附件99.1

財務報表索引

		頁面
		數
經審計的財務報表
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告(PCAOB ID： 42)			F-2
合併資產負債表：2024年3月31日和2023年3月31日			F-4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的綜合經營報表			F-5
截至2024年、2023年和2022年3月31日的綜合全面收益(虧損)報表			F-6
截至2024年3月31日和2022年3月31日的合併權益報表(赤字)			F-7
截至2024年3月31日和2022年3月31日的合併現金流量表			F-8
對經審計的合併財務報表的説明			F-9

F-1

獨立註冊會計師事務所報告

致獅門娛樂公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了獅門娛樂公司(本公司)截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年3月31日的演播室業務合併資產負債表、截至2024年3月31日期間各年度的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)、權益(虧損)和現金流量 以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司於2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準和美國公認的審計準則進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求 瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對S公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及 執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項 是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見， 我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

F-2

		上映前電影損傷
有關事項的描述		如合併財務報表注1所披露，電影和電視節目投資按未攤銷成本或估計公允價值中的較低者列報。如合併財務報表附註3所披露，截至2024年3月31日止年度，與戲劇電影相關的電影和電視節目投資的總減損費用為3，460萬美元，截至2024年3月31日，與已完成且未上映和 正在製作的戲劇電影相關的未攤銷餘額為5.325億美元。
		這些估計在一定程度上是基於類似電影的歷史表現、測試觀眾結果(如果有)、關於競爭電影發行的信息和評論家 評論。
我們是如何在審計中解決這個問題的		我們對S公司的劇院減值審查流程進行了瞭解，評估了設計並測試了控制的運行有效性。例如，我們測試了管理層對S審查未上映院線電影的減損指標的控制，以及管理層S對上述重大假設的確定。
		為了測試對未上映影院電影減值的評估，我們的審計程序包括評估未上映影院電影的減損指標，並測試 基礎數據以及上述重要假設的完整性和準確性。我們還進行了敏感性分析，以評估由於假設的合理變化而導致的未上映電影預期盈利能力的潛在變化。

/S/安永律師事務所

自2001年以來，我們一直擔任S公司的審計師。

加利福尼亞州洛杉磯

2024年5月30日

F-3

獅門娛樂公司的工作室業務。

合併資產負債表

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百萬為單位)
資產
現金和現金等價物		$	277.0			$	210.9
應收賬款淨額			688.6				527.0
Starz Business到期(附註20)			33.4				157.6
其他流動資產			373.1				256.5
流動資產總額			1,372.1				1,152.0
電影和電視節目投資，網絡			1,929.0				1,786.7
財產和設備，淨額			37.3				23.8
投資			74.8				64.7
無形資產，淨額			25.7				26.9
商譽			811.2				795.6
其他資產			852.9				563.0
總資產		$	5,103.0			$	4,412.7
負債
應付帳款		$	246.7			$	251.1
與內容相關的應付款			41.4				26.6
其他應計負債			282.4				215.4
參與度和殘差			647.8				524.4
與電影有關的義務			1,393.1				923.7
債務--短期部分			860.3				41.4
遞延收入			170.6				126.2
流動負債總額			3,642.3				2,108.8
債務			923.0				1,202.2
參與度和殘差			435.1				329.6
與電影有關的義務			544.9				1,016.4
其他負債			452.5				120.9
遞延收入			118.4				52.0
遞延税項負債			13.7				18.1
總負債			6,129.9				4,848.0
承付款和或有事項(附註17)
可贖回的非控股權益			123.3				343.6
權益(赤字)
母公司淨投資			(1,249.1	)			(881.9	)
累計其他綜合收益			96.7				101.5
母公司總股本(虧損)			(1,152.4	)			(780.4	)
非控制性權益			2.2				1.5
總股本(赤字)			(1,150.2	)			(778.9	)
負債總額、可贖回的非控制性權益和權益(赤字)		$	5,103.0			$	4,412.7

請參閲隨附的説明。

F-4

獅門娛樂公司的工作室業務。

綜合業務報表

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
收入：
收入		$	2,440.5			$	2,308.3			$	2,068.1
收入- Starz業務（注20）			545.9				775.5				648.2
總收入			2,986.4				3,083.8				2,716.3
費用：
直接運營			1,886.7				2,207.9				1,922.1
分銷和營銷			462.3				304.2				315.2
一般事務及行政事務			349.2				387.0				342.7
折舊及攤銷			15.6				17.9				18.1
重組和其他			132.9				27.2				6.3
總費用			2,846.7				2,944.2				2,604.4
營業收入			139.7				139.6				111.9
利息支出			(222.5	)			(162.6	)			(115.0	)
利息和其他收入			19.2				6.4				28.0
其他費用			(20.0	)			(21.2	)			(8.6	)
債務清償損失			(1.3	)			(1.3	)			(3.4	)
投資收益，淨額			3.5				44.0				1.3
股權收益(虧損)			8.7				0.5				(3.0	)
所得税前收入(虧損)			(72.7	)			5.4				11.2
所得税撥備			(34.2	)			(14.3	)			(17.3	)
淨虧損			(106.9	)			(8.9	)			(6.1	)
減去：非控股權益應佔淨虧損			13.4				8.6				17.2
母公司應佔淨收益(虧損)		$	(93.5	)		$	(0.3	)		$	11.1

請參閲隨附的説明。

F-5

獅門娛樂公司的工作室業務。

綜合全面收益表(損益表)

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
淨虧損		$	(106.9	)		$	(8.9	)		$	(6.1	)
外幣折算調整，税後淨額			(1.0	)			(2.2	)			(4.6	)
現金流套期未實現淨收益(虧損)，税後淨額			(3.8	)			93.5				117.2
綜合收益(虧損)			(111.7	)			82.4				106.5
減去：非控股權益的綜合虧損			13.4				8.6				17.2
母公司應佔綜合收益(虧損)		$	(98.3	)		$	91.0			$	123.7

請參閲隨附的説明。

F-6

獅門娛樂公司的工作室業務。

合併權益表(虧損)

		母公司網絡 投資				累計其他全面收入(虧損)				家長共計 權益(赤字)				非控制性利益(a)
																		總股本 (赤字)
		(以百萬為單位)
2021年3月31日的餘額		$	(134.5	)		$	(102.4	)		$	(236.9	)		$	1.6			$	(235.3	)
淨收入			11.1				—				11.1				0.5				11.6
來自父級的淨轉賬			(49.5	)			—				(49.5	)			—				(49.5	)
非控制性權益			—				—				—				(0.3	)			(0.3	)
可贖回非控股權益對贖回價值的調整			(98.6	)			—				(98.6	)			—				(98.6	)
其他綜合收益			—				112.6				112.6				—				112.6
2022年3月31日的餘額		$	(271.5	)		$	10.2			$	(261.3	)		$	1.8			$	(259.5	)
淨收益(虧損)			(0.3	)			—				(0.3	)			0.6				0.3
淨轉賬到父級			(550.4	)			—				(550.4	)			—				(550.4	)
非控制性權益			—				—				—				(0.9	)			(0.9	)
可贖回非控股權益對贖回價值的調整			(59.7	)			—				(59.7	)			—				(59.7	)
其他綜合收益			—				91.3				91.3				—				91.3
2023年3月31日的餘額		$	(881.9	)		$	101.5			$	(780.4	)		$	1.5			$	(778.9	)
淨收益(虧損)			(93.5	)			—				(93.5	)			1.5				(92.0	)
淨轉賬到父級			(239.5	)			—				(239.5	)			—				(239.5	)
非控制性權益			—				—				—				(0.8	)			(0.8	)
可贖回非控股權益對贖回價值的調整			(34.2	)			—				(34.2	)			—				(34.2	)
其他綜合損失			—				(4.8	)			(4.8	)			—				(4.8	)
2024年3月31日的餘額		$	(1,249.1	)		$	96.7			$	(1,152.4	)		$	2.2			$	(1,150.2	)

(a)	不包括可贖回非控股權益，該等權益反映於臨時權益（見附註11）。

請參閲隨附的説明。

F-7

獅門娛樂公司的工作室業務。

合併現金流量表

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
經營活動：
淨虧損		$	(106.9	)		$	(8.9	)		$	(6.1	)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷			15.6				17.9				18.1
電影和電視節目的攤銷			1,347.8				1,649.3				1,497.5
股權獎勵修改產生的非現金費用 （見注11）			49.2				—				—
內容和其他減損			12.8				5.9				—
債務融資成本和其他非現金利息的攤銷			25.1				21.8				46.5
非現金股份酬金			62.5				73.4				70.2
其他攤銷			46.0				59.9				82.5
債務清償損失			1.3				1.3				3.4
股權（收入）損失			(8.7	)			(0.5	)			3.0
投資收益，淨額			(3.5	)			(44.0	)			(1.3	)
遞延所得税			(4.4	)			1.6				1.2
經營性資產和負債變動情況：
終止利率互換的收益			—				188.7				—
應收賬款淨額			84.9				(136.7	)			(33.0	)
電影和電視節目投資，網絡			(1,120.5	)			(1,568.4	)			(1,750.1	)
其他資產			16.5				(44.9	)			(207.0	)
應付賬款和應計負債			(48.8	)			57.4				(40.6	)
參與度和殘差			26.8				138.3				(73.4	)
與內容相關的應付款			(24.5	)			(10.7	)			4.0
遞延收入			3.2				(24.5	)			(4.8	)
來自Starz Business的到期			114.5				(30.8	)			(45.1	)
經營活動提供(使用)的現金流量淨額			488.9				346.1				(435.0	)
投資活動：
購買eOne，扣除獲得的現金(見附註2)			(331.1	)			—				—
出售權益法及其他投資所得款項			5.2				46.3				1.5
對權益法被投資人和其他			(13.3	)			(17.5	)			(14.0	)
權益法被投資人和其他人的分配			0.8				1.9				7.2
購置資產(電影資料庫和相關資產)			—				—				(161.4	)
應收貸款增加			(3.7	)			—				(4.3	)
購買作為抵押品的應收賬款			(85.5	)			(183.7	)			(172.9	)
作為抵押品持有的應收賬款收據			105.7				190.8				169.3
資本支出			(9.9	)			(6.5	)			(6.1	)
投資活動提供(用於)的現金流量淨額			(331.8	)			31.3				(180.7	)
融資活動：
債務-借款，扣除債務發行和贖回成本			3,145.0				1,523.0				1,494.3
債務-回購和償還			(2,611.4	)			(1,745.8	)			(1,629.5	)
與電影有關的債務--借款			1,820.8				1,584.7				1,083.0
與電影有關的債務--償還			(1,942.9	)			(956.5	)			(272.6	)
利率互換融資部分的結算			—				(134.5	)			(28.5	)
購買非控股權益			(194.6	)			(36.5	)			—
對非控股權益的分配			(1.7	)			(7.6	)			(1.5	)
母公司淨投資			(290.1	)			(621.3	)			(119.7	)
融資活動提供(用於)的現金流量淨額			(74.9	)			(394.5	)			644.2
現金、現金等價物和限制性現金淨變化			82.2				(17.1	)			28.5
外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響			0.8				(1.8	)			(0.8	)
現金、現金等價物和限制性現金-期初			251.4				270.3				361.3
現金、現金等價物和限制性現金期末		$	334.4			$	251.4			$	389.0

請參閲隨附的説明。

F-8

獅門娛樂公司的工作室業務。

已審計合併財務報表附註

1.業務説明、列報依據及重要會計政策

業務説明

獅門娛樂公司（獅門娛樂公司，簡稱獅門娛樂公司或獅門娛樂公司）旗下擁有世界級的電影和電視演播室運營（統稱為獅門娛樂公司）和STARZ品牌的高端全球訂閲平臺（獅門娛樂公司），為世界各地的消費者帶來獨特和多樣化的娛樂產品組合。“”“”“”“”獅門影業歷史上有三個可報告的業務部門：（1）電影，（2）電視製作和（3）媒體網絡。工作室業務主要反映在獅門影業電影及電視製作分部。這些財務報表反映了反映工作室業務（在這些合併財務報表中稱為“工作室業務”或“工作室公司”）的資產、負債、運營和現金流量的組合。“”“”

工作室業務的該等合併財務報表乃按剔除法編制， 乃源自獅門影業的合併財務報表及會計記錄。’該等合併財務報表反映了演播室業務的合併歷史財務狀況、經營業績和現金流量，因為它們 歷史上根據美國（美國，美國，’“”一般公認會計原則（GAAP）。“”合併財務報表未必能反映演播室業務的未來表現，且 未必反映演播室業務在呈列期間內作為獨立上市公司經營的財務狀況、經營業績及現金流量。’

演播室業務包括電影和電視製作可報告部門，以及獅門影業公司幾乎所有的公司一般和行政費用。’電影包括故事片的開發和製作、北美和全球發行權的收購、所製作和收購的故事片的北美戲劇、家庭娛樂 和電視發行，以及對所製作和收購的故事片的發行權的全球許可。電視製作包括 電視作品的開發、製作和全球發行，包括電視連續劇、電視電影和迷你劇，以及非虛構節目。電視製作包括Starz原創 產品的國內和國際授權給Starz業務，以及Starz原創產品和授權產品的輔助市場分銷。此外，電視製作部門包括人才 管理公司3 Arts Entertainment的運營結果。

陳述的基礎

工作室業務歷來是獅門影業的一部分，而不是作為一個獨立的公司運作。演播室業務的合併 財務報表代表了構成全球演播室業務的業務合併的歷史資產、負債、運營和現金流量，是根據獅門影業保存的獨立歷史會計記錄 得出的，並按剝離基準呈列。’該等合併財務報表反映了演播室業務於獅門影業內通過使用管理方法來識別演播室業務的經營所呈列的期間內的合併歷史業績、財務狀況、全面收益（虧損）及現金流量。’在使用管理方法時，考慮 業務如何運作被用來確定應在例外財務報表中列報的歷史運作。採取這種方法是由於 組成工作室業務的某些法律實體的組織結構。

與工作室業務活動直接相關的所有收入和成本以及資產和負債均包括在隨附的合併財務報表中。與製片廠業務相關的收入和成本可在獅門影業維護的會計記錄中明確確認， 主要代表用於確定獅門影視製作部門的分部利潤的收入和成本。此外，工作室業務成本包括已分配給工作室業務的公司一般費用和 管理費用(包括基於股份的薪酬)，如下所述。從電影和電視製作部門利潤中剔除但與製片廠業務相關的其他成本一般在獅門影業的會計記錄中明確確認為製片廠業務成本，幷包括在隨附的合併財務報表中。

F-9

獅門利用一種集中的方法進行現金管理。演播室業務產生的現金由獅門S集中財務職能管理，並在需要時定期將現金轉移到公司或斯塔茨業務，為運營活動提供資金。工作室業務的現金和現金等價物反映在合併資產負債表中。獅門影業的應付款和應收賬款主要與Starz業務有關，通常通過轉移到獅門影業、Starz業務和Studio業務之間的公司間賬户進行結算。除與未結清的應收賬款或應收賬款有關的某些特定餘額外，Studio Business和Lionsgate之間的公司間餘額已作為母公司淨投資入賬。有關詳細信息，請參閲註釋20。

演播室業務是獅門影業某些公司債務（循環信貸融資、定期貸款A和定期貸款B， 統稱為“高級信貸融資”）的主要借款人。“”高級信貸融資通常用作為獅門影業的整體運營融資的一種方法，且不具體地識別為演播室 業務或Starz業務。’確定工作室業務或Starz業務作為獨立公司的歷史資本結構並不切實際。獅門影業的一部分公司債務、2029年4月15日到期的獅門影業5.500%優先票據（優先票據）以及相關利息支出未反映在Studio Business Partners的合併財務報表中。’’“”’根據 高級票據擔保協議，演播室業務仍為擔保人。詳情見附註7。

與演播室業務直接相關的額外債務， 包括製作貸款、製作税抵免貸款、知識產權抵免貸款和積壓貸款（定義見下文）項下的借款以及其他債務，反映在演播室業務合併財務報表中。詳情見附註8。

Lionsgate’s corporate general and administrative functions and costs have historically provided oversight over both the Starz Business and the Studio Business. These functions and costs include, but are not limited to, salaries and wages for certain executives and other corporate officers related to executive oversight, investor relations costs, costs for the maintenance of corporate facilities, and other common administrative support functions, including corporate accounting, finance and financial reporting, audit and tax costs, corporate and other legal support functions, and certain information technology and human resources expense. Accordingly, the audited financial statements of the Studio Business, include allocations of certain general and administrative expenses (inclusive of share-based compensation) from Lionsgate related to these corporate and shared service functions historically provided by Lionsgate. These expenses have been allocated to the Company on the basis of direct usage when identifiable, with the remainder allocated on a pro rata basis of consolidated Lionsgate revenue, payroll expense or other measures considered to be a reasonable reflection of the historical utilization levels of these services. Accordingly, the Studio Business financial statements may not necessarily be indicative of the conditions that would have existed or the results of operations if the Company had been operated as an unaffiliated entity, and may not be indicative of the expenses that the Company will incur in the future.

本公司還代表Starz業務支付某些成本，如某些租金費用、員工福利、保險和其他行政運營成本，這些費用反映在Starz業務的費用中。Starz業務還代表公司支付某些成本，如法律費用、軟件開發成本和遣散費，這些費用反映在工作室業務的 費用中。工作室業務和Starz業務之間的可報銷費用的結算已作為母公司淨投資入賬。有關這些 合併財務報表中包括的母公司淨投資的更多詳情，請參閲附註20。

管理層認為，這些合併財務報表所依據的假設，包括有關獅門影業向工作室業務分配一般和行政費用的 假設是合理的。然而，分配可能不包括工作室業務將產生的所有實際費用，也可能不反映其綜合運營結果、財務狀況和現金流，如果它在本報告所述期間是一家獨立公司的話。估計實際成本是不可行的，因為這樣會

F-10

如果工作室業務是一家獨立公司，並在本報告所述期間作為獨立實體運營，則發生的費用。如果Studio業務是一家獨立公司，則可能產生的實際成本取決於許多因素，包括組織結構、Studio業務可能直接執行或外包的公司職能，以及公司可能在行政管理、法律和其他專業服務以及某些公司間接管理職能等領域做出的戰略決策。關於這些合併財務報表所列撥款的進一步詳情，見附註20。

公認會計原則

這些合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。

合併原則

隨附的本公司合併財務報表來自獅門影業的合併財務報表和會計記錄，並反映了獅門影業的某些分配，如上文進一步討論。

所有重大公司間結餘和公司內部交易均已在合併財務報表中抵銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。管理層在編制財務報表時作出的最重要的估計涉及：用於電影和電視節目投資攤銷的最終收入和成本；與銷售或使用型特許權使用費收入確認有關的估計；基於股權的薪酬的公允價值；在分拆的基礎上為編制合併財務報表而向公司分配的某些公司和共享服務職能的成本分配 ；用於分配所收購公司收購價格的資產和負債的公允價值；所得税，包括評估遞延税項資產的估值免税額；或有負債的應計項目；對電影和電視節目、財產和設備、股權投資和商譽的投資進行減值評估。實際結果可能與這樣的估計不同。

重新分類

於過往年度呈列之若干金額已重新分類，以符合本年度之呈列方式。’

重大會計政策

收入確認

該公司的電影和電視製作部門的收入主要來自國內 戲劇展覽，家庭娛樂（例如，’數字媒體和包裝媒體）、電視和國際市場。

收入 在將承諾的服務或商品的控制權轉讓給客户時確認，其金額反映了公司預期從這些服務或商品的交換中獲得的對價。收入不包括代表税務機關從 客户那裏收取的税款，如銷售税和增值税。

收入還包括將電影和電視節目(包括Starz原創作品)授權給Starz Business。有關詳細信息，請參閲註釋20。

許可 安排。 本公司的S內容許可安排包括固定費用和最低保證安排，以及基於銷售或使用的特許權使用費。

F-11

固定費用或最低保證金：本公司S固定費用或最低保證許可安排在某些情況下可能包括多個所有權、多個許可期(窗口)和窗口之間的實質性期限、在不同媒體上的使用權或在 多個地區的使用權，這些可能被視為不同的履行義務。當這些履行義務被認為是不同的時，安排中的固定費用或最低擔保將根據相對獨立銷售價格的估計分配給適用的標題、窗口、媒體權利或 區域。與每項履約義務(即標題、窗口、媒體或地區)相關的金額在內容交付時確認，並且該地區的使用權的窗口已經開始，這是客户能夠開始使用內容並從中受益的時間點。

基於銷售額或使用量的版税：基於銷售或使用的特許權使用費指基於客户對公司內容的 銷售費或使用費的應付本公司的金額，收入在隨後的銷售或使用發生時或部分或全部銷售或使用費 已分配並已履行（或部分履行）的履約義務（以較晚者為準）時確認。“”“”’一般而言，當公司授權已完成的內容具有獨立功能（如電影或電視節目）時，其履約義務將在銷售或使用之前 完成。當公司許可不具有獨立功能的知識產權時（例如，品牌、主題、標識等），其履約義務一般在銷售或使用的同一期間內履行。 根據該等安排應付本公司的實際金額一般不會在報告期結束後向本公司報告。公司根據這些安排記錄應收款但尚未向 公司報告的金額的收入，根據這些客户的銷售或使用情況的估計，並根據合同條款。此類估計基於公司客户的信息、該市場 或地區類似標題的歷史經驗、標題在其他市場的表現和/或行業可用數據。’

按市場或產品線列出的收入 。 以下描述了市場或產品線產生的收入。收入包括在電影部門；家庭娛樂、電視、國際和其他收入適用於電影和電視製作部門。

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戲劇性的。影院收入來自國內影院發行的電影， 授權影院放映商在逐個畫面基礎(由公司在美國直接分銷，並通過加拿大的分銷商)。故事片在影院上映的收入被視為基於銷售或使用量的特許權使用費，從放映之日起確認為收入，並基於S公司參與影院放映商的票房收入。

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家庭娛樂。家庭娛樂包括數字媒體和打包媒體。

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數字媒體。數字媒體包括數字交易收入分享安排(按次收費和視頻點播平臺、電子銷售(EST)和數字租賃)，以及以固定費用向數字平臺發放內容許可證。

數字交易收入分享 安排：主要是指與某些數字媒體平臺的收入分享安排，這些安排通常規定，作為象徵性或無預售價格的交換，本公司從平臺在逐個標題基礎。這些數字媒體平臺通過租賃和東部夏令時安排產生收入，例如下載到自己的， 下載即租，和 視頻點播。這些收入分享安排根據這些平臺的性能和 合同條款確認為銷售或使用權使用費，如上所述。

F-12

數字平臺內容許可：主要代表將 內容許可給訂閲-視頻點播(？)或其他數字平臺，並收取固定費用。如上所述，收入在內容已交付且在該地區的開採權窗口開始時確認。

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打包的媒體。包裝媒體收入是指在零售市場上銷售(製作或購買)實體光盤(S、藍光、4K超高清，簡稱包裝媒體)上的電影和電視節目。收入在客户收到或街頭銷售日期(客户可供銷售時)確認後，扣除估計收益和其他津貼。

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電視.電視收入來源於向國內市場（線性 付費、基本有線電視、免費電視市場、聯合）授權電影（包括戲劇製作和收購的電影）、劇本和非劇本電視連續劇、電視電影、迷你劇和 非小説類節目。電視收入包括固定費用安排以及公司從電視網絡上利用某些內容獲得廣告收入的安排。電視還包括來自SVOD平臺的許可證收入，其中電視連續劇的初始許可證是給SVOD平臺的，或電影的傳統付費窗口是給SVOD平臺的。與電視許可安排的標題、權利或窗口相關的收入 在故事片或電視節目交付時（對於電視產品，以情節為基礎），並且利用權窗口已經 開始時予以確認。

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國際的。國際收入來自（1）將公司的 製作、收購的電影、目錄產品和收購的圖書庫授予國際發行商，’ 逐一領地根據；（2）直接 在英國發行公司的作品、收購的電影以及公司的目錄產品和收購的圖書庫；以及（3）授權到國際市場上的腳本和無腳本系列、電視電影、迷你係列和非小説類節目。’’與所有權、窗口、媒體或地區相關的許可費和最低擔保金額，在合同要求已授予對故事片或 電視節目的訪問權或交付發生時予以確認，並且在該窗口、媒體或地區使用故事片或電視節目的權利已經開始。收入也來自於銷售或 基於使用的特許權使用費，該特許權使用費是根據合同條款根據國際分銷商的分銷業績在某些情況下收回某些成本和初始最低擔保（如有），當公司客户的銷售產生了應付公司的特許權使用費時， 確認該特許權使用費。’

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其他的。其他收入來自公司的電影和電視以及 相關內容（遊戲、音樂、基於位置的娛樂版税等）的許可。’其他輔助市場，以及與人才管理有關的佣金和執行製片人費用。

電影和電視內容許可以及音樂銷售和許可的收入在內容已經交付 並且許可期已經開始時被確認，如上所述。象徵性知識產權許可的收入（即，電影或電視角色、品牌、故事情節、主題或標識的許可證）在 相應的許可證期限內得到認可。佣金在提供此類服務時予以確認。

遞延收入。遞延收入 主要與公司履行相應履約義務之前收到的客户現金墊款或按金有關。

F-13

遞延收入還涉及在公司履行其業績義務並確認收入之前提前支付的客户付款。這主要發生在電視製作合同、國際電影合同和付費電視合同項下，在該合同中，可以隨着製作的進展而收到付款；在國際電影合同中，在電影完成之前並且在許可權開始日期之前收到部分付款；以及在與多個窗口簽訂的付費電視合同中，一部分收入被推遲到後續的開發窗口開始。這些 安排不包含重要的融資部分，因為支付結構的原因不是為了向本公司提供融資，而是為了緩解本公司對客户S的不良風險 並激勵客户利用本公司的S內容。

有關詳細信息，請參閲附註12。

應收賬款。付款條件因客户的地點和類型以及許可協議的性質而異 。然而，除若干多年期許可證安排外，付款一般於收入確認後60天內到期。對於某些多年期許可協議，主要是在電視、數字媒體和 國際市場，付款可能需要更長的時間。當公司預計履行其履約義務與收到付款之間的時間超過一年時， 存在重大融資成分。在該等情況下，該等付款乃按反映客户與本公司於合約開始時之獨立融資交易之貼現率貼現至現值。重大融資部分 最初記錄為收入和應收賬款的減少，該應收賬款貼現在收到付款前的期間內攤銷為利息收入。如果在合同開始時，本公司預計履行履約義務與後續付款之間的時間為一年或更短，則本公司不會評估 重大融資部分的遞延付款合同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括金融機構的現金存款和貨幣市場共同基金的投資。

受限現金

截至2024年3月31日，公司限制了5740萬美元的現金，主要是與所需現金儲備有關的金額，用於支付與生產税收抵免融資、知識產權信貸融資和積壓融資相關的利息(2023年3月31日-4050萬美元)。限制性現金計入合併資產負債表中的其他流動資產和非流動資產(見附註19)。

投資電影和電視節目

將軍。電影和電視節目的投資包括電影和電視節目的未攤銷成本，這些電影和電視節目單獨貨幣化(即通過國內影院、家庭娛樂、電視、國際或其他輔助市場發行)。

錄製成本。購買和製作電影和電視節目以及所購圖書館的成本在發生時資本化。 對於本公司製作的電影和電視節目，資本化成本包括所有直接製作和融資成本、資本化利息和製作管理費用。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度，總資本化利息分別為2,100萬美元、2,810萬美元和1,280萬美元。對於收購的電影和電視節目，資本化成本包括獲得發行權的最低保證金。

攤銷。收購和製作電影和電視節目的成本以及獲得的單獨貨幣化的圖書館的成本採用個別電影預測法進行攤銷，根據這種方法，這些成本被攤銷，參與和剩餘成本按照本年度S收入與管理層對S估計的最終收入的比例累加 預計將從電影或電視節目的開發、放映或銷售中確認的本年度初最終收入。

F-14

終極收入。最終收入包括自電影最初發行之日起不超過十年的估計期。對於劇集電視連續劇，估計最終收入的期限不能超過第一集交付之日起十年，如果仍在製作中，則不得超過最近一集交付之日起五年(如果晚些時候)。對於包括在採購圖書館中的圖書，最終收入包括從採購之日起不超過20年的估算期。

發展。開發中的電影和電視節目包括獲得書籍、舞臺劇或原創 劇本的電影版權的成本以及改編這些項目的成本。該等成本資本化，並於開始生產時轉撥至生產成本。開發中項目於確定為不可收回或放棄之日（以較早者為準）或自初始投資之日起三年內撇銷，除非項目之公平值超過其賬面成本。

減損評估。當事件或情況變化 顯示個別電影的公允價值低於其未攤銷成本時，會對個別電影或電視節目進行減值評估。

公平值乃根據所有權直接應佔現金流量的貼現現金流量分析釐定。倘未攤銷成本超出公允價值，則會就超出部分入賬減值支出。

貼現現金流分析包括最終收入和成本的現金流估計以及貼現率（第3級公允價值衡量，見註釋10）。貼現現金流分析中使用的貼現率基於公司的加權平均資本成本加上代表與製作特定電影或電視節目相關風險的風險溢價。未來收入的估計涉及測量的不確定性，因此，由於管理層對未來收入估計的變化，可能需要減少電影和電視節目投資的公允價值。’

財產和設備，淨額

物業及設備按成本減累計折舊列賬。折舊按直線法在 以下使用年期內計提：

計算機設備和軟件		3-5年
傢俱和設備		3-5年
租賃權改進		租期或使用年限，以較短者為準
土地		未折舊

本公司定期檢討及評估物業及設備的可收回性。在適用的情況下， 未來淨現金流量的估計（按未貼現基準）是根據未來收入估計計算的。如適用且認為必要，賬面值的減少將根據賬面值 與基於貼現現金流量的公允值之間的差額記錄。

租契

公司在開始時確定安排是否為租賃。用於計算租賃負債的預期租賃期限 和 使用權確定租賃為經營性或融資性資產並確定租賃類別時，可包括延長或終止租賃的選項 當合理確定公司將行使該選項時。該公司還選擇不將所有租賃類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。相反，每個單獨的 租賃組成部分和非租賃組成部分都被視為單個租賃組成部分。

經營租約。經營租賃資產，代表S公司在租賃期內對標的資產的使用權， 計入S公司合併資產負債表中的其他資產非流動項目。經營租賃負債是指本公司S承擔的在租賃期內付款的債務的現值 計入S公司合併資產負債表中的其他應計負債和非流動項目中的其他負債。 本公司簽訂了各種初始期限為12個月或以下的短期經營租賃。該等短期租賃並未記錄於本公司S合併資產負債表內。經營性租賃的租賃費用在租賃期內按直線原則確認。

F-15

租賃付款的現值是使用租賃中隱含的利率計算的， 如果很容易確定的話。然而，由於本公司的大部分S租約並不提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率來確定其大部分租約的租賃付款現值。

基於指數或費率的可變租賃付款計入租賃開始時的ROU資產和租賃負債計量 。所有其他可變租賃付款在發生時計入費用，不計入淨資產收益率和租賃負債的計量。

本公司於截至2024年及2023年3月31日止年度並無任何融資租賃。

投資

投資包括根據權益會計法入賬的投資，以及具有和不具有易於確定公允價值的權益投資。

權益法投資：本公司對擁有少數股權且有能力對公司經營決策施加重大影響的公司的投資採用權益法進行會計處理。當本公司擁有被投資方20%至50%的投票權權益、持有實質性管理權或持有被投資方少於20%的權益（被視為流通實體的有限責任合夥企業或有限責任公司）時，一般假定存在重大影響力。

根據權益會計法，本公司將S應佔被投資方S的收益(虧損)計入合併經營報表中的權益 利息收入(虧損)細目。本公司於截至2024年、2023年及2022年3月31日止年度分別於截至2023年12月31日、2023年及2021年12月31日止年度記錄其於大部分權益法投資中所佔的淨收入或虧損。

來自權益法被投資人的股息和其他分配計入本公司S投資的減少額。截至本公司收到的分派 S於被投資方S的權益留存收益被視為投資回報，並在合併現金流量表中歸類於經營活動的現金流量。 權益法投資的分派超過本公司在S所持被投資人S留存收益中的權益，被視為投資回報，並在 現金流量表中歸類於投資活動提供的現金流量。

其他股權投資：如果本公司擁有少於 投票權普通股的20%，或對經營和財務政策沒有重大影響，則在非合併聯營公司的投資中，如果投資具有易於確定的公允價值，則使用所報市場價格按公允價值入賬。如果股權投資的公允價值無法確定，則本公司將按成本減任何減值確認，並就與本公司在被投資方的投資相同或類似的證券的有序交易中的可觀察價格變化進行調整。’’’未實現損益及與可觀察價格變動有關的調整計入淨收益（虧損）。

投資減值：公司定期審查其投資的減值，包括當投資的賬面價值超過其市場價值時。如果公司確定一項投資的價值持續了非暫時性的下降，則通過計入收益將該投資減記至其公允價值。本公司在決定是否出現非暫時性價值下跌時所考慮的因素包括：(I)證券相對於其成本基礎的市值；(Ii)被投資人的財務狀況；及(Iii)S公司將投資保留一段足夠時間以收回投資市值的意向及能力。

對於使用權益會計法核算的投資或沒有易於確定公允價值的權益投資， 公司評估可用信息（例如，預算、業務計劃、財務報表等）除市場報價（如有的話）外，以確定是否存在非暫時性的價值下跌。表明 非暫時性下降的因素包括經常性經營虧損、信貸違約和隨後幾輪融資，金額低於公司投資的成本基準。’

F-16

有限壽命無形資產

使用壽命有限的可識別無形資產按其估計使用壽命（ 範圍為5至15年）攤銷至折舊和攤銷費用。

當事件或情況變化 （觸發事件）顯示資產的賬面值可能無法收回時，會對可攤銷無形資產進行減值測試。倘發生觸發事件，則須進行減值分析。減值測試首先要求將資產剩餘可使用年期內預期產生的未貼現未來現金流 與資產的賬面值進行比較。減值測試乃按與資產相關之最低現金流量水平進行。如果資產的賬面值超過 未貼現未來現金流量，則該資產將被視為不可收回。然後，減值將按資產賬面值超過其公允價值的差額進行計量，公允價值通常根據貼現現金流量（貼現現金流量）模型進行估計。’“”

本公司於每個報告期內監測其有限年期無形資產及相關環境的變化，以確定其有限年期無形資產的使用年限或攤銷方法的可能減值或變更的指標。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內，未發現此類觸發事件。

商譽

截至2024年3月31日，商譽的賬面價值為8.112億美元。商譽分配給本公司的S報告單位，該等單位為本公司的經營分部或低於其經營分部的一個級別(成分級別)。報告單位 由該構成部分可獲得的離散財務信息以及分部管理層是否定期審查該信息確定。如果組件具有相似的經濟特徵，則將其聚合到單個報告單位中。 本公司S於截至2024年、2023年及2022年3月31日止年度的商譽減值測試報告單位為電影、電視及人才管理業務，兩者均為電視製作分部的一部分。

商譽不會攤銷，但會在每個財政年度或在年度測試之間審核減值，如果發生的事件或情況變化表明報告單位的公允價值比其賬面價值更可能低於其賬面價值。本公司於每個會計年度的1月1日起進行年度減值測試。商譽減值損失將在報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值時確認。實體可對商譽減值存在的可能性進行定性評估。定性評估是基於所有確定的影響報告單位公允價值的事件和情況，評估公允價值是否更有可能低於報告單位的賬面價值。如果本公司認為，由於其定性評估的結果，報告單位的公允價值很可能大於其 賬面價值，則不需要進行量化減值測試，但可由本公司選擇進行。

量化評估需要確定S報告單位的公允價值。每個報告單位的公允價值的確定採用貼現現金流分析和基於市場的估值方法，這些方法代表了第3級公允價值 計量。公允價值的釐定需要相當大的判斷，需要對許多因素作出假設和估計，包括收入和市場增長、營業利潤率和現金流、市場倍數和貼現率，並且對這些基本假設和因素的變化非常敏感。

F-17

商譽減值評估：

2024財年。 對於本公司2024財年S年度商譽減值測試，本公司對所有報告單位(電影、我們的電視和人才管理業務，這兩項業務都是我們電視製作部門的一部分)進行了定性的 商譽減值評估。我們的定性評估考慮了這些報告單位最近的業績，以及對業績和現金流的最新預測，以及與這些報告單位當前和預期業績相關的當前微觀和宏觀經濟環境，以及行業考慮因素，並確定自對這些報告單位進行最近一次量化評估以來，沒有任何事件或情況上升到很可能使這些報告單位的公允價值低於其賬面價值的水平，因此，不需要對這些報告單位進行商譽減值量化分析。有關更多信息，請參見注釋6。

2023財年。在2023財年第二季度，本公司綜合運用貼現現金流分析和基於市場的估值方法更新了其所有報告單位的量化減值評估，以估計本公司S報告單位的公允價值，並確定其報告單位的公允價值超過了所有報告單位的賬面價值。

對於本公司2023財年S年度商譽減值測試，本公司對其所有報告單位進行了定性商譽減值評估。本公司S的定性評估考慮了S公司普通股自2022年9月30日起的市場價格上漲、S報告單位近期的業績、對業績和現金流的最新預測、持續的微觀和宏觀經濟環境以及行業考慮因素，並確定自截至2022年9月30日的季度進行量化評估以來，沒有任何事件或情況上升到使報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性；因此，不需要進行商譽減值量化分析。

管理層將繼續監測其所有報告單位的業務環境變化 這些變化可能會影響未來期間商譽的回收。商譽的回收依賴於本公司S經營活動的收入和現金流的持續增長。可能導致本公司在S商譽減值測試中使用的基本關鍵假設和判斷髮生變化，並最終影響本公司估計公允價值的事件或情況的例子包括： 全球經濟；本公司的消費消費水平；S的消費水平；與通脹、利率和匯率波動相關的不利宏觀經濟狀況，以及戰爭、恐怖主義和多重國際衝突以及未來銀行倒閉對全球經濟的影響；可能導致加權平均資本成本上升的股權和債務市場波動；資本市場交易；工會罷工的持續時間和潛在影響， 對我們製作、獲取和分發我們內容的能力的影響；本公司在S電視節目和電影方面的商業成功；本公司與其客户持續的合同關係；以及消費者行為的變化 。雖然歷史業績和當前預期導致本公司S報告單位的公允價值超過賬面價值，但如果本公司S假設未能實現，則可能需要在未來記錄減值費用。

印刷品、廣告和營銷費用

印刷、廣告和營銷費用在發生時計入費用。

截至2024年3月31日的年度廣告費用為3.478億美元(2023年為2.034億美元，2022年為2.016億美元)，在隨附的綜合經營報表中記為分銷和營銷費用。

所得税 税

S公司的業績歷來包含在獅門集團的美國聯邦所得税綜合申報單和州所得税申報文件中。該公司已在這些合併財務報表中按單獨的回報基礎計算其所得税撥備。獨立報税法將所得税會計準則應用於獨立財務報表，就好像本公司在列示期間是獨立的納税人和獨立的企業一樣。在單獨的報税表基礎上計算公司所得税時，需要同時判斷和使用估計數和撥款。然而，正如上文附註1所述，演播室業務的綜合歷史業績是在管理的基礎上而不是在法人實體的基礎上列報的，其中某些扣除和其他項目包括在獅門影業的 綜合財務報表中，但不包括在演播室業務的合併財務報表中。

F-18

所得税採用資產負債法進行財務核算 所得税的會計和報告以及遞延資產的確認和計量是基於未來年度實現税收優惠的可能性。根據該方法，遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於所得税用途的金額之間的暫時性差異而計提的税項淨影響。當管理層確定比 更有可能將部分或全部遞延税項淨資產按司法管轄區劃分的司法管轄權在此基礎上，將無法實現。税法或税率變化的財務影響在頒佈期間計入。

本公司不時從事税務後果可能受不確定性影響的交易，因此在評估及估計該等交易的税務後果時需要作出判斷。在就財務報告目的釐定本公司S税務準備時，本公司為 不確定的税務頭寸建立準備金，除非根據其技術價值經審核後確定該等頭寸更有可能持續。S公司的政策是在所得税費用中確認與所得税有關的利息和/或罰款。

政府援助

該公司可以使用旨在促進某些外國電影和電視製作和發行的政府計劃。 該公司還可以在美國某些州獲得類似的節目，這些節目旨在促進這些州的電影和電視製作。

與符合資格的電影和電視製作的支出有關的税收抵免在發生符合條件的支出後記為對電影和電視節目的投資的減少，前提是有合理的保證將實現這些抵免(見附註3和附註19)。

外幣折算

以功能貨幣以外貨幣計值的貨幣資產和負債按 資產負債表日有效的匯率換算。由此產生的未實現和已實現損益列入合併業務報表。

外國 公司的外幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元。外國公司收入和費用項目按本財年的平均匯率折算。因折算外國公司帳目而產生的損益計入累計其他全面收益或虧損，這是權益的一個單獨組成部分。

衍生工具和套期保值活動

本公司使用衍生金融工具管理其外幣及利率風險。S公司的政策是不將衍生金融工具用於交易或投機目的。

該公司使用衍生金融工具來對衝外幣匯率和利率風險。所有衍生金融工具均按公允價值計入綜合資產負債表(見附註10)。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值的實際變動計入累計其他全面收益或虧損，並計入現金流量對衝的未實現收益(虧損)，直至被套期保值的相關項目在收益中確認。當相關對衝項目於盈利中確認時，指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值的實際變動由累積的其他全面收益或虧損重新分類至淨收益或淨虧損。如果 衍生工具未被指定為套期保值工具，衍生工具的公允價值變動將在收益中確認。關於S衍生金融工具的進一步討論見附註18。

F-19

母公司淨投資

合併資產負債表中的母公司淨投資代替股東權益列示，代表獅門集團在公司的歷史投資、累計税後淨收益(虧損)以及與獅門集團達成的交易和分配的淨影響。在合併現金流量表中，Lionsgate在合併資產負債表中反映在母公司淨投資中的所有交易都被視為融資活動。

基於股份的薪酬

某些公司員工參加獅門影業贊助的股份薪酬計劃。獅門影業授予本公司僱員的以股份為基礎的薪酬獎勵 包括股票期權、受限制股份單位和股份增值權。因此，給予公司員工的獎勵在 支出時反映在合併權益表（赤字）中的母公司淨投資中。合併的經營報表還包括獅門影業公司和共享員工基於股份的薪酬開支的分配。

本公司根據獎勵的授出日期的公允價值 計量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務成本。公平值於僱員須提供服務期間內於盈利確認。有關本公司以股份為基礎之薪酬之進一步討論，請參閲附註13。’

金融資產的轉移

本公司訂立出售若干金融資產的安排(即將其貿易應收賬款貨幣化)。要將金融資產的轉讓視為出售，資產必須在法律上與公司隔離，並且購買者必須對資產擁有控制權。確定是否已滿足所有要求包括評估法律因素、 S公司繼續參與轉讓資產的程度以及任何其他相關考慮因素。當符合真正的銷售標準時，本公司將不再確認轉讓的金融資產的賬面價值，並確認出售的淨收益或淨虧損。與第三方採購商的這些安排的收益在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。如果不符合銷售標準，則轉讓被視為有擔保借款，金融資產保留在合併資產負債表上，出售所得確認為債務，並在合併現金流量表中計入融資活動的現金流量。 有關S公司應收賬款貨幣化的討論見附註19。

近期會計公告

分部報告：2023年11月，財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)發佈指導意見，擴大了公開的分部披露，要求披露定期向首席運營決策者提供幷包括在每次報告的分部損益衡量中的重大分部費用，其他分部項目的金額及其構成説明，以及應報告的分部損益和資產的中期披露。本指導意見適用於2023年12月15日以後的會計年度和2024年12月15日之後的 會計年度內的中期，因此將從本公司為截至2025年3月31日的會計年度發佈的S財務報表和隨後的中期開始生效，並允許提前採用 。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表和披露的影響。

所得税：2023年12月，FASB發佈了指導意見，要求公共企業實體在税率調節中披露特定類別，併為符合量化門檻的項目提供更多信息，從而擴大所得税披露範圍。此外，本指引要求所有實體對已支付的所得税金額(扣除收到的退款)、持續運營的所得税支出(或收益)和持續運營的所得税支出(或收益)前的收入或虧損進行分類披露。本指導意見自2024年12月15日之後的財年起生效，因此自S公司為截至2026年3月31日的財年發佈財務報表起生效，並允許提前採用。公司目前正在評估採用本指南對其合併財務報表和披露的影響。

F-20

2.收購

EOne收購

2023年12月27日，獅門及其子公司、特拉華州的獅門娛樂公司(Lions Gate Entertainment Inc.)和盧森堡的社會責任公司獅門國際影業有限公司(Lions Gate International Motion Pictures S.à.r.l.)完成了之前宣佈的從孩之寶(Hasbro，Inc.)收購Entertainment One電視和電影(EOne)業務的所有已發行和未償還股權的交易。收購協議的日期為2023年8月3日。總現金收購價格為3.851億美元，包括某些收購價格調整，包括現金、債務、 和營運資本。初步收購價格將根據收購價格調整的最終確定進行進一步調整。收購影視製作和發行公司eOne，建立了S公司的影視庫，加強了S公司的劇本和非劇本電視業務，並繼續擴大S公司在加拿大和英國的業務。

本次收購按照收購法會計核算，易趣網的財務業績計入了S公司自2023年12月27日起的綜合業績。EOne在2023年12月27日至2024年3月31日期間的所得税前收入和虧損分別約為1.138億美元和490萬美元。在截至2024年3月31日的財年中，該公司產生了大約940萬美元的收購相關成本，這些成本在重組和其他方面支出。

購買對價的分配。本公司已對eOne的初步收購價 根據估計的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行了初步估計。除了確保確認和記錄所有其他資產和負債外，公司仍在評估電影和電視節目和圖書館、開發中的項目、無形資產、參與和剩餘負債以及所得税的公允價值。本公司已根據現有資料估計收購資產及假設負債的初步公允價值 ，並將在獲得有關2023年12月27日事件或情況的額外資料及完成最終評估及分析後，繼續調整該等估計。公司將在發生調整的期間反映計量期調整，並將在2023年12月27日起一年內完成收購的會計處理(有關截至2024年3月31日記錄的計量期調整，請參閲附註6)。淨資產公允價值的變動可能會將確認的金額更改為商譽。如果與收購淨資產相關的最終公允價值估計和税項調整較其初步估計有所減少，商譽金額將增加，如果與收購淨資產相關的最終公允價值估計和税項調整從初步估計增加，商譽金額 將減少，並可能導致購買收益。此外，與收購的淨資產相關的最終公允價值估計可能會影響與分配給電影和電視節目及其他無形資產的金額相關的攤銷費用入賬金額。初步商譽金額反映在下表中，這是由於加強我們的全球發行基礎設施以及加強電影和電視項目的定位以及銷售機會所帶來的機會。商譽將不會在財務報告中攤銷，也不會在聯邦税收中扣除。公允價值計量主要基於市場上無法觀察到的重大投入，例如貼現現金流(DCF)分析，因此代表第三級公允價值計量。

F-21

購買價格初步分配給所購得的資產和承擔的負債，並對轉來的總對價進行對賬，見下表：

		(以百萬為單位)
現金和現金等價物		$	54.1
應收賬款			298.8
投資電影和電視節目			371.8
財產和設備			14.0
無形資產			4.0
其他資產(1)			168.2
應付賬款和應計負債			(67.8	)
與內容相關的應付			(35.4	)
參與度和殘差(1)			(201.9	)
與電影有關的義務(1)			(105.8	)
其他負債和遞延收入 (1)			(130.5	)
購入淨資產的初步公允價值			369.5
商譽			15.6
初步收購價格考慮因素		$	385.1

(1)	包括當期和非當期金額。

對影視節目的投資包括eOne已製作或已獲得發行權的已完成的影視節目的初步公允價值，以及影視節目在製作、前期製作和開發中的初步公允價值。對於電影和電視節目的投資，公允價值是根據預測現金流量按與資產風險相稱的比率貼現到現值來初步估計的。在收購日期(2023年12月27日)之前不到三年發行的影片進行單獨估值，並將使用個別電影預測方法進行攤銷，該方法基於當期收入與管理層的比率，S估計剩餘總收入將獲得 (最終收入)。在購買日期前三年以上發行的圖書作為圖書館的一部分進行估值，並將在估計的5年至10年的使用年限內按直線攤銷。

收購的無形資產包括加權平均估計使用年限為5年的商號。商號的公允價值是根據商號所有人因不必向另一方支付一系列使用費而可實現的假定成本節約的現值而初步估計的。這些成本節約是根據對被許可人將被要求支付以換取使用商標的假想使用費的DCF分析計算的，減去了被許可人對使用費支付實現的税收影響。

對財產和設備進行了其他初步公允價值調整和使用權租賃資產以反映某些資產在收購時的公允價值。

已初步調整遞延税項，扣除任何所需的估值津貼，以記錄主要與分配給電影和電視節目、其他無形資產以及某些財產和設備的金額有關的收購會計調整的遞延税項影響。使用權租賃資產和其他負債。

eOne的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債、參與及 剩餘、電影相關債務及其他負債的公允價值估計與其賬面價值相若。’

操作信息的備考聲明。 以下提供的未經審計的形式簡明的綜合經營報表信息説明瞭公司的經營結果，就像上述對eOne的收購發生在2022年4月1日一樣。未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供參考之用，並不顯示收購於2022年4月1日進行時將會取得的經營成果，亦不代表未來業績。以下營運報表資料包括(I)eOne截至2023年12月27日止九個月的營運報表與本公司S截至2024年3月31日止財政年度的營運報表(包括eOne自2023年12月27日收購日期以來的營運)及(Ii)eOne截至2022年12月25日止財政年度的營運報表及S截至2023年3月31日的財政年度營運報表。

F-22

		截至的年度3月31日，
		2024				2023
		(以百萬為單位)
收入		$	3,380.0			$	3,911.6
母公司應佔淨收益(虧損)		$	(376.5	)		$	63.4

未經審核的備考簡明綜合財務信息包括(如適用)調整 (I)公允價值調整對電影和電視節目投資的攤銷費用減少，(Ii)與收購無形資產相關的攤銷費用減少，(Iii)物業和設備公允價值的折舊費用減少，(Iv)交易成本和其他一次性非經常性成本，(V)S循環信貸安排下借款為收購融資而導致的利息支出增加，(Vi)eOne與本公司之間的公司間活動的消除，和(Vii)調整的與税務有關的相關影響。該等備考調整乃根據截至本報告日期的現有資料及本公司認為合理的假設作出，以補充備考基礎上反映收購eOne對本公司S的歷史財務資料的影響。未經審計的備考簡明綜合經營報表信息不包括與整合活動、運營效率或成本節約有關的調整。此外，截至2024年3月31日的年度的未經審計的備考簡明綜合財務信息包括2.962億美元的商譽和商號減值， 反映在eOne截至2023年12月27日的9個月的運營報表中。

EOne的運營結果從2023年12月27日開始反映在公司的電影和電視製作可報告部門中。

企業合併協議

2023年12月22日，獅門公司與以下公司簽訂了業務合併協議(業務合併協議)：尖叫鷹收購公司、開曼羣島豁免公司(尖叫鷹)、開曼羣島豁免公司和尖叫之鷹的全資子公司SEAC II Corp.、開曼羣島豁免公司和尖叫之鷹的全資子公司SEAC合併公司、1455941 B.C.無限責任公司、不列顛哥倫比亞省無限責任公司和尖叫之鷹的全資子公司LG天狼星控股公司英國哥倫比亞無限責任公司，獅門影業和LG Orion Holdings ULC的全資子公司，LG Orion Holdings ULC是不列顛哥倫比亞省的無限責任公司，是獅門影業(StudioCo？)的全資子公司。根據業務合併協議的條款和條件，工作室業務將通過一系列交易與尖叫之鷹合併，包括根據加拿大安排計劃合併StudioCo和New SEAC(合併業務)。

2024年5月13日，獅門完成了業務合併協議。有關詳細信息，請參閲附註21。

望遠鏡。2021年7月15日，該公司從望遠鏡媒體集團有限責任公司(SpyGlass Media Group，LLC)購買了約200部故事片標題(望遠鏡資料庫)。該公司還通過投資SpyGlass的少數優先股權益，形成了戰略內容合作伙伴關係。包括收購成本在內，收購SpyGlass圖書館和優先股權的價格為1.914億美元，其中1.714億美元在成交時支付，1,000萬美元於2022年7月支付，其餘1,000萬美元於2023年7月支付。望遠鏡圖書館作為一項資產收購入賬，並計入S公司合併資產負債表中的影視節目投資。股權作為權益法投資入賬(見附註5)。

F-23

3.投資影視節目

公司在電影和電視節目上的所有投資的主要貨幣化策略是以單個電影為基礎 。’電影及電視節目總投資如下：

		3月31日，2024				3月31日，2023
		(以百萬為單位)
投資電影和電視節目 (1)(2):
已釋放，累計攤銷淨額		$	992.2			$	779.9
已完成但未發佈			225.4				289.8
進行中			644.4				649.1
正在開發中			67.0				67.9
電影和電視節目投資，網絡		$	1,929.0			$	1,786.7

(1)	截至2024年3月31日，與已完成、未上映和正在上映的院線電影相關的未攤銷餘額為5.325億美元。

(2)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度內，製作税收抵免分別減少了對電影和電視節目的總投資1.122億美元和1.812億美元，導致截至2024年和2023年3月31日的年度與電影和電視節目投資攤銷相關的直接運營費用分別減少了約7060萬美元和8430萬美元。

截至2024年3月31日，收購的電影和電視資料庫的剩餘未攤銷成本為2.231億美元，這些成本是單獨貨幣化的，並在約12.8年的加權平均剩餘時間(2023年3月31日)內按直線攤銷或個別電影預測法攤銷(2023年3月31日)。

截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度，電影和電視節目投資的攤銷分別為13.478億美元、16.493億美元和14.975億美元，並在合併的 經營報表中計入直接運營費用。

下表彙總了截至2024年3月31日本公司對電影和電視節目投資的預計未來攤銷費用：

		年終3月31日，
		2025				2026				2027
		(以百萬為單位)
預計未來攤銷費用：
發佈對電影和電視節目的投資		$	391.2			$	189.5			$	147.5
已完成和未發佈的電影和電視節目投資		$	139.6				不適用				不適用

F-24

減損。對電影和電視節目的投資包括公允價值的減記，其計入合併經營報表的直接運營費用，並代表截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度按分部劃分的以下金額：

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
按部門劃分的減值：
包括在直接運營 費用中(1):
電影		$	34.6			$	6.2			$	1.2
電視製作			8.4				4.6				34.9
未計入部門經營業績的減值(2)			12.8				—				—
		$	55.8			$	10.8			$	36.1

(1)	直接運營費用中包含的損失包括在上文披露的攤銷費用金額中 。

(2)	2024財年的金額代表因收購eOne而導致電視製作部門戰略變化而註銷的開發成本，這些成本已納入重組和其他。

有關更多信息，請參閲 註釋15和註釋16。

4.財產和設備

		2024年3月31日				2023年3月31日
		(以百萬為單位)
租賃權改進		$	34.4			$	27.6
財產和設備			18.1				15.2
計算機設備和軟件			84.2				71.5
			136.7				114.3
減去累計折舊和攤銷			(100.6	)			(91.7	)
			36.1				22.6
土地			1.2				1.2
		$	37.3			$	23.8

截至2024年3月31日止年度，折舊費用為1，030萬美元 （2023年為 1，220萬美元，2022年為 1，240萬美元）。

F-25

5.投資

本公司的投資包括以下各項：’

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百萬為單位)
對權益法被投資人的投資		$	68.4			$	63.1
其他投資			6.4				1.6
		$	74.8			$	64.7

權益法投資：

本公司投資於多個權益法投資對象，擁有權百分比介乎約6%至49%。這些 投資包括：

望遠鏡。Spyglass是一家全球優質內容公司，專注於為全球觀眾開發、製作、融資和 跨所有平臺的電影和電視節目。

星空阿拉伯。STARZRY Arabia（Playco Holdings Limited）提供STARZ品牌在線訂閲 視頻點播服務於中東和北非。2022年10月17日， 公司出售了其在STARZABLE阿拉伯公司的一部分所有權權益，並收到了4340萬美元的淨收益，公司錄得了4340萬美元的出售收益，該收益計入 公司合併經營報表中的投資收益（虧損）。’交易後，本公司繼續持有STARZABLE Arabia的少數股權。

路邊景點。路邊景點是一家獨立的劇場發行公司。

Pantelion電影公司。Pantelion Films是與Tlevisa的附屬公司Video ocine的合資企業，後者製作、收購和發行一系列針對美國拉美裔電影觀眾的英語和西班牙語故事片。

原子門票。Atom Ticks是 史無前例劇場移動售票平臺和APP。

42.42是一家完全集成的管理和製作公司，製作電影、電視和內容，代表演員、作家、導演、喜劇演員、主持人、製片人、選角導演和媒體圖書版權;在倫敦和洛杉磯設有辦事處。

其他。 除上述權益法投資外，本公司持有其他無形權益法被投資人的所有權權益。

6.商譽和無形資產

商譽

按報告分部分列的商譽賬面價值變動如下：

		動議圖片				電視生產				總計
		(以百萬為單位)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的餘額		$	393.7			$	401.9			$	795.6
收購eOne(見注2)			1.0				4.8				5.8
測算期調整(1)			3.9				5.9				9.8
截至2024年3月31日餘額		$	398.6			$	412.6			$	811.2

F-26

(1)	收購eOne的計量期調整反映出由於所收購淨資產的估計公允價值淨減少而導致的善意增加了980萬美元。所收購淨資產估計公允價值的減少包括應收賬款和其他資產分別淨減少1，140萬美元和1，240萬美元，部分被電影和電視節目投資淨增加400萬美元以及內容相關應付賬款淨減少190萬美元、應計負債380萬美元、 參與和剩餘190萬美元，遞延收入240萬美元。

無形資產

有限壽命的無形資產。有限壽命無形資產包括以下內容：

		2024年3月31日												2023年3月31日
		毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				淨載運 金額				毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				淨載運 金額
		(以百萬為單位)
應攤銷的有限年限無形資產：
客户關係		$	23.9			$	21.7			$	2.2			$	31.0			$	10.0			$	21.0
商標和商品名稱			7.6				3.0				4.6				3.6				2.6				1.0
其他			31.0				12.1				18.9				23.9				19.0				4.9
		$	62.5			$	36.8			$	25.7			$	58.5			$	31.6			$	26.9

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度，與公司無形資產相關的攤銷費用分別約為530萬美元、570萬美元和570萬美元。截至2025年3月31日至2029年3月31日的年度內，與無形資產相關的剩餘攤銷費用估計分別約為420萬美元、250萬美元、220萬美元、220萬美元和210萬美元。

7.債務

公司的債務總額（不包括電影相關義務）如下：

		2024年3月31日				2023年3月31日
		(以百萬為單位)
高級信貸安排：
循環信貸安排		$	575.0			$	—
定期貸款A			399.3				428.2
定期貸款B			819.2				831.7
公司債務總額			1,793.5				1,259.9
未攤銷債務發行成本			(10.2	)			(16.3	)
總債務，淨額			1,783.3				1,243.6
較小電流部分			(860.3	)			(41.4	)
債務的非流動部分		$	923.0			$	1,202.2

F-27

下表列出了截至2024年3月31日 債務的未來年度合同本金支付承諾：

		到期日				截至3月31日，
債務類型						2025				2026				2027				2028				2029				此後				總計
						(以百萬為單位)
循環信貸安排			2026年4月			$	—			$	—			$	575.0			$	—			$	—			$	—			$	575.0
定期貸款A			2026年4月				41.1				44.5				313.7				—				—				—				399.3
定期貸款B			2025年3月				819.2				—				—				—				—				—				819.2
						$	860.3			$	44.5			$	888.7			$	—			$	—			$	—			$	1,793.5
減少未攤銷債務的總髮行成本																															(10.2	)
																														$	1,783.3

優先信貸安排(循環信貸安排、定期貸款A和定期貸款B)

循環信貸機制資金的可獲得性&承諾費。循環信貸安排提供總計12.5億美元的借款和信用證，截至2024年3月31日，可用金額為6.75億美元。截至2024年3月31日，沒有未償還的信用證。然而，借款水平 受制於下文討論的某些財務契約。本公司須就循環信貸安排支付每年0.250%至0.375%的季度承諾費，具體取決於達到經修訂的日期為2016年12月8日的信貸及擔保協議(《信貸協議》)所界定的某些槓桿率，循環信貸安排總額為12.5億美元減去支取金額。

到期日：

•

循環信貸安排&定期貸款A： 2026年4月6日。如果超過2.5億美元的未償還定期貸款B的本金總額尚未償還、再融資或延期至2026年7月6日或之後的到期日，則未償還的 金額可能在2024年12月23日(即2025年3月24日之前91天)到期，而2026年4月6日到期。本公司預期在2024年12月23日之前對定期貸款B進行再融資並延長到期日，以使循環信貸安排和定期貸款A的到期日不會加快。

•

定期貸款B：2025年3月24日。

利息：

•

循環信貸安排&定期貸款A： 經2023年6月14日修訂後，循環信貸安排和定期貸款A的熊利息年利率等於SOFR加0.10%加1.75%保證金(或替代基本利率加0.75%)保證金，SOFR下限為零。保證金可能會在信貸協議(利率互換影響前的2024年3月31日的有效利率為7.17%)確定的第一留置權槓桿率淨額增加時最多增加 50個基點(兩(2)個增加25個基點)。

•

定期貸款B：經2023年6月14日修訂後，2025年3月到期的定期貸款B融資(期限B貸款)的年利率等於SOFR加0.10%加2.25%保證金，SOFR下限為零(或替代基本利率加1.25%保證金)(截至2024年3月31日，在 利率互換影響之前的實際利率為7.67%)。

所需本金：

•

定期貸款A：季度本金支付，從2022年9月30日開始，季度利率為1.25%，從2023年9月30日開始，季度利率為1.75%，從2024年9月30日至2026年3月31日開始，季度利率為2.50%，餘額在到期時支付。

F-28

•

定期貸款B：每季度支付本金，季度利率為0. 25%，餘額在 到期時支付。

定期貸款A和定期貸款B也要求與某些資產出售相關的強制預付款， 受某些重大例外的限制，定期貸款B必須按照信貸協議的定義，從指定比例的超額現金流中額外強制償還。

可選預付：

•

循環信貸安排，定期貸款A定期貸款B(&F)：本公司可自願 隨時提前償還循環信貸安排、定期貸款A和定期貸款B，無需支付溢價或違約金。

保安。高級信貸融資由信貸協議所指名的擔保人(包括並非本公司一部分的獅門集團的實體)擔保，並以獅門集團及擔保人(定義見信貸協議)的幾乎所有資產的抵押權益作抵押，但若干例外情況除外。

聖約。高級信貸便利包含陳述和擔保、違約事件和肯定和否定的 契諾，這些契約是類似融資的慣例，其中包括(除某些重大例外情況外)對宣佈或支付股息、設立留置權、產生額外債務、進行 投資、處置資產以及與任何其他人合併或合併的能力的限制。此外，淨第一留置權槓桿維持契約和利息覆蓋率維持契約適用於循環信貸安排和定期貸款A ，並按季度進行測試。該等契諾及比率適用於根據協議計算的適用實體，包括不屬本公司一部分的獅門附屬公司。截至2024年3月31日，獅門 遵守所有適用公約。

控制權的變化。本公司亦可能因控制權變更(如信貸協議所界定)而出現違約事件，包括取得超過現有獅門集團普通股50%的所有權或控制權的個人或團體。

獅門高級筆記

如 附註1所述，獅門影業的高級附註不反映在演播室業務合併財務報表中。根據優先債券契約協議，工作室業務仍是擔保人。截至2024年和2023年3月31日，高級債券的未償還本金餘額分別為7.15億美元和8.0億美元，到期日為2029年4月15日。如果獅門發生違約事件，則適用演播室業務擔保。截至2024年3月31日，獅門符合與高級票據有關的所有適用公約，未發生違約事件。

2024年5月交換的獅門集團高級照會見附註21。

債務交易

定期貸款A 預付款.於二零二二年四月，本公司自願預付於二零二三年三月二十二日到期的定期貸款A的全部未償還本金額193，600，000元，連同應計及未付利息。

信貸協議修正案。2021年4月6日，本公司修訂了其信貸協議，其中包括將其12.5億美元的部分循環信貸承諾和4.449億美元的A期未償還貸款的到期日延長至2026年4月6日，並對其中的契諾和其他條款進行了某些其他更改。延期生效後，2.5億美元的先前循環信貸承諾和2.151億美元的A期貸款仍未償還，到期日為2023年3月22日。2023年3月到期的循環信貸承諾已於2021年11月終止，2023年3月到期的A期貸款已於2022年4月全額償還(見上文定期貸款A預付款討論)。

請參閲信貸協議修正案的會計處理下面更進一步的部分。

F-29

定期貸款B回購。於截至2022年3月31日止年度內，本公司完成一系列定期貸款B的回購，併合共支付9,530萬美元回購定期貸款B的本金9,600萬美元。

債務清償損失

在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度內，公司記錄了與上述交易相關的債務清償虧損，詳情見下表。

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
債務清償損失：
生產貸款提前還款(1)		$	(1.3	)		$	—			$	—
定期貸款A提前還款			—				(1.3	)			—
信貸協議修正案(循環信貸安排和定期貸款A)(2)			—				—				(1.7	)
終止部分循環信貸安排承付款			—				—				(1.1	)
定期貸款B回購和其他			—				—				(0.6	)
		$	(1.3	)		$	(1.3	)		$	(3.4	)

(1)	指因提前預付某些生產貸款而註銷的發行成本(見 附註8)。

(2)	看見信貸協議修正案的會計處理下面的部分。

2022財年信貸協議修正案的會計處理：

2021年4月6日的循環信貸融資信貸協議修訂。

•

未攤銷債務發行成本：如果借款能力（按循環信貸融資項下可用金額 乘以剩餘期限計算）低於修訂前， 逐個債權人未攤銷債務發行成本按借貸能力下降比例撇銷為債務清償虧損。

•

支付給債權人的費用和第三方費用：支付給債權人或第三方的所有費用（即， 新債務發行成本）將在2026年到期的循環信貸融資期限內攤銷。

期限 貸款A信貸協議修正案 6, 2021.就參與定期貸款A的幾乎所有債權人而言，信貸協議的修訂被視為條款的修訂 ，因為修訂後的現金流量現值與以下日期的現金流量現值相差不到10%： 逐個債權人依據 在修訂之前。如果每個債權人的現金流差異超過10%，則該部分被視為債務貧困。對於新參與債權人，他們的債務部分被視為向新 債權人的新發行。因此，相關成本核算如下：

•

未攤銷債務發行成本、第三方成本和支付給債權人的費用：如果 再融資被認為是對條款的修改，則未攤銷債務發行成本和支付給債權人的費用記錄為適用未償債務的減少，並在適用債務期限內攤銷，而 第三方成本則作為債務清償損失支銷。如果再融資被視為清償，則未攤銷債務發行成本和支付給債權人的費用作為清償債務的損失記作支出， 第三方成本記錄為適用未償債務的減少，並在適用債務期限內攤銷。如果未清餘額減少， 逐個債權人基礎（即，部分預付債務），先前產生的未攤銷債務發行成本和費用在合併經營報表中作為債務清償損失支銷 。

F-30

對於所有上述交易，記錄為未償債務減少的債務發行成本使用實際利率法攤銷。

下表概述了2021年4月6日信貸 協議修訂案的會計處理，如上所述：

		截至的年度2022年3月31日
		虧損發生在 撲滅債務				記錄為 減少 未償債務 餘額& 終身攤銷 新發行的債券				總計
		(以百萬為單位)
信貸協議修正案(循環信貸安排和定期貸款A)：
新債發行成本和贖回保費		$	0.6			$	5.6			$	6.2
以前發生的債務發行成本			1.1				18.4				19.5
		$	1.7			$	24.0			$	25.7

8.與電影有關的義務

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百萬為單位)
與電影有關的義務：
生產貸款		$	1,292.2			$	1,349.9
生產税抵免機制			260.0				231.8
積壓設施和其他			287.3				226.0
知識產權信貸安排			109.9				143.8
與電影有關的債務總額			1,949.4				1,951.5
未攤銷發行成本			(11.4	)			(11.4	)
與電影有關的債務總額，淨額			1,938.0				1,940.1
較小電流部分			(1,393.1	)			(923.7	)
與非現行電影有關的債務總額		$	544.9			$	1,016.4

F-31

下表列出了截至 2024年3月31日電影相關義務的未來年度償還：

		截至3月31日，
		2025				2026				2027				2028				2029				此後				總計
		(以百萬為單位)
生產貸款		$	973.3			$	318.9			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,292.2
生產税抵免機制(1)			260.0				—				—				—				—				—				260.0
積壓設施和其他(1)			118.8				24.1				—				144.4				—				—				287.3
知識產權信貸安排(2)			41.0				50.1				18.8				—				—				—				109.9
		$	1,393.1			$	393.1			$	18.8			$	144.4			$	—			$	—			$	1,949.4
減未攤銷發行成本																											(11.4	)
																										$	1,938.0

(1)	還款日期乃根據該等融資項下可供抵押品之預測未來金額釐定。 這些貸款項下的預付款和付款淨額可能會根據可用抵押品的數額而波動。

(2)	還款日期基於利用權利產生的預計未來現金流量， 受最低保證付款金額（如適用）的限制（見下文的詳細信息）。

生產 貸款。製作貸款是指為該公司製作的電影和電視節目的製作提供的個人和多標題貸款。本公司大部分S生產貸款的合約還款日期為預期完成日期或釋放日期或接近該日期，但若干貸款的還款日期為較長期者除外，並主要按加權平均利率6.96釐計收基於SOFR的利息(利率掉期影響前，見附註18)。10.289億美元的製作貸款是由與知識產權(即電影或電視節目)相關的基本權利組成的抵押品擔保的，而2.633億美元是無擔保的。

生產税收抵免機制。 於2021年1月，經2024年3月修訂後，本公司訂立一項無追索權優先擔保循環信貸安排(生產税務抵免安排)，該安排以僅由S公司若干應收税項組成的抵押品為抵押。

製作税收抵免貸款的最高本金金額為2.6億美元，受可用抵押品金額的限制，該抵押品金額基於政府當局根據某些合資格司法管轄區的税收激勵法律應向本公司支付的金額的特定百分比，這些税收獎勵法律產生於該司法管轄區的電影和電視節目的製作或 利用。從相關抵押品(應收税項抵免)收取的現金用於償還生產税項抵免貸款。截至2024年3月31日，税收抵免 應收賬款3.414億美元是與生產税收抵免機制相關的抵押品。生產税抵免安排項下的墊款按SOFR加0.10%至0.25%的利率計息，視乎SOFR期限 (即1個月、3個月或6個月)而定，加1.50%或基本利率加0.50%(於2024年3月31日的實際利率為6.92%)。生產税收抵免安排將於2025年1月27日到期。截至2024年3月31日，生產税收抵免機制下沒有可用的實質性金額。

F-32

知識產權信貸機制。 於2021年7月(經2022年9月修訂)，本公司若干附屬公司訂立一項高級抵押定期信貸安排(知識產權信貸安排)，該等信貸安排以僅由本公司對已收購的若干圖書館圖書的若干S權利組成的抵押品為基礎及以該抵押品為抵押。知識產權信貸機制的最高本金金額為1.619億美元，取決於可用抵押品的數額，而抵押品的數額是根據圖書館現金流的估值而定的。權利開發產生的現金流將用於償還知識產權信貸安排，但累計最低保證付款金額如下：

從2022年9月29日至：		累計最小值 保證付款 金額				付款到期日
		(單位：百萬)
2023年9月30日		$	30.4			2023年11月14日
2024年9月30日		$	60.7			2024年11月14日
2025年9月30日		$	91.1			2025年11月14日
2026年9月30日		$	121.4			2026年11月14日
2027年7月30日		$	161.9			2027年7月30日

投資協議信貸安排項下的墊款按S公司選擇權的利率計息，利率為SOFR 加0.11%至0.26%，視SOFR期限(即1個月或3個月)加年利率2.25%(SOFR下限為0.25%)或基本利率加1.25%(於2024年3月31日的實際利率為7.75%)而定。知識產權信用貸款將於2027年7月30日到期。

積壓設施和其他：

積壓設施。於2022年3月，經2022年8月修訂後，本公司若干附屬公司訂立一項承諾擔保循環信貸安排(BACKLOG FILITY)，該等安排以日後將收取現金的S固定費用或最低保證合約的若干抵押品為基礎，並以該等抵押品作抵押。積壓貸款的最高本金金額為1.75億美元，取決於向該貸款提供的合格抵押品的金額。根據SOFR期限(即1個月、3個月或6個月)，根據SOFR期限(即1個月、3個月或6個月)，按期限SOFR加0.10%至0.25%的利率計息，外加每年1.15%的適用保證金。適用的保證金可能會增加到1.25%或1.50%，這是基於貢獻給該融資的 抵押品的加權平均信用質量評級(2024年3月31日的有效利率為6.57%)。積壓貸款循環期於2025年5月16日結束，屆時從基礎抵押品收取的現金將用於償還 貸款。貸款到期日最長為2年，即循環期結束後90天，目前為2027年8月14日。截至2024年3月31日，積壓貸款下有1.75億美元未付，而積壓貸款下沒有可用金額(2023年3月31日--未付1.75億美元)。

其他的。該公司還有其他 貸款，這些貸款由應收賬款和合同應收賬款擔保，但根據某些許可協議，這些應收賬款和合同應收賬款尚未確認為收入。這些其他貸款項下的未償還貸款餘額必須在公司收到時用基礎抵押品中的任何現金 償還，並可隨時自願償還，無需預付違約金。截至2024年3月31日，其他貸款項下的未償還貸款為1.123億美元，基於SOFR的加權平均利率為6.89%，其中2410萬美元的合同還款日期為2025年7月，8820萬美元的合同還款日期為2027年4月。截至2024年3月31日，應收賬款4,780萬美元和截至2024年3月31日尚未在資產負債表上反映為應收賬款的合同應收賬款8,450萬美元是與其他貸款相關的抵押品。

F-33

9.租契

該公司擁有主要用於辦公空間、演播室設施和其他設備的運營租賃。本公司的S租約的剩餘租期最長約為12.25年。

以下披露乃基於本公司訂立的租賃合同，而租賃資產及租賃負債於本公司S綜合資產負債表中確認，並反映與工作室業務S業務及獅門娛樂公司租賃相關的租賃。列報金額不一定代表未來的租賃安排，也不一定反映本公司作為一家獨立公司在列報期間的業績。

租賃費的構成如下：

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
經營租賃成本(1)		$	48.7			$	35.3			$	42.1
短期租賃成本(2)			96.2				145.0				233.1
可變租賃成本(3)			3.0				2.8				1.3
總租賃成本		$	147.9			$	183.1			$	276.5

(1)	經營租賃成本金額主要是指使用權資產，並列入合併現金流量表的其他攤銷項目。“”金額包括期間內用於製作電影和電視節目的租賃資產的資本化成本。

(2)	短期租賃成本主要包括與電影及電視製作有關的設施及設備租賃，並於產生時資本化。

(3)	可變租賃成本主要包括保險、税項、維修及其他經營成本。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

類別		資產負債表位置				3月31日， 2024				3月31日， 2023
經營租約		(以百萬為單位)
使用權 資產			其他資產--非流動			$	344.3			$	116.8
租賃負債(流動)			其他應計負債			$	44.4			$	37.7
租賃負債(非流動)			其他負債—非流動				329.7				96.4
						$	374.1			$	134.1

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
加權平均剩餘租賃年限(年)：
經營租約			9.4				4.3
加權平均貼現率：
經營租約			5.37	%			3.65	%

F-34

截至2024年3月31日，與公司租賃負債相關的預期未來付款如下：

		運營中租契
		(金額單位： 百萬美元)
截至2025年3月31日的年度		$	62.9
2026			56.1
2027			49.3
2028			49.2
2029			45.4
此後			220.8
租賃付款總額			483.7
扣除計入的利息			(109.6	)
總計		$	374.1

截至2024年3月31日，公司已簽訂了一些尚未開始的租賃，主要與工作室設施相關 ，與這些租賃相關的建設尚未完成。租賃期限最長為12.25年，自施工完工後開始計算（目前預計為2025年至2026年日曆年度）。該租賃包括將初始期限再延長10年至12年的選擇。這些租賃項下的最低租賃付款總額約為2.509億美元。

10.公允價值計量

公允價值

有關公允價值的會計指導和準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產所得或轉讓負債所支付的價格。

公允價值 層次結構

公允價值層級要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察輸入數據，並最大限度地使用不可觀察 輸入數據。金融工具於公平值架構內的分類乃基於對公平值計量而言屬重大的最低級別輸入數據。’會計準則和準則確立了 可用於計量公允價值的三個輸入數據級別：

•

第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。

•

第2級：第1級價格以外的可觀察輸入數據，例如類似資產或 負債的報價；交易量不足或交易不頻繁的市場（不太活躍的市場）的報價；或模型衍生估值，其中所有重大輸入數據均可觀察，或可主要從 資產或負債的大部分有效期內的可觀察市場數據得出或由 可觀察市場數據證實。—

•

第3層指對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的估值方法不可觀察的輸入數據。—

F-35

下表列出了截至2024年和2023年3月31日需要按經常性公允價值列賬的資產和負債：

		2024年3月31日												2023年3月31日
		1級				2級				總計				1級				2級				總計
		(以百萬為單位)
資產：
遠期外匯合約(見附註18)		$	—			$	—			$	—			$	—			$	2.9			$	2.9
利率互換(見附註18)			—				35.6				35.6				—				41.1				41.1
負債：
遠期外匯合約(見附註18)			—				(2.8	)			(2.8	)			—				(0.1	)			(0.1	)

下表列出了2024年和2023年3月31日公司未償債務、電影相關義務和利率掉期的公允價值：’

		2024年3月31日								2023年3月31日
		(以百萬為單位)
		攜帶價值				公允價值(1)				攜帶 價值				公允價值(1)
						(2級)								(2級)
定期貸款A		$	396.6			$	397.3			$	424.2			$	415.4
定期貸款B			816.9				818.1				827.2				817.1
生產貸款			1,286.2				1,292.2				1,346.1				1,349.9
生產税抵免機制			258.7				260.0				229.4				231.8
積壓設施和其他			285.4				287.3				223.7				226.0
知識產權信貸安排			107.6				109.9				140.8				143.8

(1)	本公司使用貼現現金流量技術（使用可觀察市場輸入數據，如基於SOFR的收益率曲線、掉期利率和信用評級（第2級計量））計量其未償還債務和利率掉期的公允價值。

公司的金融工具還包括現金和現金等值物、應收賬款、應付賬款、內容相關 應付賬款、其他應計負債、其他負債和循環信貸機制下的借款（如果有）。’該等金融工具的公允價值與2024年和2023年3月31日的公允價值接近。

11.非控股權益

可贖回 非控制性權益

可贖回的非控股權益(包括在合併資產負債表的臨時股本中) 主要涉及3Art Entertainment和Pilgrim Media Group，如下所述。

可贖回非控股權益按以下兩者中較大者計量：(I)在結算日結算時應支付的贖回金額減去歸因於未攤銷非控股權益折扣的金額(如適用)，或(Ii)原始收購日期的價值加或

F-36

減去任何收益或虧損歸屬，加上攤銷非控股權益折扣額，減去未計入補償的現金分派金額(如果有)。 超過非控股權益歷史價值的贖回價值金額，如有，將確認為可贖回非控股權益的增加和母公司淨投資的費用。

下表顯示了可贖回非控股權益的變更對賬情況：

		截至三月三十一日止年度，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
期初餘額		$	343.6			$	321.2			$	219.1
可贖回非控股權益應佔淨虧損			(14.9	)			(9.2	)			(17.7	)
非控股權益貼現增值			—				13.2				22.7
對贖回價值的調整			83.4				78.4				98.6
其他 (1)			(93.2	)			1.7				—
現金分配			(1.0	)			(6.6	)			(1.5	)
購買非控股權益			(194.6	)			(55.1	)			—
期末餘額		$	123.3			$	343.6			$	321.2

(1)	在2024財年，金額代表將3藝術娛樂公司可贖回的非控股權益的一部分從夾層股權重新分類為負債，如下所述。

3藝術娛樂：

1月收購額外利息前的會計處理 2, 2024.截至2023年3月31日，該公司擁有可贖回的非控股權益，相當於3art Entertainment 49%的股份。非控股權益須按公允價值認沽及看漲期權，並於截至2024年3月31日止年度可予行使。認沽期權及 認購期權已確定嵌入於非控股權益內，而由於認沽期權並非本公司所能控制，故非控股權益持有人S於下文討論的修訂前權益於本公司合併資產負債表中計入股本以外的可贖回非控股權益 。

非控股權益 持有者是3Art Entertainment的員工。根據不同的3Art Entertainment收購及相關協議，非控股權益持有人蔘與認沽及看漲所得款項的一部分是根據非控股權益持有人於期內的表現而釐定。此外，如果終止僱用非控股權益持有人，在某些情況下，他們停止參與分派，認沽和認購價值從其股權擁有百分比的公允價值中折現。因此，收入分配作為補償入賬，並在發生時在一般和行政費用中支出。此外，受折扣影響的認沽及催繳所得款項作為補償入賬，並於歸屬期間於一般及行政開支內攤銷，並於截至2022年11月止歸屬期間作為可贖回非控股權益的附加項目予以攤銷。

3Arts Entertainment控股權益的一部分收購價格最高可達3,830萬美元，自2018年5月29日收購日期起的五年內可收回，具體取決於3Arts收購及相關協議中界定的某些員工是否繼續受僱或某些EBITDA目標的實現情況。因此，3830萬美元最初被記錄為其他流動和非流動資產內的遞延補償安排，並在截至2023年5月29日的五年期間攤銷為一般和行政費用。

F-37

取得額外權益。2024年1月2日，獅門影業完成了對3Art Entertainment額外25%的收購，相當於非控股權益的大約一半，價格為1.94億美元。此外，Lionsgate購買了由某些經理持有的某些利潤權益，並簽訂了某些期權權利協議，通過向非控股權益持有人提供向本公司出售的權利和從2027年1月開始購買其剩餘(24%)權益的權利，取代了上文討論的看跌和看漲權利。

以1.94億美元購入3Arts Entertainment額外的25%權益被記錄為非控股權益的減少，該非控股權益此前已調整至其贖回價值，相當於公允價值。於收購完成時，非控股權益的一部分繼續被視為補償性權益，因為在某些情況下，該部分於終止僱傭時須受 沒收條款的規限，而其餘部分則為非控股權益持有人的全部既得股權。根據新安排，持有人向本公司出售其權益的權利，以及本公司向S購買非控股權益的權利，均基於公式金額(即固定的EBITDA倍數)，並受最低收購價的規限，而不是以公允 價值為基礎。由於上述贖回功能是基於使用固定倍數的公式，因此非控制權益的補償部分現在被視為負債獎勵，因此，大約9320萬美元從夾層股權重新歸類為負債，並反映在截至2024年3月31日的合併資產負債表中的其他負債和非流動資產負債表中。此外，由於新的 安排是對以前安排下薪酬要素條款的修改，導致股權獎勵被重新分類為責任獎勵，公司在截至2024年3月31日的季度確認了4920萬美元的增量補償支出，即修改後的獎勵的公允價值超過先前支出的金額。這一增量支出反映在合併經營報表中的重組和其他項目，以及母公司淨股權投資的減少，反映在合併權益報表(虧損)中對贖回價值的可贖回非控股權益調整項目。

截至2024年3月31日，本公司與三藝娛樂相關的可贖回非控制權益餘額為9,320萬美元，反映非控制權益中的完全歸屬股權部分，該部分仍被歸類為本公司股權以外的可贖回非控制權益S因從2027年開始的購買和 銷售權合併資產負債表，這些權利被確定嵌入到非控制權益中，不在本公司的控制範圍內。可贖回非控股權益將於2027年1月通過母公司淨投資 調整至其贖回價值。截至2024年3月31日，非控股權益的負債部分為9,320萬美元，將按其估計贖回價值反映，估計贖回價值的任何變化將在歸屬期間(即從2024年1月2日至2027年1月的買賣權利日期)的綜合經營報表中確認為一般費用或利益以及行政費用。賺取的分配繼續作為報酬入賬，因為這種數額是根據業績分配的，並在發生時在一般和行政費用中支出。

F-38

朝聖者傳媒集團：

於2015年11月12日收購朝聖傳媒集團控股權，本公司錄得可贖回非控股權益9,010萬美元，佔朝聖傳媒集團37.5%的股份。根據一項日期為2021年4月2日的修正案，與朝聖傳媒集團非控股權益有關的認沽及贖回權利獲延長及修訂，使非控股權益持有人有權認沽及本公司有權按公允價值贖回相當於朝聖傳媒集團25%的部分非控股權益，可自2022年11月12日起行使三十(Br)(30)天。2022年11月14日，非控股股東行使權利，將部分非控股權益，相當於朝聖傳媒集團25%的股份。於2023年2月，本公司支付3,650萬美元作為已行使認沽期權的結算額，並計入可贖回非控制權益的減值5,510萬美元，相當於所購非控制權益的賬面價值，而所購非控制權益的賬面價值與結算認沽期權所支付的現金之間的差額 記為母公司淨投資增加1,860萬美元。非控股權益持有人有權認沽，公司有權按公允價值贖回剩餘的非控股權益，但有上限，自2024年11月12日起可行使三十(30)天。認沽及認購期權已確定嵌入非控股權益內，而由於認沽期權並非本公司所能控制且需要部分現金結算，故非控股權益持有人S權益於本公司合併資產負債表中列為股本以外的可贖回非控股權益 。

其他：

本公司擁有其他無形的、可贖回的非控股權益。

其他非控股權益

本公司擁有其他不可贖回的非實質性非控股權益。

F-39

12.收入

按細分市場、市場或產品線劃分的收入

下表列出了截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年按細分市場、市場或產品線劃分的收入。電影和電視製作部門包括eOne自2023年12月27日收購之日起的收入(見附註2)。

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百萬為單位)
按類型劃分的收入：
電影
戲劇性		$	226.5			$	120.7			$	65.3
家庭娛樂
數字媒體			652.3				527.5				497.1
打包的媒體			84.0				70.5				115.0
整體家庭娛樂			736.3				598.0				612.1
電視			274.4				217.8				257.9
國際			391.0				365.0				234.4
其他			28.1				22.2				15.6
電影總收入(1)			1,656.3				1,323.7				1,185.3
電視製作
電視			788.5				1,144.3				1,094.5
國際			228.8				277.7				256.5
家庭娛樂
數字媒體			240.6				241.7				85.1
打包的媒體			2.0				3.3				6.9
整體家庭娛樂			242.6				245.0				92.0
其他			70.2				93.1				88.0
電視製作總收入 (2)			1,330.1				1,760.1				1,531.0
總收入		$	2,986.4			$	3,083.8			$	2,716.3

(1)	截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的電影總收入包括 向Starz Business授權電影部門產品的收入分別為1.282億美元、4，420萬美元和3，800萬美元。

(2)	截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的電視製作總收入包括 向Starz Business授權電視製作部門產品的收入分別為4.177億美元、7.313億美元和6.102億美元。

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