附錄 99.2

阿里巴巴集團控股有限公司

阿里巴巴集團控股有限公司

（在開曼羣島註冊成立，有限責任公司）

（股份代號：9988（港元櫃枱）及 89988（人民幣櫃枱））

自願公告

和

海外監管 公告

完成可轉換優先票據的發行

阿里巴巴集團控股有限公司（“該公司”）董事會根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（《香港上市規則》）第 13.10B 條發佈本公告。請參閲公司於2024年5月23日和2024年5月24日發佈的有關票據發行的公告（公告）。除非另有定義，否則此處使用的所有大寫術語應具有與公告中定義的相同含義。

我們向美國證券交易委員會（SEC）提交了6-K表格，內容涉及公司完成本金總額為50億美元的2031年到期可轉換優先票據（票據）的本金總額為50億美元的可轉換優先票據（票據），該金額包括初始 購買者行使額外購買總額為5億美元的票據本金的期權（期權行使）。在期權行使方面，公司還使用出售額外票據的淨收益中的6,375萬美元，與一個或多個期權交易對手進行了額外的上限看漲 交易。這些票據是根據經修訂的1933年《美國證券法》（《證券法》）第144A條向有理由認為是合格機構買家的個人 發行的，並依據 證券法（“票據發行”）S條向某些非美國人發行。

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票據將於2031年6月1日到期，除非在該日期之前按照 的條款提前兑換、回購或轉換。從2024年12月1日起，這些票據將按每年0.50％的利率計息，於每年6月1日和12月1日拖欠支付。持有人可以在到期日之前的第三個預定交易日營業結束前隨時選擇兑換 票據的全部或任何部分，本金的整數倍數為1,000美元。轉換後，公司將根據自己的選擇（視情況而定）支付或交付現金、ADS或現金和ADS的組合。持有人可以選擇接收普通股以代替公司在轉換後交割的任何ADS。

票據的初始轉換率為每1,000美元的票據本金為9.5202份美國存託憑證，相當於每張ADS約105.04美元 的初始轉換價格。初始轉換價格比紐約證券交易所2024年5月23日上次公佈的每張ADS80.80美元的銷售價格高出約30％。根據初始轉換率並受 的某些調整，如果票據全部轉換，則可以發行最多佔截至2024年5月23日已發行和流通的現有普通股約1.97％的普通股（包括ADS的形式）。在某些情況下，轉換率 可能會進行調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。

此外，在到期日之前或在我們交付票據贖回通知之後發生的某些公司事件 （例如發生根本性變化（定義見票據契約），包括但不限於公司停止在美國認可交易所上市的ADS或股東批准 任何公司清算或解散提案）之後，在某些情況下，我們將提高轉化率（ 不超過每美國 12.3762 個 ADS對於選擇轉換與此類公司活動或此類贖回通知相關的票據（視情況而定）的持有人，可以發行截至2024年5月23日已發行和流通的現有普通股約2.56％的普通股（包括ADS的本金）1,000美元（如果票據全部轉換）。轉化率的整體增長與 的初始轉化率相同，調整幅度與上述初始轉化率相同。公告及下文所述的上限看漲期權交易是我們與期權交易對手達成的單獨交易，不屬於票據 條款的一部分，公司無需在上限看漲期權交易（詳情見下文）下發行額外的美國存託憑證，因此，上限看漲交易不會導致我們的ADS和票據轉換時由此代表的 普通股進一步稀釋。

如果每張ADS的市場價格為，預計我們與期權交易對手進行的上限看漲期權交易通常會減少票據轉換後我們的ADS及其普通股的潛在稀釋（和/或抵消我們隨後被要求對轉換後的票據進行的任何現金支付的價值，如果 轉換對價包括現金），根據上限看漲期權交易的條款衡量，大於票據的初始轉換 價格（視某些調整而定）（行使價），前提是我們能夠在某些條件下選擇以現金結算上限看漲期權交易（在這種情況下，在上限看漲交易結算後，我們不會從期權交易對手那裏收到任何ADS ）。但是，如果根據上限看漲期權交易的條款衡量，每份ADS的市場價格超過了最初為161.6000美元的上限（受 某些調整）（上限價格）（上限價格），比紐約證券交易所上次公佈的2024年5月23日每份ADS80.80美元的銷售價格溢價100％，則票據轉換為 時仍會出現稀釋該市場價格超過上限看漲期權交易的上限價格的程度。

2

僅供説明之用，假設根據上限看漲期權交易的條款 衡量的每份ADS的市場價格等於或超過上限價格，並且上限看漲期權交易完全以ADS（視我們當時的能力而定）結算，普通股（包括ADS的形式），可以在票據轉換成現有普通股的百分比時發行如果票據進行全額轉換，截至2024年5月23日的已發行和未償還票據預計將從1.97％下降至1.28％初始轉換率。

在2031年6月1日左右的上限看漲期權交易到期時（恰逢票據的到期日），在行使作為上限看漲期權交易一部分的期權時，我們將無需向期權交易對手或其各自的關聯公司支付 任何現金，但我們將有權從期權交易對手那裏獲得一定數量的ADS或 金額的現金根據上限看漲期權交易條款衡量的每份ADS的市場價格超過的金額上限看漲期內相關估值期內的行使價。但是， 如果根據上限看漲期權交易條款衡量的每份ADS的市場價格超過上限價格，則ADS的數量和/或我們在行使上限看漲期權交易時預計獲得的現金金額將根據上限價格超過行使價的金額限制 。

票據、票據轉換後可交割的美國存託憑證（如果有），以及由票據轉換或在轉換票據以代替票據時可交割的普通股 ，過去和將來都沒有根據《證券法》或美國任何州證券法進行註冊，並且在美國 僅向根據《證券法》第144A條合理認為是合格機構買家的人發行和出售根據 條例 S 進行離岸交易的某些非美國人《證券法》。

該公司目前是香港聯合交易所主板的二級上市發行人，因此，根據《香港上市規則》第19C.11條，公司可獲得《香港上市規則》的許多 例外情況。

本公告 不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不應在任何州或司法管轄區出售證券，此類要約、招攬或出售是非法的。

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券 訴訟改革法案的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如可能、將來、預期、預期、未來、目標、估計、 打算、尋求、計劃、相信、潛力、繼續、持續、持續、目標、指導、可能和類似陳述等術語來識別。 此外，非歷史事實的陳述，包括有關公司信念、計劃和預期的陳述，是或包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交的定期 報告、香港證券交易所網站上發佈的公告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或僱員向第三方發表的口頭陳述中作出前瞻性陳述。前瞻性陳述 涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

3

有關這些風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件和香港證券交易所網站上的 公告中。本公告中提供的所有信息均截至本公告發布之日，基於我們認為截至該日合理的假設，除非適用法律要求，否則公司 不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

根據董事會的命令

阿里巴巴集團控股有限公司

張金偉

祕書

香港， 2024 年 5 月 30 日

截至本公告發布之日，我們的董事會成員包括蔡志剛先生為主席，吳永明先生、J.Michael EVANS先生和吳美琪女士為董事，以及作為獨立董事的楊傑瑞先生、萬靈MARTELLO女士、單偉健先生、李允蓮女士、江永明先生 吳平先生和Kabir MISRA先生。

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