運營和財務審查及前景。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些附註載於附有本運營和財務審查及前景的6-K表的外國私人發行人報告附錄99.1或表格6-K。以下討論包含前瞻性陳述(根據美國聯邦證券法的定義),這些陳述基於我們當前的預期,受不確定性和情況變化的影響。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性,實際業績可能與這些預期存在重大差異,包括下文 “前瞻性陳述和可能影響未來經營業績的因素” 以及我們於2024年3月11日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告或更新後的2023年年度報告第3.D項中的 “風險因素” 參見下面的 “風險因素” 部分。
業務和趨勢信息概述
我們是互聯聚合物 3D 打印解決方案的全球領導者,涵蓋整個製造價值鏈。利用獨特的競爭優勢,包括一系列一流的 3D 打印平臺、軟件、材料和技術合作夥伴生態系統、創新領導力以及全球 GTM 基礎設施,我們有能力在重要且不斷增長的全球市場中佔據份額,專注於製造業,我們認為製造業是最大和增長最快的潛在市場。
迄今為止,我們已獲得和正在申請的大約2,600項增材技術專利已用於為航空航天、汽車、運輸、醫療保健、消費品、牙科、醫療、時尚和教育等多個行業創建模型、原型、製造工具和生產零件。我們的產品和全面的解決方案可以改善產品質量、開發時間、成本、上市時間和患者護理。我們的 3D 解決方案和專業知識生態系統包括 3D 打印機、材料、軟件、專家服務和按需零件生產。我們估計,到2023年底,我們收入的34%以上來自制造解決方案。
最近的一系列收購和其他交易鞏固了我們在業務各個方面的領導地位,併為我們的平臺增加了增量增長引擎。我們在2020年12月收購了Origin Laboratories, Inc.(簡稱Origin),這極大地增強了我們在聚合物3D打印批量生產方面的領導地位。Origin 開創性的最終用途零件增材製造方法使我們能夠利用 P3 可編程光聚合技術,為大型市場提供製造級 3D 打印機。我們在2021年第一季度收購了總部位於英國的工業立體光固化3D打印機和解決方案提供商RP Support Ltd.(RPS),為我們提供了一項互補技術,進一步擴展了我們在整個產品生命週期中的聚合物解決方案套件。同樣,我們在2021年11月收購了Xaar 3D Ltd.(Xaar)的所有剩餘股份,已開始加速我們在生產規模的3D打印領域的增長。我們的前子公司、桌面3D打印領域的領導者MakerBot與Ultimaker之間完成的交易使我們擁有一家新實體約46.5%的股份,該實體擁有廣泛的技術產品,規模更大,資本充足,因此更有能力在桌面3D打印領域競爭。我們在2022年10月收購了質量保證軟件公司Riven的資產,該公司是一家總部位於加利福尼亞州伯克利的初創公司,這使我們能夠將其基於雲的軟件解決方案完全集成到我們的GrabCAD® 增材製造平臺中,從而使更多的製造業客户能夠採用Stratasys解決方案進行最終用途零件生產。我們於 2023 年 4 月收購了科思創的增材製造業務,使我們能夠加速 3D 打印材料的創新開發,從而進一步提高我們最新技術的採用率,包括科思創樹脂可以與之配合使用的 Origin P3™、Neo® 立體光固化成型和 H350™ 打印機。此外,作為此次收購的一部分,我們收購了包括數百項專利和待處理專利的知識產權組合。
近期發展-戰略選擇
戰略備選方案
在2024年第一季度,我們繼續全面探索公司的戰略替代方案,以實現所有Stratasys股東的價值最大化,這是我們於2023年9月28日啟動的(如我們當天向美國證券交易委員會提供的6-K表外國私人發行人報告中所述),
可通過以下鏈接獲得:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517396/000121390023080136/ea185964-6k_stratasys.htm)。我們目前仍在繼續開展這一進程。如果我們確定此類披露是必要或適當的,我們將披露與該流程相關的進一步進展。
新的股東權利計劃
為了增強我們開展戰略選擇流程的能力,並在不支付所有Stratasys普通股控制權溢價的情況下收購或收購控股權的情況下為所有股東保留公司的長期價值,2023年12月21日,董事會或董事會一致通過了一項限期股東權利計劃或新權益計劃。新權利計劃如果觸發,將大大削弱任何收購人的所有權(定義見新權利計劃)。新權利計劃取代了我們之前的股東權利計劃,該計劃定於2023年12月31日到期(並在新權利計劃生效後終止),包含旨在限制新權利計劃的範圍的增強股東保護。新權利計劃旨在為我們的所有股東(要約人除外)提供一種方式,通過股東諮詢投票決定該計劃是否應適用於這些要約,直接向董事會表達其立場,並在其他情況下,將符合條件的要約完全免除該計劃規定的權利。
宏觀經濟環境中的業務表現
我們當前的財務前景以及2024年第一季度的經營業績應根據當前的全球宏觀經濟狀況進行評估,包括某些也影響了增材製造行業的挑戰性趨勢。我們在2024年第一季度的收入與2023年同期相比下降了3.6%,這主要是受某些SDM業務撤資的影響。我們還證明,客户的資本支出預算面臨宏觀經濟壓力,這導致我們的系統銷售週期延長,系統訂單偶爾會延期。另一方面,第一季度的業績也表明,我們的客户對我們安裝的系統的利用率有所提高,這推動了消費品和客户服務收入的增加(不包括對某些SDM業務的撤資)。
我們將繼續密切關注宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、相對較高的利率和其他趨勢造成的不利影響,這些趨勢對全球經濟活動產生了不利影響,也對整個增材製造行業,尤其是我們的公司產生了不利影響。我們一直在持續評估這些全球狀況對我們的運營、供應鏈、流動性、現金流和客户訂單的影響,並一直在採取行動,努力根據需要減輕不利後果。我們估計,鑑於與通貨膨脹相關的商品成本和運營費用增加,這些條件對我們的影響最為顯著,它們限制了我們在短期內更大幅度地提高毛利率和營業利潤率的能力。我們利用價格上漲來抵消這些成本壓力。假設這些通貨膨脹壓力有所緩解,全球經濟保持相對穩定,我們預計,隨着我們執行增長計劃和有利的產品組合,這些利潤率將有所提高。
可能對我們的經營業績產生不利影響的具體事態發展包括:
•以色列對哈馬斯、真主黨和附近其他恐怖組織的報復戰,到目前為止,對我們的以色列和全球行動影響有限。但是,鑑於我們的一個全球總部和一個製造設施位於以色列,如果戰爭擴大為地區衝突和/或使以色列或全球經濟狀況惡化,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•歐洲和美國的中央銀行不願降低利率,因為擔心這會引發向上的通貨膨脹壓力,這將使利率保持在目前相對較高的水平,從而為購買我們產品的客户留下不利的信貸/融資條件;以及
•利率上升和消費者需求減少可能導致的經濟活動收縮和衰退狀況;
我們無法保證我們在未來時期抵禦這些具體事態發展的不利影響的能力如何。
我們在2024年第一季度末擁有1.611億美元的現金、現金等價物和短期存款。我們認為,我們非常適合繼續以強勁的資產負債表和無債務來管理當前的全球宏觀經濟環境,同時專注於成本控制和現金創造。我們繼續有選擇地採取某些成本控制措施,這是我們在 COVID-19 疫情開始時開始的,同時確保我們的新產品投資計劃資金充足,我們計劃根據需要繼續進行投資,以支持我們的新產品開發計劃。
財務業績摘要
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。我們的管理層認為,為公允列報未經審計的簡明合併財務報表而認為必要的所有調整均已納入此處,屬於正常的經常性調整。以下討論將截至2024年3月31日的三個月按公認會計原則計算的實際業績與2023年同期的實際業績進行了比較。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了所示期間的某些運營報表數據:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | |
| 以千美元計 | 佔收入的百分比 | | 以千美元計 | 佔收入的百分比 | |
收入 | $ | 144,050 | | 100.0 | % | | $ | 149,377 | | 100.0 | % | |
收入成本 | 80,153 | | 55.6 | % | | 83,982 | | 56.2 | % | |
毛利 | 63,897 | | 44.4 | % | | 65,395 | | 43.8 | % | |
研究和開發,網絡 | 23,977 | | 16.6 | % | | 21,475 | | 14.4 | % | |
銷售、一般和管理 | 64,373 | | 44.7 | % | | 60,717 | | 40.6 | % | |
營業虧損 | (24,453) | | (17.0) | % | | (16,797) | | (11.2) | % | |
財務收入,淨額 | 1,217 | | 0.8 | % | | 773 | | 0.5 | % | |
所得税前虧損 | (23,236) | | (16.1) | % | | (16,024) | | (10.7) | % | |
所得税支出 | 716 | | 0.5 | % | | 3,775 | | 2.5 | % | |
聯營公司的虧損份額 | (2,031) | | (1.4) | % | | (2,425) | | (1.6) | % | |
淨虧損 | $ | (25,983) | | (18.0) | % | | $ | (22,224) | | (14.9) | % | |
討論運營業績
收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們的產品和服務收入及其反映的百分比變化如下:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 |
產品 | $ | 99,196 | | | $ | 100,971 | | | (1.8) | % |
服務 | 44,854 | | | 48,406 | | | (7.3) | % |
| $ | 144,050 | | | $ | 149,377 | | | (3.6) | % |
產品收入
與截至2023年3月31日的三個月相比,產品(包括系統和消耗品材料)的收入在截至2024年3月31日的三個月中減少了180萬美元,下降了1.8%,這主要是由於銷售週期延長,但部分被消耗品收入的增加所抵消,這些收入來自於(i)我們最近收購的實體,以及(ii)系統使用率的增加,總額為580萬美元。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,來自系統的收入減少了760萬美元,下降了18.7%。下降歸因於更長的銷售週期。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,消費品收入增加了580萬美元,增長了9.6%。增長主要歸因於我們最近收購的實體帶來的收入以及我們系統的使用率的提高。
服務收入
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,服務收入(包括SDM、維護合同、時間和材料以及其他服務)減少了360萬美元,下降了7.3%。服務收入下降的主要原因是我們剝離了SDM的幾項業務,金額為400萬美元,導致SDM收入減少。
按地區劃分的收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收入和按地區劃分的收入百分比,以及由此反映的每個此類地區的收入百分比變化如下:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 2023 | % 變化 |
| 以千美元計 | 佔收入的百分比 | 以千美元計 | 佔收入的百分比 | |
美洲* | $ | 86,808 | | 60.3 | % | $ | 90,080 | | 60.3 | % | (3.6) | % |
EMEA | 38,473 | | 26.7 | % | 37,880 | | 25.4 | % | 1.6 | % |
亞太地區 | 18,769 | | 13.0 | % | 21,417 | | 14.3 | % | (12.4) | % |
| $ | 144,050 | | 100.0 | % | $ | 149,377 | | 100.0 | % | |
* 代表美國、加拿大和拉丁美洲
截至2024年3月31日的三個月,美洲地區的收入下降了330萬美元,至8,680萬美元,下降了3.6%,而截至2023年3月31日的三個月為9,010萬美元。下降主要與剝離SDM的幾家業務有關,金額為400萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,歐洲、中東和非洲地區的收入增長了60萬美元,達到3,850萬美元,增長了1.6%,而截至2023年3月31日的三個月為3,790萬美元。增長主要是由我們最近收購的實體所帶來的消耗品收入的增加,以及由於系統使用量增加而導致的消耗品收入的增加,但銷售週期的延長部分抵消了這一增長。
截至2024年3月31日的三個月,亞太地區的收入下降了260萬美元,至1,880萬美元,下降了12.4%,而截至2023年3月31日的三個月為2140萬美元。下降主要歸因於更長的銷售週期和不利的匯率,但部分被我們最近收購的實體提供的收入增加以及由於系統使用量增加而增加的消耗品收入增加所抵消。
毛利
我們的產品和服務的毛利以及由此反映的百分比變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | |
毛利可歸因於: | 以千美元計 | 百分比變化 |
產品 | $ | 49,439 | | | $ | 49,858 | | (0.8) | % |
服務 | 14,458 | | | 15,537 | | (6.9) | % |
| $ | 63,897 | | | $ | 65,395 | | (2.3) | % |
毛利佔我們產品和服務收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
毛利佔收入的百分比: | 2024 | | 2023 |
產品 | 49.8 | % | | 49.4 | % |
服務 | 32.2 | % | | 32.1 | % |
毛利總額 | 44.4 | % | | 43.8 | % |
截至2024年3月31日的三個月,歸屬於產品收入的毛利下降了40萬美元,至4,940萬美元,下降了0.8%,而截至2023年3月31日的三個月的毛利為4,990萬美元。截至2024年3月31日的三個月,歸屬於產品收入的毛利佔產品收入的百分比增至49.8%,而截至2023年3月31日的三個月為49.4%。我們的產品收入毛利下降的主要原因是產品銷售額同比下降以及攤銷費用增加110萬美元,但部分抵消了最近收購帶來的收入增加以及系統使用量增加導致的消耗品收入增加。
截至2024年3月31日的三個月,歸屬於服務收入的毛利下降了110萬美元,至1,450萬美元,下降了6.9%,而截至2023年3月31日的三個月為1,550萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,歸屬於服務收入的毛利佔服務收入的百分比增至32.2%,而截至2023年3月31日的三個月為32.1%。我們的服務收入毛利下降的主要原因是庫存和員工相關費用的增加,但我們剝離了參與SDM的幾家業務,部分抵消了這一下降。
運營費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,每種類型的運營支出金額,以及由此反映的百分比變化,以及總運營支出佔我們每個此類季度總收入的百分比如下:
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| 截至3月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 以千美元計 | % 變化 |
研究和開發,網絡 | $ | 23,977 | | | $ | 21,475 | | 11.7 | % |
銷售、一般和管理 | 64,373 | | | 60,717 | | 6.0 | % |
| $ | 88,350 | | | $ | 82,192 | | 7.5 | % |
收入百分比 | 61.3 | % | | 55.0 | % | |
2024年第一季度的運營支出為8,840萬美元,而2023年第一季度的運營支出為8,220萬美元。運營開支的增加主要是由我們最近的收購推動的成本上漲、員工費用增加、與潛在和潛在併購相關的成本以及190萬美元的相關專業費用以及投資重估產生的190萬美元支出所致,但120萬美元的有利匯率影響部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日的三個月,研發費用淨增加250萬美元,增幅11.7%,達到2,400萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為2150萬美元。截至2024年3月31日的三個月,研發費用佔我們收入的16.6%,而截至2023年3月31日的三個月,這一比例為14.4%。研發費用的絕對增長主要歸因於我們最近的收購和更高的員工費用所推動的成本上漲,但40萬美元的有利匯率影響部分抵消了這一增長。
我們將繼續投資於長期戰略計劃,包括改進我們的核心FDM和PolyJet技術,以及我們新的粉末基和光聚合物技術、SAF和P3技術、先進的複合材料、軟件以及將增強我們當前解決方案產品的新應用的開發。
截至2024年3月31日的三個月,銷售、一般和管理費用增加了370萬美元,達到6,440萬美元,增長了6.0%,而截至2023年3月31日的三個月為6,070萬美元。銷售、一般和管理費用的絕對增長主要歸因於我們最近的收購、與潛在和潛在併購相關的成本以及190萬美元的相關專業費用、更高的員工費用以及與投資重估相關的190萬美元支出所推動的成本上漲,這些費用被90萬美元的有利匯率影響部分抵消。截至2024年3月31日的三個月,銷售、一般和管理費用佔我們收入的44.7%,而截至2023年3月31日的三個月中,這一比例為40.6%。
營業虧損
營業虧損和營業虧損佔我們總收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 以千美元計 |
營業虧損 | $ | (24,453) | | | $ | (16,797) | |
| | | |
收入百分比 | (17.0) | % | | (11.2) | % |
截至2024年3月31日的三個月,營業虧損為2450萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的營業虧損為1,680萬美元。營業虧損的絕對增長為770萬美元,營業虧損佔收入的百分比增加了5.7%,這主要歸因於運營費用佔收入的百分比增長了6.3%。
財務費用(收入),淨額
截至2024年3月31日的三個月,淨財務收入為120萬美元,主要包括外幣影響、利息收入和其他財務費用,而截至2023年3月31日的三個月的財務支出淨額為80萬美元。
所得税
所得税支出(收入)和所得税支出(收入)佔税前淨虧損的百分比,以及由此反映的每項支出(收入)的同比變化百分比如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 以千美元計 |
所得税支出(收入) | $ | 716 | | | $ | 3,775 | |
佔所得税前虧損的百分比 | (3.1) | % | | (23.6) | % |
截至2024年3月31日的三個月,我們的有效税率為3.1%,而截至2023年3月31日的三個月的有效税率為23.6%。我們在2024年第一季度的有效税率主要受到收益和虧損的地理組合、估值補貼的變動以及不確定税收狀況變化的影響。
聯營公司的虧損份額
聯營公司的虧損份額反映了我們在使用權益會計法核算的未合併實體虧損中所佔的比例份額。在截至2024年3月31日的三個月中,我們在權益法投資虧損中所佔的比例虧損為200萬美元,而截至2023年3月31日的三個月虧損為240萬美元。
每股淨虧損和淨虧損
每股淨虧損和淨虧損如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 以千美元計 |
淨虧損 | $ | (25,983) | | | $ | (22,224) | |
| | | |
收入百分比 | (18.0) | % | | (14.9) | % |
| | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.37) | | | $ | (0.33) | |
截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為2600萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨虧損為2,220萬美元。淨虧損的增加歸因於我們的營業虧損增加了770萬美元,但部分被310萬美元的所得税支出(收益)減少所抵消。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,每股淨虧損分別為0.37美元和0.33美元。截至2024年3月31日的三個月,全面攤薄後的加權平均股數為7,000萬股,而截至2023年3月31日的三個月為6,760萬股。
非公認會計準則基礎上的補充經營業績
以下非公認會計準則數據(不包括下文所述的某些項目)是非公認會計準則財務指標。我們的管理層認為,這些非公認會計準則財務指標是我們公司的投資者和股東衡量我們的經營業績的有用信息(i)在不包括合併、收購和撤資相關的費用或收益以及與重組相關的費用或收益、法律條款後,以及(ii)不包括非現金項目,例如股票薪酬支出、收購的無形資產攤銷,包括與權益法投資相關的無形資產攤銷、長期減值活體資產和商譽、我們投資的重估以及這些項目的相應税收影響。
根據管理層的評估,我們在非公認會計準則調整中取消的項目要麼不反映影響我們的流動性和財務狀況的實際現金支出,要麼對我們的運營報表產生非經常性影響。這些非公認會計準則財務指標的提出是為了使投資者能夠更全面地瞭解管理層如何評估我們的業績,以進行內部規劃和預測。使用這些非公認會計準則財務指標作為績效衡量標準的侷限性在於,它們提供了一段時間內我們的經營業績視圖,而沒有包括上述所有項目,這可能無法提供與行業中其他公司相比的業績視圖。投資者和其他讀者應將非公認會計準則指標僅視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代或優於衡量標準。下表提供了基於GAAP和非GAAP的業績之間的對賬。
公認會計原則與非公認會計準則經營業績的對賬
下表列出了適用時期的公認會計原則指標、相應的非公認會計準則金額和相關的非公認會計準則調整:
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 非公認會計準則 | 2024 | 2023 | 非公認會計準則 | 2023 |
| GAAP | 調整 | 非公認會計準則 | GAAP | 調整 | 非公認會計準則 |
| 美元和千股(每股金額除外) |
| | | | | | |
毛利 (1) | $ | 63,897 | | $ | 6,139 | | $ | 70,036 | | $ | 65,395 | | $ | 5,299 | | $ | 70,694 | |
營業收入(虧損)(1,2) | (24,453) | | 23,254 | | (1,199) | | (16,797) | | 18,315 | | 1,518 | |
淨收益(虧損)(1,2,3) | (25,983) | | 24,299 | | (1,684) | | (22,224) | | 23,306 | | 1,082 | |
Stratasys Ltd. 攤薄後每股淨收益(虧損)(4) | $ | (0.37) | | $ | 0.35 | | $ | (0.02) | | $ | (0.33) | | $ | 0.35 | | $ | 0.02 | |
| | | | | | |
收購的無形資產攤銷費用 | | 5,084 | | | | 4,001 | | |
基於股票的非現金薪酬支出 | | 952 | | | | 932 | | |
重組和其他相關費用 | | 103 | | | | 366 | | |
| | 6,139 | | | | 5,299 | | |
| | | | | | |
收購的無形資產攤銷費用 | | 2,459 | | | | 2,194 | | |
基於股票的非現金薪酬支出 | | 7,697 | | | | 7,308 | | |
重組和其他相關費用 | | 920 | | | | 1,798 | | |
投資的重估 | | 1,900 | | | | 580 | | |
或有考慮 | | 511 | | | | 265 | | |
法律、諮詢和其他費用 | | 3,628 | | | | 871 | | |
| | 17,115 | | | | 13,016 | | |
| | 23,254 | | | | 18,315 | | |
| | | | | | |
相應的税收影響和其他費用 | | 234 | | | | 3,038 | | |
與權益法相關的攤銷 | | 964 | | | | 1,490 | | |
財務(收入)支出 | | (153) | | | | 463 | | |
| | 1,045 | | | | 4,991 | | |
| | $ | 24,299 | | | | $ | 23,306 | | |
| | | | | | |
加權平均普通數 已發行股份-攤薄 | 69,993 | | | 69,993 | | 67,583 | | | 68,080 |
流動性和資本資源
我們的現金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | |
| 以千美元計 |
淨虧損 | $ | (25,983) | | | $ | (22,224) | | |
折舊和攤銷 | 12,266 | | | 11,680 | | |
基於股票的薪酬 | 8,649 | | | 8,241 | | |
外幣交易損失 | 2,054 | | | 531 | | |
其他非現金項目,淨額 | 4,782 | | | 3,372 | | |
營運資金和其他項目的變化 | 5,572 | | | (19,526) | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 7,340 | | | (17,926) | | |
投資活動提供的淨現金 | 1,900 | | | 75,922 | | |
融資活動提供的淨現金 | 184 | | | 855 | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (925) | | | (168) | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 8,499 | | | 58,683 | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 82,864 | | | 150,686 | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 91,363 | | | $ | 209,369 | | |
截至2024年3月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額從截至2023年12月31日的8,290萬美元增至9,140萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,現金、現金等價物和限制性現金的增加主要是由於經營活動提供的730萬美元現金和投資活動提供的190萬美元現金。
經營活動產生的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,我們從經營活動中產生了730萬美元的現金。經營活動提供的現金反映了我們營運資金的變化(560萬美元)、折舊和攤銷總額為1,230萬美元、股票薪酬860萬美元和外幣交易虧損210萬美元,部分被我們的2600萬美元淨虧損所抵消。營運資金變動560萬美元的主要原因是應收賬款減少1,550萬美元,但部分被應付賬款減少950萬美元所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,我們從投資活動中獲得了190萬美元的現金。這一增長主要歸因於短期銀行存款的1,000萬美元淨收益,部分被230萬美元的房地產和設備購買以及500萬美元的非有價股票證券投資所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,我們通過融資活動產生了20萬美元的現金。
資本資源和資本支出
截至2024年3月31日,我們的流動資產總額為5.421億美元,其中1.614億美元包括現金、現金等價物、短期存款和限制性現金。流動負債總額為1.682億美元。我們的大部分現金和現金等價物以及短期存款都存放在以色列、美國和英國的銀行。
由於客户數量相對較多且地域分佈廣泛,與我們的應收賬款相關的信用風險是有限的。此外,我們力求通過設定信用額度、進行持續的信用評估、實施賬户監控程序以及為許多客户提供信用保險,來減少與應收賬款相關的信用風險。
我們相信,我們將有足夠的現金和現金等價物來為我們的持續業務提供資金,這些流動性來源將足以滿足我們未來十二個月的資本支出和營運資金需求。
關鍵會計估計
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制了合併財務報表和相關披露。這要求我們做出影響我們報告的金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。為了更好地瞭解我們的業務活動和那些對我們列報財務狀況和經營業績很重要且需要管理層主觀判斷的會計政策,請參閲我們的2023年年度報告。我們的判斷基於我們的經驗和各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。
前瞻性陳述和可能影響未來經營業績的因素
根據1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義,在附有本運營和財務審查的6-K表格上的外國私人發行人報告或6-K表格中包含或以引用方式納入的某些信息可能被視為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是那些預測或描述未來事件或趨勢的陳述,這些陳述不僅僅與歷史問題有關。您通常可以將前瞻性陳述識別為包含 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“估計”、“相信”、“項目”、“計劃”、“假設” 或其他類似表述或這些表達的否定詞語的陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。
這些前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略相關的陳述、包含經營業績或財務狀況預測的陳述,以及涉及我們打算、預期、預測、相信或預計未來將或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述(歷史事實陳述除外)。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述,因為它們描述的事項受到某些難以預測的風險、不確定性和假設的影響。我們的前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息,僅適用於截至6-K表格發佈之日。隨着時間的推移,我們的實際業績、業績或成就可能與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的有所不同,這種差異可能會對我們的股東產生重大和重大不利影響。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
前瞻性陳述不能保證未來的表現,並且會受到風險和不確定性的影響。我們根據管理層的經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展和其他他們認為合適的因素的看法做出的假設和評估,這些前瞻性陳述是基於他們的假設和評估。
可能導致實際業績、發展和商業決策與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素包括:
•我們在推出新的或改進的產品和解決方案以獲得市場份額方面的成功程度;
•3D 打印市場的總體增長程度;
•全球宏觀經濟環境,包括通貨膨脹、相對較高的利率、潛在不利的貨幣匯率和不確定的經濟狀況造成的不利因素;
•我們總體戰略的變化,包括與任何重組活動和資本支出相關的變化;
•我們銷售的產品或提供的服務的價格或利潤率變動的影響,包括向利潤率較低的產品或服務轉變所產生的影響;
•競爭和新技術的影響;
•我們董事會為我們公司探索戰略替代方案的綜合過程的結果;
•我們收購的公司的商譽或其他無形資產減值;
•我們在高效、成功地整合已收購或可能收購的多家公司的運營方面取得的成功程度;
•我們在尋找和收購額外增值的無機技術方面的成功程度,這些技術進一步推動了我們在聚合物領域處於領先地位的業務計劃;
•最近涉及貨運承運人和其他第三方的全球中斷和延誤可能對我們的供應鏈和分銷網絡產生的潛在不利影響,從而影響我們成功銷售現有和新推出的3D打印產品的能力;
•全球市場、政治和經濟狀況,尤其是我們開展業務的國家;
•我們公司的業務在多大程度上能夠抵禦以色列對恐怖組織哈馬斯的戰爭的潛在不利影響;
•政府法規和批准;
•訴訟和監管程序;
•他人侵犯我們的知識產權(包括複製和銷售用於我們系統的消耗品),或我們侵犯他人的知識產權;
•對我們的信息技術系統的潛在網絡攻擊或其他漏洞;
•我們在維持流動性和為運營和資本需求融資方面的成功程度;
•税收法規對我們經營業績和財務狀況的影響;
•我們的2023年年度報告中的第3.D項 “關鍵信息——風險因素”、第4項 “公司信息” 和第5項 “運營和財務審查與前景” 中提及的因素,此處補充,以及2023年年度報告的其他部分。
我們敦促讀者仔細審查和考慮在6-K表格、我們的2023年年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他報告中作出的各種披露,這些報告旨在向利益相關方提供可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素建議。
關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們的2023年年度報告中的第11項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
法律訴訟
我們不時受到各種訴訟和其他法律程序的約束。有關我們訴訟狀況的討論,請參閲表6-K附錄99.1所附未經審計的簡明合併中期財務報表附註中的附註12-“意外開支”。
風險因素
截至目前,我們對2023年年度報告中包含的風險因素沒有任何更新。請參閲 “第 3 項。我們的2023年年度報告中的關鍵信息— D. 風險因素”。