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工業成員2021-01-012021-12-310000040987US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310000040987US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-12-310000040987US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-12-310000040987US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-12-310000040987US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000040987GPC：歸屬於父成員的累計現金流和淨投資對衝額2022-12-310000040987US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000040987US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-12-310000040987GPC：歸屬於父成員的累計現金流和淨投資對衝額2023-01-012023-12-310000040987US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-12-310000040987US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000040987GPC：歸屬於父成員的累計現金流和淨投資對衝額2023-12-310000040987US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000040987US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000040987GPC：歸屬於父成員的累計現金流和淨投資對衝額2021-12-310000040987US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000040987US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000040987GPC：歸屬於父成員的累計現金流和淨投資對衝額2022-01-012022-12-310000040987US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310000040987美國公認會計準則：外國會員2023-01-012023-12-310000040987美國公認會計準則：外國會員2022-01-012022-12-310000040987美國公認會計準則：外國會員2021-01-012021-12-310000040987GPC：產品責任成員2023-12-31gpc: 訴訟0000040987GPC：產品責任成員2022-12-310000040987SRT: 最低成員2022-12-310000040987SRT: 最大成員2022-12-310000040987US-GAAP：待決訴訟成員2017-04-172017-04-170000040987US-GAAP：司法裁決成員2017-04-172017-04-170000040987US-GAAP：司法裁決成員2021-07-082021-07-080000040987US-GAAP：司法裁決成員2021-01-012021-12-310000040987SRT: 最低成員SRT: 場景預測成員2024-02-220000040987SRT: 最大成員SRT: 場景預測成員2024-02-2200000409872023-10-012023-12-31

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

			☑			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023

或者

			☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期間

委員會文件編號： 1-5690

原裝零件公司公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

GA

58-0254510

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（美國國税局僱主識別號）

2999 懷爾德伍德公園大道，

亞特蘭大，

GA

30339

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

678-934-5000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元			GPC			紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：

沒有

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的☒ 不 ☐

根據《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232,495 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。☒

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

用複選標註明這些錯誤更正中是否有一項是重述，需要根據§240.10D-1 (b)，對註冊人的任何執行官在相關恢復期內獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐不是 ☒

截至2023年6月30日，註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元19.3根據紐約證券交易所公佈的收盤銷售價格計算10億美元。

有 139,423,152截至2024年2月19日公司已發行普通股的股份。

以引用方式納入的文檔

公司將於2024年4月29日舉行的年度股東大會的最終委託書中特別確定的部分以引用方式納入本10-K表格的第三部分。

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目錄
第一部分						頁面
第 1 項。			商業			2
第 1A 項。			風險因素			8
項目 1B。			未解決的員工評論			15
項目 1C。			網絡安全			15
第 2 項。			屬性			16
第 3 項。			法律訴訟			17
第 4 項。			礦山安全披露			17
第二部分
第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券			18
第 6 項。			[已保留]			19
第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			20
項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			32
第 8 項。			財務報表和補充數據			34
第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			71
項目 9A。			控制和程序			71
項目 9B。			其他信息			73
項目 9C。			關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露			73
第三部分
第 10 項。			董事、執行官和公司治理			74
項目 11。			高管薪酬			75
項目 12。			某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務			75
項目 13。			某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			75
項目 14。			主要會計費用和服務			76
第四部分
項目 15。			附錄和財務報表附表			77
項目 16。			10-K 表格摘要			81
			簽名			82

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目錄

第一部分

第 1 項.    業務。

Guenuine Parts Company 於 1928 年在佐治亞州成立，是一家從事汽車和工業替換零件分銷的全球服務組織。我們為來自10,700多個地點的客户提供服務，主要分佈在北美、歐洲以及澳大利亞和新西蘭（“大洋洲”）。我們提供卓越的服務、行業領先的備件種類、廣泛的供應鏈和分銷能力以及增強的技術解決方案。

本報告中使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“GPC” 和 “公司” 指的是GPC及其子公司，除非文中另有説明；“汽車零件” 和 “工業零件” 這兩個術語是指各個類別中的替換零件。

我們的目標和戰略

我們保持世界運轉——這是我們的宗旨，也是我們開展業務的基礎。我們是一個全球團隊，我們的使命是成為首選僱主、首選供應商、尊貴客户、負責任的企業公民和股東的首選投資。我們努力成為受人尊敬的社區成員，回饋我們開展業務的社區。為了執行這一使命，我們將資源與運營的戰略重點領域相結合。我們專注於市場領先的汽車和工業業務，以實現盈利增長、運營效率和強勁的現金流。

我們分為兩個業務部門：我們的汽車零部件組（“汽車”）和我們的工業零件組（“工業”）。在汽車領域，我們認為我們所服務的市場的長期增長前景樂觀，這得益於行駛里程的增加、汽車公園的不斷增長和老化、汽車複雜性的增加以及電動汽車的機會不斷增加。在工業格局中，我們看到全球供應鏈的中斷通過近岸外包創造了機遇，自動化和機器人解決方案前景光明，技術隊伍老齡化導致的對工業專業知識的需求以及終端市場機會的多樣化。我們的業務部門在兩個不同且不斷增長的市場中創造了競爭差異化優勢，具有誘人的股東價值。

我們認為，我們的主要競爭優勢是：（1）全球影響力和品牌實力；（2）在兩個不同但互補的市場中的行業領先地位；（3）廣泛的供應鏈和分銷能力；（4）增強的技術解決方案。

我們的戰略財務目標補充了我們的使命，為所有利益相關者帶來了價值。這些財務目標包括：（1）收入增長超過市場增長；（2）持續提高營業利潤率；（3）保持強勁的資產負債表和現金流；（4）有效的資本配置。我們的戰略旨在為我們的長期盈利增長做好準備，並提高股東價值。

我們的細分市場

汽車

我們的汽車板塊約佔GPC淨銷售額的62％，是全球最大的汽車零部件和護理網絡。我們在北美、歐洲和大洋洲分銷汽車零件、配件和解決方案。我們的汽車業務為每個地區的售後市場提供完整的庫存、編目、營銷、培訓和其他計劃，使我們的業務在競爭中脱穎而出。

我們的全球汽車網絡向客户銷售的產品既包括商用 “DIFM”（“DIFM”），也包括零售自己動手（“DIY”）細分市場，幾乎涵蓋了全球所有機動車型號。我們的DIFM客户包括地方、地區和全國維修中心、汽車經銷商、服務站以及私營和公共部門賬户。我們的DIY客户主要通過我們的全球門店進行櫃枱或數字化服務。我們的DIFM和DIY客户分別約佔汽車總銷售額的80％和20％，渠道結構因地域而異。

我們的汽車網絡由超過一百萬個客户點組成，包括安裝商、車隊、政府和主要客户。我們的客户羣是多元化的，沒有特定的客户類型，這代表着我們客户業務的過度集中。我們的汽車部門在一個龐大而分散的市場中運營，潛在市場總額超過2000億美元。大多數汽車售後市場由小型本地競爭對手組成，這為積極進行戰略收購和擴張門店集團創造了機會，我們可以利用規模、先進技術和供應鏈效率來使自己與競爭對手區分開來。

2

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目錄

我們的汽車分銷網絡為幾乎所有機動車輛品牌和型號提供數十萬個替換零件（車身零件和輪胎除外）和配件，包括混合動力和電動汽車、卡車、越野車、公共汽車、摩托車、休閒車以及小型發動機、農用設備、船用設備和重型設備。我們提供維修店、服務站、車隊運營商、汽車和卡車經銷商、租賃公司、公共汽車和卡車線路、批量銷售商、農場以及自己進行維護和零件安裝的個人使用的某些設備和零件。

可用性是我們業務的關鍵成功因素，我們的團隊利用數據和分析在正確的地點和正確的時間部署正確的部分。在北美分銷的大多數產品都使用NAPA的名稱，該商標由NAPA授權給我們，這對於這些產品的銷售和營銷非常重要。在大洋洲和歐洲，產品以多個品牌分銷，包括許多民族品牌以及NAPA名稱。我們的汽車業務可以獲得大約 800,000 種不同的零件和相關供應品。這些物品是從數百家不同的供應商處購買的，2023 年約 46% 的汽車零件庫存是從 10 家主要供應商那裏購買的。

區域運營和產品。在北美，我們的美國業務總部位於佐治亞州亞特蘭大，加拿大業務總部位於魁北克省蒙特利爾。我們以NAPA的名義在美國和加拿大分銷大多數產品，這對於我們的銷售和營銷工作非常重要。我們主要通過公司自有和獨立的汽車零部件商店、重型車輛商店以及特種油漆和設備商店進入北美市場。我們的北美汽車零部件商店銷售各種汽車零部件，包括制動器、電池、過濾器、發動機組件、工具、配件和液體。一些地點提供定製服務，例如油漆混合、液壓軟管裝配、電池測試和鑰匙切割。我們的重型車輛商店出售用於維修重型和柴油車輛的零件、配件、工具和設備，我們經營重型車輛的服務和機械維修中心。我們以 Traction、TruckPro、TW 和 Cadel 的旗幟為重型車輛市場提供服務。在加拿大，我們的專賣店經營油漆和車身護理設備，旗號為NAPA/CMAX，並以Altrom和Auto‑Camping的旗號為進口車輛提供高質量的備件和潤滑油。我們在北美的在線服務 NAPA Online 為客户提供了一個瀏覽、購買汽車產品並將汽車產品送到家中或企業的平臺。另外，我們在美國和加拿大為獨立維修店中心提供NAPA Auto Care計劃，以提高知名度並獲得零件折扣和其他福利。我們通過培訓和僱用知識淵博的員工來提供技術專業知識，他們可以提供技術援助、產品推薦以及汽車維修和保養方面的指導，我們還組織DIY研討會和培訓課程，對客户進行汽車維修和保養任務的教育。

我們認為，向北美汽車零部件客户提供的質量和服務範圍構成了我們汽車零件分銷系統的顯著優勢。我們的目標是為我們的地點提供適當的零部件，以確保我們為客户提供快速優質的服務，這些客户的訂單通常在收到的當天就完成併發貨。我們的服務還包括最新的零件編目（包括使用電子版NAPA Auto Parts目錄）和通過持續零件分類系統進行庫存調整，該系統由我們啟動，允許獨立商店定期退回某些商品。我們為NAPA Auto Parts門店提供各種管理輔助工具、營銷輔助工具和服務，主題包括庫存控制、成本分析、會計程序、團體保險和退休金計劃，以及營銷會議和研討會、銷售和廣告手冊以及培訓計劃。我們開發並完善了庫存分類系統，以根據汽車註冊、使用率、生產統計數據、包括預測分析在內的技術進步和其他類似因素，確定最有利的汽車零件庫存配送中心和汽車零部件商店庫存水平。該系統經過持續的分析審查，是我們庫存控制程序不可分割的一部分，也是我們向NAPA Auto Parts商店提供的庫存管理服務的重要特徵。從歷史上看，庫存過時造成的損失並不大，我們將其歸因於我們分類系統的成功運行，其中包括大多數供應商的產品退貨特權。

在歐洲，我們經營總部位於英國倫敦的聯盟汽車集團（“AAG”）。歐洲主要是DIFM市場，場外銷售很少。在國家和地區配送中心的物流基礎設施的支持下，我們為來自歐洲2,000多個分銷商網點的數千家汽車維修商、車身修理廠和汽車中心提供服務。我們的分銷商網點包括公司自有和獨立的汽車零部件商店和門店、重型汽車直銷店以及在線和專業門店。我們的歐洲旗幟包括法國的Groupauto、Precisium和Pièces Auto；德國的Coler、Busch、Hennig和Knoll；Groupauto、UAN、FPS分銷商、APEC制動、BTN Turbo、鉑金國際、英國子公司以及英國和愛爾蘭共和國的強生汽車分銷商；比利時和荷蘭的PartsPoint；西班牙和葡萄牙的洛桑、蘇利馬和高迪；以及波蘭的 GroupAuto。在法國，我們還以託德的旗幟為重型和柴油車輛提供零件和服務，我們經營Back2Car，該公司分銷回收汽車

3

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目錄

零件。在荷蘭和比利時，我們為希望加入我們的安裝商網絡的維修店提供計劃，以提高其知名度和品牌知名度，同時保持獨立性。另外，在歐洲，我們運營WinParts，這是一個在線平臺，供客户瀏覽、購買汽車產品並將汽車產品送到家中或企業。

我們在澳大利亞和新西蘭經營 GPC 亞太區，這是該地區最大的汽車售後零件供應商。我們通過公司擁有的零售商店和先進的配送中心網絡轉售和分銷汽車備件、配件及相關工具和設備。GPC亞太區主要經營三條業務線：澳大利亞汽車部、新西蘭汽車部和兩輪車部。澳大利亞汽車協會和新西蘭汽車公司以兩個旗幟在澳大利亞和新西蘭經營汽車零部件門店：（i）Repco，該公司在兩國經營全國性的雙業態門店網絡，為貿易和零售客户提供零件、設備、工具、電池、技術和石油；（ii）NAPA Auto Parts，向貿易、車隊、工業、商業和採礦專業客户提供汽車電氣和機械零部件。Repco和NAPA都以市場領先的數字能力補充了其網絡，為我們的客户提供了無縫的全渠道交易能力。我們的兩輪事業部批發和零售摩托車零件、服裝和配件，擁有市場領先的全球最受尊敬的摩托車品牌，其中許多品牌是根據獨家分銷協議提供的。Two Wheel Division經營兩家批發旗艦店（McLeod Accessories和John Titman Racing），還經營澳大利亞最大、增長最快的摩托車配件和服裝零售商（AMX超級商店）。GPC Asia Pacific還經營許多直接面向消費者的數字業務，包括Sparesbox、STEDI和 4WD247。

分銷網絡。我們位於每個地區的獨立擁有和公司擁有的門店均來自我們的分銷網絡。這兩種類型的汽車商店都向汽車售後市場的各種客户銷售商品。我們戰略性地將門店設在安裝商附近，而安裝商是我們的主要客户，並且我們在每個工作日定期通過卡車向他們交付產品。傳統的場外零售佔我們整體業務的一小部分，並且因地域而異。

獨立商店從公司運營的配送中心購買庫存。這些獨立門店負責運營和管理其業務，包括運營成本和資本支出。我們通常不會從獨立商店收取特許權使用費或特許經營費。獨立門店約佔我們汽車門店總數的68％，通過提供當地市場知識和見解，可以更快地適應當地客户的偏好，從而提供競爭優勢。

在給定市場中，獨立門店和公司擁有門店的組合因多種因素而異，包括我們的整體市場戰略、進入理想的本地零售空間的能力、市場的複雜性、盈利能力和預期的最終規模，以及我們在一個地理區域內提供運營支持的能力。在我們的澳大利亞業務中，我們以公司自有門店模式進入市場。

2023 年，我們擴大了網絡，全年淨新增了 173 家門店。下表按地理區域詳細介紹了截至2023年12月31日我們的汽車分銷網絡的細分，包括我們的配送中心、公司擁有和獨立擁有的汽車門店。

						北美						歐洲						大洋洲						總計
配送中心						77						81						14						172
公司旗下門店						1,797						798						551						3,146
獨立經營的門店						4,961						1,698						—						6,659
汽車地點總數						6,835						2,577						565						9,977

安裝程序網絡.我們為維修中心提供加入區域網絡的計劃，以利用我們的品牌和供應網絡來提高其知名度和知名度，同時保持獨立。其中最大的是我們在美國和加拿大的獨立NAPA汽車護理中心網絡，其中包括全國18,000多個分支機構。

納帕.我們是全國汽車零部件協會有限責任公司的唯一成員，該協會成立於 1925 年，旨在促進其成員的汽車零件分銷。NAPA既不購買也不銷售汽車零部件，它是一個行業協會，為其唯一成員制定營銷概念和計劃。

在我們從多家制造商那裏購買供分銷的汽車產品中，有某些產品被指定為 “NAPA” 系列進行編目、宣傳和推廣。通常，我們無需購買任何特定數量的零件，我們可能會從相同和其他供應來源購買有競爭力的產品線。

4

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目錄

我們使用聯邦註冊的商標 NAPA®作為我們在美國、加拿大和澳大利亞的許多配送中心和零件商店的商品名稱的一部分。我們為NAPA的廣告計劃提供資金，該計劃旨在提高公眾對NAPA名稱的認可並推廣NAPA產品系列。

我們與NAPA的前成員一起是密歇根州底特律聯邦地方法院於1954年5月4日下達的同意令的當事方。該同意令禁止聯邦反壟斷法規定的某些做法，包括與汽車零部件製造商簽訂獨家協議，在我們和前NAPA成員之間分配或劃分領土，在這些成員之間確定此類零件的價格或銷售條款，以及協議在選擇零部件客户或確定汽車零部件客户的數量和位置或與汽車零部件客户的安排時遵守任何統一政策。

競爭。汽車售後市場競爭激烈。我們與其他國家、地區和地方汽車零部件連鎖店、汽車製造商（其中一些製造商出售其他製造商製造的汽車以及他們自己製造的汽車的替換零件）、汽車經銷商和倉庫俱樂部競爭。此外，我們還與零件製造商、批量銷售商（包括全國零售連鎖店）和其他零件分銷商和零售商（包括在線零售商）的分銷商和零售商競爭。我們的競爭主要是產品供應、服務、品牌知名度和價格。我們的汽車競爭對手包括AutoZone, Inc.、O-Reilly Auto Parts, Inc.、Advance Auto Parts, Inc.、LKQ Corporation和Bapcor等。有關該行業競爭的更多信息載於 “第1A項”。風險因素 — 我們在開展業務的行業中面臨激烈的競爭。”

工業的

我們的工業板塊約佔GPC淨銷售額的38％，通過總部位於阿拉巴馬州伯明翰的全資子公司Motion Industries, Ind.（“Motion”）和總部位於澳大利亞悉尼的Motion Asia Pacific在北美和大洋洲開展業務。我們的工業業務為維護、維修和操作（“MRO”）客户和原始設備製造商（“OEM”）客户提供替換零件和解決方案。我們的工業部門在一個龐大而分散的市場中運營，潛在市場總額超過1500億美元。2023 年，我們的工業部門為各類行業的 200,000 多個 MRO 和 OEM 客户提供服務，客户地點超過 900,000 個。我們的工業部門為所有制造和加工行業提供服務，可訪問包含超過1900萬個零件的數據庫。

Motion的業務性質要求維持充足的庫存和迅速滿足關鍵交付要求的能力。實際上，所有分發的產品都由客户安裝或用於車間和設施維護活動。大多數訂單都是立即從現有庫存中完成的，通常在收到訂單後的24小時內交貨。所有銷售額的大部分都在開户賬户上。Motion與其許多國民賬户客户簽訂了持續的銷售協議，這些客户合計約佔其年銷售量的45％。

運營與產品.Motion是北美和大洋洲（包括澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞和新加坡）首屈一指的工業解決方案公司，這要歸功於我們卓越的客户服務、增值服務和超過1900萬個備件。我們的產品和解決方案包括 MRO 和 OEM 支持、專賣店、現場解決方案、服務和維修服務以及電子商務援助。我們分銷各種 MRO 和 OEM 工業產品，例如備件和相關用品，如磨料、粘合劑、密封劑和膠帶、軸承、化學品、刀具、電氣、設施維護、軟管和接頭、液壓系統、門衞、機械動力傳動、氣動裝置、工藝泵和設備、安全、密封件和墊圈以及工具和測試儀器。我們經營的行業包括骨料和水泥、汽車、化工和相關產品、設備和機械、設備租賃和租賃、金屬製品、食品和飲料、鋼鐵、木材和木材、石油和天然氣、紙漿和紙張以及橡膠製品。基於在北美建設新的電池製造設施所帶來的越來越多的機會，我們戰略性地瞄準了發電、替代能源、政府、運輸、港口和電動汽車電池類別等專業行業。

工業業務通過我們的現場解決方案為客户提供供應鏈效率。該服務提供庫存管理、資產維修和跟蹤、供應商管理庫存（“VMI”）以及客户庫存的射頻識別（“RFID”）資產管理。工業還提供廣泛的服務和維修，例如變速箱和流體動力裝配和維修、工藝泵組裝和維修、液壓傳動軸維修、電氣面板組裝和維修，以及軟管和墊圈的製造和組裝。Motion還是北美通過Motion AI提供自動化產品和運動控制解決方案的領先供應商。另外，Motion通過misupplierConnect提供領先的電子商務能力。misupplierConnect是一個高度發達的供應鏈，具有供應商合作伙伴關係和連接性，可將我們的信息技術網絡和供應商系統集成在一起，為雙方帶來許多好處

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目錄

供應商和客户。這些服務和供應鏈效率有助於 Motion 提供許多客户所需要和期望的成本節約。

分銷網絡.下表詳細列出了截至2023年12月31日按地理區域劃分的工業配送中心、分支機構和服務中心的細分。

						北美						大洋洲						總計
配送中心						17						13						30
分支機構						503						150						653
服務中心						68						2						70
工業地點總數						588						165						753

我們的工業配送中心為位於我們運營所在地理區域的分支機構和服務中心提供服務。反過來，分支機構和服務中心向北美和大洋洲所有行業的MRO和OEM客户銷售產品。

我們致力於通過我們的配送中心改善庫存存取渠道，從而增強買家體驗。配送中心戰略旨在滿足客户對更接近需求點的更廣泛庫存選擇的期望，由世界一流的 “最後一英里” 配送為後盾，在下一個工作日提供當日服務。我們將繼續投資我們的配送中心戰略，並將於2023年在北美開設第二座工廠。我們計劃在2024年在北美開設一到三個工廠，並在未來繼續投資其他設施。

在北美，我們的工業業務庫存或分銷從47,000多家不同供應商處購買的1900多萬種不同的物品。其服務中心為客户提供液壓、軟管和機械維修。2023 年，大約 47% 的工業產品採購來自我們的前 50 家戰略供應商。銷售來自美國、波多黎各、墨西哥和加拿大的工廠。

截至2023年12月31日，我們的工業業務在澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞和新加坡運營着一個由配送中心、分支機構和服務中心組成的網絡。

大多數分支機構都是存放庫存的設施，這些庫存代表客户在所服務的相應市場區域中使用的產品。

供應商協議.與大多數工業供應商簽訂的非獨家分銷協議生效。這些協議的條款各不相同；但是，根據我們的經驗，貿易慣例是將此類協議視為持續協議，直到一方違反或直到雙方同意終止。

競爭.工業分銷業務競爭激烈且分散。我們與全國、地區和地方分銷商、總線分銷商和其他機構競爭。在較小程度上，我們與直接向客户銷售產品的製造商以及各種工業電子商務網站競爭。我們的工業競爭對手包括應用工業技術公司、Fastenal公司和W.W. Grainger, Inc.等。我們的競爭主要是產品供應的廣度、優質的服務和有競爭力的價格。有關該行業競爭的更多信息載於 “第1A項”。風險因素 — 我們在開展業務的行業中面臨激烈的競爭。”

環境可持續性

我們致力於發展可持續和高效的運營和商業慣例，以增強和保護我們的員工、社區和地球。我們的目標是創造高於市場的回報，同時調整我們的業務慣例，以支持利益相關者的利益。

我們確定可持續發展優先事項的過程側重於同時改善我們的環境、社會和財務狀況，以及我們努力將可持續發展納入我們的業務戰略和企業文化的強有力的領導和治理實踐。董事會提名和 ESG 委員會監督我們旨在為股東和所有利益相關者創造長期價值的可持續發展計劃。

我們力求促進多元化、公平和包容的工作場所，並確保所有員工的健康、安全和福祉。我們強調通過夥伴關係和志願者活動，回饋和提升我們開展業務的社區。有關我們的人力資本管理計劃的更多信息，請參閲下面的 “人力資本管理” 部分。

我們致力於通過在整個價值鏈中實施可持續舉措來減少我們的環境足跡。我們不斷將環境管理納入我們的實踐中，

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目錄

發現發展更高效運營的機會。有關我們的可持續發展努力和未來舉措的更多信息，請參見我們的《2023年可持續發展報告》和我們網站www.genpt.com的可持續發展部分。

人力資本管理

我們的關鍵人力資本管理目標是吸引、留住和培養最高素質的人才。為了支持這些目標，我們的人力資源計劃旨在將潛在和現有的人才與公司的機會聯繫起來，通過包容性和多元化的文化吸引現有員工，並培養員工在組織內成長以迎接未來的機會。

截至2023年12月31日，我們在全球僱用了6萬多名員工，並在17個國家開展業務。我們為員工感到自豪，並致力於幫助他們改善身體、情感、財務和社會福祉。我們的福利服務旨在滿足不同企業和地區的多元化員工隊伍不斷變化的需求，同時幫助我們的員工照顧自己和家人。我們提供醫療保健福利，旨在提高醫療質量，同時限制自付費用。此外，我們的健康計劃包括一個在線平臺，該平臺提供實現個人和財務目標的互動方式，以及一個獎勵平臺，以獎勵完成公司贊助的競賽和健康活動的員工。

我們會定期進行全球參與度調查，以此作為衡量員工敬業度和滿意度的手段，也是改善人力資本管理戰略的工具。我們的領導團隊會審查調查結果，並根據調查答覆制定行動計劃，重點關注機會領域。我們很高興地報告，我們最近的參與度調查結果總體上是好的，這表明我們的員工為在公司工作感到自豪。參與度調查的結果幫助我們不斷改善人力資本戰略，並找到促進員工參與度和成長的方法。

此外，為了使員工能夠不斷提高技能併發揮最大潛力，我們提供了一系列發展計劃、資源和機會。每個業務部門都在當地為許多人提供便利，並在企業層面發展核心領導力。我們最重要的項目之一是針對來自全球所有業務部門的高潛力員工。該計劃將面對面和虛擬課程與培訓相結合，旨在讓參與者完全沉浸在我們的業務運營中，跨職能制定戰略和改進措施。我們還提供各種實習和輪崗計劃，使員工能夠看到我們業務的不同運營，同時在整個公司建立牢固的關係。其他發展機會包括按需和現場培訓課程，以幫助我們的員工實現其職業和個人目標。我們相信，這些計劃表明了我們對培養未來領導者的持續承諾。

我們為在歷史悠久的黑人學院和大學就讀的學生提供獎學金，並與支持女性的組織合作，例如科技界女性和 “汽車護理領域的女性”。我們還支持促進有需要的弱勢個人和社區利益的組織。我們將繼續與佐治亞州少數族裔供應商多元化委員會、喬治亞州西班牙裔商會、United Way的非裔美國人夥伴關係和青年專業領袖等項目合作。

我們的核心價值觀強化了我們的文化，其中包括堅定不移地致力於維護隊友、供應商、客户、社區和其他利益相關者的平等。作為我們對員工的投資的一部分，我們將多元化、公平和包容性作為重中之重。我們倡導多元化、包容和創新的文化，鼓勵和擁抱變革、多樣的想法和觀點。我們努力確保我們的團隊成員反映我們的全球和多元化客户羣。我們致力於創造一個温馨的環境，讓所有隊友都有機會成長並感受到歸屬感，無論其性別、性別、種族、膚色、宗教、國籍、年齡、殘疾、退伍軍人身份、性取向、性別表達或經歷如何。我們的目標是創造一種包容和熱情的文化，在這種文化中，我們重視、尊重併為所有員工提供平等的機會。

我們的工作也以內部為導向，鼓勵交流想法，積極傾聽員工對話，提供適當的培訓，並確保所有員工的利益得到支持和促進。今年，我們推出了三個新的業務資源組（“BRG”）。這些 BRG 以及我們現有的 BRG 為我們的隊友提供了個人和職業發展的場所，包括人際交流、指導、技能培養、社區參與、志願服務和晉升機會。我們的目標是利用這些小組的關鍵經驗教訓，將該計劃擴展到全球。總的來説，我們力求創造一個有歸屬感、所有聲音都能被傾聽和重視的環境。

有關人力資本管理的更多信息，請參閲我們的《2023年可持續發展報告和人權政策》，該報告可在我們的投資者關係網站上找到。

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目錄

附加信息

我們的網站可以在 www.genpt.com 上找到。我們通過我們的網站免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告、委託書、對這些文件的任何修訂以及其他報告。這些文件和報告在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供此類材料後，將在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係部分下提供。我們還使用我們的網站作為披露重要信息以及遵守美國證券交易委員會FD法規（公平披露）規定的披露義務的手段。重要信息，包括有關原裝零件的新聞稿、分析師介紹和財務信息，通常會發布在我們的網站上。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注我們網站的投資者關係部分。此外，我們的公司治理準則、行為和道德準則、薪酬與人力資本委員會和提名與ESG委員會的章程，以及有關我們股東和其他利益相關方與董事會溝通程序的信息，也可在我們網站上查閲。

在本10-K表格的第三部分中，我們參考2024年年度股東大會的委託書納入了某些信息。我們預計將在2024年3月1日左右向美國證券交易委員會提交委託聲明，並將同時在網上公佈，網址為 http://www.proxydocs.com/gpc。有關本10-K表格第三部分以引用方式納入的信息（如果可用），請參閲委託聲明。

第 1A 項. 風險因素.

前瞻性陳述

本報告以及我們向美國證券交易委員會提交或以其他方式向公眾發佈的其他材料以及我們在網站上提供的材料中的一些陳述構成前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。高級管理人員還可以向分析師、投資者、媒體和其他具有前瞻性的口頭陳述。例如，前瞻性陳述可能與未來的運營有關，包括任何收購或剝離的預期協同效應和收益，以及前景、戰略、投資、財務狀況、經濟表現（包括增長和收益）、行業狀況以及對我們產品和服務的需求。我們警告説，我們的前瞻性陳述涉及風險和不確定性，儘管鑑於當前可用信息，我們認為我們對未來的預期是合理的，但提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。由於各種重要因素，實際結果或事件可能與我們的前瞻性陳述中顯示的結果或事件存在重大差異。這些因素包括但不限於下文討論的因素。

前瞻性陳述僅自其發表之日起生效，除非法律要求，否則我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。但是，建議您查看我們在隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q、8-K表格和其他報告中就相關主題所作的任何進一步披露。

除了本10-K表年度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮下述風險。下文列出了重大風險和不確定性，這些風險和不確定性如果發生，可能會對我們的業務產生重大不利影響，或者可能導致我們的實際業績與本報告和其他公開聲明中的前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。請注意，這些風險可能會隨着時間的推移而發生變化，其他風險在未來可能會很重要。新的風險可能隨時出現，我們無法預測此類風險，也無法估計它們可能在多大程度上影響我們的業務、財務狀況、經營業績或證券交易價格。以下注意事項和風險按相關標題編排，但也可能與其他標題有關。此外，下文所述的重大風險和不確定性並不表示該風險尚未發生。

戰略和運營風險

如果對我們產品的需求放緩，我們的業務將受到不利影響。

我們的業務取決於客户對我們分銷產品的需求。對這些產品的需求取決於許多因素。

就我們的汽車領域而言，主要因素是：

•車輛每年的行駛里程數，因為更高的車輛里程會增加維護和維修的需求；

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•汽車車隊中的車輛數量，視新車銷售和車輛報廢率而定，因為車輛總量穩定或增長支持了持續的保養和維修需求；

•原始車輛製造商製造的車輛的質量以及新車輛的保修或維護期限；

•當前服役且已使用六年及以上的車輛的數量，因為這些車輛通常不再處於原始車輛製造商的保修期內，並且比新車輛需要更多的維護和維修；

•電動汽車、混合動力汽車、拼車服務、替代交通工具和自動駕駛車輛的增加以及未來的立法，包括激勵購買電動和混合動力汽車等，可能會減少對零件的需求；

•汽油價格，因為汽油價格的上漲可能會阻止消費者使用車輛；

•旅行模式的變化，這可能導致消費者更多地依賴其他交通工具；

•天氣，因為較温和的天氣條件可能會降低汽車零件的故障率，而長時間的降雨和冬季降水可能會導致我們的客户推遲對車輛的維護和維修；由於客户的汽車零件故障率增加，極端炎熱或寒冷的天氣可能會增加對我們產品的需求，而全球變暖趨勢和其他重大氣候變化可能會在短期內造成更大的可變性或導致其他可能影響我們業務的天氣狀況；

•原始汽車製造商或政府法規對獲得診斷工具和維修信息的限制，因為消費者可能被迫讓汽車製造商的經銷商網絡進行所有診斷工作、維修和保養；以及

•總體而言，經濟在衰退的情況下可能導致消費者推遲車輛保養和維修並推遲全權支出。

就我們的工業領域而言，主要因素是：

•工業生產和製造能力利用水平，因為這些指數反映了對工業替代零件的需求；

•製造業的變化反映在供應管理協會的採購經理人指數水平上，因為指數讀數為50或以上意味着製造業經濟擴張，而低於50則表示製造業經濟萎縮；

•我們的某些製造業客户的整合以及製造業務轉移到海外的趨勢，這隨後減少了對我們產品的需求；

•立法或政府法規或政策的變化可能會影響我們的跨國客户羣之間的國際貿易，並導致對我們產品的需求減少；以及

•總體經濟，在衰退的條件下可能會導致對工業產出的需求減少。

我們依賴與供應商的關係，這些關係或供應商運營的中斷可能會損害我們的業務。

作為汽車和工業零件的分銷商，我們的業務依賴於與供應商建立和維持密切的生產關係。我們依靠供應商以優惠的價格向我們出售優質的產品。多種因素影響着我們的供應商以優惠的價格及時向我們交付優質商品的能力，其中許多因素超出了我們的控制範圍。其中包括原材料短缺、製造能力不足、罷工、向我們交付產品的供應和分銷鏈中任何地方的短缺和爭端、關税和海關立法與執法、運輸中斷、税收和其他立法的不確定性、突發公共衞生事件和/或天氣狀況。近年來，部分由於 COVID-19 疫情和我們無法控制的其他因素，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及加沙地帶的衝突，我們已經並將繼續經歷供應鏈中斷，特別是全球勞動力短缺和來自美國以外的庫存。這些中斷迄今尚未對我們的業務產生實質性影響，但我們無法保證這些或新的供應鏈中斷，包括來自最近在中東發生的動亂，不會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大或不利影響。

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此外，特定供應商的財務或運營困難可能導致該供應商增加我們購買的產品的成本或降低其質量。例如，工資壓力增加和

根據美國汽車工人聯合會（“UAW”）2023年9月的罷工，美國供應商的福利增加

而UAW持續的定向罷工戰略可能會影響我們的供應商並增加我們購買產品的成本。供應商整合還可能限制我們可以從中購買產品的供應商數量，並可能對我們為這些產品支付的價格產生重大影響。此外，如果我們的供應商限制或取消目前保護我們免受庫存過時影響的退貨特權，我們將遭受不利影響。

在我們開展業務的行業中，我們面臨着激烈的競爭。

汽車和工業零件的銷售競爭激烈，受許多因素的影響，包括名稱認可、產品可用性、客户服務、客户偏好的變化、商店位置和定價壓力。由於我們尋求提供有競爭力的價格，因此如果我們的競爭對手降低價格或增加促銷支出，我們可能會被迫降低價格，這可能會導致我們的收入和收益大幅下降。汽車和工業零件分銷商之間的競爭加劇，包括我們開展業務的市場中數字和電子商務提供商之間供應量的增加，可能會對我們的經營業績造成重大不利影響。我們預計，在可預見的將來，我們任何業務領域的競爭都不會下降。

特別是，替換汽車零件市場競爭激烈，使我們面臨各種各樣的競爭對手。我們主要與國際、國內和地區汽車零部件連鎖店、獨立擁有的區域和本地汽車零部件和配件商店、提供製造商備件和配件的汽車經銷商、銷售汽車產品的批量銷售商、互聯網提供商和批發俱樂部以及區域和當地提供全方位服務的汽車維修店（包括新建和成立）競爭。

此外，汽車售後市場行業繼續經歷整合。競爭對手之間的整合可以進一步改善他們的財務狀況，使他們能夠向我們競爭的客户提供更具競爭力的價格，更多地利用收購和其他機會

更容易、更成功地利用開發技術，包括數據分析、人工智能和機器

學習，使他們能夠提高合併運營的效率，使他們能夠更有效地競爭客户。如果我們無法繼續制定成功的競爭戰略，或者如果我們的競爭對手製定更有效的戰略，我們可能會失去客户，我們的銷售額和利潤可能會下降。

地緣政治衝突的影響可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們在美國以外的許多國家和地區開展業務或活動，包括整個西歐和大洋洲。因此，我們的全球業務受到我們開展業務的外國的經濟、地緣政治和其他條件以及規範國際貿易的美國法律的影響。具體而言，世界許多地區地緣政治環境的不穩定（包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、加沙地帶的衝突、中東的普遍動亂以及中臺關係造成的混亂）和其他幹擾可能會繼續給全球經濟狀況和供應鏈帶來壓力。例如，美國、其他北約成員國和全球其他國家針對俄羅斯與烏克蘭的衝突對俄羅斯實施了制裁和其他處罰。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務，但諸如此類的報復措施已經造成並可能繼續造成全球安全問題，這些擔憂可能導致更廣泛的軍事和政治衝突，進一步擾亂全球汽車供應鏈，並以其他方式對地區和全球經濟產生重大影響，所有這些或全部都可能對我們的業務，尤其是我們的歐洲業務產生不利影響。

儘管目前尚不確定更廣泛的後果，但這些或其他地緣政治衝突的持續和/或升級會帶來許多風險，可能會對我們的業務產生不利影響，包括：

•通貨膨脹加劇和商品價格大幅波動;

•我們的全球技術基礎設施遭到破壞，包括網絡攻擊、贖金攻擊或網絡入侵；

•國際貿易政策和關係的不利變化;

•我們維持或提高價格（包括應對燃料成本上漲的運費）的能力；

•全球供應鏈中斷；

•受外幣波動影響的風險增加；以及

•信貸和資本市場的限制, 波動或混亂.

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目錄

如果我們遇到安全漏洞，如果我們的內部信息系統無法正常運行，或者我們未能成功實施、集成或升級我們的信息系統，我們的業務運營可能會受到重大影響。

我們依靠信息系統來處理客户訂單、管理庫存和應收賬款收款、購買產品、管理應付賬款流程、及時向客户運送產品、維持具有成本效益的運營、為客户提供卓越的服務以及積累財務業績等。

儘管我們實施了各種安全措施，但我們的IT系統和運營仍可能因計算機病毒、自然災害、未經授權的物理或電子訪問、停電、電信故障、計算機系統或網絡故障、電匯故障、員工錯誤/瀆職、網絡攻擊、安全漏洞和其他類似中斷而受到損壞或中斷。此外，的 IT 系統

我們已經收購或可能收購的企業可能會出現我們之前無法識別的問題

收購或其他繼續對我們構成風險的問題，例如與收集、使用、維護和

數據披露做法或其他網絡安全漏洞。此外，用於進行網絡攻擊和IT系統漏洞的技術和複雜程度經常變化，包括由於部署了

不斷髮展的人工智能工具用於識別漏洞和創建更有效的網絡釣魚嘗試，並且有可能直到此類攻擊啟動或實施一段時間後才能被識別。維護、運行和保護這些系統以及有關我們的員工、客户和供應商的相關個人和敏感信息，需要持續投資於我們已經並將繼續提供的物理和技術安全措施、員工培訓和第三方服務。除其他外，網絡攻擊或安全漏洞可能導致敏感和機密數據丟失、被操縱或暴露給未經授權的人員或公眾，或者延遲我們處理客户訂單和管理庫存的能力。雖然我們還尋求獲得與我們互動的第三方的保證，以保護機密信息，但此類第三方持有或使用的數據的機密性或可訪問性可能會受到損害。

迄今為止，我們還沒有遇到網絡安全方面的重大漏洞；但是，我們的計算機系統和第三方服務提供商的計算機系統已經並將繼續受到未經授權的訪問或網絡釣魚嘗試、計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件或其他惡意代碼的侵害。特別是，在家辦公安排的增加導致企業越來越依賴虛擬環境和通信系統，而虛擬環境和通信系統正面臨越來越多的第三方漏洞和安全風險。

由於上述任何原因，我們的信息系統長期嚴重中斷都可能嚴重損害基本業務流程，增加支出，減少銷售或以其他方式影響收益和現金流。此外，這種中斷可能會損害我們的聲譽和業務前景，如果我們的客户、員工或供應商的信息丟失、披露、被盜用或獲取，我們將面臨法律索賠。隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，遵守這些要求也可能導致大量的額外成本。隨着與網絡安全漏洞相關的威脅變得越來越複雜和頻繁，及時檢測和保護我們的數據和基礎設施可能變得越來越困難。

我們認識到，對企業對企業和企業對客户的電子商務選項和解決方案的需求不斷增長，如果我們未能提供客户希望使用的電子商務選項和解決方案，我們可能會失去業務。

我們的零售和商業客户越來越需要方便、易於使用的電子商務工具作為與我們開展業務的一種選擇。我們電子商務平臺的成功取決於我們能否準確識別通過我們的電子商務平臺提供的產品，以及為我們的客户提供和維護具有最高數據安全水平的高效在線體驗。運營電子商務平臺是一項複雜的任務，它使我們面臨互聯網企業經常遇到的風險和困難，包括與我們支持、擴展和開發我們的互聯網業務、網站、移動應用程序和軟件以及相關操作系統的能力相關的風險。繼續改善我們的電子商務平臺需要投入大量資本和資源，提高供應鏈和分銷能力，吸引、培養和留住具有相關主題專業知識的合格人員，以及有效管理和改善客户體驗。如果我們無法成功提供零售和商業客户所需的電子商務解決方案，我們可能會失去現有客户，無法吸引新客户。因此，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。

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目錄

我們對關鍵人員的依賴以及工會活動潛力的增加可能會對我們未來的業績產生不利影響，損害我們的業務。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們主要管理人員的持續服務和績效。我們相信，我們的管理團隊在行業中的深度和廣度經驗對於執行我們的業務計劃是不可或缺的。我們還需要繼續吸引、激勵和留住其他關鍵人員，維護員工的安全和福祉。我們的高級管理團隊成員或其他關鍵員工的服務中斷、無法根據需要吸引更多合格人員或未能規劃高級管理層和關鍵人員的繼任可能會對我們的業務產生重大不利影響。

此外，最近行使組建或加入工會權利的工人有所增加，尤其是在美國。無法保證我們的員工將來不會選擇由工會代表，這可能會對我們的文化產生不利影響，增加運營成本，並以其他方式幹擾我們的業務和運營。

我們的戰略交易、計劃和轉型計劃涉及風險，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，我們可能無法實現這些交易和舉措的預期收益。

我們定期考慮和簽訂戰略交易，包括合併、收購、投資、聯盟以及其他增長和市場擴張戰略，期望這些交易將帶來銷售增長、成本節約、協同效應和其他各種好處。評估這些交易的可行性並實現這些交易的好處存在很大的不確定性，在進行具有戰略意義的有利交易方面，我們面臨着激烈的競爭。進行戰略交易也是一個耗時的過程，可能涉及大量的開支和管理層的注意力。對於每一次收購，我們都需要成功地將目標公司的產品、服務、員工和系統整合到我們的業務運營中，特別包括與整合外國業務相關的挑戰，以確保內部控制的充分性。整合可能是一個複雜而耗時的過程，如果整合未完全成功或延遲了很長一段時間，我們可能無法實現收購的預期協同效應或收益。此外，即使目標公司成功整合，這些收購也可能無法按預期推進我們的業務戰略，使我們在產品或服務方面面臨更大的競爭或挑戰，並使我們面臨額外的負債。戰略交易中收購的商譽或其他無形資產的任何減值都可能減少我們的收益。此外，我們在其他公司持有的任何投資都有部分或全部投資損失的風險。我們還會不時考慮並進行資產剝離，預計這些交易將增加成本節省和各種其他收益。戰略資產剝離受到不確定性的影響，可能是一個複雜而耗時的過程。如果剝離未完全成功或延遲了很長一段時間，或者我們無法以符合戰略目標的方式對剝離所得進行再投資，則我們可能無法實現剝離的預期收益。

此外，在我們制定業務轉型計劃時，我們將戰略舉措整合到一個協調一致的業務模式中，以平衡相互競爭的優先事項。如果我們無法高效、有效地實施這些戰略舉措，或者這些戰略舉措不成功，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。為了促進這一轉型計劃，我們正在進行大量投資，招募新的人才，並優化我們的業務模式、管理系統和組織。因此，強勁的資產負債表為投資這些新的增長機會提供了靈活性，並在資本配置中保持紀律對於我們的轉型計劃的成功至關重要。如果我們無法維持強勁的資產負債表或優化資本配置，或者以其他方式未能成功執行我們的戰略計劃和轉型計劃（或由於我們無法控制的原因而被推遲），我們可能無法實現計劃的全部收益。此外，如果我們無法成功推動員工或客户採用某些戰略舉措，我們可能無法實現我們計劃的全部好處。此外，未能在計劃上取得進展（或未能準確衡量我們計劃的進展）可能會干擾我們的業務行為，轉移管理層的注意力和資源。所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們未能維持有效的財務報告內部控制體系，則很可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報，這可能會導致投資者失去信心，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生負面影響。

有效的內部控制是我們提供可靠和準確的財務報表並有效防止欺詐的必要條件。但是，控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。無法保證

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目錄

所有控制問題或欺詐行為都將被發現。隨着我們業務的持續增長，我們的內部控制繼續變得更加複雜，需要更多的資源。此外，我們的一些員工遠程辦公，可能會給我們的財務報告系統和內部控制環境以及財務報告內部控制的有效性帶來潛在的漏洞。任何未能維持有效控制的行為都可能使我們無法及時可靠地報告財務業績，並可能損害我們的經營業績。此外，如果我們無法得出結論，認為我們對財務報告有有效的內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所無法在每個財政年度末就財務報告內部控制的有效性提供無保留的報告，我們可能會受到負面宣傳，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。任何未能維持有效的內部控制以及由此產生的任何負面宣傳都可能對我們的業務和股票價格產生負面影響。

此外，任何重大缺陷或重大缺陷的存在都需要管理層投入大量時間，並花費大量費用來糾正任何此類實質性缺陷或重大缺陷，管理層可能無法及時糾正任何此類實質性缺陷或重大缺陷。我們在財務報告內部控制中存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，這可能要求我們重報財務報表，導致我們未能履行報告義務並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們和普通股的市場價格產生重大不利影響。

宏觀經濟、行業和金融風險

國內和全球總體宏觀經濟狀況的不確定性和/或惡化，包括通貨膨脹或通貨緊縮、就業率和工資、税收政策的變化、能源成本的變化、不確定的信貸市場或其他經濟狀況，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流已經並可能受到不確定的全球經濟狀況的不利影響，包括通貨膨脹或通貨緊縮、國內產出、地緣政治的不確定性和動盪、就業率和工資，包括最低工資的增加、税收政策的變化、能源成本的變化、信貸市場的不穩定、消費者和商業信心下降、大宗商品價格波動、長期利率上升、貨幣政策、匯率波動，2024年美國總統大選結果導致的財政和監管優先事項的變化，以及其他可能影響全球經濟的挑戰。我們的商業和零售客户的財務資源都可能惡化，這可能導致現有或潛在客户推遲或取消購買我們產品的計劃。

我們的供應商也可能受到這些以及其他不確定或惡化的宏觀經濟狀況的不利影響，這可能會影響他們履行對我們的財務義務的能力。

外幣匯率的波動對我們的經營業績產生了不利影響，並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。

由於我們大多數國外業務的本位幣是適用的當地貨幣，但我們的財務報告貨幣是美元，因此在編制合併財務報表時，我們必須按適用的匯率將國外業務的資產、負債、支出和收入折算成美元。因此，我們面臨着正常業務過程中的交易所產生的外幣匯率風險，例如向全資子公司出售和貸款、向第三方客户出售、從供應商處購買以及與債權人以外幣計價的銀行信貸額度。

外幣匯率影響了我們的淨銷售額、淨收益和經營業績，並可能繼續導致我們報告的淨銷售額和淨收益下降。貨幣匯率波動還可能影響我們銷售的產品與外國競爭對手在同一市場上銷售的產品之間的比較價格，這可能會減少對我們產品的需求。美元走強或其他因素導致的重大匯率波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流以及報告期之間合併財務報表的可比性產生不利影響。儘管我們在正常業務過程中積極管理外匯市場風險，通過訂立各種衍生工具來對衝此類風險，但這些衍生工具存在風險，可能無法有效限制我們潛在的外幣匯率波動敞口，也無法最大限度地減少與外幣匯率變動相關的淨收益和現金波動。此外，我們的外幣匯率合約的一個或多個交易對手未能履行對我們的義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的債務水平可能會對我們的現金流產生不利影響，使我們無法履行義務。

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目錄

我們有無抵押循環信貸額度和無抵押優先票據，這可能會對我們的財務健康產生重要影響。例如，我們的負債水平除其他外可能：

•使我們的財務義務更加難以兑現，包括與我們的無抵押循環信貸額度和無抵押優先票據有關的債務；

•增加我們對不利經濟和工業條件的脆弱性；

•限制了我們在規劃或應對行業變化和機遇方面的靈活性，這可能會使我們處於競爭劣勢；

•要求我們將現金流的很大一部分用於償還債務的本金和利息，從而減少可用於其他業務用途的資金，例如營運資金、資本支出或其他現金需求；

•限制我們在可接受的條件下承擔額外債務的能力；以及

•使我們面臨利率波動的影響。

我們的融資義務條款包括限制，例如肯定、否定和財務契約、借款條件和附屬擔保。不遵守這些限制可能會導致我們的融資義務違約，或者可能要求我們因未能遵守這些限制而獲得貸款人的豁免。發生仍未治癒的違約行為或無法獲得必要的同意或豁免可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們還為某些獨立擁有的汽車零部件商店和我們擁有非控股股權的某些其他附屬公司的借款提供擔保。迄今為止，我們在這些擔保方面沒有遭受任何重大損失。但是，如果這些擔保下的任何借款人出現違約，我們可能需要以可觀的金額履行其還款義務。

此外，我們的債務由信用評級機構進行評級。我們的整體信用評級可能會受到信貸市場惡化和不確定性或其他可能不在我們控制範圍內的因素的負面影響。我們的無抵押循環信貸額度的利率以及我們未來可能產生的任何額外債務都受到我們信用評級的影響。因此，我們的信用評級的任何負面影響，或將我們的信用評級置於 “審查” 或 “觀察” 狀態，都可能導致更高的利息支出，並可能影響我們未來承擔的任何額外債務的條款。

法律和監管風險

我們可能會受到全球氣候變化或對此類變化的法律、税收、監管或市場反應的影響。

對氣候變化的擔憂導致了旨在減少温室氣體排放（“GHG”）的立法和監管舉措。例如，美國聯邦和某些州政府的決策者、歐盟以及加拿大、英國、澳大利亞和其他地方的國家政府繼續考慮或已經發布了與温室氣體相關的強制性要求的法規。已發佈的許多法規都規定了與碳排放和其他可持續發展相關信息相關的強制性年度報告要求，這些要求最終將接受審計，如果我們不遵守規定，可能會使我們的公司面臨罰款、監管調查或負面宣傳。此外，燃油經濟性要求的顯著提高、聯邦或州對二氧化碳排放的新限制或可能對汽車和汽車燃料實施的新的聯邦或州激勵計劃可能會對我們銷售的產品的需求產生不利影響。我們可能無法準確預測、準備和應對與電動汽車和其他最大限度地減少排放的技術有關的新型技術創新。為減少温室氣體而頒佈的法律可能會直接或間接影響我們的供應商，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。汽車技術的變化（包括電動汽車的採用）以及對任何新的或更嚴格的法律或法規的遵守，或對現行法律的更嚴格解釋，都可能需要我們或我們的供應商增加支出，所有這些都可能對我們產品和業務的需求、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。

由於我們不時參與訴訟，並且受眾多法律和政府法規的約束，因此我們可能會面臨鉅額判決、罰款、律師費和其他費用以及聲譽損害。

由於各種原因，包括新的法律或監管框架，我們有時會成為客户、員工或其他第三方的投訴或訴訟的對象。例如，除其他訴訟外，我們是許多與我們的汽車零件全國分銷有關的未決產品責任訴訟的當事方

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目錄

和用品，其中許多涉及據稱因使用我們分發的汽車零件而造成的人身傷害索賠。在其中一些訴訟程序中，我們要求賠償金額巨大。儘管我們為某些訴訟索賠提供責任保險，但如果一項或多項索賠大大超過我們的保險承保限額，或者如果我們的保險單不涵蓋索賠，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。特別是，2021年7月8日，華盛頓最高法院推翻了華盛頓上訴法院的命令，並恢復了初審法院對我們的7700萬美元損害賠償裁決。

此外，在我們經營的各個司法管轄區，我們受越來越多的法律以及與税收、環境保護、產品質量標準、網絡安全、機器學習、人工智能、數據隱私、建築和分區要求以及就業法事務有關的政府法規的約束。如果我們未能遵守現有或未來的法律或法規，我們可能會受到政府或司法的罰款或制裁，同時承擔鉅額的律師費用和成本。此外，如果發現我們不遵守任何現有或未來的法律或法規，可能需要採取補救措施，我們的資本支出可能會增加。

立法或政府法規或政策的變化，尤其是與税收和國際貿易有關的立法或政府法規或政策的變化，可能會對我們的經營業績產生重大影響。

我們的業務是全球性的，因此現有國際貿易協定的變化、對外貿易的封鎖、保護主義加劇或對外國商品徵收關税都可能導致收入減少和/或定價上漲，這兩種情況都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來時期的現金流產生不利影響。例如，美國於2018年3月對許多進口的鋼鐵和鋁產品徵收了第232節關税，並從2020年2月8日起將關税擴大到其他鋼鐵和鋁衍生產品。從2018年7月開始，美國對大多數從中國進口的產品徵收301關税。儘管美國和中國在2020年1月達成了第一階段貿易協議，但沒有實施第二階段的貿易協議，大部分徵收的關税仍然有效，而兩國之間的貿易關係仍然存在不確定性，影響全球貿易格局。

此外，作為一家全球性企業，我們在經營的每個司法管轄區都要納税。這些司法管轄區税法的變化，或現行税法的解釋或執行的變化，可能會使我們的業務受到税務機關的審計、調查和法律質疑，並可能減少先前為我們的業務實施的税收結構的好處。因此，我們可能會產生額外的成本，包括歷史時期的税收和罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

一般風險

我們面臨與企業社會責任和聲譽相關的風險。

許多因素會影響我們的聲譽和品牌價值，包括我們的客户、業務合作伙伴、投資者、其他主要利益相關者以及我們開展業務的社區的看法。如果我們未能在環境管理和可持續發展、供應鏈管理、氣候變化、多元化、公平與包容、工作場所行為、人權、慈善事業和對當地社區的支持等多個領域採取負責任的行動，我們的業務將面臨越來越多的企業社會責任和披露以及聲譽和品牌價值受損的風險。對我們聲譽的任何損害都可能影響員工的參與度和留存率，以及客户和合作夥伴與我們開展業務的意願，這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們的股價可能會波動，您的投資價值可能會下降。

我們普通股的交易價格會受到波動的影響，並且將來可能會根據外部經濟和市場狀況而波動。總體而言，股票市場經歷了重大的價格和交易量波動，這些波動有時與上市公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的經營業績和增長前景如何，這些廣泛的市場、地緣政治和行業因素等都可能損害我們普通股的市場價格，您的投資價值可能會下降。

第 1B 項. 未解決的工作人員評論.

不適用。

第 1C 項. 網絡安全。

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目錄

我們的信息安全計劃由專職的首席信息安全官（“CISO”）管理，其團隊負責領導企業範圍的網絡安全戰略、風險評估和管理政策、標準、架構和流程。首席信息安全官以及首席信息與數字官（“CIDO”）在涉及信息技術（包括安全、合規和系統）的各種職位上均有超過15年的工作經驗。首席信息安全官定期提供報告，這些報告考慮了來自內部利益相關者的信息、已知的隱私和信息安全漏洞、威脅檢測計劃以及來自外部來源的信息，例如報告的安全事件、行業趨勢和第三方評估，CIDO定期向我們的審計委員會、首席執行官和執行團隊的其他成員提供最新情況。審計委員會定期收到有關公司網絡安全計劃和IT安全風險的最新信息，包括緩解和事件響應計劃的描述、持續增強信息安全系統的項目、宣傳和培訓計劃概述以及新出現的威脅格局。董事會（“董事會”）對與我們的信息安全計劃和實踐相關的風險進行最終監督，並定期接收審計委員會主席關於網絡安全和IT安全風險和緩解策略的最新信息，以及直接來自CIDO和CISO的定期更新。我們的計劃定期由內部和外部資源進行評估，並將審查結果報告給高級管理層、審計委員會和董事會。我們還積極與主要供應商、行業參與者以及情報和執法界合作，以制定基準並提高對最佳實踐的認識，這是我們評估和提高信息安全政策和程序有效性的持續努力的一部分。作為我們網絡安全風險管理系統的一部分，我們的治理、風險與合規團隊跟蹤和記錄整個 GPC 的隱私和安全事件，並進行第三方風險管理，以識別和降低來自供應商和供應商等第三方的風險。我們的評估結果和參與活動的反饋用於推動各項舉措的協調和優先次序，以加強我們的網絡安全戰略、政策和流程，並提出改進流程的建議。

我們評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策、標準、流程和實踐已整合到我們的整體風險管理計劃中，並以美國國家標準與技術研究所網絡安全框架（“NIST CSF”）建立的框架和其他適用的行業標準為基礎。在信息安全計劃方面，我們持續開展內部和外部風險評估活動，並在全球業務部門部署系統、流程和程序，以應對已確定的風險。由於網絡安全事件是通過我們的全球流程檢測到的，因此將使用各種方法評估事件的潛在影響，並根據需要制定事件響應計劃。事件響應計劃由我們的網絡安全團隊以及獨立顧問使用模擬安全事件定期進行評估。安全意識培訓也是我們信息安全計劃的關鍵組成部分，涉及對所有隊友的必要培訓。

儘管迄今為止我們還沒有遇到網絡安全的重大漏洞，但我們的計算機系統和

我們的第三方服務提供商的計算機系統已經並將繼續受到影響

未經授權的訪問或網絡釣魚嘗試、計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件或其他惡意代碼。對於

有關我們面臨的這些風險和其他信息安全風險的更多信息，請參閲 “第 1A 項。風險因素—戰略

和運營風險。”

第 2 項.    屬性.

下表彙總了截至2023年12月31日我們公司擁有和運營的配送中心、零售門店、分支機構和服務中心：

			配送中心						其他地點
汽車：
北美			77						1,797
歐洲			81						798
大洋洲			14						551
道達汽車			172						3,146
工業：
北美			17						571
大洋洲			13						152
工業總量			30						723
總計			202						3,869

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目錄

除了上述物業外，我們還有各種總部、共享服務中心和其他設施。我們的公司和美國汽車總部位於佐治亞州亞特蘭大的兩棟辦公樓內。我們通常擁有配送中心並租賃零售商店和分支機構。我們認為，我們的設施總體狀況良好，有充足的保險，得到充分利用，適合並足以開展我們當前的業務。

第 3 項.    法律訴訟.

有關我們法律訴訟的信息可在第二部分第8項合併財務報表附註中的承諾和意外開支腳註中找到，該腳註以引用方式納入此處。

第 4 項.    礦山安全披露。

不適用。

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目錄

第二部分。

第 5 項. 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券.

有關普通股的市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “GPC”。

股息信息

自1948年上市以來，我們每年向股東派發現金分紅，並在2023年之前連續67年增加年度股息。儘管我們歷來按季度向普通股持有人支付股息，並預計未來將繼續這樣做，但未來股息的申報和支付將取決於許多因素，包括但不限於我們的收益、財務狀況、業務發展需求和監管考慮，並由董事會自行決定。

股票表現圖

以下是折線圖，比較了自2018年12月31日起至2023年12月31日的五年期內，我們普通股累計股東總回報率的年度美元變化與標準普爾（“標準普爾”）500指數和我們構造的同行集團綜合指數（“同行指數”）的累計股東總回報率，如下所示。該圖假設2018年12月31日有100美元投資於Genuine Parts Company普通股、標準普爾500指數（我們是標準普爾500指數的成員，我們的累計股東總回報用於計算圖表中列出的標準普爾500指數結果）和同行集團綜合指數，如下所示，並假設所有股息進行了再投資。

五年累計股東總回報率的比較

Genuine Parts Company、標普500指數和同行集團綜合指數

財政年度末的累計股東總回報率 $						2018						2019						2020						2021						2022						2023
原裝零件公司						$100.00						$114.05						$111.55						$159.95						$202.85						$161.92
標普500指數股指						$100.00						$131.49						$155.68						$200.38						$164.09						$180.43
同行指數						$100.00						$106.68						$127.19						$156.37						$126.21						$145.65

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目錄

在構建用於上面股票表現圖表的同行指數時，我們使用了在兩個行業領域與我們競爭的各家上市公司的股東回報率（根據每家公司截至2018年12月31日的股票市值進行加權，包括股息再投資）：汽車零部件和工業零部件（同行指數中包含在單獨的行業細分市場中與我們競爭的每組公司以下稱為 “同行集團”）。汽車零部件同行集團中包括組成道瓊斯美國汽車零部件指數的公司（我們是該行業集團的成員，在計算業績圖表中列出的同行指數結果時，其個人股東回報率已包括在內）。工業部分同行集團中包括應用工業技術公司、Fastenal公司和W.W. Grainger, Inc.。在確定同行指數時，對每個同行組進行了加權以反映我們在每個行業領域的年度淨銷售額。

持有者

截至2023年12月31日，共有6,690名公司普通股的登記持有人。登記持有人人數不包括以各種交易商、清算機構、銀行、經紀人和其他信託機構的名義持有的普通股的受益所有人。

發行人購買股票證券

下表提供了有關在截至2023年12月31日的三個月期間購買公司普通股的信息：

時期						總計 的數量 股份 已購買 (1)						平均值 已付價格 每股						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)						計劃或計劃下可能購買的最大股票數量
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日						2,667						$	140.57					534,870						8,678,794
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日						6,644						$	133.57					93,917						8,584,877
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日						8,276						$	137.92					46,832						8,538,045
總計						17,587						$	136.69					675,619						8,538,045

(1)包括員工為履行與限制性股票的歸屬、行使股份增值權和/或預扣税義務相關的預扣税義務而向公司交出的股份。

(2)2017年8月21日，董事會宣佈已批准回購1500萬股股票。根據該計劃，可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃。這些回購計劃的授權將持續到所有此類股票被回購或董事會採取行動終止回購計劃為止。該計劃可以隨時暫停，並且沒有到期日期。公司仍有約850萬股已獲授權的股票可供回購。截至2023年12月31日，沒有公佈其他回購計劃。

第 6 項.    [保留的]

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目錄

第 7 項. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論和分析包含前瞻性陳述，包括但不限於與我們的計劃、戰略、目標、期望、意圖和資源有關的陳述。此類前瞻性陳述應與我們在 “第1A項” 下的披露一起閲讀。本表格 10-K 的 “風險因素”。

概述

原裝零件公司是一家全球服務組織，從事汽車和工業替換零件的分銷。我們有着悠久的發展傳統，可以追溯到1928年，也就是我們在佐治亞州亞特蘭大成立的那一年。

2023 年，我們在北美、歐洲和大洋洲從 10,700 多個地點開展業務。2023 年，我們的汽車業務在美國、加拿大、墨西哥、法國、英國、愛爾蘭、德國、波蘭、荷蘭、比利時、西班牙、葡萄牙、澳大利亞和新西蘭開展業務，約佔該年度總收入的 62%。我們的工業業務在美國、加拿大、墨西哥、澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞和新加坡開展業務，約佔總收入的38％。

我們的使命是成為首選僱主、首選供應商、尊貴客户、良好的企業公民和所有股東的首選投資。此外，我們努力成為受人尊敬的社區成員，回饋我們開展業務的社區。我們的戰略財務目標旨在與我們的使命保持一致，為所有利益相關者創造價值。我們的戰略財務目標包括：（1）收入增長超過市場增長；（2）持續提高營業利潤率；（3）保持強勁的資產負債表和現金流；（4）有效的資本配置。

關鍵績效指標

我們在評估業務時會考慮各種績效和財務指標，用於衡量業績的關鍵績效指標彙總如下。

可比銷售額

可比銷售額是指我們的淨銷售額的同期比較，不包括收購、資產剝離、外幣和其他因素的影響。我們對可比銷售額的計算是使用該期間的總工作日計算得出的，包括公司擁有的門店和對我們獨立所有者門店的銷售額。我們認為該指標對投資者有用，因為它可以提高管理層對我們核心持續業務的看法和評估的透明度。該指標被我們行業的分析師、投資者和競爭對手廣泛使用，儘管我們對該指標的計算可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算該指標。

毛利和毛利率

毛利代表淨銷售額減去銷售成本。毛利佔淨銷售額的百分比稱為毛利率。銷售商品的成本主要代表銷售商品的成本，包括供應商入境運費的成本。它還包括供應商數量激勵和庫存調整的影響。我們的毛利本質上是可變的，通常隨淨銷售額的變化而變化。我們認為，毛利率和毛利率是有用的衡量標準，因為它們使管理層、分析師、投資者和其他人能夠在運營和其他支出和收入之前評估我們從銷售中獲得的利潤。

銷售、管理和其他費用（“SG&A”）

銷售和收購包括我們公司辦公室、分部總部、配送中心、門店和分支機構的所有人員和人事相關成本，佔銷售和收購總額的60％以上。銷售和收購中的額外成本包括我們的設施、運費和交付、營銷、廣告、技術、數字、法律和專業成本。運費和配送成本是與向客户交付商品相關的運費和手續費。我們認為銷售和收購是一項有用的衡量標準，因為它使管理層、分析師、投資者和其他人能夠了解我們在每個時期運營業務所產生的成本水平。

分部利潤和分部利潤

分部利潤的計算方法是淨銷售額減去銷售成本、運營費用和歸屬於該分部的某些非營業外支出（例如外幣），不包括一般公司費用、淨利息支出、無形資產攤銷和其他主要由公司計劃驅動的未分配金額。運營費用包括我們細分市場的銷售和收購。分部利潤佔分部淨銷售額的百分比稱為分部利潤。

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目錄

我們認為，分部利潤和分部利潤率是有用的衡量標準，因為它們使管理層、分析師、投資者和其他利益相關方能夠根據與這些業務相關的運營和其他支出和收入的影響來評估我們細分市場的盈利能力。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的分部數據腳註。

淨收入和息税折舊攤銷前利潤

我們認為，淨收入和息税折舊攤銷前利潤及其調整後的衡量標準是衡量經營業績的有用指標。息税折舊攤銷前利潤幫助我們評估公司業務運營的潛在盈利能力，然後再評估直接源於我們的資本投資決策（折舊、攤銷）、融資決策（利息）和税收策略（所得税）的某些淨支出的影響。淨收入代表我們在所有運營和其他支出及收入影響後的盈利能力。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨收入指標取消了某些非經常性費用和其他我們認為無法反映我們持續業務表現的項目。這些調整後的指標有助於我們在可比的基礎上評估不同時期的經營業績，從而更好地瞭解影響我們業務運營的持續因素和趨勢。我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤以及淨收入和分部利潤來預測我們的業績，根據預測評估我們的實際業績，並將我們的業績與所服務行業的其他業績進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是衡量我們高管激勵薪酬計劃中包含的績效指標。有關我們如何定義調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤以及調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬的討論，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”，這是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比的財務指標。

合併經營業績

我們對業績的討論側重於2023年和2022年以及這兩個時期之間的逐年比較。關於2021年業績的討論以及2022年和2021年業績的逐年比較未包含在本10-K表格中，可以在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。

我們的銷售額在2023年增長了4.5％，這突顯了我們的工業和國際汽車業務的強勁實力。由於市場份額的增加和近期收購的好處，我們的工業和國際汽車業務持續增長。我們在2023年的銷售增長被美國汽車業務銷售額略有下降所部分抵消，這受到通貨膨脹水平放緩的負面影響，通貨膨脹水平同比對定價環境產生了不利影響，利率上升減少了對獨立所有者的銷售。

我們的收入在2023年增長了11.3％，這得益於我們的工業和國際汽車業務的銷售增長，以及毛利率提高90個基點，這要歸因於我們在定價計劃和戰略採購計劃方面的投資。

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目錄

我們截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經營業績彙總如下。

						截至12月31日的年度
						2023												2022
（以千計）						$						佔銷售額的百分比						$						佔銷售額的百分比						$ Change						% 變化
淨銷售額						$	23,090,610					100.0		%				$	22,095,973					100.0		%				$	994,637					4.5		%
銷售商品的成本						14,799,938						64.1		%				14,355,869						65.0		%				444,069						3.1		%
毛利						8,290,672						35.9		%				7,740,104						35.0		%				550,568						7.1		%
運營費用：
銷售、管理和其他費用						6,167,143						26.7		%				5,758,295						26.1		%				408,848						7.1		%
折舊和攤銷						350,529						1.5		%				347,819						1.6		%				2,710						0.8		%
可疑賬款準備金						25,947						0.1		%				19,791						0.1		%				6,156						31.1		%
運營費用總額						6,543,619						28.3		%				6,125,905						27.7		%				417,714						6.8		%
非營業費用（收入）：
利息支出，淨額						64,469						0.3		%				73,887						0.3		%				(9,418)						(12.7)		%
其他						(59,764)						(0.3)		%				(32,290)						(0.1)		%				(27,474)						85.1		%
營業外支出總額						4,705						—		%				41,597						0.2		%				(36,892)						(88.7)		%
所得税前收入						1,742,348						7.5		%				1,572,602						7.1		%				169,746						10.8		%
所得税						425,824						1.8		%				389,901						1.8		%				35,923						9.2		%
淨收入						$	1,316,524					5.7		%				$	1,182,701					5.4		%				$	133,823					11.3		%

						截至12月31日的年度
（以千計，每股數據除外）						2023						2022						$ Change						% 變化
攤薄後每股						$	9.33					$	8.31					$	1.02					12.3		%
調整後 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329					$	158,017					7.9		%
汽車板塊利潤						$	1,174,880					$	1,191,674					$	(16,794)					(1.4)		%
工業板塊利潤						$	1,102,836					$	886,636					$	216,200					24.4		%
分部利潤總額						$	2,277,716					$	2,078,310					$	199,406					9.6		%
汽車板塊利潤率						8.2		%				8.7		%
工業板塊利潤率						12.5		%				10.5		%
分部總利潤						9.9		%				9.4		%

淨銷售額

我們4.5％的淨銷售增長包括3.1％的可比銷售增長和2.0％的收購積極影響，但略微被外幣和其他0.6％的不利影響所抵消。

汽車

2023 年，汽車的淨銷售額為 142 億美元，比 2022 年增長了 4.2%。增長包括收購貢獻2.8％和可比銷售額增長2.1％，部分被0.7％抵消 外幣和其他因素的不利影響。

可比銷售額的增長是由我們國際業務銷售額的增加所推動的，但部分被美國汽車業務可比銷售額的下降所抵消。我們的國際業務受益於成功執行戰略舉措以增加市場份額，以及由通貨膨脹水平推動的有利定價環境，尤其是在歐洲。這些舉措包括投資技術和加強我們的供應鏈以更好地為核心客户提供服務，繼續擴大自有品牌NAPA品牌產品在歐洲的推出，以及專注於開發關鍵客户賬户。我們在美國汽車業務的銷售下降是由多種因素共同造成的，包括更高的利率，這減少了對我們獨立所有者的銷售。此外，通貨膨脹水平使我們在2022年向客户收取的價格受益，在整個2023年均有所緩和，銷售額同比下降。此外，持續的供應鏈限制對某些產品類別的庫存供應產生了負面影響，導致銷售下降。

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目錄

汽車從收購中獲得的淨銷售收益包括我們在2022年進入西班牙和葡萄牙新市場以及2023年在這些市場持續擴張的影響。外幣的不利影響主要是由於整個2023年澳元和加元兑美元匯率疲軟。歐元兑美元走強在很大程度上抵消了這種不利影響。

工業

2023年，工業的淨銷售額為88億美元，比2022年增長4.9％。增長包括可比銷售額增長4.8％和收購貢獻0.6％。貨幣折算產生的0.5％的不利影響略微抵消了這一點。

我們的可比銷售額增長反映了我們正在進行的銷售和定價舉措以及我們所服務的許多行業領域的持續增長所產生的積極影響。我們的舉措包括投資以推動定價、技術和供應鏈能力的提高，這有助於贏得市場份額。我們將我們的成功歸因於我們高度多元化的產品和服務、全球網絡的規模和規模，以及戰略收購，包括2022年收購KDG帶來的持續收益。

毛利和毛利率

與2022年相比，毛利增長了5.51億美元，增長了約7.1％，毛利率從2022年的35.0％增加到35.9％。2023 年毛利潤的增長主要是由淨銷售額的增長推動的。毛利率提高90個基點是由我們的戰略定價和採購計劃推動的。這些舉措包括增強技術以生成更好的定價數據和分析，這使我們能夠實時應對我們所服務的每個市場不斷變化的定價動態，以及與更有效地採購產品相關的策略。

運營費用

銷售和收購費用佔2023年淨銷售額的26.7％，而2022年佔淨銷售額的26.1％。這一增長主要是由工資通脹導致的人事成本計劃增加以及為支持我們正在進行的戰略計劃而對信息技術的全球投資所推動的。我們在技術方面的投資包括改善員工和客户的數字體驗、增強我們的定價技術、提高配送中心使用的自動化程度以及實現支付平臺現代化等。我們還在投資供應鏈，確保為客户提供合適的產品組合，將其定位在離他們的營業場所更近的地方，這樣我們就可以以更低的成本分銷產品。最後，我們在2023年出現了租金和設施成本的增加，這主要是由於續租的通貨膨脹以及在美國和歐洲開設的新汽車商店和門店的成本。

2024 年 2 月，我們批准並宣佈了一項全球重組，旨在更好地調整我們的資產，進一步提高業務效率。該計劃包括在美國宣佈的自願退休優惠，以及對某些配送中心、門店和其他設施進行合理化和優化。我們預計，2024年的重組工作將產生1億至2億美元的成本。由於全球重組，我們預計到2024年將節省約2000萬至4000萬美元，按年計算將節省約4,500萬至9000萬美元。我們預計將在2025年底之前基本完成該計劃。我們預計產生的估計費用受多種假設的約束，實際金額可能與此類估計存在重大差異。由於可能發生意想不到的事件，包括與實施這些舉措有關的事件，我們也可能會產生目前未考慮的額外費用。

非營業費用和收入

我們在2023年產生了500萬美元的淨營業外支出，與2022年的4200萬美元淨營業外支出相比發生了3700萬美元的變化。該類別主要包括淨利息支出、養老金和投資收入、外幣損益以及與我們的應收賬款銷售協議（“A/R 銷售協議”）相關的費用。3700萬美元的變化包括養老金收入、外幣收益和人壽保險保單現金退保價值收入的增加所推動的其他營業外收入增加2700萬美元的影響。它還包括2023年淨利息支出減少900萬美元的影響，這反映了為更多資本支出提供資金和調整資本結構以減少對成本更高的短期融資的依賴所產生的影響。

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目錄

分部利潤

汽車

2023年汽車板塊的利潤為12億美元，比2022年下降1.4％。該細分市場的利潤率在2023年下降了50個基點至8.2％，而2022年為8.7％。如本文所述，汽車板塊的利潤率受到美國銷售下降以及計劃對工資和信息技術的投資的負面影響。

工業

工業板塊的利潤增長了24.4％，達到11億美元，與2022年的10.5％相比，其分部利潤率提高了200個基點至12.5％。工業板塊利潤率的提高主要是由於持續的銷售增長，以及我們專注於利用支出和執行供應鏈計劃以及品類管理和定價等領域的其他戰略舉措。我們的細分市場利潤率還得益於KDG的加速整合，這使我們能夠比計劃更早地實現更多的協同效應。

所得税

截至2023年12月31日，我們的有效所得税税率為24.4％，而2022年為24.8％。在截至2023年12月31日的年度中，税率下降的主要原因是國內税收抵免優惠和與法規相關的調整。

某些國家已頒佈立法，規定全球每國最低税率為15％，自2023年12月31日起生效，我們預計這不會對我們的財務報表產生重大影響。

淨收入

2023年的淨收入為13億美元，而2022年為12億美元。2023年，攤薄後的每股收益（“每股收益”）為9.33美元，較2022年的8.31美元增長12.3％。2023年調整後的淨收入為13億美元，較2022年的12億美元增長了10.9％。調整後的攤薄每股收益為9.33美元，與2022年的8.34美元相比增長了11.9％。2023年的息税折舊攤銷前利潤為22億美元，較2022年的20億美元增長了8.2％。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為22億美元，較2022年的20億美元增長7.9％。

這些指標在所有時期的增長都反映了細分市場利潤率的提高，主要是我們的工業板塊，這得益於收入的增加，尤其是我們的國際業務。正如上文評論中更全面地討論的那樣，我們的戰略定價和其他舉措的持續執行也使我們受益。

調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標（與最直接可比的GAAP指標對賬見下表）。

非公認會計準則財務指標

下表分別列出了淨收益和攤薄後每股收益與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的對賬情況，以考慮調整的影響。我們還包括淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤、淨收入與分部總利潤以及分部總利潤率和分部利潤與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬，以及每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤。我們認為，調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、分部總利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報與相應的GAAP財務指標和這些指標的對賬一併考慮，可以為管理層和投資者提供有意義的補充信息，表明我們的核心業務。我們認為這些指標對投資者有用，因為它們刪除了管理層認為不代表我們運營且可能扭曲我們的長期經營趨勢的項目，從而提高了管理層對我們持續經營業績的看法和評估的透明度。我們認為，這些衡量標準有助於增強我們不同時期的業績以及與競爭對手的可比性，並顯示持續的運營業績，與不經常發生或與我們的核心業務無關的項目。我們不會，也不建議投資者應將此類非公認會計準則財務指標與GAAP財務信息分開考慮，或將其作為GAAP財務信息的替代品。

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目錄

下表顯示了GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬情況：

						截至12月31日的年度
（以千計）						2023						2022
GAAP 淨收入						$	1,316,524					$	1,182,701
調整：
房地產銷售收益 (1)						—						(102,803)
保險收益收益 (2)						—						(1,507)
產品責任調整 (3)						—						28,730
交易和其他費用 (4)						—						80,601
調整總額						—						5,021
調整的税收影響 (5)						—						(137)
調整後淨收益						$	1,316,524					$	1,187,585

下表顯示了假設攤薄後的每股普通股金額：

						截至12月31日的年度
（以千計，每股數據除外）						2023						2022
GAAP 攤薄後每股						$	9.33					$	8.31
調整：
房地產銷售收益 (1)						—						(0.72)
保險收益收益 (2)						—						(0.01)
產品責任調整 (3)						—						0.20
交易和其他費用 (4)						—						0.56
調整總額						—						0.03
調整的税收影響 (5)						—						—
調整後的攤薄後每股						$	9.33					$	8.34
已發行普通股的加權平均值——假設攤薄						141,034						142,322

(1)調整反映了出售租賃給S.P. Richards的房地產的收益。

(2)調整反映了超過庫存、財產、廠房和設備損失以及其他消防相關費用的保險賠償額。

(3)除其他假設外，對未來各期將發生的索賠數量的修訂估算進行了調整，以重新衡量產品責任。

(4)調整主要包括與2022年1月3日收購和整合KDG相關的6700萬美元成本，其中包括1700萬美元的減值費用。減值費用是由執行我們的KDG整合和品牌重塑戰略的一部分，決定在某些被歸類為其他無形資產的傳統商品名稱的預計使用壽命結束之前將其撤銷。另外，該調整包括與投資相關的1100萬美元虧損。

(5)我們通過考慮適用於基礎非公認會計準則調整的税法和法定所得税税率，包括任何相關的估值補貼，來確定非公認會計準則調整的税收影響。在截至2022年12月31日的年度中，我們將法定所得税税率應用於所有調整的應納税部分，從而產生了13.7萬美元的税收影響。我們交易的一部分

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目錄

出於所得税的目的，我們在截至2022年12月31日的年度非公認會計準則調整中包含的成本不可扣除；因此，沒有對此類成本適用法定所得税税率。

下表顯示了GAAP淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

						截至12月31日的年度
（以千計）						2023						2022
GAAP 淨收入						$	1,316,524					$	1,182,701
折舊和攤銷						350,529						347,819
利息支出，淨額						64,469						73,887
所得税						425,824						389,901
EBITDA						2,157,346						1,994,308
調整總額 (1)						—						5,021
調整後 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329

(1)金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。

下表闡明瞭調整後的項目在合併損益表中的列報位置：

						截至12月31日的財年
（以千計）						2023						2022
訂單項目：
銷售商品的成本						$	—					$	5,000
銷售、管理和其他費用						—						(7,472)
營業外支出（收入）：其他						—						7,493
調整總額						$	—					$	5,021

下表顯示了GAAP淨收入與分部總利潤之間的對賬：

						截至12月31日的年度
（以千計）						2023						2022
GAAP 淨收入						$	1,316,524					$	1,182,701
所得税						425,824						389,901
所得税前收入						1,742,348						1,572,602
利息支出，淨額						64,469						73,886
公司開支						323,721						269,364
無形資產攤銷						147,178						157,437
其他未分配成本 (1)						—						5,021
分部利潤總額						$	2,277,716					$	2,078,310
GAAP 淨銷售額						$	23,090,610					$	22,095,973
GAAP 淨收入利潤率 (2)						5.7		%				5.4		%
分部總利潤率 (3)						9.9		%				9.4		%

(1)金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。

(2)表示 GAAP 淨收入佔公認會計準則淨銷售額的百分比。

(3)表示分部總利潤佔GAAP淨銷售額的百分比。

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目錄

下表顯示了分部利潤與分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

						截至12月31日的年度
（以千計）						2023						2022
汽車：
分部利潤						$	1,174,880					$	1,191,674
折舊						164,254						146,819
其他費用 (1)						—						35,708
汽車板塊息折舊攤銷前利潤						1,339,134						1,374,201
工業：
分部利潤						1,102,836						886,636
折舊						30,085						29,670
其他費用 (1)						—						22,348
工業板塊 EBITDA						1,132,921						938,654
企業：
公司開支						(323,721)						(269,364)
折舊						9,012						13,893
其他費用 (1)						—						(58,055)
其他未分配成本 (2)						—						(5,021)
企業 EBITDA						(314,709)						(318,547)
調整總額 (2)						—						5,021
公司調整後息折舊攤銷前利潤						$	(314,709)					$	(313,526)
調整後 EBITDA						$	2,157,346					$	1,999,329

(1) 這些是某些職能的成本，包括網絡安全和產品責任訴訟，這些職能從2023年開始移交給公司進行精簡和集中管理。我們介紹了2022年的比較期，以反映管理層在2023年及以後如何管理這些成本。

(2) 金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。

展望

儘管經濟狀況不確定，但我們預計，2024年的收入和收益將繼續增長。與行駛里程、車輛老化和持續有限的新車庫存相關的積極趨勢仍然支撐着我們全球汽車業務的持續需求。此外，我們相信我們的工業業務受益於我們產品和服務的多樣性。我們預計，我們在自動化、流體動力和運輸等工業解決方案方面的能力不斷提高，將成為我們業務的差異化因素。

我們預計，宏觀經濟的不利因素將在2024年帶來持續的壓力。特別是，我們的客户正面臨持續的成本和工資通脹、利率上升和總體經濟不確定性帶來的經濟挑戰。我們2024年的汽車淨銷售增長包括新的供應商激勵措施的負面影響，這些激勵措施將使我們的客户受益。作為改變某些供應商關係的一部分，我們就這些問題進行了談判。我們收到的新供應商激勵措施將被視為庫存成本的一部分，從而降低了銷售成本，而我們傳遞給客户的激勵措施將被視為淨銷售額的減少。同比來看，我們預計這些新安排不會對毛利造成任何重大的負面影響。我們預計，除其他因素外，這種結構將繼續影響我們在2024年的整體銷售增長。

我們致力於通過嚴格的成本行動和舉措來提高運營槓桿率和持續的收益增長。我們將繼續執行我們的戰略定價和採購計劃，並預計將推動毛利率的提高。我們預計將繼續對信息技術和供應鏈進行全球投資，以支持我們正在進行的戰略舉措並提高所有類別的產品可用性，這將影響我們的成本。我們將繼續戰略性地管理庫存，以最大限度地提高我們根據客户需求進行快速調整的能力，這將影響我們的運營現金。我們仍然致力於推動銷售

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目錄

以及整個2024年的收益增長，同時繼續向股東返還現金。我們對2024年的展望反映了人們對我們的戰略計劃的持續信心以及我們在充滿活力的經濟環境中的執行能力。

財務狀況

截至2023年12月31日，我們的現金餘額為11億美元，而去年同期的現金餘額為6.53億美元。自2022年12月31日以來，應收賬款增加了3500萬美元，增長了1.6％，這主要是由於淨銷售額的增加。庫存與2022年12月31日相比增加了2.35億美元，增長了5.3％，這與汽車行業開設新門店以及根據客户需求提高庫存水平有關。與2022年12月31日相比，應付賬款增加了4,300萬美元，增長了0.8％，這是由於增加了購買量以支持更高的淨銷售額。截至2023年12月31日，總債務為39億美元，較2022年12月31日增加了5.77億美元，這主要是由於2023年11月1日的優先票據發行（如下所述）。

流動性和資本資源

我們強勁的財務狀況和現金流表現使我們有能力投資收購、資本支出和技術，以支持我們的全球增長戰略，並通過分紅和股票回購為股東帶來回報。我們的資本來源主要包括來自運營的現金流，必要時通過發行商業票據、私人和公開發行債務以及銀行借款進行補充。

現金的來源和用途

我們的合併現金流量表摘要如下：

						截至12月31日的年度
（以千計）						2023						2022						$ Change						% 變化
經營活動						$	1,435,610					$	1,466,971					$	(31,361)					(2.1)		%
投資活動						$	(705,792)					$	(1,684,240)					$	978,448					(58.1)		%
籌資活動						$	(292,161)					$	205,101					$	(497,262)					(242.4)		%

運營活動

與2022年相比，經營活動提供的現金減少了3,100萬美元。下降是由營運資金的變化所推動的，主要是2021年和2022年收到的延期付款期限在本年度沒有重複的結果。淨收入的增加部分抵消了這一下降。

投資活動

我們將繼續通過戰略收購和資本支出投資我們的業務，以擴大我們的產品和服務範圍，改善我們的業務運營並擴大我們的全球足跡。2023年，用於投資活動的淨現金包括用於改善我們的供應鏈、設施和技術環境的5.13億美元資本支出，以及用於收購企業和其他投資活動的3.09億美元。此外，我們從出售S.P. Richards的剩餘投資和其他投資中獲得了8000萬美元的現金收益，以及出售不動產、廠房和設備的2500萬美元收益。

融資活動

融資活動中使用的現金反映了向股東支付的5.27億美元的股息和2.61億美元普通股的回購。在使用主要來自2023年優先票據發行的債務淨收益後，5.31億美元的現金部分抵消了這一點（如下所述）。2023年，我們宣佈將定期的季度現金分紅增加6％，自1948年上市以來，我們每年都派發現金分紅，而2023年是連續第67年增加向股東支付的股息。

目前，我們認為，我們的手頭現金以及可用的短期和長期資本來源足以為我們的短期和長期運營提供資金，包括營運資金需求、戰略收購、分紅、股票回購、資本支出、定期債務和利息支付以及所得税義務。

票據和其他借款

2023年11月1日，我們發行了4.25億美元的2028年到期的6.50％無抵押優先票據。同時，我們發行了3.75億美元的2033年到期的6.88％的無抵押優先票據。對於這兩次發行，從2024年5月1日開始，每半年在每年的11月1日和5月1日支付利息。

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目錄

2023 年 11 月 29 日，我們簽訂了一項商業票據計劃，允許我們發行高達 15 億美元的無抵押商業票據。截至2023年12月31日，我們的商業票據計劃沒有未償還的借款。

截至2023年12月31日，我們有39億美元的未償還無抵押優先票據。這些借款中約有16億美元包含與最大債務與息税折舊攤銷前利潤比率相關的契約以及對額外借款的某些限制。截至2023年12月31日，我們遵守了經修訂的截至2020年10月30日的辛迪加融資協議（“無抵押循環信貸額度”）下的契約和未償還的無抵押優先票據。任何不遵守我們的債務契約或限制的行為都可能導致我們的融資安排違約，或者要求我們因未能遵守這些限制而獲得貸款人的豁免。發生未治癒的違約行為或無法獲得必要的同意或豁免可能會在其他債務安排下造成交叉違約，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

年底，我們的流動資金總額為26億美元（包括15億美元的循環信貸額度以及11億美元的現金和現金等價物）。由於某些州的工傷補償和保險儲備金要求，截至2023年12月31日，我們還未償還了約7100萬美元的未使用信用證。我們未使用的信用證將在一年內到期，但有自動續訂條款。我們可能會不時簽訂其他信貸安排或融資安排，以提供額外的流動性並管理外幣風險。

截至2023年12月31日，我們的總平均債務成本為3.16％，截至2022年12月31日為2.33％。2023年和2022年，扣除利息收入後，所有借款的總利息支出分別為6400萬美元和7400萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的債務腳註。

合同義務和其他義務

下表彙總了我們截至2023年12月31日的實質性現金需求，我們預計將以現金支付。該表不包括因事件或其他目前不確定或未知的因素（包括法律意外情況和不確定的税收狀況）而定的金額。所列金額基於各種估計數，實際結果可能與所列金額有所不同。

						按期付款到期
（以千計）						總計						少於 1 年						1-3 年						3-5 年						5 年以上
債務						$	3,934,374					$	355,298					$	856,627					$	823,143					$	1,899,306
經營租賃						1,509,024						348,947						533,046						279,918						347,113
所需物質現金總額						$	5,443,398					$	704,245					$	1,389,673					$	1,103,061					$	2,246,419

我們的估算中不包括庫存和其他商品和服務的採購訂單或合同。我們無法確定代表合同現金需求的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。我們的採購訂單基於我們當前的分銷需求，由我們的供應商在短時間內完成。我們沒有關於購買庫存品或其他商品的重要協議，其中規定了超出我們預期要求的最低數量或設定價格。

此外，我們為某些獨立擁有的汽車零部件商店（獨立企業）和我們擁有非控股股權的某些其他關聯公司（關聯公司）的借款提供擔保。由於我們與這些獨立人士和關聯公司有牽連，我們面臨的最大損失風險通常等於受我們擔保的借款總額。截至2023年12月31日，受公司擔保的獨立人士和關聯公司的借款總額約為9.54億美元。這些貸款通常在一到六年的期限內到期。我們將在2024年到期的承諾金額約為3.42億美元。迄今為止，我們在獨立人士和關聯公司的借款擔保方面沒有遭受重大損失。

股票回購

2023年，我們回購了約180萬股普通股，總額為2.61億美元，截至2023年12月31日，我們仍有權購買約850萬股普通股。我們預計將繼續積極參與我們的股票回購計劃，並繼續向股東返還資本。截至2023年12月31日，沒有公佈其他回購計劃。

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目錄

資本資源

如上所述，截至2023年12月31日，我們的未償債務總額較2022年12月31日增加了5.77億美元。 我們預計，在需要流動性時，通過發行商業票據或新的長期債務，將繼續在短期和長期基礎上進入資本市場。但是，我們的債務評級下調或某些財務比率的惡化可能會對這些資金的可用性和借貸成本產生不利影響。下表反映了標準普爾（“標準普爾”）和穆迪截至2023年12月31日的債務評級，這使我們更好地瞭解了我們的流動性來源以及評級對債務成本的影響。債務評級不是評級機構建議買入、賣出或

保持不變，每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。信用評級機構會定期審查其評級，因此，每個機構分配給我們的信用評級可能會隨時進行修訂。

債務評級

標準普爾

穆迪

商業票據

A-2

P-2

長期債務

BBB

Baa1

外表

穩定

穩定

關鍵會計政策

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告的資產、負債、淨銷售額和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層根據歷史經驗和其他各種假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

我們在本節中描述了某些關鍵的會計政策，這些政策要求我們做出重要的估計、假設和判斷。如果會計政策要求根據對估算時不確定事項的假設進行會計估計，並且本可以合理使用的不同估算值或合理可能定期發生的會計估算變更可能對合並財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為至關重要。管理層認為，以下關鍵會計政策反映了其在編制合併財務報表時使用的最重要的估計和假設。有關重要會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的重要會計政策摘要腳註。

從供應商處收到的對價

我們經常與供應商簽訂協議，提供庫存購買激勵措施。通常，我們在達到規定的批量購買水平或其他類似標準後獲得庫存購買激勵。根據迄今為止的累計庫存購買量和截至年底的預計庫存購買量，我們將從庫存賬面成本中扣除這些激勵措施。我們將這些收入激勵措施視為在向客户出售相應庫存時降低了銷售商品的成本。儘管管理層認為我們將在2024年及以後繼續得到供應商的考慮，但無法保證供應商將來會繼續提供同等數量的激勵措施，也無法保證我們將能夠達到利用此類激勵措施所需的規定數量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，供應商的應收對價（通常反映在預付費用和其他流動資產中）分別為9.28億美元和8.47億美元。

商譽和其他無形資產減值

我們至少每年對不動產、廠房和設備、商譽和其他無形資產進行一次潛在減值指標評估。我們對減值指標存在的判斷基於市場狀況和運營業績等因素。未來的事件可能會使我們得出結論，減值指標存在，與特定業務相關的資產受到減值。減值評估還要求我們估算未來的經營業績和現金流，這需要管理層的判斷。由此產生的任何減值損失都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關我們的年度商譽減值測試結果的更多信息，請參閲合併財務報表附註的商譽和其他無形資產腳註。

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目錄

員工福利計劃

我們在美國和加拿大的福利計劃委員會制定投資政策和戰略，並定期監督我們的養老金計劃資產的表現。我們的美國計劃是我們最大的養老金計劃，資金充足，截至2023年12月31日，基金狀況為131％。歐洲的計劃沒有資金，因此沒有計劃資產。我們的管理層實施的養老金計劃投資策略是實現長期目標，並根據美國和加拿大適用的養老金立法以及信託標準對養老金資產進行投資。養老金計劃基金的長期主要目標是提供合理數量的長期資本增長，同時避免不必要的風險敞口，保護資產免受購買力侵蝕，並提供達到或超過養老金計劃精算假設的長期回報率的投資結果。我們在養老金計劃資產方面的投資策略是產生超過被動投資組合基準的回報（38％的美國大盤股，4％的美國中型股票，5％的美國小盤股，10％的國際股票，3％的新興市場股票和40％的巴克萊美國政府/信貸指數）。

我們在確定養老金計劃的資產和負債以及相關的養老金收入時做出了幾個關鍵假設。我們認為，這些假設中最關鍵的是計劃資產的預期回報率和貼現率。我們做出的其他假設與員工人口統計因素有關，例如薪酬增長率、死亡率、退休模式和離職率。有關這些假設的更多信息，請參閲合併財務報表附註的員工福利計劃腳註。

根據養老金計劃的投資政策，以及根據我們的資產配置和未來預期進行的資產研究，我們衡量2024年養老金收入的預期計劃資產回報率為7.61％。該資產研究利用資本市場數據和歷史關係預測了我們的福利義務大致期限內的預期回報率。

貼現率被選作有效結算養老金債務的利率，其依據是截至計量日的資本市場狀況。我們將養老金債務的預期現金流的時間和期限與由廣泛的高質量固定收益債務工具組合生成的收益率曲線進行了匹配，以選擇我們的貼現率。根據這種現金流匹配分析，我們選擇了截至2023年12月31日的計劃的加權平均折扣率為5.30％。

我們2023年的養老金收入是在2022年12月31日的計算日期確定的。貼現率提高25個基點將使我們的預計福利義務減少約4400萬美元。貼現率降低25個基點將使我們的預計福利義務增加約4600萬美元。貼現率變動25個基點將對我們的養老金收入產生微不足道的影響。預期資產回報率變動25個基點將對我們的養老金收入產生約600萬美元的影響。這些敏感性反映了一次更改一個假設的影響，並且假設養老金計劃的設計沒有變化。

自2013年12月31日起，我們的固定福利養老金計劃進行了修訂，凍結了參與者的應計福利計劃，並規定立即授予應計福利。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，我們的固定福利養老金計劃的淨定期福利收入分別為4,400萬美元、2700萬美元和1,900萬美元。與2023年、2022年和2021年養老金計劃相關的收入反映了凍結的影響。有關員工福利計劃的更多信息，請參閲合併財務報表附註的員工福利計劃腳註。

業務合併

當我們收購企業時，我們會採用收購會計方法，按收購日的公允價值確認收購的可識別資產、承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益，這需要大量的估計和假設。商譽是指轉讓對價的公允價值超過收購日收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債之後的淨額。收購方法要求我們在報告期結束時記錄會計未完成的任何項目的臨時金額。我們必須在計量期內完成會計核算，該期限不能超過一年。在計量期內所做的調整可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們通常使用收入方法來衡量客户關係和其他無形資產。該方法中使用的重要估計和假設包括貼現率和某些假設，這些假設構成了資產預計產生的預測現金流（例如未來收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率）的基礎。如果與用於制定這些價值的假設和預測相比，隨後的實際結果和對基礎業務活動的更新的預測發生變化，我們就可以記錄減值費用。此外，我們估算了某些獲得的有形和無形的經濟壽命

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目錄

資產和壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟生活的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會增加或減少，或者收購的資產可能會受到減值。

法律和產品責任

當我們很可能（未來事件可能發生）並且可以合理估計損失金額時，我們會累積與法律糾紛、訴訟、產品責任和監管事項相關的潛在損失。

為了計算產品負債，我們會估算與待處理索賠相關的潛在損失，並估算未來向我們提出更多類似索賠的可能性。為了估算未來可能提出的索賠的潛在損失，我們會考慮針對我們的未決索賠、索賠提交率、共同被告人數及其在和解中的份額以及按索賠類型劃分的損失金額。待處理和未來潛在索賠的估計損失是根據無風險利率在貼現基礎上計算的，該利率來自於到期日與預計產品負債相似的貨幣資產的市場數據。我們聘請精算專家來協助衡量我們的產品負債。儘管根據所有可用信息，我們認為我們的法律和產品責任估計是合理的，但如果一項或多項法律索賠大大超過我們的估計，我們的經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。有關產品負債的更多信息，請參閲合併財務報表附註的承付款和意外開支腳註。

自我保險

我們的大部分團體健康保險費用都是自保的。通過分析我們的理賠管理人員提供的歷史索賠數據，制定了針對已發生但未報告的索賠儲備金。這些儲備金包含在隨附的合併資產負債表的應計支出中，因為這些費用預計將在一年內支付。

長期保險負債主要由我們的工傷補償計劃的儲備金組成。此外，我們為大多數工傷補償責任提供各種大額風險可扣除的工傷補償政策。我們根據獨立精算師的分析記錄工傷補償儲備金。該分析計算了發展因子，這些因素適用於承保該計劃的各保險公司提供的總儲備金。儘管我們認為用於計算這些負債的假設是適當的，但實際經驗的顯著差異或這些假設的重大變化可能會對員工的補償成本產生重大影響。

最近發佈的會計公告

有關近期會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註中的重要會計政策摘要腳註。

第 7A 項.    關於市場風險的定量和定性披露.

儘管我們不面臨與大宗商品價格相關的重大風險，但與以外幣計價的營業收入和支出相比，我們面臨利率和外幣利率變動的影響。

外幣

出於合併財務報表的目的，我們因將運營單位的外國本位幣折算成美元而產生的折算收益或虧損。在本報告所述期間，我們的主要外幣兑換風險敞口是歐元，這是我們歐洲業務的主要本位貨幣；加元，我們加拿大業務的本位貨幣；以及澳大利亞業務的主要本位貨幣澳大利亞元。我們監控我們的外幣風險敞口，並不時簽訂貨幣遠期合約，以管理我們的貨幣波動風險。澳元和加元的外匯敞口對我們的業績產生了負面影響，而歐元對我們截至2023年12月31日的年度業績產生了積極影響。外匯敞口，尤其是澳元和加元的外匯敞口，以及在較小程度上歐元的敞口，對我們截至2022年12月31日的財年業績產生了積極影響。

據估計，在2023年和2022年期間，這些外國本位貨幣與美元之間的匯率變動10％，將使折算後的淨銷售額分別影響約7.97億美元和7.23億美元。這些功能貨幣與美元之間的匯率變動15％將對2023年的折算淨銷售額產生約12億美元的影響，2022年將影響11億美元。這些功能貨幣與美元之間的匯率變動20％將對2023年的折算淨銷售額產生約16億美元的影響，2022年將影響14億美元。

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目錄

利率

在現有和未來發行的債務以及A/R銷售協議方面，我們受到利率波動的影響，該協議的費用與利率變動掛鈎。我們監控固定利率和浮動利率債務的組合以及短期債務和長期債務的組合。我們會不時簽訂利率互換協議，以管理利率波動的風險。截至2023年12月31日，我們的主要是固定利率債務。根據我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還浮動利率債務和衍生工具，我們估計，利率上調100個基點將在2023年和2022年產生非實質性影響，並將使我們的A/R銷售協議費用增加1000萬美元。

通脹

在2023年和2022財年，我們在業務和運營的各個方面都遇到了通貨膨脹壓力，包括但不限於產品成本的增加、管理費用和整個供應鏈成本的上漲。我們將繼續監測通貨膨脹的影響，以便通過定價策略、提高生產率和降低成本來最大限度地減少通貨膨脹的影響。如果我們的成本受到更大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過提價或其他成本效益措施完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

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第 8 項.    財務報表和補充數據.

10-K 表格的年度報告

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID）: 42)			35
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表			37
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併收益表			38
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表			39
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併權益表			40
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表			41
合併財務報表附註			42

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目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致原裝零件公司和子公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Genuine Parts公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並且我們在2024年2月22日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計，並且：(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

與產品負債相關的意外損失

此事的描述

正如合併財務報表附註1和16所披露的那樣，由於汽車零部件和用品的全國分銷，公司面臨未決的產品責任訴訟。如果公司可能蒙受損失並且可以合理估計損失，則公司應計與產品負債相關的意外損失。截至2023年12月31日，產品負債的應計金額為2.44億美元。 由於估計、管理層運用重大判斷以及估值技術的使用存在很大的計量不確定性，審計公司與產品負債相關的意外損失非常複雜。此外，與產品負債相關的意外損失易受管理層重大假設的影響，包括在未來時期發生和預計發生的索賠的數量、類型和嚴重程度。

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目錄

我們在審計中是如何解決這個問題的

我們對公司估算與產品負債相關的意外損失的過程進行了理解，評估了設計並測試了相關控制措施的運營有效性。例如，我們測試了對管理層對上述重要假設的審查以及索賠數據與公司精算專家使用的索賠數據的對賬的控制措施。 為了測試與產品負債相關的估計意外損失，我們的審計程序包括評估所使用的方法、測試重要假設，包括測試基礎數據的完整性和準確性，以及將重要假設與歷史索賠和外部數據進行比較等。我們評估了從內部和外部法律顧問那裏獲得的法律信函，與法律顧問進行了討論，並搜尋了影響估算的新證據或相反證據。我們聘請了精算專家來協助我們評估管理層使用的方法和假設，並使用公司的歷史數據以及針對類似案例的其他可用信息，獨立制定了一系列估算的產品負債。我們將公司與產品負債相關的估計意外損失與精算專家制定的範圍進行了比較。我們還評估了合併財務報表附註1和16中包含的公司與此事有關的披露是否充分。

//安永會計師事務所

自1948年以來，我們一直擔任公司的審計師。

喬治亞州亞特蘭

2024年2月22日

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目錄

原裝零件公司和子公司

合併資產負債表

（以千計，股票數據和每股金額除外）

			截至12月31日，
			2023						2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,102,007					$	653,463
貿易應收賬款，淨額			2,223,431						2,188,868
商品庫存，淨額			4,676,686						4,441,649
預付費用和其他流動資產			1,603,728						1,532,759
流動資產總額			9,605,852						8,816,739
善意			2,734,681						2,588,113
其他無形資產，淨額			1,792,913						1,812,510
財產、廠房和設備，淨額			1,616,785						1,326,014
經營租賃資產			1,268,742						1,104,678
其他資產			949,481						847,325
總資產			$	17,968,454					$	16,495,379
負債和權益
流動負債：
貿易應付賬款			$	5,499,536					$	5,456,550
債務的流動部分			355,298						252,029
其他流動負債			1,839,640						1,851,340
應付股息			132,635						126,191
流動負債總額			7,827,109						7,686,110
長期債務			3,550,930						3,076,794
經營租賃負債			979,938						836,019
養老金和其他退休後福利負債			219,644						197,879
遞延所得税負債			437,674						391,163
其他長期負債			536,174						502,967
股權：
優先股，面值 $1每股 — 已授權 10,000,000股份； 無發行的			—						—
普通股，面值 $1每股-已授權 450,000,000股份；已發行和流通-2023- 139,567,071股票和 2022- 140,941,649股份			139,567						140,941
額外的實收資本			173,025						140,324
累計其他綜合虧損			(976,872)						(1,032,542)
留存收益			5,065,327						4,541,640
母公司權益總額			4,401,047						3,790,363
子公司的非控股權益			15,938						14,084
權益總額			4,416,985						3,804,447
負債和權益總額			$	17,968,454					$	16,495,379

參見隨附的註釋。

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原裝零件公司和子公司

合併收益表

（以千計，每股金額除外）

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
淨銷售額			$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
銷售商品的成本			14,799,938						14,355,869						12,236,374
毛利			8,290,672						7,740,104						6,634,136
運營費用：
銷售、管理和其他費用			6,167,143						5,758,295						5,162,506
折舊和攤銷			350,529						347,819						290,971
可疑賬款準備金			25,947						19,791						17,739
運營費用總額			6,543,619						6,125,905						5,471,216
非營業費用（收入）：
利息支出，淨額			64,469						73,887						62,150
其他			(59,764)						(32,290)						(99,576)
營業外支出總額（收入）			4,705						41,597						(37,426)
所得税前收入			1,742,348						1,572,602						1,200,346
所得税			425,824						389,901						301,556
淨收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790

參見隨附的註釋。

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原裝零件公司和子公司

合併綜合收益表

（以千計，每股金額除外）

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
淨收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整			64,429						(143,890)						(65,843)
扣除2023年所得税後的現金流對衝調整 — $951, 2022 — $4,612，以及 2021 年 — 美元5,535			2,572						12,470						14,965
扣除 2023 年所得税後的養老金和退休後福利調整 — $4,174, 2022 — $15,846，以及 2021 年 — 美元84,650			(11,331)						(43,383)						229,641
其他綜合收益（虧損），扣除税款			55,670						(174,803)						178,763
綜合收入			$	1,372,194					$	1,007,898					$	1,077,553

參見隨附的註釋。

39

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目錄

原裝零件公司和子公司

合併權益表

（以千計，股票數據和每股金額除外）

			普通股												額外 付費 資本						累積的 其他 全面 損失						已保留 收益						總計 父母 公平						非- 控制 興趣在 子公司						總計 公平
			股份						金額
截至2021年1月1日的餘額			144,354,335						$	144,354					$	117,165					$	(1,036,502)					$	3,979,779					$	3,204,796					$	13,207					$	3,218,003
淨收入			—						—						—						—						898,790						898,790						—						898,790
其他綜合收益，扣除税款			—						—						—						178,763						—						178,763						—						178,763
宣佈的現金分紅，$3.26每股			—						—						—						—						(467,482)						(467,482)						—						(467,482)
已行使的基於股份的獎勵，包括美元的税收優惠7,076			440,667						441						(22,787)						—						—						(22,346)						—						(22,346)
基於股份的薪酬			—						—						25,597						—						—						25,597						—						25,597
購買股票			(2,614,319)						(2,614)						—						—						(330,985)						(333,599)						—						(333,599)
採用亞利桑那州立大學第2019-12號的累積效應			—						—						—						—						6,223						6,223						—						6,223
非控股權益活動			—						—						—						—						—						—						(659)						(659)
2021 年 12 月 31 日的餘額			142,180,683						142,181						119,975						(857,739)						4,086,325						3,490,742						12,548						3,503,290
淨收入			—						—						—						—						1,182,701						1,182,701						—						1,182,701
扣除税款的其他綜合虧損			—						—						—						(174,803)						—						(174,803)						—						(174,803)
宣佈的現金分紅，$3.58每股			—						—						—						—						(506,232)						(506,232)						—						(506,232)
已行使的基於股份的獎勵，包括美元的税收優惠5,495			333,185						332						(17,709)						—						—						(17,377)						—						(17,377)
基於股份的薪酬			—						—						38,058						—						—						38,058						—						38,058
購買股票			(1,572,219)						(1,572)						—						—						(221,154)						(222,726)						—						(222,726)
非控股權益活動			—						—						—						—						—						—						1,536						1,536
截至2022年12月31日的餘額			140,941,649						140,941						140,324						(1,032,542)						4,541,640						3,790,363						14,084						3,804,447
淨收入			—						—						—						—						1,316,524						1,316,524						—						1,316,524
其他綜合收益，扣除税款			—						—						—						55,670						—						55,670						—						55,670
宣佈的現金分紅，美元3.80每股			—						—						—						—						(533,118)						(533,118)						—						(533,118)
已行使的基於股份的獎勵，包括美元的税收優惠6,802			380,376						380						(24,525)						—						—						(24,145)						—						(24,145)
基於股份的薪酬			—						—						57,226						—						—						57,226						—						57,226
購買股票			(1,754,954)						(1,754)						—						—						(259,719)						(261,473)						—						(261,473)
非控股權益活動			—						—						—						—						—						—						1,854						1,854
截至2023年12月31日的餘額			139,567,071						$	139,567					$	173,025					$	(976,872)					$	5,065,327					$	4,401,047					$	15,938					$	4,416,985

參見隨附的註釋。

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目錄

原裝零件公司和子公司

合併現金流量表 

（以千計）

			截至12月31日的財年
			2023						2022						2021
經營活動：
淨收入			$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			350,529						347,819						290,971
遞延所得税			42,114						2,220						31,676
基於股份的薪酬			57,226						38,058						25,597
出售房地產的收益			—						(102,803)						—
其他經營活動			(41,626)						18,377						22,575
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額			31,989						(244,371)						(258,994)
商品庫存，淨額			(69,148)						(380,420)						(329,237)
貿易應付賬款			2,038						676,406						777,318
其他資產和負債			(254,036)						(71,016)						(200,411)
經營活動提供的淨現金			1,435,610						1,466,971						1,258,285
投資活動：
購置不動產、廠房和設備			(512,675)						(339,632)						(266,136)
出售不動產、廠房和設備的收益			25,099						145,007						26,549
企業剝離所得收益			10,754						33,604						17,738
出售投資的收益			80,482						—						—
淨投資套期保值結算的收益			—						158,441						—
收購和其他投資活動			(309,452)						(1,681,660)						(284,315)
用於投資活動的淨現金			(705,792)						(1,684,240)						(506,164)
籌資活動：
債務收益			3,769,132						5,108,641						892,694
償還債務			(3,237,959)						(4,147,773)						(1,053,423)
根據員工激勵計劃發行的股票			(24,145)						(17,377)						(22,346)
已支付的股息			(526,674)						(495,917)						(465,649)
購買股票			(261,473)						(222,726)						(333,599)
其他籌資活動			(11,042)						(19,747)						(7,209)
融資活動提供的（用於）淨現金			(292,161)						205,101						(989,532)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			10,887						(49,070)						(38,054)
現金和現金等價物的淨增加（減少）			448,544						(61,238)						(275,465)
年初的現金和現金等價物			653,463						714,701						990,166
年底的現金和現金等價物			$	1,102,007					$	653,463					$	714,701
現金流信息的補充披露
年內為以下用途支付的現金：
所得税			$	366,270					$	362,859					$	305,326
利息			$	90,405					$	73,368					$	65,732

參見隨附的註釋。

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目錄

原裝零件公司和子公司

合併財務報表附註

2023 年 12 月 31 日

1.重要會計政策摘要

商業

原裝零件公司是汽車備件和工業零件和材料的分銷商。我們通過超過一個網絡為多元化的客户羣提供服務 10,700分支機構遍佈北美、歐洲和大洋洲，因此，任何特定客户、地區或行業細分市場的信用損失風險都有限。我們定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。

我們對截至財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。

整合原則

合併財務報表包括我們所有的賬目。歸屬於非控股權益的淨收益對我們的合併淨收益並不重要。在合併過程中，公司間賬户和交易已被清除。

估算值的使用

根據美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同，差異可能是實質性的。

收入確認

我們主要在客户獲得對產品或服務的控制權時確認收入，其金額應反映這些產品或服務的預期對價。

收入的確認減去了退貨補貼、可變對價以及向客户收取的將匯給政府當局的任何税款。隨着時間的推移，確認的收入並不重要。與客户的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。我們不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額，因為我們預計從我們向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的期限為一年或更短。與客户的安排中包括超過一年的付款期限並不重要。客户激勵、折扣或回扣的負債包含在合併資產負債表中的其他流動負債中。

產品分銷收入

我們主要通過批發和零售渠道分銷產品來創造收入。對於批發客户，當商品的所有權和控制權移交給批發客户時，即確認收入。當商品轉移給客户並收到對價時，在銷售點確認零售收入。運輸和裝卸活動是在客户獲得對產品的控制權之前進行的。與向客户運送和處理相關的費用被視為履行合同的成本，幷包含在發生期間的銷售、管理和其他費用中。

其他收入

我們向某些客户提供軟件支持、產品編目、營銷、培訓和其他會員計劃和支持服務。該收入在提供服務時予以確認。這些服務的收入將在短期內得到確認，對我們合併財務報表的影響並不顯著。

變量考量

我們的產品通常以回報權出售，可能包括激勵、折扣、積分或回扣等可變對價。我們會根據歷史經驗估算可變的對價，以確定我們有權獲得的預期金額，以換取向客户轉讓承諾的商品或服務。當相關產品或服務的控制權移交時，我們將估計的可變對價視為對交易價格的調整。可變對價的實現發生在產品交付後的短時間內；因此，貨幣的時間價值效應並不顯著。

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目錄

外幣兑換

我們的外國子公司的合併資產負債表和收益表已分別按當前匯率和平均匯率折算成美元。外幣折算調整作為累計其他綜合虧損的組成部分包括在內。

現金和現金等價物

我們將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。

貿易應收賬款和可疑賬款備抵金

我們根據多種因素評估貿易應收賬款的可收性。我們根據各種因素，包括歷史經驗、當前的經濟狀況以及未來的預期信貸損失和可收性趨勢，估算出可疑賬户備抵額佔淨銷售額的百分比。當我們意識到特定客户無法履行其財務義務（例如破產申請）或應收賬款總體賬齡變化時，我們將定期調整這一估算。儘管我們擁有龐大的客户羣，地理位置分散，但我們經營的任何行業的總體經濟衰退都可能導致違約率高於預期，因此需要修改壞賬預期。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們記錄的可疑賬户準備金約為美元26百萬，美元20百萬，以及 $18分別為百萬。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可疑賬户備抵金約為美元57百萬和美元54分別是百萬。

商品庫存，包括從供應商處收到的對價

商品庫存按成本或可變現淨值中的較低值估值。成本由大多數美國汽車和工業零件的後進先出（“LIFO”）方法確定，通常由非美國庫存和某些其他庫存的加權平均法確定。如果使用FIFO方法代替LIFO，則成本約為 $880百萬和美元835分別比 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日公佈的數字高出百萬美元。某些工業零件庫存的減少導致了LIFO庫存層的清算，從而在2023年和2021年降低了非實質性的商品銷售成本。有 不2022年清算後進先出庫存層。

我們會識別流動緩慢或過時的庫存，並估算與之相關的適當準備金。從歷史上看，這些損失並不大，因為我們的絕大多數庫存不太容易過時，並且根據各種供應商的退貨計劃都有資格退貨。儘管我們沒有理由相信我們的庫存退貨權限將在未來終止，但如果發生這種情況，我們因過時或緩慢流動的庫存而遭受損失的風險將會增加。

我們每年年初都會與許多供應商簽訂協議，提供庫存購買激勵措施。通常，我們在達到規定的批量購買水平或其他標準後獲得庫存購買激勵。根據迄今為止的累計庫存購買量和截至年底的預計庫存購買量，我們將這些激勵措施作為庫存成本的一部分進行累計。儘管管理層認為我們將在2024年及以後繼續得到供應商的考慮，但無法保證供應商在未來會繼續提供同等數量的激勵措施。

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產主要包括供應商應收對價、預付費用、所得税和其他雜項應收賬款。

下表提供了截至12月31日合併資產負債表中報告的預付費用和其他流動資產的對賬情況：

（以千計）						2023						2022
預付費用						$	110,863					$	113,522
應向供應商收取的對價						928,499						847,341
其他流動資產						564,366						571,896
預付費用和其他流動資產總額						$	1,603,728					$	1,532,759

供應商應收的對價包括各種供應商融資計劃的應收回扣。

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目錄

善意

我們每年在第四季度對商譽進行減值審查，如果情況表明賬面金額可能超過公允價值，則更快進行減值審查。我們在申報單位層面測試商譽減值情況，即運營板塊或低於運營板塊（組成部分）的水平。如果某一組成部分構成可獲得離散財務信息和經營業績且管理層定期審查該信息的業務，則該構成部分即為報告單位。但是，如果一個運營部門的兩個或多個組成部分具有相似的經濟特徵，我們可能會將這些組成部分彙總為一個報告單位。

在審查申報單位的商譽減值時，我們通常選擇首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。定性因素包括不利的宏觀經濟、行業或市場狀況、成本因素或財務表現。如果我們選擇不進行定性評估，或者從對定性因素的評估中得出結論，認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則我們必須進行定量測試來評估商譽減值。

為了進行定量測試，我們計算申報單位的公允價值，並將該金額與申報單位的賬面價值進行比較。我們通常結合使用市場方法和基於折扣現金流模型的收益方法來計算公允價值。市場方法中使用的假設通常包括基準公司的市場倍數，收益方法中使用的假設通常包括報告單位的預計現金流，該現金流基於預計的收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率、估計的加權平均資本成本、營運資本和終值。我們使用的輸入和假設我們認為與假設的市場參與者使用的輸入和假設一致。我們將商譽減值（如果有）認定為申報單位賬面價值超過其公允價值的部分，但不得超過分配給申報單位的商譽總額。

有關我們的年度商譽減值測試結果的更多信息，請參閲商譽和其他無形資產腳註。

商譽以外的長期資產

每當事實和情況表明賬面金額可能無法完全收回時，我們就會對除商譽以外的長期資產進行減值評估。為了分析可收回性，我們預測此類資產剩餘壽命內未貼現的未來淨現金流量。如果這些預計現金流小於賬面金額，則將確認減值，從而減記資產，並相應扣除至 收入。減值損失（如果有）是根據資產賬面金額和公允價值之間的差額來衡量的。有 不2023 年的減值損失。在2022年和2021年，我們確認了與美元減值和處置相關的損失17百萬和美元61分別為百萬。有關2022年和2021年分別發生的損失的更多信息，請參閲商譽和其他無形資產腳註以及財產、廠房和設備腳註。

其他資產

其他資產主要包括人壽保險單的現金退保價值、權益法和其他投資、應收擔保費和遞延補償金。

不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報。折舊和攤銷主要根據每項資產的以下估計使用壽命按直線確定:建築物, 10到 40年份；機械和設備， 5到 15年份；軟件， 3到 5年；以及租賃權益改善的租賃期限或使用壽命中較短的期限。

其他流動負債

其他流動負債主要包括當期租賃債務、預計明年銷售回報準備金、應計薪酬、應計所得税和其他税收以及其他支出準備金。

其他長期負債

其他長期負債主要包括明年之後預期的銷售回報準備金、擔保債務、應計税款和其他非流動債務。

自我保險

我們的大部分團體健康保險費用都是自保的。通過分析我們的理賠管理人員提供的歷史索賠數據，制定了針對已發生但未報告的索賠儲備金。這些儲備是

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目錄

包含在隨附的合併資產負債表中的應計費用中，因為這些費用預計將在一年內支付。

長期保險負債主要由我們的工傷補償計劃的儲備金組成。我們為其中大多數負債提供高額免賠額保單。我們根據獨立精算師的分析來記錄儲備金。分析包括計算損失發展因子並將其應用於我們的保險提供商提供的儲備金。儘管我們認為這些計算中使用的假設是適當的，但實際經驗或我們的假設的重大變化可能會對員工的薪酬成本和記錄的儲備金產生重大影響。

業務合併

當我們收購企業時，我們會採用收購會計方法，按收購日的公允價值確認收購的可識別資產、承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益，這需要大量的估計和假設。商譽是指轉讓對價的公允價值超過收購日收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債之後的淨額。收購方法要求我們在報告期結束時記錄會計未完成的任何項目的臨時金額。我們必須在計量期內完成會計核算，該期限不能超過一年。在計量期內所做的調整可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們通常使用收入方法來衡量客户關係和其他無形資產。該方法中使用的重要估計和假設包括貼現率和某些假設，這些假設構成了資產預計產生的預測現金流（例如未來收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率）的基礎。如果與用於制定這些價值的假設和預測相比，隨後的實際結果和對基礎業務活動的更新預測發生變化，我們就可以記錄減值費用。此外，我們還估算了某些獲得的有形和無形資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟生活的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會增加或減少，或者收購的資產可能會受到減值。

法律和產品責任

當我們很可能（未來事件可能發生）並且可以合理估計損失金額時，我們會累積與法律糾紛、訴訟、產品責任和監管事項相關的潛在損失。

產品責任金額反映了我們根據當前已知事實對損失的合理估計。為了計算負債，我們估算了與待處理索賠相關的潛在損失，還估算了將來向我們提出更多類似索賠的可能性。為了估算未來可能提出的索賠的潛在損失，我們會考慮針對我們的未決索賠、索賠提交率、共同被告人數及其在和解中的份額以及按索賠類型劃分的損失金額。待處理和未來潛在索賠的估計損失是根據無風險利率在貼現基礎上計算的，該利率來自於到期日與預計產品負債相似的貨幣資產的市場數據。我們聘請精算專家來協助衡量我們的產品負債。

公允價值測量

公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。公允價值是一種基於市場的衡量標準，是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設確定的。此外，ASC 820 公允價值測量，根據可觀察和不可觀察的輸入定義層次結構中的級別。

•級別 1-可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；

•第 2 級-可直接或間接觀察到的投入，活躍市場的報價除外；以及

•第 3 級-不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這要求報告實體制定自己的假設

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的優先無抵押票據的公允價值約為美元3.7十億和美元2.9分別為十億，在公允價值層次結構中被指定為第二級。我們的估值技術主要基於價格和其他相關信息，這些信息是由涉及相同或可比資產或負債的可觀察交易生成的。

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目錄

衍生工具在合併資產負債表中按公允價值進行認可，在公允價值層次結構中被指定為二級。它們使用報價以外的投入進行估值，例如外匯匯率和收益率曲線。

非金融資產和非金融負債的公允價值衡量標準主要用於商譽、其他無形資產和長期資產的減值分析。這涉及使用公允價值層次結構中定義的三級輸入進行非經常性公允價值計量。根據這些工具的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款和信貸額度下的借款的合併資產負債表中反映的賬面金額近似於各自的公允價值。

使用不可觀察的投入進行公允價值計量本質上是不確定的，使用不同的方法或假設來確定公允價值工具可能會導致報告日的公允價值計量有所不同。自2022年12月31日以來，所使用的方法沒有變化。

衍生品和套期保值

我們面臨業務運營和市場狀況產生的各種風險，包括利率和某些外幣的波動。在認為適當的情況下，我們會使用衍生工具和非衍生工具作為風險管理工具，以減輕利率和外匯匯率風險的潛在影響。使用這些工具的目的是減少與這些利率變動相關的收益、現金流和對某些外國子公司的淨投資的波動。衍生金融工具不用於交易或其他投機目的。我們歷來沒有因與衍生工具相關的交易對手違約而蒙受任何損失，預計將來也不會蒙受任何損失。

我們正式記錄了對衝工具和套期保值項目之間的關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該過程包括將現金流套期保值與特定的預測交易或待支付的現金流的可變性聯繫起來。我們還在對衝初期和持續的基礎上正式評估套期保值交易中使用的指定衍生工具和非衍生工具在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。當指定工具被確定作為對衝工具的有效性不高，或者標的對衝交易不再可能時，對衝會計可能會中止。

運費和手續費

運費和手續費在隨附的合併損益表中被歸類為銷售、管理和其他費用，總額約為 $451百萬，美元407百萬，以及 $350百萬美元，分別用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。

廣告費用

廣告費用按發生時記為支出，總額為 $234百萬，美元236百萬，以及 $211在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為百萬人。

法律費用會計

我們在發生意外損失時承擔與意外損失相關的法律費用。

基於股份的薪酬

我們維持各種長期激勵計劃，規定授予股票期權、股票增值權（“SAR”）、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、績效獎勵、股息等價物和其他基於股票的獎勵。特別股權代表行使時有權獲得一筆以普通股支付的金額，該金額等於我們在行使之日普通股的公允市場價值超過補助金基準價值的部分（如果有）。此類特別股的條款要求普通股的淨結算，不規定現金結算。RSU 代表一項或有領取權 一未來某個日期的普通股份額。先前授予的大多數獎勵按比例歸屬，期限從 一到 三年並相應地按直線計算支出.沒收將在發生時予以核算。我們在根據這些計劃行使或轉換獎勵時發行新股。

所得税

我們根據資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與資產和負債的納税基礎之間的差異來確定的，使用預計差異將逆轉的當年的現行税率。遞延所得税資產和負債作為非流動遞延所得税淨額入賬。此外，記錄估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到很可能的金額

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目錄

已實現。在做出這一決定時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括預計的未來應納税所得額、現有臨時差異的未來逆轉、最近的財務運營和税收籌劃策略。

我們認可不確定的税收狀況會帶來税收優惠，前提是該職位很可能在審查後得以維持，包括根據技術優點解決任何相關的上訴或訴訟程序。

普通股每股淨收益

普通股每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該年內已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股淨收益的計算包括股票期權、股票增值權和非既得限制性股票獎勵期權的稀釋效應。大約可以購買的選項 3千， 4千，以及 186千股普通股，價格從美元不等72 - $179截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，每股流通量分別為。這些期權被排除在攤薄後的每股普通股淨收益的計算之外，因為期權的行使價高於普通股每年的平均市場價格。

下表彙總了截至12月31日的年度基本和攤薄後的已發行股份：

（以千計，每股數據除外）						2023						2022						2021
淨收入						$	1,316,524					$	1,182,701					$	898,790
已發行普通股的加權平均值						140,367						141,468						143,435
股票期權和非既得限制性股票獎勵的稀釋效應						667						854						786
加權平均已發行普通股——假設攤薄						141,034						142,322						144,221
每股基本收益						$	9.38					$	8.36					$	6.27
攤薄後的每股收益						$	9.33					$	8.31					$	6.23

最近的會計公告

美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以會計準則編纂法（“ASC”）的會計準則更新（“ASU”）的形式制定。我們考慮了所有ASU的適用性和影響，以下未列出的任何ASU均已評估並確定不適用或預計對我們的合併財務報表的影響微乎其微。

所得税（主題 740）：簡化所得税的會計

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度所得税（主題740）：簡化所得税會計. 該標準取消了執行期內税收分配的某些例外情況，要求確認投資的遞延税，並要求在過渡期內計算所得税。該指南還簡化了特許經營税、導致商譽税基提高的交易以及過渡期內頒佈的税法或税率變更的影響的會計處理。自2021年1月1日起，我們採用了亞利桑那州立大學2019-12年度，並確認了一項累積效應調整，將期初留存收益增加美元6百萬。

負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務的披露

2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04年《負債——供應商融資計劃》（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務披露。該標準要求披露未完成的供應鏈融資計劃的關鍵條款，並向前滾動應付給參與這些計劃的供應商的相關金額。新準則不影響任何應付金額的確認、計量或財務報表的列報。該指引於2023年第一季度生效，但展期除外，後者對我們截至2024年3月31日的10-Q表季度報告有效。在截至2023年12月31日的年度中，我們採用了亞利桑那州立大學2022-04年，包括提前採用的向前滾動。有關更多信息，請參閲供應鏈融資計劃腳註。

細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。該標準要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中、按可申報細分市場列出的其他細分市場的金額和描述以及所有年度披露

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目錄

目前根據主題 280 的要求，必須將其納入過渡期。該指南對我們截至2024年12月31日止年度的10-K表年度報告及隨後的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估採用該準則對我們的財務報表和披露的影響。

所得税（主題 740）：所得税披露的改進

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該標準要求披露税率對賬中的特定類別和對賬項目的額外信息、按國內和國外分列的税前收入、按聯邦、州和外國分列的所得税支出以及有關已繳所得税的更多信息。該指南對我們截至2025年12月31日止年度的10-K表年度報告有效，允許提前採用。該指南應在前瞻性基礎上適用，並允許追溯適用。我們目前正在評估採用該準則對我們的財務報表和披露的影響。

2. 分段數據

我們的應報告細分市場包括汽車零部件集團（“汽車”）和工業零件集團（“工業”）。在應報告的細分市場中，我們的某些運營細分市場是彙總的，因為它們具有相似的經濟特徵、產品和服務、客户類型和類別以及分銷方式。

我們的汽車部門為幾乎所有品牌和型號的汽車、卡車和其他車輛分銷替換零件（車身零件除外）。

我們的工業部門分銷各種工業軸承、機械和流體動力傳動設備，包括液壓和氣動產品、物料搬運部件以及相關零件和用品。

細分市場間的銷售並不重要。每個行業細分市場的分部利潤計算方法是淨銷售額減去銷售成本、運營費用和歸屬於該細分市場的某些非運營費用（例如外幣），不包括一般公司費用、淨利息支出、無形資產攤銷和其他主要由公司計劃驅動的未分配金額。大約 $577百萬，美元472百萬，以及 $438截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，美國以外的司法管轄區分別產生了數百萬的所得税前收入。按國家劃分的淨銷售額和淨財產、廠房和設備與我們在相應國家的業務直接相關。公司資產主要是現金和現金等價物以及總部的設施和設備。

下表彙總了我們應報告的分部財務信息：

（以千計）						2023						2022						2021
淨銷售額：
汽車						$	14,246,783					$	13,666,634					$	12,544,131
工業						8,843,827						8,429,339						6,326,379
淨銷售總額						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
分部利潤：
汽車						$	1,174,880					$	1,191,674					$	1,073,427
工業						1,102,836						886,636						595,232
分部利潤總額						$	2,277,716					$	2,078,310					$	1,668,659
利息支出，淨額						(64,469)						(73,886)						(62,150)
公司開支						(323,721)						(269,364)						(174,842)
無形資產攤銷						(147,178)						(157,437)						(103,273)
其他未分配費用						—						(5,021)						(128,048)
所得税前收入						$	1,742,348					$	1,572,602					$	1,200,346

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目錄

下表彙總了其他未分配費用：

（以千計）						2023						2022						2021
其他未分配費用：
房地產銷售收益 (1)						$	—					$	102,803					$	—
保險收益收益 (2)						—						1,507						3,862
產品責任調整 (3)						—						(28,730)						—
產品責任損害賠償金 (4)						—						—						(77,421)
軟件處置損失 (5)						—						—						(61,063)
股權投資收益 (6)						—						—						10,229
交易和其他費用 (7)						—						(80,601)						(3,655)
其他未分配費用總額						$	—					$	(5,021)					$	(128,048)

(1)金額反映了出售租賃給S.P. Richards的房地產的收益。

(2)金額反映了超過庫存、財產、廠房和設備損失以及其他消防相關費用的保險賠償額。

(3)除其他假設外，用於根據對未來時期發生的索賠數量的修訂估計值重新衡量產品負債的金額。

(4)金額反映了華盛頓最高法院於2021年7月8日恢復的與2017年汽車產品責任索賠有關的命令所規定的損害賠償。

(5)這筆款項反映了一個內部開發的軟件項目的損失，該項目由於與替代技術的進步有關的管理戰略發生變化而被處置。

(6)調整涉及在收購這些實體的剩餘股權時將某些股票投資重新計量為公允價值時確認的收益。

(7)2022年的金額主要包括美元的成本67百萬美元與2022年1月3日收購和整合KDG有關，其中包括一美元17百萬減值費用。減值費用是由執行我們的KDG整合和品牌重塑戰略的一部分，決定在某些被歸類為其他無形資產的傳統商品名稱的預計使用壽命結束之前將其撤銷。另外，此調整包括 $11與投資有關的百萬美元損失。2021年的金額包括與收購相關的交易和其他成本。

下表彙總了我們應申報的分部總資產：

（以千計）						2023						2022
資產：
汽車						$	9,845,644					$	8,755,363
工業						2,535,404						2,474,392
企業						1,059,812						865,001
商譽和其他無形資產						4,527,594						4,400,623
總資產						$	17,968,454					$	16,495,379

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目錄

下表按可報告分部顯示了部分財務信息的摘要：

（以千計）						2023						2022						2021
折舊和攤銷：
汽車						$	163,517					$	146,819					$	143,052
工業						30,082						29,670						24,100
企業						9,752						13,893						20,546
無形資產攤銷						147,178						157,437						103,273
折舊和攤銷總額						$	350,529					$	347,819					$	290,971
資本支出：
汽車						$	279,943					$	235,182					$	198,268
工業						53,823						33,165						35,626
企業						178,909						71,285						32,242
資本支出總額						$	512,675					$	339,632					$	266,136
淨銷售額：
美國						$	15,247,740					$	14,965,462					$	12,136,689
歐洲						3,611,453						3,071,964						2,908,156
加拿大						2,011,343						1,960,227						1,779,663
大洋洲						2,149,376						2,044,432						2,002,188
墨西哥						70,698						53,888						43,814
淨銷售總額						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510
財產、廠房和設備淨值：
美國						$	935,583					$	790,121					$	750,267
歐洲						339,330						200,898						179,001
加拿大						147,404						113,574						102,484
大洋洲						193,638						220,839						201,971
墨西哥						830						582						676
不動產、廠房和設備淨額總額						$	1,616,785					$	1,326,014					$	1,234,399

我們認為本演示文稿最好地描述了經濟因素如何影響淨銷售額和現金流的性質、金額、時間和不確定性，因此我們的每個應報告細分市場的淨銷售額均按地理區域進行細分。 下表按可報告的細分市場列出了與客户簽訂的合同中按地域淨銷售額的分列情況：

（以千計）						2023						2022						2021
北美：
汽車						$	9,010,337					$	9,015,501					$	8,103,896
工業						8,319,444						7,964,076						5,856,270
北美總計						$	17,329,781					$	16,979,577					$	13,960,166
大洋洲：
汽車						$	1,624,993					$	1,579,169					$	1,532,079
工業						524,383						465,263						470,109
大洋洲總計						$	2,149,376					$	2,044,432					$	2,002,188
歐洲-汽車						$	3,611,453					$	3,071,964					$	2,908,156
淨銷售總額						$	23,090,610					$	22,095,973					$	18,870,510

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目錄

3. 商譽和其他無形資產

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，按應申報分部劃分的商譽賬面金額以及其他可識別的無形資產的變化彙總如下：

						善意
（以千計）						汽車						工業						總計						其他無形資產，淨額
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額						$	1,507,462					$	407,845					$	1,915,307					$	1,406,401
補充						149,896						609,892						759,788						663,077
攤銷						—						—						—						(157,437)
損傷						—						—						—						(17,461)
外幣折算						(77,824)						(9,158)						(86,982)						(82,070)
截至2022年12月31日的餘額						1,579,534						1,008,579						2,588,113						1,812,510
補充						111,831						8,046						119,877						98,652
攤銷						—						—						—						(147,178)
外幣折算						26,068						623						26,691						28,929
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額						$	1,717,433					$	1,017,248					$	2,734,681					$	1,792,913

截至2023年10月1日，我們完成了年度商譽減值測試。我們根據對各個申報單位的定量或定性評估來評估我們的商譽價值。為了完成定性評估，我們會評估歷史收入和營業利潤增長趨勢、市場狀況和其他因素，以確定申報單位的商譽是否更有可能受到損害。我們會定期對未通過定性評估的報告單位完成定量評估。為了完成定量評估，我們使用收入和市場方法相結合來計算申報單位的公允價值，這些方法涉及大量不可觀察的投入（第三級）。在收益方法中，我們主要使用以下假設：預計收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、估計的加權平均資本成本和終值。在市場方法中，我們主要使用基準公司的市場倍數。我們認為，我們使用的輸入和假設與假設市場參與者將使用的輸入和假設一致。一旦計算，我們將驗證申報單位的公允價值是否高於其賬面金額。如果公允價值較低，我們會確認減值，通常是差額。根據這些評估，我們在2023年或2022年沒有確認任何商譽減值。

如果未來時期宏觀經濟或商業狀況持續下降，影響我們報告單位的預計收益和現金流等，則無法保證一個或多個申報單位的商譽不會受到損害。

2022年6月，我們確認了一美元17作為KDG整合和品牌重塑戰略的一部分，我們決定在某些傳統工業品名（歸類為其他無形資產）的估計使用壽命結束之前將其報廢，這與其相關的數百萬美元非現金減值費用。我們每年評估其他無形資產的潛在減值指標，如果情況發生變化，則更頻繁地進行評估。

其他無形資產

截至2023年12月31日和2022年12月31日，與其他無形資產相關的賬面總額和累計攤銷額如下：

						2023																		2022
（以千計）						總賬面金額						累計攤銷						網						總賬面金額						累計攤銷						網
客户關係						$	2,252,553					$	(695,934)					$	1,556,619					$	2,121,171					$	(566,111)					$	1,555,060
商標						349,022						(113,123)						235,899						342,136						(85,188)						256,948
非競爭協議						5,619						(5,224)						395						5,575						(5,073)						502
						$	2,607,194					$	(814,281)					$	1,792,913					$	2,468,882					$	(656,372)					$	1,812,510

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目錄

其他無形資產的攤銷費用總計 $147百萬，美元157百萬，以及 $103截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。 未來五年的其他無形資產攤銷費用估計如下（以千計）：

2024			$	131,365
2025			129,822
2026			128,357
2027			122,591
2028			119,995
			$	632,130

4. 不動產、廠房和設備

截至2023年12月31日和2022年12月31日的不動產、廠房和設備包括以下內容：

（以千計）						2023						2022
土地						$	95,865					$	115,845
建築物和租賃權益改善						901,341						834,786
機械、設備及其他						2,212,237						1,811,060
不動產、廠房和設備，按成本計算						3,209,443						2,761,691
減去：累計折舊						1,592,658						1,435,677
財產、廠房和設備，淨額						$	1,616,785					$	1,326,014

5. 應收賬款銷售協議

我們簽訂了A/R銷售協議，以循環方式向非關聯金融機構出售來自某些客户交易賬户的短期應收賬款。A/R 銷售協議有一個 3一年的任期，我們打算延長。

作為A/R銷售協議的一部分，我們通常將由其和某些美國子公司產生的指定應收賬款池出售給一個單獨的破產遠程特殊目的實體（“SPE”）。SPE的資產將首先用於滿足非附屬金融機構的債權人索賠。我們控制並因此在合併財務報表中合併特殊目的實體。

SPE將符合特定資格條件的某些應收賬款的所有權和控制權轉讓給了非關聯金融機構，以換取現金。我們將與非關聯金融機構的交易記作金融資產的銷售，相關應收賬款從我們的合併資產負債表中扣除。特殊目的實體持有的其餘應收款是為了確保所售應收賬款的可收性而質押的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，作為抵押品質押的應收賬款金額約為美元1.2十億和美元1.1分別為十億。

我們通過提供收款服務，繼續參與特殊目的實體向非關聯金融機構轉移的應收賬款。隨着已售應收賬款的現金收集，SPE不斷將新的合格應收賬款的所有權和控制權轉讓給非關聯金融機構，因此出售的應收賬款的未償本金總額約為美元1.0在任何時間點都達到十億（這是協議允許的最大金額）。根據活動水平和其他因素，未來出售的未清應收賬款金額可能會減少。已售應收賬款的未償本金總額約為 $1.0十億和美元1.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億。

下表彙總了截至期末A/R銷售協議下的活動和未付金額：

（以千計）						2023年12月31日						2022年12月31日
出售給金融機構但取消確認的應收賬款						$	8,673,477					$	8,946,730
已售應收賬款收取的現金						$	8,673,472					$	8,746,740

與A/R銷售協議相關的持續現金活動反映在合併現金流量表中的經營活動現金中。

SPE向與應收賬款銷售交易相關的非關聯金融機構收取費用。這些費用，總計 $60百萬，美元27百萬，以及 $112023 年、2022 年和 2021 年有百萬人，

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目錄

分別記入合併損益表中的其他非營業支出（收入）。特殊目的實體有追索義務從非關聯金融機構回購任何先前出售的應收賬款，這些應收賬款因某些事件（包括信貸質量惡化和客户銷售回報）的發生而未收回。截至2023年12月31日和2022年12月31日，為該追索義務確認的準備金並不重要。鑑於應收賬款所依據的客户質量很高，而且預計收款期很短，與我們的收款服務相關的還本付息負債也不是實質性的。

6. 債務

我們未償借款的加權平均利率約為 3.16% 和 2.332023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日分別為%。

某些借款要求我們遵守有關最大債務與息税折舊攤銷前利潤比率的財務契約。截至2023年12月31日，我們遵守了所有這些契約。由於某些州的工傷補償和保險儲備金要求，我們還有大約 $ 的未使用信用證71截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日未償還的百萬

2023 年 11 月 1 日，我們發行了 $425數百萬的無抵押品 6.502028年到期的優先票據百分比。同時，我們發行了美元375數百萬的無抵押品 6.882033年到期的優先票據百分比。對於這兩次發行，從2024年5月1日起，每半年在每年的11月1日和5月1日支付利息。我們利用這些發行的收益來償還F系列私募票據和無抵押循環信貸額度下的未償債務，並用於其他一般公司用途。

2023年11月29日，我們建立了商業票據計劃，允許我們發行不超過美元的無抵押商業票據1.5未償還的十億美元。商業票據的到期日各不相同，但不得超過 364自發行之日起的天數。商業票據按慣例在商業票據市場上出售，其排名將與無抵押和非次級債務持平。票據按面值減去代表利息因素的折扣發行，如果有利息，則按面值發行。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 不根據我們的商業票據計劃未償還的借款。

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目錄

下表彙總了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的債務：

（以千計）						2023年12月31日						2022年12月31日
無抵押循環信貸額度，美元1,500,000，LIBOR plus 1.13% 變量，2026 年 9 月 30 日到期						$	—					$	—
2013 年 12 月 2 日，F 系列優先無擔保票據，美元250,000, 3.24固定百分比，2023 年 12 月 2 日到期						—						250,000
2019年6月30日，A系列優先無擔保票據，澳元155,000, 3.10固定百分比，2024 年 6 月 30 日到期						105,571						105,664
2017 年 10 月 30 日，J 系列優先無擔保票據，歐元225,000, 1.40固定百分比，2024 年 10 月 30 日到期						248,355						240,840
2022年1月6日，優先無擔保票據，美元500,000, 1.75固定百分比，2025 年 2 月 1 日到期						500,000						500,000
2019年6月30日，B系列優先無擔保票據，澳元155,000, 3.43固定百分比，2026 年 6 月 30 日到期						105,571						105,664
2016 年 11 月 30 日，H 系列優先無擔保票據，美元250,000, 3.24固定百分比，2026 年 11 月 30 日到期						250,000						250,000
2017 年 10 月 30 日，K 系列優先無擔保票據，歐元250,000, 1.81固定百分比，2027 年 10 月 30 日到期						275,950						267,600
2017 年 10 月 30 日，第一系列優先無擔保票據，美元120,000, 3.70固定百分比，2027 年 10 月 30 日到期						120,000						120,000
2023 年 11 月 1 日優先無擔保票據，美元425,000, 6.50固定百分比，2028 年 11 月 1 日到期						425,000						—
2019年5月31日，A系列優先無抵押票據，歐元50,000, 1.55固定百分比，2029 年 5 月 31 日到期						55,190						53,520
2017 年 10 月 30 日，L 系列優先無擔保票據，歐元125,000, 2.02固定百分比，2029 年 10 月 30 日到期						137,975						133,800
2020 年 10 月 27 日，優先無擔保票據，美元500,000, 1.88固定百分比，於 2030 年 11 月 1 日到期						500,000						500,000
2019 年 5 月 31 日，B 系列優先無擔保票據，歐元100,000, 1.74% 已固定，於 2031 年 5 月 31 日到期						110,380						107,040
2022年1月6日，優先無擔保票據，美元500,000, 2.75% 已固定，於 2032 年 2 月 1 日到期						500,000						500,000
2017 年 10 月 30 日，M 系列優先無擔保票據，歐元100,000, 2.32% 已固定，於 2032 年 10 月 30 日到期						110,380						107,040
2023 年 11 月 1 日優先無擔保票據，美元375,000, 6.88% 已固定，於 2033 年 11 月 1 日到期						375,000						—
2019年5月31日，C系列優先無擔保票據，歐元100,000, 1.95% 已固定，於 2034 年 5 月 31 日到期						110,380						107,040
其他無抵押債務						4,622						2,977
無抵押債務總額						3,934,374						3,351,185
未攤銷的折扣和債務發行成本						(28,146)						(22,362)
債務總額						3,906,228						3,328,823
減少一年內到期的債務						355,298						252,029
長期債務，不包括流動部分						$	3,550,930					$	3,076,794

下表彙總了2023年12月31日之後年度的債務預定到期日（以千計）：

2024			$	355,298
2025			500,494
2026			356,133
2027			397,065
2028			426,078
此後			1,899,306
			$	3,934,374

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目錄

7. 供應鏈金融計劃

一些全球金融機構提供自願供應鏈融資（“SCF”）計劃，使我們的供應商（通常是那些授予延長期限的供應商）能夠自行決定以無追索權的方式向這些金融機構出售應收賬款，其利率可以利用我們的信用評級，並可能對他們有利。無論供應商是否選擇參與SCF計劃，我們和我們的供應商都會就我們採購的商品和服務的商業條款達成協議，包括價格、數量和付款條款。我們目前與大多數供應商的付款條件包括 30到 360天。供應商向我們出售商品或服務（如適用），並根據商定的合同條款向我們開具相關的發票。然後，如果他們參與SCF計劃，我們的供應商將自行決定要向金融機構出售哪些發票（如果有）。反過來，我們將出售給金融機構的發票直接付款給金融機構，而不是供應商。我們或我們的任何子公司不對第三方在SCF計劃下的業績提供任何擔保；但是，我們保證我們的子公司向參與SCF計劃的金融機構支付適用的發票。供應商參與SCF計劃的決定對我們沒有經濟利益，而且我們與金融機構沒有直接的財務關係，因為這與SCF計劃有關。因此，應付給選擇參加 SCF 計劃的供應商的款項包含在該行項目中 應付賬款在我們的合併資產負債表中。

與應付給選擇參與SCF計劃的供應商的款項有關的所有活動均反映在我們的合併現金流量表中來自運營活動的現金流中。

（以千計）						2023年12月31日						2022年12月31日
年初未清債務						$	3,106,713					$	2,678,205
年內確認的發票						3,987,656						4,079,259
當年已付款的已確認發票						(4,060,279)						(3,650,751)
年底確認的未清債務						$	3,034,090					$	3,106,713

8. 衍生品和套期保值

淨投資套期保值

我們已指定某些衍生工具和部分外幣計價債務，即非衍生金融工具，作為我們對歐洲子公司的以歐元計價的淨投資的外幣匯率敞口的套期保值。我們使用即期方法來評估衍生工具的套期保值有效性，而每種工具的這種評估都不包括與合約開始時外匯即期匯率和遠期匯率（即遠期匯率）之間的差異相關的初始價值。該排除部分的初始價值被確認為在衍生工具期限內以系統和合理的方式減少的利息支出。淨投資套期保值的所有其他變動均包含在AOCL的外幣折算範圍內，只有在歐洲子公司被清算或以其他方式處置時才會重新歸類為收益。結算後，支付或收到的現金通常反映在現金流量表的投資活動中。

下表彙總了被指定並符合套期保值關係一部分的衍生工具和外幣計價債務（一種非衍生金融工具）的位置和賬面金額（以千計）：

												2023年12月31日												2022年12月31日
樂器						資產負債表位置						名義上的						平衡						名義上的						平衡
淨投資套期保值：
遠期合約						預付費用和其他流動資產						$	606,950					$	37,676					$	606,950					$	46,670
遠期合約						其他流動負債						$	106,800					$	4,383					$	106,800					$	3,064
外幣債務						債務和長期債務的當前部分						€	700,000					$	772,660					€	700,000					$	749,280

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目錄

下表列出了截至12月31日止年度與淨投資套期保值相關的税前損益：

						重新分類之前在AOCL中確認的（虧損）收益																		排除組件的利息支出中確認的收益
（以千計）						2023						2022						2021						2023						2022						2021
淨投資套期保值：
遠期合約						$	(22,946)					$	103,240					$	56,362					$	12,634					$	27,923					$	26,295
外幣債務						(23,380)						43,540						68,250						—						—						—
總計						$	(46,326)					$	146,780					$	124,612					$	12,634					$	27,923					$	26,295

9. 租賃房產

我們主要為零售商店、分支機構、配送中心、辦公空間和土地租賃房地產。我們還租賃設備（主要是車輛）。

大多數房地產租賃包括 一或更多續訂選項，續訂條款通常可以延長租期 一到 20年或更長時間。租約續訂選項的行使由我們自行決定。我們在租賃開始時和持續評估續訂方案，並在對租賃進行分類和衡量租賃負債時合理確定會在預期租賃條款中行使的續訂選項包括在內。我們選擇的政策是，當租賃期限為12個月或更短時，我們不確定是否會選擇購買租賃資產的期權，則不將租賃記錄在合併資產負債表上。租賃協議通常不要求實質性的可變租賃付款、剩餘價值擔保或限制性契約。

下表列出了合併資產負債表中經營租賃資產和負債的位置：

（以千計）						資產負債表細列項目						2023年12月31日						2022年12月31日
經營租賃資產						經營租賃資產						$	1,268,742					$	1,104,678
經營租賃負債：
當期經營租賃負債						其他流動負債						$	298,415					$	286,713
非流動經營租賃負債						經營租賃負債						$	979,938					$	836,019
經營租賃負債總額												$	1,278,353					$	1,122,732

經營租賃資產和租賃權益改善的折舊壽命受到預期租賃期限的限制。

我們的租賃通常不提供隱含利率，因此我們在衡量經營租賃負債時使用遞增借款利率作為貼現率。遞增借款利率是對我們在租賃開始時在特定貨幣環境下以抵押方式在租賃期限內借入等於租賃付款的金額所產生的利率的估計。對於在該日期之前開始的經營租賃，我們使用了自2019年1月1日起的增量借款利率。

我們的加權平均剩餘租賃期限和經營租賃的加權平均折扣率為：

						2023年12月31日						2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）						6.34						5.32
加權平均折扣率						3.67		%				2.51		%

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目錄

下表核對了期限超過一年的不可取消經營租賃下未貼現的未來最低租賃付款額（按年度和總額顯示）與截至2023年12月31日合併資產負債表上確認的經營租賃負債總額（以千計）：

2024			$	348,947
2025			303,037
2026			230,009
2027			166,920
2028			112,998
此後			347,113
未貼現的未來最低租賃付款總額			1,509,024
減去：未貼現的租賃付款和貼現的經營租賃負債之間的差額			230,671
經營租賃負債總額			$	1,278,353

未來的最低租金包括 $52百萬美元與延長租賃條款的期權有關，這些期權可以合理確定會被行使。未來的最低租賃付款不包括美元77百萬與尚未開始的經營租賃有關。這些租賃預計將於2024年開始，租賃條款為 3到 15年份。

下表列出了與租賃相關的運營租賃成本和補充現金流信息：

（以千計）						2023						2022						2021
運營租賃成本						$	380,730					$	350,025					$	336,228
為計量經營租賃負債的金額支付的現金						$	389,610					$	358,767					$	340,243
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產						$	493,039					$	411,052					$	358,393

經營租賃成本包含在合併損益表的銷售、管理和其他費用中。在本報告所述期間，短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入並不重要。為計量經營租賃負債的金額而支付的現金包含在合併現金流量表的經營活動中。

10. 員工福利計劃

我們的固定福利養老金計劃涵蓋美國、加拿大和歐洲符合資格要求的員工。涵蓋美國僱員的計劃是非繳費型的，我們的美國合格固定福利計劃自2013年12月31日起被凍結。在此日期之後，不再為額外的貸記服務或收入提供其他福利，自2013年12月31日起，所有參與者均已完全歸屬。加拿大的計劃是繳費型的，福利基於職業平均薪酬。我們的資助政策是繳納相當於適用養老金立法規定的最低繳款額。對於美國和加拿大的計劃，如果我們的税收和現金狀況以及計劃的資金狀況適當，我們可能會將繳款額增加到最低限額以上。歐洲計劃是根據當地法規提供資金的。

我們還贊助涵蓋美國和加拿大員工的補充退休計劃。我們的養老金和補充退休計劃使用12月31日作為計量日期。

使用多種假設來確定福利債務、計劃資產和淨定期收入。美國養老金計劃的貼現率是使用債券匹配方法計算的，該方法用於選擇能夠滿足預計福利金支付的特定債券。債券匹配方法反映了用於結算養老金債務的過程。非美國計劃的折扣率是使用韋萊濤惠悦的 Rate: Link 模型設定的。對於每種計劃，這種方法反映了高質量公司債券的可用收益率，這將產生必要的現金流，以便在到期時支付計劃福利。計劃資產的預期回報率基於計劃資產的市場相關價值的計算得出，其中計劃資產的收益和虧損按計劃資產的比例攤銷 五年期限並累積其他綜合收益。其他未確認的非投資收益和損失將按照 “走廊” 方法在未來淨收益中攤銷，其中走廊等於年初計劃資產受益義務或市場相關價值中較大值的10％。超過走廊標準的未確認收益和損失將在計劃參與者的平均未來壽命或服務期內攤銷，具體視計劃而定。這些假設在每個年度測量日期更新。

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目錄

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的福利義務變動為：

（以千計）						2023						2022
福利義務的變化
年初的福利義務						$	1,923,163					$	2,532,973
服務成本						5,991						10,204
利息成本						104,490						75,248
計劃參與者的繳款						1,765						1,892
精算損失（收益）						76,072						(546,266)
外幣匯率變化						5,580						(15,744)
支付的補助金總額						(137,742)						(135,907)
計劃修正案						2,464						—
定居點						—						(276)
收購的計劃						—						1,039
年底的福利義務						$	1,981,783					$	1,923,163

上述中包含的美國養老金計劃的福利義務為美元1.7十億和美元1.7截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億美元。我們在美國、加拿大和歐洲的固定福利養老金計劃的累計福利義務總額約為美元2.0十億和美元1.9截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億美元。

對於美國養老金計劃，精算負債淨損失為美元50百萬美元和資產收益美元47百萬。負債損失主要來自貼現率的降低。對於美國補充退休計劃，精算負債淨損失為美元20百萬。負債損失是 $ 的結果5與貼現率下降相關的百萬美元損失11.2百萬人口流失與新進入者有關，以及 $8.5百萬美元的損失與高於預期的激勵支出有關。這些損失被其他假設的更新所抵消，包括解僱率、退休率、已婚百分比、配偶年齡差異以及根據2023年進行的一項經驗研究的結果選擇的福利金支付表。這些更新的淨影響是收益 $4.8百萬。

用於衡量2023年12月31日和2022年12月31日計劃養老金福利義務的假設是：

			2023						2022
加權平均折扣率			5.30		%				5.61		%
未來薪酬水平的增長率			3.18		%				3.16		%

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的計劃資產變動為：

（以千計）						2023						2022
計劃資產的變化
年初計劃資產的公允價值						$	2,129,058					$	2,756,803
計劃資產的實際回報率						217,767						(493,359)
外幣匯率變化						5,407						(15,599)
僱主繳款						16,824						15,504
計劃參與者的繳款						1,765						1,892
已支付的福利						(137,742)						(135,907)
定居點						—						(276)
年底計劃資產的公允價值						$	2,233,079					$	2,129,058

上述中包含的美國養老金計劃的計劃資產的公允價值為美元2.0十億和美元1.9截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億美元。

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目錄

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，預計福利義務超過計劃資產的計劃的預計受益義務總額和計劃資產的總公允價值如下：

（以千計）						2023						2022
預計福利負債總額						$	231,741					$	208,939
計劃資產的總公允價值						$	—					$	—

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，累計福利義務超過計劃資產的計劃的累計受益義務總額和計劃資產的總公允價值如下：

（以千計）						2023						2022
累計福利債務總額						$	215,380					$	192,421
計劃資產的總公允價值						$	—					$	—

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的基金型養老金計劃的資產配置以及按資產類別劃分的2024年的目標配置為：

			目標分配						截至12月31日的計劃資產百分比
			2024						2023						2022
資產類別
股權證券			58		%				58		%				59		%
債務證券			41		%				42		%				41		%
其他			1		%				—		%				—		%
			100		%				100		%				100		%

我們在美國和加拿大的福利計劃委員會制定投資政策和策略，並定期監督基金的表現。歐洲的計劃沒有資金，因此沒有計劃資產。我們的管理層實施的養老金計劃策略是實現長期目標，並根據美國和加拿大適用的養老金立法以及信託標準對養老金資產進行投資。養老金計劃的長期主要投資目標是提供合理數量的長期資本增長，避免過多的風險敞口，保護資產免受購買力侵蝕，並提供達到或超過養老金計劃精算假設的長期回報率的投資結果。我們在養老金計劃資產方面的投資策略是產生超過被動投資組合基準的回報（38% 美國大盤股， 4% 美國中盤股， 5% 美國小盤股， 10% 國際股票， 3% 新興市場股票和 40% 巴克萊美國政府/信貸指數）。

下表顯示了按資產類別劃分的截至2023年12月31日和2022年12月31日的計劃資產的公允價值。在確定我們的養老金計劃資產的價值時，會考慮各種輸入。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表示與投資這些證券相關的風險。級別1代表可觀察到的市場投入，即活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。第二級代表其他重要的可觀測輸入（包括類似證券的報價、利率、信用風險等）。第三級代表不可觀察的重大投入（包括我們自己在確定投資公允價值方面的假設）。某些投資是使用每股淨資產價值（“NAV”）按公允價值計量的，這是一種實際的權宜之計，未被歸入公允價值層次結構。

估值方法可能得出的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管我們認為我們的估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量方法有所不同。股票證券的估值以日曆計劃年度最後一天個別證券交易的活躍市場公佈的收盤價估值。包括公司債券、美國政府證券和資產支持證券在內的債務證券的估值使用價格評估進行估值，這些評估反映了截至日曆計劃年度最後一天的市場出價和/或賣出方。

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目錄

						2023
（以千計）						總計						按資產淨值計量的資產						相同資產的活躍市場報價（1級）						重要的可觀察輸入 （第 2 級）						大量不可觀察的輸入 （第 3 級）
股票證券
普通股 — 共同基金 — 股票						$	318,418					$	53,876					$	264,542					$	—					$	—
原裝零件公司普通股						209,384						—						209,384						—						—
其他股票						763,451						—						763,451						—						—
債務證券
短期投資						38,235						—						38,235						—						—
現金及等價物						6,608						—						6,608						—						—
政府債券						389,199						—						536						388,663						—
公司債券						436,418						—						—						436,418						—
資產支持和抵押貸款支持證券						10,396						—						—						10,396						—
可轉換證券						1,720						—						—						1,720						—
其他-國際						45,059						—						—						45,059						—
市政債券						14,295						—						—						14,295						—
其他
期權和期貨						(104)						—						—						(105)						1
總計						$	2,233,079					$	53,876					$	1,282,756					$	896,446					$	1

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目錄

						2022
（以千計）						總計						按資產淨值計量的資產						相同資產的活躍市場報價（1級）						重要的可觀測輸入 （第 2 級）						大量不可觀察的輸入 （第 3 級）
股票證券
普通股 — 共同基金 — 股票						$	285,103					$	48,521					$	236,582					$	—					$	—
原裝零件公司普通股						261,869						—						261,869						—						—
其他股票						711,830						—						711,830						—						—
債務證券
短期投資						41,076						—						41,076						—						—
現金及等價物						8,632						—						8,632						—						—
政府債券						344,787						—						411						344,376						—
公司債券						412,896						—						—						412,896						—
資產支持和抵押貸款支持證券						9,925						—						—						9,925						—
可轉換證券						1,159						—						—						1,159						—
其他-國際						37,304						—						37,304						—						—
市政債券						14,442						—						—						14,442						—
其他
期權和期貨						35						—						35						—						—
總計						$	2,129,058					$	48,521					$	1,297,739					$	782,798					$	—

股權證券包括原裝零件公司的普通股，金額為美元209百萬 (9佔計劃資產總額的百分比）和 $262百萬 (12分別佔計劃資產總額的百分比），分別為2023年12月31日和2022年12月31日。該計劃收到的公司股票股息總額約為 $6百萬和美元52023 年和 2022 年分別為 100 萬。年內為利益相關方提供的服務支付的費用是根據此類服務的慣例和合理費率計算的。

根據養老金計劃的投資政策，以及根據我們的資產配置和未來預期進行的資產研究，我們衡量2024年養老金收入的預期計劃資產回報率為 7.61計劃所佔百分比。該資產研究利用資本市場數據和歷史關係預測了我們的福利義務大致期限內的預期回報率。

下表列出了截至12月31日計劃的資金狀況以及合併資產負債表中確認的金額：

（以千計）						2023						2022
其他長期資產						$	483,037					$	414,834
其他流動負債						(13,039)						(12,537)
養老金和其他退休後負債						(219,644)						(197,879)
						$	250,354					$	204,418

累計其他綜合虧損中確認的金額包括：

（以千計）						2023						2022
淨精算損失						$	697,794					$	682,884
先前的服務成本						9,044						7,273
						$	706,838					$	690,157

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目錄

下表反映了預計將從養老金計劃或我們的資產中支付的總補助金。在預計於2024年支付的養老金中，約為美元13預計將從僱主資產中支付一百萬美元。下面的預期僱主繳款反映了預計將向資助計劃繳納的金額。 有關養老金計劃預期現金流的信息如下（以千計）：

僱主繳款
2024 年（預計）			$	4,384
預期的補助金支付：
2024			$	141,637
2025			$	144,652
2026			$	147,018
2027			$	149,040
2028			$	150,626
2029 年至 2033			$	745,950

定期福利淨收入包括以下組成部分：

（以千計）						2023						2022						2021
服務成本						$	5,991					$	10,204					$	12,218
利息成本						104,490						75,248						71,693
計劃資產的預期回報率						(164,984)						(150,318)						(153,822)
先前服務成本的攤銷						692						691						690
攤還精算損失						9,361						37,065						49,897
定期補助金淨收入						$	(44,450)					$	(27,110)					$	(19,324)

服務成本記錄在合併損益表中的銷售、管理和其他費用中，而所有其他組成部分記入其他非營業支出（收入）。養老金福利還包括與補充退休計劃相關的金額。

其他綜合收益（虧損）中確認的計劃資產和福利負債的其他變化如下：

（以千計）						2023						2022						2021
本年度精算虧損（收益）						$	23,289					$	97,412					$	(264,547)
確認精算損失						(9,361)						(37,065)						(49,897)
確認先前服務成本						(692)						(691)						(690)
確認削減損失						—						—						(5)
其他						2,464						68						(29)
其他綜合收益（虧損）中確認的總額						$	15,700					$	59,724					$	(315,168)
淨定期福利收入和其他綜合收益（虧損）中確認的總額						$	(28,750)					$	32,614					$	(334,492)

衡量計劃的定期福利淨收入時使用的假設如下：

			2023						2022						2021
加權平均折扣率			5.61		%				3.04		%				2.72		%
未來薪酬水平的增長率			3.16		%				3.13		%				3.11		%
計劃資產的預期長期回報率			7.09		%				6.34		%				6.88		%

我們有 一美國的固定繳款計劃幾乎涵蓋了我們所有的家庭僱員。員工獲得的相應繳款額為 100第一個的百分比 5員工工資的百分比。計劃總支出約為 $772023 年為百萬，美元692022年為百萬美元，以及美元602021 年達到 100 萬個。

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目錄

11. 收購

對於每項收購，我們根據截至各自收購之日的公允價值為收購資產和承擔的負債分配收購價格。從收購企業各自的收購之日起，我們的合併收益報表中包含了收購企業的經營業績。

2023

我們以大約美元的價格收購了幾家企業322在截至2023年12月31日的年度中，扣除獲得的現金後的數百萬美元。大約 $300百萬美元與我們的汽車板塊有關，美元22百萬與工業有關。在這一年中，我們認出了大約 $389百萬和美元48扣除門店關閉後的銷售額為百萬美元，分別與我們的2023年汽車和工業收購有關。我們認出了大約 $219與這些收購相關的數百萬美元商譽和其他無形資產。以美元收購的其他無形資產99百萬由客户關係組成，加權平均攤銷壽命為 20年份。

在截至2023年12月31日的年度中，我們沒有確認與完成收購會計相關的任何重大計量期調整。

2022

我們以大約美元的價格收購了幾家企業1.6在截至2022年12月31日的年度中，扣除獲得的現金後的數十億美元。大約 $1.3十億美元與我們的工業板塊有關，主要是對KDG的收購，下文將進一步討論，而美元300百萬與汽車有關。

我們認出了大約 $562扣除門店關閉後的銷售額為百萬美元239在截至2022年12月31日的年度中，與我們的汽車收購相關的商譽和其他無形資產為百萬美元。收購的其他無形資產包括美元的客户關係76百萬，商標為 $9百萬美元和其他無形資產4百萬，加權平均攤銷壽命為 18, 15，以及 3年份，分別是。

2022年1月3日，該公司通過其全資子公司Motion Industries, Inc. 以約美元的收購價收購了KDG的所有股權1.3十億美元現金，扣除收購的約美元現金30百萬。KDG 貢獻了大約 52022年1月3日至2022年12月31日期間我們的合併收益表中包含的淨銷售額的百分比。KDG的收購是通過現有無抵押循環信貸額度下的借款組合融資的, 收益為美元200根據我們修訂的A/R銷售協議，出售額外應收賬款所得的百萬美元，以及美元109百萬現金。

下表彙總了收購KDG之日收購資產和承擔的負債的公允價值，以及截至2022年12月31日止年度在完成收購會計時所做的調整（稱為 “計量期調整”）。計量期調整主要源於對庫存和無形資產、遞延税和長期負債估值的修訂。

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目錄

						截至2022年1月3日
（以千計）						初始餘額			測量週期調整			調整後
貿易應收賬款						$	156,000		$	—		$	156,000
商品庫存						166,000			(14,000)			152,000
預付費用和其他流動資產						39,000			(1,000)			38,000
不動產、廠房和設備						26,000			(2,000)			24,000
經營租賃資產						49,000			(5,000)			44,000
其他資產						1,000			—			1,000
其他無形資產						574,000			(6,000)			568,000
善意						592,000			9,000			601,000
收購的資產總額						1,603,000			(19,000)			1,584,000
貿易應付賬款						85,000			—			85,000
其他流動負債						32,000			—			32,000
經營租賃負債						17,000			(1,000)			16,000
遞延所得税負債						121,000			(13,000)			108,000
其他長期負債						39,000			(8,000)			31,000
承擔的負債總額						294,000			(22,000)			272,000
收購的淨資產						$	1,309,000		$	3,000		$	1,312,000

收購的其他無形資產包括 $527百萬的客户關係無形資產和一美元41百萬美元優惠的商品名稱許可協議，攤銷期為 17和 1.5分別是幾年。其他無形資產的總加權攤銷壽命為 16年份。我們在收益法下使用了多週期超額收益法來衡量KDG的客户關係，該方法對某些假設很敏感，包括貼現率和構成預測業績基礎的某些假設（例如未來收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率）。這些假設本質上是前瞻性的，取決於所收購業務的未來表現，並可能受到未來經濟和市場狀況的影響。

商譽分配給工業板塊，主要歸因於預期的協同效應和員工隊伍的集結。大約 $261作為收購一部分確認的商譽中有100萬美元可以免税。

在截至2022年12月31日的十二個月中，約為美元5與本次收購相關的百萬庫存攤銷增補成本已包含在銷售成本中。此外，$62在合併損益表中，數百萬筆交易和其他一次性成本，包括減值費用，已包含在銷售、管理和其他費用中。有關減值費用的更多信息，請參閲商譽和其他無形資產腳註。

如果KDG的收購發生在2021年1月1日，並且自該日以來的經營業績已包含在我們的合併業績中，那麼我們未經審計的預計合併收益表將反映出約美元的淨銷售額22.1十億和美元19.9十億美元，攤薄後每股淨收益為美元8.47和 $6.02在已結束的歲月裏 分別為 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日。預計信息不一定代表如果交易在本期初實際發生，我們本來可以報告的經營業績，也不一定代表未來的業績。

對預計金額的調整包括但不限於適用我們的會計政策、與無形資產公允價值調整相關的攤銷、一次性收購會計調整、收購相關債務和未假設債務的利息支出以及任何相關的税收影響。預計結果不包括收購可能產生的任何成本節省或其他協同效應。

由於KDG在收購之日後不久就開始持續整合到Motion中，我們在2022年1月3日至2022年12月31日的合併收益表中包含的與KDG相關的收益是不切實際的。

2021

我們以大約美元的價格收購了幾家企業282在截至2021年12月31日的年度中，扣除獲得的現金後的數百萬美元。

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目錄

在截至2021年12月31日的年度中，我們確認了大約美元220百萬和美元25扣除門店關閉後，銷售額為百萬美元，分別與我們的2021年汽車和工業收購有關。我們認出了大約 $160與2021年收購相關的商譽和其他無形資產。收購的其他無形資產包括客户關係，加權平均攤銷壽命為 20年份。

我們沒有確認與完成截至2021年12月31日止年度的收購會計相關的任何重大計量期調整。

12. 基於股份的薪酬

基於股份的薪酬成本為 $57百萬，美元38百萬，以及 $26在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分別記錄了百萬個。基於股份的薪酬安排的合併收益表中確認的所得税優惠總額約為 $15百萬，美元10百萬，以及 $72023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。截至2023年12月31日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總薪酬成本約為美元60百萬。在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度中，估值方法或方法沒有任何修改。

截至 2023 年 12 月 31 日，有 7根據未來的股票薪酬獎勵，有百萬股普通股可供發行。

我們的限制性股票單位活動和相關信息摘要如下：

非既得股票獎勵 (RSU)						股份						加權平均撥款日期公允價值						加權平均剩餘合同壽命（年）						聚合內在價值
年初未歸屬						994						$	110.45
已授予						410						$	162.58
既得						(464)						$	88.55
被沒收						(52)						$	136.55
年底未歸屬						888						$	144.46					1.5						$	123,044

我們的股票增值權活動和相關信息摘要如下：

股票增值權 (SAR)						股份						加權平均行使價						加權平均剩餘合同壽命（年）						聚合內在價值
年初表現出色						317						$	92.65
已授予						—						$	—
已鍛鍊						(93)						$	90.91
被沒收						—						$	—
年底表現優異						224						$	93.36					1.6						$	10,115
可在年底行使						224						$	93.36					1.6						$	10,115

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，已行使的SAR和歸屬的RSU的總內在價值為美元89百萬，美元62百萬，以及 $73分別為百萬。限制性股票單位的公允價值基於授予之日的股票價格。SAR的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。我們在 2017 年停止發行 SAR。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，歸屬的SAR和RSU的總公允價值為美元41百萬，美元29百萬，以及 $25分別是百萬。

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13. 累計其他綜合虧損

下表按組件顯示了 AOCL 的變化：

						累計其他變動 按組成部分劃分的綜合虧損
（以千計）						養老金和其他退休後福利						現金流套期保值						外幣兑換						總計
期初餘額，2023 年 1 月 1 日						$	(506,610)					$	(2,572)					$	(523,360)					$	(1,032,542)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入						(18,965)						2,765						64,429						48,229
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額						7,634						(193)						—						7,441
本期淨其他綜合（虧損）收益						(11,331)						2,572						64,429						55,670
期末餘額，2023 年 12 月 31 日						$	(517,941)					$	—					$	(458,931)					$	(976,872)

						累計其他變動 按組成部分劃分的綜合虧損
（以千計）						養老金和其他退休後福利						現金流套期保值						外幣兑換						總計
期初餘額，2022年1月1日						$	(463,227)					$	(15,042)					$	(379,470)					$	(857,739)
重新分類前的其他綜合損失						(71,258)						—						(143,890)						(215,148)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額						27,875						12,470						—						40,345
本期淨其他綜合（虧損）收益						(43,383)						12,470						(143,890)						(174,803)
期末餘額，2022年12月31日						$	(506,610)					$	(2,572)					$	(523,360)					$	(1,032,542)

與養老金福利相關的AOCL組成部分包含在員工福利計劃腳註中對淨定期福利收入的計算中。衍生品和套期保值腳註中討論了現金流套期保值的性質。通常，AOCL的税收影響是根據當前頒佈的税率確定的，並在確認相關的税前AOCL重新分類的同一時期重新歸類為淨收入。

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14. 所得税

我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：

（以千計）						2023						2022
遞延所得税資產與以下內容有關：
尚未出於納税目的扣除的費用						$	327,946					$	312,445
經營租賃負債						354,594						314,804
尚未出於税收目的扣除養老金負債						175,643						168,925
淨營業虧損						49,270						49,787
						907,453						845,961
遞延所得税負債與以下內容有關：
員工和退休人員福利						242,132						225,947
庫存						92,383						77,866
經營租賃資產						351,821						305,885
其他無形資產						472,222						468,733
不動產、廠房和設備						113,115						91,706
其他						40,264						38,597
						1,311,937						1,208,734
估值補貼前的遞延所得税負債淨額						(404,484)						(362,773)
估值補貼						(30,273)						(27,362)
遞延所得税負債淨額總額						$	(434,757)					$	(390,135)

我們目前持有大約 $170淨營業虧損總額為百萬美元，其中約為 $81百萬將無限期結轉。剩餘的淨營業虧損約為 $89百萬美元將在2024年開始到期。

所得税前收入的組成部分如下：

（以千計）						2023						2022						2021
美國						$	1,164,914					$	1,100,584					$	762,472
國外						577,434						472,018						437,874
所得税前收入						$	1,742,348					$	1,572,602					$	1,200,346

所得税支出的組成部分如下：

（以千計）						2023						2022						2021
當前：
聯邦						$	201,929					$	196,634					$	116,425
州						51,244						70,453						34,311
國外						130,538						120,594						119,144
已推遲：
聯邦						26,166						12,727						24,233
州						10,241						4,981						9,485
國外						5,706						(15,488)						(2,042)
						$	425,824					$	389,901					$	301,556

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目錄

總税收支出與對所得税前收入適用法定聯邦所得税率計算的金額之間存在差異的原因如下：

（以千計）						2023						2022						2021
適用於收入的法定税率 (1)						$	365,892					$	330,246					$	252,073
加上州所得税，扣除聯邦税收優惠						48,573						59,593						34,599
外國業務税收，淨額 (2)						4,666						3,347						2,299
國外税率變動——遞延所得税調整						—						—						17,032
估值補貼						2,911						(7,153)						(2,486)
其他						3,782						3,868						(1,961)
						$	425,824					$	389,901					$	301,556

(1)適用於收入的美國法定税率如下：2023年、2022年和2021年為21％。

(2)我們的有效税率反映了在美國境外的業務按不同於美國法定税率的法定税率徵税的影響，由於各種運營和融資活動，部分收入完全或部分免徵所得税。

我們將税收發生當年的全球無形低税收收入記作期內成本。

我們或我們的子公司在美國、各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，在2020年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的聯邦、州和地方税務審查，在截至2013年之前的年度中，我們不再需要接受國外所得税審查。我們目前正在一些州和外國司法管轄區接受審計。一些審計可能會在未來12個月內結束，審計中確認的未確認的税收優惠可能與實際結算金額不同。無法估計未來12個月內此類變化對先前確認的與審計相關的不確定税收狀況的影響（如果有）；但是，我們預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

（以千計）						2023						2022						2021
年初餘額						$	19,621					$	19,501					$	23,237
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容						2,584						1,475						2,196
前幾年的税收狀況的增加						1,752						89						156
前幾年的税收狀況的減免						(70)						(523)						(733)
因時效過期而縮短						(2,713)						(921)						(2,843)
定居點						(647)						—						(2,512)
年底餘額						$	20,527					$	19,621					$	19,501

截至2023年12月31日和2022年12月31日，未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，約為美元22百萬和美元21分別為百萬，其中約為 $20百萬和美元19如果得到確認，將分別影響有效税率。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的納税年度中，我們支付、收到了退款或應計了微不足道的利息和罰款。我們將與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款視為所得税支出的一部分。

截至2023年12月31日，我們估計某些外國子公司的外部基差約為美元1.2十億美元，其中包括我們外國子公司的累計未分配收益。我們將繼續無限期地再投資於這種外部基差中。確定與這些實體中任何額外的外部基礎差異相關的未確認遞延所得税負債淨額是不切實際的。這是由於確定未分配收益剩餘税的計算過程非常複雜，包括外國税收抵免的可用性、任何額外的地方預扣税的適用性以及這些收益分配可能產生的其他間接税後果。

2023年，某些國家頒佈了立法並實施了經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱下的反税基侵蝕和利潤轉移項目產生的政策，該項目規定了全球每國15％的最低税。這些規則適用於從或開始的財政年度

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目錄

2023 年 12 月 31 日之後。我們估計，2024年與第二支柱立法相關的税收條款將受到非實質性影響，並將繼續監測我們開展業務的國家的實施情況。

15. 擔保

我們為某些獨立控制的汽車零部件商店和企業（“獨立企業”）以及我們擁有非控股股權的某些其他關聯公司（“關聯公司”）的借款提供擔保。目前，獨立企業通常由非關聯企業合併，這些企業通過擁有獨立企業的多數表決權益來控制財務利益。我們在任何獨立人士中都沒有投票權或股權轉換權。我們不控制獨立人士或關聯公司，但會收取擔保費。我們得出的結論是，獨立股東是可變利益實體，但我們不是主要受益者。具體而言，獨立企業的股東有權指導對實體經濟表現影響最大的活動，包括但不限於有關僱用和解僱人員、當地營銷和促銷舉措、定價和銷售活動、信貸決策、監控和維護適當庫存以及商店營業時間的決定。另外，我們得出結論，關聯公司不是可變利益實體。我們因與這些獨立企業和關聯公司有牽連而遭受的最大損失風險通常等於受我們擔保的借款總額。儘管獨立人士和關聯公司的此類借款尚未償還，但我們必須遵守某些契約。截至2023年12月31日，我們遵守了所有這些契約。

截至2023年12月31日，受我們擔保的獨立人士和關聯公司的借款總額約為美元954百萬。這些貸款通常會在一段時間內到期 一到 六年。我們會定期監控這些貸款的表現以及參與擔保計劃的獨立企業和關聯公司的信用評級機構的持續經營業績、財務狀況和評級。 如果我們被要求支付與這些擔保有關的款項，我們將獲得並清算獨立人士或關聯公司質押的某些抵押品（例如應收賬款和存貨），以收回根據擔保支付的全部或大部分款項。我們根據歷史經驗、當前狀況、任何抵押品的性質和預期價值以及合理和可支持的預測，確認的負債等於擔保貸款組合中貸款期限內當前的預期信貸損失。迄今為止，我們在獨立人士和關聯公司的借款擔保方面沒有遭受重大損失，目前的預期信用損失準備金也不是實質性的。截至2023年12月31日，沒有借款人遇到財務困難的實質性擔保貸款，預計將通過抵押品的運營或出售來實現實質性回報。

我們已經確認了總額為美元的某些資產和負債59百萬和美元67百萬美元，分別用於與截至2023年12月31日和2022年12月31日的獨立人士和關聯公司的借款相關的擔保。這些資產和負債包含在合併資產負債表中的其他資產和其他長期負債中。這些負債與我們在擔保計劃下做好準備的非或有債務有關，它們不同於我們目前的預期信用損失準備金。

16. 承付款和或有開支

法律事務

我們面臨各種法律訴訟，其中許多涉及企業附帶的例行訴訟，包括大約 2,451由於我們在全國範圍內分銷汽車零件和用品而引發的未決產品責任訴訟。其中許多涉及據稱因使用我們分發的汽車零件而造成的人身傷害索賠。待處理和未來索賠的應計金額為美元244截至2023年12月31日的百萬美元，這是我們對計算範圍內的負債的最佳估計196百萬到美元277百萬，使用折扣率進行折扣 3.88%。待處理和未來索賠的應計金額為美元220截至2022年12月31日的百萬美元，這是我們對計算範圍內的負債的最佳估計190百萬到美元270百萬，使用折扣率進行折扣 3.83%。我們的未貼現產品負債為 $308百萬和美元285截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

確認的金額基於我們認為合理的最佳可用信息和假設。儘管任何類型的訴訟都包含不確定性，但我們認為，我們的保險範圍和辯護以及待處理和合理預期索賠的最終解決將繼續在我們的正常業務過程中進行，這些索賠的解決不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

2017年4月17日，陪審團裁定對該公司賠償金美元82在訴訟中的汽車產品責任糾紛中提起百萬美元。通過審後動議和對先前和解的抵消, 最初的判決減少到美元77百萬。我們認為該判決沒有得到事實或法律的支持，與我們在汽車零部件行業的角色背道而馳。我們通過向上級法院上訴對判決提出了質疑。2020 年 2 月 19 日，

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目錄

華盛頓上訴法院發佈了一項命令，完全推翻了陪審團關於損害賠償的裁決，並下令對損害賠償進行新的審判。原告隨後就該命令向華盛頓最高法院提出上訴。2020年7月7日，華盛頓最高法院表示將考慮就此事提出的進一步上訴，並於2020年11月10日進行了口頭辯論。2021年7月8日，華盛頓最高法院推翻了華盛頓上訴法院的命令，並恢復了初審法院的美元損害賠償裁決77百萬美元反對該公司。我們記錄了一項調整，將銷售、管理和其他費用增加了約美元77截至2021年12月31日止年度的合併收益表中包括法定利息和保險承保範圍在內的百萬美元。截至2021年12月31日，損害賠償金和法定利息已全額支付。

環境負債

美國證券交易委員會第S-K號法規第103條要求在政府機構參與訴訟時披露某些環境事項，並且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁，我們有理由認為這些制裁將超過不超過100萬美元的適用門檻。適用這一門檻，在此期間沒有環境問題需要披露。

17. 後續事件

2024 年 2 月，我們批准並宣佈了一項全球重組，旨在更好地調整我們的資產，進一步提高業務效率。該計劃包括在美國宣佈的自願退休優惠，以及對某些配送中心、門店和其他設施進行合理化和優化。我們預計將產生在美元之間的費用100百萬和美元200百萬美元與2024年的重組工作有關。我們預計將在2025年底之前基本完成該計劃。我們預計產生的估計費用受多種假設的約束，實際金額可能與此類估計存在重大差異。由於可能發生意想不到的事件，包括與實施這些舉措有關的事件，我們也可能會產生目前未考慮的額外費用。

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目錄

第 9 項.    會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧.

不適用。

第 9A 項.    控制和程序.

管理層關於披露控制和程序有效性的結論

截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序的有效性是在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語的定義見美國證券交易委員會第13a-15（e）條。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起生效，以確保收集重要信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據1934年《證券交易法》第13a-15（f）條的規定，Genuine Parts Company及其子公司（“公司”）的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。

我們的內部控制體系旨在就我們已公佈的合併財務報表的編制和公允列報向管理層和董事會提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

i. 與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司的交易和資產處置；

ii. 提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

iii. 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理的保證。

所有內部控制系統，無論設計多麼精良，都有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定有效的制度也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

截至2023年12月31日，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（2013年框架）（“COSO”）在 “內部控制綜合框架” 中規定的標準。根據該評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的第四財季中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

截至2023年12月31日，我們對財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，該公司還審計了截至2023年12月31日止年度的合併財務報表。安永會計師事務所關於財務報告內部控制的報告載於下文。

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目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致原裝零件公司和子公司的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對截至2023年12月31日的Genuine Parts公司及其子公司的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，原裝零件公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流報表，以及相關附註和我們於2024年2月22日發表的無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據.

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/ 安永會計師事務所

喬治亞州亞特蘭

2024年2月22日

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目錄

第 9B 項.    其他信息.

在截至2023年12月31日的財政年度中，我們的董事或執行官均未加入 採用，已修改

要麼 終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃

旨在滿足規則 10b5-1 (c) 或任何 “非規則 10b5-1” 交易的肯定辯護條件

安排。”。

第 9C 項.    披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息

不適用。

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目錄

第三部分。

第 10 項。董事、執行官和公司治理.

有關我們執行官的信息。

公司的執行官由董事會任命，每位執行官都按照董事會的意願任職，直到其繼任者當選並獲得資格，或者直到他或她提前去世、辭職、免職、退休或取消資格為止。公司現任執行官是：

保羅 ·D· 多納休現年67歲，於2019年4月被任命為公司董事會主席兼首席執行官。他在2016年5月至2019年4月期間擔任總裁兼首席執行官。多納休先生於 2012 年 1 月至 2019 年 4 月擔任公司總裁，自 2012 年 4 月起擔任公司董事。此前，多納休先生曾在2009年7月至2016年2月1日期間擔任該公司美國汽車零部件集團總裁。多納休先生從 2007 年 8 月起擔任公司的執行副總裁，直到 2012 年被任命為總裁。此前，多納休先生曾在2004年至2007年期間擔任S.P. Richards公司的總裁兼首席運營官，並於2003年擔任銷售和營銷執行副總裁，也就是他加入公司的那一年。

威廉·P·斯滕格爾現年46歲，於2023年1月1日被任命為公司總裁兼首席運營官。斯滕格爾先生此前曾從2021年1月起擔任公司總裁，並從2019年11月起擔任公司的執行副總裁兼首席轉型官。此前，斯滕格爾先生曾在總部位於亞特蘭大的工業分銷商HD Supply工作，並於2017年6月至2018年10月擔任該公司的HD Supply設施維護總裁兼首席執行官。在擔任總裁/首席執行官之前，他在2016年9月至2017年5月期間擔任HD供應設施維護首席運營官，在此之前，他在2016年1月至2016年9月期間擔任HD供應設施維護首席商務官。斯滕格爾先生於2013年6月至2016年1月擔任HD Supply戰略業務發展和投資者關係高級副總裁。在加入HD Supply之前，Stengel先生曾在家得寶的戰略業務發展小組以及美國銀行和Stonebridge Associates擔任過各種投資銀行職務。

伯特·納皮爾現年49歲，於2022年5月2日被任命為執行副總裁兼首席財務官。納皮爾先生於2020年6月至2022年1月在聯邦快遞公司（“聯邦快遞”）擔任執行副總裁、財務和財務主管，領導團隊負責企業融資、現金管理、全球税務規劃和戰略、風險管理和企業發展。在此之前，納皮爾先生曾在聯邦快遞擔任過其他各種職務，包括擔任聯邦快遞歐洲總裁和TNT Express首席執行官、高級副總裁、國際首席財務官和員工副總裁、員工副總裁兼公司財務總監。在2005年加入聯邦快遞之前，納皮爾先生曾擔任萊特醫療科技公司的美國證券交易委員會報告和會計董事以及安永會計師事務所的審計經理，在公共會計領域工作了六年。

詹姆斯·R·尼爾現年62歲，於2020年2月被任命為公司執行副總裁兼首席人力資源官。在此之前，他在2014年4月至2020年2月期間擔任人力資源高級副總裁。Neill 先生從 2013 年 4 月起擔任員工發展和人力資源服務高級副總裁，直至被任命為公司人力資源高級副總裁。此前，尼爾先生曾在2008年至2013年期間擔任Motion Industries的人力資源高級副總裁。尼爾先生於2006年加入Motion擔任人力資源副總裁，並於2006年至2007年擔任該職務。

蘭德爾·布羅克斯現年61歲，於2023年7月1日被任命為GPC北美集團總裁。Breaux先生從2019年1月起擔任Motion Industries總裁，直到被任命為GPC集團總裁。此前，Breaux先生曾於2018年至2019年在Motion擔任營銷、分銷和戰略規劃執行副總裁，並於2015年至2017年擔任營銷、分銷和採購高級副總裁。Breaux 先生於 2011 年加入 Motion，擔任營銷、產品管理和戰略規劃高級副總裁。

納文·克里希納現年56歲，於2021年6月21日被任命為執行副總裁兼首席信息和數字官。在此之前，克里希納先生曾在梅西百貨公司擔任執行副總裁兼首席技術和信息官。在加入梅西百貨之前，克里希納先生曾擔任家得寶公司的技術副總裁，負責所有數字平臺、用户體驗設計、營銷技術和客户服務。此前，他曾在塔吉特公司、聯邦快遞辦公和印刷服務公司以及聯邦快遞公司擔任過各種職務，並在德勤會計師事務所領導技術諮詢業務多年。

克里斯·加拉，49歲，於2023年1月1日被任命為高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書。在此之前，加拉先生在2020年至2022年期間擔任副總裁兼總法律顧問，擔任副總裁

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目錄

2015年至2020年擔任總裁兼助理總法律顧問，自2005年加入公司以來擔任過其他各種法律職務。

本項目要求的更多信息載於委託書的 “董事提名人” 標題、“公司治理——行為準則” 標題下、“公司治理——董事會委員會——審計委員會” 標題下以及委託書的 “公司治理——董事提名流程” 標題下，並以引用方式納入此處。我們通過了《行為準則》，可在我們網站的 “投資者關係” 部分查閲。《行為準則》的任何修訂或棄權將在此類修正或豁免之日後立即在我們的網站上披露。

第 11 項.    高管薪酬.

本項目要求的信息列在 “高管薪酬”、“有關高管薪酬的其他信息”、“2023年基於計劃的獎勵發放”、“2023年財年末的傑出股權獎勵”、“2023年期權行使和股票歸屬”、“2023年養老金福利”、“2023年不合格遞延薪酬”、“離職後付款和福利”、“薪酬、提名和治理委員會報告”、“薪酬、提名和治理委員會” 等標題下列出聯鎖和內部人士參與” 和 “薪酬委託書中的 “董事”，以引用方式納入此處。

第 12 項.    某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務.

本項目要求的某些信息如下所示。本項目要求的其他信息列於委託書的 “某些受益所有人的安全所有權” 和 “管理層的擔保所有權” 標題下，並以引用方式納入此處。

股權補償計劃信息

下表提供了截至2023年12月31日有關根據公司所有現有股權薪酬計劃可能發行的普通股的信息：

計劃類別						(a) 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 (1)						(b) 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價						(c) 根據股票補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量（不包括 (a) 欄中反映的證券）
股東批准的股權薪酬計劃：						71,890			(2)			$	89.95					—
						1,136,707			(3)			$	94.97		(5)			6,598,166			(6)
股東未批准的股權薪酬計劃：						142,651			(4)			不適用						857,349
總計						1,351,248						—						7,455,515

 

(1)反映根據行使或轉換股票期權、股票增值權、限制性股票單位和普通股等價物而可發行的最大股票數量。行使股票增值權時發行的實際股票數量是根據行使之日我們普通股的公允市場價值的超額額和股票增值權的授予價格計算得出的。

(2)原裝零件公司 2006 年長期激勵計劃

(3)原裝零件公司 2015 年激勵計劃

(4)經修訂的正品零件公司董事延期薪酬計劃

(5)未平倉期權、認股權證和權益的加權平均行使價僅根據已發行期權的行使價計算，不考慮沒有行使價的已發行限制性股票單位。

(6)所有這些股票均可根據全額股票獎勵的發放進行發行。

第 13 項.    某些關係和關聯交易，以及董事獨立性.

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目錄

本項目所要求的信息列於委託書的 “公司治理——獨立董事” 和 “與關聯人的交易” 標題下，並以引用方式納入此處。

第 14 項.    首席會計師費用和服務.

本項目所需信息列在 “提案3” 標題下。批准委託書中的 “獨立審計師甄選”，並以引用方式納入此處。

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目錄

第四部分.

項目 15.    證物和財務報表附表.

(a) 作為本報告一部分提交的文件

(1) 財務報表

以下Genuine Parts公司及子公司的合併財務報表以第二部分第8項的引用方式納入本第15項。本10-K表年度報告中包含的財務報表和補充數據。參見合併財務報表指數。

獨立註冊會計師事務所關於財務報表的報告

合併資產負債表 — 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

合併收益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

綜合收益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合併權益表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合併現金流量表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度

合併財務報表附註 — 2023 年 12 月 31 日

(2) 財務報表附表

之所以省略附表，是因為不需要提供信息，或者財務報表或財務報表附註中載有所需信息。

(3) 展品

以下證物作為本報告的一部分歸檔或以引用方式納入本報告。引用公司先前根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的文件而納入的證物將根據第1-5690號文件向美國證券交易委員會提交。公司將應要求向公司祕書提供任何展品的副本。

尚未提交與長期債務有關的證券，其中授權的證券總額不超過註冊人及其子公司合併總資產的10％。註冊人同意應要求向委員會提供每份此類文書的副本。

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目錄

展品編號						描述
附錄 2.1						截至2021年12月15日，作為賣方的Ruby Holdings II, LLC作為賣方的Ruby Holdings II, LLC作為賣方，Motion Industries, Inc.作為母公司，由原裝零件公司簽訂的利息購買協議（此處以引用方式併入公司2022年2月17日的10-K表年度報告。）
附錄 3.1						經修訂和重述的公司章程，經2007年4月23日修訂。（此處以引用方式納入公司2007年4月23日最新的8-K表報告。）
附錄 3.2						經2018年11月19日修訂和重述的公司章程。（此處以引用方式納入公司於2018年11月19日發佈的當前8-K表報告。）
附錄 4.1						原裝零件公司普通股的描述。
展品 4.2						普通股證書樣本。（此處引用併入公司在表格S-1上的註冊聲明，註冊號33-63874。）
展品 4.3						公司與美國銀行全國協會於2020年10月29日簽訂的契約（此處以引用方式註冊於本公司 2020 年 10 月 27 日的 8-K 表最新報告）
展品 4.4						根據2020年10月29日契約第3.01和3.03條，日期為2020年10月29日的官員證書，其中規定了2030年到期的1.875％優先票據的條款（此處以引用方式納入公司2020年10月27日最新的8-K表報告）
附錄 4.5						2030年到期的1.875％優先票據的表格（包含在附錄4.4中）
附錄 4.6						根據契約第3.01和3.03條，日期為2022年1月10日的官員證書，日期為2020年10月29日，其中規定了2025年到期的1.750％優先票據和2032年到期的2.750％優先票據的條款（以引用方式納入此處，引用自公司2022年1月10日8-K表最新報告的附錄4.2）
附錄 4.7						2025年到期的1.750％優先票據的表格（包含在附錄4.6中）
附錄 4.8						2032年到期的2.750％優先票據的表格（包含在附錄4.6中）
附錄 4.9						根據契約第3.01和3.03條，日期為2023年11月1日的官員證書，日期為2020年10月29日，規定了2028年到期的6.500％優先票據和2033年到期的6.875％優先票據的條款（此處以引用方式納入公司當前2023年11月1日的8-K表報告）
展品 4.10						2028年到期的6.500％優先票據的表格（包含在附錄4.9中）
附錄 4.11						2033年到期的6.875％優先票據的表格（包含在附錄4.9中）

展品 10.1*						原裝零件公司延税儲蓄計劃於1993年1月1日生效。（此處以引用方式納入公司1995年3月3日的10-K表年度報告。）

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目錄

展品 10.2*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第1號修正案，日期為1996年6月1日，自1996年6月1日起生效。（此處以引用方式納入公司2005年3月7日的10-K表年度報告。）
展品 10.3*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第2號修正案，於1999年4月19日生效，於1999年4月19日生效。（此處以引用方式納入公司2000年3月10日的10-K表年度報告。）
展品 10.4*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第3號修正案，於2001年11月28日生效，自2001年7月1日起生效。（此處以引用方式納入公司2002年3月7日的10-K表年度報告。）
展品 10.5*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第4號修正案，於2003年6月5日生效，於2003年6月5日生效。（此處以引用方式納入公司2004年3月8日的10-K表年度報告。）
展品 10.6*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第5號修正案，於2005年12月28日生效，自2006年1月1日起生效。（此處以引用方式納入公司2006年3月3日的10-K表年度報告。）
展品 10.7*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第6號修正案，於2007年11月28日生效，自2008年1月1日起生效。（此處以引用方式納入公司2008年2月29日的10-K表年度報告。）
展品 10.8*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第7號修正案，於2010年11月16日生效，於2011年1月1日生效。（此處以引用方式納入公司2011年2月25日的10-K表年度報告。）
展品 10.9*						原裝零件公司延税儲蓄計劃的第8號修正案，於2012年12月7日生效，於2012年12月7日生效。（此處以引用方式納入公司2013年2月26日的10-K表年度報告。）
展品 10.10*						截至1996年8月19日，經修訂和重述的Genuine Parts Company最初的遞延薪酬計劃。（此處以引用方式納入公司2004年3月8日的10-K表年度報告。）
展品 10.11*						對原裝零件公司原始遞延薪酬計劃的修正案，日期為1999年4月19日，於1999年4月19日生效。（此處以引用方式納入公司2000年3月10日的10-K表年度報告。）
展品 10.12*						Genuine Parts Company補充退休計劃，經修訂和重述，截至2009年1月1日。（此處以引用方式納入公司2009年2月27日的10-K表年度報告。）
展品 10.13*						截至2009年1月1日修訂和重述的Genuine Parts Company補充退休計劃的第1號修正案於2010年8月16日生效，於2010年8月16日生效。（此處以引用方式納入公司2011年2月25日的10-K表年度報告。）
展品 10.14*						自2009年1月1日起經修訂和重述的Genuine Parts Company補充退休計劃的第2號修正案，於2010年11月16日生效，於2011年1月1日生效。（此處以引用方式納入公司2011年2月25日的10-K表年度報告。）
展品 10.15*						截至2009年1月1日修訂和重述的正品零件公司補充退休計劃的第3號修正案於2012年12月7日生效，於2013年12月31日生效。（此處以引用方式納入公司2013年2月26日的10-K表年度報告。）
展品 10.16*						原裝零件公司董事延期薪酬計劃，經修訂和重述，自2003年1月1日起生效，並於2003年11月11日執行。（此處以引用方式納入公司2004年3月8日的10-K表年度報告。）

展品 10.17*						原裝零件公司董事延期薪酬計劃的第1號修正案，於2007年11月19日生效，自2008年1月1日起生效。（此處以引用方式納入公司2008年2月29日的10-K表年度報告。）
展品 10.18*						2012年12月7日對原裝零件公司董事遞延薪酬計劃的第2號修正案，於2012年12月7日生效。（此處以引用方式納入公司2013年2月26日的10-K表年度報告。）

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目錄

展品 10.19*						原裝零件公司 2006 年長期激勵計劃，自 2006 年 4 月 17 日起生效。（此處以引用方式納入公司2006年4月18日最新的8-K表報告。）
展品 10.20*						2006年11月20日對原裝零件公司2006年長期激勵計劃的修正案，自2006年11月20日起生效。（此處以引用方式納入公司2007年2月28日的10-K表年度報告。）
展品 10.21*						2007年11月19日對原裝零件公司2006年長期激勵計劃的第2號修正案，自2007年11月19日起生效。（此處以引用方式納入公司2008年2月29日的10-K表年度報告。）
展品 10.22*						原裝零件公司 2015 年激勵計劃，自 2014 年 11 月 17 日起生效。（此處以引用方式納入公司於2015年4月28日發佈的當前8-K表報告。）
展品 10.30*						原裝零件公司業績限制性股票單位獎勵協議。（此處以引用方式納入公司於2014年5月7日發佈的10-Q表季度報告。）
展品 10.24*						原裝零件公司股票增值權協議。（此處以引用方式納入公司2013年2月26日的10-K表年度報告。）
展品 10.25*						執行官控制權變更協議的表格。（此處以引用方式納入公司於2015年2月26日發佈的10-K表年度報告。）
展覽 10.26						原裝零件公司、摩根大通證券有限責任公司和作為代理人的美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及其他貸款方於2017年10月30日簽訂的正品零件公司票據購買協議。（此處以引用方式納入公司於2018年2月27日發佈的10-K表年度報告。）
展覽 10.27						第一修正案於2019年5月28日生效，是原裝零件公司及其每位原始票據持有人之間簽訂的截至2017年10月30日的正品零件公司票據購買協議（此處以引用方式納入公司2021年2月19日的10-K表年度報告）。
展品 10.28						原裝零件公司及其每位原始票據持有人之間簽訂的截至2017年10月30日的正品零件公司票據購買協議第二修正案於2020年5月1日生效。（參照公司於2020年7月30日發佈的10-Q表季度報告納入此處）。
展品 10.29*						正品零件公司限制性股票單位獎勵證書。（此處以引用方式納入公司2019年2月25日的10-K表年度報告。）
展品 10.30*						正品零件公司績效限制性股票單位獎勵證書。（此處以引用方式納入公司2019年2月25日的10-K表年度報告。）
展品 10.31*						董事薪酬説明（此處以引用方式納入公司2021年7月22日的10-Q表季度報告）。
展品 10.32						作為借款人的Genuine Parts Company、UAP, Inc.和作為借款人的某些指定子公司於2020年10月30日簽訂的銀團融資協議，北美摩根大通銀行作為管理代理人、國內週轉貸款人和信用證發行人，摩根大通銀行通過其多倫多分行行事，作為加拿大週轉貸款人和其他貸款人和信用證發行人。（此處以引用方式納入公司2020年11月2日關於8-K表的最新報告。）
展品 10.33						第一修正案於2021年9月30日生效，原裝零件公司UAP, Inc.和某些指定子公司作為借款人、北美摩根大通銀行作為行政代理人、北美摩根大通銀行作為加拿大搖擺貸款人和信用證發行人、通過其多倫多銀行行事的加拿大搖擺貸款人和信用證發行人摩根大通銀行以及其他貸款人和信用證發行人之間的正品零件公司辛迪加融資協議發行人是其中的一方。（此處以引用方式納入公司2021年10月21日的10-Q表季度報告。）
展品 10.34*						2022年1月21日的要約信（此處以引用方式納入公司於2022年1月25日發佈的當前8-K表報告的附錄10.1）

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目錄

展品 10.35						銀團融資協議第三修正案於2023年11月17日由Genuine Parts Company、UAP Inc.（一家根據魁北克法律成立的公司，“UAP”）、辛迪加融資協議的另一指定借款人（以及公司和本協議的貸款方UAP，北卡羅來納州摩根大通銀行通過其多倫多分行確認為加拿大搖擺線）制定貸款人，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人（以 “行政代理人” 的身份）和國內搖擺線貸款人。

*			指明管理合同和補償計劃和安排。

第 19 號展品						原裝零件公司的員工、合同工和/或臨時工、高級職員和董事的內幕交易政策
第 21 號附錄						公司的子公司。
附錄 23						獨立註冊會計師事務所的同意。
附錄 31.1						首席執行官根據美國證券交易委員會第13a-14（a）條簽署的認證。
附錄 31.2						根據美國證券交易委員會第13a-14（a）條由首席財務官簽署的認證。
附錄 32						根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該證書根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過，由首席執行官兼首席財務官簽署（隨函提供）
97 號展品						原裝零件公司多德-弗蘭克回扣政策
附錄 101.INS						XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
附錄 101.SCH						XBRL 分類擴展架構文檔
附錄 101.CAL						XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
附錄 101.DEF						XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
附錄 101.LAB						XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
附錄 101.PRE						XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
附錄 104						本截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的封面頁採用Inline XBRL格式

第 16 項.    表格 10-K 摘要。

不適用。

81

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目錄

簽名.

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

						原裝零件公司 （註冊人）
日期：2024 年 2 月 22 日						/s/ 保羅 D. 多納休
						保羅 ·D· 多納休
						董事長兼首席執行官
日期：2024 年 2 月 22 日						/s/ 伯特·納皮爾
						伯特·納皮爾
						執行副總裁兼首席財務官 （正式授權的官員和首席財務官和 會計官員）

82

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目錄

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告。

 

/s/ 保羅 D. 多納休

2/13/2024

/s/ 伯特·納皮爾

2/13/2024

保羅 ·D· 多納休

（日期）

伯特·納皮爾

（日期）

導演 主席兼首席執行官（首席執行官）

執行副總裁兼首席財務官 （正式授權的官員和首席財務官和 會計官員）

/s/ 伊麗莎白 W. 坎普

2/13/2024

/s/ 小理查德·考克斯

2/13/2024

伊麗莎白·坎普

（日期）

小理查德·考克斯

（日期）

導演

導演

/s/ Gary P. Fayard

2/13/2024

/s/ P. 羅素·哈丁

2/13/2024

Gary P. Fayard

（日期）

P. 羅素·哈丁

（日期）

董事

導演

/s/ 約翰 R. Holder

2/13/2024

/s/ 唐娜 W. 海蘭德

2/13/2024

約翰·R·霍爾德

唐娜 W. 海蘭德

（日期）

導演

導演

/s/ 約翰 ·D· 約翰斯

2/13/2024

/s/ 讓-雅克·拉豐特

2/13/2024

約翰·約翰斯

（日期）

讓-雅克·拉豐特

（日期）

導演

導演

/s/ Robert C. Loudermilk，Jr.

2/13/2024

/s/ Wendy B. Needham

2/13/2024

小羅伯特·C·勞德米爾克

（日期）

温迪 ·B· 尼德姆

（日期）

導演

導演

/s/ 朱麗葉 W. 普賴爾

2/13/2024

/s/ Darren Rebelez

2/13/2024

朱麗葉·W·普賴爾

（日期）

達倫·雷貝雷斯

（日期）

導演

導演

/s/ E. Jenner Wood，三世

2/13/2024

E. Jenner Wood，三世

（日期）

導演

83

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目錄