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Maxeon Solar Technologies公佈2024年第一季度財務業績

--第一季度收入為1.87億美元--

--由最大股東擔保的融資承諾--

新加坡，2024年5月30日——太陽能創新和渠道領域的全球領導者美訊太陽能技術有限公司（納斯達克股票代碼：MAXN）（“Maxeon” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

Maxeon首席執行官比爾·穆里根指出：“自去年第三季度以來，Maxeon一直面臨着非常困難的市場環境，由於利率上升和政策變化，以及我們在美國的兩個大型客户的項目推動，Maxeon一直面臨着嚴峻的行業定價條件和我們的DG業務需求中斷。這些外部因素導致製造業務未得到充分利用，產品成本增加，收入和利潤低於計劃。儘管公司在宣佈的重組計劃上取得了進展，而且我們看到了一些積極的市場趨勢，但我們確定Maxeon需要額外的資金來支持其持續運營。在財務顧問的幫助下進行了全面分析後，管理層和董事會確定，支持我們即時流動性需求的最可行融資選擇來自我們的最大股東TCL中環可再生能源技術有限公司。有限公司（TZE）。”

“中興通訊已同意通過債務投資投資9,750萬美元，並承諾再進行1億美元的股權投資，每種投資均需獲得監管部門的批准。此外，2025年2億美元可轉換票據的幾乎所有持有人都同意將其債券和應計利息交換為2028年到期的新債券，這些債券從7月2日起可由票據持有人選擇轉換為股權，其中1.372億美元必須在中興通訊的股權投資中轉換為股權。我們認為，這些交易對於提供足夠的流動性以使公司恢復盈利是必要的。但是，這些交易將導致現有公眾股東大幅稀釋，中興通訊最終成為控股股東，但須獲得監管部門的批准。”

“我們的分佈式發電（DG）業務在美國和歐洲都面臨持續的價格和需求阻力。在這種充滿挑戰的行業背景下，我們得以執行多項關鍵戰略舉措，包括完成根據和解協議向SunPower Corporation的所有交付。同時，我們新的美國經銷商渠道增加了100多個新合作伙伴，另外還有許多主要安裝商，這些安裝商已經有效銷售我們的產品十多年了。在歐洲，該團隊成功推出了我們的第七代高性能系列模塊，這是我們第一款採用TopCon電池技術的產品。”

“我們最近以3,400萬美元的價格出售了我們在環盛光伏（江蘇）有限公司（HSPV）合資企業的股份，同時執行了用於美國以外公用事業規模市場的疊瓦技術的知識產權許可。此外，我們與HSPV簽訂了新的供應協議，以繼續支持我們的國際危險品業務。展望未來，我們在公用事業規模方面的活動將完全集中在美國市場，我們在美國市場的長期客户關係、良好的執行記錄、供應鏈結構、差異化產品和領先的可持續發展狀況使我們成為許多開發商的首選供應商。我們的運營團隊一直在努力管理兩次重大客户項目延誤的影響，這兩次延遲導致了短期產量減少並影響了我們第一季度的財務業績。儘管當前的定價和需求條件仍然充滿挑戰，但我們看到了一些積極的貿易政策趨勢，我們謹慎樂觀地認為，這些趨勢可能會導致更強的定價能力、需求的改善和預訂量的增加。在技術方面，我們看到競爭對手迅速轉向TopCon產品，我們認為這些產品侵犯了我們在15年前開發的美國知識產權。我們最近

對三個競爭對手提起了專利侵權訴訟，我們正在與其他幾家公司就潛在的TopCon許可機會進行討論。”

“在2024年的剩餘時間裏，公司將專注於重建資產負債表，同時進行進一步轉型，在降低客户集中風險的情況下使核心業務恢復盈利。”

第一季度未經審計的部分財務摘要

(1) 公司對非公認會計準則財務信息的使用，包括與美國公認會計原則的對賬，見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。

2024 年第二季度和 2024 財年展望

對於2024年第二季度，公司預計將取得以下業績：

對於2024財年，公司的年度指導如下：

— 收入將在6.4億美元至8億美元之間。

— 調整後的息税折舊攤銷前利潤將在（1.6）億美元至（1.1）億美元之間。

— 資本支出（3）將在7000萬美元至1億美元之間。

(1) 公司的非公認會計準則運營費用受到股票薪酬支出和重組費用調整的影響。

(2) 如果不做出不合理的努力，公司無法在調整後的息税折舊攤銷前利潤預測與最直接可比的GAAP指標之間進行對賬，因為它無法合理確定地預測預付遠期調整收益或虧損的最終結果。

(3) 資本支出主要用於將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3產能轉換為Maxeon 7技術和設備，用於在馬來西亞和墨西哥生產我們的高性能系列產品。我們還投資開發我們的下一代Maxeon 8技術，各種計劃以增強我們的IT基礎設施和安全性，並支持我們的Beyond the Panel產品。

2024年第二季度的這些預期業績是初步的，未經審計，代表了管理層掌握的最新信息。公司的業務前景基於管理層目前對市場狀況、生產能力和全球經濟環境的看法和估計。請參閲下面的前瞻性陳述部分。管理層的觀點和估計如有更改，恕不另行通知。

欲瞭解更多信息

Maxeon的2024年第一季度財務業績和管理層評論可在6-K表格上找到，請訪問Maxeon網站投資者關係部分的財務和申報頁面，網址為：https://corp.maxeon.com/investor-relations。6-K表格和公司的其他文件也可在美國證券交易委員會在線查閲，網址為www.sec.gov。

電話會議詳情

公司將於美國東部時間2024年5月30日上午8點/新加坡時間2024年5月30日晚上 8:00 舉行電話會議，討論業績並提供最新業務情況。

要加入實時電話會議，參與者必須先在此處註冊，屆時將提供撥入號碼。

電話會議的同期網絡直播將在Maxeon的網站上播出，網址為 https://corp.maxeon.com/events-and-presentations。網絡直播重播將在 Maxeon 的網站上播出，為期一年，網址為 https://corp.maxeon.com/events-and-presentations。

關於 Maxeon 太陽能科技

Maxeon Solar Technologies Ltd（納斯達克股票代碼：MAXN）正在推動積極的變革TM。總部位於新加坡的Maxeon利用超過35年的太陽能領導地位和1,900多項專利，為住宅、商業和發電廠客户設計創新和可持續製造的太陽能電池板和能源解決方案。Maxeon 的綜合家庭能源管理是一個靈活的產品和服務生態系統，圍繞屢獲殊榮的 Maxeon® 和 SunPower® 品牌的太陽能電池板構建。該公司擁有由1,700多個值得信賴的合作伙伴和分銷商組成的網絡，以及全球超過一百萬的客户，是太陽能領域的全球領導者。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.maxeon.com、領英和推特。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：（a）我們（i）滿足短期和長期物質現金需求，（ii）以優惠條件完成股權、債務或其他融資（如果有的話）（iii）為我們快速到期的再融資未償債務以及 (iv) 繼續作為持續經營企業；(b) 我們正在進行的重組計劃的成功；(c)我們對產品定價趨勢、需求和增長預測的預期，包括我們對競爭對手行使知識產權的努力；（d）疫情、自然災害或軍事衝突可能導致的運營和供應鏈中斷，包括持續時間、範圍和對我們產品需求的影響、烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突造成的市場幹擾；（e）預期的產品發佈時間以及我們對客户增長的預期接受和要求，追加銷售和擴張機會；（f）我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點領域和投資、市場擴張、產品和技術重點、重組計劃的實施以及預計的增長和盈利能力；（g）我們的技術展望，包括預期的晶圓廠產能擴張和利用率以及公司下一代Maxeon 7和Performance系列太陽能電池板的預期增產和生產時間表、預期的成本削減和未來業績；(h) 我們的戰略目標和計劃，包括產能擴張、有關公司下一代技術的合作伙伴關係討論、我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係以及我們實現和維持這些關係的能力；(i) 我們對未來業績和收入的期望，這些預期來自合同訂單、預訂、待辦事項和銷售渠道中的渠道以及合作伙伴的反饋；(j) 我們的預計有效税率和與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化；以及 (k)) 我們的第二季度以及2024財年年度指引，包括出貨量、收入、總虧損、非公認會計準則總虧損、運營費用、非公認會計準則運營費用、調整後的息税折舊攤銷前利潤、資本支出和相關假設。

前瞻性陳述也可以通過 “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等術語來識別。除其他外，本新聞稿中管理層的引述以及Maxeon的運營和業務展望包含前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和不確定性，可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現，並且存在許多風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會發生。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：（1）在執行對我們戰略計劃至關重要的交易時面臨的挑戰，包括監管和其他可能出現的挑戰；（2）我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件，以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；（3）我們管理供應鏈短缺和/或庫存過剩和成本增加以及運營支出的能力; (4) 對我們的潛在幹擾運營和供應鏈可能由供應商運營的設施損壞或破壞、難以僱用或留住關鍵人員、流行病、自然災害，包括烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯衝突的影響；(5) 我們管理主要客户和供應商的能力，包括終止與公司最大客户之一SunPower Corporation的供應協議的影響；(6) 我們正在進行的研發工作的成功；以及我們實現新產品商業化的能力以及服務，包括通過戰略夥伴關係開發的產品和服務；（7）太陽能和通用能源行業的競爭以及銷售價格和批發能源定價的下行壓力，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；（8）監管和公共政策的變化，包括關税的徵收和適用性；（9）我們遵守各種免税期要求以及影響經濟激勵措施可用性的監管變化或調查結果的能力促進太陽能的使用，提供税收優惠或徵收税收；（10）我們的經營業績和經營所用外幣的波動；（11）適當調整規模或延遲擴大我們的製造能力，遏制可能出現的製造和物流困難；（12）由於烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突、經濟衰退和環境災難等因素，客户需求和銷售計劃受到意想不到的影響；(13) 管理我們的挑戰收購、合資企業和合作夥伴關係，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力；(14) 證券或行業分析師對我們的年度和/或季度指引的反應，以及我們的經營業績或其他因素，以及/或第三方報告或出版物（無論是否準確），這可能會導致此類證券或行業分析師停止發佈有關我們的研究或報告，或對我們普通股的建議產生負面影響我們普通股的市場價格和股票交易量；以及（15）我們的訴訟活動（包括某些知識產權的執行或其他爭議）導致的不可預測的結果。本報告中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的企業可持續發展或責任進展、計劃和目標（包括環境問題），而納入此類陳述並不表示這些內容對投資者來説一定是重要的，也不表示這些內容必須在公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露。此外，與可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中包含對這些因素和其他影響我們業務的風險的詳細討論，包括我們最新的20-F表報告，特別是 “風險因素” 標題下的報告。這些文件的副本可從美國證券交易委員會在線獲得，網址為www.sec.gov，也可以在我們的投資者關係網站的美國證券交易委員會申報部分獲得，網址為 https://corp.maxeon.com/investor-relations。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於我們目前獲得的信息，我們沒有義務根據新信息或未來事件更新這些前瞻性陳述。

2024年4月8日，公司發佈了一份新聞稿並提交了一份表格6-K報告，公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財政年度的未經審計的初步財務業績。在發佈此類初步財務信息後，公司將總虧損、GAAP運營費用、歸屬於股東的GAAP淨虧損、非公認會計準則總虧損、非公認會計準則運營費用和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式修改如下：

•追加230萬美元的庫存儲備，用於按市值減記庫存，這影響了總虧損、歸屬於股東的GAAP淨虧損、非公認會計準則總虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤

•根據最終支出調整員工薪酬估算，導致總虧損減少至30萬美元，GAAP運營支出減少50萬美元，歸屬於股東的GAAP淨虧損減少80萬美元，非公認會計準則運營費用增加以及調整後的息税折舊攤銷前利潤為40萬美元

•調整了不確定的税收狀況，導致歸屬於股東的GAAP淨虧損增加到50萬美元

使用非公認會計準則財務指標

我們提出了某些非公認會計準則指標，例如非公認會計準則的總利潤（虧損）、非公認會計準則運營費用和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”），以補充我們根據公認會計原則公佈的合併財務業績。非公認會計準則的總（虧損）利潤定義為總利潤（虧損），不包括股票薪酬和重組費用和費用。非公認會計準則運營費用定義為運營支出，不包括股票薪酬和重組費用和費用。

我們認為，非公認會計準則毛利（虧損）利潤、非公認會計準則運營費用和調整後息税折舊攤銷前利潤通過刪除管理層認為不代表我們持續經營且可能扭曲我們的長期經營趨勢的項目，提高了管理層對公司持續經營業績的看法和評估的透明度。我們認為，這些衡量標準有助於提高我們在不同報告期內持續的經營業績以及與競爭對手的可比性，不同於上文介紹的很少發生或與公司核心業務無關的項目。我們還在內部使用這些非公認會計準則指標來評估我們的業務、財務業績以及當前和歷史業績，以及戰略決策和預測未來業績。鑑於我們使用非公認會計準則指標，我們認為這些指標對於投資者從管理層的角度瞭解我們的經營業績可能很重要。這些非公認會計準則指標既非根據公認會計原則制定，也無意取代公認會計準則財務數據，應與公認會計原則指標一起審查，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。

如 “非公認會計準則財務指標對賬” 部分所述，每項非公認會計準則財務指標在計算非公認會計準則指標時均不包括以下一項或多項：

•基於股票的薪酬支出。股票薪酬主要與股權激勵獎勵有關。股票薪酬是一種非現金支出，依賴於難以預測的市場力量，不包括在非公認會計準則毛利（虧損）、非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤中。管理層認為，這種股票薪酬支出的調整為投資者提供了衡量我們的核心業績的基礎，包括將我們的業績與其他公司的業績進行比較的能力，而不會出現股票薪酬造成的週期間波動。

•重組費用和費用（收益）。我們承擔與重組IBC產能相關的重組費用、庫存減值和其他庫存相關成本，以及與重組計劃和業務收購相關的費用，這些費用旨在根據我們的全球戰略重新調整資源並改善其整體運營效率和成本結構。重組費用和費用（收益）不包括在非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們不被視為核心運營活動。儘管我們參與了重組活動和計劃，但過去的活動是基於一系列獨特的業務目標的獨立活動。因此，管理層認為，將重組費用和費用（收益）排除在我們的非公認會計準則財務指標中是適當的，因為它們不能反映持續的經營業績，也無助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。

•重新評估預付遠期和實物遠期交割的虧損（收益）。這涉及對私下談判的預付遠期和實物交割交易進行按市值計價的公允價值調整。這些交易與2020年7月17日發行2025年到期的6.50％的綠色可轉換優先票據有關，本金總額為2億美元。在每個報告期結束時，預付的遠期費用將重新計入公允價值，公允價值的變動計入收益。預付遠期股票的公允價值主要受公司股價的影響。在2020年9月29日票據估值期結束時，遠期實物交割被重新計量為公允價值，在調整後被重新歸類為股權，隨後不會重新計量。遠期實物交割的公允價值主要受公司股價的影響。預付遠期和實物交割的重估虧損（收益）不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它不被視為核心經營活動。因此，管理層認為，將按市值計價的調整排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中是恰當的，因為這並不能反映持續的經營業績，也無助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。

•未合併被投資者的虧損權益和相關收益。這涉及我們未合併的股權投資環盛合資企業的虧損以及此類投資的收益。這不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標中，因為它本質上是非現金的，不能反映我們的核心運營業績。因此，管理層認為，將此類費用排除在外是適當的，因為它們無助於對我們的業績進行有意義的評估。截至2024年4月26日，我們剝離了環盛合資公司的所有股權。

非公認會計準則財務指標的對賬

非公認會計準則展望的對賬

©2024 Maxeon Solar Technologies, Ltd. 版權所有。MAXEON 是 Maxeon Solar Technologies, Ltd 的註冊商標。請訪問 https://corp.maxeon.com/trademarks 瞭解更多信息。

MAXEON 太陽能技術有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票數據除外）

MAXEON 太陽能技術有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

MAXEON 太陽能技術有限公司

簡明合併權益表

（未經審計）

（以千計）

MAXEON 太陽能技術有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

			三個月已結束
			2024年3月31日						2023年4月2日
來自經營活動的現金流
淨（虧損）收入			$	(80,204)					$	20,418
調整以調節淨收益（虧損）與運營現金流
折舊和攤銷			10,558						14,451
基於股票的薪酬			6,878						4,661
非現金利息支出			1,813						2,294
未合併的被投資者的虧損權益			—						746
遞延所得税			—						188
不動產、廠房和設備處置損失			2						9
財產、廠房和設備減值損失			1,376						—
經營租賃使用權資產減值損失			3,584						—
預付遠期重估虧損（收益）			8,538						(23,849)
為（使用）多餘或過時庫存編列經費			8,140						(10,396)
其他，淨額			352						(160)
經營資產和負債的變化
應收賬款			15,497						(17,890)
合同資產			(3)						4
庫存			36,151						(24,465)
預付費用和其他資產			4,278						2,300
經營租賃使用權資產			1,528						930
應付賬款和其他應計負債			(23,323)						(19,312)
合同負債			(67,278)						27,136
經營租賃負債			(793)						(520)
用於經營活動的淨現金			(72,906)						(23,455)
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備			(19,216)						(16,500)
購買無形資產			(10)						(118)
短期市場證券到期的收益			—						76,000
購買限制性短期有價證券			—						(10)
處置財產、廠房和設備的收益			87						—
出售資產的收益			462						—
投資活動提供的（用於）淨現金			(18,677)						59,372
來自融資活動的現金流
債務收益			40,092						60,164
償還債務			(40,091)						(60,125)
償還融資租賃債務			(129)						(230)
用於融資活動的淨現金			(128)						(191)

下表對了截至2024年3月31日和2023年4月2日我們在簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金：