低-202405030000060667假的2024Q101-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票00000606672024-02-032024-05-0300000606672024-05-2800000606672023-02-042023-05-0500000606672024-05-0300000606672023-05-0500000606672024-02-020000060667美國通用會計準則：普通股成員2024-02-020000060667US-GAAP：額外實收資本會員2024-02-020000060667US-GAAP：留存收益會員2024-02-020000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-02-020000060667US-GAAP：留存收益會員2024-02-032024-05-030000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-02-032024-05-030000060667US-GAAP：額外實收資本會員2024-02-032024-05-030000060667美國通用會計準則：普通股成員2024-02-032024-05-030000060667美國通用會計準則：普通股成員2024-05-030000060667US-GAAP：額外實收資本會員2024-05-030000060667US-GAAP：留存收益會員2024-05-030000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-05-030000060667美國通用會計準則：普通股成員2023-02-030000060667US-GAAP：額外實收資本會員2023-02-030000060667US-GAAP：留存收益會員2023-02-030000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-02-0300000606672023-02-030000060667US-GAAP：留存收益會員2023-02-042023-05-050000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-02-042023-05-050000060667US-GAAP：額外實收資本會員2023-02-042023-05-050000060667美國通用會計準則：普通股成員2023-02-042023-05-050000060667美國通用會計準則：普通股成員2023-05-050000060667US-GAAP：額外實收資本會員2023-05-050000060667US-GAAP：留存收益會員2023-05-050000060667US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-05-050000060667US-GAAP：產品會員2024-02-032024-05-030000060667US-GAAP：產品會員2023-02-042023-05-050000060667US-GAAP：軍人2024-02-032024-05-030000060667US-GAAP：軍人2023-02-042023-05-050000060667US-GAAP：產品和服務其他成員2024-02-032024-05-030000060667US-GAAP：產品和服務其他成員2023-02-042023-05-050000060667Low：HomeDecor2024-02-032024-05-030000060667Low：HomeDecor2023-02-042023-05-050000060667低：建築產品會員2024-02-032024-05-030000060667低：建築產品會員2023-02-042023-05-050000060667LOW：HardlineM2024-02-032024-05-030000060667LOW：HardlineM2023-02-042023-05-050000060667低：其他銷售會員2024-02-032024-05-030000060667低：其他銷售會員2023-02-042023-05-050000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2024-05-030000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2023-05-050000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2024-02-020000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667US-GAAP：存款證會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667US-GAAP：存款證會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667US-GAAP：存款證會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2024-05-030000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2023-05-050000060667US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2024-02-020000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2024-05-030000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2023-05-050000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2024-02-020000060667US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：其他長期投資成員2024-05-030000060667US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：其他長期投資成員2023-05-050000060667US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：其他長期投資成員2024-02-020000060667美國公認會計準則：外國政府債務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2024-05-030000060667美國公認會計準則：外國政府債務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2023-05-050000060667美國公認會計準則：外國政府債務成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2024-02-020000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2024-05-030000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2023-05-050000060667US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他長期投資成員2024-02-020000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-05-030000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-05-030000060667美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-05-050000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-05-050000060667美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-02-020000060667US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-02-020000060667美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-05-030000060667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-05-030000060667美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-05-050000060667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-05-050000060667美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-02-020000060667US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-02-020000060667US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-030000060667US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-05-050000060667US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-020000060667US-GAAP：循環信貸機制成員低：A2023 信用協議會員2023-09-300000060667US-GAAP：循環信貸機制成員低：A2023 信用協議會員2023-09-012023-09-300000060667US-GAAP：循環信貸機制成員低：2020 年信貸協議成員2020-03-310000060667US-GAAP：循環信貸機制成員低：2020 年信貸協議成員2020-03-012020-03-310000060667低：第三次修訂和重定信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-310000060667低：第三次修訂和重定信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-012021-12-310000060667US-GAAP：商業票據成員2024-05-030000060667低：第三次修訂和重定信貸協議成員2024-02-020000060667低：A2023 信用協議會員2024-05-030000060667低：A2023 信用協議會員2024-02-020000060667US-GAAP：商業票據成員2024-02-020000060667低：第三次修訂和重定信貸協議成員2024-05-030000060667US-GAAP：循環信貸機制成員2024-05-030000060667US-GAAP：商業票據成員2023-05-050000060667低：2020 年信貸協議成員2023-05-050000060667低：第三次修訂和重定信貸協議成員2023-05-050000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-05-030000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-05-050000060667低：固定至浮動利率互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-02-020000060667Low：股票回購計劃會員2024-05-030000060667Low：加速股票回購會員2024-02-032024-05-030000060667Low：加速股票回購會員2024-05-030000060667低：公開市場購買會員2024-02-032024-05-030000060667Low：股票回購計劃會員2024-02-032024-05-030000060667Low：股票回購計劃會員2023-02-042023-05-050000060667低點：從員工會員那裏回購的股票2024-02-032024-05-030000060667低點：從員工會員那裏回購的股票2023-02-042023-05-050000060667Low：股票回購計劃和從員工會員處回購的股票2024-02-032024-05-030000060667Low：股票回購計劃和從員工會員處回購的股票2023-02-042023-05-05 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年5月3日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡期間
委員會文件號 1-7898
勞氏的 公司，INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 北卡羅來納 | | 56-0578072 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | |
1000 Lowes Blvd。, 穆爾斯維爾, 北卡羅來納 | | 28117 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| | |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： | | (704) 758-1000 |
| | |
如果自上次報告以來更改了以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度： 不適用 |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.50美元 | 低 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內），是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條必須提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的 ☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐ 是的 ☒ 沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
| 階級 | | 在 2024 年 5 月 28 日表現出色 |
| 普通股，面值0.50美元 | | 569,835,275 |
LOWE'S COMPANIES, INC.
-目錄-
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁號 |
前瞻性陳述 | ii |
第一部分-財務信息 | 1 |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| | 合併收益表 | 1 |
| | 合併綜合收益表 | 1 |
| | 合併資產負債表 | 2 |
| | 合併股東赤字表 | 3 |
| | 合併現金流量表 | 4 |
| | 合併財務報表附註 | 5 |
| | 附註1：重要會計政策摘要 | 5 |
| | 注2：收入 | 5 |
| | 注3：限制性投資 | 6 |
| | 注4：公允價值計量 | 6 |
| | 附註5：應付賬款 | 8 |
| | 附註6：債務 | 8 |
| | 注7：衍生工具 | 9 |
| | 附註8：股東赤字 | 9 |
| | 附註9：每股收益 | 10 |
| | | |
| | | |
| | 附註10：補充披露 | 10 |
| | | |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 12 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 19 |
第二部分-其他信息 | 20 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 20 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 20 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 20 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 20 |
| 第 6 項。 | 展品 | 21 |
| | 簽名 | 22 |
前瞻性陳述
本10-Q表格包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。包括 “相信”、“期望”、“預測”、“計劃”、“願望”、“項目”、“估計”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“戰略”、“潛力”、“機會”、“展望”、“情景”、“指導” 等詞語的陳述是前瞻性陳述。除其他外，前瞻性陳述涉及對未來財務和經營業績、目標（包括與環境和社會事務相關的目標）、業務前景、優先事項、銷售增長、股東價值、資本支出、現金流、房地產市場、家居裝修行業、對產品和服務的需求，包括客户對新產品和舉措的接受程度、宏觀經濟狀況和消費者支出、股票回購以及勞氏的戰略舉措，包括與收購和處置有關的內容以及此類交易對我們的戰略和業務計劃及財務業績的影響.此類陳述涉及風險和不確定性，我們無法保證它們會被證明是正確的。實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果存在重大差異。
各種各樣的潛在風險、不確定性和其他因素可能會對我們實現這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果的能力產生重大影響，包括但不限於總體經濟狀況的變化，例如美國和世界金融市場不時出現的波動和/或缺乏流動性，以及隨之而來的勞氏及其客户的借款可用性減少和/或更高的借貸成本，可能影響增長率的實際可支配個人收入增長率放緩在消費者中支出、通貨膨脹及其對全權支出和成本的影響、短缺和其他勞動力供應中斷、利率和貨幣波動、房價升值或住房週轉率下降、住房存量年限、消費信貸和抵押貸款的可用性、貿易政策變化或額外關税、流行病的爆發、燃料和能源成本的波動、商品價格的通貨膨脹或通貨緊縮、自然災害、地緣政治或武裝衝突，兩者兼而有之國內和國際恐怖主義，以及其他可能對我們的客户產生負面影響的因素。
投資者和其他人應仔細考慮上述因素以及其他不確定性、風險和潛在事件，包括但不限於我們最新的10-K表年度報告中 “項目1A——風險因素” 和 “第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 中描述的因素，以及我們在10-Q表季度報告或隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能不時更新的內容。所有此類前瞻性陳述僅代表其發表之日，除法律要求外，我們不承擔任何更新這些陳述的義務。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Lowe's Companies, Inc.
合併收益表（未經審計）
以百萬計，每股和百分比數據除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| 當前收益 | 金額 | | % 銷售額 | | 金額 | | % 銷售額 | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 21,364 | | | 100.00 | % | | $ | 22,347 | | | 100.00 | % | | | | | | | | |
| 銷售成本 | 14,274 | | | 66.81 | | | 14,820 | | | 66.32 | | | | | | | | | |
| 毛利率 | 7,090 | | | 33.19 | | | 7,527 | | | 33.68 | | | | | | | | | |
| 費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 4,009 | | | 18.77 | | | 3,824 | | | 17.12 | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 428 | | | 2.00 | | | 415 | | | 1.85 | | | | | | | | | |
| 營業收入 | 2,653 | | | 12.42 | | | 3,288 | | | 14.71 | | | | | | | | | |
| 利息 — 淨額 | 352 | | | 1.65 | | | 349 | | | 1.56 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益 | 2,301 | | | 10.77 | | | 2,939 | | | 13.15 | | | | | | | | | |
| 所得税準備金 | 546 | | | 2.56 | | | 679 | | | 3.04 | | | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 1,755 | | | 8.21 | % | | $ | 2,260 | | | 10.11 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | 571 | | | | | 596 | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 3.06 | | | | | $ | 3.78 | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 572 | | | | | 597 | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股收益 | $ | 3.06 | | | | | $ | 3.77 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表的附註（未經審計）。
Lowe's Companies, Inc.
綜合收益綜合報表（未經審計）
以百萬計，百分比數據除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| | 金額 | | % 銷售額 | | 金額 | | % 銷售額 | | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 1,755 | | | 8.21 | % | | $ | 2,260 | | | 10.11 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值——扣除税款 | (3) | | | (0.02) | | | (4) | | | (0.02) | | | | | | | | | |
| 其他 | (1) | | | — | | | 1 | | | 0.01 | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | (4) | | | (0.02) | | | (3) | | | (0.01) | | | | | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 1,751 | | | 8.19 | % | | $ | 2,257 | | | 10.10 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表的附註（未經審計）。
Lowe's Companies, Inc.
合併資產負債表（未經審計）
以百萬計，面值數據除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| 資產 | | | | | | |
| 流動資產： | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 3,237 | | | $ | 2,950 | | | $ | 921 | |
| 短期投資 | | 264 | | | 423 | | | 307 | |
| 商品庫存——淨額 | | 18,224 | | | 19,522 | | | 16,894 | |
| 其他流動資產 | | 1,025 | | | 1,023 | | | 949 | |
| 流動資產總額 | | 22,750 | | | 23,918 | | | 19,071 | |
| 財產，減去累計折舊 | | 17,531 | | | 17,402 | | | 17,653 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 3,829 | | | 3,504 | | | 3,733 | |
| 長期投資 | | 306 | | | 103 | | | 252 | |
| 遞延所得税—淨額 | | 115 | | | 150 | | | 248 | |
| 其他資產 | | 834 | | | 840 | | | 838 | |
| 總資產 | | $ | 45,365 | | | $ | 45,917 | | | $ | 41,795 | |
| | | | | | |
| 負債和股東赤字 | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | |
| 短期借款 | | $ | — | | | $ | 72 | | | $ | — | |
| 長期債務的當前到期日 | | 1,294 | | | 589 | | | 537 | |
| 當期經營租賃負債 | | 552 | | | 525 | | | 487 | |
| 應付賬款 | | 11,737 | | | 11,885 | | | 8,704 | |
| 應計薪酬和員工福利 | | 870 | | | 766 | | | 954 | |
| 遞延收入 | | 1,409 | | | 1,645 | | | 1,408 | |
| 其他流動負債 | | 3,644 | | | 3,728 | | | 3,478 | |
| 流動負債總額 | | 19,506 | | | 19,210 | | | 15,568 | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | | 34,622 | | | 35,863 | | | 35,384 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 3,759 | | | 3,479 | | | 3,737 | |
| 遞延收入——勞氏的保護計劃 | | 1,225 | | | 1,206 | | | 1,225 | |
| 其他負債 | | 859 | | | 869 | | | 931 | |
| 負債總額 | | 59,971 | | | 60,627 | | | 56,845 | |
| | | | | | |
| 股東赤字： | | | | | | |
優先股，$5面值：已授權 — 5.0百萬股；已發行和流通 — 不沒有 | | — | | | — | | | — | |
普通股，$0.50面值：已授權 — 5.6十億股；已發行和流通 — 572百萬， 592百萬，以及 574分別為百萬股 | | 286 | | | 296 | | | 287 | |
| | | | | | |
| 累計赤字 | | (15,188) | | | (15,310) | | | (15,637) | |
| 累計其他綜合收益 | | 296 | | | 304 | | | 300 | |
| 股東赤字總額 | | (14,606) | | | (14,710) | | | (15,050) | |
| 負債總額和股東赤字 | | $ | 45,365 | | | $ | 45,917 | | | $ | 41,795 | |
| | | | | | |
見合併財務報表的附註（未經審計）。
Lowe's Companies, Inc.
合併股東赤字表（未經審計）
以百萬計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 5 月 3 日的三個月 |
| 普通股 | | 過剩資本
面值的 | | 累計赤字 | | 累積其他
綜合收入 | | | | | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
| 餘額 2024 年 2 月 2 日 | 574 | | | $ | 287 | | | $ | — | | | $ | (15,637) | | | $ | 300 | | | | | | | $ | (15,050) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,755 | | | — | | | | | | | 1,755 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | | | | | (4) | |
宣佈的現金分紅，$1.10每股 | — | | | — | | | — | | | (629) | | | — | | | | | | | (629) | |
| 基於股份的付款費用 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | | | | | 50 | |
| 回購普通股 | (3) | | | (2) | | | (64) | | | (677) | | | — | | | | | | | (743) | |
| 根據基於股份的支付計劃發行普通股 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | — | | | — | | | | | | | 15 | |
| 餘額 2024 年 5 月 3 日 | 572 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | (15,188) | | | $ | 296 | | | | | | | $ | (14,606) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 5 月 5 日的三個月 |
| 普通股 | | 過剩資本
面值的 | | 累計赤字 | | 累積其他
綜合收入 | | | | | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
| 餘額 2023 年 2 月 3 日 | 601 | | | $ | 301 | | | $ | — | | | $ | (14,862) | | | $ | 307 | | | | | | | $ | (14,254) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | | | | | 2,260 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | | | | | (3) | |
宣佈的現金分紅，$1.05每股 | — | | | — | | | — | | | (624) | | | — | | | | | | | (624) | |
| 基於股份的支付費用 | — | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | | | | | 55 | |
| 回購普通股 | (11) | | | (6) | | | (59) | | | (2,084) | | | — | | | | | | | (2,149) | |
| 根據基於股份的支付計劃發行普通股 | 2 | | | 1 | | | 4 | | | — | | | — | | | | | | | 5 | |
| 餘額 2023 年 5 月 5 日 | 592 | | | $ | 296 | | | $ | — | | | $ | (15,310) | | | $ | 304 | | | | | | | $ | (14,710) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表的附註（未經審計）。
Lowe's Companies, Inc.
合併現金流量表（未經審計）
以百萬計
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益 | $ | 1,755 | | | $ | 2,260 | |
| 為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 486 | | | 465 | |
| 非現金租賃費用 | 131 | | | 108 | |
| 遞延所得税 | 135 | | | 102 | |
| 財產和其他資產（收益）/虧損——淨額 | (7) | | | 11 | |
| | | |
| 出售業務的收益 | — | | | (67) | |
| 基於股份的支付費用 | 55 | | | 59 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 商品庫存——淨額 | (1,330) | | | (990) | |
| 其他運營資產 | (86) | | | 157 | |
| 應付賬款 | 3,033 | | | 1,361 | |
| 其他營業負債 | 90 | | | (1,360) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,262 | | | 2,106 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買投資 | (277) | | | (450) | |
| 出售/到期投資的收益 | 266 | | | 412 | |
| 資本支出 | (382) | | | (380) | |
| 出售財產和其他長期資產的收益 | 15 | | | 8 | |
| | | |
| 出售業務的收益 | — | | | 123 | |
| 其他 — 淨額 | — | | | (17) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (378) | | | (304) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 商業票據的淨變化 | — | | | (427) | |
| 發行債務的淨收益 | — | | | 2,983 | |
| 償還債務 | (22) | | | (22) | |
| 根據基於股份的支付計劃發行普通股的收益 | 15 | | | 5 | |
| 現金分紅支付 | (633) | | | (633) | |
| 回購普通股 | (923) | | | (2,106) | |
| 其他 — 淨額 | (5) | | | — | |
| 用於融資活動的淨現金 | (1,568) | | | (200) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 2,316 | | | 1,602 | |
| 現金和現金等價物，期初 | 921 | | | 1,348 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 3,237 | | | $ | 2,950 | |
| | | |
見合併財務報表的附註（未經審計）。
Lowe's Companies, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1： 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表（未經審計）和簡明合併財務報表附註（未經審計）是根據美國證券交易委員會的規章制度列報的，不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。管理層認為，簡明合併財務報表（未經審計）包含公允列報截至2024年5月3日和2023年5月5日的合併資產負債表以及截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月的收益、綜合收益、股東赤字和現金流表所必需的所有正常經常性調整。2024年2月2日的合併資產負債表來自經審計的財務報表。
這些中期簡明合併財務報表（未經審計）應與勞氏公司（以下簡稱 “公司”）截至2024年2月2日財年的10-K表年度報告（年度報告）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。中期的財務業績可能不代表整個財年的財務業績。
尚未通過的會計聲明
與年度報告中披露的會計聲明相比，尚未通過的會計聲明沒有重大變化。本10-Q表格或年度報告中未披露的會計聲明要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司產生重大影響。
注意事項 2： 收入
淨銷售額主要包括扣除銷售税後的收入，與客户簽訂的商品和服務銷售合同相關的收入，其金額反映了公司為換取這些商品和服務而有權獲得的對價。
下表列出了公司的收入來源： | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 三個月已結束 | | |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| 產品 | $ | 20,691 | | | $ | 21,572 | | | | | |
| 服務 | 532 | | | 528 | | | | | |
| 其他 | 141 | | | 247 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 21,364 | | | $ | 22,347 | | | | | |
通過在記錄相關銷售額期間減少銷售額和銷售成本，為預期的商品退貨編列準備金。商品退貨準備金按總額列報，合併資產負債表中包括單獨的資產和負債。 合併資產負債表中預期銷售回報和相關回報權資產的餘額和分類如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 分類 | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| 預期的銷售回報 | 其他流動負債 | $ | 280 | | | $ | 318 | | | $ | 191 | |
| 歸還資產的權利 | 其他流動資產 | 164 | | | 185 | | | 111 | |
遞延收入-零售和儲值卡
零售遞延收入包括客户尚未擁有商品或安裝尚未完成的已收到的款項。商品和服務的大部分收入是在收入延期後的季度確認的。儲值卡遞延收入包括未兑現的儲值卡，例如禮品卡和尚未兑換的退貨商品積分。 零售卡和儲值卡的遞延收入為
如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| 零售遞延收入 | $ | 889 | | | $ | 1,063 | | | $ | 796 | |
| 儲值卡遞延收入 | 520 | | | 582 | | | 612 | |
| 遞延收入 | $ | 1,409 | | | $ | 1,645 | | | $ | 1,408 | |
遞延收入-Lowe的保護計劃
該公司推遲了其單獨定價的長期延長保護計劃合同（Lowe的保護計劃）的收入，並在相應合同期限內按直線方式確認收入。索賠費用在發生時確認為銷售成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| 遞延收入-Lowe的保護計劃 | $ | 1,225 | | | $ | 1,206 | | | $ | 1,225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| 勞氏保護計劃遞延收入確認銷售額 | $ | 139 | | | $ | 136 | | | | | |
| Lowe's 保護計劃索賠費用 | 54 | | | 53 | | | | | |
收入分類
下表顯示了按商品部門分列的公司淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| （以百萬計） | 淨銷售額 | | % | | 淨銷售額 | | % | | | | | | | | |
家居裝飾 1 | $ | 7,683 | | | 36.0 | % | | $ | 8,240 | | | 36.9 | % | | | | | | | | |
建築產品 2 | 6,643 | | | 31.1 | | | 6,855 | | | 30.7 | | | | | | | | | |
強硬路線 3 | 6,628 | | | 31.0 | | | 6,748 | | | 30.2 | | | | | | | | | |
| 其他 | 410 | | | 1.9 | | | 504 | | | 2.2 | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 21,364 | | | 100.0 | % | | $ | 22,347 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
注：商品部門上一期間的淨銷售額已重新分類，以符合本期列報方式。
1 家居裝飾包括以下產品類別：電器、裝飾、地板、廚房和浴室以及油漆。
2 建築產品包括以下產品類別：建築材料、電氣、木材、木製品和粗糙管道。
3 Hardlines包括以下產品類別：五金、草坪和花園、季節性和户外生活以及工具。
注意事項 3： 限制性投資
短期和長期投資包括主要作為Lowe保護計劃計劃抵押品的限制性餘額，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | 2024年2月2日 |
| 短期限制性投資 | | $ | 264 | | | $ | 423 | | | $ | 307 | |
| 長期限制性投資 | | 306 | | | 103 | | | 252 | |
| 限制性投資總額 | | $ | 570 | | | $ | 526 | | | $ | 559 | |
注意事項 4： 公允價值測量
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量的權威指南確立了
三級層次結構，鼓勵實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。層次結構的三個級別定義如下：
•第 1 級 -估值技術的輸入，即活躍市場上相同資產或負債的報價
•第 2 級 -估值技術中除報價以外但可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入
•第 3 級 -對估值技術的投入，對於資產或負債來説是不可觀察的
經常性按公允價值計量的資產和負債
下表顯示了截至2024年5月3日、2023年5月5日和2024年2月2日公司定期按公允價值計量的金融資產和負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值測量值位於 |
| （以百萬計） | 分類 | 測量級別 | | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | |
| 美國國債 | 短期投資 | 第 1 級 | | $ | 158 | | | $ | 143 | | | $ | 152 | |
| 貨幣市場基金 | 短期投資 | 第 1 級 | | 54 | | | 108 | | | 56 | |
| 存款證 | 短期投資 | 第 1 級 | | 27 | | | 62 | | | 42 | |
| 公司債務證券 | 短期投資 | 第 2 級 | | 23 | | | 72 | | | 50 | |
| 市政義務 | 短期投資 | 第 2 級 | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 商業票據 | 短期投資 | 第 2 級 | | — | | | 38 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 美國國債 | 長期投資 | 第 1 級 | | 231 | | | 92 | | | 213 | |
| 公司債務證券 | 長期投資 | 第 2 級 | | 58 | | | 9 | | | 35 | |
| 外國政府債務證券 | 長期投資 | 第 2 級 | | 17 | | | — | | | 4 | |
| 市政義務 | 長期投資 | 第 2 級 | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 固定至浮動利率互換 | 其他負債 | 第 2 級 | | $ | 81 | | | $ | 69 | | | $ | 76 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在報告的任何時期內，1、2或3級之間都沒有轉移。
如果可用，則使用報價來確定公允價值。當活躍市場的報價可用時，金融資產被歸類為公允價值層次結構的第一級。當活躍市場沒有報價時，歸類為二級的金融資產和負債的公允價值是使用定價模型確定的，而這些定價模型的輸入則基於可觀察的市場投入。定價模型的輸入通常是基準收益率、報告的交易、經紀交易商報價、發行人利差和基準證券等。
該公司有與2022財年出售加拿大零售業務相關的基於業績的或有對價，該業務被歸類為三級長期投資，截至2024年5月3日、2023年5月5日和2024年2月2日，該或有對價的估計公允價值為零。公司對或有對價公允價值的衡量基於收益法，該方法要求某些假設考慮業務的經營業績和風險調整後的貼現率。或有對價估計公允價值的變動在合併收益表的銷售、一般和管理費用（SG&A）中確認。
截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月，或有對價的公允價值的展期如下： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 期初餘額 | $ | — | | | $ | 21 | |
| | | |
| 公允價值的變化 | — | | | 102 | |
| 收到的收益 | — | | | (123) | |
| 期末餘額 | $ | — | | | $ | — | |
按非經常性公允價值計量的資產和負債
在截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月中，公司在首次確認後沒有按非經常性方式按公允價值對資產和負債進行重大計量。
其他公允價值披露
公司的經常性未按公允價值計量的金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收賬款、短期借款、應付賬款和長期債務，按成本反映在財務報表中。除長期債務外，由於這些項目的短期性質，其成本近似於公允價值。正如進一步描述的那樣 注意事項 7，某些長期債務與公允價值套期保值有關，套期保值債務公允價值的變化包含在合併資產負債表中長期債務的賬面價值中。公司無擔保票據的公允價值是使用市場報價估算的。公司抵押貸款票據的公允價值是根據與這些安排相關的未來現金流出量使用貼現現金流分析估算的，並使用適用的增量借款利率進行貼現。
賬面金額和公司長期債務的相關估計公允價值（不包括融資租賃債務）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | 2024年2月2日 |
| （以百萬計） | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| 無抵押票據（級別 1） | $ | 35,410 | | | $ | 31,618 | | | $ | 35,898 | | | $ | 32,525 | | | $ | 35,409 | | | $ | 32,757 | |
| 抵押票據（2 級） | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
長期債務（不包括融資租賃債務） | $ | 35,411 | | | $ | 31,619 | | | $ | 35,900 | | | $ | 32,527 | | | $ | 35,411 | | | $ | 32,759 | |
注意事項 5： 應付賬款
公司與第三方簽訂了提供供應商融資計劃的協議，該計劃有助於參與的供應商向指定的第三方金融機構為公司的付款義務提供資金。參與的供應商可以自行決定在預定到期日之前以折扣價格向參與的金融機構提出要約，為公司的一項或多項付款義務提供融資。 供應商向參與金融機構融資的公司未償還款項如下，這些債務包含在合併資產負債表的應付賬款中： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | 2024年2月2日 |
| 融資還款義務 | | $ | 1,599 | | | $ | 1,894 | | | $ | 1,356 | |
注意事項 6： 債務
該公司的商業票據計劃得到美元的支持2.0十億 五年2023年9月簽訂的無抵押循環信貸協議（2023年信貸協議），該協議修訂並重申了公司的美元2.0十億 五年無抵押循環信貸協議於2020年3月簽訂並經修訂（2020年信貸協議），以及美元2.0十億 五年無擔保第三次修訂和重述的信貸協議於2021年12月簽訂並經修訂（第三次修訂和重述的信貸協議）。根據2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議可提取的金額將減少商業票據計劃下的借款金額。截至 2024 年 5 月 3 日和 2024 年 2 月 2 日，有 不公司商業票據計劃、2023年信貸協議或第三次修訂和重述的信貸協議下的未償借款。2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議下的總可用性為美元4.0截至 2024 年 5 月 3 日，已達十億。公司商業票據計劃下的未償借款為美元72百萬，加權平均利率為 5.75%，截至 2023 年 5 月 5 日。曾經有 不截至2023年5月5日，根據2020年信貸協議或第三次修訂和重述的信貸協議未償還的借款。
注意事項 7： 衍生工具
該公司利用固定至浮動利率互換協議作為某些債務的公允價值套期保值。 公司重要衍生工具的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 5月3日
2024 | | 5月5日
2023 | | 2月2日
2024 |
| | | | | |
| | | | | |
| 公允價值套期保值： | | | | | |
| 固定至浮動利率互換協議 | $ | 850 | | | $ | 850 | | | $ | 850 | |
參見 注意事項 4用於公司未償還的衍生金融工具的公允價值總額和相應的公允價值分類。與公司套期保值衍生金融工具結算相關的現金流根據標的套期保值項目的性質在合併現金流量表中進行分類。
公司使用快捷會計方法將固定至浮動利率互換協議記作公允價值套期保值，根據該方法，套期保值是完全有效的。因此，衍生工具公允價值的變化抵消了對衝債務公允價值的變化，衍生品公允價值的合併收益報表沒有淨影響。
注意事項 8： 股東赤字
公司有一項股票回購計劃，該計劃通過不時在公開市場上進行購買來執行，可以根據符合1934年《證券交易法》第10b5-1（c）條要求的預設交易計劃進行，也可以通過私人場外交易來執行。根據回購計劃購買的股票將恢復為已授權和未發行的狀態。在存在餘額的前提下，成本超過面值的任何部分都將計入額外的實收資本。一旦額外的實收資本完全耗盡，成本超過面值的剩餘部分將計入累計赤字。截至 2024 年 5 月 3 日，該公司有 $13.9其股票回購計劃還剩10億美元。
在截至2024年5月3日的三個月中，公司與第三方金融機構簽訂了加速股票回購（ASR）協議，總共回購了 1.3公司百萬股普通股，價格為美元325百萬。 在截至2024年5月3日的三個月內簽訂的ASR協議的條款如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
協議執行
日期 | 協議和解
日期 | ASR
協議金額 | | | | 創始時交割的初始股份 | 結算時交割的額外股份 | 已交付的股票總數 |
| Q1 2024 | Q1 2024 | $ | 325 | | | | | 1.1 | | 0.2 | | 1.3 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
此外，公司通過公開市場回購其普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年5月3日 | | |
| （以百萬計） | 股份 | | 成本 | | | | |
| 公開市場份額回購 | 1.4 | | $ | 327 | | | | | |
公司還扣留員工的股份，以支付已行使的股票期權的行使價或因授予股份獎勵而產生的法定預扣税義務。
截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月，回購的股票總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| （以百萬計） | 股份 | | 成本 | | 股份 | | 成本 |
股票回購計劃 1 | 2.7 | | | $ | 652 | | | 9.9 | | | $ | 2,019 | |
| 扣留給員工的股份 | 0.3 | | | 91 | | | 0.7 | | | 130 | |
| 股票回購總額 | 3.0 | | | $ | 743 | | | 10.6 | | | $ | 2,149 | |
1 包括對超過發行量的股票回購徵收的消費税，作為收購股票的成本基礎的一部分。
注意事項 9： 每股收益
公司使用兩類方法計算每股普通股的基本收益和攤薄收益。 下表核對了截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月的每股普通股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | | |
淨收益 | $ | 1,755 | | | $ | 2,260 | | | | | |
減去：可分配給參與證券的淨收益 | (5) | | | (6) | | | | | |
可分配給普通股的淨收益，基本 | $ | 1,750 | | | $ | 2,254 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 571 | | | 596 | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 3.06 | | | $ | 3.78 | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益： | | | | | | | |
淨收益 | $ | 1,755 | | | $ | 2,260 | | | | | |
減去：可分配給參與證券的淨收益 | (5) | | | (6) | | | | | |
攤薄後可分配給普通股的淨收益 | $ | 1,750 | | | $ | 2,254 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 571 | | | 596 | | | | | |
非參與型股份獎勵的稀釋效應 | 1 | | | 1 | | | | | |
經調整後的加權平均普通股 | 572 | | | 597 | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股收益 | $ | 3.06 | | | $ | 3.77 | | | | | |
| | | | | | | |
| 不包括在攤薄後的加權平均普通股中的反稀釋證券 | 0.4 | | | 0.6 | | | | | |
注意事項 10： 補充披露
淨利息支出包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
| 長期債務 | $ | 363 | | | $ | 343 | | | | | |
| 短期借款 | — | | | 14 | | | | | |
| 租賃義務 | 6 | | | 6 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息收入 | (21) | | | (16) | | | | | |
| 利息資本化 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 税收不確定性的利息 | 3 | | | — | | | | | |
| 其他 | 2 | | | 3 | | | | | |
| 利息 — 淨額 | $ | 352 | | | $ | 349 | | | | | |
現金流信息的補充披露： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 已支付利息的現金，扣除資本化金額 | $ | 689 | | | $ | 383 | |
為所得税支付的現金——淨額 1 | 29 | | | 1,234 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 19 | | | $ | 4 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 2 | 228 | | | 98 | |
| | | |
| 已申報但未支付的現金分紅 | 629 | | | 624 | |
1 為所得税支付的現金——截至2023年5月5日的三個月淨額包括美元1.2根據美國國税局對位於受伊恩颶風影響的州的企業的所得税減免，2022財年第三和第四季度的估計所得税繳納額為數十億英鎊。
2 不包括 $16截至2024年5月3日，已簽署了數百萬份租約但尚未開始。
獨立註冊會計師事務所的報告
致勞氏公司董事會和股東
中期財務信息的審查結果
我們審查了隨附的截至2024年5月3日和2023年5月5日的勞氏公司及其子公司（“公司”）的合併資產負債表、截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月財期的相關合並收益、綜合收益、股東赤字和現金流報表以及相關附註（統稱為 “中期財務信息”）。根據我們的審查，我們不知道應對隨附的臨時財務信息進行任何重大修改，以使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2024年2月2日的公司合併資產負債表，以及截至該日止財年（未在此處列報）的相關合並收益、綜合收益、股東赤字和現金流報表；在2024年3月25日的報告中，我們對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為，與得出該信息的合併資產負債表相比，隨附的截至2024年2月2日的合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計，其目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不發表這樣的意見。
//德勤會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特
2024 年 5 月 30 日
第 2 項。
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
本討論和分析總結了截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月中影響我們合併經營業績、流動性和資本資源的重要因素。本討論和分析應與我們截至2024年2月2日財年的10-K表年度報告（年度報告）中包含的合併財務報表和合並財務報表附註，以及本報告中包含的合併財務報表（未經審計）和合並財務報表附註（未經審計）一起閲讀。除非另有説明，否則所有比較均與2023財年的相應期間進行比較。本討論和分析分為四個部分：
•執行概述
•運營
•財務狀況、流動性和資本資源
•關鍵會計政策與估計
行政概述
下表重點介紹了我們的財務業績： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
（以百萬計，每股數據除外） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
淨銷售額 | $ | 21,364 | | | $ | 22,347 | |
| | | |
淨收益 | 1,755 | | | 2,260 | |
| | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 3.06 | | | $ | 3.77 | |
調整後的攤薄後每股收益1 | 不適用 | | 3.67 | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,262 | | | $ | 2,106 | |
資本支出 | 382 | | | 380 | |
回購普通股2 | 743 | | | 2,149 | |
現金分紅支付 | 633 | | | 633 | |
1 調整後的攤薄後每股收益是非公認會計準則財務指標。有關其他信息和非公認會計準則指標的對賬，請參見下文。
2 以交易日為基礎回購普通股。
2024財年第一季度的淨銷售額下降了4.4％，至214億美元，而2023財年第一季度的淨銷售額為223億美元。2024財年第一季度的可比銷售額下降了4.1％，其中包括可比客户交易下降3.1％，可比平均門票下降1.0％。2024財年第一季度的淨收益為18億美元，而2023財年第一季度的淨收益為23億美元。2024財年第一季度的攤薄後每股普通股收益為3.06美元，而2023財年第一季度為3.77美元。2023年第一季度的業績中包括與2022財年出售加拿大零售業務相關的6300萬澳元税前收入，這使攤薄後的每股普通股收益增加了0.10美元。不包括該項目的影響，2023年第一季度調整後的每股普通股攤薄收益為3.67美元（見 非公認會計準則財務指標討論）。
在2024財年的前三個月，來自運營活動的現金流約為43億美元，其中3.82億美元用於資本支出。在截至2024年5月3日的三個月中，我們繼續兑現向股東返還多餘現金的承諾，回購了7.43億美元的普通股，並支付了6.33億美元的股息。
2024財年第一季度的可比銷售額下降了4.1％，原因是我們繼續面臨自己動手（DIY）大額全權支出的壓力。儘管有這種壓力，但我們的春季季節性銷售仍好於預期，尤其是在草坪和花園，該季度的可比銷售額為正。我們還完成了 DIY 忠誠度計劃 MyLowe's Rewards 的全國推出TM，旨在獎勵選擇Lowe's來滿足家居裝修需求的客户。
隨着我們對提高服務水平的投資引起了這些客户的共鳴，我們的Total Home戰略繼續獲得吸引力，Pro客户的正可比銷售額就證明瞭這一點。隨着我們擴大全渠道配送服務，我們的在線銷售額也有所增長。
我們相信，我們持續專注於永久生產率提高計劃，加上對整體家居戰略的持續投資，使我們能夠在這種不確定的宏觀經濟環境中高效地表現出色，並在家居裝修市場復甦時為市場份額增長做好準備，同時繼續推動有意義的長期股東價值。
運營
下表列出了合併收益表（未經審計）各細列項目與淨銷售額的百分比關係，以及與上一期間相比美元金額的百分比變化。本表應結合以下討論和分析以及合併財務報表（未經審計），包括合併財務報表的相關附註（未經審計）一起閲讀。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 與上期相比，淨銷售額百分比增加/（減少）基點 |
| 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | 2023 年對比 2022 |
| 淨銷售額 | 100.00 | % | | 100.00 | % | | 不適用 |
| 毛利率 | 33.19 | | | 33.68 | | | (49) |
| 費用： | | | | | |
銷售、一般和管理 | 18.77 | | | 17.12 | | | 165 |
| 折舊和攤銷 | 2.00 | | | 1.85 | | | 15 |
| 營業收入 | 12.42 | | | 14.71 | | | (229) |
| 利息 — 淨額 | 1.65 | | | 1.56 | | | 9 |
| | | | | |
| 税前收益 | 10.77 | | | 13.15 | | | (238) |
| 所得税條款 | 2.56 | | | 3.04 | | | (48) |
| 淨收益 | 8.21 | % | | 10.11 | % | | (190) |
下表列出了管理層在評估業務績效時使用的關鍵指標。本表應結合以下討論和分析以及合併財務報表（未經審計），包括合併財務報表的相關附註（未經審計）一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 其他指標 | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 | | | | |
可比銷售額下降 1 | (4.1) | % | | (4.3) | % | | | | |
客户交易總數（以百萬計） | 208 | | | 214 | | | | | |
普通門票 2 | $ | 102.87 | | | $ | 104.44 | | | | | |
| 期末時： | | | | | | | |
| 門店數量 | 1,746 | | | 1,738 | | | | | |
| 銷售面積平方英尺（單位：百萬） | 195 | | | 195 | | | | | |
平均門店面積（銷售平方英尺）（千平方英尺） 3 | 112 | | | 112 | | | | | |
| 淨收益與平均債務和股東赤字之比 | 28.1 | % | | 24.2 | % | | | | |
投資資本回報率 4 | 32.6 | % | | 28.0 | % | | | | |
1類似地點是指營業時間超過 13 個月的零售地點。 已確定要搬遷的地點在搬遷當月不再被視為可比地點。 然後，搬遷後的地點必須保持開放時間超過 13 個月才能被視為可比地點。 截至我們宣佈關閉的當月初，我們決定關閉的地點已不再被視為可比地點。在銷售之日之前，出售的營業地點均包含在可比銷售額中。當接受客户的投標時，可比銷售額將按成交量列報。可比銷售額包括在線銷售，這是積極的
對2024財年第一季度和2023財年的可比銷售額分別影響了約10個基點和60個基點。上表中包含的可比門店銷售額計算方法是使用可比的 13 周時間段計算得出的。
2平均門票的定義為淨銷售額除以客户交易總數。
3平均門店規模銷售平方英尺定義為銷售樓層平方英尺除以期末開業的門店數量。
4投資資本回報率使用非公認會計準則財務指標計算。有關其他信息和非公認會計準則指標的對賬表，請參見下文。
非公認會計準則財務指標
調整後的攤薄後每股收益
調整後的攤薄後每股收益被視為非公認會計準則財務指標。該公司認為，這項非公認會計準則財務指標為分析師和投資者瞭解運營業績與2023財年第一季度的比較提供了有用的見解。調整後的攤薄後每股收益不包括公司2023財年業務展望中未考慮的特定項目的影響，下文將進一步説明。截至2024年5月3日的三個月，攤薄後每股收益沒有進行非公認會計準則調整。
2023 財年的影響
•在2023財年第一季度，公司確認的税前收入為6,300萬美元，其中包括或有對價的已實現收益以及與2022財年出售加拿大零售業務（加拿大零售業務交易）相關的銷售價格的調整。
不應將調整後的攤薄後每股收益視為公司根據公認會計原則編制的攤薄後每股普通股收益的替代方案，或更有意義的指標。公司確定非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司使用的方法不同，可能不具有可比性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 |
| | | 2023年5月5日 |
| | | | | | | 税前收益 | | 税 1 | | 淨收益 |
| 如報告所述，攤薄後的每股收益 | | | | | | | | | | | $ | 3.77 | |
| 非公認會計準則調整——每股影響 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加拿大零售業務交易 | | | | | | | (0.10) | | | — | | | (0.10) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益 | | | | | | | | | | | $ | 3.67 | |
1 代表與不包括調整後攤薄後每股收益的項目相關的相應税收優惠或支出。
投資資本回報率
投資資本回報率（ROIC）使用非公認會計準則財務指標計算。管理層認為，對於分析師和投資者而言，投資回報率是一個有意義的指標，可以衡量公司利用資本產生財務回報的效率。儘管投資回報率是一種常見的財務指標，但計算投資回報率的方法有很多。因此，我們的管理層使用的方法可能與其他公司使用的方法不同。我們鼓勵您在將另一家公司的投資回報率與我們的投資回報率進行比較之前，先了解其他公司計算投資回報率的方法。
我們將投資回報率定義為連續12個月的租約調整後税後淨營業利潤（租賃調整後的NOPAT）除以本年度和上一年度末債務和股東赤字的平均值。租賃調整後的NOPAT是一項非公認會計準則財務指標，淨收益被認為是最具可比性的GAAP財務指標。投資回報率的計算以及淨收益與租賃調整後NOPAT的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 對於已結束的期間 |
| （以百萬計，百分比數據除外） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 投資資本回報率的計算 | | | |
分子 | | | |
| 淨收益 | $ | 7,221 | | | $ | 6,364 | |
| 另外： | | | |
| 利息支出—淨額 | 1,384 | | | 1,228 | |
| | | |
| 經營租賃利息 | 162 | | | 160 | |
| 所得税準備金 | 2,317 | | | 2,553 | |
| 租賃調整後的淨營業利潤 | 11,084 | | | 10,305 | |
| 減去： | | | |
所得税調整 1 | 2,692 | | | 2,950 | |
| 租賃調整後的税後淨營業利潤 | $ | 8,392 | | | $ | 7,355 | |
| | | |
| 分母 | | | |
平均債務和股東赤字 2 | $ | 25,720 | | | $ | 26,269 | |
| 淨收益與平均債務和股東赤字之比 | 28.1 | % | | 24.2 | % |
投資資本回報率 3 | 32.6 | % | | 28.0 | % |
1 所得税調整定義為租賃調整後的淨營業利潤乘以有效税率，截至2024年5月3日和2023年5月5日的有效税率分別為24.3％和28.6％。
2 平均債務和股東赤字定義為本年度和上一年度末的平均債務，包括當前到期日、短期借款和經營租賃負債，加上本年度和上一年度末的平均股東赤字總額。
3 在截至2023年5月5日的期間，由於出售加拿大零售業務，投資資本回報率受到725個基點的負面影響。
運營結果
淨銷售額 —2024財年第一季度的淨銷售額下降了4.4％，至214億美元。可比銷售額下降了4.1％，其中包括可比客户交易下降3.1％，可比平均門票下降1.0％。
在2024財年第一季度，我們在14個產品類別中有兩個實現了可比的銷售增長：草坪和花園以及建築材料。Lawn & Garden的正可比銷售額是由景觀產品和生活用品內部規模較小的門票項目推動的。建築材料的增長反映了Pro客户的強勁需求，這表明我們對Pro產品和服務（包括增強的產品組合）的投資有所改善。
毛利率 —2024財年第一季度，毛利率佔銷售額的百分比下降了49個基點。本季度毛利率的萎縮是由與供應鏈投資相關的成本上漲、有針對性的春季促銷活動（尤其是草坪和花園的促銷活動）以及信貸收入的下降所推動的，但運輸成本的降低和其他生產力舉措部分抵消了這一下降。
SG&A —在2024財年第一季度，銷售和收購支出佔銷售額的百分比下降了165個基點，這主要是由於上年度有利的法律和解以及與2022財年出售加拿大零售業務相關的或有對價收益的循環，以及由於銷售下降而導致的本年度固定成本去槓桿化。
折舊和攤銷 —與上年相比，2024財年第一季度的折舊和攤銷去槓桿化了15個基點，這主要是由於銷售額下降。
利息 — 淨額— 2024財年第一季度的利息支出佔銷售額的百分比去槓桿化了9個基點，這主要是由於銷售額下降。
所得税條款—截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月，我們的有效所得税税率分別為23.7％和23.1％。
財務狀況、流動性和資本資源
流動性來源
運營產生的現金流，加上我們根據需要持續進入短期和長期資本市場的機會，仍然足以為我們的運營提供資金，進行戰略投資以支持長期增長，以分紅和股票回購的形式向股東返還多餘的現金，並在債務到期時償還到期的債務。我們相信，這些流動性來源將在未來十二個月內繼續支持我們的業務。截至2024年5月3日，我們持有32億美元的現金及現金等價物，以及40億美元的循環信貸額度的未動用容量。
經營活動提供的現金流 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,262 | | | $ | 2,106 | |
來自經營活動的現金流繼續為我們的流動性提供主要來源。與截至2023年5月5日的三個月相比，截至2024年5月3日的三個月，經營活動提供的淨現金增長主要是由上一年度所得税繳納時間和營運資金的其他變化所推動的，但淨收益的減少部分抵消了這一增長。根據美國國税局宣佈對位於受伊恩颶風影響的州的企業的所得税減免，我們在2023財年第一季度支付的2022財年第三和第四季度聯邦税款估計數被推遲，與其他運營負債變動相關的現金流增加了14億美元。此外，與應付賬款變動相關的現金流增加了17億美元，這主要是由於我們根據銷售趨勢和春季晚些時候的庫存增加來管理庫存補給時機所致。
用於投資活動的現金流 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (378) | | | $ | (304) | |
用於投資活動的淨現金主要包括與資本支出相關的交易。我們的資本支出通常包括對戰略計劃的投資，以增強我們為客户提供服務、改善現有門店和支持擴張計劃的能力。截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月，資本支出分別為3.82億美元和3.8億美元。對於2024財年，我們的資本支出預期約為20億美元。
用於融資活動的現金流 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (1,568) | | | $ | (200) | |
用於融資活動的淨現金主要包括與我們的債務、股票回購和現金股息支付相關的交易。
債務
我們的商業票據計劃得到2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議的支持。根據2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議可提取的金額將減少我們的商業票據計劃下的借款金額。截至2024年5月3日，我們的商業票據計劃、2023年信貸協議或第三次修訂和重述的信貸協議下沒有未償還的借款。截至2024年5月3日，2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議下的總可用性為40億美元。
2023年信貸協議和第三次修訂和重述的信貸協議包含慣例陳述、擔保和承諾。截至2024年5月3日，我們遵守了這些契約。
下表包括與截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月的債務相關的其他信息： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
| 發行債務的淨收益 | $ | — | | | $ | 2,983 | |
| 償還債務 | (22) | | | (22) | |
| 商業票據的淨變化 | — | | | (427) | |
| 任何時期的最大未償還商業票據 | 250 | | | 2,195 | |
| 季度末未償還的短期借款 | — | | | 72 | |
| 未償短期借款的加權平均利率 | — | % | | 5.75 | % |
股票回購
我們正在實施一項由公司董事會批准的股票回購計劃，該計劃通過不時在公開市場或通過私人場外交易進行的購買來執行。我們還扣留員工的股份以償還預扣税款。回購的股票將退回並恢復為已授權和未發行的狀態。下表按結算日提供了截至2024年5月3日和2023年5月5日的三個月中回購的股票總數、每股支付的平均價格以及用於回購股票的現金總額：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024年5月3日 | | 2023年5月5日 |
為股票回購支付的總金額 1 | $ | 923 | | | $ | 2,106 | |
| 回購的股票總數 | 4.0 | | | 10.5 | |
| 每股支付的平均價格 | $ | 229.53 | | | $ | 201.41 | |
1 不包括未結算的股票回購和未繳的消費税。
截至2024年5月3日，我們的股票回購計劃還有139億美元的可用資金，沒有到期日。公司根據對各種因素的評估來確定回購的時間和金額，包括當前的市場狀況、資本的替代用途、流動性和經濟環境等。這些股票回購的時間和金額隨時可能更改。
分紅
股息在宣佈股息的季度之後的季度中立即支付。每股支付的股息從截至2023年5月5日的三個月的每股1.05美元增加到截至2024年5月3日的三個月的每股1.10美元。
資本資源
我們預計，在需要流動性時，通過發行商業票據或新的長期債務，將繼續有機會在短期和長期基礎上進入資本市場。但是，我們的債務評級下調或某些財務比率的惡化可能會對這些資金的可用性和借貸成本產生不利影響。下表反映了標準普爾（S&P）和穆迪截至2024年5月30日的債務評級，我們披露了該評級，以增進對流動性來源以及評級對資金成本影響的理解。我們的債務評級已經為我們提供了在債務到期時為債務再融資的選擇，並將繼續提供這種選擇。我們的商業票據和優先債務評級可能隨時由分配評級組織修改或撤回，並且每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
| | | | | | | | |
| 債務評級 | 標準普爾 | 穆迪 |
| 商業票據 | A-2 | P-2 |
| 優先債務 | BBB+ | Baa1 |
| 高級債務展望 | 穩定 | 穩定 |
由於我們的債務評級下調或股價下跌，任何協議中都沒有要求提前以現金結算現有債務或租賃的條款。
關鍵會計政策和估計
年度報告中列報的合併財務報表附註1描述了我們的重要會計政策。年度報告中的 “第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述了我們的關鍵會計政策和估計。自提交年度報告以來，我們的重要和關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨某些市場風險，包括利率和大宗商品價格的變化。該公司的市場風險與截至2024年2月2日的財年年度報告中披露的風險沒有重大變化。
第 4 項-控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司 “披露控制和程序”（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）頒佈的第13a-15（e）條）的有效性。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，自2024年5月3日起，公司的披露控制和程序是有效的，目的是確保在公司根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及（2）收集和傳達給公司的管理層，包括其主要高管和酌情為首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。
該公司正在進行為期多年的技術轉型，其中包括更新和現代化我們的商品銷售系統以及某些會計和財務系統。這些更新預計將在未來幾年內持續下去，隨着轉型的繼續，管理層將繼續評估公司財務報告內部控制的設計和實施。在截至2024年5月3日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，也沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項-法律訴訟
除了我們在截至2024年2月2日財年的10-K表年度報告中提及的事項外，公司還不時成為正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。對於此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，公司會記錄儲備金。為了披露本第1項下涉及政府機構（如果有）的環境訴訟，公司適用100萬美元的門檻。公司認為，這些訴訟中的任何一項單獨或總體上都不會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司為某些風險提供責任保險，這些風險受一定的自保限額的約束。
第 1A 項。-風險因素
與第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素相比，該公司的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們於2024年3月25日向美國證券交易委員會提交的年度報告。
第 2 項。 - 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表列出了截至2024年5月3日的三個月內按交易日購買公司普通股的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數1 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數2 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值2, 3 |
2024 年 2 月 3 日-2024 年 3 月 1 日 4 | 1,146,937 | | | $ | 242.74 | | | 1,146,709 | | | $ | 14,247,002,425 | |
| 2024 年 3 月 2 日-2024 年 4 月 5 日 | 1,042,096 | | | 247.63 | | | 680,806 | | | 14,079,010,887 | |
2024 年 4 月 6 日-2024 年 5 月 3 日 4 | 853,354 | | | 235.22 | | | 853,050 | | | 13,939,009,783 | |
| 截至 2024 年 5 月 3 日 | 3,042,387 | | | $ | 242.30 | | | 2,680,565 | | | $ | 13,939,009,783 | |
1回購的股票總數包括為滿足股票期權的行使價或授予股份獎勵時的法定預扣税義務而向員工扣留的股份。
22022年12月7日，公司宣佈，其董事會批准了額外的150億美元股票回購，且沒有到期。
3不包括超過發行量的股票回購的消費税，在合併股東赤字報表中，消費税被確認為收購股票的成本基礎的一部分。
42024 年 2 月，公司與第三方金融機構簽訂了加速股票回購 (ASR) 協議，以回購公司的普通股。根據協議，公司一開始就向該金融機構支付了3.25億美元，並首次交付了110萬股股票。4月，該公司完成了交易，並額外獲得了20萬股股票。上表中包含的ASR協議結算時每股支付的平均價格是根據ASR協議期內公司普通股的交易量加權平均價格確定的。參見 注意事項 8有關股票回購的更多信息，請參閲此處包含的合併財務報表。
第 5 項。-其他信息
在截至2024年5月3日的三個月中， 公司的董事或執行官均未通過或終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃（這些術語的定義見第S-K條例第408項）。
項目 6。-展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展覽
數字 | | | | 以引用方式納入 |
| 展品描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 重述了《勞氏公司章程》 | | 10-Q | | 001-07898 | | 3.1 | | 2009年9月1日 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 勞氏公司章程，經2022年11月11日修訂和重述。 | | 8-K | | 001-07898 | | 3.1 | | 2022年11月16日 |
| | | | | | | | | | |
| 15.1 | | 德勤會計師事務所關於未經審計的中期財務信息的信函。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。† | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。† | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 文檔，包含在附錄 101 中）。‡ | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| * | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 | | | | | | | | |
| ‡ | | 隨函提交。 | | | | | | | | |
| † | | 隨函提供。 | | | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | LOWE'S COMPANIES, INC. |
| | （註冊人） |
| | |
| 2024年5月30日 | | 作者：/s/ 小丹·格里格斯 |
| 日期 | | Dan C. Griggs，Jr
高級副總裁、税務和首席會計官 |
