戴爾-20220429
00015719962 月 3 日2023Q1假的
(a) 包括關聯方淨收入成本，如下所示：
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會員2022-04-290001571996戴爾：消費者和小型商業借款人會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-04-290001571996US-GAAP：消費者借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-04-290001571996戴爾：中小型商業借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-04-290001571996戴爾：消費者和小型商業借款人會員戴爾：FicoScore大於720會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-01-280001571996US-GAAP：消費者借款人會員戴爾：FicoScore大於720會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：FicoScore大於720會員戴爾：中小型商業借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：FicoScore大於720會員2022-01-280001571996戴爾：Ficoscore660to719會員戴爾：消費者和小型商業借款人會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-01-280001571996戴爾：Ficoscore660to719會員US-GAAP：消費者借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：Ficoscore660to719會員戴爾：中小型商業借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：Ficoscore660to719會員2022-01-280001571996戴爾：FicoscoreLessThan660 會員戴爾：消費者和小型商業借款人會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-01-280001571996戴爾：FicoscoreLessThan660 會員US-GAAP：消費者借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：FicoscoreLessThan660 會員戴爾：中小型商業借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：FicoscoreLessThan660 會員2022-01-280001571996戴爾：消費者和小型商業借款人會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-01-280001571996US-GAAP：消費者借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：中小型商業借款人會員戴爾：循環貸款投資組合分部成員2022-01-280001571996戴爾：租賃應收賬款固定期限貸款會員2022-04-290001571996戴爾：租賃應收賬款循環貸款會員2022-04-290001571996US-GAAP：租賃安排成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：租賃安排成員2021-01-302021-04-300001571996國家：美國戴爾：證券化計劃成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-04-290001571996國家：美國戴爾：證券化計劃成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-01-280001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：固定期限證券化計劃成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-04-290001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：固定期限證券化計劃成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-01-280001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：其他結構性融資計劃成員2022-04-290001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：其他結構性融資計劃成員2022-01-280001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-04-290001571996國家：美國美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員2022-01-280001571996戴爾：證券化計劃成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-04-290001571996戴爾：證券化計劃成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-01-280001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：其他結構性融資計劃成員US-GAAP：非美國會員2022-04-290001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：其他結構性融資計劃成員US-GAAP：非美國會員2022-01-280001571996戴爾：債務將於2020年12月到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-04-290001571996戴爾：債務將於2020年12月到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-01-280001571996戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：戴爾銀行債券會員US-GAAP：非美國會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員戴爾：戴爾銀行債券會員US-GAAP：非美國會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-04-290001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：金融租賃和循環貸款組合細分市場成員US-GAAP：非美國會員2022-01-280001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：結構性融資債務成員2022-04-290001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：結構性融資債務成員2022-01-280001571996國家：美國2022-04-29戴爾：設施0001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最低成員戴爾：固定期限證券化計劃成員2022-04-290001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最大成員戴爾：固定期限證券化計劃成員2022-04-290001571996戴爾：證券化計劃成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2022-04-290001571996國家：加利福尼亞州美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：其他結構性融資計劃成員2022-04-290001571996SRT: 歐洲會員美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：其他結構性融資計劃成員2022-04-290001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：澳大利亞和新西蘭會員戴爾：其他結構性融資計劃成員2022-04-290001571996國家：墨西哥美國公認會計準則：無擔保債務成員2020-08-07戴爾：協議0001571996戴爾：債務將於2020年12月到期成員2022-04-290001571996戴爾：債務將於2020年12月到期成員貨幣：墨西哥比索戴爾：墨西哥銀行間 Equilibriuminterestrate 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最低成員2022-04-290001571996SRT: 最大成員2022-04-290001571996US-GAAP：分部已停止運營的成員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：a545DueJune152023會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a545DueJune152023會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a400duejuly2024 年 7 月會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a400duejuly2024 年 7 月會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a585duejuly2025會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a585duejuly2025會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a602將於2026年6月15日到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a602將於2026年6月15日到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A490Due2026 年 10 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A490Due2026 年 10 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a610duejuly2027會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a610duejuly2027會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A530將於2029年10月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A530將於2029年10月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a620duejuly2030會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a620duejuly2030會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a8.10duejuly152036NotesMeber美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a8.10duejuly152036NotesMeber美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a3375於 2041 年 12 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a3375於 2041 年 12 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：a835duejuly152046會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：a835duejuly152046會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A345 First Liende 於 2051 年 12 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A345 First Liende 於 2051 年 12 月到期會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A7.10 於 2028 年 4 月到期 NotesMember美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A7.10 於 2028 年 4 月到期 NotesMember美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A6.50 於 2038 年 4 月到期 NotesMember美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A6.50 於 2038 年 4 月到期 NotesMember美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996戴爾：A5.40 於 2040 年9月到期 NotesMeberNotes美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-04-290001571996戴爾：A5.40 於 2040 年9月到期 NotesMeberNotes美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他債務證券成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他債務證券成員2022-01-280001571996美國公認會計準則：無擔保債務成員2016-06-010001571996美國公認會計準則：無擔保債務成員2016-06-220001571996美國公認會計準則：無擔保債務成員2019-03-200001571996美國公認會計準則：無擔保債務成員2020-04-090001571996美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-130001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：FirstLienNotes會員2021-06-300001571996美國公認會計準則：有擔保債務成員戴爾：FirstLienNotes會員2022-04-290001571996戴爾：2021 年循環信貸機構會員2021-11-010001571996戴爾：2021 年循環信貸額度信用證子設施成員2021-11-010001571996戴爾：2021 年循環信貸機構 SwinglineSubfility 成員2021-11-010001571996戴爾：2021 年循環信貸機制增量承諾成員2021-11-010001571996US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率戴爾：2021 年循環信貸機構會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：2021 年循環信貸機構會員2022-04-290001571996戴爾：FirstLienNotes會員2022-04-290001571996戴爾：舊票據和債券會員2022-04-290001571996戴爾：結構性融資債務成員2022-04-290001571996戴爾：其他債務成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員戴爾：外匯遠期權和期權會員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：ForexFordFord會員戴爾：融資應收賬款會員US-GAAP：非指定成員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：結構性融資債務成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：非指定成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-280001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：外匯合同成員2022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員2022-01-280001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996美國通用會計準則：銷售會員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員2022-01-292022-04-290001571996美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：利率合同成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：非營業收入支出會員2022-01-292022-04-290001571996美國通用會計準則：銷售會員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：外匯合同成員2021-01-302021-04-300001571996美國公認會計準則：銷售成員成本2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：利率合同成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：非營業收入支出會員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：分部已停止運營的成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非營業收入支出會員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非營業收入支出會員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非營業收入支出會員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非營業收入支出會員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：分部已停止運營的成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：外匯合同成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：非指定成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他非流動資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他非流動負債成員2022-04-290001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：非指定成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他非流動資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他流動負債成員2022-01-280001571996US-GAAP：其他非流動負債成員2022-01-280001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-280001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-280001571996US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-280001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-290001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-290001571996US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-290001571996US-GAAP：客户關係成員2022-04-290001571996US-GAAP：客户關係成員2022-01-280001571996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-04-290001571996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-01-280001571996US-GAAP：商標名會員2022-04-290001571996US-GAAP：商標名會員2022-01-280001571996US-GAAP：商標名會員2022-04-290001571996US-GAAP：商標名會員2022-01-2800015719962022-04-302022-04-290001571996戴爾：V類交易集體訴訟案件成員2018-12-282018-12-280001571996戴爾：V類交易集體訴訟案件成員2018-11-012018-11-30戴爾：原告0001571996戴爾：Classactionsvmareincs收購關鍵軟件成員2019-12-302019-12-300001571996US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-280001571996US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-280001571996US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-280001571996US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-290001571996US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-04-290001571996US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-290001571996US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：普通階級成員2022-04-290001571996US-GAAP：B類普通會員2022-04-290001571996US-GAAP：CommonClass 會員2022-04-290001571996戴爾：CommonclasdMember2022-04-290001571996戴爾：CommonClass v成員2022-04-290001571996US-GAAP：普通階級成員2022-01-280001571996US-GAAP：B類普通會員2022-01-280001571996US-GAAP：CommonClass 會員2022-01-280001571996戴爾：CommonclasdMember2022-01-280001571996戴爾：CommonClass v成員2022-01-280001571996US-GAAP：普通階級成員2022-01-292022-04-29戴爾：投票0001571996US-GAAP：B類普通會員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：CommonClass 會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：CommonclasdMember2022-01-292022-04-2900015719962022-02-242022-02-240001571996US-GAAP：CommonClass 會員2021-09-230001571996戴爾：VMwareInc.Member美國通用會計準則：銷售會員US-GAAP：產品會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member美國通用會計準則：銷售會員US-GAAP：產品會員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：VMwareInc.Member美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：產品會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：產品會員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：VMwareInc.Member美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：軍人2022-01-292022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：軍人2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：其他流動資產成員戴爾：VMwareInc.Member2022-04-290001571996US-GAAP：其他流動資產成員戴爾：VMwareInc.Member2022-01-280001571996US-GAAP：其他非流動資產成員戴爾：VMwareInc.Member2022-04-290001571996US-GAAP：其他非流動資產成員戴爾：VMwareInc.Member2022-01-280001571996戴爾：VMwareInc.Member戴爾：税收協議成員2022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member戴爾：税收協議成員2022-01-280001571996戴爾：VMwareInc.Member2022-01-292022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member2022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member2022-04-290001571996戴爾：VMwareInc.Member2022-01-28戴爾:segment0001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：運營部門成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：運營部門成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：企業非細分市場成員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-292022-04-290001571996US-GAAP：材料核對項目成員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：服務器和網絡成員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：服務器和網絡成員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：存儲會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：基礎設施解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：存儲會員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：商業會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：商業會員2021-01-302021-04-300001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：消費者會員2022-01-292022-04-290001571996戴爾：客户解決方案成員US-GAAP：運營部門成員戴爾：消費者會員2021-01-302021-04-300001571996US-GAAP：計算機設備成員2022-04-290001571996US-GAAP：計算機設備成員2022-01-280001571996US-GAAP：土地和建築會員2022-04-290001571996US-GAAP：土地和建築會員2022-01-280001571996US-GAAP：其他機械和設備成員2022-04-290001571996US-GAAP：其他機械和設備成員2022-01-28
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單10-Q
 
（Mark One）  
☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間2022年4月29日
要麼
☐ 根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年交換法
在過渡期內           到           
 
委員會檔案編號： 001-37867
 
戴爾科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） 
 
特拉華 80-0890963
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
戴爾的一條路, 朗德羅克, 德州78682
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

1-800-289-3355 
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
C類普通股，面值為每股0.01美元戴爾紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 þ 沒有¨
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 þ 沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑ 加速過濾器☐
非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐ 沒有þ
截至2022年5月31日，註冊人的已發行普通股共有739,517,600股，包括 265,686,850 C類普通股的已發行股份， 378,480,523A類普通股的已發行股份，以及 95,350,227B類普通股的已發行股份。



1

目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
該報告包含 “前瞻性陳述”根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義。這些話 “可能，” “將，” “預期，” “估計，” “期望，” “打算，” “計劃，” “目標，” “尋找，”與我們或我們的管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。我們就我們的預期財務狀況、收入、現金流和其他經營業績、業務戰略、法律訴訟、2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）的未來應對和影響以及類似事項發表的所有陳述均為前瞻性陳述。事實證明，我們在這些前瞻性陳述中表達或暗示的預期可能不正確。由於存在各種風險，我們的業績可能與我們的預期存在重大差異，包括我們在截至2022年1月28日的財年10-K表年度報告中 “第一部分——第1A項——風險因素”、本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他定期和當前報告中討論的風險。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，除非法律要求，否則我們沒有義務在此類陳述發表之日之後更新任何前瞻性陳述，無論是為了反映情況或我們的預期的變化、意外事件的發生還是其他。

2

目錄
戴爾科技公司

目錄
頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
4
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
54
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
81
第 4 項。
控制和程序
81
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
82
第 1A 項。
風險因素
82
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
83
第 5 項。
其他信息
84
第 6 項。
展品
85
簽名
86


3

目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項 —財務報表（未經審計）

索引
頁面
截至2022年4月29日和2022年1月28日的簡明合併財務狀況表
5
截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的簡明合併收益表
6
截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的簡明綜合收益表
7
截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的簡明合併現金流量表
8
截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的簡明合併股東權益（赤字）報表
10
簡明合併財務報表附註
12
注1 — 列報基礎
12
附註 2 — 已終止的業務
14
附註3 — 公允價值計量
16
附註4 — 投資
18
附註 5 — 金融服務
20
注6 — 租賃
27
附註 7 — 債務
29
附註 8 — 衍生工具和套期保值活動
31
附註 9 — 商譽和無形資產
35
附註 10 — 遞延收入
37
附註11——承諾和意外開支
38
附註 12 — 所得税和其他税
40
附註 13 — 累計其他綜合收益（虧損）
41
附註 14 — 資本化
42
附註 15 — 每股收益
44
附註 16 — 關聯方交易
45
注 17 — 分段信息
48
附註18——補充合併財務信息
51
注 19 — 後續事件
53


4

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務狀況表
（單位：百萬；未經審計）
2022年4月29日2022年1月28日
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$6,654 $9,477 
減去美元備抵後的應收賬款72和 $90
11,837 12,912 
應向關聯方收款，淨額131 131 
短期融資應收賬款，扣除備抵金美元133和 $142（注五）
4,796 5,089 
庫存6,277 5,898 
其他流動資產11,681 11,526 
流動資產總額41,376 45,033 
不動產、廠房和設備，淨額5,516 5,415 
長期投資1,868 1,839 
長期融資應收賬款，扣除備抵金美元48和 $47（注五）
5,398 5,522 
善意19,598 19,770 
無形資產，淨額7,217 7,461 
應向關聯方收款，淨額713 710 
其他非流動資產6,720 6,985 
總資產$88,406 $92,735 
負債和股東權益
流動負債：  
短期債務$5,925 $5,823 
應付賬款25,585 27,143 
由於關聯方622 1,414 
應計及其他6,598 7,578 
短期遞延收入14,329 14,261 
流動負債總額53,059 56,219 
長期債務21,197 21,131 
長期遞延收入13,074 13,312 
其他非流動負債3,431 3,653 
負債總額90,761 94,315 
承付款和或有開支（注11）
股東權益（赤字）：
普通股和資本超過美元0.01面值（注14）
7,777 7,898 
按成本計算的庫存股(2,446)(964)
累計赤字(7,369)(8,188)
累計其他綜合虧損(424)(431)
戴爾科技公司股東權益總額（赤字）(2,462)(1,685)
非控股權益107 105 
股東權益總額（赤字）(2,355)(1,580)
負債和股東權益總額$88,406 $92,735 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分.

5

目錄
戴爾科技公司
簡明合併收益表
（以百萬計，每股金額除外；未經審計）)
三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
淨收入： 
產品$20,464 $17,487 
服務5,652 5,103 
淨收入總額26,116 22,590 
淨收入成本 (a)：
產品17,009 14,434 
服務3,323 2,892 
淨收入的總成本20,332 17,326 
毛利率5,784 5,264 
運營費用：
銷售、一般和管理3,553 3,658 
研究和開發681 619 
運營費用總額4,234 4,277 
營業收入1,550 987 
利息和其他淨額(337)(288)
所得税前收入1,213 699 
所得税支出144 40 
來自持續經營業務的淨收益1,069 659 
已終止業務的收入，扣除所得税（注2）
— 279 
淨收入1,069 938 
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(3)(1)
減去：歸屬於已終止業務的非控股權益的淨收益— 52 
歸屬於戴爾科技公司的淨收入$1,072 $887 
歸屬於戴爾科技公司的每股收益——基本：
持續運營 $1.42 $0.87 
已終止的業務$— $0.30 
歸屬於戴爾科技公司的每股收益——攤薄：
持續運營$1.37 $0.84 
已終止的業務$— $0.29 
(a) 包括關聯方淨收入成本，如下所示（注16）：
產品$255 $319 
服務 $709 $578 
 
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分.

6

目錄
戴爾科技公司
綜合收益的簡明合併報表
（單位：百萬；未經審計）
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
淨收入$1,069 $938 
其他綜合收益，扣除税款
外幣折算調整(286)(7)
現金流套期保值：
未實現收益（虧損）的變化372 (1)
淨收入中包含的淨（收益）損失的重新分類調整(96)27 
現金流套期保值的淨變化276 26 
養老金和其他退休後計劃：
確認養老金和其他退休後計劃的精算淨收益17 1 
養老金和其他退休後計劃淨虧損的重新分類調整— — 
養老金和其他退休後計劃的精算淨收益的淨變動17 1 
扣除税收支出（收益）的其他綜合收益總額為美元16和 $ (2），分別是
7 20 
扣除税款後的綜合收益1,076 958 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(3)51 
歸屬於戴爾科技公司的綜合收益$1,079 $907 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

目錄
戴爾科技公司
簡明的合併現金流量表
（單位：百萬；下一頁續；未經審計）
 三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
來自經營活動的現金流： 
淨收入$1,069 $938 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷726 1,239 
股票薪酬支出232 435 
遞延所得税(246)(170)
其他，淨額(91)(82)
扣除收購和處置影響的資產和負債變動：
應收賬款864 1,850 
融資應收賬款280 276 
庫存(419)(396)
其他資產和負債(885)(2,292)
應付給關聯方的款項，淨額(777)— 
應付賬款(1,501)(125)
遞延收入479 565 
經營活動產生的現金變化(269)2,238 
來自投資活動的現金流：
購買投資(52)(146)
投資的到期日和銷售18 256 
資本支出和資本化軟件開發成本(690)(625)
收購業務和資產，淨額— (10)
其他4 6 
投資活動產生的現金變化(720)(519)
來自融資活動的現金流：
發行普通股的收益
4 160 
回購母公司普通股
(1,779)(9)
回購子公司普通股(7)(434)
向股東支付股息(248)— 
債務收益3,034 2,726 
償還債務(2,703)(4,070)
債務相關費用及其他，淨額(7)(11)
來自融資活動的現金變動(1,706)(1,638)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(111)(5)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(2,806)76 
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。







8

目錄
戴爾科技公司
簡明的合併現金流量表
（續；以百萬計；未經審計）

 三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
現金、現金等價物和限制性現金的變化(2,806)76 
期初的現金、現金等價物和限制性現金，包括歸屬於已終止業務的現金10,082 15,184 
期末現金、現金等價物和限制性現金，包括歸屬於已終止業務的現金7,276 15,260 
減去：歸因於已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金— 5,667 
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金$7,276 $9,593 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

9

目錄
戴爾科技公司
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（單位：百萬；下一頁繼續；未經審計)

普通股和超過面值的資本國庫股
已發行股票金額股份金額累計赤字累計其他綜合收益/（虧損）戴爾科技
股東權益（赤字）		非控股權益
股東總數’權益（赤字）
截至2022年1月28日的餘額777 $7,898 20 $(964)$(8,188)$(431)$(1,685)$105 $(1,580)
淨收入— — — — 1,072 — 1,072 (3)1,069 
已宣佈的現金分紅（美元）0.33每股普通股）
— — — — (253)— (253)— (253)
外幣折算調整— — — — — (286)(286)— (286)
現金流套期保值，淨變動— — — — — 276 276 — 276 
養老金和其他退休後— — — — — 17 17 — 17 
普通股的發行18 (339)— — — — (339)— (339)
股票薪酬支出— 224 — — — — 224 8 232 
美國國債回購— — 28 (1,482)— — (1,482)— (1,482)
非控股權益股權交易的影響— (6)— — — — (6)(3)(9)
截至2022年4月29日的餘額795 $7,777 48 $(2,446)$(7,369)$(424)$(2,462)$107 $(2,355)

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。


10

目錄
戴爾科技公司
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（續；以百萬計；未經審計）)

普通股和超過面值的資本國庫股
已發行股票金額股份金額累計赤字累計其他綜合收益/（虧損）戴爾科技
股東權益（赤字）		非控股權益
股東權益總額（赤字）
截至2021年1月29日的餘額761 $16,849 8 $(305)$(13,751)$(314)$2,479 $5,074 $7,553 
淨收入— — — — 887 — 887 51 938 
外幣折算調整— — — — — (7)(7)— (7)
現金流套期保值，淨變動— — — — — 26 26 — 26 
養老金和其他退休後— — — — — 1 1 — 1 
普通股的發行11 19 — — — — 19 — 19 
股票薪酬支出— 166 — — — — 166 269 435 
可贖回股份的重估— (86)— — — — (86)— (86)
非控股權益股權交易的影響— 2 — — — — 2 (295)(293)
截至 2021 年 4 月 30 日的餘額772 $16,950 8 $(305)$(12,864)$(294)$3,487 $5,099 $8,586 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

11

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

備註 1 — 概述和演示基礎

Dell Technologies Inc. 是全球領先的端到端技術提供商，提供廣泛的全面集成解決方案，包括服務器和網絡產品、存儲產品、雲解決方案產品、臺式機、筆記本電腦、服務、軟件以及第三方軟件和外圍設備。 這些附註中提及的 “公司” 或 “戴爾科技” 簡明合併財務報表是指戴爾科技公司個人及其合併子公司。

演示基礎 — 隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年1月28日財年的10-K表年度報告中向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。這些簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了為公允陳述公司截至2022年4月29日和2022年1月28日的財務狀況以及截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的經營業績、相應的綜合收益和現金流所必需的所有正常經常性調整。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出以下估計和假設
影響簡明合併財務報表及隨附附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月的經營業績、綜合收益和現金流不一定表示整個財年或任何其他財政期的預期業績。

該公司的財政年度是52或53周的週期，截至最近的1月31日的星期五。截至2022年1月28日的財年（“2022財年”）為52周，而截至2023年2月3日的財年（“2023財年”）將為53周。

整合原則— 這些簡明的合併財務報表包括戴爾科技公司、其全資子公司的賬目以及由戴爾科技持有多數股權的SecureWorks Corp.（“Secureworks”）的賬目。所有公司間往來事務均已取消。

安全工作坊— 截至2022年4月29日和2022年1月28日，公司持有大約 82.9% 和 83.9分別佔Secureworks已發行股權的百分比，不包括限制性股票獎勵（“RSA”），以及大約 82.5% 和 83.1分別佔股權益的百分比，包括 RSA。Secureworks經營業績中可分配給其其他所有者的部分在簡明合併損益表中顯示為歸屬於非控股權益的淨收益，這是對歸屬於戴爾科技股東的淨收益的調整。非控股權益在Secureworks中的股權份額作為非控股權益的組成部分反映在簡明合併財務狀況表中，為美元107百萬和美元105截至2022年4月29日和2022年1月28日，分別為百萬人。

可變利息實體— 公司還合併了可變利息實體（“VIE”），已確定公司是適用實體業務的主要受益人。對於每個VIE而言，主要受益人是既有權指導對VIE經濟表現產生最大影響的活動，又有義務吸收損失或有權獲得VIE可能對此類VIE具有重大意義的利益的一方。在評估公司是否是每個實體的主要受益人時，公司通過考慮每個實體的目的和設計以及每個實體設計成並轉嫁給各自可變利息持有人的風險，來評估其指導VIE最重要活動的權力。該公司還評估其在每個VIE中的經濟利益。有關合並VIE的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註5。

分拆VMware, Inc.— 2021年11月1日，公司通過特別股票分紅（“VMware分拆業務”）完成了對VMware公司（紐約證券交易所代碼：VMW）（單獨分拆以及與其合併子公司 “VMware”）的分離。VMware的分拆是根據戴爾科技與VMware之間截至2021年4月14日的分離和分銷協議（“分離和分銷協議”）生效的。


12

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

根據戴爾科技與VMware之間的商業框架協議（“CFA”），Dell Technologies繼續作為VMware獨立產品和服務的分銷商，併購買此類產品和服務轉售給客户。Dell Technologies還繼續將VMware的產品和服務與戴爾科技公司的產品整合起來，並將其出售給客户。此類業務的業績在公司列報的所有時期的簡明合併收益表中作為持續經營列報。

根據適用的會計指導，VMware的業績（不包括戴爾科技對VMware產品的轉售）在簡明合併損益表中作為已終止業務列報，因此不包括在截至2021年4月30日的三個月的持續經營和分部業績中。持續經營業務和已終止業務的簡明合併現金流量表均以合併方式列報。有關VMware分拆的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註2。

Boomi 資產剝離 — 2021 年 10 月 1 日，戴爾科技完成了對Boomi, Inc.（“Boomi”）和某些相關資產的出售。出售完成時，公司獲得的現金對價總額約為美元4.0十億美元，銷售税前收益為美元4.0在簡明合併收益表中確認的利息和其他淨額為10億美元。該公司最終錄得了 $3.0十億美元收益，扣除美元1.0十億美元的税收支出。該交易旨在通過有針對性的投資對戴爾科技的核心基礎架構進行現代化改造，以及在包括混合雲和私有云、邊緣、電信解決方案和公司的APEX產品在內的高優先領域進行擴張，支持一般企業目標和推動增長計劃。在剝離之前，Boomi的經營業績包含在其他業務中，剝離不符合作為已終止業務列報的資格。

最近發佈的會計公告

與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的會計處理— 2021年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了指導方針，要求各公司應用主題606（與客户簽訂的合同收入）來確認和衡量在企業合併中與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債。公共實體必須對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期採用新的指導方針，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該指南的影響和時機。

參考利率改革 — 2020年3月，FASB發佈了指導方針，為GAAP關於合同修改和某些套期保值關係的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。公司可能選擇在2022年12月31日之前適用修正案。預計新指南的通過不會對公司的財務業績產生重大影響。




13

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意事項 2 — 已終止的業務

VMware 衍生產品 — 正如簡明合併財務報表附註1所披露的那樣，公司於2021年11月1日通過特別股票分紅完成了對VMware的分拆工作 30,678,605A 類普通股的股票以及 307,221,836截至2021年10月29日，向戴爾科技登記在冊的股東持有VMware的B類普通股。

在公司股東收到VMware普通股之前，VMware B類普通股的每股自動轉換為VMware A類普通股的一股。這些交易的結果是，截至分配記錄之日，每位戴爾科技普通股的記錄持有者都收到了大約 0.440626根據截至該日持有的每股戴爾科技普通股換取一股VMware A類普通股，基於VMware分拆完成時的已發行股份。交易完成後，Dell Technologies的交易前股東擁有兩家獨立的上市公司的股份，包括（1）VMware，該公司繼續擁有VMware, Inc.及其子公司的業務，以及（2）繼續擁有戴爾科技公司其他業務和子公司的戴爾科技。分離後，戴爾科技不實益擁有任何VMware普通股。

VMware按比例向每位VMware普通股持有人支付了現金分紅，總金額等於美元11.5十億美元，其中戴爾科技獲得了美元9.3十億。在VMware向其股東付款後，VMware與Dell Technologies分離，包括終止或結算某些公司間賬户和公司間合同。Dell Technologies將其按比例分配的現金分紅的淨收益用於償還部分未償債務。

戴爾科技確定，出於美國聯邦所得税的目的，VMware的分拆及相關分銷符合免税條件，這需要管理層做出重大判斷。在做出這些決定時，戴爾科技將美國聯邦税法應用於相關事實和情況，並獲得了美國國税局的有利私人信函裁決、税收意見以及與已達成的税收待遇相關的其他外部税務建議。如果已完成的交易沒有資格獲得用於美國聯邦所得税目的的免税待遇，則公司可能會承擔鉅額負債，並且可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和未來報告期內的現金流產生重大不利影響。

在分拆VMware以及分拆完成後，Dell Technologies和VMware簽訂了各種協議，為交易後的兩家公司之間的關係提供了框架，包括商業框架協議、税收事務協議和過渡服務協議。

簡明合併財務報表附註1中提及的CFA提供了一個框架，在此框架下，公司和VMware將在交易後繼續保持商業關係，特別是在雙方共同商定的有可能加速行業、產品、服務或平臺增長的項目方面，這些項目可能為一家或兩家公司提供戰略市場機會。CFA 的初始任期為 五年，帶自動 一年此後每年續訂，但須遵守某些條款和條件。

根據CFA，Dell Technologies繼續充當VMware獨立產品和服務的分銷商，併購買此類產品和服務以轉售給最終用户客户。戴爾科技還繼續將VMware的產品和服務與戴爾科技的產品整合在一起，並將其出售給最終用户。戴爾和VMware之間的現金流主要與此類交易有關。公司已確定通常在這些安排中充當負責人。在公司的簡明合併損益表中，此類業務的業績被歸類為持續經營業務。有關戴爾科技與VMware之間交易的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註16。

根據適用的會計指導，VMware的業績（不包括戴爾對VMware產品的轉售）在簡明合併損益表中作為已終止業務列報，因此不包括在截至2021年4月30日的三個月的持續經營和分部業績中。持續經營業務和已終止業務的簡明合併現金流量表均以合併方式列報。


14

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

公司與VMware之間的税務事項協議規定了戴爾科技和VMware在納税負債（包括因VMware分拆沒有資格獲得美國聯邦所得税免税待遇而產生的税款，如果有的話）和福利、税收屬性、納税申報表的編制和提交、審計和其他税務程序的控制、合作以及其他税收事項方面的權利、責任和義務。

公司與VMware之間的過渡服務協議規定了公司將在臨時過渡基礎上向VMware提供的各種管理服務。過渡服務最多可提供 一年.

下表列出了截至2021年4月30日的三個月 “已終止業務的收入，扣除所得税” 的關鍵組成部分：

已結束三個月 (a)
2021年4月30日
（單位：百萬）
淨收入$1,897 
淨收入成本(497)
運營費用2,006 
利息和其他淨額100 
所得税前已終止業務的收入288 
所得税支出9 
已終止業務的收入，扣除所得税$279 
____________________
(a) 上表反映了在簡明合併收益表中持續經營業務中按總額列報的歷史公司間交易的抵消影響。

下表列出了截至2021年4月30日的三個月中來自已終止業務的重要現金流項目，這些項目包含在簡明合併現金流量表中：

三個月已結束
2021年4月30日
（單位：百萬）
折舊和攤銷$333 
資本支出$70 
股票薪酬支出$263 


15

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意事項 3 — 公允價值測量

下表顯示了截至所示日期公司按公允價值定期計量的資產和負債的層次結構：
 2022年4月29日2022年1月28日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
 相同資產在活躍市場上的報價重要的其他可觀測輸入大量不可觀察的輸入 相同資產在活躍市場上的報價重要的其他可觀測輸入大量不可觀察的輸入 
 （單位：百萬）
資產：        
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$1,977 $— $— $1,977 $3,737 $— $— $3,737 
有價股票和其他證券61 — — 61 86 — — 86 
衍生工具— 471 — 471 — 253 — 253 
總資產$2,038 $471 $— $2,509 $3,823 $253 $— $4,076 
負債：        
衍生工具$— $180 $— $180 $— $138 $— $138 
負債總額$— $180 $— $180 $— $138 $— $138 

以下部分描述了公司用來衡量公允價值金融工具的估值方法：

貨幣市場基金 — 公司對歸類為現金等價物的貨幣市場基金的投資持有加權平均到期日不超過90天的標的投資，並按公允價值確認。這些證券的估值基於活躍市場中相同資產的報價（如果有）或定價模型，在這些模型中，所有重要投入都是可以觀察到的，也可以從可觀察的市場數據中得出或得到證實。公司每季度審查證券定價並評估流動性。

有價股票和其他證券 — 公司經常性以公允價值計量的股票和其他證券的大部分投資包括對上市公司的戰略投資。這些證券的估值基於活躍市場的報價。

衍生工具— 公司的衍生金融工具主要包括外幣遠期和買入期權合約以及利率互換。投資組合的公允價值是使用基於市場可觀察到的輸入的估值模型確定的，包括利率曲線、貨幣的遠期和現貨價格以及隱含的波動率。信用風險也被納入公司衍生金融工具投資組合的公允價值計算中。有關公司衍生金融工具活動的描述，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。

遞延薪酬計劃 —公司為符合條件的員工提供遞延薪酬計劃，允許參與者推遲部分薪酬。資產與與計劃相關的負債相同，約為美元187百萬和美元192截至2022年4月29日和2022年1月28日，分別為百萬元，幷包含在簡明合併財務狀況表中的其他資產和其他負債中。對簡明合併收益表的淨影響並不重要，因為資產公允價值的變化大大抵消了負債公允價值的變化。因此，與這些計劃相關的資產和負債未包含在上面的經常性公允價值表中。


16

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

按非經常性公允價值計量的資產和負債— 某些資產以非經常性公允價值計量，因此不包含在上面的經常性公允價值表中。這些資產主要由非金融資產組成，例如商譽和無形資產。有關商譽和無形資產的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註9。

截至2022年4月29日和2022年1月28日，公司持有美元非有價股票和其他證券的戰略投資1.5十億和美元1.4分別為十億。由於這些投資代表早期公司，公允價值不易確定，因此未包含在上面的經常性公允價值表中。

未償債務的賬面價值和估計公允價值 — 下表列出了截至指定日期的簡明合併財務報表附註7中所述的公司未償債務的賬面價值和估計公允價值，包括本期部分：
2022年4月29日2022年1月28日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
（以十億計）
高級票據$16.1 $16.7 $16.1 $18.5 
傳統票據和債券$0.8 $1.0 $0.8 $1.1 

上表所示未償債務的公允價值以及簡明合併財務報表附註5中描述的DFS債務是根據不太活躍的市場中可觀察到的市場價格或基於使用可觀測投入的估值方法確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。DFS債務的賬面價值接近公允價值。




17

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意事項 4 — 投資

該公司對股票和其他證券進行了戰略投資，也對固定收益債務證券進行了投資。截至2022年4月29日和2022年1月28日，總投資為美元1.9十億和美元1.8分別為十億。

股票和其他證券

股票和其他證券包括對有價和非有價證券的戰略投資。有價證券的投資按公允價值定期計量。公司已選擇對非有價證券採用衡量替代方案。另一種選擇是，公司在不容易確定的公允價值的情況下衡量投資，按成本減去減值，並根據可觀測的價格變化進行調整。公司單獨選擇為每項符合條件的投資使用另類投資，並需要在每個報告期重新評估一項投資是否符合該替代方案的資格。在評估這些投資是否存在減值或可觀察到的價格變化時，公司使用的投入包括近期融資事件的盤前和盤後估值以及這些事件對其全面攤薄後所有權百分比的影響，以及有關發行人歷史和預測業績的其他可用信息。

股權和其他證券的賬面價值

下表列出了截至指定日期公司對有價和非有價股票證券的戰略投資的攤銷成本、累計未實現收益、累計未實現虧損和賬面價值：
2022年4月29日2022年1月28日
成本未實現收益未實現虧損賬面價值成本未實現收益未實現虧損賬面價值
（單位：百萬）
可銷售$114 $78 $(131)$61 $126 $79 $(119)$86 
不可銷售668 910 (65)1,513 593 900 (52)1,441 
總權益和其他證券$782 $988 $(196)$1,574 $719 $979 $(171)$1,527 

股票和其他證券的收益和損失

下表列示了所示時期內有價和非有價股票及其他證券的未實現損益：
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
有價證券
未實現收益$— $16 
未實現虧損(18)(8)
未實現淨收益（虧損）(18)8 
非有價證券
未實現收益21 182 
未實現虧損— (77)
未實現淨收益 (a)21 105 
股票和其他證券的淨收益總額$3 $113 
____________________
(a) 在列報的所有期間，非有價證券的淨收益是由於對可觀察到的價格變動進行了向上調整，被主要歸因於減值的虧損所抵消。



18

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）


固定收益債務證券

公司擁有按攤銷成本記賬的固定收益債務證券，作為借款抵押品持有。公司打算持有這些投資直至到期。

下表彙總了截至所示日期的公司債務證券：
2022年4月29日2022年1月28日
攤銷成本未實現收益未實現虧損賬面價值攤銷成本未實現收益未實現虧損賬面價值
（單位：百萬）
固定收益債務證券$334 $28 $(68)$294 $333 $26 $(47)$312 


19

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意 5 — 金融服務

公司主要通過戴爾金融服務及其附屬機構（“DFS”）為其全球客户提供或安排各種融資選項和服務以及替代支付結構。該公司還為DFS目前不作為專屬企業運營的不同國家的部分客户安排融資。DFS的主要活動包括髮起、收集和服務主要與購買或使用Dell Technologies產品和服務相關的客户融資安排。在某些情況下，DFS還為購買補充戴爾科技產品和服務組合的第三方技術產品提供融資。新的融資來源為美元2.1十億和美元1.9截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月，分別為10億美元。

公司與客户的租賃和貸款安排主要分為以下幾類：

循環貸款— 在自有品牌信貸融資計劃下提供的循環貸款為符合條件的客户提供循環信貸額度，用於購買Dell Technologies提供的產品和服務。這些自有品牌信貸融資計劃被稱為戴爾首選賬户（“DPA”）和戴爾商業信貸（“DBC”）。DPA 產品主要提供給個人消費者客户，而 DBC 產品主要提供給中小型商業客户。在美國，循環貸款按與最優惠利率掛鈎的可變年利率計息。根據歷史還款模式，循環貸款交易通常在內部償還 十二個月平均而言。由於循環貸款組合的短期性質，該投資組合的賬面價值接近公允價值。

定期租賃和貸款 — 公司與尋求設備租賃融資的客户達成融資安排。DFS租賃通常分為銷售類租賃或運營租賃。與企業客户簽訂的租賃合同的固定條款通常為 二到 四年.

該公司還向符合條件的小型企業、大型商業賬户、政府組織、教育實體和某些個人消費者客户提供定期貸款。這些貸款按等額還款，包括利息，其規定期限一般為 三到 五年。定期貸款組合的公允價值是使用市場可觀察的投入確定的。這些貸款的賬面價值接近公允價值。

公司通過靈活的消費模式進一步加強客户關係，這使公司能夠為客户提供按時付款的選項，在某些情況下，根據利用率，為他們提供財務靈活性，以滿足他們不斷變化的技術需求。

20

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

融資應收賬款

下表顯示了截至所示日期按投資組合分部分列的公司融資應收賬款的組成部分：
 2022年4月29日2022年1月28日
旋轉固定期限總計旋轉固定期限總計
 （單位：百萬）
融資應收賬款，淨額：  
客户應收賬款總額 (a)$716 $9,483 $10,199 $750 $9,833 $10,583 
損失備抵金(94)(87)(181)(102)(87)(189)
客户應收賬款，淨額622 9,396 10,018 648 9,746 10,394 
剩餘利息— 176 176 — 217 217 
融資應收賬款，淨額$622 $9,572 $10,194 $648 $9,963 $10,611 
短期$622 $4,174 $4,796 $648 $4,441 $5,089 
長期$— $5,398 $5,398 $— $5,522 $5,522 
____________________
(a) 客户應收賬款，總額包括客户根據循環貸款、定期貸款、定期銷售型或直接融資租賃應付的款項以及應計利息。

下表列示了所述期間應收融資損失備抵金的變動：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
旋轉固定期限總計旋轉固定期限總計
（單位：百萬）
應收賬款損失融資備抵金：
期初餘額$102 $87 $189 $148 $173 $321 
扣除收回款後的扣除(13)(2)(15)(13)(2)(15)
記入損益表的準備金5 2 7 4 6 10 
期末餘額$94 $87 $181 $139 $177 $316 

老化

下表顯示了截至所示日期公司客户融資應收賬款的賬齡總額，包括應計利息，按類別分列：
2022年4月29日2022年1月28日
當前
逾期未交
1 — 90 天
逾期未交
>90 天		總計當前
逾期未交
1 — 90 天
逾期未交
>90 天		總計
（單位：百萬）
旋轉 — DPA$488 $35 $12 $535 $520 $40 $11 $571 
旋轉 — DBC164 14 3 181 158 18 3 179 
固定期限-消費者和商業8,962 485 36 9,483 9,444 345 44 9,833 
客户應收賬款總額，總額$9,614 $534 $51 $10,199 $10,122 $403 $58 $10,583 

由於在此期間簽訂的大型交易量以及這些交易所伴隨的管理程序的變化，賬齡可能會波動。老化也受到戴爾技術推出時機的影響

21

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

相對於日曆月末客户付款到期日的會計期結束日期。由於這些因素，不同時期的賬齡波動並不一定表示投資組合的可收回性發生了重大變化。

如果本金或利息逾期未付並被視為拖欠款項，或者對特定客户應收款的可收回性存在擔憂，則固定期限的消費者和商業客户應收賬款將處於非應計狀態。出於賬齡考慮，被確定為可收回性可疑的應收款可歸類為流動應收款。被認定為拖欠的過期循環投資組合客户應收賬款被扣除。
信貸質量

下表按信用質量指標列出了截至指定日期按信用質量指標分列的客户應收賬款總額，包括應計利息：
2022年4月29日
固定期限-消費者和商業
創立財政年度
20232022202120202019幾年前旋轉 — DPA旋轉 — DBC總計
（單位：百萬）
更高$1,223 $2,587 $1,450 $695 $145 $15 $132 $46 $6,293 
中間345 866 621 235 64 8 155 57 2,351 
降低179 505 369 142 29 5 248 78 1,555 
總計$1,747 $3,958 $2,440 $1,072 $238 $28 $535 $181 $10,199 

2022年1月28日
固定期限-消費者和商業
創立財政年度
20222021202020192018幾年前旋轉 — DPA旋轉 — DBC總計
（單位：百萬）
更高$3,279 $1,824 $914 $221 $25 $3 $150 $46 $6,462 
中間1,071 751 329 94 17 — 166 57 2,485 
降低599 450 208 42 6 — 255 76 1,636 
總計$4,949 $3,025 $1,451 $357 $48 $3 $571 $179 $10,583 

上表中顯示的類別根據信用風險的相對程度對客户應收賬款進行了分離。DPA循環賬户的信貸質量指標主要從每個季度末開始衡量，而所有其他指標通常定期更新。

對於上表所示的DPA循環應收賬款，公司根據專有記分卡做出信貸決策，其中包括客户的信用記錄、付款記錄、信貸使用情況和其他與信貸機構相關的要素。質量較高的類別包括信用質量通常較高、可與美國客户FICO分數為720或以上的主要賬户。中間類別代表與從 660 到 719 的美國客户 FICO 分數相媲美的中端賬户。較低的類別通常是次級貸款，代表信用質量較低的賬户，與低於660的美國客户FICO分數相當。對於上表所示的DBC循環應收賬款和定期商業應收賬款，使用內部評級系統，該系統根據包括流動性、經營業績和行業前景在內的多種考慮因素分配信用水平評分。定期產品的分級標準和分類與循環產品的分級標準和分類不同，因為這些產品和客户羣體的損失經歷各不相同。由於不同類別之間的損失經歷差異很大，因此無法比較不同類別之間的信用質量類別。


22

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

租賃

下表列出了在所示期間內在銷售類租賃開始之日確認的淨收入、淨收入成本和毛利率：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
淨收入 —產品
$220 $230 
淨收入成本 —產品
204 163 
毛利率 —產品
$16 $67 

下表列出了公司定期客户租賃和相關融資付款的未來到期日，並將未貼現的現金流與截至指定日期在簡明合併財務狀況表中確認的客户應收賬款總額進行了對賬：
2022年4月29日
（單位：百萬）
2023 財年（剩餘九個月）$1,876 
2024 財年1,721 
2025 財年1,050 
2026 財年474 
2027 財年及以後144 
未貼現現金流總額5,265 
定期貸款4,814 
循環貸款716 
減去：非勞動收入(596)
客户應收賬款總額，總額$10,199 

經營租賃

下表列出了截至所示日期的公司不動產、廠房和設備中包含的經營租賃投資組合的組成部分：
2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
經營租賃期內的設備，毛額$2,942 $2,643 
減去：累計折舊(1,076)(935)
經營租賃期內的設備，淨額$1,866 $1,708 

下表列出了在所述期間與公司經營租賃投資組合的租賃付款和折舊費用相關的營業租賃收入：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
與租賃付款相關的收入$232$156
折舊費用 $165$116



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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表列出了截至指定日期公司作為出租人在經營租賃合同中將收到的未來付款：
2022年4月29日
（單位：百萬）
2023 財年（剩餘九個月）$663 
2024 財年650 
2025 財年397 
2026 財年122 
2027 財年及以後32 
總計$1,864 

DFS 債務

公司維持促進資本市場租賃、貸款和其他替代支付結構融資的計劃。 DFS的大部分債務對戴爾科技無追索權，是證券化計劃和結構化融資計劃下的借款，公司的損失風險僅限於轉移的貸款和租賃付款及相關設備。
下表列出了截至所示日期的DFS債務，但不包括公司其他借款的分配部分，即考慮為DFS業務提供資金的額外金額：
2022年4月29日2022年1月28日
DFS 債務（單位：百萬）
DFS美國債務：
基於資產的融資和證券化設施$2,720 $3,054 
定期證券化產品 3,607 3,011 
其他125 135 
DFS美國債務總額6,452 6,200 
DFS國際債務：
證券化設施730 739 
其他借款818 785 
應付票據250 250 
戴爾銀行高級無抵押歐元債券1,575 1,672 
DFS國際債務總額3,373 3,446 
DFS債務總額$9,825 $9,646 
短期 DFS 債務總額$5,907 $5,803 
長期DFS債務總額$3,918 $3,843 

DFS美國債券

基於資產的融資和證券化設施 — 該公司在美國維持單獨的資產融資機制和證券化設施，分別是定期租賃和貸款的循環融資機制以及循環貸款。這筆債務僅由美國的貸款和租賃付款以及設施中的相關設備作為抵押。債務的利率是可變的，債務期限取決於基礎貸款和租賃付款流的條款。截至2022年4月29日，與美國資產融資和證券化機制相關的總債務能力為美元4.5十億。公司簽訂了利息互換協議，以有效地將這筆債務的一部分從浮動利率轉換為固定利率。有關利率互換的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。


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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

該公司的美國循環貸款證券化機制有效期至2025年6月25日。該公司的 二美國的定期租賃和貸款資產融資機制分別有效期至2023年7月10日和2022年7月26日。

基於資產的融資和證券化工具包含與已融資應收賬款的表現相關的標準結構特徵，包括確定的信用損失、拖欠額、平均信用評分和最低收款要求。如果其中一項或多項標準未得到滿足，並且公司無法重組該設施，則不允許進一步為應收賬款融資，公司預計超額抵押產生的現金流的時間將被推遲。截至2022年4月29日，這些標準已得到滿足。

定期證券化產品 — 公司定期根據定期證券化計劃向私人投資者發行資產支持債務證券。資產支持的債務證券僅由發行中的美國定期租賃和貸款抵押，這些租賃和貸款由特殊目的實體（“SPE”）持有，如下所述。這些證券的利率是固定的，範圍為 0.18% 至 5.92每年百分比，這些證券的期限基於基礎租賃和貸款還款流的條款。

DFS國際債務

證券化設施 — 該公司在歐洲設有定期租賃和貸款的證券化設施。該融資機制的有效期至2022年12月21日，總債務能力為美元840截至2022年4月29日，百萬人。

證券化機制包含與證券化應收賬款的表現相關的標準結構特徵，包括確定的信用損失、拖欠額、平均信用評分和最低收款要求。如果其中一項或多項標準未得到滿足，並且公司無法重組該計劃，則不允許進一步為應收賬款融資，並且公司預計超額抵押產生的現金流的時間將被推遲。截至2022年4月29日，這些標準已得到滿足。

其他借款 — 在公司的國際融資業務方面，公司已就其在加拿大、歐洲、澳大利亞和新西蘭銷售的定期租賃和貸款產品啟動了循環結構性融資債務計劃。該加拿大融資機制僅由加拿大的貸款和租賃付款以及相關設備擔保，其總債務能力為美元351百萬 截至 2022 年 4 月 29 日，有效期至 2025 年 1 月 16 日。該歐洲融資機制僅由歐洲貸款和租賃付款以及相關設備作為抵押，其總債務能力為 $630截至 2022 年 4 月 29 日，百萬元，有效期至 2023 年 12 月 14 日。澳大利亞和新西蘭融資機制僅由澳大利亞和新西蘭的貸款和租賃付款以及相關設備作為抵押，其總債務能力為美元319截至 2022 年 4 月 29 日，百萬元，有效期至 2023 年 4 月 20 日。

應付票據 —2020 年 8 月 7 日，公司簽訂了 二為墨西哥的應收賬款提供資金的無擔保信貸協議。截至2022年4月29日，應付票據的總本金為美元250百萬。這些票據的年利率為 3.37%，並將於 2022 年 6 月 1 日到期。

戴爾銀行高級無抵押歐洲債券 —2019 年 10 月 17 日，戴爾銀行國際分行（“戴爾銀行”）發行 500百萬歐元 0.625% 高級無抵押貸款 三年2022 年 10 月到期的歐元債券。2020 年 6 月 24 日，戴爾銀行發佈了 500百萬歐元 1.625% 高級無抵押貸款 四年2024年6月到期的歐元債券。2021 年 10 月 27 日，戴爾銀行發行了 500百萬歐元 0.5% 高級無抵押貸款 五年2026年10月到期的歐元債券。優先無擔保歐元債券的發行支持了歐洲融資業務的擴大。



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戴爾科技公司
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（未經審計）

可變利息實體

關於上述基於資產的融資工具、證券化設施和定期證券化產品，由於公司是VIE的主要受益人，公司向符合可變利息實體（“VIE”）定義的特殊目的實體轉移某些美國和歐洲的租賃和貸款款項及相關設備，並與上文詳述的相關債務合併為簡明合併財務報表。特殊目的實體是具有獨立資產和負債的破產遠程法律實體。特殊目的實體旨在促進資本市場上客户貸款和租賃付款及相關設備的融資。

一些特殊目的實體已經與多賣方渠道達成了融資安排，這些渠道反過來又在資本市場上發行資產支持債務證券。合併後的VIE持有的DFS未償債務由租賃和貸款付款以及相關設備抵押。公司與證券化應收賬款相關的損失風險僅限於公司收取證券化資產收款的權利超過支付與資產支持證券相關的利息、本金以及費用和支出所需的金額。公司以超額抵押的形式為證券化提供信用增強。

下表列出了截至所示日期合併VIE持有的資產和負債，這些資產和負債包含在簡明合併財務狀況表中：
 2022年4月29日2022年1月28日
 （單位：百萬）
合併後的VIE持有的資產
其他流動資產$547 $535 
應收賬款融資，扣除備抵額
短期$3,376 $3,368 
長期$3,270 $3,141 
不動產、廠房和設備，淨額$1,030 $945 
合併後的VIE持有的負債
債務，扣除未攤銷的債務發行成本
短期$4,545 $4,560 
長期$2,500 $2,235 

通過特殊目的實體通過證券化轉讓的租賃和貸款付款以及相關設備為美元1.7十億和美元1.4截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月，分別為10億美元。

客户應收賬款銷售

為了管理特定集中的客户信用敞口，公司可以定期向無關聯的第三方出售選定的定期客户應收賬款，無追索權。為此目的出售的客户應收賬款金額為 $148百萬和美元101截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月，分別為百萬美元。公司對這些客户應收賬款的持續參與主要限於服務安排。


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（未經審計）

注意事項 6 — 租賃

公司進行租賃交易，其中公司是承租人。這些租賃合同通常被歸類為經營租賃。該公司的租賃合同通常針對用於開展業務的辦公大樓，確定此類合同是否包含租賃通常不需要大量的估計或判斷。該公司還租賃某些全球物流倉庫、員工車輛和設備。截至2022年4月29日，公司的剩餘租賃條款從低於 一個月到大約 十年.

該公司還主要通過DFS提供的客户融資安排進行以公司為出租人的租賃交易。DFS發起的租賃主要歸類為銷售類租賃或經營性租賃。有關DFS租賃投資組合和相關租賃披露的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註5。

本附註中包含與公司作為承租人的租約相關的財務信息。截至2022年4月29日和2022年1月28日，沒有任何該公司作為承租人的物資融資租賃。

下表列出了所述期間簡明合併收益表中包含的租賃成本的組成部分：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
運營租賃成本$72 $94 
可變成本25 26 
租賃費用總額$97 $120 

在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，轉租收入、融資租賃成本和短期租賃成本並不重要。

下表列出了截至所示日期與簡明合併財務狀況表中包含的運營租賃相關的補充信息：
分類2022年4月29日2022年1月28日
（以百萬計，期限和折扣率除外）
經營租賃使用權資產其他非流動資產$837$871
當期經營租賃負債應計負債和其他流動負債$273$287
非流動經營租賃負債其他非流動負債687720
經營租賃負債總額$960$1,007
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）5.435.51
加權平均折扣率2.97 %3.01 %


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（未經審計）

下表列出了與所述期間的租賃相關的補充現金流信息：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
為計量租賃負債的金額支付的現金—
經營租賃產生的運營現金流出 (a)		$80 $134 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$72 $97 
____________________
(a) 為計量租賃負債所含金額支付的現金——已終止業務的經營租賃產生的運營現金流出為美元50截至2021年4月30日的三個月，為百萬美元。

下表列出了公司不可取消租賃下的經營租賃負債的未來到期日，並將這些租賃的未貼現現金流與截至所示日期簡明合併財務狀況表中確認的租賃負債進行了對賬：
2022年4月29日
（單位：百萬）
2023 財年（剩餘九個月）$209 
2024 財年225 
2025 財年160 
2026 財年128 
2027 財年105 
此後215 
租賃付款總額1,042 
減去：估算利息(82)
總計$960 
當期經營租賃負債$273 
非流動經營租賃負債$687 

截至2022年4月29日，公司尚未開始的未貼現經營租賃是 非實質的.


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（未經審計）

注意事項 7 — 債務

下表彙總了公司截至指定日期的未償債務：
 2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
高級筆記：
5.45% 於 2023 年 6 月到期
1,000 1,000 
4.00% 將於2024年7月到期
1,000 1,000 
5.85% 於 2025 年 7 月到期
1,000 1,000 
6.02% 將於 2026 年 6 月到期
4,500 4,500 
4.90% 將於 2026 年 10 月到期
1,750 1,750 
6.10% 將於 2027 年 7 月到期
500 500 
5.30% 將於 2029 年 10 月到期
1,750 1,750 
6.20% 於 2030 年 7 月到期
750 750 
8.10% 將於 2036 年 7 月到期
1,000 1,000 
3.38% 將於 2041 年 12 月到期
1,000 1,000 
8.35% 將於 2046 年 7 月到期
800 800 
3.45% 於 2015 年 12 月到期
1,250 1,250 
傳統票據和債券：
7.10% 將於 2028 年 4 月到期
300 300 
6.50% 將於 2038 年 4 月到期
388 388 
5.40% 將於 2040 年 9 月到期
264 264 
DFS 債務（注 5）
9,825 9,646 
其他320 337 
債務總額，本金$27,397 $27,235 
未攤銷的折扣，扣除未攤銷的保費(131)(134)
債務發行成本(144)(147)
債務總額，賬面價值$27,122 $26,954 
短期債務總額，賬面價值$5,925 $5,823 
長期債務總額，賬面價值$21,197 $21,131 

未償債務

高級票據 — 公司完成了多系列優先票據的私募發行，這些票據於2016年6月1日、2016年6月22日、2019年3月20日、2020年4月9日和2021年12月13日發行，本金總額為美元20.0十億，美元3.3十億，美元4.5十億，美元2.3十億，以及 $2.3分別為十億（“優先票據”）。 這些借款的利息每半年支付一次。

2021年6月，戴爾科技的全資子公司和優先票據的發行人（“發行人”）戴爾國際有限責任公司和EMC公司完成了將2016年6月1日、2019年3月20日和2020年4月9日發行的所有未償還優先票據兑換成根據1933年《證券法》註冊的優先票據的提議，其條款與未償還的優先票據的條款基本相同。發行人發行了美元18.4註冊優先票據本金總額為十億元，以換取相同總額的優先票據。交易所要約結算後未償還的未註冊優先票據的本金總額約為美元0.1十億。

傳統票據和債券— 公司擁有未償還的無抵押票據和債券（統稱為 “傳統票據和債券”），這些票據和債券是戴爾科技公司在2013年10月完成的私有化交易中收購戴爾公司之前發行的。這些借款的利息每半年支付一次。


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（未經審計）

DFS 債務— 有關DFS債務和對衝部分債務的利率互換協議的討論，分別參見簡明合併財務報表附註5和附註8。

2021 年循環信貸額度 — 2021年循環信貸額度於2021年11月1日生效，於2026年11月1日到期。該貸款為公司提供循環承諾，本金總額為美元5.0十億美元用於一般公司用途，包括不超過美元的信用證次級貸款0.5十億美元和高達美元的擺動貸款次級融資0.5十億。2021年循環信貸額度還允許公司一次或多次獲得最低金額的增量額外承諾10百萬。

公司可以通過倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）借款或基準利率貸款借款在2021年循環信貸額度下進行借款。倫敦銀行同業拆借利率的年利率等於倫敦銀行同業拆借利率，外加根據公司現有債務評級（“適用利率”）而變化的適用利率。基準利率貸款的年利率等於基準利率加上適用利率。基準利率是根據指定最優惠利率、指定的聯邦儲備銀行利率或LIBOR plus中的最大利率計算得出的 1%.

借款人可以隨時自願償還2021年循環信貸額度下的未償貸款，而無需支付保費或罰款，除非是慣常的破損成本。

截至2022年4月29日，2021年循環信貸額度下的可用借款總額為美元5.0十億。

盟約— 管理2021年循環信貸額度的信貸協議以及管理優先票據和遺留票據和債券的契約對創建某些留置權以及進行售後和回租交易施加了各種限制，但有例外情況。上述信貸協議和契約包含慣常的違約事件，包括未能支付所需款項、未遵守契約以及某些破產和破產事件的發生。2021年循環信貸額度還受利息覆蓋率契約的約束，該協議將在每個財政季度末對公司前四個財季進行測試。截至2022年4月29日，公司遵守了該財務契約。

合計未來到期日

下表顯示了截至2022年4月29日公司在指定期間的未來債務總到期日：
 按財政年度劃分的到期日
 2023 年（剩餘九個月）2024202520262027此後總計
 （單位：百萬）
高級票據$— $1,000 $1,000 $1,000 $6,250 $7,050 $16,300 
傳統票據和債券— — — — — 952 952 
DFS 債務5,201 2,612 1,294 165 550 3 9,825 
其他23 165 109 20 1 2 320 
到期日總額，本金金額5,224 3,777 2,403 1,185 6,801 8,007 27,397 
相關的賬面價值調整(5)(6)(9)(8)(56)(191)(275)
到期日總額，賬面價值金額$5,219 $3,771 $2,394 $1,177 $6,745 $7,816 $27,122 



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（未經審計）

注意事項 8 — 衍生工具和套期保值活動

作為其風險管理戰略的一部分，公司使用衍生工具，主要是外幣遠期和期權合約以及利率互換，分別對衝某些外幣和利率敞口。

公司的目標是用用於對衝風險敞口的衍生品合約的收益和虧損來抵消這些風險敞口產生的損益，從而降低收益的波動性並保護資產和負債的公允價值。衍生工具的收益影響與套期保值項目的收益影響在相同的損益表細列項目中列報。對於被指定為現金流對衝的衍生品，公司在套期保值之初以及在衍生品生命週期內定期評估套期保值的有效性。公司沒有任何被指定為公允價值對衝的衍生品。

外匯風險

該公司使用被指定為現金流套期保值的外幣遠期和期權合約，以防其以美元以外貨幣計價的預測交易所固有的外幣匯率風險。套期保值會計是根據衍生工具和套期保值活動的會計指導所確立的標準適用的。與購買期權相關的損失風險僅限於為期權合約支付的溢價金額。與遠期合約相關的損失風險等於從合約簽訂到結算之間的匯率差。這些合同中的大多數通常會到期 十二個月或更少。

在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，公司沒有停止任何與外匯合約相關的現金流套期保值，這些套期保值對公司的經營業績產生了重大影響，因為預測的現金流可能不會發生。

該公司使用遠期合約對衝以外幣計價的貨幣資產和負債。這些合約通常在 三個月或更少，均被視為經濟套期保值，不適用於套期會計。這些工具公允價值的變化是一種自然的對衝工具，因為它們的收益和損失抵消了貨幣匯率變動導致的貨幣資產和負債基礎公允價值的變化。

在擴大DFS在歐洲的發行範圍方面，遠期合約被用來對衝以歐元以外幣計價的融資應收賬款。這些合約未指定用於對衝會計，大多數合約將於當天到期 三年或更少。

利率風險

該公司使用利率互換來對衝與結構性融資債務利率支付相關的現金流波動。利率互換經濟地將結構性融資債務的可變利率轉換為固定利率，以匹配定期客户租賃和貸款獲得的標的固定利率。這些合約未指定用於對衝會計，大多數合約的到期日為 四年或更少。

利率互換用於在投資組合層面上管理與DFS在歐洲的業務相關的利率風險。利率互換在經濟上將融資應收賬款的固定利率轉換為三個月的歐元同業拆借利率浮動利率，以匹配銀行資金池的浮動利率性質。這些合約未指定用於對衝會計，大多數合約將於當天到期 五年或更少。

該公司利用跨貨幣攤銷掉期來對衝與歐洲證券化計劃相關的貨幣和利率風險敞口。交叉貨幣互換將基於歐元的利率互換與英鎊或美元的遠期外匯合約相結合，在該合約中，公司支付固定或浮動的英鎊或美元金額，並獲得與一個月的歐元同業拆借利率掛鈎的固定或浮動歐元金額。掉期的名義價值根據預期的現金流和證券化資產的徑流進行攤銷。掉期未指定用於對衝會計，將在期限內到期 五年或更少。


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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

衍生工具

下表列出了截至所示日期未償還衍生工具的名義金額：
 2022年4月29日2022年1月28日
 （單位：百萬）
外匯合約：  
被指定為現金流對衝工具$8,758 $7,879 
未指定為對衝工具8,047 8,713 
總計$16,805 $16,592 
利率合約：
未指定為對衝工具$6,146 $6,715 

下表列出了指定為套期保值工具的衍生工具對所述期間簡明合併財務狀況表和簡明合併收益表的影響：
現金流對衝關係中的衍生品累計OCI中確認的扣除税款的衍生品收益（虧損）從累計OCI重新歸類為收入的收益（虧損）地點收益（虧損）從累計OCI重新分類為收益
（單位：百萬）（單位：百萬）
在截至2022年4月29日的三個月中
淨收入總額$123 
外匯合約$372 淨收入的總成本(27)
利率合約— 利息和其他淨額— 
總計$372 總計$96 
在截至2021年4月30日的三個月中
淨收入總額$(30)
外匯合約$(1)淨收入的總成本2 
利率合約— 利息和其他淨額— 
總計$(1)來自已終止業務的收入1 
總計$(27)

下表列出了截至指定日期未被指定為套期保值工具的衍生工具對簡明合併收益表的影響：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日已確認的收益（損失）地點
（單位：百萬）
外匯合約$(231)$(29)利息和其他淨額
利率合約17 1 利息和其他淨額
外匯合約 — 5 來自已終止業務的收入
總計$(214)$(23)

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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

由於主淨結算安排下交易對手有權抵消，公司在簡明合併財務狀況表中按淨額列報其外匯衍生工具。 下表顯示了按所示日期總額列報的衍生工具的公允價值：
 2022年4月29日
 其他電流
資產		其他非-
流動資產		其他電流
負債		其他非電流
負債		總計
公允價值
 （單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
處於資產狀況的外匯合約$290 $— $200 $— $490 
處於負債狀況的外匯合約(1)— (8)— (9)
淨資產289 — 192 — 481 
未被指定為對衝工具的衍生品：
處於資產狀況的外匯合約480 1 303 — 784 
處於負債狀況的外匯合約(389)— (609)(2)(1,000)
資產頭寸的利率合約— 90 — 90 
處於負債狀況的利率合約— — — (64)(64)
淨資產（負債）91 91 (306)(66)(190)
按公允價值計算的衍生品總額$380 $91 $(114)$(66)$291 
 2022年1月28日
 其他電流
資產		其他非-
流動資產		其他電流
負債		其他非電流
負債		總計
公允價值
 （單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
處於資產狀況的外匯合約$135 $— $50 $— $185 
處於負債狀況的外匯合約(5)— (8)— (13)
淨資產130 — 42 — 172 
未被指定為對衝工具的衍生品：
處於資產狀況的外匯合約280 2 106 — 388 
處於負債狀況的外匯合約(189)— (244)(5)(438)
資產頭寸的利率合約— 30 — 30 
處於負債狀況的利率合約— — — (37)(37)
淨資產（負債）91 32 (138)(42)(57)
按公允價值計算的衍生品總額$221 $32 $(96)$(42)$115 


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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表顯示了截至所示日期公司衍生工具的總金額、因與公司交易對手達成的主淨額結算協議而被抵消的金額，以及簡明合併財務狀況表中確認的淨金額：
2022年4月29日
已確認資產/（負債）的總金額財務狀況表中抵消的總金額財務狀況表中列報的資產/（負債）淨額財務狀況表中未抵消的總金額財務狀況表中確認的資產/（負債）淨額
金融工具收到或質押的現金抵押品
（單位：百萬）
衍生工具：
金融資產$1,364 $(893)$471 $— $— $471 
金融負債(1,073)893 (180)— 42 (138)
衍生工具總數$291 $— $291 $— $42 $333 
2022年1月28日
已確認資產/（負債）的總金額財務狀況表中抵消的總金額財務狀況表中列報的資產/（負債）淨額財務狀況表中未抵消的總金額財務狀況表中確認的資產/（負債）淨額
金融工具收到或質押的現金抵押品
（單位：百萬）
衍生工具：
金融資產$603 $(350)$253 $— $— $253 
金融負債(488)350 (138)— 24 (114)
衍生工具總數$115 $— $115 $— $24 $139 




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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意 9 — 商譽和無形資產

善意

基礎設施解決方案集團和客户解決方案集團的報告單位與簡明合併財務報表附註17中確定的應申報分部一致。其他業務包括VMware Resale、Secureworks和Virtustream，它們分別代表不同的報告單位。

下表列出了截至所示日期分配給公司應申報部門的商譽以及商譽賬面金額的變化：
 基礎設施解決方案組客户解決方案組其他業務總計
（單位：百萬）
截至2022年1月28日的餘額$15,106 $4,237 $427 $19,770 
外幣折算的影響(172)— — (172)
截至2022年4月29日的餘額$14,934 $4,237 $427 $19,598 

無形資產

下表顯示了截至所示日期的公司無形資產：
 2022年4月29日2022年1月28日
 格羅斯累積的
攤銷		網格羅斯累積的
攤銷		網
 （單位：百萬）
客户關係$16,956 $(14,071)$2,885 $16,956 $(13,938)$3,018 
開發的技術9,634 (8,507)1,127 9,635 (8,405)1,230 
商標名稱885 (765)120 885 (757)128 
固定壽命的無形資產27,475 (23,343)4,132 27,476 (23,100)4,376 
無限期存在的商品名3,085 — 3,085 3,085 — 3,085 
無形資產總額$30,560 $(23,343)$7,217 $30,561 $(23,100)$7,461 

與定存期無形資產相關的攤銷費用為美元243百萬和美元445截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月，分別為百萬美元。有 不在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，與無形資產相關的重大減值費用。


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（未經審計）

下表列出了截至指定日期的固定壽命無形資產的未來年度税前攤銷費用估算：
2022年4月29日
（單位：百萬）
2023 財年（剩餘九個月）$732 
2024 財年776 
2025 財年607 
2026 財年474 
2027 財年361 
此後1,182 
總計$4,132 

商譽和無形資產減值測試

每年在第三財季以及任何事件或情況可能表明已發生減值時，都會對商譽和無限期無形資產進行減值測試。

在2022財年第三季度的年度減值審查中，公司選擇繞過定性因素評估，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，包括商譽。在選擇繞過定性評估時，公司直接進行了量化商譽減值測試，以衡量每個商譽報告單位相對於其賬面金額的公允價值，並確定應確認的商譽減值損失金額（如果有）。

管理層對上述評估做出了重要判斷，包括確定商譽申報單位、向商譽報告單位分配資產和負債、向申報單位分配商譽以及確定每個商譽申報單位的公允價值。每個商譽報告單位的公允價值通常是使用上市公司倍數和貼現現金流方法相結合來估算的，但Secureworks除外，它是一個上市實體，在這種情況下，公允價值主要根據上市公司的市場估值確定。貼現現金流和上市公司倍數方法需要做出重大判斷，包括估算未來收入、毛利率和運營支出，這取決於內部預測、當前和預期的經濟狀況和趨勢，通過評估申報單位相對於同行競爭對手的業績來選擇市場倍數，估算公司業務的長期收入增長率和折扣率，以及確定公司的加權平均資本成本。這些估算和假設的變化可能會對商譽報告單位的公允價值產生重大影響，從而可能產生非現金減值費用。

無限期商品名稱的公允價值通常使用折扣現金流法估算。貼現現金流方法需要大量的判斷，包括對未來收入的估計、公司業務的長期收入增長率的估算以及公司的加權平均資本成本和特許權使用費率的確定。這些估計和假設的變化可能會對無限期無形資產的公允價值產生重大影響，從而可能導致非現金減值費用。

根據截至2022年1月28日的財政年度進行的年度減值測試的結果，每個申報單位的公允價值都超過了其賬面價值。在截至2022年4月29日的三個月中，沒有進行任何減值測試。

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（未經審計）

註釋 10 — 遞延收入

遞延收入 — 遞延收入包括支持和部署服務、軟件維護、培訓、軟件即服務以及未交付的硬件和專業服務，包括安裝和諮詢服務。當公司為未交付的產品或服務開具發票或收到付款時，即記錄遞延收入，但未進行控制權移交。收入在公司履行合同規定的履約義務後予以確認。

下表顯示了公司在指定時期內遞延收入的變化：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
遞延收入：
期初的遞延收入$27,573 $25,592 
收入延期4,975 5,279 
確認的收入(4,980)(4,589)
其他 (a)(165)— 
期末遞延收入$27,403 $26,282 
短期遞延收入$14,329 $13,641 
長期遞延收入$13,074 $12,641 
____________________
(a) 其他是將遞延收入重新歸類為應計負債和其他負債。

剩餘的履約義務 — 剩餘履約義務是指截至報告期末分配給未交付或部分未交付的履約義務的交易價格總額。剩餘的履約義務包括遞延收入加上尚未計入遞延收入的未開票金額。截至2022年4月29日，分配給剩餘履約義務的交易價格價值約為美元42十億。該公司預計將確認大約 62未來剩餘履約義務的百分比作為收入 十二個月，然後剩下的部分。

分配給剩餘履約義務的交易價格總額不包括根據沒有實質性終止罰款的可取消合同所欠的金額。對於按公司有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同，公司運用了實際權宜之計，將剩餘履約義務的價值排除在外。

剩餘履約義務估計值可能會發生變化，並受多個因素的影響，包括終止、合同範圍的變化、定期重新驗證、對尚未實現的收入的調整以及貨幣調整。


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（未經審計）

備註 11 — 承付款和意外開支

購買義務

公司有購買商品或服務的合同義務，其中規定了重要條款（包括固定或最低購買量）、固定、最低或可變價格條款；以及交易的大致時間。截至2022年4月29日，此類購買義務為美元3.1十億，美元0.4十億，以及 $0.82023財年、2024財年和2025財年及以後的剩餘九個月分別為10億美元。

法律事務

公司參與在其正常業務過程中不時出現的各種索賠、訴訟、評估、調查和法律訴訟，包括下文所述的索賠、訴訟、税收、知識產權和其他全球問題。根據下文提及的分離和分銷協議，Dell Technologies與VMware共同負責某些事項，如下所示，VMware已同意就某些事項向戴爾科技公司提供全部或部分賠償。

如果公司認為既有可能發生負債，又可以合理地估計損失金額，則應計負債。公司至少每季度審查這些應計費用並進行調整，以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他相關信息。只要獲得新信息並且公司對索賠、訴訟、評估、調查或法律訴訟可能結果的看法發生變化，則公司應計負債的變化將記錄在做出此類決定的期間。在某些問題上，負債金額不可能發生，或者無法合理估計，因此沒有進行應計賬款。

以下是對公司重大法律事務和其他程序的討論：

與第五類交易相關的集體訴訟— 2018 年 12 月 28 日，公司完成了一項交易（“V 類交易”），其中支付了美元14.0十億美元現金並已發行 149,387,617向其第五類普通股持有人出售其C類普通股的股份，以換取第五類普通股的所有已發行股份。由於第五類交易，公司與第五類普通股相關的資本結構的追蹤股票功能被終止。2018 年 11 月， 四據稱股東提起了由第五類交易引起的假定集體訴訟投訴。這些訴訟的標題是哈倫代爾海灘警察和消防退休計劃訴邁克爾·戴爾等人案。（民事訴訟編號2018-0816-JTL），霍華德·卡普訴邁克爾·戴爾等人（民事訴訟編號2019-0032-JTL），美麗華警官退休計劃訴邁克爾·戴爾等人（民事訴訟編號2019-0049-JTL），以及Steamfitters Local 449養老金計劃訴邁克爾·戴爾等人案（民事訴訟編號 2019-0115-JTL）。特拉華州衡平法院將這四項訴訟合併為戴爾第五類訴訟（Consol）。C.A. 編號 2018-0816-JTL）。該訴訟目前將邁克爾·戴爾和在第五類交易時在董事會任職的某些其他董事、包括邁克爾·戴爾和銀湖集團有限責任公司及其某些附屬基金在內的公司的某些股東以及高盛公司列為被告。有限責任公司（“高盛”），擔任該公司與第五類交易有關的財務顧問。在2019年8月提起的修正申訴中，原告普遍指控董事和股東被告提供的交易價值據稱低於公允價值數十億美元，從而違反了特拉華州法律對與V類交易有關的前V類普通股持有人的信託義務。原告辯稱，該報價低估了前股東交出的股票的價值，原告聲稱這本應反映更高的另類估值，包括與VMware, Inc.普通股價值相關的估值，而且價值差額被股東被告錯誤地挪用。2021年8月20日，原告將高盛列為被告，並聲稱高盛協助和教唆了所謂的主要違規行為。在申訴中，除其他補救措施外，原告尋求司法宣佈，董事和股東被告違反了信託義務。原告還在申訴中要求扣除被告因此類被指控行為而獲得的所有利潤、福利和其他補償，並裁定未指明的損害賠償、費用和成本。被告於2019年9月提出動議，要求駁回訴訟。法院於2020年6月駁回了該動議，該案目前處於發現階段。試用計劃於2022年12月5日開始。公司不是本訴訟的被告，但受其公司註冊證書和章程中董事賠償條款的約束，並且是以下協議的當事方

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（未經審計）

包含公司賠償義務的被告，條件是滿足此類協議中規定的與擔任董事職務、公司證券所有權和提供服務有關的要求（如適用）。

與 VMware, Inc. 收購 Pivotal 相關的集體訴訟 — 兩個據稱股東提起了假定的集體訴訟，該投訴是由VMware, Inc.於2019年12月30日收購Pivotal Software, Inc.引起的。特拉華州衡平法院將這兩起訴訟合併為涉及：Pivotal Software, Inc.股東訴訟（民事訴訟編號2020-0440-KSJM）。投訴將公司、VMware, Inc.、邁克爾·戴爾和Pivotal的某些高管列為被告。原告普遍聲稱，被告涉嫌以犧牲這些前股東為代價促使Pivotal進行有利於Pivotal控股股東利益的交易，從而違反了他們對與VMware, Inc.收購Pivotal有關的PivotalA類普通股前持有人的信託義務。雙方已達成和解訴訟的協議，並正在尋求法院批准和解協議。

其他訴訟— 戴爾目前預計其參與的任何其他各種法律訴訟都不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

根據相關的會計指導，公司披露了至少合理可能使公司遭受的重大損失超過這些或其他程序或事項的應計金額的事項。此外，公司還根據對其他事項和定性因素的考慮來披露事項，包括業內其他公司的經驗以及投資者、客户和員工關係方面的考慮。截至2022年4月29日，公司認為不存在超過這些或其他訴訟或事項的應計金額的物質損失的合理可能性。但是，由於任何此類訴訟和事項的最終解決本質上是不可預測的，因此在任何特定時期，其中一項或多項訴訟或事項的不利結果都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。任何索賠、訴訟、評估、調查或法律訴訟的結果是否會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，將取決於多種因素，包括任何相關費用的性質、時間和金額、和解金額、賠償金或其他補救措施或後果。

賠償義務

在正常業務過程中，公司簽訂了各種合同，根據這些合同，公司可以同意賠償其他各方因相關合同中定義的某些事件而造成的損失，例如訴訟、監管處罰或與過去業績有關的索賠。此類賠償義務可能不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些賠償義務相關的付款對公司來説並不重要。

根據簡明合併財務報表附註2中描述的分離和分銷協議，戴爾科技已同意賠償VMware, Inc.、其每家子公司及其各自的董事、高級管理人員和僱員因VMware分離而分配給戴爾科技及其各自業務的負債，除其他事項外，因VMware分離而分配給戴爾科技及其各自業務的負債分離（“分離”）。VMware同樣同意賠償戴爾科技公司、其每家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工，以免承擔與分離過程中分配給VMware的負債等事項有關或產生或產生的所有責任。戴爾科技預計VMware將根據分離和分銷協議的條款全面履行其職責。

有關2021年11月1日分離後生效的簡明合併財務報表附註2中描述的與公司與VMware之間的税收事項協議相關的交叉賠償的信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註2和附註16。


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（未經審計）

注 12 — 所得税和其他税

在截至2022年4月29日的三個月中，公司的有效所得税率為 11.9税前收入的百分比1.2十億比較 5.7税前收入的百分比0.7截至2021年4月30日的三個月，為10億美元。公司有效所得税税率的變化部分歸因於與股票薪酬相關的離散税收優惠的影響91百萬和美元97截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月，分別為百萬美元。公司有效所得税税率的變化也是由於公司所得税司法管轄區組合的變化以及美國對外國業務的更高税收的影響，外國税收抵免的更高收益部分抵消了其影響。

美國對外國業務徵收更高的税收是由於研發成本的資本化。根據2017年12月22日頒佈的《減税和就業法》，2021年12月31日之後開始的納税年度產生的研發成本必須資本化，並在五年或十五年內按比例攤銷，以納税為目的，具體取決於研究活動的開展地點。2023財年未來季度的有效所得税税率可能會受到美國政府為推遲或廢除該條款而採取的行動，以及產生收入的司法管轄區的實際組合以及任何離散税項的影響。

估計的有效所得税税率與21％的美國聯邦法定税率之間的差異主要源於公司的收入地域分配、某些項目的賬面和税收待遇之間的差異以及離散的税收項目。在某些司法管轄區，由於免税期，公司的税率大大低於適用的法定税率。公司受這些免税期和較低税率約束的大部分外國收入可歸因於新加坡和中國。這些所得税優惠中有很大一部分與免税期有關，該免税期將持續到2029年1月31日。公司的其他免税期將在2030年至2031財年全部或部分到期。當滿足某些條件時，這些免税期和降低的税率中有許多可能會延長，或者如果不滿足某些條件，則可能會提前終止。截至2022年4月29日，公司尚未發現任何與這些免税期有關的違規事項。

美國國税局目前正在對公司進行2015至2019財年的税務審查。該公司目前還在各個州和外國司法管轄區接受所得税審計。公司正在與這些司法管轄區的税務機關就税務問題進行談判，在某些情況下還會有爭議的訴訟。該公司認為，其納税申報表的支持立場是合理的，並且已經為有待審查的納税期內包含的所有事項提供了充足的儲備金。儘管公司認為已為這些審計的不確定性做好了充足的準備，但如果公司出現不利結果，此類結果可能會對其經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。就美國、州和外國的主要税收司法管轄區而言，在截至2010年1月29日的財年之前，公司通常無需接受税務審查。

在評估公司不確定的税收狀況和確定公司的所得税準備金時，需要做出判斷。未確認的税收優惠是 $1.2截至2022年4月29日和2022年1月28日，均為10億美元，幷包含在簡明合併財務狀況表中的其他非流動負債中。公司預計，在未來十二個月內，未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。

公司在其運營的司法管轄區採取某些非所得税立場，並已收到來自不同司法管轄區的某些非所得税評估。公司認為，這些問題不太可能造成重大損失，而且發生的重大損失超過已應計金額的可能性不大。該公司認為，其在這些非所得税訴訟問題上的立場是可以支持的，並且最終將在這些問題上佔上風。在正常業務過程中，公司與非所得税有關的立場和結論可能會受到質疑，並可能進行評估。如果獲得的新信息以及公司對其立場、可能的評估結果或訴訟變更的看法，則公司應計負債估算的變化將在作出此類決定的期間內記錄。在所得税和非所得税審計的解決過程中，在某些情況下，公司必須向監管機構和税務機關提供抵押擔保或賠償，直到問題得到解決。

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（未經審計）

註釋 13 — 累計其他綜合收益（虧損）

累計的其他綜合收益（虧損）在簡明合併財務狀況表中以股東權益（赤字）的形式列報，包括與外幣折算調整、現金流套期保值的未實現淨收益（虧損）以及養老金和其他退休後計劃的精算淨收益（虧損）相關的金額。

下表按以下組成部分列出了截至所示日期扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）的變化：
外幣折算調整現金流套期保值養老金和其他退休後計劃累計其他綜合收益（虧損）
（單位：百萬）
截至2022年1月28日的餘額$(526)$129 $(34)$(431)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(286)372 17 103 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— (96)— (96)
該期間的變動總額(286)276 17 7 
截至2022年4月29日的餘額$(812)$405 $(17)$(424)

在將對衝項目計入收益的同一時期，與公司現金流套期保值相關的金額被重新歸類為淨收益。有關公司衍生工具的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。

下表列出了將扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）歸類為所述期間的淨收入：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
現金流套期保值養老金總計現金流套期保值養老金總計
（單位：百萬）
扣除税款後的重新分類總額：
淨收入$123 $— $123 $(30)$— $(30)
淨收入成本(27)— (27)2 — 2 
來自已終止業務的收入— — — 1 — 1 
扣除税款後的重新分類總額$96 $— $96 $(27)$— $(27)

41

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注意 14 — 大寫

下表顯示了截至所示日期公司已授權、已發行和流通的普通股：
已授權已發行傑出
（單位：百萬）
截至2022年4月29日的普通股
A 級600 379 379 
B 級200 95 95 
C 級7,900 321 273 
D 級100 — — 
第五類343 — — 
9,143 795 747 
截至2022年1月28日的普通股
A 級600 379 379 
B 級200 95 95 
C 級7,900 303 283 
D 級100 — — 
第五類343 — — 
9,143 777 757 

根據公司的公司註冊證書，禁止公司發行任何V類普通股的授權股份。

優先股

公司有權發行 一百萬優先股股票，面值 $0.01每股。截至2022年4月29日和2022年1月28日， 不優先股已發行或流通。

普通股

戴爾科技普通股 — A類普通股、B類普通股、C類普通股和D類普通股統稱為戴爾科技普通股。所有類別的戴爾科技普通股的面值為美元0.01每股。A類普通股、B類普通股、C類普通股和D類普通股在申報或累計的股息中同等份額，在未分配收益中擁有平等的參與權。

投票權—（a）A類普通股的每位記錄持有人都有權 十A類普通股的每股選票；（b）B類普通股有權 十B類普通股的每股選票；（c）C類普通股有權 一C類普通股的每股投票；以及 (d) 除非特拉華州法律的規定要求，否則D類普通股無權就任何事項進行任何表決（在這種情況下，該持有人有權 一每股D類普通股投票）。

轉換權— 根據公司的公司註冊證書，任何A類普通股或B類普通股的持有人有權隨時不時地將該持有人持有的A類普通股或B類普通股的全部或任何股份（如適用）一對一地轉換為C類普通股。

在截至2022年4月29日的三個月中，沒有將A類或B類普通股轉換為C類普通股。


42

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

分紅

2022 年 2 月 24 日，公司宣佈其董事會已通過一項股息政策，根據該政策，公司打算按初始利率為普通股支付季度現金分紅0.33每財季每股。

在截至2022年4月29日的三個月中，公司根據新保單支付了初始季度股息，金額為美元248向截至2022年4月20日營業結束時所有已發行和流通普通股的登記持有人提供百萬美元。

回購普通股

自2021年9月23日起，公司董事會終止了公司先前的股票回購計劃，並批准了一項新的股票回購計劃（“2021 年股票回購計劃”），根據該計劃，公司有權使用資產回購不超過$的資產5公司十億股C類普通股，未確定到期日。在截至2022年4月29日的三個月中，公司回購了大約 28.8百萬股C類普通股，總收購價約為美元1.5十億。

上述C類普通股的回購不包括為結清與股票獎勵歸屬相關的員工預扣税而回購的股票。根據相應的獎勵協議，這些股份是在該期間限制性股票單位歸屬時與淨股結算一起扣留的。

根據先前的股票回購計劃，在截至2021年4月30日的三個月中，公司沒有回購任何C類普通股。





43

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注 15 — 每股收益

每股基本收益基於所有已發行和流通普通股的加權平均值，計算方法是淨收益除以該期間已發行股票的加權平均值。攤薄後的每股收益的計算方法是，淨收益除以計算基本每股收益時使用的普通股加權平均數，再加上假設所有可能的稀釋工具行使或轉換後將要發行的普通股數量。如果納入股票工具具有反稀釋作用，則公司將股票工具排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外。

下表列出了所示期間的基本每股收益和攤薄後每股收益：
 三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
歸屬於戴爾科技公司的每股收益——基本
持續運營 $1.42 $0.87 
已終止的業務$— $0.30 
歸屬於戴爾科技公司的每股收益——攤薄
持續運營$1.37 $0.84 
已終止的業務$— $0.29 

下表顯示了所示期間基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
分子：持續運營
來自持續經營業務的歸屬於戴爾科技公司的淨收益——基本收益和攤薄後收益$1,072 $660 
分子：已停止的業務
已終止業務的收入，扣除所得税-基本$— $227 
VMware 的增量稀釋 (a)— (2)
歸屬於戴爾科技公司的已終止業務收益，扣除所得税-攤薄$— $225 
分母：戴爾科技普通股加權平均已發行股票
加權平均已發行股數 —基本的
754 757 
期權、限制性股票單位、限制性股票和其他的攤薄效應26 25 
加權平均已發行股數 —稀釋
780 782 
加權平均已發行股數 —抗稀釋的
1 — 
____________________
(a) VMware的增量稀釋代表了VMware公司的稀釋證券對戴爾科技普通股攤薄後每股收益的影響，計算方法是將VMware公司的基本收益和攤薄後的每股收益（虧損）之間的差額乘以公司持有的VMware, Inc.普通股的數量。


44

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注 16 — 關聯方交易

自VMware分拆完成之日起，VMware被視為公司的關聯方。關聯方關係是邁克爾·戴爾對戴爾科技和VMware的所有權權益，以及戴爾先生繼續擔任戴爾科技董事長兼首席執行官和VMware, Inc.董事會主席的結果。有關VMware分拆的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註注1和附註2。

下面提供的信息包括與 VMware, Inc. 及其合併子公司（統稱為 “VMware”）的交易摘要。在本報告所述期間，與除VMware以外的關聯方進行的交易無論是單獨交易還是總體交易均不重要。

與 VMware 的

戴爾科技和VMware參與了以下正在進行的關聯方交易：

•根據原始設備製造商和經銷商的安排，戴爾科技將VMware的產品和服務與戴爾科技的產品集成或捆綁在一起，並將其出售給最終用户。戴爾科技還充當分銷商，購買VMware的獨立產品和服務以轉售給最終用户客户。在適用的情況下，這些安排下的費用將扣除戴爾科技收到的折扣。

•戴爾科技從VMware採購產品和服務供其內部使用。在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，從VMware購買供內部使用的產品和服務所產生的成本微不足道。

•戴爾科技向VMware銷售和租賃產品及服務。在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，向VMware銷售服務的確認收入並不重要。

•戴爾科技和VMware還簽訂了聯合營銷、銷售和品牌推廣安排，雙方都可能為此承擔費用。在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，從VMware收到的聯合營銷、銷售和品牌安排的對價並不重要。

•DFS 為某些 VMware 最終用户提供融資。在VMware的最終用户和DFS都接受融資安排後，DFS在簡明合併財務狀況表中確認應向關聯方支付的款項。相關融資費用記入簡明合併收益表中的產品淨收入。

•Dell Technologies和VMware簽訂了技術項目合作協議，其中一方向對應方支付服務費用或費用報銷。在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，協作技術項目並不重要。

•戴爾科技在VMware未設立法人實體的某些地理區域向VMware提供由戴爾科技人員提供的支持服務和支持。這些員工由VMware管理，但戴爾科技承擔了此類服務的費用。戴爾科技代表VMware向這些員工支付的費用由VMware支付。在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，與此類借調員工相關的成本並不重要。

•戴爾科技與VMware簽訂了與VMware分拆相關的過渡服務協議，以提供各種支持服務，包括投資諮詢服務、戴爾科技人員的某些支持服務以及其他過渡服務。在截至2022年4月29日的三個月中，與該協議相關的成本並不重要。

45

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表顯示了有關戴爾科技與VMware的關聯方交易對所述期間簡明合併收益表的影響的信息：
三個月已結束
分類2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
向 VMware 銷售和租賃產品淨收入-產品46 47 
購買 VMware 產品進行轉售淨收入成本-產品255 319 
購買 VMware 服務進行轉售淨收入成本-服務709 578 

下表提供了有關Dell Technologies與VMware的關聯方交易對所述期間的簡明合併財務狀況表的影響的信息：

分類2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
與轉售的 VMware 產品和服務相關的遞延成本其他流動資產$2,493 $2,571 
與轉售的 VMware 產品和服務相關的遞延成本其他非流動資產$2,060 $2,311 

關聯方税務問題

税收協議— 關於VMware的分拆以及自2021年4月14日起生效的分離和分銷協議的執行，戴爾科技和VMware簽訂了税務事項協議（“税務事項協議”），並同意終止於2019年12月30日修訂的税收共享協議（連同税務協議，“税收協議”）。《税務事項協議》規定了戴爾科技和VMware在分拆前和分拆後期間各自的權利和義務，涉及所得税和其他税收以及相關事項，包括納税義務和福利、屬性和回報。

在截至2022年4月29日和2021年4月30日的三個月中，根據税收協議向VMware支付的淨款額並不重要，這與戴爾科技合併納税申報表中VMware的聯邦所得税部分以及合併後的各州的州税款有關。

關聯方到期和從關聯方繳納税款的時間受税收協議約束。VMware對外國子公司累計收益徵收的強制性一次性過渡税（“過渡税”）的部分受VMware與戴爾科技於2019年4月1日簽訂的信函協議管轄。

根據與VMware簽訂的税收協議開展的活動，VMware的應付金額為美元630百萬和美元621截至2022年4月29日和2022年1月28日，分別為百萬美元，主要與VMware因過渡税而產生的估計納税義務有關。2017年《減税和就業法》包括過渡税的八年分期付款方式的延期選擇。戴爾科技預計，VMware將在一段時間內支付剩餘的過渡税 四年.

賠償— VMware分拆完成後，戴爾科技記錄了來自VMware的淨所得税補償應收賬款，這些應收賬款與戴爾科技負有連帶責任，但根據税務事項協議，由VMware對其進行賠償。VMware可能有義務向戴爾科技支付的金額可能會有所不同，具體取決於某些未解決的税務問題的結果，這些問題可能在幾年內無法解決。截至2022年4月29日，淨應收賬款為美元147百萬。







46

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）


應付/應收關聯方

下表列出了截至指定日期的應付和應付 VMware 的款項：
2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
關聯方應付款，淨額，當前 (a)$131 $131 
關聯方應付款，淨額，非當前 (b)$713 $710 
應付關聯方的款項，當前 (c)$622 $1,414 
____________________
(a) 關聯方應付的當期款項包括VMware應付的金額，包括税收協議下VMware的當期應收税款淨額。不含税的金額通常在每個季度結束後的60天內以現金結算。
(b) 關聯方到期的非流動金額包括税收協議下來自VMware的淨應收賬款的非流動部分。
(c) 應付給關聯方的當期款項包括應付給VMware的款項，這些款項通常在每個季度結束後的60天內以現金結算。





47

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注 17 — 區段信息

該公司有 二基於以下業務部門的可報告的細分市場：基礎設施解決方案組（“ISG”）和客户解決方案組（“CSG”）。

ISG 通過其建立在現代數據中心基礎設施之上的值得信賴的多雲和大數據解決方案，實現公司客户的數字化轉型。ISG 全面的高級存儲解決方案產品組合包括傳統存儲解決方案以及下一代存儲解決方案（例如全閃存陣列、橫向擴展文件、對象平臺和軟件定義解決方案），而該公司的服務器產品組合包括高性能的機架式、刀片式、塔式和超大規模服務器。ISG 網絡產品組合可幫助企業客户實現基礎架構轉型和現代化，實現終端用户體驗的移動化和豐富，並加快業務應用程序和流程。ISG 還提供附加的軟件、外圍設備和服務，包括支持和部署、配置和延長保修服務。

CSG包括向商業和消費者客户銷售品牌硬件（如臺式機、工作站和筆記本電腦）和品牌外圍設備（例如顯示器和投影儀），以及服務和第三方軟件和外圍設備。CSG還提供附加軟件、外圍設備和服務，包括支持和部署、配置和延長保修服務。

此處披露的可報告細分市場基於公司管理層為評估該業務板塊業績而審查的信息。公司用於管理報告目的的分部收入和分部營業收入的衡量標準不包括其他業務的經營業績、未分配的公司交易、收購會計的影響、無形資產攤銷、交易相關費用、股票薪酬支出和其他公司支出（如適用）。公司不為內部報告目的向上述應申報部門分配資產。

正如簡明合併財務報表附註1和附註2所述，公司於2021年11月1日完成了VMware的分拆工作。

根據此類説明中描述的CFA，Dell Technologies繼續充當VMware獨立產品和服務的分銷商，併購買此類產品和服務以轉售給最終用户客户（“VMware轉售”）。Dell Technologies還繼續將VMware的產品和服務與戴爾科技的產品集成在一起，並將其出售給最終用户。在公司的簡明合併收益表中，此類業務的業績被歸類為持續經營業務。獨立的 VMware 轉售交易的結果反映在其他業務中。綜合發行交易的結果反映在CSG或ISG中，具體取決於所售標的發行的性質。為了反映這一變化，公司對上一期間的分部業績進行了重組。

根據適用的會計指導，VMware的業績（不包括戴爾轉售的VMware產品）在簡明合併收益表中列為已終止的業務，因此不包括在所列的持續經營和前幾期分部業績中。

48

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表顯示了公司應申報分部的淨收入與公司合併淨收入的對賬情況，以及該分部營業收入與公司合併營業收入在所述期間的對賬情況：
 三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
 （單位：百萬）
合併淨收入：  
基礎設施解決方案組$9,285 $8,033 
客户解決方案組15,587 13,311 
可報告的分部淨收入24,872 21,344 
其他企業 (a)1,239 1,252 
未分配的交易 (b)5 2 
購買會計的影響 (c)— (8)
合併淨收入總額$26,116 $22,590 
合併營業收入：
基礎設施解決方案組$1,082 $778 
客户解決方案組1,115 1,080 
應報告的分部營業收入2,197 1,858 
其他企業 (a)(64)(90)
未分配的交易 (b)2 2 
購買會計的影響 (c)(9)(20)
無形資產的攤銷(243)(445)
與交易相關的費用 (d)(5)(29)
股票薪酬支出 (e)(232)(172)
其他公司開支 (f)(96)(117)
合併營業收入總額$1,550 $987 
____________________
(a)其他業務包括 (i) VMware Resale、(ii) Secureworks 和 (iii) Virtustream，無論是單獨還是集體，均不符合可申報細分市場的要求。
(b)未分配交易包括未分配給戴爾科技可報告細分市場的其他公司項目。
(c)收購會計的影響包括非現金購買會計調整，這些調整主要與 2016 年 9 月完成的 EMC 合併交易有關。
(d)與交易相關的費用包括收購、整合和資產剝離相關的成本，以及簡明合併財務報表附註1和附註2中描述的VMware分拆所產生的成本。
(e)股票薪酬支出包括根據授予之日這些獎勵的估計公允價值發放的股權獎勵。
(f)其他公司支出包括減值費用、與股權投資相關的激勵費用、遣散費、設施行動、與股票薪酬相關的工資税和其他成本。


49

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

下表按可申報細分市場和各細分市場內的主要產品類別對所示期間的淨收入進行了細分：
 三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
 （單位：百萬）
淨收入： 
基礎設施解決方案組：
服務器和網絡$5,048 $4,140 
存儲4,237 3,893 
ISG 淨收入總額$9,285 $8,033 
客户解決方案組：
商用$11,971 $9,808 
消費者3,616 3,503 
CSG 淨收入總額$15,587 $13,311 



50

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戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

注 18 — 補充合併財務信息

下表列出了截至所示日期，有關簡明合併財務狀況表中包含的選定資產賬户的更多信息：
 2022年4月29日2022年1月28日
 （單位：百萬）
現金、現金等價物和限制性現金：
現金和現金等價物$6,654 $9,477 
限制性現金——其他流動資產 (a)546 534 
限制性現金——其他非流動資產 (a)76 71 
現金、現金等價物和限制性現金總額$7,276 $10,082 
庫存，淨額：
製作材料$4,123 $3,653 
在處理中工作885 855 
成品1,269 1,390 
庫存總額，淨額$6,277 $5,898 
遞延成本：
當前 (b) 遞延費用總額$4,979 $4,996 
不動產、廠房和設備，淨額：
計算機設備$6,851 $6,497 
土地和建築物3,052 3,095 
機械和其他設備2,798 2,714 
不動產、廠房和設備總計12,701 12,306 
累計折舊和攤銷(7,185)(6,891)
不動產、廠房和設備總額，淨額$5,516 $5,415 
____________________
(a) 限制性現金包括根據DFS證券化安排需要託管的現金。
(b) 遞延成本計入簡明合併財務狀況表中的其他流動資產。

保修責任

下表顯示了公司在指定期限內對標準有限擔保的責任的變化：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
保修責任：
期初的保修責任$480 $473 
新保修合同和原有保修估值變更的應計成本 (a)223 202 
履行服務義務(235)(217)
期末的保修責任$468 $458 
____________________
(a)與先前存在的保修相關的成本估算變動與新的標準保修合同的應計費用匯總在一起。公司的保修責任程序沒有區分對先前存在的保修的估算值和對新保修義務的估計。


51

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

利息和其他淨額

下表列出了有關所述期間的利息和其他淨額的信息：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
利息和其他淨額：
投資收益，主要是利息$15 $10 
淨投資收益14 193 
利息支出(265)(433)
外匯(89)(52)
其他(12)(6)
利息和其他總額，淨額$(337)$(288)












52

目錄
戴爾科技公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）


注 19 — 後續事件

2022年4月29日之後至本報告發布之日為止，沒有發生會對本報告提供的信息產生重大影響的已知事件。

53

目錄
第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本管理層的討論和分析應與公司截至2022年1月28日的財年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和隨附附註以及本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念，並且存在許多風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。

除非另有説明，否則列報的所有結果均以在所有重大方面均符合美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）的方式編制。除非另有説明，否則本期業績的所有變動均代表與前一相應財政期業績的比較。

除非上下文另有説明，否則本報告中提及的 “我們”、“我們的”、“公司” 和 “戴爾科技” 是指戴爾科技公司及其合併子公司，“戴爾” 指戴爾公司和戴爾公司的合併子公司，“EMC” 指的是EMC公司和EMC公司的合併子公司。

2021年11月1日，該公司完成了對VMware, Inc（“VMware”）的分拆工作。根據適用的會計指導，VMware的業績（不包括戴爾對VMware產品的轉售）在簡明合併損益表中作為已終止業務列報，因此不包括在前期的持續經營業務和分部業績中。持續經營業務和已終止業務的簡明合併現金流量表均以合併方式列報。

我們的財政年度是截至1月31日星期五的52周或53週期。我們將截至2023年2月3日的財政年度稱為 “2023財年”，將截至2022年1月28日的財政年度稱為 “2022財年”。2023財年包括53周，2022財年包括52周。

導言

公司概述

Dell Technologies 幫助組織建立數字未來，幫助個人改變他們的工作、生活和娛樂方式。我們為客户提供業界最廣泛、最具創新性的數據時代解決方案組合之一，包括傳統基礎設施和擴展到多雲環境。我們將繼續為客户無縫提供差異化的整體IT解決方案，這有助於推動收入的持續增長。

Dell Technologies的集成解決方案可幫助客户實現IT基礎架構現代化，在多雲世界中管理和運營，解決員工隊伍轉型問題，並提供保持人員和組織聯繫的關鍵解決方案，事實證明，這在 COVID-19 疫情中更為重要。我們正在幫助客户加快數字化轉型，以改善和提高業務和員工的生產力。憑藉我們廣泛的產品組合和對創新的承諾，我們提供從邊緣到核心再到雲的安全集成解決方案，我們處於軟件定義和雲原生基礎設施時代的最前沿。為了進一步證明我們對創新的承諾，我們正在發展和擴展我們的IT即服務和雲產品，包括Apex品牌的解決方案，這些解決方案為我們的客户提供了更大的靈活性，可以擴展IT以滿足他們不斷變化的業務需求和預算。

Dell Technologies的端到端產品組合由世界一流的組織提供支持，該組織在全球約180個國家開展業務，涵蓋關鍵職能領域，包括技術和產品開發、營銷、銷售、金融服務和服務。我們的市場推廣引擎包括一支由32,000名員工組成的銷售隊伍和一個由超過20萬名渠道合作伙伴組成的全球網絡。戴爾金融服務及其附屬公司（“DFS”）為客户提供支付靈活性，並在整個業務中實現協同效應。我們僱用了大約 35,000 名全職服務和支持專業人員，並維護着 2,400 多個供應商管理的服務中心。我們管理着世界一流的供應鏈，推動長期增長和運營效率，年度採購支出約為750億美元，零件配送中心超過750個。這些要素共同為我們的成功提供了關鍵的基礎。



54

目錄
我們的願景和戰略

我們的願景是成為數據時代最重要的科技公司。當客户接受當今的混合多雲環境時，我們力求滿足他們不斷變化的需求及其更廣泛的數字化轉型目標。我們打算通過專注於兩個總體戰略優先事項來實現我們的願景：

•在我們主要競爭的市場中發展和更新我們的核心產品

•尋求有吸引力的新增長機會，例如邊緣、電信、數據管理和即服務消費模式

我們相信，我們在數據和多雲時代處於獨特的地位，我們的業績將受益於我們的持久競爭優勢。我們打算繼續執行我們的商業模式，為公司的長期成功做好準備，同時平衡流動性、盈利能力和增長。

我們看到，隨着公司在IT環境中利用多個雲，IT行業的變化速度加快，對更簡單、更敏捷的IT的需求也有所增加。COVID-19 加快了新技術的引入和採用，以確保隨時隨地提高工作效率和協作。為了滿足客户需求，我們將繼續投資於研發、銷售和其他關鍵業務領域，以提供卓越的產品和解決方案能力，推動長期可持續增長。

產品和服務

我們設計、開發、製造、營銷、銷售和支持各種全面和集成的解決方案、產品和服務。我們分為兩個業務部門，分別是基礎設施解決方案組和客户解決方案組，它們是我們的應報告部門。

•基礎設施解決方案組（“ISG”）— ISG通過我們基於現代數據中心基礎設施的可信多雲和大數據解決方案支持客户的數字化轉型。ISG 為混合雲部署領域的客户提供幫助，目標是簡化、簡化和自動化雲運營。ISG 解決方案專為多雲環境而構建，經過優化，可在公有云和私有云以及傳統本地工作負載中運行雲原生工作負載。

我們全面的高級存儲解決方案組合包括傳統存儲解決方案以及下一代存儲解決方案（例如全閃存陣列、橫向擴展文件、對象平臺和軟件定義的解決方案）。我們的 PowerStore 產品是一種差異化的中端存儲解決方案，支持使用微服務和基於容器的軟件架構進行無縫更新，使我們能夠在中端存儲領域更有效地競爭。我們將繼續增強我們的存儲解決方案產品，並預計這些產品將推動業務的長期改進。

我們的服務器產品組合包括高性能的機架式、刀片式、塔式和超大規模服務器，經過優化，可運行包括人工智能和機器學習在內的高價值工作負載。我們的網絡產品組合可幫助我們的企業客户改造和現代化其基礎架構，實現終端用户體驗的移動化和豐富，並加快業務應用程序和流程。

我們在服務器、存儲和虛擬化軟件解決方案方面的優勢使我們能夠提供領先的融合和超融合解決方案，使我們的客户能夠通過購買可擴展的集成 IT 解決方案來加快 IT 轉型，而不是構建和組裝自己的 IT 平臺。ISG 還提供附加的軟件、外設和服務，包括支持和部署、配置和延長保修服務。

大約一半的ISG收入來自對美洲客户的銷售，其餘部分來自對歐洲、中東和非洲地區（“EMEA”）以及亞太和日本地區（“APJ”）客户的銷售。

•客户解決方案組（“CSG”）— CSG 包括品牌硬件（例如臺式機、工作站和筆記本電腦）和品牌外圍設備（例如顯示器和投影儀），以及第三方軟件和外圍設備。我們的計算設備在設計時充分考慮了商業和消費類客户的需求，我們力求

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優化性能、可靠性、可管理性、設計和安全性。對於尋求簡化客户生命週期管理的客户，戴爾PC即服務產品將硬件、軟件、生命週期服務和融資整合到一個包羅萬象的解決方案中，為每個席位每月提供可預測的價格。CSG還提供附加軟件、外圍設備和服務，包括支持和部署、配置和延長保修服務。

CSG 大約一半的收入來自對美洲客户的銷售，其餘部分來自對歐洲、中東、非洲和亞太及日本地區的客户的銷售。

如下所述，我們的其他業務包括我們對獨立的VMware產品（稱為VMware轉售）的轉售，以及SecureWorks公司（“SecureWorks”）和Virtustream提供的產品和服務。無論是個人還是集體，這些業務均未被歸類為應報告的細分市場。

•VMware 轉售 包括我們對獨立 VMware 產品的銷售。根據作為我們分拆VMware的一部分而簽訂的商業框架協議，戴爾科技繼續作為這種關係中的關鍵渠道合作伙伴，向我們的客户轉售VMware產品。這種夥伴關係旨在促進戴爾和VMware的互利增長。

VMware 與混合雲和多雲、現代應用程序、網絡、安全和數字工作空間領域的客户合作，幫助客户跨私有云和複雜的多雲多設備環境管理其 IT 資源。

•安全工作坊(NASDAQ: SCWX) 是情報驅動型信息安全解決方案的全球領先提供商，專門致力於保護其客户免受網絡攻擊。Secureworks提供的解決方案使不同規模和複雜性的組織能夠加強其網絡防禦，以防止安全漏洞，近乎實時地檢測惡意活動，對安全事件進行優先級排序和快速響應，並預測新出現的威脅。

•虛擬流提供雲軟件和基礎設施即服務解決方案，使客户能夠在基於雲的 IT 環境中遷移、運行和管理任務關鍵型應用程序。

我們相信，我們所有業務領域的運營和戰略的合作、創新和協調，以及我們的差異化市場進入模式，將繼續推動收入協同效應。通過我們的研發活動，我們能夠設計出領先的創新解決方案，將我們所有業務領域的獨特硬件、軟件和服務整合在一起。

我們的產品和服務在不斷髮展，以應對行業動態。因此，可能需要對主要產品類別中的某些產品和服務解決方案進行重新分類。有關我們當前應報告分部的進一步討論，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註的 “經營業績——業務部門業績” 和附註17。

戴爾金融服務

DFS通過為全球客户提供和安排各種融資選項和服務來支持我們的業務。DFS發起、收集和服務主要與購買或使用我們的產品、軟件和服務解決方案相關的客户應收賬款。我們還為DFS目前未作為專屬實體運營的不同國家的部分客户安排融資。DFS通過其靈活的消費模式進一步加強了我們的客户關係，該模式為我們的客户提供了財務靈活性，以滿足他們不斷變化的技術需求。我們靈活的消費模式使我們能夠為客户提供按時付款的選項，在某些情況下，還可根據使用率進行付款。這些業務的業績將根據所融資的基礎產品或服務分配給我們的細分市場。有關我們融資安排的更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註附註5。


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最近的交易

分拆VMware, Inc.— 2021年11月1日，我們通過特別股票分紅（“VMware分拆股票”）完成了對VMware的分拆工作。VMware的分拆是根據戴爾科技與VMware之間截至2021年4月14日簽訂的分離和分銷協議生效的。作為交易的一部分，VMware按比例向每位VMware普通股持有人支付了總額為115億美元的特別現金股息，其中戴爾科技獲得了93億美元。

在分拆VMware以及分拆完成後，我們與VMware簽訂了商業框架協議（“CFA”），該協議提供了交易後我們和VMware將繼續保持商業關係的框架。根據CFA，我們繼續充當 VMware 獨立產品和服務的分銷商，併購買此類產品和服務轉售給客户。我們還繼續將VMware的產品和服務與戴爾科技公司的產品整合，並將其出售給客户。此類業務的業績在我們列報的所有時期的簡明合併收益表中作為持續經營列報。

VMware的業績（不包括戴爾對VMware產品的轉售）在簡明合併損益表中以已終止業務的形式列報，因此，在截至2021年4月30日的三個月的持續經營業務和分部業績中，均未包括在持續經營和分部業績中。持續經營業務和已終止業務的簡明合併現金流量表均以合併方式列報。有關VMware分拆的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註2。

Boomi 資產剝離 — 2021年10月1日，我們完成了對Boomi, Inc.（“Boomi”）和某些相關資產的出售，總現金對價約為40億美元，從而實現了40億美元的税前銷售收益。扣除10億美元的税收支出，該公司最終實現了30億美元的收益。在剝離之前，Boomi的經營業績包含在其他業務中，沒有資格列為已終止的業務。有關該交易的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註1。

與 VMware 關係

自VMware分拆完成之日起，VMware被視為公司的關聯方。關聯方關係是邁克爾·戴爾對戴爾科技和VMware的所有權權益，以及戴爾先生繼續擔任戴爾科技董事長兼首席執行官以及VMware董事會主席的結果。VMware分拆完成後，戴爾科技與VMware之間發生的大多數交易都包括戴爾科技購買VMware產品和服務進行轉售，可以是單獨購買，也可以作為集成產品的一部分。有關與VMware關聯方交易的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註16。

戰略投資和收購

作為我們戰略的一部分，我們將繼續通過風險投資部門戴爾科技資本評估戰略投資機會，重點關注與我們所有業務領域相關的新興技術領域，這些領域將補充我們現有的解決方案組合。我們的投資領域包括存儲、軟件定義網絡、管理和編排、安全、機器學習和人工智能、大數據和分析、雲、邊緣計算和軟件開發運營。這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段，可能永遠無法實現，這可能會導致我們對這些公司的初始投資的很大一部分損失。截至2022年4月29日和2022年1月28日，戴爾科技對非有價證券的戰略投資分別為15億美元和14億美元。

除了這些投資外，我們還可能針對推進我們的戰略目標和加快創新議程的企業進行嚴格的收購。


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業務趨勢和挑戰

烏克蘭— 我們正在監測和應對烏克蘭持續軍事衝突的影響。由於衝突，我們不在俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭的頓涅茨克和盧甘斯克地區銷售、維修或支持產品。截至2022年4月29日，俄羅斯和烏克蘭的業務佔淨收入的不到1％，歸屬於俄羅斯業務的資產佔總資產的不到0.5％。

衝突和相關的經濟制裁正在影響全球市場。我們的業務可能會受到衝突影響的不利影響，其中可能包括供應鏈中斷、產品運輸延遲、因俄羅斯金融機構被排除在全球銀行系統之外而造成的宏觀經濟影響、外匯匯率和利率的波動、通貨膨脹壓力以及網絡安全和數據盜竊威脅的加劇。衝突對我們業務運營和財務業績的全面影響仍不確定，將取決於未來的發展。我們將繼續監控衝突，評估相關限制和其他影響，併為我們的團隊成員、客户和企業做出謹慎的決策。

COVID-19 疫情與應對 — 我們將繼續監測 COVID-19 疫情和該病毒的變種，以及疫情對我們的員工、客户、業務合作伙伴和社區的影響。我們的危機管理團隊正在積極評估我們的環境變化，並根據世界衞生組織和美國疾病控制與預防中心的建議以及政府法規調整我們的應對措施。我們正在根據對當地情況的持續評估，部署返回現場的流程。我們將繼續監控地區狀況並利用遠程工作實踐來確保員工、客户和業務合作伙伴的健康和安全。

如下所述，我們將繼續管理 COVID-19 疫情對我們供應鏈的影響。COVID-19 疫情對我們業務運營和財務業績的全面影響仍不確定，將取決於未來的發展，包括疫情在不同地區的嚴重程度、持續時間和範圍；為遏制、減輕或防止病毒變種傳播而採取的行動的有效性；有效治療或疫苗的進一步開發、可用性和接受程度；以及政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動。我們將繼續積極關注全球事件，做出謹慎的決策，以應對這種不確定和不斷變化的環境。有關 COVID-19 對我們運營的影響的更多信息，請參閲 “經營業績——合併業績” 和 “——業務部門業績”。

供應鏈 — Dell Technologies維持某些組件的有限來源供應商關係，因為這種關係在性能、質量、支持、交付、容量和價格方面具有優勢。

在 2023 財年第一季度，由於 COVID-19 的全球影響，我們繼續受到某些產品中有限來源組件供應的全行業限制的影響。對此類組件的需求繼續超過供應，導致待配送的訂單增加，某些產品的客户交貨時間延長，物流成本增加。由於組件的快速裝運以及運力仍然有限的貨運網絡的總體費率成本，物流成本仍然居高不下。

組件成本趨勢取決於實際最終用户需求和供應動態的強弱之處，而實際需求和供應動態將繼續演變，最終影響成本環境向定價和經營業績的轉化。在2023財年第一季度，組件成本呈通貨緊縮趨勢。

我們預計將繼續管理供應限制，並預計在2023財年的剩餘時間內，整體成本環境將呈通貨膨脹態勢。為了應對這些壓力，我們將繼續採取措施積極滿足客户的需求，同時平衡盈利能力和增長。

ISG— 我們預計，ISG將繼續受到IT基礎設施市場性質和競爭環境不斷變化的影響。在2023財年第一季度，ISG的淨收入受益於對IT基礎設施的持續需求。儘管我們預計ISG的淨收入將在2023財年的剩餘時間內持續增長，但我們預計本財年下半年的增長率將放緩。憑藉我們的規模和強大的解決方案組合，我們相信我們完全有能力應對持續的競爭動態。在服務器和網絡方面，我們將繼續選擇性地決定是否進行某些大型超大規模和其他服務器交易。我們將繼續關注客户羣的擴大和客户關係的終身價值。


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各行各業的增長為我們的存儲解決方案和服務帶來了持續的需求。預計雲原生應用程序將繼續成為基礎設施市場的主要增長驅動力。我們提供的解決方案可應對企業部署軟件定義存儲、超融合基礎架構和基於以服務器為中心的架構的模塊化解決方案的新興趨勢，從而使我們受益匪淺。這些趨勢正在改變客户使用我們傳統存儲產品的方式。我們將繼續擴展我們在外部存儲陣列中的產品組合，這些陣列融合了靈活的雲端功能。

通過我們的研發工作，我們正在這個瞬息萬變的行業中開發新的解決方案，我們相信這將使我們能夠繼續為客户提供卓越的解決方案。我們的客户羣包括越來越多的服務提供商，例如雲服務提供商、軟件即服務公司、消費網絡技術提供商和電信公司。這些服務提供商向 Dell Technologies 尋求我們的高級解決方案，以實現雲規模的高效服務交付。通過我們以客户為中心的協作式創新方法，我們努力快速、高效地向市場提供新的相關解決方案和軟件。

CSG— 我們的CSG產品是我們戰略的重要組成部分，為互補解決方案的交叉銷售創造了強勁的現金流和機會。在2023財年第一季度，CSG的淨收入增長繼續保持比2022財年更為温和的速度。我們預計，隨着客户將投資轉移到IT基礎設施以及全行業對消費產品的需求下降，CSG的淨收入增長將在整個2023財年繼續放緩。此外，我們預計，CSG需求環境將繼續受季節性趨勢的影響。

競爭動態仍然是我們CSG業務的一個因素，並將影響定價和經營業績。我們將繼續致力於CSG的長期戰略，我們將繼續進行投資，在整個投資組合中進行創新，同時受益於我們競爭的市場中出現的整合趨勢。

經常性收入和消費模型 — 我們的客户正在尋求新的創新模式，以解決他們如何使用我們的解決方案。我們提供的選項包括即服務、公用事業、租賃和即時付款模式，旨在滿足客户的消費和融資偏好。在我們推行核心業務解決方案現代化戰略的過程中，我們將繼續發展我們的即服務產品系列並建立勢頭，並將APEX置於首位。我們預計，我們靈活的消費模式和即服務產品將進一步加強我們的客户關係，為經常性收入的增長奠定基礎。

這些產品通常會產生多年期協議，在協議期限內產生經常性收入來源。我們將經常性收入定義為主要與硬件和軟件維護以及訂閲、即服務、基於使用量的產品和運營租賃相關的確認收入。

宏觀經濟風險和不確定性— 貿易保護措施的影響，包括關税和貿易壁壘的增加、政府政策和國際貿易安排的變化以及地緣政治問題，可能會影響我們在一些非美國市場開展業務的能力。我們監測並努力通過調整我們的製造、供應鏈和分銷網絡來降低這些風險。

我們以美元為基礎管理我們的業務。但是，我們在全球擁有龐大的影響力，在2023財年和2022財年的第一季度，我們的淨收入中約有一半來自向美國以外客户的銷售。因此，我們的收入可能會受到外幣匯率波動的影響。我們採用全面的對衝策略，旨在減輕一段時間內外幣波動的影響，並儘可能調整定價，以進一步最大限度地減少外幣影響。

關鍵績效指標

我們的關鍵績效指標包括淨收入、營業收入和運營現金流，本管理層的討論和分析的其他部分對此進行了討論。

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非公認會計準則財務指標

在本管理層的討論和分析中，我們使用業績的補充衡量標準，這些衡量標準來自我們的合併財務信息，但未在根據公認會計原則編制的合併財務報表中列報。這些非公認會計準則財務指標包括非公認會計準則產品淨收入；非公認會計準則服務淨收入；非公認會計準則產品毛利率；非公認會計準則服務毛利率；非公認會計準則毛利率；非公認會計準則運營費用；非公認會計準則淨收益；扣除利息和其他淨額、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）；以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。非公認會計準則財務指標不應被視為與根據公認會計原則編制的淨收入、毛利率、運營費用、營業收入或持續經營淨收入分開或替代的業績指標，應僅與按公認會計原則提供的財務信息一起閲讀。

自2023財年第一季度起，非公認會計準則產品淨收入、非公認會計準則服務淨收入和非公認會計準則淨收入不再與最可比的GAAP財務指標有所不同。下文提供了由於購買會計調整而列報的所有期間的此類非公認會計準則財務指標，這些財務指標對前期的此類財務指標產生了影響。

我們使用非公認會計準則財務指標來補充按公認會計原則提供的財務信息。管理層在評估我們的運營趨勢和業績時會考慮這些非公認會計準則指標。此外，我們認為，這些非公認會計準則財務指標為我們的利益相關者提供了有用和透明的信息，通過增進對我們經營業績的瞭解並使他們能夠進行更有意義的期內比較，幫助他們評估我們的經營業績。使用本報告中提出的非公認會計準則財務指標存在侷限性。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。其他公司，包括我們行業中的公司，對非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。

非公認會計準則產品淨收入、非公認會計準則服務淨收入、非公認會計準則產品毛利率、非公認會計準則服務毛利率、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入和非公認會計準則淨收益，不包括無形資產攤銷、購買會計的影響、交易相關費用、股票薪酬支出、其他公司支出以及非公認會計準則的淨收益 AP淨收益、股權調整的公允價值調整和所得税的總調整。由於排除的項目對我們的財務業績有重大影響，我們的管理層主要依賴我們的公認會計原則業績，補充使用非公認會計準則財務指標，或者在沒有可比的公認會計準則財務指標時進行預測，從而彌補這一限制。

每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下所示。我們鼓勵您審查對賬情況以及所列每個時期的非公認會計準則財務指標的列報。以下討論包括有關每個排除項目的信息，以及我們將其排除在非公認會計準則業績之外的原因。在未來的財政期間，我們可能會排除此類項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。因此，不應將我們的非公認會計準則列報中排除這些項目和其他類似項目解釋為暗示這些項目是非經常性的、不經常發生的或不尋常的。

以下是計算我們的非公認會計準則財務指標時從最具可比性的GAAP財務指標中排除的項目的摘要：

•無形資產攤銷 — 無形資產的攤銷主要包括客户關係、已開發技術和商品名稱的攤銷。關於我們於 2016 年 9 月 7 日通過合併收購 EMC（稱為 “EMC 合併交易”）以及 Dell Technologies Inc. 於 2013 年 10 月 29 日收購戴爾公司（簡稱 “私有化交易”），EMC 和 Dell, Inc. 及其合併子公司的所有有形和無形資產和負債分別在交易日按公允價值入賬和確認。因此，在報告所述期間，無形資產的攤銷代表與在EMC合併交易和私有化交易中確認的無形資產相關的攤銷。購買的無形資產的攤銷費用受到我們收購的時間和規模的重大影響，這些費用的金額可能因時期而異。我們在計算下文列出的非公認會計準則財務指標時不包括這些費用，以增進對我們當前經營業績的瞭解並提供更有意義的各期比較。

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目錄
•購買會計的影響 — 收購會計的影響包括與EMC合併交易相關的購買會計調整，以及在較小程度上包括根據企業合併會計指導以收購會計方法記錄的私有化交易。因此，此類交易中獲得的所有資產和負債均在各自交易日按公允價值入賬和確認，公允價值調整數將在交易之後的估計使用壽命內攤銷。公允價值調整主要涉及不動產、廠房和設備。我們認為，在計算下文提出的非公認會計準則財務指標時排除購買會計的影響有助於增進對我們當前經營業績的理解，並提供更有意義的同期比較。

•與交易相關（收入）支出 — 與交易相關的費用通常包括與收購、整合和資產剝離相關的成本，以及VMware分拆所產生的成本，並在發生時計為支出。這些費用主要代表法律、銀行、諮詢和諮詢服務的成本。該類別有時還可能包括與業務剝離或資產出售相關的交易相關收入。我們排除這些項目是為了計算下文列出的非公認會計準則財務指標，以增進對我們當前經營業績的瞭解並提供更有意義的各期比較。

•股票薪酬支出 — 股票薪酬支出包括根據授予日這些獎勵的估計公允價值發放的股權獎勵。我們使用Black-Scholes估值模型估算基於服務的股票期權的公允價值。為了估算包含市場狀況的基於績效的獎勵的公允價值，我們使用了蒙特卡羅估值模型。對於所有其他基於股份的獎勵，公允價值基於授予之日紐約證券交易所公佈的C類普通股的收盤價。儘管股票薪酬是我們員工和高管薪酬的重要方面，但股票獎勵的公允價值可能與授予或未來行使相關股票獎勵時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。我們認為，為了計算下文列出的非公認會計準則財務指標而排除股票薪酬支出有助於增進對我們當前經營業績的理解，並提供更有意義的各期比較。

•其他公司費用 — 其他公司支出包括減值費用、與股權投資相關的激勵費用、遣散費、設施行動、與股票薪酬相關的工資税以及其他成本。遣散費主要與根據成本節約計劃被解僱的員工的遣散費和福利金有關。我們將繼續優化我們的設施佔地面積，在我們尋求提高運營效率的機會時可能會產生額外的成本。其他公司支出因時期而異，並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們將來可能會產生此類費用，但我們認為，為計算下文提出的非公認會計準則財務指標而取消這些費用有助於增進對我們當前經營業績的理解，並提供更有意義的同期比較。

•股權投資的公允價值調整— 股票投資的公允價值調整主要包括戰略投資的收益（虧損），其中包括上市公司投資的經常性公允價值調整，以及根據可觀察到的價格變化進行調整的私人控股公司投資的公允價值調整，並在較小程度上包括任何潛在的減值。有關我們戰略投資活動的更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註的附註3。鑑於這些戰略投資估值持續調整的波動性，我們認為，在計算非公認會計準則淨收益時排除這些收益和虧損有助於增進對我們當前經營業績的理解，並提供更有意義的同期比較。

•所得税彙總調整— 所得税的總調整是上述調整的估計合併所得税影響，也是離散税項的調整。由於各個時期離散税項的確認存在差異，我們認為，在計算非公認會計準則淨收入時排除這些福利或費用有助於增進對我們當前經營業績的理解，並提供更有意義的各期比較。税收影響是根據發生上述項目的税務管轄區確定的。有關我們所得税的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註12。

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目錄
下表顯示了每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況 這 所示週期：
三個月已結束
 4月29日
2022		% 變化4月30日
2021
（以百萬計，百分比除外）
產品淨收入$20,464 17 %$17,487 
非公認會計準則調整：
採購會計的影響— (1)
非公認會計準則產品淨收入$20,464 17 %$17,486 
服務淨收入$5,652 11 %$5,103 
非公認會計準則調整：
採購會計的影響— 9 
非公認會計準則服務淨收入$5,652 11 %$5,112 
淨收入$26,116 16 %$22,590 
非公認會計準則調整：
採購會計的影響— 8 
非公認會計準則淨收入$26,116 16 %$22,598 
產品毛利率$3,455 13 %$3,053 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷104 151 
採購會計的影響2 — 
股票薪酬支出13 9 
其他公司開支3 3 
非公認會計準則產品毛利率 $3,577 11 %$3,216 
服務毛利率 $2,329 5 %$2,211 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷— (1)
採購會計的影響— 9 
股票薪酬支出25 19 
其他公司開支10 10 
非公認會計準則服務毛利率$2,364 5 %$2,248 

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目錄
三個月已結束
 4月29日
2022		% 變化4月30日
2021
（以百萬計，百分比除外）
毛利率$5,784 10 %$5,264 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷104 150 
採購會計的影響2 9 
股票薪酬支出38 28 
其他公司開支13 13 
非公認會計準則毛利率$5,941 9 %$5,464 
運營費用$4,234 (1)%$4,277 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷(139)(295)
採購會計的影響(7)(11)
與交易相關的費用(5)(29)
股票薪酬支出(194)(144)
其他公司開支(83)(104)
非公認會計準則運營費用$3,806 3 %$3,694 
營業收入$1,550 57 %$987 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷243 445 
採購會計的影響9 20 
與交易相關的費用5 29 
股票薪酬支出232 172 
其他公司開支96 117 
非公認會計準則營業收入$2,135 21 %$1,770 
來自持續經營業務的淨收益$1,069 62 %$659 
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷243 445 
採購會計的影響9 20 
與交易相關（收入）支出(2)29 
股票薪酬支出232 172 
其他公司開支96 117 
股票投資的公允價值調整(14)(194)
所得税的總調整(199)(193)
非公認會計準則淨收益
$1,434 36 %$1,055 

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目錄
除上述指標外，我們還使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來為評估我們的經營業績提供更多信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與EMC合併交易和私有化交易、收購、整合和剝離相關的成本、減值費用、遣散費、設施行動和其他成本，以及股票薪酬支出。我們認為，由於採購會計分錄的非業務性質，將這些調整排除在外是適當的。

與上述非公認會計準則指標一樣，用户應考慮使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的侷限性，包括這些指標無法全面衡量我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不是衡量經營業績的淨收入的替代品，也不是衡量流動性的經營活動現金流的替代品。特別是，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤無意作為衡量可供管理層酌情使用的自由現金流的指標，因為這些指標不考慮某些現金需求，例如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他還本付息要求。

下表顯示了所述期間息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況：
三個月已結束
4月29日
2022		% 變化4月30日
2021
 （以百萬計，百分比除外）
來自持續經營業務的淨收益$1,069 62 %$659 
調整：
利息和其他淨額 (a)337 288 
所得税支出（福利）(b)144 40 
折舊和攤銷726 905 
EBITDA$2,276 20 %$1,892 
EBITDA$2,276 20 %$1,892 
調整：
股票薪酬支出232 172 
購買會計的影響 (c)— 12 
與交易相關的費用 (d)5 29 
其他公司開支 (e)96 117 
調整後 EBITDA$2,609 17 %$2,222 
____________________
(a)有關利息和其他淨額組成部分的更多信息，請參閲 “經營業績——利息和其他淨額”。
(b)有關2023財年第一季度和2022財年第一季度記錄的離散税收項目的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註12。
(c)該金額包括與 EMC 合併交易和私有化交易相關的非現金收購會計調整。
(d)與交易相關的費用包括收購、整合和資產剝離相關的成本，以及分拆VMware所產生的成本。
(e)其他公司支出包括減值費用、與股權投資相關的激勵費用、遣散費、設施行動、與股票薪酬相關的工資税和其他成本。

64

目錄
操作結果

合併業績

下表彙總了我們在指定期間的合併業績。除非另有説明，否則在本期業績中確定的所有變化均代表與前一個相應財政期業績的比較。
三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
 美元% 的
淨收入		%
改變		美元% 的
淨收入
（以百萬計，百分比除外）
淨收入：
產品$20,464 78.4 %17 %$17,487 77.4 %
服務5,652 21.6 %11 %5,103 22.6 %
淨收入總額$26,116 100.0 %16 %$22,590 100.0 %
毛利率：
產品 (a)$3,455 16.9 %13 %$3,053 17.5 %
服務 (b)2,329 41.2 %5 %2,211 43.3 %
總毛利率$5,784 22.1 %10 %$5,264 23.3 %
運營費用$4,234 16.2 %(1)%$4,277 18.9 %
營業收入$1,550 5.9 %57 %$987 4.4 %
來自持續經營業務的淨收益$1,069 4.1 %62 %$659 2.9 %
非公認會計準則財務信息
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
美元佔非 GAAP 淨收入的百分比%
改變		美元佔非 GAAP 淨收入的百分比
（以百萬計，百分比除外）
非公認會計準則淨收入：
產品$20,464 78.4 %17 %$17,486 77.4 %
服務5,652 21.6 %11 %5,112 22.6 %
非公認會計準則淨收入總額$26,116 100.0 %16 %$22,598 100.0 %
非公認會計準則毛利率：
產品 (a)$3,577 17.5 %11 %$3,216 18.4 %
服務 (b)2,364 41.8 %5 %2,248 44.0 %
非公認會計準則毛利總額$5,941 22.7 %9 %$5,464 24.2 %
非公認會計準則運營費用$3,806 14.5 %3 %$3,694 16.4 %
非公認會計準則營業收入$2,135 8.2 %21 %$1,770 7.8 %
非公認會計準則淨收益$1,434 5.5 %36 %$1,055 4.7 %
EBITDA$2,276 8.7 %20 %$1,892 8.4 %
調整後 EBITDA$2,609 10.0 %17 %$2,222 9.8 %
____________________
(a) 產品毛利率百分比代表產品毛利率佔產品淨收入的百分比，非公認會計準則產品毛利率百分比代表非公認會計準則產品毛利率佔非公認會計準則產品淨收入的百分比。
(b) 服務毛利率百分比代表服務毛利率佔服務淨收入的百分比，非公認會計準則服務毛利率百分比代表非公認會計準則服務毛利率佔非公認會計準則服務淨收入的百分比。

65

目錄
非公認會計準則產品淨收入、非公認會計準則服務淨收入、非公認會計準則產品毛利率、非公認會計準則服務毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收入、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量根據公認會計原則編制的財務業績。非公認會計準則財務指標佔收入的百分比是根據非公認會計準則淨收入計算的。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，包括我們納入這些指標的原因、這些指標的有用性方面的重大限制以及每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參見 “Non‑GAAP財務指標”。

概述

在2023財年第一季度，由於CSG和ISG淨收入的增長，我們的淨收入增長了16％。CSG的淨收入主要受益於我們的商業產品的強勁表現。隨着客户繼續投資數字化轉型，ISG淨收入增長源於對IT基礎設施的總體投資需求。

在2023財年第一季度，我們的營業收入增長了57％，達到16億美元，我們的非公認會計準則營業收入增長了21％，達到21億美元。這些增長主要是由於ISG的營業收入增長，這主要是由我們的存儲產品推動的。營業收入還受益於無形資產攤銷減少的有利影響。

營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入的百分比分別增長了150個基點至5.9％和40個基點至8.2％，這主要是由ISG推動的。由於強勁的收入增長以及嚴格的成本管理，運營費用佔淨收入的百分比有所下降，ISG營業收入佔淨收入的百分比有所增加。CSG和ISG毛利率佔淨收入百分比的下降部分抵消了這些因素，部分原因是淨收入成本的增加，而定價調整並未完全抵消。由於無形資產攤銷減少的有利影響，營業收入佔淨收入的百分比也有所增加。

2023財年第一季度，經營活動使用的現金為3億美元。由於季節性收入趨勢以及年度人事相關付款的時機，本財年第一季度的運營現金流通常較低。隨着我們繼續積極應對供應鏈挑戰，運營現金流也受到庫存餘額高於正常水平的影響。在2022財年第一季度，經營活動提供的現金為22億美元。有關我們現金流指標的更多信息，請參閲 “市場狀況、流動性、資本承諾和合同現金債務”。

我們繼續看到創造價值和增長的機會，以應對由技術驅動的世界推動的對我們IT解決方案的彈性需求。通過為兩個業務領域提供互補的解決方案、靈活的員工隊伍以及全球供應鏈的實力，我們已經證明瞭我們適應不斷變化的市場條件的能力。在我們繼續創新和實現核心產品現代化的同時，我們相信戴爾科技完全有能力實現長期盈利增長。

淨收入

在2023財年第一季度，我們的淨收入增長了16％，這主要是由於CSG和ISG的淨收入均有所增加。有關更多信息，請參閲 “業務部門業績”。

•產品淨收入— 產品淨收入包括銷售硬件產品和軟件許可證的收入。在2023財年第一季度，在CSG和ISG內部增長的推動下，我們的產品淨收入增長了17％。CSG產品淨收入增長的主要原因是我們商業產品的平均銷售價格上漲。ISG 產品淨收入增長主要歸因於服務器和網絡淨收入的增長，這得益於平均銷售價格的上漲，在較小程度上，存儲淨收入的增加。

•服務淨收入 — 服務淨收入包括我們提供的服務以及與硬件產品和軟件許可證相關的支持服務的收入。在2023財年第一季度，服務淨收入增長了11％，這主要是由CSG服務淨收入的增長以及在較小程度上受ISG服務淨收入增長的推動。CSG服務淨收入的增長主要是由於服務淨收入的增加，這歸因於硬件支持和維護以及第三方軟件支持和維護。ISG 服務淨收入的增長主要歸因於硬件支持服務的增長。服務淨收入的很大一部分來自

66

目錄
推遲了一段時間的產品以及因此報告的服務淨收入增長率將與報告的產品淨收入增長率不同。

從地域角度來看，在CSG和ISG的推動下，向所有地區的客户銷售產生的淨收入在2023財年第一季度均有所增長。

毛利率

在2023財年第一季度，我們的毛利率增長了10％，達到58億美元，我們的非公認會計準則毛利率增長了9％，達到59億美元。這些增長主要是由ISG毛利率的增長推動的，在較小程度上，CSG毛利率的增長，因為我們受益於兩項業務的持續強勁。

在2023財年第一季度，由於CSG和ISG的毛利率百分比下降，我們的毛利率下降了120個基點至22.1％，但其影響被無形資產攤銷減少的有利影響部分抵消。CSG和ISG的毛利率百分比均有所下降，部分原因是淨收入成本的增加，而定價調整並未完全抵消。淨收入成本的增加主要是由整個2022財年發生的成本通脹的累積效應推動的，這廣泛影響了我們的產品供應。由於收入結構向服務器和網絡的轉移，ISG的毛利率百分比也有所下降。由於上文討論的CSG和ISG動態相同，非公認會計準則毛利率下降了150個基點至22.7％。

•產品毛利率— 在2023財年第一季度，產品毛利率增長了13％，達到35億美元，非公認會計準則產品毛利率增長了11％，達到36億美元，這主要是由ISG內部增長推動的。ISG 產品毛利率的增長主要是由於我們存儲產品的收入增長以及我們的服務器產品平均銷售價格的上漲。

在2023財年第一季度，產品毛利率下降了60個基點至16.9％，這主要是由於CSG的產品毛利率百分比下降。CSG產品毛利率百分比的下降被ISG產品毛利率的增長以及無形資產攤銷減少的有利影響部分抵消。非公認會計準則產品毛利率下降了90個基點至17.5％，這與上文討論的CSG和ISG影響相同。

•服務毛利率— 在2023財年第一季度，服務業毛利率和非公認會計準則服務毛利率分別增長了5％，達到23億美元和24億美元。增長的主要推動力是CSG服務毛利率的增加，這是與前一時期銷售的產品相關的硬件支持和維護的增長所致。

服務毛利率百分比下降了210個基點至41.2％，非公認會計準則服務毛利率下降了220個基點至41.8％。下降的主要原因是CSG和ISG的服務毛利率百分比下降，在較小程度上，是組合向CSG的轉移。

供應商計劃和結算

我們的毛利率受我們與供應商和合同製造商實現有競爭力的定價的能力的影響，包括我們就各種供應商折扣計劃進行談判，以降低產品中包含的各種組件的淨成本。根據這些計劃，供應商向我們提供組件標價中的折扣或其他折扣，這通常是其定價策略的要素。我們將供應商返利和其他折扣視為淨收入成本的降低。我們按總淨成本管理成本，其中包括供應商標價減去供應商折扣和其他折扣。

我們的供應商折扣計劃的條款和條件在很大程度上取決於產品數量，通常在年度或每季度開始時進行協商，具體視計劃而定。我們在該計劃下獲得的供應商折扣和其他折扣的時間和金額可能因時期而異，這反映了競爭環境的變化。我們會監控我們的組件成本，並努力解決供應商折扣計劃下可能出現的任何條款變更的影響。我們在2023財年第一季度和2022財年第一季度的毛利率沒有受到供應商返利計劃條款任何變化的重大影響，因為我們在這些計劃下獲得的金額與總淨成本相比總體上是穩定的。我們不知道供應商定價或折扣計劃有任何可能在短期內影響我們業績的重大變化。

67

目錄

運營費用

下表列出了有關我們在所述期間的運營開支的信息：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
美元佔淨收入的百分比%
改變		美元佔淨收入的百分比
（以百萬計，百分比除外）
運營費用：
銷售、一般和管理$3,553 13.6 %(3)%$3,658 16.2 %
研究和開發681 2.6 %10 %619 2.7 %
運營費用總額$4,234 16.2 %(1)%$4,277 18.9 %
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
美元佔非 GAAP 淨收入的百分比%
改變		美元佔非 GAAP 淨收入的百分比
（以百萬計，百分比除外）
非公認會計準則運營費用$3,806 14.5 %3 %$3,694 16.4 %

在2023財年第一季度，總運營支出基本保持平穩，原因是銷售、一般和管理費用的減少主要被研發費用的增加所抵消。非公認會計準則運營支出增長了3％，這主要是由於員工人數增長推動了員工薪酬和福利的增加。

•銷售、一般和管理— 銷售、一般和管理（“SG&A”）支出在2023財年第一季度下降了3％。下降主要歸因於無形資產攤銷的減少，但部分被員工薪酬和福利的增加所抵消，這主要是由於員工人數的增長。

•研究和開發 — 研發（“研發”）費用主要由與產品開發有關的人事相關費用構成。在2023財年第一季度，研發費用增長了10％，這是由於員工薪酬和福利的增加，這主要是由於員工人數的增長。按淨收入的百分比計算，2023財年前三個月和2022財年的研發費用基本持平，分別約為2.6％和2.7％。我們打算繼續支持研發計劃，以創新並將新的和增強的解決方案推向市場。

我們將繼續進行選擇性投資，以促進增長、營銷和研發，同時平衡提高業務成本效率的努力。我們還預計將繼續進行投資以支持我們自己的數字化轉型，以實現我們的 IT 運營現代化。

營業收入

在2023財年第一季度，我們的營業收入增長了57％，達到16億美元，我們的非公認會計準則營業收入增長了21％，達到21億美元。這些增長主要歸因於ISG的營業收入的增長，這主要是由我們的存儲產品推動的。營業收入還受益於無形資產攤銷減少的有利影響。



68

目錄
營業收入和非公認會計準則營業收入佔淨收入的百分比分別增長了150個基點至5.9％和40個基點至8.2％，這主要是由ISG推動的。由於強勁的收入增長以及嚴格的成本管理，運營費用佔淨收入的百分比有所下降，ISG營業收入佔淨收入的百分比有所增加。CSG和ISG毛利率佔淨收入百分比的下降部分抵消了這些因素，部分原因是淨收入成本的增加，而定價調整並未完全抵消。營業收入佔淨收入的百分比進一步受益於無形資產攤銷減少的有利影響。

利息及其他，淨額

下表顯示 有關的信息利息和其他費用，扣除所示期間的淨額：
三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
 （單位：百萬）
利息和其他淨額：  
投資收益，主要是利息$15 $10 
淨投資收益14 193 
利息支出(265)(433)
外匯(89)(52)
其他(12)(6)
利息和其他總額，淨額$(337)$(288)

在2023財年第一季度，利息和其他淨額的變化不利於4900萬美元，這主要是由於淨投資收益的減少，但部分被債務償還導致的利息支出的減少所抵消。

所得税和其他税

下表顯示了有關我們在指定時期內的所得税和其他税收的信息：
三個月已結束
2022年4月29日2021年4月30日
（以百萬計，百分比除外）
所得税前收入$1,213 $699 
所得税支出$144 $40 
有效所得税税率11.9 %5.7 %

在2023財年第一季度和2022財年第一季度，我們對12億美元的税前收入的有效所得税税率分別為11.9％，7億美元的税前收入的有效所得税税率分別為5.7％。我們有效所得税税率的變化主要是由與股票薪酬相關的離散税收優惠、我們所得司法管轄區組合的變化以及美國對外國業務的更高税收的影響所推動的，其影響被外國税收抵免的更高收益所部分抵消。

美國對外國業務徵收更高的税收是由於研發成本的資本化。根據2017年12月22日頒佈的《減税和就業法》，2021年12月31日之後開始的納税年度產生的研發費用必須資本化，並在五年或十五年內按比例攤銷，以納税為目的，具體取決於研究活動的開展地點。我們在2023財年未來幾個季度的有效所得税税率可能會受到美國政府為推遲或廢除該條款而採取的行動，以及產生收入的司法管轄區的實際組合以及任何離散税項的影響。此外，如果不延期或廢除該條款，我們預計這將導致我們在2023財年的現金税負債大幅增加，並大幅減少我們的遞延所得税負債。


69

目錄
我們的有效所得税税率可能會根據全球收入的地理分佈而波動，因為我們的國外收入通常以低於美國的税率徵税。我們的有效所得税税率與21％的美國聯邦法定税率之間的差異主要源於收入的地理分佈、某些項目的賬面和税收待遇之間的差異以及離散的税收項目。在某些司法管轄區，由於免税期，我們的税率明顯低於適用的法定税率。我們受這些免税期約束的大部分外國收入可歸因於新加坡和中國。這些所得税優惠中有很大一部分與免税期有關，該免税期將持續到2029年1月31日。我們的其他免税期將在2030財年至2031財年全部或部分到期。當滿足某些條件時，這些免税期和降低的税率中有許多可能會延長，或者如果不滿足某些條件，則可能會提前終止。截至2022年4月29日，我們沒有發現任何與這些免税期相關的違規問題。

有關税收事務（包括所得税審計狀況）的進一步討論，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註的附註12。

來自持續經營的淨收益

2023財年第一季度來自持續經營業務的淨收入為11億美元，而2022財年第一季度為7億美元，而2023財年第一季度的非公認會計準則淨收入為14億美元，而2022財年第一季度為11億美元。增長主要歸因於營業收入的增加，但部分被該期間税收支出的增加所抵消。非公認會計準則淨收益進一步受益於利息和其他淨額的有利變化。


70

目錄
業務部門業績

我們的可申報細分市場以 ISG 和 CSG 業務部門為基礎。我們的業務部門描述在 “簡介” 下提供。有關按應申報分部分列的淨收入和營業收入分別與合併淨收入和合並營業收入（虧損）的對賬情況，見本報告所含簡明合併財務報表附註的附註17。

基礎設施解決方案組

下表列出了所示期間歸屬於ISG的淨收入和營業收入：
三個月已結束
 2022年4月29日% 變化2021年4月30日
（以百萬計，百分比除外）
淨收入：
服務器和網絡$5,04822 %$4,140
存儲4,2379 %3,893
ISG 淨收入總額$9,28516 %$8,033
營業收入：
ISG 營業收入$1,08239 %$778
分部淨收入的百分比11.7 %9.7 %

淨收入 — 在2023財年第一季度，ISG的淨收入增長了16％，這要歸因於客户繼續投資數字化轉型對IT基礎設施的需求，服務器以及網絡和存儲的淨收入均有所增長。

服務器和網絡銷售收入在2023財年第一季度增長了22％。收入的增加主要是由我們的服務器產品的平均銷售價格的上漲推動的，因為我們將繼續管理定價，以應對包括組件可用性和增加的物流成本在內的供應鏈挑戰。

在2023財年第一季度，由於我們大多數存儲產品的強勁增長，存儲收入增長了9％。

ISG 客户對解決他們如何使用我們的解決方案的新型創新模式感興趣。我們提供的選項包括即服務、公用事業、租賃和即時支付模式，旨在滿足客户的消費和融資偏好。我們的多年期協議通常會在安排期限內帶來經常性收入來源。我們預計，通過APEX提供的靈活消費模式和即服務產品將進一步加強我們的客户關係，為經常性收入的增長奠定基礎。

從地理角度來看，在2023財年第一季度，所有地區歸因於ISG的淨收入均有所增加。

營業收入 — 在2023財年第一季度，ISG營業收入佔淨收入的百分比增長了200個基點至11.7％，這主要是由於強勁的收入增長以及嚴格的成本管理導致運營費用佔收入的百分比下降。收入結構向服務器和網絡轉移的影響部分抵消了運營費用佔收入百分比下降的有利影響。



71

目錄
客户解決方案組

下表列出了所示時期內歸屬於CSG的淨收入和營業收入：
三個月已結束
2022年4月29日% 變化2021年4月30日
 （以百萬計，百分比除外）
淨收入：
商用$11,97122 %$9,808
消費者3,6163 %3,503
CSG 淨收入總額$15,58717 %$13,311
營業收入：
CSG 營業收入$1,1153 %$1,080
分部淨收入的百分比7.2 %8.1 %

淨收入 — 在2023財年第一季度，CSG淨收入增長了17％，這主要是由我們的商業產品帶來的收入增長所推動的。

商業和消費者淨收入分別增長了22％和3％，這主要是由於我們產品的平均銷售價格上漲。在較小程度上，商業產品銷售單位的增加也促進了淨收入的增長。在消費者內部，平均銷售價格上漲的影響被銷售單位的減少部分抵消。我們提高了商業和消費產品的平均銷售價格，同時我們繼續管理定價，以應對包括組件可用性和增加的物流成本在內的供應鏈挑戰。

從地域角度來看，在2023財年第一季度，所有地區歸因於CSG的淨收入均有所增加。

營業收入 —在2023財年第一季度，CSG營業收入佔淨收入的百分比下降了90個基點至7.2％，這主要是由於淨收入成本的增加並未被定價調整完全抵消。淨收入成本的增加主要是由整個2022財年發生的成本通脹的累積效應推動的，這廣泛影響了我們的產品供應。運營費用佔收入百分比的減少部分抵消了這些因素。

72

目錄
其他資產負債表項目

應收賬款

我們通過包括零售分銷在內的各種銷售渠道直接向客户銷售產品和服務。截至2022年4月29日和2022年1月28日，我們的應收賬款淨額分別為118億美元和129億美元。我們保留預期信貸損失備抵金，以支付可能被視為無法收回的應收賬款。截至2022年4月29日和2022年1月28日，預期信貸損失備抵額分別為7200萬美元和9000萬美元。根據我們的評估，我們認為我們已經為預期的信用損失做好了充分的準備。我們將繼續監測應收賬款的賬齡情況，並在必要時採取行動減少我們的信用損失風險。

戴爾金融服務和融資應收賬款

公司為全球客户提供或安排各種融資選擇和服務，包括通過專屬融資業務。DFS發起、收集和服務客户應收賬款，主要與購買我們的產品、軟件和服務解決方案有關。該公司通過其靈活的消費模式進一步加強了我們的客户關係，這使我們能夠為客户提供分期付款的選項，在某些情況下，根據利用率，為他們提供財務靈活性，以滿足他們不斷變化的技術需求。新的融資來源是 21 億美元和2023財年第一季度和2022財年第一季度分別為19億美元。

該公司的租賃通常分為銷售型租賃或經營租賃。在銷售類租賃或直接融資租賃下，承租人應付的款項作為融資應收賬款的一部分入賬，利息收入在合同期內確認。銷售類租賃開始後，我們通常有資格獲得預付收入確認。在發放經營租賃時，我們會記錄經營租賃下的設備，歸類為不動產、廠房和設備，並確認合同期內的租金收入和折舊費用，歸類為淨收入成本。

截至2022年4月29日和2022年1月28日，我們的應收融資淨額為102億美元和106億美元活潑地。 我們維持準備金以彌補預期的應收融資信貸損失，並根據我們的總投資組合評估信用損失預期。在2023財年第一季度和2022財年，我們的融資應收賬款投資組合的本金扣除率均為0.5％。近年來，隨着我們投資組合中高質量商業賬户的組合持續增加，我們的融資應收賬款的信貸質量有所改善。我們將繼續監測更廣泛的經濟指標及其對未來信用損失表現的潛在影響。我們有廣泛的流程來管理客户信用風險敞口，包括積極管理信貸額度和收款活動。我們還定期出售選定的定期融資應收賬款，不追索權給無關的第三方，主要是為了管理特定集中的客户信用敞口。根據我們對客户融資應收賬款的評估，我們認為我們有足夠的儲備。

我們保留根據租賃計劃租賃的設備的剩餘權益。截至2022年4月29日和2022年1月28日，作為融資應收賬款一部分記錄的剩餘利息分別為1.76億美元和2.17億美元。剩餘利息的下降主要歸因於經營租賃的發放量相應增加。剩餘利息金額是在租賃開始時根據使用歷史研究、行業數據和未來風險價值需求估值方法對租賃期結束時設備價值的估算確定的。我們每季度評估記錄的減值殘值的賬面金額。一般而言，由於租賃設備的剩餘價值風險造成的預期損失不算巨大，這主要是因為設備存在二級市場。此外，租賃協議明確規定了適用的退貨條件和違規補救措施，以確保租賃設備在歸還後將處於良好的運行狀態。在2023財年第一季度和2022財年，未記錄與剩餘資產相關的預期虧損。

截至2022年4月29日和2022年1月28日，經營租賃下的設備淨額分別為19億美元和17億美元。每當事件或情況可能表明出現減值時，我們都會評估運營租賃下設備的賬面金額是否存在減值。在2023財年第一季度和2022財年，沒有記錄與此類設備相關的重大減值損失。

DFS產品最初由發行時的手頭現金提供資金，其中大部分隨後被資產支持融資所取代。對於符合銷售型租賃條件的DFS產品，應收賬款融資的初始融資反映為對運營現金流的影響，隨後在很大程度上被融資的現金收益所抵消。

73

目錄
對於DFS運營租賃，初始資金被歸類為資本支出，反映為對投資活動中使用的現金流的影響。

有關我們的融資應收賬款和相關備抵以及運營租賃設備的更多信息，請參閲本報告所含的簡明合併財務報表附註的附註5。

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目錄
流動性、資本承諾和市場狀況

流動性和資本資源

為了支持我們持續的業務運營，我們依靠運營現金流作為我們的主要流動性來源。我們監控資產負債表的效率，以確保我們有足夠的流動性來支持我們的業務和戰略舉措。除了內部產生的現金外，我們還可以使用其他r 資本來源，為我們的戰略舉措提供資金，為我們的融資業務增長提供資金。 我們的策略是部署來自任何潛在來源的資本，無論是內部產生的現金還是債務，這取決於該資本來源的充足性和可用性，以及能否以具有成本效益的方式獲得資本。

我們認為，我們目前的現金和現金等價物，加上未來業務提供的現金和循環信貸額度下預計可用的借款，將足以滿足我們至少在未來十二個月內以及此後可預見的將來所需的實質性現金，包括運營資金、債務相關支付、資本支出和其他企業需求。

作為我們整體資本配置戰略的一部分，我們打算在保持投資等級評級的同時推動增長，並專注於通過股票回購計劃和股息支付向股東返還資本。

下表列出了我們的現金和現金等價物以及截至指定日期的可用借款：
2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
現金和現金等價物以及可用借款：
現金和現金等價物$6,654 $9,477 
循環信貸額度下的剩餘可用借款4,969 4,969 
現金、現金等價物和可用借款總額$11,623 $14,446 

在2023財年第一季度，現金及現金等價物減少了28億美元，這主要是由於通過股票回購和我們的第一季度股息向股東返還了約17.5億美元的資本。

截至2022年4月29日，我們的循環信貸額度包括2021年循環信貸額度，其最大容量為50億美元。該融資機制下的可用借款因該融資機制的提款和未清的信用證而減少。截至2022年4月29日，該融資機制下沒有未償還的借款，剩餘的可用借款總額約為50億美元。我們可能會定期將2021年循環信貸額度的可用借款短期用於一般公司用途。有關2021年循環信貸額度的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註7。





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目錄
債務

下表列出了截至所示日期的未償債務：
2022年4月29日改變2022年1月28日
（單位：百萬）
核心債務
高級票據$16,300 $— $16,300 
傳統票據和債券 952 — 952 
DFS分配的債務(728)405 (1,133)
核心債務總額 16,524 405 16,119 
與DFS相關的債務
DFS 債務9,825 179 9,646 
DFS分配的債務728 (405)1,133 
與DFS相關的債務總額10,553 (226)10,779 
其他320 (17)337 
債務總額，本金27,397 162 27,235 
賬面價值調整(275)6 (281)
債務總額，賬面價值$27,122 $168 $26,954 

在2023財年第一季度，截至2022年4月29日，我們的未償債務本金增加了2億美元，至274億美元，這主要是由DFS的淨債務活動推動的。

我們將核心債務定義為債務本金總額，減去與DFS相關的債務和其他債務。截至2022年4月29日和2022年1月28日，我們的核心債務分別為165億美元和161億美元。有關我們債務的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註7。

與DFS相關的債務主要是來自我們的證券化和結構性融資計劃的債務。我們在這些計劃下的損失風險僅限於轉讓的租賃和貸款付款以及相關設備，因為信貸持有人無法向戴爾科技追索權。

為了為DFS業務的擴張提供資金，我們在證券化和結構性融資計劃與其他流動性來源的使用之間取得平衡。我們通過對DFS運營租賃下的融資應收賬款餘額和設備淨額的總和採用 7:1 的負債權益比率來估算用於為DFS業務提供資金的債務金額。債務與權益比率基於資產的潛在信貸質量。有關我們的DFS債務的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註5。

我們在償還債務方面取得了穩步進展，我們將繼續將去槓桿化作為我們總體戰略的重要組成部分。由於我們的債務減免和負債管理戰略，我們在2022財年獲得了三家主要信用評級機構的投資級企業家族評級。

我們相信，我們將繼續能夠從現有和預期的現金來源，主要來自運營現金流，支付債務本金和利息，包括短期到期日。用於償還債務本金和利息的現金可能包括循環信貸額度下的短期借款。在我們的浮動利率債務下，由於適用參考利率的潛在波動，或者滿足未來客户融資需求所需的DFS債務水平可能出現波動，我們未來的利息支出可能會發生變化。2023財年沒有與我們的未償核心債務相關的預定到期日。但是，我們可以根據相應的市場條件隨時隨地通過公開市場或與此類債務持有人談判的交易或其他方式，根據此類債務的條款購買、贖回、預付、再融資或以其他方式償還任何金額的未償債務。


76

目錄
現金流

下表概述了我們的情況 簡明合併現金流量表在所示期限內：
三個月已結束
 2022年4月29日2021年4月30日
（單位：百萬）
來自以下來源的現金淨變動：
經營活動$(269)$2,238 
投資活動(720)(519)
籌資活動(1,706)(1,638)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(111)(5)
現金、現金等價物和限制性現金的變化$(2,806)$76 

截至2021年4月30日的三個月的現金流包括歸屬於VMware的現金流。自2021年11月1日起，由於VMware的分拆業務，現金流不再包括VMware。有關VMware分拆的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的 “簡介” 和附註1和附註2。

運營活動— 2023財年第一季度經營活動使用的現金為3億美元，主要反映了影響我們部分業務的季節性銷售趨勢下降以及年度人事相關付款的時機。隨着我們繼續積極應對供應鏈挑戰，運營現金流也受到庫存餘額高於正常水平的影響。在2022財年第一季度，運營活動提供的現金為22億美元，其中13億美元與VMware有關，受營運資本管理和盈利能力的推動。

投資活動 —投資活動主要包括用於為不動產、廠房和設備的資本支出提供資金的現金，其中包括DFS運營租賃下的設備。其他活動包括資本化軟件開發成本、戰略投資以及投資的到期日、銷售和購買。在2023財年和2022財年第一季度，用於投資活動的現金分別為7億美元和5億美元，主要用於資本支出。
 
融資活動— 融資活動主要包括用於回購普通股的債務和現金的收益和償還。在2023財年第一季度，用於融資活動的現金為17億美元，主要包括回購普通股，包括為結清股票薪酬的員工預扣税而回購的股票，以及我們的第一季度股息的支付。2022財年第一季度用於融資活動的現金為16億美元，主要包括債務償還和我們的上市子公司回購普通股。

DFS 現金流影響 — DFS產品最初通過發起時的手頭現金提供資金，其中大部分隨後被資產支持融資所取代。對於符合銷售類租賃條件的DFS產品，融資應收賬款的初始融資反映為對運營現金流的影響，隨後在很大程度上被融資的現金收益所抵消。對於根據現行租賃會計準則有所增加的DFS運營租賃，初始資金被歸類為資本支出，反映為投資活動中使用的現金流。在2023財年第一季度和2022財年，DFS的新融資發放額分別為21億美元和19億美元。截至2022年4月29日，DFS的淨應收融資總額為102億美元，DFS運營租賃下的設備淨額為19億美元。

資本承諾

資本支出 — 在2023財年第一季度和2022財年，我們在不動產、廠房和設備以及資本化軟件開發成本上花費了7億美元，其中兩個時期根據DFS運營租賃為設備提供的資金總額為2億美元。產品需求、產品組合、合同製造商的使用以及對運營和信息技術基礎設施的持續投資會影響我們資本支出的水平和優先順序。目前，預計2023財年的總資本支出將在29億美元至31億美元之間，其中約9億美元的支出預計將用於DFS運營租賃下的設備，約3億美元用於資本化軟件開發成本。

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目錄

回購普通股 — 自2021年9月23日起，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃未設定到期日，根據該計劃，我們有權回購最多50億美元的C類普通股。在2023財年第一季度，我們回購了約2900萬股C類普通股，總收購價約為15億美元。 這些金額不包括為結清與股票獎勵歸屬相關的員工預扣税而回購的股票。

股息支付 — 2022年2月24日，公司宣佈其董事會已通過一項股息政策，根據該政策，公司打算按每財季每股0.33美元的初始利率支付其普通股的季度現金分紅。

在截至2022年4月29日的三個月中，公司根據新政策向截至2022年4月20日營業結束時所有已發行和流通普通股的登記持有人支付了2.48億美元的初始季度股息。

購買義務 —購買義務被定義為購買對我們具有強制執行和法律約束力的商品或服務的合同義務。這些義務規定了所有重要條款，包括固定或最低購買量；固定、最低或可變價格條款；以及交易的大致時間。購買義務不包括可以取消而不會受到罰款的合同。

我們聘請多家供應商為我們的產品製造子組件。我們高效的供應鏈管理使我們能夠與供應商達成靈活和互惠互利的採購安排，以最大限度地降低庫存風險。根據行業慣例，我們通過根據我們的預計需求和製造需求向供應商發放採購許可來獲取原材料或其他商品和服務，包括產品組件。這些採購訂單通常在30天內完成，並在正常業務過程中籤訂，以便為我們的生產確定最佳價格和供應的連續性。採購訂單不包含在採購義務中，因為它們通常代表我們的採購授權，而不是具有約束力的購買義務。

截至2022年4月29日，在2023財年、2024財年和2025財年及以後的剩餘九個月中，此類收購義務分別為31億美元、4億美元和8億美元。

市場狀況

我們定期監控經濟狀況以及對金融市場和我們業務的相關影響。我們持續評估供應商羣的財務狀況，仔細管理客户信貸，分散交易對手風險，並監控全球現金和現金等價物餘額的集中風險。我們定期監控借款人和交易對手的財務風險。

我們使用各種市場信用風險指標（例如國家認可的信用評級機構發佈的信用評級以及市場信用違約互換水平的變化）來監控與金融交易對手相關的信用風險。我們會定期評估我們在這些交易對手的頭寸，並可能根據我們的政策限制對任何一個交易對手的敞口。我們會根據當前和預期的市場發展來監控和管理這些活動。

我們使用衍生工具對衝某些外匯敞口。我們使用被指定為現金流對衝的遠期合約和買入期權來防範以美元以外貨幣計價的預測交易中固有的外匯匯率風險。此外，我們主要使用遠期合約，並可能使用購買的期權對衝以外幣計價的貨幣資產和負債。有關我們使用衍生工具的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註的附註8。

我們面臨與浮動利率債務投資組合相關的利率風險。在正常業務過程中，我們遵循既定的政策和程序來管理這種風險，包括監控我們的資產和負債組合。因此，我們預計利率風險不會造成任何重大損失。





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目錄
擔保人財務信息摘要

正如本報告所包含的簡明合併財務報表附註7所述，戴爾國際有限責任公司和EMC公司（“發行人”）均為戴爾科技的全資子公司，完成了2016年6月1日、2019年3月20日和2020年4月9日發行的多個系列優先擔保票據（“優先票據”）的私募發行。2021年6月，發行人完成了交易所要約，根據1933年《證券法》發行了總額為184億美元的註冊優先票據，以換取優先票據的相同本金和基本相同的條款。交易所要約結算後，未註冊優先票據未償還的本金總額約為1億美元。在2022財年，為優先票據下的債務提供擔保的發行人和擔保人的有形和無形資產作為抵押品發行。結果，優先票據完全沒有擔保。此外，戴爾公司子公司對優先票據的所有擔保均已發行。

擔保— 優先票據由戴爾科技及其全資子公司德納利中級公司和戴爾公司（統稱為 “擔保人”）在聯合和多次無擔保的基礎上提供擔保。

財務信息摘要的編制基礎— 下表彙總了根據美國證券交易委員會第S-X條例第13-01條提供的財務信息。發行人和擔保人（統稱為 “債務人集團”）的財務信息彙總以合併方式列報，不包括公司間餘額和債務人集團各實體之間的交易。債務人集團的到期金額、到期金額以及與非債務人子公司和VMware, Inc.及其合併子公司（“關聯方”）的交易已單獨列報。債務人集團在非債務人子公司的投資餘額不包括在內。

下表彙總了承付人集團在所述期間的經營業績信息：
三個月已結束
2022年4月29日
（單位：百萬）
淨收入 (a)$2,504 
毛利率 (b)1,115 
營業收入275 
利息和其他淨額 (c)(544)
所得税前虧損(269)
歸屬於債務人集團的淨虧損$(171)
____________________
(a) 包括向非債務人子公司提供的服務和產品銷售的淨收入分別為2.77億美元和3500萬美元。
(b) 包括轉售從非債務人子公司和關聯方購買的解決方案的淨收入成本，分別為2.51億美元和1.71億美元。包括非債務人子公司提供的共享服務淨收入1.84億美元的成本。
(c) 包括3.02億美元的公司間應付貸款的利息支出。


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目錄
下表彙總了截至所示日期債務人集團的資產負債表信息：
2022年4月29日2022年1月28日
（單位：百萬）
資產
流動資產$3,038 $3,106 
公司間應收款623 988 
應向關聯方收款，淨額65 59 
流動資產總額3,726 4,153 
應向關聯方收款，淨額713 710 
商譽和無形資產15,259 15,399 
其他非流動資產2,857 2,810 
總資產$22,555 $23,072 
負債
流動負債$4,616 $4,625 
由於關聯方81 192 
流動負債總額4,697 4,817 
長期債務17,006 17,001 
公司間應付貸款37,476 37,509 
其他非流動負債3,515 3,473 
負債總額$62,694 $62,800 


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目錄
項目 3 — 有關市場風險的定量和定性披露

有關影響我們的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2022年1月28日的財年10-K表年度報告中的 “第二部分——第7A項——關於市場風險的定量和定性披露”。與我們的年度報告所列相比，我們的市場風險敞口沒有重大變化。

項目 4 — 控制和程序

該報告包括1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-14條所要求的首席執行官和首席財務官的認證。參見本報告附錄31.1和31.2。本第 4 項包括有關這些認證中提及的控制和控制評估的信息。

評估披露控制和程序

披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在合理地保證在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定關於所需的披露。

在本報告的編寫過程中，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對截至2022年4月29日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年4月29日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年4月29日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄
第二部分 — 其他信息

項目 1 — 法律訴訟

本項目所要求的信息是參照附註 11 中 “法律事務” 標題下提供的信息納入此處的 簡明合併財務報表附註包括在本報告第一部分。


第 1A 項 — 風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，我們在截至2022年1月28日的財年10-K表年度報告中 “第一部分——第1A項——風險因素” 中討論的風險可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生重大影響。我們在10-K表年度報告和隨後的美國證券交易委員會報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。還有其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，也可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。



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目錄
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

購買股票證券

下表顯示了有關我們在2023財年第一季度購買C類普通股的信息。
時期購買的股票總數每股支付的加權平均價格作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
從 2022 年 1 月 28 日到 2022 年 2 月 25 日的回購5,519,159 $58.41 5,519,159 $4,018,878,121 
從 2022 年 2 月 26 日到 2022 年 3 月 25 日的回購10,080,160 $51.66 10,080,160 $3,498,165,262 
從 2022 年 3 月 26 日到 2022 年 4 月 29 日的回購13,167,300 $48.49 13,167,300 $2,859,681,208 
總計28,766,619 $2,859,681,208 

自2021年9月23日起，我們董事會終止了之前的股票回購計劃，並批准了一項新的股票回購計劃，該計劃沒有確定的到期日期，我們可以通過公開市場購買、大宗交易或加速或其他結構性股票購買不時回購最多50億美元的C類普通股，不包括與此類回購相關的任何費用、佣金或其他費用。

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目錄
第 5 項 — 其他信息

減少伊朗威脅和2012年《敍利亞人權法》

以下是我們根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條和《交易法》第13（r）條報告的事項的描述。在提交本季度報告的同時，我們正在根據《交易法》第13（r）條提交通知，在本季度報告中披露了此類事項。

2021年3月2日，美國政府根據第13382號行政命令將俄羅斯聯邦安全局（“FSB”）指定為封鎖方。同一天，美國財政部外國資產控制辦公室頒發了第1B號通用許可證（“OFAC通用許可證”），該許可證一般授權美國公司與聯邦安全局進行某些許可、許可、認證、通知和相關交易，前提是這些活動是俄羅斯聯邦進口、分銷或使用信息技術產品所必需的。

根據OFAC通用許可的許可，我們的子公司戴爾有限責任公司和其他子公司定期向聯邦安全局提交有關在俄羅斯聯邦進口和分銷我們產品的通知。在截至2022年4月29日的財政季度中，戴爾有限責任公司向聯邦安全局提交了通知。沒有發放或收到與這些申報活動有關的款項，也沒有產生任何總收入或淨利潤。戴爾科技及其子公司不向聯邦安全局銷售產品或提供服務。在適用法律（包括OFAC通用許可證）允許的範圍內，我們預計將繼續向聯邦安全局提交通知，以使我們的產品有資格在俄羅斯聯邦進口和分銷。

































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目錄
項目 6 — 展覽和財務報表附表
展覽
數字		描述
4.1††
同意延長戴爾科技公司（“公司”）與SL SPV-2 L.P.、Silver Lake Partners IV、L.P.、Silver Lake Partners IV、L.P.、Silver Lake Technology Investors IV、L.P.、Silver Lake Technology Investors IV、L.P.、Silver Lake Technology Investors IV、L.P.、Silver Lake Technology Investors V、L.P
22.1††
Dell Technologies Inc.證券的擔保子公司和擔保證券發行人以及其證券抵押的關聯公司名單
31.1††
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對董事長兼首席執行官邁克爾·戴爾進行認證。
31.2††
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對執行副總裁兼首席財務官託馬斯·斯威特進行認證。
32.1†††
董事長兼首席執行官邁克爾·戴爾和執行副總裁兼首席財務官託馬斯·斯威特根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條或第15d-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條的認證。
101 .INS††XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101 .SCH††內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101 .CAL††內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101 .DEF††內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101 .LAB††內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101 .PRE††內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104 ††封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中（包含在附錄 101 中）。
††與這份報告一起歸檔。
†††附有這份報告。


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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
戴爾科技公司
 來自：/s/ 布魯尼爾達·裏奧斯
布魯尼爾達·裏奧斯
企業財務高級副總裁和
首席會計官
（代表註冊人和首席會計官）

日期e: 2022年6月6日





























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