附件4.1

已登記證券名稱

依據《條例》第12條

1934年《證券交易法》

於提交截至2024年3月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格年度報告”)時,Canopy Growth Corporation(“Canopy”、“WE”、“Our”及“Our”)擁有一類根據經修訂的1934年證券交易法第12條登記的證券:我們的普通股,無面值(“普通股”)。本公司的法定股本亦包括無投票權及非參與的可交換股份(“可交換股份”)。

以下對我們普通股和可交換股的描述是摘要,並不聲稱是完整的。本報告以本公司經修訂的公司章程細則(“公司章程細則”)及經修訂的本公司章程(“細則”)為基礎,並參考本公司章程的全部內容而有所保留,每項細則均以參考方式併入表格10-K的年度報告中,本附件4.1是其中的一部分。

普通股説明

法定股本:我們的法定股本包括無限數量的普通股。我們普通股的主要交易市場是納斯達克全球精選市場(“JD”)和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”),交易代碼分別為“CGC”和“WIDE”。

投票權:我們普通股的持有者有權收到由Canopy召開的所有股東大會的通知並出席會議。我們普通股的每位持有人有權就股東親自或委派代表投票表決的所有事項,按普通股持有的每股普通股投一票。在任何股東大會上,除非本公司的公司章程、附例或適用法律另有要求,否則提交該會議的每一事項均須以就該事項所投的多數票的贊成票決定。我們的普通股沒有累積投票權。

股息和清算權:我們普通股的持有者有權從合法可用於支付股息的資金中獲得股息(如果有的話),這是我們的董事會(“董事會”)酌情宣佈的。在Canopy發生清算、解散或清盤的情況下,我們普通股的持有人有權按比例分享Canopy所有合法可供分配給普通股持有人的資產,無論是自願的還是非自願的。

拆分或合併:不得對我們的普通股進行拆分或合併,除非同時對可交換股份進行拆分或合併,以維護每一類證券持有人的相對權利。

 

轉換權:根據持有者的選擇,每股已發行和已發行普通股可隨時轉換為一股可交換股票。

其他權利和優惠:我們的普通股沒有償債基金、優先購買權或贖回權。

轉讓代理和登記機構:我們普通股的轉讓代理和登記機構是奧德賽信託公司。轉讓代理和登記員的地址是阿爾伯塔省卡爾加里市西南第五大道1230-300號證券交易所大廈,郵編為T2P 3C4,電話號碼是(888)290-1175。

 


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可交換股份説明

 

法定股本:我們的法定股本包括無限數量的可交換股份。我們的可交換股票沒有交易市場。

 

投票權:吾等可交換股份的持有人無權接收由Canopy召開的股東大會的通知、出席會議或於會上投票;惟可交換股份持有人將有權收到為授權解散Canopy或出售其業務或資產或其中大部分而召開的股東大會的通知,但可交換股份持有人將無權在該等會議上投票。

 

分紅和清算權:可交換股份的持有者將無權獲得任何股息。倘若Canopy解散、清盤或清盤,或為清盤其事務而將Canopy的資產在股東之間作出任何其他分配,可交換股份持有人將無權收取Canopy的任何金額、財產或資產。

 

拆分或合併:不得對可交換股份進行拆分或合併,除非同時對我們的普通股進行拆分或合併,以維護每類證券持有人的相對權利。

 

轉換權:根據持有者的選擇,每股已發行和已發行的可交換股票可隨時轉換為一股普通股。

 

控制權變更:在本公司普通股的任何合併、合併、安排、合併、贖回、強制收購或類似交易,或將Canopy的全部或幾乎所有資產出售或轉讓給任何其他法人、信託、合夥企業或其他實體(每一項均為“控制權變更”)時,在該控制權變更生效日發行的每股可交換股份將保持流通狀態,並在此後交換該可交換股份時,將有權收取並接受其持有人在該生效日期之前有權獲得的普通股數量,如果在控制權變更生效之日,持有人是其在交換可交換股份時有權獲得的普通股數量的登記持有人(“經調整的交換對價”),則該持有人在控制權變更時有權獲得的股份或其他證券或財產(包括現金)的數量;倘若可交換股份以董事會釐定的與可交換股份條款大體相似的證券交換另一實體的證券(“另類可交換證券”),而該等證券由董事會釐定,並以適用於本公司普通股的與控制權變更有關的相同交換比率採取合理行動,則在該等情況下,於控制權變更生效日期流出的每股可交換股份將會被交換為另一種可交換證券。

 

雖然可交換股份持有人將獲準自由出售或轉讓可交換股份(除非轉換為可交換股份的普通股為“受限證券”,該詞已於1933年證券法(“證券法”)下頒佈的第144條規則下定義),但Canopy並不預期可交換股份的活躍或流動交易市場將會發展或維持。每次轉讓可交換股份時,須附有可交換股份轉讓持有人向Canopy提供的證明,證明該持有人合理地相信有關轉讓符合加拿大收購要約的規定,猶如可交換股份為Canopy的有投票權證券或權益證券一樣。在屬於“受限證券”的普通股的持有者將這些普通股轉換為可交換股份的範圍內,這些可交換股份也將是“受限證券”,只能根據

 


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《證券法》規定的登記聲明或《證券法》登記條款的豁免。可交換股份預計不會在證券交易所或場外交易市場上市。

 

如經調整交換代價包括現金,則Canopy將會或將會導致其他法人團體、信託、合夥或其他實體於控制權變更結束日向Canopy指定的託管代理存入假若所有已發行可交換股份均於緊接控制權變更前交換的情況下應付予可交換股份持有人的現金總額。所有該等資金將由託管代理為可交換股份持有人的利益而於獨立計息帳户內持有,並將僅用於在不時將可交換股份兑換為普通股時支付經調整交換代價的現金部分(可交換股份持有人有權獲得由首次存入日期起至緊接交換日期前一個營業日(按比例計算)的資金的任何累積利息)。

 

如果與控制權變更相關的普通股持有人可以從提供的期權中選擇某種形式的對價(包括但不限於股票、其他證券、現金或其他財產),則所有可交換股份持有人將被視為已選擇收取每種不同類型對價的同等百分比,除非該可交換股份持有人根據交易條款並在任何適用的選舉截止日期之前另行書面同意;倘若所提供的選擇權在兩種證券之間,其中一種為另類可交換證券,則可交換股份的所有持有人將被視為已選擇接受唯一另類可交換證券。在這種情況下,調整後的交易所對價將等於普通股持有人根據上一句所述條款作出選擇時將在交易中獲得的對價。

 

其他權利和優惠:我們的可交換股票沒有償債基金、優先購買權或贖回權。

 

轉讓代理和登記機構:我們可交換股份的轉讓代理和登記機構是奧德賽信託公司。轉讓代理和登記員的地址是阿爾伯塔省卡爾加里市西南第五大道1230-300號證券交易所大廈,郵編為T2P 3C4,電話號碼是(888)290-1175。

 

外資對我們普通股的所有權

我們的公司章程或章程對非加拿大居民持有我們的普通股或對我們的普通股行使投票權沒有任何限制。以下是截至提交Form 10-K年度報告之日,加拿大法律對非加拿大居民持有我們的普通股的權利或對我們的普通股行使投票權施加的某些限制的簡要摘要,但不應被視為全面或完整,我們普通股的任何該等持有人或潛在持有人應對該等適用法律進行更徹底的審查,或諮詢合格專家或專業人士的建議或服務。本摘要基於截至本摘要日期生效的加拿大法律現行條款。

競爭法:收購和持有我們普通股的能力可能受到競爭法的限制(加拿大)。這項立法允許加拿大競爭事務專員(“專員”)直接或間接審查任何收購或設立,包括通過收購股份、對我們的控制權或對我們的重大利益。這項立法授權專員在收購基本完成後最長一年的時間內向加拿大人尋求補救令,包括禁止收購或要求剝離資產的命令

 


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競爭審裁處,如果競爭審裁處認定收購在很大程度上阻礙或減少了加拿大的競爭,或很可能阻礙或減少了競爭,則可批准這一命令。

 

這項立法還要求任何打算收購超過20%的我們普通股的個人或個人,或者,如果該個人或個人在收購之前已經擁有超過20%的我們普通股,超過50%的普通股,如果超過特定的財務門檻,則必須向加拿大競爭局提交通知。在需要通知的情況下,除非獲得豁免,否則法律禁止在30天法定等待期屆滿之前完成收購。專員可在最初的30天期限內向已提交通知的一方發出補充資料請求。在發出補充信息請求的情況下,法律禁止在遵守請求後30天內完成收購。當事人必須遵守適用的等待期,除非署長免除或終止該等待期。法律還明確規定,合併通知要求適用於旨在避免適用通知規定的交易。

 

加拿大投資法:根據《加拿大投資法》,在某些豁免的情況下,“非加拿大人”(根據“加拿大投資法”確定)對加拿大企業的“控制權獲取”包括:(I)在完成前接受審查(“可複審交易”)或(Ii)要求在交易完成後30天內以規定格式向加拿大聯邦政府主管部門提交通知(“應通報交易”)。投資將是符合適用財務門檻的可審查交易。在提交審查申請並且聯邦內閣的一名或多名負責部長在考慮到《加拿大投資法》中規定的某些因素後,確定該投資可能對加拿大產生淨效益之前,不得實施可審查的交易。

 

《加拿大投資法》包含各種規則,以確定是否存在非加拿大人“獲得控制權”的情況。例如,為確定投資者是否通過收購股份取得了對公司的控制權,除某些例外情況外,適用以下一般規則:收購公司有表決權股份中的多數不可分割所有權權益被視為取得對該公司的控制權;收購一家公司不到多數但三分之一或更多的有表決權股份或取得相當於該公司有表決權股份的不可分割所有權權益,應推定為取得對該公司的控制權,除非能夠確定在收購時,該公司實際上並不是由購買方通過有表決權股份的所有權控制的;而取得少於三分之一的法團有表決權股份或取得該法團有表決權股份的同等不分割擁有權權益,並不當作取得對該法團的控制權。

《加拿大投資法》還包括一項自由裁量的國家安全審查制度,該制度允許聯邦政府禁止非加拿大人對加拿大企業的任何級別投資,如果聯邦政府認為非加拿大人的投資可能“損害國家安全”。國家安全審查不適用任何財務門檻。聯邦政府擁有廣泛的自由裁量權,可以確定投資者是否是非加拿大人,因此需要接受國家安全審查。國家安全審查可以在關閉前或關閉後進行。

 

針對美國股東的某些加拿大所得税考慮因素

以下概述了截至提交Form 10-K年度報告之日,加拿大聯邦所得税法(加拿大)及其下的法規(統稱為“加拿大税法”)和加拿大-美國税收公約(1980)(經修訂)普遍適用於持有和處置我們普通股的某些加拿大聯邦所得税考慮因素。

 


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本摘要一般適用於我們普通股的實益所有人,在所有相關時間,就加拿大税法和公約而言:(I)既不是加拿大居民,也不被視為加拿大居民;(Ii)僅在美國居住,有權享受公約的利益;(Iii)在加拿大經營業務或在經營業務的過程中,不使用或持有我們的普通股,也不被視為使用或持有我們的普通股;(Iv)與我們保持距離交易;(V)持有我們的普通股作為資本財產;。(Vi)不是“認可外國銀行”或在加拿大及其他地方經營業務的保險公司;。(Vii)不是“金融機構”或“指明金融機構”;。(Viii)沒有或不會就普通股訂立“衍生遠期協議”或“綜合處置安排”;。以及(Ix)根據“股息租賃安排”或作為“股息租賃安排”的一部分,不能從我們的普通股上獲得股息,所有這些都是加拿大税法定義的(每個這樣的持有人,一個“美國居民持有人”)。一般而言,美國居民持有人的普通股將被視為美國居民持有人的資本財產,前提是美國居民持有人不是證券交易商或交易商,不在一項或多項被視為冒險或貿易性質的交易中收購、持有或處置(或被視為收購、持有或處置)我們的普通股,並且在經營業務的過程中沒有持有或使用(或被視為持有或使用)我們的普通股。

本摘要基於截至提交表格10-K年度報告之日有效的加拿大税法和公約的現行條款,以及我們對在提交日期之前以書面形式公佈的加拿大税務局(“CRA”)當前公佈的行政政策和評估做法的理解。本摘要未預計或考慮CRA的法律或行政政策或評估實踐的任何變化,無論是通過立法、政府或司法決定或行動,但修訂加拿大税法的具體建議除外,這些建議由(加拿大)財政部長或其代表在本摘要日期之前公開和正式宣佈(“税收建議”)。本摘要假定税務建議將以建議的形式制定。本摘要未考慮任何其他聯邦或任何省、地區或外國税收法規或考慮因素,這些法規或考慮因素可能與本文所述內容有很大不同。不能保證税收提案將按建議實施,或者根本不能保證立法、司法或行政改革不會修改或改變本文所表達的陳述。

本摘要僅具有一般性,並未詳盡列出所有可能的加拿大聯邦所得税考慮因素,不打算也不應被解釋為對任何特定美國居民持有人的法律或税務建議。因此,美國居民持有人被敦促就他們自己的特定情況諮詢他們自己的税務顧問。

貨幣:就加拿大税法而言,與收購、持有或處置普通股有關的所有以加元以外的貨幣表示的金額,包括股息、調整後的成本基數和處置收益,必須使用加拿大税法要求的相關匯率以加元確定。

股息税收:根據加拿大税法,我們普通股支付或貸記、或被視為支付或貸記給美國居民持有者的股息,通常將按此類股息總額的25%的税率繳納加拿大預扣税,除非根據公約降低税率。根據該公約,支付或貸記給作為股息實益所有人並完全有權根據該公約享有利益的美國居民持有者的股息預扣税税率一般降至股息總額的15%。如果該等股息的實益擁有人是直接或間接擁有Canopy至少10%有表決權股份的公司的美國居民持有人,預扣税率將進一步降至5%。

普通股處置:通常情況下,美國居民持有者在處置或出售普通股時實現的任何資本收益,將不需要根據加拿大税法繳納税款。

 


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除非我們的普通股構成美國居民持有者的“加拿大應税財產”,而不是“受條約保護的財產”(如加拿大税法所定義),否則視為處置我們的普通股。我們的普通股一般不會被美國居民持有人視為“加拿大應税財產”,但條件是,在處置或被視為處置時,根據加拿大税法(目前包括納斯達克和多倫多證券交易所),普通股是在“指定證券交易所”上市的,除非在緊接普通股處置之前的60個月期間內的任何時間同時滿足以下兩個條件:(A)(I)美國居民持有人,(Ii)美國居民持有人沒有與之保持一定距離交易的人,(Iii)美國居民持有人或(Ii)所述人士透過一個或多個合夥直接或間接持有會員權益的合夥,或(Iv)(I)至(Iii)所述人士及合夥的任何組合,擁有Canopy任何類別或系列股本的已發行股份的25%或以上;及(B)該等股份的公平市價超過50%直接或間接得自位於加拿大的不動產或不動產、“加拿大資源財產”、“木材資源財產”(其定義見加拿大税法)中的一項或任何組合,以及任何該等財產的期權或其中的權益或民法權利(不論該等財產是否存在)。在加拿大税法規定的某些情況下,普通股可能被視為“加拿大應税財產”。

即使普通股是對美國居民持有人應納税的加拿大財產,在處置或視為處置該普通股時實現的任何資本收益將不會根據加拿大税法納税,前提是該普通股的價值並非主要來自加拿大的不動產(在《公約》的含義內)。

美國居民持有人考慮處置我們的普通股(可能構成加拿大應税財產),應在處置前諮詢税務顧問。