正如 於年提交給美國證券交易委員會的2024年5月31日

註冊號：333-268721

美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

第12號修正案：

表格 S-1

註冊 語句

在……下面

1933年《證券法》

ESTA SAFE INC.

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

Scripps Safe Inc.

9051田美小徑N, 201號套房

那不勒斯, 平面 34108

(844) 472-3379

(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括註冊人主要執行辦公室的區號)

傑奎琳·馮·茲韋爾

首席執行官

Scripps Safe Inc.

9051田美小徑N, 201號套房

那不勒斯, 平面 34108

(844) 472-3379

(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼，電話號碼，包括區號)

將 拷貝到：

建議向公眾出售的大約 開始日期：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。

如果根據《1933年證券法》第415條規定，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選以下方框。☒

如果根據證券法下的規則462(B)，本表格是為了註冊發行的額外證券而提交的，請選中 下面的框，並列出相同產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

公司正在通過承銷商登記與首次公開發行1，410，000股普通股相關的普通股股票 。該公司還同時在轉售招股説明書中登記股東出售1，640，000股股票。雖然出售股東已表示不打算在首次公開發行結束之前或與首次公開發行同時出售根據轉售招股説明書註冊的普通股 ，但在IPO招股説明書中登記的我們普通股的銷售可能會導致兩次發行順序或同時進行，這可能會影響價格和流動性 以及需求我們的普通股。此風險和其他風險包含在 IPO招股説明書第11頁開始的“風險因素”中。

登記人特此在必要的日期修改本登記聲明，以延遲其生效日期，直到 登記人提交進一步的修正案，其中特別説明本登記聲明將根據1933年證券法第8（a）節（經修訂）生效，或直至註冊聲明在證券交易委員會根據上述第8（a）節規定確定的日期生效。

説明性 註釋

本註冊聲明包含兩種形式的招股説明書：一種用於首次公開發行其中1,410,000股普通股通過本文所述承銷商發行(“新股招股説明書”)，一股將用於通過向股東出售最多1,640,000股普通股的潛在轉售，其中包括200,000股因行使若干已發行認股權證而發行的普通股(“轉售招股章程”)。IPO招股章程和轉售招股説明書在各方面將完全相同，但本文所包括的轉售招股説明書的備用頁面標記為“轉售招股説明書的備用頁面”。

轉售招股説明書與首次公開募股招股説明書基本相同，但以下幾點除外：

我們 在本註冊説明書的財務報表之後加入了一組替代頁面，以反映轉售招股章程與IPO招股説明書相比的上述差異 。

雖然在首次公開招股前，出售股東已表示有意不出售根據回售招股章程登記的普通股，但在招股章程和回售招股説明書中登記的普通股的出售可能會導致兩次發售相繼或同時進行，這可能會影響我們普通股的價格和流動資金 以及對我們普通股的需求。從IPO招股説明書第11頁開始，此風險和其他風險包含在“風險因素”中。

此初步招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約 ，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

1,410,000 普通股股份

此次 是斯克裏普斯安全公司普通股的首次公開發行。

在此次發行之前，我們的普通股沒有公開市場。我們目前預計首次公開募股價格為每股5美元。最終的公開發行價格將由我們道森·詹姆斯證券公司和斯巴達資本證券有限責任公司作為與此次發行相關的承銷商的代表(“代表”)確定，同時考慮定價時的幾個因素，包括我們的歷史業績和資本結構、當前的市場狀況和對我們業務的整體評估。因此，在整個招股説明書中使用的每股5.00美元的假定公開發行價可能不能代表我們普通股的實際公開發行價。

我們 打算申請將我們的普通股在CBOE BZX，Inc.(“CBOE”或“CBOE BZX Exchange”)交易。 以正式發行通知為準，股票代碼為“SSAI”。本次發行的完成取決於我們在CBOE BZX交易所交易的上市申請是否獲得批准。

此次發行是在堅定承諾的基礎上承銷的。承銷商可不時直接或透過代理人、透過CBOE BZX經紀交易的經紀公司、協商交易的交易商或該等銷售方法的組合，或其他方式，以固定價格或可更改的一個或多個價格，或按出售時的市價，以與當時市價相關的價格，向購買者直接或透過代理人發售普通股。

本次發行完成後，我們的首席執行官兼創始人Jacqueline von Zwehl將實益擁有我們約61.01%的普通股(如果承銷商充分行使超額配售選擇權，則約佔我們普通股的59.44%) 我們將成為一家受控公司“在CBOE BZX交易所上市規則的含義內， Inc.

關於此次發行，我們將在本次發行結束前完成普通股的4取5反向拆分 (“反向股票拆分”)。除另有註明外，本招股説明書中的股份及每股資料反映，除本公司歷史財務報表及其附註外，本公司於本招股説明書日期已發行普通股的擬議反向股票拆分，按假定的4比5比率進行，將緊隨證券交易委員會宣佈本招股説明書生效後至本公司普通股在芝加哥期權交易所上市及發售結束前的 註冊聲明生效之日起進行。此反向股票拆分不會在本註冊聲明生效前 發生。

根據修訂後的1933年證券法第2(A)節的定義，我們 是一家“新興成長型公司”，因此，我們可以 選擇遵守未來申報文件中某些降低的上市公司報告要求。本招股説明書符合適用於新興成長型公司發行人的要求 。

投資我們的證券具有高度的投機性和高度的風險。有關在投資我們的證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書第11頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有因本招股説明書的準確性或充分性而通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們 已授予承銷商購買最多211,500股普通股的選擇權，以彌補超額配售， 可隨時行使，直至本招股説明書發佈之日起45天。

承銷商預計於2024年_

道森 詹姆斯證券公司和斯巴達資本證券有限責任公司

本招股説明書的日期為2024年_。

目錄表

您 應僅依賴本招股説明書中包含的信息，或我們 可能向您提供的與此次發行相關的任何免費編寫的招股説明書或其修訂中包含的信息。我們或任何承銷商均未授權任何人向您提供與本招股説明書或任何此類免費撰寫的招股説明書中包含的信息不同或不同的信息。如果任何人向您提供 不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們不能保證其他人提供給您的任何其他信息的可靠性。本招股説明書中的信息僅截至本招股説明書封面上的日期 ，而我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費撰寫招股説明書中的信息僅截至該免費撰寫招股説明書的 日期才準確。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。我們或任何承銷商都不會在不允許向其出售或購買這些證券的任何司法管轄區 向任何人提出出售或尋求購買要約。

一般事項

除 另有説明外，本招股説明書中提及的所有“美元”、“美元”或“美元”均指聯合 美元。

本招股説明書包含各種公司名稱、產品名稱、商號、商標和服務標誌，所有這些都是其各自所有者的財產。

除非 另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中的所有信息均假定沒有行使授予承銷商的超額配售選擇權 。

除非另有説明，本招股説明書中提及的所有“公認會計原則”均指美國公認會計原則。

我們網站上的信息 ，包括Www.4saferx.com和Http://www.scrippssafe.com, 不應被視為本招股説明書的一部分或以引用方式併入本招股説明書，並且不應被潛在投資者用於確定 是否購買本招股説明書項下提供的單位。

至2024年，包括_，所有參與本公司普通股股票交易的交易商，無論是否參與本次發售，都可能被要求遞交招股説明書。這是交易商在作為未售出配售或認購的承銷商時交付招股説明書的義務 之外。

對於美國以外的投資者，我們或我們的任何代理都沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區發行、持有或分發本招股説明書。您 需要告知您自己，並遵守與此次發行和分發本招股説明書相關的任何限制。

使用 市場和行業數據

本招股説明書包括從包括行業出版物在內的第三方來源獲得的市場和行業數據，以及我們管理層根據其對我們所在行業的瞭解和經驗而準備的行業數據(包括我們管理層基於該知識對這些行業的估計和假設)。管理層對這些行業的知識是通過其在這些行業的經驗和參與而發展起來的。雖然本公司管理層相信該等資料是可靠的，但本公司或本公司管理層均未獨立核實本招股説明書中提及的來自第三方來源的任何數據，或確定該等來源所依賴的基本經濟假設。此外，代理商沒有 獨立核實管理層準備的任何行業數據，也沒有確定管理層所依賴的基本估計和假設。此外，本招股説明書中提及由第三方編寫的任何出版物、報告、調查或文章，不應解釋為描述整個出版物、報告、調查或文章的完整調查結果。本招股説明書中未引用任何此類出版物、報告調查或文章中的信息。

商標

Scripps Safe目前擁有與我們的業務運營相關的各種商標、服務標記和商號。本招股説明書可能 還包含第三方的商標、服務標記和商號，這些都是其各自所有者的財產。我們在本招股説明書中使用或展示第三方的商標、服務標記和商號或產品並不是為了，也不暗示我們與我們有關係，或由我們背書或贊助。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標誌和商品名稱 可在沒有^®, ^TM或^SM但省略此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或這些商標、服務標記和商號的適用所有人的權利。對於本公司使用本文提及的任何標記，不存在任何已知的問題、爭議、訴訟或反對程序。

招股説明書 摘要

此 摘要突出顯示了本招股説明書其他地方更詳細介紹的選定信息。此摘要不包含 您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在作出投資決定之前，閣下應仔細閲讀本招股説明書全文，包括 標題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”的章節，以及本招股説明書其他地方包含的我們的聲明和相關附註。 除非文意另有所指，本招股説明書中的術語“斯克裏普斯”、“本公司”、“我們” 及“我們的”指斯克裏普斯安全公司。

公司 概述

我們是一家制藥供應鏈解決方案公司。我們專注於將合法供應鏈中的藥品安全地運輸、儲存、分發和分發給醫療保健提供者，同時確保遵守聯邦、州和行業監管法規。我們的使命是通過在美國和加拿大提供集成解決方案，確保藥品從製造商/經銷商到患者的安全 。

我們是誰

我們 是藥品安全和庫存控制的先驅。我們為合規帶來創新。®

我們做什麼

我們創新並開發了集成的藥品安全解決方案，創造了更安全的醫療環境。^® 

我們是如何做到這一點的

保護監護鏈。^®

Scripps Safe Inc. 計劃主要專注於三大垂直市場，包括Fire-EMS在內的移動藥物交付；私人救護車 運營/家庭醫療保健交付；以及成癮或藥物治療設施，推出具有年度訂閲經常性收入模式的解決方案。這些垂直市場代表了從製造商 到分銷商再到護理提供者的藥品分銷供應鏈。技術解決方案是Scripps System™，它在2021年10月的緊急醫療服務世界大會上首次亮相。Scripps Safe榮幸地被評為2021年全球環境管理體系創新獎獲得者，獲獎原因是Scripps System™、藥品執法局和藥品供應鏈安全法案(DSCSA)合規庫存審計和跟蹤解決方案。

SCRIPPS System™ 是一種平臺即服務(PaaS)解決方案，可確保藥品在合法供應鏈中的安全。此解決方案將以年度訂閲收入模式提供 個新版本的擴展特性和功能。Scripps System™目前 包括安全存儲(保險箱和保險箱)的可用性和訪問控制系統管理，現在基於交易的收入模式 。新的解決方案功能計劃於2025年發佈，將包括高級庫存管理、供應鏈跟蹤、審核/跟蹤功能、分流控制、高級分析和應用程序編程接口(API) 將在訂閲收入模式中提供。

斯克裏普斯保險箱目前有600多名醫療保健客户購買了符合DEA標準的保險庫和保險箱。

到目前為止，Scripps 外管局主要通過出售保險庫和保險箱、創始人的貢獻和EIDL(“經濟傷害災難貸款”)小企業管理局(“SBA”)貸款為業務提供資金。斯克裏普斯外管局確實記錄了來自運營和股東赤字的負現金流，這導致我們的獨立審計師對我們是否有能力繼續作為一個日益令人擔憂的問題提出質疑。

藥品安全是法律要求的。有203萬個州許可和聯邦註冊的設施和專業人員可以處理受管制的物質，而且還在不斷增加。安全指南由1970年《受控物質法》強制執行，由DEA、FDA管轄下的DSCSA執行，每個州擁有由其各自的禁毒局和/或衞生部藥劑局和其他許可委員會執行的藥品管轄權。此外，最近通過的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《2020年護理法案》)和《冠狀病毒應對和綜合撥款法案》(《2021年護理法案》)為符合條件的醫療機構提供資金和補貼支持，以支付其藥品安全解決方案的費用。Scripps Safe沒有受控物質許可證，我們的業務模式也不需要 。

1970年《受控物質法》的DEA執行是確立藥品政策的美國聯邦法規，根據該政策，某些物質的製造、進口、擁有、使用和分銷受到監管。FDA執行2013年《藥品供應鏈安全法》， 概述了構建電子、可互操作的系統以識別和跟蹤某些處方藥在美國分銷時的步驟 。到2024年11月，合規可追溯性將成為強制性的。州藥房委員會、衞生部和/或國家禁毒局可以選擇要求更嚴格的指導方針。許多州現在已經實施了持續的藥品監督和監督以及“不間斷的監管鏈”的法律要求。

據估計，Scripps Safe的美國市場與藥品分銷是一致的。美國藥品市場由前三大分銷商麥凱森、Cencora和紅衣主教健康控制，這三家分銷商被稱為“三大”。2023年，《Big 3》報告的總收入為7692億美元，在過去10年中，其年平均增長率穩定在7%。¹ 此外，如前所述，目前有超過203萬受控物質國家許可證和DEA註冊人 持有者，每年有135,000多名新進入者進入市場。²根據藥品在美國的總經銷情況以及管制物質許可證和註冊商的實際持有者數量，Scripps Safe估計了Scripps系統在美國的潛在市場機會。^TM解決方案是每年165億美元，並以每年7%的穩定速度增長。

³

此估計市場僅面向美國。斯克裏普斯外管局確實計劃未來向國際市場擴張。這一可尋址的市場也沒有考慮到 阿片類藥物訴訟和解和/或未來對已有54年曆史的聯邦受控物質法案和不斷變化的州法律進行的任何更新可能要求的額外安全要求。州許可證持有者和聯邦註冊者必須遵守兩套法律中較嚴格的一套。我們相信，這些未來的發展將極大地增加整體市場機會和 增長率。

在2024年，重要的是我們聘請關鍵人員繼續支持目標市場和解決方案發布。為了吸引頂尖人才，我們計劃通過參與我們將採用的股權激勵計劃(或類似計劃)來提供關鍵高管的 股權。除了通過訂閲 收入模式重新發布我們現有的解決方案外，其他重點領域還將包括軟件開發、 專利保護/設計申請和至少兩個新的解決方案。我們於2022年5月在印第安納州傑斐遜維爾開設了一個5,000平方英尺的租賃地點(銷售、美國東部分銷、硬件創新和客户支持)。

從2024年到2025年，我們將繼續招聘以支持解決方案開發、營銷和銷售。我們將在目標垂直市場內的關鍵行業 活動上發佈幾個解決方案。這些活動將得到持續數月的預發佈公關活動、營銷策略和發佈成果的支持。2025年，我們還計劃在這些目標垂直市場中進行強勁的銷售和營銷擴張，以增加收入、市場份額和戰略定位。

¹ 彙編每家公司公開報告的收入

² Https://www.dealookup.com

³ 公開公佈的年度收入

核心價值觀

每一天，我們的目標都是改變世界。做出有影響力的改變。為了拯救生命。

毒品轉移會導致藥物濫用和死亡。我們尋求確保藥物安全並拯救生命。

我們 是…

熱情、勤奮和專注的決心將影響和改變這個世界。

-斯克裏普斯安全公司創始人/首席執行官傑奎琳·馮·茲韋爾

斯克裏普斯 外管局自豪地宣佈了最近的幾個亮點。

斯克裏普斯 Safe獲得美國專利號11,257,314，於2022年2月22日頒發-用於安全外殼的可審計安全系統。

該專利的權利要求涉及一種安全系統，該安全系統包括安全、隱蔽的攝像機、視頻管理系統、警報系統、數據庫和計算系統，以處理系統數據以防止貨物和/或服務的非法轉移。

斯克裏普斯 安全公司，於2021年亞特蘭大EMS世界博覽會上榮獲2021年EMS世界創新獎得主。EMS世界是緊急醫療服務專業人員中 最有影響力和最值得信賴的聲音。該公司出版EMS World雜誌，並舉辦北美 最大的EMS貿易展/教育會議，作為HMP Global的一部分。斯克裏普斯安全公司因其斯克裏普斯系統而獲得認可^TM， 一個端到端PaSaaS藥品庫存和訪問管理系統，具有智能分析功能，是一個針對麻醉品/藥品運輸、安全、監控、訪問、庫存管理和分析的單一集成平臺解決方案。一個關鍵組件是數據 ，它與電子健康記錄分開保存，具有防火牆和加密。此基於雲的每月訂閲服務 連接到庫存管理系統。該系統將在Verizon、T-Mobile和/或AT & T LTE 4G/5G+ Wi-Fi網絡上運行，以實現 不間斷的可操作性，以確保首次響應的可靠性。我們預計斯克裏普斯系統^TM將於2024年秋季上市 。

斯克裏普斯 安全公司，被醫療保健技術展望評為2022年十大醫療保健安全解決方案提供商。《醫療保健技術展望》 是一份行業領先的出版物，擁有超過112，000名合格的醫療保健技術訂閲者，專注於當前醫療保健領域、 針對提供商的新解決方案和增強型醫療保健解決方案。

擁有 個知識產權-已授予商標-14

1. Scripps安全徽標® 2. 救援系列®

		3. TRXP系列®
		4. 守護者系列®
		5. 安全分發®
		6. C1SAFE®
		7. 總處方保護®
		8. 美國戰略藥庫®
		9. 我們為合規®帶來創新
		10. 創建更安全的醫療環境®
		11. 我們正在結束阿片類藥物危機®
		12.保護監護鏈® 13.斯克裏普斯保險箱標誌®中的交叉與盾牌標誌藝術
		14.中央配藥®

風險 因素彙總

我們的業務 在“風險因素”一節和本招股説明書的其他部分中描述了許多風險。 在進行投資之前，您應該仔細考慮這些風險。其中一些風險包括：

與我們的業務運營和行業相關的風險

與我們的法律和法規要求相關的風險

與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險

與我們知識產權相關的風險

與本次發行和我們的證券相關的風險

我們的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和特拉華州內的聯邦法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的獨家論壇，這可能限制股東 在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

企業信息

斯克裏普斯 安全公司公司於2012年10月1日在佛羅裏達州註冊成立，名稱為Von Zwehl & Company，Inc。2016年3月3日，我們更名為Scripps Safe Inc。於2021年8月23日，我們成立了一家名為Scripps Safe Inc的特拉華州實體。並於2022年5月10日簽署了一份股票交換協議，其中佛羅裏達州實體與特拉華州公司合併。

我們的主要業務地址是佛羅裏達州那不勒斯市34108號那不勒斯201號套房Tamiami Trail N 9051。我們維護我們的公司網站：Https://4saferx.com 和Https://scrippssafe.com對我們網站的引用只是一個不活躍的文本參考。可通過我們的網站訪問的信息 不是本招股説明書的一部分，投資者在決定是否購買我們的普通股時不應依賴任何此類信息。

我們的 高管、董事和主要股東合計實益擁有約75.18%的股份，並將在本次發行完成後繼續 擁有我們約61.96%的已發行普通股(假設承銷商不行使購買額外股份的超額配售選擇權)。這些人一起行動，將有能力控制或重大影響提交我們的董事會或股東批准的所有事項，以及我們的管理和商業事務。

受控公司

本次發行完成後，我們的首席執行官兼創始人Jacqueline von Zwehl將實益擁有我們普通股約61.01%的股份(如果全部行使承銷商的超額配售選擇權，則約佔我們普通股的59.44%)，我們將成為一家受控 公司“在芝加哥期權交易所上市規則的含義內。

只要我們的主要股東 擁有我們公司至少50%的投票權，我們就是 芝加哥期權交易所上市規則所定義的“受控公司”。

作為一家受控公司，我們被允許依賴CBOE公司治理規則的某些豁免，包括：

因此，您將得不到 受這些公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。

作為一家較小的報告公司的影響

我們 是一家“較小的報告公司”，因為我們非附屬公司持有的股票市值不到7億美元 ，在我們最近結束的財年中，我們的年收入不到1億美元。如果(A)非附屬公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元，或(B)在最近結束的財年中，我們的年收入低於1億美元，並且非附屬公司持有的我們股票的市值低於 美元，則我們可能繼續成為較小的報告公司。我們可能會繼續依賴適用於較小報告公司的某些披露要求的豁免。 只要我們仍然是一家較小的報告公司，我們就被允許並打算依賴適用於非較小報告公司的上市公司的某些披露和其他 要求的豁免。

最近的發展

在2023年2月和3月，我們以私募的方式向幾個經認可的投資者和2023年6月的一名投資者發行了股票。 公司以每股2美元的價格發行了265,000股股票，總共籌集了53萬美元。是次發售是根據公司法第4(A)(2)條的豁免規定，向有限數目的認可投資者作出，而該等投資者與本公司有 個人預先存在的關係。此次發行沒有承銷商參與。該公司與此次發行相關的費用為10,000美元 。

2023年8月2日，公司與格林豪泰金融簽署了貸款修正案。該修正案賦予公司延長票據到期日的權利，該票據於2023年8月4日被公司用來將到期日延長至2023年11月15日。2023年8月15日，該公司發行了30,000股股票，用於所有三次延期。新的到期日可應本公司的要求延長 三個月，直至2024年2月15日。

2023年10月4日，公司提交了《修訂證書》，將授權股份增加到50,000,000股。所有股票均為普通股和同一類別的股票。

2023年11月15日，該公司確實與格林豪泰金融公司進行了貸款延期，將貸款到期日延長至2024年2月15日，併發行了10,000股用於延期，所有四次延期總共發行了40,000股。

於2023年12月12日及21日，本公司以私募方式向兩名個人投資者各發行12,500股股份。該公司以每股2.00美元的價格發行了總計25,000股股票，12月份總共籌集了50,000美元。

2024年1月12日，公司從格林豪泰金融獲得了70,000美元的貸款收益，原始發行折扣為7,000美元。截至本招股説明書發佈之日，格林豪泰金融的總貸款餘額為240,000美元。

於2024年2月15日，本公司與格林豪泰金融對該貸款進行了第五次延期，將貸款到期日延長至2024年5月15日，併發行了10,000股用於延期，所有五次延期共發行了50,000股。

2024年3月1日，本公司根據定向增發條款發行了50,000股普通股，總金額為100,000美元。該等股份由本公司向符合“認可投資者”資格的現有投資者發售，該詞在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)頒佈的條例D第501(A)條規則中定義。股份價格由本公司釐定，該價格不一定與本公司的賬面價值或其他公認價值準則有任何關係。

2024年5月1日，Tim Theriault從公司董事會辭職。公司與蒂姆·特里奧特之間沒有任何分歧導致他辭職。

2024年5月10日，董事會作出撤回納斯達克的上市申請，尋求在芝加哥期權交易所上市的戰略決定。這一決定是在仔細考慮市場動態和公司的長期目標後做出的。在這一新方向下，公司旨在利用CBOE BZX交易所平臺提供的獨特機會來提高可見性、流動性和 整體股東價值。

2024年5月10日，董事會批准註銷Jacqueline Von Zwehl持有的1,005,000股普通股和Christopher Von Zwehl持有的595,000股普通股。這些股份被註銷，以減少流通股和提高股東價值。 由於此次註銷，普通股的流通股總數從9,610,000股減少到8,010,000股。

2024年5月10日，該公司批准了四選五(5：4)反向股票拆分。除另有説明外，本招股説明書中的股份及每股資料 反映，除本公司歷史財務報表及附註外，本公司於本招股説明書日期的已發行普通股按假設的4股5比5的比例進行的建議反向股票分拆，將緊隨證券交易委員會宣佈本招股説明書生效後、本公司普通股於CBOE上市及發售結束前的 時間。在本註冊聲明生效 之前，不會進行反向股票拆分。本公司將(I)將普通股的已發行和已發行股票數量(每股面值0.01美元)從8,010,000股減少至6,408,000股，以及(Ii)以四比五(5：4)的比例減少追溯發行的普通股和已發行普通股數量。

產品

本次發行後將發行的普通股數量是根據截至2024年5月31日已發行普通股的6,408,000股，加上行使認股權證後可發行的200,000股。除非我們另有説明或上下文另有要求， 本招股説明書中的所有信息：

《就業法案》規定的新興成長型公司

我們 符合2012年《創業法案》（Jumpstart Our Business Startups Act）或《就業法案》（JOBS Act）規定的“新興成長型公司”的資格。作為一家新興的 成長型公司，我們選擇利用減少的報告要求，並免除了其他一些通常適用於上市公司的重要要求 。作為一家新興成長型公司：

如果我們繼續是一家新興的成長型公司，我們 可以利用這些規定，直到2029年12月31日(我們首次公開募股五週年後的財政年度的最後一天)。如果我們 的年收入超過12.35億美元，非關聯公司持有的股票市值超過7億美元，或者 在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興成長型公司。我們可能會選擇利用部分(但不是全部)這些減輕的負擔。我們選擇提供兩年的經審計的財務報表。此外，我們已選擇利用修訂後的1933年證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期 ，以符合新的或修訂的會計準則(對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期)，直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期 。

摘要 財務和其他數據

以下表格提供了我們的彙總綜合財務數據，應與我們經審計的綜合財務報表以及在本招股説明書其他部分出現的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中的附註和信息一起閲讀。我們從本招股説明書中包含的斯克裏普斯安全公司未經審計的綜合財務報表中得出截至2023年、2023年和2022年12月31日止三個月的彙總綜合經營報表數據，以及截至2024年3月31日的綜合資產負債表數據。我們的 合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的。 我們的歷史業績不一定代表我們未來的業績。

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在作出投資普通股的決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本招股説明書中的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，以及我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。 我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到這些風險的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。

與我們的業務運營和行業相關的風險

我們 是一家處於早期發展階段的公司，運營歷史有限，迄今產生的收入也有限

雖然我們於2012年10月2日在佛羅裏達州註冊成立，並於2022年5月10日與特拉華州的一家公司合併，但我們在2017年開始產生收入。因此，我們是一家處於早期發展階段的公司，運營歷史有限，迄今產生的收入也有限 。如果我們不能實現我們的業務目標，我們股票的投資者可能會蒙受全部投資損失。

我們 有了新的業務模式，這使得我們很難預測我們的財務結果，造成了投資者 如何評估我們的前景的不確定性，並增加了我們不會成功的風險。

我們 擁有新的業務模式，正在開發新產品，尋求更深層次的市場滲透，並增加我們的市場份額 。因此，我們將很難預測我們未來的財務業績，也不確定我們的新業務模式 將如何影響投資者對我們業務和經濟前景的看法和預期。此外，我們的新業務模式可能不會成功。因此，您不應依賴過去的任何財務業績作為我們未來財務業績的指標 。

我們嚴重依賴我們的供應商，不與供應商維護 書面協議。

我們競爭和發展的能力將取決於我們以合理的成本和及時的方式獲得軟件和設備。我們向 第三方軟件銷售許可證，目前不開發軟件。我們不維護與供應商的書面協議，因此，我們依賴於我們與供應商和第三方軟件開發商保持的關係。如果供應商和開發人員不能以合理的成本及時交付此類軟件和設備，將有損我們維護現有客户和獲得新客户的能力。不能保證我們將成功地維持 所需的此類物品的供應。

我們 的經營歷史有限，我們預計許多因素將導致我們的經營業績逐期波動 ，這可能會導致我們未來的業績難以預測。

我們 是一家尋求在藥品合規、運輸和存儲方面帶來創新的公司，並以高度監管的行業和方式處理受控物質 。遵守關於受控物質和藥品的無數法律法規是複雜和繁重的。因此，如果我們有更長的運營歷史，對我們未來成功或生存能力的任何預測都可能不像 那樣準確。我們預計，由於各種因素，我們的經營業績將在每個季度和每年大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。特別是，您應該考慮到我們 不能保證我們將能夠：

這些 因素是我們對影響我們未來經營業績的可能因素的最佳估計，但它們不應被視為 可能影響我們的因素的完整列舉。此外，我們不知道正在進行的新冠肺炎全球大流行對經濟和社會的影響可能會如何對我們當前和未來的運營和發展產生負面影響。因此，不應依賴任何歷史季度或年度期間的業績作為未來經營業績的指標。

我們 面臨來自其他公司的競爭，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績將受到影響。

醫療保健行業之間存在激烈的競爭。有許多資金雄厚的老牌公司提供藥品、安全、運輸、存儲和跟蹤服務，這些服務直接或間接地與我們的服務競爭。一些競爭對手包括用於庫存跟蹤的操作智商和用於EMS安全解決方案的Knox Box。由於我們的大多數競爭對手擁有比我們更多的財力 ，他們可能會花費更多的金錢和時間來開發和測試產品、系統，並開展更廣泛的營銷活動， 採用比我們更激進的定價政策，或者開發比我們更成功的商業產品或系統，這可能會影響我們贏得新營銷合同的能力。此外，新的競爭對手可能會進入我們的關鍵市場領域。如果我們無法獲得顯著的市場佔有率，或者如果我們的市場份額被競爭對手搶走，我們的經營業績和未來前景將受到重大不利影響 。許多公司已經與第三方建立了關係，包括醫院、EMS/Fire/救護車 和其他能夠推出直接競爭產品並有潛力和資源快速開發有競爭力的技術的公司 。我們的成功取決於我們開發新產品和提升現有產品的能力。

我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的業務可能會嚴重中斷。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高管，特別是我們的首席執行官和創始人傑奎琳·馮·茲韋爾的持續服務。如果我們的一名或多名執行幹事不能或不願繼續擔任他們目前的職位，我們可能無法隨時更換他們，如果有的話。我們任何一名高管的流失都可能導致我們的業務中斷，我們可能會產生額外的和不可預見的費用來招聘和留住新的高管。

我們 目前沒有自己的製造工廠，我們的保險箱和解決方案的生產依賴於不同的製造商和供應商；雖然我們過去從這些製造商(S)和供應商(S)那裏獲得了有利的融資安排，但 不能保證未來的供應商會提供類似的有利融資安排。

我們 目前依賴七家不同的製造商和兩家不同的供應商提供門禁系統，以全面生產我們的保險箱和保險庫。我們對我們使用的第三方製造商的設施的運營沒有控制權。

我們保險箱和解決方案的製造商 過去已經延長了優惠融資安排，但不能保證未來的供應商會提供類似的優惠融資安排.因此，我們目前的製造商和供應商對我們的銷售的持續供應和製造 對我們的成功至關重要。任何導致保險箱製造商的運營中斷 哪怕是較短時間的事件都會對我們運輸和交付保險箱和其他產品以及為客户提供服務的能力造成不利影響。我們之前經歷過，包括新冠肺炎疫情傳播後的頭幾個月，在未來的經歷中，我們的產品可能會因為供應商製造合作伙伴的中斷而推遲發佈和生產。

依賴第三方軟件開發人員可能會導致延遲或損害我們生產優質軟件產品的整體能力。

我們 依賴第三方軟件開發商開發我們的業務所依賴的軟件。因此，我們的業務有賴於我們推廣、與此類開發商建立和保持成功的商業關係的能力。通常，我們依賴我們面向第三方開發者的標準服務條款 ，這些條款管理軟件開發的分發、運營和費用分攤安排。 在某些情況下，我們依賴與第三方開發者協商的協議，這些協議修改了我們的標準服務條款。高質量的第三方軟件開發人員需求持續旺盛，無法保證歷來為我們的平臺開發軟件的開發人員將繼續維護我們的產品或願意繼續優先處理我們的產品。如果 我們無法吸引和維護這些第三方開發商關係，或者如果此類商業關係的條款和條件對我們的開發商不利，我們的業務可能會受到影響。

組件和材料短缺 以及供應鏈中斷可能會延遲或減少我們的銷售並增加我們的成本，從而損害我們的運營結果。

無法獲得足夠數量的原材料和組件，包括生產我們產品所需的原材料和組件 可能會導致銷售減少或延遲或失去訂單。銷售或訂單的任何延遲或損失都可能對我們的運營業績產生不利影響 。我們產品生產中使用的許多材料只能從有限數量的供應商處獲得。我們沒有與任何供應商 簽訂長期供應合同。因此，我們可能會面臨成本增加、供應中斷以及在獲得原材料和組件方面的困難。

我們依賴第三方供應商為我們的產品提供各種原材料和組件，這使我們在這些原材料和組件的供應、質量和價格方面面臨波動。我們與某些供應商的訂單可能只佔其總訂單的很小一部分 。因此，他們可能不會優先考慮我們的業務，從而可能導致我們的 訂單延遲或取消。第三方供應商的交貨中斷、產能限制、生產中斷、價格上漲或原材料或商品供應減少可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響 或增加我們的運營成本。第三方供應商遇到的質量問題也會對我們產品的質量和有效性產生不利影響 並導致責任和聲譽損害。

此外， 保險箱/保險箱的成本，無論是由我們的供應商還是我們製造的，部分取決於製造原材料的價格和可獲得性 鋼、鎖、防火牆、鉸鏈、大頭針和其他金屬。這些材料的價格波動，其可用供應可能不穩定，這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求，包括全球電動汽車和儲能產品產量增加的結果。如果我們不能通過提高安全價格收回增加的成本，則這些材料的任何供應減少都可能影響我們獲得這些部件，而這些部件價格的任何上漲都可能降低我們的盈利能力。 此外，任何此類提高產品價格的嘗試都可能損害我們的品牌、前景和經營業績。

我們 繼續與行業內的多家制造商和供應商保持關係，以降低這一風險。

如果我們遇到安全漏洞或其他中斷，我們可能會承擔責任，這可能會損害我們的聲譽和業務.

我們可能會 受到網絡攻擊，計算機黑客可能會嘗試訪問我們的計算機系統或我們的第三方IT服務提供商的系統 ，如果成功，還會盜用個人或機密信息。此外，與我們 有業務往來的承包商或其他第三方可能試圖繞過我們的安全措施或獲取此類信息，並可能有意或無意地導致涉及敏感信息的 漏洞。我們將繼續評估和實施額外的保護措施，以降低風險 並檢測網絡事件，但網絡攻擊正變得更加複雜和頻繁，此類攻擊中使用的技術變化迅速 。儘管我們採取了不斷審查和更新的網絡安全措施，但由於黑客的複雜攻擊或入侵，我們的信息技術網絡和基礎設施仍可能脆弱不堪。

即使是防護最嚴密的IT網絡、系統和設施仍然存在潛在的漏洞，因為安全漏洞中使用的技術在不斷演變，通常只有在針對目標發起攻擊時才能識別，而且實際上可能無法檢測到。我們或我們第三方的IT服務提供商的數據安全和訪問、公開披露或丟失個人或機密業務信息的任何此類損害，都可能導致法律索賠程序、法律保護責任、個人信息隱私，以及 監管處罰，擾亂我們的運營，需要大量的管理層關注和資源來補救由此造成的任何損害， 損害我們的聲譽和客户與我們交易的意願，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。

如果 我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務或充分 應對競爭挑戰。

我們 希望在可預見的未來投資於我們的增長。我們業務的任何增長預計都將給我們的管理、行政、運營和財務資源以及我們的基礎設施帶來巨大壓力。我們計劃在未來繼續擴大我們的業務。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理這種增長並執行我們的業務計劃。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務、和管理控制以及我們的報告系統和程序。

我們嚴重依賴信息技術(“IT”)系統來管理關鍵業務功能。為了有效地管理我們的增長， 我們必須繼續改進和擴展我們的基礎設施，包括我們的IT、財務和管理系統以及控制。特別是， 隨着我們存儲和傳輸的數據量隨着時間的推移而增加，我們可能需要顯著擴展我們的IT基礎設施，這將要求我們同時利用現有的IT產品並採用新技術。如果我們不能以經濟高效且安全的方式擴展我們的IT基礎設施，我們提供具有競爭力的解決方案的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響 。

我們 還必須繼續高效地管理員工、運營、財務、研發和資本投資。如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工，或者如果我們未能在高管、研發、技術、服務開發、分析、財務、人力資源、營銷、銷售、運營和客户支持團隊之間進行適當的協調，我們的工作效率和解決方案的質量可能會受到不利影響。隨着我們的持續增長，我們將產生額外的費用，我們的增長可能會繼續給我們的資源、基礎設施和保持解決方案質量的能力帶來壓力 。如果我們不適應這些不斷變化的挑戰，或者如果我們管理團隊的當前和未來成員 不能有效地管理我們的增長，我們的解決方案質量可能會受到影響，我們的企業文化可能會受到損害。如果不能有效地管理我們未來的增長，可能會導致我們的業務受損，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們銷售的產品可能會導致潛在的產品責任、保修責任或 人身傷害索賠和訴訟。

我們的 產品用於存儲部分涉及人身傷害和死亡風險的物品。我們的產品使我們面臨與使用或濫用我們的產品有關的潛在產品責任、保修責任、人身傷害索賠和訴訟，包括對製造缺陷、設計缺陷、安全措施缺陷、數據丟失、 未能警告產品固有危險或與產品相關的活動、疏忽和嚴格責任的指控。如果成功，任何此類索賠都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 我們產品中的缺陷可能導致銷售損失、召回費用、市場接受度延遲，以及我們的聲譽受損和保修成本增加，這可能對我們的業務、運營結果和財務 狀況產生重大不利影響。儘管我們將產品責任保險的金額維持在我們認為合理的範圍內，但我們可能無法以可接受的條款 維持此類保險，而且將來產品責任索賠可能會超出保險承保範圍。 此外，無論成功與否，此類索賠都可能對我們的聲譽造成不利影響，包括對我們產品的潛在負面宣傳 。

我們的 盈利能力部分取決於材料和其他製造成本。我們無法保證我們或 製造合作伙伴能夠將成本降低到允許生產具有競爭力的產品的水平，也無法保證使用低成本材料和製造工藝生產的任何產品 不會降低性能、可靠性和壽命。

我們 依賴傑奎琳·馮·茲韋爾的服務，我們的首席執行官、董事會主席和董事，和我們的首席增長官Christopher von Zwehl先生，他們結婚了。這對夫婦未來的分居或離婚可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 依賴傑奎琳·馮·茲韋爾的服務，我們的首席執行官、董事會主席和董事，和我們的首席增長官Christopher von Zwehl先生，他們結婚了。如果Von Zwehl女士或Von Zwehl先生因死亡、殘疾或任何其他原因終止對我們的服務，或者如果他們 分居或離婚，或者無法以其他方式友好地彼此合作，我們將處於嚴重的不利地位。或者， 如果他們全神貫注於與個人情況有關的問題，他們的工作表現可能不會令人滿意。在這些 案例中，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的高管和董事集體有權控制我們的管理和運營，並在提交給公司股東的所有事項上擁有絕對多數的投票權。

我們的董事和高級管理人員實益擁有我們已發行普通股的約75.18%。由於我們的內部人士持有如此大的所有權 ，新投資者可能無法改變我們的業務或管理層，因此，股東 將無法因管理層的決策而獲得追索權。我們的首席執行官、董事會主席兼董事董事長傑奎琳·馮·茲韋爾擁有已發行普通股的74.03% 而 在全額認購後，仍將擁有我們普通股流通股的61.01%以上。因此，此 個人在決定所有公司交易或其他事項的結果方面具有重大影響，包括合併、合併和出售我們所有或幾乎所有資產。他們還有權阻止或導致控制權的變更。 我們董事的利益可能與其他股東的利益不同，從而導致公司決策對其他股東不利。

我們的 股東無權獲得累積投票權。因此，董事選舉和所有其他需要股東批准的事項將由多數票決定。管理層目前實益擁有我們已發行普通股的大部分。因此，管理層有能力影響對公司運營的控制，並通過共同行動，基本上有能力影響或控制提交給股東批准的所有事項。

與我們的法律和法規要求相關的風險

產品 缺陷可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們產品的 設計、製造和營銷涉及某些固有風險。製造或設計缺陷、我們產品的意外使用 或與我們產品使用相關的風險披露不充分可能導致傷害或其他不良事件。 公司可能無法正確預測客户對我們產品的應用，我們的產品可能無法在此類意外的客户 使用中倖存下來。如果公司的產品未能充分滿足客户的期望，客户可能會要求退款或更換，這將對公司的盈利能力產生負面影響。

如果我們不能以可接受的費用和足夠的水平獲得保險，或以其他方式保護自己免受潛在的產品責任索賠，我們 可能面臨重大責任索賠。

我們的 產品支持使用和獲取高度管制的受控和非受控物質，如果我們的產品無效， 我們可能要求針對潛在的產品責任索賠提供保護。我們目前的保單可能不足以保護我們免受某些損失，這些損失可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。 我們可能會遭受無法投保或我們認為在經濟上不合理投保的損失。

與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險

雖然我們的財務報表是在持續經營的基礎上編制的，但我們必須籌集額外的資本來支持我們的運營，才能 繼續作為持續經營的企業。

我們的獨立註冊會計師事務所在截至2023年12月31日的財年中，在他們的意見中包括了一段説明 ，該説明隨附於我們截至2023年12月31日的經審計綜合財務報表 ，表明我們目前的流動性狀況令人對我們作為一家持續經營企業的能力產生了很大的懷疑。如果我們無法 改善我們的流動性狀況，我們可能無法繼續經營下去。隨附的綜合財務報表 不包括任何可能導致的調整，如果我們無法作為持續經營的企業繼續經營，因此需要在正常業務過程之外變現我們的資產和償還我們的負債，這可能會導致投資者遭受全部或大部分投資損失。

我們 是一家處於早期階段的公司，歷史上收入有限。

自 成立以來，我們的收入一直有限。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中，我們的收入分別為159,074美元和71,278美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們尚未確認重大的 收入，淨虧損分別為142,514美元和3,577,621美元。截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度，我們的收入分別為1,057,912美元和708,256美元。 截至2023年12月31日的年度和截至12月31日的年度，我們尚未確認實質性的收入，淨虧損分別為5,078,067美元和370,438美元。分別為2022年。我們不能保證我們能夠大規模增加銷售和收入。我們的潛在盈利能力取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。 如果我們無法實現並持續盈利，我們的業務和普通股的價值可能會大幅縮水。

由於 我們將因成為上市公司和成為上市公司而產生成本和費用，並以其他方式發展我們的業務，因此我們的收入 將被這些和其他成本和費用抵消，可能會減少利潤並導致虧損。此外，我們可能會發現 這些努力的成本比我們目前預期的要高，或者這些努力可能不會產生預期的收入，這將導致利潤減少甚至虧損。

我們 預計財務業績會出現波動，因此很難預測未來的業績。

我們 未來的運營結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此， 我們過去的業績可能不代表我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們運營結果的因素包括：

任何這些因素和其他因素， 或其中一些因素的累積效應，可能會導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度經營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的普通股價格可能會大幅下跌，我們可能會面臨昂貴的訴訟，包括證券集體訴訟。

不同收入要素產生的收入銷售組合的變化可能會對我們的毛利率產生不利影響。

我們的收入來自硬件產品銷售、相關專業服務以及最終的 軟件銷售。 軟件和專業服務銷售收入的毛利率明顯高於我們的硬件產品。同樣， 我們的各個硬件產品的毛利率各不相同，而且其銷售週期的長度在公司的各個垂直市場中也有所不同，這可能會導致不同時期的銷售額和利潤率波動。

我們可能需要籌集更多資金，而這些 資金在我們需要時可能無法以有吸引力的條件提供給我們，或者根本無法提供。

藥品 運輸和儲存合規性的商業化是資本密集型的。這包括與申請和保護專利和 商標、開發軟件、營銷我們的解決方案以及遵守管制 和非管制物質的各種法律法規相關的成本。迄今為止，我們主要通過銷售保險庫、保險箱、第三方 軟件、服務、創始人捐款和EIDL小企業管理局（“SBA”）貸款為我們的運營提供資金。我們可能需要 籌集額外資金，以繼續資助我們的商業化活動、銷售和營銷工作、增強我們的技術 並改善我們的流動性狀況。我們獲得必要融資以執行業務計劃的能力受多個 因素影響，包括整體市場波動、投資者對我們業務計劃的接受程度、監管要求以及我們自主技術的成功 開發。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們不具吸引力 或不可用。

我們可以通過發行股票、股票相關證券或債務證券來籌集這些額外的 資金。如果我們通過發行 股本證券或可轉換債務證券來籌集額外融資，我們的股東可能會經歷重大稀釋，如果我們參與 債務融資，我們可能會受到限制性契約的約束，這可能會限制我們開展未來業務活動的靈活性。 金融機構可能會要求第三方擔保、股權質押等信用增級，以便向我們發放貸款 。我們不能肯定，在需要時，我們會以有吸引力的條件獲得額外資金，或者根本不會。如果我們無法在需要時籌集 額外資金，我們的財務狀況、運營業績、業務和前景可能會受到重大不利 影響。

我們可能面臨與 未來潛在收購相關的風險。

雖然我們目前沒有收購 計劃，但如果出現適當的機會，我們可能會收購與我們現有業務互補的其他資產、產品、技術或業務。任何未來的收購以及新資產和業務的後續整合都需要我們管理層的高度關注，並可能導致現有業務的資源轉移，進而可能對我們的運營產生不利影響，進而影響我們的運營業績和財務狀況。收購的資產或業務可能無法產生 我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、潛在攤薄發行 股本證券、重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及所收購業務的潛在 未知負債風險。此外，確定和完成收購的成本可能很高。

如果我們無法在用户、證券和行業分析師以及我們所在行業內建立和保持 對我們長期業務前景的信心，或者受到負面 宣傳，那麼我們的財務狀況、經營業績、業務前景和獲取資本的能力可能會受到重大影響。

如果用户不相信我們的業務會取得成功，或者 我們的服務和支持以及其他運營將長期持續下去，則他們可能不太可能購買或使用我們的技術以及部署了該技術的工業車輛。同樣，如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會取得成功，他們也不太可能 投入時間和資源與我們發展業務關係。 因此，為了建立和維持我們的業務，我們必須保持用户、供應商、證券和行業分析師以及其他各方對我們長期財務可行性和業務前景的信心。保持這種信心可能會因某些因素而變得特別複雜，這些因素包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素，例如我們有限的大規模運營歷史， 用户對我們的解決方案不熟悉，為滿足需求而擴展製造、交付和服務運營的任何延遲，競爭， 以及我們與市場預期相比的表現.

大流行病和流行病，包括持續的 COVID-19大流行病、自然災害、恐怖活動、政治動盪和其他疫情可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流或流動性產生重大不利影響 。

我們也容易受到自然災害和其他災難的影響。我們無法向您保證任何備用系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、停電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何 事件都可能導致中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障， 這可能會導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並對我們提供服務的能力造成不利影響 。

與我們的知識產權有關的風險

我們可能會受到第三方提起的訴訟，這些第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了我們的知識產權。

在專利保護和侵權方面，行業內存在很大的不確定性。近年來，全球範圍內發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。第三方可能在未來聲稱我們侵犯、挪用了他們的知識產權或以其他方式侵犯了他們的知識產權。隨着我們面臨日益激烈的競爭和作為一家上市公司，對我們提出知識產權索賠的可能性 越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及我們的一個或多個競爭對手 專注於使用他們的專利和其他知識產權來獲取競爭優勢，或者專利控股公司或其他不利的 知識產權持有者沒有相關的產品收入，因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能很少或根本不能阻止這些權利人對我們提出知識產權索賠。 其他人可能持有的知識產權，包括已頒發或未決的專利和商標，涵蓋了我們的技術或業務方法的重要方面，我們不能保證我們沒有侵權或違反，並且沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權，或者我們不會被認為已經這樣做或在 將來被指控這樣做。此外，由於專利申請可能需要多年時間才能發佈，因此可能會有我們不知道的正在等待的申請，這可能會導致我們的產品可能會侵犯已頒發的專利。我們預計，未來我們可能會收到 通知，聲稱我們或我們的供應商或客户盜用或濫用了其他方的知識產權 ，特別是隨着我們市場上競爭對手數量的增加。

針對第三方提出的任何知識產權索賠為自己辯護，無論是否具有可取之處，都可能非常耗時，並可能導致巨大的 成本和我們的資源分流。這些索賠和任何由此產生的訴訟，如果解決對我們不利，可能會使我們承擔重大的損害賠償責任，對我們的產品、技術或業務運營施加臨時或永久禁令，或者使我們的知識產權無效或無法執行。

如果我們的技術被確定為侵犯了有效和可強制執行的專利，或者如果我們希望避免任何被指控的侵權、挪用或其他侵犯第三方知識產權的潛在知識產權訴訟，我們可能被要求執行以下一項或多項操作： (I)停止開發、銷售或使用包含或使用所主張的知識產權的我們的系統；(Ii)從所主張的知識產權的所有者那裏獲得許可，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者可能是完全的，或者可能是非獨家的，從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠訪問許可給我們的相同技術；(Iii)支付鉅額使用費或其他損害；或(Iv)重新設計我們的技術，以避免任何侵權或對其的指控。上述選項有時在商業上可能並不可行。 此外，在我們的正常業務過程中，我們同意賠償我們的客户、合作伙伴和其他商業交易對手因使用我們的知識產權而產生的任何侵權行為，同時提供標準的賠償條款，因此，如果我們的用户、業務合作伙伴或第三方因侵權而被起訴，我們可能會向他們承擔賠償或其他補救責任。

我們還可能在未來許可 第三方技術或其他知識產權，並且我們可能面臨使用此類許可內技術或其他知識產權侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的索賠。在這種情況下，我們將向我們的許可方尋求賠償。然而，我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。

我們也可能無法成功 重新設計我們的技術以避免任何所謂的侵權行為。如果針對我們的侵權索賠成功，或我們未能 或無法開發和實施非侵權技術，或無法以可接受的條款及時許可被侵權的技術，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，此類訴訟無論成功與否，解決起來都可能既耗時又昂貴，並且會分散管理層的時間和注意力，這可能會嚴重損害我們的業務 。此外，此類訴訟，無論勝訴與否，都可能嚴重損害我們在用户和整個行業中的聲譽。

如果我們 無法充分確立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利，或者無法阻止第三方 未經授權使用我們的技術和其他知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的知識產權是我們業務的重要資產。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供 類似的產品，可能導致我們失去競爭優勢，並導致我們的收入減少，這將對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生不利的 影響。我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。除了員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利外，我們還依靠專利、商標、版權和商業祕密(包括專有技術)等知識產權的組合來建立、維護、保護和執行我們在技術、專有信息、 和流程中的權利。知識產權法以及我們的程序和限制只能提供有限的保護，我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用。其他人也可能發明並避免 侵犯任何專利。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們可能會在我們競爭的市場中失去重要的優勢。雖然我們採取措施保護我們的知識產權，但這些努力可能是不夠的或無效的， 我們的任何知識產權都可能受到挑戰，這可能導致這些知識產權的範圍縮小或被宣佈為無效 或無法執行。其他締約方也可以獨立開發與我們大體相似或更好的技術。我們還可能被迫對第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行抗辯，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。但是，我們為保護我們的知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施可能並不有效 並且不能保證我們的知識產權足以保護我們免受他人提供的產品、服務或技術的侵害 這些產品、服務或技術與我們的業務大體相似或更好，並與我們的業務構成競爭。

未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業機密。我們努力維護我們的知識產權 可能會遇到針對我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。 我們就第三方侵犯我們的知識產權提起的任何訴訟都可能是昂貴的 和耗時的，可能會導致我們的知識產權無效或無法強制執行，或者可能會給我們帶來 負面後果。此外，這可能導致法院或政府機構宣佈訴訟所依據的我們的專利或其他知識產權無效或無法強制執行，或者發現沒有侵權行為。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權 ，我們將無法 保護我們的知識產權。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會推遲新技術的引入和實施， 導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中，或損害我們的聲譽。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業機密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在國外，這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制 可能薄弱。如果我們不能有意義地建立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

美國專利法的變化可能會降低專利的整體價值，從而削弱我們保護產品的能力。

專利法最近的一些變化 可能會對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。 例如，2011年9月頒佈的《Leahy-Smith America發明法》(“AIA”)導致了 專利法的重大變化。AIA帶來的一項重要變化是，自2013年3月16日起，美國從“先發明” 轉變為“先申請”制度，用於在主張同一發明的不同當事人提交兩項或更多專利申請時決定授予哪一方專利。在“先申請”制度下，假設滿足可專利性的其他要求 ，第一個提交專利申請的發明人通常將有權獲得該發明的專利，無論 其他發明人是否在此之前作出了該發明。因此，在該日期之後但在我們之前向美國專利商標局(USPTO)提交專利申請的第三方可以被授予涵蓋我們的發明的專利，即使我們 在該發明由第三方製造之前製造了該發明。情況可能會阻止我們迅速就我們的發明提交專利申請。

AIA還包括一些重大變化，這些變化將影響專利申請的起訴方式，也可能影響專利訴訟。這些措施包括： 允許第三方在專利訴訟期間向美國專利商標局提交現有技術，以及由美國專利商標局實施授權後程序以攻擊專利有效性的附加程序，包括授權後審查，各方間審查和派生程序。 由於USPTO程序中的證據標準低於美國聯邦法院使專利權利要求無效所需的證據標準，因此第三方可能會在USPTO程序中提供足以使USPTO認定權利要求無效的證據，即使如果在地區法院訴訟中首次提交相同的證據將不足以使權利要求無效，也是如此。 因此，第三方可以嘗試使用USPTO程序來使我們的專利權利要求無效 如果第三方首先作為地區法院訴訟中的被告提出質疑。AIA及其實施可能會增加圍繞起訴我們的專利申請以及執行或保護我們已頒發的專利的不確定性 和成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

此外，美國專利商標局和外國專利局在授予專利時採用的標準並不總是統一或可預測的。例如，關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍，沒有全球統一的政策。因此，我們不知道未來對我們的技術、產品和服務的保護程度。雖然我們將努力根據需要使用專利等知識產權保護我們的技術、產品和服務，但獲得專利的過程是耗時、昂貴的，有時甚至無法預測。

根據美國國會、聯邦法院和USPTO的決定，管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化， 可能會削弱我們獲得新專利或強制執行我們現有專利和未來可能獲得的專利的能力。

我們的專利申請可能不會作為專利頒發， 這可能會對我們阻止他人對與我們類似的系統進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。

我們不能確定我們是已向其提交特定專利申請的主題的第一個發明者，或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方就與我們相同的主題提交了專利申請，我們可能無法 獲得該專利申請所尋求的保護。此外，已發佈的專利申請的保護範圍通常很難確定。 因此，我們不能確定我們提交的專利申請是否會發布，或者我們發佈的專利是否足夠廣泛以保護我們的專有權或以其他方式針對具有類似技術的競爭對手提供保護。此外，專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的。我們的競爭對手可能會挑戰或試圖使我們已頒發的專利或圍繞我們已頒發的專利的外觀設計無效，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或運營業績產生不利影響 。此外，與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本 可能使激進的強制執行變得不可行。

我們可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。

在世界所有國家提交、起訴、維護、維護和執行專利和其他知識產權的費用將高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。此外，一些國家的法律對知識產權的保護程度不如美國的聯邦法律和州法律。因此，我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家/地區實施我們的發明，也無法阻止第三方在美國或其他司法管轄區銷售或進口使用我們的發明製造的產品。 我們沒有外國知識產權。競爭對手可以在我們未獲得專利保護或其他知識產權的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的系統。這些系統可能會與我們的候選系統競爭，而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。

除了專利技術外，我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和技術訣竅。

我們依靠專有信息 (如商業祕密、技術訣竅和機密信息)來保護可能無法申請專利的知識產權，或者我們 認為通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、科學顧問和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議或諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。但是，我們不能保證我們已經與已經或可能能夠訪問我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議，即使簽訂了 ，這些協議也可能被違反，或者可能無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的 專有信息，這些協議的期限可能受到限制，並且可能無法在未經授權披露 或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。此外，我們的 專有信息可能會為我們的競爭對手或其他第三方所知或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。執行和確定我們專有權利的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟 ，如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護 可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，在我們運營的某些市場中，有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止他們使用該商業祕密與我們競爭。 如果我們的任何商業祕密(無論是否合法)泄露給競爭對手或其他 第三方或由其獨立開發，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施為此類專有信息提供足夠的保護 或永遠不會被攻破。存在第三方可能未經授權訪問並不正當地使用或披露我們的專有信息的風險，這將損害我們的競爭優勢。我們可能無法檢測或阻止第三方未經授權訪問或使用我們的信息，並且我們可能無法採取適當和及時的步驟來減輕損害(或者損害可能無法減輕或補救)。

與本次發行和我們的證券相關的風險

我們普通股的發行價可能不能反映其公允市場價值。

我們普通股的發行價是在我們與承銷商談判的情況下確定的。因此，發行價可能不代表公司的真實公平市價或我們普通股的公平市價。我們不表示本招股説明書中普通股的發行價與我們的資產、賬面價值、淨值或任何其他公認的我們價值的 標準有任何關係。

我們普通股的市場價格和交易量可能會經歷快速而大幅的價格波動，這可能會導致 我們普通股的購買者遭受重大損失。

最近，其他可供購買者購買的數量有限的小型上市公司普通股的市場價格和成交量出現了與這些公司的財務業績無關的快速而大幅的價格波動。同樣，在本次發行之後，我們普通股的股票可能會經歷與我們的財務業績無關的類似快速而大幅的價格波動 ，這可能會導致本次發行中我們普通股的購買者遭受重大損失，這可能是不可預測的，與我們的業務和財務業績沒有任何關係。市場上普通股價格可能會出現極端波動 原因是散户投資者對我們普通股的強烈和非典型興趣，包括在社交媒體和在線論壇上的興趣，散户投資者對廣泛可用的交易平臺的直接訪問，空頭股數在我們的普通股和其他證券中的金額和地位，對我們普通股的保證金債務的訪問，我們普通股的期權和其他衍生品交易 以及任何相關的對衝和其他交易因素：

如果我們的普通股出現極端的市場波動和交易模式，可能會給此次發行的投資者帶來幾個風險， 包括：

此外， 在可預見的未來，我們的普通股價格可能會出現快速而大幅的上漲或下跌，這可能與我們披露或影響我們的新聞或發展的時間不一致。因此，無論我們業務的任何發展如何，我們普通股的市場價格可能會大幅波動，並可能迅速下降。總體而言，有多種因素可能對我們普通股的市場價格產生負面影響，或導致我們普通股的價格或交易量波動，其中許多因素 超出了我們的控制範圍，包括：

我們的普通股目前不存在公開市場，在本次發行後，活躍的公開交易市場可能不會發展或維持。

在此次發行之前，我們的普通股一直沒有公開市場。儘管我們已申請將我們的普通股在CBOE BZX交易所上市，但我們普通股的 活躍的公開交易市場可能不會在此次發行完成後發展，或者如果發展起來，它可能 不會持續下去。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售的時間或以您認為合理的價格出售您的股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場還可能 削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他 公司或技術的能力。

我們的股票沒有成熟的交易市場 ；此外，如果我們不遵守芝加哥期權交易所的上市要求，我們的股票可能會被摘牌。

此次發行構成了我們股票的首次公開募股。這些股票目前還不存在公開市場。我們已申請將我們普通股的股票在CBOE BZX交易所上市，CBOE批准我們的上市申請將取決於我們是否滿足CBOE的所有上市要求。即使這些股票在芝加哥期權交易所上市， 也不能保證這些證券的活躍交易市場將在此次發行完成後發展或持續。

此外，芝加哥期權交易所 有繼續上市的規則，包括但不限於最低市值和其他要求。未能保持我們的上市或從CBOE退市，將使股東更難處置我們的普通股， 更難獲得我們普通股的準確報價。這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。如果我們的普通股不在國家證券交易所交易，我們為融資或其他目的發行額外證券或以其他方式安排未來可能需要的任何融資的能力 也可能受到實質性和不利的影響。

未來 現有股東出售股份可能會導致我們的股價下跌。

如果我們的現有股東在本招股説明書中討論的轉售限制失效後，在公開市場上出售或表示有意出售大量我們的普通股，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，並可能 跌破首次公開募股價格。根據本招股説明書日期的流通股計算，本次發行完成後，我們將擁有9,298,000股流通股普通股。在這些股份中，假設我們的現有股東在此次發行中沒有購買任何股份1,410,000股普通股，加上根據承銷商 購買額外股份的選擇權出售的任何股份，將立即在公開市場上自由流通，不受限制。

此外，發行後，根據我們的2022年股權激勵計劃為未來發行預留的1,200,000股股票可能有資格在未來的公開市場上出售， 受某些法律和合同限制。如果我們的現有股東在公開市場上出售了大量我們的普通股，或者如果公眾認為可能會發生此類出售，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利的 影響，即使此類出售與我們的業務表現之間沒有關係。

我們將成為CBOE BZX交易所規則所指的“受控公司” 之所以選擇此次發行，是因為我們的內部人士將實惠地持有我們普通股流通股的50%以上。

本次發售完成後，我們的首席執行官兼創始人Jacqueline von Zwehl將實益擁有我們約61.01%的普通股 (如果全面行使超額配售選擇權，則約佔我們普通股的59.44%)。因此，本次發行後，根據適用的芝加哥期權交易所上市標準，本公司將成為一家“受控上市公司”。我們可以 依賴於公司治理規則的某些豁免，包括免除我們董事會的大多數成員必須是獨立董事的規則 。雖然我們目前不打算依賴芝加哥期權交易所上市規則中的“受控控股公司”豁免，但我們可以選擇在未來依靠這一豁免。如果我們選擇依靠“受控公司”豁免，我們董事會的大多數成員可能不是獨立董事，我們的提名和公司治理委員會 和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。我們作為一家控股上市公司的地位可能會 導致我們的普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式損害我們的交易價格。因此，您將無法 獲得受這些公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

我們 作為上市公司運營將導致成本增加，我們的管理層將被要求投入大量時間 來遵守我們上市公司的責任和公司治理實踐。

作為一家上市公司，我們將 產生大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這筆費用將進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、芝加哥期權交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員將花費大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動 更耗時且成本更高。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。

作為一家上市公司，我們 有義務制定和維護對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性 都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們將被要求由管理層提交一份報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交表格10-K的第二份年度報告同時進行。 此評估將需要包括披露我們的管理層在對財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點 。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是“新興成長型公司”之日起向美國證券交易委員會提交的第一份年度報告中，證明我們對財務報告的內部 控制的有效性。我們尚未開始執行符合第404條所需的評估所需的系統編譯和處理文檔的昂貴且耗時的流程，而且一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用 並花費大量的管理工作。我們目前沒有內部審計小組，我們將需要聘請具有適當上市公司經驗和技術會計知識的額外會計人員和財務人員，並編制必要的系統和流程文檔 以執行遵守第404條所需的評估。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程更改 沒有產生我們預期的好處或未按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確的財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。 此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加成本以糾正可能出現的任何實施後問題，我們的業務可能會受到損害。在評估我們對財務報告的內部控制有效性的過程中，發現了以下重大弱點 (I)。由於我們外部審計師年終調整的性質和數量，我們在結賬過程中存在不足；(Ii)缺乏關於公司實體級和過程級控制環境組件的文檔。

美國證券交易委員會將“實質性弱點”定義為“財務報告內部控制的一個缺陷或缺陷的組合”，使得註冊人的 年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會被公司的內部控制及時阻止或發現。雖然我們已針對這些已確定的重大弱點採取了補救措施，但不能保證此類補救措施將 有效。此外，如果我們未來在財務報告內部控制中發現一個或多個其他重大缺陷，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，我們未來的財務報告內部控制不會存在重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的 都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或運營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立 註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷 ，我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者信心，我們的普通股 市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷，或未能實施或維護上市公司所需的其他有效控制系統 ，也可能限制我們未來進入資本市場。

我們業務的增長和擴張給我們的運營和財務資源帶來了持續的、重大的壓力。我們的業務進一步增長以支持我們的客户基礎、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。 例如，我們仍在實施信息技術和會計系統以幫助管理關鍵功能 ，如賬單和收入確認以及財務預測。隨着我們的不斷髮展，我們可能無法及時或有效地 成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進，例如系統訪問和變更管理控制。我們未能改進我們的系統和流程，或它們未能按預期方式運行，無論是由於業務增長還是其他原因，都可能導致我們無法準確預測收入和支出，或無法防止 某些損失。此外，我們的系統和流程的故障可能會削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告的能力，並可能影響我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，我們的系統和流程可能無法阻止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。

我們的普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們的普通股的市場價格下降。

在本次發行完成後，在公開市場上出售大量我們普通股的股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外 股權證券籌集資金的能力。根據此次發行的價格，我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認收益，因此，他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。

我們無法預測我們普通股的交易價格為 。我們普通股的首次公開募股價格將由我們 與承銷商之間的談判確定，可能與本次發行後我們普通股的交易市場價格或 我們的業務價值和前景的任何其他既定標準沒有任何關係，而本次 發行後我們普通股的市場價格可能會大幅波動，並可能低於首次公開募股價格。此外，本次發行後我們普通股的交易價格可能會波動，並可能受到各種因素的波動，其中一些因素 不是我們所能控制的。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資，因為您可能 無法以或高於您在此次發行中支付的價格出售您的股票。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：

廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。 此外，科技股在歷史上經歷了高水平的波動。過去，經歷證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為此類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會 下降。

本次發行完成後，我們普通股的市場價格和交易量 將受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的嚴重影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究報告、下調我們的普通股評級或發佈有關我們業務的負面報告，我們的股價可能會 下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。

我們 可能被要求用超過800萬美元的發行所得全額償還格林豪泰貸款。

我們目前與 綠樹金融有一筆貸款，如果違約，將支付18%的違約金。應格林豪泰的要求，我們可能需要用超過800萬美元的發行所得全額償還貸款。原定到期日為2023年2月15日。 公司有權將到期日延長三個月，最多延長兩倍。本公司行使其權利，並在到期日2023年2月15日和2023年5月15日之前請求延期，導致新的到期日為2023年8月15日。

2023年8月2日，公司 與格林豪泰金融簽署了貸款修正案。該修正案賦予公司延長 票據到期日的權利，該票據於2023年8月4日用於將到期日延長至2023年11月15日。2023年8月15日，公司 向格林豪泰金融公司發行了30,000股股票，用於所有三次延期。新的到期日可應本公司的要求延長 ，再延長三個月，至2024年2月15日。

2023年11月15日，本公司與格林豪泰金融進行了貸款延期，將貸款到期日延長至2024年2月15日，併發行了10,000股用於延期，所有四次延期共發行了40,000股。

2024年2月15日，本公司與格林豪泰金融進行了第五次貸款延期，將貸款到期日延長至2024年5月15日，併發行了10,000股用於延期，所有五次延期共發行了50,000股。截至本招股説明書發佈之日，債券餘額為240,000美元，票據處於違約狀態。該公司預計將用此次發行的收益償還貸款和利息。

我們的協議，包括我們與格林豪泰金融公司的違約貸款，包含慣例契約和補救措施，在我們違約的情況下，這些措施可能會加速我們的貸款。

我們的協議包含 慣例契諾和補救措施，我們可能無法遵守。我們在未來可能無法遵守這些公約。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件的宣佈，並導致我們無法根據我們的信貸安排和債務工具進行借款。除了防止這些協議下的額外借款外，如果不能治癒或免除違約， 違約事件可能會導致這些 協議下未償還債務的到期時間加快，這將要求我們支付所有未償還金額。這包括我們與格林豪泰金融的貸款，這筆貸款目前處於違約狀態，格林豪泰金融可能會加速所有未償債務，外加利息，如果他們選擇這樣做的話。如果我們的債務加速到期，我們可能沒有足夠的資金用於償還，或者我們可能沒有能力 以我們可以接受的條款或根本沒有能力借入或獲得足夠的資金來取代加速的債務。我們無法償還銀行債務將導致銀行取消我們全部或部分資產的抵押品贖回權，並迫使我們縮減 業務。

我們將在使用此次發行給我們的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並且可能不會有效地使用它們。

除償還格林豪泰債券外，我們將擁有廣泛的酌情權，將此次發行的淨收益用於本公司，包括用於“收益的使用”一節中所述的任何目的，您將沒有機會作為您投資決策的一部分來評估淨收益是否得到了適當的使用。由於將決定我們使用此次發售淨收益的因素的數量和可變性，我們的最終用途可能與我們目前的 預期用途有很大不同。投資者將需要依賴我們管理層對收益使用的判斷。待使用時，我們可能會 將此次發行的淨收益投資於投資級計息證券，例如貨幣市場賬户、存單、商業票據和美國政府擔保債務，這些證券可能不會為我們的股東帶來高收益。 如果我們不有效地使用從此次發行中獲得的淨收益，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害，我們普通股的市場價格可能會下跌。

如果我們的高管、董事和主要股東選擇共同行動，他們有能力並將繼續有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。

我們的高管、董事和主要股東合計實益擁有我們約75.18%的普通股，並將在本次發行完成後繼續擁有我們約61.96%的已發行普通股(假設承銷商沒有行使購買額外股份的選擇權)，這些人共同行動，將有能力控制或顯著影響提交給我們股東批准的所有 事項，以及我們的管理和業務事務。這種所有權集中可能產生以下效果：延遲、推遲或阻止控制權變更，阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併，或阻止潛在收購者提出要約收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權，即使此類交易將使其他股東受益。

您在本次發行中購買的普通股的有形賬面淨值將立即大幅稀釋。

我們普通股的首次公開募股價格 大大高於本次發行後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值 。如果您在本次發行中購買我們普通股的股票，您的股票將立即稀釋為每股4.39美元，或如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則為每股4.30美元，這相當於我們的股票在本次發行中實現普通股出售後的調整後每股有形賬面淨值與假設的每股5.00美元的首次公開募股價格之間的差額。請參閲標題為“稀釋”的部分。

發行與本公司已發行認股權證及本票有關的普通股，可能會導致大量攤薄， 這可能會對本公司普通股的交易價格造成重大影響。

GT認股權證及根據格林豪泰服務協議的認股權證可行使合共600,000股本公司普通股，而票據可按緊接換股日期前(但不包括)最後五(5)個交易日最低收市價的70%價格兑換。根據與格林豪泰的貸款協議發行了200,000份認股權證；根據本公司與本公司的服務協議，格林豪泰 已收到400,000份認股權證。該公司向特許服務有限責任公司額外授予300,000份認股權證，可按每股2.00美元行使。根據這些工具發行的額外普通股將導致本公司當時的普通股持有者稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股份數量 。此外，本公司與格林豪泰的貸款獲得五次延期，以換取總計50,000股本公司普通股。在公開市場出售大量此類股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

在此次發售中出售我們的普通股以及未來可能發行的普通股可能會導致已發行認股權證的行使價進行調整，並導致進一步的稀釋 。

我們擁有已發行的認股權證 ，以每股2.40美元的行使價購買520,000股普通股，可能會受到進一步的 調整。這些認股權證的條款規定，如果我們以低於當時行使價的每股價格出售普通股、購買普通股的期權、可轉換為普通股的證券或與我們的普通股相關的權利，則我們 必須降低認股權證的行權價，以與出售我們普通股的每股價格相匹配。在此情況下，該等認股權證的行使價將會下調，這將導致投資者在是次發行中額外攤薄，而本公司因行使該等認股權證而獲得的收益將會減少。

斯巴達資本證券有限責任公司是此次發行的承銷商之一，正在接受FINRA的某些訴訟程序。

斯巴達資本證券有限責任公司是此次發行的承銷商之一，其兩名委託人參與了最近的FINRA 紀律程序(紀律程序編號2019061528001)。2023年3月28日，FINRA聽證小組命令斯巴達資本證券有限責任公司支付60萬美元罰款，其兩名委託人分別支付30,000美元和40,000美元罰款，並對斯巴達資本證券有限責任公司及其兩名委託人實施某些非經濟制裁，包括將此類委託人停職最多兩年。2023年4月19日，斯巴達提交了暫停實施制裁的上訴通知。截至本 招股説明書發佈之日，此事仍在上訴中。不能保證此類事件不會對斯巴達資本證券公司繼續擔任此次發行承銷商的能力產生實質性不利影響。

我們預計，我們將需要籌集額外的 資本，而我們在融資、收購、投資、股權激勵計劃 或其他方面發行的額外股本將稀釋所有其他股東。

我們預計未來將發行額外的 股本，這將導致所有其他股東的權益被稀釋。我們預期根據股權激勵計劃向僱員、董事 及顧問授出股權獎勵。我們亦可能於未來透過股權融資籌集資金。作為我們業務 戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司、產品或技術，併發行股本證券以支付任何此類收購 或投資。我們可能無法在需要時按我們可接受的條款獲得額外資本，或根本無法獲得額外資本。此外，如果我們 確實籌集了額外的資本，可能會導致股東的所有權權益被大幅稀釋，我們普通股的每股 價值下降。

我們不打算在可預見的 未來支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。

我們從未就股本宣派或派付 任何現金股息，且在本招股章程“股息 政策”一節所述酌情股息政策的規限下，我們無意於可見將來派付任何現金股息。 未來支付股息的任何決定都將由我們的董事會決定。因此，您可能需要依靠在 價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，這是實現您的投資未來收益的唯一途徑。

我們是一家“新興成長型公司”， 我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們選擇利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。根據《就業法案》第107條， 作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 ，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的財務報表將無法與發行人的 財務報表相比，後者被要求遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則的生效日期 ，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司， 我們將不能再使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。

我們將一直是一家新興成長型公司，直到以下最早的一天：(1)本次發行五週年後的會計年度的最後一天；(2)我們年度總收入為12.35億美元或更多的第一個會計年度的最後一天；(3)我們在前一個滾動三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；以及(4)我們符合 “大型加速申報機構”資格的日期，非附屬公司持有至少7億美元的股權證券。

我們無法預測投資者 是否會因為選擇依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的 或修訂後的會計準則，我們未來的運營結果將無法與我們行業中採用此類準則的其他 公司的運營結果進行比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

我們章程文件中的反收購條款 可能會阻止我們被第三方收購，這可能會限制我們的股東溢價出售股票的機會。

我們的公司註冊證書 在本次發行完成前立即生效，其中包括可能限制其他人獲得對我公司控制權的能力的條款 。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。除其他事項外，憲章文件將提供：

我們的公司註冊證書指定 特拉華州衡平法院和特拉華州內的聯邦法院為我們的股東可能發起的特定類型的訴訟和訴訟的獨家論壇，這可能限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法 法庭的能力。

我們的公司證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院 將是以下任何人的專屬論壇：

本法院條款的選擇 不適用於為執行根據《交易法》產生的義務或責任而提起的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書將在本次發行後生效，同時還規定，美國聯邦地區法院是解決根據《證券法》提出的任何訴因的獨家 論壇。我們打算將此條款 應用於根據《證券法》提出訴因的任何投訴，儘管《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院可同時管轄為執行《證券法》或其下頒佈的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟。目前尚不確定法院是否會根據《證券法》強制執行此類條款，我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法 及其下的規章制度。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本股份的任何權益，應被視為已知悉並同意本公司上述經修訂和重述的公司註冊證書的規定。

這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和員工的此類訴訟。或者， 如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的這些條款不適用於一個或多個指定類型的訴訟或法律程序，或無法在 方面強制執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類 問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書除包含歷史信息外，還包含前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含在“招股説明書”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“收益的使用”和“業務”的標題下。前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：

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本招股説明書中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，我們可能會使用“預期”、“相信”、“ ”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”等術語或類似的表述來表達未來事件或結果的不確定性，以識別前瞻性表述。

這些前瞻性表述中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些重要因素包括我們的財務表現和我們在“風險因素”中更詳細地討論的其他重要因素。您應將這些因素和本招股説明書中作出的其他警示説明閲讀為適用於本招股説明書中出現的所有相關前瞻性陳述。鑑於這些因素，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至作出陳述之日的信念和假設。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應該閲讀本招股説明書和我們在本招股説明書中引用並已作為註冊説明書一部分提交的文件 ，完全 並瞭解我們未來的實際結果可能與我們目前預期的大不相同。

收益的使用

我們估計我們將 從此次發行中獲得約5，915，000美元的淨收益（或如果承銷商的 購買額外股份的選擇權被全額行使，則約為6，866，750美元）基於假設的每股普通股5.00美元的首次公開發行價格， ，扣除我們應付的估計承保折扣和佣金以及估計發行費用後。

假設我們提供的股份數量（如本招股説明書封面頁所述）保持不變， 假設每股普通股5.00美元的首次公開發行價格每增加1.00美元，我們從本次發行中獲得的淨收益將增加約1，269，000美元，並扣除我們應付的估計承保折扣和佣金以及估計發行費用後。

我們 打算將此次發行的淨收益用於擴展我們現有的產品供應、向新市場擴張、購買庫存、 擴大我們的員工隊伍、全額償還我們在格林特里金融集團的票據、營運資金和其他一般公司用途，如下所示：

我們 相信此次發行的淨收益和我們現有的現金將足以為我們的運營提供資金，至少在未來24個月內。根據我們目前的計劃和業務狀況，此次發行淨收益的預期用途代表了我們的意圖。我們不能確切地説明我們將從此次發行中獲得的淨收益的所有特定用途，或我們將在上述用途上實際支出的金額。我們可能會發現將淨收益用於其他目的是必要的或明智的，我們將在使用這些收益時擁有廣泛的自由裁量權。投資者將依賴我們對此次發行淨收益的使用情況的判斷。在上述收益使用之前，我們計劃將我們收到的淨收益投資於美國政府的短期和中期計息債務、投資級投資、存單或 直接或擔保債務。我們無法預測投資收益是否會產生有利的回報。

我們還可以使用我們 淨收益的一部分來收購或投資於互補產品、技術或業務。但是，我們目前沒有完成任何此類交易的協議或 承諾。

於2022年8月4日，我們與格林豪泰金融集團有限公司(“投資者”)簽訂了一項貸款協議(“貸款協議”)，貸款金額最高可達250,000美元，以幫助我們支付某些發售費用。由於資金是預付的，公司將發行預付金額的本票 (以下簡稱“本票”)，外加10%的原始發行折扣。票據於2023年2月15日到期，但本公司有權將票據延期兩次，每次延期三個月，每次延期向投資者發行10,000股本公司普通股。投資者有權按緊接轉換日期前五(5)個交易日(但不包括轉換日期)最後五(5)個交易日的最低收市價的70%的價格，將票據的未付本金金額及利息轉換為普通股。關於貸款協議，投資者收到認股權證，可在五年內按每股2.00美元購買最多200,000股普通股(基於200,000美元的投資)(“GT認股權證”)。 投資者被授予與後續發行相關的登記聲明的登記權，但某些例外情況除外。如果在本次發行六十(60)天后(I)GT認股權證相關普通股的登記聲明已經生效，並且仍然有效，(Ii)本公司普通股的20日成交量加權日平均價格超過 每股6美元，(Iii)在該20日期間的日均成交量至少為50萬股，以及(Iv)未發生票據項下的違約事件 ，然後，公司將有權在三十(30)天內選擇以每份GT權證相當於每份GT權證0.10美元的價格認購投資者未行使的GT權證。但本公司須就其贖回意向向投資者發出書面通知，而投資者在接獲通知後三十(30)日內可選擇行使GT認股權證。GT認股權證 還包含反稀釋條款，如果公司以低於行使價的每股價格發行普通股或可轉換為普通股的證券，該條款將按比例調整GT認股權證的行使價。

於2022年11月16日，本公司與投資者就該票據訂立一項修訂(“修訂一號”)，據此，該票據下的餘額可於本公司完成首次公開發售或其他導致本公司普通股上市的情況下，立即轉換為本公司的普通股，而不是在發行時可立即轉換為普通股。

於2022年11月16日，本公司與投資者訂立一項GT認股權證修訂，據此，GT認股權證將不可行使，直至本公司首次公開發售或導致本公司普通股公開買賣的其他事件，而不是GT認股權證於發行時可立即行使為普通股。根據布萊克·斯科爾斯的定價模型，權證的價值約為22.9萬美元，其依據的假設如下：波動率 66.15%；股息年率0%；貼現率2.76%.

於2023年8月4日，該附註經修訂以延長到期日(“修訂第2號”及連同修訂第1號，即“修訂”)。新的到期日 可根據公司的要求再延長三個月，延長至2024年2月15日。修訂包括每次延期發行10,000股普通股，若本公司選擇 行使其延期權利，根據修訂發行的股份總數將為40,000股普通股。協議的其他條款 未在第二號修正案中修改。第一次貸款延期從2023年2月15日開始，為期三個月；第二次貸款延期，從2023年5月15日開始，為期三個月；第三次貸款延期，從2023年8月15日開始，為期三個月。

2023年11月15日，公司與格林豪泰金融進行了第四次貸款延期，將貸款到期日延長至2024年2月15日，併發行了10,000股用於延期，所有四次延期共發行了40,000股。

2024年2月15日，本公司與格林豪泰金融進行了第五次貸款延期，將貸款到期日延長至2024年5月15日，併發行了10,000股用於延期，所有五次延期共發行了50,000股。

因此，在根據修正案行使了五次貸款延期後，前三次延期的30,000股於2023年8月15日向投資者發行。於2023年11月15日向投資者發行10,000股並於2024年2月15日向投資者發行了10,000股。票據的新到期日為2024年5月15日。 票據目前處於違約狀態，公司預計將用此次發行所得款項償還票據加利息。

股利政策

我們從來沒有宣佈或支付 現金股息對我們的股本。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益（如果有的話），以資助我們業務的發展和擴張，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

任何有關 股息宣派和支付的未來決定（如有）將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時存在的 條件，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景， 以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力可能會受到我們未來可能簽訂的任何協議 的限制。

大寫

下表列出了我們截至2024年3月31日的現金和現金等價物：

調整後的上述備考信息 僅供參考，本次發行完成後我們的資本將根據實際的首次公開募股價格和定價時確定的本次發行的其他條款進行調整。您應閲讀下表，同時閲讀本招股説明書中“收益的使用”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 以及本招股説明書中其他部分的合併財務報表和相關説明。

(1) 預計資產負債表數據在兩個出售股東同意於登記聲明生效日期行使認股權證時，於 發行200,000股(反向股票分拆前250,000股)普通股生效。

（2） 經調整的合併資產負債表數據使本次發行中的股份的發行和銷售生效，假設 首次公開發行價為每股5.00美元（見本招股説明書封面），扣除了我們應付的估計發行費用 。作為調整後的備考信息僅用於説明，我們將根據實際 首次公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款調整此信息。

本次發行後我們普通股的流通股數量是基於截至2024年3月31日的7,688,000股流通股，加上200,000股(反向股票拆分前的250,000股)可通過行使認股權證發行的普通股。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中的所有信息：

稀釋

如果您在本次發行中投資於我們的普通股 ，您的權益將被稀釋至本次發行後普通股首次公開募股價格與預計普通股調整後每股有形虧損淨額之間的差額。

截至2024年3月31日，我們的歷史有形淨赤字約為601,315美元或每股0.08美元。我們的每股有形淨虧損為323,427美元的總有形資產減去924,742美元的總負債。

本次發行後我們 普通股的流通股數量以7,688,000股(反向股票拆分前的9,610,000人)截至2024年3月31日我們已發行的普通股，外加200,000股(反向股票拆分前為250,000股)可通過行使認股權證發行的股票。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中的所有 信息：

我們通過從參與此次發行的投資者支付的假設首次公開募股價格中減去預計值作為本次發行後的調整後每股有形淨虧損來確定對參與此次發行的投資者的每股攤薄 。下表説明瞭以每股為單位對新投資者進行的稀釋：

以上討論的備考資料 僅供參考，並將根據實際的首次公開招股價格、股份數目及定價時釐定的本次發售的其他條款 而有所變動。

假設本招股説明書封面 頁所載本公司發售的股份數目保持不變，假設本公司於本招股説明書封面 頁所載的股份數目保持不變，假設本公司於本招股説明書封面 頁所載的股份數目保持不變，經調整後的每股有形賬面淨值將分別增加或減少0.14美元，而購買本次發售中普通股的新投資者每股攤薄將分別增加或減少0.86美元，假設本招股説明書封面所載本公司發售的股份數目保持不變。同樣，如本招股説明書封面 頁所述，本公司發售的股份數目每增加一百萬股，本公司預計本次發售後經調整的每股有形賬面淨值將增加0.38美元，而對購買本次發售普通股的新投資者的每股攤薄將減少0.38美元，假設假設每股首次公開發售價格不變，並扣除估計承銷折扣和佣金及估計吾等應支付的發售開支。如本招股説明書封面所述，吾等發售的股份數目減少100萬股，將令吾等於本次發售後的預計經調整每股有形賬面淨值減少0.47美元，並使購買本次發售普通股的新投資者的每股攤薄增加0.47美元，假設假設首次公開發售價格不變，扣除估計承銷折扣及佣金及估計應由吾等支付的 發售開支。

如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，我們的預計調整有形賬面淨值將為6,665,435美元，或每股約0.73美元，這意味着對現有股東的調整有形賬面淨值立即增加約每股0.70美元，對在此次發行中購買我們普通股的新投資者立即稀釋約每股4.30美元，假設首次公開募股價格為每股5.00股，並扣除估計承銷折扣和 佣金以及估計應由我們支付的發售費用。

下表彙總了截至2024年3月31日的增發股份、上述經調整的備考基準、我們普通股的股份數量、現有股東向我們支付的總對價和每股平均價格(I)和(Ii)新投資者將以每股5.00美元的假定首次公開募股價格購買本次發行的股票， 在扣除承銷折扣和佣金以及估計發售費用之前將支付。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您應閲讀以下關於財務狀況和運營結果的討論和分析，以及本招股説明書中其他部分的綜合財務報表和相關説明。除歷史信息外，以下討論和分析還包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括在“風險因素”和本招股説明書其他部分討論的那些因素。請參閲本招股説明書第28頁開始的“有關前瞻性陳述的特別説明”下的討論。我們的財政年度將於12月31日結束。

概述

斯克裏普斯安全是一家制藥供應鏈解決方案公司。我們公司專注於開發在合法供應鏈內並符合聯邦和州法規的藥品運輸、安全、存儲、分銷和分發解決方案。 我們的使命是通過在美國和加拿大提供集成的安全解決方案，確保藥品從製造商/分銷商到患者的安全。我們的解決方案可防止藥物轉移、減少將藥物濫用降至最低的嘗試，並確保所需的 符合無數的醫療保健和製藥法律法規。

關鍵會計政策和估計以及最近的會計聲明

陳述的基礎

財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。雖然我們的重要會計政策在我們的財務報表中得到了更全面的描述，但我們認為以下會計政策對於全面理解和評估管理層的討論和分析是最關鍵的。

會計估計數的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設 影響截至資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。本公司的重大估計和判斷包括但不限於以股份為基礎的薪酬。管理層根據過往經驗及相信合理的其他各種 假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認

公司採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號，從與客户的合同中獲得的收入(“主題606”)，並確認轉讓貨物或服務時的收入，數額應反映這些貨物或服務的預期對價 。截至2024年和2023年3月31日，公司分別確認了159,074美元和71,278美元的收入。在截至2023年和2022年12月31日的年度，公司確認了1,057,912美元和708,256美元的收入，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的所有收入均來自硬件銷售。

應收賬款

應收賬款按其估計的應收金額計提，並根據過去與客户的信用 歷史和其他因素定期評估應收賬款的可收款性。公司根據損失 經驗、賬户餘額中的已知和固有風險以及當前經濟狀況建立應收賬款損失準備金。超過60天的逾期餘額和其他 更高的風險金額將逐個客户逐一進行審核，以確定是否可以收回，並在必要時對備抵金額進行適當調整。截至2024年3月31日，公司93,173美元的應收賬款中約有51,859美元與已發貨產品的銷售有關，並相應地在2024年3月31日最後一個月開具發票。 2024年3月31日和2023年12月31日的壞賬準備金額分別約為 2,410美元和1,990美元。

最近發佈的聲明

有關最近發佈的會計聲明的信息，請參閲本招股説明書中其他部分包含的合併財務報表附註2。

截至2024年和2023年3月31日的三個月的運營業績

收入

營收從截至2023年3月31日的三個月的71,278美元增長至截至2024年3月31日的159,074美元，增幅為87,796美元，增幅為123.17%。增長 是由於營銷範圍的擴大，交易量的增加和售價的上漲。

我們的收入來自硬件產品的銷售、相關的專業服務以及最終的軟件銷售。銷售軟件和專業服務的收入的毛利率明顯高於我們的硬件產品。同樣，我們的各個硬件產品的毛利率也不同，其銷售週期的長度在公司各個市場垂直市場中也不同，這可能會導致不同時期的銷售額和利潤率波動。

收入成本

收入成本從截至2023年3月31日的三個月的54,024美元增加到截至2024年3月31日的三個月的60,660美元，增幅為6,636美元或12.28%。增長 是由於銷售量增加、銷售組合發生變化以及某些產品組件成本降低。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政成本 從截至2023年3月31日的三個月的3,489,738美元下降到截至2024年3月31日的三個月的224,058美元，降幅為3265,680美元或93.58%。減少的主要原因是一次性基於股票的薪酬減少，該薪酬是為向相關方和第三方顧問提供服務而發行的普通股。這些發行是非現金、非經常性費用，主要與我們的首次公開募股費用和主要個人有關，以激勵他們為公司服務。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度運營業績。

收入

收入 增加了349,656美元，或49.37%，從截至2022年12月31日的年度的708,256美元增加到截至2023年12月31日的年度的1,057,912美元。 增長是由於市場營銷的擴大。

收入成本

收入成本從截至2022年12月31日的年度的413,612美元增加到截至2023年12月31日的年度的701,390美元，增幅為287,778美元或69.58%。增加的原因是服務費用增加。

銷售， 一般和行政

銷售、一般和管理成本從截至2022年12月31日的年度的626,285美元增加到截至2023年12月31日的年度的1,078,164美元，增幅為451,879美元或72.15%。增加的主要原因是廣告和營銷費用的增加以及為專業服務費用簽發的認股權證。

基於股票的薪酬

截至2022年12月31日的年度，基於股票的薪酬增加了4,200,000美元，至截至2023年12月31日的年度的4,200,000美元。 增加的主要原因是向董事、顧問和一名關鍵員工發行的股票和認股權證。

表外安排 表內安排

於報告期內，吾等 並無任何表外融資安排或與未合併實體或金融合夥企業 的任何關係，包括有時稱為結構性融資的實體或為促進表外安排或其他合同狹隘或有限目的而成立的特殊目的實體 。

流動性 與資本資源

我們 主要通過創始人股權、銷售收入和EIDL SBA貸款為我們的運營提供資金，從歷史上看，這筆貸款 足以滿足我們的營運資本和資本支出要求。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的主要流動性來源分別為現金和現金等價物118,070美元和45,438美元。現金和現金等價物主要由存款現金組成。

於2022年4月，吾等與Christopher von Zwehl(“行政人員”)訂立僱傭協議，行政人員有權獲得並被視為已賺取595,000股限制性普通股，以支付2016至2022年間提供的服務。這些限制性股票於2023年3月發行，每股價值2.00美元。本公司已於2023年3月31日確認了與該協議相關的費用。

於2022年8月4日，我們與格林豪泰金融集團有限公司(“投資者”)簽訂了一項貸款協議(“貸款協議”)，貸款金額最高可達250,000美元，以幫助我們支付某些發售費用。由於資金是預付的，公司將發行預付金額的本票 (以下簡稱“本票”)，外加10%的原始發行折扣。票據將於2023年2月15日到期，公司有權將票據延期兩次，每次延期三個月，每次延期向投資者發行10,000股本公司普通股 。該公司通知投資者，它正在行使權利，在2023年2月15日和2023年5月15日的到期日之前延長票據的到期日，將到期日延長至2023年8月15日。投資者有權按緊接轉換日期前(但不包括)最後五(5)個交易日的最低收市價的70%的價格，將票據上未支付的本金金額和利息轉換為普通股。關於貸款協議， 投資者將獲得認股權證，以每股2.00美元的價格購買最多200,000股普通股(基於200,000美元的投資)，為期五年(“GT認股權證”)。投資者被授予與後續發行相關的註冊聲明 的註冊權，但某些例外情況除外。如果在本次發行六十(60)天后(I)GT認股權證相關普通股的註冊聲明已經生效，並且仍然有效，(Ii)本公司普通股的20天成交量加權日均價超過每股6美元，(Iii)在該20天期間的日均成交量至少為500,000股，以及(Iv)未發生票據違約事件，然後，公司將有權在三十(30)天內選擇以每份GT認股權證相當於每份GT認股權證0.10美元的價格贖回投資者未行使的GT權證； 前提是，本公司向投資者發出其贖回意向的書面通知，投資者在收到通知後三十(30)天內選擇行使GT認股權證。GT認股權證還包含反攤薄條款，如果公司以低於行使價的每股價格 發行普通股或可轉換為普通股的證券，該條款將按比例調整GT認股權證的行使價。

本公司與投資者於二零二二年十一月十六日對票據作出修訂，據此，票據下的結餘可於本公司首次公開發售完成後 立即轉換為本公司的普通股，或 導致本公司普通股上市的其他情況，而票據下的結餘則可於發行時立即轉換為普通股。

於2022年11月16日，本公司與投資者就GT認股權證訂立修訂，據此，GT認股權證將不可行使，直至本公司首次公開發售或其他導致本公司普通股上市的事件 ，而不是GT認股權證於發行時可立即行使為普通股。投資者已 同意行使200,000份認股權證中的150,000份認股權證，以購買登記聲明生效後提供的普通股。在行使認股權證時，公司將確認229,000美元的費用，認股權證的估值採用布萊克-斯科爾斯定價模型，假設如下：波動率66.15%；年股息率0%。

2023年8月2日，公司與格林豪泰金融簽署了貸款修正案。修正案賦予公司延長票據到期日的權利，該票據於2023年8月4日被公司用來將到期日延長至2023年11月15日。2023年8月15日，該公司向格林豪泰金融發行了30,000股股票，全部三次延期。新的到期日可根據本公司的請求於 延長三個月，至2024年2月15日。

2023年2月和3月向 多名投資者以及2023年6月向一名投資者以25，000美元的價格發行股票。 公司以每股2美元的價格發行了總計265，000股股票，共籌集了530，000美元。該公司有10，000美元的費用與此有關。

2023年6月，本公司與Chartered Services LLC（以下簡稱“顧問”）訂立諮詢協議。作為對簽署本協議的補償 ，公司向顧問發出認股權證，以每股2美元的行使價購買最多300，000股普通股，該認股權證將於2028年7月23日到期。 顧問已同意行使300，000份認股權證中的100，000份，以購買在登記聲明生效時提供的普通股股份。本公司已於2023年6月30日確認與認股權證有關的費用。

於2023年11月15日，本公司與格林豪泰金融進行了第四次貸款延期，將貸款到期日延長至2024年2月15日，併發行了10,000股用於延期，所有四次延期共發行了40,000股。截至2023年11月15日，票據上的餘額為17萬美元。

於2023年12月12日和12月21日，本公司以私募方式向兩名個人投資者各發行了12,500股。該公司 以每股2.00美元的價格發行了總計2.5萬股股票，12月份共籌集資金5萬美元。2024年1月12日，本公司從格林豪泰金融獲得另一筆7萬美元的貸款。截至2024年3月31日的總餘額為 $240,000。

於2024年2月15日，本公司與格林豪泰金融對貸款進行了第五次延期，將貸款的到期日延長至2024年5月15日，併發行了10,000股用於延期，所有五次延期共發行了50,000股。

2024年3月1日，美國證券交易委員會根據定向增發的條款發行了50,000股普通股，募資總額為100,000美元。 該股由公司向符合“認可投資者”資格的現有投資者發行，該術語由美國證券交易委員會(SIC)根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)頒佈的D規則第501(A)條 定義。股份價格由本公司釐定，該價格不一定與本公司的賬面價值或其他公認價值準則有任何關係。

根據我們目前的運營計劃，我們相信，此次發行的淨收益，加上我們現有的現金和現金等價物 以及我們服務銷售產生的預期現金，將足以滿足我們至少在本招股説明書發佈之日起未來 24個月內的預期現金需求。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們的增長速度、我們吸引和留住客户的能力，以及支持我們開發軟件平臺的支出的時機和程度。此外，我們可能會 達成未來收購或投資業務、產品、服務、戰略合作伙伴關係和技術的安排。因此，我們可能需要尋求額外的股本和/或債務融資。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，我們股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對普通股股東權利產生不利影響的優惠。債務的產生 將導致固定債務增加，並可能導致限制我們運營的運營契約。如果我們無法 保持足夠的財務資源，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響 。

現金流

操作 活動

截至2024年和2023年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額分別為109,866美元和288,375美元。截至2024年3月31日的三個月來自經營活動的負現金流量主要是由於淨虧損142,514美元，加上應付賬款和應計負債減少8,812美元，主要被基於股票的薪酬20,000美元和應收賬款減少11,045美元所抵消。相比之下，截至2023年3月31日的三個月來自經營活動的負現金流主要是由於淨虧損3,577,621美元，加上其他流動資產增加69,512美元，主要被基於股票的薪酬3,300,000美元、基於股票的捐贈80,000美元和遞延收入增加45,503美元所抵消。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，經營活動使用的現金淨額分別為484,117美元和418,064美元 。截至2023年12月31日止年度的經營活動現金流量為負，主要是由於淨虧損5,078,067美元，加上應收賬款增加68,324美元，主要由基於股票的薪酬4,200,000美元抵銷。相比之下，截至2022年12月31日止年度的經營活動現金流量為負，主要是由於淨虧損370,338美元，加上使用權資產增加108,863美元，抵銷主要是由於使用權負債增加110,138美元。

投資活動

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為零。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1900美元，為零。截至2023年12月31日止年度的投資活動現金流為負 是由於購買固定資產所致。

融資活動

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金分別為182,498美元和423,454美元。在截至2024年3月31日的三個月中，來自融資活動的正現金流主要是由於以私募方式發行股票的淨收益中的125,000美元。相比之下，截至2023年3月31日的三個月來自融資活動的正現金流主要是由於以私募方式發行股票的淨收益中的420,000美元。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額分別為521,126美元和200,561美元。在截至2023年12月31日的年度內，融資活動產生的正現金流主要來自出售股票的淨收益中的530,000美元。相比之下，截至2022年12月31日的年度，融資活動產生的正現金流量主要來自發行本票所得淨額中的153,000美元和信貸額度所得的46,845美元。

新興的 成長型公司狀態

根據JOBS法案的定義，我們 是一家“新興成長型公司”，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，不要求我們的獨立註冊會計師事務所審計我們對財務報告的內部控制。減少了關於高管薪酬的披露義務 在我們的定期報告和委託書中，並免除了就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘付款舉行不具約束力的諮詢投票的要求。作為一家新興的成長型公司，我們也可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們打算 利用這些選項。一旦被採納，我們必須繼續在此基礎上進行報告，直到我們不再符合新興成長型公司的資格。

我們 將在以下最早的時間停止成為一家新興成長型公司：(I)本次發行五週年後的財政年度結束；(Ii)我們年度毛收入為12.35億美元或更多的第一個財政年度；(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(Iv)非關聯公司持有的普通股市值截至該財年第二季度末超過7億美元的任何財年結束 。我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果， 由於我們決定減少未來的披露，投資者發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們普通股的價格可能會更加波動。

生意場

概述

美國藥品市場是世界上最大的國家市場，佔全球藥品市場的45%以上 2023年銷售額超過7692億美元。⁴美國藥品分為兩類：管制物質和非管制物質。1970年《受控物質法》(CSA)是確立美國聯邦藥品政策的法規，根據該法律，受控物質的製造、進口、擁有、使用、運輸、安全、儲存、分銷和分配受到監管。藥品監督管理局(“DEA”)在聯邦一級執行這些政策，州藥房委員會、禁毒局和衞生部在州一級擁有執行權。必須始終遵循這兩項規定中較嚴格的一項。

我們的使命是為需要在合法供應鏈內管理藥品的運輸、安全、儲存和分銷並遵守聯邦和州法規的專業人員開發 集成解決方案。我們的使命是通過在美國和加拿大提供集成的安全解決方案，確保藥品從製造商/分銷商到患者的安全。

SCRIPPS System™ 是一種平臺即服務(PaaS)解決方案，可確保藥品在合法供應鏈中的安全。目前，我們銷售具有集成訪問控制系統管理的符合DEA的 保險箱和保險庫。我們預計近期將增加新的解決方案功能，包括高級庫存管理、供應鏈跟蹤、審計跟蹤功能和分流控制。我們預計在兩年內將高級分析和應用程序編程接口(API)添加到常見的醫療保健應用程序中。

Scripps Safe目前擁有超過 600名醫療保健客户，他們購買了我們目前可用的符合DEA標準的保險箱和帶有集成訪問控制/管理系統的保險箱 。到目前為止，我們的收入並沒有集中在任何一個特定的垂直行業或少數客户身上。

4 https://www.statista.com/topics/1719/pharmaceutical-industry/

市場 需求和機遇

藥品 藥物轉移

2023年報告了83，090多起與類阿片過量有關的死亡，直接歸因於轉移藥物。⁵ 2023年，美國共有110，199人死於藥物過量，其中75.4%與阿片類藥物有關。

藥品轉移的定義是將藥物從合法的分銷或濫用渠道轉移到非法渠道。毒品轉移在美國的影響是：

藥物轉移並不少見，不僅對轉移藥物的個人，而且對患者、同事和僱主都有很大的風險。毒品轉移可能發生在供應鏈上的任何地方。毒品轉移的真正破壞和經濟影響是不可估量的。

市場 機會和增長

這一市場主要是由藥品的增長和分銷推動的。藥品安全解決方案是法律要求的。

三家公司--McKesson、amerisourceBergen和Cardinal Health--約佔美國藥品分銷收入的90%。三大分銷商都進入了2021年財富500強排行榜前15名的公司之列，經過多年的穩步增長，每家分銷商在2021年的收入都超過了1620億美元。⁸

⁵ Https://nida.nih.gov/drug-topics/trends-statistics/overdose-death-rates

⁶ 資料來源：國家禁毒預算：2018財年資金亮點

⁷ Https://www.bloomberg.com/news/articles

⁸ 公開報告的收入

圖 1

從2011年至2021年，醫藥市場增長了約95.2%，並繼續呈現穩步上升的軌跡。

根據藥品市場的總體規模、當前美國聯邦和州安全要求以及受控 物質許可註冊人的數量，斯克裏普斯Safe估計了斯克裏普斯 系統的總可訪問藥品安全市場^TM在美國為165億美元。斯克裏普斯Safe在美國的目標可達市場估計為4.51美元/B。

目標 垂直市場

藥品 分為管制和非管制物質兩類。有許多高價值的非管制物質需要在供應鏈中進行保護。這些藥物包括但不限於非處方藥、疫苗、偉哥、避孕藥、類固醇和寵物藥物。然而，目標垂直領域通常將重點放在確保和保護受控物質上。

為了製造、攜帶、分配、處理或開出受管制物質，個人必須向藥品監督管理局、州藥劑局、禁毒局和/或衞生部登記。經批准後，註冊者將被授予從業者、中級從業者或非從業者的執照。關於受控物質的安全和處理的法律因這些 組的不同而不同。Scripps Safe不是醫生、中層從業者或非從業者，也不需要擁有州或聯邦受控物質許可證。

根據藥物的可接受醫療用途和藥物的濫用或依賴潛力，DEA將受控物質分類為五(5)個不同的類別或時間表。濫用比率是藥物時間表中的一個決定性因素；例如，附表一藥物很有可能被濫用，並有可能造成嚴重的心理和/或身體依賴。隨着藥品時間表的變化--附表II、附表III等，濫用可能性也在變化--附表V藥物的濫用可能性最小。藥物可以包括母體化學物質，不一定描述也可歸類為受控物質的異構體、酯、醚和衍生物的鹽、異構體和鹽。¹⁰

在那裏 目前有203萬個受DEA控制的物質許可證，細分如下：¹¹

⁹ 歐洲製藥工業和協會聯合會，2020年

¹⁰ Https://www.dea.gov/drug-scheduling

¹¹ Https://www.dealookup.com/

淨額 新許可證目前以每年約7%的速度增長。幾個市場動態能夠並將大幅增加這一數字。一個是阿片類藥物和解和訴訟。大量注入阿片類藥物結算資金預計將在未來幾年內提供數十億美元的贈款，用於開設新的阿片類藥物治療設施。第二，醫用大麻在許多州得到了大規模批准，為許多現有的供應商創造了一個幾乎全新的行業和擴大了附加業務。麻醉藥品提供者和醫用大麻(附表一)將遵守政府在安全和處理方面的最高標準。斯克裏普斯 外管局將我們目前的目標垂直市場和優先事項細分如下：