美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格20-F

(標記一)

☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止6月30日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

對於從_

佣金文件編號001-38505

CLPS公司

（註冊人的確切名稱，如 章程中指定）

開曼羣島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

c/o Unit 1000，10^這是樓層，千禧 第三城

官塘官塘道370號, 九龍

香港撒爾

電話：（852）37073600

(主要行政辦公室地址)

林明輝，首席執行官

c/o Unit 1000，10^這是樓層，千禧 第三城

官塘官塘道370號, 九龍

香港撒爾

電話：(852)37073600

(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址)

根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：

根據《法案》第12條（g）款登記或將登記的證券：無。

根據該法第15（d）條有報告義務的證券 ：無。

2023年9月24日，發行人已 25,586,122 已發行股份。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☐    不是☒

如果此報告是年度報告或過渡報告， 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是☐    不是☒

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。

是☒ **編號：☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒ **編號：☐

通過複選標記來確定註冊人 是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是"新興增長型公司"。參見《交易法》第12b—2條中"加速備案人和大型加速備案人"的定義 。

新興成長型公司☐

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其 財務報表，則勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號標明登記人選擇遵循的財務報表項目。

☐ 項目17 ☐項目18

如果這是年度報告，請勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ **編號：☒

目錄表

某些信息

除非另有説明， 本年度報告表格20—F（“年度報告”）中包含的數字已進行四捨五入調整。 因此，在各種表格中以合計形式顯示的數字可能不是前面數字的算術彙總。

為清楚起見，本年度報告遵循先名後姓的英文命名慣例，無論個人的姓名是中文還是英文。本年度報告中包含的某些市場數據和其他統計信息基於來自獨立行業組織、出版物、調查和預測的信息。本年報所載的部分市場數據及統計資料亦以管理層的估計及計算為基礎，而該等估計及計算是根據我們對上述獨立消息來源、我們的內部研究及我們對中國資訊科技行業的認識而審閲及詮釋的。雖然我們 相信這些信息是可靠的，但我們沒有獨立核實任何第三方信息，我們的內部數據也沒有經過任何獨立來源的 核實。

除上下文另有要求外，僅為本年度報告的目的：

除非另有説明，否則本文件中的所有貨幣數字均以美元表示。任何表格中標識為總金額的金額與其中列出的金額總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。我們的報告貨幣是美元，我們的功能貨幣是人民幣。 本年度報告包含某些外幣金額到美元的折算，以方便讀者。除按照相關會計準則和另有規定外，本年度報告中所有人民幣兑美元的折算匯率均為7.2513元人民幣兑1.00美元，即2023年6月30日中午的買入匯率，詳見美國聯邦儲備委員會的H.10統計數據。在我們對運營指標進行期間對比的情況下，此類計算是基於人民幣金額，而不是折算後的美元等值。我們不表示本年度報告中提到的人民幣或美元金額 可以或可以按任何特定的 匯率兑換成美元或人民幣。

前瞻性陳述

本年度報告包含 代表我們對未來事件的信念、預測和預測的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均為“前瞻性陳述”，包括任何有關盈利、收入或其他財務項目的預測，任何有關未來營運的管理計劃、策略及目標的陳述，任何有關擬議新項目或其他發展的陳述，任何有關未來經濟狀況或業績的陳述，任何有關管理層的信念、目標、策略、意向及目的的陳述，以及任何與上述任何事項有關的假設陳述。“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”、 “潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“估計”和類似的表達，以及未來時態的陳述， 標識前瞻性陳述。

這些陳述必然是主觀的，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類陳述中描述或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述的預期結果大不相同，包括 關於影響我們業務的因素或其可能影響的程度的正確衡量和識別，關於我們業務戰略所基於的因素的準確性和完整性。

前瞻性陳述 不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定是對我們的業績或結果是否或可能實現的次數的準確指示。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息和管理層對未來事件的信念，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際業績或結果與前瞻性陳述中表達或建議的內容大不相同。 可能導致這種差異的重要因素包括但不限於本年度報告中“風險 因素”、“經營和財務回顧與展望”、“關於公司的信息”和其他標題下討論的因素。

本年度報告應與我們的經審計財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在本年度報告第18項中。

第 部分I

項目 1.董事、高級管理層和顧問的身份

不是必需的。

第 項2.優惠統計和預期時間表

不是必需的。

第 項3.關鍵信息

以下選定的截至2023年、2022年和2021年6月30日止年度的合併 財務數據來自本年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表。此信息僅為摘要，應與 合併財務報表、相關注釋、標題為“”的部分一起閲讀管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”以及本年度報告中包含的其他財務信息。公司任何時期的運營業績 可能不一定表明任何未來時期可能預期的業績。請參閲本年度報告其他地方包含的“風險 因素”。

下表列出了 我們分別截至2023年、2022年和2021年6月30日財年的綜合全面收益表摘要。

精選綜合收益表

下表列出了 我們分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表數據。

下表列出了有關所示期間人民幣與美元之間匯率的信息。2023年9月29日，美聯儲統計稿公佈的 買入利率為人民幣7.2960至1.00美元。

資料來源：https://www.federalreserve.gov/releases/h10/hist/default.htm

不是必需的。

不是必需的。

您應仔細考慮以下風險因素以及本年度報告中包含的所有其他信息。投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性代表我們業務面臨的已知重大風險 。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。 在這種情況下，您的投資可能會全部或部分損失。以下是風險因素的簡要摘要：

與我們業務相關的風險

與公司結構相關的風險

在中國做生意的相關風險

與我們的業務相關的風險

我們可能無法 有效管理我們的快速增長，這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大壓力。我們可能無法實現預期的增長，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。

我們的收入從2021財年的1.261億美元增長到2022財年的1.52億美元，並在2023財年下降到1.504億美元。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於大陸中國(上海、北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個位於全球(香港特別行政區、美國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、越南和加拿大)，為不同地理位置的不同客户提供服務。我們的員工總數從2021財年的3,352人增加到2022財年的3,824人。截至2023年6月30日，我們有3509名全職員工。我們正在積極尋找更多地點，以建立新的辦事處並擴大我們現有的辦事處以及銷售和交付中心。我們打算在可預見的未來繼續我們的擴張，以尋求現有和潛在的市場機會。我們的增長已經並將繼續對我們的管理以及我們的行政、運營和財務基礎設施提出重大要求。持續的擴展增加了我們在以下方面面臨的挑戰：

此外，隨着我們推出新服務或進入新市場，我們可能會面臨新的市場、技術和運營風險和挑戰，這可能需要大量的管理努力和技能來緩解這些風險和挑戰。由於這些與擴張相關的任何挑戰，我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到實質性的不利影響 。此外，我們可能無法實現預期的增長，這可能會對我們的業務和 前景產生重大不利影響。

經濟環境的不利變化，無論是在中國還是在全球，都可能減少我們客户對我們的購買，增加定價壓力，這可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的 不利影響。

IT服務業對經濟環境特別敏感，無論是在中國還是全球，在經濟普遍低迷時往往會下滑。因此，我們的經營業績、財務狀況和前景在很大程度上受經濟環境的影響， 尤其是我們和我們客户所在的地區。在經濟低迷期間，我們的客户可能會取消、減少或推遲他們的IT支出，或者改變他們的IT外包戰略，並減少他們從我們那裏的購買。最近的全球經濟放緩和未來的任何經濟放緩，以及由此導致的IT支出的減少，也可能導致我們客户的定價壓力增加。 任何這些事件的發生都可能對我們的收入和運營結果產生實質性的不利影響。

我們面臨着來自國內和離岸IT服務公司的激烈競爭，如果我們無法有效競爭，我們可能會失去客户，我們的收入可能會下降。

IT服務市場競爭激烈，我們預計競爭將持續並加劇。我們認為，我們市場的主要競爭因素是行業專業知識、所提供服務的廣度和深度、所提供服務的質量、聲譽和往績、營銷 和銷售技能、基礎設施的可擴展性和價格。此外，離岸外包的趨勢、國內外競爭對手的國際擴張以及持續的技術變革將導致新的、不同的競爭對手進入我們的市場。 在IT外包市場，客户傾向於聘用多個外包服務提供商，而不是使用獨家服務提供商，這可能會減少我們的收入，以至於客户從其他競爭對手那裏獲得服務。客户可能更喜歡在全球擁有設施或總部位於比中國更具成本競爭力的國家/地區的服務提供商。我們的競爭能力 還部分取決於許多我們無法控制的因素，包括我們的競爭對手招聘、培訓、發展和留住高技能專業人員的能力、我們的競爭對手提供可比服務的價格以及我們的競爭對手對客户需求的響應 。因此，我們無法向您保證，在與此類競爭對手競爭時，我們將能夠留住我們的客户。 競爭加劇、我們無法與競爭對手成功競爭、定價壓力或失去市場份額可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

由於對高技能人才的激烈競爭，我們可能無法吸引和留住足夠訓練有素的人員來支持我們的運營；因此，我們競標和獲得新項目的能力可能會受到負面影響，我們的收入可能會下降。

IT服務業依賴於熟練的人才，我們的成功在很大程度上取決於我們招聘、培訓、發展和留住合格的 人才的能力，特別是經驗豐富的中高級管理人員。中國的IT服務業經歷了大量的員工流失。在2021財年和2022財年，我們的年度自願流失率分別為15%和15.4%；在2023財年，這一比率為18%。未來我們可能會遇到更高的流失率，特別是如果中國繼續經歷強勁的經濟增長 。中國對技術人才的競爭非常激烈，尤其是經驗豐富的中高級管理人員，他們擁有為客户提供服務所需的技能。IT行業或其他行業對這些人員的競爭加劇，可能會對我們產生不利影響。在為所有CLPS員工提供繼續教育並從合作大學培養新人才以進一步推動公司增長的機構(“CLPS學院”)的帶頭下，我們建立了 人才創造計劃(“TCP”)和人才發展計劃(“TDP”)，以提高我們的人力資本和員工忠誠度 然而，我們的流失率顯著增加可能會降低我們的運營效率和生產率，並可能導致 對我們服務的需求下降。此外，如果不能招聘、培訓、發展和留住具備滿足我們現有和未來客户需求所需的資質的人員，或者不能成功地吸收新的人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。未能在客户項目中留住我們的關鍵人員或在關鍵人員離開後找到合適的替代人員，可能會導致我們的一些客户合同終止或我們的一些項目取消 ，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的業務可能會受到嚴重影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的持續服務。我們尤其依賴董事會主席肖峯·楊的專業知識、經驗、客户關係和聲譽。我們目前不為管理團隊的任何高級成員或其他關鍵人員維護關鍵人人壽保險 。如果我們的一名或多名高級管理人員或關鍵員工不能或不願繼續擔任目前的職位，可能會擾亂我們的業務運營，我們可能無法輕鬆或根本無法更換他們。此外，我們行業對高級管理人員和關鍵人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法 留住我們的高級管理人員和關鍵人員，也可能無法吸引和留住新的高級管理人員和關鍵人員， 如果我們的業務可能嚴重中斷，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。 如果我們的任何高級管理人員或關鍵人員加入競爭對手或組建競爭對手公司，我們可能會失去客户、供應商、技術訣竅 以及關鍵的專業人員和員工。此外，如果我們通常與客户保持密切關係的任何業務開發經理加入競爭對手或成立競爭對手，我們可能會失去客户，我們的收入可能會受到實質性和不利的影響 。此外，此類人員可能在未經授權的情況下披露或使用我們的技術知識、實踐或程序。 我們的大多數高管和關鍵人員已與我們簽訂了包含競業禁止條款、禁止招標條款和保密公約的僱傭協議。然而，如果我們的高管和關鍵人員與我們之間發生任何糾紛，這種競業禁止、不徵集和保密條款可能無法為我們提供有效的保護，特別是在中國，因為中國的法律制度存在不確定性 。

我們很大一部分收入 來自數量相對較少的主要客户，這些客户的業務損失可能會減少我們的收入，並嚴重損害我們的業務。

我們相信，在可預見的 未來，我們收入的很大一部分將繼續來自少數大客户。在截至2021年6月30日、2023年、2022年和2021年6月的年度，花旗銀行及其附屬公司分別佔公司總收入的21.4%、20.6%和19.1%。 在2023財年和2022財年，公司向花旗銀行提供的幾乎所有服務都是IT諮詢服務，並通過 時間和費用合同計費。本公司並未與花旗銀行訂立任何重大長期合約。我們與這些和其他主要客户保持密切關係的能力對我們業務的增長和盈利至關重要。但是，為特定客户完成的工作量可能每年都不同，尤其是因為我們通常不是客户的獨家IT服務提供商，而且我們沒有任何客户購買我們服務的長期承諾。 我們服務協議的一般期限為一至三年。一年內的大客户可能不會在隨後的任何一年為我們提供相同水平的收入。我們為客户提供的IT服務以及這些服務的收入和收入可能會隨着我們提供的IT服務的類型和數量的變化而下降或變化。此外，在談判合同和服務條款時，我們對任何單個客户的依賴可能會使該客户在談判合同和服務條款時獲得一定程度的定價優勢。 此外，除了我們的業績之外，還有許多因素可能會導致客户的業務或收入損失或減少， 這些因素是不可預測的。這些因素可能包括公司重組、定價壓力、外包策略的變化、轉向其他服務提供商或返回內部工作。未來，一小部分客户可能會繼續 在任何給定時期佔我們總收入的很大一部分。失去我們的任何主要客户都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們無法從客户那裏收回應收賬款 ，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。

我們的業務取決於我們 是否有能力成功地從我們的客户那裏獲得他們為完成的工作而欠我們的款項。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的應收賬款餘額(扣除備抵)分別約為4850萬美元和5380萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度，花旗銀行分別佔公司應收賬款餘額總額的32.3%和30.2%。 由於我們一般不需要客户提供抵押品或其他擔保，我們根據對特定客户信用風險的估計、歷史經驗和其他因素建立了壞賬準備。但是，客户 應收賬款餘額的實際損失可能與我們預期的不同，因此我們可能需要調整撥備。無法保證 我們將準確評估客户的信譽。宏觀經濟狀況，包括全球金融體系的相關動盪，也可能導致我們的客户財務困難，包括進入信貸市場的機會有限、資不抵債或破產，因此可能導致客户推遲向我們付款，請求修改他們的付款安排， 可能增加我們的應收賬款餘額，或者拖欠他們對我們的付款義務。因此，與重大帳户相關的長期延遲或拖欠付款將對我們的應收賬款的賬齡計劃和週轉天數產生重大和不利的影響。 如果我們無法根據與客户的合同從客户那裏收回應收賬款，我們的運營結果 和現金流可能會受到不利影響。

我們業務的增長和成功 取決於我們預測和開發新服務以及增強現有服務的能力，以便跟上技術和我們重點關注的行業的快速變化 。

我們的服務市場的特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户偏好以及新產品和服務的推出 。我們未來的增長和成功在很大程度上取決於我們預測IT服務發展的能力，開發和提供新的產品和服務系列以滿足客户不斷變化的需求。我們可能無法及時預測或響應這些發展，或者如果我們做出響應，我們開發的服務或技術可能無法在市場上取得成功。 某些服務和技術的開發可能涉及大量前期投資，而這些服務和技術的故障可能導致我們無法部分或全部收回這些投資。此外，我們的競爭對手開發的服務或技術可能會使我們的服務失去競爭力或過時。此外，可能會開發新技術，使我們的客户能夠更經濟高效地執行我們提供的服務，從而減少對我們服務的需求。如果我們 不能適應快速變化的IT服務市場，或者如果我們不能及時開發合適的服務來滿足客户不斷變化和日益複雜的需求，我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的 影響。

我們可能無法成功達成戰略聯盟或確定和獲得合適的收購候選者，這可能會阻礙我們的增長，並對我們的收入和淨收入產生負面影響。

我們已經並可能繼續尋求戰略聯盟和戰略收購機會，以擴大我們的規模和地理位置，擴大我們的服務產品和能力，並增強我們的行業和技術專長。但是，未來我們可能無法成功確定合適的聯盟或收購候選者。即使我們找到合適的候選人，我們也可能無法按照我們在商業上可接受的條款完善這些安排，或者在收購的情況下無法獲得必要的監管批准。我們的許多 競爭對手可能會尋求達成類似的安排或收購我們希望進入或收購的目標。這些競爭對手可能比我們擁有更多的財務資源，對我們的戰略合作伙伴更具吸引力，或者能夠在競標中出價高於我們。此外，我們還可能無法及時部署現有現金餘額以實施潛在收購，因為使用位於中國的在岸現金餘額可能需要特定的政府批准或導致扣繳 和其他税款。如果我們不能達成合適的戰略聯盟或完成合適的收購，我們的增長戰略可能會受阻，我們的收入和淨收入可能會受到負面影響。

如果我們不能有效地整合或管理被收購的公司，或者如果被收購的公司沒有達到我們的預期，我們可能無法實現此類收購的預期收益 ，我們的整體盈利能力和增長計劃可能會受到不利影響。

從歷史上看，我們通過有選擇的收購擴展了我們的服務能力並獲得了新客户。我們要成功整合被收購的實體並實現任何收購的好處，除其他事項外，還需要成功整合技術、運營和人員。 我們在收購和整合過程中面臨的挑戰包括：

此外，外包行業中許多潛在目標的主要價值在於其熟練的專業人員和建立的客户關係。 由於不同的企業文化和價值觀、地理距離和其他無形因素，將這些類型的資產過渡到我們的業務可能特別困難。例如，一些新獲得的員工可能決定不與我們合作或在轉到我們公司後不久離開 ，而一些新獲得的客户可能決定終止與我們的商業關係。這些挑戰 可能會擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，增加我們的費用，包括導致我們產生鉅額的一次性費用和核銷，並使我們的管理層更難和更復雜地有效管理我們的運營。如果 我們無法成功整合被收購實體及其運營並實現此類收購的預期收益， 我們的整體增長和盈利計劃可能會受到不利影響。

如果我們不能成功地為我們的服務吸引新的 客户，或者不能增加現有客户的收入，我們可能無法實現我們的收入增長目標。

我們計劃大幅 擴大我們的客户數量，以使我們的客户基礎多樣化，並增加我們的收入。隨着我們擴展向新客户提供的服務，新客户的收入通常會在我們最初接觸後的頭幾年內快速增長 。因此，獲取 新客户對於我們實現快速收入增長非常重要。我們還計劃通過確定 並向他們銷售更多服務來增加現有客户的收入。我們吸引新客户的能力以及從現有客户增加收入的能力 取決於許多因素，包括我們以具有競爭力的價格提供高質量服務的能力、我們競爭對手的實力 以及我們銷售和營銷團隊的能力。如果我們未來不能繼續吸引新客户或從現有客户那裏增加收入，我們可能無法像預期的那樣快速增長收入，甚至根本無法增長。

由於我們最近的顯著增長，評估我們的業務和前景可能很困難，我們過去的業績可能不能反映我們未來的表現。

我們未來的成功取決於我們能否顯著增加收入並保持運營的盈利能力。我們的業務近年來顯著增長和發展 。我們近年來的增長使得評估我們的歷史業績變得困難，並使我們歷史經營業績的逐期比較 變得沒有意義。我們在未來一段時間內可能無法實現類似的增長率或保持盈利能力。因此，您不應依賴我們過去的業績或我們的歷史增長率作為我們未來業績的指標。 您應該根據公司在競爭激烈的行業中尋求增長和擴張所遇到的風險和挑戰來考慮我們的未來前景。 競爭行業的特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户偏好 以及新產品和服務的推出。這些風險和挑戰包括：

如果我們未能成功應對其中任何風險或挑戰，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們面臨着與我們的服務銷售和實施週期較長相關的風險，這要求我們在實現這些服務的收入之前做出重大的資源承諾 。

我們的技術服務銷售週期很長 ，這需要我們的客户和我們投入大量的資金、人力資源和時間。在我們的諮詢服務請求中，我們按月和按季度收取服務費；在我們的解決方案服務細分中-按績效 義務履行情況收取服務費。在承諾使用我們的服務之前，潛在客户要求我們花費大量時間和資源 讓他們瞭解我們服務的價值以及我們滿足他們需求的能力。因此，我們的銷售週期受到許多我們幾乎無法控制的風險和延遲的影響，包括我們的客户決定選擇替代我們的服務 (例如其他提供商或內部資源)，以及我們客户的預算週期和審批流程的時間安排。實施我們的服務還需要我們的客户和我們在較長時間內投入大量資源。我們的客户 在獲得內部審批或與技術相關的延遲方面可能會遇到延遲，從而進一步延遲實施流程 。我們當前和未來的客户可能不願意或沒有能力投入必要的時間和資源來實施我們的服務， 我們可能無法完成與潛在客户的銷售，而我們已經投入了大量的時間和資源，這可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大的不利影響。

如果我們 無法保持資源利用率水平並繼續提高生產率水平，我們的盈利能力將受到影響。

我們的毛利率和盈利能力 受到我們對人力資源以及其他資源(如計算機、IT基礎設施和辦公空間)的利用水平以及我們提高工作效率水平的能力的顯著影響。近年來，我們通過有機增長和外部收購顯著擴展了我們的業務 ，這導致我們的員工人數和固定管理成本大幅增加。 我們可能面臨保持高利用率的困難，特別是我們新成立或新收購的業務和資源 。我們與客户簽訂的主服務協議通常不會規定最低或最高購買金額，並允許我們的客户隨時自行決定下服務訂單。客户需求可能降至零或激增至我們無法以經濟高效的方式滿足的水平。儘管我們試圖盡一切商業上合理的努力來準確估計客户的服務訂單和資源需求，但我們可能會高估或低估，這可能會導致意外的成本和人力資本的緊張或宂餘，並對我們的利用率產生不利影響。此外，我們的一些專業人員經過專門培訓，專門為特定客户或特定項目工作，我們的一些銷售和交付中心設施專門針對特定客户或特定項目。我們能否持續提高生產力水平，在很大程度上取決於我們是否有能力招聘、培訓、開發和留住高績效的專業人員，為項目提供適當的員工，並優化我們的服務組合和交付方法。如果我們遇到任何客户或我們有專門專業人員或設施的任何項目的工作放緩或停工，我們可能無法將這些專業人員和設施有效地重新分配給其他客户和項目，以保持他們的利用率和生產力水平 較高。如果我們不能在不相應降低成本或提高價格的情況下保持較高的資源利用率， 我們的盈利能力將受到影響。

我們的一部分收入是在固定價格的項目基礎上產生的，並且在未來將繼續產生；我們可能無法準確估計成本和確定與我們的項目相關的資源需求，這將降低我們的利潤率和盈利能力。

我們收入的一部分來自於我們為項目收取的固定 價格的費用，未來也將繼續產生。 我們的項目通常涉及複雜的技術，需要協調多個地點的運營和勞動力，利用具有不同技能和能力的勞動力以及地理上分散的服務中心，並且必須在壓縮的時間範圍內完成，並滿足 可能發生變化且日益嚴格的客户要求。此外，我們的一些固定價格項目是多年項目 ，需要我們進行與資源利用和成本相關的重大預測和規劃。如果我們不能準確地 評估完成項目所需的時間和資源，並對我們的項目進行有利可圖的定價，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

中國專業人員的加薪可能會阻礙我們保持競爭優勢，並可能降低我們的利潤率。

我們最重要的成本 是我們的專業人員和其他員工的工資和其他薪酬支出。中國專業人員的工資成本 低於發達國家和印度。然而，由於中國經濟的快速增長，生產力水平的提高，以及對技能人才競爭的加劇，中國高技能員工，特別是中高級管理人員的工資增長速度比過去更快。我們可能需要比過去更快地提高員工薪酬水平 ，以便在吸引和留住我們業務所需的員工質量和數量方面保持競爭力。 我們向中國員工支付的工資和其他薪酬的增加可能會削弱我們的競爭優勢，除非我們能夠提高我們專業人員的效率和生產率，以及我們可以為我們的服務收取的價格。此外，人民幣相對於美元和其他外幣的任何升值 都會導致中國的相對工資水平上升，這可能會進一步降低我們的競爭優勢，並對我們的利潤率造成不利影響。

我們業務的國際性質 使我們面臨可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的風險。

我們在全球多個地點開展業務。因此，我們面臨着通常與在國際上開展業務相關的風險，其中許多風險是我們無法控制的。這些風險包括：

任何此類事件的發生都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們的淨收入和運營結果 受到季節性趨勢的影響。

我們的業務受季節性趨勢影響 。特別是，由於季節性趨勢，我們在每年第二季度、第三季度和第四季度的淨收入通常比每年第一季度逐步增加，例如：(I)由於春節假期，我們的專業人員在每年第一季度的業務活動普遍放緩， 工作天數減少，以及(Ii)我們的客户一般傾向於在下半年，特別是第四季度花費他們的IT預算。其他可能導致我們季度經營業績波動的因素包括，中國總體經濟狀況的變化和不可預見事件的影響。我們相信，未來我們的淨收入將繼續受到季節性趨勢的影響 。因此，您可能無法依賴對我們經營業績的逐期比較來作為我們未來業績的指標 ，我們認為每年評估我們的業務更有意義。

由於競爭加劇和與客户的議價能力降低，我們可能被迫降低我們服務的價格，這可能會導致收入和盈利能力下降。

中國的服務外包產業發展迅速，相關技術趨勢也在不斷演變。這導致了新服務的頻繁引入和來自我們競爭對手的激烈的價格競爭。我們可能無法通過增加銷售量和/或降低成本來抵消平均銷售價格下降的影響。此外，我們可能會被迫降低我們服務的價格以迴應競爭對手提供的服務。最後，在談到我們的服務價格時，我們可能沒有過去那樣的議價能力。

如果我們造成客户的業務中斷或服務不足，我們的客户可能會向我們索賠，從而導致我們的利潤 可能大幅減少。

如果我們的專業人員在向客户提供服務的過程中犯了 個錯誤或未能始終如一地滿足客户的服務要求，這些錯誤或故障可能會擾亂客户的業務，從而可能導致我們的淨收入減少或向我們索賠重大的 損害賠償。此外，未能或無法滿足合同要求可能會嚴重損害我們的聲譽，並影響我們吸引新業務的能力。我們提供的服務往往對我們客户的業務至關重要。我們通常在定製應用程序交付後提供 三個月至一年的客户支持。我們的某些客户合同要求我們遵守安全義務，包括維護網絡安全和備份數據、確保我們的網絡無病毒、維護業務連續性規劃程序，以及通過進行背景調查來驗證與客户合作的員工的誠信 。客户系統的任何故障或與我們向客户提供的服務相關的任何安全漏洞都可能損害我們的聲譽或導致對我們的重大損害索賠。如果我們的設備或系統發生任何重大故障，或者我們所在地區的電力和電信等基本基礎設施出現任何重大中斷，都可能會阻礙我們為客户提供服務的能力，對我們的聲譽造成負面影響，導致我們失去客户，減少收入，損害我們的業務。根據我們與客户的合同，我們違反義務的責任在某些情況下限於合同價格的特定百分比 。此類限制可能無法強制執行，或者可能無法保護我們免於承擔損害賠償責任。此外，某些 責任，例如第三方的索賠，我們可能需要賠償我們的客户，通常不限於我們的 合同。我們目前沒有商業、一般或公共責任保險。成功地對我們提出一項或多項大額索賠 可能會對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。 即使針對我們的此類索賠不成功，我們也可能招致聲譽損害和鉅額法律費用。

我們可能對客户因未經授權泄露敏感和機密信息而造成的損害承擔責任，無論是通過我們的員工還是其他方式。

我們通常需要 管理、利用和存儲與我們提供的服務相關的敏感或機密客户數據。根據我們 客户合同的條款，我們必須嚴格保密此類信息。我們使用網絡安全技術、監控設備和其他方法來保護敏感和機密的客户數據。我們還要求我們的員工和分包商簽訂保密協議，以限制訪問和傳播我們客户的敏感和機密信息以及我們自己的商業祕密。我們不能保證我們在這方面採取的措施足以保護我們客户的 機密信息。如果我們的客户的專有權利被我們的員工或我們的分包商或他們的 員工盜用，違反任何適用的保密協議或其他方式，我們的客户可能會認為我們對這些行為負有責任 並要求我們賠償損失。任何此類行為都可能導致我們失去現有和未來的業務，並損害我們在市場上的聲譽 。此外，我們目前沒有為我們的分包商或員工管理不善或挪用此類信息 提供任何保險。任何與未經授權披露敏感和機密信息有關的訴訟都可能導致鉅額費用以及資源和管理人員注意力的轉移。

我們可能無法阻止他人 未經授權使用我們客户的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。

對於某些項目，我們依賴客户提供的軟件許可證。為了保護我們客户的專有信息和其他知識產權， 我們要求我們的員工、分包商、顧問、顧問和合作者與我們簽訂保密協議。在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下，這些 協議可能無法為這些商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有效保護。中國曆來缺乏知識產權相關法律的實施，主要原因是中國法律不明確，執行困難。 因此，中國對知識產權和保密的保護可能不如美國或其他發達國家。監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的。我們採取的步驟 可能不足以防止客户的專有技術被盜用。反向工程、未經授權複製或以其他方式盜用我們客户的專有技術可能會使第三方從我們或我們客户的 技術中受益，而無需向我們和我們的客户支付費用，我們的客户可能會要求我們對該行為負責，並向我們尋求損害我們的業務和競爭地位的損害賠償 。

我們可能無法阻止其他人 未經授權使用我們的知識產權，這可能會導致客户流失、減少我們的收入並損害我們的競爭地位。

我們依靠版權、商標、軟件註冊、反不正當競爭和商業祕密法律以及保密協議和其他方法的組合 來保護我們的知識產權。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，員工、 客户、分包商、顧問、顧問和合作者必須簽訂保密協議。這些協議 可能無法在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下對這些商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有效保護。中國曆來缺乏知識產權相關法律的實施，主要是因為中國法律不明確，執行困難。 因此，中國的知識產權和保密保護可能不如美國或其他發達國家 ，侵犯知識產權繼續構成在中國做生意的嚴重風險。監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的。我們採取的措施可能不足以防止 盜用我們的專有技術。我們專有技術的反向工程、未經授權的複製、其他盜用、疏忽或 意外泄漏可能使第三方能夠從我們的技術中受益，而無需獲得我們的 同意或為此向我們支付費用，這可能會損害我們的業務和競爭地位。雖然我們目前沒有涉及任何有關知識產權的訴訟，但我們可能需要通過訴訟來加強我們的知識產權。與我們的知識產權有關的訴訟 可能不會成功，並可能導致鉅額成本以及資源和管理注意力的轉移 。

我們可能面臨知識產權侵權索賠 辯護可能既耗時又昂貴。如果我們不針對此類索賠為自己辯護，我們可能會失去重要的知識產權，並可能無法繼續提供我們現有的服務。

我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力在不侵犯第三方知識產權(包括版權、商業祕密和商標)的情況下使用和開發我們的技術和服務。我們可能會面臨涉及侵犯第三方其他知識產權的訴訟。 我們通常對購買我們服務和解決方案的客户進行賠償，使其免受潛在侵犯我們服務和解決方案的知識產權 ，這使我們面臨賠償要求的風險。可能與我們的服務產品相關的其他 知識產權的持有者可能會使我們很難按照商業上可接受的條款獲得許可證。此外，我們可能不知道與我們的服務相關的知識產權註冊或應用程序可能會導致 對我們的潛在侵權索賠。還可能有授權給我們並由我們依賴的技術受到 侵權或第三方其他相應指控或索賠的影響，這可能會損害我們依賴此類技術的能力。 由於我們最近和計劃進行的收購以及僱用新員工可能會盜用其前僱主的知識產權，我們面臨着額外的風險。提出侵權索賠的各方可能能夠獲得禁令，以阻止我們提供我們的服務或使用涉及涉嫌侵犯知識產權的技術。知識產權訴訟 既昂貴又耗時，可能會分散管理層對我們業務的注意力。針對我們的成功侵權索賠，無論是否有正當理由，都可能要求我們支付大量損害賠償金、開發非侵權技術、 或重塑我們的品牌或簽訂可能無法以可接受的條款獲得的版税或許可協議，並停止 製造、許可或使用侵犯第三方知識產權的產品。曠日持久的訴訟還可能導致現有或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的產品，直到此類訴訟得到解決， 或者可能要求我們在某些情況下賠償我們的客户的侵權索賠。這方面的任何知識產權索賠或訴訟，無論我們最終勝訴或敗訴，都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資本，如果我們未能以對我們有利的條款籌集額外資本，或根本不能籌集額外資本，可能會限制我們增長業務和發展 或增強我們的服務產品以應對市場需求或競爭挑戰的能力。

我們相信，我們目前的現金、運營現金流和金融機構的可用信貸額度應足以滿足我們至少在未來12個月內預期的 現金需求。但是，由於業務狀況的變化或其他未來的發展，我們可能需要額外的現金資源，包括我們可能決定進行的任何投資或收購。如果這些資源不足以 滿足我們的現金需求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。出售額外的 股權證券可能會對我們的股東造成稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加 ，並可能要求我們同意限制我們運營的運營和融資契約。我們以可接受的條款獲得額外資本的能力受到各種不確定因素的影響，包括：

融資可能無法獲得 我們可以接受的金額或條款(如果有的話)。如果我們未能以對我們有利的條款籌集更多資金，或者根本不能 ，可能會限制我們發展業務、開發或增強產品和服務以響應市場需求或 競爭挑戰的能力。

如果不遵守管理我們客户業務的法規，可能會導致違反與我們客户的合同。未能遵守管理我們業務的法規 可能導致我們無法有效地履行我們的服務。

我們客户的業務 在中國或其他地方受到某些規章制度的約束。我們的客户可能會根據合同要求我們以使他們能夠遵守此類規章制度的方式執行我們的服務。未能以這種方式履行我們的服務可能會導致違反與我們客户的合同，在某些有限的情況下，我們可能會被處以民事罰款和刑事處罰。此外，根據中國的各種法律，我們必須獲得和維護開展業務的許可證和執照。如果我們 不保留我們的許可證或其他資格來提供我們的服務，我們可能無法為現有客户提供服務 或無法吸引新客户並可能損失收入，這可能會對我們的業務和 運營結果產生重大不利影響。

我們可能會因自然災害、衞生流行病和其他疫情或事件的發生而導致業務中斷而蒙受損失。

我們的運營設施 可能在地震、洪水、暴雨和風暴、海嘯和龍捲風等自然災害或其他事件(如火災)中受損。此類自然災害或其他事件可能導致信息系統和電話服務持續中斷。 中斷我們提供外包服務的損壞或破壞可能會損害我們與客户的關係，並可能導致我們在維修或更換損壞的設備或設施時產生大量額外費用。對於此類損壞或破壞造成的服務中斷，我們還可能對我們的客户負責。我們的服務因自然災害或其他事件造成的長期中斷也可能使我們的客户有權終止與我們的合同。我們目前沒有針對業務中斷的保險 。

我們的運營結果可能會受到新冠肺炎疫情的負面影響。

2019年12月，2019年12月，新型冠狀病毒(新冠肺炎)在武漢浮出水面，中國。世界衞生組織於2020年1月30日宣佈疫情進入全球緊急狀態，然後在2020年3月11日將其描述為大流行。疫情已經蔓延到整個歐洲和中東，加拿大和美國也出現了許多新冠肺炎病例，導致公司和各個國際司法管轄區實施了限制，如隔離、關閉、取消和旅行限制。雖然這些 影響預計是暫時的，但國際業務中斷的持續時間和相關的運營影響預計將持續到2023財年結束及以後。同樣，我們無法估計此次疫情和潛在的金融影響是否或在多大程度上可能蔓延到目前受影響國家以外的國家。在這一點上，冠狀病毒放緩的程度 我們預計的收入增長反映在我們的2023財年財務報表中，並可能在未來繼續放緩我們的增長。  

人民幣和其他貨幣的價值波動可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。

我們的財務報表 以美元表示。然而，我們的大部分收入和支出都是以人民幣計價的。我們面臨的外匯風險主要是由於在我們的某些運營子公司中，以每個實體的功能貨幣以外的貨幣計價的現金有限，以及以新加坡元(SGD)、港元(HKD)、澳元(AUD)、印度盧比(INR)、馬來西亞林吉特(MYR)、日元(JPY)和菲律賓比索(PHP)為主的有限收入合同。我們不認為我們目前 有任何重大的直接外匯風險，也沒有對衝以外幣或任何其他衍生金融工具計價的風險敞口。然而，您對我們普通股的投資價值將受到美元兑人民幣匯率的影響，因為我們業務的主要價值實際上是以人民幣計價的，而普通股將以美元進行交易。人民幣對美元和其他貨幣的幣值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。人民中國銀行定期幹預外匯市場，限制人民幣匯率波動，實現一定的匯率目標，並通過這種幹預保持美元對人民幣匯率的相對穩定。

由於我們可能依賴我們的中國子公司支付給我們的股息 ，人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況 以及我們普通股的任何外幣應付股息的價值產生重大不利影響。例如，如果我們 需要將我們保持的美元兑換成人民幣，那麼人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元，用於支付我們普通股的股息或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面的 影響。此外，人民幣相對於美元的升值或貶值將影響我們以美元計價的財務業績，而不會影響我們業務或經營業績的任何根本變化。我們無法預測未來匯率波動對我們經營業績的影響，並可能在未來產生淨匯兑損失。此外，我們的外幣匯兑損失可能會被中國外匯管理規定放大 限制我們兑換外幣的能力。

匯率波動可能會對我們的業務和證券價值產生不利影響。

人民幣對美元、歐元等外幣幣值的變化受中國政治經濟條件變化等因素的影響。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況、 以及我們股票的美元價值和任何應付股息產生實質性的不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元 用於支付普通股股息或其他商業目的，美元對 人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。自2005年7月起，人民幣不再盯住美元，儘管人民中國銀行定期幹預外匯市場，防止匯率出現短期大幅波動，但從中長期看，人民幣兑美元可能大幅升值或大幅貶值。此外，未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制，減少對外匯市場的幹預。中國可以進行的對衝交易非常有限，以減少我們對匯率波動的風險敞口 。到目前為止，我們還沒有達成任何對衝交易。雖然我們未來可能會進行對衝交易 ，但這些交易的可用性和有效性可能是有限的，我們可能根本無法成功對衝我們的風險。此外，我們的外幣匯兑損失可能會因中國的外匯管制規定而放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。

在我們擁有客户的某些國家/地區，立法可能會限制這些國家/地區的公司將工作外包給我們。

在美國，離岸外包是一個政治敏感問題。例如，美國的許多組織和公眾人物已公開 對離岸外包提供商與本國失業之間的關聯表示擔憂。 美國多個州已通過立法，限制州政府實體將某些工作外包給離岸服務提供商 。其他美國聯邦和州立法已經提出，如果通過，將為離岸外包提供税收優惠，或要求披露外包到海外的工作。類似的立法可以在我們擁有客户的其他國家/地區頒佈。對現有法律的任何擴展或頒佈新的法律限制或阻止美國或我們有客户的其他國家的公司 進行離岸外包可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。 此外，不時有關於與離岸外包相關的負面經驗的宣傳，例如盜竊 和挪用敏感客户數據。因此，現有或潛在客户可能會選擇自己執行此類服務 ，或者可能不願將這些服務從在岸提供商轉移到離岸提供商。為應對政治壓力或負面宣傳而減緩或扭轉現有行業的離岸外包趨勢，將損害我們與在陸上設施之外運營的競爭對手有效競爭的能力 ，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

電信中斷或我們IT系統的重大故障可能會損害我們的服務模式，這可能會導致我們的收入減少。

我們業務戰略的一個重要元素是繼續利用和擴大我們位於中國的戰略位置的銷售和交付中心。我們相信，使用位於戰略位置的銷售和交付中心網絡將為我們提供成本優勢，能夠在國家和世界各個地區吸引 高技能人才，並能夠在地區和全球範圍內為客户提供服務 。我們服務模式的一部分是在我們在上海的總部、我們的客户辦公室以及我們的其他交付中心和支持設施之間保持活躍的語音和數據通信、財務控制、會計、客户服務和其他數據處理系統。如果上述任何IT或通信系統發生部分或完全故障，我們的業務活動可能會受到嚴重幹擾，原因可能包括軟件故障、計算機病毒攻擊、系統升級導致的轉換錯誤、火災、地震、斷電、電信故障、未經授權進入或其他我們無法控制的事件。在一段時間內丟失所有或部分系統可能會阻礙我們的業績或我們按時完成客户項目的能力 ，這可能會導致我們的收入減少或對我們的業務和業務聲譽產生實質性的不利影響 。我們還可能對我們的客户因服務中斷而違反合同而承擔責任。

我們的計算機網絡可能容易受到 安全風險的影響，這些風險可能會中斷我們的服務並對我們的運營結果造成不利影響。

我們的計算機網絡可能 容易受到未經授權的訪問、計算機黑客、計算機病毒和其他安全問題的影響，這些問題是由第三方或員工未經授權訪問、 或不當使用系統造成的。繞過安全措施的黑客可能會盜用專有 信息，或導致我們的操作中斷或故障。儘管我們打算繼續實施安全措施，但計算機攻擊或中斷可能會危及我們計算機系統中存儲和傳輸的信息的安全。對於我們的系統可能容易受到此類攻擊或中斷的實際或感知擔憂，可能會阻止我們的客户使用我們的解決方案或服務 。因此，我們可能需要花費大量資源來防範這些安全漏洞的威脅或緩解這些漏洞造成的問題。數據網絡也容易受到攻擊、未經授權的訪問和中斷。 例如，在一些公共網絡中，黑客繞過防火牆，盜用機密信息。有可能 儘管有現有的保護措施，但員工可能會盜用我們客户的專有信息或數據，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任。因上述任何一項而產生的損失或負債，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

如果我們未能實施和維持有效的內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的經營業績，無法及時履行我們的報告義務，或無法防止欺詐，投資者信心和我們股票的市場價格可能會受到重大不利影響。

我們需要評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。正如美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準所定義的那樣，“重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此，公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時防止或發現。

我們的獨立註冊會計師事務所 沒有對我們的財務報告內部控制進行審計。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制進行了審計，該事務所可能會發現 其他重大弱點和不足。

我們是受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》約束的美國上市公司。《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或第404條要求我們在Form 20-F的年度報告中加入管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告。儘管我們已於2023年6月30日不再是“新興成長型公司”，這一術語在《創業啟動法案》(JumpStart Our Business Startups)(“JOBS法案”)中有定義，但我們是一個非加速申請者，不受第404條關於我們財務報告內部控制的審計師認證的要求，因此為投資者提供的法律保護較少。即使我們的管理層得出結論：我們對財務報告的內部控制在未來是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所在進行自己的獨立測試後，對我們的內部控制或我們控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同，我們的獨立註冊會計師事務所可能會發布負面意見。 此外，在可預見的未來，我們的報告義務可能會給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大壓力 。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。

在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，為了滿足第404節的要求，我們可能會發現我們在財務報告內部控制方面的其他弱點和不足。此外，如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的充分性 ，因為這些標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法持續地得出 我們根據第404條對財務報告進行有效的內部控制的結論。此外，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測所有錯誤和欺詐。無論控制系統的設計和運行有多好，都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的誤報，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都會被檢測出來。

如果我們未能實現並 維持有效的內部控制環境，我們的財務報表可能會出現重大錯報，無法履行我們的報告義務，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這可能會限制我們進入資本市場的機會，損害我們的經營成果，並導致我們普通股的市場價格下跌。 此外，財務報告的內部控制無效可能會增加我們面臨欺詐或濫用公司資產的風險，並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查和民事或刑事 制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。

我們的保險覆蓋範圍可能不足以保障我們免受損失。

雖然我們為某些設施和設備提供財產保險 ，但我們沒有為我們的運營提供任何數據損失或業務中斷保險。如果對我們提出任何損害索賠，或者如果我們遇到任何業務中斷、訴訟或自然災害，我們可能會招致鉅額成本和資源轉移。

與公司結構有關的風險

在可預見的未來，我們很可能不會派發紅利。

股息政策由董事會自行決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求 和其他因素。雖然我們在2023年1月10日支付了普通股每股0.05美元的特別股息，但不能保證 即使我們實現盈利，董事會也會繼續宣佈股息。中國中組織的實體支付股息受到本文所述的限制。根據開曼羣島法律，我們只能從本公司的利潤、 或本公司股票溢價賬户中的貸項支付股息，並且我們必須在股息支付之前和之後具有償付能力，因為我們將能夠在正常業務過程中償還到期的債務；我們公司資產的可變現價值 將不少於我們總負債的總和，但我們的賬簿、 和我們的資本中顯示的遞延税款除外。根據中國企業所得税法，外國投資實體支付給外國投資者的股息 應按10%的預扣税徵收。同樣，外國投資實體向其持有該外國投資實體25%或以上股權的香港投資者支付的股息，需繳納5%的預扣税。在中國組織的實體 支付股利，有限制、有程序、有手續。中國的規定目前只允許從按照會計準則和中國的規定確定的累計利潤中支付股息。必須在將任何股息分配給股東之前將資金轉入此儲備金。我們可能會在完成獲取和匯出外幣所需的行政 程序時遇到困難。此外，如果我們在中國的子公司未來自行產生債務， 債務管理工具可能會限制他們支付股息或其他付款的能力。如果我們在大陸的子公司 中國無法向我們分紅或支付其他款項，我們可能無法為我們的股票分紅。

如果我們的任何中國子公司宣佈破產或接受解散或清算程序，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響 。

中國的《企業破產法》規定，企業到期不清償債務的，企業可以清算；企業資產不足以清償債務的，或者企業資產明顯不足以清償債務的，可以進行清算。我們的中國子公司持有對我們的業務運營至關重要的某些資產 。如果我們的任何中國子公司進行自願或非自願清算程序， 無關的第三方債權人可能會要求對這些資產的部分或全部權利，從而阻礙我們的業務運營能力， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

本公司須將税後利潤的一部分 撥入法定公積金，並由董事會決定撥入員工福利和獎金基金， 不得分配給股權所有者。

根據《中華人民共和國中國公司法(2018年修訂)》、《中華人民共和國外商投資法》(2020年)和《中華人民共和國Republic of China外商投資法(2020年)實施條例》的規定，本外商獨資企業應將其税後利潤的一部分撥入法定公積金，並酌情撥付給員工福利和獎金基金。不低於企業税後利潤的10%計入法定公積金。當法定公積金賬户餘額等於或大於外商獨資企業註冊資本的50%時，無需再向法定公積金賬户劃撥。Wofe自行確定用於工作人員福利和獎金基金的金額。這些準備金是根據中國法律確定的留存收益的撥款。

我們未能事先獲得中國證券監督管理委員會(“中國證監會”)批准我們的普通股在外國證券交易所上市和交易 可能會對我們的業務、經營業績、聲譽和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。

2006年8月8日，中國商務部Republic of China等六家監管機構聯合發佈了2009年6月22日修訂的《外商併購境內企業條例》(簡稱《併購條例》)。併購規則規定，為上市目的而成立並由中國公司或個人直接或間接控制的離岸特殊目的載體(“SPV”)在境外證券交易所上市和交易前，必須獲得中國證監會的批准。2006年9月21日，中國證監會公佈了《辦法》，明確了特殊目的機構報送證監會批准境外上市所需提交的文件和材料。然而，併購規則的適用情況仍不明朗，中國領先的律師事務所目前還沒有就中國證監會批准要求的範圍和適用性達成共識。中國證監會沒有發佈任何此類最終規則或解釋，我們也沒有 選擇根據併購規則自願申請批准。我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。這些機構可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將首次公開募股所得資金匯回中國，或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及我們普通股的交易價格產生重大不利 影響的行動。

2023年2月17日，中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》(試行)。根據試行辦法，中國境內公司的“境外直接發行和上市”和“境外間接發行和上市”均適用備案監管制度。中國境內公司境外間接發行上市，是指以境外主體的名義，以境內公司在境內經營的股權、資產、收益或其他類似權利為基礎，在境外市場發行上市的證券。發行人符合下列條件的，確定為境內公司境外間接發行上市：(一)發行人最近一個或多個會計年度境內經營單位的資產、淨資產、收入或利潤總額佔發行人同期經審計的合併財務報表中相應數字的50%以上；(二)發行人負責業務經營管理的高級管理人員多為中國公民或在中國有住所，且主要營業地點在中國或主要經營活動在中國。根據《試行辦法》，吾等須於向擬上市地相關監管機構提交上市申請文件後三個營業日內向中國證監會提交相關文件，並於招股完成後三個營業日內向中國證監會辦理與該等後續證券發行相關的備案手續。未按照《試行辦法》完成備案的，將對中國境內公司處以警告和人民幣100萬元至1000萬元以下的罰款。嚴重違反《試行辦法》的，中國證監會可以對有關負責人予以證券市場禁入處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

此外，2023年2月24日，中國證監會發布了《關於加強境外證券發行和境內公司上市保密和檔案管理的規定》(《保密和檔案管理規定》)。根據《保密管理規定》和《檔案管理規定》的規定，中國境內公司在境外發行上市證券，應當建立保密和檔案制度。中國境內公司向證券公司、證券服務機構、境外監管機構等有關個人或者實體提供或者公開披露涉及國家祕密或者政府機關祕密的文件、資料，或者通過其境外上市實體提供或者公開披露涉及國家祕密或者政府機關祕密的文件、資料，應當經主管機關批准並向同級保密管理部門備案；向證券公司等有關個人或者實體提供或者公開披露可能對國家安全和社會公共利益造成不利影響的文件、資料，應當履行相應的手續。證券服務機構或境外監管機構或通過其境外上市機構提供或公開披露此類文件和材料的。中國境內公司應當向相關證券公司、證券服務機構和向證券公司、證券服務提供者、境外監管機構等單位提供會計檔案或者會計檔案複印件的中國境內公司提供執行上述規則的書面説明，個人應當按照國家有關規定履行正當手續。

由於中國證監會確定我們需要為我們 之前發行和上市證券的同一海外市場的任何此類後續證券發行完成所需的備案程序，或者如果該等政府部門頒佈任何解釋或實施規則，要求我們獲得中國證監會或其他監管機構的批准，或為未來的任何離岸證券發行或其他融資活動完成所需的備案或其他行政程序，我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案或其他行政程序，這是不確定的。或獲得上述要求的任何豁免 ，如果建立了獲得此類豁免的程序。任何未能獲得或延遲獲得此類批准或完成未來任何離岸證券發行的此類備案或其他行政程序，或撤銷我們獲得的任何此類批准 ，我們可能會受到中國證監會或其他中國監管機構的制裁。在任何此類情況下，這些監管機構也可能對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將未來任何離岸證券發行所得匯回中國，或採取可能對我們的業務、經營業績和財務狀況以及我們完成未來任何離岸證券發行的能力產生不利影響的其他行動。中國證監會或任何其他中國政府機構也可能採取行動，要求或建議我們停止未來的任何離岸證券發行 。因此，如果您在結算和交割之前或之前從事市場交易或其他活動， 您這樣做的風險是此類結算和交割可能無法發生。有關此類審批要求的任何不確定性或負面宣傳都可能對我們股票的交易價格產生重大不利影響。

如果我們中國公司和子公司的印章未被妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害。

在中國案中，即使沒有簽名，公司印章也可以作為公司對第三方的法定代表人。中國每個合法註冊的公司都要有一個公司印章，必須在當地公安局登記。除了這個強制性的公司印章之外，公司還可能有其他幾個可用於特定目的的印章。 我們中國子公司的印章通常由我們根據內部控制程序指定或批准的人員安全持有。 如果這些印章沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害，這些公司實體可能必須遵守任何如此蓋章的文件的條款 ，即使這些印章是由缺乏必要權力和授權的個人蓋章的。此外， 如果印章被未經授權的人濫用，我們的正常業務運營可能會受到幹擾。我們可能不得不採取 公司或法律行動，這可能涉及大量時間和資源來解決問題，同時分散管理層對我們運營的注意力。

如果我們未能繼續遵守適用於我們行業的中華人民共和國國家監管規則、政策和程序，我們可能會失去某些税收優惠 和其他待遇，這可能會對我們當前公司結構、公司治理和業務運營的生存能力產生不利影響。

根據國家發展和改革委員會、商務部發布的《鼓勵外商投資產業目錄(2020)》，IT服務業屬於鼓勵外商投資的行業。國務院自2000年以來已多次發佈通知，推出税收優惠、信貸支持等IT服務優惠政策。根據中國政府各機構頒佈的規章制度，符合規定標準並被中國有關政府部門認定為軟件企業的企業，享有融資支持、 優惠税率、出口獎勵、確定員工福利和報酬的自由裁量權和靈活性等優惠待遇。 軟件企業資格每年進行一次審查。不符合年審標準的企業將喪失企業所得税優惠待遇。向有關政府部門註冊的出口軟件或生產軟件產品的企業也可以享受政府財政支持、優惠進口、出口政策和優惠税率等優惠待遇。如果我們未能遵守這些適用的規則和法規，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。

在中國做生意的相關風險

中國政府的政治、經濟和其他政策的不利變化可能對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響，這可能 對我們的業務增長和我們的競爭地位產生實質性的不利影響。

我們的大部分業務 都是在中國進行的。因此，中國的經濟、政治和法律發展對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生了重大影響。雖然中國經濟自20世紀70年代末以來一直從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型，但中國政府繼續通過直接配置資源、貨幣和税收政策以及一系列其他政府政策，如鼓勵或限制外國投資者投資某些行業、控制人民幣與外幣之間的兑換，以及監管一般或特定市場的增長，繼續對中國的經濟增長進行重要控制。儘管中國經濟在過去30年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在經濟的各個部門之間，增長都是不平衡的。此外，當前的全球經濟危機正對世界各地的經濟體產生不利影響。隨着中國經濟與全球經濟的聯繫日益緊密，中國受到世界主要經濟體低迷和衰退的多方面影響。中國政府為防止經濟衰退或提振中國的經濟增長而採取的各種經濟和政策措施可能會對我們的業務產生重大影響 。中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化，都可能對中國的整體經濟增長和市場對我們外包服務的需求產生重大不利影響。此類 發展可能會對我們的業務產生不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。

網絡安全法的解釋和實施以及它可能對我們的業務運營產生的任何影響都存在很大的不確定性。

2015年7月1日，全國人大常委會發布了《國家安全法》，並於當日起施行。《國家安全法》規定，國家維護國家主權、安全和網絡安全發展利益，政府應當建立國家安全審查監督制度，對外商投資、關鍵技術、互聯網和信息技術產品與服務以及其他可能影響中國國家安全的重大活動進行審查。

2016年11月7日，全國人大常委會發布《網絡安全法》，自2017年6月1日起施行。這是中國第一部專門針對網絡安全的法律。《網絡安全法》規定，網絡運營者必須建立符合網絡安全等級保護制度要求的內部安全管理制度，包括指定專職網絡安全人員，採取技術措施防範計算機病毒、網絡攻擊和入侵，採取技術措施監測和記錄網絡運行狀況和網絡安全事件，採取數據分類、備份和加密等數據安全措施。《網絡安全法》還規定了一項相對模糊但較為寬泛的義務，即向公共和國家安全部門提供刑事調查或國家安全方面的技術支持和協助。 《網絡安全法》還要求提供網絡接入或域名註冊服務、固定電話或移動電話網絡接入、或向用户提供信息發佈或即時通訊服務的網絡運營商，要求用户在註冊時提供真實身份。

《網絡安全法》對被認為是中華人民共和國“關鍵信息基礎設施”組成部分的設施的運行安全提出了高要求。 這些要求包括數據本地化，即將個人信息和重要業務數據存儲在中國中，以及國家安全 對任何可能影響國家安全的網絡產品或服務的審查要求。在其他因素中，關鍵信息基礎設施被定義為關鍵信息基礎設施，一旦發生破壞、喪失功能或數據泄露，將對國家安全、國計民生或公眾利益造成嚴重損害。具體涉及公共通信和信息服務、能源、交通、水資源、金融、公共服務和電子政務等關鍵部門。

2021年7月30日，國務院Republic of China發佈《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，自2021年9月1日起施行。《關鍵信息基礎設施安全保護條例》規定，關鍵信息基礎設施由保護工作部門(公共通信信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務、電子政務、國防科技工業以及其他重要網絡設施和信息系統等重要行業和領域的主管部門和監督管理部門)確定，其破壞、喪失功能和數據泄露可能嚴重危害國家安全、民生和公共利益)。“保護工作部門”應當根據有關行業或者領域的實際情況，制定“關鍵信息基礎設施”認定規則，報國務院公安部門備案，並在制定規則時考慮下列因素：1)網絡設施和信息系統對有關行業或者領域的關鍵業務和核心業務的重要程度；2)網絡設施和信息系統一旦被破壞、喪失功能或者泄露數據等，可能造成的損害程度；以及；3)對其他行業和領域的關聯效應。 然而，對於我們行業或領域的“關鍵信息基礎設施”的範圍或識別規則，還沒有正式發佈。

我們不認為我們 是《網絡安全法》和《關鍵信息基礎設施安全保護條例》所界定的“關鍵信息基礎設施”的運營商。但是，不能保證我們未來可能不會被視為“關鍵信息基礎設施”的運營商，因為定義並不準確，而且對《網絡安全法》和《關鍵信息基礎設施安全保護條例》的最終解釋和實施也存在很大的不確定性。 如果相應地將我們確定為“關鍵信息基礎設施”的運營商，可能會導致我們產生巨大的 成本，或者要求我們以對我們的業務有實質性不利的方式改變我們的業務做法。

2021年11月14日，中國民航總局 公佈了《網絡數據安全管理規定》(徵求意見稿，以下簡稱《草案》)。 草案第二條規定：“本條例適用於在人民Republic of China境內開展的網絡數據處理活動和網絡數據安全監督管理。我們不相信 CLP目前的業務涉及任何“數據處理活動”。在可預見的未來，我們的理解是CLP不會從事“數據處理活動”。因此，我們認為該草案不適用於CLP。草案 對CLP的業務沒有實質性影響。

2021年12月，民航局頒佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，要求個人信息超過100萬用户的網絡空間運營商，如果此類運營商計劃在海外上市，應向CRO提交網絡安全審查。修訂後的《網絡安全審查辦法》規定，如果發行人擁有超過100萬用户的個人信息，則該發行人的證券在境外上市前，必須由該發行人提出網絡安全審查申請。如果中國有關政府部門認定該經營者的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響中國的國家安全，中國有關政府部門可以啟動網絡安全審查。修改後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月15日起施行。

2023年9月28日，民航委發佈了《規範和促進跨境數據流動條例》(徵求意見稿，以下簡稱《徵求意見稿》)， 反饋期至2023年10月15日結束。徵求意見稿主要規定了不需要為境外提供的數據申請安全評估、簽訂對外提供個人信息的標準合同或者通過個人信息保護認證的場景。值得注意的是，根據草案第5條， 如果估計在一年內提供的境外個人信息少於10,000人，則不需要 進行上述程序。但是，如果此類信息是在此類個人同意的基礎上在國外提供的，則應徵得個人信息主體的同意。草案第二條還規定，“未經有關部門或者地區通報或者未公開公佈為關鍵數據的數據，數據處理員不需要為擬作為關鍵數據在境外提供的數據申請安全評估”，並據此明確了重要數據的識別標準。因此，我們理解，由於CLP沒有收到相關部門或地區的任何此類通知，其處理的數據也沒有被公開宣佈為關鍵數據，因此CLP不應被確認為 為“關鍵數據處理器”。

目前，網絡安全法律法規尚未直接影響我們的業務和運營，由於修訂後的《網絡安全審查辦法》已於2022年2月生效 ，我們在進行數據處理活動時可能會受到審查，在滿足其要求方面可能面臨挑戰 ，並對我們在數據處理方面的內部政策和做法做出必要的改變。截至本20-F表格日期，我們尚未 參與CAC在此基礎上進行的任何網絡安全審查調查，也未收到任何此類方面的詢問、通知、警告、 或處罰。基於上述情況，我們和我們的中國法律顧問預計，截至本20-F表格之日起，中國現行適用的網絡安全法律不會對我們的業務產生重大不利影響。

與中國法律制度有關的不確定性可能會對我們產生重大不利影響。

中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。以前的法院判決可供參考，但其先例價值有限。自20世紀70年代末以來，中國政府一直在建立全面的法律法規體系，從總體上管理經濟事務。總體效果是顯著加強了對中國各種形式的外商投資的保護。我們主要通過在中國設立的子公司開展業務。這些子公司一般受適用於外資投資中國的法律法規的約束。然而，由於這些法律法規相對較新，而且中國的法律體系繼續快速發展，一些不確定性可能會限制我們可以獲得的法律保護。此外，我們可能不得不訴諸行政和法院程序，以執行我們通過法律或合同享有的法律保護。然而，由於快速演變，部分法定和合同條款可能會保持合理的空白或不確定性，因此可能很難預測行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。我們無法預測中國法律制度未來發展的影響，包括新法律的頒佈、對現有法律的修改或對其的解釋或執行。這些不確定性 可能會限制我們和包括您在內的其他外國投資者可獲得的法律保護。此外，中國的任何訴訟都可能 導致鉅額成本，轉移我們的資源和管理層的注意力。

中國政府最近 發佈了對某些行業(如教育和互聯網行業)產生重大影響的新政策，我們不能排除 未來發布有關我們行業的法規或政策可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響的可能性。此外，中國政府最近還表示打算對我們這樣的中國公司在海外和外國投資進行的證券發行和其他資本市場活動施加 更多的監督和控制。一旦中國政府採取任何此類行動，可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下降，或者在極端情況下變得一文不值。

我們在內地中國和香港特別行政區開展業務面臨各種風險和不確定性。我們的業務主要在內地 中國和香港特別行政區進行，我們受到複雜和不斷變化的中國和香港特別行政區法律法規的約束。例如，《人民Republic of China反壟斷法(2022年修訂)》(《反壟斷法》)於2022年8月1日起施行。反壟斷法界定的“壟斷行為”包括(A)訂立壟斷協議；(B)濫用市場支配地位；(C)集中消除或限制競爭，或可能消除或限制競爭。 根據本公司的中國和全球市場份額，本公司並不具有使本公司 能夠限制或消除競爭的支配市場地位。中國最近兩年頒佈了多部關於數據安全和個人信息保護的法律法規 ，主要是2021年9月1日起施行的《人民Republic of China數據安全法》(簡稱《數據安全法》)和2021年11月1日起施行的《人民Republic of China個人信息保護法》(簡稱《個人信息保護法》)。本公司可能在日常業務運作中從客户處獲取一般個人信息甚至敏感個人信息 ，因此，數據安全法和個人信息保護法可能相應適用於本公司在中國的業務活動，因此，本公司可能因此而承擔相應的義務 。我們還面臨與離岸發行的監管審批相關的風險，以及PCAOB對我們的審計師 缺乏檢查，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在 美國或其他外匯上市和進行發行的能力。這些風險可能導致我們的業務和我們的普通股價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致我們的普通股價值下降。

據非官方消息，中國證監會於2023年7月20日約談了中國律師，要求他們不要在公司的上市招股説明書中過度負面地描繪中國的政策或商業和法律環境。我們在證監會官方網站上沒有找到關於上述消息的官方報道，因此無法判斷其真實性。但試行辦法第十二條、第二十四條規定，證券公司、證券服務機構和從事境內企業境外發行上市業務的人員，不得以歪曲、貶損國家法律政策、營商環境、司法形勢等方式出具或者出具的文件中發表意見，也可以採取責令改正、監督談話、出具警示函等措施。考慮到上述非官方信息和《審判辦法》的規定，我們認為，與之前提供的意見相比，我們的中國律師可能會對中國的法律政策、商業環境和司法情況發表有限的意見。

針對中國證監會於2023年7月20日報告的前段所述行動，2023年8月16日，美國美國證券交易委員會發布了一份公開聲明，要求 中國發行人“有意義地披露”。在遵守中國證監會向中國法律顧問報告的指導意見的同時，我們可能無法達到“有意義的披露”標準。

中國政府幹預或控制的風險

作為一家總部位於中國並在美國納斯達克上市的公司，重要的是要承認中國政府對我們的運營施加了重大影響和監管。中國政府的參與可能會對我們的業務和我們證券的價值產生實質性影響。我們按照中國的法律和法規運營，這些法規可以更改，並接受當局的解釋 。中國政府可能對我們業務的各個方面擁有權力，包括監管審批、許可、 和許可。政府政策、地緣政治因素或其他外部影響的變化可能會導致監管決策 可能會影響我們有效運營或進入資本市場的能力。投資者必須認識到與中國政府參與相關的潛在不確定性，這可能會導致我們證券交易的波動性增加，並可能 影響其市值。我們鼓勵投資者在評估我們的公司作為投資機會時考慮這些獨特的挑戰。

美國監管機構對中國進行調查或執行規則的能力有限。

我們的大部分業務 是在美國境外進行的。因此，美國監管機構可能無法在美國境內或中國以外的其他地方對我們、我們的子公司、高級管理人員、董事和股東以及其他人進行調查或檢查，或向我們、我們的子公司、高管、董事和股東以及其他人送達法律程序文件，包括涉及美國聯邦或州證券法規定的事項。中國沒有與美國和許多其他國家簽訂相互承認和執行法院判決的條約。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條的規定，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。雖然第一百七十七條規定的詳細解釋或實施 尚未公佈，但海外證券監管機構無法在中國內部直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。因此， 中國可能很難或不可能承認和執行與任何事項有關的這些判決，包括美國證券法和開曼羣島法律。

我們面臨着中國税務 申報義務的不確定性，以及我們運營公司股票的某些間接轉讓的後果。

根據2015年2月生效的《國家税務總局關於非居民企業間接財產轉讓徵收企業所得税若干問題的公告》，或2017年12月生效的《國家税務總局關於從源頭扣繳非居民企業所得税有關問題的通知》，或2018年12月29日《Republic of China關於企業所得税法》的第37號通知，以及2019年4月23日《企業所得税法實施條例》。非居民企業無正當經營目的，為逃避繳納企業所得税而間接轉讓中國居民企業股權等財產的，根據《企業所得税法》第四十七條的規定，將其重新歸類為直接轉讓中國居民企業股權。中華人民共和國税務機關將審查此類轉讓的真實性質，此類轉讓所獲得的收益可能被徵收中華人民共和國預扣税 税率最高為10%。此外，中國居民企業應當提供必要的協助，以支持法律和通告的執行。中國税務機關可向我們的中國附屬公司追討未繳税款(如有)，而該等未繳税款是因股東在公開發售我們的股份時未取得股份而產生的。

中國有關中國居民設立離岸特殊目的公司的法規 可能會使我們的中國居民股東承擔個人責任，並限制我們收購中國公司或向我們的中國子公司注資的能力，限制我們的中國子公司向我們分配 利潤的能力，或以其他方式對我們產生重大和不利的影響。

中國國家外匯管理局(簡稱外管局)於2014年發佈了名為37號通知的公告，要求中國居民，包括法人和自然人，在中國境外設立或控制任何公司(簡稱離岸特殊目的公司)之前，必須在當地適當的外匯局登記註冊，以收購中國公司的任何資產或股權，並從海外籌集資金。中國居民將其持有的中國公司的資產或股權出讓離岸特殊目的公司，或者將該資產或股權出讓離岸特殊目的公司後從事境外融資的，該中國居民必須根據其在離岸特殊目的公司的權益及其變動情況，變更其外匯局登記。此外，如果不遵守上述外匯局登記要求，可能會根據中國法律 承擔逃避外匯限制的責任。

我們承諾遵守《第37號通函》的要求，並確保身為中國公民或居民的我們的股東遵守這些要求。我們相信 我們目前所有的中國公民或居民股東及實益擁有人已在外匯局完成他們所需的登記。 然而，我們可能不會在任何時候完全知悉或告知我們所有作為中國公民或居民的實益擁有人的身份， 我們可能並不總是能夠強迫我們的實益擁有人遵守第37號通告的要求。因此，我們不能向您保證我們的所有股東或實益擁有人(中國公民或居民)將始終遵守或在未來 進行或獲得第37號通函或其他相關法規所要求的任何適用登記或批准。如任何該等股東或實益擁有人未能遵守第37號通函，我們可能會被罰款或受到法律制裁，限制我們的海外或跨境投資活動，限制我們的中國子公司作出分派或派發股息的能力，或影響我們的所有權結構，而這 可能會對我們的業務及前景造成不利影響。

此外，中國國家發展和改革委員會於2017年頒佈了一項規則，要求其批准中國實體的海外投資項目。 然而，該規則適用於中國個人的海外投資存在廣泛的不確定性，而且在實踐中，我們不知道任何中國個人的海外投資已獲得國家發展和改革委員會的批准或國家發展和改革委員會因沒有批准而受到國家發展和改革委員會的質疑的先例。我們目前的實益擁有人是中國個人，他們在我們的投資沒有申請國家發展和改革委員會的批准。我們無法預測這將如何以及在多大程度上影響我們的業務運營或未來戰略。

中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資 可能會延遲或阻止我們向我們的中國子公司提供貸款或額外出資，這可能會對我們的流動資金以及我們為業務融資和擴展業務的能力產生重大不利影響。

我們可能會向我們的中國子公司和受控中國關聯公司提供貸款，或者我們可能會向我們的中國子公司提供額外的出資。向我們的中國子公司或受控中國關聯公司提供的任何貸款均須遵守中國的法規和審批。例如，我們向我們在中國的中國子公司(每一家都是外商投資企業)提供的貸款為其活動提供資金，不能超過法定限額，必須在外管局或當地對應機構登記 。

我們還可能決定通過出資為我們的中國子公司提供資金。這些出資必須經商務部在中國或當地有關部門批准。我們不能向您保證，對於我們未來向我們的中國子公司或受控中國聯屬公司提供的貸款或我們向我們的子公司或其各自子公司的任何子公司的出資，我們將能夠及時 獲得這些政府註冊或批准。如果我們未能獲得此類註冊或批准，我們利用我們在中國的業務的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性以及我們為我們的業務提供資金和擴大業務的能力造成不利和實質性的影響。

2015年，外匯局發佈了《第19號通知》，對外商投資企業外幣兑換成人民幣進行了規範，限制了兑換後人民幣的使用方式。第十九號通知要求，外商投資企業的外幣資本折算成的人民幣，應當在經營範圍內如實用於企業自營業務，只有以投資為主業的外商投資企業(包括外商投資投資公司、外商投資創業投資企業、外商投資股權投資企業)才能直接結匯或將結匯賬户下的人民幣資金按實際投資額轉入被投資企業賬户，但有關境內投資項目必須真實合規。

我們不能向您保證 我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准(如果真的如此)，對於我們未來向我們的中國子公司或受控中國附屬公司的貸款或我們未來對我們中國子公司的出資 。如果我們未能完成此類註冊或未能獲得此類批准，我們利用資本或以其他方式為我們的中國業務提供資金的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性以及我們為 和擴大業務提供資金的能力產生不利和實質性的影響。

政府對貨幣兑換的控制 可能會限制我們有效利用收入的能力，以及我們中國子公司獲得融資的能力。

中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對中國匯出貨幣實施管制。我們的大部分收入是以人民幣計價的，目前人民幣還不能自由兑換。中國政府對貨幣兑換的限制 可能會限制我們使用以人民幣產生的收入為我們以外幣計價的支出或我們在中國以外的業務活動提供資金的能力。根據中國現行的外匯規定，人民幣可以在符合某些程序要求的情況下自由兑換為外幣，用於與經常項目交易有關的付款，其中包括股息支付和貨物和服務進口付款。通過遵守某些程序要求，我們的中國子公司可以在無需外管局事先批准的情況下以外幣向我們支付股息。我們的中國子公司 也可以在其各自的經常賬户銀行賬户中保留外幣，用於支付國際經常賬户交易 。然而，我們不能向您保證，中國政府未來不會採取措施限制經常賬户交易使用外國貨幣。將人民幣兑換成外幣，以及將外幣兑換成人民幣， 與資本項目交易有關的付款，主要包括投資和貸款，通常需要獲得外管局和其他相關中國政府部門的批准。對資本項目交易人民幣可兑換的限制 可能會影響我們的中國子公司進行海外投資或通過債務或股權融資獲得外幣的能力，包括通過我們的貸款或出資的方式。我們不能向您保證註冊過程不會延遲或阻止我們在中國境外使用的人民幣兑換。

就中國企業所得税而言，我們可能被分類為"居民 企業"；該分類可能會對我們和 我們的非中國股東造成不利的税務後果。

企業所得税法規定，在中國境外設立的企業，其“實際管理機構”設在中國的，被視為中國税務居民企業，其全球所得一般適用25%的中國企業所得税統一税率。 此外，國家税務總局2009年4月22日發佈的關於將某些在中國以外設立的中資企業歸類為居民企業的標準的税收通知明確，此類居民企業支付的股息和其他收入將被視為中國來源的收入，需繳納中國預扣税。目前税率為10%， 當非中國企業股東認可時。最近的通知還要求這類居民企業向中國税務機關提出各種申報要求。根據《企業所得税法實施細則》，事實上的管理機構是指對企業的生產經營、人事和人力資源、財務及其他資產進行物質和全面管理和控制的機構。此外，上述税務通報詳細説明，部分中資企業 如位於或居住在中國，將歸類為常駐企業：高級管理人員及負責日常生產經營管理的部門；財務、人事決策機構；關鍵財產、會計賬簿、公章、董事會會議紀要、股東大會紀要；有表決權的高級管理人員或董事的半數以上。

目前，對於確定適用於我們公司或海外子公司的實際管理機構的程序和具體標準，沒有詳細的 規則或先例。如果就中國企業所得税而言，我們的公司或我們的任何海外子公司被視為中國税務居民企業 ，可能隨之而來的是一些不利的中國税收後果。首先，我們的公司或我們的海外子公司將按照我們的全球收入和中國企業所得税的統一税率繳納25%的企業所得税 申報義務。其次，雖然根據《企業所得税法》及其實施規則，我們的中國子公司支付給我們的股息將被視為免税收入，但我們不能向您保證，該等股息將不會被徵收10%的預扣税，因為執行預扣税的中國外匯管理部門尚未就處理向被視為中國企業居民的實體的出境匯款 發佈指導意見。最後，我們向投資者支付的股息和出售我們股票的收益可能需要繳納中國預扣税。可能的情況是，未來就新的居民企業分類發佈的指導意見可能會導致對我們的非中國企業投資者徵收10%的預扣税，或對個人投資者徵收20%的潛在預扣税 我們向他們支付的股息以及此類投資者從轉讓我們的股票獲得的收益。除了在如何適用新的駐地企業分類方面存在不確定性外，規則也可能在未來發生變化，可能具有追溯效力 。如果根據企業所得税法的規定，我們必須就支付給外國股東的股息預扣中國所得税，或者在上述情況下，如果您在轉讓我們的股票時需要繳納中國所得税，您在我們股票或美國存託憑證上的投資價值可能會受到重大不利影響。目前尚不清楚，如果我們被視為中國居民企業，我們股票的持有者是否能夠享有中國與其他國家或地區簽訂的所得税條約或協議的好處。

併購規則和中國的其他一些法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。

由六家中國監管機構於2006年8月通過並於2009年修訂的《境外投資者併購境內公司條例》或《併購規則》要求，由中國公司或個人控制、為上市目的而成立並由中國公司或個人控制的海外特殊目的載體在海外證券交易所上市和交易之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。2006年9月，中國證監會在其官方網站上發佈了一份通知，明確了特殊目的載體需向其提交的文件和材料，以徵求中國證監會批准其境外上市。併購規則的適用情況仍不明朗。這些併購規則和其他一些與併購有關的法規和規則建立了額外的程序和要求，可能會使外國投資者的合併和收購活動更加耗時和複雜，包括在某些情況下要求在外國投資者控制中國境內企業的任何控制權變更交易之前通知商務部。此外， 反壟斷法要求，如果觸發了特定的門檻 ，則應提前通知商務部。此外，商務部於2011年9月生效的《安全審查規則》規定，外國投資者進行的引起“國防和安全”擔憂的併購和通過 外國投資者可能獲得對國內企業“國家安全”擔憂的實際控制權的併購 必須受到商務部的嚴格審查，這些規則禁止任何試圖繞過安全審查的活動，包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。未來，我們可能會通過收購互補的 業務來發展業務。遵守上述法規和其他相關規則的要求來完成此類交易可能非常耗時 ，任何必要的審批流程，包括獲得交通部或當地同行的批准，都可能 延遲或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力 。

任何未能遵守中華人民共和國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規 都可能導致中華人民共和國計劃參與者或我們受到罰款和其他 法律或行政處罰。

2012年2月，外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》，取代了2007年3月發佈的原規定。根據本規則，中國公民和在中國連續居住不少於一年的非中國公民參加境外上市公司的任何股票激勵計劃，除少數例外情況外，必須通過可能是該境外上市公司中國子公司的境內合格代理人向外滙局登記，並完成某些其他手續。此外，必須保留海外委託機構 處理股票期權的行使或出售以及股份和權益的買賣事宜。 我們和我們的高管以及其他在中國居住連續不少於一年的高管和其他員工，如果根據股權激勵計劃獲得期權或其他獎勵，將作為 海外上市公司遵守本規定。未能完成外管局登記可能會對他們處以罰款和法律制裁，還可能限制我們向我們的中國子公司注入額外資本的能力，並限制我們的中國子公司向我們分配股息的能力 。我們還面臨監管不確定性，這可能會限制我們根據中國法律為我們的董事、高管和員工採用額外激勵計劃的能力。

中國税務機關加強對收購交易的審查 可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。

中國税務機關已 加強了對非居民企業直接或間接轉讓某些應納税資產，特別是包括中國居民企業的股權的審查，發佈並實施了《中國税務總局第59號通知》、《國家税務總局關於非居民企業間接財產轉讓徵收企業所得税若干問題的公告》(已於2015年2月生效)、《關於非居民企業間接財產轉讓徵收企業所得税若干問題的通知》(已於2017年12月生效)或《國家税務總局關於從源頭扣繳非居民企業所得税有關問題的通知》(已於2017年12月生效)或《第37號通知》。

根據《企業所得税法》、《企業所得税法實施條例》、第7號通知和第37號通知的規定，非居民企業以逃避繳納企業所得税為目的，無正當經營目的而間接轉讓中國居民企業股權等財產的，根據《企業所得税法》第四十七條的規定，將其重新歸類為直接轉讓中國居民企業股權。如果間接轉讓被認為是濫用公司結構而沒有合理的商業目的，作為轉讓方的非居民企業可能 繳納中國企業所得税。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須按最高10%的税率繳納中國税項。

2015年2月，SAT 發佈了第7號通知，取代了第698號通知中有關間接轉移的規則。通告7引入了與通告698顯著不同的新税制。第7號通告將其税務管轄權擴大到不僅包括第698號通告所述的間接轉讓，還包括涉及通過境外中介控股公司的離岸轉讓轉移其他應税資產的交易。此外，7號通函在如何評估合理商業用途方面提供了比698號通函更明確的標準 ，併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了避風港。 7號通函還對應税資產的外國轉讓方和受讓方(或其他有義務支付轉讓費用的人) 都帶來了挑戰。非居民企業以處置境外控股公司股權的方式間接轉讓應納税資產的，非居民企業為轉讓方或者受讓方或者直接擁有應税資產的中國實體可以向有關税務機關申報這種間接轉移。 按照實質重於形式的原則，如果境外控股公司沒有合理的商業目的，並且是為了減税、避税或者遞延納税而設立的，中國税務機關可以不予理會。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得税，而受讓人或其他有義務支付轉讓款項的人士則有責任預扣適用的税款，目前適用的税率為轉讓中國居民企業股權的10%。

我們面臨着 非中國居民企業投資者轉讓我公司股份的未來私募股權融資交易、換股或其他交易的報告和後果的不確定性。中國税務機關可以就備案或受讓人的扣繳義務追究這類非居民企業，並請求我們的中國子公司協助備案。因此，根據第59號通函和第7號通函，我們和參與此類交易的非居民企業可能面臨申報義務或被徵税的風險，並可能需要花費寶貴的資源來遵守第59號通函和7號通函，或確定我們和我們的非居民企業不應根據這些通函徵税，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利 影響。

中國税務機關根據《國税局通告59》及《通告7》擁有根據轉讓的應課税資產的公允價值與投資成本之間的差額對應課税資本利得作出調整的酌情權。雖然我們目前沒有計劃在中國或世界其他地方進行任何收購 ，但我們未來可能會進行可能涉及複雜公司結構的收購。如果本公司根據中國企業所得税法被視為非居民企業，而中國税務機關根據SAT通告59或通告7對交易的應納税所得額進行調整，與該等潛在收購相關的所得税成本將會增加 ，這可能會對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可能依賴子公司支付的股息來滿足我們的現金需求，而對子公司向我們付款能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響 。

作為一家控股公司，我們 通過在內地中國、香港特別行政區和新加坡註冊成立的合併子公司開展我們的幾乎所有業務。 我們可能依賴這些中國子公司支付的股息來滿足我們的現金需求，包括向我們的股東支付任何股息和其他現金分配所需的資金，以償還我們可能產生的任何債務和支付我們的運營費用。在中國設立的實體支付股息 受到限制。中國的規定目前允許只能從根據會計準則和中國的規定確定的累計利潤中支付股息。本公司各中國附屬公司每年須按中國會計準則計提至少10%的税後利潤撥備至其一般儲備或法定資本儲備基金，直至該等儲備總額達到其各自注冊資本的50%為止。因此，我們的中國子公司 無法以股息的形式將其部分淨資產轉移給我們。此外，如果我們的任何中國子公司未來代表自己產生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力 。對我們中國子公司向我們轉移資金的能力的任何限制都可能對我們的增長、進行可能對我們的業務有利的投資或收購、支付股息以及以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成重大和不利的限制。

我們目前的僱傭行為可能會受到《中華人民共和國勞動合同法》的限制，因此我們的勞動力成本可能會增加。

《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則對用人單位與職工之間簽訂的合同作出了要求，並對試用期和固定期限勞動合同的期限作出了規定。由於《勞動合同法》及其實施細則生效時間不長，且對其實施情況以及可能的處罰和罰款尚不明確，因此尚不確定它將如何影響我們當前的就業政策和做法。我們不能向您保證，我們的僱傭政策和做法不會或不會違反《勞動合同法》及其實施細則，並且我們不會受到相關處罰、罰款或法律費用的影響。如果我們受到與《勞動合同法》及其實施細則相關的鉅額罰款或費用，我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到實質性的不利影響。 此外，根據《勞動合同法》及其實施細則，如果我們打算在勞動合同或競業禁止協議中與 員工執行競業禁止條款，我們必須在勞動合同終止或終止後的 限制期限內按月補償員工，這可能會給我們帶來額外的費用。此外，《勞動合同法》及其實施細則要求某些終止合同必須基於資歷而不是功績，這對用人單位裁員的成本有很大影響。如果我們決定大幅改變或裁減我們在中國的員工隊伍，《勞動合同法》可能會對我們以最有利於我們情況的方式或以及時且具有成本效益的方式實施此類改變的能力產生不利影響 ，因此我們的運營結果可能會受到不利影響。

根據PCAOB與人民Republic of China中國證監會於2022年8月26日簽署的《議定書聲明》，PCAOB與中國監管機構之間的監管合作存在不確定性。

2022年8月26日，審計署與中國證監會和Republic of China人民的財政部簽署了《議定書聲明》，朝着開放註冊會計師事務所的准入邁出了第一步。註冊會計師事務所的總部設在內地中國和香港。在2021年認定中國當局採取的立場 阻止了PCAOB在內地中國和香港全面檢查調查後，PCAOB 必須在2022年底之前重新評估其關於在內地中國和香港檢查調查的決定。我們注意到了積極的進展，並將密切關注議定書聲明下的事態發展。然而，PCAOB與中國監管機構之間的監管合作存在不確定性。

我們的審計師是出具本年度報告中其他地方包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市的公司和在PCAOB註冊的公司的審計師，我們的審計師受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB將根據法律進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。審計師位於內地中國，在這個司法管轄區，PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。 因此，我們和普通股投資者被剝奪了PCAOB此類檢查的好處。過去，審計署不能對中國的審計師進行檢查，這使得評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性，與中國以外的審計師受到審計委員會檢查的情況相比，變得更加困難。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從其無法檢查或調查完全註冊的註冊會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。但是，如果PCAOB未來確定它不再具有全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所的完全權限，並且我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具 審計報告，美國證券交易委員會可能隨後會禁止交易我們的普通股。 禁止交易我們的普通股將大大削弱投資者出售或購買我們的普通股的能力，並且與禁令相關的 風險和不確定性將對我們的普通股的價格產生負面影響。

《持有外國公司責任法案》可能導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市，我們的普通股缺乏現成的市場 。

2020年12月18日，《追究外國公司責任法案》(HFCAA)正式成為法律。除其他事項外，HFCAA要求美國證券交易委員會確認 聘請了註冊會計師事務所的上市公司在該事務所有分支機構或辦事處的情況下出具審計報告：(1)位於外國司法管轄區，以及(2)上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)已確定 由於外國司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查。PCAOB 已確定內地中國和香港特別行政區的幾家會計師事務所，由於外國政府的立場，PCAOB不能完全檢查或調查 。PCAOB對審計受1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)約束的公司財務業績的公共會計師事務所擁有監督權。2021年12月16日，PCAOB發佈了HFCAA確定報告，其中包括PCAOB因外國司法機構擔任的職位而無法 檢查或調查的位於美國以外的公共會計師事務所的名單。 我們的2022財年審計審計師安永華明律師事務所(以下簡稱“審計師”)，目前我們的公共審計師 是上市審計師，受PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定的制約。我們的審計師在中國。

HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定我們提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，而該會計師事務所從2021年開始連續三年沒有接受PCAOB的檢查，作為上市審計師，美國證券交易委員會將禁止我們的股票在 全國證券交易所或美國場外交易市場交易。因此，根據現行法律，這種情況可能在2024年發生 。2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了對其實施《中國企業會計準則》的最終修正案(《最終修正案》)。 最終修正案包括披露信息的要求，包括審計師的名稱和地點、政府實體持有發行人的股份比例、在適用的外國司法管轄區內的政府實體是否對發行人擁有控股權、作為發行人董事會成員的每一位中國共產黨官員的姓名，以及發行人的章程是否包含任何中國共產黨章程。包括任何此類憲章的文本。

美國證券交易委員會公佈了一份《交易法》報告公司的名單 ，其中保留了一名發佈了某一財年審計報告的上市審計師(就HFCAA而言，列出的每一家公司 都是“委員會認定的發行人”)。如果委員會確定的發行人連續三個會計年度(即2021年、2022年和2023年)有上市審計師出具的審計報告，美國證券交易委員會將在2024年初對委員會確定的發行人的上市證券實施初步交易禁令，如果委員會確定發行人 保留非上市審計師的公共審計師，並且該公共審計師為委員會確定的發行人發佈財政年度的審計報告，則可以解除交易禁令。美國證券交易委員會在這一過程的這個階段的作用只是識別使用上市審計師對其財務報表進行審計的發行人。

我們的審計師是獨立的註冊會計師事務所，負責發佈我們20-F表格中其他地方的審計報告，並對我們的年度財務業績進行審計。作為在美國上市的公司的審計師，我們的審計師在 註冊並受PCAOB的監督，並受美國法律的約束。根據這些法律，PCAOB進行定期檢查或審計，以評估作為審計師的會計師事務所(包括我們的審計師)是否遵守適用的PCAOB規則和專業 標準。由於我們的審計師位於中國司法管轄區，在該司法管轄區，PCAOB在未經中國當局批准的情況下無法進行完全的審計和檢查 ，因此，我們的審計師目前沒有完全接受PCAOB的審計或檢查，因此 是上市審計師。

2022年12月15日， PCAOB宣佈，它能夠確保對2022年在PCAOB註冊的會計師事務所進行全面檢查和調查 總部設在內地中國和香港的會計師事務所。PCAOB撤銷了之前的2021年裁定，即PCAOB無法 檢查或調查總部位於內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所。由於此 原因，我們不希望在提交本年度報告後被確定為歐盟委員會確定的發行商。然而， 不確定PCAOB未來能否繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查，這取決於我們和我們的審計師無法控制的一些因素，包括圍繞中國與美國關係的不確定因素。如果未來PCAOB發現無法全面檢查和調查總部位於內地中國或香港的註冊會計師事務所，PCAOB可能會立即採取行動，考慮是否需要發佈與 HFCAA一致的新決定，我們可能會再次被確定為委員會認定的發行人。根據經《2023年綜合撥款法》修訂的《2023年綜合撥款法》，如果PCAOB連續兩年不能繼續檢查或調查總部位於中國內地或香港的完全註冊的會計師事務所 ，包括我們的獨立註冊會計師事務所 ，我們的證券將被從納斯達克退市，並將被禁止在美國其他證券交易所和 在美國的場外交易。這種潛在的全面審計和檢查的缺失可能會剝奪我們普通股 的投資者接受PCAOB監督和檢查的好處。審計委員會可能無法對內地中國和香港特別行政區的審計師進行檢查，這可能會使我們的審計師審計程序或質量控制程序的有效性評估變得更加困難，而不是內地中國和香港特別行政區以外的審計師受到審計委員會的全面審計和調查。PCAOB審計和檢查方面的這一潛在限制可能會導致我們普通股的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們 財務報表的質量失去信心。這種潛在的缺乏或失去信心不僅可能導致投資者避免交易我們的普通股或出售我們普通股的頭寸，還可能破壞公司獲得股權或債務融資的努力， 阻礙普通股在全國證券交易所上市的任何努力，對第三方與我們公司開展業務的決定產生不利影響，或產生其他不利的業務或財務後果。如果PCAOB確定不能對我們的審計師進行全面檢查或調查，而納斯達克可能因此決定將我們的證券摘牌，則根據HFCAA，我們的證券可能被 禁止交易。

根據當前版本的《財務會計準則》，如果我們有上市審計師(不能連續三個會計年度接受PCAOB全面審計和調查的公共審計師)，美國證券交易委員會就可能禁止在美國進行普通股交易。如果發生這種情況， 我們是否能夠在美國以外的交易所上市或以其他方式交易我們的股票，或者我們的普通股市場是否會在美國境外發展 。禁止我們的股票在美國進行交易或其被禁止在美國進行交易的威脅可能會對我們股東的投資價值產生實質性的 不利影響。

如果公司在美國受到交易禁令的限制，其普通股可能無法在非美國公開股票市場上市，或者即使在非美國公開股票市場上市，普通股也將享有任何流動性或投資者支持。因此，普通股可能很難或無法在外國公開股票市場或報價系統上建立。普通股缺乏公開市場，可能會使普通股成為流動性差、可能毫無價值的投資。

HFCAA或其他旨在增加美國監管機構獲取審計信息的努力 可能會給受影響的發行人(如我們公司)帶來投資者的不確定性， 股票的市場價格可能會受到不利影響。此外，雖然PCAOB於2022年12月宣佈獲得了對總部位於中國的註冊會計師事務所進行全面檢查和調查的權限，但我們不能向您保證PCAOB未來將 繼續擁有此類權限。如果上市公司審計師委員會因任何 原因未能對中國的審計師進行全面檢查和調查，例如未來政府當局對中國的立場發生任何變化，美國證券交易委員會可能隨後會禁止 我們的普通股交易。禁止交易我們的普通股將大大削弱您出售或購買我們的股票的能力 當您希望這樣做時，與禁令相關的風險和不確定性將對我們的普通股價格產生負面影響 。交易禁令還將嚴重影響我們以我們可以接受的條款進行融資的能力，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。如果我們的股票被禁止在美國交易，我們是否能夠在美國以外的交易所上市，或者我們的股票市場是否會在美國以外發展 ，都不確定。

增加美國監管機構對中國大陸或香港特別行政區公司信息的獲取以提高投資者透明度的努力 在美國股市上市但在中國大陸或香港特別行政區有大量業務的美國公司，如本公司， 以及中國對美國這些努力的反對和反應可能會催生更多措施，限制此類公司進入美國資本市場 ，或加快此類公司的證券從美國股票市場和報價系統退市。《加速追究外國公司責任法案》的頒佈 將HFCAA規定的未檢查年數從三年減少到兩年，從而縮短了我們的普通股被禁止在美國交易的時間段。

2022年12月23日，作為綜合支出法案的一部分，美國眾議院通過了《加速追究外國公司責任法案》，並由總統簽署成為法律。此後不久，如果PCAOB確定無法檢查或調查上市公司在外國司法管轄區的獨立審計師，美國美國證券交易委員會將不合規公司退市的時間 從三年縮短至兩年。如果PCAOB因任何原因未能全面檢查和調查我們在中國的審計師，則美國證券交易委員會將在PCAOB決定後兩年而不是根據HFCAA的規定禁止我們的普通股在任何美國證券交易所上市或在場外交易 。

如果公司 直接受到最近涉及在美國上市的中國/香港特別行政區公司的審查、批評和負面宣傳， 我們可能不得不花費大量資源來調查和解決問題。調查的任何不利結果都可能 損害我們的業務運營和聲譽。

從2021年起，在中國開展業務的美國上市公司一直是投資者、金融評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)和某些國會議員密切關注、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在被指控的財務和會計違規行為、對財務報告缺乏有效的內部控制、公司治理不充分和執行不力，在許多情況下，還有欺詐指控。由於加強了審查、批評和負面宣傳，許多在美上市的中國公司的上市股票貶值了 ，在某些情況下，幾乎變得一文不值或缺乏流動性。股東訴訟、美國證券交易委員會調查和執法行動 公眾對中國內地或香港特別行政區公司的強烈負面關注可能會助長這種行動。本公司相信，截至本年度報告日期，本公司不會受到上述任何指控、調查或執法行動的影響。*如果本公司 成為任何不利指控的對象，無論該等指控被證明屬實或不屬實，本公司將不得不花費大量資源調查此類指控併為本公司辯護。如果這些指控沒有被證明是毫無根據的， 公司將受到嚴重阻礙，公司股票價格可能大幅下跌。如果這些指控被證明是毫無根據的，調查可能會嚴重分散公司管理層的注意力。美國證券交易委員會這樣的監管機構僅在沒有任何不當行為或違法證據的情況下啟動調查，就可能 破壞投資者對公司作為投資的信心，即使調查沒有發現任何不當行為或違反法律或法規的行為。監管機構的調查可能需要數月或更長時間才能解決，並可能需要公司投入大量資源才能對此做出充分的 迴應。調查。

政府最近對在美上市中國公司業務活動的監管可能會對我們的運營產生負面影響。 

中國監管部門 於2021年7月6日發佈了《關於嚴厲打擊證券違法行為的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈， 進一步強調了加強跨境監管協作的目標，完善數據安全、跨境數據傳輸和保密信息管理的相關法律法規，並規定將努力修訂 加強境外證券發行上市保密和檔案管理的規定， 落實境外上市公司信息安全責任。加強跨境信息提供機制和程序的規範管理。這些意見於2021年年中發佈，目前還沒有關於這些意見的進一步解釋 或細則，這些意見的解釋和實施仍存在不確定性 。中國打算完善對跨境數據流動和安全的監管，打擊證券市場的非法活動，懲罰欺詐證券發行、操縱市場和內幕交易。中國還將檢查證券投資資金來源，控制槓桿率。如果中國政府的監管介入範圍擴大，而我們 受到這種擴大介入的影響，我們的運營可能會受到負面影響，儘管截至本年度報告日期， 沒有本段所述性質的已知監管參與，也沒有本段所述的最新監管動態對我們的公司產生明顯的立竿見影的影響。

我們在內地中國和香港特別行政區開展業務面臨各種風險和不確定性。我們的業務主要在內地 中國和香港特別行政區進行，我們受到複雜和不斷變化的中國和香港特別行政區法律法規的約束。例如，《人民Republic of China反壟斷法(2022年修訂)》(《反壟斷法》)於2022年8月1日起施行。反壟斷法界定的“壟斷行為”包括(A)訂立壟斷協議；(B)濫用市場支配地位；(C)集中消除或限制競爭，或可能消除或限制競爭。 根據本公司的中國和全球市場份額，本公司並不具有使本公司 能夠限制或消除競爭的支配市場地位。中國最近兩年頒佈了多部關於數據安全和個人信息保護的法律法規 ，主要是2021年9月1日起施行的《人民Republic of China數據安全法》(簡稱《數據安全法》)和2021年11月1日起施行的《人民Republic of China個人信息保護法》(簡稱《個人信息保護法》)。在公司的日常業務運營中，不會從公司客户那裏收到敏感的客户數據和個人 信息。這一事實的法律後果是，數據安全法和PIP法均不適用於公司在中國的業務活動。我們還面臨與離岸發行的監管審批相關的風險，以及PCAOB對我們的審計師缺乏檢查，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯上市和進行發行的能力。這些風險可能 導致我們的業務和我們普通股的價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致我們的普通股價值下降。

與中國法律制度有關的不確定性，包括法律執行方面的不確定性，以及中國的政策、法律和法規的突然或意想不到的變化 ，可能會對我們產生不利影響。

中華人民共和國的法律制度是以成文法規和法院判決為基礎的，這些法律和判決具有有限的先例價值。中國的法律體系正在迅速發展，因此，許多法律、法規和規則的解釋和執行可能包含合理的不確定性。

有時，我們可能 必須訴諸行政和法院程序來執行我們的合法權利。但是，由於快速演變，部分法定和合同條款可能會保持合理的空白或不確定性，因此可能很難預測司法或行政訴訟的結果。

中國政府最近 發佈了對某些行業(如教育和互聯網行業)產生重大影響的新政策，我們不能排除 未來發布有關我們行業的法規或政策可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響的可能性。此外，中國政府最近還表示打算對我們這樣的中國公司在海外和外國投資進行的證券發行和其他資本市場活動施加 更多的監督和控制。一旦中國政府採取任何此類行動，可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下降，或者在極端情況下變得一文不值。

我們的運營需要中國當局的許可

我們主要通過我們在中國的子公司開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。截至本年報日期，我們的中國子公司已從中國政府當局獲得對我們在中國的子公司的業務運營至關重要的必要許可證和許可，包括《營業執照》、《人力資源服務許可證》。鑑於相關法律法規的解釋和實施以及相關政府部門的執法實踐存在不確定性，我們 未來可能需要為這些服務獲得額外的許可證、許可證、備案或批准。

此外，關於本公司向境外投資者發行證券，根據中國現行法律、法規和監管規則，截至本年度報告日期，本公司及其中國子公司(I)無需獲得中國證券監督管理委員會、 或中國證監會的許可，(Ii)無需經過中國網信辦或中國證監會的網絡安全審查，以及(Iii) 未被任何中國當局要求獲得該等許可。

然而，中國政府 最近表示有意對中國的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制 。

如果我們的任何公司、我們的 子公司沒有收到或維護我們運營所需的許可或批准，或者無意中得出不需要此類 許可或批准的結論，中國相關監管機構將在處理此類違規或失敗時擁有廣泛的自由裁量權，包括處以罰款、沒收我們的收入和被視為通過非法運營獲得的產品、 以及停止或限制我們的運營。這可能會導致大量額外成本，對我們開展業務的能力產生不利影響，與其他公司競爭，影響我們的財務業績，並對投資者對我們財務業績和業務前景的信心產生負面影響。即使最終授予此類權限或批准，我們也可能無法成功維護或 續訂它們，它們可能會被撤回。由於適用的法律、法規或對許可或批准的解釋可能會更改 ，並且我們可能需要在未來獲得更多許可或批准，因此我們無法向您保證我們可能會及時或完全獲得此類許可或批准 。這可能會導致我們的業務發生實質性變化，我們可能被要求召回一些當前或未來的產品，甚至部分暫停或完全關閉我們的生產。此外，法規變化 可能會放寬某些可能使我們的競爭對手受益的要求，或者降低市場準入門檻並增加競爭。此外， 它可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們證券的價值大幅縮水或變得一文不值。

可能需要中國證監會或其他中國政府機構的備案、批准或其他行政要求來維持我們的上市地位或進行未來的離岸證券或債券發行 。

中國政府當局 可能會不時加強對像我們這樣的海外上市中國發行人在海外進行的發行和/或外國投資的監管。中國政府當局採取的此類行動可能隨時幹預我們的運營，這超出了我們的控制範圍。例如，中國有關政府頒佈了《關於嚴厲打擊證券違法行為的意見》，其中提到將加強對境外上市中國公司的管理和監管，並將修訂《國務院關於此類公司境外發行上市的特別規定》，明確國內行業主管部門和監管機構的職責。然而，由於缺乏進一步的解釋或主管部門對此類意見的申請，這些意見的解釋和實施仍存在不確定性 ，未來出臺的任何新規則或規定可能會對我們提出額外的要求。

2023年2月17日，中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》(試行)。根據試行辦法，中國境內公司的“境外直接發行和上市”和“境外間接發行和上市”均適用備案監管制度。中國境內公司境外間接發行上市，是指以境外主體的名義，以境內公司在境內經營的股權、資產、收益或其他類似權利為基礎，在境外市場發行上市的證券。發行人符合下列條件的，確定為境內公司境外間接發行上市：(一)發行人最近一個或多個會計年度境內經營單位的資產、淨資產、收入或利潤總額佔發行人同期經審計的合併財務報表中相應數字的50%以上；(二)發行人負責業務經營管理的高級管理人員多為中國公民或在中國有住所，且主要營業地點在中國或主要經營活動在中國。根據《試行辦法》，吾等須於向擬上市地相關監管機構提交上市申請文件後三個營業日內向中國證監會提交相關文件，並於招股完成後三個營業日內向中國證監會辦理與該等後續證券發行相關的備案手續。未按照《試行辦法》完成備案的，將對中國境內公司處以警告和人民幣100萬元至1000萬元以下的罰款。嚴重違反《試行辦法》的，中國證監會可以對有關負責人予以證券市場禁入處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

此外，2023年2月24日，中國證監會發布了《關於加強境外證券發行和境內公司上市保密和檔案管理的規定》(《保密和檔案管理規定》)。根據《保密管理規定》和《檔案管理規定》的規定，中國境內公司在境外發行上市證券，應當建立保密和檔案制度。中國境內公司向證券公司、證券服務機構、境外監管機構等有關個人或者實體提供或者公開披露涉及國家祕密或者政府機關祕密的文件、資料，或者通過其境外上市實體提供或者公開披露涉及國家祕密或者政府機關祕密的文件、資料，應當經主管機關批准並向同級保密管理部門備案；向證券公司等有關個人或者實體提供或者公開披露可能對國家安全和社會公共利益造成不利影響的文件、資料，應當履行相應的手續。證券服務機構或境外監管機構或通過其境外上市機構提供或公開披露此類文件和材料的。中國境內公司應當向相關證券公司、證券服務機構和向證券公司、證券服務提供者、境外監管機構等單位提供會計檔案或者會計檔案複印件的中國境內公司提供執行上述規則的書面説明，個人應當按照國家有關規定履行正當手續。

由於中國證監會確定我們需要為我們 之前發行和上市證券的同一海外市場的任何此類後續證券發行完成所需的備案程序，或者如果該等政府部門頒佈任何解釋或實施規則，要求我們獲得中國證監會或其他監管機構的批准，或為未來的任何離岸證券發行或其他融資活動完成所需的備案或其他行政程序，我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案或其他行政程序，這是不確定的。或獲得上述要求的任何豁免 ，如果建立了獲得此類豁免的程序。任何未能獲得或延遲獲得此類批准或完成未來任何離岸證券發行的此類備案或其他行政程序，或撤銷我們獲得的任何此類批准 ，我們可能會受到中國證監會或其他中國監管機構的制裁。在任何此類情況下，這些監管機構也可能對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將未來任何離岸證券發行所得匯回中國，或採取可能對我們的業務、經營業績和財務狀況以及我們完成未來任何離岸證券發行的能力產生不利影響的其他行動。中國證監會或任何其他中國政府機構也可能採取行動，要求或建議我們停止未來的任何離岸證券發行 。因此，如果您在結算和交割之前或之前從事市場交易或其他活動， 您這樣做的風險是此類結算和交割可能無法發生。有關此類審批要求的任何不確定性或負面宣傳都可能對我們股票的交易價格產生重大不利影響。

我們在內地的子公司中國在向我們的控股公司支付股息和其他款項方面受到 限制。

CLPS Inc.是我們在開曼羣島註冊成立的控股公司，沒有自己的業務。由於控股公司架構的原因，目前它 依賴我們在大陸的子公司中國支付股息。然而，中國法規目前只允許從累計利潤中支付股息，這是根據中國會計準則和法規確定的。根據中國會計準則和法規，我們在內地的子公司中國 還必須從其實際税後利潤中提取一部分資金，作為 某些準備金的資金。中國政府還對人民幣兑換外幣和外幣匯出大陸實施管制中國。我們可能會在完成獲取和匯出外匯所需的行政程序時遇到困難。本公司並不認為近期任何有關外匯管制的新規定會導致中國內地境內機構在向外國股東分配利潤時遇到限制或障礙。此外，如果我們在大陸的子公司中國未來自行發生債務，債務管理工具可能會限制他們支付股息或其他付款的能力 。如果我們在大陸的子公司中國無法向我們分紅或支付其他款項，我們可能無法為我們的股票分紅。

該公司根據其業務發展計劃為其子公司提供現金支持。在2021財年、2022財年和2023財年，公司為其在內地的子公司中國、新加坡和香港特別行政區提供了現金支持。這些金額在公司編制合併財務報表時進行了抵銷。截至2021年、2022年和2023年6月30日，子公司欠本公司的餘額分別為760萬美元、2280萬美元和2470萬美元。子公司根據公司 業務發展計劃為公司提供現金支持。截至2021財年6月30日、2022財年和2023財年，本公司欠子公司的餘額分別為零、710萬美元和760萬美元。餘額分別反映在我們2021財年、2022財年和2023財年的財務報表中的“母公司僅濃縮財務信息”一節中。

中國最近的監管事態發展可能會使我們受到額外的監管審查和披露要求，使我們受到政府幹預，或者以其他方式限制 或完全阻礙我們在中國以外發行證券和籌集資本的能力，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。

2021年12月，民航局頒佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，要求個人信息超過100萬用户的網絡空間運營商，如果此類運營商計劃在海外上市，應向CRO提交網絡安全審查。修訂後的《網絡安全審查辦法》規定，如果發行人擁有超過100萬用户的個人信息，則該發行人的證券在境外上市前，必須由該發行人提出網絡安全審查申請。如果中國有關政府部門認定該經營者的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響中國的國家安全，中國有關政府部門可以啟動網絡安全審查。修改後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月15日起施行。

根據中國現行的《中華人民共和國網絡安全法》，關鍵信息基礎設施運營商購買可能影響國家安全的互聯網產品和服務，必須經過網絡安全審查。2021年7月30日，中華人民共和國國務院公佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，自2021年9月1日起施行。這些條例要求，除其他外，某些主管當局應確定關鍵的信息基礎設施。如發現關鍵信息基礎設施，應及時通知相關運營商和公安部。

目前，網絡安全法律法規尚未直接影響我們的業務和運營，由於修訂後的《網絡安全審查辦法》已於2022年2月生效 ，我們在進行數據處理活動時可能會受到審查，在滿足其要求方面可能面臨挑戰 ，並對我們在數據處理方面的內部政策和做法做出必要的改變。截至本年度報告之日，我們尚未 參與CAC在此基礎上進行的任何網絡安全審查調查，也未收到任何此類查詢、通知、 警告或處罰。基於上述，我們和我們的中國法律顧問預計，截至本年度報告的日期，現行適用的中國網絡安全法律不會對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能無法滿足監管要求，無法為網絡安全事件做好充分準備 。

2023年7月26日，美國證券交易委員會 發佈最終規則，要求上市公司有足夠的應對網絡安全事件的措施，包括某些公司 治理和報告要求。如果我們不能在2023年12月31日之前落實相關措施來遵守美國證券交易委員會規則，我們可能會因為不遵守美國證券交易委員會規則而被評估為監管處罰。

我們可能無法達到在納斯達克全球市場繼續上市的標準。

如果我們的股票在晚些時候從納斯達克全球市場退市，我們的股東可能會發現很難出售我們的股票。此外，如果我們的普通股 晚些時候從納斯達克全球市場退市，我們可以申請將我們的普通股在場外市場進行報價， 否則它們將自動開始報價或在國家報價局維護的“粉單”中。 場外市場和“粉單”市場不如納斯達克全球市場有效。此外，如果我們的普通股在以後的某個日期被摘牌，我們的普通股可能會受到“細價股”規定的約束。這些規則對向現有客户和機構認可投資者以外的個人銷售低價證券的經紀自營商施加了 額外的銷售實踐要求，並要求提交一份披露時間表，解釋便士股票市場的性質和風險。因此，經紀自營商出售或做市我們的普通股的能力或意願可能會下降。 如果我們的普通股稍後從納斯達克全球市場退市或受到細價股監管， 我們的股票價格很可能會下跌，我們的股東將很難出售他們的股票。

我們股票的市場價格可能會波動。

我們普通股的交易價格可能會波動，可能會因為我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因為廣泛的市場和行業因素，如市場價格的表現和波動，或者互聯網或其他總部位於中國的公司近年來在美國上市的業績不佳或財務業績惡化。其中一些公司的證券自首次公開募股以來經歷了顯著的波動，在某些情況下，其交易價格大幅下跌。其他中國公司股票發行後的交易表現可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的態度，從而可能影響我們普通股的交易表現 ，無論我們的實際經營業績如何。此外，任何有關其他中國公司不適當的公司治理做法或欺詐會計、公司結構或其他事項的負面新聞或看法也可能對包括我們在內的投資者對中國公司的總體態度產生負面 影響，無論我們是否進行了任何不當的 活動。此外，證券市場可能不時經歷與我們的經營業績無關的重大價格和成交量波動，這可能對我們的股票市場價格產生重大不利影響。除上述因素外，我們普通股的價格和交易量可能會因多種因素而高度波動，包括以下因素：

我們是“外國私人發行人”，我們的披露義務不同於美國國內的報告公司。因此，我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的信息 ，或者我們可能會在不同的時間提供信息，這可能會使您更難評估我們的業績和前景。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》，我們將受到報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內的報告公司更寬鬆、更少發生。例如，我們將不需要發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的個人 高管薪酬信息。此外，我們的董事和高管將不會被要求根據交易所法案第16節報告股權持有量 ，也不會受到內幕短期利潤披露和收回制度的約束。作為外國私人發行人，我們還將免除FD(公平披露)法規的要求，這些要求通常是為了確保 特定的投資者羣體不會比其他投資者更早地瞭解發行人的具體信息。然而，我們仍將 受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則，如《交易法》下的規則10b-5。由於作為外國私人發行人對我們施加的許多披露義務與對美國國內報告公司施加的義務不同，您不應 期望收到與美國國內報告公司提供的信息相同的有關我們的信息。

我們是一家開曼羣島公司，由於開曼羣島法律對股東權利的司法判例比美國法律更有限，因此您對股東權利的保護可能比美國法律下的保護要少。

本公司的公司事務受本公司的組織章程大綱及章程細則、開曼羣島公司法(經修訂)(“公司法”) 及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟 以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例，以及對開曼羣島法院具有説服力但不具約束力的英國普通法。開曼羣島法律下我們股東的權利和我們董事的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確 。特別是，開曼羣島擁有與美國不同的證券法。此外，與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。開曼羣島沒有法律承認在美國獲得的判決，儘管開曼羣島的法院在某些情況下會承認和執行有管轄權的外國法院的非刑事判決，而不對案情進行重審。由於上述原因，公眾股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能會比作為美國上市公司的股東更難保護自己的利益。

我們的股東獲得的對我們不利的判決 可能無法執行。

我們是一家開曼羣島公司 ，我們的所有資產都位於美國以外。我們目前的業務總部設在中國。此外，我們目前的董事和高管都是美國以外國家的國民和居民。這些 人的幾乎所有資產都位於美國以外。因此，如果您認為您的權利受到美國聯邦證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能在美國對我們或 這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島的法律和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們將不受美國委託書規則的約束，並將受到比美國發行人更寬鬆和更少頻率的《交易法》報告義務的約束 。

我們根據《證券交易法》作為外國私人發行人進行報告。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此我們將不受《交易法》中適用於美國上市公司的某些條款的約束，包括：

此外，外國私人發行人在每個財政年度結束後120天之前不需要提交Form 20-F年度報告，而非大型加速申請機構或加速申請機構的美國國內發行人則需要在每個財政年度結束後90天 內提交Form 10-K年度報告。外國私人發行人也不受FD法規的約束，該法規旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。本公司的組織章程大綱及章程細則並無正式規定本公司須召開股東周年大會。然而，儘管如上所述，我們打算在我們的年度會議上舉行此類會議 ，以選舉我們的董事。因此，您可能得不到為非外國私人發行人公司的股東提供的同等保護。

我們未來可能會失去外國私人發行人的資格，這可能會導致大量的額外成本和支出。

我們作為外國私人發行人的身份的確定是每年在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日進行的，因此，將在2023年12月31日或之後對我們進行下一次確定。如果(1)我們的大部分未償還有投票權證券由美國居民直接或間接持有，並且 (2)我們的大多數股東或大多數董事或管理層是美國公民或居民，我們的大部分資產 位於美國，或者我們的業務主要在美國管理，則我們將失去外國私人發行人的地位。如果我們失去外國私人發行人的身份，根據美國證券法，我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能會大幅上升。 我們還可能被要求修改某些政策，以符合與美國國內發行人相關的公司治理實踐，這將涉及額外成本。

我們可能面臨與評估2002年《薩班斯-奧克斯利法案》所要求的控制措施有關的風險。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》，我們的管理層必須報告，我們的獨立註冊會計師事務所未來可能被要求證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的內部會計控制可能無法滿足適用於上市公司的所有標準 。如果我們未能對我們的披露控制和程序進行任何必要的改進，我們可能有義務報告控制缺陷，如果需要，我們的獨立註冊會計師事務所 可能無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在任何一種情況下，我們都可能成為監管制裁或調查的對象。此外，這些結果可能會損害投資者對我們財務報表的準確性和可靠性的信心。

作為非加速申請者，我們將繼續就豁免審核人員的認證要求作出答覆。

儘管我們在2023年6月30日不再是《就業法案》中定義的“新興成長型公司”，但我們是一家非加速申請者，並且 不受第404條關於我們財務報告內部控制的審計師認證的要求，因此為 投資者提供的法律保護較少。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們普通股的交易價格可能會更加波動。此外，當我們不再是一家新興成長型公司時，我們作為一家上市公司的運營成本可能會增加。

我們可能被歸類為被動外國投資公司，這可能會給我們普通股的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。

基於首次公開募股以來我們普通股的歷史市場價格，以及我們的收入、資產和業務的構成，我們預計在本課税年度或可預見的未來，我們不會被視為 出於美國聯邦所得税目的而被視為被動外國投資公司(“PFIC”)。然而，PFIC規則的應用在幾個方面存在不確定性，我們無法向您保證 美國國税局不會採取相反的立場。此外，這是必須在每個納税年度結束後每年作出的事實決定。如果我們是美國持有者持有我們普通股的任何課税年度的PFIC，則某些美國聯邦所得税不利後果可能適用於該美國持有者。

如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降 。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。 如果研究分析師沒有建立和維護足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級，或者發佈了關於我們業務的不準確或不利的研究，我們普通股的市場價格可能會 下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度 ，這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。

我們的公司結構，加上適用的法律，可能會阻礙股東對我們和我們的委託人提出索賠。

我們的所有業務和記錄，以及我們的所有高級管理人員都位於中國。像我們這樣的公司的股東在針對此類公司及其委託人的訴訟中主張和收取索賠的能力有限。此外，中國有非常嚴格的保密法 ，禁止在未經中國政府批准的情況下將位於中國的企業保存的許多財務記錄提供給第三方。由於證據開示是在訴訟中證明索賠的重要組成部分，而且我們的大部分記錄 都在中國名下，因此中國保密法可能會挫敗向我們或我們的管理層證明索賠的努力。此外，要在美國對官員或董事等個人提起訴訟，必須將該個人送達。一般來説，送達需要被告居住國的合作。中國在努力影響在中國為中國公民提供此類服務方面有失敗的歷史。

如果我們直接受到最近涉及在美上市中國公司的審查，我們可能不得不花費大量資源調查和/或辯護此事， 這可能會損害我們的業務運營、股價和聲譽，並可能導致您對我們的投資完全損失。

最近，幾乎所有業務都在中國的美國上市公司 成為投資者、財經評論員和監管機構密切關注的對象。大部分審查都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務報告缺乏有效的內部控制，以及在許多情況下對欺詐的指控。作為審查的結果，許多美國上市公司中國一直是審查的對象，其上市股票的價值大幅縮水。其中許多公司現在面臨股東訴訟和/或美國證券交易委員會執法行動，正在對這些指控進行內部和/或外部調查 。如果我們成為任何此類審查的對象，無論任何指控是否屬實，我們可能不得不花費大量資源調查此類指控和/或為我們的公司辯護。此類調查或指控將耗資巨大且耗時 ，並且會分散我們管理層對業務計劃的注意力，並可能導致我們的聲譽受到損害，我們的股價可能會因此類指控而下跌 ，無論指控的真實性如何。

總體經濟條件、地緣政治條件、美中國貿易關係以及公司無法控制的其他因素的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

公司的運營和業績在很大程度上取決於全球和地區的經濟和地緣政治條件。美中國貿易政策的變化，以及中國國內外的其他經濟和地緣政治因素，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。這些因素可包括但不限於：

上述任何因素或類似的 因素都可能導致對我們服務的需求減少，進而可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。

第 項4.公司信息

我們是一家全球信息技術(“IT”)、諮詢和解決方案服務提供商，主要致力於為全球機構提供服務，包括中國和全球的銀行、財富管理、電子商務和汽車領域。15年多來，我們作為IT服務提供商為全球金融行業不斷擴大的客户網絡提供服務，其中包括美國、歐洲、澳大利亞、亞洲的大型金融機構及其在中國的IT中心。我們通過提供交鑰匙金融解決方案創建並開發了特定的利基市場。

自成立以來，我們的目標是打造中國最大的IT服務和解決方案銷售和服務交付平臺之一。我們服務的性質是，我們向銀行和信用卡客户提供大多數服務，以便構建新的或修改現有客户的 自己的專有系統。我們完全致力於提供數字化轉型服務，重點是銀行、財富管理、電子商務和汽車等 領域的金融科技，通過利用創新技術實現我們客户的目標。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於內地中國(上海、 北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個位於全球(香港特別行政區、美國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、越南和加拿大)。我們廣泛的網絡 使我們能夠為不同地理位置的不同客户提供服務。通過將現場或本地支持和諮詢與 可擴展且高效的異地或離岸服務和處理相結合，我們能夠以經濟高效的方式滿足客户需求 同時保持顯著的運營靈活性。通過在一個公共平臺上為中國和全球客户提供服務，我們能夠 利用共享的資源、管理能力、行業專業知識和技術訣竅來吸引新業務，並保持 成本競爭力。我們相信，保持我們公司作為中國和全球客户可靠、可靠的合作伙伴的地位，使我們能夠在快速發展的全球IT諮詢和解決方案市場中抓住更大的機會。

公司歷史和背景

CLPS公司於2017年5月11日根據開曼羣島法律註冊成立。我們的股本為10,000美元，分為100,000,000股授權普通股，或每股面值0.0001美元。2017年12月7日，董事會批准向現有股東名義發行以下 股：向秦瑞股份有限公司發行500萬股，向秦輝股份有限公司發行500萬股，向秦聯股份有限公司發行430,823股，向秦盟股份有限公司發行430,804股，向秦耀股份有限公司發行428,373股。所有五名股東均在英屬維爾京羣島註冊成立。

本公司擁有勤恆(於2017年6月9日註冊成立)及秦納(於2017年4月21日註冊成立)的全部已發行股本。秦恆擁有CLPS QC(Wofe)(於2017年8月4日註冊成立)全部 已發行股本。CLPS QC(Wofe)和Qiner分別擁有CLPS Shanghai 55.30%和44.70%的流通股，CLPS Shanghai是本公司位於上海市浦東新區的運營子公司中國，於2005年8月30日註冊成立。

2005年8月30日，潘靜蘇和鄧曉春共同創立了CLPS上海股份有限公司，這是一家中國有限責任公司。潘靜蘇及鄧曉春實際分別以現金人民幣250,000元(約30,881美元)收購CLPS上海公司50%的股權，而CLP上海公司的總註冊資本為人民幣500,000元(約61,763美元)。

2005年12月23日，CLPS 上海公司將註冊資本增加至人民幣1,000,000元(約合123,671美元)。潘靜蘇和鄧曉春於2005年12月21日分別向認購資本人民幣500,000元(約合61,835美元)全額支付。

2010年3月29日，嚴攀 進入股份購買協議與潘景蘇收購潘景蘇在上海CLPS的全部股份。根據 股份購買協議，嚴攀以人民幣50萬元(約合61,835美元)收購CLPS Shanghai 50%的股份。本次股份轉讓後，潘巖和鄧曉春分別持有中船上海50%的股份。

2010年10月19日，林明輝進入了一家股份購買協議與鄧曉春收購鄧曉春在上海CLPS的全部股份。根據《股份購買協議，Raymond ming Huong Lin以人民幣50萬元(約合61,835美元)收購CLPS Shanghai 50%的股份 。本次股權轉讓後，潘巖和林明輝分別持有CLPS上海公司50%的股份。由於林明輝是香港居民，CLPS上海公司改變了形式，成立了一家中外合資企業。

2012年10月31日，CLPS 上海將註冊資本增至人民幣5,000,000元(約合799,987美元)。潘巖及林明輝分別將其認購資本增至人民幣2,500,000元(約399,993美元)。於二零一二年十月十八日，閻攀實際支付人民幣1,000,000元(約159,997美元)及 林明輝實際支付出資額人民幣1,008,120元(約161,296美元)。

2013年10月30日，肖鳳陽進入一家股份購買協議與燕攀收購燕攀在上海CLPS的全部股份。根據 股份購買協議於二零一九年十二月三十一日，肖風揚支付人民幣2，500，000元（約399，993美元）購買中電上海50%股份。 本次股權轉讓後，肖風揚和林明輝分別持有中電上海50%的股份。

2014年6月24日，CLPS Shanghai 將註冊資本增加至人民幣30,000,000元(約合4,759,004美元)。肖峯及林明輝分別將認購資本增至人民幣15,000,000元(約2,379,502美元)。

於二零一五年四月二十三日，Raymond Ming Hui Lin支付人民幣6，163，560元（約994，523美元）作為其已作出的出資。

2015年5月27日，林明輝為其出資支付了人民幣3,391,883元(約合546,980美元)。

2015年5月29日，肖峯 楊支付了440萬元人民幣(約合709,906美元)，外加他已出資的現金股息。

2015年8月5日，林明輝為其出資支付了人民幣3,894,060元(約合627,103美元)。

2015年8月27日，林明輝為其出資支付了人民幣42,377元(約合6,615美元)。

2015年7月21日，肖峯 楊支付了110萬元人民幣(約合177,147美元)的出資。

2015年8月14日，肖鳳陽支付了人民幣8,000,000元(約合1,251,799美元)，外加他已出資的現金股息。

2015年12月15日，CLPS 上海改製為中華人民共和國股份有限公司。CLPS上海公司的股本為人民幣30,000,000元，按每股1元人民幣的價格分為30,000,000股。

2016年5月26日，三家有限合夥企業認購了CLPS上海公司發行的新股，成為CLPS上海公司的股東。這三家有限合夥企業 分別是：上海勤耀投資合夥企業(LLP)、上海勤智投資合夥企業(LLP)和上海勤商軟件技術顧問合夥企業(LLP)。上述認購後，CLPS上海的股權結構如下：

2017年6月5日，秦恆 由CLPS Incorporation在香港成立。CLPS Incorporation 將認購秦恆之股本總額為港幣10，000. 00元，CLPS Incorporation持有秦恆之100%股權。

2017年7月，上述三家有限合夥企業按照各自出資比例將其在CLPS Shanghai的全部股權轉讓給其個人合夥人。共有47人成為CLPS Shanghai的股東。

2017年8月，Qiner將 輸入三個股份購買協議與CLPS Shanghai的三名非中國籍個人股東。這三名非華裔個人股東是林明輝(香港)、林皮亞達佐西莫(菲律賓)和林詹姆德謀(臺灣)。其中，林慧琳出售15,000,000股，Limpiada Zosimo出售71,229股，林詹姆德謀出售67,510股。上述股份轉讓是集團重組的一部分。

2017年8月4日，CLPS QC (Wofe)獲得了中國(上海)自由貿易試驗區工商行政管理局頒發的營業執照，並由秦恆 成立為中國有限責任公司。秦恆認購了200,000美元，並持有CLPS QC(Wofe)100%的股權。

2017年10月31日，CLPS 公司簽訂了已售出票據與林明輝收購齊納的全部股權。 本次轉讓後，CLPS公司持有啟納100%的股份。Qiner已成為CLPS Inc.的全資子公司。

2017年10月，CLPS上海公司全體中國個人股東按《中國投資外匯登記辦法》辦理了境外投資外匯登記手續。國家外匯管理局關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資外匯管理有關問題的通知(外管局2014年第37號)。在這些 註冊之後，CLP QC(Wofe)進入了46股份購買協議與全部46名中國個人股東，其中46名中國個人股東共持有CLPS上海公司18,731,261股。上述股份轉讓是集團重組的一部分。

2017年11月2日，46名中國個人股東與CLPS QC(Wofe)之間的 轉讓已完成外商投資公司變更備案，並獲得備案收據。

2020年9月15日，上海秦城信息技術有限公司和啟納股份有限公司認購了CLPS上海公司發行的新股。在上述 認購後，CLPS上海的股權結構如下：

截至本年度報告之日，中船上海分公司擁有四家全資子公司：中船成都分公司、中船深圳分公司、中船xi安分公司和中船杭州分公司。除了這四個人   CLPS上海公司作為全資子公司，參與了以下投資：

IT諮詢服務主要包括面向銀行和金融行業機構的應用程序開發服務，按時間和費用計費 。定製化IT解決方案服務主要包括面向一般企業的定製化解決方案開發和維護服務 ，按固定價格收費。以下實體提供諮詢或解決方案服務，或兩者兼而有之，具體取決於我們客户的所在地。如果我們客户的 需求出現，則當前正在為其中一項服務提供服務的實體可能會擴展到這兩項服務：

企業信息

我們的主要行政辦公室 位於香港特別行政區九龍觀塘道370號千禧城III 10樓1000室。我們的電話號碼是(852)3707-3600。我們的網站如下：www.clpslobal.com。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。

下圖説明瞭我們的公司結構：

首次公開招股

2018年5月24日，公司 完成了2,000,000股普通股的首次公開發行，每股面值0.0001美元。普通股以每股5.25美元的發行價出售，產生的毛收入約為1,050萬美元，淨收益約為950萬美元。與本次IPO有關的註冊説明書還包括承銷商的普通股認購權證和行使認股權證後可發行的普通股，總金額為83,162股普通股。每份五年期認股權證使認股權證持有人有權 以每股6.30美元的行使價購買本公司股票，且自2018年5月23日起180天內不得轉讓。2018年6月8日，本公司結束了基準公司(Benchmark Company，LLC)全面行使超額配售選擇權，以每股5.25美元的IPO價格購買額外300,000股本公司普通股的交易。Benchmark Company，LLC是與本公司IPO相關的承銷商代表和賬簿管理人。因此，除約1,050萬美元的首次公開招股總收益外，本公司在承銷折扣和佣金及發售開支前，共籌集約158萬美元的總收益，或合併約1,208萬美元的首次公開募股所得款項。我們的普通股於2018年5月24日在納斯達克資本市場開始交易，股票代碼為“CLPS”。

我們已指定並一直使用首次公開募股所得資金如下：約441萬美元用於全球擴張，即通過招聘更多合格人員、系統集成和營銷工作來擴大我們現有地點以開發新客户；約331萬美元用於營運資金和一般企業用途；約221萬美元用於研發；約109萬美元用於人才發展 。

概述

我們是一家全球信息技術(“IT”)、諮詢和解決方案服務提供商，主要致力於為全球機構提供服務，包括中國和全球的銀行、財富管理、電子商務和汽車領域。15年多來，我們作為IT服務提供商為全球金融行業不斷擴大的客户網絡提供服務，其中包括美國、歐洲、澳大利亞、亞洲的大型金融機構及其在中國的IT中心。我們通過提供交鑰匙金融解決方案創建並開發了特定的利基市場。

自成立以來，我們的目標是打造中國最大的IT服務和解決方案銷售和服務交付平臺之一。我們服務的性質是，我們向銀行和信用卡客户提供大多數服務，以便構建新的或修改現有客户的 自己的專有系統。我們完全致力於提供數字化轉型服務，重點是銀行、財富管理、電子商務和汽車等 領域的金融科技，通過利用創新技術實現我們客户的目標。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於內地中國(上海、 北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個位於全球(香港特別行政區、美國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、越南和加拿大)。我們廣泛的網絡 使我們能夠為不同地理位置的不同客户提供服務。通過將現場或本地支持和諮詢與 可擴展且高效的異地或離岸服務和處理相結合，我們能夠以經濟高效的方式滿足客户需求 同時保持顯著的運營靈活性。通過在一個公共平臺上為中國和全球客户提供服務，我們能夠 利用共享的資源、管理能力、行業專業知識和技術訣竅來吸引新業務，並保持 成本競爭力。我們相信，保持我們公司作為中國和全球客户可靠、可靠的合作伙伴的地位，使我們能夠在快速發展的全球IT諮詢和解決方案市場中抓住更大的機會。

行業和市場背景

中國的銀行業

根據中國銀保監會2022年年報，2022年末中國的銀行業金融機構總資產為379.4萬億元人民幣(55.0萬億美元)，同比增加41.7萬億元人民幣(6.0萬億美元)，增幅10.0%。 總負債348.0萬億元人民幣(50.5萬億美元)，同比增加39.6萬億元人民幣(5.7萬億美元)，同比增長10.4%。2010年銀行業金融機構總資產為94.3萬億元人民幣(13.7萬億美元)。過去10年，中國所在銀行業金融機構的總資產以每年10%以上的複合增長率增長。然而，銀行業面臨着許多挑戰，如與民間資本的競爭，科技企業的參與，金融市場的變化，監管政策的收緊，以及存款替代產品的更加多樣化等。繼2006年取消對外資銀行的地域和客户限制後，銀監會繼續對中國所在的銀行業開放外資銀行，以促進該行業的良性競爭。2018年以來，銀監會宣佈了取消或放寬外資持股限制、放寬境外機構和業務准入條件、擴大境外機構業務範圍、優化境外機構監管規則、簡化行政許可程序等三輪34項進一步擴大中國對外開放的新舉措。截至2022年底，外資銀行在中國設立了41家外資法人單位、116家外資銀行分支機構和135家代表處，營業機構總數達911家。

中國的軟件和信息技術服務業

根據工信部軟件產業報告《2022年經濟運行情況》，中國的軟件和信息技術服務業運行平穩，軟件業務收入躍升至10萬億元人民幣(1.4萬億美元)，盈利能力保持穩定，軟件業務出口保持增長。

中國的軟件和信息技術服務業近年來發展壯大。工信部數據顯示，2022年行業收入達到10.8萬億元人民幣(1.6萬億美元)，比2021年增長11.2%，增速比去年同期回落6.5個百分點。盈利能力保持穩定。2022年，行業實現利潤總額1.26萬億元人民幣(1827億美元)，比上年增長5.7%。軟件出口繼續增長。2022年，軟件業務出口524億美元，比上年增長3.0%。其中，軟件外包服務出口比上年增長9.2%。

數據來源：工業和信息化部、國家統計局中國。

中國的軟件和IT服務業發展的總體特徵是：

金融機構/銀行業 IT解決方案是指專業IT服務提供商利用自身經驗和技術，提供的軟件或IT相關服務，以滿足各家銀行在業務發展、戰略發展和管理效率方面的需求。中國所在的銀行業IT解決方案行業2010年市場佔有率 如下：

數據來源：IDC數據

根據國際數據公司《2022年中國銀行業IT解決方案市場份額報告》，中國的銀行業進一步加快了數字化轉型的步伐，對IT解決方案的需求更加強烈。然而，疫情的影響、地緣政治緊張局勢和經濟挑戰等宏觀環境因素導致中國所在的銀行業對IT解決方案的市場需求持續增長，儘管增長速度較慢。

2022年，中國的銀行業IT解決方案市場整體市場規模達到648.8億元人民幣(合94.1億美元)，比2021年增長10.1%。國際數據公司預測，到2027年，中國銀行業的IT解決方案市場將達到1429.1億元人民幣(207.2億美元)。

IDC研究發現， 整個銀行業IT解決方案市場呈現以下特點：

我們的主要關注點是以下關鍵運營領域：

銀行業

為銀行業提供專業的IT諮詢和解決方案是CLP的傳統競爭優勢之一。CLPS在幫助全球領先銀行實施銀行體系方面擁有超過15年的經驗，致力於創新和優化傳統銀行體系，利用尖端的金融科技技術讓機構擁抱銀行。

CLPS已與多家全球金融跨國公司建立了戰略合作伙伴關係，以提供銀行IT服務，幫助領先的全球銀行實施銀行系統 ，並使它們能夠測試和增強貸款、儲蓄、存款、總賬、賬户管理、反洗錢、風險控制和信用卡系統等多種功能。無論是傳統銀行還是網上銀行，CLP都有廣泛的業務模塊可供選擇。

CLPS在傳統銀行業務方面擁有十多年的經驗，對市場供求有着深刻的理解。CLPS為銀行業提供IT服務，包括但不限於手機銀行、網上銀行等銀行渠道服務；營銷、風險控制等商業服務；客户關係管理、商業智能、信息安全管理等管理服務。

通過整合內部資源，CLPS能夠持續投入和開發一系列研發產品，包括信用卡系統、綜合交易獲取平臺、獎勵積分終端、虛擬銀行培訓平臺等。這些產品獲得了市場的積極反饋。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我們銀行領域的收入分別約為6,150萬美元、6,770萬美元和6,000萬美元。 2023、2022和2021財年，銀行領域收入分別佔我們總收入的40.9%、44.5%和47.6%。

我們很大一部分服務是為銀行客户服務的。

信用卡專區

全球大多數信用卡發行商都在中國設有分支機構和配套的技術基礎設施。這些平臺的開發、測試、支持和維護需要對IT支持的業務流程有深入的瞭解和知識。大型信用卡平臺對此類IT諮詢服務的需求很大，因為許多這類機構缺乏合格的 人員和資源。我們在信用卡關鍵業務領域提供十多年的IT諮詢服務， 包括信用卡申請、賬户設置、授權和激活、結算、託收、促銷、積分制、反欺詐、 報表、報告和風險管理。在過去的幾年裏，我們成功地幫助我們的中國和全球客户管理他們的信用卡IT系統，如VisionPLUS。我們提供定製這些信用卡工具和平臺以適應各種業務模式的專業知識 。我們經驗豐富的團隊擁有在信用卡領域提供服務所需的專業知識。IT諮詢 專業團隊在上海、大連和香港提供信用卡領域的服務。我們在不同的地理區域提供各種貨幣的經驗和專業知識，包括但不限於中國、新加坡、英國、菲律賓、印度尼西亞、 和拉丁美洲。此外，我們還開發了一系列信用卡解決方案，以更好地滿足客户的需求。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我們信用卡領域的收入分別約為430萬美元、660萬美元和1120萬美元。 2023、2022和2021財年，我們信用卡領域的收入分別佔我們銀行收入的7.0%、9.7%和18.7%。

核心銀行區

我們是中國為全球銀行提供的最大的核心銀行系統服務提供商之一。大多數全球性銀行都在中國建立了IT開發中心，並逐步 拓展業務。這些銀行需要大量的核心銀行信息技術服務。我們提供十多年的經驗，為領先的全球銀行提供實施其核心銀行系統所需的支持和專業知識，包括業務分析、系統設計、開發、測試服務、系統維護和全球運營支持。我們提供貸款、存款、總賬、財富管理、借記卡、反洗錢、報表和報告、風險管理等多種功能的服務。 我們還為核心銀行系統以及在線和手機銀行提供架構諮詢服務。我們成功地將其中一個美國客户的集中式核心銀行系統轉換為面向服務的架構，並將其集成到全球 統一版本中，成功滿足了其在各個市場的業務需求。此外，我們採用微服務架構的核心銀行系統雲原生解決方案 ，以高靈活性、高可擴展性、高可靠性和多渠道互聯互通，服務於中國和全球銀行，滿足市場不斷變化的需求。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，我們核心銀行業務領域的收入分別約為5720萬美元、6110萬美元和4880萬美元。

財富管理

在本年報中，“財富管理”是指除銀行業外的金融行業細分領域，包括但不限於投資銀行、基金、保險、證券、期貨、結算、消費融資、網絡融資、供應鏈融資。CLPS在財富管理領域擁有深入的行業 知識和解決方案，並根據客户的需求不斷髮展和創新。

在過去的幾年裏，我們成功地為中國和全球客户開發和管理了各種IT系統，包括資產管理系統、核心保險系統、知名國際投資銀行的養老金系統、大型國際保險集團和領先的資產管理公司。我們還為中國的國家金融信息平臺、中國的國家結算所、證券交易所和中國的幾家大型證券機構提供數據分析和業務管理系統的開發、運營和維護。此外，我們還為中國和全球多家綜合金融服務商和消費金融平臺開發了移動終端。

截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們財富管理領域的收入分別約為3740萬美元、3210萬美元和2520萬美元。 2023財年、2022財年和2021財年，來自財富管理領域的收入分別佔我們總收入的24.9%、21.1%和20.0%。

電子商務

通過不斷提高我們的能力，我們已經逐步將我們的主要服務從銀行和金融機構延伸到電子商務行業。我們 在在線平臺、跨境電商、物流和後端技術 如大數據分析和智能決策等方面迅速發展和積累了一定的技能。在過去的幾年裏，我們成功地為國內外客户提供了IT系統開發 交付，包括為一家美國頂級電子商務公司提供的全球在線交易項目。我們還為一家知名的在線票務網站開發了全球終端、支付和風控系統。此外，CLPS還為領先的國際旅遊電子商務平臺開發了網站和產品市場數據分析，為中國的一個大型投資控股集團開發了電子商務平臺 。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財年，我們電子商務領域的收入分別約為2550萬美元、2940萬美元和1920萬美元。 2023、2022和2021財年，來自電子商務領域的收入分別佔我們總收入的17.0%、19.4%和15.2%。

汽車

憑藉CLP在金融和電子商務行業IT服務應用方面的豐富經驗，以及對大數據、人工智能和機器人流程自動化(RPA)等尖端技術的創新實施，它還將業務擴展到汽車 行業。

近年來，汽車行業對智能技術應用的需求很高。除了為幾家國際汽車企業提供內部管理系統開發 外，我們還與幾家主要客户深度參與了自動駕駛、自動控制、 和其他人工智能驅動技術項目的開發。這包括為中國某大型汽車集團公司開發新能源汽車智能平臺，為中國某汽車信息系統公司開發汽車多媒體軟件。此外，我們還為幾家中國企業提供了互聯網汽車金融平臺的開發。

截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們汽車 領域的收入分別約為1420萬美元、1040萬美元、850萬美元和360萬美元。2023財年、2022財年和2021財年，來自汽車領域的收入分別佔我們總收入的9.4%、6.8%和6.7%。

我們的服務業務範圍 ：

諮詢服務

諮詢服務的收入從按時間和費用計算的合同中確認，因為相關服務的提供假定滿足所有其他基本收入確認標準 。根據按時間和費用計算的合同，公司將按預先商定的每小時計費費率獲得實際工時的補償。客户可以在工程完成前的任何時間終止合同，但有義務按合同付費率支付截至終止日期的實際服務小時數。

我們為銀行、財富管理、電子商務和汽車等行業的客户提供諮詢服務。

我們IT諮詢服務的收入分別約為1.443億美元、1.441億美元和1.223億美元。 2023財年、2022財年和2021財年，我們的IT諮詢服務收入分別佔總收入的96.0%、94.8%和97.0%。

解決方案服務

來自固定價格 定製解決方案合同的收入要求公司根據客户的 需要大量生產和定製的特定需求，提供系統設計、規劃和集成服務。所需的定製化工期一般不到 一年。在服務交付後，通常要求客户接受。在同一合同中，公司通常被要求在定製應用程序交付後 提供為期三個月至一年的合同後客户支持(PCS)。PCS條款的服務類型通常不會在合同中指定，也不會在可用時提供可隨時使用的服務。

CLPS為我們的銀行、財富管理、電子商務和汽車等行業的客户提供定製的解決方案服務。

我們也是中國和全球的IT解決方案服務提供商。我們為我們的客户提供超過十年的經驗，為中國和全球金融機構 提供包括雲計算和大數據在內的商業和技術訣竅。我們積累了深入的知識庫， 使我們能夠為客户提供端到端的定製解決方案。我們研發中心的表現支持我們為客户提供創造性解決方案設計的能力，特別是在區塊鏈等新信息技術領域。

我們提供軟件項目 開發、維護和測試解決方案服務，包括COBOL、Java、.NET、Mobile等技術應用。具體地説， 我們在三個方面為我們的客户提供幫助：(I)採用和應用最合適的技術以確保軟件解決方案的設計考慮到信息安全和知識產權保護，(Ii)建立和管理專門或利用的軟件開發、維護和測試質量和效率測試，以及(Iii)提供在岸和離岸IT解決方案服務 以確保交鑰匙交付。

我們推出了基於場景的數字貨幣應用解決方案，旨在使金融機構能夠推動數字經濟的增長。獲得吸引力 近年來，全球金融機構加快了支持數字貨幣的金融生態系統的創建， 促使CLP推出了此類解決方案。該解決方案利用CLPS的全球服務交付能力及其在銀行、電子商務、支付、風險控制、數字營銷和移動開發等領域的專業知識。此外，通過將銀企互動、智能合同、聚合支付、零售結算、供應鏈管理、營銷和推廣 整合為一個端到端的服務平臺，可以開發基於數字貨幣支付場景的交易平臺，幫助金融機構 加快數字貨幣的採用和廣泛使用。

作為人民中國銀行的重點戰略目標，數字人民幣在應用場景、交易量、開户數量 以及擴大試點範圍等方面都取得了重大進展。在各大應用商店推出數字人民幣應用的試點版本，在北京2022年冬奧會上推出數字人民幣應用，並在第19屆亞運會上投入使用，都標誌着數字人民幣正在走向成熟。通過這一解決方案，CLPS將能夠幫助中國的金融機構打造更好的數字人民幣應用生態系統，快速滲透市場機會，擴大客户獲取渠道。此外，解決方案 可以根據企業客户的需求進行定製，支持多種應用場景。

我們將繼續開發我們的新IT解決方案，以滿足我們中國和全球金融機構客户不斷變化的需求，利用我們研發中心的前瞻性研究 。

我們的定製IT解決方案服務的收入分別約為460萬美元、670萬美元和310萬美元。2023財年、2022財年和2021財年，來自定製IT解決方案服務的收入分別佔我們總收入的3.0%、4.4%和2.5%。

其他服務

CLPS虛擬銀行平臺 (CLB)

CLB是CLP旗下獨特而成功的IT人才培養平臺。十多年來，我們一直專注於招聘、培訓、開發和留住人力資本和人才。我們一直在開發和不斷升級我們的CLB，以培養專業的金融IT人員 ，以區別於一般IT開發人員。CLB是我們傳輸控制協議的重要組成部分之一。它包含一整套銀行應用模塊，涵蓋核心銀行、信用卡和財富管理等領域，融合了Java、Android&iOS、HTML、區塊鏈、雲計算和大數據等尖端技術。

招聘和獵頭

根據客户的要求， 我們能夠提供最合適的人選。公司擁有100多名具有豐富行業背景和知識的人才引進人員。我們的招聘中心配備了先進的技術，如雲平臺、大數據和機器人流程自動化(RPA)，以加快人才獲取過程。因此，CLP獲得了合格的人才， 降低了人才獲取成本，滿足了現有和潛在客户對人才日益增長的需求，實現了有意義的增長。

按服務收費培訓

在按服務收費的培訓模式下，我們根據客户的培訓需求收取費用。一般來説，它包括領域知識、技術技能、數據 安全和管理合規培訓、人員軟技能，以及所有級別的英語技能，包括口頭和商業通信 ，尤其是那些需要在日常生活中直接與全球客户溝通的人。但是，培訓內容和方式可以根據客户的培訓需求進行定製。

我們的戰略

我們已經制定並打算實施以下戰略，以擴大和增長我們公司的收入、員工數量和服務地點數量 ：

我們的競爭優勢

我們認為，我們市場的主要競爭因素是行業專業知識、提供的服務的廣度和深度、提供的服務的質量、與藍籌客户的戰略接觸、聲譽和業績記錄、營銷和銷售技能、基礎設施的可擴展性和價格。

我們相信，有幾個關鍵優勢使我們有別於競爭對手，並將繼續為我們的增長和成功做出貢獻。

1.數字化轉型的廣度和深度 服務產品

CLPS提供基於人員配備的諮詢服務、交鑰匙財務解決方案和先進技術的實施，使客户能夠構建新系統或增強其現有系統。我們完全致力於提供數字化轉型服務，專注於銀行、財富管理、電子商務和汽車等行業的金融和技術 ，通過利用創新技術 來實現我們客户的目標。

我們致力於為金融領域的技術需求提供全方位的服務和解決方案。我們能夠提供核心銀行、信用卡、在線和電子商務系統的開發和實施，以及跨技術堆棧的專業知識。最近，我們測試並試驗了包括雲過渡、機器人流程自動化、大數據和區塊鏈在內的前沿技術。我們還在探索人工智能的應用。

2.人才創造計劃和人才發展計劃

在CLPS Academy的帶頭下，我們通過TCP和TDP計劃的核心引擎建立了員工忠誠度，這兩個計劃都是我們供應鏈的組成部分， 支持我們的服務線。自2008年以來，我們的人才培訓服務提供了五個領域的培訓課程，包括領域知識、 技術技能、數據安全和管理合規培訓、人員軟技能；以及面向所有級別的英語技能，包括 口頭和商務函電，尤其是那些需要每天直接與全球客户進行交流的人。我們相信，我們人才培訓服務的深度和全面性是我們有別於我們的 競爭對手的關鍵特徵。15年多來，公司一直在招聘、培訓、開發和留住人力資本和人才。 我們一直在開發和升級我們的CLPS虛擬銀行平臺(CLB)，以培養專業的金融IT專業人員。CLB是 支持我們的人才創造計劃的關鍵組件之一。它包含一整套銀行應用模塊，涵蓋核心銀行、信用卡和財富管理等領域，融合了Java、Android和iOS、HTML和大數據等尖端技術。我們每年挑選合格的學生參加我們的培訓計劃。在大三和大四的時間裏，學生將學習實施我們的TCP平臺所涵蓋的概念以及其他計算機科學理論和課程。 之後，學生將以實習生的身份加入我們，繼續提高他們的軟件開發技能，並最終成為我們開發團隊的一員。因此，畢業生有相當於九個月的在職培訓和 經驗。在2023財年，我們培訓了180名實習生。此外，通過我們的全資子公司CLPS Technology(新加坡) PTE。我們與Education are Global Academy Pte簽署了一項合作協議(以下簡稱協議)。新加坡著名私立教育機構Education are Global Academy。根據協議，CLP和Education are Global Academy將 合作並整合各自的行業專業知識和資源，以提供以銀行和金融科技為重點的教育項目：新銀行技術研究生文憑：應用、實施和遺留系統集成。這一戰略合作伙伴關係 將雙方獨特的競爭優勢結合在一起，培養出能夠滿足新加坡 和東南亞鄰國的行業需求的高技能IT人才。

我們的TDP計劃是為我們的技術專業人員提供持續的內部培訓計劃，以便更好地為客户服務。TDP計劃增加了我們的專業人員在各自領域和技術領域的技能和業務知識。自2005年以來，通過我們的TCP和TDP計劃，我們 培訓並保留了一大批熟練服務金融相關行業客户的專業人員。

由於我們的員工 忠誠度計劃，我們建立了一個忠誠的客户關係生態系統。員工滿意度和增強的職業發展 為我們的客户提供了更好的服務。作為回報，客户滿意度激勵我們的員工繼續為客户提供優質的服務。除上述優勢外，本公司的優勢還包括：

3.金融和科技行業領先的人力資本提供商

CLPS是金融和科技行業IT專業人才的領先提供商，如銀行、財富管理、電子商務、汽車等。 我們培養、培養和維護一大批合格的、豐富的經驗豐富的人才，具有雙語或多語能力，因此 支持客户的溝通需求，這對企業的成功至關重要。

截至2023財年，CLP 擁有超過3,509名員工，其中超過3,099名IT人才為我們的客户服務。其中，超過98%的人為客户全職工作 ，其餘2%的基於項目的工作，如IT工程師、項目經理、業務分析師等，或 參與創新項目的研究。

我們在人力資本方面最大的優勢是我們員工的英語溝通能力和熟悉國際金融業務環境 。在我們的整體IT技能方面，我們保持了分佈均勻和相對充足的人才庫資源，具備Java、Cobol、質量控制和數據分析等尖端技術的能力 。

顧客

我們的客户包括總部設在中國和全球的大公司，其中包括：

通過在一個公共平臺上為中國和全球客户提供服務，我們能夠利用共享的資源、管理、行業專業知識和技術訣竅來吸引新業務並保持成本競爭力。

銷售和市場營銷

我們投資建設了一支廣泛的銷售隊伍和營銷團隊。截至2023年6月30日，我們的業務開發團隊由52名全職銷售和營銷人員組成，其中包括49名銷售經理，每人負責一個指定的銷售區域或客户帳户。我們計劃通過在國內和海外招聘更多的銷售人員來加強我們的銷售努力。

競爭

IT服務市場競爭激烈，我們預計競爭將會加劇。我們認為，我們市場的主要競爭因素是行業專業知識、所提供服務的廣度和深度、所提供服務的質量、聲譽和往績、營銷技能和 價格。在國內，我們面臨以下主要競爭對手的競爭：深圳Forms Syntron信息有限公司、Sunline Tech、Amarsoft和CSII。這些競爭對手都是國內上市公司，在IT服務行業佔有相當大的市場份額。 深圳市Forms Syntron信息有限公司致力於為國內大型商業銀行提供專業的IT服務外包和諮詢。Sunline Tech、Amarsoft和CSII的商業模式類似，主要為國內銀行和其他金融機構提供IT解決方案和服務。與上述競爭對手相比，作為IT解決方案和諮詢服務提供商，我們一直專注於行業需求分析，專注於為銀行、保險和金融領域的全球性機構提供服務，包括中國和全球。作為中國最早從事銀行IT服務的公司之一，我們在十多年的業務發展中積累了豐富的行業經驗和成功案例，市場佔有率 逐步提高。隨着利率市場化和互聯網金融的興起，銀行業市場競爭更加激烈。 由於核心銀行業務在整個銀行IT服務市場中佔據關鍵地位，我們將利用我們現有的技術來提升我們的核心市場競爭力 在國際上，我們的競爭對手包括Wipro、TCS Consulting和Infosys Limited。 到目前為止，我們通常不會與埃森哲、凱捷、惠普和IBM等較大的全球諮詢和外包公司直接競爭，這些公司通常與大型全球項目合作。然而，如果這些公司尋求規模較小的業務，特別是與進入中國國內市場的戰略相結合，我們可能會與它們競爭。此外，離岸外包的趨勢、國內外競爭對手的國際擴張以及持續的技術創新將導致新的、不同的競爭對手進入我們的市場。我們相信，我們的交付能力與此類公司具有競爭力，而我們在國內的中國市場經驗和技術訣竅為我們在服務客户方面提供了競爭優勢。

研究與開發

正式命名為CLPS創新實驗室(“CLPS I-Lab”)，我們的研發是我們持續增長不可或缺的一部分。為了更好地服務於中國和全球客户的需求，我們致力於研發包括分佈式應用系統、雲計算、微服務、開放API、機器人過程自動化(RPA)、區塊鏈、人工智能、 和大數據在內的前沿技術，專注於不斷的科技創新，為客户提供更全面、更高效的IT服務。

例如，我們在項目交付流程和平臺中應用了 DevOps方法和工具。這種方法極大地提高了開發、 運營效率和項目質量。我們專注於區塊鏈、大數據和雲原生應用。我們已經開發了基於區塊鏈平臺的忠誠度 獎勵解決方案，並與幾家總部位於中國的銀行實施了該解決方案。藉助微服務架構， 我們承接了核心銀行系統的雲原生解決方案，並開發了首個在客户端進行測試的試點業務模塊 。通過利用大數據技術，我們研究、開發和應用現有信用評分和反欺詐解決方案的新功能。 我們在技術研究和解決方案開發上投入了大量資金。因此，我們通過改進現有解決方案和發明 新解決方案，擴展了我們的技術能力，提高了項目交付效率，並增強了我們的解決方案產品，從而創造了新的收入機會，提高了我們的核心競爭力。

在CLPS創新實驗室和信用卡服務團隊的共同努力下， 我們的信用卡系統產品升級後，CLPS推出了升級的 CLPS新一代信用卡系統產品CAKU 2.0。CAKU構建於開源架構之上，可提供快速實施和靈活性 來取代現有的信用卡系統，使全球銀行機構在數字化轉型中具有競爭優勢。CAKU是CLPS基於其在金融行業的豐富經驗以及對當前銀行業務需求和行業發展趨勢的深刻理解而自主開發的 專有產品。CAKU從2015年開始在CLPS最初的信用卡產品的基礎上進行了全面的優化和升級 。作為一款為實現數字化轉型而開發的產品，CAKU在以下方面取得了突破：

CAKU的上述優勢 將克服以前信用卡核心系統業務固定、技術落後、成本高、 和用户界面差等侷限性。也將為國內外銀行信用卡核心系統的數字化升級需求提供有力支撐。

CLPS一直致力於 推動與安全、平穩、高效的IT系統集成的數字化轉型。對定製和創新的營銷模式的需求不斷增長 促使CLP進一步增強其數字營銷解決方案，以實現 改進的營銷績效指標所推動的客户業務目標。

我們開發了新一代貸款管理系統，這是一款面向中小銀行機構的產品。CLPS一直在通過將其成熟的產品與區塊鏈、機器人流程自動化(RPA)、光學字符識別(OCR)和麪部識別等創新技術相集成，來優化其貸款管理系統。優化的目標是實現更全面、更精簡的貸款流程 流程，包括抵押申請、徵信、提款等，確保信息傳輸的隱私和安全，同時有效縮短處理時間。因此，客户可以隨時隨地方便地申請貸款， 降低了銀行機構的運營成本，獲得了更廣泛的新商機。

CLPS創新實驗室 公佈了初步發現，展示了機器人流程自動化(RPA)和人工智能(AI)在人才獲取方面的智能自動化 的協同作用。這項研究表明，將人工智能集成到RPA工作流程中可以簡化人才獲取， 從而降低43%的人力成本和700%的效率，同時也是未來各種業務領域基於人工智能的自動化解決方案的基礎。

CLPS i-Lab堅持基於新技術和新研究、應用創新和領先人才庫來推廣我們的產品和解決方案的 戰略，同時提高我們的技術創新能力和市場競爭力。作為我們研發工作的中心，它將繼續成為CLP增長的最重要驅動力之一。

員工

我們相信資源管理和規劃對支持我們的增長至關重要，我們致力於有效地招聘、培訓、開發和 保留我們的人力資本。截至2023年6月30日，我們的員工總數為3,509人，而2022年6月30日為3,824人。 我們約62%的員工緻力於為我們的外國金融機構客户服務。這些人員在Java、.Net、C、C++、測試工具、Android或iOS應用程序、區塊鏈、大數據、雲計算和大型機COBOL方面擁有最新的金融領域知識、技術開發和測試技能。我們沒有任何員工代表工會或集體談判協議。 我們認為我們的員工關係良好。我們相信，吸引和留住經驗豐富的員工以及銷售和營銷人員是我們成功的關鍵。此外，我們相信我們與員工保持着良好的工作關係，我們在招聘員工方面沒有遇到任何重大的勞資糾紛或任何困難。

知識產權

中國有保護版權、商標和商業祕密權利的國內法律。中華人民共和國也是世界上所有主要知識產權公約的簽署國，包括：

1982年通過並於2019年修訂的《中華人民共和國商標法》保護註冊商標。中華人民共和國國家工商行政管理總局商標局負責商標註冊業務，商標註冊期為十年。

我們的知識產權對我們的業務非常重要。我們依靠商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的知識產權。我們還依賴和保護未獲專利的專有專業知識、配方和配方、持續創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。我們與大多數員工和顧問簽訂保密協議，並控制對我們的文檔和其他許可信息的訪問和分發。儘管採取了這些預防措施，第三方仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取並使用我們的技術，或者 單獨開發類似技術。由於中國總體上的法律體系，特別是知識產權制度 相對薄弱，中國的知識產權執法往往比較困難。監管未經授權使用我們的技術是困難的 我們採取的步驟可能無法防止盜用或侵犯我們的專有技術。此外，未來可能需要訴訟 來執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍，這可能會導致大量成本和我們的資源被轉移，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們要求我們的員工簽訂保密協議，以限制訪問和分發我們的專有和機密信息。這些協議一般規定，由我們或代表我們開發的任何機密或專有信息都必須保密。這些協議還規定，在我們的業務過程中向第三方披露的任何機密或專有信息必須由此類第三方保密。發生商標侵權行為的，國家工商行政管理總局有權對侵權人處以罰款，沒收或者銷燬侵權產品。

我們的主要商標組合 由五個商標組成。我們的商標是寶貴的資產，可以加強品牌和消費者對我們產品的好感。這些商標的當前註冊有效期各不相同，可以定期續訂， 前提是我們作為註冊所有人遵守所有適用的續訂要求，包括在必要時將商標繼續用於類似商品。除了商標保護，我們還擁有3個URL名稱和域名， 包括clps.com.cn、clpslobal.com和clpsgroup.com.cn。

我們已註冊了 以下商標：

標記		國家/地區 註冊		應用 號碼		類別/描述		當前 所有者		狀態
		中國		19288958		類別9：已錄製的計算機程序(程序)；已錄製的計算機操作程序計算機外設；計算機軟件(已錄製)；連接器(數據處理設備)；監控程序(計算機程序)；電子出版物(可下載)；計算機程序(可下載軟件)；可下載的計算機應用軟件；計算機硬件		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289112		類別38：信息傳輸；計算機終端通信；計算機輔助信息和圖像傳輸；信息傳輸設備租賃；提供與全球計算機網絡連接的電信鏈路服務；電信路由和滙接服務；為全球計算機網絡用户提供接入服務；提供數據庫訪問服務；數字文件傳輸電話會議服務		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289503		類別9：已錄製的計算機程序(程序)；已錄製的計算機操作程序；計算機外設；計算機軟件(已錄製)；連接器(數據處理設備)；監控程序(計算機程序)；電子出版物(可下載)；計算機程序(可下載軟件)；可下載的計算機應用軟件；計算機硬件		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289341		商標註冊類別42：技術研究；為他人研發新產品；計算機編程；計算機軟件設計；計算機硬件設計與開發諮詢；計算機軟件租賃；計算機軟件維護；計算機系統分析；計算機軟件安裝；計算機軟件諮詢		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289214		第41類：教學；教育；培訓；實踐培訓（示範）；就業指導 （教育或培訓顧問）；安排和組織學術研討會；安排和組織會議；安排和組織 3.組織召開大會；安排組織研討會；安排組織培訓班		CLPS上海有限公司。		已註冊

標記		國家/地區 註冊		應用 號碼		類別/描述		當前 所有者		狀態
		香港，中國		47628610		第36類：財務管理;財務諮詢;信用卡支付處理; 借記卡支付處理;信用卡發行;網上銀行服務;信用卡相關調查;電子信貸 卡交易處理;信用卡發行;信用卡驗證;信用卡交易處理服務;銀行業務 服務		CLPS Technology（HONG KONG）有限公司，公司		已註冊
		香港，中國		47629542		第41班：教學;教育;培訓;安排和組織學術研討會;安排和組織 會議;安排和組織培訓課程;安排和組織現場教育論壇;書面出版物（不包括廣告 文本）;圖書出版;電子圖書和雜誌的在線出版;提供不可下載的在線電子出版物		中電科技（香港）有限公司，公司		已註冊
		中國		54531262		第42類：技術研究;為其他方研究和開發新產品;信息 技術諮詢服務;工業產品設計;計算機軟件更新;計算機軟件設計與開發;計算機 軟件維護;計算機硬件設計與開發諮詢;雲計算;計算機編程		JAJI（上海）有限公司，公司		已註冊

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