美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人根據的報告
證券項下第13A-16條或第15D-16條
1934 年交換法
2024 年 5 月
委員會文件編號：001-16601
前線PLC
（將註冊人姓名翻譯成英文）
塞浦路斯利馬索爾 3106 號艾瑞斯故居肯尼迪街 8 號 740B
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 [ X ]40-F 表格 [ ]
這份 6-K 表格報告中包含的信息
作為附錄1隨函附上Frontline plc（“公司”）於2024年5月30日發佈的新聞稿的副本，該新聞稿報告了公司截至2024年3月31日的第一季度和三個月的
業績。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人
代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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前線PLC
（註冊人）
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日期：2024 年 5 月 31 日
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來自：
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/s/Inger M. Klemp
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姓名：Inger M. Klemp
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職務：首席財務官
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附錄 1
臨時財務信息
前線PLC
2024 年第一季度
2024 年 5 月 30 日
FRONTLINE PLC公佈截至2024年3月31日的第一季度業績
Frontline plc（“公司” 或 “前線”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月未經審計的業績：
亮點
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2024年第一季度的利潤為1.808億美元，合每股收益0.81美元。
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2024年第一季度調整後的利潤為1.379億美元，合每股收益0.62美元。
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宣佈2024年第一季度每股現金分紅0.62美元。
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2024年第一季度報告的收入為5.784億美元。
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作為收購24艘VLCC的一部分（“收購”），從Euronav NV（“Euronav”）接收了剩餘的13艘VLCC的交付。
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實現了VLCC定期包機日均當量收入（“TCEs”）1為每天48,100美元，
包括收購前公司現有VLCC機隊每天的54,200美元，以及因收購而交付的VLCC的42,300美元。交付的 VLCC 的 TCE 主要受到定位的影響，
由於壓載天數，每天4,900美元。
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簽訂了協議，出售其建於2009年和2010年的五艘最古老的VLCC和建於2010年的兩艘最古老的蘇茲馬克斯油輪，總淨銷售價格為3.820億美元。在償還船舶上的現有債務後，這些交易預計將產生約2.75億美元的淨現金收益。
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對八艘LR2油輪進行了再融資，淨現金收益約為1.39億美元。
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簽訂了金額高達6.067億美元的高級有擔保定期貸款額度，為八艘Suezmax油輪和八艘LR2油輪再融資，預計將產生約2.78億美元的淨現金收益。
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預計來自船舶銷售和再融資的淨現金收益約為6.92億美元，這使我們能夠在2024年4月償還根據Hemen子公司2.75億美元優先無抵押循環信貸額度提取的1.00億美元
，並將使我們能夠償還根據Hemen股東貸款提取的與收購相關的2.95億美元。
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2024年3月簽訂了一份固定費率的定期租船合同，向第三方提供一艘VLCC的三年定期租賃，每日基本費率為51,500美元。
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2024年4月簽訂了一份定期租賃合同，向第三方租用一艘Suezmax油輪，為期三年，每日基本費率為32,950美元，外加50％的利潤分成。
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Frontline Management AS首席執行官拉斯·巴斯塔德評論説：
“在2024年第一季度，Frontline收購了去年從歐洲航空收購的24艘VLCC中的其餘13架。事實證明，隨着船隻順利進入前線艦隊，我們的可擴展業務模式非常有效，使我們的船舶日曝光量增加了約三分之一。由於整個季度市場保持穩定，我們的第一季度收益穩健，而隨着2024年1月回報率達到六位數，LR2利率提供了適當的
波動性。隨着我們在2024年的進展，我們部署的資產類別逐漸提供了更好的回報。”
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1本新聞稿描述了《時間憲章》
等值收益和相關的每日金額，這些不是根據國際財務報告準則（“非公認會計準則”）編制的衡量標準。有關這些衡量標準的完整説明以及與最近的國際財務報告準則指標的對賬，請參閲附錄1。
Frontline Management AS 首席財務官 Inger M. Klemp 補充説：
“預計船舶銷售和再融資將產生約6.92億美元的淨現金收益，使我們能夠在2024年4月償還根據Hemen子公司的2.75億美元優先無抵押循環信貸額度提取的
1.00億美元，並將使我們能夠償還根據Hemen股東貸款提取的與收購有關的2.95億美元。這完成了我們的戰略，即通過重新利用現有船隊的一部分以及出售較舊的非環保船隻來為收購融資來騰出資金。”
平均每日 TCE 和預計的現金盈虧平衡率
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（每天 $）
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Spot TCE
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現貨 TCE 估算值
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% 已覆蓋
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估計的每日平均現金盈虧平衡率
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Q1 2024
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Q4 2023
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2023
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Q2 2024
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2024
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VLCC
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48,100
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42,300
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50,300
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60,400
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78%
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31,200
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Suezmax
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45,800
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45,700
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52,600
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46,400
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73%
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23,500
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LR2 /Aframax
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54,300
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42,900
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46,800
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64,700
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72%
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22,200
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2023 年 12 月，作為收購的一部分，該公司接收了 11 艘超大型油輪船。這些船隻在 2023 年第四季度貢獻了 184 個交易日（扣除停租），其中 150 個是壓載日。這對2023年第四季度VLCC的總體即期匯率產生了每天3,100美元的負面影響，因為這些船隻的收入有限，而該公司將所有交易
天都計入了VLCC即期匯率。上表中列出的2023年現貨TCE實際值不包括收購後交付的船舶的影響。
2024年第一季度的現貨TCE實際值和2024年第二季度的現貨TCE估計值包括作為收購結果交付的所有船舶的影響。由於2024年第一季度末壓載日的影響，我們預計，2024年第二季度的現貨TCE將低於目前合約的TCE。截至2024年第一季度末
，VLCC的壓載天數為984天，蘇茲馬克斯油輪的壓載天數為393天，LR2/Aframax油輪的壓載天數為212天。
2024 年第一季度業績
該公司報告稱，截至2024年3月31日的第一季度利潤為1.808億美元，而上一季度的利潤為1.184億美元。調整後的利潤22024年第一季度為1.379億美元，而上一季度的調整後利潤為1.022億美元。2024年第一季度的調整包括出售船舶的4,270萬美元收益、130萬美元的有價證券虧損、120萬美元的聯營公司業績份額、80萬美元的
衍生品未實現收益、90萬美元的債務清償成本以及與收到的股息
相關的30萬美元。調整後利潤較上一季度增加的主要原因是我們的TCE收益從上一季度的2.513億美元增加到本季度的3.697億美元，這是由於Euronav在2023年第四季度和2024年第一季度交付了24艘VLCC以及TCE費率的上升，但由於交付了24艘船舶運營費用、折舊和財務支出的增加，部分抵消了這一點來自 Euronav 的 VLCC。
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2本新聞稿描述了調整後的利潤和相關的每股金額，這些不是根據國際財務報告準則
（“非公認會計準則”）編制的指標。有關與最近的國際財務報告準則指標的對賬情況，請參閲附錄1。
油輪市場最新消息
根據美國能源信息管理局（“EIA”）的報告，2024年第一季度全球石油消費量平均為每天1.021億桶（“mbpd”）。
這個數字雖然比上一季度下降了0.3百萬桶/日，但同比大幅增長了1.2百萬桶/日。值得注意的是，以中國、印度和日本為首的亞洲為這一增長貢獻了每天0.6百萬桶，凸顯了該地區在
全球石油市場中的關鍵作用。展望未來，預計下半年需求將加速，到2024年12月可能達到每天104.8百萬桶。第一季度石油供應保持穩定，平均每天101.8桶。
石油輸出國組織（“歐佩克”）的減產戰略仍然有效，與2023年第一季度相比，平均產量下降了0.7百萬桶/日。再加上安哥拉退出歐佩克成員身份以及
非歐佩克產量的增加，導致歐佩克的市場份額下降。相比之下，自2023年第一季度以來，非歐佩克國家的產量增加了140萬桶/日。環境影響評估預計，非歐佩克產量將進一步增長，與2024年第一季度相比，預計到2025年底，
將增加3.1百萬桶/日。美國繼續作為世界上最大的生產國保持領先地位，預計美洲的產量增長將支持更長的貿易，
油輪船隊，尤其是VLCC受益。
地緣政治緊張局勢繼續影響貨運市場，改變交易模式並增加噸英里數。也門的****繼續襲擊
商船，而且越來越明顯的是，紅海的衝突和混亂將比最初預期的持續時間更長。現在，歐洲和亞洲之間的大多數貿易路線都要求船隻在非洲航行更長的距離。
但是，我們仍然看到一些市場參與者願意以犧牲機組人員安全為代價過境。與未制裁的石油相比，來自俄羅斯和伊朗的石油繼續以誘人的折扣流向中國和印度。此外，美國
和英國加強了對參與運輸俄羅斯石油和產品的船隻和公司的審查。儘管我們還沒有看到對產量的重大影響，但它會造成摩擦，而東方更知名的參與者可能希望從蘇伊士以西的合規市場獲得更多的石油產量。我們預計，墨西哥和尼日利亞的煉油產能增加，以及加拿大跨山管道（“TMX”）的擴建將影響未來的貿易模式。
TMX 將向加拿大太平洋海岸增加約 0.6 mbpd 的額外出口能力。業內消息人士預計，這些貨物將運送到中國和加利福尼亞的煉油廠。加拿大西橋海運碼頭的
港口限制僅允許Aframax油輪裝載，但將間接影響VLCC和Suezmax油輪，通過船對船轉運到
實現規模效益，為長期貿易帶來規模效益。總體而言，太平洋市場活動的增加可能會增加噸英里數。
目前，Frontline擁有的資產類別的油輪訂單總量佔全球現有船隊的11.5％，其中VLCC、
Suezmax油輪和LR2油輪分別訂購了41、65和116艘船隻。據業內消息人士透露，預計在2024年剩餘時間內只有一艘VLCC交付，5艘預計將在2025年交付，因此特別是
對該資產類別的樂觀情緒越來越高。訂單量的增長主要是計劃於2026年和2027年交付，由於現有船隊的總體年齡狀況，預計不會在短期內影響油輪船隊的整體前景。到
2027年，全球19％的艦隊將使用20年以上，高於今天的12％和2024年底的14％。更嚴格的環境法規也影響了當前全球船隊的效率，尤其是舊噸位船隊的效率。
艦隊
截至2024年3月31日，該公司的船隊由公司擁有的86艘船隻組成（43艘VLCC，25艘蘇茲馬克斯油輪，18艘LR2/Aframax油輪），總運力約為1,880萬載重噸。
2023 年 10 月 9 日，Frontline 與 Euronav 簽訂了框架協議（“框架協議”）。根據框架協議，公司同意
從Euronav購買24艘平均車齡為5.3年的VLCC，總收購價為23.50億美元。
與收購有關的所有協議均於2023年11月生效。2023 年 12 月，該公司以 11.122 億美元的對價接收了其中 11 艘船的交付。在2024年第一季度，該公司以12.378億美元的對價交付了剩餘的13艘船隻。
2024年1月，該公司宣佈已簽訂協議，根據該協議，該公司將出售其建於2009年和2010年的五艘最古老的VLCC，
的總淨銷售價格為2.9億美元。其中三艘船在2024年第一季度交付給了新船東，其餘兩艘船在2024年第二季度交付（其中一艘截至2024年3月31日被列為待售
）。在償還了這五艘船的現有債務後，該交易產生了約2.08億美元的淨現金收益。該公司在2024年第一季度錄得與該期間交付的三艘船舶相關的收益4,270萬美元，預計其餘兩艘船將在2024年第二季度實現約3,080萬美元的收益。
2024年1月，該公司達成協議，出售其最古老的蘇伊茲馬克斯油輪之一，該油輪建於2010年，淨銷售價格為4,500萬美元。這艘船
已於 2024 年第二季度交付給新船主。在償還了該船的現有債務後，該交易產生了約3,200萬美元的淨現金收益，該公司預計將在2024年第二季度
錄得約1,100萬美元的收益。
2024年3月，該公司達成協議，出售另一艘建於2010年的最古老的蘇茲馬克斯油輪，淨銷售價格為4,690萬美元。
船已於 2024 年第二季度交付給新船主。在償還了該船的現有債務後，該交易產生了約3,400萬美元的淨現金收益，該公司預計將在2024年第二季度錄得約1,400萬美元的收益。
2024年3月，該公司簽訂了一份固定費率的定期租賃合同，向第三方提供一艘VLCC的三年定期租賃，每日基本費率為
51,500美元。
2024年4月，該公司簽訂了一份定期租賃合同，向第三方提供一艘Suezmax油輪，租期為三年，每日基本費率為32,950美元，外加50％的利潤分成。
截至2024年3月31日，該公司的船隊包括49艘裝有洗滌器的船隻（27艘VLCC、18艘蘇茲馬克斯油輪和四艘LR2/Aframax油輪），佔我們
船隊的57％。繼2024年第二季度出售兩艘VLCC和兩艘Suezmax油輪之後，該公司56％的船隊將由裝有洗滌器的船隻組成。
截至2024年3月31日，該公司的船隊由97％的環保船隻組成，平均船齡為6.3年，使其成為業內最年輕、最節能的船隊之一。繼2024年第二季度出售兩艘VLCC和兩艘Suezmax油輪之後，根據截至2024年3月31日的數據，該公司的船隊將由99％的環保船組成，
的平均船齡將為5.9年。
公司最新消息
2024年4月，公司收到了FourWorld Capital Management, LLC管理的某些基金的傳票，要求他們在比利時安特衞普的企業法院出庭，原因是他們就2023年10月9日宣佈的Euronav內部戰略和結構性僵局的綜合解決方案以及Euronav
收購CMB.TECH NV提出的索賠。該公司認為這些索賠毫無根據，並打算對其進行大力辯護。
董事會宣佈 2024 年第一季度的股息為每股 0.62 美元。創紀錄的股息日期為2024年6月14日，在紐約證券交易所上市的股票的除息
日預計為2024年6月14日，在
奧斯陸證券交易所上市的股票的除息日預計為2024年6月13日，股息定於2024年6月28日左右支付。
截至2024年3月31日，該公司已發行222,622,889股普通股。用於計算2024年第一季度的基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數
為222,622,889股。
融資最新情況
2023年11月，公司與我們的一組關係銀行簽訂了金額高達14.1億美元的高級有擔保定期貸款額度，
為收購提供部分資金。該融資機制的期限為五年，利率為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），外加與公司現有貸款額度一致的利潤，攤還期為20年，從船廠交付之日起算。2023年12月，該公司在該融資機制下提取了8.913億美元，為收購提供部分資金。截至2023年12月31日，該融資機制下仍有高達5.187億美元的可用和未提取資金，所有這些資金都用於為2024年第一季度因收購而交付的其餘13艘船舶提供部分資金。
2023年11月，公司與Hemen簽訂了高達5.399億美元的次級無抵押股東貸款，為收購
提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為SOFR，加上等於14.1億美元貸款的利潤，與公司現有的貸款額度一致。2023 年 12 月，該公司在該融資機制下提取了
2.35億美元，為收購提供部分資金。截至2023年12月31日，仍有高達3.049億美元可供提取。2024年1月，該公司提取了6,000萬美元，為2024年第一季度因收購而交付的其餘13艘船舶提供部分資金。
2023年12月，該公司在向公司
最大股東Hemen的子公司提供的2.75億美元優先無抵押循環信貸額度下提取了9,970萬美元，為收購提供部分資金。2024年4月，該公司根據該貸款償還了1億美元。還款後還有多達2億美元可供提取。
2024年2月，該公司與德國復興信貸銀行簽訂了金額高達9,450萬美元的有擔保定期貸款，為兩艘LR2油輪再融資。新的
融資機制的期限為五年，利率為SOFR加上180個基點的利潤，攤銷期為20年，從船廠交付之日起算。再融資產生了約3,800萬美元的
淨現金收益。
2024年3月，該公司與銀行集團簽訂了金額高達2.196億美元的高級有擔保定期貸款，為六艘LR2油輪再融資。新設施的期限為五年，利率為SOFR加上180個基點的利潤，攤銷期為18年，從船廠交付之日起算。再融資產生了約1.01億美元的淨現金
收益。
2024年5月，該公司與中國進出口銀行和DNB簽訂了金額高達6.067億美元的高級有擔保定期貸款額度，由中國出口信用保險公司承保，為八艘蘇茲馬克斯油輪和八艘LR2油輪再融資。該貸款的期限約為九年，利率為SOFR加上與公司現有貸款額度一致的
利潤，攤還期約為19.7年，從船廠交付之日算起。預計再融資將產生約2.78億美元的淨現金收益。
電話會議和網絡直播
2024年5月30日美國東部時間上午9點（歐洲中部時間下午3點），公司管理層將舉行電話會議，討論結果。
電話會議的演示材料和網絡直播可在公司網站www.frontlineplc.cy的 “網絡直播” 鏈接下訪問。也可以在此處訪問該鏈接
。
電話會議：
與會者必須使用下面提供的鏈接在會議之前註冊。註冊後，將為每位參與者提供
參與者撥入號碼和一個唯一的個人 PIN。
在通話開始前的 10 分鐘內，參與者需要使用
註冊時收到的電子郵件中提供的會議訪問信息。參與者也可以使用 “給我打電話” 功能，而不是撥打最近的撥入號碼。
可以通過以下鏈接進行電話在線註冊：
在線註冊
現場電話會議結束後將提供電話會議的重播。請使用以下鏈接訪問網絡直播：
電話會議重播
本
新聞稿中包含或構成公司電話會議、網站或音頻網絡廣播的一部分的信息均未納入或構成本
新聞稿的一部分。
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為
前瞻性陳述提供了安全港保護，這些陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。
Frontline plc及其子公司或公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，並將本安全港立法中的警示聲明包括在內。本報告以及我們或代表我們所作的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法
，無意對未來業績提供任何保證。在本文檔中使用時，“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“
“潛力”、“將”、“可能”、“應該”、“期望” 等詞語以及類似的表達、術語或短語可以識別前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，包括但不限於管理層對歷史運營
趨勢的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的數據。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，
難以或無法預測且超出我們的控制範圍，因此我們無法向您保證我們會實現或實現這些預期、信念或預測。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是新信息、未來事件還是其他原因。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括：
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世界經濟的力量;
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貨幣和利率的波動，包括通貨膨脹壓力和中央銀行旨在對抗整體通貨膨脹和利率上升以及
外匯匯率的政策；
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總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的波動；
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與我們的船舶相似的供需變化以及在建新建築的數量；
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我們所經營行業的高週期性；
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失去大客户或重要業務關係；
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全球石油生產、消費和儲存的變化；
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公司運營開支的變化，包括船用燃料價格、幹船塢、船員費用和保險費用；
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計劃中、待定或近期的收購、業務戰略和預期的資本支出或運營支出，包括幹船塢、調查和升級；
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與未來船舶建造相關的風險；
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我們對船舶收購的可得性以及我們按計劃完成船舶收購交易的能力的期望；
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我們在當前定期租約到期後成功競爭現有船舶併為其簽訂新的定期租船或其他僱傭安排的能力，以及
在現貨市場賺取收入的能力；
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融資和再融資的可得性，我們獲得融資和遵守融資安排中的限制和其他契約的能力；
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熟練機組人員和其他僱員的可用性以及相關的勞動力成本；
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我們的員工或相關行業其他公司的員工停工或其他勞動中斷；
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遵守政府、税務、環境和安全法規，任何不遵守美國法規的行為；
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投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的ESG政策加強審查和改變預期的影響；
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1977年《反海外腐敗法》或其他與賄賂有關的適用法規；
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石油工業的總體經濟狀況和狀況;
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新產品和新技術對我們行業的影響，包括技術創新降低我們船舶價值的潛力以及由此獲得的租船收入
；
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| • |
新的環境法規和限制，無論是在全球層面上是由國際海事組織規定的，還是由歐盟或個別國家等區域或國家
當局實施的；
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船舶故障和停租情況；
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我們的信息技術和通信系統中斷或故障的影響，包括網絡攻擊對我們運營能力的影響；
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涉及我們董事會成員和高級管理層的潛在利益衝突；
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交易對手未能完全履行與我們的合同；
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| • |
我們的合同交易對手的信用風險變化；
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我們對關鍵人員的依賴以及我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；
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| • |
保險覆蓋範圍的充足性；
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我們從客户那裏獲得賠償的能力；
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法律、條約或法規的變化；
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我們普通股價格的波動性；
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我們根據塞浦路斯法律註冊成立，與其他國家（包括美國）相比，我們有不同的救濟權；
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| • |
政府規章的變化或監管機構採取的行動；
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在戰爭或緊急狀態期間，政府徵用我們的船隻；
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未決或未來訴訟可能產生的責任以及因環境損害和船舶碰撞而產生的潛在費用；
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海事索賠人扣押了我們的船隻；
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一般的國內和國際政治狀況或事件，包括 “貿易戰”；
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美國貿易政策的任何進一步變化可能引發受影響國家的報復行動；
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由於事故、環境因素、政治事件、公共衞生威脅、國際敵對行動，包括烏克蘭地區持續的
事態發展和中東的事態發展，包括以色列和加沙地帶的武裝衝突、恐怖分子行為或遠洋船隻的海盜行為，航線可能中斷；
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流行病和流行病的持續時間和嚴重性及其對原油和成品海運需求的影響；
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港口或運河擁堵的影響；
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由於惡劣天氣、自然災害或其他我們無法控制的災難而導致的業務中斷；以及
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公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。
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我們提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發佈日期。這些前瞻性
陳述並不能保證我們的未來表現，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
董事會
前線plc
塞浦路斯利馬索爾
2024年5月29日
Ola Lorentzon-主席兼董事
約翰·弗雷德裏克森-導演
Ole B. Hjertaker — 導演
James O'Shaughnessy-導演
斯蒂恩·雅各布森-導演
Marios Demetriades-導演
Cato Stonex-導演
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拉爾斯·巴斯塔德：Frontline Management AS 首席執行官
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英格·克萊普：Frontline Management AS 首席財務官
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臨時財務信息
2024 年第一季度
索引
簡明合併損益表（未經審計）
綜合收益簡明合併報表（未經審計）
簡明合併財務狀況表（未經審計）
簡明合併現金流量表（未經審計）
簡明合併權益變動表（未經審計）
FRONTLINE PLC 簡明合併財務報表（未經審計）
|
簡明合併損益表
（以千美元計，每股數據除外）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
收入
|
578,397
|
497,332
|
1,802,184
|
|
其他營業收入
|
42,742
|
14,289
|
24,080
|
|
總收入和其他營業收入
|
621,139
|
511,621
|
1,826,264
|
|
航行費用和佣金
|
207,188
|
158,827
|
618,595
|
|
船舶運營費用
|
59,826
|
43,718
|
176,533
|
|
管理費用
|
14,846
|
12,638
|
53,528
|
|
折舊
|
88,012
|
55,546
|
230,942
|
|
運營費用總額
|
369,872
|
270,729
|
1,079,598
|
|
淨營業收入
|
251,267
|
240,892
|
746,666
|
|
財務收入
|
2,227
|
2,873
|
18,065
|
|
財務費用
|
(71,376)
|
(45,417)
|
(171,336)
|
|
有價證券的收益（虧損）
|
(1,273)
|
(3,173)
|
22,989
|
|
關聯公司業績份額
|
1,214
|
3,738
|
3,383
|
|
收到的股息
|
308
|
527
|
36,852
|
|
所得税前利潤
|
182,367
|
199,440
|
656,619
|
|
所得税優惠（費用）
|
(1,548)
|
186
|
(205)
|
|
該期間的利潤
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
基本和攤薄後的每股收益
|
$0.81
|
$0.90
|
$2.95
|
|
綜合收益的簡明合併報表
（以千美元計）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
該期間的利潤
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
可能被重新歸類為損益的項目：
|
|||
|
外幣匯兑收益（虧損）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
其他綜合收益（虧損）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
綜合收入
|
181,479
|
199,679
|
656,375
|
FRONTLINE PLC 簡明合併財務報表（未經審計）
|
簡明合併財務狀況表
（以千美元計）
|
3 月 31 日
2024
|
12 月 31 日
2023
|
|
資產
|
||
|
流動資產
|
||
|
現金和現金等價物
|
297,351
|
308,322
|
|
有價證券
|
6,159
|
7,432
|
|
持有待售資產
|
45,517
|
—
|
|
其他流動資產
|
490,678
|
412,172
|
|
流動資產總額
|
839,705
|
727,926
|
|
非流動資產
|
||
|
船隻和設備
|
5,620,472
|
4,633,169
|
|
使用權資產
|
2,006
|
2,236
|
|
善意
|
112,452
|
112,452
|
|
投資聯營公司
|
13,600
|
12,386
|
|
預付對價
|
—
|
349,151
|
|
其他非流動資產
|
35,659
|
45,446
|
|
非流動資產總額
|
5,784,189
|
5,154,840
|
|
總資產
|
6,623,894
|
5,882,766
|
|
負債和權益
|
||
|
流動負債
|
||
|
短期債務和長期債務的流動部分
|
324,530
|
261,999
|
|
租賃項下債務的當期部分
|
1,116
|
1,104
|
|
其他當期應付賬款
|
153,461
|
145,951
|
|
流動負債總額
|
479,107
|
409,054
|
|
非流動負債
|
||
|
長期債務
|
3,766,684
|
3,194,464
|
|
租賃項下的債務
|
1,188
|
1,430
|
|
其他非流動應付賬款
|
460
|
472
|
|
非流動負債總額
|
3,768,332
|
3,196,366
|
|
承付款和意外開支
|
||
|
公平
|
||
|
Frontline
|
2,376,927
|
2,277,818
|
|
非控股權益
|
(472)
|
(472)
|
|
權益總額
|
2,376,455
|
2,277,346
|
|
負債和權益總額
|
6,623,894
|
5,882,766
|
FRONTLINE PLC 簡明合併財務報表（未經審計）
|
簡明的合併現金流量表
（以千美元計）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
經營活動
|
|||
|
該期間的利潤
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
調整利潤與經營活動提供的淨現金：
|
|||
|
淨財務支出
|
69,150
|
42,544
|
153,271
|
|
折舊
|
88,012
|
55,546
|
230,942
|
|
出售船舶和設備的（收益）
|
(42,742)
|
(12,709)
|
(21,959)
|
|
有價證券（收益）虧損
|
1,273
|
3,173
|
(22,989)
|
|
關聯公司業績份額
|
(1,214)
|
(3,738)
|
(3,383)
|
|
其他，淨額
|
4,946
|
10,685
|
18,199
|
|
運營資產和負債的變化
|
(66,974)
|
7,116
|
(8,512)
|
|
已支付的債務發行費用
|
(7,533)
|
(27)
|
(20,020)
|
|
已付利息
|
(62,795)
|
(40,039)
|
(165,193)
|
|
收到的利息
|
8,391
|
7,837
|
39,411
|
|
經營活動提供的淨現金
|
171,333
|
270,014
|
856,181
|
|
投資活動
|
|||
|
增建新建築、船隻和設備
|
(899,059)
|
(150,714)
|
(1,631,423)
|
|
出售船隻的收益
|
174,000
|
99,130
|
142,740
|
|
向聯營公司償還貸款的現金流入
|
—
|
1,388
|
1,388
|
|
出售有價證券的收益
|
—
|
—
|
251,839
|
|
用於投資活動的淨現金
|
(725,059)
|
(50,196)
|
(1,235,456)
|
|
籌資活動
|
|||
|
發行債務的收益
|
892,784
|
130,000
|
1,609,449
|
|
償還債務
|
(267,430)
|
(140,572)
|
(536,587)
|
|
償還租賃債務
|
(229)
|
(204)
|
(862)
|
|
已支付的股息
|
(82,370)
|
(238,206)
|
(638,928)
|
|
由（用於）融資活動提供的淨現金
|
542,755
|
(248,982)
|
433,072
|
|
現金和現金等價物的淨變化
|
(10,971)
|
(29,164)
|
53,797
|
|
期初的現金和現金等價物
|
308,322
|
254,525
|
254,525
|
|
期末的現金和現金等價物
|
297,351
|
225,361
|
308,322
|
FRONTLINE PLC 簡明合併財務報表（未經審計）
|
簡明合併權益變動表
（以千美元計，股票數量除外）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
已發行股票數量
|
|||
|
期初和期末餘額
|
222,622,889
|
222,622,889
|
222,622,889
|
|
股本
|
|||
|
期初和期末餘額
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
|
額外實收資本
|
|||
|
期初和期末餘額
|
604,687
|
604,687
|
604,687
|
|
貢獻的盈餘
|
|||
|
期初和期末餘額
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|
累積的其他儲備
|
|||
|
期初餘額
|
415
|
454
|
454
|
|
其他綜合收益（虧損）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
期末餘額
|
1,075
|
507
|
415
|
|
留存收益
|
|||
|
期初餘額
|
445,999
|
428,513
|
428,513
|
|
該期間的利潤
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
現金分紅
|
(82,370)
|
(238,206)
|
(638,928)
|
|
期末餘額
|
544,448
|
389,933
|
445,999
|
|
公司應佔權益
|
2,376,927
|
2,221,844
|
2,277,818
|
|
非控股權益
|
|||
|
期初和期末餘額
|
(472)
|
(472)
|
(472)
|
|
總權益
|
2,376,455
|
2,221,372
|
2,277,346
|
附錄一——非公認會計準則指標
調整後利潤的對賬
本新聞稿描述了調整後的利潤和相關的每股金額，這些不是根據國際財務報告準則（“非公認會計準則”）編制的指標。我們認為，
非公認會計準則財務指標為投資者提供了一種分析和了解公司持續經營業績的手段。不應將非公認會計準則財務指標與根據《國際財務報告準則》編制的
財務指標分開、替代或優於
財務指標來考慮。
|
（以千美元計）
|
Q1 2024
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
調整後的利潤
|
||||
|
利潤
|
180,819
|
656,414
|
118,371
|
199,626
|
|
重新添加：
|
||||
|
有價證券的損失
|
1,273
|
23,968
|
—
|
3,173
|
|
聯營公司的虧損份額
|
—
|
1,690
|
—
|
—
|
|
衍生品的未實現虧損 (1)
|
—
|
20,950
|
13,211
|
7,364
|
|
債務清償成本
|
936
|
—
|
—
|
—
|
|
減去：
|
||||
|
衍生品的未實現收益 (1)
|
(815)
|
(6,075)
|
—
|
—
|
|
有價證券的收益
|
—
|
(46,957)
|
(29,074)
|
—
|
|
聯營公司業績份額
|
(1,214)
|
(5,073)
|
(118)
|
(3,738)
|
|
出售船隻的收益
|
(42,742)
|
(21,960)
|
—
|
(12,709)
|
|
收到的股息
|
(308)
|
(36,852)
|
(240)
|
(527)
|
|
結算保險和其他索賠的收益
|
—
|
(397)
|
—
|
(397)
|
|
調整後的利潤
|
137,949
|
585,708
|
102,150
|
192,792
|
|
（以千計）
|
||||
|
普通股的加權平均數
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
|
（以美元計）
|
||||
|
調整後的每股基本收益和攤薄後收益
|
0.62
|
2.63
|
0.46
|
0.87
|
(1) 調整後的利潤已修訂，僅排除衍生品的未實現收益/虧損，以實現我們的利息
利率互換協議提供的經濟收益/成本。衍生品收益/虧損的對賬如下：
|
（以千美元計）
|
Q1 2024
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
衍生品的未實現收益（虧損）
|
815
|
(14,875)
|
(13,211)
|
(7,364)
|
|
衍生品的利息收入
|
6,164
|
22,914
|
6,283
|
4,964
|
|
衍生品的收益（虧損）
|
6,979
|
8,039
|
(6,928)
|
(2,400)
|
將總營業收入與每日定期包機等值和定期包機等值進行對賬
根據航運業的一般慣例，我們使用TCE作為衡量標準，將航行包機產生的收入與
定期租船產生的收入進行比較。我們將TCE定義為營業收入減去航行費用和佣金、管理收入、融資租賃利息收入和其他與船舶無關的收入。根據定期租船協議，船用燃料、運河
和港口費用和佣金等航行費用由租船人承擔和支付，而根據航行租協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE 是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司在不同時期的業績變化，儘管租船類型組合（即即現貨租船和定期租船）在不同時期之間可以使用的船舶有所變化。定期租船等值是一項非公認會計準則
衡量標準，它提供了與營業收入（最直接可比的國際財務報告準則衡量標準）相關的其他有意義的信息，因為無論船舶是定期租船還是航行租賃，它都能幫助管理層做出有關部署和使用我們船舶的決策以及
評估其財務業績。
|
（以千美元計）
|
Q1 2024
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
收入
|
578,397
|
1,802,184
|
415,004
|
497,332
|
|
更少
|
||||
|
航行費用和佣金
|
(207,188)
|
(618,595)
|
(158,107)
|
(158,827)
|
|
其他非船舶物品
|
(1,491)
|
(13,524)
|
(5,625)
|
(1,155)
|
|
TCE 總計
|
369,718
|
1,170,065
|
251,272
|
337,350
|
每天等效的定期包機
每天的定期租船當量（TCE費率” 或 “每天的TCE”）代表我們船隊中不同規模船舶的加權平均每日TCE收入。
每天的TCE是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算每日 TCE 的方法是
報告期內 TCE 除以在職天數。租用天數是逐艘船計算的，是報告期內我們擁有的每艘船隻（自有或租用）的可用天數和離租天數的淨值。在報告期內，船隻
的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期限內由船廠交付，而租船的可用天數等於基礎定期租船協議的天數，如果該期限重疊超過一個
報告期，則按相關報告期的比例計算。報告期內船舶的停租天數是指我們在此期間擁有該船但由於計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或
中期調查和擱置（如果有）而導致該船舶無法運營的天數。
|
Q1 2024
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
|
時光包機 TCE（以千美元計）
|
||||
|
LR2
|
14,057
|
45,586
|
14,226
|
5,802
|
|
TCE 包機總時長
|
14,057
|
45,586
|
14,226
|
5,802
|
|
現貨 TCE（以千美元計）
|
||||
|
VLCC，例如從 Euronav 收購的船隻
|
100,969
|
395,514
|
83,511
|
100,245
|
|
從 Euronav 收購的 VLCC
|
84,265
|
1,054
|
1,054
|
—
|
|
VLCC 總數
|
185,234
|
396,568
|
84,565
|
100,245
|
|
Suezmax
|
101,543
|
480,346
|
97,382
|
152,564
|
|
LR2
|
68,884
|
247,565
|
55,099
|
78,739
|
|
總現貨 TCE
|
355,661
|
1,124,479
|
237,046
|
331,548
|
|
TCE 總計
|
369,718
|
1,170,065
|
251,272
|
337,350
|
|
現貨天數（可用天數減去停工天數）
|
||||
|
VLCC，例如從 Euronav 收購的船隻
|
1,864
|
7,869
|
1,975
|
1,909
|
|
從 Euronav 收購的 VLCC
|
1,990
|
184
|
184
|
—
|
|
VLCC 總數
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3,854
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8,053
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2,159
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1,909
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Suezmax
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2,218
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9,140
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2,130
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2,384
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LR2
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1,268
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5,294
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1,285
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1,398
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每日現貨 TCE（以每天美元為單位）
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VLCC，例如從 Euronav 收購的船隻
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54,200
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50,300
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42,300
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52,500
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從 Euronav 收購的 VLCC
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42,300
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5,700
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5,700
|
—
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VLCC 總數
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48,100
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49,200
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39,200
|
52,500
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Suezmax
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45,800
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52,600
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45,700
|
64,000
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LR2
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54,300
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46,800
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42,900
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56,300
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由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能無法精確反映所提供的總數，每天的金額可能無法精確反映
的絕對數字。
估計的每日平均現金盈虧平衡率
估計的每日平均現金盈虧平衡率是我們的船舶必須賺取的每日TCE利率，以支付運營費用，包括幹船塢、貸款還款、
貸款利息、空船租賃、定期租船以及今年剩餘時間的一般和管理費用淨額。
現貨 TCE 估算值
現貨估算是按裝貨到卸貨的基礎上提供的，據此，公司按比例確認從開始裝貨到
完成貨物卸貨這段時間內的收入。報告的費率適用於本季度每艘船舶最後一次合同卸貨日之前的所有合同日期。2024年第二季度
的實際收入將取決於我們可以簽訂的額外合同天數，更重要的是每艘船的額外裝載天數。因此，本季度末的大量壓載天數將限制按裝貨到排放量計算的
額外收入金額。壓載日是指船舶在沒有貨物的情況下航行的日子，因此，我們無法確認此類日子的收入。此外，當船舶在本季度末
仍未簽訂合同時，公司將在未簽訂合同的日子裏確認某些成本，直到該期限結束，而如果與船舶簽訂合同，則某些成本可以在裝貨到卸貨期間延期和確認。截至2024年第一季度末，VLCC的壓載天數為984天，蘇茲馬克斯油輪的壓載天數為393天，LR2/Aframax油輪的壓載天數為212天。
按裝貨到卸貨量確認收入會使收入在更短的天數內得到確認，但這些天數的確認率更高。在
一次航程的整個生命週期中，應確認的總收入和成本與排放量相比沒有差異。
在表示每天 TCE 時，公司使用的是扣除停租天數的總可用天數，而不僅僅是船隻裝載的天數。