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根據第 433 條提交

註冊聲明編號 333-270272-01

2024年5月29日

美敦力公司

定價條款表

2024年5月29日



發行人：	美敦力株式會社

擔保人：	美敦力公司和美敦力環球控股有限公司

交易日期：	2024年5月29日

結算日期*:	T+3；2024 年 6 月 3 日

面值：	100,000 x 1,000

清單：	發行人打算申請在紐約證券交易所上市

預期評級（穆迪/標準普爾）**：	A3（穩定）/A（穩定）

聯席賬簿管理人：	花旗集團環球市場有限公司、摩根大通證券有限公司、美林國際和瑞穗國際有限公司

高級聯席經理：	巴克萊銀行有限公司、德意志銀行股份公司、倫敦分行、高盛公司有限責任公司和滙豐銀行有限公司

聯合經理：	德雷塞爾·漢密爾頓有限責任公司、古茲曼公司、獨立點證券有限責任公司和西伯特·威廉姆斯香克有限責任公司

本金金額：	850,000,000	850,000,000	600,000,000	700,000,000

標題：	2029 年到期的 3.650% 優先票據	2036年到期的3.875％優先票據	2043年到期的4.150％優先票據	2053年到期的4.150％優先票據

安全類型/格式：	高級票據/美國證券交易委員會註冊	高級票據/美國證券交易委員會註冊	高級票據/美國證券交易委員會註冊	高級票據/美國證券交易委員會註冊

到期日：	2029年10月15日	2036年10月15日	2043年10月15日	2053年10月15日

優惠券：	3.650%	3.875%	4.150%	4.150%

公開發行價格：	99.991%	99.930%	99.823%	99.417%

到期收益率：	3.655%	3.884%	4.165%	4.186%

參考中間掉期利率：	3.005%	2.934%	2.865%	2.636%

利差到中間掉期：	65 bps	95 個基點	130 bps	155 個基點

點差至基準國債券：	99.5 個基點	110.9 個基點	128.0 個基點	136.1 個基點

基準外灘：	DBR 0.000% 將於 2029 年 8 月 15 日到期	DBR 0.000% 將於 2036 年 5 月 15 日到期	DBR 3.250% 將於 2042 年 7 月 4 日到期	DBR 1.800% 將於 2053 年 8 月 15 日到期

基準債券價格和收益率：	87.22 / 2.660%	72.09 / 2.775%	105.08 / 2.885%	79.80 / 2.825%

利息支付日期：	從 2024 年 10 月 15 日開始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	從 2024 年 10 月 15 日開始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	從 2024 年 10 月 15 日開始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	從 2024 年 10 月 15 日開始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日

天數慣例：	實際/實際 (ICMA)	實際/實際 (ICMA)	實際/實際 (ICMA)	實際/實際 (ICMA)


可選兑換：	發行人可以在2029年9月15日之前的任何時候（到期日前一個月）全部或部分贖回2029年票據，贖回價格等於以下兩項中較高者：	發行人可以在2036年7月15日之前的任何時候（到期日前三個月）全部或部分贖回2036年票據，贖回價格等於以下兩項中較高者：	發行人可以在2043年4月15日之前的任何時候（到期日前六個月）全部或部分贖回2043年票據，贖回價格等於以下兩項中較高者：	發行人可以在2053年4月15日之前的任何時候（到期日前六個月）全部或部分贖回2053票據，贖回價格等於以下兩項中較高者：

	(i) 贖回的2029年票據本金的100％；以及 (ii) 待贖回的2029年票據剩餘定期還款本金和利息的現值總和（不包括截至贖回之日應計和支付的此類利息的任何部分，假設2029年票據於2029年9月15日到期），按初步招股説明書補充文件所述，按可比債券利率按年折現至贖回日，以及 15 個基點，每種情況下均加上截至但不包括贖回之日的應計利息和未付利息。	(i) 贖回的2036年票據本金的100％；以及 (ii) 待贖回的2036年票據剩餘定期還款本金和利息的現值總和（不包括截至贖回之日應計和支付的此類利息的任何部分，並假設2036年票據於2036年7月15日到期），按初步招股説明書補充文件所述年按可比債券利率折現至贖回日，以及 20 個基點，每種情況下，外加截至但不包括贖回之日的應計利息和未付利息。	(i) 贖回的2043年票據本金的100％；以及 (ii) 待贖回的2043年票據剩餘定期還款本金和利息的現值總和（不包括截至贖回之日應計和支付的此類利息的任何部分，並假設2043年票據於2043年4月15日到期），按初步招股説明書補充文件所述年按可比債券利率折現至贖回日，以及 20 個基點，每種情況下，外加截至但不包括贖回之日的應計利息和未付利息。	(i) 贖回的2053年票據本金的100％；以及 (ii) 待贖回的2053年票據剩餘定期還款本金和利息的現值總和（不包括截至贖回之日應計和支付的此類利息的任何部分，並假設2053年票據於2053年4月15日到期），按初步招股説明書補充文件所述年按可比債券利率折現至贖回日，以及 25 個基點，每種情況下，外加截至但不包括贖回之日的應計利息和未付利息。

	此外，在2029年9月15日或之後（到期日前一個月）的任何時候，發行人可以選擇以相當於2029年票據本金金額的100％的贖回價格全部或部分贖回2029年票據，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。	此外，在2036年7月15日或之後（到期日前三個月）的任何時候，發行人可以選擇全部或部分贖回2036年票據，贖回價格等於所贖回的2036年票據本金金額的100％，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。	此外，在2043年4月15日或之後（到期日前六個月）的任何時候，發行人可以選擇全部或部分贖回2043年票據，贖回價格等於所贖回的2043年票據本金的100％，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。	此外，在2053年4月15日或之後（到期日前六個月）的任何時候，發行人可以選擇全部或部分贖回2053年票據，贖回價格等於所贖回的2053年票據本金的100％，加上截至但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。


ISIN:	XS2834367646	XS2834367729	XS2834367992	XS2834368453

常用代碼：	283436764	283436772	283436799	283436845

* 我們預計將於2024年6月3日，即本定價條款表（T+3）之後的第三個工作日按票據的付款交付票據。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非交易各方另有明確約定。因此，由於票據最初以T+3結算，希望在結算日前的第一個工作日之前交易票據的買方將被要求在進行任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。

** 可以向評級機構解釋評級的意義。通常，評級機構根據其認為適當的材料和信息以及自己的調查、研究和假設進行評級。上述證券評級不建議買入、賣出或持有特此提供的證券。評級機構可隨時審查、修訂、暫停、降低或撤回評級。上述每個安全評級都應獨立於任何其他安全評級進行評估。

發行人已就本來文所涉的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括招股説明書）。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及發行人和擔保人向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關發行人和擔保人和本次發行的更多完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR，免費獲得這些文件。或者，如果您通過致電 +1 800 831 9146 聯繫花旗集團環球市場有限公司、+44 20 7134 2468（非美國投資者）或摩根大通證券有限責任公司致電 +44 20 7134 2468（非美國投資者）或摩根大通證券有限責任公司向美林收取招股説明書，則發行人、任何擔保人、任何參與此次發行的交易商將安排向您發送招股説明書 Lynch International 電話 +1 800 294 1322，瑞穗國際集團電話 +44 20 7248 3920。

本定價條款表補充了美敦力公司於2024年5月29日提交的與 2023年3月3日的招股説明書有關的招股説明書補充文件的初步形式。

製造商目標市場（英國 MiFIR 產品治理）僅限合格的交易對手和專業客户（所有分銷渠道）。由於歐洲經濟區和英國的散户投資者無法獲得這些票據，因此尚未編寫任何PRIIPs/英國PRIIPs關鍵信息文件。

在《2000年金融服務和市場法》第21（1）條不適用的情況下，本來文將分發給並僅針對英國境內的個人。

穩定。包括 FCA/ICMA 在內的相關穩定法規適用。

下方可能出現的任何免責聲明或其他通知均不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或通知是由於彭博社或其他電子郵件系統發送此通信而自動生成的。