拉扎德公佈2024年第一季度業績

•創紀錄的第一季度全公司調整後淨收入

•創紀錄的第一季度財務諮詢調整後淨收入

•資產管理季度末資產管理規模同比增長8％

紐約，2024年4月25日——拉扎德公司（紐約證券交易所代碼：LAZ）今天公佈截至2024年3月31日的季度淨收入為7.65億美元，調整後的淨收入1為7.47億美元。按美國公認會計原則計算，2024年第一季度淨收益為3,600萬美元，攤薄後每股收益為0.35美元。本季度調整後的淨收益2為6700萬美元，攤薄後每股收益為0.66美元。

拉扎德首席執行官彼得·奧爾薩格表示：“拉扎德創紀錄的第一季度收入反映了併購環境的改善，也強化了我們對未來一年的富有成效的前景，因為我們在執行長期戰略計劃方面繼續取得進展。”“本季度的強勁業績也反映了我們有能力為客户提供多元化的資產管理解決方案，同時將業務發展到新的機遇領域。隨着公司整體勢頭的增強，我們將繼續專注於為客户服務，贏得新業務併為股東創造長期價值。”

注意：尾註位於本版本的第 4 頁上。美國公認會計原則與調整後業績的對賬見第10-12頁。

淨收入

財務諮詢

2024年第一季度，財務諮詢淨收入和調整後淨收入1分別為4.54億美元和4.47億美元，均比2023年第一季度增長63％。

自2024年第一季度以來，拉扎德一直在全球範圍內參與重大而複雜的併購交易，包括以下內容（客户用斜體顯示）：Orange談其與Masmovil在西班牙的業務合併，企業總價值為186億歐元；艾伯維以101億美元收購ImmunoGen；吉利德以43億美元收購CymaBay Therapeutical；Vitesco Technologies的30億歐元收購與舍弗勒的合併協議；聖戈班的45億澳元收購澳大利亞CSR Limited的協議；LXi的18億英鎊協議與LondonMetric合併；瑪氏公司子公司以5.7億英鎊收購Hotel Chocolat；Blue Street Fiber向第六街合夥人投資；IBM向弗朗西斯科合夥人出售氣象公司的資產；Pagero向湯森路透出售公司81億瑞典克朗；Officine Maccaferri出售給Ambienta SGR；Quattror收購馬西莫·扎內蒂飲料集團50％的控股權以及Terra-Gen關於宣佈將能源資本合夥人持有的該公司50％的股份出售給馬斯達爾的問題。

拉扎德卓越的重組和負債管理業務曾參與過各種複雜的重組和債務諮詢任務，包括涉及Enviva、Inversiones Latin America Power和Tele Columbus的公司職位，以及涉及AFE、Avison Young、遠藤製藥、Hilding Anders、JOANN、Loparex、Lumen Technologies、Orpea、Rite Aid和SVB金融集團的債權人和/或關聯方職位。

我們的資本諮詢和解決方案業務仍然活躍，正在執行任務，包括永利徹奇資本關閉其35億美元的第六期基金，Rubicon Founders關閉其約12億美元的第二支醫療基金，麥卡錫資本關閉其8.7億美元的私募股權基金，以及與Pluxee從公司分拆後在巴黎泛歐交易所的38億歐元上市有關的索迪斯公司。我們的主權諮詢業務繼續積極為發達和新興市場的政府和主權實體提供諮詢。

有關公開宣佈的交易清單，請訪問我們的網站。

資產管理

2024年第一季度，資產管理淨收入和調整後淨收入1分別為2.95億美元和2.76億美元，均比2023年第一季度增長4％。

經調整1，管理費和其他收入為2.68億美元，分別比2023年第一季度和2023年第四季度高出3％和4％。

經調整1，該期間的激勵費為800萬美元，而2023年第一季度為500萬美元。

2024年第一季度的平均管理資產（AUM）為2470億美元，比2023年第一季度增長9％，比2023年第四季度增長6％。

截至2024年3月31日，資產管理規模為2500億美元，比2023年12月31日增長2％，比2023年3月31日增長8％。自2023年12月31日以來的連續變化是由市場升值140億美元、外匯貶值36億美元和淨流出66億美元推動的。

運營費用

薪酬和福利

2024年第一季度，按美國公認會計原則和調整後的基礎1，薪酬和福利支出分別為5.51億美元和4.93億美元，而2023年第一季度的薪酬和福利支出分別為4.5億美元和3.99億美元。2024年第一季度調整後的薪酬比率3為66.0％，而2023年第一季度的薪酬比率為75.7％。

我們專注於調整後的薪酬比率來管理成本，平衡對當前人才市場狀況的看法和提高長期股東價值的目標。我們的目標仍然是在整個週期內將調整後的薪酬比率保持在50s的中高百分比範圍內，同時以穩定的延期政策為目標。

非補償費用

2024年第一季度，按美國公認會計原則和調整後的基礎1，非薪酬支出分別為1.59億美元和1.34億美元，均比2023年第一季度下降6％，主要反映了專業服務和其他支出的減少。

2024年第一季度調整後的非薪酬比率4為18.0％，而2023年第一季度為27.0％。

我們的目標仍然是在整個週期內實現調整後的非薪酬比率在16％至20％之間。

税

按美國公認會計原則和調整後的基礎1，2024年第一季度的所得税準備金分別為1,400萬美元和3,200萬美元。2024年第一季度的調整後有效税率1為32.6％，而2023年第一季度的有效税率為32.1％。

資本管理和資產負債表

在2024年第一季度，我們發行了4億美元的2031年3月到期的6.0％的優先票據，為2025年優先票據即將到期的再融資。

在2024年第一季度，拉扎德向股東返還了1.21億美元，其中包括：4400萬美元的股息；2200萬美元的普通股股票回購；以及5600萬美元的員工納税義務以代替股權授予歸屬後的股票發行。

在2024年第一季度，我們回購了60萬股股票，平均價格為38.97美元。截至2024年3月31日，我們剩餘的股票回購授權為1.78億美元。

2024年4月24日，拉扎德宣佈其已發行普通股的季度股息為每股0.50美元。股息將於2024年5月17日支付給2024年5月6日的登記股東。

拉扎德的財務狀況仍然強勁。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為9.23億美元。

尾註

從2024年第一季度開始，拉扎德更新了某些非美國人的姓名。GAAP（“非公認會計準則”）衡量標準和指標。與前一時期相比，命名法的變化並未導致我們的非公認會計準則指標和指標的組成部分發生任何變化。美國公認會計原則與調整後業績的對賬見第10-12頁。

1A 非公認會計準則衡量標準。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為相應的美國公認會計原則指標的替代品，只能與根據美國公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關相應美國公認會計準則業績調整的詳細説明，請參閲隨附的財務附表和相關附註。我們認為，除了美國公認會計原則業績外，在調整後的基礎上公佈我們的業績是比較不同時期經營業績的一種有意義且有用的方式。

22024年第一季度調整後的業績1不包括與成本節約計劃相關的4,870萬美元的税前費用。包括税收影響在內，這導致2024年第一季度的淨費用為3,090萬美元，攤薄後每股收益0.31美元。

3調整後的薪酬比率基於計算結果，其中分子是調整後的薪酬和福利支出，分母是調整後的淨收入。

4調整後的非薪酬比率基於計算結果，其中分子是調整後的非薪酬支出，分母是調整後的淨收入。

電話會議

拉扎德將於美國東部時間2024年4月25日上午8點舉行電話會議，討論該公司2024年第一季度的財務業績。電話會議可以通過拉扎德投資者關係網站www.lazard.com的網絡直播進行觀看，也可以在電話會議開始前15分鐘撥打1 800-343-4136（免費電話，美國和加拿大）或+1 203-518-9843（美國和加拿大境外）。會議編號：LAZQ124。

電話會議的重播將在美國東部時間2024年4月25日上午10點之前通過拉扎德投資者關係網站www.lazard.com播出，或撥打+1 800-753-9197（免費電話，美國和加拿大）或+1 402-220-0689（美國和加拿大以外）。

關於 LAZARD

Lazard 成立於 1848 年，是全球卓越的財務諮詢和資產管理公司之一，業務遍及北美和南美、歐洲、中東、亞洲和澳大利亞。Lazard 為機構、企業、政府、合夥企業、家族辦公室和高淨值個人提供有關併購、資本市場和資本解決方案、重組和負債管理、地緣政治和其他戰略事務以及資產管理和投資解決方案的建議。欲瞭解更多信息，請訪問 www.lazard.com。

關於前瞻性陳述的警示説明：

本新聞稿包含前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標” 或 “繼續” 等前瞻性詞彙來識別這些陳述，以及這些術語和其他類似術語的否定詞。這些前瞻性陳述受我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能包括根據我們的戰略、業務計劃和舉措以及業務預期趨勢對我們未來財務業績的預測。這些前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。有些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。

這些因素包括但不限於我們在10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 下討論的因素，以及我們在10-Q和8-K表報告中不時討論的因素，包括：

•總體經濟狀況或全球或區域金融市場下滑；

•我們的收入下降，例如由於整體併購（M&A）活動、我們在併購市場的份額或我們的管理資產（AUM）的下降；

•因第三方遇到的財務或其他問題而造成的損失；

•由於未知或意想不到的風險而造成的損失；

•缺乏流動性，即無法隨時獲得可用於我們業務的資金；以及

•我們的業務以及我們在當前薪酬水平上留住和吸引員工的能力面臨競爭壓力

•如果相關所得税法律、法規或條約發生變更或負面解釋，或者不符合享受條約優惠的資格，或者税務機關對我們的税收計算或分類提出質疑。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的陳述是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績、成就或事件。我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。在本新聞稿發佈之日之後，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使我們先前的陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致，我們無意這樣做。

Lazard, Inc. 致力於根據我們的法律和監管義務向投資公眾提供及時準確的信息。為此，拉扎德及其運營公司使用其網站和其他社交媒體網站來傳達有關其業務的信息，包括預期發佈的季度財務業績、季度財務、統計和業務相關信息，以及發佈拉扎德資產管理有限責任公司和Lazard Frères Gestion SAS管理的各種共同基金、對衝基金和其他投資產品管理資產的最新情況。投資者可以通過www.lazard.com鏈接到拉扎德及其運營公司的網站。

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LAZ-EPE

簡明合併運營報表

（美國公認會計原則-未經審計）

注意：在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月期間，財務諮詢淨收入分別為453,507美元、489,258美元和277,574美元；資產管理淨收入分別為295,476美元、294,284美元和284,044美元；企業淨收入（虧損）為15,770美元、22,479美元和（19,182美元），分別地。

壓縮合並

財務狀況表

（美國公認會計原則-未經審計）

注意：“財產” 分別包括截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的7,100萬美元和7,300萬美元待售房產。

財務信息摘要 (a)

（調整後基準——非公認會計準則——未經審計）

本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為相應的美國公認會計原則指標的替代品，只能與根據美國公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對相應的美國公認會計原則指標所做的調整的詳細解釋，請參閲美國公認會計原則與選定摘要財務信息和財務附表附註的對賬。

管理的資產

（未經審計）

注意：平均資產管理規模通常表示該期間每月期末資產管理規模餘額的平均值。

美國公認會計原則與調整後業績的對賬 (a)

（未經審計）

本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為相應的美國公認會計原則指標的替代品，只能與根據美國公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對相應的美國公認會計原則指標所做的調整的詳細解釋，請參閲財務附表附註。

參見財務附表

美國公認會計原則與調整後業績的對賬 (a)

（未經審計）

本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為相應的美國公認會計原則指標的替代品，只能與根據美國公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對相應的美國公認會計原則指標所做的調整的詳細解釋，請參閲財務附表附註。

參見財務附表

非補償性美國公認會計原則與調整後公認會計原則的對賬 (a)

（未經審計）

本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為相應的美國公認會計原則指標的替代品，只能與根據美國公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對相應的美國公認會計原則指標所做的調整的詳細解釋，請參閲財務附表附註。

LAZARD, Inc.

財務附表附註

(a)

選定的財務摘要信息是非公認會計準則衡量標準。拉扎德認為，結合美國公認會計原則衡量標準在調整後的基礎上列報業績和衡量標準，為比較其各時期的經營業績提供了有意義和有用的基礎。從2024年第一季度開始，拉扎德更新了某些非公認會計準則指標和指標的名稱。與前一時期相比，命名法的變化並未導致我們的非公認會計準則指標和指標的組成部分發生任何變化。

(b)

一項非公認會計準則衡量標準，不包括（i）與非控股權益相關的收入（見下文（l）），（ii）與拉扎德基金利息相關的投資的公允價值變動相關的收益，以及其他從薪酬和福利支出中扣除相應金額的類似遞延薪酬安排，（iii）與分銷費相關的收入、收入確認指南規定的可償還交易成本、壞賬支出等（見下文 (k)), (iv) 截至3月31日的三個月期間,2023年，資產減值費用，（v）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月期間，與成本節約計劃相關的虧損（見下文（j）），以及（vi）主要與企業融資活動相關的利息支出。

(c)

一項非公認會計準則衡量標準，不包括（i）與拉扎德基金利息和其他類似遞延薪酬安排相關的賠償責任公允價值變動相關的費用，（ii）與成本節約計劃（見下文（m））相關的費用，（iii）截至2023年3月31日的三個月期間，與高級管理層過渡相關的費用（見下文（n）），以及（iv）與非控制性相關的薪酬和福利興趣（見下文 (l)）。

(d)

一項非公認會計準則指標，不包括（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月期間與成本節約計劃相關的支出（見下文（m）），（ii）與分銷費、收入確認指南規定的可報銷交易成本、壞賬支出和其他（見下文（k））相關的費用，（iii）攤銷和其他收購相關成本，以及（iv）與之相關的費用非控股權益（見下文 (l)）。

(e)

一項非公認會計準則指標，不包括（i）截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月期間的應收税款協議義務（“TRA”）（見下文（o））規定的收益，（ii）截至2023年12月31日的三個月期間的資產減值費用，（iii）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月期間與成本節約計劃相關的損失（見（j）) 見下文），（iv）與成本節約計劃相關的費用（見下文（m）），（v）截至2023年12月31日的三個月期間，與之相關的費用高級管理層過渡（見下文（n）），（vi）與非控股權益相關的淨收入和支出（見下文（l）），（vii）主要與企業融資活動相關的利息支出，以及（viii）攤銷和其他收購相關成本。

(f)

一項非公認會計準則指標，表示調整後的營業收入佔調整後淨收入的百分比。

(g)

一項非公認會計準則指標，其中不包括（i）截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，根據應收税協議義務獲得的收益（見下文（o）），（ii）截至2023年12月31日的三個月期間的資產減值費用，（iii）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個期間，與成本節約計劃相關的損失（見下文（j）），iv) 與成本節約計劃相關的費用（見下文（m）），以及（v）截至2023年12月31日的三個月期間，與老年人相關的費用管理層過渡（見下文（n）），扣除税收優惠。

(h)

一項非公認會計準則衡量標準，包括由利潤利息參與權組成的長期激勵薪酬計劃單位，利潤利息參與權是股權激勵獎勵，在某些條件下，可以兑換成我們的普通股。某些利潤、利息參與權和其他參與證券可能被排除在計算美國公認會計準則每股淨收益的已發行股票等價物之外。此外，在截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月期間，包括基於股份的激勵補償中可發行的普通股增量加權平均數的稀釋效應。

(i)

調整後的有效税率是一項基於美國公認會計原則税率的非公認會計準則衡量標準，對適用於非公認會計準則營業收入（虧損）調整的税收進行了調整，通常基於調整的適用司法管轄區的有效邊際税率。計算基於一個比率，其中分子是截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月期間的調整後所得税準備金（收益）分別為32,215美元、12,352美元和（10,841美元），分母是調整後的營業收入（虧損）減去利息支出和攤銷以及其他收購相關成本98,820美元，7720美元截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，分別為3,363美元和（33,789美元）。

(j)

指與關閉某些辦事處相關的損失，這是節省成本計劃的一部分，包括將貨幣折算調整重新歸類為累計其他綜合虧損和與外幣兑換相關的交易的收益。

(k)

代表支付給第三方的某些分銷、介紹人和管理費以及可報銷的交易成本，這些費用分別從調整後的淨收入和調整後的非補償支出中扣除相等金額，不包括壞賬支出，後者是指費用和其他被視為無法收回的應收賬款。

(l)

非控股權益包括主要與Edgewater、ESC基金和特殊目的收購公司相關的收入和支出。

(m)

代表與成本節約計劃（包括關閉某些辦事處）相關的費用。

(n)

代表與高級管理層過渡相關的費用，反映了某些執行官的離職。

(o)

根據對TRA負債的定期重估和估計中反映的假設，重估的效果是減少了TRA下的估計負債。結果，公司在截至2023年12月31日的三個月期間記錄了 “根據應收税款協議獲得的收益” 為3,459美元，在截至2023年3月31日的三個月期間記錄了40,435美元。

NM

沒有意義