目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
1934 年《證券交易法》
在截至的季度期間 | 委員會檔案編號 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | |||
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是 __ 不是
註冊人有
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
2023年9月30日
索引
第一部分 | 財務信息 |
| 頁號 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | ||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表 | 4 | ||
濃縮 合併 聲明 的 全面 收入 對於 三個月和九個月 已結束 2023年9月30日 和 2022 | 5 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 6 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月簡明合併現金流量表 | 8 | ||
簡明合併財務報表附註 | 10 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 55 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 56 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 56 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 57 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 57 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 57 | |
第 6 項。 | 展品 | 58 | |
簽名 | 59 |
2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)
怪獸飲料公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千計,面值除外)(未經審計)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
| |
|
| | |
應收賬款,淨額 |
| |
|
| | |
庫存 |
| |
|
| | |
預付費用和其他流動資產 |
| |
|
| | |
預付所得税 |
| |
|
| | |
流動資產總額 |
| |
|
| | |
投資 |
| |
|
| | |
財產和設備,淨額 |
| |
|
| | |
遞延所得税,淨額 |
| |
|
| | |
善意 |
| |
|
| | |
其他無形資產,淨額 |
| |
|
| | |
其他資產 |
| |
|
| | |
總資產 | $ | |
| $ | | |
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | |
| $ | | |
應計負債 |
| |
|
| | |
應計促銷津貼 |
| |
|
| | |
遞延收入 |
| |
|
| | |
應計補償 |
| |
|
| | |
應繳所得税 |
| |
|
| | |
流動負債總額 |
| |
|
| | |
遞延收入 |
| |
|
| | |
其他負債 | | | ||||
承付款和意外開支(附註12) | ||||||
股東權益1: | ||||||
普通股-$ | | | ||||
額外的實收資本 |
| |
|
| | |
留存收益 |
| |
|
| | |
累計其他綜合虧損 |
| ( |
|
| ( | |
國庫普通股,按成本計算; |
| ( |
|
| ( | |
股東權益總額 |
| |
|
| | |
負債和股東權益總額 | $ | |
| $ | |
1 股票拆分——2023年2月28日,公司宣佈對普通股進行二比一的股票分割,將以100%的股票分紅的形式進行。股票分紅於2023年3月27日發行(“股票拆分”)。隨附的簡明合併財務報表及其附註已追溯更新,以反映股票拆分。有關其他信息,請參閲註釋 1。
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併收益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千計,每股金額除外)(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| | |
| | |||||
利息和其他收入(支出),淨額 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税準備金前的收入 |
| |
| | |
| | |||||
所得税準備金 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | 452,694 | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股淨收益1: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股和普通股等價物的加權平均數1: | ||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| | |
| |
1股票拆分——隨附的簡明合併財務報表及其附註已追溯更新,以反映股票拆分。有關其他信息,請參閲註釋 1。
參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
綜合收益的簡明合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千計)(未經審計)
三個月已結束 |
| 九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入,如報告所示 | $ | 452,694 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
外幣折算調整的變化 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可供出售的投資: | ||||||||||||
未實現淨收益(虧損)的變化 |
| 1,272 |
| ( |
| |
| ( | ||||
大宗商品衍生品的淨收益 |
| 4,700 |
| |
| |
| | ||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註.
5
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明的股東權益合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千計)(未經審計)
累積其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 已保留 | 全面 | 國庫股票 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| (虧損)收入 |
| 股份 |
| 金額 |
| 公平 | |||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
| ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期權/獎勵 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
庫存股的退休 | ( | ( | | ( | — | | | — | ||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
| ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權/獎勵 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
大宗商品衍生品的淨虧損 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | |||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權/獎勵 | 229 | 1 | | — | — | — | — | 5,894 | ||||||||||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | (7,294) | (402,200) | ( | ||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | ( | — | — | (48,280) | ||||||||||||||
大宗商品衍生品的淨收益 | — | — | — | — | | — | — | 4,700 | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 452,694 | — | — | — | 452,694 | ||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 1,118,498 | $ | 5,592 | $ | 4,893,289 | $ | 5,572,757 | $ | (198,033) | (78,078) | $ | (2,400,456) | $ | 7,873,149 |
6
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明的股東權益合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千計)(未經審計)(續)
累積其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 已保留 | 全面(虧損) | 國庫股票 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金額 |
| 公平 | |||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期權/獎勵 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | |||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| — |
| | |||||||
股票期權/獎勵 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
回購普通股 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期權/獎勵 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
淨可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | |
1股票拆分——隨附的簡明合併財務報表及其附註已追溯更新,以反映股票拆分。有關其他信息,請參閲註釋 1。
參見簡明合併財務報表的附註。
7
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
(以千計)(未經審計)
九個月已結束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動產生的現金流量: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
非現金租賃費用 | | | ||||
處置財產和設備的收益 | ( | ( | ||||
Bang 交易的收益 | ( | — | ||||
無形資產減值損失 | | | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
扣除收購後的運營資產和負債變動對現金的影響: | ||||||
應收賬款 | ( | ( | ||||
庫存 | | ( | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ( | ||||
預付所得税 | | | ||||
應付賬款 | | | ||||
應計負債 | | ( | ||||
應計促銷津貼 | | | ||||
應計補償 | | ( | ||||
應繳所得税 | | ( | ||||
其他負債 | ( | ( | ||||
遞延收入 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||
可供出售投資的銷售 | | | ||||
購買可供出售的投資 | ( | ( | ||||
收購邦能源 | ( | — | ||||
收購 Canarchy,扣除現金 | | ( | ||||
購買財產和設備 | ( | ( | ||||
出售財產和設備的收益 | | | ||||
對無形資產的補充 | ( | ( | ||||
其他資產的增加 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自融資活動的現金流量: | ||||||
(付款)債務借款 | ( | ( | ||||
普通股的發行 | | | ||||
購買國庫中持有的普通股 | ( | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | ( | ||||
現金和現金等價物,期初 | | | ||||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | | ||
補充信息: | ||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
8
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
(以千計)(未經審計)(續)
非現金項目的補充披露
截至2023年9月30日和2022年9月30日,應計負債中包括美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日,應付賬款中包括可供出售的短期投資購買(美元)
截至2023年9月30日和2022年9月30日,應付賬款中包括美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日,應付賬款中分別包括購買國庫中持有的普通股
截至2023年9月30日,應收賬款中包括可供出售的短期投資銷售額,為美元
參見簡明合併財務報表的附註。
9
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
1. | 列報基礎 |
有關公司及其合併子公司採用的重要會計政策和其他披露的摘要,請參閲Monster Beverage Corporation及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註,該摘要應與本10-Q表季度報告(“10-Q表”)一起閲讀。
本10-Q表中包含的公司簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國(“GAAP”)和適用於中期財務報告的美國證券交易委員會(“SEC”)規則和條例中普遍接受的會計原則編制的。它們不包括根據公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的所有信息和腳註披露。這些截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的中期簡明合併財務報表中提供的信息未經審計,反映了所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於使中期簡明合併財務報表不具誤導性是必要的。本報告所涉期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。
根據公認會計原則編制財務報表必然要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。
國庫股票退休— 2023 年 3 月 10 日,公司退休
股票分割— 2023 年 2 月 28 日,公司宣佈
衍生金融工具 —該公司使用衍生金融工具來對衝外幣匯率和鋁大宗商品價格波動的風險敞口。公司的衍生工具按公允價值記錄在合併資產負債表中。公司通過從可靠和可觀察的市場來源獲取估值信息來對每種衍生金融工具進行估值。對於指定為現金流對衝的衍生品,衍生品的公允價值記賬最初記為累計其他綜合收益(虧損)的一部分,然後在套期保值項目影響收益時重新歸類為收益,除非預測的交易可能不會發生。不符合套期保值會計條件的衍生品按公允價值計價,收益和虧損立即計入收益。在合併現金流量表中,衍生品活動是根據對衝項目的現金流量進行分類的。有效衍生品合約被撤銷後,累計的其他綜合收益(虧損)的收益或損失將遞延至最初的對衝項目影響收益為止,除非對衝項目很可能不會發生,屆時會立即予以確認。除名日期之後產生的任何收益或損失將立即計入收益。
最近的會計公告
與我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的會計公告相比,最近發佈或通過的會計公告沒有發生任何會對公司產生重大影響的變化。
10
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
2. | 收購 |
2023年7月31日,該公司的子公司Blast Asset Acquisition LLC完成了對Vital Pharmicals, Inc.及其債務子公司幾乎所有資產的收購(統稱為 “Bang Energy”)(“Bang 交易”)。收購的資產主要包括Bang Energy® 飲料和位於亞利桑那州菲尼克斯的飲料生產設施。
公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805 “企業合併” 對Bang交易進行了核算。根據收購會計方法,公司根據收購之日的估計公允價值,將收購的收購價格分配給所收購的可識別資產和負債。在截至2023年9月30日的三個月中,與Bang交易相關的公司錄得收益為美元
下表彙總了Bang交易的初步公允價值分配:
| 可識別 | |||||
收購的資產 | ||||||
和(負債) | 考慮 | |||||
假定 | 已轉移 | |||||
無形資產-商標(非攤銷) | $ | | $ | — | ||
無形資產-客户關係(攤銷) |
| |
| — | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| — | ||
庫存 |
| |
| — | ||
使用權資產 |
| |
| — | ||
經營租賃負債 |
| ( |
| — | ||
營運資金(不包括庫存) |
| |
| — | ||
其他 |
| |
| — | ||
現金 |
| — |
| |||
鉅額交易收益 |
| — |
| |||
總計 | $ | | $ | |
公允價值分析尚未發展到有足夠信息可以明確衡量相應公允價值的階段。因此,相應的公允價值分配是初步的,基於管理層使用的估計公允價值假設得出的估值。該公司預計將在必要的詳細程度上完成公允價值分析,以便儘快完成基礎公允價值分配,但不得遲於Bang交易完成後的十二個月。最終相應的公允價值分配與管理層的初步估計之間的任何差異都可能對公司的財務狀況和經營業績產生影響。
公司確定公允價值如下:
● | 商標 — 收入法的免除特許權使用費法 |
● | 客户關係 — 收入法的多期超額收益法 |
● | 財產和設備——成本方法和市場方法 |
● | 庫存 — 比較銷售方法和重置成本法 |
● | Bang Transaction Gain-收購的淨資產的剩餘部分減去轉移的現金 |
11
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
由於賬户的短期性質,營運資金(不包括庫存)的賬面價值接近公允價值。
出於税收目的,Bang交易被記錄為資產購買。
根據第S-X條例,由於該交易對公司財務狀況、經營業績和流動性的影響不大,因此尚未提供Bang交易的預計未經審計的簡明財務信息。
3. | 收入確認 |
收入根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)606 “與消費者簽訂合同的收入” 進行核算。該公司有
該公司的Monster Energy® Drinks板塊主要通過向裝瓶商和提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商(“裝瓶商/分銷商”)銷售即飲包裝能量飲料來創造淨營業收入。在某些情況下,該公司直接向零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店和加油連鎖店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝能量飲料。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售 “濃縮物” 和/或 “飲料基料” 來創造淨營業收入。此類裝瓶商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他成分混合在一起,生產即飲包裝能量飲料。然後,這些裝瓶商將即飲包裝能量飲料出售給其他裝瓶商/分銷商,以及零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、藥店、價值商店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上,戰略品牌板塊通過向裝瓶商/分銷商出售某些即飲包裝能量飲料來創造淨營業收入。
該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的啤酒分銷商銷售桶裝和即飲罐裝啤酒、硬蘇打水和FMB來創造營業收入。
公司的大部分收入是在通過將產品控制權移交給客户來履行單一履約義務時確認的。當公司根據基礎合同或協議中包含的條款發貨或交付產品時,控制權通常會移交。公司的某些裝瓶商/分銷商也可以代表公司單獨履行代包商的職能。在這種情況下,當這些裝瓶商/分銷商通知公司他們已佔有或轉讓公司製成品的相關部分時,對公司產品的控制權就會移交給他們。公司的一般付款條件是短期的。該公司沒有重要的融資部分或付款條款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司沒有任何重大未履行的履約義務。
公司將政府機構對產品銷售徵收的所有税款和向客户徵收的所有税款從收入中排除。
運輸公司產品的配送費用(如適用)和製造後的倉儲費用均計入運營費用。
12
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
記錄為公司能量飲料產品淨銷售額減少的促銷和其他補貼(可變對價)主要包括向公司非酒精瓶裝商/分銷商或零售客户提供的對價,包括但不限於以下內容:
● | 在標價基礎上給予折扣,以支持零售商向終端消費者進行價格促銷; |
● | 向公司的裝瓶商/分銷商報銷其與零售商商定的促銷支出部分,包括時段、貨架空間補貼以及新產品和現有產品的其他費用; |
● | 公司同意向裝瓶商/分銷商和/或直接向零售商支付的廣告、店內營銷和促銷活動的費用份額; |
● | 公司在直接向零售商、俱樂部商店和/或批發商提供的時段、貨架空間補貼和其他費用的商定份額; |
● | 為實現或超過某些預定銷售目標而向公司的裝瓶商/分銷商和/或零售商提供的激勵措施; |
● | 折扣或免費產品; |
● | 向公司裝瓶商/分銷商提供的合同費用,這些費用與公司直接向裝瓶商/分銷商銷售區域內的某些客户進行的銷售有關;以及 |
● | 向TCCC支付的佣金基於公司向TCCC的全資子公司(“TCCC子公司”)和/或TCCC裝瓶商/分銷商的銷售額,按權益法計算(“TCCC關聯方”)。 |
該公司針對其能量飲料產品的促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議通常規定上述一項或多項安排,期限各不相同,通常從一週到一年不等。公司能量飲料產品的促銷和其他補貼是根據與裝瓶商/分銷商和零售客户的各種計劃計算得出的,公司預期負債的應計額是在產品首次銷售時確定的。這些應計金額基於商定的條款以及公司在類似計劃中的歷史經驗,需要管理層在估算消費者參與度和/或裝瓶商/分銷商和零售客户的績效水平時做出判斷。從歷史上看,此類估計支出與促銷和其他津貼費用的實際支出之間的差異微不足道,並在確定此類差異期間計入收入。在允許的情況下,我們的酒類品牌細分市場的促銷和其他補貼主要包括價格促銷。
根據與某些裝瓶商/分銷商簽訂的新和/或經修訂的分銷協議收到的與終止公司以前的分銷商相關的費用將記作遞延收入,並在相應分銷協議的預期期限內按比例確認為收入,通常超過
公司還簽訂了許可協議,通過第三方銷售帶有公司商標的非飲料產品(包括但不限於服裝、帽子、T恤、夾克、頭盔和汽車車輪)來創造收入。
管理層認為,根據公司的歷史經驗,已經為現金折扣、退貨和損壞做好了充足的準備。
13
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
收入分解
下表按地域市場和可報告的細分市場對公司的收入進行了分類:
截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 拉丁語 |
| |||||||||||
亞太地區 | 美國 |
| |||||||||||||
美國和 | (包括 | 和 |
| ||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 |
| EMEA1 |
| 大洋洲) |
| 加勒比的 |
| 總計 | |||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒精品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 拉丁語 |
| |||||||||||
亞太地區 | 美國 | ||||||||||||||
美國和 | (包括 | 和 | |||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 |
| EMEA1 |
| 大洋洲) |
| 加勒比的 |
| 總計 | |||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 | |
| |
| |
| |
| | ||||||
酒精品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||
|
|
| 拉丁語 |
| |||||||||||
亞太地區 | 美國 | ||||||||||||||
美國和 | (包括 | 和 | |||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 |
| EMEA1 |
| 大洋洲) |
| 加勒比的 |
| 總計 | |||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒精品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的九個月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁語 |
| ||||||||||
亞太地區 | 美國 | ||||||||||||||
美國和 | (包括 | 和 | |||||||||||||
淨銷售額 |
| 加拿大 |
| EMEA1 |
| 大洋洲) |
| 加勒比的 |
| 總計 | |||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒精品牌2 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
2有效期為 2022 年 2 月 17 日至 2022 年 9 月 30 日
14
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
合同負債
某些裝瓶商/分銷商在分銷合同開始時或某些銷售/營銷計劃開始時從其收到的款項記作遞延收入。截至 2023 年 9 月 30 日,該公司有 $
4. | 租賃 |
該公司租賃已確定的資產,主要包括辦公和倉庫空間、倉庫設備和車輛。根據ASC 842 “租賃” 中的標準,租賃被歸類為融資租賃或經營租賃。該公司的租約剩餘租賃條款少於
租賃成本的組成部分如下:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
運營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
融資租賃: | ||||||||||||
使用權資產的攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃負債的利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
融資租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與租賃有關的補充現金流信息如下:
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||
經營租賃產生的運營現金流出 | $ | | $ | | ||
融資租賃產生的運營現金流出 | | | ||||
為融資租賃的現金流出融資 | | | ||||
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | ||||||
融資租賃 | | | ||||
經營租賃 | | |
15
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||
資產負債表地點 | 2023 | 2022 | ||||||
經營租賃: |
|
|
|
|
|
| ||
使用權資產 |
| $ | | $ | | |||
當期租賃負債 |
| $ | | $ | | |||
非流動租賃負債 |
|
| |
| | |||
經營租賃負債總額 |
|
| $ | | $ | | ||
融資租賃: |
|
|
|
|
|
| ||
使用權資產 |
| $ | | $ | | |||
當期租賃負債 |
| $ | | $ | | |||
非流動租賃負債 |
|
| |
| | |||
融資租賃負債總額 |
|
| $ | | $ | |
公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
以年為單位的加權平均剩餘租期: |
|
| |||
經營租賃 |
| ||||
融資租賃 | |||||
加權平均折扣率: | |||||
經營租賃 | | % | | % | |
融資租賃 | | % | | % |
下表概述了截至2023年9月30日公司租賃負債的到期日:
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | |||
2023(從 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日) | $ | | $ | | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
2027 | | | ||||
2028 及以後 |
| |
| | ||
租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去估算的利息 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,該公司沒有任何尚未開始的重大額外租約。
16
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
5. | 投資 |
下表彙總了公司在以下方面的投資:
連續 | 連續 | |||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損位置 | 虧損位置 | |||||||||||||||
攤銷 | 持有 | 持有 | 公平 | 小於 12 | 大於 12 | |||||||||||||
2023年9月30日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月 |
| 月 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
存款證 | | | | | | | ||||||||||||
市政證券 |
| | | | | | | |||||||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
美國國債 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
公司債券 | | | | | | | ||||||||||||
長期: | ||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | | | | | | | ||||||||||||
美國國債 | | | | | | | ||||||||||||
公司債券 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
連續 | 連續 | |||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 虧損位置 | 虧損位置 | |||||||||||||||
攤銷 | 持有 | 持有 | 公平 | 小於 12 | 大於 12 | |||||||||||||
2022年12月31日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月 |
| 月 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
存款證 | | | | | | | ||||||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
美國國債 | | | | | | | ||||||||||||
長期: | ||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | | | | | | | ||||||||||||
美國國債 | | | | | | | ||||||||||||
浮動利率需求單 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,出售投資時確認的已實現收益或虧損並不大。
該公司在2023年9月30日和2022年12月31日的投資採用了投資級信用評級。
17
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
下表彙總了公司投資的基礎合同到期日:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 公允價值 |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | |||||
少於 1 年: | ||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
市政證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美國政府機構證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
存款證 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美國國債 | | | | | ||||||||
公司債券 | | | | | ||||||||
到期日 1-10 年: | ||||||||||||
美國國債 | | | | | ||||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
浮動利率需求單 | | | | | ||||||||
公司債券 | | | | | ||||||||
到期 11-20 年: | ||||||||||||
浮動利率需求單 |
| |
| |
|
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
6. | 某些金融資產和負債的公允價值 |
ASC 820 “公允價值計量” 提供了衡量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值衡量的信息。ASC 820將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構,要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察的投入。下文彙總了公司用來衡量公允價值的標準所要求的三個投入水平。
● | 第 1 級: 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
● | 第 2 級: 除一級價格以外的可觀測輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或基本上在相關資產或負債的整個期限內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
● | 第 3 級: 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。 |
ASC 820要求在衡量公允價值時使用可觀察的市場投入(報價市場價格),並要求儘可能使用1級報價來衡量公允價值。
18
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
下表列出了公司定期按公允價值記錄的金融資產和負債的公允價值,按公允價值層次結構中的適當級別分列,位於:
2023年9月30日 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款證 | | | | | ||||||||
商業票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司債券 | | | | | ||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國國債 | | | | | ||||||||
外幣衍生品 |
| |
| |
| |
| | ||||
商品衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金額包含在: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
應收賬款,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他資產 | — | | — | | ||||||||
投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款證 | | | | | ||||||||
商業票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
浮動利率需求單 | | | | | ||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國國債 | | | | | ||||||||
外幣衍生品 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金額包含在: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
應收賬款,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司的所有短期和長期投資均歸類為公允價值層次結構的1級或2級。該公司對1級投資的估值基於同類證券在活躍市場的報價。該公司對其二級投資的估值基於其他可觀察的輸入,特別是利用估值模型、定價系統、數學工具和其他相關信息來評估相同或相似證券的市場方法。公司對二級外幣兑換合約的估值基於相同或相似工具的報價市場價格,並根據交易對手風險進行了調整。有
19
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
7. | 衍生工具和套期保值活動 |
該公司根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 對其衍生工具和套期保值活動進行了核算。下表列出了公司衍生工具的公允價值:
| 公允價值 |
|
| |||||
九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||||
被指定為對衝工具的衍生品 | 2023 | 2022 | 資產負債表所在地 | |||||
資產: |
|
|
|
|
| |||
商品合約 | $ | | $ | — | 應收賬款,淨額 | |||
商品合約 | $ | | $ | — | 其他資產 | |||
負債: |
|
|
|
|
| |||
商品合約 | $ | ( | $ | — | 應計負債 |
| 公允價值 |
|
| |||||
九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||||
未指定為對衝工具的衍生品 | 2023 | 2022 | 資產負債表所在地 | |||||
資產: |
|
|
|
|
| |||
外幣兑換合約 | $ | | $ | | 應收賬款,淨額 | |||
負債: |
|
|
|
|
| |||
外幣兑換合約 | $ | ( | $ | ( | 應計負債 |
現金流對衝策略
公司使用現金流套期保值來最大限度地減少因大宗商品價格波動而導致的預測交易現金流的波動。指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中,並重新歸類為我們的簡明合併損益表中的細列項目,其中對衝項目記錄在對衝項目影響收益的同一時期。被確定無效的套期保值公允價值的變化立即從AOCI重新歸類為收益。目前,公司對衝未來現金流波動風險的最大期限不到兩年。
該公司已簽訂大宗商品對衝合約,以降低與部分預計鋁購買量相關的價格風險。這些衍生工具被指定為公司大宗商品現金流對衝計劃的一部分。該套期保值計劃的目標是減少與未來鋁購買相關的現金流的可變性。指定並符合該計劃資格的衍生品的總名義價值為美元
下表列出了指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化對其他綜合收益(“OCI”)、AOCI和收益的影響:
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||
衍生品 |
|
|
| 收益(虧損) | ||||
指定為 | 已確認的收益(虧損) | 收益(虧損)地點 | 重新分類自 | |||||
對衝工具 | 在 AOCI | 在收入中確認 | AOCI 轉化為收入 | |||||
商品合約 | $ | |
| $ | — |
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||
衍生品 |
|
|
| 收益(虧損) | ||||
指定為 | 已確認的收益(虧損) | 收益(虧損)地點 | 重新分類自 | |||||
對衝工具 | 在 AOCI | 在收入中確認 | AOCI 轉化為收入 | |||||
商品合約 | $ | |
| $ | — |
20
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
截至2023年9月30日,該公司估計將重新歸類為收益淨收益(虧損)美元
經濟(非指定)套期保值策略
該公司面臨的外幣匯率風險主要與其國外業務運營有關。在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中,公司與金融機構簽訂了遠期貨幣兑換合約,以創建經濟對衝工具,專門管理與某些合併子公司的非功能貨幣計價資產和負債相關的部分外匯風險敞口。截至2023年9月30日,公司所有未償還的外幣兑換合約的條款均為
該公司尚未將其外幣兑換合約指定為對衝交易。因此,公司外幣兑換合約的損益在簡明合併損益表中以淨利息和其他收益(支出)中確認,並在很大程度上被標的經濟對衝項目的公允價值的變化所抵消。與我們的外幣經濟套期保值相關的衍生品的總名義價值為美元
簡明合併損益表中未指定為套期保值工具的衍生品的淨收益(虧損)如下:
收益(虧損) | ||||||||
在收入中確認 | ||||||||
衍生品 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
衍生品未指定為 | 收益(虧損)地點 | 九月三十日 | 九月三十日 | |||||
套期保值工具 | 在衍生品收入中確認 | 2023 | 2022 | |||||
外幣兑換合約 |
| $ | | $ | |
收益(虧損) | ||||||||
在收入中確認 | ||||||||
衍生品 | ||||||||
九個月已結束 | ||||||||
衍生品未指定為 | 收益(虧損)地點 | 九月三十日 | 9月30日 | |||||
對衝工具 | 在衍生品收入中確認 | 2023 | 2022 | |||||
外幣兑換合約 |
| $ | ( | $ | |
公司的某些交易對手協議包含要求公司以淨負債狀況為衍生工具抵押品的條款。截至 2023 年 9 月 30 日,
8. | 庫存 |
庫存包括以下內容:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 | | | ||||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
21
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
9. | 財產和設備,淨額 |
財產和設備包括以下內容:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
辦公和計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
| | ||
車輛 |
| |
| | ||
在建資產 | | | ||||
| |
| | |||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
折舊和攤銷費用總額為 $
10.商譽和其他無形資產
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中按應申報分部劃分的商譽展望:
怪物 | |||||||||||||||
能源® | 戰略性 | 酒精 | |||||||||||||
| 飲品 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
怪物 | |||||||||||||||
能源® | 戰略性 | 酒精 | |||||||||||||
| 飲品 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
無形資產包括以下內容:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
攤銷無形資產 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非攤銷無形資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
22
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
攤銷無形資產主要包括客户關係。所有攤銷的無形資產都被賦予了估計的有限使用壽命,此類無形資產通常按大約各自使用壽命的年數按直線攤銷
以下是截至2023年9月30日與攤銷無形資產相關的未來估計攤銷費用:
2023(從 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日) |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 及以後 | | ||
$ | |
11. | 分銷協議 |
在正常業務過程中,根據與某些裝瓶商/分銷商簽訂的新和/或修訂的分銷協議收到的與終止與公司先前分銷商的協議相關的費用或某些銷售/營銷計劃開始時收到的款項記作遞延收入,通常按比例確認為相應協議預期期限內的收入
12. | 承付款和意外開支 |
該公司的收購承諾總額約為 $
該公司的合同義務總額約為 $
該公司在滙豐銀行(中國)有限公司上海分行擁有美元的信貸額度
訴訟— 在正常業務過程中,公司不時在訴訟中被點名,包括勞動和就業事務、人身傷害事務、消費者集體訴訟、知識產權事務和先前分銷商的索賠。儘管根據公司已知的事實,無法預測此類訴訟的最終結果,但管理層認為,總體而言,此類訴訟可能不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
公司每季度評估法律訴訟的進展和其他可能導致應計負債金額(如果有)和任何相關保險報銷的增加或減少的事項。截至2023年9月30日,美元
23
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
2022年9月29日,美國加利福尼亞中區地方法院(“地方法院”)的陪審團裁定Monster Energy Company(“MEC”)約美元
2022年4月,MEC和Orange Bang, Inc.(“Orange Bang”)在地方法院的另一項訴訟中提出聯合動議,要求確認對VPX的最終仲裁裁決,該裁決裁決裁定MEC和Orange Bang $
2022年10月10日,VPX及其某些國內子公司和關聯公司在佛羅裏達州南區根據《破產法》第11章申請保護。由於此類訴訟仍在進行中,VPX對地區法院確認仲裁裁決的最終判決的上訴被中止。在保留所有上訴權的同時,VPX首次支付了美元的特許權使用費
2023年6月28日,VPX及其某些關聯公司(“Bang Energy”)與公司(“買方”)簽訂了資產購買協議(“APA”),該協議除其他外,規定買方收購邦能源的幾乎所有資產。APA考慮的交易於2023年7月14日獲得美國佛羅裏達南區破產法院(“破產法院”)的批准,並於2023年7月31日結束,當時Monster被認為允許在VPX破產案中與陪審團裁決(鑑於MEC和VPX提出的判決後動議待決,陪審團裁決可能會修改)和仲裁裁決中的一般無擔保索賠。根據APA,Bang Energy和公司相互免除與陪審團裁決和仲裁裁決有關的所有索賠和責任,但以下情況除外:(i) 公司可能就陪審團裁決對Owoc先生提出的任何索賠,以及 (ii) 破產法院對公司無擔保索賠的補貼,金額約為美元
2023年6月,公司與Orange Bang就公司使用和註冊某些Bang® 商標和商品名稱達成協議。根據該協議,公司一次性向Orange Bang支付了約美元
2023年10月31日,負責監督VPX及其附屬公司第11章案件的破產法院確認了VPX及其附屬公司的重組計劃,該計劃除其他外,沒有對Monster允許的無抵押索賠進行任何修改。作為重組計劃的一部分,成立了清算信託,以追討重組計劃中未解除的所有索賠,並清算VPX及其關聯公司仍擁有的任何資產。該公司在監督委員會中佔有三個席位之一,負責監督指定的清算受託人提起訴訟和以其他方式清算任何剩餘資產的努力。如本文所規定,根據ASC 450 “意外情況”,在允許的無擔保索賠實現或可變現之前,公司不會予以確認。
24
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
13. | 累計其他綜合虧損 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,按組成部分分列的税後累計其他綜合虧損的變化如下:
累積的 | 未實現 | |||||||||||
淨收益 |
| 貨幣 |
| 收益(損失) |
| |||||||
大宗商品 | 翻譯 | 不適用於 | ||||||||||
| 衍生品 |
| 收益(損失) |
| 出售證券 |
| 總計 | |||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收入 | |
| ( | | ( | |||||||
本期其他綜合(虧損)收益淨額 | |
| ( | | ( | |||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
累積的 | 未實現 | |||||||||||
淨收益 |
| 貨幣 | 損失 | |||||||||
大宗商品 |
| 翻譯 |
| 不適用於 |
| |||||||
| 衍生品 |
| 損失 |
| 出售證券 |
| 總計 | |||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合損失 | |
| ( | ( | ( | |||||||
本期其他綜合虧損淨額 | |
| ( | ( | ( | |||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
14. | 庫存股 |
2023 年 3 月 10 日,公司退休
2022年6月14日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,最多可購買美元
2022年11月2日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,最多可額外購買一美元
根據所有先前批准的回購計劃,公司仍可供回購的已發行普通股的總金額為美元
在截至2023年9月30日的三個月中,
25
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
15. | 股票薪酬 |
該公司有
該公司記錄了 $
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,從不合格股票期權行使、取消激勵性股票期權處置資格以及限制性股票單位和績效股票單位的歸屬中獲得的税收優惠為(美元)
股票期權
根據公司的股票薪酬計劃,截至2023年9月30日授予的所有股票期權均以授予之日公司普通股的公允價值為基礎的價格授予。公司使用Black-Scholes-Merton期權定價公式,根據授予之日期權的估計公允價值來記錄股票期權的薪酬支出,假設如下表所示。公司使用歷史數據來確定期權的行使行為、波動率和沒收率。
以下加權平均假設用於估算在此期間授予的期權的公允價值:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||
股息收益率 | | % | | % | | % | | % | |
預期波動率 | | % | | % | | % | | % | |
無風險利率 | | % | | % | | % | | % | |
預期期限 | | 年份 | 年份 | | 年份 | | 年份 |
預期波動率:公司使用歷史波動率,因為它對預期的波動率進行了合理的估計。歷史波動率基於股價在相當於期權預期期限的一段時間內的最新波動率。
無風險利率:無風險利率基於期權預期期限授予時有效的美國國債零息收益率曲線。
預期期限:該公司的預期期限代表公司股票期權預計到期的加權平均期限。預期期限基於員工在授予期權後行使期權的預期時間。公司使用先前授予的期權的歷史行使模式來推導員工行為模式,用於預測預期的鍛鍊模式。
26
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
下表彙總了公司在股票期權計劃方面的活動如下:
加權- | ||||||||||
加權- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘的 | |||||||||
的數量 | 運動 | 合同的 | ||||||||
份額(在 | 每人價格 | 期限(在 | 聚合 | |||||||
選項 |
| 成千上萬) |
| 分享 |
| 年份) |
| 內在價值 | ||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
| $ | | |||
於 23 年 1 月 1 日至 23 年 3 月 31 日授權 |
| | $ | | ||||||
授權 04/01/23-06/30/23 |
| | $ | | ||||||
授權 07/01/23-09/30/23 |
| | $ | | ||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
截至2023年9月30日未付清 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬,預計將在 2023 年 9 月 30 日歸屬 | | $ | | $ | | |||||
2023 年 9 月 30 日可行使 |
| | $ | |
| $ | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,行使的期權總內在價值為美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月所有計劃下的期權行使獲得的現金為美元
2023 年 9 月 30 日,有 $
限制性股票單位和績效股票單位
限制性股票單位和績效股票單位的股票薪酬成本是根據授予之日公司普通股的收盤公允市場價值來衡量的。如果公司有選擇權並打算以現金結算限制性股票單位或績效股份單位,則該獎勵被歸類為負債,並在每個資產負債表日進行重新估值。
27
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
下表彙總了公司在非歸屬限制性股票單位和績效股份單位方面的活動如下:
加權 | |||||
的數量 | 平均值 | ||||
份額(在 | 授予日期 | ||||
| 成千上萬) |
| 公允價值 | ||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | | $ | | ||
於 23 年 1 月 1 日至 23 年 3 月 31 日授權1 | | $ | | ||
授權 04/01/23-06/30/23 | | $ | | ||
授權 07/01/23-09/30/23 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被沒收/取消 | ( | $ | | ||
截至 2023 年 9 月 30 日,未歸屬 | | $ | |
1績效份額單位的撥款活動是根據目標績效水平收入記錄的
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,授予的限制性股票單位和/或績效股票單位的加權平均授予日公允價值為美元
截至2023年9月30日,
截至2023年9月30日,與非歸屬限制性股票單位和績效股份單位相關的未確認薪酬支出總額為美元
其他基於股份的獎勵
公司已向某些員工發放了其他以現金支付的基於股份的獎勵。這些獎勵被歸類為負債,根據授予日裁決的公允價值進行估值,並在結算前的每個報告日重新計量,薪酬支出根據截至結算之日已完成的必要服務期按比例確認。截至2023年9月30日,其他未償還的基於股票的獎勵包括為期三年的補助金,將在2024年、2025年和2026年第一季度支付。
2023 年 9 月 30 日,有 $
28
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
16. | 所得税 |
以下是截至2023年9月30日的九個月中公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的累計:
總額未確認 | |||
| 税收優惠 | ||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | |
與本年度相關的税收職位的增加 |
| | |
與前幾年相關的税收狀況的增加 |
| | |
與前幾年相關的税收狀況的減少 |
| | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | |
公司在公司簡明合併財務報表的所得税準備金中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至 2023 年 9 月 30 日,該公司擁有大約 $
公司需要繳納美國聯邦所得税,並在多個州和外國司法管轄區繳納所得税。
該公司在某些州和某些外國司法管轄區的審查處於不同的階段。該公司的2019年至2022年美國聯邦所得税申報表有待國税局審查。公司的2018年至2022年納税年度的州所得税申報表需要接受審查。
17. | 每股收益 |
計算普通股基本收益和攤薄後每股收益時使用的加權平均股票對賬情況如下(以千計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
加權平均已發行股數: | ||||||||
基本 | |
| |
| |
| | |
稀釋的 | |
| |
| |
| | |
稀釋 | |
| |
| |
| |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,未償期權和獎勵總計
18. | 區段信息 |
該公司有
29
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
該公司的Monster Energy® Drinks板塊主要通過主要向裝瓶商/分銷商銷售即飲包裝飲料來創造淨營業收入。在某些情況下,該公司直接向零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店和加油連鎖店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝飲料。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售 “濃縮物” 和/或 “飲料基料” 來創造淨營業收入。此類裝瓶商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他成分混合在一起,生產即飲包裝能量飲料。然後,這些裝瓶商將即飲包裝能量飲料出售給其他裝瓶商/分銷商,以及零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、藥店、價值商店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上,戰略品牌板塊通過向裝瓶商/分銷商出售某些即飲包裝能量飲料來創造淨營業收入。
通常,與戰略品牌板塊相比,Monster Energy® Drinks板塊的每箱淨營業收入更高,但每箱毛利率百分比更低。
該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的啤酒分銷商銷售桶裝和即飲罐裝啤酒、硬蘇打水和FMB來創造營業收入。
通常,酒精品牌板塊的毛利率百分比低於Monster Energy® 飲料板塊。
與應申報分部無關的公司和未分配金額已分配給 “公司和未分配”。除商譽和其他無形資產外,公司未提供任何資產信息,因為管理層未按分部衡量或分配此類資產。
30
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,來自公司應申報分部和其他相關財務信息的淨收入如下:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨銷售額: | ||||||||||||
怪獸能量® 飲品1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
酒精品牌2 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
營業收入: | ||||||||||||
怪獸能量® 飲品1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
酒精品牌2 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
税前收入: | ||||||||||||
怪獸能量® 飲品1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
酒精品牌2 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括 $ |
(2) | 在截至2022年9月30日的九個月中,有效期為2022年2月17日至2022年9月30日。 |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
酒精品牌 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
31
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
截至2023年9月30日的三個月的公司和未分配支出包括美元
截至2022年9月30日的三個月的公司支出和未分配支出包括美元
截至2023年9月30日的九個月的公司和未分配支出包括美元
截至2022年9月30日的九個月的公司和未分配支出包括美元
可口可樂歐洲太平洋合作伙伴約佔
可口可樂聯合公司約佔
雷耶斯控股有限責任公司約佔
對美國以外客户的淨銷售額為美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司應申報分部的商譽和其他無形資產如下:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
商譽和其他無形資產: | ||||||
怪獸能量® 飲品 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
酒精品牌 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
32
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
19. | 關聯方交易 |
TCCC 控制大約
根據對TCCC子公司和TCCC關聯方的銷售額,TCCC佣金為美元
根據向TCCC獨立裝瓶商/分銷商的銷售額,TCCC佣金為美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,TCCC子公司的淨銷售額為美元
該公司還從TCCC購買濃縮物,然後將其出售給該公司的某些裝瓶商/分銷商。從TCCC購買的濃縮物為美元
TCCC的某些子公司還承包生產該公司的某些能量飲料。此類合同製造費用為 $
與TCCC子公司相關的應收賬款、應付賬款、應計促銷補貼和應計負債如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
應收賬款,淨額 | $ | | $ | | ||
應付賬款 | $ | ( | $ | ( | ||
應計促銷津貼 | $ | ( | $ | ( | ||
應計負債 | $ | ( | $ | ( |
33
目錄
怪獸飲料公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(以千美元為單位的表格,每股金額除外)(未經審計)
該公司偶爾會包租一架由聯席首席執行官兼董事會主席羅德尼·薩克斯先生間接擁有的私人飛機。在某些情況下,Sacks先生在使用此類飛機進行商務旅行時由客人和其他公司人員陪同。在截至2023年9月30日的三個月中,公司產生的成本為美元
2018 年 12 月,公司與公司的一位董事建立了50-50的合夥關係,在夏威夷科納購買了土地及其不動產,用於生產咖啡產品。該合夥企業符合可變利益實體(“VIE”)的定義,公司已確定其為主要受益人。因此,公司將VIE合併到隨附的簡明合併財務報表中。在扣除任何公司間交易和餘額後,VIE資產和負債的總賬面價值以及所有列報期間的經營業績對公司的簡明合併財務報表並不重要。
34
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的業務
當本報告使用 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等詞語時,除非上下文另有要求,否則這些詞指的是怪獸飲料公司及其子公司。總部位於加利福尼亞州科羅納的Monster Beverage Corporation是一家控股公司,除通過其合併子公司外,不開展任何運營業務。該公司的子公司主要開發和銷售能量飲料,在較小程度上開發和銷售精釀啤酒、硬蘇打水和調味麥芽飲料(“FMB”)。
邦能源®
2023年7月31日,我們完成了對Vital Pharmicals, Inc.及其債務子公司幾乎所有資產的收購(統稱為 “Bang Energy”)(“Bang 交易”)。收購的資產主要包括Bang Energy® 飲料和位於亞利桑那州菲尼克斯的飲料生產設施。
作為Bang交易的一部分購買的庫存按公允價值入賬。購買的某些庫存隨後在截至2023年9月30日的三個月內出售,並通過公允價值銷售成本(“Bang Inventory Step-Up”)進行確認。因此,在截至2023年9月30日的三個月中,毛利受到約780萬美元的負面影響。
在截至2023年9月30日的三個月中,與Bang交易相關的利息和其他收益(支出)淨額為4540萬美元,淨計入簡明合併損益表,在公司和未分配板塊(“Bang Transaction Gain”)中列報。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們分別承擔了約800萬美元和1,510萬美元的與Bang交易相關的收購成本(“Bang交易費用”)。
股票分割
2023年2月28日,我們宣佈對普通股進行二比一的股票分割,將以100%的股票分紅(“股票拆分”)的形式進行。普通股股息於2023年3月27日發行,我們的普通股於2023年3月28日開始按拆分調整後的價格交易。因此,本10-Q表格中列報的所有每股金額、平均已發行普通股、已發行普通股、回購的普通股和股票薪酬均在適用的情況下進行了追溯調整,以反映股票拆分。
定價操作
我們在美國實施了自2022年9月1日起生效的漲價,並在2022年以及2023年第一、第二和第三季度的不同時間在某些國際市場實施了提價(“定價行動”),所有這些都對2023年第三季度的毛利率產生了積極影響。
毛利率
截至2023年9月30日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的對比三個月的51.3%提高至53.0%(不包括Bang Inventory Stepup Up的53.4%)。這種改善主要歸因於(i)定價行動,(ii)某些運費的降低以及(iii)鋁罐成本的降低。
35
目錄
概述
我們開發、營銷、銷售和分銷能量飲料飲料和能量飲料濃縮物,主要採用以下品牌名稱:
●怪物能量® | ●NOS® |
●超級怪物能量® | ●Full Throttle® |
●怪物康復® | ●Burn® |
●怪物能量® 硝基 | ●媽媽® |
●Java 怪獸® | ●Nalu® |
●拳怪獸® | ●超能量® |
●果汁怪獸® | ●Play® 和 Power Play®(風格化) |
●Monster Hydro® 能量水 | ●Relentless® |
●Monster Hydro® 超級運動 | ●BPM® |
●怪物超級燃料® | ●BU® |
●怪獸龍茶® | ●角鬥士® |
●Reign® 全身燃料 | ●武士® |
●Reign Inferno® 生熱燃料 | ●Live+® |
●統治風暴TM | ●Predator® |
●真正的北方® | ●Fury® |
●Burn® | ●邦能源® |
我們還開發、營銷、銷售和分銷多個品牌的精釀啤酒、FMB 和硬蘇打水,包括 Jai Alai® IPA、Florida ManTMIPA、戴爾的 Pale Ale®、Wild Basin® Hard Seltzers、Dallas Blonde®、Deep EllumTMIPA,佩林釀造公司TM黑啤酒、Hop Rising® Double IPA、Wasatch® Apricot Hefeweizen、Beast UnleashedTM以及許多其他品牌。
我們還以 Monster Tour Water® 品牌開發、營銷、銷售和分銷靜止水和蘇打水。
我們有四個運營和可報告的細分市場:(i)Monster Energy® 飲料板塊(“Monster Energy® Drinks”),主要由我們的Monster Energy® 飲料Reign Storm組成TM全方位健康能量飲料、Reign® Total Body Fuel 高性能能量飲料、Bang Energy® 飲料和Monster Tour Water®(ii)戰略品牌板塊(“戰略品牌”),主要由2015年從可口可樂公司(“TCCC”)收購的各種能量飲料品牌以及我們的價格合理的能量品牌組成,(iii)酒精品牌板塊(“酒精品牌”),主要由各種精釀啤酒和烈性啤酒組成作為我們收購 Canarchy Craft Brewery Collective LLC(“Canarchy”)的一部分,tzers 於 2 月 17 日收購,2022年(“Canarchy 交易”)以及《野獸釋放》TMFMB和(iv)其他細分市場(“其他”),主要由公司的全資子公司美國水果和香精有限責任公司(“AFF”)向獨立第三方客户出售的某些產品(“AFF第三方產品”)組成。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們通過在多個國家的產品組合中增加更多產品,繼續擴大我們現有的飲料產品組合,並進一步發展我們的分銷市場。在截至2023年9月30日的三個月中,我們向客户銷售了以下新產品:
● | 邦能源® 黑櫻桃香草 |
● | 邦能源® Blue Razz® |
● | Bang Energy® 糖果蘋果脆片® |
● | 邦能源® 棉花糖 |
● | Bang Energy® 美味草莓之吻TM |
● | 邦能量® 桃子芒果 |
● | Bang Energy® 紫霧TM |
● | Bang Energy® 激進的 Skadattle® |
● | 邦能源® 彩虹獨角獸® |
● | Bang Energy® 酸頭® |
● | 邦能源® Star Blast® |
36
目錄
● | Bang Energy® Wyldin'西瓜TM |
● | 媽媽® 彩虹果子露 |
● | NOS® 零糖 |
在正常業務過程中,我們會停產某些產品和/或產品線。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中停產的這些產品或產品線,無論是單獨還是總體而言,都沒有對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
截至2023年9月30日的三個月,我們的淨銷售額為18.6億美元,這是我們第三財季創紀錄的銷售額。截至2023年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變動對約2920萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
我們的絕大部分淨銷售額來自我們的Monster Energy® 飲料板塊。截至2023年9月30日的三個月,我們的Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額為17.1億美元。截至2023年9月30日的三個月,我們的戰略品牌板塊的淨銷售額為9,880萬美元。截至2023年9月30日的三個月,我們的酒精品牌板塊的淨銷售額為4,230萬美元。截至2023年9月30日的三個月,我們其他板塊的淨銷售額為670萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們的Monster Energy® 飲料板塊分別佔我們淨銷售額的92.0%和92.5%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們的戰略品牌板塊分別佔我們淨銷售額的5.3%和5.5%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們的酒精品牌板塊分別佔我們淨銷售額的2.3%和1.7%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們的其他板塊分別佔我們淨銷售額的0.4%和0.3%。
我們的增長戰略包括進一步發展我們的國內市場,擴大我們的國際業務以及將我們的業務發展到新的領域,例如酒精飲料行業。截至2023年9月30日的三個月,對美國以外客户的淨銷售額為7.337億美元,比截至2022年9月30日的三個月中向美國以外客户的淨銷售額6.106億美元增長了約1.231億美元,增長了20.2%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,此類銷售額分別約佔淨銷售額的40%和38%。截至2023年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變動對美國以外客户的淨銷售額約2920萬美元產生了不利影響。截至2023年9月30日的三個月中,經外幣調整後,對美國以外客户的淨銷售額增長了24.9%。
我們的非酒精類客户主要是提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商、零售雜貨店和特產連鎖店、批發商、俱樂部門店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊。我們的酒類客户主要是啤酒分銷商,他們反過來又向酒精分銷系統內的零售商銷售啤酒。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們向各種客户類型開具的總賬單百分比如下所示。此類信息包括我們直接向相關客户類型進行的銷售,包括我們在美國提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商。此類提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商反過來將我們的某些產品出售給下面列出的某些相同客户類型。我們對客户類型的描述僅包括我們對提供全方位服務的裝瓶商/分銷商的銷售,而不提及此類裝瓶商/分銷商向其客户的銷售情況。
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||
美國提供全方位服務的裝瓶商/分銷商 |
| 46 | % | 48 | % | 47 | % | 48 | % |
國際全方位服務的裝瓶商/分銷商 |
| 41 | % | 39 | % | 40 | % | 39 | % |
俱樂部商店和電子商務零售商 |
| 8 | % | 9 | % | 8 | % | 9 | % |
零售雜貨店、直營便利店、專業連鎖店和批發商 |
| 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % |
酒精、超值儲存等 |
| 3 | % | 2 | % | 3 | % | 2 | % |
我們的無酒精客户包括加拿大可口可樂裝瓶有限公司、可口可樂聯合有限公司、可口可樂裝瓶公司聯合有限公司、雷耶斯可口可樂裝瓶有限責任公司、可口可樂西南飲料有限責任公司、新英格蘭北部可口可樂裝瓶公司、太古太平洋控股公司(美國)、自由可口可樂飲料有限責任公司、可口可樂歐洲太平洋合作伙伴(前身為可口可樂歐洲太平洋合作伙伴)合作伙伴和可口可樂(Amatil)、希臘可口可樂、可口可樂 FEMSA、太古可口可樂(中國)、
37
目錄
中糧可口可樂、非洲可口可樂飲料、可口可樂伊切克和某些其他TCCC網絡裝瓶商、朝日軟飲有限公司、沃爾瑪公司(包括山姆俱樂部)、好市多批發公司和亞馬遜公司
我們的酒類客户包括雷耶斯飲料集團、Ben E. Keith Company、J.J. Taylor Distributing和Sheehan家族公司。
任何大客户決定減少向我們購買的金額或停止銷售我們的產品,都可能對我們的財務狀況和合並經營業績產生重大不利影響。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,可口可樂歐洲太平洋合作伙伴分別約佔我們淨銷售額的14%和12%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,可口可樂歐洲太平洋合作伙伴約佔我們淨銷售額的13%。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,可口可樂聯合公司分別約佔我們淨銷售額的10%和11%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,可口可樂聯合公司約佔我們淨銷售額的10%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,雷耶斯控股有限責任公司分別約佔我們淨銷售額的9%和10%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,雷耶斯控股有限責任公司分別約佔我們淨銷售額的9%和10%。
38
目錄
運營結果
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的關鍵統計數據。
| 三個月已結束 |
| 百分比 | 九個月已結束 | 百分比 | ||||||||||||
(以千計,每股金額除外) | 9月30日 | 改變 | 9月30日 | 改變 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 23 對 22 |
| 2023 |
| 2022 |
| 23 對 22 | ||||||
淨銷售額1 | $ | 1,856,028 | $ | 1,624,286 | 14.3 | % | $ | 5,409,919 | $ | 4,798,119 | 12.8 | % | |||||
銷售成本 |
| 872,265 |
| 790,561 | 10.3 | % |
| 2,554,086 |
| 2,407,867 | 6.1 | % | |||||
毛利潤*1 |
| 983,763 |
| 833,725 | 18.0 | % |
| 2,855,833 |
| 2,390,252 | 19.5 | % | |||||
毛利佔淨銷售額的百分比 |
| 53.0 | % |
| 51.3 | % |
| 52.8 | % |
| 49.8 | % | |||||
運營費用 |
| 473,236 |
| 415,795 | 13.8 | % |
| 1,336,437 |
| 1,199,883 | 11.4 | % | |||||
運營費用佔淨銷售額的百分比 |
| 25.5 | % |
| 25.6 | % |
| 24.7 | % |
| 25.0 | % | |||||
營業收入1 |
| 510,527 |
| 417,930 | 22.2 | % |
| 1,519,396 |
| 1,190,369 | 27.6 | % | |||||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
| 27.5 | % |
| 25.7 | % |
| 28.1 | % |
| 24.8 | % | |||||
利息和其他收入(支出),淨額 |
| 71,357 |
| 2,149 | 3,220.5 | % |
| 99,010 |
| (11,932) | 929.8 | % | |||||
所得税準備金前的收入1 |
| 581,884 |
| 420,079 | 38.5 | % |
| 1,618,406 |
| 1,178,437 | 37.3 | % | |||||
所得税準備金 |
| 129,190 |
| 97,692 | 32.2 | % |
| 354,397 |
| 288,487 | 22.8 | % | |||||
所得税佔税前收入的百分比 |
| 22.2 | % |
| 23.3 | % |
| 21.9 | % |
| 24.5 | % | |||||
淨收入 | $ | 452,694 | $ | 322,387 | 40.4 | % | $ | 1,264,009 | $ | 889,950 | 42.0 | % | |||||
淨收入佔淨銷售額的百分比 |
| 24.4 | % |
| 19.8 | % |
| 23.4 | % |
| 18.5 | % | |||||
普通股每股淨收益: |
|
|
|
| |||||||||||||
基本 | $ | 0.43 | $ | 0.31 | 41.3 | % | $ | 1.21 | $ | 0.84 | 43.4 | % | |||||
稀釋 | $ | 0.43 | $ | 0.30 | 41.3 | % | $ | 1.19 | $ | 0.83 | 43.3 | % | |||||
能量飲料盒銷量(以千計)(以 192 盎司當量計) |
| 203,087 |
| 182,460 | 11.3 | % |
| 583,937 |
| 535,451 | 9.1 | % |
1包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中與遞延收入確認相關的1,000萬美元。包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與遞延收入確認相關的3,000萬美元。
*毛利可能無法與其他實體的毛利相提並論,因為一些實體將與其分銷過程相關的所有成本計入銷售成本,而另一些實體則不包括某些成本,而是將此類成本包含在另一個細列項目中,例如運營費用。我們將出境運費和倉庫成本計入運營費用而不是銷售成本。
39
目錄
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比.
淨銷售額
淨銷售額。截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額為18.6億美元,比截至2022年9月30日的三個月的16.2億美元的淨銷售額增長了約2.317億美元,增長了14.3%。淨銷售額的增長主要是由於我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加,這是由於消費者需求的增加,以及某些市場的定價行動。截至2023年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變動對約2920萬美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的三個月中,經外幣調整後的淨銷售額增長了16.1%。
截至2023年9月30日的三個月,歐洲、中東和非洲、亞太地區(包括大洋洲)、拉丁美洲和加勒比地區的淨銷售額為6.871億美元,比截至2022年9月30日的三個月歐洲、中東和非洲、亞太地區、拉丁美洲和加勒比地區的5.64億美元淨銷售額增長了約1.231億美元,增長了21.8%。
截至2023年9月30日的三個月,Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額為17.1億美元,比截至2022年9月30日的三個月的15億美元淨銷售額增長了約2.06億美元,增長了13.7%。Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長主要是由於消費者需求的增加以及某些市場的定價行動,我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2023年9月30日的三個月,外幣匯率的淨變動對Monster Energy® Drinks板塊約2,020萬美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的三個月,按外幣調整後,Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長了15.1%。
截至2023年9月30日的三個月,戰略品牌板塊的淨銷售額為9,880萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的8,880萬美元的淨銷售額增長了約1,000萬美元,增長了11.2%。戰略品牌板塊的淨銷售額增長主要是由於我們的NOS® 和Burn® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2023年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變動對戰略品牌板塊約900萬美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的三個月,經外幣調整後,戰略品牌板塊的淨銷售額增長了21.3%。與我們在Monster Energy Drinks® 細分市場中製成品的淨銷售額相比,戰略品牌板塊中濃縮物的淨銷售額在不同時期的波動往往更為明顯。
截至2023年9月30日的三個月,酒精品牌板塊的淨銷售額為4,230萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的2680萬美元淨銷售額增長了約1,550萬美元,增長了57.8%。《野獸釋放》的淨銷量TMFMB於2023年第一季度在美國按州滾動方式推出,截至2023年9月30日的三個月中為1,900萬美元。
截至2023年9月30日的三個月,其他板塊的淨銷售額為670萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的640萬美元淨銷售額增長了約30萬美元,增長了3.9%。
截至2023年9月30日的三個月,我們的能量飲料產品的殼銷量,按192盎司的箱等值計算,為2.031億箱,比截至2022年9月30日的三個月的1.825億箱增長了約2,060萬箱,增長了11.3%。截至2023年9月30日的三個月,每宗案件的總體平均淨銷售額增至8.90美元,比截至2022年9月30日的三個月中每宗案件的平均淨銷售額8.72美元高出2.0%。
截至2023年9月30日的三個月,按192盎司當量計算,我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的箱銷量為300萬箱,比截至2022年9月30日的三個月的170萬箱銷量增長了約130萬箱,增長了78.9%。截至2023年9月30日的三個月,按31美製加侖當量計算,我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的桶銷量為15萬桶,比截至2022年9月30日的三個月的08萬桶的桶銷量增長了約07萬桶,增長了78.9%。
40
目錄
毛利
截至2023年9月30日的三個月,毛利為9.838億美元,比截至2022年9月30日的三個月的8.337億美元毛利增長了約1.50億美元,增長了18.0%。毛利潤的增長主要是截至2023年9月30日的三個月淨銷售額增長2.318億美元的結果。
截至2023年9月30日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的三個月的51.3%增至53.0%。截至2023年9月30日的三個月中,毛利佔淨銷售額百分比的增長主要是由於某些市場的定價行動、運費的降低以及鋁罐成本的降低。截至2023年9月30日的三個月,毛利佔總銷售額的百分比為53.4%,其中不包括Bang Inventory Stepup。
運營費用
截至2023年9月30日的三個月,總運營支出為4.732億美元,比截至2022年9月30日的三個月的4.158億美元的總運營支出增加了約5,740萬美元,增長了13.8%。
運營支出增加的主要原因是銷售和營銷費用增加了1,990萬美元,工資支出增加了1,930萬美元(其中210萬美元與酒精品牌板塊有關),差旅和娛樂費用增加了890萬美元。截至2023年9月30日的三個月,運營費用佔淨銷售額的百分比為25.5%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為25.6%。截至2023年9月30日的三個月的運營費用包括與Bang交易相關的約800萬美元收購成本。
營業收入
截至2023年9月30日的三個月,營業收入為5.105億美元,比截至2022年9月30日的三個月的4.179億美元的營業收入增長了約9,260萬美元,增長了22.2%。截至2023年9月30日的三個月,營業收入佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的三個月的25.7%增至27.5%。營業收入的增加主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額的百分比增加的結果。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們在歐洲、中東和非洲、亞太地區(包括大洋洲)、拉丁美洲和加勒比地區的業務的營業收入分別為1.141億美元和8,990萬美元。
截至2023年9月30日的三個月,不包括公司和未分配支出,Monster Energy® Drinks板塊的營業收入為6.037億美元,比截至2022年9月30日的三個月的4.925億美元營業收入增長了約1.111億美元,增長了22.6%。Monster Energy® Drinks板塊營業收入的增長主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額的百分比增加的結果。
截至2023年9月30日的三個月,不包括公司和未分配支出,戰略品牌板塊的營業收入為5,270萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的4,730萬美元的營業收入增長了約540萬美元,增長了11.5%。戰略品牌板塊營業收入的增長主要是淨銷售額增加的結果。
截至2023年9月30日的三個月,不包括公司和未分配支出,酒精品牌板塊的營業虧損為1170萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的1,030萬美元營業虧損增加了約150萬美元,增長了14.3%。截至2023年9月30日的三個月的營業虧損主要是由於擴大酒精品牌板塊的支出和基礎設施投資。
截至2023年9月30日的三個月,不包括公司和未分配支出,其他板塊的營業收入為130萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的營業收入為100萬美元。
41
目錄
利息和其他收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的三個月,利息和其他非營業外收入(支出)淨額為7,140萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的利息和其他非營業外收入(支出)淨額為210萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,外幣交易損失分別為1,320萬美元和620萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息收入分別為3,930萬美元和960萬美元。截至2023年9月30日的三個月的淨利息和其他收入(支出)包括Bang交易收益。
所得税準備金
截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為1.292億美元,比截至2022年9月30日的三個月的所得税準備金9,770萬美元增加了3,150萬美元,增長了32.2%。聯邦、州和外國的有效合併税率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的23.3%降至22.2%。有效税率的下降主要歸因於可扣除的利息支出的增加。
淨收入
截至2023年9月30日的三個月,淨收入為4.527億美元,比截至2022年9月30日的三個月的3.224億美元淨收入增長了1.303億美元,增長了40.4%。截至2023年9月30日的三個月中,淨收入的增長主要是由於淨銷售額的增加,淨銷售額的毛利百分比增加,聯邦、州和外國的有效合併税率下降以及Bang交易收益。截至2023年9月30日的三個月淨收入的增長被Bang庫存增加和Bang交易費用部分抵消。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比.
淨銷售額
淨銷售額。截至2023年9月30日的九個月中,淨銷售額為54.1億美元,比截至2022年9月30日的九個月的48.0億美元淨銷售額增長了約6.118億美元,增長了12.8%。淨銷售額的增長主要是由於我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加,這是由於消費者需求的增加,以及某些市場的定價行動。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變動對約1.196億美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的九個月中,經外幣調整後的淨銷售額增長了15.2%。
截至2023年9月30日的九個月中,歐洲、中東和非洲、亞太地區(包括大洋洲)、拉丁美洲和加勒比地區的淨銷售額為19.4億美元,比截至2022年9月30日的九個月歐洲、中東和非洲、亞太地區、拉丁美洲和加勒比地區的16.9億美元的淨銷售額增長了約2.537億美元,增長了15.0%。
截至2023年9月30日的九個月中,Monster Energy® Drinks板塊的淨銷售額為49.6億美元,比截至2022年9月30日的九個月的44.4億美元淨銷售額增長了約5.12億美元,增長了11.5%。Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長主要是由於消費者需求的增加以及某些市場的定價行動,我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變動對Monster Energy® Drinks板塊約1.054億美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的九個月中,按外幣調整後,Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長了13.9%。
截至2023年9月30日的九個月中,戰略品牌板塊的淨銷售額為2.848億美元,比截至2022年9月30日的九個月的2.605億美元的淨銷售額增長了約2430萬美元,增長了9.3%。戰略品牌板塊的淨銷售額增長主要是由於我們的Burn®、NOS®、Fury® 和Predator® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變動對戰略品牌板塊約1410萬美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2023年9月30日的九個月中,經外幣調整後,戰略品牌板塊的淨銷售額增長了14.7%。與我們在Monster Energy Drinks® 細分市場中製成品的淨銷售額相比,戰略品牌板塊中濃縮物的淨銷售額在不同時期的波動往往更為明顯。
42
目錄
截至2023年9月30日的九個月中,酒精品牌板塊的淨銷售額為1.497億美元,比截至2022年9月30日的九個月的7,450萬美元淨銷售額增長了約7,520萬美元,增長了101.0%。酒精品牌板塊2022年的對比淨銷售額有效期為2022年2月17日至2022年9月30日,因為我們在2022年2月17日完成了Canarchy交易。《被釋放的野獸》的淨銷量TMFMB於2023年第一季度在美國按州滾動方式推出,截至2023年9月30日的九個月中為7,300萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中,其他板塊的淨銷售額為1,860萬美元,比截至2022年9月30日的九個月的1,840萬美元的淨銷售額增長了約30萬美元,增長了1.4%。
截至2023年9月30日的九個月中,按192盎司的箱等值計算,我們的能量飲料產品的案例銷售額為5.839億箱,比截至2022年9月30日的九個月的5.355億箱增長了約4,850萬箱,增長了9.1%。截至2023年9月30日的九個月中,每宗案件的總體平均淨銷售額增至8.98美元,比截至2022年9月30日的九個月中每宗案件的平均淨銷售額8.79美元高出2.2%。
截至2023年9月30日的九個月中,按192盎司當量計算,我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的箱銷量為1,060萬箱,比截至2022年9月30日的九個月的480萬箱銷售量增長了約580萬箱,增長了120.1%。截至2023年9月30日的九個月中,按31美製加侖當量計算,我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的桶銷量為50萬桶,比截至2022年9月30日的九個月的20萬桶的桶銷量增長了約30萬桶,增長了120.1%。
毛利
截至2023年9月30日的九個月中,毛利為28.6億美元,比截至2022年9月30日的九個月的23.9億美元毛利增長了約4.656億美元,增長了19.5%。毛利潤的增長主要是截至2023年9月30日的九個月淨銷售額增長6.118億美元的結果。
截至2023年9月30日的九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的九個月的49.8%增至52.8%。截至2023年9月30日的九個月中,毛利佔淨銷售額百分比的增長主要是由於某些市場的定價行動、運費的降低以及鋁罐成本的降低。
運營費用
截至2023年9月30日的九個月中,總運營支出為13.4億美元,比截至2022年9月30日的九個月的12億美元總運營支出增加了約1.366億美元,增長了11.4%。
運營費用增加的主要原因是銷售和營銷費用增加6,070萬美元,倉庫支出增加1,530萬美元,差旅和娛樂費用增加950萬美元,工資支出增加5,970萬美元(其中1,000萬美元與酒精品牌板塊有關)。截至2023年9月30日的九個月中,出境燃料和運費支出減少2660萬美元,部分抵消了運營支出的增加。截至2023年9月30日的九個月中,運營費用佔淨銷售額的百分比為24.7%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為25.0%。截至2023年9月30日的九個月的運營費用包括與Bang交易相關的約1,510萬美元收購成本。
營業收入
截至2023年9月30日的九個月中,營業收入為15.2億美元,比截至2022年9月30日的九個月的11.9億美元的營業收入增長了約3.29億美元,增長了27.6%。截至2023年9月30日的九個月中,營業收入佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的九個月的24.8%增至28.1%。營業收入的增加主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額的百分比增加的結果。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,我們在歐洲、中東和非洲、亞太地區(包括大洋洲)、拉丁美洲和加勒比地區的業務的營業收入分別為3.22億美元和2.443億美元。
43
目錄
截至2023年9月30日的九個月中,不包括公司和未分配支出,Monster Energy® Drinks板塊的營業收入為17.6億美元,比截至2022年9月30日的九個月的13.9億美元增長了約3.736億美元,增長了26.9%。Monster Energy® Drinks板塊營業收入的增長主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額的百分比增加的結果。
截至2023年9月30日的九個月中,戰略品牌板塊的營業收入(不包括公司和未分配支出)為1.596億美元,比截至2022年9月30日的九個月的1.46億美元增長了約1,370萬美元,增長了9.4%。戰略品牌板塊營業收入的增長主要是淨銷售額增加的結果。
截至2023年9月30日的九個月,不包括公司和未分配支出,酒精品牌板塊的營業虧損為2520萬美元,比截至2022年9月30日的九個月(有效期為2022年2月17日至2022年9月30日)的1,990萬美元營業虧損增加了約530萬美元,增長了26.8%。截至2023年9月30日的九個月的營業虧損主要是由於擴大酒精品牌板塊的支出和基礎設施投資。
截至2023年9月30日的九個月,不包括公司和未分配支出,其他板塊的營業收入為270萬美元,而截至2022年9月30日的九個月的營業收入為310萬美元。
利息和其他收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的九個月中,淨利息和其他非營業外收入(支出)為9,900萬美元,而截至2022年9月30日的九個月的利息和其他非營業外收入(支出)淨額為(1190萬美元)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,外幣交易損失分別為3,860萬美元和2,290萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息收入分別為9,210萬美元和1,480萬美元。截至2023年9月30日的九個月的淨利息和其他收入(支出)包括Bang交易收益。
所得税準備金
截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金為3.544億美元,比截至2022年9月30日的九個月的2.885億美元的所得税準備金增加了6,590萬美元,增長了22.8%。聯邦、州和外國的有效合併税率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的24.5%降至21.9%。有效税率的下降主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中股票補償扣除額的增加和可扣除的利息支出的增加。
淨收入
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入為12.6億美元,比截至2022年9月30日的九個月的8.90億美元淨收入增長了3.741億美元,增長了42.0%。截至2023年9月30日的九個月中,淨收入的增長主要是由於淨銷售額的增加,淨銷售額的毛利百分比的增加以及聯邦、州和外國的有效合併税率的降低。
關鍵業務指標
我們使用某些未根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的關鍵指標和財務指標來評估和管理我們的業務。有關我們如何使用關鍵指標和某些非公認會計準則財務指標的進一步討論,請參閲 “非公認會計準則財務指標和其他關鍵指標”。
44
目錄
非公認會計準則財務指標和其他關鍵指標
賬單總額**
截至2023年9月30日的三個月,總賬單為21.5億美元,比截至2022年9月30日的三個月的18.7億美元總賬單增長了約2.819億美元,增長了15.1%。截至2023年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變動對約2430萬美元的總賬單產生了不利影響。
截至2023年9月30日的三個月,Monster Energy® Drinks板塊的總賬單為19.9億美元,比截至2022年9月30日的三個月的17.3億美元的總賬單增長了約2.529億美元,增長了14.6%。Monster Energy® 飲料板塊的總賬單增長主要是由於消費者需求的增加以及某些市場的定價行動,我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2023年9月30日的三個月,外幣匯率的淨變化對Monster Energy® Drinks板塊約1,550萬美元的總賬單產生了不利影響。
截至2023年9月30日的三個月,戰略品牌板塊的總賬單為1.125億美元,比截至2022年9月30日的三個月的9,960萬美元的總賬單增加了1,290萬美元,增長了13.0%。戰略品牌板塊的總賬單增長主要是由於我們的Burn® 和NOS® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2023年9月30日的三個月,外幣匯率的淨變化對戰略品牌板塊約880萬美元的總賬單產生了不利影響。
截至2023年9月30日的三個月,酒精品牌板塊的總賬單為4,310萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的2730萬美元總賬單增長了約1,590萬美元,增長了58.2%。《野獸公開》的總賬單TMFMB於2023年第一季度在美國按州滾動方式推出,截至2023年9月30日的三個月中為1,930萬美元。
截至2023年9月30日的三個月,其他板塊的總賬單為670萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的640萬美元總賬單增加了20萬美元,增長了3.8%。
如下腳註所述,截至2023年9月30日的三個月,促銷津貼、佣金和其他支出為3.028億美元,比截至2022年9月30日的三個月的2.526億美元的促銷津貼、佣金和其他支出增加了5,030萬美元,增長了19.9%。促銷津貼、佣金和其他支出佔總賬單的百分比分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的13.5%增加到14.1%。
截至2023年9月30日的九個月中,總賬單為62.5億美元,比截至2022年9月30日的九個月的55.2億美元總賬單增加了約7.30億美元,增長了13.2%。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變動對約1.273億美元的總賬單產生了不利影響。
截至2023年9月30日的九個月中,Monster Energy® Drinks板塊的總賬單為57.5億美元,比截至2022年9月30日的九個月的51.3億美元總賬單增長了約6.239億美元,增長了12.2%。Monster Energy® 飲料板塊的總賬單增長主要是由於消費者需求的增加以及某些市場的定價行動,我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變化對Monster Energy® Drinks板塊約1.135億美元的總賬單產生了不利影響。
截至2023年9月30日的九個月中,戰略品牌板塊的總賬單為3.228億美元,比截至2022年9月30日的九個月的2.937億美元總賬單增加了2910萬美元,增長了9.9%。戰略品牌板塊的總賬單增長主要是由於我們的Burn®、NOS®、Fury® 和Predator® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的淨變化對戰略品牌板塊約1,380萬美元的總賬單產生了不利影響。
45
目錄
截至2023年9月30日的九個月中,酒精品牌板塊的總賬單為1.523億美元,比截至2022年9月30日的九個月的總賬單7,560萬美元增加了約7,670萬美元,增長了101.5%。隨着我們在2022年2月17日完成Canarchy交易,2022年酒精品牌板塊的總賬單對比有效期為2022年2月17日至2022年9月30日。The Beast Unleashed 的總賬單TM按州滾動計算,於2023年第一季度在美國推出的FMB在截至2023年9月30日的九個月中為7,420萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中,其他板塊的總賬單為1,860萬美元,而截至2022年9月30日的九個月的總賬單為1,840萬美元。
如下腳註所述,截至2023年9月30日的九個月中,促銷津貼、佣金和其他支出為8.66億美元,比截至2022年9月30日的九個月的7.479億美元的促銷津貼、佣金和其他支出增加了1.182億美元,增長了15.8%。促銷津貼、佣金和其他支出佔總賬單的百分比分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的13.6%增加到13.9%。
**總賬單是指扣除現金折扣、退貨和消費税後向客户開具的發票金額。管理層內部使用總賬單作為經營業績的指標和監測,包括特定產品的銷售業績、銷售人員業績、產品增長或下降,有助於投資者評估公司的整體業績。使用總賬單可以在任何促銷品生效之前評估銷售業績,這可以掩蓋某些績效問題。因此,我們認為,賬單總額的列報是衡量我們經營業績的有用指標。總賬單的使用不是公認會計原則認可的衡量標準,不應被視為淨銷售額的替代方案,淨銷售額是根據公認會計原則確定的,不應單獨用作經營業績的指標來代替淨銷售額。此外,總賬單可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論,因為總賬單是由我們的內部報告慣例定義的。此外,總賬單可能無法以現金收入的形式兑現,因為促銷款和津貼可能會從從某些客户那裏收到的付款中扣除。
下表將總賬單的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP淨銷售額財務指標進行了對比:
| 三個月已結束 |
| 百分比 |
| 九個月已結束 |
| 百分比 | ||||||||||
(以千計) | 9月30日 | 改變 | 9月30日 |
| 改變 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 23 對 22 | 2023 |
| 2022 |
| 23 對 22 | |||||||
總賬單 | $ | 2,148,834 | $ | 1,866,888 | 15.1 | % | $ | 6,245,968 | $ | 5,515,964 |
| 13.2 | % | ||||
遞延收入 | 10,043 | 9,955 | 0.9 | % | 29,974 | 30,026 | (0.2) | % | |||||||||
減去:促銷津貼、佣金和其他費用*** |
| 302,849 |
| 252,557 | 19.9 | % |
| 866,023 |
| 747,871 |
| 15.8 | % | ||||
淨銷售額 | $ | 1,856,028 | $ | 1,624,286 | 14.3 | % | $ | 5,409,919 | $ | 4,798,119 |
| 12.8 | % |
***儘管本細列項目中描述的支出是根據公認會計原則確定的,符合公認會計原則的要求,但其列報方式不符合公認會計準則的列報要求。此外,我們對促銷和其他津貼的定義可能無法與其他公司提供的類似物品相提並論。我們的能量飲料產品的促銷和其他補貼主要包括向我們的無酒精瓶裝商/分銷商或零售客户提供的對價,包括但不限於以下內容:(i) 為支持零售商向終端消費者提供的價格促銷而給予的標價折扣;(ii) 向我們的裝瓶商/分銷商提供的與零售商商定的促銷支出部分的補償,包括新產品和現有產品的空檔、貨架空間補貼和其他費用;(iii) 我們的同意向裝瓶商支付的費用份額/分銷商和/或直接向零售商提供廣告、店內營銷和促銷活動;(iv) 我們商定的直接向零售商、俱樂部商店和/或批發商提供的時段、貨架空間補貼和其他費用的份額;(v) 為實現或超過某些預定銷售目標而向我們的裝瓶商/分銷商提供的激勵措施;(vii) 向我們的裝瓶商/分銷商提供的與我們直接向某些客户的銷售相關的合同費用屬於裝瓶商/分銷商的銷售額地區;以及(viii)根據向我們的裝瓶商/分銷商的銷售額支付的某些佣金。列報促銷和其他補貼有助於評估其對確定淨銷售額以及與此類銷售產生或相關的支出水平的影響。我們的能量飲料產品的促銷和其他補貼構成了我們營銷活動的重要組成部分。我們與眾多瓶裝商/分銷商和/或零售商之間的能量飲料產品促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議通常規定一項或多項上述安排,期限各不相同,從一週到一年不等。我們的酒類品牌細分市場的促銷和其他補貼主要包括允許的價格促銷。
46
目錄
銷售
下表分別披露了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月銷售的部分季度數據。來自任何一個或多個季度或時期的數據不一定代表年度業績或持續趨勢。
我們產品的銷量以單位箱量表示。“單位箱” 是指等於 192 美製液量盎司的成品飲料(24 份 8 盎司飲料)的計量單位。單位箱體積是指成品或濃縮物的單位箱(或單位箱等效物)的數量,就好像轉換成我們銷售的成品一樣。
我們的季度經營業績反映了季節性趨勢,這些趨勢主要是由於今年較温暖的月份需求增加所致。在每個日曆年的第一和第四季度,飲料銷售往往較低。但是,我們在能量飲料產品方面的經驗表明,它們的季節性不如傳統飲料預期的季節性。此外,我們在國際上的持續增長可能會進一步減少季節性對我們業務的影響。季度波動還可能受到其他因素的影響,包括新產品的推出、温度波動更為明顯的新市場的開放、新裝瓶商/分銷商的增加、我們產品銷售組合的變化以及營銷和促銷費用的變化。
能量飲品: | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||
(以千計,每個案例的平均淨銷售額除外) | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨銷售額 | $ | 1,856,028 | $ | 1,624,286 | $ | 5,409,919 | $ | 4,798,119 | ||||
減去:酒類品牌細分市場銷售額 | (42,326) | (26,818) | (149,692) | (74,472) | ||||||||
減去:其他細分市場的銷售額 |
| (6,698) |
| (6,447) |
| (18,620) |
| (18,355) | ||||
調整後的淨銷售額1 | $ | 1,807,004 | $ | 1,591,021 | $ | 5,241,607 | $ | 4,705,292 | ||||
按細分市場劃分的案例銷售額:1 |
|
|
|
|
| |||||||
怪獸能量® 飲品 |
| 165,504 |
| 150,961 |
| 479,964 |
| 447,233 | ||||
戰略品牌 |
| 37,584 |
| 31,499 |
| 103,973 |
| 88,218 | ||||
案例總銷量 |
| 203,088 |
| 182,460 |
| 583,937 |
| 535,451 | ||||
每箱平均淨銷售額-能量飲料 | $ | 8.90 | $ | 8.72 | $ | 8.98 | $ | 8.79 |
1不包括酒精品牌板塊和其他細分市場的淨銷售額。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,外幣匯率的淨變動對每箱的總體平均淨銷售額產生了不利影響。
精釀啤酒、硬蘇打水和 FMB: | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||
(以千計,每個案例的平均淨銷售額除外) | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
酒類品牌細分市場淨銷售額 | $ | 42,326 | $ | 26,818 | $ | 149,692 | $ | 74,472 | ||||
案例銷售 |
| 3,034 |
| 1,696 |
| 10,581 |
| 4,807 | ||||
每箱平均淨銷售額-酒精品牌 | $ | 13.95 | $ | 15.81 | $ | 14.15 | $ | 15.49 |
有關銷售增長的其他信息,請參閲第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績”。
流動性和資本資源
現金和現金等價物、短期和長期投資。 截至2023年9月30日,我們有17.7億美元的現金及現金等價物,12.4億美元的短期投資和5,260萬美元的長期投資,包括存款證、商業票據、美國政府機構證券、市政證券、美國國債和公司債券。我們維持投資是為了現金管理,而不是為了投機。我們的風險管理政策在選擇和維持投資時強調信貸質量(主要基於國家認可的統計機構的短期評級)。我們定期評估投資的市場風險,並認為我們目前的政策和投資做法足以限制這些風險
47
目錄
風險。但是,其中某些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。與我們的投資組合相關的這些市場風險可能會對我們未來的經營業績、流動性和財務狀況產生不利影響。
在我們截至2023年9月30日持有的17.7億美元現金及現金等價物中,9.247億美元由我們的外國子公司持有。截至2023年9月30日,我們的外國子公司沒有持有任何短期或長期投資。
我們認為,運營中可用的現金,包括我們的現金資源和信貸渠道,將足以滿足我們的營運資金需求,包括購買原材料和庫存的承諾、應收賬款的增加、納税負債的支付、擴張和發展需求、購買資本資產、購買設備、購買不動產、收購和購買我們的普通股,至少在未來12個月內。根據我們目前的計劃,我們目前估計,到2024年9月30日,資本支出(不包括普通股回購)可能低於5億美元。但是,未來的商業機會可能會導致這一估計發生變化。
購買庫存、增加應收賬款和其他資產、購置財產和設備(包括不動產、個人財產、廠房和製造設備以及冷卻器)、租賃權益改善、為裝瓶商預付款或為裝瓶商購買設備、收購和維護商標、支付應付賬款、應付所得税和購買普通股預計仍將是我們經常性現金的主要用途。
以下彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量(以千計):
提供的淨現金(用於): |
|
| ||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動 | $ | 1,283,426 | $ | 589,186 | ||
投資活動 | $ | (360,023) | $ | (57,743) | ||
籌資活動 | $ | (433,793) | $ | (459,275) |
經營活動提供的現金流。截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金為12.8億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金為5.892億美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金主要歸因於12.6億美元的淨收入和某些非現金支出的調整,包括5,040萬美元的折舊和攤銷、5,250萬美元的股票薪酬、650萬美元的非現金租賃費用和280萬美元的無形資產減值虧損,部分被4,540萬美元的Bang Transaction Gain所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金也有所增加,原因是應付賬款增加了1.098億美元,庫存減少了6,980萬美元,應計促銷補貼增加了4,240萬美元,應計負債增加了2470萬美元,預付所得税減少了800萬美元,應付所得税增加了420萬美元,應計薪酬增加了350萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金主要歸因於應收賬款增加了2.188億美元,預付費用和其他資產增加了6,740萬美元,遞延收入減少了1,930萬美元,其他負債減少了360萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金主要歸因於8.9億美元的淨收入和某些非現金支出的調整,包括4,920萬美元的股票薪酬以及5,120萬美元的折舊和攤銷以及非現金租賃費用。在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金也有所增加,這是由於應付賬款增加了5,270萬美元,應計促銷補貼增加了8,920萬美元,遞延所得税減少了2970萬美元,預付所得税減少了790萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金主要歸因於庫存增加2.971億美元,應收賬款增加2.024億美元,預付費用和其他資產增加3920萬美元,遞延收入減少1,610萬美元,應付所得税減少1,280萬美元,應計負債減少260萬美元,應計薪酬減少660萬美元以及350萬美元其他負債減少。
用於投資活動的現金流。截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為3.6億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為5,770萬美元。
48
目錄
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金主要來自可供出售投資的銷售。在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金包括與Bang交易相關的3.634億美元。在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金包括扣除與Canarchy交易相關的收購現金後的3.295億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金主要歸因於購買可供出售的投資。在較小程度上,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金還包括收購固定資產,包括貨車和促銷車輛、冷卻器和其他設備以支持我們的營銷和促銷活動、生產設備、傢俱和固定裝置、辦公和計算機設備、計算機軟件、用於銷售和管理活動的設備、某些租賃權益改善以及不動產的收購和/或建造和/或改進。我們預計將繼續將超過運營需求的部分現金用於購買短期和長期投資、租賃權益改善、收購資本設備(特別是貨車、卡車和促銷車輛、冷卻器、其他促銷設備、商品陳列櫃、倉儲架以及生產某些現有和/或新產品所需的工廠和生產設備),以在國際市場上發展我們的品牌、收購和其他公司用途。我們還可能不時使用現金購買與我們的飲料業務相關的其他不動產和/或收購兼容業務。
用於融資活動的現金流。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為4.338億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為4.593億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金主要是回購我們普通股的結果。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金主要歸因於我們根據股票薪酬計劃發行的普通股。
以下是截至2023年9月30日的公司合同承諾和相關預定到期日的摘要:
按期間分列的應付款(以千計) | |||||||||||||||
|
| 小於 |
| 1‑3 |
| 3‑5 |
| 超過 | |||||||
義務 | 總計 | 1 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5 年 | |||||||
合同義務1 | $ | 451,257 | $ | 357,971 | $ | 86,632 | $ | 6,573 | $ | 81 | |||||
融資租賃 |
| 7,452 |
| 7,427 |
| 25 |
| — |
| — | |||||
經營租賃 |
| 53,952 |
| 10,586 |
| 15,683 |
| 12,398 |
| 15,285 | |||||
購買承諾2 |
| 269,941 |
| 180,921 |
| 88,511 |
| 509 |
| — | |||||
$ | 782,602 | $ | 556,905 | $ | 190,851 | $ | 19,480 | $ | 15,366 |
1合同義務包括我們與贊助和其他承諾相關的義務。
2購買承諾包括我們和我們的子公司就用於生產我們產品的原材料向各供應商承擔的義務。這些義務各不相同,但通常在一年內得到履行。
此外,截至2023年9月30日,約380萬美元的未確認税收優惠已被記錄為負債。預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會發生重大變化。截至2023年9月30日,我們有70萬美元的應計利息和罰款與未確認的税收優惠有關。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。GAAP要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。關鍵會計估計是管理層認為對描述我們的財務狀況和業績最重要的估計,需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定且已經或合理可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的事項的影響做出估計。判斷和不確定性可能導致在不同的條件下或使用不同的假設下報告的金額大不相同。根據我們截至2022年12月31日財政年度的10-K表年度報告(“10-K表格”)中的 “第二部分第7項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第二部分第8項——財務報表和補充數據——附註1——重要會計政策的組織和摘要” 中提供的信息,我們的關鍵會計政策或估算沒有重大變化。
49
目錄
最近的會計公告
與我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的會計公告相比,最近發佈或通過的會計公告沒有發生任何會對公司產生重大影響的變化。
通脹
我們認為,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,通貨膨脹沒有對我們的經營業績產生重大影響。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成前瞻性陳述(根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條)(“交易法”),涉及管理層對收入、盈利能力、運營資金充足率和現有信貸額度等的預期。管理層討論和分析財務狀況和經營業績時包含收入預測、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的報表、管理層未來經營計劃和目標陳述或未來經濟表現聲明的所有報表,包括與新產品、交易量增長相關的報表以及包含對未來經營業績的普遍樂觀情緒和非歷史信息的聲明,均為前瞻性查看《交易法》所指的聲明。在不限制前述內容的前提下,“相信”、“思考”、“預期”、“計劃”、“期望”、“估計” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。
管理層警告説,這些陳述受其條款和/或重要因素的限制,其中許多是我們無法控制的,涉及許多風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果和事件與所作陳述存在重大差異,包括但不限於以下內容:
● | 我們有能力成功整合Bang Energy® 業務並認識到交易的預期收益; |
● | 我們有能力成功將收購的Bang Energy® 飲料移交給公司的主要裝瓶商/分銷商; |
● | 我們有能力獲得貨架空間、留住客户並增加收購的Bang Energy® 飲料的銷量; |
● | 我們整合運營和/或合理調整從Canarchy和Bang Energy® 收購的品牌的能力; |
● | 我們在酒類品牌細分市場中實現盈利的能力; |
● | 我們吸收、緩解成本增長或將成本增加轉嫁給我們的裝瓶商/分銷商和/或消費者的能力; |
● | 成本、利率和通貨膨脹上升對我們消費者可支配收入的影響; |
● | 與經濟放緩或衰退相關的不確定性可能會對客户的財務狀況產生負面影響,並可能導致對我們產品的需求減少; |
● | 烏克蘭軍事衝突的影響以及臺灣海峽、以色列和加沙的緊張局勢,包括供應鏈中斷、大宗商品和能源價格波動、經濟不確定性增加和地緣政治緊張局勢升級; |
● | 一般而言,國內和國際能量飲料類別的增長和/或增長率波動(正或負),包括便利和天然氣渠道(這是我們最大的渠道)的波動,以及經濟狀況惡化和/或財務不確定性對我們產品需求的影響; |
● | 我們的製造設施、供應商和/或裝瓶商/分銷商、和/或聯合包裝商和/或啤酒廠經歷的臨時或永久性設施關閉、生產放緩和運營中斷的影響,包括對我們產品的生產和分銷的任何實質性中斷; |
● | 由於惡劣天氣、自然災害、氣候變化、勞動力相關問題、生產困難、產能限制或其他原因導致我們和/或我們的copackers的製造設施和運營中斷,這可能會損害我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績產生負面影響; |
● | 我們修改製造設施以遵守安全、健康、環境和其他法規的能力; |
● | 代包裝商的整合使我們越來越依賴更少的代包裝團體,其中某些團體佔我們Monster Energy® 飲料代包裝能力的很大比例; |
● | 物流問題和延誤的影響,包括海運集裝箱短缺和入境口岸擁堵; |
50
目錄
● | COVID-19 重現的人身和經濟後果,包括新的變種,以及政府和企業(包括公司及其供應商、裝瓶商/分銷商、聯合包裝商和其他服務提供商)和廣大公眾為限制 COVID-19 的傳播可能採取的措施,包括但不限於封鎖、勞工問題、延誤和/或減少贊助、認可、抽樣和/或創新活動,這些措施可能導致對我們業務和運營的不利影響; |
● | 我們與TCCC簽訂了廣泛的商業協議,因此,我們的未來業績在很大程度上取決於我們與TCCC關係的成功; |
● | TCCC的裝瓶商/分銷商分銷可口可樂品牌能量飲料的影響,以及此類裝瓶商/分銷商和/或此類裝瓶商/分銷商對分銷新產品SKU施加限制的SKU數量可能減少的影響; |
● | TCCC成為我們的重要股東之一的影響以及TCCC與其他股東的利益可能存在的分歧; |
● | 我們有能力維持與TCCC系統裝瓶商/分銷商的關係,並管理他們對專注於我們的無酒精產品的持續承諾; |
● | 由於現有和/或新的國內和/或國際裝瓶商/分銷商終止和/或破產,分銷渠道中斷和/或銷售下降; |
● | 國內和/或國際市場對我們產品的預期需求不足; |
● | 我們或裝瓶商/分銷商庫存水平的波動,無論是計劃中的還是其他的,以及由此對我們收入的影響; |
● | 不利的法規,包括税收、對銷售、購買或消費我們產品的年齡限制、營銷限制、產品註冊要求、關税、貿易限制、容器尺寸限制和/或成分限制; |
● | 州檢察長、聯邦貿易委員會(“FTC”)、美國食品藥品監督管理局(“FDA”)、酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局(“ATF”)、市政當局、市檢察官、其他政府機構、準政府機構、政府官員(包括美國國會議員)和/或類似的中央和地方機構以及外國其他當局的調查和/或行動的影響我們的產品生產和/或分銷的國家/地區,用於廣告、營銷、促銷,產品的成分、銷售和/或消費,包括我們業務慣例的自願和/或必要變更; |
● | 我們遵守有關消費者隱私、數據使用和安全的法律、法規和不斷變化的行業標準的能力,包括但不限於《通用數據保護條例》和《2018年加州消費者隱私法》; |
● | 我們在美國境外的某些業務中實現盈利和/或匯回現金的能力; |
● | 我們管理外國司法管轄區的法律和監管要求的能力、人員配備和管理外國業務方面的潛在困難,以及外國客户和/或裝瓶商/分銷商可能更高的欺詐或腐敗發生率和信用風險; |
● | 由於美國總統府或美國國會提出的任何立法而導致的美國税法的變化,其中可能包括努力修改或廢除2017年《減税和就業法》以及聯邦企業所得税税率降低; |
● | 我們有能力在銷售產品的國際市場上生產產品,從而降低運費和/或產品損壞; |
● | 我們有效管理庫存和/或應收賬款的能力; |
● | 我們與以美元以外貨幣計價的銷售、支出、利潤、資產和負債有關的外幣匯率風險,隨着國外銷售的增加,這種風險將繼續增加; |
● | 英國退出歐盟(或 “英國脱歐”)的長期影響; |
● | 會計準則的變化可能會影響我們報告的盈利能力; |
● | 經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移項目的影響; |
● | 美國證券交易委員會(“SEC”)、FDA、聯邦貿易委員會、ATF 或其他政府機構或機構可能對我們提起的任何訴訟; |
● | 未來可能對我們和/或我們的某些高管和董事提起的股東衍生訴訟或股東證券訴訟的結果和/或可能性,以及其他私人股東訴訟的可能性; |
51
目錄
● | 產品責任或消費者欺詐訴訟和/或集體訴訟(或外國司法管轄區的類似訴訟)的結果,這些訴訟涉及我們的產品和/或成分的安全性和/或與我們的產品相關的索賠和/或虛假廣告、營銷和/或促銷指控,以及將來提起產品責任和/或集體訴訟的可能性; |
● | 因訴訟、法律或監管程序,包括針對一般能源和酒精飲料行業或特別是針對公司的訴訟,承擔的重大責任; |
● | 知識產權禁令; |
● | 對可能的税務問題不利的解決; |
● | 國內和全球經濟的不確定性和波動性,包括交易對手違約或倒閉的風險; |
● | 我們解決財務報告內部控制中任何重大缺陷或重大缺陷的能力; |
● | 我們有能力繼續產生足夠的現金流來支持我們的擴張計劃和一般經營活動; |
● | 由於消費者偏好的變化導致對我們產品的需求減少,包括但不限於:對不同包裝、尺寸和配置的需求變化;肥胖、產品或包裝中的成分以及酒精濫用等健康問題引起的變化;產品安全問題引起的變化和/或消費者自由支配支出能力下降導致的變化; |
● | 圍繞肥胖、飲酒以及與我們的產品、產品安全和質量、用水量、環境影響和可持續發展、人權、我們的文化、勞動力以及勞動和工作場所法律相關的其他健康問題進行負面宣傳; |
● | 我們滿足或遵守與可持續發展相關的期望、標準和法規的能力,包括美國證券交易委員會和歐盟委員會即將制定的規則; |
● | 與天氣或季節相關的需求變化和/或出於其他原因,包括產品類別和/或包裝消費的變化、某些關鍵原料(包括鋁罐)的成本和可用性的變化,以及氣候變化和惡劣或極端天氣條件導致的供應鏈中斷; |
● | 不穩定的政治局勢、內亂、大規模恐怖行為、武裝敵對行動的爆發或升級、重大自然災害和極端天氣條件或傳染病大規模爆發(例如 COVID-19 疫情)、不可預見的經濟和政治變化以及當地或國際災難性事件的影響; |
● | 競爭產品和定價壓力對我們業務的影響,以及競爭對手增加或維持市場份額的能力,包括未經證實和/或誤導性的聲明、虛假廣告索賠和侵權幹擾,以及競爭對手出售錯誤品牌產品的競爭對我們業務的影響; |
● | 針對我們的任何品牌提起的商標和商業外觀侵權訴訟對我們業務的影響,這可能會導致禁令禁止我們銷售某些產品和/或要求更改我們當前的商業外觀; |
● | 我們實施和/或維持價格上漲的能力,包括減少促銷補貼; |
● | 無法通過產品和包裝計劃實現銷量增長; |
● | 我們維持當前銷售水平和/或實現我們的 Monster Energy® 品牌能量飲料和/或其他產品(包括我們的戰略品牌和酒精品牌)增長的能力; |
● | 我們實施增長戰略的能力,包括擴大我們在現有和新領域的業務,例如酒精飲料行業; |
● | 酒精飲料行業存在的固有運營風險,這些風險可能無法由保險充分承保,或導致與酒精營銷、廣告或分銷行為、酒精濫用問題以及因過量飲酒或其他濫用酒精引起的其他健康後果(包括死亡)有關的訴訟; |
● | 我們無法過渡酒精品牌細分市場的分銷協議和/或成本上漲對更換酒精飲料分銷商的影響; |
● | 對我們的產品和/或能量飲料和/或酒精飲料市場的批評總體影響和/或頒佈的限制能量飲料和/或酒精飲料營銷或銷售的立法(包括禁止在某些場所或根據某些政府計劃銷售能量和/或酒精飲料)、限制飲料中咖啡因或酒精含量、要求披露某些產品標籤和/或警告、徵收消費税和/或銷售税、限制產品尺寸和/或對銷售能量和/或酒精飲料施加年齡限制; |
● | 由於擬議和/或未來的美國聯邦、州和地方法律法規和/或擬議或現有的法律法規,我們有能力遵守和/或導致能量飲料和/或酒精飲料的消費者需求下降和/或利潤率降低 |
52
目錄
某些外國司法管轄區的法律法規和/或其中的任何變化,包括税收要求的變化(包括税率變更、新的税法、新的和/或增加的消費税、我們產品的銷售税和/或其他税法解釋以及修訂後的税法解釋)和環境法,以及《聯邦食品、藥品和化粧品法》以及美國食品和藥物管理局據此制定的或與之相關的法規或規則。此外,我們的業務可能會受到美國和國際上其他食品、藥品或類似法律變化的不利影響,尤其是那些可能限制能量和/或酒精飲料銷售(包括禁止在某些場所或根據某些政府計劃銷售能量和/或酒精飲料)、限制飲料中咖啡因或酒精含量、要求披露某些產品標籤和/或警告、徵收消費税、徵收糖税、限制產品尺寸或施加年齡限制的變化對於能量和/或酒精飲料的銷售,以及ATF和/或聯邦貿易委員會或其外國同行制定或執行的法律法規或規則; |
● | 由於港口擁堵、罷工和相關的勞工問題或其他原因,我們的產品和/或配料(包括香精、香精成分和補充劑成分)的及時進出口中斷; |
● | 我們滿足任何模式能量和/或酒精飲料指南中規定的所有標準的能力,包括但不限於我們所加入的美國飲料協會和/或任何國際飲料協會採用的標準,以及我們未能滿足此類指導方針可能對我們的業務產生的影響; |
● | 不利或不利的公共關係、新聞、文章、評論和/或媒體關注的影響; |
● | 容器、包裝材料、鋁罐或小桶、中西部和其他溢價、原材料(包括香精和香精原料)以及其他原料和濃縮果汁的成本、質量和可用性的變化,以及我們獲得和/或維持有利的供應安排和關係以及及時和/或充足地生產全部或任何產品以滿足客户需求的能力; |
● | 在採購容器和/或其他原材料時可能遇到的任何短缺,包括但不限於水、香精、香精成分、補充成分、一般鋁罐、用於我們的 Monster Hydro® 能量飲料的 PET 容器、24 盎司的鋁蓋罐、19.2 盎司的罐頭和帶可重複密封的 550 毫升 BRE 鋁罐; |
● | 限制採購足夠數量的鋁罐; |
● | 為了確保未來有足夠數量的鋁罐和足夠的代包裝可用性,我們可能需要承諾最低購買量和/或最低代包裝量。如果我們高估了產品的未來需求,因此可能無法全額購買此類最低數量,或完全使用如此低的代加工量,則我們可能會因此類短缺而產生索賠和/或費用或損失; |
● | 我們向其購買某些原材料的有限供應商的公司活動對我們銷售成本的影響; |
● | 我們有能力將影響我們業務的原材料、原料、商品和/或其他成本投入的任何增長全部或部分轉嫁給客户; |
● | 我們有能力打入新的國內和/或國際市場和/或獲得批准或緩解在不同國家獲得產品銷售批准方面的延誤; |
● | 我們和/或我們產品的裝瓶商/分銷商銷售和/或營銷工作的有效性,他們中的大多數人分銷的產品可能被認為與我們的產品具有競爭力; |
● | 裝瓶商/分銷商、購買團體、便利和加油連鎖店、雜貨連鎖店、批量銷售商、專業連鎖店、電子商務零售商、電子商務網站、俱樂部商店和其他客户單方面決定隨時停止銷售他們所運送的全部或任何產品,限制他們攜帶的產品範圍,限制或限制我們產品的銷售和/或我們產品的容器尺寸,和/或減少用於銷售我們產品的資源; |
● | 競爭對手和其他人為説服某些國家的監管機構和/或零售商和/或客户從我們目前銷售和銷售的產品中減少我們產品的允許或最大容器尺寸而開展的某些活動所產生的影響; |
● | 我們的裝瓶商/分銷商與其客户和/或一個或多個購買團體之間可能發生的貿易糾紛的影響,這些糾紛可能導致公司某些產品暫時或以其他方式退市; |
● | 零售商整合對我們的業務以及我們成功適應快速變化的零售格局的能力的影響,包括但不限於來自新進入者的競爭、競爭對手和零售商的整合以及其他競爭活動; |
● | 隨着電子商務零售商的快速增長,我們有能力適應不斷變化的零售格局; |
53
目錄
● | 裝瓶商/分銷商整合對我們業務的影響; |
● | 我們現在或將來的贊助和代言、營銷和促銷策略的成本和/或有效性; |
● | 我們在國內外開展的體育營銷、社交媒體和其他一般營銷活動的成功; |
● | 由於存在缺陷和/或不合規的配方或在一個或多個司法管轄區的生產,我們某些產品的產品可能召回和/或重新配方和/或某些產品的市場撤出; |
● | 我們的裝瓶商和/或代包商未能及時或根本沒有生產我們的產品; |
● | 我們有能力做出適當的安排和/或獲得足夠的容量,以便在國內和國際上代包我們的任何產品,及時更換已停止的代包裝安排和/或限制代包裝的可用性,包括用於蒸餾罐的生產; |
● | 我們有能力為及時採購非缺陷原材料做出適當安排; |
● | 我們無法保護和/或喪失我們的知識產權,和/或我們無法在某些國家使用我們的商標、商品名稱或設計和/或商業外觀; |
● | 股票價格的波動可能會限制股票銷售、股票購買或其他機會,並對股票獎勵受贈者的動機產生負面影響; |
● | 我們的組織文件和/或內部人士控制權的規定可能會阻止控制權的變化,即使此類變更對其他股東有利; |
● | 我們的信息技術系統的任何中斷和/或缺乏有效性,包括破壞我們的業務或對客户關係產生負面影響的網絡安全漏洞,以及涉及與第三方共享數據的網絡安全事件;以及 |
● | 高級管理層、其他關鍵員工和我們的總體員工基礎的繼任計劃和/或招聘和留用。 |
我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的上述重要因素和其他風險清單並不詳盡。有關這些風險和不確定性以及其他風險和不確定性的更完整討論,請參閲我們的10-K表格和本季度報告第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。這些因素以及其中描述的其他風險因素不一定是可能導致實際業績或事態發展與我們的任何前瞻性陳述中表達的重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此,由於估計、預測和預測固有的不確定性,我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或預期的結果存在重大差異,並且可能好於或差於預期。鑑於這些不確定性,您不應依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至發表之日的估計和假設。除非適用的證券法要求,否則我們明確表示,在本報告發布之日之後,我們沒有義務為反映情況或預期的變化或意外事件的發生而提供前瞻性陳述及其相關的估計和假設的更新。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們的10-K表第二部分第7A項中的披露相比,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的市場風險沒有重大變化。
54
目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序— 在包括聯席首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13(a)-15(e)條和第15(d)-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據這項評估,聯席首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是充分有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(2) 酌情收集和傳達給我們的管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時決定關於所需的披露。
財務報告內部控制的變化— 在截至2023年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
55
目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息參照簡明合併財務報表附註——附註12納入此處。承諾和突發事件:本10-Q表季度報告第一部分第1項中的訴訟。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息,包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及簡明的合併財務報表和相關附註外,您還應仔細考慮我們的10-K表中 “第一部分,第1A項——風險因素” 中討論的風險。如果其中任何風險發生或繼續發生,我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績可能會受到重大不利影響。我們還注意到,本報告和我們的10-K表格中描述的風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險,我們目前認為不重要或未知的此類額外風險或不確定性可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
2022年6月14日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,以購買公司高達5億美元的已發行普通股(“2022年6月回購計劃”)。在截至2023年9月30日的三個月中,公司以每股55.52美元的平均收購價購買了約330萬股普通股,總金額約為1.828億美元(不包括經紀人佣金),這已經耗盡了2022年6月回購計劃下的可用量。
2022年11月2日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,以額外購買最多5億美元的公司已發行普通股(“2022年11月回購計劃”)。在截至2023年9月30日的三個月中,公司根據2022年11月的回購計劃,以每股54.26美元的平均收購價購買了約400萬股普通股,總金額約為2.171億美元(不包括經紀人佣金)。截至2023年11月6日,根據2022年11月的回購計劃,仍有2.828億美元可供回購。
截至2023年11月6日,根據先前批准的所有回購計劃,公司仍可供回購的已發行普通股總額為2.828億美元。
以下表格摘要反映了截至2023年9月30日的季度中公司的回購活動:
|
|
| 最大數量(或 | |||||||
近似美元 | ||||||||||
的總數 | 該股票的價值) | |||||||||
購買的股票 | 可能還會被購買 | |||||||||
總數 | 作為公開的一部分 | 根據計劃或 | ||||||||
的股份 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 程序(在 | |||||||
時期 |
| 已購買 |
| 每股收益 ¹ |
| 或程序 |
| 千) ² | ||
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 682,838 | ||
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 682,838 | ||
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
| 7,293,834 | $ | 54.83 |
| 7,293,834 | $ | 282,838 |
¹ 不包括支付的經紀人佣金。
²扣除已支付的經紀人佣金。
56
目錄
在截至2023年9月30日的三個月中,向員工購買了135股普通股,以代替現金支付已行使期權或應繳的預扣税,總額為7,688美元。雖然此類購買被視為普通股回購,但不算作公司授權股票回購計劃的購買。截至2023年9月30日,此類股票已包含在隨附的合併資產負債表中。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有任何董事或高級職員
57
目錄
第 6 項。展品
3.1 | 第二份經修訂和重述的公司註冊證書(參照我們2023年6月27日8-K表附錄3.1納入)。 | |
3.2 | 第三次修訂和重述的公司章程(參照我們2023年6月27日8-K表附錄3.2納入)。 | |
31.1* |
| 聯席首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14(a)條或第15D-14(a)條進行認證 |
31.2* | 聯席首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14(a)條或第15D-14(a)條進行認證 | |
31.3* | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14(a)條或第15D-14(a)條進行認證 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由聯席首席執行官進行認證 | |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由聯席首席執行官進行認證 | |
32.3* | 首席財務官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證 | |
101* | 以下財務信息來自怪獸飲料公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表,(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表,(iii)三者的簡明綜合收益表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,(iv)精簡截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表,(v)截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表,以及(vi)簡明合併財務報表附註。 | |
104* | Monster Beverage Corporation截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面,採用ixBRL(在線可擴展商業報告語言)格式,載於附錄101。 |
* 隨函提交
58
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
怪獸飲料公司 | |
註冊人 | |
日期:2023 年 11 月 6 日 | /s/ RODNEY C. SACKS |
羅德尼·C·薩克斯 | |
董事會主席 | |
兼聯席首席執行官 | |
日期:2023 年 11 月 6 日 | /s/ 希爾頓 H. 施洛斯伯格 |
希爾頓·H·施洛斯伯格 | |
董事會副主席 | |
兼聯席首席執行官 |
59