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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001831359JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001831359JWSM: 公共認股權證會員2023-12-310001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-040001831359US-GAAP：超額配股期權成員2021-02-040001831359US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001831359US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001831359US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過10.00美元成員時贖回認股權證JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-282024-03-280001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-142024-03-140001831359JWSM：與相關黨員的承諾書JWSM: 贊助會員2023-08-082023-08-080001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：私募會員2021-02-042021-02-040001831359JWSM：私募擔保權會員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-040001831359US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001831359US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員2024-03-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員2023-12-310001831359US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001831359JWSM：與相關黨員的2024年期票和票據JWSM: 贊助會員2024-03-310001831359JWSM：與相關黨員的2024年期票和票據JWSM: 贊助會員2023-12-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：關聯方貸款成員JWSM: 贊助會員2024-03-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員2023-01-190001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員2023-01-012023-03-310001831359JWSM: Common Class 不適用兑換會員2023-01-012023-03-310001831359JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2024-02-060001831359JWSM: 贊助會員US-GAAP：普通階級成員2024-02-060001831359JWSM: Common Class 不適用兑換會員2023-12-310001831359US-GAAP：B類普通會員2024-03-310001831359JWSM: Common Class 不適用兑換會員2024-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員2023-12-310001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-02-010001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2021-01-132021-01-130001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2020-10-282020-10-280001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001831359JWSM：私募擔保權會員2024-03-310001831359JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001831359JWSM：私募擔保權會員2023-12-310001831359US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001831359US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001831359JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-040001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：私募會員2021-02-0400018313592023-03-3100018313592022-12-310001831359美國通用會計準則：Cashmember2024-03-310001831359US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310001831359美國通用會計準則：Cashmember2023-12-310001831359JWSM:《管理支持協議》成員JWSM：贊助會員的附屬機構2023-01-012023-03-310001831359JWSM:《管理支持協議》成員JWSM：贊助會員的附屬機構2024-03-310001831359JWSM:《管理支持協議》成員JWSM：贊助會員的附屬機構2023-12-310001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-040001831359US-GAAP：超額配股期權成員2021-02-042021-02-040001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：私募擔保權會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: 公共認股權證會員美國公認會計準則：IPO成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：美國財政證券會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員2023-01-012023-12-310001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員2024-02-022024-02-020001831359JWSM：贖回與 2024 年 2 月 2 日延期投票成員相關的股份2024-01-012024-03-310001831359JWSM：贖回與 2023 年 2 月 1 日延期投票成員相關的股份2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：普通階級成員2023-02-012023-02-010001831359JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001831359JWSM:《管理支持協議》成員JWSM：贊助會員的附屬機構2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證JWSM: 公共認股權證會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2024-02-062024-02-060001831359JWSM: 贊助會員US-GAAP：普通階級成員2024-02-062024-02-060001831359US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-310001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員2024-02-060001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2020-10-232020-10-230001831359JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：成本分攤協議成員2022-02-232022-02-230001831359美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-040001831359JWSM: 公共認股權證會員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-040001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員2021-02-040001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2020-10-230001831359US-GAAP：普通階級成員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-040001831359JWSM: 公共認股權證會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-280001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-140001831359JWSM: 附上相關黨員的備註 2024JWSM: 贊助會員2024-03-130001831359JWSM：與相關黨員的承諾書JWSM: 贊助會員2023-08-080001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員JWSM: 贊助會員2023-01-1900018313592023-01-012023-03-310001831359SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001831359美國公認會計準則：IPO成員2021-02-0400018313592023-08-142023-08-1400018313592023-02-162023-02-1600018313592023-02-142023-02-140001831359SRT: 最低成員2020-10-192020-10-190001831359SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過10.00美元成員時贖回認股權證JWSM: 公共認股權證會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過10.00美元成員時贖回認股權證US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或小於 18.00 成員時贖回認股權證JWSM：私募擔保權會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證JWSM：私募擔保權會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過10.00美元成員時贖回認股權證JWSM：私募擔保權會員2024-01-012024-03-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員JWSM: 贊助會員US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001831359jwsm: MustangSponsorLLC 會員JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員JWSM: 贊助會員2024-03-310001831359JWSM：營運資本貸款認股權證會員JWSM：關聯方貸款成員JWSM: 贊助會員2024-03-310001831359JWSM：私募擔保權會員US-GAAP：私募會員2021-02-040001831359JWSM：私募擔保權會員美國公認會計準則：IPO成員2021-02-040001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：當普通股的每股價格等於或超過10.00美元成員時贖回認股權證JWSM: 公共認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：後續活動成員2024-05-030001831359US-GAAP：後續活動成員2024-04-040001831359US-GAAP：後續活動成員2024-05-032024-05-030001831359US-GAAP：後續活動成員2024-04-042024-04-0400018313592024-03-042024-03-0400018313592024-02-022024-02-020001831359JWSM: Common Class 僅限兑換會員2024-01-012024-03-310001831359JWSM: Common Class 不適用兑換會員2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-03-310001831359US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：普通階級成員2024-02-060001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2021-02-010001831359JWSM: FoundersShares會員JWSM: 贊助會員US-GAAP：B類普通會員2021-01-1300018313592024-03-3100018313592023-12-310001831359US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001831359JWSM：每份全額保修僅適用於行使價格會員一股普通股的全部保修2024-01-012024-03-310001831359JWSM：每個單位由一股普通股和四分之一的認股權證成員組成2024-01-012024-03-310001831359US-GAAP：B類普通會員2024-05-150001831359US-GAAP：普通階級成員2024-05-1500018313592024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票jwsm: Djwsm: 投票xbrli: purejwsm: 項目

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（標記一號）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件編號：001-39975

大白鯊野馬收購公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

開曼羣島

98-1564586

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主

證件號）

柯林斯大道 2340 號

邁阿密海灘, FL33139

（主要行政辦公室地址）

(305) 695-5500

（發行人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
單位，每個單位由一股A類普通股、面值0.0001美元和四分之一的可贖回認股權證組成	JWSM.U	這個紐約證券交易所美國的
A類普通股作為單位的一部分包括在內	JWSM	這個紐約證券交易所美國的
可贖回認股權證作為單位的一部分，每份完整認股權證可行使一股A類普通股，行使價為11.50美元	JWSM WS	這個紐約證券交易所美國的

檢查發行人（1）在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）是否提交了《交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☒	規模較小的申報公司	☒
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☒沒有☐

截至2024年5月15日， 26,905,293A 類普通股，面值0.0001美元和 375,000B類普通股已發行和流通，面值為0.0001美元。

大白鯊野馬收購公司

截至 2024 年 3 月 31 日的季度的 10-Q 表

		頁面

第一部分財務信息		1

第 1 項。	簡明中期財務報表	1

	截至 2024 年 3 月 31 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日的簡明資產負債表	1

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明運營報表	2

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的股東赤字變動簡明表	3

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表	4

	未經審計的簡明財務報表附註	5

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	21

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	25

第 4 項。	控制和程序	25

第二部分。其他信息		26

第 1 項。	法律訴訟	26

第 1A 項。	風險因素	26

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	26

第 3 項。	優先證券違約	26

第 4 項。	礦山安全披露	26

第 5 項。	其他信息	26

第 6 項。	展品	27

第三部分。簽名		28

第一部分-財務信息

第 1 項。簡明的中期財務報表。

大白鯊野馬收購公司

簡明的資產負債表


	2024年3月31日		2023年12月31日
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金	$	250,472	$	178,119
預付費用		98,750		11,826
流動資產總額		349,222		189,945

信託賬户中持有的現金和投資		15,566,051		23,004,146
總資產	$	15,915,273	$	23,194,091

負債、可能需要贖回的A類普通股和股東赤字
流動負債：
應計費用	$	4,616,353	$	4,133,195
流動負債總額		4,616,353		4,133,195

本票-關聯方		860,000		500,000
營運資金貸款-關聯方		500,000		500,000
認股證負債		8,189,500		1,489,000
負債總額		14,165,853		6,622,195

承付款和或有開支

A類普通股可能被贖回， 1,405,293和 2,103,614股票價格約為 $11.08和 $10.94分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的每股贖回價值		15,566,051		23,004,146

股東赤字
優先股，$0.0001面值； 1,000,000授權股份；無截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行或尚未到期		—		—
無需贖回的A類普通股，美元0.0001面值； 600,000,000授權股份； 25,500,000和 0發行的和傑出的分別截至2024年3月31日和2023年12月31日		2,550		—
B 類普通股，$0.0001面值； 60,000,000授權股份； 375,000和 25,875,000股份發行的和傑出的分別截至2024年3月31日和2023年12月31日		38		2,588
額外的實收資本		—		—
累計赤字		(13,819,219)		(6,434,838)
股東赤字總額		(13,816,631)		(6,432,250)
負債總額、可能需要贖回的A類普通股和股東赤字	$	15,915,273	$	23,194,091

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未經審計的簡明運營報表


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
一般和管理費用	$	633,880	$	646,140
運營損失		(633,880)		(646,140)

其他（支出）收入：
信託賬户中持有的現金和投資所得利息		174,476		4,075,297
清償分配給認股權證負債的遞延承保佣金所得的收益		—		467,291
認股權證負債公允價值的變化		(6,700,500)		(1,489,000)
其他（支出）收入總額		(6,526,024)		3,053,588

淨（虧損）收入	$	(7,159,904)	$	2,407,448

A類普通股可贖回股份的加權平均已發行股份		1,658,530		41,978,597
基本和攤薄後的每股淨（虧損）收益，A類普通股可贖回股	$	(0.26)	$	0.04
A類和B類普通股不可贖回股票的加權平均已發行股份		25,875,000		25,875,000
基本和攤薄後的每股淨（虧損）收益、A類和B類普通股不可贖回股	$	(0.26)	$	0.04

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未經審計的股東赤字變動簡明表

在截至2024年3月31日的三個月中


	A 級			B 級			額外				總計
	普通股			普通股			付費		累積的			股東
	股份	金額		股份	金額		資本		赤字		赤字
餘額 — 2024 年 1 月 1 日	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(6,434,838)	$	(6,432,250)

A類普通股的增持，但可能需要贖回	—		—	—		—		—		(224,477)		(224,477)

將B類普通股轉讓為A類普通股	25,500,000		2,550	(25,500,000)		(2,550)		—		—		—

淨虧損	—		—	—		—		—		(7,159,904)		(7,159,904)

餘額 — 2024 年 3 月 31 日（未經審計）	25,500,000	$	2,550	375,000	$	38	$	—	$	(13,819,219)	$	(13,816,631)

在截至2023年3月31日的三個月中


	A 級			B 級			額外				總計
	普通股			普通股			付費		累積的		股東
	股份	金額		股份	金額		資本		赤字		赤字
餘額 — 2023 年 1 月 1 日	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(42,489,837)	$	(42,487,249)

A類普通股的增持，但可能需要贖回	—		—	—		—		—		17,192,412		17,192,412

淨收入	—		—	—		—		—		2,407,448		2,407,448

餘額 — 2023 年 3 月 31 日（未經審計）	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(22,889,977)	$	(22,887,389)

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未經審計的簡明現金流量表


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入	$	(7,159,904)	$	2,407,448
為將淨（虧損）收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
認股權證負債公允價值的變化		6,700,500		1,489,000
信託賬户中持有的現金和投資所得利息		(174,476)		(4,075,297)
清償分配給認股權證負債的遞延承保佣金所得的收益		—		(467,291)
運營資產和負債的變化：
預付費用		(86,924)		(113,542)
應計費用		483,157		287,652
用於經營活動的淨現金		(237,647)		(472,030)

來自投資活動的現金流：
將現金投資到信託賬户		(50,000)		—
從信託賬户提取的與贖回相關的現金		7,662,572		1,032,028,964
投資活動提供的淨現金		7,612,572		1,032,028,964

來自融資活動的現金流：
營運資金貸款的收益-關聯方		—		500,000
期票收益-關聯方		360,000		—
贖回普通股		(7,662,572)		(1,032,028,964)
用於融資活動的淨現金		(7,302,572)		(1,031,528,964)

現金淨變動		72,353		27,970
現金-期初		178,119		116,808
現金-期末	$	250,472	$	144,778

非現金投資和融資活動：
免除分配給普通股的遞延承保費	$	—	$	21,267,709

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

注意事項 1。組織和業務運營的描述

Jaws Mustang Acquisition Corporation（“公司”）是一家空白支票公司，於2020年10月19日作為開曼羣島豁免公司註冊成立。本公司成立的目的是進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併一或公司確定的更多企業或實體（“業務合併”）。

為了完善業務合併，公司不侷限於特定的行業或行業。

截至2024年3月31日，該公司尚未開始任何運營。截至2024年3月31日的所有活動都涉及公司的成立、首次公開募股（“IPO”）（如下所述），以及首次公開募股之後的業務合併目標公司的確定。公司最早要等到業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司以利息收入的形式從首次公開募股收益中產生非營業收入。

公司首次公開募股的註冊聲明於2021年2月1日宣佈生效。2021年2月4日，公司完成了首次公開募股 103,500,000單位（“單位”，對於所售單位中包含的A類普通股，即 “公開股票”），其中包括承銷商全面行使超額配股權，金額為 13,500,000單位，以 $10.00每單位，產生的總收益為 $1,035,000,000，如註釋 3 所述。

在首次公開募股結束的同時，該公司完成了以下產品的出售 11,350,000定價為美元的認股權證（“私募認股權證”）2.00向野馬贊助商有限責任公司（“贊助商”）私募中每份私募認股權證，產生的總收益為美元22,700,000，註釋 4 中對此進行了描述。

交易成本為 $57,010,008，由 $ 組成19,800,000承保費，扣除美元900,000由承銷商報銷，美元36,225,000遞延承保費（見附註6）和美元985,008其他發行成本的比例。

在2021年2月4日完成首次公開募股之後，金額為美元1,035,000,000 ($10.00按照《投資公司法》第2 (a) (16) 條的規定，從首次公開募股中出售單位和出售私募認股權證的淨收益中提取每單位）存入信託賬户（“信託賬户”），並投資於美國政府證券，到期日為 185 天或更少，或者任何自稱是貨幣市場基金的開放式投資公司，僅投資於美國國債，並符合公司確定的經修訂的1940年《投資公司法》（“投資公司法”）第2a-7條規定的某些條件，直到（i）完成業務合併和（ii）向公司股東分配信託賬户中的資金之前，如下文所述。

儘管幾乎所有淨收益都旨在普遍用於完成業務合併，但公司管理層在首次公開募股淨收益和出售私募認股權證的具體用途方面擁有廣泛的自由裁量權。證券交易所上市規則要求，業務合併必須包含一個或多個運營企業或資產，其公允市場價值至少等於 80信託賬户中持有的資產的百分比（不包括遞延承保佣金和信託賬户所得收入的應繳税款）。只有在業務合併後的公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併 50目標公司已發行和流通的有表決權證券的百分比或更多收購目標企業的控股權，這足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司。

在業務合併完成後，公司將為公眾股持有人（“公眾股東”）提供贖回全部或部分公開股票的機會，可以是（i）與召集批准業務合併的股東大會有關，或（ii）通過要約的方式。公司是尋求股東批准業務合併還是進行要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權贖回其公開股票，其金額等於當時存入信託賬户的總金額，計算截止日期為二業務合併完成前的工作日（最初為 $10.00每股公開股票），包括利息（利息應扣除應付税款），除以當時已發行和已發行的公開股票的數量，但須遵守與首次公開募股相關的招股説明書中描述的某些限制。公司認股權證的業務合併完成後，將沒有贖回權。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

只有當公司尋求股東批准並根據開曼羣島法律獲得批准業務合併的普通決議時，公司才會進行業務合併，這需要出席公司股東大會並在會上投票的大多數股東投贊成票。如果不需要股東投票，並且公司出於業務或其他原因不決定舉行股東投票，則公司將根據其經修訂和重述的備忘錄和公司章程，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要約規則進行贖回，並在完成業務合併之前向美國證券交易委員會提交包含與委託書中包含的信息基本相同的信息的招標要約文件。如果公司就業務合併尋求股東批准，則保薦人已同意將其創始人股份（定義見附註5）和在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股進行投票，以支持批准業務合併。此外，每位公眾股東都可以選擇贖回其公開股票，但無需表決，如果他們投了贊成票還是反對擬議的業務合併。

儘管如此，如果公司尋求股東批准業務合併，而公司沒有根據要約規則進行贖回，則公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為 “團體”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13條）將被限制贖回其股份尊重的不僅僅是總和 15未經公司事先書面同意的公開股份的百分比。

保薦人已同意 (a) 放棄其持有的與完成業務合併相關的任何創始人股份和公開股份的贖回權；(b) 不對經修訂和重述的公司備忘錄和章程提出修正案 (i) 修改公司義務的實質內容或時間，即向A類普通股的持有人提供贖回與業務合併相關的股份或贖回的權利 100如果公司未在2024年6月4日之前完成業務合併，或者（ii）與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款，則為公司公開股份的百分比，除非公司在任何此類修正案獲得批准後向公眾股東提供機會，以現金支付的每股價格贖回其公開股票，等於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户賺取的利息以前未獲發放以納税，已分配按當時已發行和已發行的公開股票數量計算。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

該公司最初必須在2023年2月4日之前完成業務合併。2023年2月1日，公司舉行了延期會議，將完成業務合併的最後期限（“終止日期”）從2023年2月4日延長至2024年2月4日。與延期投票有關 101,396,386A類普通股的贖回總額為美元1,032,028,964。2024年2月2日，公司舉行了延期會議，將完成業務合併的最後期限從2024年2月4日延長至2024年3月4日（“延期期”），並且未經股東投票允許公司將延期期延長至十一每次再增加一個月，同時向信託賬户存入金額為美元25,000。關於延期投票, 698,321A類普通股的贖回總額為美元7,662,572。2024 年 2 月 6 日，我們的贊助商總共轉換了 25,500,000B類普通股以一對一的方式轉為A類普通股。我們的保薦人放棄了從信託賬户接收此類轉換時收到的A類普通股資金的任何權利，並承認根據2021年2月1日公司、保薦人以及公司高管和董事之間的信函協議（“內幕信”）的條款，此類股票將受到適用於原始B類普通股的所有限制。因此，按折算計算，我們的初始股東目前擁有的資產約為 25,500,000我們已發行的A類普通股。截至 2024 年 2 月 6 日，有 26,905,293和 375,000本公司已發行的A類普通股和B類普通股。在此類贖回和轉換之後，我們的初始股東在轉換後的基礎上擁有的資產約為 95.2佔我們已發行普通股的百分比。2024 年 3 月 4 日、2024 年 4 月 4 日和 2024 年 5 月 3 日，美元25,000是存入信託賬户是為了延長公司完成業務合併的時間，公司現在必須在2024年6月4日之前完成業務合併。如果公司在2024年6月4日之前（或假設所有延期都已行使到2025年2月4日）（“合併期”）（“合併期”）尚未完成業務合併，則公司將（i）停止除清盤之外的所有業務，（ii）儘快停止所有業務，但不得超過十之後的工作日，兑換 100公開股票的百分比，按每股價格計算，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括已賺取但以前未向公司發放以納税的利息（如果有）（減去不超過美元）100,000用於支付解散費用的利息）除以當時已發行和已發行的公開股票的數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及（iii）在贖回後儘可能合理地儘快進行清算和解散，但須經公司剩餘公眾股東及其董事會批准，但每種情況均由公司決定開曼羣島法律規定的義務債權人的債權和其他適用法律的要求.公司認股權證將沒有贖回權或清算分配，如果公司未能在合併期內完成業務合併，認股權證將毫無價值地到期。

如果公司未能在合併期內完成業務合併，保薦人已同意放棄其清算信託賬户中與其將獲得的創始人股份相關的分配的權利。但是，如果保薦人或其任何相應關聯公司收購公開股票，則如果公司未能在合併期內完成業務合併，則此類公開股票將有權從信託賬户中清算分配。承銷商已同意，如果公司未在合併期內完成業務合併，則放棄其在信託賬户中持有的延期承保佣金（見附註6）的權利，在這種情況下，此類金額將包含在信託賬户中持有的可用於贖回公開股票的其他資金中。如果進行此類分配，剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格（美元）10.00).

為了保護信託賬户中持有的款項，保薦人已同意，如果第三方（公司獨立註冊會計師事務所除外）就向公司提供的服務或出售的產品提出的索賠，或將本公司討論與之簽訂交易協議的潛在目標企業提出的任何索賠，將信託賬户中的資金金額減少到 (1) 美元以下，保薦人將對公司承擔責任10.00每股公開股票以及 (2) 截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公開股票的實際金額（如果少於美元）10.00每股公開股票，這是由於信託資產價值減少所致，每種情況下均扣除可能提取的納税利息。該責任不適用於放棄信託賬户所有權利的第三方提出的任何索賠，也不適用於公司對首次公開募股承銷商就某些負債提出的任何索賠，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的債務。如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行，則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商（公司的獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議，放棄信託賬户中持有的款項的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠，從而努力減少保薦人因債權人的索賠而不得不對信託賬户進行賠償的可能性。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

2024年3月8日，公司和喜達屋資本集團關聯的投資實體發佈了一份聯合新聞稿，宣佈了一份不具約束力的意向書。喜達屋資本集團是一傢俬募股權公司，由巴里·斯特恩利希特創立和控制（統稱為 “喜達屋資本實體”），擁有由曼哈頓和布魯克林的1家酒店物業組成的酒店投資組合（“初始投資組合”）的權益。喜達屋資本集團是一傢俬募股權公司，由巴里·斯特恩利希特創立和控制（統稱為 “喜達屋資本實體”）的權益。“LOI”）用於潛在的業務合併。

根據意向書的條款，在業務合併完成後，合併後的上市公司將在國家證券交易所上市。該公司預計將在執行最終合併協議後公佈有關擬議業務合併的更多細節。

除其他事項外，業務合併的完成取決於最終協議的談判、協議中談判條件的滿足、各種條件和意外情況，包括獲得喜達屋資本實體所需的投資者同意、第三方同意和監管審查，以及公司董事會和股東對交易的批准。無法保證將達成最終協議，也無法保證擬議的交易將按照目前設想的條款或時間框架完成，或者根本無法保證。

流動性和持續經營

截至2024年3月31日，該公司的運營現金為美元250,472以及營運資金赤字為美元4,267,131。公司打算將信託賬户外持有的資金主要用於識別和評估目標業務，對潛在目標業務進行業務盡職調查，往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重要協議，以及構建、談判和完成業務合併。

為了彌補與業務合併相關的營運資金不足或為交易成本提供資金，保薦人或公司的某些高管和董事或其關聯公司可以但沒有義務根據需要向公司貸款。如果公司完成業務合併，公司將償還此類貸款。如果業務合併未關閉，公司可以使用信託賬户之外持有的部分營運資金來償還此類貸款，但是不公司信託賬户的收益將用於此類還款。最高可達 $1,500,000此類貸款可轉換為認股權證，價格為美元2.00每份認股權證，由貸款人選擇。認股權證將與私募認股權證相同。2023年1月19日，公司發行了本金最高為美元的可轉換期票（“營運資金貸款——關聯方”）500,000致我們的贊助商。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $500,000傑出的根據該營運資金貸款—關聯方和不可供提款的金額。

2023年8月8日，公司向保薦人簽發了期票（“票據”）。該註釋最多提供 $500,000用於提款，不產生利息。該票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。公司借了全部的錢500,0002023年8月8日，截至2024年3月31日，本票據下沒有進一步的借款。2024年3月13日，公司向保薦人發行了另一張期票（“2024年票據”，連同票據一起為 “票據”）。2024 年票據最多提供 $500,000用於提款，不產生利息。公司借了美元125,0002024 年 3 月 14 日，另外還有 $235,0002024 年 3 月 28 日，公司最多可以額外借款 $140,000在 2024 年 Note 上。2024年票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。2024年4月15日，保薦人將2024年票據及其在2024年票據下的所有權利、所有權、利息和義務轉讓給喜達屋資本集團管理有限責任公司。截至2024年3月31日和2023年12月31日，金額為美元860,000和 $500,000分別在附註項下未清償債務。

如果業務合併未完成，公司將需要通過向其發起人、股東、高級職員、董事或第三方提供貸款或額外投資來籌集額外資金。公司的高級職員、董事和保薦人可以不時或任何時候以他們認為合理的金額向公司貸款，但沒有義務以他們自行決定為合理的金額提供貸款，以滿足公司的營運資金需求。因此，公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外資金，則可能需要採取額外措施來節省流動性，其中可能包括但不一定限於削減運營、暫停進行潛在交易以及減少管理費用。該公司無法保證將以商業上可接受的條件向其提供新的融資（如果有的話）。這些條件使人們嚴重懷疑，如果業務合併未完成，公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業。這些財務報表不包括與收回記錄資產或負債分類有關的任何調整，如果公司無法繼續經營這些調整，則可能需要進行這些調整。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

關於公司根據2014-15年度財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新《披露實體持續經營能力的不確定性》對持續經營考慮因素的評估，公司必須在2024年6月4日之前完成業務合併。目前尚不確定該公司是否能夠在此之前完成業務合併。如果在此日期之前未完成業務合併，則公司將進行強制性清算並隨後解散。管理層已經確定，如果不進行業務合併，流動性狀況和強制清算以及隨後可能的解散使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。如果要求公司在2024年6月4日之後進行清算，則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。管理層打算在強制清算日期之前完成業務合併。

注意事項 2。重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明財務報表以美元列報，是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會的會計和披露規則和條例編制的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息或腳註披露已被簡要或省略。因此，它們不包括完整列報財務狀況、經營業績或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為，所附未經審計的簡明財務報表包括所有調整，屬於正常的經常性調整，這些調整是公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。

隨附的未經審計的簡明財務報表應與公司於2024年4月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定表示截至2024年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至未經審計的簡明財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。

進行估算需要管理層做出重大判斷。由於未來發生的一次或多起確認事件，管理層在編制估算時考慮的未經審計的簡明財務報表發佈之日存在的狀況、情況或一系列情況的影響估計在短期內可能會發生變化，這種估計至少是合理的。這些財務報表中最重要的會計估計數之一是認股權證負債的公允價值的確定。隨着更多最新信息的出現，此類估計值可能會發生變化，因此，實際結果可能與這些估計值有很大差異。

現金和現金等價物

公司考慮所有初始到期日為的短期投資三個月或以現金等價物購買時更少。該公司做到了不截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有任何現金等價物。

信託賬户中持有的現金和投資

截至2024年3月31日和2023年12月31日，信託賬户中持有的所有資產均為現金。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

發行成本

發行成本包括法律、會計、承保費以及其他與首次公開募股直接相關的首次公開募股產生的費用。發行成本按相對公允價值在股東權益（赤字）和支出之間分配。分配給公共認股權證的發行成本部分已記作支出。分配給公開股票的發行成本部分已記入臨時股權。2021年2月1日完成首次公開募股後，發行成本總額為美元57,010,008（由 $ 組成19,800,000承保費，扣除美元900,000由承銷商報銷，美元36,225,000的遞延承保費和美元985,008其他發行成本），其中 $1,234,321在首次公開募股完成後從運營報表中扣除，美元55,775,687記作臨時股權，並計入額外的實收資本（在可用範圍內）和股東赤字。

可能贖回的普通股

公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分負債和權益” 中的指導方針，對其普通股進行核算，但可能需要贖回。必須贖回的普通股被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的普通股（包括具有贖回權的普通股，這些股票要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不確定事件時需要贖回，但不完全在公司控制範圍內）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，普通股都被歸類為股東權益（赤字）。公司的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此，自2024年3月31日和2023年12月31日起，可能贖回的A類普通股作為臨時權益列報，不屬於公司資產負債表的股東赤字部分。

公司在贖回價值發生變化時立即予以確認，並將可贖回普通股的賬面價值調整為等於每個報告期末的贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外實收資本（在可用範圍內）和累計赤字的收費的影響。

關於2023年2月1日的延期投票， 101,396,386A類普通股的贖回總額為美元1,032,028,964，如下表所示。

關於2024年2月2日的延期投票， 698,321A類普通股的贖回總額為美元7,662,572.

截至2024年3月31日和2023年12月31日，資產負債表中反映的A類普通股在下表中進行了對賬：


可能贖回的A類普通股，2022年12月31日	$	1,050,320,264
減去：
贖回		(1,032,028,964)
賬面價值佔贖回價值的增加		(30,733,336)
另外：
免除分配給普通股的遞延承保費		35,446,182
可能需要贖回的 A 類普通股，2023 年 12 月 31 日		23,004,146
減去：
贖回		(7,662,572)
另外：
賬面價值佔贖回價值的增加		224,477
可能贖回的 A 類普通股，2024 年 3 月 31 日	$	15,566,051

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

認股證負債

正如附註3所披露的那樣，根據首次公開募股，該公司出售了 103,500,000單位，購買價格為 $10.00每單位。每個單元包括一A 類普通股和一-一張可贖回認股權證（“公開認股權證”）中的四分之一，等同於 25,875,000發行了公開認股權證。每份完整的公開認股權證都賦予持有者購買的權利一行使價為 $ 的A類普通股11.50每股收益（見附註9）。在完成首次公開募股的同時，該公司完成了以下產品的出售 11,350,000定價為美元的私募認股權證2.00向保薦人私募中每份認股權證。每份私募認股權證均可行使購買一A類普通股，價格為美元11.50每股，視情況而定（見附註9）。

公開認股權證將在 (a) 晚些時候開始行使 30 天在業務合併完成後，以及 (b) 12 個月自首次公開募股結束以來。公開認股權證將到期五年在企業合併完成後或在贖回或清算之前提前。私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於，只要私募認股權證由保薦人或其任何允許的受讓人持有，私募認股權證 (i) 可以以現金或 “無現金方式” 行使，(ii) 在三十之前不得轉讓、轉讓或出售 (30) 在公司完成初始業務合併後的幾天內，(iii) 當A類普通股等於或超過美元時，公司不得贖回18.00，以及 (iv) 只有當A類普通股低於美元時公司才能贖回18.00每股，但須進行某些調整（見附註9）。

公司對公共認股權證和私募認股權證進行了評估，得出的結論是，根據ASC 815-40 “衍生品和套期保值——實體自有權益合約”，它們不符合歸類為股東權益（赤字）的標準。具體而言，認股權證協議允許公開認股權證和私募認股權證的行使在要約時以現金結算，如果要約出價者在要約後實益擁有A類股票的50％以上。該條款禁止將認股權證歸類為股東權益（赤字），因為並非公司的所有股東都需要參與此類要約才能觸發潛在的現金結算。由於公開認股權證和私募認股權證也符合ASC 815對衍生品的定義，因此在完成首次公開募股後，公司將這些認股權證作為負債記錄在其資產負債表上，隨後在每個報告日的運營報表中確認其各自公允價值的變化。根據ASC 825-10 “金融工具”，公司得出結論，與首次公開募股和私募直接相關的部分交易成本將根據認股權證佔總收益的相對公允價值分配給認股權證，並在簡明運營報表中確認為交易成本。

所得税

公司根據ASC主題740 “所得税” 對所得税進行核算，該主題規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。要使這些福利得到認可，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得以維持。公司管理層確定開曼羣島是公司的主要税務管轄區。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不未被認可的税收優惠以及不應計利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何可能導致鉅額付款、應計費用或嚴重偏離其狀況的問題。

該公司被視為開曼羣島的豁免公司，與任何其他應納税司法管轄區沒有任何關係，目前在開曼羣島或美國無需繳納所得税或所得税申報要求。因此，該公司的税收規定是零在所介紹的時期內。

每股普通股淨（虧損）收益

公司遵守財務會計準則委員會ASC主題260 “每股收益” 的會計和披露要求。每股普通股淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。本演示文稿將業務合併視為最有可能的結果，在這種情況下，兩類股票均佔公司淨收益的比例。與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股收益中，因為贖回價值接近公允價值。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益的計算不考慮與（i）首次公開募股和（ii）私募相關的認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於未來事件的發生。認股權證可行使購買 37,225,000A類普通股合計。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有任何其他可能行使或轉換為普通股然後分享公司收益的稀釋性證券或其他合約。因此，攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益與報告期內每股普通股的基本淨（虧損）收益相同。

下表反映了每股普通股基本收益和攤薄後的淨（虧損）收益的計算：


	在截至3月31日的三個月中，
	2024				2023
	A 類可兑換		A 類和 B 類不可兑換		A 級		B 級
分子：
淨（虧損）收入的分配	$	(431,289)	$	(6,728,615)	$	1,489,402	$	918,046
分母：
基本和攤薄後的加權平均已發行股數		1,658,530		25,875,000		41,978,597		25,875,000
每股普通股的基本和攤薄後的淨（虧損）收益	$	(0.26)	$	(0.26)	$	0.04	$	0.04

風險和不確定性

截至本財務報表發佈之日，當前全球衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列——哈馬斯戰爭以及相關制裁，對世界經濟的影響尚無法確定，截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，對公司財務狀況、經營業績和現金流的具體影響也無法確定。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能會超過聯邦存款保險公司25萬美元的承保限額。發生的任何損失或無法獲得此類資金都可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

金融工具的公允價值

根據ASC主題820 “公允價值計量”，公司資產和負債符合金融工具的資格，其公允價值近似於隨附的簡明資產負債表中所示的賬面金額，這主要是由於認股權證負債以外的短期性質（見附註10）。

最新會計準則

管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

注意事項 3。首次公開募股

根據首次公開募股，該公司出售了 103,500,000單位，包括承銷商全面行使超額配股權，金額為 13,500,000單位，購買價格為 $10.00每單位。每個單元包括一A 類普通股和一-一份公開認股權證中的第四份。每份完整的公開認股權證都賦予持有者購買的權利一行使價為 $ 的A類普通股11.50每股收益（見註釋7）。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

備註 4.私募配售

在首次公開募股結束的同時，保薦人共購買了 11,350,000定價為美元的私募認股權證2.00每份私募認股權證，總收購價為美元22,700,000在私募中。每份私募認股權證均可行使購買一A類普通股，價格為美元11.50每股，視情況而定（見附註9）。私募認股權證的部分收益已添加到信託賬户中持有的首次公開募股收益中。如果公司未在合併期內完成業務合併，則出售私募認股權證的收益將用於為公開發行股票的贖回提供資金（受適用法律的要求約束），私募認股權證將一文不值。

備註 5.關聯方交易

創始人股票

截至2020年10月23日，贊助商支付了美元25,000以支付公司的某些發行和成立成本，作為對價 8,625,000B類普通股（“創始人股份”）。2020年10月28日，公司派發了股息 8,625,000股票，並於2021年1月13日和2021年2月1日進行了股票分紅 4,312,500每人共享，因此總共有 25,875,000創始人股票已流通。創始人股票總額最高為 3,375,000根據承銷商超額配股權的行使程度，可被沒收的股份，因此，在轉換後的基礎上，創始人股票的數量將相等， 20首次公開募股後公司已發行和流通普通股的百分比。由於承銷商於2021年2月4日選擇全面行使超額配股權，不創始人股票目前可能被沒收。

除有限的例外情況外，保薦人已同意，最早在（A）之前不轉讓、轉讓或出售任何創始人股份一年業務合併完成後，以及（B）業務合併之後，（x）如果A類普通股的收盤價等於或超過美元12.00任何股票的每股（經調整後） 20任何交易日內的交易日 30-交易日期間至少開始 150 天企業合併後，或（y）公司完成清算、合併、股份交換或其他類似交易的日期，該交易導致所有公眾股東都有權將其A類普通股兑換成現金、證券或其他財產。

2024 年 2 月 6 日，我們的贊助商總共轉換了 25,500,000B類普通股以一對一的方式轉為A類普通股。我們的保薦人放棄了從信託賬户獲得與此類轉換時收到的A類普通股資金相關的任何權利，並承認根據內幕信函的條款，此類股票將受到適用於原始B類普通股的所有限制的約束。因此，按折算計算，我們的初始股東目前擁有的資產約為 25,500,000我們已發行的A類普通股。截至 2024 年 2 月 6 日，有 26,905,293和 375,000本公司已發行的A類普通股和B類普通股。在此類贖回和轉換之後，我們的初始股東在轉換後的基礎上擁有的資產約為 95.2佔我們已發行普通股的百分比。

行政服務協議

公司簽訂了一項協議，該協議從2021年2月1日開始，以業務合併完成和公司清算為準，向保薦人的關聯公司支付月度費用為美元10,000用於辦公空間、祕書和行政服務。在截至2024年3月31日的三個月中，公司產生了美元30,000這些服務的費用。在截至2023年3月31日的三個月中，公司產生了美元30,000這些服務的費用。有 $ 的金額130,000和 $100,000分別包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的這些服務的應計費用中。

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2024 年 3 月 31 日

關聯方貸款

營運資金貸款-關聯方

為了支付與業務合併相關的交易成本，保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高管和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“營運資金貸款”）。如果公司完成業務合併，公司可以從向公司發放的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則，只能從信託賬户之外的資金中償還營運資金貸款。如果業務合併未關閉，公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款。除上述內容外，此類營運資金貸款（如果有）的條款尚未確定，也沒有關於此類貸款的書面協議。營運資金貸款要麼在企業合併完成後償還，不計利息，要麼由貸款人自行決定，最高不超過美元1,500,000此類營運資金貸款可轉換為商業合併後實體的認股權證，價格為美元2.00根據逮捕令。認股權證將與私募認股權證相同。2023年1月19日，公司發行了本金不超過美元的期票（“營運資金貸款——關聯方”）500,000致我們的贊助商。營運資金貸款（關聯方）的發放與收款人已經或將來可能向公司支付的預付款有關，用於支付公司產生的、與營運資金用途合理相關的費用。營運資金貸款——關聯方不計利息，應在公司初始合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或業務合併完成時到期和支付。如果公司未完成業務合併，則營運資金貸款（關聯方）將僅從為公司證券首次公開募股而設立的信託賬户之外的剩餘金額（如果有）中償還。

在收款人選擇時，營運資金貸款關聯方的全部或部分未付本金可以轉換為公司的認股權證（“認股權證”），價格為美元2.00每份認股權證，每份認股權證可行使一股 A 類普通股，美元0.0001公司的每股面值。認股權證應與公司首次公開募股時向保薦人發行的私募認股權證相同。營運資金期票——關聯方是使用分叉法核算的，並確定轉換功能微乎其微，因此按面值入賬。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $500,000營運資金貸款項下的未償還款。

期票-關聯方

2023 年 8 月 8 日，公司與保薦人簽訂了一份備忘錄。該註釋最多提供 $500,000用於提款，不產生利息。該票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。公司借了全部的錢500,0002023年8月8日，截至2024年3月31日，本票據下沒有進一步的借款。

2024年3月13日，公司向保薦人發行了2024年票據。2024 年票據最多提供 $500,000用於提款，不產生利息。公司借了美元125,0002024 年 3 月 14 日，另外還有 $235,0002024 年 3 月 28 日。2024年票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $360,000本票據下未清償金額為 $140,000可供提款。2024年4月15日，保薦人將2024年票據及其在2024年票據下的所有權利、所有權、利息和義務轉讓給喜達屋資本集團管理有限責任公司。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

注意事項 6。承諾和突發事件

註冊和股東權利

根據2021年2月1日簽訂的註冊和股東權利協議，創始人股票、私募認股權證以及在營運資本貸款轉換時可能發行的任何A類普通股（以及在行使私募認股權證和營運資本貸款轉換後可能發行的認股權證）時可能發行的任何A類普通股的持有人將有權獲得註冊權。這些證券的持有人有權補償三要求公司註冊此類證券，但不包括簡短的要求。此外，對於企業合併完成後提交的註冊聲明，持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。但是，註冊和股東權利協議規定，在適用的封鎖期結束之前，公司不允許根據《證券法》提交的任何註冊聲明生效。註冊和股東權利協議不包含因延遲註冊公司證券而導致的違約賠償金或其他現金結算條款。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承保協議

承銷商有權獲得$的遞延費0.35每單位，或 $36,225,000總的來説。只有在公司完成業務合併的情況下，才能根據承保協議的條款，從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付遞延費。

2023年2月14日和2023年2月16日，美國銀行證券公司和高盛公司通知了該公司。有限責任公司分別放棄了對遞延承保費部分的權利。公司將資產負債表上應付的遞延承保費減少了美元21,735,000，結果，$467,291反映在公司的運營報表中，與公司首次公開募股時認股權證相關的分配金額和美元21,267,709在首次公開募股時計入分配給A類普通股的部分的累計赤字，幷包含在A類普通股的增量中。

2023年8月14日，瑞士信貸證券（美國）有限責任公司通知該公司，他們放棄了對遞延承保費部分的權利。公司將資產負債表上應付的遞延承保費減少了美元14,490,000，結果，$311,527反映在公司的簡明運營報表中，其中列出了與公司首次公開募股權證相關的分配金額，以及 $14,178,473在首次公開募股時計入分配給A類普通股的部分的累計赤字，幷包含在A類普通股的增量中。

截至 2024 年 3 月 31 日，有不應付的遞延承保費。

費用分攤協議

2022年2月23日，公司簽訂了與完成潛在業務合併有關的成本分攤安排。該協議規定了根據信託賬户規模計算的共享百分比。該費用分攤協議規定，公司負責 55.4與完成業務合併相關的商定第三方顧問開支的百分比。如果公司決定停止追求業務合併， 55.4協議的第三方顧問在解僱之日之前產生的費用百分比將由公司承擔。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司擁有 $747,900和 $747,900分別計入與其共享成本部分相關的應計費用。

備註 7.可贖回的A類普通股

公司有權發行 600,000,000A類普通股，面值為美元0.0001每股。A類普通股的持有人有權一為每股投票。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 1,405,293和 2,103,614已發行和流通的A類普通股可能被贖回，分別以臨時權益形式列報。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

備註 8.股東赤字

優先股 — 公司有權發行 1,000,000面值為 $ 的優先股0.0001每股，包括公司董事會可能不時決定的指定、投票和其他權利和偏好。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不已發行或流通的優先股。

A 類普通股— 公司有權發行 600,000,000A類普通股，面值為美元0.0001每股。A類普通股的持有人有權一為每股投票。在 2024年3月31日和 2023年12月31日，有 26,905,293和 2,103,614分別是A類普通股。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 1,405,293和 2,103,614可能贖回的A類普通股，分別以臨時股權形式列報。

B 類普通股 — 公司有權發行 60,000,000B類普通股，面值為美元0.0001每股。B類普通股的持有人有權一為每股投票。2024 年 2 月 6 日，保薦人自願轉換 25,500,000截至該日其持有的公司B類普通股 25,500,000本公司的A類普通股。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，實際有 375,000和 25,875,000B 類普通股發行的和傑出的，分別地。

A類普通股和B類普通股的持有人將作為一個類別共同對提交股東表決的所有其他事項進行投票，唯一的不同是，在最初的業務合併之前，只有B類普通股的持有人才有權對董事的任命進行投票，除非法律要求。

在企業合併時，B類普通股將自動轉換為公司的A類普通股，其比率使所有創始人股份轉換後可發行的A類普通股總數在轉換後的基礎上相等， 20(i) 首次公開募股完成後已發行和流通的普通股總數，加上 (ii) 轉換或行使本公司與業務合併完成有關或視為發行的任何股票掛鈎證券或權利時發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數之和的百分比，不包括任何可行使或轉換為類別的A類普通股或股票掛鈎證券向以下任何賣方發行、視為已發行或將要發行的普通股業務合併以及在營運資本貸款轉換後向保薦人、其關聯公司或任何管理團隊成員發行的任何私募認股權證。在任何情況下，B類普通股都不會以低於一比一的比率轉換為A類普通股。

備註 9.認股證負債

認股權證 —截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 11,350,000私募認股權證和 25,875,000尚待購買的公開認股權證 37,225,000A類普通股。公開認股權證只能行使整數股份。行使公共認股權證時不會發行任何零碎股票。公開認股權證將在 (a) 晚些時候開始行使 30 天在業務合併完成後，以及 (b) 一年自首次公開募股結束以來。公開認股權證將到期五年從企業合併完成之日起或在贖回或清算之前開始。

公司沒有義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股，也沒有義務結算此類認股權證的行使，除非根據證券法，認股權證所依據的A類普通股的註冊聲明隨後生效，並且與之相關的招股説明書是有效的，前提是公司履行了註冊義務或提供了有效的註冊豁免。任何公開認股權證均不得以現金或無現金方式行使，除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證註冊持有人居住國的證券法進行了登記、合格或被視為豁免，否則公司沒有義務在行使認股權證時發行A類普通股。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

公司已儘快同意這一點，但無論如何不得晚於 20在業務合併完成後的幾個工作日內，它將盡其商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，根據《證券法》對行使認股權證時可發行的A類普通股進行註冊，公司將盡其商業上合理的努力使該聲明在其內部生效 60根據認股權證協議的規定，在認股權證到期或贖回之前，在業務合併完成後的一個工作日內，保持與這些A類普通股相關的註冊聲明和當前招股説明書的有效性；前提是A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證，並且符合第18 (b) (1) 條中 “擔保證券” 的定義在《證券法》中，公司可以選擇要求持有者根據《證券法》第3（a）（9）條在 “無現金基礎上” 行使認股權證的公共認股權證，如果公司選擇這樣做，則公司無需提交或保留有效的註冊聲明，但在沒有豁免的情況下，公司將盡其商業上合理的努力根據適用的藍天法律註冊股票或提高股票資格。如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明無效 60在企業合併完成後的第二天，認股權證持有人可以根據《證券法》第3（a）（9）條或其他豁免在 “無現金基礎上” 行使認股權證，但公司將盡其商業上合理的努力根據適用的藍天法律註冊股票或符合資格不可用。

當每股A類普通股的價格等於或超過時，贖回認股權證 $18.00. 認股權證可行使後，公司可以要求贖回認股權證（私募認股權證的描述除外）：

●

全部而不是部分;

●

代價是 $0.01每份搜查令；

●

至少 30 天'事先向每位認股權證持有人發出書面贖回通知；以及

●

當且僅當A類普通股的收盤價等於或超過時 $18.00任何股票的每股（經調整後） 20一天之內的交易日 30-交易日結束三公司向認股權證持有人發出贖回通知的前一個交易日。

除非根據《證券法》發佈的涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股發行的註冊聲明生效，並且在整個過程中都有與這些A類普通股有關的最新招股説明書，否則公司不會按上述方式贖回認股權證 30-天兑換期。如果認股權證可供公司兑換，則即使公司無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或有資格出售標的證券，公司也可以行使其贖回權。

當每股A類普通股的價格等於或超過美元時贖回認股權證10.00。認股權證可行使後，公司可以贖回未償還的認股權證：

●

全部而不是部分;

●

在 $0.10每份認股權證的最低限度為 30 天'事先書面贖回通知前提是持有人能夠在贖回之前以無現金方式行使認股權證，並根據贖回日期和公司A類普通股的 “公允市場價值” 獲得該數量的股票；

●

當且僅當A類普通股的收盤價等於或超過時 $10.00任何股的每股公共股票（經調整後） 20交易日內的交易日 30-交易日結束三公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的交易日；以及

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

●

如果是任何A類普通股的收盤價 20一天之內的交易日 30-截至公司向認股權證持有人發送贖回通知之日前第三個交易日的交易日交易期少於 $18.00如上所述，每股（經調整後），還必須按與未償還的公共認股權證相同的條件同時贖回私募認股權證。

在某些情況下，包括股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使公共認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，除下文所述外，公開認股權證不會針對以低於行使價的價格發行普通股進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算公開認股權證。如果公司未在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，則公共認股權證持有人將不會獲得任何與其公開認股權證相關的此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的此類公共認股權證的資產中獲得任何分配。因此，公開認股權證可能會過期，一文不值。

此外，如果 (x) 公司為籌資目的發行額外的A類普通股或股票掛鈎證券，這些證券與以低於美元的發行價格或有效發行價格收盤業務合併有關9.20每股A類普通股（此類發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠確定，如果向保薦人或其關聯公司進行任何此類發行，則不考慮保薦人或此類關聯公司在發行前持有的任何創始人股份，視情況而定）（“新發行價格”），(y) 此類發行的總收益超過 60業務合併完成之日可用於企業合併融資的總股本收益及其利息的百分比（扣除贖回後），以及（z）該業務合併期間其A類普通股的交易量加權平均交易價格 20交易日從公司完成業務合併之日（此類價格，“市值”）的前一交易日開始，交易日時段低於美元9.20每股，認股權證的行使價將調整（至最接近的美分），使其等於 115市值和新發行價格中較高者的百分比，即美元18.00每股贖回觸發價格將調整（至最接近的美分），使其等於 180市值和新發行價格中較高者的百分比，以及 $10.00每股贖回觸發價格將進行調整（至最接近的美分），使其等於市值和新發行價格中較高者。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 11,350,000未兑現的私募認股權證。私募認股權證與首次公開募股中出售的單位所依據的公共認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在以下情況下不可轉讓、轉讓或出售 30 天業務合併完成後，但有某些有限的例外情況。此外，私募認股權證可在無現金基礎上行使且不可兑換，除非上文 “贖回認股權證” 中描述的每股A類普通股的價格等於或超過美元10.00，” 只要它們由初始購買者或其允許的受讓人持有。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。

備註 10。公允價值測量

公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在衡量之日因出售資產而本應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司力求最大限度地使用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並最大限度地減少不可觀察的輸入（關於市場參與者如何對資產和負債進行定價的內部假設）的使用。以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：

第 1 級：

相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易的頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

第 2 級：

1 級輸入以外的可觀察輸入。二級投入的示例包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。

第 3 級：

基於對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設的評估得出的不可觀察的輸入。

以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的描述：

美國國庫證券：根據ASC主題320 “投資——債務和股權證券”，該公司將其美國國債和等價證券歸類為持有至到期的證券。持有至到期的證券是公司有能力和意圖持有至到期的證券。持有至到期的國庫證券按攤銷成本記入隨附的簡明資產負債表，並根據保費或折扣的攤銷或增加進行調整。

2024 年 3 月 31 日，信託賬户中持有的資產包括 $15,566,051現金。在截至2024年3月31日的三個月中，受託人提取了美元7,662,572從與兑換相關的信託賬户中提取。

2023 年 12 月 31 日，信託賬户中持有的資產包括 $23,004,146現金。在截至2023年12月31日的年度中，受託人提取了美元1,032,028,964從與兑換相關的信託賬户中提取。

認股證負債：根據ASC主題815 “衍生品和套期保值——實體自有股權合約”，公司將其公開認股權證和私募認股權證歸類為負債。

公共認股權證最初是在風險中立框架（收益法的特例）中使用二項式格子進行估值的，該框架被視為三級公允價值衡量標準。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公共認股權證的估值使用該工具截至資產負債表日的公開上市交易價格。由於截至2023年6月30日和2024年3月31日的交易量不足，公共認股權證已轉為二級衡量。由於截至2023年12月31日的交易量增加，公共認股權證從二級轉為一級認股權證。

私募認股權證最初是在風險中立框架（收益法的特例）中使用二項式格子進行估值的，該框架被視為三級公允價值衡量標準。用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀察的輸入是公司普通股的預期波動率。公司普通股的預期波動率是根據公開認股權證的隱含波動率確定的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，私募認股權證的公允價值等於公共認股權證的公允價值，因為它們的條款基本相同，具有類似證券的資格；但是，它們的交易並不活躍，因此在下方層次結構表中被列為二級。公允價值的變化在簡要運營報表中予以確認。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的公司資產和負債的相關信息，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構：


描述	級別	2024年3月31日
負債：
認股權證責任—公共認股權證	2	$	5,692,500
認股權證責任—私募認股權證	2		2,497,000


描述	級別	2023年12月31日
負債：
認股權證責任—公共認股權證	1	$	1,035,000
認股權證責任—私募認股權證	2		454,000

轉入/轉出第1、2和3級的款項在估值技術或方法發生變化的報告期結束時予以確認。在截至2023年12月31日的年度中，公共認股權證從1級轉移到2級，然後又轉回到

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未經審計的簡明財務報表附註

2024 年 3 月 31 日

等級 1，金額為 $1,035,000。在截至2024年3月31日的三個月中，公共認股權證從1級轉為2級。

注意 11。後續事件

公司評估了截至未經審計的簡明財務報表發佈之日之前未經審計的簡明資產負債表日期之後發生的後續事件和交易。根據這次審查，除以下情況外，公司沒有發現任何需要在未經審計的簡明財務報表中進行調整或披露的後續事件。

2024 年 4 月 4 日，美元25,000已存入信託賬户，將終止日期延長至2024年5月4日。

2024 年 5 月 3 日，美元25,000已存入信託賬户，將終止日期延長至2024年6月4日。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本報告（“季度報告”）中提及的 “我們” 或 “公司” 指的是Jaws Mustang Acquisition Corporation對我們的 “管理層” 或 “管理團隊” 的提及是指我們的高管和董事，提及 “贊助商” 是指野馬贊助商有限責任公司。以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。下述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包括1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及的風險和不確定性可能導致實際業績與預期和預期結果存在重大差異。除本10-Q表中包含的歷史事實陳述外，包括但不限於本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中有關擬議業務合併的完成、公司的財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“尋找” 之類的詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但根據現有信息，反映了管理層當前的信念。許多因素可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中討論的事件、業績和業績存在重大差異，包括擬議業務合併的條件未得到滿足。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期存在重大差異的重要因素的信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的首次公開募股最終招股説明書的風險因素部分。該公司的證券申報可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的EDGAR欄目上查閲。除非適用的證券法明確要求，否則本公司不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

概述

我們是一家空白支票公司，於2020年10月19日在開曼羣島註冊成立，其成立的目的是與一家或多家企業進行合併、合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併。我們打算使用從首次公開募股收益和出售私募認股權證、我們的股份、債務或現金、股票和債務組合中獲得的現金來實現我們的業務合併。

我們預計，在執行收購計劃的過程中，將繼續承擔鉅額成本。我們無法向您保證我們完成業務合併的計劃會成功。

2024 年 2 月 2 日，公司舉行了延期會議，將終止日期從 2024 年 2 月 4 日延長至 2025 年 2 月 4 日，公司有權在未另行股東投票的情況下選擇延長終止日期，按月完成業務合併，每次最多十一次在條款延期日之後再延長一個月，每次都要通過公司董事會的決議，同時向信託賬户存款金額為25,000美元。在延期投票中，贖回了698,321股A類普通股，贖回總額為7,662,572美元。

2024年2月5日，公司收到紐約證券交易所美國有限責任公司（“美國紐約證券交易所”）的書面通知，表示紐約證券交易所美國證券交易所的工作人員已決定啟動從紐約證券交易所美國退市的程序。美國紐約證券交易所決定根據《紐約證券交易所美國公司指南》第119（b）和119（f）條將公司的證券除名，原因是該公司未能在其首次公開募股註冊聲明生效後的36個月內完成業務合併，或（ii）公司在其註冊聲明中規定的較短期限。公司有權要求紐約證券交易所美國證券交易所董事會審查委員會的上市資格小組（“小組”）對紐約證券交易所美國證券交易所員工將證券退市的決定進行審查。該公司及時要求專家小組審查紐約證券交易所美國證券交易所員工將公司證券除名的決定，以要求有足夠的時間完成公司先前披露的與喜達屋資本實體的潛在業務合併。

2024年3月4日，25,000美元存入信託賬户，將終止日期延長至2024年4月4日。

2024年4月4日，25,000美元存入信託賬户，將終止日期延長至2024年5月4日。

2024年5月3日，25,000美元存入信託賬户，將終止日期延長至2024年6月4日。

運營結果

迄今為止，我們既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。截至2024年3月31日，我們唯一的活動是組織活動，即為首次公開募股做準備所必需的活動，以及確定業務合併的目標公司。我們預計要等到業務合併完成後才會產生任何營業收入。我們以信託賬户中持有的現金和投資的利息收入的形式產生營業外收入。作為一家上市公司，我們會產生費用（用於法律、財務報告、會計和審計合規），以及盡職調查費用。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為7,159,904美元，其中包括633,880美元的一般和管理費用虧損以及6,700,500美元的認股權證負債公允價值變動，部分被信託賬户中持有的174,476美元的現金和投資所得利息所抵消。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨收入為2,407,448美元，其中包括信託賬户中持有的現金和投資的利息4,075,297美元和467,291美元，與分配給衍生權證負債的遞延承保佣金的清償收益有關，但被權證負債公允價值的變動1,489,000美元以及646,140美元的一般和管理費用所抵消。

流動性和資本資源

2021年2月4日，我們完成了10.35萬個單位的首次公開募股，其中包括承銷商以每單位10.00美元的價格全面行使總額為13,500,000個單位的超額配股權，總收益為10.35億美元。在完成首次公開募股的同時，我們以每份私募認股權證的價格向我們的保薦人私募股權證完成了11,35萬份私募認股權證的出售，總收益為22,700,000美元。

繼我們的首次公開募股、全面行使超額配股權和出售私募認股權證之後，信託賬户中共存入了10.35億澳元。我們承擔了與首次公開募股相關的57,010,008美元的成本，其中包括19,800,000美元的承保費，扣除承銷商報銷的90萬美元、36,225,000美元的遞延承保費和995,008美元的其他費用。

在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為237,647美元。淨虧損7,159,904美元受到認股權證負債公允價值變動6,700,500美元以及信託賬户中持有的現金和投資所得利息174,476美元的影響。運營資產和負債的變化使用了396,233美元的現金用於經營活動。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為472,030美元。淨收益為2,407,448美元，受認股權證負債公允價值變動1,489,000美元的影響，467,291美元涉及分配給衍生權證負債的遞延承保佣金的收益，以及信託賬户中持有的4,075,297美元的投資所得利息。運營資產和負債的變化為經營活動提供了174,110美元的現金。

截至2024年3月31日，我們在信託賬户中持有的現金為15,566,051美元。我們可以從信託賬户中提取利息以繳納税款（如果有）。我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金，包括信託賬户中賺取的利息的任何金額，來完成我們的業務合併。如果我們的股本或債務全部或部分用作完成業務合併的對價，則信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金，為目標業務的運營融資、進行其他收購和推行我們的增長戰略。在截至2024年3月31日的三個月中，公司從信託賬户中提取了與贖回有關的7,662,572美元。

截至2024年3月31日，我們的現金為250,472美元。我們打算將信託賬户之外持有的資金主要用於識別和評估目標企業，對潛在目標企業進行業務盡職調查，往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重要協議，以及構建、談判和完成業務合併。

為了彌補與業務合併相關的營運資金不足或為交易成本提供資金，我們的發起人或我們的某些高級管理人員和董事或其關聯公司可以，但沒有義務根據需要向我們貸款。如果我們完成業務合併，我們將償還此類貸款。如果企業合併未關閉，我們可以使用信託賬户之外持有的部分營運資金來償還此類貸款，但我們的信託賬户的收益不會用於此類還款。貸款人可以選擇以每份認股權證2.00美元的價格將高達1,500,000美元的此類貸款轉換為認股權證。認股權證將與私募認股權證相同。截至2024年3月31日和2023年12月31日，營運資金貸款下有50萬美元和50萬美元的未償還額。

2023年8月8日，公司與保薦人簽訂了附註。該票據提供高達500,000美元的提款資金，不產生利息。該票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。該公司於2023年8月8日借入了全部50萬美元，截至2024年3月31日，本票據下沒有進一步的借款。2024年3月13日，公司向我們的保薦人發行了2024年票據。2024年票據提供最高50萬美元的提款資金，不產生利息。該公司在2024年3月14日借入了12.5萬美元，在2024年3月28日又借入了23.5萬美元，公司可以在2024年票據上額外借入最多14萬澳元。2024年票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。2024 年 4 月 15 日，保薦人將 2024 年票據及其在 2024 年票據下的所有權利、所有權、權益和義務轉讓給喜達屋資本集團管理有限責任公司。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，票據下的未償還額分別為86萬美元和50萬美元。

繼續關注

如果業務合併未完成，公司將需要通過向保薦人、股東、高級管理人員、董事或第三方提供額外投資的貸款來籌集額外資金。公司的高級職員、董事和保薦人可以不時或任何時候以他們認為合理的金額向公司貸款，但沒有義務以他們自行決定為合理的金額提供貸款，以滿足公司的營運資金需求。因此，公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外資金，則可能需要採取額外措施來節省流動性，其中可能包括但不一定限於削減運營、暫停進行潛在交易以及減少管理費用。該公司無法保證將以商業上可接受的條件向其提供新的融資（如果有的話）。這些條件使人們嚴重懷疑，如果業務合併未完成，公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業。這些財務報表不包括與收回記錄資產或負債分類有關的任何調整，如果公司無法繼續經營這些調整，則可能需要進行這些調整。

關於公司根據2014-15年度財務會計準則委員會會計準則更新《披露實體持續經營能力的不確定性》對持續經營考慮因素的評估，公司必須在2024年6月4日之前完成業務合併。目前尚不確定該公司是否能夠在此之前完成業務合併。如果在此日期之前未完成業務合併，則公司將進行強制性清算並隨後解散。管理層已經確定，如果不進行業務合併，流動性狀況和強制清算以及隨後可能的解散使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。如果要求公司在2024年6月4日之後進行清算，則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。管理層打算在強制清算日期之前完成業務合併。

資產負債表外安排

我們沒有債務、資產或負債，自2024年3月31日起，這些債務、資產或負債將被視為資產負債表外安排。我們不參與與未合併實體或金融合夥企業（通常稱為可變利益實體）建立關係的交易，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排而設立的。我們沒有簽訂任何資產負債表外融資安排，沒有設立任何特殊目的實體，沒有為其他實體的任何債務或承諾提供擔保，也沒有購買任何非金融資產。

合同義務

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債，唯一的協議是向我們的一位執行官的關聯公司支付每月10,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政服務。我們於2021年2月1日開始產生這些費用，並將繼續按月支付這些費用，直到業務合併和清算完成之前。

承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費，合計36,225,000美元。只有在公司完成業務合併的情況下，才能根據承保協議的條款，從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付遞延費。

2023年2月14日和2023年2月16日，美國銀行證券公司和高盛公司通知了該公司。有限責任公司分別放棄了其對遞延承保費部分的權利。該公司將資產負債表上應付的遞延承保費減少了21,735,000美元，因此，公司在首次公開募股時分配的認股權證相關金額中反映了467,291美元，在首次公開募股中分配給A類普通股的部分的累計赤字中扣除了21,267,709美元。

2023年8月14日，瑞士信貸證券（美國）有限責任公司通知該公司，他們放棄了對遞延承保費部分的權利。該公司將資產負債表上應付的遞延承保費減少了14,490,000美元，因此在公司運營報表中反映了與公司首次公開募股權證相關的分配金額的311,527美元，首次公開募股時分配給A類普通股的部分的累計赤字為14,178,473美元。

關鍵會計政策與估計

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層作出估計和假設，影響報告的資產負債數額、財務報表日或有資產和負債的披露以及所報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。該公司尚未確定任何重要的會計估計。我們已經確定了以下關鍵會計政策：

可能贖回的普通股

我們根據會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分負債和權益” 中的指導方針，對可能進行轉換的普通股進行核算。必須贖回的普通股被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的普通股（包括具有贖回權的普通股，這些股票要麼在持有人控制範圍內，要麼發生不完全在我們的控制範圍內的不確定事件時需要贖回）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，普通股都被歸類為股東權益（赤字）。我們的普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此，自2024年3月31日和2023年12月31日起，可能贖回的普通股在資產負債表的股東赤字部分以臨時權益的形式按贖回價值列報。

每股普通股淨（虧損）收益

每股普通股淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。本演示文稿將業務合併視為最有可能的結果，在這種情況下，兩類股票按比例佔公司收入。與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股收益中，因為贖回價值接近公允價值。

衍生權證負債

我們不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外幣風險敞口。根據ASC 480和ASC 815-15，我們會評估所有金融工具，包括已發行的A類普通股購買權證，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的功能。衍生工具的分類，包括此類工具應記為負債還是股權，將在每個報告期結束時重新評估。

我們在首次公開募股中向投資者發行了25,875,000份公開認股權證，併發行了11,35萬份私募認股權證。根據ASC 815-40，我們所有未償還的認股權證均被確認為衍生負債。因此，我們將認股權證工具按公允價值計算為負債，並在每個報告期將這些工具調整為公允價值。在行使之前，負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，並且公允價值的任何變化都將在我們的運營報表中予以確認。公司的公開認股權證是基於市場報價的價值，被視為一級負債。由於與公司的公開認股權證相似，該公司的私募認股權證被歸類為二級負債，並使用公開認股權證的報價市場價格進行估值。

最新會計準則

管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對公司的財務報表產生重大影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2024年3月31日，我們沒有受到任何市場或利率風險的影響。首次公開募股完成後，我們首次公開募股的淨收益，包括信託賬户中的金額，已投資於到期日為185天或更短的某些美國政府證券，或投資於僅投資於美國國債的某些貨幣市場基金。由於這些投資的短期性質，我們認為不會有相關的重大利率風險敞口。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。

根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，我們的首席執行官兼首席財務官對截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

沒有。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第1A項” 中披露的風險因素。風險因素” 包含在我們於2024年4月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“10-K表格”）中。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。截至本報告發布之日，我們的10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

第 5 項。其他信息

2023年8月8日，公司向保薦人發行了本金不超過50萬美元的票據。本票據的發行涉及保薦人已經向公司預付的款項，以及將來可能向公司預付的款項，用於支付公司產生的、與營運資金用途合理相關的費用。該票據不計利息，應在公司初次合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或業務合併完成時到期支付。如果公司未完成業務合併，則票據將僅從為公司證券首次公開募股而設立的信託賬户之外的剩餘款項（如果有）中償還。

2024年3月13日，公司簽訂了2024年票據。2024年票據提供最高50萬美元的提款資金，不產生利息。該公司在2024年3月14日借入了12.5萬美元，在2024年3月28日又借入了23.5萬美元，公司可以在2024年票據上額外借入最多14萬澳元。2024年票據的到期日為企業合併或清盤，以較早者為準。2024年4月15日，保薦人將2024年票據及其在2024年票據下的所有權利、所有權、利息和義務轉讓給喜達屋資本集團管理有限責任公司。

該票據和2024年票據的發行是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條中規定的註冊豁免進行的。

參照2024年票據對上述描述進行了全面限定，該説明的副本作為附錄10.1附後，並以引用方式納入此處。

第 6 項。展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。

沒有。		展品描述
10.1		公司與保薦人於2024年3月13日簽訂的期票（參照公司於2024年3月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入）。
31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證
31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1**		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
32.2**		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101.INS*		行內 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH*		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*		封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

隨函提交。

隨函提供。

簽名

根據《交易法》的要求，註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

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日期：2024 年 5 月 15 日	來自：	/s/ 邁克爾·雷德勒
	姓名：	邁克爾·雷德勒
	標題：	首席財務官
		（首席財務和會計官）