執行版本

本展覽的部分內容被省略了,因為它們都(I)不是實質性的,而且(II)如果公開披露會對競爭造成損害。本文檔中註明了已省略的信息,其佔位符由商標標識”[***]”

豁免和第六修正案
第二份經修訂和重述的信貸協議

本豁免和第二經修訂和重述的信貸協議(以下簡稱 “第六修正案”)的第六修正案於2024年3月27日生效,由內華達州有限責任公司聯合娛樂控股有限責任公司(“借款人”)、本協議簽名頁上註明的借款人關聯公司(統稱 “擔保人”)、本協議簽名頁上註明的金融機構(統稱 “擔保人”)簽訂 “貸款人”),以及作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行,Swingline貸款人和信用證發行人,指以下事實:

獨奏會

A. 借款人、擔保人、貸款人和作為管理代理人的美國銀行、Swingline貸款人和信用證發行人是截至2020年3月6日的第二次修訂和重述信貸協議的當事方,該協議經2020年5月15日第二修正和重述信貸協議(“第一修正案”)的豁免和第一修正案修訂,由第二修正和重述的豁免和第二修正案修訂截至2020年8月7日的信貸協議(“第二修正案”),包含對第二修正和重述信貸的豁免和第三修正案截至2021年11月8日的協議(“第三修正案”)、截至2022年11月29日的第二修正和重述信貸協議第四修正案(“第四修正案”)以及截至2023年3月30日的第二修正和重述信貸協議的豁免和第五修正案(“第五修正案”),以及第一修正案、第二修正案、第三修正案、第四修正案以及第二修正和重述的信貸協議的豁免和第五修正案,“信貸協議”),貸款人根據該協議向其提供循環信貸額度借款人的總金額不超過55,000,000.00美元。

B.Borrower已向行政代理人和貸款人報告説,由於2023年美國作家協會和電影演員協會針對電影和電視製片人聯盟的長期罷工對展覽業造成影響,截至2024年2月29日,借款人一直無法維持超過300萬美元的流動性,這違反了第二修正案第9條,該違規行為構成信貸違約協議(“流動性違約”)。

C. 雙方正在簽訂本第六修正案,根據該修正案,貸款人將免除流動性違約,雙方將修改和補充信貸協議,如下所述。

#81516850v2-第二修正和重述信用證的豁免和第六修正案... docx


因此,現在,雙方特此協議如下:

1。 獨奏會。貸款方特此確認上述所有敍述和陳述為真實的事實陳述,並可在法庭或衡平法庭或其他司法或非司法程序中用作具有約束力的承認。

2。 定義的術語。本第六修正案中使用但未定義的任何最初大寫的術語(包括但不限於本第六修正案的敍文)均應具有信貸協議中對此類術語規定的相應含義。

3。 豁免流動性違約。在必要的最大範圍內,每個管理代理人和貸款人特此放棄流動性違約。此類豁免僅構成對流動性違約的豁免,不構成對借款人在任何其他場合或事件中遵守經修訂的信貸協議的義務的豁免,包括但不限於借款人在未來基礎上遵守信貸協議中所有適用契約的義務,包括所有財務契約。

4。 信貸協議修正案。

4.1。 延長到期日。信貸協議第1.01節中規定的 “到期日” 的定義經修訂和重述如下:

“到期日” 指2025年8月18日的日期;但是,如果該日期不是工作日,則到期日應為前一個工作日。

4.2。 PIK 利息。信貸協議第2.08(d)節經修訂和重述如下:

“(d)借款人同意自2024年1月1日起按每年百分之一(0.50%)的利率為貸款的未付本金餘額支付額外利息,利率為自2024年1月1日起一直持續到2024年12月31日,以及(ii)自2025年1月1日起每年百分之一(1.50%)的百分之一半(1.50%),一直持續到貸款全額還清為止(“PIK利息”)”)。PIK利息應在(i)到期日或(ii)全額還款之日之前累積但到期和支付;但是,如果貸款在2024年4月1日之前全額償還,貸款人應放棄(並免除)借款人支付PIK利息的義務。”

4.3。 不動產的處置。信貸協議第 2.05 (b) 節經過修訂,納入了以下條款:

A.

“儘管本第2.05節或信貸協議其他地方有任何相反規定,但如果雷丁或任何貸款方(包括雷丁的任何直接或間接子公司(統稱為 “借款人集團”)出售以下一處或多處房產(均為 “雷丁銷售物業”,統稱為 “雷丁銷售

2


房產”)在到期日之前,借款人承諾並同意將本金作為強制性預付本金支付給貸款人,金額等於 [***]房地產銷售淨收益(定義見下文),該金額應在借款人集團的任何成員收到此類淨房地產銷售收益後的十(10)個工作日內按反向到期順序應用於貸款的本金餘額。

就本段而言,

(A)

“閲讀銷售房產” 一詞應指以下不動產:

[***]

(B)

“出售” 一詞是指所有者在根據公認會計原則被視為出售的交易中出售此類財產的任何手續費,不應包括任何融資、租賃、許可、售後和回租或其他根據公認會計原則未被視為出售的交易。

(C)

“淨房地產銷售收益” 一詞是指在考慮以下因素後,出售任何雷丁銷售財產的剩餘淨收益:

(i)

償還以該雷丁銷售物業作為抵押品的欠任何貸款人的任何款項,包括但不限於任何預付款費用或罰款;

(ii)

借款人集團的適用成員為確保持續遵守貸款人契約而需要維持的任何現金金額;

(iii)

支付任何經紀人佣金;

(iv)

支付適用於出售此類雷丁銷售財產的任何税款,包括但不限於任何轉讓税、印花税、文件税、記錄税、預扣税或資本利得税;

(v)

與出售此類雷丁銷售物業相關的任何其他自付交易費用,包括但不限於合理的律師和顧問費用和開支、營銷費用、產權保險以及向任何產權公司和/或託管代理人支付的費用;

(vi)

在發放之前,任何具有保留或盈利性質的金額,無論是否存入托管賬户;以及

3


(vii)

由於任何貨幣法或限制將資金從澳大利亞或新西蘭移出國外而無法轉移到美國的任何金額,除非此類資金可以合法轉移。

B.

如果借款人集團出售 [***]在到期日之前,借款人承諾並同意安排向貸款人付款 [***]預付款金額(定義見下文)是指在借款人集團的任何成員收到此類房地產銷售淨收益後的十(10)個工作日內,該金額按反向到期順序應用於貸款的本金餘額(定義見下文)。這個 [***]預付款金額應定義為 [***].

C.

本強制性預付款契約中的任何內容均不要求借款人集團的任何成員出售任何雷丁銷售物業或 [***]財產。”

4.4。 強制性本金預付款。對第三修正案第4.3節進行了修訂和重述,內容如下:

“借款人應支付以下貸款本金:

日期

本金還款金額

在第六修正案頒佈之日

$275,000.00

2024 年 7 月 5 日

$500,000.00

2024 年 8 月 5 日

$500,000.00

2024 年 9 月 5 日

$500,000.00

2024 年 10 月 4 日

$500,000.00

2024 年 11 月 5 日

$500,000.00

2024 年 12 月 5 日

$500,000.00

2025 年 1 月 6 日

$500,000.00

2025 年 2 月 5 日

$500,000.00

2025 年 3 月 5 日

$500,000.00

2025 年 4 月 4 日

$500,000.00

4


2025 年 5 月 5 日

$500,000.00

2025 年 6 月 5 日

$500,000.00

2025 年 7 月 3 日

$500,000.00

2025 年 8 月 5 日

$500,000.00

到期日

貸款的剩餘未清餘額



4.5。 流動性契約。第二修正案第9條中規定的每月流動性契約已全部刪除。

5. [***].

6。 正式發佈。自本第六修正案生效之日起,借款人和每位擔保人特此同意,在不採取任何進一步行動的情況下,行政代理人、每位貸款人和每個其他有擔保方均被完全永久解除和免除對借款人、任何擔保人或借款人或任何擔保人的任何財產的任何損害或損失的索賠(無論任何此類損害或損失是已知的或未知的、可預見的或不可預見的,還是專利的)潛在的),包括但不限於任何侵權索賠、要求、訴訟或訴訟理由信貸協議或其他貸款文件或與之相關的任何交易引起或與之相關的任何性質,均在本協議發佈之日之前,借款人和每位擔保人特此放棄適用加州民法典第1542條。借款人和每位擔保人證明他們已閲讀加州民法典第1542條的以下條款:

全面解除不適用於債權人或解除擔保方在執行解除令時不知道或懷疑存在對他或她有利的索賠,以及如果他或她知道會對他或她與債務人或被解除方和解產生重大影響的索賠。


借款人和每位擔保人理解並承認,加州民法典第1542條豁免的意義和後果是,即使借款人或此類擔保人最終遭受上述事實造成的額外損失,也無法就這些損害提出任何索賠。此外,借款人和每位擔保人承認,他們甚至打算對截至本新聞稿發佈之日可能存在但借款人或擔保人不知道存在的損害賠償索賠,如果知道的話,將對借款人或擔保人執行第六修正案的決定產生重大影響,無論借款人或擔保人缺乏知識是由於無知、疏忽和錯誤造成的、疏忽或任何其他原因。

7。 先決條件。在滿足以下條件後,本第六修正案應自上述首次規定的日期起生效:

5


7.1。 本第六修正案。行政代理人應已收到由借款人、擔保人和每位貸款人正式簽署的第六修正案(如適用);



7.2。 首付本金。行政代理人已收到275,000.00美元的本金;



7.3。 應計利息。行政代理人已收到貸款的所有應計和未付利息(PIK利息除外)的款項;



7.4。 閲讀保障。行政代理人應獲得由Reading正式簽署的持續和無條件擔保,其形式應由行政代理人唯一和絕對的自由裁量權決定。



7.5。 官員證書。行政代理人應已收到授權本第六修正案的官員證書和決議(包括但不限於雷丁批准擔保的官員證書和決議,其形式和實質內容均為行政代理人所接受);



7.6。 盡職調查。行政代理人和貸款人已收到行政代理人和貸款人要求的所有報告、檢查和檢查,並對這些報告、檢查和檢查感到相當滿意;以及



7.7。 費用和開支。行政代理人應已收到行政代理人在本協議發佈之日或之前向借款人開具的所有費用、支出和其他金額。



8。 重申和批准。借款人和每位擔保人特此重申、批准和確認其在信貸協議和所有其他貸款文件下的義務,並承認信貸協議和所有其他貸款文件的所有條款和條件,除非此處或其中另有規定,否則仍然完全有效。借款人和每位擔保人進一步承認並同意,信貸協議和貸款文件中設定的留置權、擔保權益、質押和轉讓是有效、有效、經過適當完善和可執行的留置權、擔保權益、質押和轉讓,特此重申雙方先前向行政代理人和貸款人授予的所有留置權、擔保權益、質押和轉讓。

9。 致謝。貸款方承認並同意,截至本第六修正案的生效之日:(i)債務是公正的、到期的和到期的,任何貸款方均無權抵消、收回或反訴;(ii)行政代理人和貸款人已充分履行了信貸協議和貸款文件下的所有義務,根據信貸協議或貸款文件的任何條款、規定或條件均未違約, 此外, 不存在可將行政代理人和貸款人視為違約的情況僅在通知送達後或

6


時間推移或兩者兼而有之;以及(iii)貸款方對債務、信貸協議或貸款文件沒有抗辯權。

10。 陳述和保證。各貸款方特此確認,在本第六修正案生效後,《信貸協議》第五條中包含的所有貸款方的陳述和擔保(如適用)在所有重大方面仍然是真實和正確的,但以下情況除外:(i) 對於因納入重要性標準而受到限制的陳述和擔保,這些陳述和擔保在所有方面均應真實和正確;以及 (ii) 在此類保證和陳述的範圍內具體指的是較早的日期,其中除非這些陳述或擔保從早些時候起在所有重大方面都是真實和正確的;前提是,在每種情況下,任何符合重大不利影響的陳述或擔保均應排除由 COVID-19 疫情引起的事件、情況、事件或狀況。

11。 默認事件。在第六修正案生效後,沒有發生違約或任何違約事件,並且根據信貸協議,該違約事件仍在繼續。

12。 集成。本第六修正案構成雙方就本協議標的達成的全部協議,不能口頭更改或終止。先前關於本協議標的的所有協議、諒解、陳述、擔保和談判(如果有)均合併到本第六修正案中。

13。 對應方。本第六修正案可以在多個對應方中執行,每份對應方在簽署和交付時均應被視為原件,所有這些對應方加起來只能構成同一個協議。

14。 適用法律。本第六修正案應受紐約州內部法律(而不是法律衝突原則)管轄,並根據該州內部法律進行解釋和執行。

[頁面的其餘部分故意留空;簽名頁緊隨其後]

7


自上述第一份撰寫之日起,本協議各方已由各自的正式授權官員執行了本第六修正案,以昭信守。

借款人:

聯合娛樂控股有限責任公司,內華達州的一家有限責任公司



作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官






擔保人:



聯合娛樂有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





安吉麗卡電影中心馬賽克有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





安吉麗卡電影中心有限責任公司,

一家特拉華州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官







新澤西州雷丁電影院有限公司,

一家特拉華州公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官






聯合影院服務有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官



READING MURRIETA 劇院有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





KAHALA CINEMA COMPANY, LLC,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





KAAHUMANU CINEMAS, LLC,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





雷丁合併控股有限公司,

一家內華達州公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官


KMA CINEMAS, LLC,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官





卡梅爾劇院有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官



雷丁食品服務有限責任公司,

一家內華達州有限責任公司





作者:/s/ 吉爾伯特·阿瓦內斯

吉爾伯特·阿瓦內斯
首席財務官




行政代理人和貸款人:



美國銀行,N.A.,

作為管理代理





作者:

名稱:

標題:





美國銀行,N.A.,

作為貸款人、信用證發行人和Swingline貸款人





作者:

名稱:

標題:






夏威夷銀行,

作為貸款人





作者:

名稱:

標題: