得的某些賠償保護。更多信息見項目3“法律訴訟”。
某些情況或事件可能會擾亂公司的供應鏈、擾亂運營並增加運營費用。
包括但不限於以下情況或事件:(I)異常天氣條件或自然災害,如颶風、龍捲風、洪水、火災、酷暑、地震等,可能擾亂公司的供應鏈,尤其是其交付產品的能力、中斷設施的運營、增加運營費用、導致銷售損失、延遲履行合同義務或需要產生額外支出;(Ii)本地、區域、國家或國際間爆發傳染病,包括新冠肺炎冠狀病毒、中東呼吸系統綜合症、嚴重急性呼吸系統綜合症、H1N1流感病毒、禽流感或任何其他類似疾病,可能導致經濟活動全面或急劇下降;(Iii)政治不穩定、社會和勞工動盪、戰爭或恐怖主義,包括目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突;或(Iv)基本商業和社會服務及基礎設施的供應中斷,包括電力和水資源短缺,以及海運和貨運代理服務,包括空運、海運、鐵路和公路運輸。
大麻法律、法規和指導方針是動態的,可能會發生變化。
大麻法律和條例是動態的,並受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求我們招致與遵守或改變我們業務計劃的某些方面相關的大量費用。未來還有可能頒佈直接適用於我們的某些產品和/或業務方面的法規。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈可能會對我們的業務產生什麼影響。管理層預計,在可預見的未來,國際大麻行業的立法和監管環境將繼續充滿活力,並將需要創新的解決辦法,以努力遵守這一新興行業不斷變化的法律格局。遵守任何此類法律可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
輿論也可以對大麻行業的監管產生重大影響。公眾對大麻行業看法的負面轉變可能會影響不同司法管轄區未來的立法或監管。
對大麻及其衍生產品的需求可能會受到科學研究或發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究發現的不利影響和重大影響。
合法的大麻產業正處於相對早期的發展階段。消費者對醫用大麻的合法性、道德性、消費量、安全性、有效性和質量的看法喜憂參半,並不斷演變,可能會受到科學研究或發現、監管調查、訴訟、媒體關注和有關醫用大麻產品消費的其他宣傳的重大影響。不能保證未來的科學研究、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究結果或宣傳將有利於醫用大麻市場或任何特定產品,或與先前的宣傳一致。未來的研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳被認為不如或該問題低於先前的研究報告、發現或宣傳,可能會對醫用大麻的需求和我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,關於大麻的負面宣傳報道或其他媒體注意,或將醫用大麻的消費與疾病或其他負面影響或事件聯繫在一起,都可能產生這種實質性的不利影響。公眾輿論和對醫用大麻使用的支持傳統上是不一致的,並且在不同的司法管轄區有所不同。我們有能力獲得並提高市場對我們業務的接受度,這可能需要在投資者關係、戰略關係和營銷活動上投入大量資金。我們不能保證這些措施一定會成功,如果這些措施不能落實為大量需求,可能會對我們的財政狀況造成不利影響。
305
對公司聲譽的損害可能是任何數量的事件實際或預期發生的結果,也可能包括任何負面宣傳,無論此類宣傳是否準確。
越來越多的人使用社交媒體和其他基於網絡的工具來生成、發佈和討論用户生成的內容,並與其他用户聯繫,這使得個人和團體越來越容易溝通和分享關於公司及其活動的意見和觀點,無論是真是假。儘管該公司相信它以尊重所有利益相關者的方式運作,並以保護自己的形象和聲譽為榮,但它最終並不直接控制其他人對它的看法。聲譽損失可能會導致建立新客户、分銷商或供應商關係的能力下降,留住現有客户、分銷商或供應商的能力下降,投資者信心和獲得資金的機會降低,發展和維護社區關係的挑戰增加,以及我們推進項目的整體能力受到阻礙,從而對我們的財務業績、財務狀況、現金流和增長前景產生重大不利影響。
我們面臨產品責任索賠、訴訟和訴訟的固有風險。
作為人類攝取產品的分銷商,如果我們的產品被指控造成身體傷害或傷害,我們將面臨產品責任索賠、監管行動和訴訟的固有風險。此外,銷售我們的產品還涉及因未經授權的第三方篡改或產品污染而對消費者造成傷害的風險。人類單獨或與其他藥物或物質一起食用我們的產品可能會產生不良反應。我們可能會受到各種產品責任索賠的影響,其中包括,我們的產品造成了傷害或疾病,使用説明不充分,或有關健康風險、可能的副作用或與其他物質相互作用的警告不充分。針對我們的產品責任索賠或監管行動可能會導致成本增加,可能會對我們在客户和消費者中的聲譽產生不利影響,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。不能保證我們將能夠以可接受的條款獲得或維持產品責任保險,或為潛在的責任提供足夠的保險。這種保險很昂貴,未來可能不會以可接受的條款提供,或者根本不會。無法以合理的條款獲得足夠的保險範圍或以其他方式針對潛在的產品責任索賠提供保護,可能會阻止或阻礙我們潛在產品的商業化。
我們受制於產品召回所涉及的固有風險。
產品的製造商和分銷商有時會因為各種原因而被召回或退貨,包括產品缺陷,如污染、意外的有害副作用或與其他物質的相互作用、包裝安全以及標籤披露不充分或不準確。如果我們的任何產品因所謂的產品缺陷或任何其他原因而被召回,我們可能被要求承擔召回以及與召回相關的任何法律程序的意外費用。我們可能會損失大量的銷售額,並且可能無法以可接受的利潤率替換這些銷售額,或者根本無法替換這些銷售額。此外,產品召回可能需要管理層的高度重視。不能保證任何質量、效力或污染問題將被及時檢測到,以避免不可預見的產品召回、監管行動或訴訟。此外,如果我們的產品被召回,我們的聲譽可能會受到損害。由於上述任何原因的召回可能導致對我們產品的需求減少,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,產品召回可能導致監管機構對我們的運營進行更嚴格的審查,需要進一步的管理層關注,可能會失去適用的許可證,以及可能的法律費用和其他費用。
該公司的產品可能會有未知的副作用。
如果公司銷售的產品沒有被認為具有最終用户預期的效果,其業務可能會受到影響,業務可能會受到產品責任或其他法律訴訟的影響。該公司的許多產品都含有創新成分或成分組合。關於療效、未知副作用和/或與個體人體生物化學的相互作用,或與其他藥物的相互作用,幾乎沒有長期數據。此外,幾乎沒有關於療效、未知副作用和/或其與個別動物生物化學相互作用的長期數據。因此,如果該公司的產品沒有按照指示服用,或者如果由具有某些已知或未知醫療條件的最終用户服用,則可能會產生某些副作用。
306
該公司可能無法預見其潛在客户需求的變化,這些變化可能會使公司現有的產品和服務過時。該公司的成功在一定程度上將取決於其繼續提高其產品和服務供應的能力,以滿足市場日益複雜和多樣化的需求,並及時和具有成本效益地響應技術和法規的變化以及新興的行業標準和實踐。
關於大麻或孤立的大麻素(如CBD和THC)的醫療效益、可行性、安全性、有效性、用途和社會接受度的研究仍處於早期階段。
關於大麻或單獨的大麻素(如CBD和THC)的益處的臨牀試驗相對較少。儘管該公司相信這些文章、報告和研究支持其關於大麻的醫療益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度的信念,但未來的研究和臨牀試驗可能會證明這種説法是不正確的,或者可能會引起人們對大麻的擔憂和看法。鑑於這些風險、不確定性和假設,投資者不應過度依賴此類文章和報告。未來的研究和臨牀試驗可能得出與本文所述相反的結論,或得出與醫用大麻有關的負面結論,這可能會對公司產品的需求產生重大不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營或前景產生重大不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於擴展到更多的消費市場,而我們可能無法成功地做到這一點。
我們相信,我們未來的增長不僅取決於繼續為現有客户提供新產品,還取決於繼續擴大我們的客户基礎。我們業務的增長將在一定程度上取決於我們在美國以及國際市場繼續擴張的能力。我們在這些領域投入了大量的資源,雖然我們希望我們的產品會受到歡迎,但我們可能會面臨與目前遇到的挑戰不同的挑戰,包括競爭性的商品銷售、分銷、招聘和其他困難。我們在吸引客户方面也可能遇到困難,因為消費者不熟悉或接受我們的品牌,或者抵制為優質產品付費,特別是在國際市場。此外,儘管我們正在投資銷售和營銷活動,以進一步滲透較新的地區,包括擴大我們專門的銷售隊伍,但我們可能不會成功。如果我們不成功,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
原材料、設備、勞動力和運輸的成本和可用性的波動可能會導致製造延遲或增加我們的成本。
用於製造我們產品的關鍵部件的價格和可獲得性一直在上漲,並可能繼續大幅波動。此外,由於監管或通脹壓力,我們公司內部或第三方製造商的勞動力成本可能會大幅增加。此外,物流和運輸成本在很大程度上是由於石油價格的波動,而供應可能由於政治和經濟問題而受到限制。我們的任何原材料、包裝或其他採購或運輸成本的成本和可用性的任何波動都可能損害我們的毛利率和滿足客户需求的能力。如果我們不能成功緩解這些產品成本增加或波動的很大一部分,我們的運營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方提供原材料,並製造和合成我們的一些產品。我們無法控制這些第三方,如果這些關係被破壞,我們未來的運營結果將受到不利影響。
我們目前與獨立的第三方供應商簽訂了關鍵原材料的短期供應合同。此外,我們的一些產品是由獨立的第三方製造或合成的,由於客户需求以及我們的產品組合和產品組合的構成,這些第三方聯合封隔器的使用會不時發生變化。我們沒有與這些第三方中的任何一家簽訂任何長期合同,我們預計將在原材料、生產和進口包裝材料產能方面與其他公司競爭。如果我們的需求大幅增加或需要更換現有的原材料供應商或第三方製造商,則不能保證這些第三方供應商在需要時會以我們可以接受的條款提供替換,或者不能保證任何製造商或複合商會為我們分配足夠的產能以滿足我們的要求。此外,即使我們能夠擴大現有或找到新的來源,我們也可能遇到生產延遲和增加成本的結果,這是與第三方接洽所需時間的結果。原材料和/或產品的製造或合成方面的任何延誤、中斷或增加的成本都可能對我們滿足零售客户和消費者對我們產品的需求的能力產生不利影響,並導致短期和長期收入和淨收入下降。
307
該公司的庫存有保質期,到期後可能不會出售。
該公司庫存有成品,其庫存有保質期。該公司庫存中的成品可能包括大麻花、大麻油產品和化粧品。該公司的存貨可能到期而不出售。儘管管理層定期審查現有庫存的數量和剩餘保質期,並估計製造和銷售準備時間,以便管理庫存,但仍可能需要減記庫存。任何此類庫存減記都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們業務的季節性趨勢造成了我們的財務和經營業績的變異性。
我們的財務和經營業績受到淨收入和營業收入的季節性和季度變化的影響,因此,我們的季度業績可能會波動,可能會低於預期。由於假日季節的影響,我們的業務在上一財年的第三和第四季度實現了不成比例的淨收入和收益,我們預計這種對我們運營的季節性影響將在未來繼續下去。如果我們在第三季度或第四季度的淨收入低於預期,可能會對我們當年的經營業績和財務狀況產生不成比例的巨大影響。任何損害我們第三季度或第四季度經營業績的因素,包括我們品牌或供應鏈的中斷或不利的經濟狀況,都可能對我們整個財年的經營業績和財務狀況產生不成比例的影響。
公司可能無法維持有效的質量控制體系。
公司可能無法維持有效的質量控制體系。該公司將其早期的成功部分歸因於其對產品質量的承諾和有效的質量控制體系。公司質量控制體系的有效性及其在製造、加工和測試設施方面獲得或保持良好製造規範(GMP)認證的能力取決於許多因素,包括質量控制程序的設計、培訓計劃以及確保員工遵守公司政策和程序的能力。該公司還依賴收費製造商和合同實驗室等服務提供商來製造、加工或測試其受GMP認證要求的產品。
我們預計監管機構將定期檢查我們和我們的服務提供商的設施,以評估是否符合適用的GMP要求。不遵守這些要求可能會使我們或我們的服務提供商面臨可能的監管執法行動。公司或其服務提供商的質量控制體系的任何失敗或惡化,包括GMP認證的喪失,都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
大麻產業面臨強烈反對,在我們開展業務的其他司法管轄區也可能面臨類似的反對。
許多政治和社會組織反對大麻和大麻及其合法化,許多人,甚至那些支持合法化的人,在他們的地理位置上反對大麻和大麻的銷售。我們的業務需要地方政府、行業參與者、消費者和居民的支持才能成功。此外,還有一些資金雄厚的大型企業可能會強烈反對大麻行業。例如,製藥和酒精行業傳統上反對大麻合法化。這些或其他行業阻止或阻礙大麻行業的任何努力都可能對我們的業務產生不利影響。
該公司受到批發價格波動的影響,這可能使公司的收入、毛利、淨收入和現金流低於預期。
藥品分銷和大麻行業是以利潤為基礎的企業,毛利取決於銷售價格與成本的差額。因此,盈利能力對由供應(這本身取決於其他因素,如天氣、燃料、設備和勞動力成本、運輸成本、經濟形勢、政府法規和需求)、税收、政府計劃和藥品分銷和大麻行業政策(包括負責藥品和大麻銷售的政府機構可能實施的價格控制和批發價限制)以及其他市場狀況的變化而引起的批發和零售價格波動非常敏感,所有這些都是我們無法控制的因素。該公司的營業收入可能會受到藥品和大麻價格下跌的重大不利影響,並將對大麻價格的變化和大麻行業的整體狀況敏感,因為我們的盈利能力與藥品和大麻的價格直接相關。這些價格受到許多我們無法控制的因素的影響。任何價格下跌都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
308
該公司可能因開發和分銷合成大麻而面臨競爭風險。
製藥業和其他行業可能試圖通過開發和銷售仿效自然產生的大麻的效果和提供的治療的合成產品,進入大麻行業,特別是醫用大麻行業。如果合成大麻產品被廣泛採用,這種合成大麻產品的廣泛流行可能會改變植物大麻產業的需求、數量和盈利能力。這可能會對我們通過業務的可持續和盈利運營確保長期盈利和成功的能力產生不利影響。
成人娛樂用大麻合法化可能會減少醫用大麻的銷售。
在任何國家,向成年人銷售娛樂用非醫用大麻合法化都可能增加醫用大麻市場的競爭。我們可能無法在一個競爭激烈的市場上實現我們的商業計劃,在這個市場上,娛樂、成人使用的大麻是合法的,或者隨着時間的推移,市場可能會經歷大麻和大麻產品價格的下降,從而降低我們的利潤率。
本公司依靠第三方運輸服務和進口服務將產品交付給客户。
該公司依靠第三方運輸服務和進口服務將其產品交付給客户。該公司面臨與依賴第三方運輸服務提供商相關的固有風險,包括物流問題、延誤、產品丟失或被盜以及增加的運輸和保險成本。產品運輸的任何延誤、安全漏洞或產品丟失,都可能對公司的業務、財務業績和經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法在某些國家/地區建立和維護銀行賬户。
我們經營業務的國家的銀行機構可能不會為我們開立賬户,或者不接受與大麻工業有關的收益的付款或存款。這樣的風險可能會增加我們的成本,或者阻止我們向某些司法管轄區擴張。
我們可能無法續訂某些租約。
我們在運營中使用的幾個物業或設施是按特定期限出租的。我們可能無法延長部分或全部此類租約的期限,或者,如果我們這樣做了,任何此類租約續期的條款將是有利的。同樣,存在一些租約可能到期的風險,我們將被要求將我們的業務轉移到另一個地點,從而產生成本。
公司可能面臨網絡安全和隱私風險,這些風險可能會擾亂公司的運營,並使公司面臨財務損失、合同損失、責任、聲譽損害和額外費用。
公司可能會受到與我們的信息技術系統相關的風險,包括網絡攻擊、惡意軟件、勒索軟件和網絡釣魚攻擊,這些攻擊可能針對我們的知識產權、商業祕密、財務信息、員工、客户和患者的個人信息,包括敏感的個人健康信息。發生此類攻擊可能會擾亂我們的運營,並使公司面臨財務損失、合同損害、勞工和隱私法規定的責任、聲譽損害和額外費用。我們已經實施了安全措施來保護我們的數據和信息技術系統;然而,這些措施可能不能有效地防止網絡攻擊。我們可能需要撥出額外的資源,以實施額外的預防措施,包括對信息技術系統進行大量投資。嚴重的網絡安全漏洞可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
本公司可能會收集和存儲有關客户的某些個人信息,並負責保護此類信息不受隱私侵犯。侵犯隱私可能是由於程序或流程故障、信息技術故障或故意未經授權的入侵而發生的。此外,數據被盜是一個持續的風險,無論是通過員工串通或疏忽實施的,還是通過故意的網絡攻擊實施的。任何此類侵犯隱私或盜竊的行為都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果公司被發現違反了隱私或安全規則或其他保護信息保密的法律,公司可能會受到制裁和民事或刑事處罰,這可能會增加其責任,損害其聲譽,並對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
309
本公司可能會為捍衞其知識產權和其他專有權利而招致鉅額費用。
商標、專利、商業祕密和知識產權的所有權和保護是公司未來成功的重要方面。未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用本公司的產品和技術。監管對公司當前或未來商標、專利、商業祕密或知識產權的未經授權使用可能是困難、昂貴、耗時和不可預測的,就像執行這些權利以防止他人未經授權使用一樣。
此外,其他各方可能會聲稱該公司的產品侵犯了他們的專有權利,或許還侵犯了他們的專利保護權利。這種索賠,無論其是非曲直,都可能導致花費大量的財政和管理資源、法律費用、禁令、臨時限制令和/或要求支付損害賠償金。此外,公司可能需要從聲稱公司侵犯其合法權利的第三方那裏獲得許可證。此類許可證可能無法以公司可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。此外,公司可能無法獲得或使用對其有利的條款,或根本無法獲得或使用與其不擁有的知識產權有關的許可證或其他權利。
與我們的監管框架相關的風險
根據美國聯邦法律,大麻仍然是非法的,美國大麻法律的執行可能會發生變化。
在美國,對大麻產業有重大的法律限制和法規。根據《受控物質法》,大麻仍然是第一類毒品,根據美國聯邦法律,除其他外,在美國種植、分銷或擁有大麻是非法的。在那些大麻使用已合法化的州,根據《受控物質法》,大麻的使用仍然違反了聯邦法律。《受控物質法案》將大麻列為附表一管制物質,因此,根據美國聯邦法律,醫用和成人使用大麻是非法的。除非美國國會修改與大麻有關的受控物質法案(並且總裁批准了這一修正案),否則聯邦當局可能會執行當前的聯邦法律。涉及美國境內與大麻有關的商業活動所產生或意圖促進的收益的金融交易,可構成根據適用的美國聯邦洗錢法進行起訴的依據。雖然美國聯邦政府在執行此類法律時傾向於不對符合醫用或成人用大麻監管計劃的個人和企業執行,但在此類計劃合法的州,嚴格遵守州法律既不能免除我們在美國聯邦法律下的責任,也不能為可能對我們提起的任何聯邦訴訟提供辯護。由於美國聯邦法律將大麻的使用定為犯罪,先發制人,州法律將大麻的使用合法化,因此執行有關大麻的聯邦法律是一個重大風險,並將極大地損害我們的業務、前景、收入、運營結果和財務狀況。在美國執行聯邦法律對我們的業務是一種風險,根據聯邦法律對我們提起的任何訴訟都可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的活動正在並將繼續受到政府當局不斷演變的監管。在美國各州,大麻的生產、種植、提取、分銷、零售、運輸和使用的合法性各不相同。由於美國目前的監管環境,可能會出現新的風險;管理層可能無法預測所有此類風險。
由於州立法機構和聯邦政府之間對大麻的看法相互矛盾,大麻企業受到不一致的法律和法規的約束。不能保證聯邦政府不會執行與大麻有關的聯邦法律,並尋求在未來起訴涉及大麻企業的案件,這些案件在其他方面符合州法律。
未來美國聯邦執法實踐的不確定性以及美國聯邦和州法律法規之間的不一致給公司帶來了重大風險。
有關工業大麻的聯邦或州法律的變化可能會減緩工業大麻的使用,這將對我們未來的收入產生實質性影響。
截至本文發佈之日,大多數州和哥倫比亞特區已根據2018年農場法案的美國授權工業大麻計劃,或根據2014年農場法案授權的先前計劃,或正在接受美國農業部審查的計劃。從2022年1月1日起,幾個沒有根據農業法案批准的計劃或正在審查的計劃的州將默認獲得美國農業部大麻生產商許可證。工業大麻行業的持續發展將取決於州一級對工業大麻的新立法授權,以及聯邦一級立法的進一步修訂或補充。任何數量的事件或事件都可能減慢或停止這一領域的進展。儘管工業大麻行業的進展目前令人鼓舞,但增長並不確定。雖然似乎有足夠的公眾支持有利的立法行動,但許多因素可能會影響或負面影響我們擁有商業利益的各個州的立法程序。這些因素中的任何一個都可能減緩或停止使用工業大麻,這可能會對業務產生負面影響,甚至可能導致我們整體停止運營。此外,聯邦或州法律的變化可能要求我們改變經營業務的方式,以便以我們目前無法預見的方式繼續遵守適用的州法律。如有必要,這些可能的變化可能代價高昂,並可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
310
法律法規的潛在變化帶來的不確定性可能會影響CBD產品的使用。
聯邦、州和地方監管機構、立法者、學者和企業對於符合《農場法案》的大麻項目相對於新出現的大麻類藥物監管的運作範圍存在很大的不確定性,並有不同的解釋。這些不同的意見包括,但不限於,FDA對大麻類物質的監管,以及含有符合農業法案的種植者和加工商的產品製造商可以從事州際貿易的程度。如果沒有進一步的聯邦、甚至是州一級的立法、法規或對現有立法和規則的明確司法解釋,這些不確定性就無法解決。如果這些不確定性持續下去,可能會對我們的產品在不同市場的推出產生不利影響。
我們未能遵守適用法規的任何情況都可能使我們無法繼續開展業務,並且任何此類不遵守規定可能會產生額外費用。
我們的業務活動在我們開展業務的所有司法管轄區都受到嚴格監管。我們的業務受政府當局與大麻和大麻產品的種植、加工、製造、營銷、管理、分配、運輸、儲存、銷售、包裝、標籤、定價和處置有關的各種法律、法規和指導方針的約束。此外,我們還受到與員工健康和安全、保險覆蓋範圍和環境相關的法律法規的約束。普遍適用的法律和法規賦予政府機構和自律機構對我們活動的廣泛行政自由裁量權,包括限制或限制業務活動以及對我們的產品和服務施加額外披露要求的權力。
如果我們未能遵守適用的法規要求,可能會
• 要求對我們的業務進行廣泛的改革;
• 導致監管或機構訴訟或調查;
• 導致我們的許可證和許可被吊銷,合規成本增加;
• 導致損害賠償、民事或刑事罰款或處罰;
• 導致我們的運營受到限制;
• 損害我們的聲譽或
• 產生了實質性的責任。
不能保證未來的任何監管或機構訴訟、調查或審計不會導致鉅額成本、轉移管理層的注意力和資源或對我們的業務產生其他不利後果。
我們業務目標的實現在一定程度上取決於遵守政府當局頒佈的法規要求,並獲得所有必要的法規批准,用於我們產品的種植、加工、生產、儲存、分銷、運輸、銷售、進出口(如適用)。任何不遵守適用於我們業務的監管要求的行為都可能導致可能的制裁,包括:
• 撤銷或對經營我們業務的許可證施加額外條件;
• 暫停或驅逐特定市場或司法管轄區或我們的關鍵人員;
• 實施額外或更嚴格的檢查、測試和報告要求;
• 產品召回或扣押;以及
• 罰款和譴責的實施。
311
此外,法規、政府或法規司法解釋的變化,或更嚴格的執法或其他意想不到的事件,可能需要我們對業務進行廣泛的改變,增加合規成本,或產生重大責任或吊銷我們的執照和其他許可證。此外,政府當局可能隨時改變其管理、申請或執行程序,這可能會對我們持續的監管合規成本產生不利影響。不能保證我們將能夠遵守或繼續遵守適用的法規。
FDA限制了討論CBD的醫療益處的能力。
根據FDA的規定,公司做出“健康聲明”或聲稱一種產品具有特定的醫療益處是非法的。FDA沒有承認CBD帶來的任何醫療益處,這意味着我們在法律上不被允許宣傳與我們的CBD產品相關的任何潛在的健康聲明。由於許多消費者認為CBD是一種健康/醫藥產品,無法對其CBD產品做出這樣的健康聲明可能會限制我們向消費者營銷和銷售產品的能力,這將對我們的收入和利潤產生負面影響。
合法的大麻市場是一個相對較新的行業。因此,我們的目標市場規模很難量化,投資者將依賴自己對市場數據準確性的估計。
由於大麻行業正處於初級階段,因此缺乏可供潛在投資者審查和決定是否投資於我們的可比公司的信息,也缺乏我們可以效仿其商業模式或建立其成功的成熟公司的信息。因此,投資者在決定是否投資我們的普通股時,應該依靠他們對大麻市場潛在規模、經濟和風險的估計。我們是一家處於早期階段的公司,尚未產生淨利潤。不能保證我們的增長估計是準確的,也不能保證大麻市場將足夠大,使我們的業務能夠像預期的那樣增長。
儘管我們致力於研究和開發新的市場和產品並改進現有產品,但不能保證此類研究和市場開發活動將被證明是有利可圖的,或者所產生的市場或產品(如果有的話)將在商業上可行或成功地生產和銷售。我們必須在很大程度上依靠我們自己的市場研究來預測銷售和設計產品,因為詳細的預測和消費者研究通常不能從加拿大和其他國際司法管轄區的可靠第三方來源獲得。
此外,不能保證行業和市場將按照目前的估計或預期繼續存在和增長,或以與管理層的預期和假設一致的方式發揮作用和發展。我們還可能受到對大麻行業產生不利影響的其他事件或情況的影響,例如對銷售和營銷施加進一步限制,或進一步限制某些地區和市場的銷售。
與財務和會計相關的風險
管理層已對我們作為持續經營企業繼續經營的能力進行了分析,並確定,根據我們目前的財務狀況,我們作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問. 此外,我們的獨立註冊會計師事務所對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業提出了很大的疑問。
根據其評估,管理層對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力提出了極大的懷疑。截至2023年12月31日,公司的現金和現金等價物為440萬美元,截至2023年12月31日的年度虧損5630萬美元,截至2023年12月31日的累計赤字為1.425億美元。該公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於其獲得額外資本的能力。該公司認為,其目前的現金和現金等價物水平不足以繼續投資於增長,同時履行到期的債務。這些情況使人對我們作為一個持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。為努力緩解這些情況,管理層繼續評估各種降低成本、出售資產和其他替代辦法,並可能尋求通過發行股權、夾層或債務證券、通過與戰略夥伴的安排、通過從金融機構獲得信貸或其他方式籌集更多資金。
我們的獨立註冊會計師事務所對我們的持續經營能力提出了重大疑問。獨立註冊會計師事務所報告中的持續經營意見可能會削弱我們通過公開或私人股本發行或債務融資,或一種或多種該等資金來源的組合為經營提供資金的能力。任何額外的股權或股權掛鈎債務融資可能對我們現有股東造成極大的攤薄影響。額外資本可能無法以合理條款提供,或根本無法獲得,我們可能被要求終止或大幅削減我們的業務,或與合作伙伴或其他人達成協議,可能要求我們放棄對候選產品的某些方面的權利,或我們不會放棄的潛在市場。如果我們無法獲得資金,我們的業務將受到損害,我們可能無法繼續經營。
312
我們未來可能會增加我們的海外銷售,這種銷售可能會受到意想不到的監管要求和其他障礙的影響。
我們的功能貨幣以美元計價。我們目前預計,我們的部分銷售額將以歐洲歐元計價,未來我們可能會有以我們在其建立業務或分銷的其他國家/地區的貨幣計價的銷售額。此外,我們的部分運營費用是以歐元計價的。未來,我們國際銷售的比例可能會增加。這樣的銷售可能會受到意想不到的監管要求和其他障礙的影響。外幣匯率的任何波動都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。我們之前沒有從事過外匯對衝。如果我們決定對衝我們的外匯敞口,我們可能會因為缺乏經驗、成本不合理或市場流動性不佳而無法有效對衝。此外,這些活動提供的保護不受外幣波動的影響可能有限,本身也可能造成損失。
與關鍵會計事項相關的假設、估計和判斷可能會對我們報告的財務結果或財務狀況產生重大影響。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表及附註所報金額的估計和假設。我們的估計是基於有限的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,如我們的財務報表附註所提供的,這些假設的結果構成了對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來不太明顯。如果假設發生變化或實際情況與假設中的情況不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們的普通股價格下降。編制財務報表時使用的重大假設和估計包括與應收賬款信用質量、應收所得税抵免、基於股份的付款、非金融資產減值以及收入和成本確認有關的假設和估計。
本公司在多個司法管轄區經營業務時可能會面臨税務風險。
我們和我們的子公司將在多個司法管轄區運營,因此將在多個司法管轄區繳納所得税和其他形式的税收。我們可能在不同的司法管轄區繳納所得税和非所得税,我們的税收結構可能會受到國內和外國税務當局的審查。這些税務機關可能不同意我們對相關税務規則的解釋和/或適用。在這種情況下,税務機關的異議可能需要我們承擔與相關税務機關的訴訟或與税務機關達成和解相關的費用,如果税務機關的異議成功,可能會導致我們被評估額外的税款(可能連同利息和罰款),從而增加我們應繳納的税款。
在不同的司法管轄區,釐定税務開支的税法和税率可能會有很大差異,而規管税法和税率的法例亦可能會有所改變。因此,我們的收益可能會受到不同司法管轄區收入徵税比例變化、税率變化、負債估計變化以及其他形式税額變化的影響。在確定我們的所得税和其他税項負債撥備時,需要對這些規則的解釋和適用作出重大判斷(包括根據外部諮詢意見)。我們可能面臨比預期更大的納税義務或費用。
此外,我們的子公司或國際分支機構支付的股息和其他集團內付款可能會使該等付款的接受者在其組織和運營司法管轄區內繳納税款,該等股息和其他集團內付款也可能被支付支付款項的實體所在司法管轄區或税務居民徵收的預扣税。除非此類預扣税可完全抵扣或退還,否則股息和其他集團內付款可能會增加我們支付的税額。雖然本公司及其附屬公司在安排本身和處理事務時,均以儘量減少這類税項為目標,但並不能保證我們一定會成功。
313
對扣除某些費用用於美國聯邦所得税的限制。
經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第280E條禁止企業為美國聯邦所得税的目的扣除與販運管制物質有關的某些費用。美國國税局(IRS)在對美國適用州法律允許的各種大麻企業進行税務審計時,援引了代碼第280E條。該法第280E條禁止被視為販運受管制物質的大麻企業扣除某些普通和必要的業務費用,迫使它們支付比其他行業類似公司更高的實際聯邦税率。大麻業務的實際税率取決於其不可抵扣費用佔總收入的比例有多大。因此,美國合法大麻行業的企業可能會比其他情況下的利潤更低。
儘管美國國税局發佈了一項澄清,允許扣除某些費用,但這些項目的範圍被解釋得非常狹窄,不允許扣除大部分運營成本和一般行政成本。雖然目前有幾個懸而未決的案件在各個行政機構和聯邦法院面前對這些限制提出質疑,但不能保證這些當局會發布有利於大麻企業的法典第280E條的解釋。
儘管美國國税局發佈了一項澄清,允許扣除某些費用,但這些項目的範圍被解釋得非常狹窄,不允許扣除大部分運營成本和一般行政成本。雖然目前有幾個懸而未決的案件在各個行政機構和聯邦法院面前對這些限制提出質疑,但不能保證這些當局會發布有利於大麻企業的法典第280E條的解釋。
如果我們的報税立場受到聯邦、州和地方或外國税務管轄區的挑戰,我們可能無法完全成功地捍衞我們的報税立場。我們根據我們對成功維持納税申報頭寸的可能性的評估,記錄未確認税收優惠的準備金。因此,我們分析和考慮每個季度記錄未確認税收優惠準備金的適當性。管理層在評估成功維持報税倉位的可能性時作出重大判斷,並在決定是否應記錄或有税務負債時作出重大判斷,如應記錄,則估計金額。如果我們的報税頭寸被成功挑戰,我們可能需要支付超過預留金額的款項,或者我們可能被要求減少我們遞延税項淨資產的賬面金額,這兩種結果都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
該公司可能面臨更高的美國國税局審計風險。
該公司認為,美國國税局審計與大麻相關企業的納税申報單的可能性更大。對我們納税申報單的任何此類審計都可能導致我們被要求支付額外的税款、利息和罰款,以及遞增的會計和法律費用,這可能是實質性的。
該公司在本納税年度可能是一家“被動型外國投資公司”,這可能會給美國投資者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
本公司相信,就其最近完成的課税年度而言,該公司是守則第1297節所指的私人投資公司,而根據目前的業務計劃及財務預期,本公司相信該公司可能會在本課税年度成為私人投資公司,並可能在隨後的課税年度成為私人投資公司。如果公司在美國納税人持有普通股期間的任何一年是PFIC,則該美國納税人一般將被要求將出售普通股所實現的任何收益或其普通股收到的任何所謂的“超額分配”視為普通收入,併為該收益或分配的一部分支付利息費用。在某些情況下,税款和利息費用的總和可能超過美國納税人在處置時實現的收益總額,或收到的超額分配金額。在受到某些限制的情況下,如果美國納税人根據守則第1295節進行及時有效的“QEF選舉”(“QEF選舉”)或根據守則第1296節進行“按市值計價”選舉(“按市值計價選舉”),這些税收後果可能會得到緩解。美國納税人應該意識到,不能保證本公司將滿足適用於合格選舉基金(“QEF”)的記錄保存要求,也不能保證如果本公司是PFIC,本公司將向美國納税人提供根據QEF規則要求這些美國納税人報告的信息。因此,美國持有者可能無法就其普通股進行QEF選舉。進行按市值計價選舉的美國納税人,通常每年必須將普通股公平市場價值超過納税人基礎的部分計入普通收入。以下標題下的討論對本段全文作了限定美國聯邦所得税的某些考慮因素-被動型外國投資公司規則。作為美國納税人的每一位潛在投資者都應該就PFIC規則的税收後果以及普通股的收購、所有權和處置諮詢自己的税務顧問。
314
該公司利用其美國淨營業虧損結轉來抵消其未來在美國的應税收入的能力可能會受到限制。
本公司在2018年1月1日之前的納税年度產生的美國聯邦營業淨虧損結轉(“NOL”)可結轉20年。本公司在2017年12月31日後開始的納税年度內產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但此類NOL的使用有限。此外,根據該守則第382條,經歷“所有權變更”(一般定義為在三年期間其股票所有權(按價值)變化超過50%)的公司,其利用變更前的美國聯邦NOL抵銷其未來美國應納税所得額的能力受到限制。如果公司在過去經歷了所有權變更,或者如果其股票所有權的未來變化(其中一些不在其控制範圍內)導致所有權變化,則其使用其美國聯邦NOL的能力可能受到守則第382節的限制。目前尚不確定美國各州在處理NOL方面是否以及在多大程度上符合美國聯邦所得税法。因此,該公司利用其美國NOL抵銷其未來在美國的應税收入的能力可能會受到限制,這可能會增加其納税義務,減少其現金流。
公司所在司法管轄區的全球和當地税務法律法規的變化可能會對公司和普通股價值產生不利影響。
美國或公司開展業務的任何司法管轄區税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對公司或普通股持有人產生不利影響。近年來,美國聯邦所得税法被提出並做出了許多修改,未來可能會繼續對美國聯邦所得税法進行更多的修改。
美國國會目前正在審議多項可能具有前瞻性或追溯力的立法,這些立法可能會對公司的財務業績和普通股價值產生不利影響。此外,公司運營或擁有資產的州可能會徵收新的或增加的税收。如果獲得通過,大多數提案將在當前或以後幾年有效。擬議的法律仍可能發生變化,其對本公司和普通股購買者的影響尚不確定。
此外,2022年的《降低通貨膨脹法》包括影響美國聯邦企業所得税的條款。除其他事項外,這項立法包括對某些大公司的賬面收入徵收最低税的條款,以及對購買此類股票的公司徵收的某些公司股票回購税。目前尚不清楚美國財政部將如何實施這項立法,公司無法預測這項立法或税法的任何未來變化可能會如何影響公司或普通股購買者。
一些國際立法和監管機構提出了立法建議,並開始調查跨國公司的税務做法,以及在歐洲聯盟某些歐盟成員國的税務政策。其中一項努力是由經濟合作與發展組織(OECD)牽頭的,該組織已經敲定了修改成員國公司税、轉讓定價和税收條約條款的建議。2022年12月15日,歐盟成員國一致通過最低税收指令,確保跨國公司的全球最低税收水平。成員國必須在2023年12月31日之前將最低税收指令轉變為國家立法。該法案的實施以及大型跨國公司的興趣和税收增加增加了税收的不確定性,並最終可能對我們的有效税率、所得税支出、淨收入或現金流產生實質性影響。
隨着我們的發展,如果不能發展對財務報告的內部控制,可能會對我們的運營產生不利影響。
隨着我們的成熟,我們將需要繼續發展和改進我們目前的內部控制系統和程序,以管理我們的增長。我們被要求建立和保持對財務報告的適當內部控制。未能建立適當的控制,或一旦建立這些控制,可能會對我們關於業務、財務狀況或運營結果的公開披露產生不利影響。此外,管理層對財務報告內部控制的評估可能會找出我們在財務報告內部控制或其他可能引起投資者擔憂的事項上需要解決的弱點和條件。在對截至2021年12月31日的年度財務進行審計時,公司審計師注意到了重大弱點,並就商譽減值測試和採購價格分配、合同應收賬款以及相應的收入和庫存程序等重大弱點向管理層提出了若干建議(“2021年重大弱點”)。針對2021年的重大弱點,本公司為其補救計劃分配了資源,包括(I)在我們第三方專家的協助下繼續加強我們的減值測試程序(Ii)對某些合同應收賬款及其相應收入的信用進行更好的信用評估,以及(Iii)在所有公司地點定期進行實物盤點並與內部會計記錄保持一致。截至2022年12月31日,管理層認為,2021年與合同應收賬款以及相應的收入和投資者程序有關的重大弱點已得到完全補救。
315
然而,在對我們截至2022年12月31日的年度財務進行審計時,我們的審計師注意到,在商譽減值測試和購買價格分配方面的重大弱點仍然沒有得到補救(“2022年重大弱點”)。針對2022年的重大弱點,管理層已經並將繼續為其補救計劃分配資源,其中包括(I)就重大假設或決定的預算和預測過程的文件編制建立額外的內部程序,(Ii)實施新的驗證過程以提高基本假設的準確性,以及(Iii)聘請我們的第三方專家協助我們的減值測試的準確性。截至2023年12月31日,管理層認為,2022年與其商譽減值測試和收購價格分配相關的重大弱點已得到完全補救。
在我們對財務報告的內部控制、披露管理層對我們的財務報告內部控制的評估、披露我們的會計師事務所對我們的財務報告內部控制的評估或披露管理層對我們的財務報告內部控制的評估方面需要解決的任何實際或預期的弱點和條件,都可能對我們的普通股價格產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們將需要,但可能無法以令人滿意的條款獲得額外資金,這可能會稀釋我們的股東,或對我們的業務施加沉重的財務限制。
未來,我們希望依靠運營產生的收入為我們活動的所有現金需求提供資金。然而,不能保證我們未來將能夠從我們的經營活動中產生任何可觀的現金。未來的融資可能不會及時、以足夠的金額或以我們可以接受的條款(如果有的話)提供。任何債務融資或普通股優先證券的其他融資都可能包括限制我們靈活性的金融和其他契約。任何不遵守這些公約的行為都會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,因為我們可能會失去現有的資金來源,並削弱我們獲得新資金來源的能力。不能保證我們將能夠激發投資者對我們的證券的興趣。如果我們沒有獲得額外的融資,我們的業務可能永遠不會開始,在這種情況下,您很可能會失去您在公司的全部投資。
我們普通股的持有者因我們發行基於股權的補償而受到稀釋的影響。
我們向管理層和關鍵員工授予股票期權和限制性普通股,以激勵他們的業績和留任。任何額外的股權授予和任何現有認股權證的行使都將導致我們的股東被稀釋,並可能對普通股的價格產生負面影響。
作為一家上市公司,我們的運營成本繼續增加,我們的管理層需要投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司,特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後,我們將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為一傢俬營公司沒有發生的。此外,2022年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的規則對上市公司提出了各種要求,包括要求提交關於我們的業務和財務狀況及運營的年度、季度和事件驅動報告,以及建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們現有的管理團隊將繼續為這些合規倡議投入大量時間,我們可能需要聘請額外的人員來幫助我們遵守這些要求。此外,這些規則和法規將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更耗時和成本更高。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”),我們將被要求提交一份我們管理層關於財務報告內部控制的報告,在我們不再是一家新興成長型公司後,該報告必須伴隨着我們獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告內部控制的證明報告。為了在規定的期限內遵守第404條,我們將記錄和評估我們對財務報告的內部控制,這既昂貴又具有挑戰性。在這方面,我們將需要繼續提供內部資源,可能聘請外部顧問,並通過詳細的工作計劃,以評估和記錄我們對財務報告的內部控制的充分性,繼續酌情采取步驟改進控制程序,通過測試驗證控制是否如文件所述發揮作用,併為財務報告的內部控制實施持續的報告和改進程序。
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此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些上市公司要求的活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們繼續投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
如果我們未能滿足適用的上市要求,納斯達克可能會將我們的普通股摘牌,在這種情況下,我們的普通股的流動性和市場價格可能會下降。
我們不能向您保證,我們目前或未來將能夠達到納斯達克持續上市的標準。除其他要求外,納斯達克還實施了包括最低出價要求在內的持續上市標準。
我們的普通股價格必須等於或高於1.00美元,才能符合繼續在納斯達克資本市場上市的最低出價要求。於2022年7月8日,本公司接獲納斯達克證券市場有限責任公司通知,本公司未能遵守《納斯達克上市規則》第5550(A)(2)條所訂每股連續30個營業日每股1.00元的最低買入價要求(“最低買入價要求”)。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,納斯達克提供了公告日期後180個歷日的期間,以恢復合規。為重新符合最低投標價規定,該公司須在至少連續10個交易日內維持最低收市價為1.00元或以上。自2023年6月9日至2023年6月23日,在連續10個交易日期間,公司普通股的收盤價均高於每股1.00美元。因此,2023年6月26日,本公司收到納斯達克的正式通知,稱其已重新遵守最低投標價格要求,此事已結案。
根據納斯達克上市規則5605(c)(2)(A)的要求,公司董事會審計委員會必須包括三名獨立成員。隨着董事託馬斯·所羅門(Thomas Solomon)辭職,公司於2023年12月4日向納斯達克通報了上述情況。2023年12月6日,公司收到納斯達克的通知,確認出於上述原因,公司不再遵守納斯達克上市規則5605(c)(2)(A)中所載的納斯達克審計委員會要求。如該通知所述,納斯達克通知公司,根據納斯達克規則5605(c)(4),納斯達克將為公司提供補救期,以恢復合規性:(i)直至公司下次年度股東大會或2024年11月30日中較早者,或(ii)如果下次年度股東大會於2024年5月28日之前舉行,那麼公司必須不遲於2024年5月28日證明合規性。
如果公司未能重新遵守審計委員會的要求,或者如果我們未能滿足納斯達克的任何其他適用要求,並且我們無法重新遵守要求,納斯達克可能會決定將我們的普通股摘牌。我們普通股的任何退市可能會對我們普通股的市場流動性和市場價格以及我們為繼續運營獲得融資的能力產生不利影響,或導致投資者失去信心。
我們普通股的所有權在某些司法管轄區可能被認為是非法的,因此我們普通股的持有者可能在這些司法管轄區承擔責任。
與大麻有關的金融交易,包括對大麻公司證券的投資和獲得股息等任何相關利益,目前受到反洗錢和其他各種法律的約束,這些法律因管轄區而異,其中許多法律尚未解決,仍在制定中。雖然這些法律的解釋並不清楚,但在一些司法管轄區,因在該司法管轄區被視為違法的行為而直接或間接產生的財務利益可被視為在這些法律的管轄範圍內,而獲得任何該等利益的人,包括在適用司法管轄區的投資者,可能須根據該等法律承擔法律責任。因此,每個潛在投資者應就我們普通股的所有權和任何相關的潛在責任聯繫他或她或其自己的法律顧問。
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公司董事和高級管理人員在履行職責時可能存在利益衝突。
我們可能會受到各種潛在利益衝突的影響,因為我們的一些高級管理人員和董事可能從事一系列的商業活動。此外,我們的高管和董事可以將時間投入到他們的外部業務利益上,只要這些活動不會對他們對公司的職責造成重大或不利的幹擾。在某些情況下,我們的高管和董事可能有與這些商業利益相關的受託責任,這會干擾他們將時間投入到我們的業務和事務中的能力,並可能對我們的運營產生不利影響。這些商業利益可能需要我們的高管和董事投入大量的時間和精力。
從2023年1月1日起,我們被要求報告為美國國內發行人,我們不再享受“外國私人發行人”的好處,這可能會導致我們的額外成本和開支。
2023年1月1日,我們失去了“外國私人發行人”的地位(根據《交易所法案》第3b-4條的規定)。遵守這些額外要求增加了我們的法律和審計費用,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於在報告和披露要求方面被視為“國內發行人”。我們被要求調整我們的披露和報告,以符合對美國國內公司的要求,包括:
• 我們被要求準備和報告適用於美國國內發行人的表格,如10-K、10-Q和8-K表格,而不是我們以前使用的表格,如20-F表格和6-K;表格
• 我們被要求根據美國證券交易委員會規則;準備和提交委託書
• 我們不再豁免美國證券法的某些要求,例如(I)FD條例,該條例限制選擇性披露重大信息,(Ii)根據《交易法》第16條(A)為高管、董事和10%股東(表格3、4和5)提交實益所有權報告的豁免,以及(Iii)第16條(B)做空週轉利潤規則;
• 我們不再被允許披露高管的整體薪酬信息,而不是個人的薪酬信息,儘管只要我們仍然是一家“新興成長型公司”,我們可能仍然可以獲得這種豁免;以及
• 我們已經失去了依賴於外國私人發行人可以獲得的與公司治理要求相關的美國證券交易所規則的豁免的能力。
我們預計,遵守這些額外要求將增加我們的法律和審計費用,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,由於被視為報告和披露要求的“國內發行人”:
• 我們不再豁免美國證券法的某些要求,例如(I)FD條例,該條例限制選擇性披露重大信息,(Ii)根據《交易法》第16條(A)為高管、董事和10%股東(表格3、4和5)提交實益所有權報告的豁免,以及(Iii)第16條(B)做空週轉利潤規則;
• 我們不再被允許披露高管的整體薪酬信息,而不是個人的薪酬信息,儘管只要我們仍然是一家“新興成長型公司”,我們可能仍然可以獲得這種豁免;以及
• 我們已經無法依賴外國私人發行人可以獲得的納斯達克公司治理要求豁免。
作為一家外國私人發行人,我們被允許遵循並一直遵循某些母國的公司治理實踐,而不是納斯達克規則對美國國內發行人的其他要求。例如,我們沿用了加拿大的做法,即某些攤薄事件不需要獲得股東批准,例如(I)建立或修訂某些基於股權的補償計劃,以及(Ii)涉及發行公司20%或更多權益的公開發行以外的某些交易。
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我們業務的監管性質可能會阻礙或阻止收購,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們需要並持有各種政府許可證才能經營我們的業務。這些許可要求可能會阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併,或阻止潛在收購者對我們的普通股提出收購要約,在某些情況下,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們不打算在不久的將來支付普通股股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付我們普通股的任何現金股息,目前也不打算在可預見的未來這樣做。我們目前預計,我們將為業務的發展、運營和擴張保留未來的收益,在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此,投資普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證普通股的價值會升值,甚至不能保證你購買普通股時的價格不變。
我們是一家新興成長型公司,也是一家較小的報告公司,我們遵守適用於新興成長型公司和較小報告公司的減少的報告和披露要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力,並可能使我們在需要時籌集資金變得更加困難。
我們是一家“新興成長型公司”,在2012年的JumpStart Our Business Startups Act中被定義為JOBS法案,我們預計將利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘付款的要求,以及延長會計聲明的採納期。
即使我們不再有資格成為一家新興成長型公司,我們仍有資格成為一家“較小的報告公司”,這將使我們能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免,包括不被要求遵守第404條的審計師認證要求,以及減少本年度報告和我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。
我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
此外,由於作為一家新興成長型公司向我們提供的各種報告要求的豁免,我們對投資者的吸引力可能會降低,我們可能難以在需要時籌集額外資本。如果投資者認為我們的報告不如行業內其他公司的報告透明,他們可能無法將我們的業務與行業內的其他公司進行比較。如果我們無法在需要時籌集額外資本,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
未來發行的債務證券(在我們破產或清算時優先於我們的普通股)和未來發行的優先股(就股息和清算分配而言可能優先於我們的普通股)可能會對您投資我們的普通股獲得的回報水平產生不利影響。
未來,我們可能會嘗試通過發行債務證券來增加我們的資本資源。在破產或清算時,我們債務證券的持有者以及我們可能進行的其他借款的貸款人將在向我們普通股持有人進行任何分配之前獲得我們可用資產的分配。此外,如果我們發行優先股,這些優先股的持有者在支付股息和支付清算分配方面可能有權優先於普通股持有者。由於我們在未來的任何發行中發行債務或優先股的決定,或從貸款人那裏借錢的決定,在一定程度上將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計任何此類未來發行或借款的金額、時間或性質。我們普通股的持有者必須承擔風險,即我們進行的任何未來發行或我們進行的任何借款都可能對他們可能從投資我們普通股獲得的回報水平產生不利影響。
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如果我們普通股的價格波動,你的投資可能會損失很大一部分。
我們普通股的市場價格可能會受到廣泛波動的影響,以應對本年度報告這一部分描述的風險因素,以及其他我們無法控制的因素,例如投資者認為與我們相當的公司估值的波動。此外,股票市場經歷了價格和成交量的波動,這些波動已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去,許多經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們普通股市場價格的波動可能會阻止投資者以公開發行價或高於公開發行價的價格出售他們的股票。因此,你的投資可能會蒙受損失。
一般風險因素
本公司可能不時捲入法律程序,這可能會對本公司造成不利影響。
我們可能不時成為法律和監管程序的一方,包括涉及政府機構、與其有業務往來的實體的事項,以及在正常業務過程中產生的其他程序。我們將評估我們對這些法律和監管程序的風險敞口,並根據公認會計原則為估計負債建立準備金。更多信息見項目3“法律訴訟”。評估和預測這些事項的結果涉及很大的不確定性。這些法律程序中的意外結果,或管理層評估或預測的變化,以及隨之而來的已建立準備金的變化,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們參與大麻行業可能會導致訴訟、正式或非正式投訴、執法行動以及第三方、其他公司和/或各種政府當局對我們的調查。涉及我們的訴訟、投訴和執法行動可能會消耗大量的財務和其他公司資源,這可能會對我們未來的現金流、收益、運營結果和財務狀況產生不利影響。
該公司的成功在一定程度上將取決於它是否有能力繼續改進其產品和服務,以應對技術和法規的變化以及新興的行業標準和實踐。
快速變化的市場、技術、新興行業和監管標準以及頻繁推出的新產品是公司業務的特點。包含新技術和法規發展的新產品的推出可能會使公司的設備過時,其產品和服務缺乏競爭力或更不適合市場。開發該公司的產品和服務的過程是複雜的,需要大量的持續成本、開發努力、第三方承諾和監管批准。本公司可能無法成功開發或有效地將該等新產品和服務商業化,或無法獲得任何所需的監管批准,連同在開發該等產品和服務過程中作出的任何資本支出,可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們依賴於我們的管理層和關鍵員工,我們管理團隊中任何成員或關鍵員工的流失都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
公司的成功有賴於其高級管理層和關鍵員工的能力、專業知識、判斷力、判斷力和誠意。我們管理團隊的任何成員或關鍵員工的流失都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。雖然僱傭協議和激勵計劃通常被用作保留關鍵員工服務的主要方法,但這些協議和激勵計劃不能保證這些員工繼續服務。失去該等人士的服務,或在需要時無法吸引其他具備適當資格的人士,均可能對本公司的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。我們目前沒有為我們的任何關鍵員工的生命維持關鍵人保險。對合格的技術、銷售和營銷人員以及高級管理人員和董事的競爭可能非常激烈,無法保證公司未來能夠吸引或留住關鍵員工,這可能會對公司的運營產生不利影響。
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我們無法留住和獲取技術人才,可能會損害我們的業務和運營。
我們管理團隊中任何一名成員的流失都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,無法招聘或招聘新員工(包括執行管理層成員)的成本增加,可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。為了擴大我們產品的營銷和銷售,我們將需要尋找、聘用和留住更多能夠理解、解釋、營銷和銷售我們產品的有能力的員工。在所有這些領域都存在着對有能力的人員的激烈競爭,我們可能無法成功地吸引、培訓、整合、激勵或留住這些所需職能的新人員、供應商或分包商。新員工通常需要大量的培訓,而且在許多情況下,他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。因此,我們可能會產生吸引和留住員工的鉅額成本,包括與薪酬和福利相關的重大支出,以及與股權獎勵相關的薪酬支出,而且我們可能會在意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前,將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。此外,隨着我們進入新的司法管轄區,我們將需要在這些新領域吸引和招聘熟練員工。
我們將需要擴大我們組織的規模,而且我們可能會在管理我們可能實現的任何增長方面遇到困難。
隨着我們的開發和商業化計劃和戰略的發展,我們預計需要更多的研究、開發、管理、運營、銷售、營銷、財務、會計、法律和其他資源。未來的增長將使管理層成員承擔更多的重大責任。為了有效地管理增長和戰略變化,公司必須:(A)保持足夠的系統以滿足客户需求;(B)擴大銷售和營銷、分銷能力和行政職能;(C)擴大其現有管理團隊的技能和能力;以及(D)吸引和留住合格的員工。我們的管理層可能無法承擔這些額外的責任,如果我們做不到這一點,我們可能會阻礙我們有效地管理未來的增長和成功地發展我們的公司。
如果證券或行業分析師不發佈研究報告或發佈關於我們的不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務的研究和報告。我們對這些分析師及其研究和報告沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們的經營業績未能達到分析師的預測,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
我們預計將產生與我們在基礎設施、增長、監管合規和運營方面的投資相關的鉅額持續成本和義務。
我們預計將產生與我們在基礎設施、增長和監管合規方面的投資相關的重大持續成本和債務,這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,未來法規的變化、更嚴格的執法或其他意想不到的事件可能需要對我們的運營進行廣泛的改革,增加合規成本或產生重大負債,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法產生足夠的收入來抵消這種更高的運營費用。我們未來可能會因為一些原因而蒙受重大損失,包括不可預見的費用、困難、複雜和延誤以及其他未知事件。
不能保證本公司的保險範圍足以覆蓋本公司可能受到的所有索賠。
總體而言,我們的生產受到不同風險和危險的影響,包括不利的天氣條件、火災、植物疾病和蟲害、其他自然現象、工業事故、勞資糾紛、適用於我們的法律和監管框架的變化以及環境意外情況。
我們可能無法以合理的費用維持或獲得所需類型和金額的保險。如果我們承擔重大責任,而我們沒有得到充分的保險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前沒有為我們的任何關鍵員工的生命維持關鍵人保險。
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我們可能無法實施我們的業務戰略,這可能會對我們的業務產生負面的財務和聲譽影響。
我們業務的增長和擴張在很大程度上依賴於我們業務戰略的成功實施。不能保證我們會成功地實施我們的商業戰略。如果做不到這一點,可能會對我們的財務和聲譽產生負面影響。未來的臨牀研究可能會得出與我們對大麻的醫療益處、生存能力、安全性、有效性、劑量和社會接受度的理解和信念相牴觸的結論。
公司可能會受到安全漏洞的影響,這可能會導致產品和設備的重大損壞或被盜。
我們設施的安全漏洞可能會發生,並可能導致產品和設備的損壞或被盜。我們設施的安全漏洞可能導致庫存或在製品的重大損失,使我們承擔適用法規下的責任,並增加與違規調查和實施額外預防性安全措施相關的費用,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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