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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條每季度報告一次。
截至本季度末2024年4月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告。
從 到
委託文件編號:001-36334
KEYSIGHT技術有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 46-4254555 |
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
| | |
1400 Fountaingrove Parkway | |
聖羅莎 | 加利福尼亞 | 95403 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 829-4444
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 鍵 | 紐約證券交易所 |
通過勾選標記標明登記人是否(1)在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守此類提交要求。 是 ☒不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不,不是。☐
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者還是小型報告公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第12 b-2條)。 是的 ☐ 不是的。☒
截至2024年5月28日已發行普通股股數為 174,539,238.
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 數 |
第一部分。 | 財務信息 | | 3 |
| 第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| | 簡明綜合業務報表 | 3 |
| | 簡明綜合全面收益表 | 4 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| | 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | 簡明合併權益表 | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | | 36 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
| 項目1A. | 風險因素 | 36 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
| 第5項。 | 其他信息 | 51 |
| 第6項。 | 陳列品 | 52 |
簽名 | | | 53 |
第一部分財務信息
第1項。簡明合併財務報表(未經審計)
KEYSIGHT技術有限公司
簡明綜合業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 909 | | | $ | 1,108 | | | $ | 1,861 | | | $ | 2,222 | |
服務和其他 | 307 | | | 282 | | | 614 | | | 549 | |
總收入 | 1,216 | | | 1,390 | | | 2,475 | | | 2,771 | |
成本和支出: | | | | | | | |
產品成本 | 358 | | | 384 | | | 709 | | | 789 | |
服務和其他費用 | 95 | | | 97 | | | 190 | | | 190 | |
總成本 | 453 | | | 481 | | | 899 | | | 979 | |
研發 | 228 | | | 222 | | | 460 | | | 449 | |
銷售、一般和行政 | 361 | | | 337 | | | 723 | | | 675 | |
其他營業費用(收入),淨額 | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (8) | |
總成本和費用 | 1,039 | | | 1,036 | | | 2,077 | | | 2,095 | |
營業收入 | 177 | | | 354 | | | 398 | | | 676 | |
利息收入 | 18 | | | 22 | | | 41 | | | 41 | |
利息支出 | (20) | | | (20) | | | (40) | | | (39) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | 5 | | | 5 | | | 14 | |
税前收入 | 175 | | | 361 | | | 404 | | | 692 | |
所得税撥備 | 49 | | | 78 | | | 106 | | | 149 | |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 283 | | | $ | 298 | | | $ | 543 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.73 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.71 | | | $ | 3.04 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.70 | | | $ | 3.02 | |
| | | | | | | |
計算每股淨收益時使用的加權平均股份: | | | | | | |
基本信息 | 174 | | | 178 | | | 175 | | | 178 | |
稀釋 | 175 | | | 179 | | | 175 | | | 179 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
KEYSIGHT技術有限公司
簡明綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 283 | | | $ | 298 | | | $ | 543 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具的收益(損失),扣除税收優惠(費用)美元(1), 零, 零及$6 | 3 | | | 1 | | | 1 | | | (20) | |
重新分類為與衍生工具相關收益的金額,扣除税收優惠(費用)美元1, 零, $1和零 | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (3) | |
外幣兑換,扣除税收優惠(費用) 零 | (32) | | | (11) | | | (5) | | | 70 | |
淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本: | | | | | | | |
淨精算損失變化,扣除税款費用美元1, $1, $2及$2 | 4 | | | 3 | | | 5 | | | 8 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | (27) | | | (8) | | | (3) | | | 55 | |
綜合收益總額 | $ | 99 | | | $ | 275 | | | $ | 295 | | | $ | 598 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
KEYSIGHT技術有限公司
簡明合併資產負債表
(單位:百萬,不包括票面價值和共享數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,657 | | | $ | 2,472 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 809 | | | 900 | |
庫存 | 1,020 | | | 985 | |
其他流動資產 | 482 | | | 452 | |
流動資產總額 | 3,968 | | | 4,809 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 769 | | | 761 | |
經營性租賃使用權資產 | 239 | | | 226 | |
商譽 | 2,282 | | | 1,640 | |
其他無形資產,淨額 | 609 | | | 155 | |
長期投資 | 102 | | | 81 | |
長期遞延税項資產 | 668 | | | 671 | |
其他資產 | 351 | | | 340 | |
總資產 | $ | 8,988 | | | $ | 8,683 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
長期債務的當期部分 | $ | 600 | | | $ | 599 | |
應付帳款 | 268 | | | 286 | |
僱員補償及福利 | 309 | | | 304 | |
遞延收入 | 578 | | | 541 | |
應繳所得税和其他税款 | 62 | | | 90 | |
經營租賃負債 | 43 | | | 40 | |
其他應計負債 | 134 | | | 189 | |
流動負債總額 | 1,994 | | | 2,049 | |
| | | |
長期債務 | 1,195 | | | 1,195 | |
退休及退休後福利 | 68 | | | 64 | |
長期遞延收入 | 211 | | | 216 | |
長期經營租賃負債 | 201 | | | 192 | |
其他長期負債 | 416 | | | 313 | |
總負債 | 4,085 | | | 4,029 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股;美元0.01票面價值;100授權股數為百萬股;無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股;美元0.01票面價值;1授權股十億股;已發行和發行股票: 201百萬美元和200分別為百萬美元 | 2 | | | 2 | |
庫存股,按成本計算;26.4百萬股和25.4百萬股,分別 | (3,119) | | | (2,980) | |
追加實收資本 | 2,580 | | | 2,487 | |
留存收益 | 5,909 | | | 5,611 | |
累計其他綜合損失 | (469) | | | (466) | |
股東權益總額 | 4,903 | | | 4,654 | |
| | | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 8,988 | | | $ | 8,683 | |
隨附的附註是該等簡明綜合財務報表的組成部分。
KEYSIGHT技術有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 298 | | | $ | 543 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 62 | | | 59 | |
攤銷 | 76 | | | 49 | |
基於股份的薪酬 | 82 | | | 84 | |
遞延税項支出(福利) | (9) | | | (2) | |
過多和過時的庫存相關費用 | 18 | | | 13 | |
| | | |
其他非現金支出(收入),淨額 | (5) | | | (4) | |
資產和負債變動,扣除所收購業務的影響: | | | |
應收賬款 | 121 | | | 61 | |
庫存 | (50) | | | (93) | |
應付帳款 | (11) | | | (41) | |
僱員補償及福利 | (26) | | | (35) | |
遞延收入 | 14 | | | 81 | |
應付所得税 | (35) | | | (32) | |
| | | |
利率互換協議終止收益 | — | | | 107 | |
預付資產 | (19) | | | (27) | |
其他資產和負債 | (78) | | | 26 | |
經營活動提供的淨現金 | 438 | | | 789 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
對房地產、廠房和設備的投資 | (83) | | | (113) | |
收購企業和無形資產,扣除收購現金 | (556) | | | (85) | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 8 | | | (7) | |
用於投資活動的現金淨額 | (631) | | | (205) | |
融資活動的現金流: | | | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 33 | | | 33 | |
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項 | (28) | | | (47) | |
收購非控股權益 | (458) | | | — | |
國庫股回購 | (139) | | | (125) | |
償還債務 | (24) | | | — | |
其他融資活動 | (5) | | | (1) | |
用於融資活動的現金淨額 | (621) | | | (140) | |
匯率變動的影響 | — | | | 13 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (814) | | | 457 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,488 | | | 2,057 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,674 | | | $ | 2,514 | |
補充現金流信息: | | | |
利息支付 | $ | 38 | | | $ | 37 | |
已繳納所得税,淨額 | $ | 146 | | | $ | 180 | |
計入應付賬款的不動產、廠房和設備投資 | $ | 14 | | | $ | 23 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
KEYSIGHT技術有限公司
濃縮合並股權報表
(in百萬股,不包括以千計的股份數)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 股份數量 | | 按成本價計算的庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
截至2024年1月31日的餘額 | 200,621 | | | $ | 2 | | | $ | 2,547 | | | (26,074) | | | $ | (3,073) | | | $ | 5,783 | | | $ | (442) | | | $ | — | | | $ | 4,817 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | 126 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
普通股發行 | 34 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (302) | | | (46) | | | — | | | — | | | — | | | (46) | |
截至2024年4月30日餘額 | 200,655 | | | $ | 2 | | | $ | 2,580 | | | (26,376) | | | $ | (3,119) | | | $ | 5,909 | | | $ | (469) | | | $ | — | | | $ | 4,903 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年10月31日的餘額 | 199,771 | | | $ | 2 | | | $ | 2,487 | | | (25,449) | | | $ | (2,980) | | | $ | 5,611 | | | $ | (466) | | | $ | — | | | $ | 4,654 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 4 | | | 302 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
ESI集團收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 458 | | | 458 | |
普通股發行 | 884 | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (927) | | | (139) | | | — | | | — | | | — | | | (139) | |
收購非控股權益 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (462) | | | (458) | |
截至2024年4月30日餘額 | 200,655 | | | $ | 2 | | | $ | 2,580 | | | (26,376) | | | $ | (3,119) | | | $ | 5,909 | | | $ | (469) | | | $ | — | | | $ | 4,903 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 199,382 | | | $ | 2 | | | $ | 2,378 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 4,814 | | | $ | (391) | | | $ | — | | | $ | 4,404 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | | | — | | | 283 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
普通股發行 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年4月30日的餘額 | 199,398 | | | $ | 2 | | | $ | 2,404 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 5,097 | | | $ | (399) | | | $ | — | | | $ | 4,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年10月31日的餘額 | 198,569 | | | $ | 2 | | | $ | 2,333 | | | (20,536) | | | $ | (2,274) | | | $ | 4,554 | | | $ | (454) | | | $ | — | | | $ | 4,161 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 543 | | | — | | | — | | | 543 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
普通股發行 | 829 | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 85 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (711) | | | (125) | | | — | | | — | | | — | | | (125) | |
截至2023年4月30日的餘額 | 199,398 | | | $ | 2 | | | $ | 2,404 | | | (21,247) | | | $ | (2,399) | | | $ | 5,097 | | | $ | (399) | | | $ | — | | | $ | 4,705 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
KEYSIGHT技術有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.報告重要會計政策概覽和摘要
概述。 Keysight Technologies,Inc.(“我們”、“我們”、“Keysight”或“公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是計算、通信和電子市場的全球創新者,致力於通過幫助客户解決其產品和服務的開發和商業化中的關鍵挑戰來促進他們的業務成功。我們的使命,“加快創新,連接世界,保障世界安全”説明瞭在技術日益複雜的世界中,我們為客户提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案提供這一價值,這些解決方案解決了我們的客户在將其創新更快地推向市場方面面臨的關鍵挑戰。
我們的財政年度末是10月31日,我們的財政季度將在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,這些日期指的是我們的財政年度和財政季度。
陳述的基礎. 我們是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制所附財務報表的。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。隨附的財務報表和信息應與我們的Form 10-K年度報告一起閲讀。
管理層認為,隨附的簡明綜合財務報表包含所有必要的正常和經常性調整,以公平地陳述我們截至2024年4月30日和2023年10月31日的財務狀況、截至2024年和2023年4月30日的三個月和六個月的經營業績,以及截至2024年和2023年4月30日的六個月的現金流量。
鞏固原則。 簡明綜合財務報表包括公司以及我們全資和控股子公司的賬目。所有重大的公司間交易都已被取消。簡明合併財務報表也反映了非控股權益的影響。非控股權益不會對濃縮綜合經營業績產生重大影響;因此,截至2024年4月30日的6個月,非控股權益的淨收入為41000萬美元沒有單獨列報,而是計入簡明合併經營報表中的“其他收入(支出)、淨額”。
估計的使用。 根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的瞭解,但實際結果可能與估計不同。
收購ESI Group SA。在2024財年第一季度,我們以#美元收購了ESI Group SA(“ESI Group”)的全部已發行普通股。9352000萬美元,使用現有現金,扣除收購的現金後的淨額。有關收購ESI集團的更多信息,請參閲附註2,“收購”。
更新重要的會計政策。 我們在截至2023年10月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策沒有發生重大變化。
新的會計公告。在未來日期之前不需要採納的GAAP修正案預計在採納時不會對簡明綜合財務報表產生重大影響。
2.完成更多的收購
收購ESI Group SA
在……上面2023年11月3日,我們收購了50.6ESI Group SA(“ESI Group”)股本的百分比為$5122000萬美元,使用現有現金。在2024年1月,我們完成了對ESI集團剩餘股本的收購,價格為#美元4582000萬美元,使用現有現金。該公司簽訂了價值1美元的看跌期權/看漲期權協議。7對於某些ESI集團股權獎勵,為獲得相當於公開投標要約對價的現金付款的權利,須受可能超過顯式歸屬期間的持有期的限制155每股歐元。2024年1月26日,ESI集團從巴黎泛歐交易所退市。截至2024年4月30日的三個月和六個月,ESI集團的淨收入為261000萬美元和300萬美元94分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2024年4月30日的三個月和六個月,ESI集團的Keysight股東應佔淨虧損為$221000萬美元和300萬美元20分別為2.5億美元和2.5億美元。
ESI Group收購事項是按照權威會計準則入賬的。收購的資產和承擔的負債由Keysight按其估計公允價值入賬。Keysight在第三方專家進行的估值、貼現現金流分析和管理層的估計的幫助下確定了估計的公允價值。對ESI Group的收購擴大了我們的應用層產品組合,提供了模擬能力,這些能力對於加速多個終端市場的創新至關重要。除其他因素外,這些因素導致收購價格超過ESI集團收購的可確認淨資產的估計公允價值(見下文淨資產摘要),因此,我們記錄了與此次交易相關的商譽。
根據收購ESI集團可能實現的預期利益和協同效應,將善意分配給通信解決方案集團(“CGM”)和電子工業解決方案集團(“EISG”)可報告分部。我們預計未來已確認的善意或任何潛在的減損費用不會因所得税而扣除。
總體購買價格的一部分被分配給所收購的無形資產。與所收購無形資產相關的攤銷費用不可出於税收目的扣除。因此,遞延所得税負債約為美元98 百萬美元主要用於這些無形資產的未來攤銷,並計入下表中的“其他長期負債”。
下表總結了收購價格與截止日期所收購資產和所承擔負債的估計公允價值的初步分配:
| | | | | |
| 2023年11月3日 |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 35 | |
短期投資 | 12 |
應收賬款 | 28 |
其他流動資產 | 18 |
財產、廠房和設備 | 4 |
經營性租賃使用權資產 | 8 |
商譽 | 595 |
其他無形資產 | 494 |
其他資產 | 3 |
收購的總資產 | 1,197 | |
應付帳款 | (8) | |
僱員補償及福利 | (23) | |
遞延收入 | (14) | |
應繳所得税和其他税款 | (8) | |
經營租賃負債 | (3) | |
其他應計負債 | (18) | |
債務 | (24) | |
退休及退休後福利 | (7) | |
長期經營租賃負債 | (5) | |
其他長期負債 | (110) | |
取得的淨資產 | $ | 977 | |
現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、員工薪酬及福利及遞延收入的公允價值一般按歷史賬面值釐定,因該等資產及負債屬短期性質。無形資產的公允價值是根據第三方估值專家的意見確定的。物業、廠房及設備的公允價值及若干其他負債乃根據歷史賬面價值及管理層作出的估計在內部釐定。就收購及釐定收購資產及承擔負債的公允價值而言,該公司現正取得額外資料,以完善其與所得税及無形資產有關的公允價值初步估計。在2024財年第二季度,公司減少了遞延税項負債和商譽$8600萬美元,主要用於確認研發費用的時間差異。我們預計將在2024財年第三季度敲定這一分配。隨着獲得更多信息,我們可能會在測算期的剩餘時間內(自收購之日起不超過12個月)修訂初步採購價格分配。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
取得的無形資產的估值
與ESI集團收購相關的無形資產構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 | | 估計壽命是有用的 |
| (單位:百萬) | | (單位:年) |
先進的電子技術 | $ | 270 | | | 6 |
客户關係 | 160 | | 6 |
積壓 | 15 | | 3 |
商標/商號名稱 | 2 | | 2 |
應攤銷無形資產總額 | 447 | | |
正在進行的研究和開發 | 47 | | |
無形資產總額 | $ | 494 | | | |
如上所述,無形資產是根據估值專家的意見使用收益法進行估值的,其中包括折現現金流、計入和不計入特許權使用費法的減免。正在進行的研究和開發採用收益法下的多期超額收益法進行估值,方法是扣除繳款資產的淨收益,對與預期從項目中產生的產品直接相關的預測現金流量進行貼現。貼現率為12%用於評估研究和開發項目,以反映收購項目固有的額外風險。收購的主要正在進行的項目涉及將在不久的將來發布的下一代產品。ESI集團所有正在進行的研究和開發完成的總成本估計約為#美元7截至收盤日期,為1000萬美元。
與ESI Group收購直接相關的收購和整合成本記入銷售、一般和行政費用以及其他收入(費用)、淨額和71000萬美元和300萬美元21截至2024年4月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。在截至2024年4月30日的三個月和六個月內,我們產生了11000萬美元和300萬美元6分別支付與收購有關的補償開支,以贖回ESI Group於收購日期已確定與合併後服務期有關的若干未償還未歸屬股票獎勵。
以下是截至2023財年初,ESI集團的形式經營業績,就好像該公司的簡明綜合經營報表中包含了ESI集團一樣:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至六個月 |
| 4月30日, | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 |
單位:百萬,每股金額除外 | |
淨收入 | $ | 1,216 | | | $ | 1,444 | | $ | 2,475 | | | $ | 2,867 | |
淨收入 | $ | 133 | | | $ | 276 | | $ | 319 | | | $ | 525 | |
每股淨收入—基本 | $ | 0.76 | | | $ | 1.55 | | $ | 1.83 | | | $ | 2.95 | |
每股淨收益—攤薄 | $ | 0.76 | | | $ | 1.54 | | $ | 1.82 | | | $ | 2.93 | |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月的未經審計的預計財務信息結合了Keysight和ESI Group在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月的歷史業績,假設這兩家公司在2022年11月1日合併,幷包括收購的業務組合會計影響,包括收購的無形資產的攤銷費用和與税務相關的影響。上述備考資料僅供參考,並不能説明如果在2023財政年度開始時進行收購,將會取得的業務成果。
收購Riscuve Holding B.V.
在……上面2024年2月21日,我們以#美元收購了Riscuve Holding B.V.(“Riscuve”)的全部已發行股本。782000萬美元,扣除收購的現金,擴大了我們的自動化安全評估能力和解決方案,適用於半導體、嵌入式系統和互聯設備。我們確認商譽和其他無形資產為#美元。521000萬美元和300萬美元35根據收購價格與所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配,分別為1,000,000美元。
3.增加收入。
收入的分類
我們按地理區域、終端市場和收入確認時間對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的每個可報告部門CSG和EISG的分類收入都列出了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 | | CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 397 | | | $ | 95 | | | $ | 492 | | | $ | 424 | | | $ | 93 | | | $ | 517 | |
歐洲 | 127 | | | 101 | | | 228 | | | 128 | | | 101 | | | 229 | |
亞太地區 | 316 | | | 180 | | | 496 | | | 385 | | | 259 | | | 644 | |
總收入 | $ | 840 | | | $ | 376 | | | $ | 1,216 | | | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | |
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | 277 | | | $ | 310 | | | $ | — | | | $ | 310 | |
商業通信 | 563 | | | — | | | 563 | | | 627 | | | — | | | 627 | |
電子工業 | — | | | 376 | | | 376 | | | — | | | 453 | | | 453 | |
總收入 | $ | 840 | | | $ | 376 | | | $ | 1,216 | | | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 658 | | | $ | 307 | | | $ | 965 | | | $ | 775 | | | $ | 390 | | | $ | 1,165 | |
隨時間推移確認的收入 | 182 | | | 69 | | | 251 | | | 162 | | | 63 | | | 225 | |
總收入 | $ | 840 | | | $ | 376 | | | $ | 1,216 | | | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 | | CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
區域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 814 | | | $ | 192 | | | $ | 1,006 | | | $ | 876 | | | $ | 202 | | | $ | 1,078 | |
歐洲 | 259 | | | 224 | | | 483 | | | 275 | | | 211 | | | 486 | |
亞太地區 | 606 | | | 380 | | | 986 | | | 725 | | | 482 | | | 1,207 | |
總收入 | $ | 1,679 | | | $ | 796 | | | $ | 2,475 | | | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | |
| | | | | | | | | | | |
終端市場 | | | | | | | | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 572 | | | $ | — | | | $ | 572 | | | $ | 620 | | | $ | — | | | $ | 620 | |
商業通信 | 1,107 | | | — | | | 1,107 | | | 1,256 | | | — | | | 1,256 | |
電子工業 | — | | | 796 | | | 796 | | | — | | | 895 | | | 895 | |
總收入 | $ | 1,679 | | | $ | 796 | | | $ | 2,475 | | | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | $ | 1,312 | | | $ | 653 | | | $ | 1,965 | | | $ | 1,552 | | | $ | 770 | | | $ | 2,322 | |
隨時間推移確認的收入 | 367 | | | 143 | | | 510 | | | 324 | | | 125 | | | 449 | |
總收入 | $ | 1,679 | | | $ | 796 | | | $ | 2,475 | | | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | |
我們的時間點收入主要來自銷售各種類型的設計和測試軟件和硬件,以及按事件進行的維修和校準服務。永久軟件和定期軟件訂閲收入這一類別中的部分是指在電子交付時控制權轉移時預先確認的收入。每次事故維修和校準服務的收入在執行服務時確認。超期收入主要來自維修和校準合同、延長保修、硬件和軟件技術支持、某些軟件訂閲和軟件即服務(“SaaS”)產品以及專業服務。對軟件的技術支持以及可用的軟件更新和升級與我們的軟件許可證和軟件訂閲(包括SaaS)一起銷售,或作為我們的客户支持計劃的一部分單獨銷售。
此外,我們提供定製解決方案,包括硬件、軟件、軟件訂閲、安裝、專業服務和其他支持服務的組合,根據合同條款,收入可能會在交付時預先確認,也可能會隨着時間的推移而確認。
合同餘額
合同資產
合同資產由未開票的應收賬款組成,並在向我們的客户開具預定賬單之前確認收入時進行記錄。這些金額主要用於控制權移交時的解決方案和支持安排,但我們尚未開具發票。合同資產餘額為#美元。75百萬美元和美元58截至2024年4月30日和2023年10月31日,分別為1000萬美元,並計入簡明綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”和“其他資產”。
合同費用
我們將收購合同所產生的直接和增量成本資本化,這些合同的相關收入預計將在未來期間確認。我們已確定某些員工和第三方代表佣金計劃符合資本化要求。這些費用最初是遞延的,通常在與受益期相對應的客户合同期限內攤銷。資本化合同成本為$38百萬美元和美元43截至2024年4月30日和2023年10月31日分別為100萬美元,並計入簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”。與這些資本化成本相關的攤銷費用為#美元。14百萬美元和美元30截至2024年4月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和181000萬美元和300萬美元37去年同期為3.6億美元。
合同責任
我們的合同負債包括當我們在提供合同中承諾的貨物或服務之前收到對價時產生的遞延收入。合同負債主要來自在產品發貨或提供服務之前收到的客户保證金,並在產品發貨或向客户提供服務時確認為收入。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分為當期收入和非當期收入。
下表提供了我們的合同流動和非流動負債的前滾:
| | | | | |
| 截至六個月 |
| 2024年4月30日 |
| (單位:百萬) |
2023年10月31日餘額 | $ | 757 | |
當期收入遞延,扣除確認後的淨額 | 383 | |
收購產生的遞延收入 | 19 | |
截至期初遞延的已確認收入 | (370) | |
外幣換算的影響 | — | |
2024年4月30日餘額 | $ | 789 | |
在美元中370在截至2024年4月30日的六個月中確認的收入中,截至期初遞延的收入約為400萬美元146在截至2024年4月30日的三個月中,確認了1.8億歐元。
剩餘履約義務
我們的剩餘履約債務,不包括最初預期期限為一年或更短的合同,約為#美元。580截至2024年4月30日,公司有義務提供產品和服務,並在交付的產品上獲得客户的接受。截至2024年4月30日,我們預計將實現30這些剩餘的履約義務的百分比2024, 44期間百分比2025,以及26此後的%。
4.取消基於股份的薪酬
Keysight根據權威會計指引的規定對基於股票的獎勵進行會計核算,該指南要求對向我們的員工和董事支付的所有基於股票的獎勵的薪酬支出進行計量和確認,包括限制性股票單位(“RSU”)、根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)進行的員工股票購買以及根據長期業績(“LTP”)計劃授予我們選定的高級管理層成員的績效股票獎勵,其基於估計的公允價值。基於股票的薪酬支出對簡明綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
產品和服務的成本 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
研發 | 9 | | | 7 | | | 22 | | | 23 | |
銷售、一般和行政 | 20 | | | 15 | | | 49 | | | 45 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 36 | | | $ | 29 | | | $ | 86 | | | $ | 84 | |
截至2024年4月30日的三個月和六個月,股份薪酬費用總額包括美元11000萬美元和300萬美元6 分別以百萬美元的ESI集團收購相關補償,以贖回截至收購之日確定與合併後服務期有關的某些尚未償還的未歸屬股票獎勵。庫存中資本化的股份薪酬為美元2 截至2024年4月30日和2023年4月30日,百萬。
5. 所得税
下表提供了所得税詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
以百萬為單位,但百分比除外 | |
税前收入 | $ | 175 | | $ | 361 | | $ | 404 | | $ | 692 |
所得税撥備 | $ | 49 | | $ | 78 | | $ | 106 | | $ | 149 |
實際税率 | 27.6 | % | | 21.8 | % | | 25.8 | % | | 21.6 | % |
截至2024年4月30日的三個月和六個月的税費與去年同期相比有所下降,主要原因是税前收入減少。在税率低於美國法定税率的司法管轄區的税前收入減少,而美國對非美國收入的税收沒有按比例下降,導致截至2024年4月30日的三個月和六個月的整體有效税率與去年同期相比有所上升。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散收益#美元。1100萬美元,淨離散費用為1美元1分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散支出#美元。31000萬美元和300萬美元2分別為2.5億美元和2.5億美元。
Keysight受益於幾個司法管轄區的税收優惠,其中新加坡和馬來西亞的税收優惠最為明顯,這些優惠將在未來不同時間到期。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率,並要求在這些司法管轄區的投資和就業門檻。新加坡税收優惠將於2024年7月31日到期,馬來西亞税收優惠將於2025年10月31日到期。新加坡税收優惠在本年度到期已反映在年度税收預測中。税收優惠的影響減少了所得税撥備。按$22百萬美元和美元49截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月分別為100萬美元。截至2024年4月30日的6個月的税收優惠減少主要是由於按激勵税率徵税的收益減少以及新加坡税收優惠到期的影響。
美國聯邦所得税申報單和大多數州所得税申報單的開放納税年度是從2019年11月1日到本納税年度。對於我們的大多數非美國實體,開放納税年度是從2018年11月1日到本納税年度。對於某些非美國實體,納税年度仍是開放的,最多追溯到2008年。
該公司2008財年在馬來西亞接受審計。這個納税年度早在我們與安捷倫分道揚鑣之前。然而,根據安捷倫和Keysight在分離時最後敲定的關於税務問題的協議,對於某些實體,包括馬來西亞,任何歷史上的税務責任都是Keysight的責任。在2017財年第四季度,Keysight支付了所得税和罰款$68與知識產權相關的收益為1.6億美元。這個
該公司對這一評估提出異議,並向馬來西亞上訴法院提出上訴。上訴法院於2024年5月24日做出了有利於Keysight的裁決。
目前,管理層不認為任何未來或目前正在進行的審查的結果會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們相信,我們有足夠的準備金來應對税務審查可能導致的任何調整。然而,税務審查的結果不能肯定地預測。鑑於多個納税年度以及仍需在不同税務管轄區進行審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不符。如果發生這種情況,可能會對我們在解決這些審查期間的實際税率產生影響。
6.提高每股淨收益。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
單位:百萬,每股金額除外 | |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 283 | | | $ | 298 | | | $ | 543 | |
基本加權平均股份 | 174 | | | 178 | | | 175 | | | 178 | |
潛在普通股 | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
稀釋加權平均股份 | 175 | | | 179 | | | 175 | | | 179 | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.73 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.71 | | | $ | 3.04 | |
每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.72 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.70 | | | $ | 3.02 | |
| | | | | | | |
稀釋後的流通股主要包括非既得性RSU和現金期權的稀釋效應。這類獎勵的攤薄效果是根據每個時期的平均股價計算的,採用庫存股方法計算,除非納入此類獎勵會產生反攤薄影響。在計算稀釋後每股收益時不包括反攤薄股份非物質的截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月.
7.出售商譽和其他無形資產
截至2024年4月30日和2023年10月31日的商譽餘額以及截至2024年4月30日的六個月的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2023年10月31日的善意 | $ | 1,057 | | | $ | 583 | | | $ | 1,640 | |
外幣換算的影響 | (5) | | | (1) | | | (6) | |
收購產生的商譽 | 124 | | | 524 | | | 648 | |
2024年4月30日的善意 | $ | 1,176 | | | $ | 1,106 | | | $ | 2,282 | |
有幾個不是截至2024年和2023年4月30日的三個月和六個月的減損。截至2024年4月30日和2023年10月31日,累計累計善意損失為美元7091000萬美元。
截至2024年4月30日和2023年10月31日的其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡圖書 價值 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
| (單位:百萬美元) |
發達的技術 | $ | 1,336 | | | $ | 983 | | | $ | 353 | | | $ | 1,033 | | | $ | 949 | | | $ | 84 | |
積壓 | 36 | | | 20 | | | 16 | | | 19 | | | 17 | | | 2 | |
商標/商品名 | 38 | | | 34 | | | 4 | | | 36 | | | 33 | | | 3 | |
客户關係 | 573 | | | 377 | | | 196 | | | 406 | | | 340 | | | 66 | |
| | | | | | | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | $ | 1,983 | | | $ | 1,414 | | | $ | 569 | | | $ | 1,494 | | | $ | 1,339 | | | $ | 155 | |
正在進行的研發 | 40 | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 2,023 | | | $ | 1,414 | | | $ | 609 | | | $ | 1,494 | | | $ | 1,339 | | | $ | 155 | |
截至2024年4月30日的六個月內,我們確認了新增的善意和其他無形資產為美元6481000萬美元和300萬美元529 根據收購價格初步分配至收購ESI集團和其他收購活動所收購資產和承擔負債的估計公允價值,分別為百萬美元。有關更多信息,請參閲注2“收購”。截至2024年4月30日的六個月內,我們轉移了美元7從正在進行的研發到隨着項目的成功完成而開發的技術。
商譽至少於每年第四季度按報告單位進行減值評估,或更頻繁地在發生表明所記錄商譽可能減值的事件和情況時評估。該公司尚未發現任何觸發事件,表明截至2024年4月30日的6個月商譽減值。
在截至2024年4月30日的6個月內,外匯換算非物質的對其他無形資產的影響。其他無形資產攤銷為#美元。37百萬美元和美元75截至2024年4月30日的三個月和六個月分別為3.8億美元和1.8億美元。其他無形資產攤銷為#美元。25百萬美元和美元48截至2023年4月30日的三個月和六個月分別為1.2億美元和1.8億美元。
接下來的五個會計年度每年的無形資產攤銷費用估計如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:百萬) |
2024年(剩餘部分) | $ | 60 | |
2025 | $ | 118 | |
2026 | $ | 106 | |
2027 | $ | 94 | |
2028 | $ | 91 | |
2029 | $ | 82 | |
此後 | $ | 18 | |
8
權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們會考慮本金或最有利的市場以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公允價值層次結構
該指南建立了公允價值等級,將估值技術中使用的投入劃分為三個級別。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。
2級- 適用於存在除第1級報價之外的輸入數據的資產或負債,這些輸入數據可以直接或間接觀察到,例如:活躍市場上類似資產或負債的報價;活躍市場上相同或類似資產或負債的報價;不太活躍市場上的報價;或主要源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的其他輸入。
3級- 適用於估值方法中存在對資產或負債公允價值的計量具有重要意義的不可觀察輸入數據的資產或負債。
按公允價值經常性計量的金融資產和負債
截至2024年4月30日和2023年10月31日,按經常性公平價值計量的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 二級 | | 第三級 | | 其他 | | 總計 | | 1級 | | 二級 | | 第三級 | | 其他 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 993 | | | $ | 993 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,934 | | | $ | 1,934 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具(外匯合約) | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | | | — | | | — | |
長期的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資 | 74 | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | |
其他投資 | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 1,108 | | | $ | 1,067 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 2,033 | | | $ | 1,990 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(外匯合約) | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延賠償責任 | 31 | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | | | — | | | — | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2024年4月30日的六個月內,我們購買了一項股權投資,價格為$101000萬美元。
我們的貨幣市場基金及公允價值可隨時釐定的股票投資按公允價值按公允價值市場報價計量,因此被歸類於公允價值等級的第1級。股權及固定收益投資或無可隨時釐定公允價值的可轉換票據,如按成本計量、按可見價格變動或減值調整,或按另一計量選擇入賬,則不在公允價值層級中分類,並於上表列示為“其他投資”。我們的遞延補償負債被歸類為第二級,因為計算中使用的投入是可觀察到的,儘管價值不是直接基於報價的市場價格。我們的衍生金融工具被歸入第二級,因為並非每個對衝合約都有活躍的市場,但用於計算工具價值的投入與活躍的市場掛鈎。
股權投資,包括指定用於支付遞延補償負債的證券,以及遞延補償負債均按公允價值報告,公允價值變動產生的收益或虧損在收益中確認。某些衍生工具按公允價值報告,未實現損益(税後淨額)計入累計其他全面收益(虧損)。股權投資的公允價值變動計入簡明綜合經營報表的“其他收入(費用)、淨額”內。
出售我們的股權和其他投資的確認淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
出售股權和其他投資的已實現淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股權和其他投資的未實現淨收益(虧損)仍然持有 | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | $ | 7 | |
9.監管金融衍生品
在我們的正常業務過程中,我們面臨外幣匯率波動和利率變化的風險。作為我們風險管理戰略的一部分,我們使用衍生品工具,主要是遠期合約,以對衝因外幣匯率變化而產生的經濟和/或會計風險。
現金流對衝
我們訂立外匯合約,以對衝因外幣匯率變動而產生的預期營運現金流風險。這些按公允價值計價的外匯合約的到期日最長為12個月。該等衍生工具被指定為現金流量對衝工具,並符合權威指引所規定的準則。
2020年,我們簽訂了遠期利率互換協議,名義總金額為1美元600到2024財年,與預期債務發行的未來利息支付相關的百萬美元。2023年,我們終止了利率互換協議,產生了1美元的遞延收益。107在累計其他全面收益(虧損)中確認的100萬美元將在預期債務期限內攤銷為利息支出。作為收購ESI Group的一部分,我們假設了兩項利率互換協議,名義總金額為52000萬歐元,用於對衝銀團貸款的浮動利率。2024年4月,我們終止了這些利率互換協議,對收益造成了無形的影響。
非指定限制語
此外,我們定期簽訂外匯合同,以對衝以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。
關於收購ESI集團,我們簽訂了外匯遠期合約,以減輕以歐元支付購買價格所帶來的貨幣兑換風險。被套期保值的貨幣名義總額為930截至2023年10月31日,歐元為1.2億歐元。這些外匯合約不符合對衝會計處理的條件,也沒有被指定為對衝工具。在截至2024年4月30日的六個月內,這些遠期外匯合約是使用現有現金#美元結算的。631000萬美元,導致損失1美元18 百萬計入簡明綜合經營報表的“其他收入(支出),淨額”。
指定為“現金流對衝”和“未指定為對衝工具”的未平倉外匯遠期合約總數為 196和85,分別截至2024年4月30日。 截至2024年4月30日,按貨幣和名稱劃分的名義淨金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流對衝關係中的衍生品 | | 未指定為對衝工具的衍生品 |
| | 轉發 合同 | | 轉發 合同 | | |
貨幣 | | 買入/賣出 | | 買入/賣出 | | |
| | (單位:百萬美元) |
歐元 | | $ | 15 | | | $ | 29 | | | |
英磅 | | 13 | | | — | | | |
新加坡元 | | 33 | | | 26 | | | |
| | | | | | |
馬來西亞林吉特 | | 107 | | | 9 | | | |
日圓 | | (88) | | | (77) | | | |
其他貨幣 | | (25) | | | 43 | | | |
總計 | | $ | 55 | | | $ | 30 | | | |
衍生工具須遵守主淨額結算安排,並在簡明綜合資產負債表中披露總額。截至2024年4月30日和2023年10月31日持有的衍生工具的公允價值總額和資產負債表列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值 |
資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 公允價值 | | | | 公允價值 |
資產負債表位置 | | 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 | | 資產負債表位置 | | 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
(單位:百萬) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 8 | | | $ | 16 | | | 其他應計負債 | | $ | 3 | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 5 | | | 2 | | | 其他應計負債 | | 2 | | | 47 | |
總衍生品 | | $ | 13 | | | $ | 18 | | | | | $ | 5 | | | $ | 54 | |
衍生工具對簡明綜合經營報表中指定為對衝工具的外匯合約以及未指定為對衝工具的外匯合約的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
利率互換合約: | | | | | | | |
在累計其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (26) | |
外匯合約: | | | | | | | |
在累計其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
收益(虧損)從累計其他全面收益(虧損)重新分類至盈利: | | | | | | | |
產品成本 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
銷售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
排除在有效性測試之外的收益(損失)在基於攤銷法的收益中確認: | | | | | | | |
產品成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
確認的收益(損失)於: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (3) | | | $ | 4 | | | $ | (20) | | | $ | — | |
截至2024年4月30日的估計金額預計將在未來十二個月內從累計其他全面收益(虧損)重新分類為盈利,為收益美元91000萬美元。
10.償還債務。
下表彙總了我們債務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬) |
2024年高級筆記 4.55% ($600面值減去未攤銷成本 零及$1) | $ | 600 | | | $ | 599 | |
2027年高級筆記 4.60% ($700面值減去未攤銷成本美元2及$2) | 698 | | | 698 | |
2029年高級筆記 3.00% ($500面值減去未攤銷成本美元3及$3) | 497 | | | 497 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務總額 | 1,795 | | | 1,794 | |
減去:長期債務的當前部分 | 600 | | | 599 | |
長期債務 | $ | 1,195 | | | $ | 1,195 | |
循環信貸安排
在……上面2021年7月30日,我們簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議(“循環信貸融資”),該協議提供美元750 百萬五年期無擔保循環信貸便利,到期日期 2026年7月30日年利率為LIBOR +1%,設施費為每年0.125%。 2023年2月17日,我們對循環信貸工具進行了第一次修正,將年利率從LIBOR +1%改為SOFR +1.1%。此外,循環信貸額度允許公司在遵守某些習慣條件的情況下,一次或多次請求將循環信貸額度下的總承諾增加最多美元250 總計百萬。我們可能會將循環信貸機制下借入的金額用於一般企業目的。截至2024年4月30日和2023年10月31日,我們已 不是循環信貸安排項下的未償還借款。在截至2024年4月30日的六個月內,我們遵守了循環信貸安排的條款。
作為ESI Group收購的一部分,我們承擔了以下循環信貸安排102000萬歐元,隨後於2024年4月終止。
高級附註
在截至2024年4月30日的六個月內,優先票據的本金、到期日、利率和利息支付條款與我們於截至2023年10月31日的財政年度的Form 10-K年報中所述的優先票據相比並無變動。
ESI集團承擔的債務
作為ESI集團收購的一部分,我們承擔了#美元的債務。241000萬美元,其中101000萬美元在一年內支付。這筆債務包括一筆#美元的銀團貸款。112025年4月前按年分期付款,年利率為Euribor+2%至2.5%。我們還假設各種固定利率的國家擔保貸款和其他銀行借款為#美元。131000萬美元。在截至2024年4月30日的六個月內,我們償還了作為收購的一部分承擔的債務。
橋樑設施
在……上面2024年3月28日,我們簽訂了一份承諾書,根據該承諾書,某些貸款人同意提供高級無擔保貸款364-天過橋貸款安排,最高可達1,3502000萬英鎊(“橋樑基金”),目的是提供融資,支持計劃中的收購。我們產生了與橋樑設施相關的費用#美元。51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民幣計入簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”,並在橋樑貸款期限內攤銷為利息支出。
截至2024年4月30日和2023年10月31日,我們有美元41由各貸方發行的與信貸安排無關的數百萬未償信用證和擔保債券。
我們債務的公允價值(根據主要是會計指南公允價值層級下的第一級輸入數據的報價計算)約為美元1,721百萬美元和美元1,679截至2024年4月30日和2023年10月31日分別為百萬.
11. 退休計劃和退休後福利計劃
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月,我們的養老金和退休後福利淨成本(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | | |
| 美國的固定福利計劃 | | 非美國固定福利 平面圖 | | 美國退休後 福利保障計劃 |
| 截至三個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本--期內賺取的收益 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
受益義務的利息成本 | 10 | | | 9 | | | 9 | | | 8 | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報 | (12) | | | (12) | | | (13) | | | (14) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | | |
| 美國的固定福利計劃 | | 非美國固定福利 平面圖 | | 美國退休後 福利保障計劃 |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本--期內賺取的收益 | $ | 7 | | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
受益義務的利息成本 | 20 | | | 18 | | | 18 | | | 15 | | | 4 | | | 4 | |
計劃資產的預期回報 | (24) | | | (24) | | | (26) | | | (26) | | | (6) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 5 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
我們將淨定期福利成本(福利)的服務成本部分記錄在與其他員工薪酬成本相同的行項目中。淨定期福利成本(福利)的非服務部分,例如利息成本、預期資產回報率、先前服務成本攤銷和精算損益,記錄在簡明綜合經營報表的“其他收入(費用),淨額”中。
我們做到了不是截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月內,我們不會向我們的美國固定福利計劃或美國退休後福利計劃繳款。我們貢獻了美元21000萬美元和300萬美元5 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月內,我們的非美國固定福利計劃分別獲得了百萬美元。
在2024年剩餘時間裏,我們會 不是我們預計會為我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳款,我們預計會繳款美元5向我們的非美國固定福利計劃提供了數百萬美元。我們的繳款金額取決於法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、繳款的預期税收減免性、當地做法、員工退休、市場狀況、利率和其他因素。
12. 補充性財務信息
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息:
Cash, cash equivalents, and restricted cash
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 1,657 | | | $ | 2,472 | |
| | | |
包括在其他資產中的受限現金 | 17 | | | 16 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,674 | | | $ | 2,488 | |
| | | |
| | | |
| | | |
受限制現金主要與向我們一項非美國固定福利養老金計劃的託管賬户提供的赤字削減繳款以及作為銀行擔保抵押品持有的存款有關。
庫存
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬美元) |
成品 | $ | 382 | | | $ | 376 | |
外購件和裝配件 | 638 | | | 609 | |
總庫存 | $ | 1,020 | | | $ | 985 | |
租契
下表總結了我們租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬) |
經營租賃成本 | $ | 16 | | | $ | 13 | | | $ | 31 | | | $ | 26 | |
可變租賃成本 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
與我們的經營租賃相關的補充信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬) |
經營租賃的現金付款 | $ | 28 | | | $ | 27 | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 28 | | | $ | 23 | |
標準保修
我們對通過直銷渠道銷售的產品的保修主要為一年。通過分銷渠道銷售的產品的保修期主要為三年。我們根據保修費用的歷史趨勢計算標準保修費用。應計費用會定期審查並定期調整,以反映保修成本估計的變化。估計保修費用在確認相關產品收入時計入產品成本。
與標準保修應計相關的活動(包括在簡明綜合資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債中)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
期初餘額 | $ | 36 | | | $ | 32 | |
保證的應計金額,包括估計的變化 | 10 | | | 16 | |
在此期間所作的和解 | (13) | | | (14) | |
期末餘額 | $ | 33 | | | $ | 34 | |
| | | |
一年內到期保修的應計費用 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
一年後到期的保修的應計費用 | 13 | | | 14 | |
期末餘額 | $ | 33 | | | $ | 34 | |
其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬美元) |
預付資產 | $ | 313 | | | $ | 284 | |
其他流動資產 | 169 | | | 168 | |
其他流動資產總額 | $ | 482 | | | $ | 452 | |
預付資產包括預付給合同製造商的押金#美元。212百萬美元和300萬美元210分別截至2024年4月30日和2023年10月31日。
13.預算承諾和或有事項
承付款
在截至2024年4月30日的六個月內,我們在截至2023年10月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中報告的購買承諾沒有重大變化。
或有事件
2021年8月3日,我們與美國國務院政治軍事事務局國防貿易管制局達成了一項同意協議,以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際軍火販運條例》的問題。根據同意協議,我們被判罰款#美元。6.6300萬美元,分三年支付,$2.5其中100萬美元被暫停,並被指定在三年內進行補救活動,包括僱用一名特別合規幹事。罰款的暫緩部分由用於符合條件的合規活動的金額支付。2024年4月23日,我們支付了最後一筆罰款,使支付的總金額達到$4.11000萬美元。2024年5月3日,我們向DTCC提交了一份認證信,證明Keysight已經執行了同意協議的所有方面,並且Keysight的合規計劃足以識別、預防、檢測、糾正和報告違反ITAR的行為。2024年5月22日,DTCC根據這一證明以及他們認為Keysight已履行同意協議的條款的結論,結束了同意協議。
2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地區法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,2022年2月,Centripetal在德國提起訴訟,指控Centripetal的某些德國專利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(ITC)提出申訴,要求他們調查Keysight是否違反了關税法案第337條(“第337條”),並應被禁止進口在美國以外製造的某些產品,這些產品被指控侵犯了Centripetal專利。2023年12月5日,ITC發佈認定通知書,認定Keysight沒有違反337條款不公平進口產品,調查終止。向心力對這一決定提出了上訴。我們否認這些指控,並積極為每一起案件辯護。
雖然目前沒有我們認為可能和合理地可能對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響的懸而未決的事項,但訴訟的結果本質上是不確定的,難以預測。在任何懸而未決的訴訟或訴訟中,如果出現不利結果,可能會導致鉅額金錢損害賠償或禁令救濟。如果不利結果超出管理層的預期或不可預見,管理層可能沒有為負債累算,這可能會影響我們未來的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和訴訟,包括但不限於專利、僱傭、商業和環境事務,這些都是在正常業務過程中出現的。
14.增加股東權益
股票回購計劃
2023年3月6日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權購買至多$1,5002000萬美元的公司普通股,其中785截至2024年4月30日,仍有1.8億美元。
根據我們的股票回購計劃,根據一般商業和市場狀況以及其他投資機會,可以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式不時購買股票。所有該等股份和相關成本均作為庫存股持有,並於交易日使用成本法核算。股票回購計劃可由公司自行決定隨時啟動、暫停或終止,並且沒有到期日。
截至2024年4月30日的六個月內,我們回購了 926,861普通股的價格為$139萬截至2023年4月30日的六個月內,我們回購了 710,736普通股的價格為$125百萬美元。
累計其他綜合損失
截至2024年和2023年4月30日止三個月和六個月按組成部分劃分的累計其他全面虧損變化和相關税務影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本 | | 衍生品的收益(損失) | | 總計 |
| | | 精算損失 | | 以前的服務積分 | | |
| | (單位:百萬) |
截至2024年1月31日 | | $ | (140) | | | $ | (381) | | | $ | (6) | | | $ | 85 | | | $ | (442) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (32) | | | — | | | — | | | 4 | | | (28) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 5 | | | — | | | (3) | | | 2 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
其他全面收益(虧損) | | (32) | | | 4 | | | — | | | 1 | | | (27) | |
截至2024年4月30日 | | $ | (172) | | | $ | (377) | | | $ | (6) | | | $ | 86 | | | $ | (469) | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年10月31日 | | $ | (167) | | | $ | (382) | | | $ | (6) | | | $ | 89 | | | $ | (466) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (5) | | | — | | | — | | | 1 | | | (4) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 7 | | | — | | | (5) | | | 2 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | (1) | |
其他全面收益(虧損) | | (5) | | | 5 | | | — | | | (3) | | | (3) | |
截至2024年4月30日 | | $ | (172) | | | $ | (377) | | | $ | (6) | | | $ | 86 | | | $ | (469) | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年1月31日 | | $ | (104) | | | $ | (368) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (391) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (11) | | | — | | | — | | | 1 | | | (10) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 4 | | | — | | | (1) | | | 3 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
其他全面收益(虧損) | | (11) | | | 3 | | | — | | | — | | | (8) | |
截至2023年4月30日 | | $ | (115) | | | $ | (365) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (399) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年10月31日 | | $ | (185) | | | $ | (373) | | | $ | (6) | | | $ | 110 | | | $ | (454) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 70 | | | — | | | — | | | (26) | | | 44 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | 10 | | | — | | | (3) | | | 7 | |
税收優惠(費用) | | — | | | (2) | | | — | | | 6 | | | 4 | |
其他全面收益(虧損) | | 70 | | | 8 | | | — | | | (23) | | | 55 | |
截至2023年4月30日 | | $ | (115) | | | $ | (365) | | | $ | (6) | | | $ | 87 | | | $ | (399) | |
截至2024年和2023年4月30日止三個月和六個月,累計其他全面虧損重新分類為盈利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失構成明細 | | 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 運營説明書中受影響的行項目 |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | |
| | 4月30日, | | 4月30日, | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| | (單位:百萬) | | |
衍生工具的收益(損失) | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | 產品成本 |
| | — | | | 1 | | | (1) | | | (1) | | | 銷售、一般和行政 |
| | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | 所得税優惠(準備) |
| | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 3 | | | 所得税淨額 |
| | | | | | | | | | |
淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本: | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | | (5) | | | (4) | | | (7) | | | (10) | | | 其他收入(費用),淨額 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 所得税優惠(準備) |
| | (4) | | | (3) | | | (5) | | | (8) | | | 所得税淨額 |
| | | | | | | | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (5) | | | 所得税淨額 |
15. 分部資料
我們報告我們的結果在二可報告部門:CSR和EISG。我們可報告分部的結果基於我們的管理報告系統,不一定符合GAAP。每個部門的績效根據多個指標衡量,包括運營收入。這些結果部分由首席運營決策者用於評估每個分部的業績並分配資源。
每個分部的盈利能力在扣除股份薪酬費用、收購相關餘額攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息費用以及下文對賬中指出的其他項目後進行計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 | | CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
收入 | $ | 840 | | | $ | 376 | | | $ | 1,216 | | | $ | 937 | | | $ | 453 | | | $ | 1,390 | |
分部營業收入 | $ | 223 | | | $ | 71 | | | $ | 294 | | | $ | 266 | | | $ | 157 | | | $ | 423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 | | CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
收入 | $ | 1,679 | | | $ | 796 | | | $ | 2,475 | | | $ | 1,876 | | | $ | 895 | | | $ | 2,771 | |
分部營業收入 | $ | 449 | | | $ | 200 | | | $ | 649 | | | $ | 535 | | | $ | 297 | | | $ | 832 | |
下表將可報告經營分部的經營收入總額與我們報告的税前收入進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
可報告經營分部的經營收入總額 | $ | 294 | | | $ | 423 | | | $ | 649 | | | $ | 832 | |
基於股份的薪酬 | (36) | | | (29) | | | (86) | | | (84) | |
收購相關餘額攤銷 | (37) | | | (25) | | | (75) | | | (48) | |
收購和整合成本 | (19) | | | (3) | | | (36) | | | (5) | |
重組及其他 | (25) | | | (12) | | | (54) | | | (19) | |
據報告,運營收入 | 177 | | | 354 | | | 398 | | | 676 | |
利息收入 | 18 | | | 22 | | | 41 | | | 41 | |
利息支出 | (20) | | | (20) | | | (40) | | | (39) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | 5 | | | 5 | | | 14 | |
所報告的税前收入 | $ | 175 | | | $ | 361 | | | $ | 404 | | | $ | 692 | |
下表呈列各分部直接管理的分部資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| CSG | | 艾斯格 | | 總計 | | CSG | | 艾斯格 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
細分資產 | $ | 4,592 | | | $ | 2,892 | | | $ | 7,484 | | | $ | 4,410 | | | $ | 1,920 | | | $ | 6,330 | |
截至2024年4月30日止六個月分部資產的增加主要代表作為ESI集團收購的一部分而收購的資產。有關更多信息,請參閲注2“收購”。
下表將分部資產與我們的總資產進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬) |
可報告部門的總資產 | $ | 7,484 | | | $ | 6,330 | |
現金和現金等價物 | 1,657 | | | 2,472 | |
| | | |
長期投資 | 102 | | | 81 | |
長期遞延税項資產 | 668 | | | 671 | |
其他無形資產累計攤銷 | (1,414) | | | (1,339) | |
養老金和其他資產 | 491 | | | 468 | |
總資產 | $ | 8,988 | | | $ | 8,683 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(未經審計)
以下討論應與本表格10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其附註以及我們的表格10-K年度報告一起閲讀。本報告包含前瞻性陳述,包括但不限於對公司趨勢、季節性、週期性、我們銷售市場的增長和驅動因素的預測、未來指導、預測、信念和預期,我們的戰略方向,我們海外子公司的收益,補救活動,新的解決方案和服務的推出,我們解決方案滿足市場需求的能力,我們製造流程的變化,合同製造商的使用,政府法規對我們運營能力的影響,我們的流動性狀況,我們從運營中產生現金的能力,我們的業務增長,我們的投資,採用新的會計聲明的潛在影響,我們的財務業績,我們的購買承諾,我們對養老金計劃的貢獻,我們福利計劃的貼現率的選擇和任何收益或損失的確認,我們的成本控制活動,從我們的重組計劃和其他成本節約計劃中確認的節省和員工人數減少,以及其他監管批准,我們完成的收購和其他交易的整合,以及我們向低成本地區的過渡。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致Keysight公司的結果與管理層目前的預期大不相同。這些風險和不確定性包括,但不限於,全球經濟狀況的影響,如通貨膨脹或潛在的衰退,對產品或服務的需求放緩,金融市場的波動,獲得信貸的機會減少,利率上升,
存在政治或經濟不穩定、美國以外地區地緣政治緊張和衝突的影響、貿易緊張局勢加劇和出口管制規定收緊的影響、新的和正在進行的訴訟的影響、與地方病和流行病情況相關的影響、與淨零排放承諾相關的影響、以及氣候變化等環境條件造成的不穩定天氣的影響。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於第二部分第1A項和本表格10-Q中其他部分討論的風險和不確定性。
陳述的基礎
本表格所列財務資料未經審計,並不一定代表本公司未來的綜合財務狀況、經營業績或現金流。我們的財政年度末是10月31日,我們的財政季度將在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明,否則這些日期指的是我們的會計年度和會計季度。
概述和執行摘要
Keysight Technologies,Inc.(“我們”、“我們”、“Keysight”或“公司”)於2013年12月6日在特拉華州成立,是計算、通信和電子市場的全球創新者,致力於通過幫助客户解決其產品和服務的開發和商業化中的關鍵挑戰來促進他們的業務成功。我們的使命,“加快創新,連接世界,保障世界安全”説明瞭在技術日益複雜的世界中,我們為客户提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案提供這一價值,這些解決方案解決了我們的客户在將其創新更快地推向市場方面面臨的關鍵挑戰。
我們投資於研發(“R&D”),以使我們的業務與現有市場保持一致,併為公司的增長定位。我們的研發工作專注於開發新的軟件和硬件產品,以及對現有產品的改進,以及與我們服務的行業相一致的客户解決方案。我們預計,為了通過源源不斷的創新、高質量軟件、客户解決方案、產品和服務來保持我們的競爭地位,我們將繼續投入大量的研發支出。我們仍然致力於研發投資,並將我們的發展努力集中在抓住未來增長的戰略機遇上。
收購ESI Group SA
在2024財年第一季度,我們使用現有現金,以9.35億美元收購了ESI Group SA(“ESI Group”)的所有已發行普通股。在截至2024年4月30日的三個月和六個月內,我們對ESI Group的收購分別帶來了2600萬美元和9400萬美元的收入增量。在我們對經營業績變化的討論中,我們定性地披露了收購ESI集團的影響。有關更多信息,請參閲附註2“收購”。
宏觀經濟逆風和充滿挑戰的地緣政治環境
我們的全球業務繼續受到許多外部不利因素的影響,包括利率上升、匯率變動、通脹壓力、地緣政治緊張局勢加劇和貿易限制。這些不利因素也對我們客户的運營和財務表現產生了負面影響。因此,隨着我們的客户謹慎行事並適應當前的宏觀經濟逆風,需求同比下降。在我們克服這些近期不利因素的過程中,我們通過運用我們的財務策略和我們運營模式中的結構靈活性,同時投資於擴大我們差異化的解決方案組合和深化我們的客户關係,保持了運營紀律。與Keysight領導模式一致,我們差異化的首個市場解決方案組合、技術領先地位、客户關係和持久而富有彈性的業務模式使我們對業務的長期軌跡以及我們在各種市場條件下脱穎而出併為客户提供始終如一的長期價值的能力充滿信心。
關於與宏觀經濟逆風和地緣政治挑戰對我們的業務、業務成果和財務狀況的潛在影響有關的風險的討論,見“項目1A”。風險因素。
截至2024年和2023年4月30日的三個月和六個月
截至2024年4月30日的三個月和六個月的總訂單分別為12.19億美元和24.39億美元,與去年同期相比分別下降了8%和7%。收購對截至2024年4月30日的三個月和六個月的訂單同比變化分別產生了3個百分點和4個百分點的有利影響。外匯走勢對截至2024年4月30日的三個月和六個月的訂單同比變化分別產生了1個百分點和非實質性的不利影響。在截至2024年4月30日的三個月裏,所有地區的訂單都有所下降。在截至2024年4月30日的6個月裏,亞太地區和美洲的訂單減少,部分被歐洲訂單的增加所抵消。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入分別為12.16億美元和24.75億美元,與去年同期相比分別下降了13%和11%。與收購相關的收入分別對同比收入產生了2個百分點和4個百分點的有利影響
截至2024年4月30日的三個月和六個月的變化。外匯匯率變動對截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入同比變化產生了1個百分點的不利影響。在截至2024年4月30日的三個月和六個月裏,通信解決方案組和電子工業解決方案組的收入均同比下降。在截至2024年4月30日的三個月裏,來自通信解決方案組和電子工業解決方案組的收入分別佔總收入的69%和31%。在截至2024年4月30日的六個月中,來自通信解決方案組和電子工業解決方案組的收入分別佔總收入的68%和32%。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的淨收入分別為1.26億美元和2.98億美元,而去年同期分別為2.83億美元和5.43億美元。截至2024年4月30日的三個月淨收入下降的主要原因是收入下降、收購和整合成本上升以及收購相關餘額攤銷增加,但所得税撥備減少和人員相關成本下降部分抵消了這一影響。截至2024年4月30日的6個月的淨收入下降主要是由於收入下降、收購和整合成本上升、重組成本和收購相關餘額的攤銷,但部分被所得税撥備減少、ESI集團收購帶來的毛利率增量影響以及與人員相關的成本下降所抵消。
展望
我們的率先推向市場的解決方案戰略使客户能夠開發新技術並加快創新,併為Keysight的長期增長提供了平臺。我們的客户預計將繼續在某些下一代技術和應用方面進行研發投資,包括5G、早期6G、高速數據中心網絡和基礎設施的演進、衞星網絡和人工智能(AI)、下一代電動汽車(EV)和自動駕駛汽車(AV)、工業物聯網(IoT)和國防現代化。我們繼續積極與客户接觸,並密切關注當前的宏觀經濟環境,包括貿易、關税、貨幣和財政政策以及地緣政治緊張局勢。儘管面臨短期挑戰,我們仍然對我們市場的長期增長趨勢以及我們在各種市場條件下表現優異的能力保持信心。
關鍵會計政策和估算
在截至2024年4月30日的三個月和六個月期間,我們在截至2023年10月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的關鍵會計估計沒有重大變化。
採用新的會計公告
有關新會計聲明的説明,請參閲簡明合併財務報表附註1,“重要會計政策概述和摘要”。
貨幣匯率敞口
由於我們的全球經營和融資活動,我們的收入、成本和支出以及貨幣資產和負債都受到外幣匯率變化的影響。我們在短期和預期的基礎上對不以子公司功能貨幣計價的收入、費用和資產負債表風險進行對衝。套期保值的結果已包括在簡明綜合資產負債表和經營報表中。由於我們的套期保值計劃不是為了抵消每一類收入、支出、貨幣資產和負債的匯率變動,我們在精簡綜合資產負債表和精簡綜合業務表的個別項目中經歷了一些波動。我們的套期保值計劃旨在對衝基於長達12個月的滾動期的短期貨幣波動。因此,從長遠來看,我們會受到匯率波動的影響。在一定程度上,如果我們被要求以外幣支付全部或部分收購價格,我們可能會簽訂外匯合同,以降低匯率變動影響交易美元成本的風險。
運營業績-截至2024年和2023年4月30日的三個月和六個月
我們的結果摘要i s如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 按年變動 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 月份 | | 月份 |
以百萬計,保證金數據除外 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,216 | | | $ | 1,390 | | | $ | 2,475 | | | $ | 2,771 | | | (13)% | | (11)% |
毛利率 | 62.8 | % | | 65.4 | % | | 63.7 | % | | 64.7 | % | | (3)ppt | | (1)ppt |
研發 | $ | 228 | | | $ | 222 | | | $ | 460 | | | $ | 449 | | | 3% | | 3% |
收入百分比 | 19 | % | | 16 | % | | 19 | % | | 16 | % | | 3ppt | | 2ppt |
銷售、一般和行政 | $ | 361 | | | $ | 337 | | | $ | 723 | | | $ | 675 | | | 7% | | 7% |
收入百分比 | 30 | % | | 24 | % | | 29 | % | | 24 | % | | 5分 | | 5分 |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | (5) | | | $ | (8) | | | (14)% | | (36)% |
營業收入 | $ | 177 | | | $ | 354 | | | $ | 398 | | | $ | 676 | | | (50)% | | (41)% |
營業利潤率 | 14.6 | % | | 25.4 | % | | 16.1 | % | | 24.4 | % | | (11)PPTs | | (8)PPTs |
利息收入 | $ | 18 | | | $ | 22 | | | $ | 41 | | | $ | 41 | | | (18)% | | — |
利息支出 | $ | (20) | | | $ | (20) | | | $ | (40) | | | $ | (39) | | | 6% | | 4% |
其他收入(費用),淨額 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 14 | | | (115)% | | (70)% |
税前收入 | $ | 175 | | | $ | 361 | | | $ | 404 | | | $ | 692 | | | (52)% | | (42)% |
所得税撥備 | $ | 49 | | | $ | 78 | | | $ | 106 | | | $ | 149 | | | (39)% | | (30)% |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 283 | | | $ | 298 | | | $ | 543 | | | (55)% | | (45)% |
收入
收入在將承諾產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,其金額反映了我們預計為交換這些產品或服務而收到的對價。退貨記錄在從客户處收到的期間內,歷史上並不重要。
下表提供了按地理區域劃分的截至2024年4月30日的三個月和六個月收入與去年同期相比的百分比變化以及外幣變動的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年變動 |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2024年4月30日 | | 2024年4月30日 |
地理區域 | 實際 | | 貨幣影響有利(不利) | | 實際 | | 貨幣影響有利(不利) |
美洲 | (5)% | | — | | (7)% | | — |
歐洲 | (1)% | | — | | (1)% | | 1個百分點 |
亞太地區 | (23)% | | (2)ppt | | (18)% | | (2)ppt |
總收入 | (13)% | | (1)ppt | | (11)% | | (1)ppt |
毛利率、營業利潤率和税前收入
截至2024年4月30日的三個月毛利率較去年同期下降3個百分點,主要是由於收入減少和收購相關餘額攤銷增加,但部分被材料成本下降所抵消。截至2024年4月30日止六個月的毛利率較去年同期下降1個百分點,主要是由於收入減少、收購相關餘額攤銷增加和重組成本增加,但部分被材料成本下降和ESI集團收購的增量毛利率影響所抵消。
截至2024年4月30日的三個月的研發費用與去年同期相比增長了3%,這主要是由收購ESI集團的增量成本推動的。截至2024年4月30日的6個月的研發支出與去年同期相比增長了3%,這主要是由收購ESI集團的增量成本推動的,但與人相關的可變成本較低部分抵消了這一增長。在截至2024年4月30日的三個月和六個月裏,研發費用佔收入的比例為19%。我們繼續優先投資於我們終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
截至2024年4月30日的三個月的銷售、一般和行政費用與去年同期相比增長了7%,主要是由於收購和整合成本上升、ESI集團收購帶來的增量成本以及與收購相關的餘額攤銷增加,但與人員相關的成本和營銷成本的下降部分抵消了這一增長。截至2024年4月30日的6個月的銷售、一般和行政費用與去年同期相比增長了7%,主要是由於收購和整合成本增加、ESI集團收購增加的成本、與收購相關的餘額攤銷增加以及重組成本增加,但與人員和基礎設施相關的成本下降部分抵消了這一增長。
截至2024年4月30日的3個月和6個月的其他營業費用(收入)淨額分別為300萬美元和500萬美元,而去年同期的收入分別為400萬美元和800萬美元。
與去年同期相比,截至2024年4月30日的三個月和六個月的營業利潤率分別下降了11個百分點和8個百分點,這主要是由於營業費用佔銷售額的百分比上升和毛利率同比下降所致。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的利息收入分別為1800萬美元和4100萬美元,而去年同期分別為2200萬美元和4100萬美元,主要涉及我們現金餘額的利息收入。截至2024年4月30日的三個月和六個月的利息支出分別為2000萬美元和4000萬美元,而去年同期分別為2000萬美元和3900萬美元,主要涉及我們優先票據的利息。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)淨額分別為零和500萬美元,而去年同期的收入分別為500萬美元和1400萬美元,主要包括與我們的固定福利和退休後福利計劃有關的收入、我們股權和其他投資的公允價值變化、匯率影響以及非控股利益的收入。截至2024年4月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)淨額減少的主要原因是淨貨幣損失。
截至2024年4月30日,我們的員工人數約為15,400人,而2023年4月30日的員工人數約為15,000人。這一增長主要是由於收購了ESI Group,部分被我們成本效益措施的削減所抵消。
所得税
下表提供了所得税詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
以百萬為單位,但百分比除外 | |
税前收入 | $ | 175 | | $ | 361 | | $ | 404 | | $ | 692 |
所得税撥備 | $ | 49 | | $ | 78 | | $ | 106 | | $ | 149 |
實際税率 | 27.6 | % | | 21.8 | % | | 25.8 | % | | 21.6 | % |
截至2024年4月30日的三個月和六個月的税費與去年同期相比有所下降,主要原因是税前收入減少。在税率低於美國法定税率的司法管轄區的税前收入減少,而美國對非美國收入的税收沒有按比例下降,導致截至2024年4月30日的三個月和六個月的整體有效税率與去年同期相比有所上升。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散收益#美元。1100萬美元,淨離散費用為1美元1分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年4月30日的三個月和六個月的所得税支出包括淨離散支出#美元。31000萬美元和300萬美元2分別為2.5億美元和2.5億美元。
Keysight受益於幾個司法管轄區的税收優惠,其中新加坡和馬來西亞的税收優惠最為明顯,這些優惠將在未來不同時間到期。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率,並要求在這些司法管轄區的投資和就業門檻。新加坡税收優惠將於2024年7月31日到期,馬來西亞税收優惠將於2025年10月31日到期。新加坡税收優惠在本年度到期已反映在年度税收預測中。税收優惠的影響使所得税撥備減少了#美元。22百萬美元和美元49截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月分別為100萬美元。截至2024年4月30日的6個月的税收優惠減少主要是由於按激勵税率徵税的收益減少以及新加坡税收優惠到期的影響。
美國聯邦所得税申報單和大多數州所得税申報單的開放納税年度是從2019年11月1日到本納税年度。對於我們的大多數非美國實體,開放納税年度是從2018年11月1日到本納税年度。對於某些非美國實體,納税年度仍是開放的,最多追溯到2008年。
該公司2008財年在馬來西亞接受審計。這個納税年度早在我們與安捷倫分道揚鑣之前。然而,根據安捷倫和Keysight在分離時最後敲定的關於税務問題的協議,對於某些實體,包括馬來西亞,任何歷史上的税務責任都是Keysight的責任。在2017財年第四季度,Keysight為與知識產權相關的收益支付了6800萬美元的所得税和罰款。該公司對這一評估提出異議,並向馬來西亞上訴法院提出上訴。上訴法院於2024年5月24日做出了有利於Keysight的裁決。
目前,管理層不認為任何未來或目前正在進行的審查的結果會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們相信,我們有足夠的準備金來應對税務審查可能導致的任何調整。然而,税務審查的結果不能肯定地預測。鑑於多個納税年度以及仍需在不同税務管轄區進行審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不符。如果發生這種情況,可能會對我們在解決這些審查期間的實際税率產生影響。
我們不會為預計會影響未來年度全球無形低税收入(“GILTI”)税項支出的暫時性差額確認遞延税項。我們在發生税收的每一年確認與GILTI相關的税收支出。
我們在美國和全球其他許多國家都要繳納所得税。税法、税率或不同税率國家收入構成的變化可能會影響已記錄的遞延税項資產和負債以及我們未來的有效税率。2022年8月16日,美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹率降低法案》,其中包括對美國企業所得税制度進行改革,其中包括根據調整後的財務報表收入徵收15%的最低税率,這一規定在本年度對Keysight生效。根據本年度的預測,該公司預計新的最低税額規則的應用不會在美國產生任何額外的納税義務。
此外,經濟合作與發展組織在各國之間達成協議,對某些跨國企業執行最低15%的税率,通常稱為第二支柱。許多國家繼續根據支柱二提案宣佈對其税收法律法規進行修改。我們正在繼續評估這些擬議和通過的立法修改的影響,因為有了新的指導方針。其中一些立法變化可能會導致對我們的非美國收入進行雙重徵税,減少從我們的税收優惠中獲得的税收優惠,或對我們的有效税率和納税義務產生其他影響。鑑於擬議中的眾多税法修改以及此類立法修改的不確定性,目前無法確定第二支柱的影響。
細分市場概述
我們有兩個可報告的運營部門,通信解決方案組和電子工業解決方案組。每一部門的盈利能力是在剔除基於股份的薪酬支出、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出和其他項目後計量的。
這些部門的很大一部分支出來自分配的公司費用,以及與我們的集中銷售隊伍有關的支出,以及我們歷來為實現規模經濟和有效利用資源而向這些部門提供的服務、營銷和技術職能。企業收費包括法律、會計、房地產、保險服務、信息技術服務、國庫和其他企業基礎設施費用。分部分配是根據我們認為合理反映向分部提供的服務的利用率或分部所獲得的利益來確定的。在整合到我們的共享服務和企業基礎設施之前,新收購的企業不會被分配這些費用。
通信解決方案組
通信解決方案集團(“CSG”)為遍佈全球商業通信、航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。該集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、儀器儀表、系統和相關服務。這些解決方案用於無線、有線、企業和航空航天、國防和政府終端市場的通信系統的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。此外,該集團還提供自動化軟件測試解決方案,以自動識別、構建和執行對數字業務成功和強大客户體驗至關重要的測試。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 與去年同期相比 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 三個月 | | 六個月 |
以百萬計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 840 | | | $ | 937 | | | $ | 1,679 | | | $ | 1,876 | | | (10)% | | (11)% |
截至2024年4月30日的三個月和六個月,通信解決方案集團的收入與去年同期相比分別下降了10%和11%。與收購相關的收入對截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入同比變化產生了1個百分點的有利影響。外匯匯率變動對截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入同比變化分別產生了1個百分點和非實質性的不利影響。截至2024年4月30日的三個月和六個月,所有地區以及商業通信和航空航天、國防和政府終端市場的收入都出現了下降。截至2024年4月30日的三個月和六個月,通信解決方案集團的收入與去年相比有所下降,主要原因是整體投資減少,與去年相比表現強勁,這得益於強勁的積壓轉換。我們的客户繼續在下一代技術和應用方面進行研發投資,包括人工智能驅動的數據中心擴展、正在進行的5G標準開發和部署、400G/800G/太比特以太網、新通信技術的開發(例如,6G、開放式無線電接入網絡、商用非地面網絡、量子網絡)、高速網絡以及全球主要的國防和政府項目。
截至2024年4月30日的三個月和六個月,商業通信終端市場收入同比分別下降10%和12%,分別佔通信解決方案集團總收入的67%和66%。在截至2024年4月30日的三個月裏,美洲和亞太地區的收入下降,而歐洲的收入持平。在截至2024年4月30日的六個月裏,所有地區的收入都出現了下降。這一下降是由需求減少推動的,因為客户在整個通信生態系統,特別是智能手機、網絡設備製造和服務提供商客户的支出仍然謹慎。然而,由於整個數據中心生態系統對人工智能功能的需求不斷增長,我們繼續看到對高速網絡的投資,這推動了對我們的400G/800G/太比特以太網解決方案的需求,無論是在研發還是製造方面。
截至2024年4月30日的三個月和六個月,航空航天、國防和政府終端市場收入同比分別下降11%和8%,分別佔通信解決方案集團總收入的33%和34%。在截至2024年4月30日的三個月裏,亞太地區和歐洲的收入下降,部分被美洲地區的增長所抵消。在截至2024年4月30日的6個月中,亞太地區的收入下降被美洲和歐洲的增長部分抵消。我們繼續看到在雷達和頻譜業務、空間和衞星解決方案以及信號監測方面的投資。
毛利率和營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 與去年同期相比 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 三個月 | | 六個月 |
以百萬計,保證金數據除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 68.0 | % | | 68.1 | % | | 68.2 | % | | 67.8 | % | | — | | — |
研發 | $ | 155 | | $ | 159 | | $ | 307 | | $ | 315 | | (2)% | | (2)% |
銷售、一般和行政 | $ | 196 | | $ | 217 | | $ | 393 | | $ | 427 | | (9)% | | (8)% |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | (3) | | $ | (3) | | $ | (5) | | $ | (6) | | 4% | | (16)% |
營業收入 | $ | 223 | | $ | 266 | | $ | 449 | | $ | 535 | | (16)% | | (16)% |
營業利潤率 | 26.5 | % | | 28.4 | % | | 26.7 | % | | 28.5 | % | | (2)ppt | | (2)ppt |
截至2024年4月30日的三個月和六個月的毛利率與去年同期持平,儘管收入下降,主要是由於材料成本下降。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的研發費用與去年同期相比下降了2%,主要是由於可變人員相關成本下降,但被收購企業的增量成本部分抵消了這一影響。我們繼續優先投資於我們終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
與去年同期相比,截至2024年4月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用分別下降了9%和8%,這主要是由於與人員和基礎設施相關的成本下降,但部分被收購業務的增量成本所抵消。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,其他運營費用(收入)淨額為300萬美元。截至2024年4月30日和2023年4月30日的6個月,其他運營費用(收入)淨額分別為500萬美元和600萬美元。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的營業利潤率與去年同期相比下降了2個百分點,主要是由於營業費用佔銷售額的百分比上升。
電子工業解決方案集團
電子工業解決方案集團(“EISG”)專注於汽車和能源、半導體解決方案和通用電子產品,為各種終端市場的客户提供服務。該集團的解決方案包括電子設計、測試和仿真軟件、儀器儀表、系統和相關服務。這些解決方案用於電子設備的模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化。此外,該集團還提供自動化軟件測試解決方案,以自動識別、構建和執行對數字業務成功和強大客户體驗至關重要的測試。我們最近收購了ESI Group,擴大了我們的應用層產品組合,擁有汽車和通用電子領域的模擬能力。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 同比增長 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 三個月 | | 六個月 |
以百萬計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 376 | | | $ | 453 | | | $ | 796 | | | $ | 895 | | | (17)% | | (11)% |
截至2024年4月30日的三個月和六個月,電子工業解決方案集團的收入與去年同期相比分別下降了17%和11%。與收購相關的收入對截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入同比變化分別產生了5個百分點和9個百分點的有利影響。外匯匯率變動對截至2024年4月30日的三個月和六個月的收入同比變化產生了1個百分點的不利影響。在截至2024年4月30日的三個月裏,亞太地區的收入下降,部分被美洲的增長所抵消,而歐洲的收入持平。在截至2024年4月30日的6個月中,亞太地區和美洲的收入下降,部分被歐洲地區的增長所抵消。在截至2024年4月30日的三個月裏,所有市場的收入都出現了下降。在截至2024年4月30日的6個月中,一般電子測量和半導體測量解決方案的下滑被收購ESI Group所推動的汽車和能源業務的增長部分抵消。
收入的下降反映了需求的正常化,因為通貨膨脹和高利率等宏觀經濟挑戰繼續減緩了一些投資,主要是製造業的投資。儘管近期支出出現延遲,但客户參與度仍然很高,因為他們繼續投資於關鍵的長期戰略計劃,如下一代電動汽車和視聽、工業物聯網、數字健康和先進半導體技術。
毛利率和營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 同比增長 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 三個月 | | 六個月 |
以百萬計,保證金數據除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 58.2 | % | | 63.7 | % | | 61.7 | % | | 62.1 | % | | (6)ppt | | — |
研發 | $ | 62 | | $ | 56 | | $ | 124 | | $ | 110 | | 11% | | 12% |
銷售、一般和行政 | $ | 85 | | $ | 77 | | $ | 167 | | $ | 151 | | 11% | | 11% |
其他營業費用(收入),淨額 | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | $ | (2) | | — | | — |
營業收入 | $ | 71 | | $ | 157 | | $ | 200 | | $ | 297 | | (54)% | | (33)% |
營業利潤率 | 19.0 | % | | 34.5 | % | | 25.1 | % | | 33.2 | % | | (16)ppt | | (8)PPTs |
截至2024年4月30日的三個月的毛利率與去年同期相比下降了6個百分點,主要是由於收入減少和不利的組合。截至2024年4月30日的6個月的毛利率與去年同期持平,主要是由於收入減少和不利的組合被ESI集團收購帶來的毛利率增加影響所抵消。
與去年同期相比,截至2024年4月30日的三個月和六個月的研發費用分別增長了11%和12%,主要是由於收購ESI Group的增量成本,部分抵消了這一增長
通過降低與人相關的可變成本。我們繼續優先投資於我們終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
截至2024年4月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用與去年同期相比增長了11%,這主要是由於收購ESI集團導致的增加成本,但與人員相關和基礎設施成本的下降部分抵消了這一增長。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,其他運營費用(收入)淨額分別為零和收入100萬美元。截至2024年4月30日和2023年4月30日的6個月,其他運營費用(收入)淨額分別為零和200萬美元。
截至2024年4月30日的三個月的營業利潤率比去年同期下降了16個百分點,這主要是由於銷售、一般和管理費用以及研發費用佔銷售額的比例上升以及毛利率下降所致。截至2024年4月30日的6個月的營業利潤率比去年同期下降了8個百分點,這主要是由於銷售、一般和管理費用以及研發費用佔銷售額的百分比上升所致。
財務狀況
流動性與資本資源
我們的流動性受到許多因素的影響,包括我們業務的正常持續運營以及全球經濟和市場的波動。我們的現金餘額在世界各地的許多地方產生和持有。在某些情況下,美國和當地政府的法規可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力。
現金流量概述
我們的主要現金流活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 438 | | | $ | 789 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (631) | | | $ | (205) | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (621) | | | $ | (140) | |
經營活動
由於營運資金需求、所得税支付時間、可變薪酬、養老金資金和其他影響報告現金流的項目,經營活動的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。
在截至2024年4月30日的6個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比減少了3.51億美元。
•截至2024年4月30日的6個月的淨收入與去年同期相比減少了2.45億美元。淨收益的非現金調整增加了2500萬美元,主要是因為攤銷和折舊增加了3000萬美元,與庫存相關的超額和過時費用增加了500萬美元,但部分被遞延税金增加了700萬美元以及其他非現金支出減少了300萬美元所抵消。
•應收賬款、存貨和應付賬款合計在2024財政年度前六個月提供了6000萬美元的現金淨額,而去年同期使用的現金淨額為7300萬美元,這主要是由於收款相對於收入的時間安排、庫存增加和付款減少。應收賬款、存貨和應付賬款合計產生或使用的現金流取決於現金轉換週期,即從我們支付購買原材料和部件的天數到從客户那裏收取現金的天數,可能會受到發貨和購買的時間以及一段時間內的收款和付款的顯著影響。
•在截至2023年4月30日的六個月裏,我們終止了遠期利率互換協議,獲得了1.07億美元的收益。有關更多信息,請參閲附註9,“衍生工具”。
•在2024財政年度前六個月,資產和負債的其他變動使用了1.44億美元的現金淨額,而去年同期提供的現金淨額為1300萬美元,這主要是由於遞延收入的現金減少、與ESI集團收購相關的外匯遠期合同的結算支付、收入和其他應計税項、付款淨額以及其他資產和負債的變化所致。
投資活動
我們的投資活動主要包括對房地產、廠房和設備的投資以及對業務的收購,以支持我們的戰略和增長。
在截至2024年4月30日的6個月中,用於投資活動的淨現金比去年同期增加了4.26億美元。在截至2024年4月30日的6個月內,我們使用5.56億美元的現金淨額用於支付收購款項,包括4.77億美元的現金淨額和3500萬美元的現金淨額,用於收購ESI集團的控股權。在截至2023年4月30日的六個月裏,我們使用了8500萬美元,扣除收購的現金,收購了Cliosoft。不包括用於收購的付款,用於投資活動的現金淨額減少了4500萬美元,原因是房地產、廠房和設備投資減少了3000萬美元,其他淨投資活動減少了1500萬美元。
融資活動
我們的融資活動主要包括根據員工股票計劃發行普通股的收益、與股權獎勵的股份淨結算相關的税款支付、債務和相關成本的發行和償還、庫存股回購以及與部分擁有的合併子公司的非控股權益的交易。
與去年同期相比,在截至2024年4月30日的6個月中,用於融資活動的現金淨額增加了4.81億美元,主要是因為4.58億美元用於收購ESI集團的非控股權益,2400萬美元用於償還作為ESI集團收購的一部分承擔的債務,1400萬美元用於庫存股回購,500萬美元用於支付過渡性貸款安排費用,部分被與股票獎勵淨額結算相關的1900萬美元税收減少所抵消。
國庫股回購
2023年3月6日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權購買至多15億美元的公司普通股,其中7.85億美元截至2024年4月30日剩餘。股票回購計劃可以隨時開始、暫停或終止,由公司酌情決定,並且沒有到期日。詳情見第二部分第2項下的“發行人購買股票證券”。
債務
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬美元) |
債務總額(面值) | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | |
循環信貸安排 | $ | 750 | | | $ | 750 | |
循環信貸安排
2021年7月30日,我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“循環信貸安排”),其中提供了一項7.5億美元的五年期無擔保循環信貸安排,該安排將於2026年7月30日到期,年利率為倫敦銀行同業拆借利率+1%,貸款年費為0.125%。2023年2月17日,我們簽署了循環信貸安排第一修正案,將年利率從倫敦銀行間同業拆借利率+1%改為SOFR+1.1%。此外,循環信貸安排允許該公司在符合某些慣例條件的情況下,一次或多次要求增加循環信貸安排下的總承諾額,總額最高可達2.5億美元。我們可以將循環信貸機制下的借款用於一般企業用途。截至2024年4月30日和2023年10月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。在截至2024年4月30日的六個月內,我們遵守了循環信貸安排的條款。
作為對ESI Group收購的一部分,我們承擔了1000萬歐元的循環信貸安排,該安排隨後於2024年4月終止。
ESI集團承擔的債務
作為ESI Group收購的一部分,我們承擔了2400萬美元的債務,其中1000萬美元在一年內支付。這些債務包括一筆1,100萬美元的銀團貸款,按年分期付款至2025年4月,年利率為EURIBOR+2%至2.5%。我們還假設各種固定利率的國家擔保貸款和其他銀行借款為1300萬美元。在截至2024年4月30日的六個月內,我們全額償還了作為收購的一部分承擔的債務。
橋樑設施
2024年3月28日,我們簽署了一份承諾書,根據該承諾書,某些貸款人同意提供高達13.5億英鎊的364天無擔保優先過橋貸款安排(“過橋貸款”),目的是為支持計劃中的收購提供融資。我們產生了與橋樑融資有關的成本500萬美元,這些成本包括在簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”中,並將在橋樑融資期限內攤銷為利息支出。
更多信息見附註10,“債務”。
現金和現金需求
現金
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023年10月31日 |
| (單位:百萬美元) |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,674 | | | $ | 2,488 | |
美國 | $ | 500 | | | $ | 362 | |
非美國 | $ | 1,174 | | | $ | 2,126 | |
我們的現金和現金等價物主要包括對機構貨幣市場基金的投資、主要全球金融機構持有的短期存款以及原始到期日為90天或更短的類似短期工具。我們持續監控我們投資基金的金融機構和貨幣市場基金資產管理公司的信譽。我們利用各種籌資戰略,努力確保我們在全球範圍內的現金可以在需要的地方獲得。大多數重要的國際地點都可以通過離岸現金池獲得內部資金,以滿足營運資金需求。此外,一些無法獲得內部資金的地點可以獲得當地的臨時透支和短期週轉資金信貸額度。
現金需求
我們有現金需求,以支持營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付,以及與我們業務相關的其他流動性需求。我們一般打算使用我們業務產生的可用現金和資金來滿足這些現金需求。如果需要額外的流動資金,我們也可以在我們的循環信貸安排下借款。
2024年3月28日,我們宣佈打算以每股199便士的現金代價收購思博倫通信公司(“思博倫”)的全部股本,這在完全稀釋的基礎上反映出14.63億美元的估值。思博倫的股東還將有權獲得每股2.5便士的特別股息,代替截至2023年12月31日的年度的任何末期股息(連同每股199便士的現金對價)。此次收購預計將在2025財年上半年完成,等待監管部門的批准。
在截至2023年10月31日的財年,我們的Form 10-K年度報告中的現金需求沒有其他重大變化。
與税收負債相關的現金需求包括不確定的税收頭寸,由於本年度準備金的增加,我們在截至2023年10月31日的財年的Form 10-K年度報告中增加了1000萬美元。此外,關於美國的過渡税債務,1800萬美元從一年後到期的款項轉移到一年內到期的款項。我們相信,我們有足夠的準備金來應對税務審查可能導致的任何調整。然而,税務審查的結果不能肯定地預測。鑑於多個納税年度以及仍需在不同税務管轄區進行審查的事項,當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不符。
在2024財年的剩餘時間裏,我們預計不會向我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳費,預計將向我們的非美國固定福利計劃貢獻500萬美元。我們的出資金額取決於法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預期的繳款扣税額度、當地做法、市場狀況、利率和其他因素。有關更多信息,請參閲附註11,“退休計劃和退休後福利計劃”。
此外,我們預計2024年的資本支出約為1.5億美元,主要用於產能擴張投資和技術投資。
截至2024年4月30日,我們相信我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們進入資本市場和信貸額度的能力將滿足我們在可預見的全球和國內未來的現金需求。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露見“項目7A”。在截至2023年10月31日的財年的Form 10-K年度報告第二部分中,披露了關於市場風險的定量和定性信息。在截至2024年4月30日的6個月內,我們在Form 10-K的2023年年度報告中報告的這一信息沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時,我們根據交易所法案規則13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根據這項評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第二季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
2021年8月3日,我們與美國國務院政治軍事事務局國防貿易管制局達成了一項同意協議,以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際軍火販運條例》的問題。根據同意協議,我們被評估在三年內支付660萬美元的罰款,其中250萬美元被暫停,並指定用於三年內的補救活動,包括僱用特別合規官員。罰款的暫緩部分由用於符合條件的合規活動的金額支付。2024年4月23日,我們支付了最後一筆罰款,使支付的總金額達到410萬美元。2024年5月3日,我們向DTCC提交了一份認證信,證明Keysight已經執行了同意協議的所有方面,並且Keysight的合規計劃足以識別、預防、檢測、糾正和報告違反ITAR的行為。2024年5月22日,DTCC根據這一證明以及他們認為Keysight已履行同意協議的條款的結論,結束了同意協議。
2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地區法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,2022年2月,Centripetal在德國提起訴訟,指控Centripetal的某些德國專利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(ITC)提出申訴,要求他們調查Keysight是否違反了關税法案第337條(“第337條”),並應被禁止進口在美國以外製造的某些產品,這些產品被指控侵犯了Centripetal專利。2023年12月5日,ITC發佈認定通知書,認定Keysight沒有違反337條款不公平進口產品,調查終止。向心力對這一決定提出了上訴。我們否認這些指控,並積極為每一起案件辯護。
雖然目前沒有我們認為可能和合理地可能對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響的懸而未決的事項,但訴訟的結果本質上是不確定的,難以預測。在任何懸而未決的訴訟或訴訟中,如果出現不利結果,可能會導致鉅額金錢損害賠償或禁令救濟。如果不利結果超出管理層的預期或不可預見,管理層可能沒有為負債累算,這可能會影響我們未來的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和其他程序,包括但不限於在正常業務過程中出現的專利、商業和環境問題。
項目1A.風險因素
風險、不確定性和其他可能影響未來業績的因素
與我們的業務相關的風險
總體經濟狀況的不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務對美國國內外總體經濟狀況的負面變化很敏感。全球和地區經濟的不確定性、通貨膨脹、潛在的衰退或蕭條已經並可能繼續影響我們的業務,導致:
•製造產品或提供解決方案的成本增加;
•客户購買力下降;
•減少對我們的解決方案和服務的需求,減少、推遲或取消訂單;
•庫存過剩和陳舊的風險增加;
•我們的解決方案和服務的價格壓力增加;以及
•我們未來投資組合的價值和流動性面臨更大的減值風險。
此外,全球和地區宏觀經濟發展,如失業率上升、收入減少、未來經濟活動的不確定性、金融市場波動、信貸減少、利率上升、資本市場波動、流動性減少、美國、歐洲和亞洲的全國大選結果不確定或不穩定,以及美國、歐洲和亞洲總體經濟狀況的負面變化或波動,都可能對我們在這些地區開展業務的能力產生負面影響。由於經濟波動或負面變化,我們的供應商和客户(包括分銷商)遇到的財務困難可能會導致產品延遲、購買力下降、延遲付款或無法向我們付款,以及庫存問題。與應收賬款有關的經濟風險可能導致收款延誤和壞賬支出增加。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。
由於我們在全球經營業務並銷售我們的解決方案,因此我們的業務面臨與在國際上開展業務相關的風險。我們預計來自國際業務的收入將繼續佔我們總收入的大部分。然而,我們不能保證我們的國際銷售額將繼續保持現有水平,或與我們努力增加外國市場滲透率的努力相一致。此外,我們的許多員工、合同製造商、供應商和製造設施都位於美國以外。因此,我們未來的業績可能會受到各種因素的影響,包括但不限於:
•因美國製裁或貿易限制而無法在某些國家或地區開展業務或與某些客户開展業務;
•因美國製裁或貿易限制而無法向國家、地區、設施或客户銷售某些產品、技術或服務;
•特定國家或地區的政治、經濟或其他條件的變化,包括但不限於有利於國家利益和經濟波動的變化;
•税法變更帶來的負面後果;
•知識產權保護難;
•與知識產權糾紛有關的禁令或排除令;
•向我們交付零部件和向我們的客户交付成品的運輸流中斷;
•外幣匯率變動情況;
•外國業務人員配備和管理困難;
•本地競爭;
•不同的勞動法規;
•監管要求的意外變化;
•當地基礎設施不足;
•一國為控制全球大流行疫情的蔓延而採取的經濟和政治措施的負面影響;
•可能發生的腐敗和商業欺詐行為;以及
•動盪的地緣政治動盪,包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭。
我們將大部分會計流程集中在兩個地點:印度和馬來西亞。如果這些國家的情況發生變化,可能會對運營產生不利影響,包括削弱我們向供應商付款的能力。我們的經營結果以及我們的流動性可能會受到不利影響,並可能在報告財務業績時出現延遲。
此外,即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴無法成功管理類似的風險,我們的業務可能會受到不利影響。
有利於國家利益的經濟和政治政策可能會對我們的行動結果產生不利影響。
民族主義的經濟政策和政治趨勢,如反對全球化和自由貿易,制裁或貿易限制,包括針對先進計算機和半導體制造的制裁或貿易限制,退出或重新談判全球貿易協定,有利於國內產業和利益的税收政策,以及其他類似行動,可能會導致交易成本增加,僱用員工的能力降低,獲得供應與材料的機會減少,需求或接觸客户的機會減少,以及無法像歷史上那樣開展業務。這些因素中的每一個都可能對我們的業務產生不利影響。
美國與英國、歐盟、新加坡、馬來西亞和中國等國之間的國際貿易爭端和關税提高,可能會極大地改變我們在這些司法管轄區開展業務的期望和能力,就像我們歷史上所做的那樣。我們的許多供應商、供應商、客户、合作伙伴和其他與我們有業務往來的實體都與中國有很強的聯繫。他們向我們提供材料、向我們購買產品或服務或以其他方式與我們合作的能力受到他們在中國做生意的能力的影響。如果美國S與中國的關係導致更多的貿易爭端、貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策,或者增加進出口許可要求或限制,那麼我們在受此類措施影響的司法管轄區的資源配置可能會錯位,我們的運營可能會因為我們的供應商、供應商、客户、合作伙伴和與我們有業務往來的其他實體所在的經濟和政治生態系統發生此類變化而受到不利影響。
動盪的地緣政治動盪,包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭,可能會導致市場不穩定,這可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們是一家擁有國際業務的全球性公司,我們在世界各國銷售我們的產品和解決方案。地區衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭導致經濟制裁和我們決定停止在俄羅斯的業務,以色列和哈馬斯之間的戰爭,以及中國和臺灣之間緊張局勢加劇的風險,可能會限制或禁止我們轉讓某些技術、銷售我們的產品和解決方案的能力,並可能導致受制裁國家的設施進一步關閉。此外,國際衝突增加了供應鏈的壓力,並可能進一步導致能源成本增加,這可能會增加製造、銷售和交付產品和解決方案的成本;通貨膨脹,導致製造產品和解決方案的成本增加,客户購買力下降,價格壓力增加,訂單減少或取消;網絡安全攻擊的風險增加;以及市場不穩定,這可能對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們銷售解決方案的市場下滑或沒有如預期那樣增長,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
對我們市場的瞭解是有限的。我們的季度銷售和經營業績高度依賴於本財季與技術相關的支出和訂單的數量和時機,這些支出和訂單很難預測,可能會被我們的客户取消。此外,我們對未來財政季度的收入和收益預測通常基於我們市場的預期季節性或週期性。然而,由於通脹造成的不確定性和動盪的經濟環境、經濟衰退的可能性、地緣政治緊張局勢的加劇,包括地區衝突和戰爭,我們服務的市場可能會經歷更大的波動性,可能不會經歷我們預期的季節性或週期性。我們的客户市場也可能受到法律監管制度變化的影響。我們客户市場的任何下降都可能導致對我們的解決方案和服務的需求減少。如果我們的客户市場下滑,訂單可能會減少,可能會被推遲或取消,我們可能無法收回欠我們的未償還金額。這種下降可能會損害我們的財務狀況、運營結果、現金流和股票價格,並可能限制我們的盈利能力。在這樣的環境下,定價壓力可能會加劇。由於銷售、研發和製造成本的影響,我們很大一部分運營費用本質上是相對固定的,如果我們不能足夠快地做出反應,這些定價壓力可能會進一步降低我們的運營利潤率。
對客户產品的需求下降或貿易限制可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們的客户在市場上製造、設計和銷售他們的產品的能力。影響我們客户的國際貿易爭端可能會對我們的業務產生不利影響。對進出中國的進口徵收關税可能會增加我們客户的零部件和原材料的成本,這可能會使我們客户的產品和服務更加昂貴,並可能減少對我們客户產品的需求。中國或美國的保護主義和報復性貿易措施可能會限制我們的客户銷售他們的產品和服務的能力,並可能減少對我們客户產品的需求。我們的客户和我們客户鏈中的其他實體可能會決定採取行動,以應對我們無法預見的國際貿易爭端。由於國際貿易爭端,我們的客户的需求減少或業務發生重大變化,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的客户和供應商也受到了美國的出口限制和制裁,例如被列入美國商務部的“關注方名單”,美國的出口特權被拒絕或暫停。當我們的客户或供應商受到此類制裁時,我們將暫停與該客户或供應商的業務往來。由於美國和中國之間以及美國和俄羅斯之間持續緊張的政治和經濟關係,在幾乎沒有通知的情況下實施了新的限制或制裁,這可能會使我們沒有足夠的替代解決方案來補償我們無法繼續與這些客户或供應商做生意。我們供應鏈中的一些供應商和客户正在開發市場上獨特的解決方案和產品,如果不是不可能的話,更換它們可能很困難,特別是在短時間內通知。我們無法預測未來的制裁可能對我們的客户或供應商產生什麼影響,因此也無法預測我們的業務。對我們的客户或供應商施加的任何出口限制或制裁以及任何關税或其他貿易限制都可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
未能及時推出成功的新解決方案和服務,以應對日益激烈的競爭、快速的技術變革和不斷變化的行業標準,可能會導致我們的解決方案和服務過時。
我們通常在競爭加劇的行業銷售我們的解決方案,這些行業的特點是通過頻繁推出新的解決方案和服務、快速的技術變化和創新(如人工智能和機器學習)以及不斷變化的行業標準。此外,我們經營的許多市場都是季節性和週期性的。如果不及時推出新的解決方案、服務和增強功能,隨着時間的推移,我們的解決方案和服務將在技術上過時,在這種情況下,我們的收入和運營業績將受到影響。我們提供新的解決方案和服務並及時部署它們的能力取決於幾個因素,包括但不限於我們的能力:
•正確識別和評估客户需求;
•創新和開發新技術、新服務、新應用;
•及時成功地將新技術商業化;
•及時、足量地生產和交付我們的解決方案;
•將我們的產品與競爭對手的產品區分開來;
•使我們的解決方案定價更具競爭力;
•預見我們的競爭對手開發新的解決方案、服務或技術創新;以及
•在我們的製造過程中控制產品質量。
如果我們在創新技術上的投資沒有我們預期的那麼有利可圖,我們未來的運營業績可能會大幅波動。
我們定期審查市場上現有的技術,並確定要開發和投資的戰略性新技術。我們目前在通信、航空航天和國防、汽車、物聯網和移動行業的新技術上投入了大量資源。我們正在投資研發,發展與客户和供應商的關係,並引導我們的公司和運營資源在這些創新技術中增長。如果我們未能擴大客户基礎,如果對我們解決方案的需求低於我們的預期,或者如果我們與創新技術相關的收入低於我們的預期,我們的收入可能會受到損害。我們為客户工作流程的設計、開發和製造階段提供解決方案。目前在工作流程的一個階段使用我們的解決方案的客户可能不會在其製造過程的其他方面使用我們的解決方案。
由於市場狀況變化或未能估計我們的客户而未能調整我們的購買’需求可能會對我們的收入產生不利影響。
如果我們無法調整我們的購買以應對市場波動,包括由動盪的全球經濟狀況、地緣政治衝突或我們所在市場的季節性或週期性造成的波動,我們的收入可能會受到損害。我們的解決方案和服務的銷售在很大程度上依賴於其行業受其產品需求的季節性或週期性趨勢影響的客户。例如,消費電子市場特別不穩定,這使得需求很難預測。在受到通貨膨脹或潛在衰退、全球貨幣波動、地緣政治緊張局勢和戰爭影響的經濟環境下進行這種估計尤其困難,因為波動性增加可能會影響季節性趨勢,從而增加預測需求波動的難度。供應鏈波動可能會影響我們採購零部件的能力。有些部件需要定製設計,由於其獨特的設計或設計工作所需的時間長度,可能不容易從替代供應商處獲得。如果供應商停止製造這樣的組件,我們將被迫重新設計我們的解決方案。除了停產零件外,供應商還可能因產能限制或其他因素而延長交貨期、限制供應或提高價格。為了確保生產產品的零部件,我們可能會繼續與供應商簽訂不可取消的採購承諾,或者有時向供應商預付款,這可能會影響我們調整庫存以適應不斷下降的市場需求的能力。當電子產品的需求下降時,這種類型的先前承諾導致部件過剩。如果對我們的解決方案的需求低於我們的預期,我們可能會遇到額外的過剩和過時的庫存,並被迫產生額外的費用。
依賴合同製造和外包供應鏈的其他部分可能會對我們將解決方案推向市場的能力產生不利影響,並損害我們的聲譽。依賴外包的信息技術和其他行政職能可能會削弱我們有效運作的能力。
作為我們精簡運營和削減成本的努力的一部分,我們外包了製造過程和其他功能的各個方面,並繼續評估額外的外包。如果我們的合同製造商或其他外包商未能及時或在令人滿意的質量水平上履行其義務,我們將把解決方案推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。例如,在市場好轉期間,我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求要求,這可能使我們無法及時滿足客户的訂單。這些製造商的業績在很大程度上不受我們的控制。此外,更改或更換我們的合同製造商或其他外包供應商可能會導致中斷或延誤。此外,我們還將大部分信息技術(“IT”)和其他行政職能外包出去。由於IT對我們的運營至關重要,我們的IT提供商的任何失敗都可能會削弱我們有效運營的能力。除上述風險外,製造或IT外包的問題可能導致收入下降和未實現的效率,並可能影響我們的運營結果和股票價格。我們的大部分外包都發生在發展中國家,因此可能會受到地緣政治不確定性的影響。
如果我們的製造能力與解決方案的需求不匹配,我們的經營業績可能會受到影響。
由於我們不能立即調整我們的產能和相關成本結構以適應快速變化的市場條件,當需求低於我們的預期時,我們的製造能力可能會超過我們的生產要求。在市場普遍好轉或業務好轉期間,如果我們不能增加製造能力以滿足產品需求,我們將無法及時履行訂單,這可能導致訂單取消、合同違約或賠償義務。這種無能為力可能會對我們提高收入、利潤率和經營業績的能力造成實質性的不利影響。相比之下,如果在經濟低迷期間,我們有過剩的製造能力,那麼與過剩製造能力相關的固定成本將對我們的收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
主要客户或大額訂單可能會使我們面臨額外的業務和法律風險,這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響.
作為一家全球公司,我們在世界各地都有關鍵客户,儘管沒有一個客户佔我們收入的10%以上。由於未能響應客户需求、客户需求減少、對競爭對手的銷售增加、無法制造或運輸產品和解決方案、供應鏈限制、貿易限制、制裁和禁運,對這些客户的銷售可能會減少或取消。由於貿易限制,我們經歷了銷售額的被迫下降,並被阻止向某些關鍵客户銷售大額訂單,但我們能夠通過增加新客户和新業務來緩解這一問題。如果我們未來的銷售額減少或失去關鍵客户,不能保證我們能夠減輕此類減少或虧損的影響,這可能會對我們的收入、經營業績和財務狀況產生負面影響。
某些主要客户在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。這些客户可能要求與我們的標準條款和條件有很大不同的合同條款。如果我們未能在要求的交貨時間內提供產品的數量和質量,或未能履行其他義務,大額訂單還可能包括嚴重的合同責任。雖然我們試圖在合同上限制我們的潛在責任,但我們可能會同意部分或全部這些條款,以確保這些訂單和我們的業務增長。這些行動使我們面臨重大的額外風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
行業整合和客户羣之間的整合可能會導致競爭加劇,並可能損害我們的經營業績。
我們的市場存在行業整合的潛力。隨着公司試圖擴大、加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位,公司可能會被收購,也可能無法繼續運營。在我們業務的某些領域是戰略聯盟夥伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與之結盟,從而減少他們與我們的業務。行業整合可能會導致更強大的競爭對手,並可能導致我們的經營業績更加多變,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,特別是在通信市場,快速合併將導致客户減少,失去一個主要客户可能會對由更多參與者組成的客户市場預期不到的結果產生實質性影響。
此外,如果我們的客户羣進行整合,我們的客户可能會在談判價格和其他銷售條款時獲得更多的籌碼,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。如果由於槓桿率增加,客户壓力要求我們降低定價,從而導致毛利率下降,我們可以決定不以這樣不太優惠的條款銷售我們的解決方案,這將減少我們的收入。我們客户羣之間的整合也可能導致對我們解決方案的需求減少,將我們的產品替換為與我們競爭對手的產品合併的實體,以及取消訂單,每一項都可能損害我們的經營業績。
我們的收購、戰略聯盟、合資企業、內部重組和資產剝離可能會導致與預期不同的財務結果。
在正常業務過程中,我們可能會與第三方就可能的收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離進行討論。此外,我們偶爾會對內部結構進行更改,以使業務產品、服務和解決方案與市場需求保持一致,並獲得成本協同效應和運營效率。作為此類交易的結果,我們的財務結果可能與我們自己或投資界在特定財政季度或長期內的預期不同。如果市場狀況或其他因素導致我們改變戰略方向,我們可能無法從此類交易或重組中實現預期價值。此外,這類第三方交易往往有結算後安排,包括但不限於結算後調整、過渡服務、代管或賠償,其財務結果可能難以預測。此外,收購和戰略聯盟可能需要我們將不同的公司文化、管理團隊、員工和業務基礎設施整合到我們現有的運營中,而不會影響新收購公司的業務運營。我們可能很難開發、製造和營銷新收購公司的產品,以提高新收購公司的業績和擴大其市場。被收購的公司可能不會提高我們的業務或產品線的表現,從而使我們無法從預期的協同效應中實現價值。根據收購的規模和複雜程度,實體的成功整合取決於各種因素,包括但不限於:
•通過合併被收購的公司實現預期的成本節約、協同效應、商業機會和增長前景;
•新收購公司的產品在生產、製造和營銷方面向更廣闊的鄰近市場的可擴展性;
•能夠將新收購公司的運營、產品定義、價目表、合同條款和條件、交付以及對產品和解決方案的技術支持整合到我們現有的運營中;
•我們的基礎設施、運營、政策和組織與被收購公司的基礎設施、運營、政策和組織的兼容性;
•留住關鍵員工和/或客户;
•管理不同地理區域的設施和員工;以及
•管理與我們的戰略合作伙伴、供應商和客户基礎的關係。
如果我們沒有意識到這類交易的預期收益或協同效應,我們的綜合財務狀況、運營結果、現金流和股票價格可能會受到負面影響。此外,我們可能因收購或投資而記錄重大商譽和其他資產,我們可能需要產生減值費用,這可能會對我們的綜合財務狀況和運營業績產生不利影響。
任何不能以可接受的條件完成收購的情況都可能對我們的增長率和財務業績產生負面影響。
我們增長收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們識別併成功收購和整合業務的能力,以及實現預期的協同效應和業務業績的能力。由於各種原因,很難確定和完成適當的收購目標,包括但不限於
調查、高估值、難以獲得商業和知識產權評估、其他利害關係方、最終文件的談判、成交條件的滿足、需要以可接受的條件獲得反壟斷或其他監管批准,以及資金的可獲得性。如果不能以可接受的條件完成適當的收購,可能會對我們的增長率、收入和財務業績產生不利影響。
我們未來可能需要額外的融資來滿足我們的資本需求或進行機會性收購,而此類融資可能不會以對我們有利的條款提供,如果有的話,可能會稀釋現有股東的權益。
我們可能需要為我們的一般企業目的尋求額外的融資。例如,我們可能需要增加對研發活動的投資,或者需要資金進行收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得任何所需的額外融資,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的擴張提供資金,無法成功開發或增強解決方案,也無法應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行可轉換債券或股權證券來為收購融資,我們的現有股東可能會經歷股份稀釋,這可能會影響我們股票的市場價格。如果我們通過發行股權證券籌集更多資金,我們的股東將經歷他們的所有權權益被稀釋。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的業務和支付股息的能力可能會因為限制性的契約而受到進一步的限制。
我們有未償債務,並可能在未來產生其他債務,這可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
我們目前有未償債務,並且可以在循環信貸安排下借款。我們可能會在未來借入更多金額,並將未來借款所得款項用於一般公司用途、未來收購、擴大我們的業務或回購我們已發行的普通股。
我們的債務,以及我們總債務水平的增加,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響,其中包括:
•要求我們的運營現金流的一部分用於支付未償債務的利息;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•減少可用於資本支出和其他公司目的以及發展業務的現金流;以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們目前的循環信貸安排對我們施加了限制,包括對我們的資產創造留置權的能力和我們的子公司產生債務的能力的限制,並要求我們保持遵守特定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,管理我們優先票據的契約包含可能對我們產生某些留置權的能力產生不利影響的契約。如果我們違反了任何公約,並且沒有從貸款人那裏獲得豁免,那麼,在適用的治療期的限制下,我們的未償債務可以被立即宣佈為到期和應付。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的大量解決方案都是以美元定價和支付的,儘管我們的許多解決方案都是以當地貨幣定價的,而工資、公用事業、税收和營銷費用等大量特定類型的費用是以當地貨幣支付的,可能會受到貨幣匯率大幅波動的影響。我們的對衝計劃旨在減少但不是完全消除在任何給定的12個月期間內貨幣匯率變動的影響,包括那些由貨幣管制引起的影響,這些影響可能會導致收入減少或支出增加,從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。然而,對於超過12個月的費用,我們的對衝策略不會減輕我們的匯率風險。此外,我們的貨幣對衝計劃涉及第三方金融機構作為交易對手。這些交易對手的削弱或失敗可能會對我們的對衝計劃和我們的財務狀況產生不利影響,其中包括可用交易對手數量的減少、越來越不利的條款或交易對手未能履行對衝合同。
我們正在或將接受美國國税局和其他税務機關對我們的納税申報單進行的持續税務審查。美國國税局或其他税務機關的任何此類審計或審查的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們正在或將接受美國國税局和不同司法管轄區的其他税務機關對我們的納税申報單進行的持續税務審查。我們定期評估持續税務審查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。這些評估可能需要相當大的估計和判斷。與出售庫存、服務、知識產權和費用分攤安排有關的公司間交易
很複雜並影響我們的税務負債。我們的税務負債的計算涉及多個司法管轄區複雜税法和法規應用的不確定性。這些税務檢查的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。由於税務或有事項的複雜性,與運營相關的任何税務事項的最終解決可能會導致付款多於或少於應計金額。
我們的有效税率可能會受到業務組合變化或税收立法格局變化的不利影響。
我們的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:法定税率不同的國家之間收入組合的變化、遞延税項資產估值免税額的變化以及税法的變化。我們不能保證我們未來的實際税率是多少,因為除了其他因素外,我們經營業務的司法管轄區的税收政策存在不確定性。税法的變化,如美國的税制改革,或經濟合作與發展組織(“OECD”)為解決“税基侵蝕和利潤轉移”以及“數字經濟”的徵税問題的多司法管轄區行動計劃導致的税法變化,可能會影響我們的有效税率。
如果税法或激勵措施改變或停止生效,我們的所得税可能會大幅增加。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納聯邦、州和地方税。我們投入大量資源來評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收撥備。我們所採取的立場的任何變化都可能對我們的財務報表造成影響。我們的財務業績和税收待遇會受到税收、會計和其他法律的影響,包括美國的《降低通貨膨脹法案》和《減税和就業法案》,以及美國和我們開展業務的其他司法管轄區的法規、原則和解釋。隨着有利於國內利益的經濟和政治政策的存在,可能會有更多的國家制定税法,要麼提高税率,要麼減少或改變像我們這樣的跨國公司可以獲得的税收優惠。在我們開展重要業務的任何地區,一旦税法發生變化,我們可能無法維持目前的税率,也無法享受或維持所提供的任何税收優惠的好處,只要提供了此類優惠。
Keysight受益於幾個司法管轄區的税收優惠,其中新加坡和馬來西亞的税收優惠最為明顯,這些優惠將在未來不同時間到期。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率,並要求在這些司法管轄區的投資和就業門檻。如果我們不能或不希望滿足全部或部分税收優惠條件,我們可能會失去相關的税收優惠,並可能被要求退還以前提供的税收優惠。我們相信我們會滿足這些條件,但不能保證税收環境不會改變或這些條件會得到滿足。新加坡税收優惠將於2024年7月31日到期,馬來西亞税收優惠將於2025年10月31日到期。
如果現有的新加坡或馬來西亞激勵措施被撤銷或到期不續簽,我們的税收可能會增加。我們不能保證我們有資格享受未來可能存在的任何新的激勵機制。因此,我們的有效税率可能高於我們續訂税收優惠的情況下的税率,並可能損害我們的税後經營業績。
全球健康危機可能對我們的全球業務、我們的客户和我們的供應商產生實質性影響,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。
全球健康危機可能會對我們的全球業務、我們的員工、我們的客户和我們的供應商產生實質性影響,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。例如,新冠肺炎及其變種的持續演變,以及感染率的週期性激增,以及在我們的網站或供應商、客户或供應商網站上的局部爆發,儘管採取了安全措施或接種了疫苗,但仍可能導致我們或我們供應商、客户或供應商的運營中斷。大流行條件可能導致全球供應鏈挑戰,這可能對我們採購某些組件的能力產生不利影響,並可能影響我們製造產品的能力,並導致我們向客户交付解決方案的延遲。隨着新的病毒變種的出現,特別是更容易傳播、導致更嚴重後果或對現有疫苗具有抵抗力的變種,新的健康訂單和安全協議可能會進一步影響我們的現場運營以及我們製造、運輸或向客户交付產品和解決方案的能力。
這些因素可能會對我們的業務結果、運營、收入、增長和整體財務狀況產生實質性的負面影響。
天氣條件的不穩定變化和氣候變化的影響可能會損壞或摧毀戰略設施,包括我們的總部,這可能會對我們的業務產生重大負面影響。
我們以及我們的客户和供應商很容易受到氣候變化日益嚴重的影響。天氣條件的不穩定變化,包括極端炎熱或寒冷,可能會增加野火、洪水、暴風雪、颶風和其他與天氣有關的災害的風險。此類極端天氣事件可能導致停電和網絡中斷,可能導致運營中斷,並可能影響我們製造和運輸產品的能力,這可能會對收入造成負面影響。極端條件造成的災難可能會對我們的設施造成重大損害或破壞,包括我們的
這將導致我們的設施和業務暫時或長期關閉,以及修復或更換受損或被毀設施的鉅額費用。這還可能導致員工住房的損失或損壞、員工搬遷到該國其他地區或不願搬遷到戰略位置、住房短缺以及失去或無法招聘關鍵員工。這可能會對可用的勞動力造成不利影響,損壞或銷燬庫存,無法制造和交付解決方案,取消訂單,以及違反客户合同,從而導致收入減少。
如果我們的工廠、設施或分銷系統因災難性事件而蒙受損失,我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的工廠、設施和分配系統很容易受到自然災害或人為災難的災難性損失。我們的幾個設施可能會因為它們的位置而受到地震或其他自然災害造成的災難性損失。例如,我們在加州的生產設施、總部和實驗室以及我們在日本的生產設施都位於地震活動高於平均水平的地區。如果這些設施中的任何一個發生災難性損失,可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,並導致修復或更換設施的鉅額費用。此外,由於我們已經整合了我們的製造設施,如果任何一個地點發生災難,我們的運營更有可能發生中斷。雖然我們為財產損失和業務中斷提供保險,但我們不為地震或恐怖主義造成的中斷或潛在損失提供保險或財務準備金。即使在有保險的情況下,也存在保險公司可能拒絕或限制承保範圍或可能在財務上無法承保索賠的風險。此外,我們的第三方保險覆蓋範圍將根據可用性、成本和我們關於風險保留的決定而不時在類型和金額上有所不同。經濟狀況和全球市場的不確定性可能會對我們能夠獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。如果我們的第三方保險承保範圍受到不利影響,或者在我們選擇自我保險的程度上,我們可能面臨更大的風險,即我們的業務將受到災難性損失的損害。
我們到2040財年在公司運營中實現淨零排放的承諾將受到重大成本和法規的制約,這可能會影響業務運營、流程、收入和聲譽。
2021年5月,該公司披露了在2040財年結束前實現範圍1和範圍2淨零排放的承諾。該公司計劃通過能效和節約措施、對可再生能源的投資以及有選擇地購買經過認證的剩餘排放補償來減少能源消耗,從而履行這一承諾。該公司還在2021年9月承諾制定經批准的基於科學的目標,以符合將全球變暖控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。除了我們的淨零目標定義的範圍1和範圍2排放外,該公司還制定了相關類別的範圍3減排和參與目標,作為我們對基於科學的目標的承諾的一部分,這些目標於2023年10月27日獲得基於科學的目標倡議(“SBTI”)的批准。制定和實施目標和指標可能需要重大且昂貴的資本改進、產品開發、製造工藝和運輸方法的改變。這些變化可能會大幅增加產品和解決方案的製造和運輸成本,導致對客户的價格上漲,降低產品或解決方案的性能,並引起客户的不滿,從而潛在地對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
實現淨零排放目標和指標可能需要遵守不斷變化的法律和監管要求,這可能會導致我們改變或重新配置設施和運營,以滿足監管標準。如果運營不合規,我們可能會受到民事或刑事訴訟、罰款和處罰,並被要求對設施和運營進行重大改變,並暫時或永久關閉不合規運營,這可能會導致業務中斷和重大意外費用,延誤或無法開發、製造和發貨產品和解決方案,客户不滿,收入損失和我們的聲譽受損。
如果我們不能通過能源減排措施充分減少範圍1和範圍2的排放,或者我們在可再生能源方面的投資不成功,我們可能無法在2040財年實現淨零排放承諾。如果我們不能實現範圍3的削減和參與目標,我們就可能無法實現我們對以科學為基礎的目標的承諾。未能實現公司的淨零或基於科學的目標承諾可能會導致監管不合規、針對我們的刑事或民事訴訟、費用和罰款的評估、無法開發、製造和發貨產品、客户對我們的產品和解決方案不滿意、收入和盈利能力下降、股東訴訟以及對我們聲譽的損害。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用,或者被阻止銷售解決方案或服務。
各方不時聲稱我們的一個或多個解決方案或服務侵犯了他們的知識產權。我們會根據具體情況分析並採取行動來回應此類索賠。2022年1月1日,Centripal Networks向弗吉尼亞州聯邦地區法院提起訴訟,指控是德科技的某些產品侵犯了Centripal的某些專利。此外,2022年2月,Centripal在德國提起投訴,指控侵犯了某些
2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(“ITC”)提出申訴,要求他們調查Keysight是否違反了“關税法”第337條(“第337條”),並應禁止進口在美國以外製造的某些被指控侵犯Centripetal專利的產品。2023年12月5日,ITC發佈認定通知書,認定Keysight沒有違反337條款不公平進口產品,調查終止。向心力對這一決定提出了上訴。儘管我們否認這些指控,並積極為每一起案件辯護,但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期不同,因為訴訟的結果往往難以可靠地預測。
由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性,有關專利或其他知識產權的糾紛和訴訟代價高昂且耗時,可能會將我們的管理層和關鍵人員從業務運營中分流出來。知識產權侵權索賠可能會導致我們簽訂昂貴或限制性的許可協議(可能無法在可接受的條款下獲得,或者根本無法獲得),要求我們重新設計我們的某些解決方案(這將是昂貴和耗時的)和/或使我們面臨重大損害或禁止開發、銷售和進口某些解決方案或服務的禁令。在我們的某些業務中,我們依賴第三方知識產權許可,我們不能確保這些許可在未來以對我們有利的條款提供給我們。
第三方可能會侵犯我們的知識產權,我們可能會遭受競爭損害或花費大量資源來執行我們的知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術,包括我們通過收購獲得的技術。我們依靠各種知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及保密條款和許可安排,來建立我們的專有權利。如果我們不成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。
我們未決的專利、版權和商標註冊申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利、版權或商標的有效性或範圍提出質疑。此外,我們的專利、版權、商標和其他知識產權可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。不同的司法管轄區對商標和其他知識產權的保護程度和優先次序差別很大。
我們可能需要花費大量資源來監控我們的知識產權,我們可能能夠也可能無法檢測到第三方對此類權利的侵犯。如果我們不能及時發現侵權行為並執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,或者根本不能。在某些情況下,我們可能會因為各種原因而選擇不執行。此外,競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權的競爭技術來避免侵權。在一些國家,知識產權和我們的執法能力可能無法獲得或受到限制,這可能會使競爭對手更容易侵犯我們的知識產權,奪取市場份額,並可能導致公司收入損失。此外,我們的一些知識產權被授權給其他人,這使得他們可以利用這些知識產權與我們競爭。
如果我們的IT系統或軟件產品遭受重大網絡安全攻擊或中斷,我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴多個集中式IT系統來提供解決方案和服務、維護財務記錄、保留敏感數據(如知識產權、專有業務信息以及與客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據)、處理訂單、管理庫存、處理對客户的發貨以及操作其他關鍵功能。這些信息的持續維護和安全關係到我們業務運營的成功和我們的戰略目標。
儘管我們實施了網絡安全措施,但我們的網絡可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、入侵和類似的破壞。我們的網絡安全措施包括但不限於實施防火牆、防病毒保護、補丁、日誌監視器、例行備份、異地存儲、網絡審計、員工培訓以及例行更新和修改。儘管我們努力建立這些安全屏障,但隨着新威脅的出現,我們可能無法跟上步伐,我們幾乎不可能完全消除這種風險。網絡安全攻擊正在演變,包括但不限於勒索軟件攻擊、惡意軟件、試圖未經授權訪問數據以及其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,而且不能保證我們降低此類攻擊風險的努力會成功。
我們的軟件產品可能包含可被網絡安全攻擊者利用的漏洞,從而允許他們將惡意代碼引入我們的產品以訪問客户網絡。此類攻擊可能導致我們客户的運營或流程中斷、系統停機、財務損失、他們的知識產權、業務信息和專有數據丟失或數據損壞,這可能會影響Keysight的聲譽,並導致對我們的產品失去信心、訂單損失和收入損失,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們會主動掃描
我們產品線中的漏洞。當發現漏洞時,我們使用預定義的產品安全響應流程來應對漏洞,但我們無法消除成功的網絡安全攻擊或利用未發現漏洞的可能性。
為了改善信息安全,各國政府可以制定規則、條例、標準和認證要求。這些要求可能不明確、繁重,遵守可能是繁重和昂貴的。此外,不同管轄區的要求可能有所不同,可能包括不同或相互衝突的要求。遵守這些要求可能會影響現有產品的訂單可用性以及新產品的推出時間,這可能會導致客户停止購買我們的解決方案,並可能影響我們的收入和利潤。如果不遵守這些要求,一旦頒佈,可能會導致訂單減少、收入減少、罰款、罰款和聲譽受損。
此外,由於停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤、新操作系統或軟件的實施或現有系統和軟件的升級、災難或其他不可預見的事件,我們的IT系統可能會受到損壞、中斷、不穩定或關閉的影響。此類事件可能導致業務流程中斷、網絡降級和系統停機,以及第三方可能利用我們的關鍵資產,如知識產權、專有業務信息和與我們的客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據。此外,此類事件可能導致收入損失、採購訂單損失或減少、無法報告財務信息、訴訟、監管罰款和罰款,以及可能對我們的業務運營產生實質性影響的其他損害。如果發生此類中斷,我們的客户和合作夥伴可能會對我們的解決方案失去信心,我們可能會失去業務或品牌聲譽,從而對我們的業務運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
如果我們不能留住和聘用關鍵人員,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們關鍵的研究、工程、銷售、營銷、製造、執行和管理人員的持續服務,包括通過收購加入我們公司的人員。我們經營的市場是動態的,我們可能需要不時地通過重組、裁員、凍結或削減工資或關閉網站來應對。我們相信,在我們開展業務的地區,我們的薪酬水平是具有競爭力的。然而,全球勞動力短缺、工資通脹壓力以及全球自然減員增加加劇了我們所在地理區域大多數領域對人才的競爭,留住關鍵員工可能會變得更加困難。如果我們無法留住關鍵人員,也無法招聘到高素質的接班人,我們可能無法實現關鍵目標,例如推出有效的產品創新和實現財務目標,以及維持或擴大我們的業務。
如果我們不能令人滿意地遵守某些法規,我們可能會受到嚴重的負面財務後果和民事或刑事處罰。
我們和我們的客户受到各種重要的國際、聯邦、州和地方法規的約束,包括但不限於出口法規、制裁和禁運、包裝、數據隱私、產品內容、環境、健康和安全以及勞工。這些規定很複雜,經常變化,隨着時間的推移可能會變得更加嚴格。我們被要求支付鉅額費用來遵守這些規定,並糾正違反某些進出口規定的行為。如果我們未來未能遵守適用的政府法規,也可能導致我們的業務或部分業務停止、高額罰款、產品召回或罰款,以及我們繼續或擴大業務的能力受到限制。如果對我們的解決方案的需求受到不利影響或我們的成本增加,我們的業務將受到影響。
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質,並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。我們對美國境內外的環境和職業健康安全保護實行嚴格的標準,即使在不受外國政府強制規定的情況下也是如此。我們相信,我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境和職業健康與安全法律。儘管做出了這些努力,但不能保證我們將遵守所有適用的環境和工作場所健康和安全法律法規,違反行為可能會導致民事或刑事制裁、罰款和處罰。
我們已制定內部資料處理政策及常規,以符合歐盟的一般資料保護規例(下稱“一般資料保護規例”)及其他司法管轄區類似一般資料保護規例的資料私隱規例。我們現有的業務戰略並不依賴於彙總或銷售個人身份信息,一般來説,Keysight不代表我們的客户處理個人身份信息。我們投入資源,以跟上我們開展業務的司法管轄區不斷變化的數據隱私監管環境。對“大數據”技術、機器學習和人工智能的使用進行了更嚴格的監管審查。儘管我們作出了努力,但仍不能保證
我們將遵守數據隱私法規。與數據隱私相關的新法律、修訂或對法規、行業標準和合同義務的解釋可能會要求我們招致額外成本並限制我們的業務運營。如果我們不遵守GDPR或其他數據隱私法規,我們可能會受到鉅額罰款以及民事或刑事處罰,並可能損害我們的聲譽或品牌,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,我們的產品和運營還經常受到行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及美國聯邦通信委員會等其他機構的監管。我們還必須遵守工作安全規則。如果我們不能充分解決這些規定中的任何一項,我們的業務可能會受到損害。
不遵守反腐敗法可能會對我們的業務造成不利影響,並導致經濟處罰。
由於我們擁有廣泛的國際業務,我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規,如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律,以及反競爭法規。雖然我們積極維護旨在確保持續遵守這些法律和法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反這些政策和程序。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、對我們的商業行為和我們在一個或多個國家/地區提供解決方案的能力的限制,還可能對我們的品牌、吸引和留住員工的能力、國際業務、業務和經營業績產生重大影響。
我們的業務和財務業績可能會受到各種法律和監管程序的不利影響。
在正常的業務過程中,我們會受到法律訴訟、訴訟和其他索賠的影響,未來可能會受到更多索賠的影響,其中一些可能是實質性的。2022年1月1日,Centripetal Networks向弗吉尼亞州聯邦地區法院提起訴訟,指控Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外,2022年2月,Centripetal在德國提起訴訟,指控Centripetal的某些德國專利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向國際貿易委員會(ITC)提出申訴,要求他們調查Keysight是否違反了《關税法》第377條,並應被禁止進口在美國以外製造的某些被指控侵犯Centripetal專利的產品。2023年12月5日,ITC發佈認定通知書,認定Keysight沒有違反337條款不公平進口產品,調查終止。向心力對這一決定提出了上訴。
儘管我們否認這些指控,並積極為每一起案件辯護,但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期不同,因為訴訟的結果往往難以可靠地預測。各種因素或事態發展可能會導致我們改變目前對負債和相關保險應收賬款的估計,或允許我們對以前不受合理估計影響的事項進行此類估計,例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響的指控。
我們的內部控制可能被確定為無效,這可能會對投資者對我們公司的信心、我們的股票價值和我們獲得資本的途徑產生不利影響。
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們提交一份由管理層提交的關於財務報告內部控制有效性的報告。我們投入大量資源和時間來遵守此類財務報告內部控制要求。然而,我們不能肯定這些措施將確保我們在未來設計、實施和保持對我們的財務流程和報告的充分控制,特別是在收購其他業務的背景下。將被收購的業務納入我們的控制系統的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行我們的財務報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的股票交易價格或我們獲得資金的渠道產生負面影響,或者導致我們受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
全球銀行業和信貸市場的不利狀況可能會對我們的現金投資價值產生不利影響,或損害我們的流動性。
我們的現金和現金等價物投資或持有在貨幣市場基金、定期存款賬户和銀行活期存款賬户的組合中。在某些情況下,金融市場的混亂可能會導致無法獲得貨幣市場基金等傳統上被視為高流動性的資產。我們所投資的交易對手金融機構或基金的任何倒閉都可能對我們的現金和現金等價物頭寸產生不利影響,進而影響我們的業績和財務狀況。
未來養老金資產的投資回報可能會低於預期,或者利率可能會下降,這需要我們為未來的計劃做出重大的額外現金貢獻。
我們發起了幾個固定收益養老金計劃,覆蓋了我們許多受薪和小時工。2006年的聯邦養老金保護法要求在美國的每個計劃中保持一定的資本化水平,美國以外的計劃可能也有類似的資金要求。由於我們不知道未來幾年我們養老金資產的投資回報和公允價值,也不知道在任何時候利率和貼現率可能是多少,因此不能保證適用的法律不會要求我們在未來做出實質性的計劃貢獻。任何此類捐款都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
過去運營造成的環境污染可能會使我們承擔未償還的成本,並可能損害現場運營以及所涉及物業的未來使用和價值,而持續運營造成的環境污染可能會使我們在未來承擔重大責任。
我們的一些物業是惠普公司(HP Inc.)在1999年安捷倫與惠普分離時已知的地下污染的補救對象。關於安捷倫與惠普的分離,惠普和安捷倫達成了一項協議,根據該協議,惠普同意保留對這種地下污染的責任,執行所需的補救措施,並就該污染引起的索賠對安捷倫進行賠償。安捷倫已將其在本協議下的權利和義務轉讓給Keysight,涉及在分離中轉移給我們的設施。因此,惠普將可以訪問我們的有限數量的物業來執行補救。儘管惠普同意最大限度地減少對此類物業現場運營的幹擾,但補救活動和地下污染可能需要我們招致無償費用,並可能損害現場運營以及這些物業未來的使用和價值。在與分離相關的情況下,安捷倫將直接賠償我們與之相關的任何責任。我們不能確定惠普將繼續履行其補救義務,或者安捷倫將繼續履行其賠償義務。
2021年12月17日,Keysight和惠普簽署了一項與我們的聖羅莎設施相關的限制性公約,禁止使用該財產的某些用途(如經營日託設施、醫院或學校),並終止惠普與該設施相關的補救義務。惠普與Keysight的科羅拉多斯普林斯工廠相關的補救義務正在進行中。
我們目前的製造工藝涉及使用受各種國際、聯邦、州和地方環境法律監管的物質。因此,我們可能會為環境污染承擔責任,而這些責任可能是巨大的。雖然我們的政策是對我們在美國境內和境外的地點實施嚴格的環境保護標準,但即使美國以外的地點不受外國政府施加的規定的限制,我們可能也不知道所有可能使我們承擔責任的條件。
與我們普通股相關的風險
我們的股價可能會大幅波動。
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為“KEYS”。我們普通股的市場價格可能會大幅波動,具體取決於許多因素,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括但不限於:
•由於與業務相關的因素,本公司經營業績的實際或預期波動;
•經營戰略的成敗;
•我們的季度或年度收益,或我們行業內其他公司的收益;
•我們有能力根據需要獲得第三方融資;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或處置;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•證券分析師未能覆蓋我們的普通股;
•證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力;
•其他可比公司的經營業績和股價表現;
•投資者對我們公司的看法;
•投資者認為可能影響我們的自然災害或其他災害;
•整體市場波動;
•任何重大訴訟或政府調查的結果;
•影響我們業務的法律或法規的變化;
•可能影響我們盈利能力的税率變化;
•新的或擴大的貿易限制;
•經濟狀況,如通貨膨脹或衰退;
•地緣政治衝突;以及
•其他外部因素。
股票市場總體上經歷了波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動對我們普通股的交易價格產生了不利影響。
此外,當一家公司的股票市場價格大幅下跌時,股東經常對該公司提起證券集體訴訟。對我們提起訴訟可能會導致我們產生鉅額成本,並可能分散管理層和其他資源的時間和注意力。
我們目前不支付普通股的股息。
我們目前不支付普通股的股息。未來向我們的股東支付任何股息,以及支付的時間和金額,都是我們董事會的自由裁量權。董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、債務的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們不能保證我們將來會支付股息,或者如果我們開始支付股息,我們將繼續支付任何股息。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律包含,特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約,使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是試圖進行敵意收購。這些規定包括但不限於:
•我們的股東無法召開特別會議;
•我們的股東在沒有股東大會的情況下無法採取行動;
•關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事參加選舉的規則;
•未經股東批准,董事會有權發行優先股;
•我們的董事會分為三個級別的董事,每個級別的任期交錯三年,這一分類的董事會規定可能會使更換現任董事更加耗時和困難;
•規定股東只有在有理由的情況下才能罷免董事;以及
•董事,而不是股東,填補董事會空缺的能力。
此外,由於我們沒有選擇豁免受特拉華州公司法第203條(“DGCL”)的約束,這一條款還可能推遲或阻止一些股東可能支持的控制權變更。第203條規定,除有限的例外情況外,收購特拉華州公司15%以上已發行有表決權股票的人(“有利害關係的股東”)或與其有關聯的人,在該人成為有利害關係的股東之日後的三年內,不得與該公司進行任何業務合併,包括通過合併、合併或收購額外股份,除非(1)在此之前,該公司的董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的業務合併或交易;(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時擁有該法團至少85%的有表決權股份(不包括為釐定尚未發行的有表決權股份(但不包括由該有利害關係的股東所擁有的未結清有表決權股份)、由兼任高級人員的董事所擁有的有表決權股份,或在僱員福利計劃中持有的有表決權股份,而僱員在該等計劃中並無祕密權利競投或表決該計劃所持有的股份);或(Iii)在該時間或之後,該企業合併由該公司的董事會批准,並在股東大會上以該公司至少三分之二的已發行有表決權股票(並非由有利害關係的股東擁有)的贊成票批准。
我們相信,這些條款將通過要求潛在收購者與我們的董事會談判,併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議,從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而,這些條款將適用,即使收購要約可能被一些股東認為是有益的,並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合公司和我們股東的最佳利益的收購。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州的州法院,或者,如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權,特拉華州地區的聯邦法院,作為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會阻止針對公司和我們的董事和高管的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非董事會另有決定,否則特拉華州的州法院,或如果特拉華州內沒有州法院具有管轄權,特拉華州地區的聯邦法院將是代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序、任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員對公司或我們的股東負有受託責任的訴訟、任何根據DGCL或Keysight的修訂和重述的公司註冊證書或章程的任何規定而產生的針對我們或我們的任何董事或高級管理人員的索賠的唯一和獨家論壇。或任何主張對我們或我們的任何董事或高級管理人員提出索賠的訴訟。這一排他性法院條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠,這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了在截至2024年4月30日的季度期間,該公司根據交易日期購買了根據《交易法》第12節登記的股權證券的信息。
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三個時期 | | 購買的普通股的總股數(1) | | 普通股加權平均價每股支付1美元(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的普通股的總股數(1) | | 根據該計劃,可能尚未購買的普通股股份的最高近似美元價值(1) |
| | | | | | | | |
2024年2月1日至2月29日 | | 63,800 | | $152.59 | | 63,800 | | $821,118,722 |
2024年3月1日至2024年3月31日 | | 238,100 | | $153.31 | | 238,100 | | $784,616,582 |
2024年4月1日至2024年4月30日 | | — | | — | | — | | $784,616,582 |
總計 | | 301,900 | | | | 301,900 | | |
| | | | | |
(1) | 2023年3月6日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權購買至多15億美元的公司普通股,取代之前批准的2021年11月的計劃。根據我們的股票回購計劃,根據一般商業和市場條件以及其他投資機會,可以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式不時購買股票。所有該等股份及相關成本均作為庫存股持有,並於交易日按成本法入賬。 |
(2) | 普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。 |
第五項。其他信息
規則10b5-1交易計劃
截至2024年4月30日的三個月內,我們的高管或董事均未 通過、修改或已終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”,每個術語均在S-K法規第408(c)項中定義。
第六項。陳列品
| | | | | | | | |
展品 | | |
數 | | 描述 |
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3.1 | | 對Keysight Technology,Inc.修訂和重述的公司註冊證書的修訂 |
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3.2 | | 是德科技公司第二次修訂和重述章程 |
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10.1 | | 是德科技公司2014年股權和激勵薪酬計劃(修訂和重述於2024年3月21日生效)* |
| | |
10.2 | | 是德科技公司員工股票購買計劃(修訂並重述於2024年3月21日生效)* |
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10.3 | | 是德科技公司的形式全球股票獎勵協議 * |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行官證書。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發首席執行官證書。 |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發首席財務官證書。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | BEP擴展架構文檔 |
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101.CAL | | BEP擴展計算Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | BEP擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | BEP擴展演示Linkbase文檔 |
| | |
101.DEF | | BEP擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
KEYSIGHT技術有限公司
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2024年5月31日 | 發信人: | /s/尼爾·多爾蒂 |
| | | 尼爾·多爾蒂 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
| | | |
日期: | 2024年5月31日 | 發信人: | /s/ Lisa M.普爾 |
| | | 麗莎·M普爾 |
| | | 總裁副會長與公司主計長 |
| | | (首席會計主任) |