•
|
收入增長13.6%,達到1.025億美元
|
• |
新生入學率增加了 16.0%
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,570萬美元
|
• |
調整後淨收入為1,000萬美元
|
• |
每股收益為0.23美元
|
• |
運營現金流為2190萬美元
|
• |
收入增長了10.3%,達到3.766億美元
|
• |
新生入學率增長了11.4%
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2650萬美元
|
• |
調整後淨收入為1,480萬美元
|
• |
每股收益為0.86美元
|
• |
總流動性為8,030萬美元;無未償債務
|
• |
截至年底,學生人數為13,270人,比2022年增長8.8%
|
• |
超過了 2023 年的所有指導指標
|
• |
與第五三銀行簽訂了新的信貸額度
|
• |
將現代捷尼賽思添加到我們的 OEM 合作伙伴名單中
|
• |
以1,100萬美元的價格完成了對最近收購的賓夕法尼亞州萊維敦校區的出售,同時簽訂了為期20年的售後回租協議
|
• |
第一批課程已在佐治亞州東點軍校新校區入學,預計將於2024年3月開課
|
•
|
收入從去年同期的9,020萬美元(不包括過渡板塊)增長了1,230萬美元,增長了13.6%,達到1.025億美元。收入受益於學生開學率16.0%的增長,這推動了平均學生人數增長7.8%,
以及每位學生的平均收入增長了5.4%,部分原因是林肯10.0平臺的持續推出以及學費的增加。Lincoln 10.0 平臺的混合教學模式提高了
項目效率,並加快了某些晚間課程的收入確認。
|
• |
教育服務和設施從去年同期的3,650萬美元增加了450萬美元,增長了450萬美元,增長了12.4%,至4,100萬美元。除了績效增加外,教學費用也隨着人員配備的增加而增加。人員配備水平的提高是由於
學生的增加以及校園人員配備的增加,這些校區在我們繼續過渡到10.0的同時,通過林肯10.0的混合教學模式和傳統學習模式提供教學。設施支出增加的主要原因是
非現金租金支出,這得益於田納西州納什維爾物業的售後回租以及佐治亞州東點校區兩個月的非現金租金。佐治亞州東點校區的租金支付於 2023 年 12 月開始。
過渡板塊的支出減少部分抵消了這些額外成本。
|
• |
銷售、一般和管理費用從去年同期的4,290萬美元增加了960萬美元,增長了22.5%,至5,250萬美元。成本增加是由基於績效的激勵性薪酬支出、額外的營銷投資、
和去年從供應商獲得的積分推動的。過渡部分的支出減少部分抵消了額外費用。
|
•
|
淨利息收入從去年同期的30萬美元增加20萬美元至50萬美元。增長是本年度整整一個季度的投資產生了更高的回報率的結果。
|
•
|
總收入從3.483億美元增長了2980萬美元,增長了8.6%,達到3.781億美元。
|
• |
校園運營板塊收入從3.414億美元增長了3520萬美元,增長了10.3%,達到3.766億美元。
|
• |
過渡板塊收入從680萬美元下降了530萬美元,下降了78.6%,至150萬美元。
|
2024 年指導方針
|
|||||||||||||
低
|
高
|
||||||||||||
收入
|
$
|
410
|
-
|
$
|
420
|
1
|
|||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
35
|
-
|
$
|
40
|
1,2
|
|||||||
調整後淨收益
|
$
|
10
|
-
|
$
|
15
|
1,2
|
|||||||
開始
|
7
|
%
|
-
|
12
|
%
|
||||||||
資本支出
|
$
|
65
|
-
|
$
|
70
|
1
|
1 |
以百萬美元為單位的金額
|
2 |
本新聞稿中的指南包括對非公認會計準則運營指標的引用。在本新聞稿末尾的非 GAAP
運營指標中,可以查看與指導方針中點的對賬情況。
|
三個月已結束
|
年底
|
|||||||||||||||
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
|||||||||||||||
(未經審計)
|
(未經審計)
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
收入
|
$
|
102,522
|
$
|
91,778
|
$
|
378,070
|
$
|
348,287
|
||||||||
成本和支出:
|
||||||||||||||||
教育服務和設施
|
41,024
|
36,513
|
162,275
|
148,746
|
||||||||||||
銷售、一般和管理
|
52,530
|
42,888
|
209,135
|
182,391
|
||||||||||||
出售資產的虧損(收益)
|
6
|
-
|
(30,918
|
)
|
(177
|
)
|
||||||||||
商譽和長期資產減值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
總成本和支出
|
93,560
|
80,450
|
344,712
|
332,009
|
||||||||||||
營業收入
|
8,962
|
11,328
|
33,358
|
16,278
|
||||||||||||
其他:
|
||||||||||||||||
利息收入
|
736
|
318
|
2,628
|
318
|
||||||||||||
利息支出
|
(273
|
)
|
(47
|
)
|
(347
|
)
|
(160
|
)
|
||||||||
所得税前收入
|
9,425
|
11,599
|
35,639
|
16,436
|
||||||||||||
所得税準備金
|
2,633
|
3,041
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||
淨收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
優先股分紅
|
-
|
196
|
-
|
1,111
|
||||||||||||
普通股股東可獲得的收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,362
|
$
|
25,997
|
$
|
11,523
|
||||||||
基本
|
||||||||||||||||
每股淨收益
|
$
|
0.23
|
$
|
0.27
|
$
|
0.86
|
$
|
0.36
|
||||||||
稀釋
|
||||||||||||||||
每股淨收益
|
$
|
0.22
|
$
|
0.27
|
$
|
0.85
|
$
|
0.36
|
||||||||
已發行普通股的加權平均數:
|
||||||||||||||||
基本
|
30,126
|
26,436
|
30,105
|
25,879
|
||||||||||||
稀釋
|
30,847
|
26,436
|
30,541
|
25,879
|
||||||||||||
其他數據:
|
||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
|
$
|
15,730
|
$
|
15,659
|
$
|
26,500
|
$
|
28,344
|
||||||||
折舊和攤銷
|
$
|
2,114
|
$
|
1,745
|
$
|
6,770
|
$
|
6,364
|
||||||||
校園數量
|
21
|
22
|
21
|
22
|
||||||||||||
平均入學率
|
13,983
|
13,230
|
12,941
|
12,894
|
||||||||||||
基於股票的薪酬
|
$
|
1,845
|
$
|
745
|
$
|
5,894
|
$
|
3,111
|
||||||||
經營活動提供的淨現金
|
$
|
21,946
|
$
|
270
|
$
|
25,558
|
$
|
882
|
||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金
|
$
|
12,330
|
$
|
(16,691
|
)
|
$
|
7,369
|
$
|
(21,354
|
)
|
||||||
用於融資活動的淨現金
|
$
|
-
|
$
|
(2,911
|
)
|
$
|
(2,945
|
)
|
$
|
(12,548
|
)
|
精選合併資產負債表數據:
|
十二月三十一日
|
|||
(未經審計)
|
||||
現金和現金等價物
|
$
|
75,992
|
||
受限制的現金
|
4,277
|
|||
流動資產
|
134,663
|
|||
營運資金
|
61,253
|
|||
總資產
|
345,249
|
|||
流動負債
|
73,410
|
|||
股東權益總額
|
166,804
|
• |
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出(扣除利息收入)、所得税準備金(收益)、折舊和攤銷前的收益(虧損)。
|
• |
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上股票薪酬支出以及對未被視為公司正常經常性業務一部分的項目的調整。
|
• |
我們將調整後的淨收入定義為淨收入加上對不屬於公司正常經常性業務的項目的調整。
|
• |
我們將總流動性定義為公司的現金和現金等價物、短期投資和限制性現金。
|
截至12月31日的三個月
|
截至12月31日的財年
|
|||||||||||||||
(未經審計)
|
(未經審計)
|
|||||||||||||||
合併運營
|
合併運營
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
|
||||||||||||||||
淨收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
淨利息收入
|
(463
|
)
|
(271
|
)
|
(2,281
|
)
|
(158
|
)
|
||||||||
所得税準備金
|
2,633
|
3,041
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||
折舊和攤銷
|
2,114
|
1,745
|
6,770
|
6,364
|
||||||||||||
EBITDA
|
11,076
|
13,073
|
40,128
|
22,642
|
||||||||||||
股票補償費用
|
1,845
|
745
|
5,894
|
3,111
|
||||||||||||
商譽和長期資產減值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
遣散費和其他一次性費用
|
437
|
364
|
1,831
|
765
|
||||||||||||
過渡部分
|
487
|
198
|
1,900
|
408
|
||||||||||||
新校區的啟動成本
|
1,435
|
230
|
2,451
|
369
|
||||||||||||
出售田納西州納什維爾的收益 1
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||
田納西州納什維爾的FMV租金2
|
450
|
-
|
1,015
|
-
|
||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
15,730
|
$
|
15,659
|
$
|
26,500
|
$
|
28,344
|
1
|
收益與我們在2023年6月8日出售的田納西州納什維爾房產有關。
|
2
|
田納西州納什維爾租金的公允市場價值(“FMV”)與出售田納西州納什維爾房產所產生的確認的非現金租金支出有關。出售約230萬美元時確認了一筆預付資產,這相當於本應在公司佔用該物業的15個月的 “免費租金” 期內支付的租金支出。
|
|
截至12月31日的三個月
|
|||||||||||||||||||||||
|
(未經審計)
|
|||||||||||||||||||||||
|
校園運營
|
過渡
|
企業
|
|||||||||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損)
|
$
|
21,179
|
$
|
19,092
|
$
|
(490
|
)
|
$
|
(202
|
)
|
$
|
(13,897
|
)
|
$
|
(10,332
|
)
|
||||||||
利息支出(收入),淨額
|
233
|
-
|
-
|
-
|
(696
|
)
|
(271
|
)
|
||||||||||||||||
所得税準備金
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2,633
|
3,041
|
||||||||||||||||||
折舊和攤銷
|
1,962
|
1,579
|
3
|
4
|
149
|
162
|
||||||||||||||||||
EBITDA
|
23,374
|
20,671
|
(487
|
)
|
(198
|
)
|
(11,811
|
)
|
(7,400
|
)
|
||||||||||||||
股票補償費用
|
-
|
108
|
-
|
-
|
1,845
|
637
|
||||||||||||||||||
商譽和長期資產減值
|
-
|
1,049
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
遣散費和其他一次性費用
|
437
|
364
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
過渡部分
|
-
|
-
|
487
|
198
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
新校區的啟動成本
|
1,435
|
-
|
-
|
-
|
-
|
230
|
||||||||||||||||||
田納西州納什維爾的FMV租金2
|
450
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
25,696
|
$
|
22,192
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(9,966
|
)
|
$
|
(6,533
|
)
|
截至12月31日的年底
|
||||||||||||||||||||||||
(未經審計)
|
||||||||||||||||||||||||
校園運營
|
過渡
|
企業
|
||||||||||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||||||
淨收益(虧損)
|
$
|
47,346
|
$
|
49,524
|
$
|
(1,913
|
)
|
$
|
(430
|
)
|
$
|
(19,436
|
)
|
$
|
(36,460
|
)
|
||||||||
利息支出(收入),淨額
|
233
|
-
|
-
|
-
|
(2,514
|
)
|
(158
|
)
|
||||||||||||||||
所得税準備金
|
-
|
-
|
-
|
-
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||||||||
折舊和攤銷
|
6,127
|
5,754
|
13
|
22
|
630
|
588
|
||||||||||||||||||
EBITDA
|
53,706
|
55,278
|
(1,900
|
)
|
(408
|
)
|
(11,678
|
)
|
(32,228
|
)
|
||||||||||||||
股票補償費用
|
-
|
116
|
-
|
-
|
5,894
|
2,995
|
||||||||||||||||||
商譽和長期資產減值
|
4,220
|
1,049
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
遣散費和其他一次性費用
|
-
|
364
|
-
|
-
|
1,831
|
401
|
||||||||||||||||||
過渡部分
|
-
|
-
|
1,900
|
408
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
新校區的啟動成本
|
2,451
|
-
|
-
|
-
|
-
|
369
|
||||||||||||||||||
出售田納西州納什維爾的收益 1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||
田納西州納什維爾的FMV租金2
|
1,015
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
61,392
|
$
|
56,807
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(34,892
|
)
|
$
|
(28,463
|
)
|
三個月已結束
|
已結束的年份
|
|||||||||||||||
十二月,
|
十二月,
|
|||||||||||||||
(未經審計)
|
(未經審計)
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
淨收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
|
||||||||||||||||
非經常性調整:
|
||||||||||||||||
商譽和長期資產減值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
遣散費和其他一次性費用
|
437
|
472
|
2,608
|
1,263
|
||||||||||||
過渡部分
|
487
|
198
|
1,900
|
408
|
||||||||||||
新校區的啟動成本
|
1,849
|
230
|
2,875
|
369
|
||||||||||||
基於業績的補倉股票補償
|
1,264
|
-
|
2,742
|
-
|
||||||||||||
出售田納西州納什維爾的收益 1
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||
納什維爾租金的FMV2
|
450
|
-
|
1,015
|
-
|
||||||||||||
非經常性調整總額
|
4,487
|
1,949
|
(15,579
|
)
|
3,089
|
|||||||||||
所得税效應
|
(1,256
|
)
|
(561
|
)
|
4,362
|
(890
|
)
|
|||||||||
調整後淨收益,非公認會計準則
|
$
|
10,023
|
$
|
9,946
|
$
|
14,780
|
$
|
14,833
|
截至截至
|
||||
2023年12月31日
|
||||
現金和現金等價物
|
$
|
75,992
|
||
受限制的現金
|
4,277
|
|||
總流動性
|
$
|
80,269
|
截至12月31日的三個月
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 變化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
校園運營
|
$
|
102,509
|
$
|
90,225
|
13.6
|
%
|
||||||
過渡
|
13
|
1,553
|
-99.2
|
%
|
||||||||
總計
|
$
|
102,522
|
$
|
91,778
|
11.7
|
%
|
||||||
營業收入(虧損):
|
||||||||||||
校園運營
|
$
|
21,412
|
$
|
19,092
|
12.2
|
%
|
||||||
過渡
|
(490
|
)
|
(202
|
)
|
142.6
|
%
|
||||||
企業
|
(11,960
|
)
|
(7,562
|
)
|
-58.2
|
%
|
||||||
總計
|
$
|
8,962
|
$
|
11,328
|
-20.9
|
%
|
||||||
開始:
|
||||||||||||
校園運營
|
3,191
|
2,750
|
16.0
|
%
|
||||||||
過渡
|
-
|
36
|
-100.0
|
%
|
||||||||
總計
|
3,191
|
2,786
|
14.5
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
校園運營
|
13,982
|
12,971
|
7.8
|
%
|
||||||||
過渡
|
1
|
259
|
-99.6
|
%
|
||||||||
總計
|
13,983
|
13,230
|
5.7
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
校園運營
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
||||||||
過渡
|
-
|
192
|
-100.0
|
%
|
||||||||
總計
|
13,270
|
12,388
|
7.1
|
%
|
截至12月31日的財年
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 變化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
校園運營
|
$
|
376,602
|
$
|
341,440
|
10.3
|
%
|
||||||
過渡
|
1,468
|
6,847
|
-78.6
|
%
|
||||||||
總計
|
$
|
378,070
|
$
|
348,287
|
8.6
|
%
|
||||||
營業收入(虧損):
|
||||||||||||
校園運營
|
$
|
47,579
|
$
|
49,524
|
-3.9
|
%
|
||||||
過渡
|
(1,914
|
)
|
(430
|
)
|
-345.1
|
%
|
||||||
企業
|
(12,307
|
)
|
(32,816
|
)
|
62.5
|
%
|
||||||
總計
|
$
|
33,358
|
$
|
16,278
|
104.9
|
%
|
||||||
開始:
|
||||||||||||
校園運營
|
16,199
|
14,541
|
11.4
|
%
|
||||||||
過渡
|
-
|
379
|
-100.0
|
%
|
||||||||
總計
|
16,199
|
14,920
|
8.6
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
校園運營
|
12,875
|
12,602
|
2.2
|
%
|
||||||||
過渡
|
66
|
292
|
-77.4
|
%
|
||||||||
總計
|
12,941
|
12,894
|
0.4
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
校園運營
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
||||||||
過渡
|
-
|
192
|
-100.0
|
%
|
||||||||
總計
|
13,270
|
12,388
|
7.1
|
%
|
截至12月31日的三個月
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 變化
|
||||||||||
開始:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
1,810
|
1,500
|
20.7
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
1,381
|
1,250
|
10.5
|
%
|
||||||||
總計
|
3,191
|
2,750
|
16.0
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
9,741
|
8,904
|
9.4
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
4,241
|
4,067
|
4.3
|
%
|
||||||||
總計
|
13,982
|
12,971
|
7.8
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
9,170
|
8,243
|
11.2
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
4,100
|
3,953
|
3.7
|
%
|
||||||||
總計
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
截至12月31日的財年
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 變化
|
||||||||||
開始:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
10,876
|
9,693
|
12.2
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
5,323
|
4,848
|
9.8
|
%
|
||||||||
總計
|
16,199
|
14,541
|
11.4
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
8,871
|
8,654
|
2.5
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
4,004
|
3,948
|
1.4
|
%
|
||||||||
總計
|
12,875
|
12,602
|
2.2
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
運輸和熟練工種
|
9,170
|
8,243
|
11.2
|
%
|
||||||||
醫療保健和其他職業
|
4,100
|
3,953
|
3.7
|
%
|
||||||||
總計
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
調整後
|
||||||||
EBITDA
|
淨收入
|
|||||||
淨收入
|
$
|
5,200
|
$
|
5,200
|
||||
利息支出,淨額
|
700
|
-
|
||||||
税收準備金
|
2,000
|
-
|
||||||
折舊和攤銷
|
10,700
|
-
|
||||||
折舊1
|
2,500
|
-
|
||||||
EBITDA
|
21,100
|
-
|
||||||
新校園和校園搬遷費用2
|
9,700
|
9,700
|
||||||
計劃擴展
|
2,500
|
2,500
|
||||||
股票補償
|
4,200
|
-
|
||||||
税收影響
|
-
|
(4,900
|
)
|
|||||
總計
|
$
|
37,500
|
$
|
12,500
|
||||
2024 年指導範圍
|
$
|
35,000 - $40,000
|
$
|
10,000 - $15,000
|
1
|
折舊費用與新校區和校園搬遷有關。
|
2
|
新校園和校園搬遷費用與以下地點有關:
|