airt-20240531

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表單 8-K

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當前報告

根據第 13 條或第 15 (d) 條

1934 年《證券交易法》

報告日期（最早報告事件的日期）： 2024年5月30日

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AIR T, INC.

（章程中規定的註冊人的確切姓名）

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特拉華

001-35476

52-1206400

（州或其他司法管轄區）

（註冊成立）

（委員會

文件號）

（美國國税局僱主

證件號）

大衞·泰勒大道11020號，305號套房，

夏洛特, 北卡羅來納28262

（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

________________(980) 595-2840__________________

註冊人的電話號碼，包括區號

不適用___

（如果自上次報告以來發生了變化，則為以前的姓名或以前的地址）

如果申請8-K表格旨在同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應複選框（看到一般指令 A.2（見下文）：


☐			根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信
☐			根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料
☐			根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行啟動前通信
☐			根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）條進行啟動前通信

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	空氣	納斯達克全球市場
Alpha Income 優先證券（也稱為8％累積資本證券）（“AIP”）	AIRTP	納斯達克全球市場

如果申請8-K表格旨在同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應複選框（看到一般指令 A.2（見下文）：


			用複選標記表明註冊人是1933年《證券法》第405條（17 CFR §230.405）還是1934年《證券交易法》（17 CFR §240.12b-2）第12b-2條所定義的新興成長型公司。
☐			新興成長型公司
☐			如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

第 1.01 項重要最終協議的簽訂

2024年5月30日，控股子公司Air T, Inc.（“公司”）Contrail Aviation Support, LLC（“CAS”）與CAS首席執行官喬·庫恩（“賣方”）旗下的公司OCAS, Inc. 簽訂了會員利息贖回和收益協議（“贖回協議”）。根據贖回協議，CAS同意從賣方那裏購買和贖回其在CAS的21％權益的16％，自2024年4月1日起生效。已贖回利息的購買價格為4570,000美元，外加收益金額。本金的應計利息，年利率等於10年期美國國債收益率加上375個基點，按月複利。利率在票據的每個週年紀念日進行調整。現金購買價格應根據有擔保的次級本票支付，該期票自2024年5月1日起支付，之後按月支付，為期12個月的利息支付，但未清餘額將在接下來的三（3）年內攤銷並支付。如果CAS的預測表明，前12個月之後的任何付款都將導致貸款違約或存在貸款違約，則票據下的還款義務可能會延期。最初，除非存在違約，否則付款義務將恢復為僅利息，在這種情況下，無需付款。如果CAS在12個月內無法付款，則利息將停止累計。該票據明確附屬於在票據發行之日或之前或其後全額償還CAS的所有債務。

根據贖回協議，如果CAS調整後的息税折舊攤銷前利潤超過7,000,000美元，賣方還有權在截至2029年3月31日的每個財政年度獲得年度收益。年度付款金額等於CAS調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見贖回協議）的9.14％，調整後息税折舊攤銷前利潤超過7,000,000美元。根據贖回協議，CAS必須在公司和CAS的年度審計完成後的30天內每年計算收益支付，並且在滿足處理對計算金額的任何異議的程序後，需要支付任何應付金額。與票據下的付款類似，收益付款是次要的，需要全額償還所有未償還的優先債務，如果此類付款導致或可能導致貸款違約或存在貸款違約，則不得支付收益。在這種情況下，任何收益付款都將推遲到CAS不再面臨貸款違約的合理風險或貸款機構授權恢復還款為止。任何延期收益付款都將按等於票據利率的利率累計利息。

贖回協議的各方還就某些事項互相賠償和免除責任。

關於贖回協議，雙方同意對CAS第一次修訂和重述的運營協議進行某些技術性修訂，並就賣方持有的CAS剩餘百分之五（5％）權益簽訂了新的看跌和看漲協議。根據新的看跌和看漲協議，自2026年4月1日起及之後的任何時候，CAS或賣方都可以選擇通過書面通知購買或出售賣方持有的CAS中剩餘的百分之五（5％）權益。百分之五（5％）利息的購買價格等於CAS權益價值的百分之五（5％），其定義為等於期權通知交付時CAS最近三個已完成財政年度的平均調整後息税折舊攤銷前利潤的九倍（9倍），再加上現金和類似現金的項目，減去債務和類似債務的項目。百分之五（5％）利息的購買價格將在三（3）年期內按季度等額分期支付，同時按當時的十年（10）年期國債收益率加250個基點（每年進行調整）的利息支付。付款應以有擔保的次級本票作證，其次級和延期付款條款與上述票據條款類似。

前述對贖回協議、有擔保次級本票、次級擔保協議、第一修正和重述運營協議第二修正案以及看跌和看漲期權協議的描述並不完整，並參照此類文件的全文進行了全面限定，這些文件的副本作為附錄10.1、10.2、10.3、10.4和10.5附於此，這些文件已合併此處僅供參考。

第 2.03 項：設立直接財務債務或註冊人資產負債表外安排下的債務

本表8-K最新報告第1.01項中包含的信息參照本第2.03項納入此處。

項目 9.01 財務報表和附錄

(d) 展品


10.1			Contrail Aviation Support, LLC和OCAS, Inc.於2024年5月30日簽署的會員利息兑換和收益協議表格，但沒有時間表。
10.2			Contrail Aviation Support, LLC與OCAS, Inc.之間的擔保次級本票表格，於2024年5月30日簽署。
10.3			Contrail Aviation Support, LLC與OCAS, Inc.之間的次級安全協議表於2024年5月30日生效。
10.4			2024年5月30日生效的Contrail Aviation Support, LLC第一修正案第二修正案表格。
10.5			Contrail Aviation Support, LLC、OCAS, Inc.和Air T, Inc.之間簽署的看跌和看漲期權協議表於2024年5月30日簽署，但沒有時間表。
10.6			看跌期權協議附錄A（有擔保的次級本票）
10.7			看跌期權協議附錄B（有擔保的次級擔保協議）
104			在表單 8-K 上填寫本最新報告的封面 XBRL。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，公司已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期： 2024年5月31日

AIR T, INC.

來自： //Brian Ochocki

布萊恩·奧喬基，首席財務官