美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 | 至 |
委員會文件編號:
康寧公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | |||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |||
| | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | ||
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | |||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,則根據《交易法》第13(a)條,用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果證券是根據《交易法》第12(b)條註冊的,請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 | | 沒有 | ☒ |
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2024 年 4 月 25 日的未繳税款 | |||
康寧普通股,每股面值0.50美元 | |
索引
第一部分 — 財務信息 |
|
頁面 |
|
第 1 項。財務報表 |
|
合併收益表 |
3 |
綜合(虧損)收益合併報表 |
4 |
合併資產負債表 |
5 |
合併現金流量表 |
6 |
合併股東權益變動表 |
7 |
合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第 4 項。控制和程序 |
35 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
36 |
第 1A 項。風險因素 |
36 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
37 |
第 5 項。其他信息 | 37 |
第 6 項。展品 |
38 |
簽名 |
39 |
合併收益表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
2023 |
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淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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銷售、一般和管理費用 |
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研究、開發和工程費用 |
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已購無形資產的攤銷 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
折算後的收益合約收益(虧損),淨額(附註11) |
( |
) | ||||||
其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(注3) |
( |
) | ( |
) | ||||
淨收入 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | $ | ||||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益: |
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基本(註釋 4) |
$ | $ | ||||||
稀釋(註釋4) |
$ | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合(虧損)收益合併報表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計) |
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
外幣折算調整及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
退休後福利計劃的未攤銷收益(虧損)和先前服務成本 |
( |
) | ||||||
衍生品的已實現和未實現收益 |
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扣除税款的其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
綜合(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,股票和每股金額除外) |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
貿易應收賬款,扣除可疑賬款-美元 和 $ | ||||||||
庫存(注5) | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊-美元 和 $ | ||||||||
善意 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税(注3) | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務和短期借款的流動部分 | $ | $ | ||||||
應付賬款 | ||||||||
其他應計負債(附註6和10) | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(注7) | ||||||||
除退休金以外的退休後福利(注8) | ||||||||
其他負債(附註6和10) | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注10) | ||||||||
股東權益(附註12): | ||||||||
普通股 — 面值 $ 每股;授權股份 十億;已發行股票: 十億和 十億 | ||||||||
額外實收資本——普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
按成本計算的庫存股;持有的股份: 百萬和 百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
康寧公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計) |
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
調整淨收入與(用於)經營活動提供的淨現金: |
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折舊 |
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已購無形資產的攤銷 |
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遣散費 |
( |
) | ( |
) | ||||
基於股份的薪酬支出 |
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日本日元計價債務的折算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延所得税準備金(福利) |
( |
) | ||||||
折算後的收益合約(收益)虧損,淨額 |
( |
) | ||||||
資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存 |
( |
) | ||||||
其他流動資產 |
( |
) | ||||||
應付賬款和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户存款和政府激勵措施 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
向關聯方出售設備的收益 |
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已轉換收益合同和其他合同的已實現收益 |
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其他,淨額 |
( |
) | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流: |
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償還債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他融資安排的收益 |
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為股票獎勵支付員工預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權的收益 |
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已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率對現金的影響 |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動綜合報表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
普通股 | 額外的實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 額外的實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) | 庫存股包括為履行員工預扣税義務而向公司認定向公司退出的普通股。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
在本説明中,“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指康寧公司及其子公司。
合併財務報表包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)合併的康寧公司及其子公司的合併賬目。管理層認為,所附未經審計的合併財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。所有公司間賬户、交易和利潤均已清除。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,某些通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的信息和腳註披露已被省略。這些合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日 (“2023表單 10-K”)。過渡期的經營業績是 不必然表明了哪些結果 可能 預計適用於任何其他過渡期或全年。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響合併財務報表和相關附註中報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產負債的披露。這些合併財務報表中的重要估計和假設需要作出判斷。由於估算中固有的不確定性,實際結果將在未來時期報告 可能 與這些估計值不同。
合併財務報表中記錄的非控股權益是指歸屬於鐵杉半導體集團(“HSG”)和其他非全資合併子公司少數股東的金額。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些改敍有 不對經營業績、財務狀況或股東權益變動的重大影響。
2.收入
分類收入
下表按產品類別列出了收入(以百萬計):
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
電信產品 | $ | $ | ||||||
顯示產品 | ||||||||
特種玻璃製品 | ||||||||
環境基材和過濾產品 | ||||||||
生命科學產品 | ||||||||
多晶硅產品 | ||||||||
所有其他產品 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
客户存款
截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,康寧的客户存款約為美元
對於 三幾個月結束了2024年3月31日 和 2023,確認的客户存款為美元
請參閲備註 6(其他負債)以獲取更多信息。
遞延收入
截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,康寧的遞延收入約為美元
遞延收入以每位客户的合同單位為基礎進行跟蹤。當客户根據合同條款交付的承諾數量時,當承諾貨物的控制權移交給客户時,將根據交付的單位與其他合同單位對比確認每單位的遞延收入。對於 三幾個月結束了2024年3月31日和 2023,合併損益表中確認的遞延收入金額為 不材料。
請參閲備註 6(其他負債)以獲取更多信息。
3.所得税
下表列出了所得税準備金和相關的有效税率(以百萬計,百分比除外):
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
所得税準備金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
有效税率 | % | % |
對於 三幾個月結束了2024年3月31日,有效税率不同於美國(“美國”)的法定税率
韓國子公司康寧精密材料公司目前正在對納税年度的某些税收評估和退税申請提出上訴 2010通過 2019.作為對任何税收評估提出上訴的條件,該公司必須將有爭議的税款存入韓國政府。非流動應收賬款餘額為美元
4.普通股每股收益
下表顯示了用於計算普通股基本收益和攤薄後每股收益的金額的對賬情況(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | ||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 | ||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
股票期權和其他獎勵 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||
普通股每股基本收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後的每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
不包括在普通股攤薄後每股收益中的反稀釋潛在股票: | ||||||||
股票期權和其他獎勵 |
5.庫存
庫存包括以下內容(以百萬計):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
原材料和配件 | ||||||||
用品和包裝材料 | ||||||||
庫存 | $ | $ |
6.其他負債
其他負債包括以下各項(以百萬計):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
流動負債: | ||||||||
工資和員工福利 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
衍生工具(注11) | ||||||||
遞延收入(注2) | ||||||||
客户存款(注2) | ||||||||
短期經營租賃 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
其他應計負債 | $ | $ | ||||||
非流動負債: | ||||||||
固定福利養老金計劃負債 | $ | $ | ||||||
衍生工具(注11) | ||||||||
遞延收入(注2) | ||||||||
客户存款(注2) | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
長期運營租約 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
其他負債 | $ | $ |
7.債務
根據我們目前為期限和期限相似的貸款提供的借款利率,長期債務的公允價值為美元
8.員工退休計劃
下表列出了員工退休計劃的定期淨養老金和退休後福利支出(收入)的組成部分,除服務成本部分外,這些費用記入合併收益表中淨額的其他收入(以百萬計):
養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算淨收益的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
先前服務成本的攤銷(信用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
養老金和退休後福利支出總額(收入) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
9.租賃
開啟 2024 年 3 月 12 日, 康寧為密歇根州海姆洛克的一座太陽能製造工廠(“設施”)簽訂了綜合租約,我們代表出租人擔任該設施的施工代理,估計建築成本約為美元
租約將在設施完工後開始,預計將在下半年完成 2025,並且租賃期限為
10.承付款和或有開支
康寧是各種訴訟的被告,在正常業務過程中受到各種索賠,其中最重要的索賠概述如下。管理層認為,這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。
道康寧分會 11相關事項
直到 六月1, 2016,康寧和陶氏化學公司(“陶氏”)各擁有
道康寧環境聲明
開始於 2019 年 9 月, 陶氏正式向康寧通報了某些環境問題,陶氏聲稱在一些地點的補救和應對措施已經或將要遭受損失。受某些條件和限制的約束,康寧 可能 必須向陶氏賠償最高金額
環境訴訟
根據包括超級基金在內的環境法,聯邦或州政府已將康寧指定為潛在責任方: 可能 承擔與之相關的清理費用
11.金融工具
下表彙總了康寧衍生金融工具的名義金額和相應的公允價值(以百萬計):
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
名義金額 | 公允價值 | 公允價值 | 名義上的 | 公允價值 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
指定為套期保值的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||
外匯和貴金屬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未指定為套期保值的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||
外匯合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
翻譯後的收益合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生品總數 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
當前 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
非當前 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生品總數 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 公司的所有衍生合約均按公允價值計量,被歸類為水平合約 2在公允價值層次結構中。衍生資產以 “其他流動資產” 或 “其他資產” 列報。衍生負債在 “其他流動負債” 或 “其他負債” 中列報。 |
(2) | 上面的金額確實如此 不包括 | 百萬歐元計價的債務(美元)
(3) | 截至2024年3月31日和 2023年12月31日,被指定為套期保值工具的衍生品包括名義總額為美元的外匯現金流套期保值 |
下表彙總了折算收益合同的總名義價值(以百萬計):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
平均利率遠期合約: | ||||||||
以中國人民幣計價 | $ | $ | ||||||
以日元計價 | ||||||||
以韓元計價 | ||||||||
其他外幣 (1) | ||||||||
期權合約: | ||||||||
以日元計價 (2) | ||||||||
折算後的收益合同的名義總額 | $ | $ |
(1) | 其他平均遠期利率合約的面值貨幣包括新臺幣和歐元。 |
(2) | 日本日元計價的期權合約包括購買的看跌期權和 零-成本項圈。對於 零-成本美元,名義總額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是,由於其性質 零-成本美元,到期時只能行使看跌期權或看漲期權。 |
下表彙總了合併收益表中與康寧衍生金融工具相關的影響(以百萬計)。截至目前,合併資產負債表上累計的其他綜合虧損中包含的累計衍生品收益 2024年3月31日和 2023年12月31日是 $
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
收益(虧損)地點 | |||||||||||||||||
增益得到認可 | 從... 重新分類 | 收益(虧損)重新分類 | |||||||||||||||
在其他綜合方面 | 積累 | 從累積來的 | |||||||||||||||
收入 (OCI) | OCI 轉化為收入 | OCI 轉化為收入 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 有效(無效) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
現金流和公允價值套期保值的衍生套期保值關係: | |||||||||||||||||
外匯和貴金屬租賃合同 | $ | $ | 銷售成本 | $ | $ | ||||||||||||
其他收入,淨額 | ( | ) | |||||||||||||||
總現金流和公允價值套期保值 | $ | $ | $ | $ |
收入中確認的(虧損)收益 | |||||||||
三個月已結束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
未指定的衍生品 | 2024 | 2023 | 收入中確認的收益(虧損)地點 | ||||||
外匯合約 | $ | ( | ) | $ | 其他收入,淨額 | ||||
翻譯後的收益合同 | ( | ) | 折算後的收益合約收益(虧損),淨額 | ||||||
未指定總數 | $ | $ |
淨投資套期保值
在 2023 年 5 月 該公司指定了全額款項 2026注意事項和 2031名義總額為的票據
租賃的貴金屬合約
扣除合併資產負債表中的累計折舊,包含在不動產、廠房和設備中的租賃貴金屬池的賬面金額為美元
12.股東權益
開啟 2024 年 5 月 2 日, 康寧董事會宣佈為 $
股票回購計劃
在 2019,董事會批准最多回購 $
股票是根據我們的回購的 2019期間的授權 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023.
累計其他綜合虧損
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整有關。
下表顯示了累計其他綜合虧損中外幣折算調整部分的變化,包括權益法關聯公司累計其他綜合虧損的比例份額(百萬美元):
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除税收優惠後的外幣折算虧損-美元 和 $ | ( | ) | ( | ) | ||||
股票法關聯公司 | ( | ) | ||||||
本期其他綜合虧損淨額,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
13.基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出總額為 $
激勵性股票計劃
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了非歸屬時間限制性股票和限制性股票單位的變化三幾個月已結束 2024年3月31日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份和股份單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的非既得股份和股份單位 | $ |
基於績效的限制性股票單位
下表彙總了基於業績的非既得限制性股票單位的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
性能調整 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的非既得股份單位 | $ |
股票期權
下表彙總了截至目前有關股票期權的信息2024年3月31日以及相關的活動 三幾個月已結束 2024年3月31日:
加權- | ||||||||||||||||
平均的 | ||||||||||||||||
加權- | 剩餘 | 聚合 | ||||||||||||||
數字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
的股份 | 運動 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
(以千計) | 價格 | (以年為單位) | (以千計) | |||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日已歸屬和可行使的期權 |
14.可報告的細分市場
該公司已確定已經
用於財務報告目的的可報告的分部如下:
● | 光通信——為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件;運營商網絡集團主要由用於視頻、數據和語音通信等服務的光學通信基礎設施的產品和解決方案組成,企業網絡集團主要由出售給企業、政府和個人供其自用的基於光學的通信網絡組成。 |
● | Display Technologies — 為平板顯示器製造高質量的玻璃基板,包括液晶顯示器和有機發光二極管,主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。 |
● | 特種材料 — 生產為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供材料配方的產品,以滿足各種商業和工業市場對獨特客户需求的需求,包括針對移動消費電子產品、半導體設備光學和消耗品、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信組件進行優化的材料。 |
● | 環境技術 — 為移動應用中的排放控制系統製造陶瓷基板和過濾器產品。 |
● | 生命科學 — 開發、製造和供應實驗室產品,包括實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑,為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業 不達到量化門檻的單獨報告已被歸類為鐵杉和新興成長型企業。該集團的淨銷售額主要歸因於生產太陽能和半導體產品的運營部門HSG。新興成長型業務主要包括製藥技術、汽車玻璃解決方案和新興創新集團。
應報告的細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的財務業績是在與財務信息內部分解一致的基礎上編制的,以幫助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策。由於該細分市場的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為,瞭解將這些貨幣兑換成美元對細分市場淨銷售額和分部淨收益(虧損)的影響非常重要。因此,該公司利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定匯率報告,以排除對該細分市場的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元對細分市場銷售和分部淨收入的影響。此外,有效 2024年1月1日 該公司開始使用光通信板塊的固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。之前的時期是 不按影響進行了重組 不材料。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊內的日元風險敞口有關。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具 可能 包括,但是 不僅限於外匯遠期合約或期權合約以及外幣計價的債務。該公司認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解細分市場的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
使用的固定貨幣匯率如下所示,適用於所列的所有期限以及該期間的所有外匯敞口,儘管我們 可能 小於 100%對衝:
貨幣 | 日元 | 韓元 | 中國元 | 新臺幣 | 歐元 | 墨西哥比索 | |||||||
費率 |
|
|
|
|
|
此外,在應申報分部淨收益(虧損)與歸屬於康寧公司的淨收益的對賬中,某些收入和支出不包括在分部淨收益(虧損)中,幷包含在未分配金額中。這些物品是 不CODM在分配資源或評估分部業績時使用,包括以下內容:折算日本日元計價債務的影響;轉換後的收益合同的影響;收購相關成本;某些離散税收項目和其他税收相關調整;重組、減值和其他費用和信貸;某些訴訟、監管和其他法律事務;養老金按市值計價調整;以及其他非經常性非運營項目。儘管這些金額不包括在分部業績中,但它們已包含在報告的合併業績中。
康寧的行政和員工職能集中執行,此類成本和支出在各部門之間的分配方式與獨立財務報告目的的分配方式不同。其中包括共享服務的某些成本和支出,例如信息技術、人力資源、法律、財務和供應鏈管理。開支是 不分配給各分部的款項包含在應申報分部淨收益(虧損)與歸屬於康寧公司的淨收益的對賬中。分部淨收益(虧損) 可能 不與其他公司使用的措施保持一致。
以下內容按上述方式提供了選定的分段信息:
區段信息(以百萬計):
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康寧應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的折舊費用包括公司財產折舊分配 不特定細分市場可識別。 |
(2) | 研究、開發和工程費用包括細分市場可識別的直接項目支出。 |
(3) | 所得税規定反映的税率為 |
下表顯示了應報告細分市場的淨銷售額與合併淨銷售額(百萬美元)的對賬情況:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
可報告細分市場的淨銷售額 | $ | $ | ||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 | ||||||||
固定貨幣報告的影響 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||
合併淨銷售額 | $ | $ |
(1) | 該金額主要代表顯示技術板塊外幣調整的影響。 |
下表顯示了應申報分部的淨收入與歸屬於康寧公司的淨收益(百萬美元)的對賬情況:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
應報告細分市場的淨收入 | $ | $ | ||||||
鐵杉和新興成長型企業的淨(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
未分配金額: | ||||||||
固定貨幣報告的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
折算後的收益合約收益(虧損),淨額 | ( | ) | ||||||
日本日元計價債務的折算收益 | ||||||||
研究、開發和工程費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠 | ||||||||
重組、減值和其他費用和貸項 | ( | ) | ||||||
其他公司物品 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ |
第 2 項。管理's 對財務狀況和經營業績的討論與分析
康寧公司及其合併子公司在下文有時被稱為 “公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們的” 或 “我們”。
本報告包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、預期和估計,可能包含 “將”、“相信”、“預測”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將”、“目標”、“估計”、“預測” 或類似表述等詞語。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致這些差異的一些因素包括 “前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告其他部分中討論的因素。
信息的組織
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在通過管理層的眼光提供有關我們的財務狀況和經營業績的歷史和前瞻性敍述,應與我們對截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)的MD&A一起閲讀。
我們的 MD&A 組織方式如下:
● | 概述 |
● | 運營結果 |
● | 細分分析 |
● | 核心績效指標 |
● | 流動性和資本資源 |
● | 環境 |
● | 關鍵會計估計 |
● | 前瞻性陳述 |
概述
康寧對進步至關重要——無論是在我們幫助發展的行業中,還是在我們共享的世界中。170多年來,康寧將其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理學領域無與倫比的專業知識與深厚的製造和工程能力相結合,開發了定義類別的產品,這些產品可以改變行業,改善人們的生活。我們的材料科學和製造專業知識、無限的好奇心和對有針對性的發明的承諾使我們處於世界運作、學習和生活方式的中心。此外,我們在研究、開發和工程能力方面的持續投資意味着我們隨時準備與客户一起應對最艱鉅的挑戰。
我們的能力具有多功能和協同作用,使康寧能夠不斷髮展以滿足不斷變化的市場需求,同時也幫助客户在充滿活力的行業中抓住新機遇。康寧致力於成為積極變革的催化劑,幫助推動世界向前發展。公司通過發明、製造和銷售改變生活的產品來推動多年盈利增長——所有這些都基於一系列重要能力,這些能力與觸及日常生活方方面面的深刻變革越來越相關。如今,康寧的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。
2023 年,我們推出了提高盈利能力和現金流的計劃,並採取了提高價格和提高生產率的行動。從那時起,我們的業績表明,即使在需求較低的環境中,我們在提升市場領導地位、增強盈利能力和改善現金流創造方面也取得了穩步的進展。此外,我們進入2024年的運營表現強勁,第一季度業績顯示出令人鼓舞的市場狀況改善的跡象。
我們仍然相信,關鍵的行業增長驅動因素完好無損:具體而言,光通信中的無線、寬帶、5G、雲計算和先進的人工智能、顯示技術中屏幕尺寸的增加、推動環境技術過濾越來越多的更嚴格的排放法規以及移動消費電子對先進覆蓋材料的需求。此外,我們在所參與的市場中建立了具有競爭優勢的地位,我們相信我們是這些市場的技術領導者。我們相信,憑藉實現這種增長併為股東提供強勁的增量利潤和現金所必需的現有生產能力和技術能力,我們處於有利地位。
2024 企業展望
我們預計,2024年第二季度的核心淨銷售額約為34億美元。
操作結果
下表列出了我們運營的精選亮點(以百萬計):
三個月已結束 |
% |
|||||||||||
3月31日 |
改變 |
|||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | 2,975 | $ | 3,178 | (6 | %) | ||||||
銷售成本 |
$ | 1,982 | $ | 2,175 | (9 | %) | ||||||
毛利率 |
$ | 993 | $ | 1,003 | (1 | %) | ||||||
毛利率% |
33 | % | 32 | % | ||||||||
銷售、一般和管理費用 |
$ | 451 | $ | 421 | 7 | % | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
15 | % | 13 | % | ||||||||
研究、開發和工程費用 |
$ | 258 | $ | 254 | 2 | % | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
9 | % | 8 | % | ||||||||
折算後的收益合約收益(虧損),淨額 |
$ | 39 | $ | (8 | ) | * | ||||||
所得税前收入 |
$ | 296 | $ | 228 | 30 | % | ||||||
所得税準備金 |
$ | (71 | ) | $ | (37 | ) | 92 | % | ||||
有效税率 |
24 | % | 16 | % | ||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 209 | $ | 176 | 19 | % | ||||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | (118 | ) | $ | 109 | * |
* 沒有意義
淨銷售額
在截至2024年3月31日的三個月中,淨銷售額與2023年同期相比下降了2.03億美元,下降了6%。下降的主要原因是光通信細分市場銷售額下降了1.95億美元。
有關按細分市場劃分的淨銷售額的討論,請參閲下文 MD&A 的 “細分市場分析” 部分。
銷售成本/毛利率
銷售成本中包含的費用類型有:原材料消耗,包括直接和間接材料;工資、工資和福利;折舊和攤銷;生產公用事業;與生產相關的採購;倉儲(包括收貨和檢驗);維修和保養;地點間庫存轉移成本;生產和倉儲設施財產保險;生產設施租金;運費和物流成本;以及其他生產管理費用。
在截至2024年3月31日的三個月中,與2023年同期相比,毛利率下降了1000萬美元,下降了1%,佔銷售額的百分比提高了1個百分點。儘管銷售額下降,但毛利率佔銷售額百分比的提高主要是由2023年全年為提高盈利能力而採取的行動推動的,包括提高價格、恢復生產率水平和使庫存水平正常化。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用細列項目中包含的支出類型是工資、工資和福利;基於股份的薪酬支出;差旅;銷售佣金;專業費用;以及折舊和攤銷、公用事業和行政設施租金。
在截至2024年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了3000萬美元,佔銷售額的百分比與2023年同期相比有所增加,這是由於本期的銷售額與2023年同期相比有所下降。
研究、開發和工程費用
在截至2024年3月31日的三個月中,研究、開發和工程費用增加了400萬美元,與2023年同期相比增長了400萬美元,佔銷售額的百分比有所增加,這是由於本期的銷售額與2023年同期相比有所下降。
折算後的收益合約收益(虧損),淨額
折算收益合約淨收益(虧損)中包括外幣合約的影響,這些合約從經濟上對衝了日元、韓元、新臺幣、歐元和人民幣變動所產生的折算風險及其對淨收益的影響。
下表提供了有關收益合同淨收益(虧損)的影響的詳細信息(以百萬計):
三個月已結束 |
三個月已結束 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2024 年與 2023 |
||||||||||||||||||||||
收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
|||||||||||||||||||
税 | 收入 | 税 | 收入 | 税 | 收入 | |||||||||||||||||||
與折算收益相關的套期保值: |
||||||||||||||||||||||||
已實現收益,淨額 (1) |
$ | 63 | $ | 48 | $ | 67 | $ | 52 | $ | (4 | ) | $ | (4 | ) | ||||||||||
未實現虧損,淨額 (2) |
(24 | ) | (18 | ) | (75 | ) | (58 | ) | 51 | 40 | ||||||||||||||
折算收益合同收益(虧損)總額,淨額 |
$ | 39 | $ | 30 | $ | (8 | ) | $ | (6 | ) | $ | 47 | $ | 36 |
(1) | 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,金額分別包括與期權合約到期相關的3,100萬美元和1,400萬美元的税前已實現虧損,並反映在合併現金流量表的經營活動中。 |
(2) | 截至2024年3月31日的三個月,對收入的影響主要是由我們的韓國韓元計價套期保值的未實現虧損所致,部分被日本日元計價套期保值的未實現收益所抵消。截至2023年3月31日的三個月,對收入的影響主要是由我們的日元和以韓元計價的套期保值的未實現虧損所致。 |
所得税前收入
在截至2024年3月31日的三個月中,所得税前收入與2023年同期相比增加了6800萬美元,這主要是由收益合同轉化收益增加4700萬美元推動的。
所得税準備金
在截至2024年3月31日的三個月中,有效税率與美國(“美國”)21%的法定税率不同,這主要是由於税收儲備的變化,部分被外國衍生的無形收入產生的淨收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,有效税率與美國21%的法定税率不同,這主要是由於國外收入和外國衍生的無形收入產生的淨收益產生的差異。
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的有效税率有所提高,這主要是由於國外收入和税收儲備變化產生的差異。
歸屬於康寧公司的淨收益
根據上述項目,歸屬於康寧公司的淨收益和每股數據如下(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 209 | $ | 176 | ||||
普通股每股基本收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.21 | ||||
攤薄後的每股普通股收益 |
$ | 0.24 | $ | 0.20 | ||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
852 | 844 | ||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
862 | 859 |
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益
截至2024年3月31日的三個月,歸屬於康寧公司的綜合虧損為1.18億美元,而截至2023年3月31日的三個月的綜合收益為1.09億美元。這一走勢是由外幣折算調整淨虧損增加2.46億美元推動的,這主要是由日元、人民幣和歐元推動的。
分段分析
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的財務業績是在與財務信息內部分解一致的基礎上編制的,以協助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策,合併財務報表附註中的附註14(可申報細分市場)對此進行了更全面的討論,其中包括將我們的分部信息與合併收益表中相應金額的對賬。
分部淨收入可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
下表顯示了按可報告細分市場以及鐵杉和新興成長型業務劃分的細分市場淨銷售額(百萬美元):
三個月已結束 |
$ |
% |
||||||||||||||
3月31日 |
改變 |
改變 |
||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 930 | $ | 1,125 | $ | (195 | ) | (17 | )% | |||||||
顯示技術 |
872 | 763 | 109 | 14 | % | |||||||||||
特種材料 |
454 | 406 | 48 | 12 | % | |||||||||||
環境科技 |
455 | 431 | 24 | 6 | % | |||||||||||
生命科學 |
236 | 256 | (20 | ) | (8 | )% | ||||||||||
可報告細分市場的淨銷售額 |
2,947 | 2,981 | (34 | ) | (1 | )% | ||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
311 | 386 | (75 | ) | (19 | )% | ||||||||||
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 (1) |
$ | 3,258 | $ | 3,367 | $ | (109 | ) | (3 | )% |
(1) | 有關合並淨銷售額的對賬,請參閲合併財務報表附註中的附註14(可申報分部)。 |
光通信
該細分市場淨銷售額下降的主要原因是由於承運人客户繼續減少庫存,承運人需求減少,銷量下降。
顯示技術
該細分市場淨銷售額的增長主要是由於銷售量的增加,這歸因於零售需求增長以及2023年下半年採取的定價措施推動的面板製造商利用率的提高。
特種材料
該細分市場淨銷售額的增長是由於對高端智能手機封面材料以及半導體相關產品的持續強勁需求。
環境科技
該細分市場淨銷售額的增長主要是由於中國汽油顆粒過濾器的採用率增加,但部分被重型柴油的下降所抵消。
生命科學
該細分市場淨銷售額的下降主要是由於北美和歐洲的客户繼續減少庫存。
鐵杉和新興成長型企業
該細分市場淨銷售額下降的主要原因是我們的HSG業務下降,這得益於太陽能級多晶硅價格的降低,以及由於COVID相關產品的批量承諾完成後,我們的製藥技術業務的銷售額下降。
下表顯示了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務劃分的細分市場淨收入(以百萬計):
三個月已結束 |
$ |
% |
||||||||||||||
3月31日 |
改變 |
改變 |
||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 100 | $ | 159 | $ | (59 | ) | (37 | )% | |||||||
顯示技術 |
201 | 160 | 41 | 26 | % | |||||||||||
特種材料 |
44 | 39 | 5 | 13 | % | |||||||||||
環境科技 |
105 | 82 | 23 | 28 | % | |||||||||||
生命科學 |
13 | 9 | 4 | 44 | % | |||||||||||
應報告細分市場的淨收入 |
463 | 449 | 14 | 3 | % | |||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
(10 | ) | 16 | (26 | ) | * | ||||||||||
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨收入 (1) |
$ | 453 | $ | 465 | $ | (12 | ) | (3 | )% |
* 沒有意義
(1) | 有關歸屬於康寧公司的淨收益的對賬情況,請參閲合併財務報表附註中的附註14(可申報分部)。 |
光通信
如上所述,該細分市場淨收入的下降主要是由銷售量的下降推動的。
顯示技術
如上所述,該細分市場淨收入的增長主要是由銷售量的增加以及所採取的定價措施所帶來的盈利能力提高所推動的。
特種材料
如上所述,該細分市場淨收入的增長主要是由銷售額的增長推動的。
環境科技
如上所述,該細分市場淨收入的增長主要是由銷售額的增長和經營業績的改善所推動的。
生命科學
分部淨收入的增長主要是由所採取的生產率措施所帶來的盈利能力提高所推動的。
鐵杉和新興成長型企業
如上所述,該細分市場淨收入的下降主要是由我們的HSG和製藥技術業務推動的,這是由於銷售額下降所致。
核心績效指標
在管理公司和評估我們的財務業績時,我們會調整合並財務報表中包含的某些指標,將特定項目排除在外,從而得出我們的核心績效指標。這些項目包括翻譯日本日元計價債務的影響、翻譯後的收益合同的影響、收購相關成本、某些離散税收項目和其他税收相關調整、重組、減值和其他費用和抵免、某些訴訟、監管和其他法律事務、養老金按市值計價調整和其他不反映公司持續經營業績的項目。
此外,由於我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為了解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨收入的影響非常重要。因此,管理層利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定匯率報告,以排除適用於該細分市場的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的影響。此外,自2024年1月1日起,公司開始對光通信板塊使用固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。由於影響不大,未對前幾期進行重新計算。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊內的日元風險敞口有關。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具可能包括但不限於外匯遠期或期權合約以及以外幣計價的債務。有關所用費率的詳細信息,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬” 部分的腳註。我們認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
核心績效指標不是根據公認會計原則編制的。我們為投資者提供這些非公認會計準則指標來評估我們的業績,因為我們認為這些指標表明瞭我們的核心經營業績,並提高了管理層評估業績和趨勢以及做出財務和運營決策的透明度。這些指標不是,也不應被視為GAAP報告指標的替代品。關於未來時期的前景,無法為這些非公認會計準則指標提供對賬表,因為管理層不預測外幣兑美元的變動,也沒有預測尚未發生或管理層無法控制的項目。因此,管理層無法根據公認會計原則提供前景信息。
有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
經營業績-核心績效指標
下表列出了我們的部分業務亮點,不包括某些項目(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 |
% |
|||||||||||
3月31日 |
改變 |
|||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
||||||||||
核心淨銷售額 |
$ | 3,258 | $ | 3,367 | (3 | )% | ||||||
核心淨收入 |
$ | 330 | $ | 350 | (6 | )% | ||||||
每股核心收益 |
$ | 0.38 | $ | 0.41 | (7 | )% |
核心淨銷售額
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的核心淨銷售額為33億美元,而2023年同期的核心淨銷售額為34億美元。核心淨銷售額下降1億美元的主要原因是光通信細分市場銷售額下降1.95億美元,鐵杉和新興成長業務銷售額下降7,500萬美元,但部分被顯示器板塊1.09億美元和特種材料分部銷售額增長4,800萬美元所抵消。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可報告細分市場以及鐵杉和新興成長業務劃分的淨銷售額。
核心淨收入
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的核心淨收入為3.3億美元,而截至2023年3月31日的三個月的核心淨收入為3.5億美元。減少2,000萬美元的主要原因是光通信分部淨收入下降至5900萬美元,但部分被顯示技術分部淨收入增加的4,100萬美元所抵消。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務分列的淨收入。
每股核心收益
截至2024年3月31日的三個月中,每股核心收益下降至0.38美元,這主要是由於上述核心淨收入的變化。
下表列出了每股核心收益的計算方法(以百萬計,每股金額除外):
三個月已結束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
核心淨收入 |
$ | 330 | $ | 350 | ||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
852 | 844 | ||||||
稀釋性證券的影響: |
||||||||
股票期權和其他獎勵 |
10 | 15 | ||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
862 | 859 | ||||||
每股核心收益 |
$ | 0.38 | $ | 0.41 |
非公認會計準則指標的對賬
我們使用某些未按照公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估我們的財務和經營業績。非公認會計準則財務指標定義為衡量公司財務業績的數字指標,該衡量標準不包括在合併損益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比衡量標準中包含的金額,或可能進行具有排除金額效果的調整,或(ii)包括計算出的可比衡量標準中不包括金額的金額,或可能進行調整,其效果是包括金額並按照《公認會計原則》列報合併損益表或現金流量表。
核心淨銷售額、核心淨收益和每股核心收益是我們的管理層使用的非公認會計準則財務指標,用於分析財務業績,不受總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響,這些項目無法反映我們運營的潛在基本面和趨勢。
下表將我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標(金額以百萬計,百分比和每股金額除外)進行了對賬:
截至2024年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道— GAAP |
$ | 2,975 | $ | 296 | $ | 209 | 24.0 | % | $ | 0.24 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
283 | 226 | 172 | 0.20 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益 (2) |
(81 | ) | (62 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(39 | ) | (30 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
32 | 24 | 0.03 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
15 | 0.02 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
(9 | ) | (7 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
(5 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
投資損失 (9) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,258 | $ | 436 | $ | 330 | 20.2 | % | $ | 0.38 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約1,600萬美元和1,700萬美元非控股權益的淨收益。 |
截至2023年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道-GAAP |
$ | 3,178 | $ | 228 | $ | 176 | 16.2 | % | $ | 0.20 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
189 | 149 | 114 | 0.13 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益 (2) |
(18 | ) | (14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
折算後的收益合同損失 (3) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
34 | 20 | 0.02 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
(2 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
66 | 53 | 0.06 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (8) |
10 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
投資損失 (9) |
4 | 4 | 0.00 | |||||||||||||||||
出售資產的收益 (10) |
(20 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,367 | $ | 461 | $ | 350 | 19.4 | % | $ | 0.41 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約1500萬美元和2,100萬美元非控股權益的淨收益。 |
有關腳註對賬項目的描述,請參閲 “根據公認會計原則調整的項目”。
根據公認會計準則衡量標準調整的項目
根據GAAP指標進行調整以得出核心績效指標的項目如下:
(1) | 固定貨幣調整:由於收入和支出中有很大一部分是以美元以外的其他貨幣計價的,因此管理層認為了解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨收入的影響非常重要。該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊採用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的固定貨幣報告,視該細分市場而定。此外,自2024年1月1日起,公司開始對光通信板塊使用固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。由於影響不大,未對前幾期進行重新計算。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具可能包括但不限於外匯遠期或期權合約以及外幣計價的債務。在截至2024年3月31日的三個月中,由於平均即期利率與核心利率的差異,調整主要與我們的日元敞口有關。
我們認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
使用的固定貨幣匯率如下所示,適用於所列的所有期限以及該期間的所有外匯敞口,儘管我們的套期保值可能低於100%: |
||||||||||||
貨幣 |
日元 |
韓元 |
中國元 |
新臺幣 |
歐元 |
墨西哥比索 | |||||||
費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣 31 |
€.81 |
MX20 美元 | |||||||
(2) |
日本日元計價債務的翻譯:金額反映了我們以日元計價的債務折算成美元的損益。 |
||||||||||||
(3) |
翻譯後的收益合同:金額反映了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響,以及與折算收益相關的英鎊計價外幣套期保值的未實現損益的影響。 |
||||||||||||
(4) |
與收購相關的成本:金額反映了無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本以及其他交易相關成本。 | ||||||||||||
(5) |
離散税項和其他與税收相關的調整:金額反映了某些離散期間的税收項目,例如税法的變化、税務審計的影響、税收儲備的變化和遞延所得税資產估值補貼的變化,以及其他與税收相關的調整。 |
||||||||||||
(6) | 重組、減值和其他費用和貸項:金額反映了某些重組、減值損失和其他費用和貸項,以及其他支出,包括與持續運營無關的遣散費、加速折舊、資產註銷和停電造成的設施維修。 | ||||||||||||
(7) | 訴訟、監管和其他法律事務: 金額反映了商業訴訟、知識產權糾紛、我們對環境相關項目的估計責任的調整以及其他法律事務的發展。 | ||||||||||||
(8) | 養老金按市值計價調整:金額主要反映固定福利養老金按市值計值的收益和損失,這些收益和損失源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報率與貼現率之間的差異。 | ||||||||||||
(9) | 投資損失:金額反映了根據公允價值變動或投資處置進行按市值調整而確認的投資收益或虧損。 | ||||||||||||
(10) | 出售資產的收益:金額表示出售資產的確認收益。 |
流動性和資本資源
我們的財務狀況和流動性都很強勁。我們不知道有任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性實質性減少。此外,除了討論的項目外,我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢,此類資源的組合也沒有預期的實質性變化。
我們在2024年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流、我們現有的現金和現金等價物餘額以及任何發行債務的收益。我們認為,在可預見的將來,我們有足夠的流動性來為運營提供資金並履行我們的義務。此類義務可能包括收購、資本支出、債務償還、股息支付和股票回購的要求。我們將繼續通過運營產生現金,並保持獲得循環信貸額度和商業票據計劃的機會,詳情見下文。
主要資產負債表數據
我們使用運營現金以及定期的短期和長期借款為營運資金提供資金。此外,我們會不時從客户那裏獲得與長期供應協議相關的預付現金,以及政府實體通常用於資本擴張和相關支出的現金激勵。
下表列出了資產負債表和營運資本衡量標準(以百萬計):
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
營運資金 |
$ | 2,796 | $ | 2,893 | ||||
當前比率 |
1.7:1 |
1.7:1 |
||||||
貿易應收賬款,扣除可疑賬款 |
$ | 1,621 | $ | 1,572 | ||||
未完成銷售的天數 |
49 | 47 | ||||||
庫存 |
$ | 2,713 | $ | 2,666 | ||||
庫存週轉率 |
3.1 | 3.2 | ||||||
未付的應付天數 (1) |
55 | 52 | ||||||
長期債務 |
$ | 7,050 | $ | 7,206 | ||||
債務總額 |
$ | 7,368 | $ | 7,526 | ||||
債務總額佔總資本的比例 |
39 | % | 39 | % |
(1) | 僅包括貿易應付賬款。 |
我們對我們的重要客户及其信譽進行全面審查,至少每年分析他們的財務實力,或者更頻繁地分析我們已確定風險增加指標的客户。我們會密切關注付款和發展,以確定潛在的客户信用問題。我們沒有發現任何可能對我們的流動性產生重大影響的客户信貸問題。
我們參與應收賬款管理計劃,包括保理安排,將某些應收賬款出售給第三方金融機構,或通過客户的供應鏈融資安排加快收款。應收賬款的銷售反映為合併資產負債表中應收賬款的減少,收益包含在合併現金流量表中經營活動的現金流中。通過利用這些類型的計劃,我們在截至2024年3月31日的三個月內加快了3.8億美元的應收賬款的收繳速度。我們認為,這些應收賬款本應在下個季度的正常業務過程中收取。
現金流
下表彙總了現金流數據(以百萬計):
三個月已結束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | 96 | $ | (49 | ) | |||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (184 | ) | $ | (228 | ) | ||
用於融資活動的淨現金 |
$ | (308 | ) | $ | (248 | ) |
截至2024年3月31日的三個月,(用於)經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了1.45億美元,這主要是由於營運資金的改善。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了4,400萬美元,這主要是由1.3億美元的資本支出減少以及1300萬美元的折算收益合同的已實現收益增加所致,部分抵消了上期6,700萬美元的設備銷售收益。
截至2024年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了6000萬美元,這主要是由去年從其他融資安排中獲得的5400萬美元收益所推動的。
流動性來源
截至2024年3月31日,我們的現金和現金等價物以及可用信貸能力包括(百萬美元):
3月31日 |
||||
2024 |
||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,365 | ||
可用信貸容量: |
||||
美元循環信貸額度 |
$ | 1,500 | ||
人民幣設施 |
$ | 105 |
現金和現金等價物
截至2024年3月31日,我們有14億美元的現金及現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的不同地方,通常不受限制。我們採用各種策略來確保我們的全球現金可以在需要的地方使用。截至2024年3月31日,約62%的合併現金及現金等價物在美國境外持有。
截至2023年12月31日,康寧擁有約14億美元的無限期再投資國外收益。如果我們將國外現金餘額分配給美國或其他外國子公司,我們可能需要累計和繳納預扣税。我們預計沒有必要將我們聲稱永久再投資的任何收益匯回本國。但是,為了幫助滿足美國或其他國際子公司的現金需求,我們會從某些收益未永久再投資的外國子公司匯回可用現金。
債務融資機制和其他流動性來源
我們有一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行短期、無擔保的商業票據,任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃,我們可能會不時發行商業票據,並將所得款項用於一般公司用途。截至2024年3月31日,我們沒有未償還的商業票據。
我們的15億美元循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的債務,並在需要時用於一般公司用途。截至2024年3月31日,該融資機制下沒有未繳款項。
我們的循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和否定契約,包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。所需的槓桿率最高為60%。截至2024年3月31日,我們使用該指標的槓桿率約為39%。截至2024年3月31日,我們已遵守規定。
我們的債務工具包含慣常違約事件條款,允許貸款人選擇在某些事件發生時加速償還所有債務。此外,我們的一些債務工具包含交叉違約條款,根據該條款,根據另一種債務工具的條款,一項債務超過規定金額的未治癒違約也將被視為違約。截至2024年3月31日,我們遵守了所有這些規定。
我們可以獲得某些以中國人民幣計價的無抵押浮動利率貸款設施,其收益用於資本投資和一般公司用途。截至2024年3月31日,借款總額為2.55億美元,這些貸款的浮動利率在3.2%至4.1%之間,到期日從2024年到2032年不等。截至2024年3月31日,康寧有7.57億元人民幣的未使用產能,相當於約1.05億美元。
作為經驗豐富的知名發行人,我們於2023年12月1日向美國證券交易委員會提交了自動上架登記。根據這種保質登記,我們可能會不時發行債務證券、普通股、優先股、存托股票和認股權證。
現金的用途
固定利率累計可轉換優先股,A系列
截至2020年12月31日,我們有2300股A系列固定利率累積可轉換優先股(“優先股”)的已發行股份。2021 年 1 月 16 日,優先股可轉換為 1.15 億股普通股。2021 年 4 月 5 日,我們與三星顯示有限公司(“SDC”)簽署了股票回購協議(“SRA”),優先股已於 2021 年 4 月 8 日全面轉換。轉換後,我們立即回購並撤回了SDC持有的3500萬股普通股,總收購價約為15億美元,其中約5.07億美元是在2023年、2022年和2021年每年4月支付的。
根據SRA,對於SDC持有的剩餘8000萬股已發行普通股:
● | SDC可以選擇在2024年至2027日曆年內不時按指定批次向康寧額外出售2,200萬股普通股。康寧可自行決定選擇回購此類普通股。如果康寧選擇不回購普通股而SDC在公開市場上出售普通股,則康寧將被要求向SDC支付一筆整付款,但回購收益的上限為康寧本應支付的回購收益的5%。 |
● | 剩餘的5800萬股普通股的七年封鎖期將於2027年到期。 |
有關更多信息,請參閲2023年10-K表中合併財務報表附註中的附註14(股東權益)。
股票回購
2019年,董事會批准回購高達50億美元的普通股(“2019年授權”)。截至 2024 年 3 月 31 日,我們 2019 年授權項下仍有大約 33 億美元的可用資金,該授權沒有到期日期,董事會可以隨時修改或終止,恕不另行通知。
普通股分紅
2024 年 5 月 2 日,康寧董事會宣佈派發每股普通股 0.28 美元的股息。股息將於2024年6月27日支付。
資本支出
截至2024年3月31日的三個月,資本支出為3億美元。我們預計,我們在2024年的全年資本支出將低於2023年。
短期和長期債務的當前到期日
截至2024年3月31日,我們有3.18億美元的長期債務將在不到一年的時間內到期。
有關更多信息,包括年度債務到期日摘要,請參閲2023年10-K表中合併財務報表附註中的附註10(債務)。
固定福利養老金計劃
截至2023年12月31日,我們的全球養老金計劃,包括我們的無準備金和不合格計劃,已有81%的資金到位。我們最大的單一養老金計劃是我們的美國合格計劃,截至2023年12月31日,該計劃佔合併固定福利養老金計劃預計受益義務的77%,資金為92%。
我們的養老金計劃的資金狀況取決於多種因素,包括精算假設、年終利率、先前的投資回報和對計劃的繳款。該公司預計在2024年向其國際養老金計劃提供1,100萬美元的現金繳款。
承諾、突發事件和擔保
2024年3月12日,康寧簽訂了位於密歇根州海姆洛克的太陽能製造工廠(“設施”)的綜合租約,我們代表出租人擔任該設施的施工代理,估計建築成本約為8.35億美元。
該租約將在設施竣工後開始,預計將於2025年下半年完成,租期為五年,可以選擇續租或購買該設施。預計該租賃將被歸類為融資租賃,使用權資產和租賃負債的金額將在租賃開始時確定和記錄。包括剩餘價值擔保在內的未貼現租賃付款估計約為11億美元,其中3500萬美元、1.03億美元、9900萬美元和9,600萬美元將分別在2025年、2026年、2027年和2028年支付,7.8億美元將在此後支付。交易協議包含的契約與我們在2023年10-K表格中披露的循環信貸協議一致。
除上述事項外,2023年10-K表格 “承諾、意外開支和擔保” 標題下披露的債務在正常業務流程之外沒有實質性變化。
資產負債表外安排
正如2023年10-K表格 “資產負債表外安排” 標題下披露的那樣,資產負債表外安排在正常業務流程之外沒有重大變化。
環境
請參閲第 1 項。法律訴訟或合併財務報表附註中的附註10(承付款和意外開支)以供參考。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這要求我們做出影響報告金額和相關披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層認為對理解合併財務報表最重要的估計,因為這些估計需要重大判斷,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響,這些估計載於公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中,管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析。自公司最新年度報告發布之日起,公司的關鍵會計估計或假設沒有重大變化。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告、康寧隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的關於10-Q表和8-K表的報告中的陳述以及管理層的相關評論,這些聲明不是歷史事實或信息,包含 “將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將”、“目標”、“估計” 等詞語、” “預測” 或類似表述均為前瞻性陳述。此類陳述涉及未來事件,這些事件就其性質而言涉及不同程度的不確定性問題。除其他外,這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力、公司的預期資本支出以及公司實施成本削減計劃和措施以改善定價,包括優化公司製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、對業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等的合理假設,但無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。除非適用的證券法要求,否則如果情況或管理層的估計或觀點發生變化,公司沒有義務更新前瞻性陳述。
可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
- | 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,或中美或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響; |
- |
宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動,包括健康危機事件、通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣、原材料和其他大宗商品的價格和匯率(尤其是美元與日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間)引起的發展和波動、政府激勵措施的可用性、消費者需求的減少或突然增加以及此類影響變化和我們的財務狀況和業務的波動; |
- |
疫情或大流行等健康危機事件的持續時間和嚴重程度,及其對我們業務的需求、人員、運營、全球供應鏈和股票價格的影響; |
- |
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題,商業活動或我們的供應鏈可能中斷; |
- |
由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而導致的知識產權損失; |
- |
執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力; |
- |
康寧、我們的供應商和製造商的供應鏈、設備、設施、IT 系統或運營中斷; |
- |
產品需求和行業能力; |
- |
有競爭力的產品和價格; |
- |
關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和成本; |
- |
新產品開發和商業化; |
- |
主要客户的訂單活動和需求; |
- | 我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件,這可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力; |
- |
任何未來分紅的金額和時間; |
- |
收購、處置和其他類似交易的影響; |
- |
監管和法律發展的影響; |
- |
將資本支出調整到預期的客户需求水平的能力; |
- |
我們通過實施運營變革、定價行動和成本削減措施來增加利潤的能力; |
- |
技術變化的速度; |
- |
不利訴訟; |
- |
產品和組件性能問題; |
- |
留住關鍵人員; |
- |
客户維持盈利運營和獲得融資以資助正在進行的運營和生產擴張並在到期時支付應收賬款的能力; |
- |
重要客户的流失; |
- |
税法、法規和國際税收標準的變化; |
- | 税務機關審計的影響;以及 |
- |
立法、政府規章以及其他政府行動和調查的潛在影響。 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如2023年10-K表格所述,我們在許多國外經營和開展業務,因此會受到外幣匯率變動的影響。我們的匯率敞口具有以下影響:
● | 影響收益的以外幣計價的金融工具和交易的匯率變動;以及 |
● | 本位幣不是美元的外國子公司的淨資產和淨收益轉換後的匯率變動。 |
有關公司的市場風險敞口以及我們如何降低該風險的討論,請參閲2023年10-K表格中第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的康寧管理層的監督和參與下,我們評估了截至2024年3月31日,即本報告所涉期末的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的公司披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們得出結論,該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保收集康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給康寧管理層,包括康寧的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的其他人員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告的內部控制
對財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本報告所述期間是否發生了對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論,康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
康寧是各種訴訟的被告,在正常業務過程中受到各種索賠,其中最重要的索賠摘要見合併財務報表附註中的附註10(承付款和意外開支)。管理層認為,這些事項的最終處置對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。康寧2023年10-K表中的風險因素,可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2023年10-K表格中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關2024年第一季度普通股購買的信息:
發行人購買股票證券
近似 |
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的數量 |
的美元價值 |
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股份 | 可能的股票 | |||||||||||||||
已購買 |
被購買 |
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作為其中的一部分 | 在下面 | |||||||||||||||
總數 |
平均值 |
公開 |
公開 |
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的股份 |
已支付的價格 |
宣佈了 |
宣佈了 |
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時期 |
已購買 (1) |
每股 (2) |
節目 |
節目 |
||||||||||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
138,354 | $ | 30.81 | |||||||||||||
2024 年 2 月 1 日至 29 日 |
906,588 | 31.24 | ||||||||||||||
2024 年 3 月 1 日至 31 日 |
15,310 | 32.45 | ||||||||||||||
總計 |
1,060,252 | $ | 31.20 | — | $ | 3,301,085,426 |
(1) |
本專欄反映了:(i)與員工限制性股票單位歸屬相關的881,475股普通股;(ii)與員工績效股票單位歸屬相關的117,067股普通股;(iii)與員工限制性股票歸屬相關的61,599股普通股;(iv)與行使員工股票期權和行使價支付相關的111股普通股。 |
(2) | 代表投保時的股價。 |
物品 5.其他信息
在 三幾個月已結束 2024年3月31日,
我們欄目的 16舉報人採用、修改或終止了任何旨在滿足規則肯定性辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃 10b5-1(c) 或任何 “非規則” 10b5-1交易安排。”
第 6 項。展品
(a) |
展品 |
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展品編號 |
展品名稱 |
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31.1 |
根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
||
32 |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
||
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
||
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
||
101.CAL |
內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
||
101.LAB |
內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
||
101.PRE |
內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
||
101.DEF |
內聯 XBRL 分類定義文檔 |
||
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
康寧公司 |
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(註冊人) |
||||
2024年5月2日 |
/s/ 斯特凡·貝克爾 |
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日期 |
斯特凡·貝克爾 |
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高級副總裁兼公司財務總監 |