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OneClarivate 計劃成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT: Proquest 收購整合計劃成員CLVT:生命科學與醫療保健小組成員2023-01-012023-12-310001764046CLVT: Proquest 收購整合計劃成員CLVT:生命科學與醫療保健小組成員2022-01-012022-12-310001764046CLVT: Proquest 收購整合計劃成員CLVT:生命科學與醫療保健小組成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT: 細分市場優化計劃成員2023-01-012023-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT: 細分市場優化計劃成員2022-01-012022-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT: 細分市場優化計劃成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT:其他重組計劃成員2023-01-012023-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT:其他重組計劃成員2022-01-012022-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員CLVT:其他重組計劃成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT:生命科學與醫療保健小組成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT:退休金和相關福利費用會員2021-12-310001764046CLVT:退出處置和放棄費用會員2021-12-310001764046CLVT:退出處置和放棄費用會員2022-01-012022-12-310001764046CLVT:退休金和相關福利費用會員2022-12-310001764046CLVT:退出處置和放棄費用會員2022-12-310001764046CLVT:退出處置和放棄費用會員2023-01-012023-12-310001764046CLVT:退休金和相關福利費用會員2023-12-310001764046CLVT:退出處置和放棄費用會員2023-12-310001764046CLVT: 美國聯邦議員2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 美國聯邦議員2022-01-012022-12-310001764046CLVT: 美國聯邦議員2021-01-012021-12-310001764046CLVT: 美國國會成員2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 美國國會成員2022-01-012022-12-310001764046CLVT: 美國國會成員2021-01-012021-12-310001764046CLVT:聯邦和州税收屬性會員國家:美國2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 法律實體重組成員2022-01-012022-12-310001764046US-GAAP:美國國税局IRS成員2023-12-310001764046US-GAAP:Hermajestys Revenue 和 Custom SHMRC 成員2023-12-310001764046CLVT: 美國國會成員2023-12-310001764046US-GAAP:日本國家税務局成員2023-12-310001764046CLVT:所有其他外國司法管轄區成員2023-12-310001764046CLVT:認股權證和股份支付安排成員2023-01-012023-12-310001764046CLVT:認股權證和股份支付安排成員2022-01-012022-12-310001764046CLVT:認股權證和股份支付安排成員2021-01-012021-12-310001764046US-GAAP:A系列優選股票會員2023-01-012023-12-310001764046CLVT:較大的法律索賠成員之一2023-01-012023-12-310001764046SRT: 北美會員2023-12-310001764046SRT: 北美會員2022-12-310001764046美國公認會計準則:EME成員2023-12-310001764046美國公認會計準則:EME成員2022-12-310001764046SRT: 亞太地區會員2023-12-310001764046SRT: 亞太地區會員2022-12-310001764046SRT: 董事會成員2023-01-012023-12-310001764046SRT: 董事會成員2022-01-012022-12-310001764046SRT: 董事會成員2021-01-012021-12-310001764046SRT: 董事會成員2023-12-310001764046SRT: 董事會成員2022-12-310001764046SRT: 附屬機構身份會員2021-05-152021-05-150001764046SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-12-310001764046SRT: 附屬機構身份會員2023-12-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:後續活動成員2024-01-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:後續活動成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-01-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:後續活動成員2024-01-012024-01-310001764046US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:後續活動成員2024-01-3100017640462023-10-012023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會文件編號001-38911
CLARIVATE
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
澤西,海峽羣島 | 不適用 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
70 聖瑪麗斧頭 倫敦EC3A 8BE 英國 (主要行政辦公室地址) | 不適用 (郵政編碼)
|
註冊人的電話號碼,包括區號: +442074334000
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | CLVT | 紐約證券交易所 |
5.25% A 系列強制性可轉換優先股,無面值 | CLVT PR A | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人所要求的較短期限內)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告
必須提交此類報告),而且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
根據紐約證券交易所截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)公佈的普通股收盤價,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元3.6十億。僅出於本次計算的目的,所有執行官、董事和註冊人已發行和流通普通股百分之五以上的持有人均被視為 “關聯公司”。
截至2024年1月31日,公司已發行的普通股數量為 666,285,990.
以引用方式納入的文檔
註冊人2024年年度股東大會最終委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表格的第三部分。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
關於前瞻性陳述的警示説明 | 3 |
第一部分 | 5 |
第 1 項。商業 | 5 |
第 1A 項。風險因素 | 11 |
項目 1B。未解決的員工評論 | 21 |
第 1C 項。網絡安全 | 21 |
第 2 項。屬性 | 22 |
第 3 項。法律訴訟 | 22 |
第 4 項。礦山安全披露 | 22 |
第二部分 | 23 |
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 23 |
第 6 項。 [已保留] | 24 |
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| |
第 8 項。財務報表和補充數據 | 39 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 77 |
項目 9A。控制和程序 | 77 |
項目 9B。其他信息 | 78 |
項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 78 |
第三部分 | 79 |
第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 79 |
項目 11。高管薪酬 | 79 |
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 79 |
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 79 |
項目 14。主要會計費用和服務 | 79 |
第四部分 | 80 |
項目 15。附錄和財務報表附表 | 80 |
項目 16。10-K 表格摘要 | 82 |
簽名 | 83 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本年度報告包括表達我們對未來事件或未來業績的觀點、期望、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此屬於或可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港條款” 所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將” 或 “應該” 等術語,或者在每種情況下都包括其否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本年度報告的多個地方,包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,除其他外,涉及預期的成本節約、經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的市場。此類前瞻性陳述基於當前可用的市場材料以及管理層對影響我們的未來事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括:
•我們在數據、信息和其他服務方面對第三方(包括公共來源)的依賴,以及我們與此類第三方的關係;
•增加獲得免費或相對便宜的信息來源的機會;
•我們在競爭激烈的行業中競爭的能力,以及這種競爭的潛在不利影響;
•我們維持較高的年度續訂率的能力;
•我們在產品和服務中利用人工智能技術(“AI”)的能力,包括生成式人工智能、大型語言模型(“LLM”)、機器學習和其他人工智能工具;
•影響我們使用人工智能的監管和立法發展;
•我們獲得、保護、捍衞或執行我們的知識產權的能力;
•我們在產品和服務中使用 “開源” 軟件;
•對我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方的計算機系統造成的任何重大幹擾、未經授權的訪問或破壞,包括與網絡安全有關或因網絡攻擊而引起的故障;
•如果我們的產品和服務未能達到並保持廣泛的市場接受度,或者我們無法跟上或適應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、宏觀經濟市場條件和不斷變化的監管要求,我們維持收入的能力;
•我們失去或無法吸引和留住關鍵人員;
•我們遵守適用的數據保護和隱私法律的能力;
•我們的業務連續性計劃的有效性;
•我們從有機增長、現有或未來的收購、合資企業、投資或處置中充分獲得預期收益的能力;
•我們的品牌和聲譽的實力;
•我們在國際業務範圍內面臨的風險,包括我們的國際業務範圍以及我們的公司和融資結構可能帶來的不利税收後果;
•我們的負債水平,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響;
•由於未償認股權證公允價值的變化,我們的收益波動;以及
•我們無法控制的其他因素。
本年度報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於中描述的那些因素 第 1A 項。風險因素 這份年度報告。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性內容的義務
外觀陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非適用的證券法可能有要求。
定義術語和演示文稿
為了清晰和便於參考,我們在本年度報告中使用了許多已定義的術語,我們將這些術語大寫化,以便您可以認出這些術語。除非另有説明或上下文另有要求,否則本年度報告中使用的術語 “Clarivate”、“公司”、“我們的”、“我們” 和 “我們” 是指Clarivate Plc及其合併子公司。
除非另有説明,否則本年度報告中的美元金額均以百萬美元列報,每股金額除外。
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站(www.clarivate.com)和Facebook、X和LinkedIn(@Clarivate)上的公司社交媒體賬户作為公司信息的常規發佈渠道,包括新聞發佈、分析師報告和補充財務信息,以此作為披露重要非公開信息的手段,並用於履行美國證券交易委員會(“SEC”)根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)頒佈的FD法規規定的披露義務法案”)和1934年的《證券交易法》,如修正(“交易法”)。因此,除了關注新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡直播外,投資者還應監控我們的網站以及我們的公司Facebook、X和LinkedIn賬户。此外,作為投資者關係網站的一部分,我們還提供新聞或公告通知。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒來實時接收有關我們投資者關係網站上發佈的新信息的通知。
我們的網站、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播中或通過社交媒體渠道提供的任何信息均未納入本年度報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告或文件中,或被視為其中的一部分,對我們網站或社交媒體渠道的任何引用均僅作為無效的文字參考。
行業和市場數據
本年度報告中使用的市場數據和其他統計信息基於行業出版物和調查、公開文件以及各種政府來源。行業出版物和調查通常指出,其中所含信息是從被認為可靠的來源獲得的,但無法保證所含信息的準確性或完整性。關於我們的排名、市場地位和市場估計(包括對我們市場規模和未來增長率的估計)的陳述基於獨立行業出版物、政府出版物、第三方預測、管理層對我們市場的真誠估計和假設以及我們的內部研究。我們尚未獨立核實此類第三方信息,也沒有確定這些來源所依據的基本經濟假設,我們無法向您保證本年度報告中包含的此類信息的準確性或完整性。儘管我們沒有發現任何有關我們的市場、行業或此處提供的類似數據的錯誤陳述,但此類數據涉及風險和不確定性,可能會因各種因素而發生變化。參見 關於前瞻性陳述的警示説明和 第 1A 項。風險因素這份年度報告。
商標、服務標誌和版權
我們擁有或有權使用我們在業務運營中使用的商標、服務標誌和商品名稱。據我們所知,本年度報告中提及的其他商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。我們還擁有或擁有保護我們產品和服務的各個方面的版權。僅為方便起見,本年度報告中提及的商標、服務標誌、商品名稱和版權均不帶有®、™ 和 © 符號,但我們將在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可方對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。
第一部分
第 1 項。商業。
背景
Clarivate Plc是一家上市有限公司,根據海峽羣島澤西島的法律於2019年1月7日註冊成立。我們的註冊辦公室位於澤西島聖赫利爾新街 22-24 號聖保羅門四樓 JE14TR。我們的主要業務辦公室位於英國倫敦的聖瑪麗大街70號,EC3A 8BE,我們的主要電話號碼是+44 207 433 4000。我們於2019年5月成為一家上市公司,我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “CLVT”。
我們的業務
我們是領先的全球信息服務提供商。我們將個人和組織與他們可以信賴的情報聯繫起來,從而改變他們的世界。我們彙集了豐富的數據、分析和見解、工作流程軟件和專家服務,這些服務以知識、研究和創新領域的深厚專業知識為基礎。我們的訂閲和技術型解決方案涵蓋學術界和政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)市場。
我們的目標是在每個接觸點為客户提供一流的體驗,同時為我們的同事、社區和股東提供卓越的成果。我們的目標是通過以下行動來實現這一目標:
•為我們的客户提供不可或缺的關鍵任務解決方案。
•相互關聯的終端市場創造的槓桿規模。
•運營業務以加速有機增長。
•定位業務,為股東釋放巨大價值。
為了實現這些目標,我們已經採取或正在採取以下行動:
•通過在核心市場進行關鍵收購,包括2020年的決策資源集團(“DRG”)和CPA Global以及2021年的ProQuest,從而加強了我們的產品和服務組合。DRG提高了我們在LS&H創新生命週期中的端到端能力,而CPA Global增強了我們在整個知識產權生命週期中的端到端能力,ProQuest增加了端到端的能力以支持A&G研究和資源管理需求。我們還剝離了較低的利潤率、非核心業務和產品線(例如2020年的Techstreet和2022年的MarkMonitor域名管理),將重點放在我們的關鍵產品上。我們將繼續評估和尋求所有產品線的適當收購和資產剝離機會。
•通過整合共享內容和統一技術,努力在核心市場實現規模,在客户終端市場的創新生命週期中實現高價值用例。我們認為,通過提高產品和服務的價值、開發新產品和優化銷售隊伍的生產力,我們存在着加速收入增長的重大機遇。
•利用我們的共享服務,通過精簡和整合我們的內容和技術基礎架構,實現顯著的成本協同效應。我們預計將繼續實現旨在產生大量增量現金流的節約成本和利潤率提高計劃所帶來的好處。我們的一些舉措包括通過簡化組織結構和合理化一般職能和管理職能來降低成本,以增強以客户為中心的關注,使用人工智能(“AI”)和最新技術來降低成本並提高內容採購和策劃、軟件開發、運營交付和員工生產力的效率。
通過這些活動,我們相信我們在全球創新生態系統中根深蒂固,在150多個國家,我們的客户受益於我們的數據、軟件和專家見解。幾乎所有世界排名前400的大學都使用我們的解決方案來加速研究和加強教育,所有世界頂尖的製藥、醫療技術和生物技術公司都依賴我們來改善患者的預後。在全球排名前50位的研發公司中,有95%以上與我們合作以加速創新。
我們的客户
我們在科學研究、知識產權、生命科學和醫療終端市場為龐大、多元化的全球客户羣提供服務。我們的客户包括公司、大學、律師事務所、政府機構、公共圖書館和其他專業服務組織。
我們認為,在過去十年中,非結構化數據的大幅增加增加了我們專有的精選數據庫對客户的重要性。這種趨勢導致迫切需要對非結構化數據進行有意義的過濾、分析和整理成相關信息,以幫助我們的客户做出關鍵的運營和戰略決策。我們精心策劃的專有品牌信息和洞察解決方案套件是通過採購、彙總、驗證、翻譯、分類和標準化流程創建的,使我們的解決方案為我們的客户提供了值得信賴的基礎和優質的用户體驗。我們相信,我們的解決方案和對卓越的承諾為我們在留住現有客户和吸引新客户方面提供了顯著的優勢。
我們主要通過訂閲、重複安排和交易向客户提供服務,如下所示:
•基於訂閲的收入是我們通常根據年度合同獲得的經常性收入,根據年度合同,我們向客户許可使用我們的產品或在合同期限內提供維護服務的權利。訂閲協議為我們提供了穩定的收入和可預測的現金流。
•經常性收入僅來自我們的知識產權部門提供的專利和商標維護服務。專利和商標會定期更新,我們的服務可幫助客户在全球多個司法管轄區維護和保護這些專利和商標。由於專利和商標生命週期的重複性質,我們的客户羣委託我們代表他們管理續訂流程。與基於訂閲的收入一樣,這種收入來源通常也為我們提供穩定的收入和可預測的現金流。
•交易收入是通過特定的可交付成果獲得的,這些交付項通常以產品、數據集或項目為基礎進行報價。交易收入包括內容銷售(包括單一文檔和合計館藏銷售)、諮詢服務和其他專業服務,例如軟件實施服務。
下圖按細分市場、類型和地理位置説明瞭我們截至2023年12月31日止年度的客户收入:
我們不依賴任何單一客户或客户羣體,在政府選舉時,任何重要業務都無需重新談判利潤或終止合同或分包合同。
我們認為,我們的內容、用户界面以及可視化和分析工具的強大價值主張,加上我們的產品和服務集成到客户的日常工作流程中,促成了我們強勁的年度客户續訂率,超過90%。有關年度續訂費率的更多信息,請參閲 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-主要績效指標-年度續訂率 這份年度報告。
我們的業務板塊
我們的可報告的細分市場結構包括三個細分市場:學術與政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)。這種結構使我們能夠為垂直市場客户提供可觀的規模,同時仍能利用我們的共享服務在橫向工作流程和職能中高效運營。在我們的每個細分市場中,我們提供以下信息、解決方案和服務能力:
•豐富數據-全面、精選的內容集。
•分析與見解-按需預測分析功能,為決策提供信息。
•工作流程軟件-自動化工作流程,包括 SaaS,用於支持決策和管理資源。
•專家服務-關鍵業務監管和合規活動支持。
有關業務板塊業績的其他信息包含在 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及 附註 16-分部信息在本年度報告的第二部分第8項中。
航空與天然氣板塊(截至2023年12月31日的年度收入的50%)
我們的A&G部門的使命是通過促進卓越的研究和學生的成功來幫助我們的客户教育世界,從而加快在現實世界中取得成果。我們幫助學術和政府機構提高知識水平,建設一個更美好的世界。在A&G細分市場中,我們提供研究和分析、內容聚合和工作流程軟件解決方案,以努力完成我們的使命。
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| 研究與分析 | 內容聚合 | 工作流程軟件 |
描述 | 分析和探索學術研究格局並管理研究信息 | 以具有成本效益的方式向機構提供全面的內容集 | 管理學術資源和服務,連接用户,支持研究出版 |
值得注意的解決方案和產品 | 《科學之網》 inCites | Proquest One 電子書中心 | 阿爾瑪 北極星 |
精選信息集 | 的數據庫 70 億以上數字頁面, 2.4 億以上書目記錄, 超過20億引文, 超過 2.45 億期刊文章, 5+ 百萬論文,以及 180 萬以上電子書 |
我們的產品開發工作中有很大一部分集中在利用人工智能為我們的A&G細分市場客户羣提高價值上。例如,我們使用人工智能來識別科學網絡中顯示異常值特徵的學術期刊,以確保我們的客户確信他們可以信任所有索引期刊,並繼續提供黃金標準的內容。訓練有素的機器學習算法會將這些期刊舉報給我們的內部編輯,由他們對期刊進行全面分析,看看它是否繼續符合我們的標準。我們還將生成式人工智能、LLM 和其他人工智能工具和技術集成到我們的 A&G 解決方案中,使學生、教職員工和研究人員能夠快速獲得詳細的情境信息和相關建議。
示例用例
•計劃研究計劃和準備補助金提案的物理學教授可以利用 《科學之網》按學科和當前文獻中需要進一步研究的空白來揭示新興的研究趨勢,瞭解競爭格局並確定潛在的合作者。
•有興趣評估其所在機構的化學系的大學教務長可以使用 《科學之網》及其相關的分析工具, 在Cites上, 使用影響和協作指標來衡量團隊和個人的研究表現,對大學與其他全球機構相比的研究成果進行基準測試,並評估教師的生產力,以協助進行戰略規劃和資源分配。
•希望提高其內容、探索解決方案或相關軟件應用程序的質量或範圍的圖書館、大學或研究機構可以使用 阿爾瑪, 北極星, Proquest One,以及 電子書中心管理其館藏併為其用户提供訪問高價值精選內容的權限。
知識產權板塊(佔截至2023年12月31日止年度收入的33%)
我們的知識產權部門的使命是通過我們值得信賴的知識產權數據、軟件和專業知識,使全球組織能夠釋放創新,建立強大的品牌,並有效保護關鍵的知識產權資產。我們幫助客户建立
保護和管理他們的知識產權。在知識產權領域,我們提供知識產權維護、知識產權情報和知識產權管理解決方案,努力完成我們的使命。
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| 知識產權維護 | 知識產權情報 | 知識產權管理 |
描述 | 在整個專利和商標保護和維護過程中支持律師助理和管理任務 | 在整個創新和品牌生命週期中支持有關專利和商標保護、風險和價值創造的關鍵決策 | 為有效保護和管理全球專利和商標資產創造結構化環境 |
值得注意的解決方案和產品 | 專利和商標續期 | CompuMar 德文特 | IPFolio 基金會知識產權 |
精選信息集 | 1.5 億以上專利文件; 26,000結構化專利見解的獨特分類; 1.4 億以上商標記錄; 9+ 百萬知識產權法律案例 |
我們的產品開發工作中有很大一部分側重於利用人工智能來提高我們的知識產權細分客户羣的價值。例如,CompuMark 命名工具使用生成式 AI 來自動化集思廣益新品牌名稱的過程,同時對其潛在可用性進行分析。我們專有的人工智能算法接受過美國、歐盟和醫藥在用數據庫的培訓,可在幾秒鐘內根據客户標準生成創意名稱建議,同時對照現有域名和社交媒體賬號進行分析。
示例用例
•開發新產品或想法的員工(例如,化學工程師或產品設計師)將訪問 德文特專利數據庫,用於評估新產品或想法的新穎性並確定其可專利性。
•一家大型律師事務所的律師幫助批准商標,以供其公司客户在新產品發佈中使用。作為初步篩選過程的一部分,律師首先使用我們的商標搜索工具進行 “淘汰” 搜索,然後下令分析師撰寫一份由分析師精心策劃的 “全面搜索” 報告 CompuMar確保擬議商標在客户將要運營的市場中的可用性。通過這種方式,律師可以清除文字和圖像商標以供客户使用。然後,律師將訂閲CompuMark的商標監控服務解決方案,以持續確保其客户的寶貴商標均未受到侵犯。
•律師事務所合夥企業使用 基礎 IP代表客户提供知識產權的續訂和驗證。
LS&H 分部(佔截至2023年12月31日止年度收入的17%)
我們的LS&H部門的使命是使我們的客户能夠提供改善患者生活並創造更健康的明天的治療方法。我們的情報解決方案、變革性數據和技術為我們的客户提供了從早期藥物發現到商業化等所有計劃所需的洞察力和遠見。在LS&H領域,我們提供研發、監管和安全以及商業化解決方案,以努力完成我們的使命。
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| 研究和開發 | 監管與安全 | 商業化 |
描述 | 支持從發現到臨牀試驗的新藥和醫療器械的開發 | 有效監控藥物安全問題並遵守最新的全球監管協議 | 有效地為商業發佈策略提供信息,並設定價格以實現最佳報銷 |
值得注意的解決方案和產品 | Cortellis 競爭情報 Cortellis 藥物發現情報
| Cortellis 監管情報 OFF-X | 真實世界數據(“RWD”) 優化 |
精選信息集 | 480多億患者索賠和電子病歷記錄;涵蓋的專有疾病見解 200+疾病和生物標誌物遍佈各地 45+國家和 3,500+患者細分; |
我們的產品開發工作中有很大一部分集中在利用人工智能為LS&H細分市場客户羣提高價值上。例如,為了加快藥物開發並更好地確保正確的藥物送達正確的患者,我們正在利用我們在Cortellis中的關聯數據,使用機器學習來預測臨牀試驗的進展、監管部門的批准,甚至合併和收購候選人的估值。
示例用例
•一家正在評估幾項潛在研發計劃的製藥公司的研究人員將訪問 科爾泰利斯用於評估藥物研發管道中的競爭產品、審查臨牀試驗數據和彙總監管信息的數據庫。
•一家生物製藥公司的數據分析師希望使用總體潛力和潛在市場的數據對預測進行基準測試,將利用 RWD使用自下而上的預測來證實預測並驗證投資。
•一家醫療技術公司的分析師,負責將藥物或設備用途商業化 優化 用於分析市場並確定要瞄準哪些付款人、提供商或患者的產品。
我們的競爭
我們認為,我們業務中的主要競爭因素包括數據庫內容和分析的深度、廣度、及時性和準確性,與內容交付平臺和管理軟件相關的易用性以及性價比。我們相信,在所有這些因素上,我們的競爭都很激烈。儘管我們在特定市場和特定產品方面面臨競爭,包括與開發和實施人工智能相關的產品,但由於我們產品的深度和廣度,我們認為我們在所服務的所有市場中都沒有直接競爭對手。
知識產權
我們擁有併產生大量知識產權,包括註冊商標、商標申請、域名、專利(已批准和待審專利)以及精心策劃的、相互關聯的數據資產。我們還擁有某些專有軟件,包括人工智能產品和服務。此外,我們獲準使用某些第三方軟件,並通過與內容提供商的第三方許可協議獲得重要內容和數據。我們認為我們的商標、服務標誌、數據資產、軟件和其他知識產權是專有的,我們依靠法定(例如版權、商標、商業祕密和專利)、合同和技術保障相結合來保護我們的知識產權。我們認為,我們擁有和許可的知識產權足以允許我們按照目前的方式開展業務。
我們與客户和業務合作伙伴的協議對我們知識產權的使用規定了某些限制。通常,員工、承包商和其他有權訪問我們專有信息的各方簽署協議,禁止未經授權使用或披露我們的知識產權和機密信息。
我們的員工
在 Clarivate,我們優先考慮增強同事體驗,創造一個吸引和留住來自世界各地的頂尖人才的工作環境。我們的總體目標是為未來奠定堅實的基礎,確保我們為人才隊伍提供職業發展道路和發展機會。我們將繼續營造一個可以成為真實自我的工作環境——尊重和慶祝我們的差異。
我們培育以價值為導向的文化,這一願景始於我們的願景,即通過利用人類智慧的力量推動世界上最大的突破。我們的使命是通過變革性情報和可信合作伙伴關係推動個人和組織取得成功。我們的價值觀幫助我們通過雄心壯志(“我們追求卓越”)、誠信(“我們擁有自己的行動”)和尊重周圍的人(“我們重視每一個聲音”)來實現我們的目標。我們提供各種以同事為導向的計劃和福利,以吸引、留住和培養一支高效、敬業的員工隊伍。
截至 2023 年 12 月 31 日,我們在全球 42 個國家擁有 12,000 多名員工。以下圖表按細分市場和地理位置説明瞭我們的員工:
包容性和多元化
以公平、尊嚴和尊重的態度對待彼此是我們的宗旨和使命的基礎。我們相信,來自不同文化和背景、不同生活經歷的人們聚集在一起,對於激發新想法和加快我們的進步至關重要。我們知道,感到參與和被包容的同事將是最積極主動、最富有成效的。我們的目標是將這些原則融入我們的文化結構,成為公認的全球首選僱主。
多元化是我們公司治理原則不可分割的一部分,董事會認為其成員應由來自不同背景的高素質董事組成。因此,提名和治理委員會在招聘董事時積極考慮多樣性(包括性別、年齡、種族和地域背景)。
我們在Clarivate成立了包容性和多元化委員會,由首席執行官擔任主席。該委員會側重於領導力和戰略、文化、工作場所實踐、業務整合和社區影響力的五大支柱框架,以指導我們的包容性和多元化工作。例如,我們的一些舉措包括提供無偏見的培訓和教育,增加同事資源小組的活動和參與度,以及支持整個供應鏈和社區的多元化。
今年,Clarivate在人權運動基金會的2023-2024年企業平等指數中獲得了80分(滿分100分),該指數是美國最重要的基準調查和衡量與LGBTQ+工作場所平等相關的企業政策和做法的報告。Clarivate將我們的分數從去年的75分提高到80分,這表明了我們對包容性工作場所文化的承諾和進展。
吸引力、發展和留住率
我們擁有一支專門的人才招聘團隊,其首要任務是通過主動尋源、通過大學建立聯繫、廣告活動和推薦等渠道吸引最好、最合適的候選人。他們的目標是確定多元化、合格的候選人庫,並在整個面試和招聘過程中為候選人提供積極的體驗。目前的同事也是人才的重要來源,我們有許多機會使同事能夠茁壯成長並發展自己的職業生涯。我們最近推出了一種新的內部調動流程方法,目標是讓我們的同事更容易在內部發展自己的職業生涯,而不是在其他僱主那裏尋求機會。
我們的學習和發展理念是將我們的價值觀、多元文化和機會變為現實。它旨在賦予每位同事在日常工作中展現自己的最佳自我,並提供一系列機會,幫助他們發展成功所需的知識和技能。我們鼓勵同事利用我們的學習管理系統平臺上提供的 5,000 多種自定進度的電子學習資源,以及我們全年定期提供的許多現場和虛擬培訓課程。我們將培訓課程與我們的能力模型保持一致,為職業發展和晉升奠定基礎。
我們每年進行兩次同事參與度調查,以評估同事的總體滿意度,並收集有關同事認為哪些方面進展順利以及哪些領域需要改進的反饋。我們致力於傾聽、學習並根據調查獲得的反饋採取行動,使 Clarivate 成為我們的同事工作和取得成功的更好場所。我們的總體同事滿意度分數從2022年的74分(滿分100分)增加到2023年的75分,參與率為87%,遠高於基準。我們認為,分數的提高反映了我們對積極處理調查答覆的持續承諾,以加強我們的員工隊伍和改善我們的工作場所。
我們投資了一項強有力的健康和福祉戰略,以鼓勵更健康、更快樂的同事。我們的全球員工援助計劃提供機密的情感支持、法律指導、財務資源和在線支持。此外,我們的 Be Well 平臺提供個性化體驗,幫助同事養成健康的習慣,例如減輕壓力、健康飲食、跟蹤睡眠以及通過個人和團隊挑戰激勵措施定期鍛鍊身體。
我們努力提供公平的薪酬和有競爭力的薪水和工資,並提供全面的福利和獎勵計劃,包括醫療保健、保險福利、退休儲蓄計劃等。我們還為每位同事提供40小時的帶薪志願者休假,以支持聯合國可持續發展目標。
可用信息
我們的互聯網地址是 clarivate.com而我們的投資者關係網站是 ir.clarivate.com。在我們的投資者關係網站上或通過我們的投資者關係網站,在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後,我們在合理可行的情況下儘快免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案的可打印副本。我們還在我們的網站上提供了經修訂和重述的公司備忘錄、公司治理指南、審計委員會章程、風險與可持續發展委員會章程、人力資源和薪酬委員會章程、提名和治理委員會章程、行為準則和其他公司政策的可打印副本。
第 1A 項。風險因素。
投資我們的普通股涉及風險。在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮此處描述的風險。如果其中任何風險確實發生,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
我們依賴第三方(包括公共來源)來提供數據、信息和其他服務,我們與此類第三方的關係可能不成功或可能發生變化,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
實際上,我們所有的產品和服務都是使用從第三方提供商和公共來源獲得的數據、信息或服務開發的,或者是通過第三方服務提供商提供的信息和技術解決方案提供給我們的客户的,或者是通過第三方服務提供商提供的信息和技術解決方案整合起來供客户使用的。我們與第三方提供商建立了商業關係,這些提供商的能力補充了我們自己的能力,在某些情況下,這些提供商也是我們的競爭對手。這些提供商,尤其是我們的競爭對手的提供商的優先事項和目標,可能與我們的不同,這可能使我們容易受到意想不到的價格上漲和不利的許可條款的影響。與此類第三方提供商的協議會定期進行續訂或重新協商,並且此類談判有可能導致不同的權利和限制,從而影響我們的客户對內容的使用。我們還可能會不時收到來自第三方的通知,聲稱我們的產品和服務侵犯了第三方專利和其他知識產權,隨着我們市場上產品和服務數量的增加以及這些產品和服務的功能與第三方產品和服務進一步重疊,我們可能會越來越多地受到第三方的指控,即我們的產品和服務侵犯了該方的知識產權。此外,目前不是我們競爭對手的提供商可能會成為競爭對手,或者將來被競爭對手收購或與競爭對手合併,所有這些都可能減少我們獲得這些公司提供的信息和技術解決方案的機會。我們或競爭對手或第三方服務提供商對人工智能的使用可能會加劇上述任何風險。如果我們不維持與第三方提供商的關係或從中獲得預期的收益,或者如果我們的大量第三方提供商或任何關鍵服務提供商撤回服務,我們的競爭力可能會降低,我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到負面影響,我們的經營業績可能會受到不利影響。
增加獲得免費或相對便宜的信息來源的可及性可能會減少對我們產品和服務的需求。
近年來,已有更多的免費或相對便宜的公共信息來源,這種趨勢預計將繼續下去。免費或相對便宜的信息的公共來源可能會減少對我們產品和服務的需求。來自此類免費或較低成本來源的競爭也可能要求我們降低某些產品和服務的價格(這可能會導致收入降低)或進行額外的資本投資(這可能會導致利潤率降低)。由於削減成本、減少支出或減少客户活動,需求也可能減少。我們的
如果我們的客户選擇使用這些公共資源作為我們的產品或服務的替代品,經營業績可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈的行業中運營,我們可能會受到市場競爭和其他變化的不利影響。
我們的產品和服務的市場競爭激烈,受快速的技術變化和不斷變化的客户需求和需求的影響。我們的競爭基於各種因素,包括數據庫中嵌入的內容的質量、客户對我們產品的看法與其提供的價值的關係、產品的用户界面以及我們整體產品的質量。我們的許多主要競爭對手都是擁有大量財務資源、知名品牌、技術專長和市場經驗的老牌公司,這些競爭對手有時在某些產品線和地區比我們更穩固的地位。我們還與規模較小、有時甚至是較新的公司競爭,其中一些公司的專業領域比我們公司更為狹窄,我們也與其他互聯網服務公司和搜索提供商競爭。包括但不限於人工智能在內的新興技術也可以產生影響,使初創公司能夠比過去更快地進入市場。此外,我們的一些競爭對手將競爭產品與互補產品組合為一攬子解決方案,這可能會搶先使用我們的產品或解決方案,我們的一些客户可能會決定獨立開發某些產品和服務。如果我們無法有效競爭,我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自定期訂閲安排和高度可預測的重複交易(“重複發生”)安排。如果我們無法保持較高的年度續訂率,我們的經營業績可能會受到不利影響。
在截至2023年12月31日的年度中,我們約有79%的收入是基於訂閲和重複出現的。由於我們在每個季度報告的大部分收入都是訂閲和前幾個季度簽訂或續訂的協議的結果,而訂閲續訂歷來集中在第一季度,因此任何一個季度的訂閲量下降都可能不會影響我們在該季度的業績,但可能會減少未來幾個季度的收入。我們的經營業績取決於我們能否在現有訂閲和重複安排的基礎上實現和維持較高的續訂率,以及以具有競爭力的價格和其他商業上可接受的條款獲得新的訂閲和與新老客户簽訂的續訂合同。不確定的全球經濟狀況,包括通貨膨脹壓力和利率上升,已經並將繼續對我們的業務產生不利影響,包括對我們來自重複收入安排的收入。未能實現其中一項或多項訂閲以及重複實現的目標可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們引入和使用人工智能以及將人工智能與我們的產品和服務整合可能不成功,並可能帶來業務、合規和聲譽方面的挑戰,從而導致運營或聲譽損害、競爭損害和額外成本,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經將人工智能納入我們的產品和服務,並將繼續將人工智能納入我們的業務和運營中,隨着時間的推移,這種將人工智能納入我們的業務和運營可能會變得更加重要。生成式人工智能是一種處於商業用途早期階段的相對較新的新興技術,其使用會使我們面臨額外的風險,例如我們的聲譽、競爭地位和業務受損以及額外成本。雖然生成式人工智能可能有助於提供更加量身定製或個性化的體驗或產出,但如果我們使用或納入生成式人工智能的任何產品或服務產生的內容、分析或建議存在或被認為存在缺陷、不準確、有偏見、不道德或其他缺陷,我們的聲譽、競爭地位和業務可能會受到重大不利影響。此外,如果我們的任何員工、承包商、供應商或服務提供商將任何包含人工智能的第三方軟件用於我們的業務或他們向我們提供的服務,則可能導致我們的機密、敏感或專有信息被無意中披露或納入公開培訓集,這可能會影響我們從知識產權或敏感或機密信息中獲益或充分維護、保護和執行我們的知識產權或敏感或機密信息的能力,損害我們的競爭地位和業務。我們降低與披露我們的專有、敏感或機密信息(包括與使用人工智能有關的信息)相關的風險的能力將取決於我們在業務中使用人工智能的適當技術和行政保障措施、政策和程序的實施、維護、監控和執行。我們使用生成式人工智能創建的任何輸出均可能不受版權保護,這可能會對我們或我們的客户在任何此類內容中的知識產權或商業化或使用這些內容的能力產生不利影響。此外,使用人工智能可能會導致網絡安全事件,這些事件涉及我們的人工智能工具或技術用户的個人數據。此外,我們的競爭對手、客户或其他第三方可能會
比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中,這可能會削弱我們有效競爭的能力。如果使用或以其他方式利用我們的任何專有數據或數據集訓練任何第三方人工智能工具,我們的競爭優勢可能會受到損害,我們將自己的人工智能工具或此類數據和數據集商業化的能力可能會受到損害,從而損害我們的運營和業務。第三方越來越多地使用生成式人工智能也可能對我們自己的專有數據、數據集和內容數據庫的完整性產生負面影響,前提是任何此類人工智能系統產生的任何無效、不準確、有偏見或其他缺陷的數據可能無意中被納入我們的專有數據、數據集或內容數據庫,從而對我們的聲譽、與出版商的關係以及我們的專有數據、數據集或內容數據庫的價值產生負面影響。由於生成式人工智能和其他人工智能工具相對較新、複雜且發展迅速,因此我們無法預測我們當前或未來在業務中使用人工智能可能產生的所有風險。我們預計,將人工智能納入我們的業務將需要額外的資源,包括產生額外的成本,以開發和維護我們的人工智能相關產品和服務,最大限度地減少潛在的有害或意想不到的後果,維持或擴大我們的競爭地位,並解決可能出現的任何道德、聲譽、技術、運營、法律或競爭問題,我們的客户可能無法接受或無法為美國某些市場的高級人工智能功能支付溢價我們經營的。上述任何問題和任何類似問題,無論是實際的還是感知的,都可能對我們的客户體驗產生負面影響,並降低我們產品和服務的質量和價值。因此,我們使用人工智能所帶來的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與使用人工智能相關的監管和立法發展可能會對我們在產品、服務和業務中使用此類技術產生不利影響,並使我們面臨訴訟和其他法律和監管風險。
我們在業務中使用人工智能,包括機器學習和生成式人工智能。如果我們沒有足夠的權利在我們的業務中使用生成式人工智能產生的任何數據或其他材料或內容,如果我們無意中將第三方數據或其他材料或內容暴露給人工智能,或者如果我們在使用人工智能時遇到網絡安全事件,則可能會對我們的聲譽產生不利影響,並使我們面臨法律責任或監管風險,包括與第三方知識產權、隱私、宣傳、合同或其他權利有關的法律責任或監管風險。人工智能和類似技術的監管框架以及自動決策正在迅速變化。我們開展業務的任何司法管轄區的新法律法規或對現行法律法規的解釋都可能影響我們利用人工智能的能力,並可能使我們面臨法律和監管風險、政府執法或民事訴訟,並可能導致我們的運營和開發費用增加,從而影響我們開發、從中獲得收入或使用任何包含人工智能的產品或服務的能力。隨着機器學習技術、生成式人工智能和自動決策監管框架的發展,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。美國和非美國司法管轄區都可能通過新的法律和法規,例如歐盟(“歐盟”)提出的《人工智能法》,該法案如果頒佈,將對歐盟的人工智能監管方式產生重大影響,包括對與提供違禁的人工智能系統或數據治理、高風險的人工智能系統以及向歐盟和成員國當局提供不正確、不完整或誤導性信息有關的違規行為處以鉅額罰款。對現行法律和法規的解釋也有可能影響我們的業務運營,包括我們的數據分析產品和服務以及我們在業務中使用人工智能和類似技術的方式。我們可能無法充分預測或應對這些不斷變化的法律法規,如果各司法管轄區的適用法律框架不一致,我們可能需要花費更多資源來調整我們在某些司法管轄區的產品或服務。此外,在美國,已經啟動了許多與人工智能相關的民事訴訟,除其他外,這可能要求我們限制培訓、完善或實施人工智能工具和技術的方式,並可能影響我們使用或整合人工智能開發產品或服務的能力。儘管迄今為止,與人工智能相關的訴訟通常集中在某些基礎人工智能服務提供商和有限責任公司上,但我們使用生成式人工智能產生的任何產出可能會使我們面臨索賠,包括但不限於與某些內容的允許用途相關的索賠,從而增加我們的責任風險。此外,由於這些技術本身高度複雜且發展迅速,因此無法預測我們使用此類技術可能產生的所有法律或監管風險。與任何訴訟以及遵守此類法律或法規相關的成本都可能很大,並將增加我們的運營開支,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴並將繼續依賴對我們的機密信息、知識產權和專有權利的物理、運營和管理保護相結合,包括商標、版權、專利和商業祕密保護法,以及與員工、承包商、顧問、供應商、服務提供商、客户和其他與我們有關係的第三方簽訂的保密、轉讓和許可協議。
我們為保護我們的知識產權和專有權利而採取的措施需要大量資源,而且可能還不夠。有效的商業祕密、版權、商標、專利和域名保護的開發和維護成本很高,無論是在初始和持續的註冊要求和費用方面,還是在捍衞和執行我們的權利的費用方面。考慮到獲得、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權的成本和費用,我們可以選擇不獲得、維護、保護、捍衞或執行後來被證明對我們的業務很重要的某些權利。我們無法保證我們為獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權所做的努力是充分的,也無法保證我們已經或能夠為我們使用或依賴的所有知識產權提供適當的許可或保護。
我們的註冊或未註冊的商標、商品名或其他知識產權可能會受到質疑、侵權、規避、挪用或以其他方式侵犯,或被宣佈無效或不可執行或被確定為侵犯其他商標。此外,即使我們能夠獲得知識產權,對我們的知識產權的任何質疑都可能導致知識產權的範圍縮小或被宣佈無效或不可執行。我們可能無法防止盜用或披露我們的專有信息,也無法阻止他人獨立開發類似產品和服務,這可能會降低我們的品牌和其他無形資產的價值,並允許競爭對手更有效地模仿我們的產品和服務。
儘管我們的政策是要求員工、承包商以及與我們開展業務的其他可能參與知識產權概念或開發的各方簽署將此類知識產權轉讓給我們的協議,但我們可能無法成功地與構思或開發我們認為屬於我們的知識產權的各方執行此類協議。此外,任何此類知識產權轉讓都可能無法自動生效,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為的知識產權的所有權。此外,我們無法保證我們已經與擁有或可能已經獲得我們的商業祕密、機密信息、軟件(包括我們的人工智能工具)或其他專有技術的各方簽訂了此類協議,即使已簽署,這些協議也可能無法有效防止我們的專有或機密權利、信息或技術的披露,其期限可能受到限制,或者在未經授權的披露、挪用的情況下可能無法提供足夠的補救措施,使用或以其他方式違反我們的交易機密、機密信息和其他專有權利或技術。
我們依靠外國、聯邦、州和普通法的權利以及合同限制,努力保護我們的知識產權。我們尋求在美國和國外的某些司法管轄區註冊我們的域名、專利、版權和商標。但是,在我們提供產品或服務的每個國家、我們經營的每類商品和服務中,可能無法提供或可能無法尋求有效的知識產權保護,合同糾紛可能會影響私人合同管轄的知識產權的使用。我們可能無法在我們開展業務的每個外國司法管轄區獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權。某些國家的法律制度不贊成執行專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權保護,這可能使我們難以制止侵權、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權的行為,也難以制止普遍侵犯我們知識產權的競爭產品的營銷。
此外,提供人工智能產品和服務的第三方,包括一些公開提供的產品和服務,可能在未經我們同意的情況下就我們的內容對其LLM或其他人工智能工具或技術進行了培訓,並且可能難以執行與此類未經授權的使用相關的版權和其他知識產權,這可能會減少對我們產品和服務的需求。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
知識產權訴訟,包括與使用我們的產品和服務提供的內容相關的訴訟,可能會導致聲譽損害和鉅額成本,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
科技行業的公司經常因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。此外,儘管我們努力確保員工、承包商、顧問、供應商和服務提供商在其工作中不使用第三方的知識產權和其他專有信息或專有技術,但我們可能會聲稱我們或我們的員工、承包商、顧問、供應商或服務提供商無意中或以其他方式使用或披露了知識產權,包括受版權保護的材料、商業祕密、專有技術、軟件或其他專有信息前僱主或其他第三方。如果我們未能為任何索賠進行辯護,可能需要提起訴訟
此類索賠,除了支付金錢損失外,我們還可能損失寶貴的知識產權或人員。此外,我們可能沒有資格獲得美國和其他國家法律規定的安全港,這些法律保護在線服務提供商免受與用户發佈的內容相關的索賠,或者這些法律可能會發生變化,使我們難以或不可能獲得此類保護的資格,從而增加我們的曝光率。儘管我們的條款和政策要求用户尊重他人的知識產權,但我們影響第三方行為的能力有限,並且無法保證這些條款和政策足以阻止或防止第三方使用我們的產品或服務的侵權活動。此外,為了執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人主張的所有權的有效性和範圍,可能需要提起訴訟。由於所涉及的複雜問題,有關知識產權的訴訟本質上是不確定的,我們可能無法成功地為自己辯護。
成功向我們提出的任何索賠都可能使我們承擔重大的損害賠償責任,並且我們可能被要求停止使用涉嫌侵犯第三方權利的技術或其他知識產權。我們還可能需要尋求第三方知識產權的許可。即使有許可證,我們也可能被要求支付鉅額特許權使用費或服從不合理的條款,這將增加我們的運營開支。我們還可能需要開發替代性非侵權技術,這可能需要大量的時間和費用。如果我們無法為業務中任何涉嫌侵權的方面進行許可或開發技術,我們將被迫限制我們的服務,可能無法有效競爭。此外,我們與第三方合作伙伴簽訂的某些協議要求我們賠償他們針對他們的某些知識產權索賠,這可能會要求我們在為此類索賠進行辯護時承擔大量費用,並可能要求我們在作出不利裁決時支付鉅額賠償。此類第三方合作伙伴也可能因禁令或其他原因終止與我們的關係,這可能會導致收入損失並對我們的業務運營產生不利影響。我們對人工智能(包括生成式人工智能)的使用可能會加劇上述風險,其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們使用 “開源” 軟件可能會對我們提供解決方案的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品和服務包括 “開源” 軟件,將來我們可能會整合其他開源軟件。開源軟件通常可以免費訪問、使用和修改。在某些情況下,某些開源許可證可能要求我們:(i)免費提供包含開源軟件的產品或服務;(ii)為我們在開源軟件的基礎上創建、合併或使用開源軟件的修改或衍生作品提供源代碼,以及(iii)根據特定的開源許可條款或其他不利條款許可此類修改或衍生作品。美國或外國法院並未對我們受其約束的許多開源許可證的條款進行解釋,開源許可證有可能被解釋為對我們提供或分發產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。儘管我們努力使我們的專有軟件,包括我們的人工智能工具,免受此類開源許可條款的影響,但我們無法保證我們會取得成功,也無法保證所有開源軟件在產品中使用之前都經過審查,我們的開發人員沒有以潛在的破壞性方式將開源軟件納入我們的產品,也無法保證他們將來不會這樣做。如果分發我們使用的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可證的條件,我們可能會被要求為此類指控承擔大量法律費用。如果此類第三方獲得成功,我們可能會承擔責任,被要求根據開源許可證提供我們的專有軟件源代碼,購買許可證(如果有的話,可能會很昂貴),或者停止提供相關產品或服務,除非我們能夠對其進行重新設計以避免侵權。這種重新設計過程可能需要大量的額外研發資源,我們可能無法及時或根本無法成功完成該過程。當事方也可能對我們提起訴訟,聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權。任何訴訟都可能使我們付出高昂的辯護代價,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了與開源許可要求相關的風險外,使用某些開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制,也不會就侵權索賠或代碼質量(包括安全漏洞)提供其他合同保護。此外,一些開源項目存在已知的安全漏洞和其他漏洞以及架構不穩定性,或者由於其廣泛可用性而受到安全攻擊,並且是按原樣提供的。通常不支持開源軟件,我們無法確保此類開源軟件的作者實施或推送更新以應對安全風險,或者不會放棄進一步的開發和維護。此外,我們對任何使用或包含任何開源軟件的人工智能工具的使用可能會加劇任何開源軟件
上述風險。這些風險中的任何一種都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方計算機系統的任何中斷、未經授權的訪問或破壞,包括與網絡安全有關或由網絡攻擊引起的中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的聲譽以及吸引、留住和服務客户的能力取決於我們的計算機系統的可靠性能和安全性,以及我們在運營中用於收集、存儲、使用和以其他方式處理公共記錄、知識產權以及專有、機密和敏感數據(包括個人數據)的第三方的計算機系統的可靠性能和安全性。我們花費大量資源來開發和保護我們的計算機系統、知識產權以及專有、機密或敏感數據,包括個人數據,但這些數據可能會因自然災害、恐怖襲擊、斷電、互聯網和電信故障以及網絡攻擊、勒索軟件攻擊、社會工程(包括網絡釣魚攻擊)、計算機病毒、拒絕服務攻擊、物理或電子入侵以及外國政府的類似國家幹擾等網絡安全風險而受到損壞或中斷,贊助的實體、黑客、有組織的網絡犯罪分子、網絡恐怖分子和個人威脅行為者(包括惡意內部人員),將來人工智能的使用可能會進一步提高其有效性。我們已經實施了某些系統和流程,旨在阻止此類威脅行為者並以其他方式保護我們的計算機系統和專有、機密或敏感數據,包括個人數據;但是,我們採用的系統和流程可能無效,而且與許多其他全球跨國公司類似,我們已經經歷過並將繼續遭受網絡威脅、網絡攻擊和其他企圖破壞我們系統安全或未經授權訪問我們的專有、機密或敏感數據的企圖,包括個人數據。任何欺詐、惡意或意外違反我們的計算機系統或數據安全保護的行為(包括內部人員惡意或員工無意中的錯誤)都可能導致客户、供應商、員工或我們自己的機密、專有敏感數據或其他受保護信息的無意泄露或未經授權的訪問,這可能會導致增強安全性或應對此類事件、銷售損失、違反隱私或其他法律、通知個人、處罰的額外費用,或訴訟。我們的計算機系統出現任何故障、運營中斷或未經授權訪問我們的任何計算機系統或我們所依賴或與之合作的第三方(包括我們的雲計算和其他服務提供商、供應商、承包商和顧問)的計算機系統,都可能導致維修、更換或補救此類系統、設備或設施的鉅額費用、客户損失、法律或監管索賠以及訴訟或罰款和罰款我們的業務和經營業績。此外,雖然我們通常對我們的主要供應商、服務提供商、承包商和顧問進行網絡安全盡職調查,但如果其中任何第三方未能採取或遵守適當的網絡安全措施,或者在其網絡、計算機系統或應用程序遭到破壞、事件、中斷或其他入侵的情況下,我們或我們客户的專有、機密或敏感數據,包括個人數據,可能會被不當丟失、銷燬、修改、訪問、使用、披露或否則會被處理,這可能會使我們受到索賠、要求、訴訟和責任。我們無法控制第三方雲計算服務設施或我們使用的其他主要供應商、服務提供商、聯繫人和顧問的運營。再加上我們無法輕易地將計算業務和其他計算機系統切換到其他服務提供商,這意味着對我們當前第三方雲計算服務或其他供應商、服務提供商、承包商和顧問提供的服務的任何中斷或幹擾都可能幹擾我們的運營,我們的業務可能受到不利影響。儘管我們可能與第三方供應商、服務提供商、承包商和顧問有合同保護,但任何實際或感知的安全漏洞、事件或中斷都可能損害我們的聲譽和品牌,使我們面臨潛在的責任,或者要求我們在網絡安全上花費大量資源來應對任何此類實際或感知的妥協、漏洞、事件或幹擾,並對我們的業務產生負面影響。我們可能從第三方供應商、服務提供商、承包商和顧問那裏獲得的任何合同保護都不足以充分保護我們免受任何此類責任和損失,我們可能無法執行任何此類合同保護。
如果我們的產品和服務不能保持和/或獲得廣泛的市場認可,或者我們無法跟上或適應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、宏觀經濟市場條件和不斷變化的監管要求,我們的收入可能會受到不利影響。
我們的業務以快速變化的技術、不斷變化的行業標準和不斷變化的監管要求為特徵,包括但不限於人工智能方面的要求。我們的成長和成功取決於我們跟上此類變化和發展的步伐以及滿足不斷變化的客户需求和偏好的能力。我們的業務還可能受到我們無法控制的宏觀經濟因素的影響,我們跟上技術、業務和監管變化的步伐的能力會受到許多風險的影響,包括我們可能認為以下方面困難或代價高昂的風險:
•更新我們的產品和服務,儘快開發新產品和服務,以滿足客户的需求;
•在我們現有或新開發的產品和服務中利用人工智能,包括生成式人工智能;
•使我們產品的某些功能有效、安全地運行,或者在新的或變更的操作系統上運行;以及
•更新我們的產品和服務,以適應業務、不斷變化的行業標準、監管要求和客户運營市場的其他發展。
此外,我們某些產品和服務的主要客户是大學和政府機構,它們用有限的預算為購買這些產品和服務提供資金,這些預算對私人和政府資金來源的變化很敏感。衰退、經濟不確定性或緊縮已經促成了此類來源的支出減少,並將來也可能促成這種削減。因此,一直承受壓力的大學或政府機構預算的任何進一步減少,或者為學術機構提供資金的私人或政府來源支出模式的變化,都可能對我們的經營業績產生不利影響。
關鍵人員的流失或無法吸引和留住關鍵人員可能會損害我們未來的成功。
我們未來的成功在很大程度上取決於員工的持續服務,包括我們的研究和分析專家,以及銷售、營銷、產品開發、關鍵運營職位和管理層的同事,包括我們的執行官。我們必須保持在各自領域吸引、激勵和留住高素質員工的能力,以支持我們的客户並實現業務成果。此外,隨着新冠肺炎(COVID-19)疫情之後世界的發展,我們已開始採用和實施員工重返辦公室的計劃。我們的某些受益於遠程辦公能力的員工可能會拒絕打電話回辦公室。在某種程度上,我們採用的計劃比行業中的其他計劃更具限制性,因此我們吸引和留住人才的能力可能會受到實質性的不利影響。關鍵人員的服務流失,以及我們無法招募有效的替代人員或以其他方式吸引、激勵或留住高素質人員,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們對機密、敏感或個人信息或數據的收集、存儲和使用受適用的數據保護和隱私法律的約束,任何不遵守此類法律的行為都可能損害我們的聲譽和業務或使我們面臨罰款和其他執法行動。
在正常業務過程中,我們收集、存儲、使用和傳輸受不同法律和法規約束的某些類型的信息。特別是,我們遵守的數據安全和數據保護法律法規通常因司法管轄區而有很大差異。
例如,在美國,有許多聯邦、州和地方隱私、數據保護和網絡安全法律、規章和規章管理個人數據的收集、存儲、傳輸、使用和其他處理,國會已經考慮並將繼續考慮許多關於額外全面的國家數據隱私和網絡安全立法的提案。在州一級,我們受法律、規章和法規的約束,例如《加州消費者隱私法》(由《加州隱私權法》(統稱為 “CCPA”)修訂),該法對處理加州消費者個人信息的受保公司施加了包括披露要求、訪問權、選擇退出權和要求刪除個人信息的權利在內的要求,並對違規行為規定了民事處罰,並對某些違規行為規定了私人訴訟權數據泄露。其他一些州已經頒佈或正在頒佈或考慮類似的州級全面的隱私、數據保護和網絡安全法律、規章和法規,這就有可能出現重疊但不同的州法律拼湊而成的可能性。此外,所有50個州都有法律要求向受影響的個人、州官員或其他人提供有關個人信息安全漏洞的通知。不遵守這些不同的州法律可能產生的後果包括針對聯邦機構和州檢察長、立法機關和消費者保護機構授權頒佈的規章和條例採取執法行動。
在美國以外,越來越多的法律、法規、規章和行業標準適用於隱私、數據保護和網絡安全,例如歐盟的《通用數據保護條例》(“GDPR”)和英國《2018年數據保護法》,並由英國法律(統稱為 “英國GDPR”)實施的GDPR進行了補充,兩者都規定了類似的嚴格數據保護要求。GDPR 和英國 GDPR 範圍廣泛,對處理個人數據的公司施加了許多額外要求,包括對個人數據的處理施加特殊要求,要求在某些情況下徵得個人數據的相關個人的同意,要求向個人進一步披露數據處理活動,要求實施保障措施以保護個人數據的安全和機密性,創建強制性的數據泄露通知
某些情況下的要求,並要求在聘用第三方處理器時制定某些措施(包括合同要求)。GDPR 和英國 GDPR 還為個人提供了與其個人數據相關的各種權利,包括訪問權、刪除權、可移植權、更正權、限制權和異議權。不遵守GDPR和英國GDPR可能會導致鉅額罰款和其他責任。儘管英國GDPR目前規定的義務與GDPR基本相同,但英國GDPR不會自動納入未來GDPR的變化,這會帶來平行制度分歧和相關不確定性的風險,並有可能增加受影響企業的合規成本和風險。歐洲經濟區(“EEA”)和英國的法律發展,包括歐盟法院的裁決,也給從歐洲經濟區和英國到美國以及歐洲經濟區和英國以外的其他國家的個人數據的處理和傳輸帶來了複雜性和不確定性,相關數據保護機構尚未確定這些國家無法為隱私權提供足夠程度的保護。數據安全和數據保護法律法規在不斷演變,目前,歐盟-美國數據隱私框架和歐盟委員會標準合同條款等歐盟適當數據傳輸機制的有效性面臨許多法律挑戰。儘管我們已經實施了旨在確保遵守適用的隱私和數據安全法律、規章和法規的政策和程序,但這些政策和程序的有效性和壽命仍不確定,我們的隱私或數據安全措施是否不符合適用的當前或未來法律法規,包括但不限於歐盟電子隱私條例、GDPR、英國GDPR和CCPA以及其他國家的法律和法規,例如印度2023年的《數字個人數據保護法》,我們很可能會被要求修改我們的數據收集或處理做法和政策,努力遵守此類法律法規,我們可能會面臨增加的成本、罰款、訴訟、監管調查和執法通知,要求我們改變使用個人數據的方式或我們的營銷行為或其他責任,例如受個人數據泄露影響的個人提出的賠償索賠,以及負面宣傳和潛在的業務損失。此外,我們可能受適用於我們對專有、機密和敏感數據(包括個人數據)的收集、存儲、傳輸、使用和其他處理的合同要求的約束,並可能受或聲稱受與這些事項相關的自律或其他行業標準的約束或聲稱受或自願遵守這些標準的約束。
我們的業務連續性計劃可能無法有效應對可能對我們的業務產生不利影響的事件。
我們已經制定了運營政策和程序,以管理與業務連續性和從業務潛在中斷中恢復相關的風險。這些政策和程序旨在增加我們在意外中斷期間做好繼續運營準備的可能性,並且我們已採取措施將可能導致運營中斷的風險降至最低,並避免我們的客户在運營出現重大中斷時受到傷害。我們的目標是確保所有產品組合的組織彈性。但是,無法保證這些措施能夠有效最大限度地減少可能由各種原因造成的意外事件造成的任何干擾,包括人為錯誤、自然災害(例如颶風和洪水)、基礎設施或網絡故障(包括第三方數據中心、第三方雲計算提供商的故障或技術資產老化的故障),以及我們無法管理的業務中斷可能會對我們產生不利影響。
我們可能無法從有機增長、現有或未來的收購、合資企業、投資或處置中充分獲得預期的收益,包括預期的收入和成本協同效應,以及與實現協同效應或整合此類收購相關的成本可能超出我們的預期。
我們力求通過優化產品來實現增長目標,通過有機開發來滿足客户的需求,包括提供集成的工作流程平臺、在現有客户羣中交叉銷售我們的產品、獲取新客户、實施運營效率計劃以及通過收購、合資、投資和處置。但是,我們可能無法實現收購的預期收益,包括預期的收入、成本協同效應或增長機會,也可能無法成功交叉銷售我們的產品和服務。此外,如果不增加成本或其他困難,我們可能無法整合在任何此類收購中獲得的資產,也無法實現預期的成本協同效應。此外,未來的收購可能無法按可接受的條件完成,我們最終可能會剝離失敗的收購或投資。任何收購、投資和處置都將伴隨着此類交易中常見的風險,除其他外,包括承擔被收購公司的潛在負債,管理我們持續業務的潛在中斷,與無形資產,尤其是知識產權和其他無形資產攤銷相關的費用,與全部或部分商譽和其他無形資產減值相關的費用,以及未能實施或補救控制措施,在收購前缺乏此類控制的被收購公司中,適用於大型上市公司的程序和政策。如果我們無法成功執行我們的戰略以實現增長目標、提高運營效率、實現預期的成本或收入協同效應,或者我們
運營成本高於預期,無法進行相應調整,我們的增長率和盈利能力可能會受到不利影響,普通股的市場價格可能會下跌。此外,收購可能會使我們面臨以前從未面臨的新型風險。
我們的品牌和聲譽是我們公司的關鍵資產和競爭優勢,我們的業務可能會受到市場對我們的看法的影響。
我們吸引和留住客户的能力受到外部對我們品牌和聲譽的看法的影響。未能保護我們品牌的聲譽可能會對我們作為可信內容來源的信譽產生不利影響,並可能對我們的業務產生負面影響。此外,在某些司法管轄區,我們會聘請銷售代理商來銷售我們的某些產品和服務。代理商或未經我們許可的實體對我們的產品和服務的陳述不佳,可能會對我們的品牌、聲譽和業務產生不利影響。
我們的國際業務範圍可能使我們面臨更大的風險,我們的國際業務以及公司和融資結構可能使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們開展國際業務,因此,我們的業務面臨不同的法律和監管要求、政治、社會和經濟條件以及不同司法管轄區不可預見的事態發展所產生的風險。我們的國際業務面臨以下風險,其中包括:
•政治不穩定;
•國際敵對行動(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭及相關制裁、以色列和哈馬斯之間持續的戰爭、塞爾維亞和科索沃之間再次出現的緊張局勢以及相關的負面經濟影響)、軍事行動、恐怖或網絡恐怖活動、自然災害、流行病和基礎設施中斷;
•中國的國內政策以及對國有化內容的更多偏好;
•不同的經濟週期和不利的經濟狀況;
•監管環境的意外變化和政府對經濟的幹預,以及美國可能違約債務的可能性;
•高通貨膨脹壓力和持續的高利率;
•我們擁有大量員工的地點的勞動法規不同;
•外匯管制和對匯回資金的限制;
•貨幣匯率的波動;
•針對產品盜版的保護不足,對知識產權的保護也不同;
•關於使用和實施人工智能的監管和立法框架各不相同;
•外國政府對審查制度和對待信息服務提供者的態度各不相同,在新興市場尤其如此;
•各種貿易限制(包括貿易和經濟制裁以及禁止或限制涉及某些人和特定國家或地區的交易的出口管制)和反腐敗法(包括《美國反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》);
•在對我們或我們居住在美國境外的董事和高級管理人員執行美國判決,或在美國境外提出證券法索賠時可能遇到的困難;以及
•根據我們註冊成立的澤西島法律,股東的權利不同,因此保護您作為股東的利益。
作為一家全球企業,我們的整體成功在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力,而且無法保證我們能夠在不產生意外成本的情況下做到這一點。如果我們無法管理與國際業務相關的風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。
此外,我們業務運營的國際範圍使我們面臨多種重疊的税收制度,這可能使我們難以確定我們在特定情況下的義務,並且隨着時間的推移,相關税務機關可能會對規則做出不同的解釋。這些税收制度可能涉及企業所得税、匯款預扣税、我們的合夥企業或子公司的付款、基於股份的薪酬的預扣税,以及美國人超過普通股特定所有權門檻的不利税收後果等。如果有任何税務機關
對我們已經採取或將來可能採取的立場提出異議併成功地對我們提起訴訟,這可能會對我們的現金流和財務狀況產生不利影響,而且我們可能需要支付的金額可能很大。
我們的債務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的債務可能會對我們未來的運營產生重大影響,包括:
•使我們更難履行債務和其他持續的業務義務,這可能會導致違約;
•如果我們未能遵守管理債務工具的協議中包含的財務和其他契約,則發生違約事件,這可能導致我們的所有債務立即到期並應付,或者要求我們就財務或其他契約的修正案進行談判,這可能會導致我們產生額外的費用和開支;
•我們的浮動利率未償債務對利率上升的敏感性,這可能會導致我們信貸額度的利息增加,從而導致我們的還本付息義務大幅增加;
•減少我們的現金流可用於為營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途提供資金,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力;
•限制了我們在規劃、應對業務、經營行業和整體經濟變化的靈活性,並增加了我們對這些變化的脆弱性;
•與債務較少或槓桿率較低的任何競爭對手相比,使我們處於競爭劣勢;
•增加我們對不利經濟和行業條件影響的脆弱性;以及
•如果我們的信用評級被下調,我們的借貸成本可能會增加,從而對我們以優惠條件或根本進入資本市場的能力產生負面影響。
我們履行債務工具下的還款和其他義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力。在某種程度上,這受總體經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及我們無法控制的其他因素的影響。我們無法向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流,也無法向您保證,未來的借款將在我們現有或任何未來的信貸額度或其他條件下提供給我們,其金額足以使我們能夠履行債務義務併為其他流動性需求提供資金。出於多種原因,包括為收購提供資金,我們可能會承擔大量額外債務,包括擔保債務。由於利率上升,這種額外債務可能會受到更高的借貸成本的影響。如果我們增加額外的債務或其他負債,我們面臨的相關風險可能會加劇。
我們未償還的私募認股權證記作負債,按公允價值入賬,每期收益報告的公允價值都會發生變化,這可能會導致我們的收益波動,從而可能對普通股的市場價格產生不利影響。
正如我們在本年度報告中包含的財務報表中所述,我們將私募認股權證列為資產負債表上按公允價值計算的負債。私募認股權證在每個資產負債表日都要進行重新評估,公允價值的任何變化都將在報告收益的每個期間的損益表中予以確認。在認股權證行使或到期之前,我們將繼續調整公允價值變動的責任。收益公允價值的變化所帶來的波動性可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的商譽產生了減值費用,並可能對我們的商譽和其他無形資產產生進一步的減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。
在2023年和2022年,我們記錄了主要由於宏觀經濟和市場狀況惡化而產生的商譽減值費用。我們至少每年在第四季度對商譽進行減值審查,如果事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回,則更頻繁地對商譽進行減值審查。如果我們繼續經歷不利或惡化的宏觀經濟或市場狀況,或者如果我們遇到其他潛在減值指標,我們可能需要記錄額外的減值費用。如果我們需要記錄商譽、其他無形資產或長期資產的額外非現金減值費用,則此類費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們已經發現財務報告的內部控制存在重大缺陷,以及我們是否無法糾正該重大缺陷,或者我們是否發現了未來的其他重大缺陷或以其他方式未能進行設計
並對財務報告保持有效的內部控制,我們可能無法提供準確的財務報表,履行我們的報告義務或防止或發現重大誤報。
根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們的管理層必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性,並要求我們的獨立註冊會計師事務所證明這一點。管理層評估我們對財務報告的內部控制必須滿足的標準的管理規則非常複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。每年,我們開展的活動包括審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制。
正如先前披露的那樣,我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷,這與編制和審查合併財務報表中的腳註披露有關,包括與編制腳註披露時使用的基礎信息的完整性和準確性相關的控制。如果不加以糾正,這一重大缺陷可能會導致對腳註披露的更多誤報,從而導致年度或中期財務報表出現無法預防或發現的重大錯報,而且我們將無法得出我們有有效的內部控制環境的結論。如果我們未能實現和維持有效的內部控制環境,我們可能無法履行報告義務,並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這可能會導致修復任何內部控制缺陷的鉅額開支,並導致我們的股價下跌。
我們已經設計並實施了新的控制活動以解決實質性缺陷,但是控制活動必須持續足夠長的時間,以使管理層能夠測試並得出結論,新的控制措施正在有效運作。將來,我們可能無法成功地修復重大缺陷,也無法及時發現和修復其他控制缺陷,包括重大缺陷。有關實質性缺陷的進一步討論,請參見項目 9A。控制和程序這份年度報告。
項目 1B。未解決的員工評論。
沒有。
第 1C 項網絡安全。
網絡安全風險管理和戰略
在 Clarivate,網絡安全風險管理是我們企業風險管理計劃不可分割的一部分。由於我們是一家全球信息服務提供商,因此我們的業務高度依賴於對專有軟件和內容的保護,以及我們產品的及時性、準確性和可用性。因此,我們對信息系統面臨的網絡安全威脅的風險高度敏感,尤其是那些會影響我們繼續提供對數據庫內容和分析的實時訪問能力的威脅。為了緩解這些威脅,我們利用以下流程和治理結構。
我們的信息安全風險管理計劃基於公認的行業治理框架,包括國際標準化組織。它為識別、評估和控制網絡安全威脅和事件提供了一個框架。我們在獨立安全公司的協助下進行年度信息安全風險評估,目的是將信息安全原則和目標嵌入到我們的文化、業務運營和支持職能中。
我們的網絡安全工作還包括對所有員工進行強制性信息安全意識培訓、對可接受使用政策的明確期望以及對遵守行為準則的認證。IT 治理、風險與合規性(“IT GRC”)團隊定期進行審計,以評估政策和監管合規性,記錄調查結果以供後續審查和補救計劃之用。我們還利用內部和外部安全主題專家進行全面的風險評估,包括架構審查、漏洞掃描、滲透測試、應用程序安全評估和技術合規性審查。
我們維護一個安全威脅情報系統,該系統收集和分析來自內部漏洞管理工具、供應商和第三方安全組織的數據。我們的補丁管理標準旨在確保將適當的補丁做法持續應用於我們的技術基礎架構,而安全運營中心則增強了我們的實時感知、事件關聯和事件響應能力。
作為風險管理計劃的一部分,我們還評估與第三方服務提供商相關的網絡安全風險。我們制定了相應的流程來監督和識別與我們參與此類提供商相關的網絡安全威脅帶來的重大風險,包括在確定這些服務提供商的選擇和監督時使用網絡安全風險標準。
網絡安全治理
董事會直接或通過其委員會行事,負責監督我們的風險管理計劃。董事會的風險與可持續發展委員會負責監督關鍵企業風險,包括來自網絡安全威脅的風險。該委員會還監督我們監測和緩解此類風險的政策和程序。除其他職責外,風險與可持續發展委員會接收和審查管理層提交的有關網絡安全計劃和數據保護控制的定期報告,以及委員會認為適當的其他信息安全報告。該委員會至少每季度舉行一次會議,委員會主席定期向審計委員會和全體董事會報告其活動。
管理層負責日常風險管理活動,包括與信息系統和網絡安全有關的活動。我們聘請了一位內部首席信息安全官(“CISO”),他在技術行業擁有超過25年的領導地位、網絡安全專業知識以及工程和運營經驗。我們的首席信息安全官及其認證安全主題專家團隊(統稱為 “信息安全”)在網絡安全方面擁有深厚的經驗和專業知識,並領導我們的組織努力評估和管理與我們的信息系統和網絡安全威脅相關的重大風險。我們專門的信息安全指導委員會定期審查我們最重要的信息安全風險、戰略項目和關鍵績效指標。信息安全還每季度與業務領域的領導層會面,討論最重大的風險,包括識別潛在的重大風險以及制定、實施和應用合理的風險緩解流程。
我們的風險管理計劃是在信息安全和業務領域領導者的指導下制定、實施、管理和審查的,後續行動將根據這些預防和偵探控制的結果確定。我們已經實施了事件響應程序,這些程序定義了我們在發現潛在安全事件時採取的方法,並明確定義了升級路徑,包括何時需要通知風險與可持續發展委員會。根據評估的事件嚴重程度,風險與可持續發展委員會可能會立即收到通知,也可以在下一次定期會議上收到通知。
第 2 項。屬性。
我們的公司總部位於英國倫敦聖瑪麗大道70號的租賃場所內,EC3A 8BE。我們在56個地點租賃辦公設施,其中24個位於美國。我們認為,我們的設施通常用於每個細分市場,維護良好,適合並足以滿足我們當前的需求。
第 3 項。法律訴訟。
我們不時成為我們正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。儘管這些問題的結果尚不確定,但管理層預計解決這些問題的最終成本不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關法律訴訟的更多討論,請參見 附註17——承付款和意外開支載於本年度報告第二部分第8項。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “CLVT”。
持有者
截至2023年12月31日,共有101名普通股登記持有人。我們的普通股持有人是 “街道名稱” 或受益持有人,他們的登記股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
分紅
在截至2023年12月31日的年度中,我們沒有向普通股股東支付任何股息。我們目前打算保留收益用於業務運營,因此,我們預計我們的董事會在可預見的將來不會宣佈與普通股相關的股息。此外,我們的信貸額度條款和管理擔保票據的契約包括可能影響我們支付股息能力的限制。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
下表列出了截至2023年12月31日的有關授權發行股權證券的薪酬計劃的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (a) 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | | (b) 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供發行的證券數量 | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | | | | |
2019 年激勵獎勵計劃 | | 16,625,898 | | (1) | $ | 13.41 | | (2) | 26,783,017 | | (3) |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | |
總計 | | 16,625,898 | | | $ | 13.41 | | | 26,783,017 | | |
(1)包括 (a) 3,084,218份股票期權、(b) 10,765,638個限制性股票單位和2,776,042份在沒有行使價或其他對價的情況下授予的目標業績水平的績效股票單位。
(2)第一欄中報告的未平倉股票期權的加權平均行使價格列報。限制性股票單位或績效股份單位沒有行使價。
(3)2019年激勵獎勵計劃下可供發行的證券總數(不包括(a)欄中反映的證券)。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2023年12月31日的三個月內購買的股票總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數以及根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值。
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時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(2) |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | | 8,705 | | | $ | 6.77 | | | — | | | $ | 400 | |
2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 | | 604,463 | | | $ | 6.63 | | | — | | | $ | 400 | |
2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 | | 32,430 | | | $ | 8.48 | | | — | | | $ | 400 | |
總計 | | 645,598 | | | | | — | | | |
(1)包括在2019年激勵獎勵計劃下為履行已發行股份、標的股票期權和限制性股票單位的歸屬和交付時代表員工預扣的税款義務而預扣的股份。
(2) 2022年2月,我們董事會批准通過公開市場回購最多1,000.0美元的普通股,該回購將在2023年12月31日之前執行。2023 年 5 月,我們董事會批准將股票回購授權延長至 2024 年 12 月 31 日,並將授權從 1,000.0 美元降至 500.0 美元。為了在董事會授權下進行回購,我們於2023年7月27日獲得股東批准,允許我們不時在公開市場上購買不超過1億股普通股,最低收購價為每股1美元,最高收購價為每股35美元。截至 2023 年 12 月 31 日,我們有大約 $400.0該計劃下剩餘的可用性。
性能圖
下圖將我們的累計股東總回報率與標準普爾綜合股票指數(“標準普爾500指數”)以及由FactSet Research Systems Inc.、Gartner, Inc.、穆迪公司、摩根士丹利資本國際公司、標普全球公司和Verisk Analytics, Inc.組成的市值加權同行指數進行了比較。
該圖假設2019年5月14日的現金投資為100美元,以及所有股息的再投資(如果適用)。該圖表並不表示未來的財務表現。
第 6 項。 [已保留]
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論應與本年度報告其他地方包含的合併財務報表,包括其附註一起閲讀。如本年度報告關於前瞻性陳述的警示説明中所述,本節中的某些陳述是前瞻性陳述。第1A項詳細討論了可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性。本年度報告的風險因素。
概述
我們是領先的全球信息服務提供商。我們將個人和組織與他們可以信賴的情報聯繫起來,從而改變他們的世界。我們彙集了豐富的數據、分析和見解、工作流程軟件和專家服務,這些服務以知識、研究和創新領域的深厚專業知識為基礎。我們的訂閲和技術型解決方案涵蓋學術界和政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)市場。
有關我們的業務、客户、細分市場和人員的更多信息,請參閲 第 1 項。商業包含在本年度報告的第一部分中。
關鍵績效指標
我們會定期監控以下關鍵績效指標,以評估我們的業務和趨勢,衡量我們的業績,準備財務預測並做出戰略決策。有機收入增長、年化合同價值、年度續訂率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是關鍵的績效指標,因為它們是管理層評估我們業績的基礎,我們認為它們允許管理層專注於最有意義的持續經營業績指標,從而反映了我們業務的潛在趨勢和指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是未根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的財務指標。儘管出於上述相同的原因,我們認為這些指標可能對投資者有用,但這些指標並不能替代GAAP財務指標或披露。下文進一步提供了我們的非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算的最密切相關的相應指標的對賬情況。
有機收入增長
我們將各細分市場的同比有機收入增長作為衡量我們成功滿足客户需求的關鍵指標。我們還按交易類型審查同比有機收入增長,以幫助我們識別和應對產品組合的廣泛變化,並按地理位置來幫助我們識別和應對各地區的變化和收入趨勢。我們衡量有機收入增長,不包括收購、出售和外幣影響。我們將這些組件定義如下:
•有機:來自定價、向上銷售、確保新客户、新產品或增強產品銷售以及任何其他收入變化驅動因素產生的收入,收購、處置和外幣變動除外。
•收購:從收購之日起至收購一週年之日,收購的產品和服務產生的收入。
•處置:自本期出售之日起剝離的產品線、服務和/或業務在上一年度比較期內產生的收入,該收入列報或包含在處置組中。
•外幣(“FX”):按當前匯率計算的當前收入與按相應的上期匯率計算的當前收入之間的差額。
年化合約價值
假設在此期間所有即將到期的許可協議,在給定時間點的年化合同價值(“ACV”)代表未來 12 個月與客户簽訂的基於訂閲的許可協議的年化價值
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
以當前的價格水平續訂。我們的訂閲續訂期通常在當前訂閲期結束前 90 天開始。我們對ACV的計算包括報告期內降級、升級、價格上漲和取消的影響。
我們之所以對ACV進行監測,是因為它是衡量未來12個月內我們現有客户羣可能產生的潛在訂閲收入的主要指標。衡量訂閲收入作為一項關鍵運營指標尤其重要,因為我們的大部分收入來自基於訂閲的許可協議。我們在任何12個月期間確認的實際訂閲收入都可能與該期初的ACV有所不同,有時甚至會有很大差異。發生這種情況的原因可能多種多樣,包括年度續訂率的後續變化、價格上漲(或降低)、取消、升級和降級以及收購和資產剝離的影響。我們會計算和監控每個細分市場的ACV,並將該指標用作我們業務和趨勢評估的一部分。
下表顯示了截至所示日期的ACV: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 年對比 2022(1) | | 2022 年對比 2021(2) |
年化合約價值 | $ | 1,591.9 | | | $ | 1,581.9 | | | $ | 1,611.8 | | | 0.6 | % | | (1.9) | % |
(1)ACV的變化主要來自於ACV的有機增長2.6%,這歸因於價格上漲的影響,但被外匯匯率的變化所抵消。 |
(2) ACV的變化主要是由於MarkMonitor在2022年10月的處置,輔之以2.6%的有機ACV增長。 |
年度續訂率
我們的收入主要以訂閲為基礎,這帶來了很高的收入可預測性。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標,有助於解釋我們歷史業績的演變,也是衡量我們下一個報告期收入和現金流的主要指標。
“年度續訂率” 是我們用來確定各細分市場現有客户續訂水平的指標,也是續訂趨勢的主要指標,續訂趨勢會影響我們的ACV的演變和運營業績。我們計算給定時期的年度續訂費率的方法是:(a) 在該期間續訂的現有訂閲產品許可協議的年化美元價值,包括任何降級產品的價值,除以 (b) 在該期間內續訂的現有訂閲產品許可協議的年化美元價值。我們將 “開放續訂” 定義為現有的訂閲產品許可協議,這些協議需要續訂,但在適用的報告期內客户既沒有續訂也沒有取消,不包括在計算的分子和分母中。我們計算年度續訂率是為了反映產品降級的影響,但不反映產品升級對續訂的影響,因為升級反映了額外服務的購買。
升級、新訂閲和產品價格上漲的影響反映在 ACV 中,但不反映在年度續訂率上。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,我們的年度續訂率分別為92%、91%和91%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為它是我們的管理層評估業績的基礎,而且我們認為了解我們運營的潛在趨勢對投資者很有用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除所得税、折舊和攤銷準備金(收益)以及淨利息支出的淨收益(虧損),經調整後不包括收購和/或處置相關交易成本、基於股份的薪酬、強制性可轉換優先股股息支出、未實現的外幣收益/虧損、重組費用、營業外收入和/或支出、某些非現金公允價值調整對金融工具、法律和解、減值以及其他所包括項目的影響在網上我們認為該期間的收入(虧損)不代表我們的持續經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。
不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報解釋為推斷我們的未來業績將不受任何調整後項目的影響,或者我們的預測和估計將全部或完全實現。此外,由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用來滿足現金需求(包括投資業務增長和履行義務)的流動性或全權現金的衡量標準。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
自由現金流
我們在運營和財務決策中使用自由現金流,並認為自由現金流對投資者很有用,因為證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似的衡量標準來衡量公司的償債能力。不應將我們對自由現金流的列報解釋為衡量我們可用來滿足現金需求(包括投資業務增長和履行義務)的流動性或全權現金的指標。
我們將自由現金流定義為運營活動提供(用於)的淨現金減去資本支出。有關自由現金流的進一步討論,包括與(用於)運營活動提供的現金流對賬表,請參閲 流動性和資本資源-現金流下面。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表中報告的金額的重大判斷和估計。我們的估算基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,並且我們會持續審查這些估計。我們認為以下會計政策和相關估計對於理解我們的財務報表至關重要,因為這些政策的應用需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出主觀或複雜的判斷。如果實際表現與歷史經驗或我們的初步估計不同,或者我們的假設發生變化,這些重大判斷可能會對我們的財務報表產生重大影響。有關我們的重要會計政策(包括下文討論的政策)的更多信息,請參閲 附註1-業務性質和重要會計政策摘要載於本年度報告第二部分第8項。
收入確認
我們的大多數產品和服務都是根據包含標準條款和條件的協議提供的。我們的大部分收入來自訂閲安排,這些安排最初通常是延期的,然後在合同期限內按比例確認。這些安排通常不需要對何時確認收入作出任何重大判斷或估計。
數量有限的重複發生和交易協議包含多項履約義務。我們會運用判斷來確定根據該安排應交付的單獨履約義務,並根據每項履約義務的估計獨立銷售價格分配交易價格。
業務合併
我們將收購會計方法應用於我們的業務合併。幾乎所有收購的資產、承擔的負債和或有對價都是根據其估計的公允價值進行分配的,這需要管理層的重大判斷。我們對公允價值的估計基於我們認為合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的。我們使用多期超額收益法,通過貼現現金流(“DCF”)模型估算客户關係無形資產的公允價值,該模型涉及使用與預計收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、預計現金流、特許權使用費率、税率、貼現率、税收攤還優惠和客户流失率等項目相關的重要估計和假設。我們使用特許權使用費減免法,通過DCF模型估算技術、數據庫和商品名無形資產的公允價值,該方法涉及使用與預計收入增長率、特許權使用費率、税率、貼現率、税收攤還優惠和過時率相關的重要估計和假設。隨着收購之日資產的更多信息的出現,在收購價格分配最終確定期間,用於確定無形資產公允價值的重要估計值和假設可能會發生變化;因此,我們可能會對收購後一年收購的無形資產的初始臨時金額進行調整。
當業務合併涉及或有對價時,當支出可能且可以合理估算時,我們會記錄此類意外開支的估計成本的負債。要估計和量化這些事項中的潛在責任,需要大量的判斷。在必要或適當的情況下,我們會聘請外部專家來協助計算負債;但是,管理層負責評估估算。我們在每個季度末重新評估或有對價的估計公允價值,並在必要時記錄價值的任何變化。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
商譽和無限期無形資產
善意
我們在每年第四季度進行商譽減值測試,如果事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回,則更頻繁地進行商譽減值測試。在評估是否發生潛在減值事件時,我們會評估各種因素,其中許多因素是主觀的,需要做出重大判斷。此類因素的例子包括重大的負面行業或經濟趨勢、我們市值的持續下降、監管要求或法律環境的重大變化以及細分市場的變化。
我們使用DCF模型估算申報單位的公允價值。我們的DCF模型在很大程度上依賴於我們對未來現金流和長期增長率的內部預測。本分析中做出的重要判斷和估計包括預計的收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率、税率、終值和貼現率。這些估計和假設的變化可能會對估計公允價值的確定產生重大影響,我們可能需要記錄額外的減值費用。
2023年,我們在第四季度使用量化方法進行了年度商譽減值評估。年度評估恰逢我們的報告單位發生變化,將傳統的ProQuest和Web of Science Group報告單位合併為一個報告單位A&G。商譽減值評估包括對變更前後不久受影響的申報單位的分析,並得出結論,這兩種情況都沒有減值。根據定量分析,我們確定知識產權和LS&H分部申報單位的賬面價值超過了各自的公允價值,因此商譽減值費用為844.7美元。知識產權報告單位記錄的減值費用代表相關商譽的全部註銷。減值主要是由於宏觀經濟和市場狀況惡化造成的。
在完成年度量化商譽減值評估時,我們對A&G、LS&H和IP報告單位分別使用了9.5%、10%和11%的加權平均資本成本(“WACC”)貼現率假設。貼現率是使用資本資產定價模型得出的,分析了與每個報告單位相關的行業的公佈利率,以估算股權融資的成本。我們使用的貼現率我們認為與相應報告單位和內部預測中固有的風險和不確定性相稱。使用一套不同的假設和估計值可能會產生重大不同的結果。對於我們的LS&H報告單位,貼現率提高50個基點將導致增量減值費用低於90.0美元。
2022年9月,我們進行了量化商譽減值測試,結果我們當時四個申報單位中的三個單位的商譽減值費用為4,407.9美元;減值費用導致四個報告單位中有兩個的全部商譽減值費用被註銷。與我們的2023年分析類似,我們的2022年的分析使用了從資本資產定價模型以及對與每個報告單位相關的行業公佈利率的分析得出的貼現率。對於那些估計公允價值超過賬面價值的申報單位,我們進行了假設敏感度分析,將貼現率提高了100個基點,並在另一項測試中將這些申報單位的公允價值降低了10%。無論哪種情況,知識產權申報單位的公允價值大致等於其賬面價值。在任何一種情景下評估的所有其他申報單位反映的公允價值都遠遠超過賬面價值至少40%。隨後,我們通過定性評估進行了年度商譽減值測試,在該評估中,我們考慮了上述因素以及歷史上顯著的淨空水平。根據2022年第四季度進行的年度測試,我們沒有確定任何額外的減值費用要求。
如果我們的任何DCF假設或估計值與我們的預測不符,我們將來可能會遇到更多的減值事件。
無限期無形資產
我們無限期的無形資產由購買的品牌商品名稱組成。在2023年和2022年,我們使用定性評估來評估可能影響每個商品名稱價值的事件和情況。2021年,我們使用特許權使用費減免法進行了定量評估,該評估表明我們商品名稱的公允價值大大超過賬面價值。在2023年、2022年或2021年,我們沒有發現無限期無形資產有任何減值。
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(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
長期資產(包括其他無形資產)
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們會對包括財產和設備、固定壽命的無形資產和使用權租賃資產在內的長期資產進行減值評估。發生此類情況時,我們通過將資產的賬面金額與我們對該資產在剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流的估計進行比較來評估可收回性。我們在選擇適當的假設以用於估計的未來未貼現現金流分析時行使判斷力。如果資產的賬面金額超過其預計的未來現金流量,我們將確認減值費用,等於資產賬面金額超過其公允價值的金額。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出包括與授予某些關鍵管理層成員的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股份(“PSU”)相關的成本。
基於時間的RSU和PSU補助金的基於股份的薪酬成本是通過將授予日的公允價值乘以授予的股份數量來計算的。我們聘請第三方估值專家進行蒙特卡羅模擬,估算具有基於市場的修改量成分的PSU的授予日公允價值。我們按等級表確認獎勵授予期內的薪酬支出,並在沒收發生時予以確認。每個季度,我們都會估算預計歸屬的股票數量,並相應地調整支出。
所得税
我們根據資產負債法確認所得税。我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金反映了我們對估計的當前和未來應繳税款的最佳評估。在確定用於財務報表目的的合併所得税支出時,需要作出重要的判斷和估計。在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據因素。考慮的證據包括按税收管轄區劃分的歷史和預計的未來應納税所得額、收入或損失的性質和時間以及謹慎可行的税收籌劃策略。我們記錄估值補貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。不可預見的未來事件,例如市場狀況的變化和税法的變化,可能會對遞延所得税資產的變現性產生重大影響。
我們的納税義務的計算涉及處理在全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。當根據該職位的技術優點進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後,該職位很可能得以維持,我們就會記錄税收優惠。由於其中一些不確定性的複雜性,我們不確定的税收狀況的最終解決可能會導致付款與我們目前的估計存在重大差異。在獲得新信息期間,這些差異將反映為所得税支出的增加或減少。
最近發佈的會計公告
我們認為,最近發佈的任何會計公告都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。有關最近發佈和通過的會計公告的其他信息,請參閲 附註1-業務性質和重要會計政策摘要載於本年度報告第二部分第8項。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | | % 變化 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 23 對比 22 | | 22 對比 21 |
收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | (1)% | | 42% |
運營費用: | | | | | | | | | |
收入成本 | 906.4 | | | 954.0 | | | 626.1 | | | (5)% | | 52% |
銷售、一般和管理成本 | 739.7 | | | 729.9 | | | 643.0 | | | 1% | | 14% |
折舊和攤銷 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | | | —% | | 32% |
商譽和無形資產減值 | 979.9 | | | 4,449.1 | | | — | | | (78)% | | N/M |
重組和其他減值 | 40.0 | | | 66.7 | | | 129.5 | | | (40)% | | (48)% |
其他運營支出(收入),淨額 | (10.8) | | | (324.8) | | | 27.5 | | | (97)% | | N/M |
運營費用總額 | 3,363.5 | | | 6,585.4 | | | 1,963.9 | | | | | |
運營收入(虧損) | (734.7) | | | (3,925.6) | | | (87.0) | | | | | |
認股權證的公允價值調整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | | | (92)% | | N/M |
利息支出,淨額 | 293.7 | | | 270.3 | | | 252.5 | | | 9% | | 7% |
所得税前收入(虧損) | (1,012.5) | | | (3,989.1) | | | (258.2) | | | | | |
所得税準備金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | | | N/M | | N/M |
淨收益(虧損) | (911.2) | | | (3,960.2) | | | (270.5) | | | | | |
優先股分紅 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | | | —% | | 82% |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | | | | | |
N/M-表示變化大致等於或超過 100% 或沒有意義。 |
如下文和財務報表附註中所述,以下因素對我們在報告期之間的經營業績的可比性產生了重大影響,並可能影響我們未來各期經營業績的可比性:
•在2022年和2023年,我們確認了鉅額商譽減值。
•2022年10月31日,我們完成了對知識產權領域MarkMonitor域名管理業務的出售。
•2021年12月1日,我們完成了對ProQuest的收購,該收購主要是在我們的航空與天然氣板塊內進行的。
•2021 年,我們完成了公開股權和債券發行。
•在2021年和2022年,我們實施了多項重組計劃,以整合收購併簡化和優化運營。
收入,淨額
下表顯示了按交易類型、細分市場和地理區域劃分的收入變化,以及推動不同時期之間變化的組成部分。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
按交易類型劃分的收入
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| 年末 十二月三十一日 | | 改變 | 變動百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
訂閲收入 | $ | 1,618.1 | | | $ | 1,618.8 | | | $ | (0.7) | | — | % | — | % | (3.7) | % | 1.3 | % | 2.4 | % |
重複出現的收入 | 444.6 | | | 441.9 | | | 2.7 | | 0.6 | % | — | % | — | % | 0.4 | % | 0.2 | % |
交易收入和其他收入 | 566.1 | | | 599.1 | | | (33.0) | | (5.5) | % | — | % | (0.7) | % | 0.6 | % | (5.4) | % |
收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
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| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
訂閲收入 | $ | 1,618.8 | | | $ | 1,030.4 | | | $ | 588.4 | | 57.1 | % | 59.7 | % | (1.1) | % | (4.9) | % | 3.4 | % |
重複出現的收入 | 441.9 | | | 453.2 | | | (11.3) | | (2.5) | % | — | % | — | % | (7.7) | % | 5.2 | % |
交易收入和其他收入 | 599.1 | | | 393.3 | | | 205.8 | | 52.3 | % | 58.3 | % | (0.2) | % | (3.1) | % | (2.7) | % |
收入,淨額 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
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2023 年對比 2022
訂閲收入下降的主要原因是MarkMonitor業務的剝離,部分被價格上漲推動的有機增長所抵消,這反映了與期間ACV增長相一致的趨勢,以及外匯收益。交易和其他收入下降的主要原因是LS&H真實世界數據銷售和知識產權商標交易量以及專利搜索和分析收入減少。
2022 年對比 2021
訂閲收入的增長主要歸因於對ProQuest的收購,再加上價格上漲和淨安裝量收益推動的有機增長,這反映了與不同時期之間ACV增長一致的趨勢。由於外匯不利因素,重複出現的收入下降,但部分被專利續展量增加和單案收益率提高所推動的強勁有機增長所抵消。由於收購了ProQuest,交易和其他收入有所增加,但部分被外匯方面的不利因素以及商標交易量和專利申請收入的減少所抵消。
各細分市場收入
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| 年末 十二月三十一日 | | 改變 | 變動百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
學術界與政府 | $ | 1,323.3 | | | $ | 1,280.1 | | | $ | 43.2 | | 3.4 | % | — | % | — | % | 1.2 | % | 2.2 | % |
知識產權 | 862.7 | | | 927.1 | | | (64.4) | | (6.9) | % | — | % | (6.9) | % | 0.7 | % | (0.7) | % |
生命科學與醫療保健 | 442.8 | | | 452.6 | | | (9.8) | | (2.2) | % | — | % | — | % | 1.0 | % | (3.2) | % |
收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
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| | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
學術界與政府 | $ | 1,280.1 | | | $ | 489.4 | | | $ | 790.7 | | 161.6 | % | 164.7 | % | — | % | (4.9) | % | 1.8 | % |
知識產權 | 927.1 | | | 974.3 | | | (47.2) | | (4.8) | % | 0.3 | % | (1.3) | % | (6.1) | % | 2.3 | % |
生命科學與醫療保健 | 452.6 | | | 413.2 | | | 39.4 | | 9.5 | % | 8.6 | % | — | % | (3.2) | % | 4.1 | % |
收入,淨額 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
2023 年對比 2022
A&G板塊的收入來自有機增長,主要與價格上漲推動的訂閲收入有關,這反映了與不同時期ACV增長一致的趨勢。知識產權板塊收入下降的主要原因是剝離了MarkMonitor業務,由於商標交易量和專利搜索與分析收入的減少,該業務出現了有機下降。LS&H細分市場收入下降的主要原因是LS&H真實世界數據銷售量下降。
2022 年對比 2021
A&G收入的增長主要歸因於對ProQuest的收購,而價格上漲帶來的訂閲收入增加以及淨安裝量帶來的好處則進一步推動了有機增長。知識產權板塊收入下降的主要原因是外匯方面的不利因素並未被專利續展量增加和單案收益率提高所推動的有機增長所完全抵消。此外,LS&H板塊收入的增長主要是由於收購了ProQuest
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(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
輔之以有機增長,這得益於價格上漲帶來的訂閲收入的增加、淨安裝量的好處以及自定義數據銷售的增加。
按地域劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年末 十二月三十一日 | | 改變 | 變動百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
美洲 | $ | 1,405.5 | | | $ | 1,462.3 | | | $ | (56.8) | | (3.9) | % | — | % | (3.6) | % | 0.4 | % | (0.7) | % |
歐洲/中東/非洲 | 707.5 | | | 698.3 | | | 9.2 | | 1.3 | % | — | % | (1.3) | % | 1.9 | % | 0.7 | % |
亞太地區 | 515.8 | | | 499.2 | | | 16.6 | | 3.3 | % | — | % | (0.5) | % | 1.5 | % | 2.3 | % |
收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收購 | 處置 | FX | 有機 |
美洲 | $ | 1,462.3 | | | $ | 924.7 | | | $ | 537.6 | | 58.1 | % | 57.8 | % | (1.1) | % | (2.1) | % | 3.5 | % |
歐洲/中東/非洲 | 698.3 | | | 555.8 | | | 142.5 | | 25.6 | % | 35.5 | % | (0.3) | % | (8.3) | % | (1.3) | % |
亞太地區 | 499.2 | | | 396.4 | | | 102.8 | | 25.9 | % | 28.3 | % | (0.2) | % | (7.9) | % | 5.7 | % |
收入,淨額 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
2023 年對比 2022
美洲收入下降的主要原因是剝離MarkMonitor業務以及LS&H真實世界數據減少以及知識產權重複出現和交易收入的有機下降。歐洲、中東和非洲收入的有機增長是由A&G訂閲和知識產權重複收入推動的。亞太地區收入的有機增長主要是由A&G的訂閲收入推動的。
2022 年對比 2021
在所有地區,收入的增長主要歸因於對ProQuest的收購,但部分被外匯方面的不利因素和剝離MarkMonitor業務的減少所抵消。美國3.5%的有機增長是由訂閲量增加和重複收入推動的,而亞太地區5.7%的有機增長是由A&G和LS&H訂閲收入的增長帶動的。
收入成本
收入成本由與我們的產品生產、服務和維護相關的成本組成,主要包括相關的人員成本、數據中心服務和許可成本,以及購買或製作內容的成本,包括版税費。
與2022年相比下降了5.0%,這主要是由有效的承包商支出管理和MarkMonitor業務的剝離所推動的,但部分被產品相關的代理成本所抵消。收入成本佔收入的百分比比上年下降了1.4%。
與2021年相比增長了52.4%,這主要是由對ProQuest的收購所推動的,但部分被我們的成本節約和利潤率提高重組計劃推動的產品和人員相關成本的減少所抵消。收入成本佔收入的百分比比上年增長了2.5%。
銷售、一般和管理成本
銷售、一般和管理成本(“SG&A”)包括幾乎所有不能直接歸因於我們產品的生產、維修和維護的業務成本,主要包括相關人員成本、第三方專業服務費、租金和水電費等設施成本、與公司基礎設施相關的技術成本以及與收購、資產剝離和資本市場活動(包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本)相關的交易費用。
與2022年相比增長了1.3%,這主要歸因於與支持業務的技術成本增加相關的技術成本增加。
與2021年相比增長13.5%,主要是由我們對ProQuest的收購所推動的,但部分被外部服務、基於股份的薪酬、法律、租金和其他雜項業務運營支出的減少所抵消。
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(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
折舊和攤銷
折舊費用與我們的固定資產有關,主要包括計算機硬件和租賃權益改善、傢俱和固定裝置。攤銷費用涉及我們固定期限的無形資產,主要包括技術和內容、客户關係、內部生成的計算機軟件和商品名稱。
2023 年與 2022 年一致。折舊和攤銷佔收入的百分比比上年增長了0.2%。
與2021年相比,增長了32.1%,這主要是由收購ProQuest所獲得的無形資產的額外攤銷所推動的。折舊和攤銷佔收入的百分比比上年下降了2.0%。
商譽和無形資產減值
在2023年和2022年,我們使用差價合約分析完成了量化商譽減值評估,以估算每個申報單位的公允價值。根據進行的這些定量分析,我們在2023年和2022年記錄的商譽減值費用總額分別為844.7美元和4,449美元。此外,在截至2023年12月31日的年度中,對於截至2023年12月31日被歸類為待售資產的無形資產,我們記錄了132.2美元的減值費用和與處置集團分配的知識產權分部報告單位商譽餘額部分相關的3.0美元的商譽減值費用。
有關我們近期商譽和無形資產減值的更多信息,請參閲 附註6-其他無形資產,淨額和商譽載於本年度報告第二部分第8項。
重組和其他減值
重組和減值支出包括與根據一次性福利安排條款向員工提供的非自願解僱補助金相關的成本、持續的福利安排、某些合同終止成本、與退出或處置活動相關的其他成本以及與我們在該期間停止使用的使用權資產相關的減值費用。我們的終身總成本約為302美元,這些成本與批准的重組計劃有關,該計劃旨在簡化目標業務領域的運營,其歷史可追溯到2019年,主要與收購整合計劃有關。截至2023年12月31日,我們預計將產生約20美元的與細分市場優化計劃相關的額外重組成本,我們預計該費用將主要在2024年內產生。重組和其他減值還包括與2023年6.1美元的股權投資相關的減記。有關我們的每項重組計劃和減值影響的更多信息,請參閲 附註13——重組和其他減值載於本年度報告第二部分第8項。
與2022年相比下降了40.0%,這歸因於與ProQuest收購整合和OneClarivate計劃相關的支出的減少,但部分被與細分市場優化計劃相關的支出增加以及股權投資減記的影響所抵消。
與2021年相比下降了48.5%,這是由於與CPA全球收購整合和優化計劃、DRG收購整合計劃以及運營簡化和優化計劃相關的支出減少所致,但部分被與One Clarivate和ProQuest收購整合計劃相關的支出增加所抵消。
其他運營支出(收入),淨額
與2022年相比,2023年314.0美元的變化是由上一年剝離MarkMonitor業務產生的278.5美元的出售收益推動的,在較小程度上,2023年外匯調整的淨虧損與上一年的淨收益相比,其影響最大的是以英鎊計價的交易。這些因素被2023年法律和解收益49.4美元部分抵消。
與2021年的淨支出27.5美元相比,2022年352.3美元的變化是由剝離MarkMonitor業務產生的278.5美元的出售收益推動的,在較小程度上,外匯調整的淨收益與上一年的淨虧損相比,其影響最大的是以英鎊計價的交易。
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(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
認股權證的公允價值調整
我們將未償還的私募認股權證列為資產負債表上按公允價值計算的負債,在每個資產負債表日均需進行重新評估,公允價值的任何變動均在報告收益的每個期間結束時予以確認。公允價值的調整導致了本年度和比較年度的收益,這主要是由無風險利率、我們的股價的變化以及作為Black-Scholes期權估值模型關鍵輸入的這些變化的影響所推動的。
利息支出,淨額
與2022年相比,增長8.7%,主要是由定期貸款機制下借款的浮動利率上升所推動的,但部分被我們的利率互換計劃和債務預付款的收益所抵消。
與2021年相比增長7.0%,主要是由於定期貸款機制下借款的浮動利率上升,以及我們分別於2021年第二和第三季度發行的2028年到期的優先有擔保票據和2029年到期的優先票據的後續交易所要約。
所得税準備金(福利)
與2022年相比,2023年福利的增加主要是由於截至2023年12月31日的年度中記錄的一次性税收優惠,但被2022年記錄的一次性税收優惠所抵消。2023年,我們記錄了通過解決未決税收糾紛獲得的税收優惠、與無形資產減值相關的税收優惠、與部分發放針對美國某些税收屬性的估值補貼相關的税收優惠,以及商譽減值產生的税收優惠。2022年,我們在執行內部法人實體重組時發放估值補貼,以及公佈不確定的税收狀況並得到有利解決所帶來的税收優惠。
2021年12月,經濟合作與發展組織(“經合組織”)在其 “第二支柱” 倡議下發布了新的全球最低税收框架的示範規則,世界各地的政府已經發布或宣佈計劃發佈符合經合組織示範規則的立法。我們屬於經合組織第二支柱示範規則的範圍。
在2023年第三季度,英國頒佈了符合經合組織示範規則的立法,該立法將從2024年1月1日起生效。我們正在評估在各個司法管轄區頒佈全球最低税收規則的立法的影響。根據我們最新的納税申報、國別報告和可用的財務信息,我們認為我們開展業務的大多數司法管轄區將滿足過渡性安全港救濟的要求。因此,我們預計全球最低税不會在2024年產生實質性影響。但是,未來的立法或財務業績的變化可能會在未來幾年大幅增加我們的全球最低税收支出。
與2021年的準備金相比,2022年的收益是由一次性税收優惠推動的,即在執行2022年12月31日生效的內部法人實體重組後發放估值補貼,以及公佈的不確定税收狀況並得到有利解決。這些好處被我們未償還的私募認股權證的重大公允價值調整收益以及納税司法管轄區應納税所得額的增加所產生的應計税收支出部分抵消。
優先股分紅
我們的強制性可轉換優先股的股息按每股100.00美元清算優先權的5.25%計算。在自動轉換這些股票之前,我們可能會在2024年3月1日和2024年6月1日支付已申報的股息。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則指標)
下表顯示了我們對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算,並將這些指標與同期的淨收益(虧損)進行了對賬:
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(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
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| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | $ | (4,035.6) | | $ | (312.0) |
優先股分紅 | 75.4 | | 75.4 | | 41.5 |
淨收益(虧損) | (911.2) | | (3,960.2) | | (270.5) |
所得税準備金(福利) | (101.3) | | (28.9) | | 12.3 |
折舊和攤銷 | 708.3 | | 710.5 | | 537.8 |
利息支出,淨額 | 293.7 | | 270.3 | | 252.5 |
| | | | | |
與交易相關的成本(1) | 8.2 | | 14.2 | | 46.2 |
基於股份的薪酬支出 | 108.9 | | 102.2 | | 139.6 |
資產剝離的出售收益 | — | | (278.5) | | — |
商譽和無形資產減值 | 979.9 | | 4,449.1 | | — |
重組和其他減值 | 40.0 | | 66.7 | | 129.5 |
認股權證的公允價值調整 | (15.9) | | (206.8) | | (81.3) |
其他(2) | 6.6 | | (25.9) | | 34.3 |
調整後 EBITDA | $ | 1,117.2 | | $ | 1,112.7 | | $ | 800.4 |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 42.5% | | 41.8% | | 42.6% |
(1)包括完成業務合併交易所產生的成本,包括收購、處置和資本市場活動,幷包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本。2021年還包括與CPA Global和DRG收購相關的或有股票對價的按市值計價調整(收益)。 |
(2)主要反映了與調整餘額和其他不反映我們持續經營業績的項目相關的外匯損益的淨影響。2023年還包括 法律和解收益49.4美元(欲瞭解更多信息,請參閲附註17——承付款和意外開支載於本年度報告第二部分第8項)。 |
流動性和資本資源
我們主要通過經營活動產生的現金和借款活動為我們的運營提供資金。截至2023年12月31日,我們的循環信貸額度下有370.7美元的現金及現金等價物以及740.8美元的可用借貸能力。
現金流
從歷史上看,我們的經營活動產生了可觀的現金流。我們基於訂閲的收入模式為我們提供了穩定且可預測的收入和現金流來源,因為我們通常在訂閲期開始時(通常為12個月)收到客户的付款,並在整個訂閲期內按比例確認收入。我們的高客户續訂率、穩定的利潤率以及提高運營效率和營運資本管理的努力也增強了我們產生穩健運營現金流的能力。下表披露了本報告所述期間按活動分列的合併現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 744.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 323.8 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (237.4) | | | 57.3 | | | (4,044.5) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (496.5) | | | (759.2) | | | 4,032.2 | |
由(用於)經營活動提供的現金流
2023年增長234.9美元,主要是由於收購整合完成後一次性成本大幅降低,以及營運資金的改善。
2022年增長185.5美元,主要是由於不包括非現金商譽減值費用在內的收益增加,以及營運資金時機。
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(用於)投資活動提供的現金流
2023年的變化(294.7美元)主要是由於去年出售MarkMonitor業務所獲得的收益,以及為推動產品創新而增加的資本支出。
2022年4,101.8美元的變化是由2021年為企業收購支付的大量現金以及出售MarkMonitor業務的285.0美元收益推動的。
(用於)融資活動提供的現金流
2023年262.7美元的變化主要是由上一年度的現金使用所推動的,這種使用沒有重複發生。在去年使用175.0美元償還未清餘額後,我們的循環信貸額度沒有未清餘額,我們使用100.0美元回購了普通股,比上年的使用金額減少了75.0美元。
2022年的變動(4,791.4美元)是由2021年完成的股權和債券發行推動的,該發行旨在籌集資金,為2021年12月收購ProQuest的收購價格融資。此外,在2022年,我們預付了300.0美元的定期貸款額度,償還了2021年借入的循環信貸額度的175.0美元餘額,並回購了175.0美元的普通股。
自由現金流(非公認會計準則衡量標準)
下表將我們的非公認會計準則自由現金流指標與運營活動提供的(用於)的淨現金進行了對比: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 744.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 323.8 | |
資本支出 | (242.5) | | | (202.9) | | | (118.5) | |
自由現金流 | $ | 501.7 | | | $ | 306.4 | | | $ | 205.2 | |
與上年相比,2023年和2022年自由現金流的增長是由經營活動產生的現金大幅增加所推動的,但部分被資本支出的增加所抵消。我們在2023年、2022年和2021年的資本支出主要包括資本化勞動力、合同服務以及與產品和內容開發相關的其他成本。
借款
截至2023年12月31日,我們的票據和信貸額度下有4,740.0美元的未償借款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我們分別承擔了與債務相關的293.7美元、270.3美元和252.5美元的利息支出。我們的或有負債主要包括信用證和履約保證金以及正常業務過程中的其他類似債務。有關我們未償還借款的進一步討論,請參閲 附註9——債務載於本年度報告第二部分第8項。
2024年1月,我們對現有的定期貸款額度進行了再融資,並延長了循環信貸額度的到期日。我們使用新的2,150美元定期貸款對所有現有的定期貸款進行了再融資,該批貸款將於2031年到期,對於參照定期SOFR計息的貸款,年利率利率為275個基點。新的定期貸款機制實際上將我們現有定期貸款的期限延長了約5年。新的定期貸款按季度等額分期償還,相當於每年1.00%,餘額在到期時到期。同時,我們用7億美元的替代貸款為循環信貸額度進行了再融資,這實際上將循環信貸額度的到期日從2027年延長至2029年。戰略再融資提高了財務靈活性,包括延長我們的債務到期日和降低我們的年度現金利息成本。
承付款和或有開支
除了我們需要按計劃償還未來債務外,我們還制定了與強制性可轉換優先股(“MCPS”)、股票回購計劃和資本支出相關的承諾和計劃。
我們的MCPS將於2024年6月1日轉換為普通股,在轉換之前,我們將在2024年累積約35美元的股息。有關我們的 MCPS 的更多信息,請參閲 附註10——股東權益載於本年度報告第二部分第8項。
目錄
CLARIVATE
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,期權價格、比率或如上所述)
截至2023年12月31日,我們的股票回購計劃還剩約400.0美元的可用資金。股票回購授權的有效期至2024年12月31日。有關我們的股票回購計劃的其他信息,請參閲 附註10——股東權益載於本年度報告第二部分第8項。
我們估計,2024年的資本支出約為265美元。我們還預計,到2024年,主要是雲計算服務和軟件許可費用將產生約190美元。我們目前應承擔的任何金額都以應付賬款或應計費用和其他流動負債的形式反映在我們的合併資產負債表中。
公司正在處理在正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。我們已經採取了我們認為與訴訟和威脅索賠相關的充足儲備金。我們有適當的保險單,這些保單可能會為訴訟事項可能產生的這些責任或其他損失提供一定的保障。有關我們的法律訴訟和索賠的更多信息,請參閲 附註17——承付款和意外開支載於本年度報告第二部分第8項。
除其他外,我們需要並將繼續需要大量現金資源,以滿足我們的還本付息需求,為營運資金需求提供資金,進行資本支出(包括產品開發),以及通過收購擴大業務等。根據我們的預測,我們認為,運營現金流、手頭可用現金和借貸能力以及資本市場準入將足以償還債務、滿足流動性需求,併為未來12個月和可預見的將來的資本支出和其他業務計劃提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括未來收購的數量以及支持產品開發工作的支出時間和範圍。我們可能被要求或可能選擇通過公共或私募股權或債務融資尋求額外資金;但是,可能無法按照我們可接受的條款提供額外資金。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指市場價格的變化,例如外幣匯率和利率,將影響我們的現金流或我們持有的金融工具的公允價值的風險。市場風險管理的目標是在可接受的範圍內管理和控制市場風險敞口。
外幣匯率風險
我們面臨與我們的交易和子公司的餘額相關的外幣匯兑風險,這些餘額以我們的本位貨幣美元以外的貨幣計價。這些貨幣可能會繼續朝兩個方向波動,特別是由於中央銀行對通貨膨脹的反應、對未來經濟增長的擔憂和其他宏觀經濟因素,這種波動將影響財務報表細列項目的可比性。
我們會定期簽訂外幣合約。這些衍生工具的目的是幫助管理我們在收購的CPA Global業務中面臨的外匯匯率風險。這些合同的期限通常不超過 180 天。我們按公允價值對這些外幣合約進行核算,並在合併運營報表中確認其他運營費用(收入)中的相關已實現和未實現損益,因為根據ASC主題815的適用章節,這些合約未被指定為會計套期保值。
以美元以外貨幣計價的收入為767.7美元,約佔截至2023年12月31日的年度總收入的29.2%。其中絕大部分以歐元和英鎊計價。歐元和英鎊相對於美元的價值上漲或下降5%,將導致我們截至2023年12月31日的年度的收入增加或減少31.0美元。
利率風險
我們的利率風險主要來自浮動利率的借款。我們的信貸額度下的借款受浮動利率限制,外加SOFR調整和保證金。截至2023年12月31日,我們的定期貸款機制下有2197.4美元的未償浮動利率債務。對於我們的定期貸款機制,利率為一個月的定期SOFR加上0.11%的SOFR調整(962.6美元的最低利率為0.00%,1,234.8美元的下限為1.00%),或Prime加每年2.25%的保證金,視借款情況而定。對於循環信貸額度下的借款,基本利率為定期SOFR,外加0.1%的SOFR調整,再加上每年3.25%(根據第一留置權槓桿率計算為每年2.75%)或Prime加上每年2.25%的保證金,視借款情況而定。在達到某些第一留置權淨槓桿比率(如信貸協議中使用的術語)後,我們的信貸額度下的利率利潤率將降低。在信貸額度下的未償債務總額中,我們使用利率互換對衝了浮動利率債務本金的1,112.4美元。結果,我們未償還的借款中有1,085.0美元實際上是浮動利率的利息。在截至2023年12月31日的年度中,我們的信貸額度下的適用基本利率上調或降低0.125個基點將對我們的現金利息支出產生1.8美元的影響。
第 8 項。財務報表和補充數據。
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID 238) | 40 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 43 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併運營報表 | 44 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益(虧損)合併報表 | 45 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併權益變動表 | 46 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 47 |
合併財務報表附註 | 48 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致Clarivate Plc的董事會和股東
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Clarivate Plc及其子公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益(虧損)、權益變動報表和現金流表,包括相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們還根據中制定的標準,對截至2023年12月31日的公司財務報告的內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。我們還認為,根據中制定的標準,截至2023年12月31日,公司並未在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制內部控制-綜合框架(2013)之所以由COSO發佈,是因為截至該日,財務報告的內部控制存在重大缺陷,因為公司沒有設計和維持與編制和審查公司合併財務報表中包含的腳註披露相關的有效控制措施,包括與編制腳註披露時使用的基礎信息的完整性和準確性相關的控制措施。
重大缺陷是財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。管理層在第9A項下發布的《財務報告內部控制報告》中描述了上述重大缺陷。我們在確定2023年合併財務報表審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這一重大缺陷,我們對公司財務報告內部控制有效性的意見並不影響我們對這些合併財務報表的意見。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些都包含在上述管理層的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐所致,以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(i) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(ii) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行;以及公司董事;以及 (iii) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計,(i) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露,(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
知識產權、生命科學和醫療保健報告部門的商譽減值評估
如合併財務報表附註1和附註6所述,截至2023年12月31日,該公司的合併商譽餘額為20.237億美元,與知識產權和生命科學與醫療保健報告部門相關的商譽分別為0美元和9.139億美元。商譽不進行攤銷,而是從第四季度的第一天起每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。管理層使用貼現現金流模型估算申報單位的公允價值,該模型基於估計的未來現金流的現值,並以適當的風險調整後利率進行折現。正如管理層透露的那樣,本分析中做出的重大判斷和估計包括預計的收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率、税率、終值和貼現率。根據年度定量分析,管理層確定知識產權和生命科學與醫療保健報告部門的賬面價值超過了各自的公允價值,因此與知識產權報告部門相關的商譽減值費用為5.792億美元,與生命科學和醫療保健報告部門相關的商譽減值費用為2.655億美元。
我們確定執行與知識產權、生命科學和醫療保健報告單位的商譽減值評估相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(i) 管理層在制定申報單位公允價值估算值時的重大判斷;(ii) 審計師在執行程序和評估管理層與預計收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、終端增長率相關的重要假設方面具有高度的判斷力、主觀性和精力,以及貼現率; 以及 (iii) 審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員.
解決此事涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性,包括對知識產權、生命科學和醫療保健報告單位估值的控制。除其他外,這些程序還包括:(i)測試管理層制定申報單位公允價值估算值的流程;(ii)評估管理層使用的貼現現金流模型的適當性;(iii)測試貼現現金流模型中使用的基礎數據的完整性和準確性;(iv)評估管理層使用的與預計收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、最終增長率相關的重要假設的合理性和折扣率。評估管理層與預計收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理,考慮 (i) 知識產權、生命科學和醫療保健報告部門當前和過去的表現;(ii) 與外部市場和行業數據的一致性;以及 (iii) 這些假設是否
與在其他審計領域獲得的證據一致.聘請了具有專業技能和知識的專業人員來協助評估 (i) 貼現現金流模型的適當性,以及 (ii) 終端增長率和貼現率假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
2024年2月27日
自2016年以來,我們一直擔任公司的審計師。
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| 截至12月31日, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物,包括限制性現金 | $ | 370.7 | | | $ | 356.8 | |
| | | |
應收賬款,淨額 | 908.3 | | | 872.1 | |
預付費用 | 88.5 | | | 89.4 | |
其他流動資產 | 68.0 | | | 76.9 | |
持有待售資產 | 26.7 | | | — | |
流動資產總額 | 1,462.2 | | | 1,395.2 | |
財產和設備,淨額 | 51.6 | | | 54.5 | |
其他無形資產,淨額 | 9,006.6 | | | 9,437.7 | |
善意 | 2,023.7 | | | 2,876.5 | |
其他非流動資產 | 60.8 | | | 97.9 | |
遞延所得税 | 46.7 | | | 24.2 | |
經營租賃使用權資產 | 55.2 | | | 58.9 | |
總資產 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,944.9 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 144.1 | | | $ | 101.4 | |
應計補償 | 126.5 | | | 132.1 | |
應計費用和其他流動負債 | 315.2 | | | 353.1 | |
遞延收入的當期部分 | 983.1 | | | 947.5 | |
經營租賃負債的當前部分 | 24.4 | | | 25.7 | |
待售負債 | 6.7 | |
| — | |
流動負債總額 | 1,600.0 | | | 1,559.8 | |
長期債務 | 4,721.1 | | | 5,005.0 | |
| | | |
遞延收入的非流動部分 | 38.7 | | | 38.5 | |
其他非流動負債 | 41.9 | | | 140.1 | |
遞延所得税 | 249.6 | | | 316.1 | |
經營租賃負債 | 63.2 | | | 72.9 | |
負債總額 | 6,714.5 | | | 7,132.4 | |
承付款和或有開支(注17) | | | |
股東權益: | | | |
優先股, 不面值; 14.4授權股份; 5.25% 強制性可轉換優先股,A系列, 14.4截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 1,392.6 | | | 1,392.6 | |
普通股, 不面值;授權無限股; 666.1和 674.4分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和流通股份 | 11,740.5 | | | 11,744.7 | |
| | | |
累計其他綜合虧損 | (495.3) | | | (665.9) | |
累計赤字 | (6,645.5) | | | (5,658.9) | |
股東權益總額 | 5,992.3 | | | 6,812.5 | |
負債和股東權益總額 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,944.9 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
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| 截至12月31日的財年 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
運營費用: | | | | | |
收入成本 | 906.4 | | | 954.0 | | | 626.1 | |
銷售、一般和管理成本 | 739.7 | | | 729.9 | | | 643.0 | |
折舊和攤銷 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | |
商譽和無形資產減值 | 979.9 | | | 4,449.1 | | | — | |
重組和其他減值 | 40.0 | | | 66.7 | | | 129.5 | |
其他運營支出(收入),淨額 | (10.8) | | | (324.8) | | | 27.5 | |
運營費用總額 | 3,363.5 | | | 6,585.4 | | | 1,963.9 | |
運營收入(虧損) | (734.7) | | | (3,925.6) | | | (87.0) | |
認股權證的公允價值調整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | |
利息支出,淨額 | 293.7 | | | 270.3 | | | 252.5 | |
所得税前收入(虧損) | (1,012.5) | | | (3,989.1) | | | (258.2) | |
所得税準備金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | |
淨收益(虧損) | (911.2) | | | (3,960.2) | | | (270.5) | |
優先股分紅 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
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每股: | | | | | |
基本 | $ | (1.47) | | | $ | (5.97) | | | $ | (0.49) | |
稀釋 | $ | (1.47) | | | $ | (6.24) | | | $ | (0.61) | |
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用於計算每股收益的加權平均份額: | | | | | |
基本 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
稀釋 | 671.6 | | | 678.6 | | | 640.8 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
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| 截至12月31日的財年 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
利率互換,扣除税款(美元)7.2), $11.7,以及 $1.6 | (21.9) | | | 37.0 | | | 4.8 | |
扣除税款的固定福利養老金計劃 | (1.1) | | | 2.9 | | | (0.6) | |
外幣折算調整 | 193.6 | | | (1,032.5) | | | (169.9) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 170.6 | | | (992.6) | | | (165.7) | |
綜合收益(虧損) | $ | (740.6) | | | $ | (4,952.8) | | | $ | (436.2) | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
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| 普通股 | | 優先股 | | 庫存股 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
(以百萬計) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2020年12月31日的餘額 | 606.3 | | $ | 9,989.2 | | | — | | $ | — | | | 6.3 | | $ | (196.0) | | | $ | 492.4 | | | $ | (1,250.8) | | | $ | 9,034.8 | |
行使私募認股權證 | 0.2 | | 3.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | |
行使股票期權 | 3.1 | | 18.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | |
限制性股票單位的歸屬 | 1.0 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的發行,淨額 | 257.3 | | 6,980.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 6,980.6 | |
基於股份的獎勵活動 | (1.7) | | 31.3 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | |
回購普通股 | — | | — | | | — | | — | | | (183.8) | | (5,211.5) | | | — | | | — | | | (5,211.5) | |
庫存股的退休 | (183.8) | | (5,211.5) | | | — | | — | | | 183.8 | | 5,211.5 | | | — | | | — | | | — | |
優先股的發行,淨額 | — | | — | | | 14.4 | | 1,392.6 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 1,392.6 | |
庫存股的發行,淨額 | — | | — | | | — | | — | | | (5.8) | | 179.1 | | | — | | | (41.6) | | | 137.5 | |
向優先股股東分紅 | 0.7 | | 16.1 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (41.5) | | | (25.4) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (270.5) | | | (270.5) | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (165.7) | | | — | | | (165.7) | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 683.1 | | $ | 11,827.9 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | 0.5 | | $ | (16.9) | | | $ | 326.7 | | | $ | (1,604.4) | | | $ | 11,925.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
EBT股票的重新分類 | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權 | 0.4 | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
限制性股票單位的歸屬 | 2.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的獎勵活動 | (1.3) | | | 83.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83.2 | |
回購普通股 | (10.7) | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | | | (175.0) | | | — | | | — | | | (175.0) | |
庫存股的退休 | — | | | (167.3) | | | — | | | — | | | (10.7) | | | 175.0 | | | — | | | (7.7) | | | — | |
出售庫存股 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 16.9 | | | — | | | (11.2) | | | 5.7 | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.4) | | | (75.4) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,960.2) | | | (3,960.2) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (992.6) | | | — | | | (992.6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 674.4 | | $ | 11,744.7 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | — | | $ | — | | | $ | (665.9) | | | $ | (5,658.9) | | | $ | 6,812.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 0.3 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | |
限制性股票單位的歸屬 | 7.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的獎勵活動 | (2.4) | | | 94.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94.2 | |
回購普通股 | (13.8) | | | — | | | — | | | — | | | 13.8 | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (100.0) | |
庫存股的退休 | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (13.8) | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向優先股股東派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.4) | | | (75.4) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (911.2) | | | (911.2) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 170.6 | | | — | | | 170.6 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 666.1 | | $ | 11,740.5 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | — | | $ | — | | | $ | (495.3) | | | $ | (6,645.5) | | | $ | 5,992.3 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | |
基於股份的薪酬 | 109.0 | | | 93.9 | | | 33.3 | |
重組和其他減值,包括商譽 | 986.2 | | | 4,478.5 | | | 48.2 | |
認股權證的公允價值調整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | |
資產剝離的出售收益 | — | | | (278.5) | | | — | |
通過法律和解獲得收益 | (49.4) | | | — | | | — | |
遞延所得税 | (78.4) | | | (54.3) | | | (13.3) | |
債務發行成本的攤銷 | 18.2 | | | 16.4 | | | 13.2 | |
其他經營活動 | 37.8 | | | (18.3) | | | (11.6) | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | (25.5) | | | (28.3) | | | (64.1) | |
預付費用 | 1.7 | | | (17.1) | | | 2.7 | |
其他資產 | 35.1 | | | (45.4) | | | 27.7 | |
應付賬款 | 41.2 | | | (24.0) | | | 31.2 | |
應計費用和其他流動負債 | (44.4) | | | (114.4) | | | 85.9 | |
遞延收入 | 20.3 | | | (9.3) | | | 0.2 | |
運營租賃,淨額 | (8.0) | | | (9.6) | | | (22.4) | |
其他負債 | (80.8) | | | (23.8) | | | 6.8 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 744.2 | | | 509.3 | | | 323.8 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (242.5) | | | (202.9) | | | (118.5) | |
收購和成本法投資的付款,扣除獲得的現金 | (5.4) | | | (24.8) | | | (3,930.3) | |
資產剝離所得收益,扣除已剝離的現金 | 10.5 | | | 285.0 | | | 4.3 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (237.4) | | | 57.3 | | | (4,044.5) | |
來自融資活動的現金流 | | | | | |
發行債務的收益 | — | | | — | | | 1,842.6 | |
循環信貸額度的收益 | — | | | — | | | 175.0 | |
定期貸款的本金付款 | (300.0) | | | (321.5) | | | (28.6) | |
循環信貸額度的還款 | — | | | (175.0) | | | — | |
支付債務發行成本和折扣 | 0.1 | | | (2.1) | | | (32.5) | |
發行優先股的收益 | — | | | — | | | 1,392.6 | |
發行普通股的收益 | — | | | — | | | 728.0 | |
發行庫存股的收益 | — | | | 5.7 | | | 139.9 | |
回購普通股 | (100.0) | | | (175.0) | | | (159.4) | |
優先股的現金分紅 | (75.5) | | | (75.4) | | | (18.9) | |
行使股票期權的收益 | 0.5 | | | 0.9 | | | 18.6 | |
與融資租賃相關的付款 | (1.0) | | | (1.9) | | | (0.2) | |
與股票薪酬的預扣税相關的付款 | (20.6) | | | (14.9) | | | (24.9) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (496.5) | | | (759.2) | | | 4,032.2 | |
匯率的影響 | 3.6 | | | (38.2) | | | 3.7 | |
現金及現金等價物的淨變動,包括限制性現金 | 13.9 | | | (230.8) | | | 315.2 | |
現金及現金等價物,包括限制性現金,期初 | 356.8 | | | 587.6 | | | 272.4 | |
現金及現金等價物,包括限制性現金,期末 | $ | 370.7 | | | $ | 356.8 | | | $ | 587.6 | |
補充現金流信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 273.5 | | | $ | 251.5 | | | $ | 182.4 | |
為所得税支付的現金 | $ | 42.9 | | | $ | 63.7 | | | $ | 33.9 | |
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隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
注意事項 1: 運營性質和重要會計政策摘要
Clarivate Plc(“Clarivate”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家根據海峽羣島澤西島法律註冊成立的上市有限公司。
我們是專有和全面的信息、分析、專業服務和工作流程軟件的提供商,這些軟件使政府和學術機構、生命科學和醫療保健公司、企業和律師事務所的用户能夠推動整個創新生命週期,從培養好奇心到保護世界關鍵知識產權資產。我們有 三可報告的細分市場:學術與政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)。我們的細分市場結構是根據我們提供的產品及其服務的市場來組織的。有關我們應報告的細分市場的更多信息,請參閲 附註 16-分部信息.
演示基礎
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,包括我們的賬目和全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。
為了符合本期的列報方式,對前一期間的數額進行了某些重新分類。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。這些估計中最重要的與收購的長期和無形資產和商譽的初始估值、隨後的減值分析和所得税有關。管理層根據歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,在當前情況下被認為是合理的,持續評估這些估計、假設和判斷。
信用風險的集中度
應收賬款是可能使我們面臨信用風險高度集中的主要金融工具。應收賬款是指在客户支付對價之前或到期付款之前將服務轉移給客户的安排。我們不需要抵押品或其他證券來支持客户應收賬款。我們會對客户進行持續的信用評估,並在認為適當時限制發放的信貸金額。
我們在高質量的金融機構中維持現金和現金等價物餘額,因此,我們認為此類基金的信用風險最小。
公允價值測量
公允價值是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設確定的。我們在確定公允價值時使用以下公允價值層次結構:
•第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入。
•第 3 級-幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法以及使用大量不可觀察投入的類似技術。
由於工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他可隨時轉換為現金的應計額的賬面價值接近公允價值。正如進一步討論的那樣 附註9-債務,我們已將債務工具歸類為公允價值等級結構的第二級。正如進一步描述的那樣 注8-衍生工具, 我們還將我們的衍生工具歸類為公允價值層次結構的第二級。如中所述 附註11——私募認股權證,我們已將認股權證歸類為公允價值層次結構的第三級。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
現金和現金等價物
現金和現金等價物由手頭現金和短期存款組成,原始到期日為三個月或更短的短期存款,包括限制性現金美元12.9和 $8.0分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
信用損失備抵金
我們使用當前的預期信用損失模型估算貿易應收賬款的信用損失。信用損失補貼是通過分析歷史收款經驗、應收賬款賬齡以及評估當前和預計經濟狀況的影響來確定的。當沒有合理的復甦預期,例如逾期超過360天或債務人破產時,貿易和其他應收賬款將被註銷。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,使用直線法記錄資產估計使用壽命的折舊,如下所示:
| | | | | | | | |
| | |
計算機硬件 | | 3年份 |
傢俱、固定裝置和設備 | | 5 - 7年份 |
租賃權改進 | | 租賃期限或預計使用壽命中較短者 |
維修和保養費用按發生時列為支出。
內部開發的軟件和內容
內部開發的軟件 — 一旦項目進入應用程序開發階段,與內部生成的軟件相關的開發成本即被資本化。對內部使用的現有軟件(包括內部開發和購買)進行重大改進或增強的成本也計為資本。與內部使用軟件開發項目的初始項目階段、數據轉換和實施/運營後階段相關的費用按發生費用記作支出。資本化成本攤銷 五年,這是相關軟件的估計使用壽命。購買的軟件將分期攤銷 三年,這是相關軟件的估計使用壽命。
內容 — 與購置原始資料、內容選擇、文檔處理、編輯、摘要和索引相關的成本均為資本化。我們還將與開發產品相關軟件相關的內部和外部成本資本化,這些軟件可增加功能並提高客户搜索我們內容的能力。這些資本化成本分期攤在 二到 五年使用壽命。
我們不將與研發或營銷相關的任何成本資本化。
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在合併資產負債表上的運營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債的流動部分和運營租賃負債中。我們的融資租賃資產包含在財產和設備中,淨計入我們的合併資產負債表(見 附註5-財產和設備,淨額),相關的融資租賃負債被列為負債項目(見 附註9——債務)在我們的合併資產負債表上。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。融資租賃資產和負債的初始估值以相同的方式計算。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
我們將租賃和非租賃部分列為單一的租賃組成部分。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
商譽和其他無形資產
我們使用收購會計方法對業務合併進行核算。我們根據估計的公允價值將收購的收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。作為分配過程的一部分,我們將確定所獲得的無形資產的價值和估計壽命,並將其歸因於這些資產。購買價格超過可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。
固定壽命的無形資產通常在以下估計使用壽命內按直線攤銷:
| | | | | |
客户關係 | 2 - 23年份 |
技術和內容 | 2 - 20年份 |
| |
計算機軟件 | 5年份 |
商品名稱和其他 | 2 - 18年份 |
| |
| |
商譽和無限期無形資產不進行攤銷,而是從第四季度的第一天起每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。
長期資產減值
每當情況表明賬面價值可能無法收回時,我們會評估我們的長期資產,包括財產和設備、內部開發的軟件和內容、固定壽命的無形資產和經營租賃ROU資產的減值。我們通過將長壽資產或一組類似的長期資產的賬面價值與該資產在剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較,來確定其可收回性。任何減值都以資產賬面價值和公允價值之間的差額來衡量。
商譽減值測試在報告單位層面進行。出於商譽減值測試的目的,我們已確定我們的業務部門是我們的報告單位。作為年度商譽減值測試的一部分,我們可以選擇首先進行定性測試,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們繞過定性評估,或者如果定性評估表明應進行定量分析,我們將通過將申報單位的估計公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較來評估商譽的減值情況。我們根據估計的未來現金流的現值,使用貼現現金流(“DCF”)分析來估算申報單位的公允價值,並以適當的風險調整後利率進行折現。我們使用內部預測來估算未來的現金流,幷包括對長期未來增長率的估計。
我們無限期的無形資產與商品名稱有關。與商譽類似,作為我們年度無限期無形資產減值測試的一部分,我們可以選擇首先進行定性測試,評估是否發生了任何事件和情況,證明無限期資產很可能受到減值。如果我們認為無限期資產減值的可能性不大,則無需進行量化減值測試。如果我們選擇不完成定性評估,或者如果定性評估表明應進行定量分析,我們將根據無限期資產未來預計產生的預計未來現金流的現值,使用特許權使用費減免法估算無限期資產的公允價值。
待處置的資產按其財務報表賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者記賬。
任何減值費用均在確定減值費用的報告期內予以全額確認。有關我們的減值測試分析和結果的討論,請參閲 附註6-其他無形資產,淨額和商譽和 附註13——重組和其他減值。
所得税
我們根據資產負債法確認所得税。遞延所得税資產和負債來自資產和負債的税基與其在財務報表中申報的金額之間的暫時差異,這將導致未來的應納税或可扣除金額。遞延所得税資產和負債按頒佈的税率入賬,預計在結算或變現時將適用於臨時差額。我們將全球無形低税收收入(“GILTI”)產生的美國税收支出記錄為本期支出。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據因素。考慮的證據包括按税收管轄區劃分的歷史和預計的未來應納税所得額、收入或損失的性質和時間以及謹慎可行的税收籌劃策略。我們記錄估值補貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的可變現淨值。
當根據該職位的技術優點進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後,該職位很可能得以維持,我們就會記錄税收優惠。記錄的税收優惠金額是結算時可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。然後,我們會記錄因納税申報表中採取或預計將要採取的税收狀況不確定而導致的未確認的税收優惠負債。當我們的判斷因判例法、新法規或税法的發展或正在進行的審計狀況變化等新信息的評估而發生變化時,不確定的税收狀況每季度重新評估一次,對於未確認的税收優惠的負債也會進行調整。這些調整將反映在有新信息的時期內所得税支出的增加或減少。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款包含在合併運營報表的所得税準備金(福利)中。
庫存股
國庫股票的購買,無論是通過股票預扣税收還是回購計劃和交易,均按成本入賬。庫存股的發行使用先入先出(“FIFO”)方法進行記錄。
收入確認
我們通過訂閲我們的產品、在知識產權領域重複簽訂的合同以及通常按產品、數據集或項目報價的交易銷售來獲得收入。
•基於訂閲的收入是我們通常根據年度合同獲得的經常性收入,根據年度合同,我們向客户許可使用我們的產品或在合同期限內提供維護服務的權利。我們在訂閲期開始時開具發票並收取訂閲費。對於多年期協議,我們通常在每個年度保障期開始時每年向客户開具發票。在完成履約義務之前收到的現金或應收的現金包含在遞延收入中。我們在提供訪問權限或服務時按比例確認合同期內的訂閲收入。
•經常性收入僅來自我們的知識產權部門提供的專利和商標維護服務。專利和商標會定期更新,我們的服務可幫助客户在全球多個司法管轄區維護和保護這些專利和商標。由於專利和商標生命週期的重複性質,我們的客户羣委託我們代表他們管理續訂流程。這些合同通常包含常青條款或多年期協議。我們在提供服務或報告時開具發票並記錄收入。
•交易收入和其他收入是通過特定的可交付成果獲得的,這些交付項通常以產品、數據集或項目為基礎進行報價。交易收入和其他收入包括內容銷售(包括單一文檔和彙總館藏的銷售)、諮詢服務和其他專業服務,例如軟件實施服務。我們通常在產品、數據集或項目交付時為該收入流開具發票並記錄收入,但對於時間較長的軟件實施項目,我們會定期開具賬單並確認與完成相關績效義務相關的收入。
當單個合約中存在多個履約義務時,交易價格將根據每項履約義務的獨立銷售價格按比例分配給每項履約義務。獨立銷售價格通常根據我們的標準價目表確定,反映了我們在單獨出售時的正常定價慣例,同時考慮了市場狀況和其他因素,包括客户人口統計和地理位置。適用於合同的折扣是根據獨立銷售價格的相同比例分配的。
對於涉及第三方的交易,我們會通過考慮將特定商品或服務轉讓給客户之前的控制權、履行責任、收款風險以及確定價格的自由裁量權等因素來評估我們在交易中充當委託人還是代理人。如果我們在將商品或服務轉讓給客户之前確定由我們控制,我們將按總額確認收入。相反,如果我們在將商品或服務轉讓給客户之前確定我們無法對其進行控制,我們將按淨額確認收入。
我們向銷售經理和支持團隊支付佣金,以贏得新客户和續訂與現有客户的合同。我們將這些佣金成本視為獲得合約的成本,因此被視為合約資產。我們將這些佣金成本中的某些資本化為合併後的預付費用和其他非流動資產
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
資產負債表。成本在合併運營報表中分攤為銷售、一般和管理成本。攤還期介於 一和 七年基於客户關係的預計長度。
基於股份的薪酬
我們根據授予日的公允價值確認基於股份的獎勵的薪酬支出。限制性股票單位的公允價值基於授予之日我們普通股的公允價值,我們使用蒙特卡羅模擬來確定我們的PSU在授予日的公允價值。我們使用分級歸屬方法將基於股份的獎勵的價值攤銷到支出中。當沒收發生時,我們會予以認可。
固定繳款計劃
員工參與各種固定繳款儲蓄計劃,這些計劃提供與公司配套的繳款。未來員工福利的成本在員工領取福利的時期內累計。與固定繳款計劃相關的總支出為美元34.9, $30.5,以及 $18.1分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,這大致相當於與計劃相關的現金支出。
重組
重組費用包括與向員工提供的非自願解僱補助金相關的成本、某些合同終止費用以及與退出或處置活動相關的其他成本。在該計劃獲得批准並進行所有必要溝通時,非自願解僱補助金在重組費用中確認。負債記錄在合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。相應的支出記錄在合併運營報表中的重組和其他減值中。欲瞭解更多詳情,請參閲 附註13——重組和其他減值.
法律費用
預期與應急損失相關的法律費用在法律事務一開始即列為支出和應計,從而得出估計的法律費用。
其他運營(收入)支出,淨額
其他運營費用(收入),淨額包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資產剝離的出售收益 | 注意事項 2 | $ | — | | | $ | (278.5) | | | $ | — | |
通過法律和解獲得收益 | 注十七 | (49.4) | | | — | | | — | |
淨外匯損失(收益) |
| 38.9 | | | (45.4) | | | 19.6 | |
其他,淨額 | | (0.3) | | | (0.9) | | | 7.9 | |
總計 | | $ | (10.8) | | | $ | (324.8) | | | $ | 27.5 | |
|
外幣兑換
我們每個實體的運營都是使用子公司運營的主要經濟環境的貨幣(“本位貨幣”)來衡量的。本位幣為當地貨幣的外國子公司的資產和負債使用期末匯率折算成美元。收入和支出按該年中每個財政月的有效平均匯率折算。外幣折算調整的影響作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分包含在隨附的合併資產負債表中。
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於普通股的淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於普通股的淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股和攤薄潛在普通股的加權平均數(經私募認股權證公允價值變動調整後)。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股法計算的證券行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
最近發佈的會計準則
2023 年 11 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2023-07 對可報告的細分市場披露的改進,這要求每年和中期披露增量分部信息。本更新中的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期,追溯生效。允許提前收養。我們目前正在評估此更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税披露的改進, 其目的是通過要求 (1) 税率對賬中統一類別和進一步分列信息, 以及 (2) 按司法管轄區分繳的所得税, 從而提高所得税披露的透明度.本更新中的修正案預計在2024年12月15日之後開始的財政年度內生效。允許提前收養。我們目前正在評估此更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
注意事項 2: 收購和資產剝離
2021 年收購 ProQuest
2021 年 12 月 1 日,我們收購了 100向學術、研究和國家機構提供全球領先的軟件、數據和分析提供商ProQuest及其子公司來自劍橋信息集團(“CIG”)、Atairos和某些其他股東(統稱為 “賣方集團”)的百分比。與完成ProQuest收購相關的總對價為美元5,002.3,扣除 $52.5獲得的現金。總對價由 (i) 美元組成1,094.9從發行開始 46.9向賣方集團分配百萬股普通股,(ii)約為美元3,959.9總現金對價,包括大約 $917.5為償還ProQuest債務提供資金。
收購價格超過淨有形和無形資產的部分記入了商譽,主要反映了員工隊伍的聚集和預期的協同效應,其中大部分可以用於税收目的扣除。有關其他信息,請參見 附註6-其他無形資產,淨額和商譽。與收購相關的總交易成本為美元16.2和 $63.0分別適用於截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年。據報道,ProQuest主要是我們的A&G板塊的一部分。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
下表彙總了基於截至2021年12月1日收盤日的收購資產和假設負債的公允價值的最終收購價格分配: | | | | | | | | | |
| | | | | 決賽 購買價格分配 |
應收賬款 | | | | | $ | 114.7 | |
預付費用 | | | | | 23.2 | |
其他流動資產 | | | | | 23.7 | |
財產和設備,淨額 | | | | | 65.2 | |
其他無形資產(1) | | | | | 3,533.7 | |
其他非流動資產 | | | | | 18.0 | |
遞延所得税 | | | | | 3.5 | |
經營租賃使用權資產 | | | | | 28.4 | |
總資產 | | | | | $ | 3,810.4 | |
應付賬款 | | | | | 17.1 | |
應計費用和其他流動負債 | | | | | 133.2 | |
長期債務的當前部分 | | | | | 1.1 | |
遞延收入的本期部分 | | | | | 335.2 | |
經營租賃負債的流動部分 | | | | | 8.0 | |
長期債務 | | | | | 33.4 | |
遞延所得税 | | | | | 58.9 | |
遞延收入的非流動部分 | | | | | 6.8 | |
其他非流動負債 | | | | | 91.3 | |
經營租賃負債 | | | | | 23.1 | |
負債總額 | | | | | 708.1 | |
收購的可識別資產和負債的公允價值 | | | | | $ | 3,102.3 | |
| | | | | |
收購價格,扣除獲得的現金 | | | | | $ | 5,002.3 | |
減去:收購的可識別資產和負債的公允價值 | | | | | 3,102.3 | |
善意 | | | | | $ | 1,900.0 | |
(1) $3,528.0與收購價格分配的有價值的無形資產有關,其餘金額歸屬於在建的收購資產。 |
購置的可識別無形資產在其估計使用壽命內按直線分期攤銷。下表彙總了收購的ProQuest可識別無形資產的估計公允價值及其截至截止日期的剩餘攤銷期(以年為單位): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 剩餘的 攤銷期 |
客户關係 | $ | 2,773.0 | | | 17-23 |
技術和內容 | 709.3 | | | 5-17 |
商標名稱 | 45.7 | | | 2-10 |
可識別的無形資產總額 | $ | 3,528.0 | | | |
| | | |
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截至2021年12月31日止年度的未經審計的預計信息如下,好像收購發生在2020年1月1日一樣:
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預計收入,淨額 | $ | 2,703.0 | | | |
歸屬於股東的預計淨虧損 | $ | (175.4) | | | |
未經審計的預計財務信息僅用於説明目的,不一定表示如果在指定日期進行收購本應取得的經營業績,或者
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
我們運營的未來合併業績。上面提供的預計財務信息來自我們的歷史合併財務報表和ProQuest的歷史會計記錄。
未經審計的預計業績包括對假設收購發生在2020年1月1日的淨虧損的某些預計調整,這些調整可直接歸因於此次收購,包括:(i)本應確認的與收購無形資產相關的額外攤銷費用;(ii)調整利息支出以反映ProQuest債務的去除以及我們在收購時增加的借款,以及(iii)扣除美元63.0與收購相關的交易成本和美元55.0與未提取的過橋承付費相關的其他一次性費用。
2023 待剝離
在2023年第二季度,我們簽訂了一項商業協議,以約美元的價格出售我們的知識產權細分市場中的一個小型產品組34應付金額超過 十年。此次剝離使我們能夠更好地關注我們的核心知識產權業務資產,並使產品開發和創新團隊能夠在我們市場領先的知識產權情報、知識產權生命週期管理和知識產權服務解決方案的基礎上再接再厲。該交易預計將於2024年第二季度完成,並不代表戰略轉變,預計也不會對我們的運營或財務業績產生重大影響。因此,資產剝離符合待售標準,但截至2023年12月31日不符合已終止業務的資格。
截至2023年6月30日,在作出持有待售決定和相應的減值測試之前,預計處置資產的賬面金額幾乎完全由與購買相關的可識別客户關係無形資產組成,約為美元158。這些無形資產的估計公允價值減少到美元26.1根據要支付的對價的估計現值 十年。相關的減值費用 $132.2,以及商譽減值費用 $3.0與其在知識產權分部報告單位商譽餘額中的分配部分相關的內容包含在 商譽和無形資產減值在截至2023年12月31日止年度的合併運營報表中。無形資產的賬面金額以及與處置組中包含的無形資產相關的剩餘遞延所得税負債為美元26.7和 $6.7,並分別被重新歸類為截至2023年12月31日合併資產負債表中待售資產和待售負債。
2022年剝離MarkMonitor域名管理業務
2022年10月31日,我們完成了向領先的網絡存在解決方案提供商Newfold Digital出售MarkMonitor域名管理業務(IP板塊)的交易。總收盤對價包括扣除現金轉移後的收益285.0,美元的延遲收盤對價10.6,以及其他的 $0.5。在截至2023年12月31日的年度中,我們收到了延期收盤對價。
由於此次出售,我們錄得淨收益為 $278.5,其中包含在截至2022年12月31日止年度的合併運營報表中的其他運營支出(收入)中,我們註銷了美元10.6其他無形資產,淨額和美元42.8截至2022年12月31日,與合併資產負債表中剝離業務相關的商譽。
注意事項 3: 收入
我們按交易類型、細分市場對收入進行分類(參見 附註 16-分部信息),並按地理位置劃分。
下表根據收入確認模式按交易類型顯示我們的收入,並根據客户所在地按地理位置顯示我們的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
按交易類型劃分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲收入 | | $ | 1,618.1 | | | $ | 1,618.8 | | | $ | 1,030.4 | |
重複出現的收入 | | 444.6 | | | 441.9 | | | 453.2 | |
交易收入和其他收入 | | 566.1 | | | 599.1 | | | 393.3 | |
| | | | | | |
收入,淨額 | | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
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| | 截至12月31日的財年 |
按地域劃分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | | $ | 1,405.5 | | | $ | 1,462.3 | | | $ | 924.7 | |
歐洲/中東/非洲 | | 707.5 | | | 698.3 | | | 555.8 | |
亞太地區 | | 515.8 | | | 499.2 | | | 396.4 | |
收入,淨額 | | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
在截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度中,大約 49%, 50%,以及 46我們收入的百分比分別歸因於美國的客户,而沒有其他國家的收入佔我們收入的10%以上。
獲得合同的費用
預付費用中包含的銷售佣金的資本化金額為 $19.7和 $27.7,而在其他非流動資產中為美元23.8和 $15.5分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。我們尚未記錄這些資本化佣金成本的任何減值。
合約餘額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款,淨額 | | 當前 遞延收入 | | 非當前 遞延收入 |
2022年12月31日 | $ | 872.1 | | | $ | 947.5 | | | $ | 38.5 | |
2023年12月31日 | 908.3 | | | 983.1 | | | 38.7 | |
增加(減少) | $ | 36.2 | | | $ | 35.6 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | |
2021年12月31日 | $ | 906.4 | | | $ | 1,030.4 | | | $ | 54.2 | |
2022年12月31日 | 872.1 | | | 947.5 | | | 38.5 | |
增加(減少) | $ | (34.3) | | | $ | (82.9) | | | $ | (15.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2023年12月31日的年度中,我們確認的收入為美元818.3歸因於期初記錄的遞延收入,主要包括合同期內按比例確認的訂閲收入。
我們的剩餘績效義務包含在合併資產負債表遞延收入的當期或非流動部分中。這些義務中的大多數與客户合同有關,在這些合同中,我們許可在合同期內(通常為一年或更短)使用我們的產品或提供維護服務的權利。
注意事項 4: 應收賬款
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的應收賬款淨餘額包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
應收賬款 | $ | 934.9 | | | $ | 899.2 | |
減去:應收賬款備抵金 | (26.6) | | | (27.1) | |
應收賬款,淨額 | $ | 908.3 | | | $ | 872.1 | |
在本報告所述年度中,我們的應收賬款準備金的變化與以下活動有關: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 27.1 | | | $ | 24.9 | | | $ | 23.9 | |
附加條款 | 7.0 | | | 10.9 | | | 9.2 | |
註銷 | (9.3) | | | (7.8) | | | (8.0) | |
交易所差異 | 1.8 | | | (0.9) | | | (0.2) | |
年底餘額 | $ | 26.6 | | | $ | 27.1 | | | $ | 24.9 | |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
注意事項 5: 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
計算機硬件 | $ | 54.5 | | | $ | 45.1 | |
租賃權改進 | 15.9 | | | 16.1 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 44.5 | | | 39.0 | |
融資租賃 | 8.0 | | | 8.0 | |
其他 | 2.3 | | | 2.1 | |
財產和設備,毛額 | $ | 125.2 | | | $ | 110.3 | |
累計折舊 | (73.6) | | | (55.8) | |
財產和設備,淨額 | $ | 51.6 | | | $ | 54.5 | |
折舊費用為 $23.2, $35.2,以及 $14.0分別適用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
注意事項 6: 其他無形資產,淨額和商譽
其他無形資產,淨額
下表彙總了按主要類別分列的可識別無形資產的總賬面金額和累計攤銷額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 |
固定壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 7,819.9 | | | $ | (1,177.2) | | | $ | 6,642.7 | | | $ | 7,809.0 | | | $ | (821.5) | | | $ | 6,987.5 | |
技術和內容 | 2,798.3 | | | (1,009.1) | | | 1,789.2 | | | 2,681.0 | | | (780.5) | | | 1,900.5 | |
計算機軟件 | 897.9 | | | (516.4) | | | 381.5 | | | 765.1 | | | (422.2) | | | 342.9 | |
商品名稱和其他 | 88.9 | | | (52.6) | | | 36.3 | | | 88.8 | | | (38.9) | | | 49.9 | |
固定壽命的無形資產 | $ | 11,605.0 | | | $ | (2,755.3) | | | $ | 8,849.7 | | | $ | 11,343.9 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,280.8 | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | | | | | |
商標名稱 | 156.9 | | | — | | | 156.9 | | | 156.9 | | | — | | | 156.9 | |
無形資產總額 | $ | 11,761.9 | | | $ | (2,755.3) | | | $ | 9,006.6 | | | $ | 11,500.8 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,437.7 | |
無形資產攤銷費用為 $685.1, $675.3,以及 $523.8分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中。
關於截至2023年12月31日持有的待售資產和負債,我們記錄的無形資產減值費用為美元132.2主要與購買相關的客户關係有關。欲瞭解更多詳情,請參閲 附註2-收購和資產剝離.
截至2023年12月31日,按主要類別和總計劃分的固定壽命無形資產的剩餘加權平均估計使用壽命(以年為單位)如下:
| | | | | |
客户關係 | 19 |
技術和內容 | 10 |
計算機軟件 | 6 |
商品名稱和其他 | 8 |
| |
總計 | 17 |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
截至2023年12月31日,與固定壽命無形資產相關的預計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
2024 | $ | 678.1 | |
2025 | 650.8 | |
2026 | 613.5 | |
2027 | 582.1 | |
2028 | 552.0 | |
此後 | 5,755.5 | |
攤銷無形資產 | $ | 8,832.0 | |
內部開發的軟件項目正在進行中 | 17.7 | |
固定壽命的無形資產 | $ | 8,849.7 | |
| |
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善意
按細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A&G 細分市場 | | IP 細分市場 | | LS&H 細分市場 | | 總計 合併 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,862.6 | | | $ | 3,865.0 | | | $ | 1,177.3 | | | $ | 7,904.9 | |
採集測量週期調整 | 2.9 | | | — | | | 2.1 | | | 5.0 | |
資產剝離(1) | — | | | (42.8) | | | — | | | (42.8) | |
商譽減值(2) | (1,745.8) | | | (2,662.1) | | | — | | | (4,407.9) | |
外幣波動的影響(3) | (9.9) | | | (569.8) | | | (3.0) | | | (582.7) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,109.8 | | | $ | 590.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 2,876.5 | |
收購 | — | | | — | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| | | | | | | |
商譽減值(4) | — | | | (582.2) | | | (265.5) | | | (847.7) | |
外幣波動的影響 | — | | | (8.1) | | | — | | | (8.1) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 1,109.8 | | | $ | — | | | $ | 913.9 | | | $ | 2,023.7 | |
|
|
(1) 與2022年剝離MarkMonitor業務有關。有關更多詳情,請參閲附註2-收購和資產剝離。 |
(2) 截至2022年12月31日的年度中,合併運營報表中反映的商譽減值費用總額為美元4,449。差額代表了我們子公司以美元以外的本位幣記錄的金額對CTA的影響。 |
(3) 外匯波動的影響主要是由截至2022年12月31日的英鎊/美元折算匯率與2021年12月31日相比的變化所驅動的。 |
(4) 關於截至2023年12月31日持有的待售資產和負債,a $3.0減值與知識產權分部報告單位商譽餘額中的分配部分有關。有關更多詳情,請參閲附註2-收購和資產剝離。 |
|
|
在2023年和2022年,我們使用差價合約分析完成了量化商譽減值評估,以估算每個申報單位的公允價值。貼現率是使用資本資產定價模型和對與每個報告單位相關的行業公佈利率的分析得出的,以估算股權融資的成本。有關我們的商譽減值測試政策和程序的更多信息,請參閲附註1——運營性質和重要會計政策摘要。
2023年,我們在第四季度使用量化方法進行了年度商譽減值評估。年度評估恰逢我們的報告單位發生變化,將傳統的ProQuest和Web of Science Group報告單位合併為一個報告單位A&G。對應報告的細分市場或運營部門沒有產生任何影響。商譽減值評估包括對變更前後不久受影響的申報單位的分析,並得出結論,無論哪種情況都沒有減值。根據年度定量分析,我們確定知識產權和LS&H分部申報單位的賬面價值超過了各自的公允價值,因此商譽減值費用為美元844.7如下所示:(i) $579.2與知識產權細分中的知識產權報告單位有關以及 (ii) $265.5與 LS&H 細分市場內的 LS&H 報告單位有關。減值主要是由於宏觀經濟和市場狀況惡化造成的。
在2022年第三季度,我們記錄的商譽減值費用為美元4,407.9如下所示:(i) $1,745.8與 A&G 板塊內的 ProQuest 報告單位有關;(ii) $2,569.1與內部前知識產權管理報告單位有關
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
知識產權細分市場;以及 (iii) $93.0與知識產權領域內的前專利報告單位有關。在截至10月1日的年度減值測試中,我們使用了定性評估,得出結論,沒有減值。
注意事項 7: 租賃
我們目前根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公空間和某些設備。我們也有 一辦公空間的融資租賃。一些租賃包括延長租賃期限的續訂選項,對於用於計算租賃負債的租賃期限,我們不考慮這些選項,因為續訂選項使我們能夠保持運營靈活性,而且我們無法合理地確定是否會行使續訂期權。
下表列出了我們的租賃成本、補充現金流披露以及與租賃安排相關的其他信息的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
租賃成本: | | | | | |
運營租賃成本 | $ | 22.4 | | | $ | 27.9 | | | $ | 28.8 | |
可變租賃成本 | 5.3 | | | 2.5 | | | 1.4 | |
短期租賃成本 | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
融資租賃成本 | | | | | |
使用權資產的攤銷 | 0.5 | | | 10.8 | | | 1.3 | |
租賃負債利息 | 2.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
總租賃成本 | $ | 31.0 | | | $ | 42.8 | | | $ | 32.4 | |
補充現金流披露: | | | | | |
為計量租賃負債的金額支付的現金 | | | | | |
經營租賃的運營現金流 | $ | 31.9 | | $ | 34.7 | | $ | 30.8 |
融資租賃的運營現金流 | 2.1 | | 1.2 | | 0.1 |
為融資租賃融資現金流融資 | 1.0 | | 1.9 | | 0.2 |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | | | | | |
經營租賃 | $ | 16.2 | | $ | 2.6 | | $ | 13.4 |
融資租賃 | — | | 2.4 | | 29.9 |
其他信息: | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | |
經營租賃 | 5 | | 5 | | 4 |
融資租賃 | 13 | | 14 | | 2 |
加權平均折扣率 | | | | | |
經營租賃 | 5.2 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % |
融資租賃 | 6.9 | % | | 6.9 | % | | 3.8 | % |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
下表分析了我們截至2023年12月31日的租賃負債到期日: | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 28.9 | | | $ | 3.2 | |
2025 | 21.2 | | | 3.3 | |
2026 | 15.6 | | | 3.4 | |
2027 | 11.0 | | | 3.4 | |
2028 | 7.7 | | | 3.5 | |
此後 | 16.4 | | | 29.7 | |
未貼現現金流總額 | $ | 100.8 | | | $ | 46.5 | |
現值: | | | |
當期租賃負債 | 24.4 | | | 1.2 | |
非流動租賃負債 | 63.2 | | | 29.1 | |
租賃負債總額 | $ | 87.6 | | | $ | 30.3 | |
租賃負債的利息 | $ | 13.2 | | | $ | 16.2 | |
注意事項 8: 衍生工具
我們面臨各種市場風險,包括外幣匯率風險和利率風險。我們使用衍生工具來管理這些風險敞口。我們簽訂外幣合約和跨貨幣互換以幫助管理我們的外匯風險敞口,並簽訂利率互換以降低利率風險。
利率互換
我們與交易對手簽訂了利率互換安排,以減少與未償定期貸款安排的利息支付相關的現金流波動風險。我們已將利率互換指定為現金流對衝與未來每月指定利息支付的浮動利率相關的風險。
截至2023年12月31日,我們的未償利率互換總名義價值為美元1,112.4期限從 2024 年 3 月到 2026 年 10 月不等。
利率互換的公允價值是我們在終止此類協議時將獲得或支付的估計金額,其中考慮了市場利率和剩餘的到期時間,或者使用具有中間市場定價的市場投入作為買賣價差的實際權宜之計。公允價值的變動計入合併資產負債表中的累計其他綜合收益虧損(“AOCL”),並相應抵消了衍生資產或負債,從AOCL中重新歸類的金額記入合併運營報表中淨額的利息支出。隨後,任何收益或虧損將在交易影響收益的同一時期或協議終止時重新歸類為淨收益。有關 AOCL 記錄的變更的更多信息,請參閲 附註10——股東權益.
截至 2023 年 12 月 31 日,我們估計為 $17.2與AOCL記錄的利率互換相關的税前收益預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
有關我們未償定期貸款額度的更多信息,請參閲 附註9——債務.
跨幣種互換
2023年7月,我們簽訂了跨貨幣互換,該互換將於2026年到期,以減輕與我們在各種歐元功能貨幣合併子公司的淨投資相關的外幣敞口。該互換被指定為淨投資對衝工具,符合淨投資對衝的資格。我們選擇根據即期利率的變化來評估這種淨投資對衝的有效性,並正在將淨投資對衝中未包括在互換有效性評估之外的部分攤銷合併運營報表中淨利息支出。與歐元計價的子公司淨投資相關的跨貨幣互換的名義金額為歐元100.0截至 2023 年 12 月 31 日。
公允價值的變動記錄在合併資產負債表的AOCL(作為外幣折算調整)中,並相應抵消衍生資產或負債。然後,當對衝淨投資被出售或實質性清算時,任何收益或虧損都將重新歸類為淨收益。有關 AOCL 記錄的變更的更多信息,請參閲 附註10——股東權益.
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
外幣遠期合約
我們會定期簽訂外幣合約,通常不超過 180持續數天,以幫助管理我們的外匯匯率風險敞口。我們沒有將這些合同指定為會計套期保值。
這些合同最初在合同簽訂之日按公允價值確認,隨後在每個報告期結束時重新計量為其公允價值。我們評估這些工具的公允價值,同時考慮未來利率的當前和預期變動以及市場上可用的相關貨幣即期和未來利率。我們收到第三方估值報告以證實我們對公允價值的確定。因此,這些儀器被歸類為二級輸入。
我們在合併運營報表中確認其他運營費用(收入)中的相關已實現和未實現損益。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,我們確認的按市值調整產生的虧損(收益)為美元(0.8), $1.2,以及 $6.9,分別地。未償外幣合約的名義金額為美元140.5和 $165.1分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的衍生工具所在地和公允價值金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 資產負債表分類 | | 2023 | | 2022 |
資產衍生品 | | | | | |
被指定為會計套期保值的衍生品: | | | | | |
利率互換 | 其他流動資產 | | $ | 4.1 | | | $ | 2.3 | |
利率互換 | 其他非流動資產 | | 17.7 | | | 47.2 | |
| | | | | |
未被指定為會計套期保值的衍生品: | | | | | |
外幣遠期 | 其他流動資產 | | 1.3 | | | 0.8 | |
| | | | | |
總資產衍生品 | | | $ | 23.1 | | | $ | 50.3 | |
| | | | | |
負債衍生品 | | | | | |
被指定為會計套期保值的衍生品: | | | | | |
跨幣種互換 | 其他非流動負債 | | $ | 2.0 | | | $ | — | |
未被指定為會計套期保值的衍生品: | | | | | |
外幣遠期 | 應計費用和其他流動負債 | | 0.1 | | | 0.4 | |
總負債衍生品 | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.4 | |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
注意事項 9: 債務
下表彙總了我們的總負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
類型 | | 成熟度 | | 有效 利息 費率 | | 攜帶 價值 | | 有效 利息 費率 | | 攜帶 價值 |
高級票據 | | 2029 | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | |
高級擔保票據 | | 2028 | | 3.875 | % | | 921.2 | | | 3.875 | % | | 921.2 | |
循環信貸額度 | | 2027 | | 8.206 | % | | — | | | 7.234 | % | | — | |
定期貸款工具 | | 2026 | | 8.470 | % | | 2,197.4 | | | 7.384 | % | | 2,497.4 | |
高級擔保票據 | | 2026 | | 4.500 | % | | 700.0 | | | 4.500 | % | | 700.0 | |
融資租賃(1) | | 2036 | | 6.936 | % | | 30.3 | | | 6.936 | % | | 31.3 | |
未償債務總額 | | | | | | 4,770.3 | | | | | 5,071.3 | |
| | | | | | | | | | |
債務折扣和發行成本 | | | | | | (48.0) | | | | | (65.3) | |
長期債務的當前部分 | | | | | | (1.2) | | | | | (1.0) | |
長期債務 | | | | | | $ | 4,721.1 | | | | | $ | 5,005.0 | |
(1) 參見 附註18-關聯方交易以獲取更多信息。 |
融資交易
優先票據(2029 年)和優先擔保票據(2028 年)
2029年到期的優先票據和2028年到期的優先擔保票據的利息每半年支付給每年6月30日和12月30日的登記持有人。
2028年到期的優先擔保票據以第一留置權同等額擔保,現有信貸額度下的借款和2026年到期的優先擔保票據。這兩個系列票據均由我們的每家間接子公司共同擔保,這些子公司是我們現有信貸額度和2026年到期的優先擔保票據下的債務人或擔保人。
由於控制權的某些變化,優先擔保票據和優先票據需要兑換 101本金的百分比,加上截至購買之日的應計和未付利息。根據我們的選擇,這些票據可以在 2024 年 6 月 30 日之前 (i) 兑換,贖回價格等於 100贖回票據本金總額的百分比,加上截至贖回之日的 “整合” 溢價以及應計和未付利息;(ii) 在2024年6月30日之前,我們可以使用總金額不超過一次或多次特定股票發行淨現金收益的資金進行贖回 40優先票據和優先擔保票據本金總額的百分比,贖回價格等於 104.875% 和 103.875分別佔贖回本金總額的百分比,加上應計和未付利息以及截至贖回之日的額外金額,前提是至少 50在截止日發行的票據原始本金總額的百分比在贖回(或所有票據基本同時兑換)後仍未償還,贖回發生在 120自此類股票發行結束之日起的天數;或(iii)2024年6月30日當天或之後,在下述年度自6月30日起的12個月期內,基於下文所列的看漲期權費,加上截至贖回之日的應計和未付利息。
| | | | | | | | |
| 贖回價格 (佔本金的百分比) |
時期 | 高級票據 (2029) | 優先擔保票據 (2028) |
2024 | 102.438 | % | 101.938 | % |
2025 | 101.219 | % | 100.969 | % |
2026 年及以後 | 100.000 | % | 100.000 | % |
管理我們2029年到期的優先票據和2028年到期的優先擔保票據的契約包含契約,這些契約除其他外限制了額外債務(包括獲得性債務)、發行某些優先股、支付股息、進行限制性付款和投資、以價值購買或收購任何股權或按價值撤回、向受限子公司提供貸款或墊款、出售或租賃或轉讓任何股權
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
向任何受限制的子公司提供財產,資產的轉讓或出售,以及某些留置權的設立。截至2023年12月31日,我們遵守了所有契約契約。
優先擔保票據 (2026)
2026年到期的優先擔保票據的利息每半年支付給每年5月1日和11月1日的登記持有人。2026年到期的優先擔保票據以第一留置權同等額擔保,信貸額度和2028年到期的優先擔保票據下的借款。這些票據由我們的每家間接子公司共同擔保,這些子公司是信貸額度下的債務人或擔保人,並由Camelot Finance S.A.(發行人)現在擁有或將來收購的抵押品以及為發行人和此類擔保人在我們的信貸額度下的債務提供擔保的每位擔保人(視允許的留置權和其他例外情況而定)作為第一優先權擔保。
由於相關税收管轄區的税法或條約的某些變化(或其解釋),2026年到期的優先擔保票據需要兑換 100本金的百分比,加上截至贖回之日的應計利息和未付利息,以及控制權發生某些變更後的利息 101本金的百分比,加上截至購買之日的應計和未付利息。此外,根據我們的選擇,票據可以在2024年11月1日兑換,之後按本金的100%以及截至贖回之日的應計和未付利息進行兑換。
信貸設施
信貸額度下的借款按浮動利率計息,我們可以選擇浮動利率是(i)歐元貨幣利率加上適用的保證金,或(ii)替代基準利率(等於(i)北卡羅來納州美國銀行宣佈的優惠貸款利率中的最高利率,(ii)聯邦基金有效利率加上一半 1.00% 和 (iii) 以美元計價的貸款一個月利率加上歐元貨幣利率 1.00% 加上適用的利潤)。
信貸額度由我們的幾乎所有資產以及我們所有的美國限制性子公司和某些非美國子公司的資產擔保,包括那些是或可能成為信貸額度下的借款人或擔保人的子公司,但慣例例外情況除外。管理信貸額度的信貸協議包含違約的慣常事件和限制性契約,除其他外,這些事件限制我們承擔某些額外債務、發行優先股、進行某些限制性付款和投資、某些資產轉讓或出售、進行某些關聯交易或獲得某些留置權。
信貸額度規定,在發生某些違約事件時,我們可以加快履行其義務並終止貸款承諾。此類違約事件包括拖欠貸款人的款項、陳述和擔保的重大不準確之處、契約違約、其他重大債務(包括2026年和2028年到期的優先擔保票據和2029年優先票據)的交叉違約、自願和非自願破產程序、重大資金判斷、抵押品重要部分的完美損失、重大ERISA/養老金計劃事件、某些控制權變更事件以及其他常見的違約事件案例受門檻、通知和寬限期限制供應。
我們可能會受到某些負面承諾的約束,包括固定費用覆蓋率、第一留置權總淨槓桿率或滿足某些條件時的總淨槓桿比率。截至2023年12月31日,我們遵守了信貸額度的契約。
循環信貸額度
循環信貸額度提供循環貸款、當日借款和根據承付款發放的信用證,本金總額為美元750.0,信用證次級限額為 $80.0. 循環信貸承諾的到期日為2027年3月31日,以 “彈性” 到期日為準,即(i)信貸額度下未償定期貸款或(ii)2026年到期的4.50%優先擔保票據到期日的90天。
循環信貸額度的基本利率為定期SOFR,外加 0.1% SOFR 調整,再加上 3.25每年百分比(或 2.75每年百分比,基於第一留置權槓桿比率)或 Prime 加上利潤率為 2.25每年百分比,視借款情況而定。在達到某些第一留置權淨槓桿比率(如信貸協議中使用的術語所示)後,循環信貸額度利率將降低,承諾費率為 0.5每年百分比(或 0.375每年百分比,基於第一留置權槓桿比率)乘以循環承付款總額的未使用金額。
截至 2023 年 12 月 31 日,信用證總額為 $9.2由循環信貸機制提供擔保。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
定期貸款機制 (2026)
我們的定期貸款額度將於2026年到期,該額度在2021年10月結束時已全部提取。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,我們都預付了美元300.0用於定期貸款機制。
由於利率基準利率的短期性質,我們的浮動利率債務的賬面價值(不包括未攤銷的債務發行成本)接近公允價值。固定利率債務的公允價值是根據具有類似預付款特徵的債務的市場可觀察數據估算的。我們債務的公允價值為 $4,615.3和 $4,709.6分別為2023年12月31日和2022年12月31日,在公允價值層次結構下被視為二級。
截至2023年12月31日,我們的未償借款項下的應付金額如下:
| | | | | |
2024 | $ | 1.2 | |
2025 | 1.3 | |
2026 | 2,898.9 | |
2027 | 1.7 | |
2028 | 923.1 | |
此後 | 944.1 | |
到期日總額 | 4,770.3 | |
減去:資本化債務發行成本和原始發行折扣 | (48.0) | |
總計,包括長期債務的當前部分 | $ | 4,722.3 | |
注意事項 10: 股東權益
截至2023年12月31日,已批准無限量普通股, 666.1已發行和流通的百萬股, 不面值。我們做到了 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,以庫存股形式持有任何股份。我們的普通股東有權 一每股投票。
MCPS 產品
2021 年 6 月,我們完成了公開發行 14.4我們的數百萬個 5.25% A系列強制性可轉換優先股(“MCPS”),其中包括 1.9承銷商根據購買額外股份的選擇權購買了我們的MCP中的100萬個。我們收到了大約 $1,392.7本次發行的淨收益。正如董事會宣佈的那樣,我們MCP的股息應按年率支付 5.25$的清算優先權的百分比100.00每股。在自動轉換這些股票之前,我們可能會在2024年3月1日和2024年6月1日支付已申報的股息。我們的每股可轉換優先股的清算優先權均為美元100.00.
截至 2023 年 12 月 31 日,我們累積了 $6.4應計費用和其他流動負債中的優先股股息。儘管MCPS的股息是累積的,但直到我們董事會宣佈才會支付。如果未申報股息,則由於協議中包含的支持(即使從未申報),分紅將繼續累積直至支付。
2024 年 6 月 1 日,我們的 MCPS 將自動轉換為 3.2052和 3.8462我們的普通股(分別是 “最低轉換率” 和 “最大轉換率”),每股均需進行反稀釋調整。我們在轉換可轉換優先股後可發行的普通股數量將根據結算期內每股普通股的平均VWAP確定。在2024年6月1日之前的任何時候,持有人可以選擇以最低轉換率將每股可轉換優先股轉換為普通股。
優先股的持有人有權在強制轉換日營業結束之前隨時轉換其全部或任何部分股份。在強制轉換日期之前,根據我們的選擇,優先股不可贖回,優先股的持有人沒有任何投票權。
庫存股
註冊會計師全球收購股票 - 在截至2021年12月31日的年度中, 5.8員工福利信託(“EBT”)持有的百萬股股票,詳情見 附註12——基於股份的薪酬,以每股平均淨價出售23.78在2022年第一季度通過工資單為相應員工的付款提供資金,因為這與2021年10月1日的第一個封鎖期和歸屬日期有關。鑑於原始股票價值為美元30.99截至
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
收購之日,合併權益變動表中確認了相關損失,金額為 $ (41.6).
在截至2022年12月31日的年度中,剩下的最後一次 0.5EBT持有的百萬股股票被出售,平均每股淨價為美元10.72並在合併權益變動表中確認了金額為美元的相關損失 (11.2).
股票回購計劃和股票退休 - 2022年2月,我們的董事會批准了最多$的購買1,000.0通過公開市場購買我們的普通股,將在2023年12月31日之前執行。在截至2022年12月31日的年度中,我們回購了 10.7百萬股普通股,平均每股價格為美元16.33總賬面價值為 $175.0, 所有這些產品隨後都以退休時的平均價格退休 $15.61並恢復為已授權但未發行的普通股。正式退休後,根據澳大利亞證券交易委員會第505題, 公平,我們將普通股賬户減少了庫存股的賬面金額。此外,考慮到原始回購股份價值與正式退休時的價值之間的差異,合併權益變動表中確認的相關損失為美元(7.7)。2023 年 5 月,我們董事會批准將股票回購授權延長至 2024 年 12 月 31 日,並將授權從 $ 下調1,000.0到 $500.0. 為了在董事會授權下進行回購,我們於 2023 年 7 月 27 日獲得股東批准,允許我們進行不超過以下金額的公開市場收購 100.0百萬經董事會不時批准我們的普通股,最低收購價為 $1每股和最高收購價格為 $35每股。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,我們回購了 13.8百萬股普通股,售價美元100.0平均價格為 $7.22每秒野兔。回購的股票立即退回並恢復為已授權但未發行的普通股。 截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $400.0董事會授權計劃中剩餘的可用性。
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI” 或 “AOCL”)
下表提供了有關更改的信息 按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)和相關金額重新歸類為所述期間的淨收益(扣除税款): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 固定福利養老金計劃 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (3.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | 496.9 | | | $ | 492.4 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1.9 | | | (0.6) | | | (169.9) | | | (168.6) | |
從AOCI重新分類為淨收益 | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
其他綜合收益淨額(虧損) | 4.8 | | | (0.6) | | | (169.9) | | | (165.7) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | | | $ | 327.0 | | | $ | 326.7 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 41.1 | | | 2.9 | | | (1,032.5) | | | (988.5) | |
從AOCI重新分類為淨收益 | (4.1) | | | — | | | — | | | (4.1) | |
其他綜合收益淨額(虧損) | 37.0 | | | 2.9 | | | (1,032.5) | | | (992.6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 38.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | (705.5) | | | $ | (665.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 14.9 | | | (1.1) | | | 194.2 | | | 208.0 | |
從AOCL重新分類為淨收益 | (36.8) | | | — | | | (0.6) | | | (37.4) | |
其他綜合收益淨額(虧損) | (21.9) | | | (1.1) | | | 193.6 | | | 170.6 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 16.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | (511.9) | | | $ | (495.3) | |
注意 11: 私募認股權證
在2019年5月13日完成的對丘吉爾資本公司的收購中,我們有未償還的認股權證,允許某些個人購買總計 52.8百萬股普通股,行使價為美元11.50每股,包括 34.5百萬份公開認股權證和 18.3百萬份私募認股權證。截至 2023 年 12 月 31 日,有 17.8百萬份未行使的私募認股權證,將於2024年5月到期。
我們將私募認股權證列為負債,定期在資產負債表上按公允價值報告。我們使用Black-Scholes期權估值模型確定認股權證的公允價值;因此,認股權證在公允價值層次結構中被歸類為三級金融工具,每種認股權證都需要進行重新評估
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
資產負債表日期。私募認股權證的總公允價值代表負債餘額為美元5.1和 $21.0分別截至2023年12月31日和2022年12月31日,在合併資產負債表中分別歸類為應計費用和其他流動負債和其他非流動負債。在合併運營報表中,公允價值的任何變動均被視為認股權證的公允價值調整。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度私募認股權證負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
截至1月1日的餘額 | $ | 21.0 | | | $ | 227.8 | | | |
認股權證的公允價值調整 | (15.9) | | | (206.8) | | | |
行使私募認股權證 | — | | | — | | | |
截至12月31日的餘額 | $ | 5.1 | | | $ | 21.0 | | | |
注意事項 12: 基於股份的薪酬
我們根據Clarivate Plc的2019年激勵獎勵計劃(“該計劃”)發放基於股份的獎勵。最大總金額為 60.0根據該計劃,預留了百萬股普通股供發行。該計劃規定發行期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,大約 26.8百萬和 29.7我們的普通股中分別有100萬股可供股票獎勵。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的基於股份的薪酬支出總額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 39.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | 45.2 | |
銷售、一般和管理成本 | 69.0 | | | 65.9 | | | 93.9 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 108.9 | | | $ | 102.2 | | | $ | 139.1 | |
股票薪酬安排確認的所得税準備金(福利)總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税準備金(福利) | $ | (8.7) | | | $ | (8.3) | | | $ | (8.5) | |
股票期權
自2019年以來,沒有向計劃參與者發放任何股票期權獎勵。未償還期權以等於授予日市場價格的價格授予計劃參與者,其公允價值是使用Black-Scholes模型確定的。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不與未平倉股票期權相關的未確認的薪酬成本。
截至2023年12月31日止年度的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 | | 加權 平均運動量 每股價格 | | 加權平均值 剩餘的 合同壽命 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值(1) |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 3.7 | | | $ | 13.12 | | | 3.96 | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (0.2) | | | 7.08 | | | — | | 0.5 | |
被沒收 | (0.4) | | | 14.91 | | | — | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 3.1 | | | $ | 13.41 | | | 3.07 | | $ | 1.4 | |
於 2023 年 12 月 31 日歸屬並可行使 | 3.1 | | | $ | 13.41 | | | 3.07 | | $ | 1.4 | |
(1)表示我們在2023年12月31日普通股的收盤價與行使價之間的差額乘以截至該日的價內股票期權數量。 |
目錄
CLARIVATE
合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,行使的股票期權的總內在價值約為美元0.5, $0.8,以及 $43.4,分別地。
限制性股票單位(“RSU”)和績效份額單位(“PSU”)
根據分級歸屬方法,RSU 的歸屬期通常為一到三年。限制性股票單位沒有不可剝奪的股息或股息等價物的權利。限制性股票單位的公允價值基於授予之日我們普通股的公允價值。
PSU 通常要麼在三年內懸崖背心,要麼按比例在三到五年之間歸屬。派息百分比基於實現一定水平的增長和盈利能力,隨後根據我們的股東總回報率(“TSR”)與標準普爾500指數的股東總回報率(“TSR”)進行了調整。我們使用蒙特卡羅模擬來確定我們的PSU在授予日的公允價值。每個季度,我們都會評估滿足績效標準的可能性。隨着預計將歸屬的PSU數量的增加或減少,薪酬支出也會向上或向下調整,以反映預計歸屬的股票數量和迄今為止的累計歸屬期。
截至2023年12月31日止年度的RSU和PSU活動摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| RSU | | RSU 加權 平均撥款日期公允價值 | | PSU | | PSU 加權 平均撥款日期公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 13.5 | | | $ | 13.40 | | | 2.1 | | | $ | 17.67 | |
已授予 | 6.3 | | | 10.34 | | 1.6 | | | 13.55 |
已行使/既得的 | (7.5) | | | 13.18 | | (0.1) | | | 13.21 |
沒收/未行使 | (1.5) | | | 12.48 | | (0.8) | | | 20.87 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 10.8 | | | $ | 11.89 | | | 2.8 | | | $ | 12.95 | |
| | | | | | | |
剩餘未攤銷的補償費用總額 | $ | 47.6 | | | | | $ | 13.5 | | | |
| | | | | | | |
剩餘服務期限的加權平均值 | 0.92年份 | | | | 1.69年份 | | |
限制性股票單位的2023、2022年和2021年加權平均授予日公允價值為美元10.34, $12.14,以及 $23.91而PSU的價格為美元13.55, $13.83,以及 $23.56,分別地。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,歸屬限制性股票單位的公允價值為美元62.4, $39.9,以及 $25.0分別是,歸屬的PSU的公允價值微不足道。
註冊會計師全球股票計劃
在2020年10月收購國泰會計師公會全球股票計劃時,設立了EBT。獎勵的歸屬是參照管理層和非管理層參與者羣體各自的封鎖期確定的。與獎勵相關的薪酬支出記入基於股份的薪酬支出,公允價值的變動記錄在每個報告期結束時。在截至2022年12月31日的年度中,最後剩餘的股票已售出,息税前利潤終止。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,與該計劃相關的薪酬支出為美元8.1和 $82.9,分別地。
注意 13: 重組和其他減值
重組成本,包括租賃減值
我們參與了各種重組計劃,以加強業務和簡化運營,包括採取與租賃設施的位置和使用有關的行動。我們最近的重組計劃包括以下內容:
•區段優化計劃-在2023年第二季度,我們批准了一項重組計劃,旨在簡化公司目標領域的運營,以降低運營成本,而節省成本的主要驅動因素是裁員。
目錄
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
•One Clarivate 計劃-在2021年第二季度,我們批准了一項重組計劃,旨在簡化公司目標領域的運營,以降低運營成本,而節省成本的主要驅動因素是裁員。
•ProQuest 收購整合計劃-在2021年第四季度,我們批准了一項重組計劃,旨在簡化公司目標領域的運營,以降低運營成本,而節省成本的主要驅動因素是裁員。
•其他重組計劃-在2020年和2019年第四季度,我們聘請了一家戰略諮詢公司來協助我們優化結構和成本基礎,從而實施了幾項旨在產生大量增量現金流的節省成本和利潤率提高計劃。
截至 2023 年 12 月 31 日,我們預計將產生約美元20與細分市場優化計劃相關的額外重組成本,我們預計該計劃將主要在2024年內產生。我們預計不會產生任何與其他計劃相關的重大額外費用。
下表彙總了所示期間按活動和計劃分列的税前費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
遣散費和相關福利費用: | | | | | |
區段優化計劃 | 13.4 | | | — | | | — | |
One Clarivate 計劃 | — | | | 16.7 | | | 17.3 | |
ProQuest 收購整合計劃 | 16.7 | | | 22.9 | | | 1.9 | |
其他重組計劃 | — | | | (0.4) | | | 38.1 | |
遣散費和相關福利費用總額 | $ | 30.1 | | | $ | 39.2 | | | $ | 57.3 | |
退出和處置成本: | | | | | |
區段優化計劃 | — | | | — | | | — | |
One Clarivate 計劃 | — | | | — | | | 2.7 | |
ProQuest 收購整合計劃 | 0.2 | | | 2.2 | | | — | |
其他重組計劃 | — | | | 1.0 | | | 8.4 | |
退出和處置總成本 | $ | 0.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 11.1 | |
租約放棄成本: | | | | | |
區段優化計劃 | 3.7 | | | — | | | — | |
One Clarivate 計劃 | — | | | — | | | — | |
ProQuest 收購整合計劃 | — | | | 24.3 | | | — | |
其他重組計劃 | (0.1) | | | — | | | 61.1 | |
租賃放棄成本總額 | $ | 3.6 | | | $ | 24.3 | | | $ | 61.1 | |
重組成本 | $ | 33.9 | | | $ | 66.7 | | | $ | 129.5 | |
下表彙總了所示期間按計劃和細分市場分列的税前費用:
目錄
CLARIVATE
合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
學術界和政府: | | | | | |
One Clarivate 計劃 | — | | | 9.3 | | | 7.0 | |
ProQuest 收購整合計劃 | 9.1 | | | 26.5 | | | 0.7 | |
區段優化 | 4.8 | | | — | | | — | |
其他重組計劃 | (0.1) | | | 0.4 | | | 24.9 | |
學術界和政府共計 | $ | 13.8 | | | $ | 36.2 | | | $ | 32.6 | |
知識產權: | | | | | |
One Clarivate 計劃 | — | | | 4.4 | | | 9.1 | |
ProQuest 收購整合計劃 | 4.6 | | | 15.3 | | | 0.8 | |
區段優化 | 4.6 | | | — | | | — | |
其他重組計劃 | — | | | 0.2 | | | 58.8 | |
知識產權總額 | $ | 9.2 | | | $ | 19.9 | | | $ | 68.7 | |
生命科學與醫療保健: | | | | | |
One Clarivate 計劃 | — | | | 3.0 | | | 3.9 | |
ProQuest 收購整合計劃 | 3.2 | | | 7.6 | | | 0.4 | |
區段優化 | 7.7 | | | — | | | — | |
其他重組計劃 | — | | | — | | | 23.9 | |
全面生命科學與醫療保健 | $ | 10.9 | | | $ | 10.6 | | | $ | 28.2 | |
重組成本 | $ | 33.9 | | | $ | 66.7 | | | $ | 129.5 | |
下表彙總了在所述期間與我們的每項成本節約計劃的重組儲備金相關的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和相關福利費用 | | 退出、處置和放棄成本 | | 總計 |
截至 2021 年 12 月 31 日的儲備金餘額 | $ | 28.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 29.0 | |
已記錄的費用 | 39.2 | | | 27.5 | | | 66.7 | |
已付款 | (51.5) | | | (3.5) | | | (55.0) | |
非現金物品(1) | (4.5) | | | (24.6) | | | (29.1) | |
截至2022年12月31日的儲備金餘額 | $ | 11.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 11.6 | |
已記錄的費用 | 30.1 | | | 3.8 | | | 33.9 | |
已付款 | (29.9) | | | (2.5) | | | (32.4) | |
非現金物品 | (5.8) | | | — | | | (5.8) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的儲備餘額 | $ | 5.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 7.3 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,非現金項目主要代表與放棄運營和融資租賃相關的非現金調整23.6基於對未來可收回現金流的估計。 |
其他損傷
在 2023 年第四季度,我們記錄的費用約為 $6.1與兩項股票投資的減值有關,這兩項投資現在均已完全減值。
注意 14: 所得税
按司法管轄區分析的所得税準備金(福利)如下:
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | |
英國。 | $ | (1.2) | | | $ | 9.7 | | | $ | 4.4 | |
美國聯邦 | 14.5 | | | (1.1) | | | 4.8 | |
美國州 | 4.4 | | | 2.8 | | | 0.3 | |
其他 | (40.8) | | | 25.4 | | | 20.2 | |
總電流 | (23.1) | | | 36.8 | | | 29.7 | |
已推遲 | | | | | |
英國。 | (0.4) | | | 2.2 | | | (8.3) | |
美國聯邦 | (30.5) | | | (56.0) | | | 6.0 | |
美國州 | (4.4) | | | (3.8) | | | (2.8) | |
其他 | (42.9) | | | (8.1) | | | (12.3) | |
延期總額 | (78.2) | | | (65.7) | | | (17.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税準備金(福利) | $ | (101.3) | | | $ | (28.9) | | | $ | 12.3 | |
|
所得税前收入(虧損)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
英國收入(虧損) | $ | (180.1) | | | $ | 174.7 | | | $ | (13.1) | |
美國收入(虧損) | (477.9) | | | (3,721.5) | | | (284.9) | |
其他收入(虧損) | (354.5) | | | (442.3) | | | 39.8 | |
所得税前收入(虧損) | $ | (1,012.5) | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (258.2) | |
英國法定所得税税率與公司有效税率的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(虧損) | $ | (1,012.5) | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (258.2) | |
所得税準備金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | |
| | | | | |
法定税率 | 23.5 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| | | | | |
不同税率的影響 | — | % | | 1.5 | % | | 3.2 | % |
擊敗 | (0.7) | % | | (0.2) | % | | (3.8) | % |
税率修改 | — | % | | — | % | | 17.4 | % |
估值補貼 | (4.4) | % | | (15.2) | % | | (39.0) | % |
基於股份的薪酬 | (1.3) | % | | (0.2) | % | | (2.7) | % |
其他永久性差異 | (0.6) | % | | — | % | | 2.3 | % |
不可扣除的交易成本 | — | % | | — | % | | (0.8) | % |
| | | | | |
預扣税 | (0.5) | % | | — | % | | (0.4) | % |
不確定的税收狀況 | 7.0 | % | | 0.4 | % | | (0.5) | % |
外國子公司的外部基礎差異 | 2.1 | % | | (0.1) | % | | (0.4) | % |
損傷 | (15.4) | % | | (6.0) | % | | — | % |
免税收益 | — | % | | 1.3 | % | | — | % |
其他 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.9 | % |
有效税率 | 10.0 | % | | 0.7 | % | | (4.8) | % |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
截至2023年12月31日的年度所得税優惠的主要組成部分是確認美元(21.2) 由於公佈了針對某些美國聯邦和州税收屬性的估值補貼而產生的淨税(福利)。本次發放的估值補貼是扣除下文遞延所得税估值補貼表中反映的各司法管轄區由於本年度虧損而導致的估值補貼的總體增長。此外,我們認出了 $ (70.4) 解決公開税收糾紛時的淨税(收益);税收優惠包括間接税影響、利息和罰款。
截至2022年12月31日的年度所得税優惠的主要組成部分是確認美元(63.2)由於發放了與內部法人實體重組相關的估值補貼而產生的淨税收(收益)。本次發放的估值補貼是扣除由於各司法管轄區本年度虧損而導致的估值補貼的總體增加,包括減值的影響,見下方的遞延所得税估值補貼表。
導致我們遞延所得税資產和負債的臨時差異的重要組成部分的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
應收賬款 | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | |
應計費用 | 12.2 | | | 19.7 | |
遞延收入 | 2.0 | | | 10.0 | |
基礎差異之外的夥伴關係 | 68.1 | | | 97.3 | |
其他資產 | 44.4 | | | 32.6 | |
| | | |
| | | |
債務發行成本 | 11.5 | | | 11.6 | |
租賃負債 | 10.6 | | | 12.6 | |
善意 | 567.1 | | | 547.0 | |
營業虧損和税收屬性 | 717.9 | | | 601.8 | |
遞延所得税資產總額 | 1,437.4 | | | 1,335.2 | |
估值補貼 | (1,256.6) | | | (1,179.3) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 180.8 | | | $ | 155.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他可識別的無形資產,淨額 | (338.9) | | | (398.6) | |
其他負債 | (16.1) | | | (19.7) | |
| | | |
使用權資產 | (6.8) | | | (7.2) | |
| | | |
固定資產,淨額 | (21.9) | | | (22.3) | |
遞延所得税負債總額 | $ | (383.7) | | | $ | (447.8) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (202.9) | | | $ | (291.9) | |
| | | |
|
在合併資產負債表中,如果遞延所得税資產和負債位於同一司法管轄區,則以淨額顯示。合併資產負債表上報告的遞延所得税淨負債的組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產 | $ | 46.7 | | | $ | 24.2 | |
遞延所得税負債 | (249.6) | | | (316.1) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (202.9) | | | $ | (291.9) | |
遞延所得税資產和負債
我們必須評估遞延所得税資產的實現情況以及估值補貼的需求。該評估要求管理層對未來應納税所得額中可能實現的收益作出判斷。估值補貼為 $1,256.6和 $1,179.3分別截至2023年12月31日和2022年12月31日,針對某些遞延所得税資產,因為這些金額很可能無法完全變現。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,估值補貼增加了美元77.3和 $632.5,分別地。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
截至2023年12月31日,我們的美國聯邦税收損失結轉額為美元1,485.4,英國税收虧損結轉額為美元465.9,美國各州税收虧損結轉額為美元706.2,日本税收虧損結轉額為美元46.2,以及其他外國司法管轄區的税收損失結轉額136.8。對於截至2017年12月31日的納税年度產生的虧損,美國聯邦税收損失的結轉期為二十年。這些損失的到期期從2036年開始。對於在2018年1月1日之後的納税年度中產生的美國虧損,結轉期是無限期的。英國税收損失的結轉期是無限期的。美國各州損失的結轉期各不相同,到期期限在2024年至2043年之間。日本税收損失的結轉期為九年,到期期從2025年開始。其他損失的結轉期因司法管轄區而異。截至2023年12月31日,我們的研發和其他税收抵免結轉額也為美元17.4它們有不同的結轉期,到期期限從2027年開始。
我們提供了金額為美元的所得税和預扣税13.2關於截至2023年12月31日外國子公司的未分配收益。總的來説,我們不會永久將國外收入再投資到海外。
遞延所得税估值補貼
下表顯示了遞延所得税估值的變化,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初餘額 | $ | 1,179.3 | | | $ | 546.8 | | | $ | 368.0 | |
計入支出/(收入)的變動 | 51.4 | | | 657.5 | | | 100.7 | |
向 CTA 收取的零錢費用 | 25.9 | | | (17.0) | | | (4.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
向商譽收取的零錢 | — | | | (8.0) | | | 82.8 | |
12月31日期末餘額 | $ | 1,256.6 | | | $ | 1,179.3 | | | $ | 546.8 | |
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠是指我們能夠為財務報告目的確認的税收優惠與已在提交的納税申報表中確認或預計會確認的税收優惠之間的差額。如果確認將影響我們的有效税率,未確認的淨税收優惠總額為美元26.0和 $83.8分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
我們將與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款視為税收條款的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,應計金額為美元2.6和 $25.8,分別地。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度確認的利息和罰款為美元 (23.2), $3.0,以及 $ (0.1)。我們無法估計在未來十二個月內,我們不確定的税收狀況可能發生的合理變化範圍。
我們在英國、美國和其他司法管轄區提交所得税申報表。截至2023年12月31日,我們需要審查的開放納税年度為2016年至2023年,其中包括英國和美國的主要司法管轄區。
下表彙總了我們未確認的税收優惠,不包括利息和罰款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初餘額 | $ | 83.8 | | | $ | 100.2 | | | $ | 13.7 | |
前幾年的税收狀況有所增加 | 1.1 | | | 2.9 | | | — | |
增加本年度的税收頭寸 | 1.6 | | | 1.5 | | | 5.0 | |
| | | | | |
收購增加(按商譽入賬) | — | | | 1.4 | | | 70.8 | |
撥備金回報率增加 | — | | | — | | | 11.0 | |
前幾年的税收狀況有所減少 | (54.1) | | | (19.3) | | | — | |
與税務當局達成和解有關的減少 | (6.2) | | | — | | | — | |
由於法規到期而減少 | (0.2) | | | (2.9) | | | (0.3) | |
| | | | | |
12月31日期末餘額 | $ | 26.0 | | | $ | 83.8 | | | $ | 100.2 | |
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
注意 15: 每股收益
我們普通股的基本每股收益和攤薄後每股收益計算方法如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益 | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
優先股分紅 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
| | | | | |
已發行普通股的基本加權平均數 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
基本每股收益 | $ | (1.47) | | | $ | (5.97) | | | $ | (0.49) | |
| | | | | |
攤薄後每股 | | | | | |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
私募認股權證公允價值的變化 | — | | | (197.6) | | | (81.3) | |
攤薄後歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,233.2) | | | $ | (393.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的股份,基本 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
潛在稀釋性股票對購買普通股的加權平均影響 | — | | | 2.5 | | | 9.8 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股數量 | 671.6 | | | 678.6 | | | 640.8 | |
攤薄後每股 | $ | (1.47) | | | $ | (6.24) | | | $ | (0.61) | |
按總額計算的潛在普通股為 32.7百萬, 11.0百萬,以及 9.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的攤薄每股收益中分別不包括數百萬份期權、限制性股票單位、PSU和認股權證,因為這些股本來是反稀釋的,或者其業績指標未得到滿足。有關其他信息,請參見 附註11——私募認股權證和 附註12——基於股份的薪酬.
在此期間,我們未償還的MCPS的潛在攤薄效應是使用折算法計算得出的,假設轉換時間為報告的最早期或發行之日(如果晚於發行日期)。由此產生的加權平均普通股 55.3與我們的MCPS 相關的百萬股未包含在截至2023年12月31日止年度的攤薄加權平均已發行普通股計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。有關我們的 MCPS 的更多信息,請參閲 附註10——股東權益.
注意 16: 細分信息
運營部門是企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些信息。如中所述 附註1-業務性質和重要會計政策摘要,我們有 三應報告的運營領域:學術與政府(“A&G”)、知識產權(“IP”)和生命科學與醫療保健(“LS&H”)。根據我們提供的產品及其所服務的市場,我們的細分市場結構概述如下:
•A&G:通過促進卓越的研究和學生的成功,幫助客户教育世界,加速取得實際成果。我們幫助學術和政府機構提高知識水平,建設一個更美好的世界。在A&G細分市場中,我們提供研究和分析、內容聚合和工作流程軟件解決方案。
•IP:通過我們值得信賴的知識產權數據、軟件和專業知識,使全球組織能夠釋放創新,建立強大的品牌,並有效保護關鍵的知識產權資產。我們幫助客户建立、保護和管理他們的知識產權。在知識產權領域,我們提供知識產權維護、知識產權情報和知識產權管理解決方案。
目錄
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
•LS&H:使客户能夠提供改善患者生活和創造更健康明天的治療。我們的情報解決方案、變革性數據和技術為我們的客户提供了從早期藥物發現到商業化等所有計劃所需的洞察力和遠見。在LS&H細分市場中,我們提供研發、監管和安全以及商業化解決方案。
我們的首席執行官被確定為CODM,他主要根據細分市場收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估業績。我們對細分市場使用與中描述的相同的會計政策 附註1-業務性質和重要會計政策摘要。有關按類型和地理區域分類的收入,請參閲 附註 3-收入。CODM不會為了評估業績或分配資源而按細分市場審查資產。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除所得税、折舊和攤銷準備金(收益)以及淨利息支出的淨收益(虧損),經調整後不包括收購和/或處置相關交易成本、基於股份的薪酬、MCPS 股息支出、未實現的外幣收益/損失、重組費用、營業外收入和/或支出、某些非現金公允價值調整對金融工具、法律和解、減值以及淨值中包含的其他項目的影響我們在此期間的收入(虧損)不要將我們的持續經營業績視為指標。
各細分市場收入
下表彙總了所示期間按可申報分部劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
學術界與政府 | $ | 1,323.3 | | | $ | 1,280.1 | | | $ | 489.4 | |
知識產權 | 862.7 | | | 927.1 | | | 974.3 | |
生命科學與醫療保健 | 442.8 | | | 452.6 | | | 413.2 | |
總收入,淨額 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤
下表列出了該期間的分部盈利能力以及與淨收益(虧損)的對賬情況:
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
學術界與政府 | $ | 558.5 | | | $ | 485.5 | | | $ | 258.8 | |
知識產權 | 400.4 | | | 443.0 | | | 397.9 | |
生命科學與醫療保健 | 158.3 | | | 184.2 | | | 143.7 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 1,117.2 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | 800.4 | |
所得税準備金(福利) | 101.3 | | | 28.9 | | | (12.3) | |
折舊和攤銷 | (708.3) | | | (710.5) | | | (537.8) | |
利息支出,淨額 | (293.7) | | | (270.3) | | | (252.5) | |
認股權證的公允價值調整 | 15.9 | | | 206.8 | | | 81.3 | |
| | | | | |
與交易相關的成本(1) | (8.2) | | | (14.2) | | | (46.2) | |
基於股份的薪酬支出 | (108.9) | | | (102.2) | | | (139.6) | |
資產剝離的出售收益 | — | | | 278.5 | | | — | |
重組和其他減值 | (40.0) | | | (66.7) | | | (129.5) | |
商譽和無形資產減值 | (979.9) | | | (4,449.1) | | | — | |
其他(2) | (6.6) | | | 25.9 | | | (34.3) | |
淨收益(虧損) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
優先股分紅 | (75.4) | | | (75.4) | | | (41.5) | |
歸屬於普通股的淨收益(虧損) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
|
(1)包括完成業務合併交易所產生的成本,包括收購、處置和資本市場活動,幷包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本。2021年還包括與CPA Global和DRG收購相關的或有股票對價的按市值計價調整收益。 |
|
(2)主要反映了與調整餘額和其他不反映我們持續經營業績的項目相關的外匯損益的淨影響。2023年還包括 $49.4法律和解收益(詳情見附註17——承付款和意外開支)。 |
按地區劃分的資產
下表根據運營和實際位置按地理位置彙總了我們的資產: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 8,372.2 | | | $ | 6,306.1 | |
EMEA | 3,986.0 | | | 7,110.9 | |
亞太地區 | 348.6 | | | 537.6 | |
總資產 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,954.6 | |
注 17: 承付款和或有開支
訴訟和法律索賠
我們參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠、審計和調查。除其他外,這些事項可能包括反壟斷/競爭索賠、知識產權侵權索賠、僱傭事務和商業事務。針對我們的事項的結果有待未來的解決,包括訴訟的不確定性。
我們不時參與正常業務過程中的訴訟,包括與收購企業之前發生的事項相關的索賠或意外事件。目前,主要由於這些問題通常處於初期階段,我們無法保證我們目前參與的任何未決訴訟的結果,也無法確定這些問題的最終解決辦法或它們可能對我們產生的影響。
我們已經並將繼續大力捍衞自己免受這些指控。我們維持適當的保險水平,我們預計保險可能會為這些訴訟事項可能產生的部分負債或其他損失提供保障。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
在截至2023年12月31日的年度中,我們就一項由保險承保的鉅額法律索賠達成和解。我們確認了結算的總收益49.4其中包含在 其他運營支出(收入),淨額在合併運營報表中。
2022年1月至3月期間,向美國紐約東區地方法院提起了三起針對Clarivate及其某些高管和董事的假定證券集體訴訟,指控該公司對財務報告和財務報告程序的內部控制存在缺陷,未能披露這些缺陷,違反了聯邦證券法。這些投訴於2022年5月18日合併為一項單一程序。2022年8月8日,原告代表在2020年7月30日至2022年2月2日期間收購了Clarivate證券,和/或因2021年6月10日發行而收購了Clarivate普通股或優先股或與2021年9月13日發行相關的科瑞唯安普通股或優先股,或與2021年9月13日的發行相關的科瑞唯安普通股的股東提起了合併修正申訴,要求賠償。與先前的投訴一樣,修訂後的投訴提到了2021年12月27日披露的公司與CPA Global的2020年業務合併中包含的股權計劃的會計處理錯誤,以及2022年2月3日發佈的公司先前發佈的某些財務報表的相關重報;修訂後的投訴還指控公司及其某些高管和董事就公司的產品質量和預期的有機收入做出了虛假或誤導性的陳述和有機增長利率,而且他們沒有透露公司商業模式的重大已知變化。被告於2022年10月7日提出動議,要求駁回修改後的申訴。在沒有對動議作出裁決的情況下,法院於2023年6月23日下達了命令,允許原告有限的修改許可,原告於2023年7月14日提出了修改後的申訴。2023年8月10日,法院發佈了一項命令,認為被告先前的動議和案情摘要是針對修改後的申訴的,並允許被告提交補充摘要以解決經修訂的申訴中的新指控。有關議案的補充簡報已於2023年9月8日完成。被告駁回修改後的申訴的動議目前尚待審理。
在另一起但相關的訴訟中,賓夕法尼亞州法院於2022年6月7日向費城普通辯訴法院提起集體訴訟,根據基本相似的指控,針對2021年6月和9月兩次發行的Clarivate普通股的發行文件中涉嫌的錯誤陳述和遺漏,主張根據1933年《證券法》提出索賠。該公司於2022年8月19日開始暫停該程序,並於2022年10月21日對州法院的申訴提出了初步反對意見,該異議仍在審理中。在2023年1月4日批准部分中止訴訟後,法院於2023年4月17日駁回了進一步暫停訴訟的決定。Clarivate認為投訴中指控的指控沒有道理,並將大力為之辯護。鑑於訴訟處於初期階段,我們無法估計這些事項造成的合理可能的損失或損失範圍(如果有)。
注十八: 關聯方交易
我們的某些董事隸屬於我們的客户和供應商。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我們確認的收入為美元1.4, $2.4和 $1.0,分別與這些客户有關,產生的費用為 $4.9, $4.5,以及 $0.0分別與供應商有關。我們有 $0.3和 $0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別與這些客户和供應商有關的未清應收賬款總額以及沒有未付應付賬款。
2021年5月15日,我們與卡普里收購Topco有限公司(“Capri”)和Solaro ExchangeCo Limited(“NewCo”)簽訂了協議,出於某些有限目的,我們還與倫納德·格林律師事務所(“LGP”)簽訂了協議。Capri和NewCo由LGP控制,持有我們的普通股,由LGP和某些其他現有股東實益擁有。根據協議,卡普里島捐款 177.2其數百萬股Clarivate普通股歸NewCo所有然後,我們收購了NewCo,以換取向Capri發行相同數量的Clarivate普通股。該交易不涉及我們普通股的受益所有權的任何變動,根據證券法第4(a)(2)條,向Capri發行新的普通股不受該法的註冊要求的約束。根據股東在2021年年度股東大會上授予我們的授權,在收購Newco後,我們以名義價格購買了Newco持有的普通股,然後取消了此類股票。這是一項非現金融資交易,對合並財務報表產生了非實質性的淨影響。
2021年12月1日,我們從CIG、Atairos和某些其他股東手中收購了ProQuest。作為收購的一部分,我們承擔了以CIG為出租人的融資租賃。截至2023年12月31日的財年,美元2.1利息支出和 $0.5與融資租賃資產相關的攤銷額反映在合併運營報表中。截至2023年12月31日,融資租賃資產為美元8.0幷包含在財產和設備中,淨額(見 附註5-財產和設備,淨額),相應的租賃負債為美元30.3並在合併資產負債表中被視為負債項目(見 附註9——債務).
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合併財務報表附註
(以百萬為單位或另有説明)
注19: 後續事件
2024年1月,我們對現有的定期貸款額度進行了再融資,並延長了循環信貸額度的到期日。我們用新的美元對所有現有的定期貸款進行了再融資2,150一批將於2031年到期的定期貸款,利率幅度為 275對於參照SOFR術語計息的貸款,則每年按基點計算。新的定期貸款機制實際上將我們現有定期貸款的期限延長了大約 5年份。新的定期貸款按季度等額分期償還,相當於 1.00每年百分比,餘額在到期時到期。同時,我們用替代資金為循環信貸額度進行了再融資700百萬額度,這實際上將循環信貸額度的到期日從2027年延長至2029年。戰略再融資提高了財務靈活性,包括延長我們的債務到期日和降低我們的年度現金利息成本。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序。
披露控制和程序
截至2023年12月31日,我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下,評估了《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無法有效提供合理的保證,即 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及 (ii) 累積在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息並與我們的管理層,包括我們的首席執行官進行了溝通酌情和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
儘管存在重大弱點,但我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,本年度報告中包含的合併財務報表在所有重要方面均按照公認會計原則公允列報。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責按照《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的規定建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下方面的政策和程序:(i)與保存記錄有關,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映了我們資產的交易和處置;(ii)提供合理的保證,即必要時記錄交易以允許根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及(iii)提供合理的保證防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的資產。
由於固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,Clarivate的管理層使用Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)規定的標準,評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性 內部控制-綜合框架(2013)。根據管理層的評估,由於下述重大缺陷,管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制尚未生效。
重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合,因此,對公司年度或中期財務報表的重大誤報很可能不會發生
及時預防或發現。我們沒有設計和維持與編制和審查合併財務報表中包含的腳註披露相關的有效控制措施,包括與編制腳註披露時使用的基礎信息的完整性和準確性相關的控制措施。控制缺陷導致我們對截至2023年3月31日的三個月期間、截至2023年6月30日的三個月和六個月期以及截至2022年12月31日的年度的腳註披露進行了非實質性的錯誤陳述。此外,如果不加以補救,這種控制缺陷可能會導致腳註披露的更多誤報,從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。因此,管理層得出結論,這種控制缺陷構成實質性弱點。
截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其報告如下所示 第 8 項。財務報表和補充數據這份年度報告。
重大缺陷補救計劃
為了解決重大缺陷,我們在2023年第四季度設計並實施了新的控制活動,以加強與腳註披露的準備和審查相關的程序,包括與編制腳註披露時使用的源數據的完整性和準確性相關的控制活動。除非這些控制活動持續了足夠長的一段時間,而且我們的管理層通過測試得出結論,這些控制措施正在有效運作,否則不會認為重大缺陷已得到補救。
我們認為,上述措施將糾正我們發現的控制缺陷,並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改善我們的內部控制流程,並將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。
財務報告內部控制的變化
如上文所披露的 重大缺陷補救計劃,2023年第四季度,我們對財務報告的內部控制發生了變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者合理地有可能產生重大影響。
項目 9B。其他信息。
在截至2023年12月31日的季度中,公司沒有董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1條) 採用要麼 終止第10b5-1條交易計劃或通過或終止了非規則10b5-1的交易安排(此類術語的定義見S-K法規第408(a)項)。
項目 9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
我們以引用方式納入了我們2024年年度股東大會附表14A的最終委託聲明(“委託聲明”)中對本項目的響應信息,該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交。
項目 11。高管薪酬。
我們以引用方式納入我們的委託書中出現的對該項目的響應信息,該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。
我們以引用方式納入我們的委託書中出現的對該項目的響應信息,該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交。本年度報告第二部分第5項中提供的信息以引用方式納入此處。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
我們以引用方式納入我們的委託書中出現的對該項目的響應信息,該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交。
項目 14。主要會計費用和服務。
我們以引用方式納入我們的委託書中出現的對該項目的響應信息,該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表。
(a) 財務報表索引
合併財務報表指數中列出的財務報表作為本年度報告的一部分提交(見第二部分,第8項)。
(b) 展品索引
以下證物作為本報告的一部分提交:
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司備忘錄和章程(參照科睿唯安於2021年5月12日提交的8-K表附錄3.1併入) |
3.2 | | 自2021年6月14日起生效的Clarivate Plc5.25%A系列強制性可轉換優先股的權利聲明(參照2021年6月14日提交的科瑞唯安8-K表附錄3.1納入) |
3.3 | | 5.25% A系列強制性可轉換優先股的證書表格(包含在本文附錄3.2的附錄A中) |
3.4 | | Clarivate Plc B系列參與累積優先股的權利聲明(參照2022年12月22日提交的科睿唯安8-K表附錄3.1納入) |
4.1 | | 大陸證券轉讓與信託公司與丘吉爾資本公司之間的認股權證協議(參照丘吉爾資本公司2018年9月12日提交的8-K表附錄4.4納入) |
4.2 | | Camelot Finance S.A. 作為發行人、其擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2019年10月31日簽訂的契約,負責管理2026年到期的4.50%的優先擔保票據(參照2019年11月5日提交的Clarivate6-K表附錄4.1納入) |
4.3 | | 2026年到期的4.50%優先擔保票據的表格(包含在本文附錄4.2的附錄A中) |
4.4 | | 根據 1934 年《證券交易法》第 12 條註冊的證券的描述(參照科睿唯安於 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度報告附錄 4.4 納入) |
4.5 | | 第一份補充契約的日期為2020年5月15日,是卡米洛特金融股份公司作為發行人、其擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金管理2026年到期的4.50%的優先擔保票據附錄4.1(參照2021年5月10日提交的科瑞唯安提交的10-Q表季度報告附錄4.1) |
4.6 | | 第二份補充契約的日期為2021年3月30日,該契約是卡米洛特金融股份公司作為發行人、其擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金管理2026年到期的4.50%優先擔保票據的附錄4.2(參照2021年5月10日提交的科瑞唯安提交的10-Q表季度報告附錄4.2) |
4.7 | | 第三份補充契約的日期為2021年12月1日,Camelot Finance S.A. 作為發行人、其擔保方和作為受託人和抵押代理人的全國協會威爾明頓信託基金於2019年10月31日簽訂的契約,管理髮行人2026年到期的4.50%的優先擔保票據(參照2021年12月1日提交的克拉裏唯安表格附錄4.1納入) |
4.8 | | 作為發行人的科瑞唯安科學控股公司與作為受託人和抵押代理人的全國協會威爾明頓信託基金於2021年8月19日簽訂的契約,涉及發行人2028年到期的3.875%的優先擔保票據(參照2021年8月19日提交的克拉裏唯安表格附錄4.1) |
4.9 | | 2028年到期的3.875%優先擔保票據的表格(包含在本文附錄4.8的附錄A中) |
4.10 | | 第一份補充契約的日期為2021年12月1日,該契約由作為發行人的科瑞唯安科學控股公司及其擔保方和作為受託人和抵押代理人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的截至2021年8月19日的契約,涉及發行人2028年到期的3.875%的優先擔保票據(參照2021年12月1日提交的克拉裏唯安的8-K表附錄4.2納入) |
4.11 | | 作為發行人的科瑞唯安科學控股公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2021年8月19日簽訂的契約,涉及發行人2029年到期的4.875%的優先票據(參照2021年8月19日提交的科睿唯安8-K表附錄4.2) |
4.12 | | 2029年到期的4.875%優先票據的表格(包含在本文附錄4.11的附錄A中) |
| | | | | | | | |
4.13 | | 第一份補充契約的日期為2021年12月1日,該契約由作為發行人的科瑞唯安科學控股公司及其擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2021年8月19日簽訂的契約,管理髮行人2029年到期的4.875%的優先票據(參照2021年12月1日提交的科瑞唯安8-K表附錄4.3納入) |
10.1 | | 董事和高級管理人員賠償協議表格(參考 2019 年 4 月 15 日提交的 Clarivate F-4 表格註冊聲明第 2 號修正案附錄 10.4 納入) |
10.2 | | 截止日期為 2020 年 10 月 1 日的投資者權利協議(參照科睿唯安於 2020 年 10 月 1 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入) |
10.3 | | 截止日期為 2020 年 10 月 1 日的註冊權協議(參考了 2020 年 10 月 1 日提交的 Clarivate 8-K 表格附錄 10.2) |
10.4 | | 截至 2021 年 12 月 1 日的《註冊權協議》第 1 號修正案(參照科睿唯安於 2021 年 12 月 1 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入) |
10.5 | | 董事致謝信(取而代之)(參照2019年2月27日提交的Clarivate在F-4表格上提交的註冊聲明附錄10.12) |
10.6 | | 截至2024年1月31日的信貸協議第 6 號修正案(參照科睿唯安於 2024 年 2 月 1 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入) |
10.7+ | | Clarivate Analytics Plc 2019年激勵獎勵計劃——自2020年5月11日起修訂和重述(參照科睿唯安於2020年10月29日提交的10-Q表季度報告附錄10.4納入其中) |
10.8+ | | Clarivate Analytics Plc 2019年激勵獎勵計劃——限制性股票單位協議表格(參照2020年3月2日提交的科睿唯安10-K表年度報告附錄10.17納入) |
10.9+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激勵獎勵計劃——績效分成單位協議表格(參照科睿唯安於 2020 年 7 月 30 日提交的 10-Q 表季度報告附錄 10.4 納入) |
10.10+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激勵獎勵計劃——2021 年績效分成單位協議修正表(參照科睿唯安於 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度報告附錄 10.15 納入) |
10.11+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激勵獎勵計劃——2022年績效分成單位協議修正表(參照科睿唯安於 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度報告附錄 10.16 納入) |
10.12+ | | Clarivate Plc和Michael Easton於2022年3月7日由Clarivate Plc和Michael Easton簽訂的2022年3月7日簽訂的10-Q表季度報告附錄10.2併入) |
10.13+ | | CPA Limited和Gordon Samson於2022年5月25日簽訂的服務協議(參照Clarivate於2022年8月9日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入其中) |
10.14+ | | Clarivate Plc和Jonathan Gear於2022年7月7日由Clarivate Plc和Jonathan Gear之間簽訂的2022年7月7日發出的要約信(參照科睿唯安於2022年8月9日提交的10-Q表季度報告附錄10.1併入) |
10.15+ | | 名譽主席協議(參照科睿唯特2022年9月1日提交的8-K/A表附錄10.2納入) |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
23.1* | | 普華永道會計師事務所的同意 |
24.1* | | 委託書(見簽名頁面) |
31* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對我們的首席執行官和首席財務官進行認證 |
32* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對我們的首席執行官和首席財務官進行認證 |
97* | | 高管薪酬補償政策(2023 年 10 月 2 日生效) |
101* | | 以下財務信息來自Clarivate截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,格式為行內可擴展業務報告語言:(i)合併資產負債表,(ii)合併運營報表,(iii)綜合收益(虧損),(iv)合併權益變動表,(v)合併現金流量表以及(vi)合併財務報表附註。 |
104* | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
+ 補償計劃或安排。
項目 16。10-K 表格摘要。
不適用。
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並於2024年2月27日在英國倫敦金融城正式授權。
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CLARIVATE |
來自: | /s/ 喬納森·蓋爾 |
| 姓名:喬納森·蓋爾 |
| 職位:首席執行官兼董事 |
通過這些禮物認識所有人,簽名如下所示的每個人特此構成並任命喬納森·吉爾、喬納森·柯林斯和梅蘭妮·馬戈林,他們每人分別為下列簽署人的真實合法事實律師和代理人,擁有完全的替代權和替代權,並以下列簽署人的名義、地點和代替,涉及本年度報告,包括以名義並代表下列簽署人簽署本年度報告及所有修正案特此向證券交易委員會提交所有證物以及與之相關的其他文件,並將該文件連同其中的所有證物一併提交給證券交易委員會,授予這些事實上的律師和代理人充分的權力和權力,使他們能夠在場所內和周圍採取和執行所有必要和必要的行為和事情,無論出於何種意圖和目的,都應完全符合下列簽署人親自可能或可能做的事情,特此批准和確認所有上述在職律師事實和代理人或其替代者可以依據本協議合法地做或促成這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員於2024年2月27日代表註冊人以所示身份簽署了本年度報告。
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姓名 | | 標題 |
/s/ 喬納森·蓋爾 | | 首席執行官兼董事 |
喬納森吉爾 | | (首席執行官) |
/s/ 喬納森·柯林斯 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
喬納森·柯林斯 | | (首席財務官) |
/s/ 邁克爾·伊斯頓 | | 高級副總裁兼首席會計官 |
邁克爾·伊斯頓 | | (首席會計官) |
/s/ 安德魯 M. 斯奈德 | | 董事會主席 |
安德魯 M. 斯奈德 | | |
/s/ 瓦萊裏婭·阿爾貝羅拉 | | 導演 |
瓦萊裏婭·阿爾貝羅拉 | | |
/s/ 邁克爾·安傑拉基斯 | | 導演 |
邁克爾·J·安傑拉基斯 | | |
/s/ Jane Okun Bomba | | 導演 |
Jane Okun Bomba | | |
/s/ Usama N. Cortas | | 導演 |
Usama N. Cortas | | |
/s/ 亞當 ·T· 萊文 | | 導演 |
亞當 ·T· 萊文 | | |
/s/ 安東尼·蒙克 | | 導演 |
安東尼·蒙克 | | |
/s/ 温德爾·普里切特博士 | | 導演 |
温德爾·普里切特博士 | | |
/s/ 理查德·羅德爾 | | 導演 |
理查德·W·羅德爾 | | |
/s/ Saurabh Saha | | 導演 |
索拉布·薩哈 | | |