根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
期中考試 期貨ETF |
||||
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速 文件服務器 |
☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ||||
| 新興市場成長型公司 | ||||||
ProShares信託II
目錄表
| 頁面 | ||||
| 第一部分財務信息 |
||||
| 項目1.財務報表 |
1 | |||
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
125 | |||
| 第3項關於市場風險的定量和定性披露。 |
173 | |||
| 項目4.控制和程序 |
187 | |||
| 第二部分：其他信息 |
||||
| 項目1.法律訴訟 |
189 | |||
| 第1A項。風險因素。 |
189 | |||
| 第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。 |
191 | |||
| 第3項高級證券違約 |
193 | |||
| 第4項礦山安全信息披露 |
193 | |||
| 第5項其他資料 |
193 | |||
| 項目6.展品。 |
194 | |||
第1項。 |
財務報表。 |
文件 |
頁面 |
|||
財務狀況表、投資表、經營表、股東權益變動表和現金流量表： |
||||
ProShares Short VIX短期期貨ETF |
2 | |||
ProShares超彭博原油 |
7 | |||
ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
12 | |||
ProShares超級歐元 |
17 | |||
ProShares Ultra Gold |
22 | |||
ProShares超銀牌 |
27 | |||
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
32 | |||
ProShares超級日元 |
37 | |||
ProShares UltraShort彭博原油 |
42 | |||
ProShares UltraShort彭博天然氣 |
47 | |||
ProShares UltraShort歐元 |
52 | |||
ProShares UltraShort金牌 |
57 | |||
ProShares UltraShort銀牌 |
62 | |||
ProShares UltraShort日元 |
67 | |||
ProShares VIX期中考試期貨ETF |
72 | |||
ProShares VIX短期期貨ETF |
77 | |||
ProShares Trust II |
82 | |||
財務報表附註 |
86 | |||
2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
|||||||
資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
||||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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美國國庫券 ^^ : |
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| $ | $ | |||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
||||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2022年10月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2022年11月到期 |
( |
) | ||||||||||
| $ | ( |
) | ||||||||||
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
||||||||||||||||
非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回)( |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
||||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
||||||||
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
||||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金淨增(減) |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
||||||||
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
— | |||||||
互換協議的未實現增值 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
— | |||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
||||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
||||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
掉期協議的未實現折舊 |
— | |||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
已發行股份(注1) |
||||||||
每股資產淨值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
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本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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聯邦住房貸款貼現票據 ^^ : |
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| $ | $ | |||||||
美國國庫券 ^^ : |
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† |
||||||||
† |
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† |
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† |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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WTI原油-NYMEX，2022年12月到期 |
$ | $ | ||||||||||
WTI原油- NYMEX，2023年6月到期 |
( |
) | ||||||||||
WTI原油-NYMEX，2023年12月到期 |
( |
) | ||||||||||
| $ | ( |
) | ||||||||||
已支付的費率 (已收到) * |
終端 日期 |
名義金額 按價值計算 ** |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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與花旗銀行基於彭博大宗商品平衡WTI原油指數的互換協議 |
% | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
與高盛國際基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數的互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
與摩根士丹利國際PLC基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數的掉期協議 |
( |
) | ||||||||||||||
基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數與法國興業銀行的互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數與瑞銀集團的互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未變現總額 折舊 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
| † | 全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
| * | 反映截至2022年9月30日的浮動融資利率（不包括任何佣金）。總回報掉期協議付款於終止/到期時到期。 |
| ** | 對於掉期協議，正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
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利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | ||||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
||||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
( |
) | ||||||
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
||||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ||||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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出售股本應收賬款 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
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應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
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應向保薦人付款 |
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非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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美國國庫券 ^^ : |
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| $ | $ | |||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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天然氣—NYMEX，2022年11月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
| ^^ | 顯示的匯率代表購買時的折扣率。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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投資收益 |
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利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | ||||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
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) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
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) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
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) | ||||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
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增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
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與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額 |
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外幣遠期合約未實現升值 |
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出售股本應收賬款 |
— | |||||||
應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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應向保薦人付款 |
||||||||
外幣遠期合約未實現折舊 |
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非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
||||||||
股東權益 |
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總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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美國國庫券 ^^ : |
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† |
$ | $ | ||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
結算日期 |
合同金額 以當地貨幣表示 |
合同金額 以美元計價 |
未實現 欣賞 (折舊)/ 價值 |
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採購合同 |
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與高盛國際合作的歐元 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||
歐元與瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
| 完全未實現 折舊 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
銷售合同 |
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歐元與瑞銀集團 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 未變現總額 折舊 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
| † | 全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
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利息 |
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費用 |
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管理費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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外幣遠期合約 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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外幣遠期合約 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
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) | ( |
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) | ||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
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) | ||||||||||
淨增持(贖回) |
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) | ||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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) | ( |
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淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
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投資未實現(增值)折舊變動 |
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應收利息減少(增加) |
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) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
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互換協議的未實現增值 |
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未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
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應向保薦人付款 |
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掉期協議的未實現折舊 |
— | |||||||
非複發性 應付費用及開支 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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美國國庫券 ^^ : |
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† |
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† |
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† |
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† |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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黃金期貨-COMEX，2022年12月到期 |
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已支付的費率 (已收到) * |
終端 日期 |
名義金額 按價值計算 ** |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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基於彭博黃金分類指數與花旗銀行的互換協議 |
% | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
基於彭博黃金分類指數的與高盛國際的互換協議 |
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) | ||||||||||||||
基於彭博黃金分類指數與瑞銀集團的互換協議 |
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) | ||||||||||||||
| 未變現總額 折舊 |
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$ | ( |
) | ||||||||||||
| † | 全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
| * | 反映截至2022年9月30日的浮動融資利率（不包括任何佣金）。總回報掉期協議付款於終止/到期時到期。 |
| ** | 對於掉期協議，正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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投資收益 |
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利息 |
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費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
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互換協議 |
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) | ( |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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) | ||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
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) | ( |
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互換協議 |
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) | ( |
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美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
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淨增持(贖回)( |
( |
) | ( |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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) | ( |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
— | |||||||
互換協議的未實現增值 |
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出售股本應收賬款 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
— | |||||||
應向保薦人付款 |
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非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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† |
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† |
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† |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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白銀期貨—COMEX，2022年12月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
已支付的費率 (已收到) * |
終端 日期 |
名義金額 按價值計算 ** |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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基於彭博白銀分類指數與花旗銀行的互換協議 |
% | $ | $ | |||||||||||||
基於彭博白銀分類指數與高盛國際的互換協議 |
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與摩根士丹利國際有限公司基於彭博白銀分類指數的掉期協議 |
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基於彭博白銀分類指數與瑞銀集團的掉期協議 |
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| 未變現總額 欣賞 |
|
$ | ||||||||||||||
| † | 全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
| * | 反映截至2022年9月30日的浮動融資利率（不包括任何佣金）。總回報掉期協議付款於終止/到期時到期。 |
| ** | 對於掉期協議，正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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投資收益 |
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利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
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) | ( |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
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) | ( |
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互換協議 |
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美國政府和機構的短期債務 |
( |
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已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
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互換協議 |
( |
) | ( |
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) | ||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
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) | ( |
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淨增持(贖回) |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
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投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
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) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ||||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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未平倉期貨合約的應收賬款 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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為贖回股本支付的款項 |
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未平倉期貨合約的應付款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
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應向保薦人付款 |
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掉期協議的未實現折舊 |
— | |||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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波動率指數期貨-CBOE，2022年10月到期 |
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波動率指數期貨-CBOE，2022年11月到期 |
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| $ | ||||||||||||
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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投資收益 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
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互換協議 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
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) | ( |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | $ | ( |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
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淨增持(贖回) |
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淨投資收益(虧損) |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
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投資已實現(收益)損失淨額 |
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投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
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應收利息減少(增加) |
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增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
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增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
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) | ||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額 |
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外幣遠期合約未實現升值 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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應向保薦人付款 |
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外幣遠期合約未實現折舊 |
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非複發性 應付費用及開支 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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† |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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結算日期 |
合同金額 以當地貨幣表示 |
合同金額 以美元計價 |
未實現 欣賞 (折舊)/ 價值 |
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採購合同 |
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日元與高盛國際 |
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日元與瑞銀集團 |
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| 未變現總額 折舊 |
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銷售合同 |
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日元與高盛國際 |
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日元與瑞銀集團 |
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) | ( |
) | ||||||||||||
| 完全未實現 欣賞 |
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| † | 全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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投資收益 |
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利息 |
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費用 |
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管理費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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外幣遠期合約 |
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) | ( |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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外幣遠期合約 |
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) | ( |
) | ( |
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美國政府和機構的短期債務 |
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) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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) | ( |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨增持(贖回) |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
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已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
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應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
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) | ||||||
期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
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應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
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應向保薦人付款 |
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非複發性 應付費用及開支 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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已發行股份(注1) |
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每股資產淨值(注1) |
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每股市值(注1)(注2) |
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本金金額 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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WTI原油-NYMEX，2022年12月到期 |
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WTI原油- NYMEX，2023年6月到期 |
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WTI原油-NYMEX，2023年12月到期 |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
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投資收益 |
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利息 |
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費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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) | ( |
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) | ||||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
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) | ( |
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美國政府和機構的短期債務 |
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) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
) | ( |
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淨收益(虧損) |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
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淨增持(贖回)( |
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) | ||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
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已實現淨收益(虧損) |
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) | ( |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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) | ( |
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淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
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) | ( |
) | ||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ||||||
應收利息減少(增加) |
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) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
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) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
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增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
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) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
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) | ||||||
期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
2021年12月31日 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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未平倉期貨合約的應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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為贖回股本支付的款項 |
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未平倉期貨合約的應付款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
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應向保薦人付款 |
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非複發性 應付費用及開支 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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已發行股份(注1) |
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每股資產淨值(注1) |
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每股市值(注1)(注2) |
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本金金額 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
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天然氣—NYMEX，2022年11月到期 |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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2022 |
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投資收益 |
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利息 |
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費用 |
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管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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期貨合約 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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2022 |
2021 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
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淨增持(贖回) |
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淨投資收益(虧損) |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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淨收益(虧損) |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
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投資已實現(收益)損失淨額 |
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投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
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應收利息減少(增加) |
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向保薦人支付的款項增加(減少) |
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增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
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增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
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增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
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現金 |
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與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額 |
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外幣遠期合約未實現升值 |
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出售股本應收賬款 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
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為贖回股本支付的款項 |
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應向保薦人付款 |
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外幣遠期合約未實現折舊 |
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非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
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承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
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股東權益 |
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總負債和股東權益 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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每股市值(附註2) |
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本金金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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美國國庫券 ^^ : |
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† |
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美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
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結算日期 |
合同金額 以當地貨幣表示 |
合同金額 以美元計價 |
未實現 欣賞 (折舊)/ 價值 |
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採購合同 |
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歐元與瑞銀集團 |
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| 未變現總額 折舊 |
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銷售合同 |
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與高盛國際合作的歐元 |
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歐元與瑞銀集團 |
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| 完全未實現 欣賞 |
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| † | 全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
2022 |
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投資收益 |
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管理費 |
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非複發性 費用及開支 |
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總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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外幣遠期合約 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)的變化 |
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外幣遠期合約 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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已實現和未實現淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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期初股東權益 |
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此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
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淨增持(贖回) |
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淨投資收益(虧損) |
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已實現淨收益(虧損) |
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未實現淨增值(折舊)變動 |
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淨收益(虧損) |
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期末股東權益 |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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購買短期美國政府和機構債券 |
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出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
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美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
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投資已實現(收益)損失淨額 |
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投資未實現(增值)折舊變動 |
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應收利息減少(增加) |
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向保薦人支付的款項增加(減少) |
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增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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增發股份所得收益 |
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贖回股份的付款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨增(減) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
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與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
— | |||||||
互換協議的未實現增值 |
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應收利息 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債 |
||||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
||||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
— | |||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
掉期協議的未實現折舊 |
— | |||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
|||||||
美國政府和機構的短期債務 |
||||||||
( |
||||||||
美國國庫券 ^^ : |
||||||||
† |
$ | $ | ||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
||||||||||
黃金期貨-COMEX，2022年12月到期 |
$ | $ | ||||||||||
已支付的費率 (已收到) * |
終端 日期 |
名義金額 按價值計算 ** |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
|||||||||||||
基於彭博黃金分類指數與花旗銀行的互換協議 |
% | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
基於彭博黃金分類指數的與高盛國際的互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
基於彭博黃金分類指數與瑞銀集團的互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未變現總額 欣賞 |
|
$ | ||||||||||||||
| † | 全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
| * | 反映截至2022年9月30日的浮動融資利率（不包括任何佣金）。總回報掉期協議付款於終止/到期時到期。 |
| ** | 對於掉期協議，正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
管理費 |
||||||||||||||||
經紀佣金 |
||||||||||||||||
期貨賬户手續費 |
||||||||||||||||
非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
總費用 |
||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
||||||||||||||||
贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回)( |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
||||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
||||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ||||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
||||||||
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
||||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
— | |||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
||||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
— | |||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
掉期協議的未實現折舊 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
|||||||
美國政府和機構的短期債務 |
||||||||
( |
||||||||
美國國庫券 ^^ : |
||||||||
† |
$ | $ | ||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
||||||||||
白銀期貨—COMEX，2022年12月到期 |
$ | $ | ||||||||||
已支付的費率 (已收到) * |
終端 日期 |
名義金額 按價值計算 ** |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
|||||||||||||
基於彭博白銀分類指數與花旗銀行的互換協議 |
% | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||
基於彭博白銀分類指數與高盛國際的互換協議 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
與摩根士丹利國際有限公司基於彭博白銀分類指數的掉期協議 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
基於彭博白銀分類指數與瑞銀集團的掉期協議 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未變現總額 折舊 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
| † | 全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
| * | 反映截至2022年9月30日的浮動融資利率（不包括任何佣金）。總回報掉期協議付款於終止/到期時到期。 |
| ** | 對於掉期協議，正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
管理費 |
||||||||||||||||
經紀佣金 |
||||||||||||||||
期貨賬户手續費 |
||||||||||||||||
非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
期貨合約 |
( |
) | ||||||||||||||
互換協議 |
( |
) | ||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
||||||||||||||||
贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回)( |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ||||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
||||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
||||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ||||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
||||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
||||||||
與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額 |
— | |||||||
外幣遠期合約未實現升值 |
||||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
外幣遠期合約未實現折舊 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
已發行股份(注1) |
||||||||
每股資產淨值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
|||||||
美國政府和機構的短期債務 |
||||||||
( |
||||||||
美國國庫券 ^^ : |
||||||||
† |
$ | $ | ||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
結算日期 |
合同金額 以當地貨幣計算 |
合同金額 以美元計價 |
未實現 欣賞 (折舊)/ 價值 |
|||||||||||||
採購合同 |
||||||||||||||||
日元與高盛國際 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||
日元與瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未變現總額 折舊 |
|
$ | ( |
) | ||||||||||||
銷售合同 |
||||||||||||||||
日元與高盛國際 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
日元與瑞銀集團 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未變現總額 欣賞 |
|
$ | ||||||||||||||
| † | 全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。 |
| ^ | 本報告的頭寸及交易對手截至2022年9月30日。養恤基金持續評估不同交易對手，交易對手可能會有所變動。可隨時添加新的交易對手。 |
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 投資收益 |
||||||||||||||||
| 利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 費用 |
||||||||||||||||
| 管理費 |
||||||||||||||||
| 非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總費用 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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| 淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
||||||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 外幣遠期合約 |
||||||||||||||||
| 美國政府和機構的短期債務 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
| 外幣遠期合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 此外，還增加了幾個 |
||||||||||||||||
| 贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨增持(贖回) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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九個月結束 9月30日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ||||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
( |
) | ||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
||||||||
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
||||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
— | |||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金金額 |
價值 |
|||||||
美國政府和機構的短期債務 |
||||||||
( |
||||||||
美國國庫券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
||||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2023年1月到期 |
$ | $ | ||||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2023年2月到期 |
||||||||||||
VIX Futures—Cboe，2023年3月到期 |
||||||||||||
VIX Futures—Cboe，2023年4月到期 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
管理費 |
||||||||||||||||
經紀佣金 |
||||||||||||||||
期貨賬户手續費 |
||||||||||||||||
非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
總費用 |
||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
期貨合約 |
||||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
||||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
||||||||||||||||
贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回) |
( |
) | ||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
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淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
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2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
||||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
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未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
||||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
||||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
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資產 |
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美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
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期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
出售股本應收賬款 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
||||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
— | |||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
— | |||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
||||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
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股東權益 |
||||||||
股東權益 |
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總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附註2) |
$ | $ | ||||||
本金 金額 |
價值 |
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美國政府和機構的短期債務 |
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( |
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美國國庫券 ^^ : |
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| $ | $ | |||||||
美國政府和機構的短期債務總額 (費用為$ |
$ | |||||||
數量： 合同 |
名義金額 按價值計算 |
未實現 欣賞 (折舊)/價值 |
||||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2022年10月到期 |
$ | $ | ||||||||||
波動率指數期貨-CBOE，2022年11月到期 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| ^^ |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
投資收益 |
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利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
管理費 |
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經紀佣金 |
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期貨賬户手續費 |
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非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
總費用 |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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已實現淨收益(虧損) |
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期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
期貨合約 |
||||||||||||||||
美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
||||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
此外，還增加了幾個 |
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贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨增持(贖回) |
||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
未實現淨增值(折舊)變動 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月結束 9月30日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
||||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
||||||||
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ||||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
||||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額 |
( |
) | ||||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
||||||||
現金淨增(減) |
||||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 (未經審計) |
12月31日， 2021 |
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資產 |
||||||||
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$ |
$ | $ | ||||||
現金 |
||||||||
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額 |
||||||||
與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額 |
||||||||
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額 |
||||||||
互換協議的未實現增值 |
||||||||
外幣遠期合約未實現升值 |
||||||||
出售股本應收賬款 |
||||||||
未平倉期貨合約的應收賬款 |
||||||||
應收利息 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
||||||||
為贖回股本支付的款項 |
||||||||
未平倉期貨合約的應付款項 |
||||||||
應付經紀佣金和期貨賬户手續費 |
||||||||
應向保薦人付款 |
||||||||
掉期協議的未實現折舊 |
||||||||
外幣遠期合約未實現折舊 |
||||||||
非複發性 應付費用及開支 |
— | |||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註2) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
已發行股份（附註9） |
||||||||
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 投資收益 |
||||||||||||||||
| 利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用 |
||||||||||||||||
| 管理費 |
||||||||||||||||
| 經紀佣金 |
||||||||||||||||
| 期貨賬户手續費 |
||||||||||||||||
| 非複發性 費用及開支 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總費用 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
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| 淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
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| 已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
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| 已實現淨收益(虧損) |
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| 期貨合約 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 互換協議 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外幣遠期合約 |
||||||||||||||||
| 美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
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| 已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||
| 互換協議 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外幣遠期合約 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 美國政府和機構的短期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
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| 未實現淨增值(折舊)變動 |
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| |
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| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| * | 這些業務包括ProShares做空歐元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活動，直至2022年5月12日清算之日。 |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 期初股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 此外，還增加了幾個 |
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| 贖回資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
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| 淨增持(贖回) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
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| 淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
||||||||||||||||
| |
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| 淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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| 期末股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| * | 這些業務包括ProShares做空歐元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活動，直至2022年5月12日清算之日。 |
九個月結束 9月30日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
購買短期美國政府和機構債券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
||||||||
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資已實現(收益)損失淨額 |
( |
) | ||||||
投資未實現(增值)折舊變動 |
||||||||
期貨合約應收賬款減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
應收利息減少(增加) |
( |
) | ||||||
向保薦人支付的款項增加(減少) |
( |
) | ||||||
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費 |
( |
) | ( |
) | ||||
期貨合約應付金額增加(減少) |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(減少) 非複發性 應付費用及開支 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
增發股份所得收益 |
||||||||
贖回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
| * | 這些業務包括ProShares做空歐元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活動，直至2022年5月12日清算之日。 |
基金 |
執行日期 (開業前 貿易部) |
拆分類型 |
日期交易 在華盛頓郵報恢復採訪- 拆分價格 | |||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | ||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | ||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | ||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | ||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||
| ProShares超彭博原油 | ||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
基金 |
創建/兑換 斷線* |
資產淨值計算 時間 |
NAV計算日期 | |||
| 超白銀和超短銀 | ||||||
| 超黃金和超短金 | ||||||
| 超級彭博原油， | ||||||
| 超級彭博天然氣公司， | ||||||
| 超短彭博原油和 | ||||||
| 超短彭博天然氣 | ||||||
| 超級歐元， | ||||||
| 超日圓， | ||||||
| 超短歐元和 | ||||||
| 超短日圓 | ||||||
| 短期波動率指數短期期貨ETF， | ||||||
| 超波動率短期期貨ETF， | ||||||
| VIX 期中考試 期貨ETF和 |
||||||
| 波動率指數短期期貨ETF | ||||||
| * | 儘管在計算最終資產淨值後，這些基金的股票可能會繼續在二級市場交易，但這些時間代表着在截至2022年9月30日的9個月內進行創設或贖回單位交易的最後機會。 |
第I級-報價 |
II級--其他重要事項 可觀測輸入 |
|||||||||||||||||||
基金 |
短期美國 政府部門和 代理機構 |
期貨 合同 * |
外國 貨幣 轉發 合同 |
交換 協議 |
總計 |
|||||||||||||||
ProShares Short VIX短期期貨ETF |
$ | $ | ( |
) | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||
ProShares超彭博原油 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
— | ( |
) | — | ||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
( |
) | — | |||||||||||||||||
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares超級日元 |
— | ( |
) | — | ||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博天然氣 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares VIX短期期貨ETF |
— | — | ||||||||||||||||||
聯合信託： |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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| * | 包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。 |
第I級-報價 |
II級--其他重要事項 可觀測輸入 |
|||||||||||||||||||
基金 |
短期美國 政府和 代理機構 |
期貨 合同 * |
外國 貨幣 轉發 合同 |
交換 協議 |
總計 |
|||||||||||||||
ProShares做空歐元 |
$ | — | $ | ( |
) | $ | — | $ | — | $ | ( |
) | ||||||||
ProShares Short VIX短期期貨ETF |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
— | |||||||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||
ProShares超級日元 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
ProShares UltraShort澳元 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博天然氣 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
( |
) | — | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares VIX短期期貨ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
聯合信託： |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
| * | 包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。 |
資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||||||
衍生品不是 入賬為 套期保值工具 |
基金 |
的聲明 財務狀況 位置 |
未實現 欣賞 |
的聲明 財務狀況 位置 |
未實現 折舊 |
|||||||||
波動率指數期貨合約 |
未平倉期貨合約應收賬款，未實現 對互換協議的增值 |
未兑現的未平倉期貨合約的應付款項 掉期協議的折舊 |
||||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | — | $ | * | ||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | * |
— | ||||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
* |
— | ||||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | * |
— | ||||||||||||
大宗商品合約 |
未平倉期貨合約的應收款和/或掉期協議的未實現增值 | 未平倉期貨合約的應付和/或掉期協議的未實現折舊 | ||||||||||||
| ProShares超彭博原油 | * |
* | ||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | — | * | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | — | * | ||||||||||||
| ProShares超銀牌 | * |
* | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | * |
* | ||||||||||||
外匯合約 |
外匯遠期合同和/或未平倉期貨合同應收款的未實現增值 | 外幣遠期合約未實現折舊，和/或未平倉期貨合約應付款項 | ||||||||||||
| ProShares超級歐元 | — | |||||||||||||
| ProShares超級日元 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShort歐元 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||||||||||
聯合信託： |
$ |
* |
$ |
* | ||||||||||
| * | 包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。 |
資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||||||
衍生品不是 入賬為 套期保值工具 |
基金 |
的聲明 財務狀況 位置 |
未實現 欣賞 |
的聲明 財務狀況 位置 |
未實現 折舊 |
|||||||||
波動率指數期貨合約 |
未平倉期貨合約應收賬款，未實現 對互換協議的增值 |
未兑現的未平倉期貨合約的應付款項 掉期協議的折舊 |
||||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | * |
$ | — | ||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | — | * | ||||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
* |
* | ||||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | — | * | ||||||||||||
大宗商品合約 |
未平倉期貨合約的應收款和/或掉期協議的未實現增值 | 未平倉期貨合約的應付和/或掉期協議的未實現折舊 | ||||||||||||
| ProShares超彭博原油 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | — | * | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | * |
— | ||||||||||||
| ProShares超銀牌 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | * |
* | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | * |
— | ||||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | * |
* | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | * |
* | ||||||||||||
外匯合約 |
外匯遠期合同和/或未平倉期貨合同應收款的未實現增值 | 外幣遠期合約未實現折舊，和/或未平倉期貨合約應付款項 | ||||||||||||
| ProShares做空歐元 | — | * | ||||||||||||
| ProShares超級歐元 | ||||||||||||||
| ProShares超級日元 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShort澳元 | — | * | ||||||||||||
| ProShares UltraShort歐元 | ||||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||||||||||
聯合信託： |
$ |
* |
$ |
* | ||||||||||
未入帳的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(虧損) 在收入中確認 |
基金 |
已實現收益 (虧損)在 衍生品 認可於 收入 |
更改中 未實現 欣賞 (折舊)等 衍生品 認可於 收入 |
||||||||
波動率指數期貨合約 |
期貨合約和/或掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和/或掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
大宗商品合約 |
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares超彭博原油 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Gold | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超銀牌 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | ( |
) | ||||||||||
外匯合約 |
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動 | |||||||||||
| ProShares超級歐元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超級日元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort歐元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ( |
) | ||||||||||
聯合信託 |
$ |
( |
) |
$ |
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| * | 包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。 |
未入帳的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(虧損) 在收入中確認 |
基金 |
已實現收益 (虧損)在 衍生品 認可於 收入 |
更改中 未實現 欣賞 (折舊)等 衍生品 認可於 收入 |
||||||||
波動率指數期貨合約 |
期貨合約和/或掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和/或掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | ||||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
||||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | ||||||||||||
大宗商品合約 |
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares超彭博原油 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Gold | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超銀牌 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | ||||||||||||
外匯合約 |
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動 | |||||||||||
| ProShares超級歐元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超級日元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort歐元 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ( |
) | ||||||||||
聯合信託： |
$ |
$ |
||||||||||
衍生工具對經營報表的影響 截至二零二一年九月三十日止三個月 |
||||||||||||
未入帳的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(虧損) 在收入中確認 |
基金 |
已實現收益 (虧損)在 衍生品 認可於 收入 |
更改中 未實現 欣賞 (折舊)等 衍生品 認可於 收入 |
||||||||
波動率指數期貨合約 |
期貨合約和/或掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和/或掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
大宗商品合約 |
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares超彭博原油 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超銀牌 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | ||||||||||||
外匯合約 |
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動 | |||||||||||
| ProShares做空歐元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超級歐元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超級日元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort澳元 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort歐元 | ( |
) | ||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
( |
) | ||||||||||
聯合信託 |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||
未入帳的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(虧損) 在收入中確認 |
基金 |
已實現收益 (虧損)在 衍生品 認可於 收入 |
更改中 未實現 欣賞 (折舊)等 衍生品 認可於 收入 |
||||||||
波動率指數期貨合約 |
期貨合約和/或掉期的已實現淨收益(虧損) 未實現升值(折舊)的協議/變化 期貨合約和/或互換協議 |
|||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF | ( |
) | ||||||||||
大宗商品合約 |
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動 | |||||||||||
| ProShares超彭博原油 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超銀牌 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 | ( |
) | ||||||||||
外匯合約 |
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動 | |||||||||||
| ProShares做空歐元 | ||||||||||||
| ProShares超級歐元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超級日元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort澳元 | ||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||
聯合信託： |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||
截至2022年9月30日的衍生工具公允價值 |
||||||||||||||||||||||||
資產 |
負債 |
|||||||||||||||||||||||
基金 |
總金額 被認可的 列報的資產 在 的聲明 金融 條件 |
總金額 的偏移量 的聲明 金融 條件 |
淨資產總額為： 列報的資產 在 的聲明 金融 條件 |
總金額 被認可的 負債 在 的聲明 金融 條件 |
總金額 的偏移量 的聲明 金融 條件 |
淨額 負債 在 的聲明 金融 條件 |
||||||||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
||||||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超級日元 |
||||||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的財務狀況報表中未抵銷的總額 |
||||||||||||||||
基金 |
已確認資產的金額：/ (負債)載於 關於財務狀況的聲明 |
金融工具公司為 這筆資金的主要受益者： 對手方 |
現金和抵押品用於支付 基金的受益者：/和 交易對手 |
淨額 |
||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
法國興業銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
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高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超級日元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
||||||||||||||||
瑞銀集團 |
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截至2021年12月31日的衍生工具公允價值 |
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資產 |
負債 |
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基金 |
總金額 %的人被認可 列報的資產 在 的聲明 金融 條件 |
總金額 的偏移量 的聲明 金融 條件 |
淨資產總額為： 列報的資產 在 的聲明 金融 條件 |
總金額 被認可的 負債 在會議上提交了報告 的聲明 金融 條件 |
總金額 的偏移量 的聲明 金融 條件 |
淨資產總額為： 負債 在會議上提交了報告 的聲明 金融 條件 |
||||||||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
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外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
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ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
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ProShares超級日元 |
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外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||||||||||
互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
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互換協議 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
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外幣遠期合約 |
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截至2021年12月31日的財務狀況報表中未抵銷的毛額 |
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已確認的金額為 資產/(負債) 在 財務報表 條件 |
金融工具 為了(該組織)的利益 資金)/ 交易對手 |
現金和抵押品用於支付 （基金）的利益 /交易對手 |
淨資產金額 |
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ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
法國興業銀行 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超級歐元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
||||||||||||||||
瑞銀集團 |
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ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超銀牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
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Goldman Sachs & Co. |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares超級日元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
||||||||||||||||
北卡羅來納州花旗銀行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利國際公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||
高盛國際 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞銀集團 |
( |
) | ||||||||||||||
三個月後結束 |
九個月已結束 |
|||||||
基金 |
2022年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||
ProShares Short VIX短期期貨ETF |
$ | $ | ||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
||||||||
ProShares超級歐元 |
||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||
ProShares超銀牌 |
||||||||
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
||||||||
ProShares超級日元 |
||||||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
||||||||
ProShares UltraShort彭博天然氣 |
||||||||
ProShares UltraShort歐元 |
||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||
ProShares UltraShort銀牌 |
||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||
ProShares VIX 期中考試 期貨ETF |
||||||||
ProShares VIX短期期貨ETF |
||||||||
聯合信託： |
$ | $ | ||||||
每股營業 性能 |
做空波動率指數 短期 期貨交易所買賣基金 |
超 布隆伯格 原油 * |
超 布隆伯格 天然氣 |
超級歐元 |
超級金 |
超銀牌 |
||||||||||||||||||
資產淨值，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | (1) |
(2) | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損)# |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
營運資產淨值變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
資產淨值，截至2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
每股市值，2022年6月30日 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
每股市值，2022年9月30日 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按資產淨值計算的總回報^ |
% | ( |
)% | % | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||
總回報，按市值計算^ |
% | ( |
)% | % | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||
平均淨資產比率** |
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費用比率^^ |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
淨投資收益收益(虧損) |
( |
)% | % | % | % | % | ( |
)% | ||||||||||||||||
| * | 見本財務報表附註1。 |
| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 |
| (1) | 金額表示少於$ |
| (2) | 金額表示大於$( |
每股營業 性能 |
Ultra-VIX 短期 期貨交易所買賣基金 |
超日圓 |
超短 布隆伯格 原油 * |
超短 布隆伯格 天然氣 * |
超短 歐元 |
超短 黃金 |
||||||||||||||||||
資產淨值，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
(1) |
(1) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損)# |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
營運資產淨值變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
資產淨值，截至2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
每股市值，2022年6月30日 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
每股市值，2022年9月30日 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按資產淨值計算的總回報^ |
( |
)% | ( |
)% | % | ( |
)% | % | % | |||||||||||||||
總回報，按市值計算^ |
( |
)% | ( |
)% | % | ( |
)% | % | % | |||||||||||||||
平均淨資產比率** |
||||||||||||||||||||||||
費用比率^^ |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
淨投資收益收益(虧損) |
( |
)% | % | % | ( |
)% | % | ( |
)% | |||||||||||||||
| * | 見本財務報表附註1。 |
| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 |
| (1) | 金額表示大於$( |
每股營業 性能 |
超短 白銀 |
超短 日元 * |
波動率指數-年中 期貨期限 etf |
波動率指數簡稱- 期貨期限 etf |
||||||||||||
資產淨值，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | (1) |
|||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損)# |
( |
) | ||||||||||||||
營運資產淨值變動 |
( |
) | ||||||||||||||
資產淨值，截至2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股市值，2022年6月30日 † |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股市值，2022年9月30日 † |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計算的總回報^ |
% | % | % | ( |
)% | |||||||||||
總回報，按市值計算^ |
% | % | % | ( |
)% | |||||||||||
平均淨資產比率** |
||||||||||||||||
費用比率^^ |
% | % | % | % | ||||||||||||
淨投資收益收益(虧損) |
( |
)% | % | ( |
)% | % | ||||||||||
| * | 見本財務報表附註1。 |
| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 |
| (1) | 金額表示大於$( |
每股營業 性能 |
做空波動率指數 短期 期貨交易所買賣基金 |
超 布隆伯格 原油 * |
超 布隆伯格 天然氣 |
超級歐元 |
超級金 |
超銀牌 |
||||||||||||||||||
資產淨值，於2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損)# |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
營運資產淨值變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
於二零二一年九月三十日的資產淨值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2021年6月30日每股市值 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
於二零二一年九月三十日的每股市值 † |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按資產淨值計算的總回報^ |
( |
)% | % | % | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||
總回報，按市值計算^ |
( |
)% | % | % | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||
平均淨資產比率** |
||||||||||||||||||||||||
費用比率^^ |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
淨投資收益收益(虧損) |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | % | ( |
)% | |||||||||||||
| * | 見本財務報表附註1。 |
| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 |
每股營業 性能 |
Ultra-VIX 短期 期貨交易所買賣基金 |
超日圓 |
超短 布隆伯格 原油 * |
超短 布隆伯格 天然氣 * |
超短 歐元 |
超短 黃金 |
||||||||||||||||||
資產淨值，於2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損)# |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
營運資產淨值變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
於二零二一年九月三十日的資產淨值 |
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2021年6月30日每股市值 † |
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| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
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| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
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做空波動率指數 短期 期貨交易所買賣基金 |
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| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
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| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
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| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至2022年9月30日的期間，百分比不按年率計算。 |
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| ** | 百分比按年率計算。 |
| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 非複發性 費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。 |
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| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 非複發性 費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。 |
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| # | 由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關，因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。 |
| † | 市值在適用的一級上市交易所收盤時確定，這可能晚於計算基金資產淨值時。 |
| ^ | 截至二零二一年九月三十日止期間，應收款項並無按年計算。 |
| ^^ | 費用比率應該是 非複發性 費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
此信息應與本表格季度報告中包含的財務報表和財務報表附註一起閲讀10-Q.接下來的討論和分析可能包含與未來事件或未來表現有關的陳述。在某些情況下，此類前瞻性陳述可以通過諸如“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”、“項目”、“尋求”或這些術語的否定或其他類似術語來識別。信託公司、保薦人、受託人或管理人均不對任何前瞻性陳述的準確性或完整性負責。除聯邦證券法明確要求外，信託公司、保薦人、受託人或管理人均無義務更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或預期或預測的變化相一致。
由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到內在不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，而且許多情況不在基金的控制範圍之內。基金的前瞻性陳述不能保證未來的結果和條件，基金交易的金融工具市場、相關實物商品市場、適用於保薦人、基金和基金服務提供商的法律和監管制度以及更廣泛的經濟可能會導致基金的實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
引言
ProShares信託II（“信託”）是一個特拉華州的法定信託，成立於2007年10月9日，目前組織為獨立的系列（每個，一個“基金”，統稱為“基金”）。截至2022年9月30日，以下十六個系列的信託已開始投資業務：（i）ProShares VIX短期期貨ETF及ProShares VIX 期中考試期貨ETF（各稱為“配對VIX基金”，統稱“配對VIX基金”）;（ii）ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF及ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF（各稱為“齒輪波動率指數基金”，統稱為“齒輪波動率指數基金”）;及（iii）ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil、ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver，ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil、ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro和ProShares Ultra Yen（各稱為“槓桿基金”，統稱“槓桿基金”）;上述各基金均發行共同實益權益單位（“股份”），代表該基金的零碎不可分割實益權益及擁有權的單位。各基金的股份，除了匹配波動率指數基金和齒輪波動率指數基金，在紐約證券交易所Arca，Inc.上市。（“NYSE Arca”）。匹配波動率指數基金和齒輪波動率指數基金在芝加哥期權交易所BZX交易所（“Cboe BZX”）上市。槓桿基金和齒輪波動率指數基金統稱為“齒輪基金”。齒輪VIX基金和匹配VIX基金統稱為“VIX基金”。
該信託基金在2008年11月24日之前沒有任何業務，除了與其組織、根據修訂後的1933年證券法登記每個系列以及向ProShare Capital Management LLC(“贊助商”)出售和發行以下基金中的14股股票有關的事項外：ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro和ProShares Ultra Yen。
發起人還擔任信託的商品池運營商。Wilmington Trust Company擔任信託的受託人（“受託人”）。根據《商品交易法》（“CEA”）和商品期貨交易委員會（“CFTC”）的適用法規的定義，基金為商品池，並由發起人（在CFTC註冊的商品池運營商）運營。該信託不是根據1940年《投資公司法》（經修訂）註冊的投資公司。
基金組在本季度報告表格中統稱為10-Q不同的方式。“空頭基金”、“超短基金”或“超基金”指的是根據其投資目標而設立的不同基金，但不區分基金的基準。凡提述“商品指數基金”、“商品基金”及“貨幣基金”，均指按一般基準類別劃分的不同基金，而不區分基金的投資目標或基金特定基準。凡提述“波動率指數基金”指根據其投資目標及其一般基準類別而釐定的不同基金。
125
正如各基金的招股説明書所述，各基金有意投資於“金融工具”(金融工具是指其價值源自標的資產、利率或基準的價值的工具，包括期貨合約、掉期協議、遠期合約及其他工具)，以替代直接投資於商品、貨幣或現貨波動產品，以獲得對波動率指數、天然氣、原油、貴金屬或貨幣的敞口。金融工具也被用來為槓桿式基金產生經濟上的“反向”、“反向槓桿”或“槓桿”投資結果。
每個"空頭"基金尋求的是每日投資結果，不計費用和開支，這些結果對應於 一半與之相反(-0.5x)或者相反的情況(-1x)其相應基準的日常表現。每隻“UltraShort”基金在扣除手續費和費用之前，都在尋求相當於反向兩倍的每日投資結果(-2x)其相應基準的日常表現。每隻“超級”基金在扣除手續費和費用之前，都會尋求與其中之一相對應的每日投資結果一半是其相應基準的每日業績的1.5倍或2倍。每隻匹配的波動率指數基金尋求的投資結果，在扣除費用和費用之前，單日和一段時間內，都與其相應基準的業績匹配(1倍)。每日業績是從計算每個基金的資產淨值(“資產淨值”)到基金下一次資產淨值的計算。
每隻齒輪基金只尋求一天的投資結果，而不是其他任何時期的投資結果。這與大多數交易所買賣基金不同，這意味着這類基金在超過一個交易日的期間內的回報將是該期間內每一天的回報的複合結果，這很可能在金額上甚至方向上與-0.5x, -1x, -2x,該基金在該期間所參照的基準回報率的1.5倍或2倍。基準的波動性對齒輪基金的回報率的重要性可能至少與基準的回報率一樣。使用槓桿的齒輪基金比不使用槓桿的類似基準交易所交易基金風險更高。因此，這些基金可能不適合所有投資者，只應由瞭解尋求每日槓桿、反向或反向槓桿投資結果的潛在後果的知識淵博的投資者使用。投資於齒輪基金的股東應積極管理及監察其投資，頻率可達每日一次。
每隻匹配的波動率指數基金都尋求與標準普爾500波動率指數短期期貨指數(“短期波動率指數”)或標準普爾500波動率指數表現相匹配的費用和費用前的投資結果期中考試期貨指數(該指數“中期波動率指數“)(每一個都是”波動率指數期貨指數“)。每隻齒輪驅動的波動率指數基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果，與短期波動率指數的每日表現的倍數或倒數相對應。每隻波動率指數基金均有意透過持有以芝加哥期權交易所(“芝加哥期權交易所”)波動率指數(“波動率指數”)為基礎的期貨合約(“波動率指數期貨合約”)而獲得基準風險敞口。
ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares Ultra Bloomberg原油和ProShares Ultra Bloomberg Natural均以指數為基準，根據需要跟蹤商品期貨合約的表現。這些指數和相應基金的日常表現可能在金額上甚至方向上與相關實物商品價格的日常表現截然不同。
每個齒輪基金以50,000股為單位持續發售和贖回其股份，而每個匹配的波動率指數基金則以25,000股為單位持續發售和贖回其股份(每個此類單位為“創建單位”)。只有經授權的參與者才能從基金購買和贖回股票，然後只能在創造單位購買和贖回股票。授權參與者是指與一個或多個基金簽訂了授權參與者協議的實體。基金的份額在每個基金各自的資產淨值中提供給創設單位的授權參與者。然後，授權參與者可以不時地向公眾提供他們在每股市價取決於(其中包括)各基金股份在其適用上市交易所的交易價格、資產淨值及要約時股份的供求情況。同一創設單位的股票可能會在不同的時間發行，並可能根據上述因素有不同的發行價。《授權參與者協議》和相關的授權參與者手冊列出了授權參與者可以購買或贖回創設單元的條款和條件。授權參與者不會從任何基金、保薦人或其任何關聯公司獲得與其向公眾出售股票相關的任何承銷費或補償。
發起人在www.ProShares.com上維護一個網站，通過該網站，每月的賬户報表和信託的年度報告表 10-K,表格季度報告10-Q,關於表格的當前報告8-K根據1934年《證券交易法》(下稱《1934年法案》)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案，在以電子方式向美國證券交易委員會(下稱《美國證券交易委員會》)提交或提交後，可在合理可行的情況下儘快免費獲取。有關該信託基金的更多信息，也可以在美國證券交易委員會的埃德加信託數據庫中找到，網址為www.sec.gov。
126
正向和反向拆分
2021年5月11日，該信託宣佈了一項10投1中ProShares Ultra VIX短期期貨ETF(股票代碼：UVXY)實益權益份額反向拆分，a4投1中ProShares UltraShort Bloomberg原油(股票代碼：SCO)實益權益股份反向拆分，a4投1中ProShares UltraShort Silver(股票代碼：ZSL)實益權益股份的反向拆分4投1中反向拆分ProShares VIX短期期貨ETF的實益權益份額(股票代碼：VIXY)。反向拆分在2021年5月26日市場開盤前生效，當時這些基金開始以拆分後的價格交易。反向拆分在提交的所有期間都有追溯力，減少了流通股數量，導致4只基金的每股價格和每股信息按比例增加。因此，反向拆分不會改變反向拆分時股東投資的總資產淨值。
2021年12月22日，信託宣佈了一項5投1中反向拆分ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF（股票代碼：KOLD）的實益權益股份。反向拆分於2022年1月14日開市前生效，當時基金開始按拆分後的價格交易。反向拆分在所有呈列期間追溯應用，減少了發行在外的股份數量，並導致基金的每股價格和每股信息按比例增加。因此，反向拆分不會改變反向拆分時股東投資的總資產淨值。
於2022年5月11日，信託發佈新聞稿，宣佈ProShares UltraShort Yen及ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil進行遠期股份拆分，以及ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas及ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil進行反向股份拆分。分拆並沒有改變股東投資的價值。
ProShares UltraShort Yen對其股票進行了2：1的遠期拆分。ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil對其股票進行了4：1的遠期拆分。遠期拆股於二零二二年五月二十六日開市時生效，當時基金開始按遠期拆股後價格交易。基金的股票代碼沒有改變。遠期分拆降低了基金的每股價格，而發行在外股份數目則按比例增加。
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas對其股票進行了1：4反向拆分。ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil執行了1：5反向拆分其股票。反向分割於二零二二年五月二十六日開市時生效，當時基金開始按反向分割後的價格交易。基金的股票代碼沒有改變，但基金髮行了新的CUSIP編號（KOLD為74347Y813，SCO為74347Y797）。反向分拆增加了基金的每股價格，而已發行股份數目則按比例減少。
流動性與資本資源
為抵押指數、商品或貨幣的衍生工具頭寸，各基金的資產淨值的一部分以現金和/或美國國庫證券、機構證券或其他高信貸質量短期固定收益或類似證券持有（如貨幣市場基金股份、銀行存款、銀行貨幣市場賬户、若干浮動利率即期票據及以政府證券作抵押的回購協議，不論貨幣基金以美元或適用外幣計值）。這些投資的一部分可以作為與掉期協議、期貨和/或遠期合同有關的抵押品入賬。美國國庫券及其他短期固定收益證券佔各基金股東權益的百分比因相關掉期、期貨合約及遠期合約的市值變動而異。截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月及九個月，各基金賺取利息收入如下：
| 基金 |
利息收入 三個月 告一段落 2022年9月30日 |
利息收入 三個月 告一段落 2021年9月30日 |
利息收入 九個月 告一段落 2022年9月30日 |
利息收入 九個月 告一段落 2021年9月30日 |
||||||||||||
| ProShares Short VIX短期期貨ETF |
1,006,499 | 8,152 | 1,325,976 | 75,729 | ||||||||||||
| ProShares超彭博原油 |
2,391,191 | 86,370 | 3,964,082 | 365,778 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
909,204 | 7,355 | 1,095,255 | 32,714 | ||||||||||||
| ProShares超級歐元 |
36,856 | 393 | 47,965 | 1,415 | ||||||||||||
| ProShares Ultra Gold |
678,282 | 14,338 | 1,092,549 | 70,259 | ||||||||||||
| ProShares超銀牌 |
824,171 | 44,511 | 1,386,134 | 208,169 | ||||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
3,945,136 | 11,979 | 4,471,067 | 328,504 | ||||||||||||
| ProShares超級日元 |
25,362 | 260 | 29,299 | 923 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
1,748,548 | 6,891 | 2,091,754 | 36,069 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 |
953,050 | 9,879 | 1,131,063 | 25,512 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort歐元 |
230,824 | 5,008 | 285,240 | 17,814 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 |
72,261 | 3,075 | 101,921 | 9,213 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort銀牌 |
63,222 | 3,100 | 90,885 | 8,895 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 |
115,191 | 2,392 | 151,503 | 9,558 | ||||||||||||
| ProShares VIX期中考試期貨ETF |
220,211 | 8,914 | 296,960 | 27,487 | ||||||||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF |
1,400,201 | 11,739 | 1,678,813 | 91,187 | ||||||||||||
127
各基金的標的掉期、期貨、期權、遠期合約及外幣遠期合約可能會因市場情況、監管考慮及其他原因而出現流動資金不足的情況。例如，掉期和遠期合約不在交易所交易，沒有統一的條款和條件，通常未經交易對手同意不得轉讓。就期貨合約而言，商品交易所可以通過被稱為“每日限價”的規定來限制某些期貨合約價格在一天內的波動。單日內，不得以超過每日漲停的價格進行期貨交易。一旦期貨合約的價格增加或減少了相當於每日漲跌停板的金額，除非交易者願意在漲跌停板或漲跌停板內進行交易，否則該期貨合約的頭寸既不能持有，也不能平倉。期貨合約價格偶爾會連續幾天漲停，幾乎沒有成交。這種市場狀況可能會阻止基金迅速結清其期貨頭寸。
簽訂掉期協議或遠期合同可能會進一步影響流動性，因為這些合同協議是執行的“場外”因此，抵消或“平倉”這些頭寸所需的時間可能比交易所交易工具的時間更長。如果對手方不是美國人，這種潛在的拖延可能會加劇。
基金可能持有的大量頭寸增加了流動性不足的風險，既使其頭寸更難結清，也增加了在試圖結清頭寸時發生的損失。任何類型的中斷或流動性不足都可能加劇，因為這些基金通常會投資於與一個基準相關的金融投資，而在許多情況下，該基準高度集中。
由於每個基金可能簽訂掉期合約並可能交易期貨和遠期合約，其資本因這些合約的價值變化(市場風險)或交易對手無法根據合約條款履行義務(信用風險)而面臨風險。
市場風險
衍生工具合約的交易涉及每隻基金訂立合約承諾，以特定日期及價格買入或出售該基金基準相關的商品、貨幣或現貨波動率產品，前提是該基金在可交割期內持有該等衍生工具合約。如果基金訂立了出售實物商品、貨幣或現貨波動率產品的合同承諾，它將被要求按合同價格交割該商品、貨幣或現貨波動率產品，然後按現行市場價格回購合同或以現金結算。由於一種大宗商品、貨幣或現貨波動率產品的價值可以上升的回購價格是無限的，因此承諾出售大宗商品、貨幣或現貨波動率產品將使基金面臨理論上無限的風險。
欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中的第3項.關於市場風險的定量和定性披露表格10-Q。
信用風險
當基金訂立掉期協議、期貨合約或遠期合約時，基金面臨合約對手方將無法履行其義務的信貸風險。
在美國和大多數外國期貨交易所以及某些掉期交易的期貨合約的交易對手是與特定交易所有關的結算所。一般而言，結算所得到其公司成員的支持，這些公司成員可能被要求分擔因其中一名成員不履行義務而產生的財務負擔，因此，應顯著降低這一信用風險。如果結算所沒有得到結算會員(即一些未來可能適用的外國交易所)的支持，它可以由銀行或其他金融機構組成的財團提供支持。
128
某些互換和遠期協議是直接與交易對手簽訂的。不能保證任何交易對手、結算會員或結算所將履行其對基金的義務。
互換協議一般不涉及在交易開始或結算時交付標的資產。因此，如果場外掉期協議的對手方違約，基金的損失風險通常包括基金根據合同有權收到的付款淨額(如果有的話)。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。三方在基金託管銀行的賬户。
遠期協議不涉及在交易開始時交付資產，但如果此類合同一直持有到到期，特別是在貨幣遠期的情況下，可以在標的資產中進行實物結算。因此，在結算之前，如果遠期合同的對手方違約，基金的損失風險通常包括基金根據合同有權收到的付款淨額(如果有的話)。然而，如果實物結算的遠期合約一直持有到到期(目前沒有這樣做的計劃)，在結算時，基金可能面臨遠期合約的全部名義價值的風險，這取決於所使用的結算程序的類型。
贊助商通常試圖通過以下方式將某些市場和信用風險降至最低：
| • | 與發起人確定的信譽良好的交易對手進行交易執行和清算； |
| • | 限制交易對手對基金的欠款； |
| • | 不直接向交易對手過帳保證金； |
| • | 要求交易對手提供的抵押品的金額大致等於欠基金的金額，標記為： |
| • | 每日市場，但須遵守某些最低門檻； |
| • | 限制在FCM公佈的保證金或保費金額；以及 |
| • | 確保可交付合同不會持有到可以要求交付標的資產的日期。 |
失衡紙張安排和合同義務
截至2022年11月8日，本基金尚未使用，也不會預期將來使用，以促進 失衡單筆融資安排，且沒有貸款擔保安排或失衡除在正常業務過程中達成的協議外的任何類型的單據安排，其中可能包括與服務提供者在提供符合基金最佳利益的服務時承擔的某些風險有關的賠償條款。雖然無法估計每個基金在這種賠償條款下的風險，但這些一般業務賠償預計不會對基金的財務狀況產生實質性影響。
向贊助商支付的管理費按每個基金資產淨值的固定百分比計算。因此，贊助商無法預計根據這些安排在未來期間所需的付款金額，因為淨資產淨值要到未來某個日期才能得知。與保薦人的協議可由任何一方在30天內書面通知另一方而終止。
關鍵會計政策
按照美利堅合眾國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，需要適用適當的會計規則和指導，並使用估計數。信託及基金應用該等政策涉及判斷，實際結果可能與所用估計不同。
每隻基金對金融工具的敞口都很大。這些基金以掉期、期貨、遠期合約或外幣遠期合約的形式持有大部分資產，所有這些合約均按交易日並按公允價值在財務報表中記錄，公允價值變動在經營報表中報告。
使用公允價值計量金融工具，並在每個期間的收益中確認相關的未實現收益或虧損，這是信託基金和基金財務報表的基礎。金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額(退出價格)。
129
為財務報告目的，養恤基金根據其主要市場的收盤價對投資進行估值。因此，該等財務報表中的投資估值可能與計算若干基金截至2022年9月30日止期間的最終創立╱贖回資產淨值所用者不同。
短期投資按攤餘成本計價，與按每日資產淨值計算的公允價值相近。就財務報告而言，短期投資是使用第三方定價服務機構提供的信息或市場報價按其市場價格進行估值的。
衍生物（例如，期貨合約、期權、掉期協議、遠期協議及外幣遠期合約）一般採用獨立來源及/或與交易對手達成的協議或主辦方確定的其他程序進行估值。期貨合約（黃金、白銀、澳元及歐元空頭基金所訂立者除外）一般按期貨交易所之最後結算價估值。黃金、白銀、澳元及歐元空頭基金所訂立的期貨合約，按釐定基金每股資產淨值前的最後銷售價估值。就財務報告而言，所有期貨合約均按最後結算價估值。期貨合約估值通常分類為公平值層級的第一級。掉期協議、遠期協議及外幣遠期合約估值通常分類為公允價值層級的第二級。申辦者可自行決定確定公允價值價格作為確定該頭寸市值的基礎。該等公允價值價格通常將根據有關相關金融工具或商品現值的可用輸入數據確定，並將基於申辦者認為公平和公平的原則，只要該等原則符合正常行業標準。保薦人可根據保薦人所採納的政策，對基金的資產進行公允價值評估，該政策符合一般行業標準。視乎估值輸入數據的來源及相關重要性，該等工具可分類為公平值架構中的第二級或第三級。
公允價值定價可能需要對一項投資的價值進行主觀確定。雖然每個基金的政策都旨在計算基金的資產淨值，以公平地反映定價時的投資價值，但基金不能確保發起人或按其指示行事的人所確定的公允價值準確反映基金在定價時處置該投資(例如，在強迫出售或賤賣時)時可獲得的投資價格。
基金使用的價格可能與出售投資所實現的價值不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
這些基金在一個層次結構中披露其投資的公允價值，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。
購買的短期證券折價攤銷，並在營業報表中反映為利息收入。
未平倉投資的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)變動分別在合同結束或變更發生期間按具體識別基礎確定並在經營報表中確認。
每隻基金支付各自的經紀佣金，包括適用的交換費、NFA費用、放棄費用、場內交易賬户費用和與每隻基金投資於美國商品期貨交易委員會監管投資的交易活動相關的其他交易相關費用和開支。期貨合約的經紀佣金按半價確認。保薦人目前在波動率指數期貨合約中為匹配波動率指數基金支付的經紀佣金超過了匹配波動率指數基金每年平均淨資產的0.02%以上收取的可變創造/贖回費用。
130
截至2022年9月30日的三個月的經營業績與截至2021年9月30日的三個月的經營業績
ProShares Short VIX短期期貨ETF
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 403,644,956 | $ | 588,615,946 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 321,831,051 | $ | 388,523,845 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(20.3 | )% | (34.0 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
8,384,307 | 10,584,307 | ||||||
| 流通股期末 |
6,634,307 | 7,134,307 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(20.9 | )% | (32.6 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
450,000 | 550,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
2,200,000 | 4,000,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 48.14 | $ | 55.61 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 48.51 | $ | 54.46 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
0.8 | % | (2.1 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(5.7 | )% | (5.6 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
51.0 | % | 69.6 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2022年6月30日的8，384，307股減少至2022年9月30日的6，634，307股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求不計費用和支出的每日投資業績的累積影響所抵消， 一半與之相反(-0.5x)標準普爾500 VIX短期期貨指數的每日表現。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由二零二一年六月三十日的10，584，307股減少至二零二一年九月三十日的7，134，307股。養恤基金淨資產淨值減少的部分原因是股東活動的時間安排，但養恤基金尋求不計費用和開支的每日投資業績的累積影響抵消了這一減少， 一半與之相反(-0.5x)S 500波動率指數短期期貨指數的每日表現。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，本基金每日表現的統計相關性超過0.99， 一半與基準日表現相反。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加0. 8%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值減少2. 1%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值增加。
基準截至2022年9月30日止三個月下跌5. 7%，而基準截至2021年9月30日止三個月下跌5. 6%，可歸因於截至2022年9月30日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值跌幅較大。
131
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (90,304 | ) | $ | (1,466,273 | ) | ||
| 管理費 |
914,054 | 1,055,823 | ||||||
| 經紀佣金 |
152,661 | 208,885 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
23,966 | 209,717 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
6,122 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
27,694,574 | 34,572,603 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(17,470,190 | ) | (43,349,844 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 10,134,080 | $ | (10,243,514 | ) | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月期貨價格價值跌幅較大所致。
ProShares超級彭博原油**
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 1,060,867,238 | $ | 1,303,530,902 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 724,595,262 | $ | 1,090,613,716 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(31.7 | )% | (16.3 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
25,493,096 | 66,643,096 | ||||||
| 流通股期末 |
27,643,096 | 51,643,096 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
8.4 | % | (22.5 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
10,400,000 | 3,800,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
8,250,000 | 18,800,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 41.61 | $ | 19.56 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 26.21 | $ | 21.12 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(37.0 | )% | 8.0 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(18.6 | )% | 5.4 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
42.8 | % | 30.9 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值下降主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博商品平衡WTI原油指數每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值的減少被2022年6月30日的25，493，096股已發行股份增加至2022年9月30日的27，643，096股已發行股份所抵銷。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由二零二一年六月三十日的66，643，096股減少至二零二一年九月三十日的51，643，096股。本基金資產淨值的減少被本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響所抵銷，該業績相當於彭博商品平衡WTI原油指數每日表現的兩倍（2倍）SM.
132
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的三個月中，基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。在截至2022年9月30日的三個月內，基金的每股資產淨值下降約37.0%，而截至2021年9月30日的三個月，基金的每股資產淨值增長8.0%，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月內基金持有的資產價值折舊。
在截至2022年9月30日的三個月裏，基準指數下跌了18.6%，而截至2021年9月30日的三個月裏，基準指數上漲了5.4%，這可以歸因於截至2022年9月30日的期間WTI原油價值的下降。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 153,992 | $ | (3,130,493 | ) | |||
| 管理費 |
2,118,088 | 2,775,351 | ||||||
| 經紀佣金 |
85,906 | 198,498 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
19,466 | 215,514 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
13,739 | 27,500 | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(344,578,932 | ) | 106,325,821 | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(33,248,174 | ) | (16,878,588 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (377,673,114 | ) | $ | 86,316,740 | |||
與截至2021年9月30日的三個月相比，基金在截至2022年9月30日的三個月的淨收入下降，主要是由於截至2022年9月30日的三個月WTI原油價格的下降。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares Ultra和彭博原油的反向股票拆分。 |
133
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 187,297,842 | $ | 70,213,227 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 289,386,097 | $ | 145,038,381 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
54.5 | % | 106.6 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
4,737,527 | 1,987,527 | ||||||
| 流通股期末 |
5,437,527 | 1,737,527 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
14.8 | % | (12.6 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
6,000,000 | 1,150,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
5,300,000 | 1,400,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 39.53 | $ | 35.33 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 53.22 | $ | 83.47 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
34.6 | % | 136.3 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
25.3 | % | 58.6 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
76.6 | % | 48.6 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值的增加主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博天然氣子索引每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值的增加亦部分由於已發行股份由2022年6月30日的4，737，527股增加至2022年9月30日的5，437，527股。相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博天然氣子索引每日表現的兩倍（2倍）。SM.本基金資產淨值的增加被由2021年6月30日的1，987，527股已發行股份減少至2021年9月30日的1，737，527股已發行股份所抵銷。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加34. 6%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加136. 3%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值升值幅度較小。
截至2022年9月30日止三個月基準上升25. 3%，而截至2021年9月30日止三個月基準上升58. 6%，乃由於截至2022年9月30日止期間Henry Hub天然氣價值的升幅較小所致。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 104,679 | $ | (212,510 | ) | |||
| 管理費 |
658,525 | 161,130 | ||||||
| 經紀佣金 |
97,589 | 40,472 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
43,620 | 18,263 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
4,791 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(5,893,297 | ) | 33,925,723 | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
97,221,527 | 25,135,708 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 91,432,909 | $ | 58,848,921 | ||||
134
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，基金的淨收入增長了，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月，Henry Hub天然氣基金的價值增幅較小。
ProShares超級歐元
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 9,415,626 | $ | 3,668,741 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 13,869,371 | $ | 3,479,104 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
47.3 | % | (5.2 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
850,000 | 250,000 | ||||||
| 流通股期末 |
1,450,000 | 250,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
70.6 | % | — | % | ||||
| 已創建的共享 |
700,000 | — | ||||||
| 贖回的股份 |
100,000 | — | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 11.08 | $ | 14.67 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 9.57 | $ | 13.92 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(13.7 | )% | (5.1 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.0 | )% | (2.3 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
10.53 | % | 4.5 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2022年6月30日的850，000股增加至2022年9月30日的1，450，000股。養恤基金淨資產淨值的增加被養恤基金尋求每日投資結果（不計費用）的累積影響所抵消，該結果相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍（2倍）。相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍（2倍）。於二零二一年六月三十日至二零二一年九月三十日期間，本基金已發行股份並無淨變動。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值下跌13. 7%，而截至2021年9月30日止三個月的每股資產淨值下跌5. 1%，主要是由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值折舊幅度較大。
截至二零二二年九月三十日止三個月，基準下跌6. 0%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌2. 3%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間歐元兑美元價值跌幅較大所致。
135
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 5,288 | $ | (8,271 | ) | |||
| 管理費 |
31,331 | 8,664 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
237 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(1,618,381 | ) | (254,219 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(95,012 | ) | 72,853 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (1,708,105 | ) | $ | (189,637 | ) | ||
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月歐元兑美元的價值跌幅較大。
ProShares Ultra Gold
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 239,938,853 | $ | 243,456,703 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 160,022,292 | $ | 230,917,847 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(33.3 | )% | (5.2 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
4,250,000 | 4,250,000 | ||||||
| 流通股期末 |
3,400,000 | 4,150,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(20.0 | )% | (2.4 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
50,000 | 250,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
900,000 | 350,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 56.46 | $ | 57.28 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 47.07 | $ | 55.64 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(16.6 | )% | (2.9 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(7.9 | )% | (1.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
13.4 | % | 13.8 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博黃金子索引每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值的減少亦部分由於已發行股份由二零二二年六月三十日的4，250，000股減少至二零二二年九月三十日的3，400，000股。相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博黃金子索引每日表現的兩倍（2倍）。SM.本基金資產淨值減少亦部分由於已發行股份由二零二一年六月三十日的4，250，000股減少至二零二一年九月三十日的4，150，000股。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值下跌16. 6%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值下跌2. 9%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值貶值幅度較大。
136
基準截至二零二二年九月三十日止三個月下跌7. 9%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌1. 0%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間黃金期貨合約價值跌幅較大所致。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 191,709 | $ | (596,194 | ) | |||
| 管理費 |
475,457 | 582,103 | ||||||
| 經紀佣金 |
8,176 | 9,421 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
2,940 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(39,826,294 | ) | (21,858,089 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
2,222,833 | 15,574,284 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (37,411,752 | ) | $ | (6,879,999 | ) | ||
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月基金的淨收入下降了，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月期貨價格的價值下降幅度更大。
ProShares超銀牌
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 355,577,515 | $ | 661,778,727 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 323,970,863 | $ | 480,309,476 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(8.9 | )% | (27.4 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
14,346,526 | 14,396,526 | ||||||
| 流通股期末 |
15,546,526 | 15,146,526 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
8.4 | % | 5.2 | % | ||||
| 已創建的共享 |
2,450,000 | 1,050,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
1,250,000 | 300,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 24.78 | $ | 45.97 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 20.84 | $ | 31.71 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(15.9 | )% | (31.0 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.5 | )% | (16.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
31.8 | % | 26.7 | % | ||||
137
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博銀子索引每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值的減少被由2022年6月30日的14，346，526股已發行股份增加至2022年9月30日的15，546，526股已發行股份所抵銷。相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博銀子索引每日表現的兩倍（2倍）。SM.本基金資產淨值的減少被由2021年6月30日的14，396，526股已發行股份增加至2021年9月30日的15，146，526股已發行股份所抵銷。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值下跌15. 9%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值下跌31. 0%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值貶值幅度較小。
基準截至2022年9月30日止三個月下跌6. 5%，而基準截至2021年9月30日止三個月下跌16. 0%，可歸因於截至2022年9月30日止期間白銀期貨合約價值跌幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (15,349 | ) | $ | (1,424,705 | ) | ||
| 管理費 |
798,802 | 1,394,627 | ||||||
| 經紀佣金 |
34,796 | 27,419 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
— | 47,170 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
5,922 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(147,391,314 | ) | (201,320,030 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
91,477,472 | (6,018,290 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (55,929,191 | ) | $ | (208,763,025 | ) | ||
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月期貨價格價值跌幅較小所致。
138
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 975,683,533 | $ | 840,870,703 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 995,489,778 | $ | 1,020,845,873 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
2.0 | % | 21.4 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
67,228,420 | 30,128,420 | ||||||
| 流通股期末 |
77,328,420 | 41,778,420 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
15.0 | % | 38.7 | % | ||||
| 已創建的共享 |
93,400,000 | 37,800,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
83,300,000 | 26,150,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 14.51 | $ | 27.91 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 12.87 | $ | 24.43 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(11.3 | )% | (12.5 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(5.7 | )% | (5.6 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
51.0 | % | 69.6 | % | ||||
在截至2022年9月30日的三個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2022年6月30日的67,228,420股增加到2022年9月30日的77,328,420股流通股。基金資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消，這些投資結果相當於1和一半乘以(1.5倍)S 500波動率指數短期期貨指數的每日表現。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年6月30日的30,128,420股增加到2021年9月30日的41,778,420股。基金資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消，這些投資結果相當於1和一半乘以(1.5倍)S 500波動率指數短期期貨指數的每日表現。
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的三個月中，基金每日業績的統計相關性超過其基準每日業績的0.99倍至1.5倍。截至2022年9月30日止三個月，基金每股資產淨值跌幅為11.3%，而截至2021年9月30日止三個月，基金每股資產淨值跌幅為12.5%，主要是由於截至2022年9月30日止三個月，基金持有的資產價值折舊幅度較小。
基準截至2022年9月30日止三個月下跌5. 7%，而基準截至2021年9月30日止三個月下跌5. 6%，可歸因於截至2022年9月30日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (402,633 | ) | $ | (3,993,799 | ) | ||
| 管理費 |
2,831,005 | 2,221,755 | ||||||
| 經紀佣金 |
1,276,819 | 1,095,975 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
219,828 | 668,048 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
20,117 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(289,873,754 | ) | (198,380,990 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
161,745,283 | 186,742,221 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (128,531,104 | ) | $ | (15,632,568 | ) | ||
139
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月基金的淨收入下降了5%，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月期貨價格的跌幅更大。
ProShares超級日元
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 5,024,773 | $ | 2,560,348 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 10,159,189 | $ | 2,539,880 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
102.2 | % | (0.8 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
149,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股期末 |
349,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
133.4 | % | — | % | ||||
| 已創建的共享 |
250,000 | — | ||||||
| 贖回的股份 |
50,000 | — | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 33.51 | $ | 51.24 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 29.03 | $ | 50.83 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(13.3 | )% | (0.8 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.5 | )% | (0.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
11.15 | % | 5.5 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2022年6月30日的149，970股增加至2022年9月30日的349，970股。養恤基金淨資產淨值的增加被養恤基金尋求的每日投資結果（不計費用）的累積影響所抵消，該結果相當於日元對美元現貨價格每日表現的兩倍（2倍）。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於日圓兑美元即期價格每日表現的兩倍（2倍）。於二零二一年六月三十日至二零二一年九月三十日期間，本基金已發行股份並無淨變動。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值下跌13. 3%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值下跌0. 8%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值貶值幅度較大。
截至二零二二年九月三十日止三個月，基準下跌6. 5%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌0. 2%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間日圓兑美元價值跌幅較大所致。
140
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 3,923 | $ | (5,973 | ) | |||
| 管理費 |
21,245 | 6,233 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
194 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(1,652,590 | ) | (25,554 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(14,681 | ) | 11,059 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (1,663,348 | ) | $ | (20,468 | ) | ||
截至二零二二年九月三十日止三個月，本基金的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月，日圓兑美元價值跌幅較大。
ProShares UltraShort彭博原油**
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 501,157,304 | $ | 79,400,059 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 368,791,089 | $ | 93,575,213 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(26.4 | )% | 17.9 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
21,755,220 | 876,760 | ||||||
| 流通股期末 |
12,155,220 | 1,236,760 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(44.1 | )% | 41.1 | % | ||||
| 已創建的共享 |
11,050,000 | 670,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
20,650,000 | 310,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 23.04 | $ | 90.56 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 30.34 | $ | 75.66 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
31.7 | % | (16.5 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(18.6 | )% | 5.4 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
42.8 | % | 30.9 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2022年6月30日的21，755，220股減少至2022年9月30日的12，155，220股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)彭博大宗商品均衡WTI原油指數的每日表現SM.相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2021年6月30日的876，760股增加至2021年9月30日的1，236，760股。養恤基金淨資產淨值的增加被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積效應所抵消， (-2x)彭博大宗商品均衡WTI原油指數的每日表現SM.
141
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加31. 7%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值減少16. 5%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值增加所致。
在截至2022年9月30日的三個月裏，基準指數下跌了18.6%，而截至2021年9月30日的三個月裏，基準指數上漲了5.4%，這可以歸因於截至2022年9月30日的期間WTI原油價值的下降。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 392,570 | $ | (241,725 | ) | |||
| 管理費 |
1,160,746 | 201,146 | ||||||
| 經紀佣金 |
148,121 | 29,277 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
39,563 | 18,193 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
7,548 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
66,444,885 | (11,449,562 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
76,987,949 | (1,520,893 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 143,825,404 | $ | (13,212,180 | ) | |||
本基金於截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月的WTI原油價值下跌所致。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Bloomberg原油的反向股票拆分。 |
142
ProShares UltraShort彭博天然氣*
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 211,823,446 | $ | 97,525,300 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 242,389,998 | $ | 138,468,677 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
14.4 | % | 42.0 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
4,966,856 | 226,242 | ||||||
| 流通股期末 |
13,966,856 | 986,242 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
181.2 | % | 335.9 | % | ||||
| 已創建的共享 |
58,900,000 | 1,025,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
49,900,000 | 265,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 42.65 | $ | 431.07 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 17.35 | $ | 140.40 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(59.3 | )% | (67.4 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
25.3 | % | 58.6 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
76.6 | % | 48.6 | % | ||||
在截至2022年9月30日的三個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2022年6月30日的4,966,856股增加到2022年9月30日的13,966,856股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消，這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)彭博天然氣分類指數的每日表現SM。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年6月30日的226,242股增加到2021年9月30日的986,242股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消，這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)彭博天然氣分類指數的每日表現SM.
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的三個月中，基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍以上。截至2022年9月30日止三個月，基金每股資產淨值跌幅為59.3%，而截至2021年9月30日止三個月，基金每股資產淨值跌幅為67.4%，主要是由於截至2022年9月30日止三個月，基金持有的資產價值折舊幅度較小。
截至2022年9月30日的三個月，基準指數上漲25.3%，而截至2021年9月30日的三個月，基準指數上漲58.6%，這可以歸因於Henry Hub天然氣在截至2022年9月30日的期間價值增幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (5,144 | ) | $ | (358,817 | ) | ||
| 管理費 |
730,949 | 258,824 | ||||||
| 經紀佣金 |
173,386 | 67,808 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
48,485 | 42,064 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
5,374 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
8,115,767 | (95,609,878 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(23,467,384 | ) | (17,871,536 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (15,356,761 | ) | $ | (113,840,231 | ) | ||
143
本基金截至2022年9月30日止三個月的淨收入較截至2021年9月30日止三個月有所增加，主要由於截至2022年9月30日止三個月Henry Hub天然氣的價值增加較小，加上股東活動的時間。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas的反向股票拆分。 |
ProShares UltraShort歐元
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 62,270,097 | $ | 48,820,440 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 90,584,278 | $ | 48,640,817 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
45.5 | % | (0.4 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
2,050,000 | 2,050,000 | ||||||
| 流通股期末 |
2,600,000 | 1,950,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
26.8 | % | (4.9 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
1,100,000 | 100,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
550,000 | 200,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 30.38 | $ | 23.81 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 34.84 | $ | 24.94 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
14.7 | % | 4.8 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.5 | )% | (2.3 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
11.15 | % | 4.5 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2022年6月30日的2，050，000股增加至2022年9月30日的2，600，000股。養恤基金淨資產淨值增加的部分原因是養恤基金在扣除費用和開支前尋求相當於兩倍的倒數的投資結果， (-2x)歐元兑美元現貨價格的每日表現。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由二零二一年六月三十日的2，050，000股減少至二零二一年九月三十日的1，950，000股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)歐元兑美元現貨價格的每日表現。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加14. 7%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加4. 8%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
截至二零二二年九月三十日止三個月，基準下跌6. 5%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌2. 3%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間歐元兑美元的價值跌幅較大。
144
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 25,953 | $ | (111,725 | ) | |||
| 管理費 |
203,036 | 116,733 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
1,835 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
11,086,708 | 2,974,466 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(292,818 | ) | (617,958 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 10,819,843 | $ | 2,244,783 | ||||
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月有所增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月歐元兑美元的價值跌幅較大。
ProShares UltraShort金牌
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 34,611,284 | $ | 32,835,014 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 29,634,725 | $ | 27,731,022 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(14.4 | )% | (15.5 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
1,096,977 | 946,977 | ||||||
| 流通股期末 |
796,977 | 796,977 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(27.3 | )% | (15.8 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
350,000 | 650,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
650,000 | 800,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 31.55 | $ | 34.67 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 37.18 | $ | 34.80 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
17.9 | % | 0.4 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(7.9 | )% | (1.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
13.4 | % | 13.8 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2022年6月30日的1，096，977股減少至2022年9月30日的796，977股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)彭博黃金分類指數的每日表現SM.相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2021年6月30日的946，977股減少至2021年9月30日的796，977股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)彭博黃金分類指數的每日表現SM.
145
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加17. 9%，而截至2021年9月30日止三個月，本基金每股資產淨值增加0. 4%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
基準截至二零二二年九月三十日止三個月下跌7. 9%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌1. 0%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間黃金期貨合約價值跌幅較大所致。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (8,595 | ) | $ | (68,386 | ) | ||
| 管理費 |
76,652 | 66,304 | ||||||
| 經紀佣金 |
3,565 | 3,301 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
— | 1,856 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
639 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
4,988,228 | 1,213,721 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
841,546 | (1,898,419 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 5,821,179 | $ | (753,084 | ) | |||
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，基金的淨收入增加了，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月，期貨價格的價值出現了更大的跌幅。
146
ProShares UltraShort銀牌
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 33,052,840 | $ | 34,859,763 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 33,763,052 | $ | 40,373,877 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
2.1 | % | 15.8 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
1,041,329 | 1,491,329 | ||||||
| 流通股期末 |
991,329 | 1,291,329 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(4.8 | )% | (13.4 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
1,050,000 | 1,200,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 31.74 | $ | 23.37 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 34.06 | $ | 31.27 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
7.3 | % | 33.8 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.5 | )% | (16.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
31.8 | % | 26.7 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值的增加主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數 (-2x)彭博白銀分類指數的每日表現SM.本基金資產淨值的增加被由2022年6月30日的1，041，329股已發行股份減少至2022年9月30日的991，329股已發行股份所抵銷。相比之下，截至2021年9月30日止三個月，本基金資產淨值的增加主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數 (-2x)彭博白銀分類指數的每日表現SM.本基金資產淨值的增加被由2021年6月30日的1，491，329股已發行股份減少至2021年9月30日的1，291，329股已發行股份所抵銷。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值增加7. 3%，而截至2021年9月30日止三個月的每股資產淨值增加33. 8%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值的升值幅度較小。
基準截至二零二二年九月三十日止三個月下跌6. 5%，而基準截至二零二一年九月三十日止三個月下跌16. 0%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間白銀期貨合約價值跌幅較小所致。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (13,304 | ) | $ | (102,532 | ) | ||
| 管理費 |
67,215 | 90,963 | ||||||
| 經紀佣金 |
8,699 | 8,141 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
— | 6,528 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
612 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
6,215,407 | 6,662,145 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(4,075,524 | ) | 3,922,596 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 2,126,579 | $ | 10,482,209 | ||||
147
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月期貨價格價值跌幅較小所致。
ProShares UltraShort日元*
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 45,568,882 | $ | 27,231,748 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 51,937,338 | $ | 23,328,922 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
14.0 | % | (14.3 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
798,580 | 698,580 | ||||||
| 流通股期末 |
798,580 | 598,580 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
— | % | (14.3 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
250,000 | — | ||||||
| 贖回的股份 |
250,000 | 100,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 57.06 | $ | 38.98 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 65.04 | $ | 38.97 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
14.0 | % | (0.0 | )%@ | ||||
| 基準的百分比變化 |
(6.5 | )% | (0.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
11.2 | % | 5.5 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值的增加主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數 (-2x)日元兑美元現貨價格的每日表現。自2022年6月30日至2022年9月30日，基金流通股沒有淨變化。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月內，基金資產淨值的下降主要是由於流通股從2021年6月30日的698,580股減少到2021年9月30日的598,580股。基金資產淨值減少的部分原因還在於，基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效果相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)日元兑美元即期價格的每日表現。
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的三個月中，基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍以上。截至2022年9月30日止三個月，基金每股資產淨值增加14.0%，而截至2021年9月30日止三個月，基金每股資產淨值則下跌0.0%，主要是由於截至2022年9月30日止三個月，基金所持資產價值增值。
截至二零二二年九月三十日止三個月，基準下跌6. 5%，而截至二零二一年九月三十日止三個月下跌0. 2%，乃由於截至二零二二年九月三十日止期間日圓兑美元價值跌幅較大所致。
148
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 7,640 | $ | (54,645 | ) | |||
| 管理費 |
106,598 | 57,037 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
953 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
5,879,873 | 197,444 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(523,871 | ) | (189,932 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 5,363,642 | $ | (47,133 | ) | |||
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，基金的淨收入增長了，這主要是由於截至2022年9月30日的三個月，日元對美元的貶值幅度更大。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Yen的遠期股票拆分。 |
ProShares VIX期中考試期貨ETF
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 95,721,271 | $ | 92,662,734 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 110,420,574 | $ | 127,673,137 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
15.4 | % | 37.7 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
2,712,403 | 3,037,403 | ||||||
| 流通股期末 |
3,112,403 | 3,962,403 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
14.7 | % | 30.5 | % | ||||
| 已創建的共享 |
850,000 | 1,200,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
450,000 | 275,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 35.29 | $ | 30.51 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 35.48 | $ | 32.22 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
0.6 | % | 5.6 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
1.1 | % | 6.0 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
22.1 | % | 22.9 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2022年6月30日的2，712，403股增加至2022年9月30日的3，112，403股。本基金資產淨值的增加，部分原因是股東活動的時機，但由於本基金尋求與標準普爾500指數每日表現相對應的每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響， 期中考試期貨指數。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由二零二一年六月三十日的3，037，403股增加至二零二一年九月三十日的3，962，403股。本基金資產淨值的增加，部分原因是本基金尋求與標準普爾500波動率指數每日表現相對應的每日投資業績（扣除費用及開支）， 期中考試期貨指數
149
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現與基準日表現的統計相關性超過0.99。截至2022年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值增加0. 6%，而截至2021年9月30日止三個月的每股資產淨值增加5. 6%，主要由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值的升值幅度較小。
該基準截至2022年9月30日止三個月上漲1.1%，而截至2021年9月30日止三個月上漲6.0%，可歸因於使標普500 VIX指數的期貨合約價值漲幅較小。 期中考試截至2022年9月30日止期間之期貨指數。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (1,269 | ) | $ | (262,156 | ) | ||
| 管理費 |
201,508 | 221,356 | ||||||
| 經紀佣金 |
17,922 | 20,803 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
— | 28,911 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
2,050 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(1,349,272 | ) | (4,024,133 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
3,368,209 | 10,652,952 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 2,017,668 | $ | 6,366,663 | ||||
截至二零二二年九月三十日止三個月，本基金的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月期貨價格價值的升幅較小。
150
ProShares VIX短期期貨ETF
基金業績
下表提供了截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的前三個月基金的業績摘要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 341,714,316 | $ | 272,352,675 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 437,536,628 | $ | 368,777,333 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
28.0 | % | 35.3 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
18,757,826 | 11,307,826 | ||||||
| 流通股期末 |
25,582,826 | 16,257,826 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
36.4 | % | 43.8 | % | ||||
| 已創建的共享 |
17,775,000 | 6,300,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
10,950,000 | 1,350,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 18.22 | $ | 24.09 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 17.10 | $ | 22.68 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(6.1 | )% | (5.8 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(5.7 | )% | (5.6 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
51.0 | % | 69.6 | % | ||||
截至2022年9月30日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2022年6月30日的18，757，826股增加至2022年9月30日的25，582，826股。本基金資產淨值的增加被本基金尋求與標準普爾500 VIX短期期貨指數每日表現相對應的每日投資結果（扣除費用及開支）的累積影響所抵銷。相比之下，截至二零二一年九月三十日止三個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由二零二一年六月三十日的11，307，826股增加至二零二一年九月三十日的16，257，826股。本基金資產淨值的增加被本基金尋求與標準普爾500 VIX短期期貨指數每日表現相對應的每日投資結果（扣除費用及開支）的累積影響所抵銷。
截至2022年及2021年9月30日止三個月，基金的每日表現與基準日表現的統計相關性超過0.99。截至2022年9月30日止三個月，本基金的每股資產淨值下跌6. 1%，而截至2021年9月30日止三個月的每股資產淨值下跌5. 8%，主要是由於截至2022年9月30日止三個月，本基金持有的資產價值貶值幅度較大。
基準截至2022年9月30日止三個月下跌5. 7%，而基準截至2021年9月30日止三個月下跌5. 6%，可歸因於截至2022年9月30日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月的收入資料概要：
| 三個月後結束 2022年9月30日 |
三個月後結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | 259,392 | $ | (897,586 | ) | |||
| 管理費 |
874,070 | 660,051 | ||||||
| 經紀佣金 |
203,095 | 97,516 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
54,944 | 151,758 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
8,700 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(45,457,319 | ) | (51,868,433 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
51,698,947 | 42,168,297 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 6,501,020 | $ | (10,597,722 | ) | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止三個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止三個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止三個月期貨價格價值跌幅較大所致。
151
截至二零二二年九月三十日止九個月之經營業績與截至二零二一年九月三十日止九個月之比較
ProShares Short VIX短期期貨ETF
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 423,812,594 | $ | 409,371,468 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 321,831,051 | $ | 388,523,845 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(24.1 | )% | (5.1 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
6,884,307 | 9,884,307 | ||||||
| 流通股期末 |
6,634,307 | 7,134,307 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(3.6 | )% | (27.8 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
5,050,000 | 3,400,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
5,300,000 | 6,150,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 61.56 | $ | 41.42 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 48.51 | $ | 54.46 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(21.2 | )% | 31.5 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
14.7 | % | (58.4 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
86.1 | % | 73.8 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，基金資產淨值下降主要是由於基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響， 一半與之相反(-0.5x)標準普爾500 VIX短期期貨指數的每日表現。本基金資產淨值減少亦部分由於已發行股份由二零二一年十二月三十一日的6，884，307股減少至二零二二年九月三十日的6，634，307股。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2020年12月31日的9，884，307股減少至2021年9月30日的7，134，307股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求不計費用和支出的每日投資業績的累積影響所抵消， 一半與之相反(-0.5x)S 500波動率指數短期期貨指數的每日表現。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至0.5倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌21. 2%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值上升31. 5%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值貶值所致。
基準截至二零二二年九月三十日止九個月上漲14. 7%，而基準截至二零二一年九月三十日止九個月下跌58. 4%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值增加。
152
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (2,481,226 | ) | $ | (4,774,396 | ) | ||
| 管理費 |
2,934,952 | 3,415,545 | ||||||
| 經紀佣金 |
517,911 | 638,744 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
348,217 | 795,836 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
6,122 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(26,521,746 | ) | 168,119,037 | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(47,680,063 | ) | (14,532,856 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (76,683,035 | ) | $ | 148,811,785 | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月的期貨價格價值上升所致。
ProShares超級彭博原油**
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 1,103,783,570 | $ | 902,739,250 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 724,595,262 | $ | 1,090,613,716 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(34.4 | )% | 20.8 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
51,243,096 | 99,243,096 | ||||||
| 流通股期末 |
27,643,096 | 51,643,096 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(46.1 | )% | (48.0 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
20,700,000 | 17,400,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
44,300,000 | 65,000,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 21.54 | $ | 9.10 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 26.21 | $ | 21.12 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
21.7 | % | 132.2 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
18.7 | % | 58.2 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
45.6 | % | 29.1 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2021年12月31日的51，243，096股減少至2022年9月30日的27，643，096股。基金資產淨值的減少被基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）的累積效應所抵消，該結果相當於彭博商品平衡WTI原油指數每日表現的兩倍（2倍），SM。相比之下，在截至2021年9月30日的九個月內，基金資產淨值的大幅增長主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應，相當於彭博商品餘額WTI原油指數每日表現的兩倍(2倍)SM。基金資產淨值的增加被從2020年12月31日的99,243,096股流通股減少到2021年9月30日的51,643,096股流通股所抵消。
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日止的9個月中，基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99至2倍。截至2021年9月30日止九個月，基金每股資產淨值增幅為21.7%，而截至2021年9月30日止九個月，基金每股資產淨值增幅為132.2%，主要是由於截至2022年9月30日止九個月內，基金所持資產的增值幅度較小。
153
截至2022年9月30日的前九個月，該基準指數的漲幅為18.7%，而截至2021年9月30日的前九個月，該基準指數的漲幅為58.2%，這可以歸因於截至2022年9月30日的一段時間內WTI原油價值的漲幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (5,154,872 | ) | $ | (9,100,359 | ) | ||
| 管理費 |
8,301,804 | 8,104,728 | ||||||
| 經紀佣金 |
421,657 | 701,710 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
381,754 | 632,199 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
13,739 | 27,500 | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
818,132,441 | 761,182,708 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(339,456,270 | ) | 176,076,207 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 473,521,299 | $ | 928,158,556 | ||||
與截至2021年9月30日的前九個月相比，截至2022年9月30日的前九個月，基金的淨收入下降了，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，WTI原油價值的增幅較小，加上股東活動的時機。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares Ultra Bloomberg原油的反向股票拆分。 |
154
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 193,892,178 | $ | 169,800,371 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 289,386,097 | $ | 145,038,381 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
49.3 | % | (14.6 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
7,587,527 | 8,087,527 | ||||||
| 流通股期末 |
5,437,527 | 1,737,527 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(28.3 | )% | (78.5 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
15,100,000 | 5,200,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
17,250,000 | 11,550,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 25.55 | $ | 21.00 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 53.22 | $ | 83.47 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
108.3 | % | 297.6 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
86.6 | % | 113.0 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
71.7 | % | 40.5 | % | ||||
在截至2022年9月30日的9個月內，基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求費用和支出前的每日投資結果，相當於彭博天然氣分類指數每日表現的兩倍(2倍)SM。基金資產淨值的增加被從2021年12月31日的7,587,527股流通股減少到2022年9月30日的5,437,527股流通股所抵消。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月內，基金資產淨值的下降主要是由於流通股從2020年12月31日的8,087,527股減少到2021年9月30日的1,737,527股。基金資產淨值下降的部分原因還在於股東活動的時機，這被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消，這些結果相當於彭博天然氣分類指數每日表現的兩倍(2倍)SM.
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日止的9個月中，基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，基金每股資產淨值增長約108.3%，而截至2021年9月30日止九個月，基金每股資產淨值增幅為297.6%，主要是由於截至2022年9月30日止九個月內，基金所持資產價值增值幅度較小所致。
在截至2022年9月30日的前九個月，基準指數的漲幅為86.6%，而截至2021年9月30日的前九個月，基準指數的漲幅為113.0%，這可以歸因於Henry Hub天然氣在截至2022年9月30日的期間的價值增幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (977,992 | ) | $ | (845,018 | ) | ||
| 管理費 |
1,589,759 | 568,903 | ||||||
| 經紀佣金 |
300,747 | 195,831 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
177,950 | 112,998 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
4,791 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
235,314,633 | 80,409,947 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(89,199,198 | ) | 35,684,757 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 145,137,443 | $ | 115,249,686 | ||||
155
與截至2021年9月30日的前九個月相比，該基金在截至2022年9月30日的前九個月的淨收入增長了，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月Henry Hub天然氣基金的價值增幅較小。
ProShares超級歐元
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 8,659,095 | $ | 4,737,350 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 13,869,371 | $ | 3,479,104 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
60.2 | % | (26.6 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
650,000 | 300,000 | ||||||
| 流通股期末 |
1,450,000 | 250,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
123.1 | % | (16.7 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
1,250,000 | 100,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
450,000 | 150,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 13.32 | $ | 15.79 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 9.57 | $ | 13.92 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(28.2 | )% | (11.9 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(13.2 | )% | (5.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
9.4 | % | 5.6 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2021年12月31日的650，000股增加至2022年9月30日的1，450，000股。養恤基金淨資產淨值的增加被養恤基金尋求每日投資結果（不計費用）的累積影響所抵消，該結果相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍（2倍）。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2020年12月31日的300，000股減少至2021年9月30日的250，000股。養恤基金淨資產淨值下降的部分原因是養恤基金尋求的每日投資結果（扣除費用和開支）相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍（2倍）的累積效應。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌28. 2%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌11. 9%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅貶值所致。
截至二零二二年九月三十日止九個月，基準下跌13. 2%，而截至二零二一年九月三十日止九個月下跌5. 2%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間歐元兑美元的價值跌幅較大。
156
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (18,918 | ) | $ | (26,743 | ) | ||
| 管理費 |
66,646 | 28,158 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
237 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(2,511,725 | ) | (186,149 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(514,727 | ) | (251,418 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (3,045,370 | ) | $ | (464,310 | ) | ||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月歐元兑美元的價值跌幅較大。
ProShares Ultra Gold
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 232,780,534 | $ | 263,540,473 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 160,022,292 | $ | 230,917,847 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(31.3 | )% | (12.4 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
3,900,000 | 3,900,000 | ||||||
| 流通股期末 |
3,400,000 | 4,150,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(12.8 | )% | 6.4 | % | ||||
| 已創建的共享 |
1,650,000 | 1,250,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
2,150,000 | 1,000,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 59.69 | $ | 67.57 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 47.07 | $ | 55.64 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(21.1 | )% | (17.7 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(9.3 | )% | (7.9 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
17.4 | % | 15.7 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博黃金子索引每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值減少亦部分由於已發行股份由二零二一年十二月三十一日的3，900，000股減少至二零二二年九月三十日的3，400，000股。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博黃金子索引每日表現的兩倍（2倍）。SM.基金資產淨值的減少被由2020年12月31日的3，900，000股已發行股份增加至2021年9月30日的4，150，000股已發行股份所抵銷。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌21. 1%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌17. 7%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅貶值所致。
157
基準截至二零二二年九月三十日止九個月下跌9. 3%，而截至二零二一年九月三十日止九個月下跌7. 9%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間黃金期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (845,479 | ) | $ | (1,745,829 | ) | ||
| 管理費 |
1,863,020 | 1,718,350 | ||||||
| 經紀佣金 |
43,899 | 32,974 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
28,169 | 64,764 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
2,940 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(39,908,781 | ) | (27,599,609 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(17,626,635 | ) | (19,136,522 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (58,380,895 | ) | $ | (48,481,960 | ) | ||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月期貨價格價值跌幅較大。
ProShares超銀牌
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 515,453,594 | $ | 745,304,028 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 323,970,863 | $ | 480,309,476 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(37.1 | )% | (35.6 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
14,796,526 | 14,696,526 | ||||||
| 流通股期末 |
15,546,526 | 15,146,526 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
5.1 | % | 3.1 | % | ||||
| 已創建的共享 |
4,250,000 | 4,450,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
3,500,000 | 4,000,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 34.84 | $ | 50.71 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 20.84 | $ | 31.71 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(40.2 | )% | (37.5 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(19.0 | )% | (17.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
31.7 | % | 33.0 | % | ||||
158
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值下降主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博銀子索引每日表現的兩倍（2倍）SM.本基金資產淨值的減少被由2021年12月31日的14，796，526股已發行股份增加至2022年9月30日的15，546，526股已發行股份所抵銷。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，該業績相當於彭博銀子索引每日表現的兩倍（2倍）。SM.本基金資產淨值的減少被由2020年12月31日的14，696，526股已發行股份增加至2021年9月30日的15，146，526股已發行股份所抵銷。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌40. 2%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌37. 5%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅貶值所致。
基準截至2022年9月30日止九個月下跌19. 0%，而截至2021年9月30日止九個月下跌17. 0%，可歸因於截至2022年9月30日止期間白銀期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (1,839,301 | ) | $ | (4,805,716 | ) | ||
| 管理費 |
3,098,741 | 4,640,919 | ||||||
| 經紀佣金 |
94,079 | 114,716 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
26,693 | 258,250 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
5,922 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(186,949,626 | ) | (80,038,809 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(16,694,572 | ) | (192,156,316 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (205,483,499 | ) | $ | (277,000,841 | ) | ||
與截至2021年9月30日的前九個月相比，截至2022年9月30日的前九個月，基金的淨收入增加了，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，期貨價格的價值出現了更大的跌幅。
159
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 816,679,636 | $ | 1,356,204,199 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 995,489,778 | $ | 1,020,845,873 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
21.9 | % | (24.7 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
65,828,420 | 12,713,091 | ||||||
| 流通股期末 |
77,328,420 | 41,778,420 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
17.5 | % | 228.6 | % | ||||
| 已創建的共享 |
234,900,000 | 70,385,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
223,400,000 | 41,319,671 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 12.41 | $ | 106.68 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 12.87 | $ | 24.43 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
3.7 | % | (77.1 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
14.7 | % | (58.4 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
86.1 | % | 73.8 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2021年12月31日的65，828，420股增加至2022年9月30日的77，328，420股。養恤基金淨資產淨值增加的部分原因是，養恤基金在扣除費用和開支前尋求每日投資結果，相當於1個， 一半是標準普爾500 VIX短期期貨指數日表現的1.5倍。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值下降主要是由於本基金尋求每日投資業績（扣除費用及開支）的累積影響，相當於一個， 一半是標準普爾500 VIX短期期貨指數日表現的1.5倍。本基金資產淨值的減少被由2020年12月31日的12，713，091股已發行股份增加至2021年9月30日的41，778，420股已發行股份所抵銷。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金每日表現的統計相關性超過其基準每日表現的0.99至1.5倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加3. 7%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值減少77. 1%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值增加。
基準截至二零二二年九月三十日止九個月上漲14. 7%，而基準截至二零二一年九月三十日止九個月下跌58. 4%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值增加。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (7,265,397 | ) | $ | (16,038,632 | ) | ||
| 管理費 |
7,085,920 | 8,897,953 | ||||||
| 經紀佣金 |
3,183,788 | 4,225,879 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
1,446,639 | 3,243,304 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
20,117 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
81,807,278 | (1,757,407,418 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
323,479,748 | 146,498,138 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 398,021,629 | $ | (1,626,947,912 | ) | |||
160
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月有所增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月的期貨價格價值增加。
ProShares超級日元
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 2,362,849 | $ | 2,989,499 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 10,159,189 | $ | 2,539,880 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
330.0 | % | (15.0 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
49,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股期末 |
349,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
600.4 | % | — | % | ||||
| 已創建的共享 |
350,000 | — | ||||||
| 贖回的股份 |
50,000 | — | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 47.29 | $ | 59.83 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 29.03 | $ | 50.83 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(38.6 | )% | (15.0 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
(20.3 | )% | (7.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
10.1 | % | 5.2 | % | ||||
在截至2022年9月30日的9個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的49,970股增加到2022年9月30日的349,970股。基金資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消，這些投資結果相當於日元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。相比之下，在截至2021年9月30日的九個月中，基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果，相當於日元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。自2020年12月31日至2021年9月30日，該基金的流通股沒有淨變化。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準日表現的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌38. 6%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值下跌15. 0%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值貶值幅度較大。
截至2022年9月30日止九個月，基準下跌20. 3%，而截至2021年9月30日止九個月下跌7. 2%，可歸因於截至2022年9月30日止期間日圓兑美元的價值跌幅較大。
161
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (5,605 | ) | $ | (18,221 | ) | ||
| 管理費 |
34,710 | 19,144 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
194 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(2,531,291 | ) | (305,028 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(3,861 | ) | (126,370 | ) | ||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (2,540,757 | ) | $ | (449,619 | ) | ||
截至二零二二年九月三十日止九個月，本基金的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月，日圓兑美元價值跌幅較大。
ProShares UltraShort彭博原油**
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 114,167,602 | $ | 96,839,233 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 368,791,089 | $ | 93,575,213 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
223.0 | % | (3.4 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
1,776,760 | 416,994 | ||||||
| 流通股期末 |
12,155,220 | 1,236,760 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
584.1 | % | 196.6 | % | ||||
| 已創建的共享 |
38,940,000 | 1,447,500 | ||||||
| 贖回的股份 |
28,561,540 | 627,734 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 64.26 | $ | 232.23 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 30.34 | $ | 75.66 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(52.8 | )% | (67.4 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
18.7 | % | 58.2 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
45.6 | % | 29.1 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2021年12月31日的1，776，760股增加至2022年9月30日的12，155，220股。養恤基金淨資產淨值的增加被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積效應所抵消， (-2x)彭博大宗商品均衡WTI原油指數的每日表現SM。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月期間，基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積影響，這些結果相當於相反的兩倍(-2x)彭博大宗商品平衡WTI原油指數每日表現SM。基金資產淨值的減少被從2020年12月31日的416,994股流通股增加到2021年9月30日的1,236,760股流通股所抵消。
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的9個月中，基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績的0.99到2倍以上。截至2022年9月30日的九個月，基金的每股資產淨值下降約52.8%，而截至2021年9月30日的前九個月，基金的每股資產淨值下降67.4%，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，基金持有的資產價值折舊幅度較小。
162
截至2022年9月30日的前九個月，該基準指數的漲幅為18.7%，而截至2021年9月30日的前九個月，該基準指數的漲幅為58.2%，這可以歸因於截至2022年9月30日的一段時間內WTI原油價值的漲幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (1,043,095 | ) | $ | (751,650 | ) | ||
| 管理費 |
2,599,503 | 603,444 | ||||||
| 經紀佣金 |
332,256 | 100,902 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
195,542 | 83,373 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
7,548 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(142,631,216 | ) | (86,637,748 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
113,674,105 | (5,829,481 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (30,000,206 | ) | $ | (93,218,879 | ) | ||
本基金截至2022年9月30日止九個月的淨收入較截至2021年9月30日止九個月有所增加，主要由於截至2022年9月30日止九個月WTI原油價值的增幅較小，加上股東活動的時間。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Bloomberg原油的反向股票拆分。 |
163
ProShares UltraShort彭博天然氣*
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 242,145,130 | $ | 24,977,745 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 242,389,998 | $ | 138,468,677 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
0.1 | % | 454.4 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
978,742 | 26,242 | ||||||
| 流通股期末 |
13,966,856 | 986,242 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
1,327.0 | % | 3,658.3 | % | ||||
| 已創建的共享 |
82,240,000 | 1,402,500 | ||||||
| 贖回的股份 |
69,251,886 | 442,500 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 247.40 | $ | 951.82 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 17.35 | $ | 140.40 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
(93.0 | )% | (85.3 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
86.6 | % | 113.0 | % | ||||
| 基準年化波動率 |
71.7 | % | 40.5 | % | ||||
在截至2022年9月30日的9個月內，基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的978,742股增加到2022年9月30日的13,966,856股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消，這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)彭博天然氣分類指數的每日表現SM。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月內，基金資產淨值的大幅增長主要是由於流通股從2020年12月31日的26,242股增加到2021年9月30日的986,242股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消，這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)彭博天然氣分類指數的每日表現SM.
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日終了的9個月中，基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績的0.99到2倍以上。在截至2022年9月30日的九個月內，基金的每股資產淨值跌幅為93.0%，而截至2021年9月30日的前九個月，基金的每股資產淨值跌幅為85.3%，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，基金持有的資產價值出現較大折舊。
該基準在截至2022年9月30日的前九個月的漲幅為86.6%，而截至2021年9月30日的前九個月的漲幅為113.0%，這可以歸因於Henry Hub天然氣在截至2022年9月30日的期間的價值增幅較小。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (1,452,942 | ) | $ | (932,981 | ) | ||
| 管理費 |
1,784,017 | 609,472 | ||||||
| 經紀佣金 |
539,244 | 249,831 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
255,370 | 99,190 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
5,374 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(389,255,425 | ) | (112,274,576 | ) | ||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
116,824,672 | (35,670,233 | ) | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (273,883,695 | ) | $ | (148,877,790 | ) | ||
164
截至二零二二年九月三十日止九個月，本基金的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月減少，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月Henry Hub天然氣價值的增幅較小。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas的反向股票拆分。 |
ProShares UltraShort歐元
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 54,263,045 | $ | 52,953,339 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 90,584,278 | $ | 48,640,817 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
66.9 | % | (8.1 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
2,100,000 | 2,350,000 | ||||||
| 流通股期末 |
2,600,000 | 1,950,000 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
23.8 | % | (17.0 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
1,650,000 | 300,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
1,150,000 | 700,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 25.84 | $ | 22.53 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 34.84 | $ | 24.94 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
34.8 | % | 10.7 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(13.2 | )% | (5.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
9.4 | % | 5.6 | % | ||||
在截至2022年9月30日的九個月內，基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數。 (-2x)歐元兑美元現貨價格的每日表現。本基金資產淨值的增加亦部分由於已發行股份由2021年12月31日的2，100，000股增加至2022年9月30日的2，600，000股。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2020年12月31日的2，350，000股減少至2021年9月30日的1，950，000股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)歐元兑美元現貨價格的每日表現。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加34. 8%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加10. 7%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
截至二零二二年九月三十日止九個月，基準下跌13. 2%，而截至二零二一年九月三十日止九個月下跌5. 2%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間歐元兑美元的價值跌幅較大。
165
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (184,021 | ) | $ | (337,637 | ) | ||
| 管理費 |
467,426 | 355,451 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
1,835 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
16,904,945 | 2,249,236 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
3,015,661 | 3,263,109 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 19,736,585 | $ | 5,174,708 | ||||
本基金截至2022年9月30日止九個月的淨收入較截至2021年9月30日止九個月有所增加，主要由於截至2022年9月30日止九個月歐元兑美元的價值跌幅較大。
ProShares UltraShort金牌
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 26,859,844 | $ | 20,337,376 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 29,634,725 | $ | 27,731,022 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
10.3 | % | 36.4 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
846,977 | 646,977 | ||||||
| 流通股期末 |
796,977 | 796,977 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(5.9 | )% | 23.2 | % | ||||
| 已創建的共享 |
1,500,000 | 1,700,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
1,550,000 | 1,550,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 31.71 | $ | 31.43 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 37.18 | $ | 34.80 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
17.3 | % | 10.7 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(9.3 | )% | (7.9 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
17.4 | % | 15.7 | % | ||||
在截至2022年9月30日的九個月內，基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數。 (-2x)彭博黃金分類指數的每日表現SM。基金資產淨值的增加被從2021年12月31日的846,977股流通股減少到2022年9月30日的796,977股流通股所抵消。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月內，基金資產淨值的大幅增長主要是由於流通股從2020年12月31日的646,977股增加到2021年9月30日的796,977股。基金資產淨值增加的部分原因還在於，基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應相當於兩倍於費用和支出的投資結果(-2x)彭博黃金分類指數的每日表現SM.
166
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加17. 3%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加10. 7%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
基準截至二零二二年九月三十日止九個月下跌9. 3%，而截至二零二一年九月三十日止九個月下跌7. 9%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間黃金期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (128,991 | ) | $ | (208,304 | ) | ||
| 管理費 |
218,466 | 199,999 | ||||||
| 經紀佣金 |
9,361 | 9,174 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
2,446 | 8,344 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
639 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
3,237,429 | (1,767,467 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
3,160,276 | 1,727,781 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 6,268,714 | $ | (247,990 | ) | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月的期貨價格價值跌幅較大。
167
ProShares UltraShort銀牌
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 26,537,000 | $ | 28,885,775 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 33,763,052 | $ | 40,373,877 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
27.2 | % | 39.8 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
991,329 | 1,041,744 | ||||||
| 流通股期末 |
991,329 | 1,291,329 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
— | % | 24.0 | % | ||||
| 已創建的共享 |
2,800,000 | 3,750,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
2,800,000 | 3,500,415 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 26.77 | $ | 27.73 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 34.06 | $ | 31.27 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
27.2 | % | 12.8 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(19.0 | )% | (17.0 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
31.7 | % | 33.0 | % | ||||
在截至2022年9月30日的九個月內，基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數。 (-2x)彭博白銀分類指數的每日表現SM.於二零二一年十二月三十一日至二零二二年九月三十日期間，本基金已發行股份並無淨變動。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2020年12月31日的1，041，744股增加至2021年9月30日的1，291，329股。養恤基金淨資產淨值增加的部分原因是養恤基金在扣除費用和開支前尋求相當於兩倍的倒數的投資結果， (-2x)彭博白銀分類指數的每日表現SM.
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加27. 2%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加12. 8%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
基準截至2022年9月30日止九個月下跌19. 0%，而基準截至2021年9月30日止九個月下跌17. 0%，可歸因於截至2022年9月30日止期間白銀期貨合約價值跌幅較大。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (125,396 | ) | $ | (279,779 | ) | ||
| 管理費 |
190,549 | 248,539 | ||||||
| 經紀佣金 |
20,677 | 19,409 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
4,443 | 20,726 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
612 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
8,252,703 | (2,146,577 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
1,567,440 | 10,463,787 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 9,694,747 | $ | 8,037,431 | ||||
168
與截至2021年9月30日的前九個月相比，截至2022年9月30日的前九個月，基金的淨收入增加了，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，期貨價格的價值出現了更大的跌幅。
ProShares UltraShort日元*
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 24,840,784 | $ | 23,691,070 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 51,937,338 | $ | 23,328,922 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
109.1 | % | (1.5 | )% | ||||
| 期初已發行股份 |
598,580 | 698,580 | ||||||
| 流通股期末 |
798,580 | 598,580 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
33.4 | % | (14.3 | )% | ||||
| 已創建的共享 |
1,100,000 | 200,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
900,000 | 300,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 41.50 | $ | 33.91 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 65.04 | $ | 38.97 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
56.7 | % | 14.9 | % | ||||
| 基準的百分比變化 |
(20.3 | )% | (7.2 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
10.1 | % | 5.2 | % | ||||
在截至2022年9月30日的九個月內，基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）的累積效應，其對應於兩倍的倒數。 (-2x)日元對美元現貨價格的每日表現。本基金資產淨值的增加亦部分由於已發行股份由2021年12月31日的598，580股增加至2022年9月30日的798，580股。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值減少主要由於已發行股份由2020年12月31日的698，580股減少至2021年9月30日的598，580股。養恤基金淨資產淨值的減少被養恤基金尋求每日投資結果（扣除費用和開支）相當於兩倍的倒數的累積影響所抵消， (-2x)日元兑美元即期價格的每日表現。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現的統計相關性超過其基準每日表現倒數的0.99至2倍。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加56. 7%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加14. 9%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值大幅升值所致。
截至2022年9月30日止九個月，基準下跌20. 3%，而截至2021年9月30日止九個月下跌7. 2%，可歸因於截至2022年9月30日止期間日圓兑美元的價值跌幅較大。
169
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (109,049 | ) | $ | (186,478 | ) | ||
| 管理費 |
259,599 | 196,036 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
953 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
14,980,187 | 3,055,103 | ||||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
(453,336 | ) | 1,066,333 | |||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 14,417,802 | $ | 3,934,958 | ||||
截至二零二二年九月三十日止九個月，本基金的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月有所增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月，日圓兑美元的價值跌幅較大。
| * | 見本季度報表第I部分第1項財務報表附註110-Q關於ProShares UltraShort Yen的反向股份分割。 |
ProShares VIX期中考試期貨ETF
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 112,875,680 | $ | 72,075,095 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 110,420,574 | $ | 127,673,137 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
(2.2 | )% | 77.1 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
3,687,403 | 1,962,403 | ||||||
| 流通股期末 |
3,112,403 | 3,962,403 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
(15.6 | )% | 101.9 | % | ||||
| 已創建的共享 |
1,850,000 | 2,625,000 | ||||||
| 贖回的股份 |
2,425,000 | 625,000 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 30.61 | $ | 36.73 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 35.48 | $ | 32.22 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
15.9 | % | (12.3 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
17.8 | % | (11.4 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
32.5 | % | 28.3 | % | ||||
在截至2022年9月30日的9個月內，基金資產淨值的下降主要是由於流通股從2021年12月31日的3,687,403股減少到2022年9月30日的3,112,403股。基金資產淨值的減少被基金尋求與S指數每日表現相對應的費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消期中考試期貨指數。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月內，基金資產淨值的大幅增長主要是由於流通股從2020年12月31日的1,962,403股增加到2021年9月30日的3,962,403股。基金資產淨值的增加被基金尋求與S指數每日表現相對應的費用和費用前的每日投資結果的累積效應所抵消期中考試期貨指數
170
在截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日止的9個月中，基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99。在截至2022年9月30日的九個月內，基金的每股資產淨值增長約15.9%，而截至2021年9月30日的前九個月，基金的每股資產淨值下降12.3%，這主要是由於截至2022年9月30日的前九個月，基金持有的資產價值增值。
在截至2022年9月30日的前9個月，基準指數上漲了17.8%，而截至2021年9月30日的前9個月，基準指數下跌了11.4%，這可以歸因於期貨合約的價值增加，使S指數期中考試截至2022年9月30日止期間之期貨指數。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (437,530 | ) | $ | (694,100 | ) | ||
| 管理費 |
627,755 | 586,702 | ||||||
| 經紀佣金 |
58,291 | 48,211 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
46,394 | 86,674 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
2,050 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
11,304,277 | (14,890,359 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
6,887,044 | 5,949,460 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 17,753,791 | $ | (9,634,999 | ) | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月的期貨價格價值增加。
171
ProShares VIX短期期貨ETF
基金業績
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的表現概要資料：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 資產淨值期初 |
$ | 269,703,164 | $ | 293,390,549 | ||||
| 資產淨值期末 |
$ | 437,536,628 | $ | 368,777,333 | ||||
| 資產淨值的百分比變化 |
62.2 | % | 25.7 | % | ||||
| 期初已發行股份 |
17,832,826 | 5,331,579 | ||||||
| 流通股期末 |
25,582,826 | 16,257,826 | ||||||
| 流通股變動百分比 |
43.5 | % | 204.9 | % | ||||
| 已創建的共享 |
35,900,000 | 16,556,250 | ||||||
| 贖回的股份 |
28,150,000 | 5,630,003 | ||||||
| 每股資產淨值期初 |
$ | 15.12 | $ | 55.03 | ||||
| 每股資產淨值期末 |
$ | 17.10 | $ | 22.68 | ||||
| 每股資產淨值變動百分比 |
13.1 | % | (58.8 | )% | ||||
| 基準的百分比變化 |
14.7 | % | (58.4 | )% | ||||
| 基準年化波動率 |
86.1 | % | 73.8 | % | ||||
截至2022年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2021年12月31日的17，832，826股增加至2022年9月30日的25，582，826股。本基金資產淨值的增加，部分原因是本基金尋求與標準普爾500波動率短期期貨指數每日表現相對應的每日投資結果（扣除費用及開支）的累積效應。相比之下，截至2021年9月30日止九個月，本基金資產淨值增加主要由於已發行股份由2020年12月31日的5，331，579股增加至2021年9月30日的16，257，826股。本基金資產淨值的增加被本基金尋求與標準普爾500 VIX短期期貨指數每日表現相對應的每日投資結果（扣除費用及開支）的累積影響所抵銷。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，基金的每日表現與基準日表現的統計相關性超過0.99。截至2022年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值增加13. 1%，而截至2021年9月30日止九個月，本基金的每股資產淨值減少58. 8%，主要由於截至2022年9月30日止九個月，本基金持有的資產價值增加所致。
基準截至二零二二年九月三十日止九個月上升14. 7%，而基準截至二零二一年九月三十日止九個月下跌58. 4%，可歸因於截至二零二二年九月三十日止期間波動率指數期貨曲線的近期期貨合約價值增加。
淨收益/淨虧損
下表載列本基金截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的收入資料概要：
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
九個月已結束 2021年9月30日 |
|||||||
| 淨投資收益(虧損) |
$ | (1,545,500 | ) | $ | (3,019,972 | ) | ||
| 管理費 |
2,353,478 | 2,154,874 | ||||||
| 經紀佣金 |
490,751 | 365,013 | ||||||
| 期貨賬户手續費 |
371,384 | 591,272 | ||||||
| 非複發性費用及開支 |
8,700 | — | ||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
31,935,690 | (304,349,667 | ) | |||||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
84,851,343 | 27,729,790 | ||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 115,241,533 | $ | (279,639,849 | ) | |||
本基金截至二零二二年九月三十日止九個月的淨收入較截至二零二一年九月三十日止九個月增加，主要由於截至二零二二年九月三十日止九個月的期貨價格價值增加。
172
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
量化披露
匯率敏感度、股市波動敏感度和商品價格敏感度
每個基金都面臨與使用金融工具有關的某些風險。每一隻貨幣基金持有的金融工具都面臨匯率風險。每隻波動率指數基金都因其持有的金融工具而面臨股市波動風險。每隻商品基金及商品指數基金均因持有金融工具而面臨商品價格風險。
下表提供有關貨幣基金金融工具、波動率指數基金金融工具、商品基金金融工具和商品指數基金金融工具的資料。截至2022年9月30日及2021年9月30日，基金各持倉情況如下：
ProShares Short VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年9月30日，ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF基金因持有VIX期貨合約而面臨逆股市波動風險。下表提供了截至2021年9月30日、2022年和2021年波動率指數期貨合約的持倉信息，這些合約對股市波動風險很敏感。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
短的 | 2022年10月 | 3,083 | $ | 31.52 | 1,000 | $ | (97,163,828 | ) | |||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
短的 | 2022年11月 | 2,052 | 31.07 | 1,000 | (63,759,128 | ) | |||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
短的 | 2021年10月 | 4,341 | $ | 22.87 | 1,000 | $ | (99,269,120 | ) | |||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
短的 | 2021年11月 | 4,001 | 23.69 | 1,000 | (94,767,286 | ) | |||||||||||||
9月30日、2022年和2021年的空頭期貨名義價值是通過持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數來計算的。空頭名義價值將隨着期貨合約價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金一般會嘗試每天調整其在金融工具的倉位，以每1美元的淨資產對指數有0.5美元的空頭敞口。費用和費用前的未來期間回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負數來估計一半。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
173
ProShares Ultra Bloomberg原油：
截至2022年和2021年9月30日，ProShares Ultra Bloomberg原油基金通過持有原油期貨合約和持有與彭博商品平衡WTI原油指數掛鈎的掉期協議而面臨大宗商品價格風險SM。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2022年12月 | 1,450 | $ | 78.72 | 1,000 | $ | 114,144,000 | ||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2023年6月 | 1,535 | 73.00 | 1,000 | 112,055,000 | ||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2023年12月 | 1,610 | 69.66 | 1,000 | 112,152,600 | ||||||||||||||
截至2022年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
索引 關 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
花旗銀行，北卡羅來納州 | 長 | $ | 77.9524 | $ | 175,709,387 | ||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
高盛國際 | 長 | 77.9524 | 218,463,160 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
摩根士丹利國際有限公司 | 長 | 77.9524 | 304,335,914 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
法國興業銀行 | 長 | 77.9524 | 165,828,296 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
瑞銀集團 | 長 | 77.9524 | 246,871,587 | ||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2021年12月 | 5,657 | $ | 74.70 | 1,000 | $ | 422,577,900 | ||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2022年6月 | 5,843 | 71.15 | 1,000 | 415,729,450 | ||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
長 | 2022年12月 | 6,063 | 67.70 | 1,000 | 410,465,100 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
索引 關 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
花旗銀行，北卡羅來納州 | 長 | $ | 63.6871 | $ | 143,554,545 | ||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
高盛國際 | 長 | 63.6871 | 203,094,978 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
摩根士丹利國際公司 | 長 | 63.6871 | 248,642,399 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
法國興業銀行 | 長 | 63.6871 | 135,481,695 | ||||||||
| 彭博大宗商品均衡WTI原油指數 |
瑞銀集團 | 長 | 63.6871 | 201,694,052 | ||||||||
174
2022年9月30日及2021年期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。2022年9月30日及2021年互換名義價值乃以單位數目乘以指數收盤水平計算。該等名義價值將隨期貨合約價格或指數水平的增加（減少）成比例增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來期間在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Bloomberg天然氣：
截至2022年和2021年9月30日，ProShares Ultra Bloomberg天然氣基金因持有天然氣期貨合約而面臨大宗商品價格風險。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 天然氣(NYMEX) |
長 | 2022年11月 | 8,556 | $ | 6.77 | 10,000 | $ | 578,898,960 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 |
合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 天然氣(NYMEX) |
長 | 2021年11月 | 4,944 | $ | 5.87 | 10,000 | $ | 290,064,480 | ||||||||||||
2022年9月、2022年9月和2021年9月期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。名義價值將隨期貨合約價格的增加(減少)而按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來期間在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
ProShares Ultra Euro：
於二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares Ultra Euro Fund因持有歐元╱美元外幣遠期合約而承受匯率價格風險。下表提供了截至2022年和2021年9月30日本基金在這些金融工具中的頭寸信息，這些金融工具對匯率價格風險敏感。
截至2022年9月30日的外匯遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
本地 貨幣 |
轉發 費率 |
市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 歐元 |
高盛國際 | 長 | 10/07/22 | 12,276,921 | 0.9964 | $ | 12,232,264 | |||||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/07/22 | 17,572,502 | 0.9940 | 17,466,744 | ||||||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/07/22 | (1,566,000 | ) | 0.9801 | $ | (1,534,866 | ) | |||||||||||
175
| 截至2021年9月30日的外匯遠期合約
|
||||||||||||||||||||
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 遠期利率 | 市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 歐元 |
高盛國際 | 長 | 10/08/21 | 3,388,921 | 1.1851 | $ | 4,016,217 | |||||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/08/21 | 2,801,502 | 1.1849 | 3,319,492 | ||||||||||||||
| 歐元 |
高盛國際 | 短的 | 10/08/21 | (93,000 | ) | 1.1685 | $ | (108,671 | ) | |||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/08/21 | (84,000 | ) | 1.1726 | (98,499 | ) | ||||||||||||
2022年9月30日和2021年美元市值等於歐元數乘以遠期匯率。這些名義價值將隨着遠期價格的增加（減少）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的歐元敞口。未來期間扣除費用和支出前的回報，不能簡單地通過估計歐元的升值或貶值並乘以2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Gold：
截至2022年和2021年9月30日，ProShares Ultra Gold Fund通過持有與彭博黃金分類指數掛鈎的黃金期貨合約和掉期協議而面臨大宗商品價格風險SM。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 黃金期貨(COMEX) |
長 | 2022年12月 | 409 | $ | 1,672.00 | 100 | $ | 68,384,800 | ||||||||||||
截至2022年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
花旗銀行，北卡羅來納州 | 長 | $ | 180.7152 | $ | 100,068,860 | ||||||
| 彭博黃金分類指數 |
高盛國際 | 長 | 180.7152 | 47,529,603 | ||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
瑞銀集團 | 長 | 180.7152 | 104,098,025 | ||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 黃金期貨(COMEX) |
長 | 2021年12月 | 856 | $ | 1,757.00 | 100 | $ | 150,399,200 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
花旗銀行，北卡羅來納州 | 長 | $ | 193.6583 | $ | 107,235,945 | ||||||
| 彭博黃金分類指數 |
高盛國際 | 長 | 193.6583 | 92,669,240 | ||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
瑞銀集團 | 長 | 193.6583 | 111,553,685 | ||||||||
2022年9月30日及2021年期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。2022年9月30日及2021年9月30日掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些名義價值將隨着期貨合約價格的上漲（下跌）成比例地上漲（下跌）
176
或互換價格，如適用。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來期間在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Silver：
截至2022年及2021年9月30日，ProShares Ultra Silver Fund因持有與Bloomberg Silver Subindex掛鈎的白銀期貨合約及掉期協議而承受商品價格風險。SM。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 白銀期貨(COMEX) |
長 | 2022年12月 | 2,163 | $ | 19.04 | 5,000 | $ | 205,906,785 | ||||||||||||
截至2022年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 長 | $ | 169.7456 | $ | 142,330,643 | ||||||
| 彭博白銀分類指數 |
高盛國際 | 長 | 169.7456 | 18,803,260 | ||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
摩根士丹利國際金融有限公司 | 長 | 169.7456 | 156,302,767 | ||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
瑞銀集團 | 長 | 169.7456 | 124,719,934 | ||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 白銀期貨(COMEX) |
長 | 2021年12月 | 1,213 | $ | 22.05 | 5,000 | $ | 133,715,055 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 長 | $ | 200.3035 | $ | 219,572,067 | ||||||
| 彭博白銀分類指數 |
高盛國際 | 長 | 200.3035 | 219,657,055 | ||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
摩根士丹利國際金融有限公司 | 長 | 200.3035 | 204,665,509 | ||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
瑞銀集團 | 長 | 200.3035 | 182,787,599 | ||||||||
2022年9月30日及2021年期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。二零二二年及二零二一年九月三十日及掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些名義價值將隨着期貨合約價格或掉期價格的增加（減少）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來期間在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
177
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年9月30日，ProShares Ultra VIX短期期貨ETF基金因持有波動率指數期貨合約和持有與波動率指數期貨合約掛鈎的掉期協議而面臨股市波動風險。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些金融工具中的頭寸信息，這些頭寸對股市波動風險很敏感。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年10月 | 28,597 | $ | 31.52 | 1,000 | $ | 901,263,052 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年11月 | 19,065 | 31.07 | 1,000 | 592,381,961 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2021年10月 | 32,595 | $ | 22.87 | 1,000 | $ | 745,375,941 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2021年11月 | 30,104 | 23.69 | 1,000 | 713,040,334 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
索引 關 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||
| IPATH B系列S&P500波動率指數短期期貨ETN iNAV指數 |
高盛國際 | 長 | $ | 27.8300 | $ | 73,401,625 | ||||||
2022年9月、2022年9月和2021年9月期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。9月30日、2022年和2021年的掉期名義價值是通過將單位數乘以該指數的收盤水平來計算的。這些名義價值將隨期貨合約價格或指數水平(視何者適用而定)的上升(下降)而按比例增加(下降)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金通常會嘗試每天調整其在金融工具的頭寸，使其對指數的敞口為每1.00美元的淨資產。費用和費用前的未來期間回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以1和一半。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Yen：
於二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares Ultra Yen Fund因持有日元╱美元外幣遠期合約而承受匯率價格風險。下表提供了本基金截至2022年和2021年9月30日在這些金融工具中的頭寸信息，這些工具對匯率價格風險敏感。
178
截至2022年9月30日的外匯遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 轉發 費率 |
市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 長 | 10/07/22 | 1,186,245,517 | 0.006949 | $ | 8,243,617 | |||||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/07/22 | 1,919,545,856 | 0.006945 | 13,331,165 | ||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 短的 | 10/07/22 | (33,368,000 | ) | 0.006974 | $ | (232,706 | ) | |||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/07/22 | (133,030,000 | ) | 0.006945 | (923,831 | ) | ||||||||||||
截至2021年9月30日的外幣遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 轉發 費率 |
市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 長 | 10/08/21 | 327,930,517 | 0.009089 | $ | 2,980,606 | |||||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/08/21 | 253,562,756 | 0.009086 | 2,303,858 | ||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 短的 | 10/08/21 | (6,319,000 | ) | 0.008956 | $ | (56,591 | ) | |||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/08/21 | (10,090,000 | ) | 0.009078 | (91,593 | ) | ||||||||||||
2022年9月30日和2021年美元市值等於日元數乘以遠期匯率。這些名義價值將隨着遠期價格的增加（減少）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1美元的淨資產就有2美元的日元敞口。未來期間扣除費用和支出之前的回報，不能簡單地通過估計日元的升值或貶值並乘以2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort彭博原油：
截至二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares UltraShort Bloomberg原油基金因持有原油期貨合約而承受逆向商品價格風險。下表提供了截至2022年和2021年9月30日本基金在這些金融工具中的頭寸信息，這些金融工具對商品價格風險敏感。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2022年12月 | 3,174 | $ | 78.72 | 1,000 | $ | (249,857,280 | ) | |||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2023年6月 | 3,344 | 73.00 | 1,000 | (244,112,000 | ) | |||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2023年12月 | 3,500 | 69.66 | 1,000 | (243,810,000 | ) | |||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2021年12月 | 848 | $ | 74.70 | 1,000 | $ | (63,345,600 | ) | |||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2022年6月 | 876 | 71.15 | 1,000 | (62,327,400 | ) | |||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油(NYMEX) |
短的 | 2022年12月 | 909 | 67.70 | 1,000 | (61,539,300 | ) | |||||||||||||
179
2022年9月30日及2021年短期期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。2022年9月30日及2021年9月30日短期掉期名義價值乃以單位數目乘以指數收盤水平計算。該等空頭名義價值將隨期貨合約價格或指數水平的下跌（增加）而成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於短期名義價值的任何後續減少（增加），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來期間費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort彭博天然氣：
於二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares UltraShort Bloomberg天然氣基金因持有天然氣期貨合約而承受商品價格反向風險。下表提供了截至2022年和2021年9月30日本基金在這些金融工具中的頭寸信息，這些金融工具對商品價格風險敏感。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 天然氣(NYMEX) |
短的 | 2022年11月 | 7,167 | $ | 6.77 | 10,000 | $ | (484,919,220 | ) | |||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 天然氣(NYMEX) |
短的 | 2021年11月 | 4,720 | $ | 5.87 | 10,000 | $ | (276,922,400 | ) | |||||||||||
2022年9月30日及2021年短期期貨名義價值乃按持有合約數目乘以估值價乘以合約乘數計算。短期名義價值將隨期貨合約價格的下跌（增加）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於短期名義價值的任何後續減少（增加），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來期間費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
ProShares UltraShort歐元：
於二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares UltraShort Euro Fund因持有歐元╱美元外幣遠期合約而承受反向匯率價格風險。下表提供了截至2022年和2021年9月30日本基金在這些金融工具中的頭寸信息，這些金融工具對匯率價格風險敏感。
180
截至2022年9月30日的外匯遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 遠期利率 | 市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/07/22 | 38,000,000 | 0.9876 | $ | 37,528,206 | |||||||||||||
| 歐元 |
高盛國際 | 短的 | 10/07/22 | (78,612,263 | ) | 0.9970 | $ | (78,374,875 | ) | |||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/07/22 | (144,189,199 | ) | 0.9931 | (143,198,834 | ) | ||||||||||||
截至2021年9月30日的外幣遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 遠期利率 | 市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/08/21 | 5,650,000 | 1.1862 | $ | 6,702,072 | |||||||||||||
| 歐元 |
高盛國際 | 短的 | 10/08/21 | (39,458,263 | ) | 1.1837 | $ | (46,708,330 | ) | |||||||||||
| 歐元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/08/21 | (49,895,199 | ) | 1.1841 | (59,081,294 | ) | ||||||||||||
2022年、2022年和2021年9月的美元市值等於歐元數量乘以遠期匯率。這些短期名義價值將隨着遠期價格的下降(增加)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的歐元空頭敞口。未來期間不能簡單地通過估計歐元的升值或貶值，然後乘以負2來估算費用和支出前的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K關於外幣遠期合約超過一天的交易對手風險的額外信息，通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的費用。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort金牌：
截至2022年及2021年9月30日，ProShares UltraShort Gold Fund因持有與Bloomberg Gold Subindex掛鈎的黃金期貨合約及掉期協議而承受反向商品價格風險。SM。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 黃金期貨(COMEX) |
短的 | 2022年12月 | 157 | $ | 1,672.00 | 100 | $ | (26,250,400 | ) | |||||||||||
截至2022年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 短的 | $ | 180.7152 | $ | (13,547,911 | ) | |||||
| 彭博黃金分類指數 |
高盛國際 | 短的 | 180.7152 | (8,863,141 | ) | |||||||
| 彭博黃金分類指數 |
瑞銀集團 | 短的 | 180.7152 | (10,598,433 | ) | |||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 黃金期貨(COMEX) |
短的 | 2021年12月 | 114 | $ | 1,757.00 | 100 | $ | (20,029,800 | ) | |||||||||||
181
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博黃金分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 短的 | $ | 193.6583 | $ | (14,518,233 | ) | |||||
| 彭博黃金分類指數 |
高盛國際 | 短的 | 193.6583 | (9,497,933 | ) | |||||||
| 彭博黃金分類指數 |
瑞銀集團 | 短的 | 193.6583 | (11,357,509 | ) | |||||||
2022年9月30日及2021年短期期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。2022年9月30日及2021年9月30日掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些短期名義價值將隨着期貨合約價格或掉期價格的下降（增加）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於任何該等隨後的名義價值減少（增加），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來期間費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort銀牌：
截至2022年和2021年9月30日，ProShares UltraShort白銀基金通過持有與彭博白銀分類指數掛鈎的白銀期貨合約和掉期協議，面臨着反向大宗商品價格風險SM。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日在這些對大宗商品價格風險敏感的金融工具中的頭寸信息。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 白銀期貨(COMEX) |
短的 | 2022年12月 | 506 | $ | 19.04 | 5,000 | $ | (48,168,670 | ) | |||||||||||
截至2022年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 短的 | $ | 169.7456 | $ | (2,288,972 | ) | |||||
| 彭博白銀分類指數 |
高盛國際 | 短的 | 169.7456 | (8,338,415 | ) | |||||||
| 彭博白銀分類指數 |
摩根士丹利國際金融有限公司 | 短的 | 169.7456 | (6,593,089 | ) | |||||||
| 彭博白銀分類指數 |
瑞銀集團 | 短的 | 169.7456 | (2,108,259 | ) | |||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 白銀期貨(COMEX) |
短的 | 2021年12月 | 380 | $ | 22.05 | 5,000 | $ | (41,889,300 | ) | |||||||||||
182
截至2021年9月30日的掉期協議
| 參考索引 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
指數收盤 | 名義金額 按價值計算 |
||||||||
| 彭博白銀分類指數 |
北卡羅來納州花旗銀行 | 短的 | $ | 200.3035 | $ | (7,432,206 | ) | |||||
| 彭博白銀分類指數 |
高盛國際 | 短的 | 200.3035 | (9,839,512 | ) | |||||||
| 彭博白銀分類指數 |
摩根士丹利國際金融有限公司 | 短的 | 200.3035 | (7,779,988 | ) | |||||||
| 彭博白銀分類指數 |
瑞銀集團 | 短的 | 200.3035 | (13,786,912 | ) | |||||||
9月30日、2022年和2021年的空頭期貨名義價值是通過持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數來計算的。2022年、2022年和2021年9月的掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些空頭名義價值將隨着期貨合約或掉期價格(視情況而定)價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。每一天每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來期間費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort Yen：
於二零二二年及二零二一年九月三十日，ProShares UltraShort日圓基金因持有日圓╱美元外幣遠期合約而承受反向匯率價格風險。下表提供了截至2022年和2021年9月30日本基金在這些金融工具中的頭寸信息，這些金融工具對匯率價格風險敏感。
截至2022年9月30日的外匯遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 遠期利率 | 市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 長 | 10/07/22 | 513,732,000 | 0.007033 | $ | 3,613,292 | |||||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/07/22 | 1,169,990,000 | 0.006995 | 8,183,497 | ||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 短的 | 10/07/22 | (4,358,922,165 | ) | 0.006949 | $ | (30,291,833 | ) | |||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/07/22 | (12,349,528,574 | ) | 0.006949 | (85,811,526 | ) | ||||||||||||
截至2021年9月30日的外幣遠期合約
| 參考 貨幣 |
交易對手 |
長時間運行 短的 |
安置點 日期 |
當地貨幣 | 遠期利率 | 市場價值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 長 | 10/08/21 | 32,600,000 | 0.009147 | $ | 298,181 | |||||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 長 | 10/08/21 | 373,110,000 | 0.009098 | 3,394,710 | ||||||||||||||
| 日元 |
高盛國際 | 短的 | 10/08/21 | (1,558,854,165 | ) | 0.009077 | $ | (14,149,247 | ) | |||||||||||
| 日元 |
瑞銀集團 | 短的 | 10/08/21 | (4,049,118,875 | ) | 0.009085 | (36,785,074 | ) | ||||||||||||
2022年、2022年和2021年9月的美元市值等於日元數量乘以遠期匯率。這些短期名義價值將隨着遠期價格的下降(增加)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前，與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。每一天每1.00美元的淨資產就有2.00美元的日元空頭敞口。未來期間扣除費用和支出之前的回報，不能簡單地通過估計日元的升值或貶值並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額，儘管在交易對手破產的情況下，可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。三方基金第三方託管人的賬户。
183
ProShares VIX期中考試期貨ETF
截至2022年9月30日及2021年，ProShares VIX 期中考試期貨ETF基金因持有波動率指數期貨合約而承受股票市場波動風險。下表提供本基金於2022年及2021年9月30日的波動率指數期貨合約頭寸的資料，該等合約對股票市場波動風險敏感。
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2023年1月 | 728 | $ | 30.70 | 1,000 | $ | 22,351,129 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2023年2月 | 1,214 | 30.31 | 1,000 | 36,796,340 | ||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2023年3月 | 1,214 | 30.18 | 1,000 | 36,638,520 | ||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2023年4月 | 486 | 30.25 | 1,000 | 14,700,868 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年1月 | 872 | $ | 24.80 | 1,000 | $ | 21,626,210 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年2月 | 1,677 | 25.23 | 1,000 | 42,304,841 | ||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年3月 | 1,677 | 25.66 | 1,000 | 43,023,603 | ||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年4月 | 804 | 25.83 | 1,000 | 20,765,953 | ||||||||||||||
2022年9月30日及2021年期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。名義價值將隨着期貨合約價格的增加（減少）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天以與該指數的表現相匹配。在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報來估計未來期間的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
ProShares VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年9月30日，ProShares VIX短期期貨ETF基金因持有VIX期貨合約而面臨股市波動風險。下表提供了基金截至2022年、2022年和2021年9月30日波動率指數期貨合約的持倉信息，這些合約對股市波動風險很敏感。
184
截至2022年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年10月 | 8,381 | $ | 31.52 | 1,000 | $ | 264,135,596 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2022年11月 | 5,587 | 31.07 | 1,000 | 173,597,588 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的期貨持倉量
| 合同 |
長時間運行 短的 |
期滿 | 合同 | 估值 價格 |
合同 乘數 |
名義金額 按價值計算 |
||||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2021年10月 | 8,245 | $ | 22.87 | 1,000 | $ | 188,545,011 | ||||||||||||
| 波動率指數期貨(CBOE) |
長 | 2021年11月 | 7,617 | 23.69 | 1,000 | 180,415,500 | ||||||||||||||
2022年9月30日及2021年期貨名義價值乃按持有合約數量乘以估值價格乘以合約乘數計算。名義價值將隨着期貨合約價格的增加（減少）成比例地增加（減少）。與該等合約有關的額外收益（虧損）將等於其後任何該等名義價值的增加（減少），但未計入差價或交易或融資成本。本基金一般會嘗試調整其在金融工具的頭寸， 每一天以與該指數的表現相匹配。在扣除費用和費用之前，不能簡單地通過估計指數的回報來估計未來期間的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
185
定性披露
如表格年報第7項所述10-K,每個齒輪基金的投資目標是在扣除費用和費用之前尋求每日投資結果，該結果對應於其相應基準的每日業績的倍數、倒數或倒數倍。每隻做空基金在扣除手續費和費用前尋求符合以下條件的每日投資結果一半與之相反(-0.5x)或者相反的情況(-1x)其相應基準的日常表現。每隻UltraShort基金都尋求扣除費用和支出前的每日投資結果，相當於反向投資的兩倍(-2x)其相應基準的日常表現。每隻超級基金尋求的每日投資結果(費用和支出前)相當於其相應基準的每日表現的1.5倍(1.5倍)或2倍(2倍)。每個匹配的波動率指數基金都尋求與基準表現相匹配的費用和費用前的投資結果。槓桿式基金不尋求在超過一天的時間內實現上述投資目標，因為數學複利阻止了槓桿式基金實現這種結果。較長時期的業績將不僅受到相應基準的累計期間業績的影響，而且同樣受到基準的中間波動以及費用和支出(包括與使用金融工具相關的成本，如融資成本和交易利差)的影響。不能簡單地通過估計相應基準中的百分比變化並乘以負3、負2、負1、負1來估計未來期間未扣除費用和費用的回報率一半，一、一和一半，兩三個。投資於這些基金的股東應該像每天一樣積極管理和監督他們的投資。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”10-K有關超過一天的性能的其他信息。
一級市場風險敞口
基金面臨的主要市場風險取決於每個基金的投資目標和相應的基準。例如，ProShares UltraShort Bloomberg原油基金和ProShares Ultra Bloomberg原油基金面臨的主要市場風險分別是對原油價格的反向敞口和長期敞口，這些敞口是通過持有和定期滾動的原油期貨合約(彭博商品指數和其分類指數基於滾動期貨頭寸的價格，而不是基於相應商品的即時交割的現金價格）。
每個基金的市場風險敞口還受到一些因素的影響，包括交易合同的市場的流動性以及所持合同之間的關係。每個基金交易策略的內在不確定性和其他因素，最終可能導致所有或基本上所有投資者的資本損失。
如表格年報第7項所述10-K,某些期貨合約或遠期協議的交易涉及各基金訂立合約承諾，在其持有該等期貨合約或遠期協議至交割期的情況下，於指定日期及價格買入或賣出基金基準的相關商品。倘基金訂立合約承諾出售實物商品，則須按合約價格交付該商品，然後按當時市價購回合約或以現金結算。由於一種商品的價值可以上升到的回購價格是無限的，承諾出售商品將使基金面臨理論上無限的風險。
商品價格敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”10-K,各基金的股份價值與基金持有的金融工具及其他資產的價值及已實現的利潤或虧損直接相關，而這些資產的價格波動可能對股份投資產生重大不利影響。就商品指數基金或商品基金而言，若干因素可能會影響商品指數基金或商品基金的相關商品的價格，進而影響金融工具及其他資產（如有），實物商品或商品指數價格變動的影響（由商品期貨合約組成）對投資者的影響將視乎投資者所投資的基金而有所不同。相關商品或商品指數的價格每日上漲將對超短型基金股份的每日表現產生負面影響，而相關商品或商品指數的價格每日下跌將對超短期基金股份的每日表現產生負面影響。
此外，隨着時間的推移，業績是將每天的槓桿回報或反向槓桿回報按幾何方式聯繫在一起的累積效應。例如，如果相應的基準先上漲10%，然後再下跌10%，這將導致(1.1*0.9)-1 = -1%期間基準收益率，兩天理論上的期間回報兩次基金將等於a(1.2*0.8)-1 = -4%定期基金回報（而不是簡單的兩倍於基準的定期回報）。
186
匯率敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”10-K,各基金的股份價值與基金持有的金融工具及其他資產的價值及已實現的利潤或虧損直接相關，而這些資產的價格波動可能對股份投資產生重大不利影響。就貨幣基金而言，若干因素可能會影響外幣或美元的價值，進而影響基金所擁有的金融工具及其他資產（如有）的價值。貨幣價格變動對投資者的影響將視乎投資者所投資的基金而有所不同。貨幣價格的每日上漲將對空頭基金或超短型基金的股份的每日表現產生負面影響，而貨幣價格的每日下跌將對超短型基金的股份的每日表現產生負面影響。
此外，隨着時間的推移，業績是將每天的槓桿回報或反向槓桿回報按幾何方式聯繫在一起的累積效應。例如，如果相應的基準先上漲10%，然後再下跌10%，這將導致(1.1*0.9)-1 = -1%期間基準收益率，兩天理論上的期間回報兩次基金將等於a(1.2*0.8)-1 = -4%定期基金回報（而不是簡單的兩倍於基準的定期回報）。
股市波動敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”10-K,每隻波動率指數基金的股份價值與基金持有的金融工具及其他資產的價值及已實現利潤或虧損直接相關，而該等資產價格的波動可能對股份投資產生重大不利影響。有幾個因素可能會影響波動率指數期貨合約和波動率指數基金擁有的其他資產的價格和/或流動性。這些資產價格變化對投資者的影響將因投資者投資的基金而有所不同。
管理市場風險
每個基金力求在相關投資目標所暗示的水平上保持對相應基準的充分敞口(-0.5x, -1x, -2x,1.5x或2x），無論市場方向或情緒如何。在每個交易日相關市場收盤時（見資產淨值計算時間），各基金將尋求調整其投資組合，使其對基準的敞口與其投資目標一致。如表格年報第7項所述 10-K,這些調整是通過使用各種金融工具來完成的。可能需要投資組合的所有基金共有的因素重新定位創建/贖回活動和指數再平衡。
對於Geared Funds而言，指數每日變動的影響也會影響基金的投資組合是否需要重新平衡。例如，如果Ultra基金的指數在某一天上升，則基金的淨資產應上升。因此，養恤基金的長期風險敞口將需要增加到沒有贖回活動等抵消因素的程度。相反，如果指數在某一天下跌，則Ultra基金的淨資產應會下跌。因此，養恤基金的長期風險投資一般需要減少。當指數在某一天上漲時，短期基金和超短基金的淨資產一般會減少，但在沒有抵消因素的情況下。因此，養恤基金的短期風險可能需要減少。相反，如果指數在某一天下跌。因此，養恤基金的短期風險可能需要增加。
某些金融工具的使用帶來了交易對手風險。基金預計將從基金訂立的金融工具的交易對手那裏獲得的金額，將面臨信用風險。如果交易對手不履行其義務，基金可能會受到負面影響。每個基金只打算與符合某些信貸質量標準和監測政策的主要全球金融機構簽訂互換和遠期協議。每一基金可使用各種技術將信貸風險降至最低，包括提前終止或重置和付款，限制任何單個交易對手的淨金額，以及一般要求交易對手提供與基金所欠金額相關的抵押品，並按每日市場計價。
這些基金持有的大多數金融工具都是“無資金來源”的，這意味着基金將獲得相應基準的風險敞口，同時仍持有其原始現金資產。因使用此類金融工具而產生的現金頭寸的持有方式是將利率和信用風險降至最低。在本報告所述期間，兩個機構的現金狀況都保持不變。非利息有息和有息活期存款賬户。這些基金還可以將這些現金的一部分投資於現金等價物(如貨幣市場基金的股份、銀行存款、銀行貨幣市場賬户、某些可變利率即期票據和以政府證券為抵押的回購協議)。
項目4.控制和程序。
披露控制和程序
在信託基金主要執行幹事和主要財務幹事的監督下，信託管理部門評估了信託基金和基金的披露控制和程序的有效性，並得出結論，信託和基金的披露控制和程序(如規則所界定13A-15(E)和15D-15(E)根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《1934年法》))自2021年12月31日起生效，包括提供合理保證，即信託根據1934年法代表信託提交或提交的報告中要求披露的信息
187
在適用規則和表格規定的時間段內，對信託和資金進行記錄、處理、彙總和報告，並酌情將這些信息積累並傳達給信託的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，信託基金或基金對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對信託或基金的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
證書
2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節和第906節要求的信託首席執行官和首席財務官的證明，作為本季度報告表格的證物提交或提供10-Q,適用於作為整體的信託和每個基金，而信託的首席執行幹事和首席財務官正在對作為整體的信託和作為每個基金的兩個證明。
188
第二部分：其他信息
| 第1項。 | 法律訴訟。 |
截至2022年9月30日，信託不是任何重大法律程序的一方。
| 項目1A. | 風險因素。 |
對期貨合約的投資受到交易所制定的當前頭寸限制和責任水平的限制。因此，為了遵守這些限制或任何未來限制，保薦人和基金可能被要求減少未平倉頭寸的規模，或被限制建立新的頭寸，否則將被用於基金或不代表基金在某些市場進行交易。如果實施這些限制，可能會限制每個基金投資於更多期貨合約、按所需金額增加現有頭寸或創建更多創建單位的能力，否則可能會對基金的運作和業績產生重大負面影響，降低基金與其基準業績的相關性，並以其他方式阻止基金實現其投資目標。2020年5月4日，芝加哥商品交易所對石油基金在2020年9月對WTI石油期貨合約實施了更嚴格的頭寸限制。為了應對芝加哥商品交易所施加的更具限制性的頭寸限制、全球事態發展和其他因素，保薦人修改了石油基金的某些投資策略，以投資於較長期的期貨合約。2020年7月初，由於預計石油基金的基準將推出，併為了幫助管理最近原油和相關金融工具市場異常狀況和波動的影響，發起人修改了石油基金的某些投資策略，以投資於較長期的期貨合約。
在2020年4月期間，由於與以下方面有關的經濟狀況，燃料需求崩潰新冠肺炎和其他因素造成原油產量過剩，迅速填滿了大多數可用的石油儲存設施。因此，根據2020年5月WTI原油期貨合約的條款，簽約承諾購買和接受原油交割的市場參與者無法儲存原油，並面臨違約風險。庫存稀缺的情況很普遍，一些市場參與者採取了極端的措施，以負價出售他們的期貨合約(實際上是付錢給另一個市場參與者，讓他們接受他們的原油)。其結果是，歷史上第一次出現了一段“異常期貨溢價”時期，導致某些原油期貨合約的交易價格低於零。期貨溢價異常情況下的滾動期貨合約的影響通常比期貨溢價市場條件下的滾動期貨合約更為誇大，並可能造成重大損失。石油供應過剩的局面可能會持續下去，影響其他交割月份的期貨合約。這種情況可能是多種因素造成的，其中包括：(1)石油管道和其他將石油從儲存中取出並交付給煉油廠的手段中斷(可能是由於基礎設施惡化、停工或天氣/災難而發生的)；(2)產油國就產量限制達成的任何協議；或(3)可能的政府幹預(以贈款或其他援助的形式)，以維持石油生產商及其僱用的工人的服務。無法預測這些經濟狀況是否或何時會逆轉。這些條件的任何逆轉都可能對做空原油基金的表現產生重大負面影響。
2022年2月24日，俄羅斯開始對烏克蘭發動軍事攻擊。兩國之間爆發敵對行動可能導致更廣泛的衝突，並可能對該地區以及包括石油在內的證券和商品市場產生嚴重的不利影響。此外，美國和其他國家對俄羅斯實施的制裁，以及未來實施的任何制裁，都可能對俄羅斯經濟和相關市場產生重大不利影響。這種衝突和相關事件將持續多久，是否會進一步升級，目前還無法預測。衝突和相關事件的影響可能會對基金的業績產生重大影響，基金的投資價值可能會大幅下降。
期貨合約的價格可能會在沒有任何警告的情況下迅速變化。如果未來WTI原油期貨合約價格大幅下跌或達到負值，超原油基金的投資者可能遭受重大損失，或失去全部投資。
二零二零年上半年的極端市場波動及經濟動盪導致期貨商提高若干期貨合約的保證金要求，包括較近期的WTI原油及其他石油期貨合約。一些期貨商可能會對石油期貨合約的交易施加限制，無論是以限制或禁止的形式。若石油基金須遵守更高的保證金要求，則會產生更高的成本，並可能無法達到預期的風險敞口。石油基金若受到更高的保證金要求或交易限制，則可能無法達致其投資目標。
189
自然災害和公共衞生中斷，例如 新冠肺炎病毒，可能對各基金業績產生重大負面影響
自然災害或環境災害，如地震、火災、洪水、颶風、海嘯和其他與天氣有關的一般嚴重現象，以及廣泛的疾病，包括公共衞生中斷、流行病和流行病（例如新型冠狀病毒 新冠肺炎)、過去並可能繼續對經濟和市場造成高度破壞，最近導致並可能繼續導致市場波動加劇或極端、流動性不足和重大市場損失。此類自然災害和健康危機可能加劇政治、社會和經濟風險，導致嚴重故障、延誤、關閉、社會孤立、高失業率時期、醫療保健和消費品及服務行業短缺和中斷，以及對受影響的全球、地方和區域重要供應鏈的其他中斷，並對基金及其投資的經營業績產生潛在的相應結果。例如，在2020年3月和4月期間，美國聯邦政府通過了多項立法，以應對 新冠肺炎大流行病，其影響和結果尚不確定。不確定和恐慌的氣氛，包括傳染性病毒或疾病的蔓延，可能對全球、區域和地方經濟產生不利影響，降低潛在投資機會的可得性和經濟預測的準確性。此外，該等事件可能對經濟及市場造成高度破壞，嚴重破壞個別公司（包括但不限於基金、基金保薦人及第三方服務供應商）、行業、市場、證券及商品交易所、貨幣、利率及通脹率、信貸評級、投資者情緒及其他影響基金投資價值的因素。這些因素可能導致市場極度波動、流動性不足、交易所暫停交易和市場關閉。一場廣泛的危機，比如， 新冠肺炎這一流行病也可能以目前不一定能預見的方式影響全球經濟。這些事件將持續多久，以及它們是否會繼續或再次發生，都無法預測。該等事件的影響可能對基金的表現造成重大影響，基金的投資價值可能大幅下跌。
自然或環境災害或公共衞生危機，如 新冠肺炎大流行和颶風可能導致原油供應和需求的突然和大幅波動。例如，與起義同時發生的新冠肺炎在美國大流行期間，原油市場經歷了原油供需的衝擊，這對原油價格和原油期貨合約造成了極大的影響，並導致原油市場和原油期貨市場的極端波動。
這個新冠肺炎大流行已經並可能繼續對美國和全球經濟產生重大的負面和不可預測的影響。例如，股票和其他市場經歷了極端的下跌和波動。在2020年的大部分時間和2021年第一季度，以歷史標準衡量，美國的失業率都處於極高水平。此外，全球經濟放緩導致原油市場供應嚴重過剩，導致石油和相關衍生品合約價格出現歷史性衝擊和極端波動。無法預測失業率和市場狀況何時會恢復到更正常的水平。
由於或與之相關的市場低迷、幹擾或流動性不足新冠肺炎大流行病可能對基金投資組合的價值、每個基金的運作、基金投資的市場以及基金股票在二級市場的交易產生重大負面影響。例如，市場因素可能會對基金投資的價格和流動性產生不利影響，並可能提高保證金和抵押品要求，從而對基金業績產生重大負面影響，或使基金難以或不可能實現其投資目標。在這種情況下，基金可能很難找到交易對手，以有利的價格進入或退出頭寸，並可能招致重大損失。此外，基金交易對手可以在沒有通知的情況下，在不利的時間或不利的價格下結清基金的頭寸，或者選擇在更有限的基礎上進行交易(或者根本不進行交易)。在這種情況下，基金可能很難或不可能實現符合其投資目標的預期投資敞口。這些情況還會影響基金完成創建和贖回交易的能力，並擾亂基金在二級市場的交易。
當前的假設和預期可能因全球經濟衝擊而過時的風險
新型冠狀病毒的發病 (新冠肺炎)對全球金融市場和經濟造成了重大沖擊，許多國家政府採取了極端行動，試圖減緩和遏制金融危機的蔓延， 新冠肺炎。這些行動已經並可能繼續對全球經濟產生嚴重的經濟影響，因為在某些情況下，經濟活動基本上已經停止。全球金融市場正經歷着至少相當於2008年全球金融危機期間的嚴重困境。2020年3月，美國股市進入熊市，這是美國金融市場歷史上最快的熊市。這些和其他全球經濟衝擊是由新冠肺炎大流行病可能導致有關基金的投資、運作和業績以及基金份額二級市場交易的基本假設和預期很快變得不準確或過時，導致重大和意想不到的損失。
190
這些基金以及贊助商及其服務提供者容易受到公共衞生危機的影響，包括正在進行的新冠肺炎大流行
流行病和其他公共衞生危機可能導致業務活動縮減，這可能影響申辦者及其服務提供商的運營能力。的 新冠肺炎大流行病（包括與公眾接受現有疫苗有關的任何變種或問題）或類似的公共衞生威脅可能會導致營運延誤及中斷、市場中斷及關閉（包括因政府監管及預防措施而導致），對本基金造成不利影響。的 新冠肺炎大流行病已經並可能繼續對社會、經濟和金融體系造成嚴重負面影響，包括金融市場的重大不確定性和波動。
過去，世界各地的政府當局和監管機構通過各種財政和貨幣政策變化，如量化寬鬆、新的貨幣計劃和降低利率來應對重大的經濟動盪。該等政策的意外或迅速逆轉，或該等政策的無效，可能會增加市場的波動性，特別是可能增加黃金市場的波動性，從而可能對基金的價格造成不利影響。疫情亦可能導致期貨交易所關閉，從而削弱授權參與者對衝買入籃子的能力，增加交易成本，並導致基金股份持續溢價或折價。疫情的持續時間及其影響無法合理確定。長期爆發可能導致基金成本增加、市場流動性及基金股份價格與基金資產淨值之間的相關性，任何情況均可能對基金投資的價值造成不利及重大影響。疫情可能損害基金服務提供者所依賴的信息技術和其他運作系統，否則可能破壞該等服務提供者的僱員代表基金執行重要任務的能力。
| 第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
| a) | 沒有。 |
| b) | 不適用。 |
| c) | 信託不會直接向股東購買股份。下表概述截至二零二二年九月三十日止三個月獲授權參與者的贖回情況： |
| 註冊證券的名稱* |
|
總人數： 贖回股份 |
平均價格 每股 |
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| ProShares Short VIX短期期貨ETF |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 850,000 | $ | 50.40 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 950,000 | $ | 53.82 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 400,000 | $ | 53.05 | |||||||
| ProShares超彭博原油 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 3,750,000 | $ | 37.59 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 2,450,000 | $ | 37.02 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 2,050,000 | $ | 31.72 | |||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然氣 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 3,050,000 | $ | 67.58 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 1,900,000 | $ | 98.18 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 350,000 | $ | 78.79 | |||||||
| ProShares超級歐元 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | — | $ | — | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 50,000 | $ | 10.22 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 50,000 | $ | 9.91 | |||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 300,000 | $ | 51.50 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 250,000 | $ | 51.79 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 350,000 | $ | 47.67 | |||||||
191
| ProShares超銀牌 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | — | $ | — | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 500,000 | $ | 22.97 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 750,000 | $ | 22.11 | |||||||
| ProShares Ultra VIX短期期貨ETF |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 3,800,000 | $ | 13.70 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 27,450,000 | $ | 10.33 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 52,050,000 | $ | 11.22 | |||||||
| ProShares超級日元 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | — | $ | — | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | — | $ | — | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 50,000 | $ | 29.75 | |||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 4,200,000 | $ | 25.49 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 7,550,000 | $ | 24.47 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 8,900,000 | $ | 27.61 | |||||||
| ProShares UltraShort彭博天然氣 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 3,400,000 | $ | 21.98 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 17,900,000 | $ | 14.14 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 28,600,000 | $ | 15.02 | |||||||
| ProShares UltraShort歐元 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | — | $ | — | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 150,000 | $ | 32.87 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 400,000 | $ | 34.53 | |||||||
| ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 300,000 | $ | 34.13 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | — | $ | — | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 350,000 | $ | 37.44 | |||||||
| ProShares UltraShort銀牌 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 400,000 | $ | 36.78 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 300,000 | $ | 31.03 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 350,000 | $ | 34.90 | |||||||
| ProShares UltraShort日元 |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | — | $ | — | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 250,000 | $ | 57.10 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | — | $ | — | |||||||
| ProShares VIX期中考試期貨ETF |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 325,000 | $ | 34.95 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | — | $ | — | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 125,000 | $ | 34.37 | |||||||
| ProShares VIX短期期貨ETF |
||||||||||
| 共同受益單位 |
22年7月1日至22年7月31日 | 1,150,000 | $ | 17.47 | ||||||
| 22年8月1日至22年8月31日 | 2,300,000 | $ | 14.63 | |||||||
| 22年9月1日至22年9月30日 | 7,500,000 | $ | 15.48 |
| * | 登記聲明涵蓋了將發行或出售的證券的不確定數量。 |
192
| 第三項。 | 高級證券違約。 |
沒有。
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
| 第5項。 | 其他信息。 |
沒有。
193
| 第6項。 | 展品。 |
| 展品 |
文件説明 | |
| 31.1 | 信託基金首席執行官根據規則 13A-14(A)根據經修訂的1934年《證券交易法》(1) | |
| 31.2 | 信託公司首席財務官根據《規則》出具的證明 13A-14(A)根據經修訂的1934年《證券交易法》(1) | |
| 32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節信託首席執行官的證明(1) | |
| 32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節信託首席財務官的證明(1) | |
| 101.INS | XBRL實例文檔(1) | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構(1) | |
| 101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫(1) | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫(1) | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫(1) | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(1) | |
| 104.1 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| (1) | 現提交本局。 |
| * | 這些證書是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節向美國證券交易委員會提供的，並被視為未就1934年修訂的證券交易法第第18節的目的進行備案，也不應視為通過引用將其納入根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件中，除非在該文件中通過具體引用明確規定的情況除外。 |
194
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| ProShares信託II |
| /s/託德·約翰遜 |
| 作者：託德·約翰遜 |
| 首席執行幹事 |
| 日期：2022年11月8日 |
| /S/Edward Karposicz |
| 作者：愛德華·卡爾波維奇 |
| 首席財務和會計幹事 |
| 日期：2022年11月8日 |
195