附錄 99

 

 

霍尼韋爾完成收購

運營商的全球接入解決方案業務

並更新了 2024 年展望

•49.5億美元的收購加強了霍尼韋爾在數字化支撐下對自動化大趨勢的戰略調整

•將霍尼韋爾定位為數字時代安全解決方案的領先提供商

•增強霍尼韋爾的樓宇自動化板塊，增加可觀的增長和利潤率業務

北卡羅來納州夏洛特，2024年6月3日——霍尼韋爾（納斯達克股票代碼：HON）今天宣佈以49.5億美元的價格完成對開利環球公司（紐約證券交易所代碼：CARR）全球訪問解決方案業務的收購。該協議使霍尼韋爾成為數字時代安全解決方案的領先提供商，為在快速增長的基於雲的服務和解決方案領域加速創新提供了機會。該交易還加強了霍尼韋爾圍繞包括自動化在內的三個引人注目的大趨勢調整其投資組合，並補充了霍尼韋爾的樓宇自動化領域。

此次收購通過在霍尼韋爾的產品組合中增加了三個受人尊敬的品牌，帶來了差異化的軟件功能：商業和企業門禁解決方案的領導者LeNels2；提供電子鎖，特別是酒店門禁和移動憑證的Onity；以及專門生產基於雲的電子密碼箱和日程安排軟件的Supra。全球訪問解決方案的大約1,200名員工現在是霍尼韋爾的一員。預計該交易將在所有權的第一個完整年度增加調整後的每股收益1。

Global Access Solutions增強了霍尼韋爾的樓宇自動化業務模式，即以對建築至關重要的高價值產品處於領先地位。霍尼韋爾還將受益於該業務誘人的增長和利潤狀況、寶貴的軟件內容以及可觀的經常性收入組合，與霍尼韋爾現有的安全產品組合相結合，預計年銷售額將超過10億美元。

霍尼韋爾首席執行官維馬爾·卡普爾表示：“隨着世界的安全需求從保護人員轉變為保護人員和關鍵資產，我們看到了收購Access Solutions的強勁增長前景。”“此次收購建立在我們在全球提供高價值樓宇自動化產品、解決方案和服務的良好記錄基礎上，為我們實現更快的增長和進一步的利潤擴張創造了激動人心的機會，同時為我們的樓宇自動化客户創造了更好的業績。”

公司更新2024年展望，更改非公認會計準則報告指標

從第二季度開始，霍尼韋爾將從分部利潤1和調整後的每股收益1中排除收購相關無形資產的攤銷費用和其他收購相關成本4的影響，包括相關的税收影響。該公司認為，這一變化為投資者提供了更有意義的衡量其同期業績的指標，使該衡量標準與管理層內部績效評估的方式保持一致，也使投資者更容易將我們的業績與同行進行比較。霍尼韋爾計劃在2024年7月公佈第二季度業績時，根據這一新基礎提供歷史非公認會計準則財務狀況，以促進可比性。

收購完成後，霍尼韋爾更新了其全年銷售額、分部利潤率2和調整後的每股收益2,3指引（根據修正後的計算）。現在，全年銷售額預計為385億美元至393億美元，其中包括4％至6％的organic1銷售增長。分部利潤率2預計將在23.8％至24.1％之間，分部利潤率擴張2為30至60個基點。調整後的每股收益2,3預計將在10.15美元至10.45美元之間。運營現金流預計在67億美元至71億美元之間，自由現金流1在56億美元至60億美元之間。公司全年指引的變更摘要見表1。

霍尼韋爾還更新了其第二季度銷售額、分部利潤率2和調整後的每股收益2,3指引。第二季度銷售額預計為93億美元至96億美元，其中organic1的銷售額增長1％至4％。分部利潤率2預計為22.7％至23.1％，與去年同期相比下降40個基點至持平。調整後的每股收益2,3預計將在2.35美元至2.45美元之間，與去年相比增長2％至7％。

表 1：2024 年全年指引

霍尼韋爾是一家綜合運營公司，為全球廣泛的行業和地區提供服務。我們的業務與三個強大的大趨勢——自動化、航空的未來和能源轉型——保持一致，這些趨勢以我們的霍尼韋爾加速器操作系統和霍尼韋爾互聯企業集成軟件平臺為支撐。作為值得信賴的合作伙伴，我們幫助組織解決世界上最艱鉅、最複雜的挑戰，提供切實可行的解決方案和創新，幫助世界變得更智能、更安全、更可持續。有關霍尼韋爾的更多新聞和信息，請訪問www.honeywell.com/newsroom。

霍尼韋爾使用我們的投資者關係網站www.honeywell.com/investor作為披露投資者可能感興趣或重要信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、網絡直播和社交媒體外，投資者還應關注我們的投資者關係網站。

我們在本新聞稿中描述了推動我們業務和未來業績的某些趨勢和其他因素。此類討論包含經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是針對管理層打算、預期、項目、認為或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展的陳述。它們基於管理層根據過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展和其他相關因素作出的假設和評估，其中許多因素難以預測且超出了我們的控制範圍。它們不能保證未來的業績，實際業績、發展和業務決策可能與我們的前瞻性陳述所設想的有很大差異。除非適用的證券法要求，否則我們不承諾更新或修改我們的任何前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述還受到重大風險和不確定性的影響，包括持續的宏觀經濟和地緣政治風險，例如GDP增長放緩或衰退、資本市場波動、通貨膨脹和某些地區衝突，這些風險可能會影響我們的短期和長期表現。此外，無法保證本新聞稿中提出的任何計劃、倡議、預測、目標、承諾、期望或前景能夠或將會實現。應根據本新聞稿、我們的10-K表格和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的信息來考慮這些前瞻性陳述。此處描述的任何前瞻性計劃都不是最終的，可以隨時修改或放棄。

本新聞稿包含在非公認會計準則基礎上列出的財務指標。霍尼韋爾在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標如下：

•按霍尼韋爾整體計算的分部利潤；

•按霍尼韋爾整體計算，分部利潤率；

•有機銷售增長；

•自由現金流；以及

•調整後的每股收益。

管理層認為，這些指標與報告的金額一起考慮，有助於投資者和管理層瞭解我們的持續業務和分析持續的經營趨勢。管理層認為，調整收購相關無形資產攤銷和收購相關成本的做法為投資者提供了對各期業績的更有意義的衡量標準，使該衡量標準與管理層內部評估業績的方式保持一致，也使投資者更容易將我們的業績與同行進行比較。應將這些衡量標準視為最具可比性的GAAP衡量標準的補充，而不是替代這些衡量標準。在非公認會計準則基礎上提出的某些指標代表了調整扣除税收項目的影響。調整項目的税收影響是根據具體情況單獨確定的。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿所附的附錄。霍尼韋爾計劃在2024年7月公佈第二季度業績時，根據這一新基礎提供歷史非公認會計準則財務狀況，以促進可比性。

附錄

非公認會計準則財務指標

以下信息提供了本新聞稿中提出的某些非公認會計準則財務指標的定義和對賬，該對賬附於根據公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比的財務指標。霍尼韋爾計劃在這個新基礎下提供歷史的非公認會計準則財務狀況，以促進公司在7月份公佈第二季度業績時的可比性。

管理層認為，這些指標與報告的金額一起考慮，有助於投資者和管理層瞭解我們的持續業務和分析持續的經營趨勢。管理層認為，調整收購相關無形資產攤銷和收購相關成本的做法為投資者提供了對各期業績的更有意義的衡量標準，使該衡量標準與管理層內部評估業績的方式保持一致，也使投資者更容易將我們的業績與同行進行比較。應將這些衡量標準視為最具可比性的GAAP衡量標準的補充，而不是替代這些衡量標準。在非公認會計準則基礎上提出的某些指標代表了調整扣除税收項目的影響。調整項目的税收影響是根據具體情況單獨確定的。其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則指標，從而限制了這些指標在比較方面的用處。

管理層不會孤立地將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在合併財務報表中確認的重大支出和收入。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。敦促投資者審查非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估霍尼韋爾的業務。

霍尼韋爾國際公司

有機銷售百分比變動的定義

 

我們將有機銷售百分比定義為交易日後前12個月報告銷售額相對於同期的同比變化，不包括扣除資產剝離後的外幣折算和收購對銷售的影響。我們認為，這項衡量標準有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

 

尚未提供報告的銷售百分比變動與有機銷售百分比變化的量化對賬來衡量有機銷售百分比變化的前瞻性，因為管理層如果不進行不合理的努力，就無法可靠地預測或估計影響外幣折算的全球貨幣市場波動，管理層也不合理地預測收購和剝離交易的時機、發生和影響，所有這些都可能對我們報告的銷售百分比變化產生重大影響。

霍尼韋爾國際公司

營業收入與分部利潤的對賬，營業收入和分部利潤率的計算

（未經審計）

（百萬美元）

 

從2024年第二季度開始，我們將把收購相關無形資產的攤銷費用和某些收購相關成本的影響排除在分部利潤中。下表將歷史營業收入與分部利潤和分部利潤率進行了對賬，從而使額外調整生效。

我們將整個霍尼韋爾的分部利潤定義為營業收入，不包括股票薪酬支出、養老金和其他退休後服務成本、收購相關無形資產的攤銷、某些收購相關成本以及重新定位和其他費用。我們將基於霍尼韋爾的整體細分市場利潤率定義為分部利潤除以淨銷售額。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

本文所包含的所有分部利潤和分部利潤率的前瞻性指標均未提供按霍尼韋爾整體計算的營業收入與分部利潤的量化對賬。如果沒有不合理的努力，管理層就無法可靠地預測或估計未計入細分市場利潤的項目對未來經營業績的影響和時機，尤其是養老金按市值計價的支出，因為它取決於宏觀經濟因素，例如利率和養老金計劃投資資產的回報率。無法提供量化對賬的信息可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。只要將來不費吹灰之力就能獲得量化信息，並且在更接近前瞻性衡量標準的相關時期，營業收入與分部利潤的對賬將納入未來的申報中。

收購攤銷和收購相關成本受到我們完成的收購時間、規模和數量的顯著影響，而且這些收購週期不可預測，我們對未來何時或是否可能進行任何收購不予置評。該公司認為，排除這些成本可以讓投資者更有意義地比較一段時間內的經營業績以及與收購公司和其他同行公司的經營業績。

霍尼韋爾國際公司

每股收益與調整後每股收益的對賬

（未經審計）

 

從2024年第二季度開始，我們將從調整後的每股收益中排除收購相關無形資產的攤銷費用和收購相關成本的影響，包括相關的税收影響。下表彙總了普通股的某些歷史和預期每股收益——攤薄後為調整後的每股收益，以及額外調整的前瞻性影響。

我們將調整後的每股收益定義為經調整的攤薄後每股收益，不包括上面列出的各種費用。我們認為，調整後的每股收益是一項有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續經營趨勢的指標。對於前瞻性信息，如果沒有不合理的努力，管理層就無法可靠地預測或估計養老金按市值計價的支出，因為它取決於宏觀經濟因素，例如利率和養老金投資計劃資產產生的回報。因此，我們不包括養老金按市值計價的支出的估計。根據經濟和行業狀況、未來發展和其他相關因素，這些假設可能會發生變化。

收購攤銷和收購相關成本受到我們完成的收購時間、規模和數量的重大影響，而且週期不可預測，我們對未來何時或是否可能進行任何收購不發表評論。該公司認為，排除這些成本可以讓投資者更有意義地比較一段時間內的經營業績以及與收購公司和其他同行公司的經營業績。

霍尼韋爾國際公司

經營活動提供的預期現金與預期自由現金流的對賬

（未經審計）

 

我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去用於資本支出的現金。

我們認為，自由現金流是一種非公認會計準則衡量標準，對投資者和管理層很有用，可以用來衡量運營產生的現金，用於償還預定到期的債務，可用於通過新的業務發展活動或收購來投資未來的增長，支付股息，回購股票或在到期前償還債務。該衡量標準還可用於評估我們從運營中產生現金流的能力以及這種現金流對我們流動性的影響。