附錄 99.1

LATAM LOGISTIC PROPERTIES、S.A. 及子公司

簡明的 合併中期損益表

以及 其他綜合（虧損）收入

對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以 美元計）

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

LATAM LOGISTIC PROPERTIES、S.A. 及子公司

簡明的 合併中期財務狀況表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的

（以 美元計）

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

LATAM LOGISTIC PROPERTIES、S.A. 及子公司

簡明的 合併中期權益變動報表

對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以 美元計）

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

LATAM LOGISTIC PROPERTIES、S.A. 及子公司

簡明的 合併中期現金流量表

對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以 美元計）

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

LATAM LOGISTIC PROPERTIES、S.A. 及子公司

未經審計的簡明合併中期財務報表附註

（以 美元計）

Latam Logistic Properties, S.A.（“LLP”）是一家根據巴拿馬共和國法律通過2015年4月29日的公共 契約組建的公司，並於2015年5月4日在巴拿馬公共登記處註冊。2021年1月2日，股東大會 一致批准將拉美物流地產股份有限公司從有限責任公司 轉型為公司，該決議已於2021年1月13日在巴拿馬公共登記處正式登記。註冊辦公室位於巴拿馬共和國巴拿馬共和國巴拿馬城 Calle 50 號 BMW 廣場 9 樓 。

Latam Logistic Properties, S.A. 通過其關聯公司和子公司（統稱為 “集團”，單獨稱為 “集團實體”），是一家完全整合的內部管理房地產公司，在中美洲和南美洲開發、擁有和管理多元化 倉儲物流資產組合。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 的 簡明合併中期財務報表包括有限責任合夥企業及其子公司的簡明合併中期財務信息。

2023 年 8 月 15 日，LLP 與兩家 （“TWOA”）、一家開曼羣島豁免公司、美洲物流地產 Subco（“SPAC Merger Sub”）、一家 開曼羣島豁免公司和美洲物流地產（“LPA”）的全資子公司以及LPA Panama {簽訂了最終的業務合併協議（“業務合併協議”）br} Group Corp.（“Company Merger Sub”），一家根據巴拿馬法律註冊成立的公司，也是LPA的全資子公司， 用於雙方擬議的業務合併（“業務”）組合”）。2024 年 3 月 27 日，業務合併 完成。由於業務合併，TWOA和LLP分別成為LPA的全資子公司。有關更多詳細信息，請參閲註釋 3。

這些 未經審計的簡明合併中期財務報表符合附註2所述的國際會計準則（“IAS”） 34《中期財務報告》（“IAS 34”）的要求，應與集團 最新經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。

簡明合併中期財務報表是按歷史成本編制的，但某些截至每個報告期末按公允價值計量的投資物業 除外，如最新的 經審計的合併財務報表和附註中包含的會計政策所述。歷史成本通常基於為換取商品和服務而給 的對價的公允價值。

集團管理層認為，正確列報財務信息所需的所有調整均已納入 這些簡明合併中期財務報表。

正如 在附註11中進一步描述的那樣，該集團根據 與Bancolombia, S.A.（“Bancolombia”）簽訂的2023年12月31日評估貸款契約的要求，獲得了與遵守還本付息覆蓋率有關的豁免。契約的下一個測試期 將於 2024 年 6 月 30 日開始。2023年9月，集團重組了Bancolombia的債務，將本金的償付 推遲到2024年5月，屆時集團將有12個月的時間在不額外費用的情況下全額支付應計本金和利息。 截至2024年3月31日，Bancolombia的未償貸款餘額為4,160萬美元，根據簡明的合併中期財務狀況表，其中160萬美元歸入流動負債 。

儘管 集團迄今為止已在所有司法管轄區履行了貸款協議所要求的所有還本付息，但哥倫比亞目前的利率 表明，為了遵守償債覆蓋率協議，可能需要在2024年6月30日之前進一步免除債務或修改貸款契約。集團與Bancolombia的貸款協議僅由四處哥倫比亞投資物業擔保 ，截至2024年3月31日和2023年12月31日，這四處房產的價值分別為9,300萬美元和9,030萬美元 。該集團的其他子公司沒有提供任何其他擔保，如果喪失抵押品贖回權，集團在哥倫比亞境外的業務 將面臨風險。儘管截至2024年3月31日的三個月，該集團在哥倫比亞的業務 產生的230萬美元收入約佔該期間集團合併收入的22.3％，但 集團在哥倫比亞以外的業務預計將實現盈利併產生足夠的流動性以為持續運營提供支持。 如果集團無法獲得進一步的債務減免、重組債務或以其他方式償還Bancolombia的貸款， 則Bancolombia有可能在沒有進一步追索權的情況下啟動程序，取消其哥倫比亞財產的抵押品贖回權。但是， 這不會對該集團繼續作為持續經營企業在哥倫比亞境外開展業務 的能力造成實質性的不確定性。此外，隨着集團與TWOA的業務合併於2024年3月27日完成，該集團 獲得了額外資本，這進一步支持了集團為持續運營提供資金的能力。該公司認為 籌集的資金加上當前的現金預測創造了足夠的資源來防止出現止贖情景（有關業務合併的更多信息，請參閲 注3）。

截至2024年3月31日和2023年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 的 簡明合併中期財務報表和附註所依據的會計政策與集團最新經審計的合併 財務報表和附註2中所述的會計政策一致。截至2024年3月31日生效的所有與 集團有關的新版和修訂版國際財務報告準則已在2024年1月1日之前提前採用。詳情見下文：

國際會計準則第1號修正案 ——財務報表列報——負債歸類為流動或非流動負債（“2020年修正案”） ——修正案明確了將負債歸類為流動或非流動負債的依據是報告期末 存在的權利，規定該分類不受對實體是否會行使 推遲結算負債的權利的預期影響，解釋權利的存在在報告 期結束時契約是否得到遵守，以及引入 “結算” 的定義，明確結算是指向交易對手 轉移現金、股票工具、其他資產或服務。該修正案對從 2024 年 1 月 1 日或之後開始 的年度報告期內生效。自2023年1月1日起，該集團已提前通過了該修正案以及下文提到的2022年修正案。

國際會計準則第1號修正案 ——財務報表的列報——附有契約的非流動負債（“2022年修正案”）——修正案 規定，只有實體在報告期結束時或之前必須遵守的契約才會影響該實體 在報告日後至少十二個月內結算負債的權利（因此，在評估 將負債歸類為流動負債或流動負債時必須考慮這一點非當前）。此類契約會影響該權利在報告 期結束時是否存在，即使只有在報告日期之後才對契約的遵守情況進行評估（例如，基於實體在報告日的財務 狀況的契約僅在報告日之後進行合規性評估）。

國際會計準則理事會還規定，如果實體只需要在報告期結束後遵守契約，則在報告日後至少十二個月內延遲結算負債的權利不受影響 。但是，如果該實體延遲結算 負債的權利取決於該實體在報告期後的十二個月內遵守契約，則該實體會披露 信息，使財務報表的用户能夠了解負債在報告期後的十二個月內 被償還的風險。這將包括有關契約（包括契約的性質以及實體 何時需要遵守這些契約）、相關負債的賬面金額以及表明 該實體可能難以遵守契約的事實和情況（如果有）的信息。

修正案對從 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期內生效。該集團從 2023 年 1 月 1 日 起提前通過了該修正案。

在這些財務報表獲得批准之日 ，集團尚未適用以下已發佈但尚未生效的新《國際財務報告準則會計準則》：

IFRS 18 財務報表中的列報和披露——2024年4月9日，國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第18號財務報表中的列報和披露 ，以改善財務業績報告。《國際財務報告準則第18號》取代了國際會計準則第1號《財務報表列報》，而 延續了國際會計準則1中的許多要求。新會計準則對 集團損益表的結構進行了重大更改，並對信息的聚合和分解進行了新的原則。《國際財務報告準則第18號》適用於自2027年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。該集團目前正在評估採用 國際財務報告準則第18號對其合併財務報表的影響。

2023 年 8 月 15 日，LLP 與 TWOA、SPAC Merger Sub 和 Company Merger Sub 就擬議的 業務合併簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，在商業合併 協議所設想的交易結束時（“收盤”），除其他事項外，(a) SPAC Merger Sub將與TWOA合併並併入TWOA，TWOA繼續作為存續公司 ，與此相關的是，在業務合併生效 之前TWOA的每筆已發行和未償還的證券將不再未償還，將自動取消，以換取持有者 獲得實質等值金額的權利LPA的安全；（b）公司合併子公司將與有限責任合夥企業合併併入LLP，LLP繼續 作為倖存的公司，與此相關的是，在業務合併前夕發行和流通的LLP（“LLP股票”）的普通股 將被取消，以換取其持有人獲得LPA普通股（“LPA普通股”）的權利；以及 (c) 由於合併，TWOA和LLP將分別成為LPA的全資子公司 ，LPA普通股將在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市”) 符號為 “LPA”， 全部遵守《企業合併協議》中規定的條款和條件。

2024年2月16日，TWOA與某些訂閲者（“PIPE 投資者”）簽訂了認購協議（“認購協議”），以每股10.00美元的價格購買150萬股TWOA A類普通股，總收購價為15,000,000美元，私募將在收盤時完成。

業務合併於 2024 年 3 月 27 日完成。繼業務合併之後，LPA的所有權結構如下：

業務合併對有限責任合夥企業的 影響總結如下：

有限責任合夥企業的股權 結構

商業合併生效後，所有168,142,740股已發行的有限責任合夥企業股票被取消，168,142,740股股票以相同的面值1.00美元重新發行 。收盤後，所有在收盤前夕發行和流通的LLP股票實際上都是 向LPA繳納的，以換取他們獲得26,312,000股LPA普通股的權利。交易的結果是，合法流通的LLP股份總數 沒有變化，LLP成為LPA的全資子公司。

LLP 產生的與交易相關的 費用

在 截至2024年3月31日的三個月，LLP產生的交易相關成本為4,172,375美元，計入簡明的 合併中期損益表和其他綜合（虧損）收入報表中的其他費用，主要包括專業服務 費用，例如與業務合併相關的法律和會計服務。截至2024年3月31日，LLP產生的交易相關費用總額為12,478,140美元，其中3,796,768美元尚未支付。截至2024年3月31日，尚未支付的金額中有2,385,261美元 記入應付賬款和應計費用，1,411,507美元記入簡明的 合併中期財務狀況報表中的其他非流動負債。在截至2024年3月31日的三個月中，LLP為交易相關的 費用支付了4,613,851美元，其中3,75萬美元是用交易收益支付的。有關更多詳細信息，請參見注釋 6。

向管理層發放現金 獎勵

在 與業務合併有關的 方面，某些有限責任合夥企業高管在收盤時獲得了總額為28.5萬美元的一次性現金獎勵， 在截至2024年3月31日的三個月的簡明合併中期損益表和其他綜合（虧損） 收入中記作一般和管理費用，截至3月31日，已計入簡明的 合併中期財務狀況報表中的應付賬款和應計費用，2024。獎金預計將在 收盤後的六個月內發放。

LLP 代表 LPA 收到的交易 收益

收盤後，LLP代表LPA收到了與業務合併相關的15,012,896美元的交易收益，該收益記錄在 中，應歸因於簡明合併中期財務狀況表中的關聯公司。轉賬後，LLP立即支付了 3,750,000美元的收益，用於支付其產生的交易相關費用。

來自拉美物流投資有限責任公司（“LLI”）的應收貸款

正如 在附註15中進一步討論的那樣，截至2024年1月1日，由於在 2023年12月31日到期日之後，集團向LLI提供的貸款因未付款而處於違約狀態。該小組隨後向LLI發出了違約通知。2024年3月12日，簽署了 轉讓協議（“轉讓協議”），根據該協議，通過取消LLI持有的LLP抵押股份的贖回權，LLI的應收貸款被視為在 收盤時結算。

由於 LLI擁有的所有已發行的LLP股票首先被重新分配給LLP，然後在收盤時取消、重新發行並向LPA繳款， 因此被視為LLP實際上已經向LPA派發了股票股息。因此，LLP的股票分紅為24,481,600美元，相當於收盤時取消抵押品贖回權的LLP股票的公允價值。抵押有限責任合夥企業股份的公允價值比取消確認的應收貸款9,765,972美元的 賬面價值高出14,715,628美元，在 簡明合併中期財務狀況報表中以額外實收資本的形式列報。此外，集團截至2023年3月31日的三個月的加權平均已發行股數 以及基本和攤薄後的每股收益均已重新計算，以追溯性地反映每股收益的股票分紅的影響 。

取消確認來自LLI的應收貸款和股票分紅的記錄代表了 集團在截至2024年3月31日的三個月中的非現金融資活動。

請參閲 有關附註15中來自LLI的應收貸款以及附註12中對每股收益（虧損）影響的詳細討論。

集團的收入如下：

注 7 包含有關集團基於細分市場和地理位置的收入的更多信息。

集團已通過其子公司與客户簽訂了各種經營租賃協議，以租賃其投資 物業。集團與投資物業相關的大多數租賃協議都包含5至10年的初始租賃期限，通常包括一個或多個不同長度的額外條款的續訂選項。根據截至2024年3月31日和2023年3月31日生效的租約 的平方英尺，集團運營物業和在建物業的加權平均剩餘租賃期限分別為5.1年和6.0年。

這些 租賃基於位於哥斯達黎加和祕魯的房產的最低租金以美元（USD）為基礎，哥倫比亞房產的最低租金為哥倫比亞 比索（COP），外加維護費和可收回的費用以及與協議相關的擔保押金， 通常用於支付任何維修、改善任務或作為租賃協議到期時的最後付款。

租賃 物業運營費用如下：

其他 收入如下：

其他 支出如下：

交易相關的 成本主要包括專業服務費，包括與業務合併相關的法律和會計服務。有關交易相關費用的更多詳情，請參見 註釋 3。

集團有三個運營部門，其地理區域包括哥倫比亞、祕魯和哥斯達黎加。運營部門是 定義為企業的組成部分，首席運營決策者 制定者（“CODM”），即集團首席執行官，在決定如何分配資源和評估集團 的財務和運營業績時，定期評估其單獨的財務信息。CODM 接收信息並從地理角度評估業務，並按地理位置審查 集團的內部報告，以評估績效和分配資源。因此，集團確定 該業務根據地理位置在三個不同的運營領域運營。

這三個地域細分市場，即哥倫比亞、祕魯和哥斯達黎加，收入主要來自與客户 簽訂的各種倉庫租賃經營租賃協議。這些地點和相應的業務都是單獨列報和管理的。運營中 分段均為可報告的分段，不應用分段聚合。未分配收入包括運營子公司獲得的其他收入來源 ，這些收入未分配給各細分市場以供CODM審查。未分配收入或支出包括 某些公司一般和管理費用、投資物業估值收益、關聯公司的利息收入、融資 成本和某些未分配給分部供CODM審查的交易相關費用，以及母實體持有的過渡貸款的融資成本 。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 沒有分部間收入。

以下 表格按分部列出了向CODM提供的信息，以及與集團合併金額的對賬情況。

集團根據淨營業收入評估其應報告細分市場的業績。分部淨營業收入由分部 投資物業租賃收入減去分部投資物業運營費用組成。

下表將截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的分部淨營業收入與税前利潤進行對賬：

分部 資產和負債

為了 監控細分市場表現和在分部之間分配資源的目的，CODM 監控歸屬於每個細分市場的特定資產和負債 。下表彙總了截至2024年3月 31日和2023年12月31日按應申報運營部門劃分的集團總資產：

地理 區域信息

截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，租賃和其他應收賬款淨額如下：

截至2024年3月31日和2023年3月31日，租賃應收賬款和租户票據應收賬款的 預期信用損失補貼準備金與 的期初虧損備抵金對賬如下：

截至2024年3月31日 ，集團從獨立評估師那裏獲得了估值，以確定其投資 物業的公允價值。公允價值變動產生的收益和虧損包含在 損益及其他綜合（虧損）收益的簡明合併中期報表中。

此外，出於財務報告的目的，根據 公允價值計量輸入的可觀察程度以及整個公允價值衡量標準的投入的重要性，將公允價值計量分為1、2或3級， 如下所述：

截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，所有自有投資物業均為集團的債務提供擔保。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，投資物業如下：

下文披露的 是用於衡量投資物業公允價值的估值技術，以及所使用的重要不可觀察的投入 。

估值 技巧-除非下文另有説明，否則該公允價值衡量標準被視為公允價值層次結構的第三級。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的重要 輸入 —

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 的投資物業對賬情況如下：

投資 房產處置 —

2023年11月24日，集團完成了向第三方出售其投資物業Latam Parque Logistico Calle 80 Building 500A（截至收盤時的賬面價值為17,634,208美元）的對價 79,850,000,000哥倫比亞比索（相當於 收盤時的19,512,112美元）。在總對價中，33,829,392,065哥倫比亞比索（截至收盤時相當於8,266,536美元）直接轉入ITAU ，以結清與投資物業直接相關的負債。剩餘的對價預計將在交易後十五個月內通過六次分期付款在 內收到。該集團已於2023年10月收到第一筆預付款，即11,505,151,984哥倫比亞比索（截至付款之日相當於2,778,063美元）。截至收盤時，未來的分期付款總額按照 進行折扣，這是根據上面討論的某些二級輸入估算的隱含費率。隨後，分期付款總額的折扣將在剩餘的付款期限內累積 。

在 截至2024年3月31日的三個月中，集團確認了229,116美元的利息收入，這些利息收入包含在簡明合併 中期損益表和其他綜合（虧損）收益表中的其他收益中。該集團於2024年2月收到了第二筆分期付款 4,602,060,793哥倫比亞比索（截至付款之日相當於1,170,930美元），預計將在2024年和 2025年收到剩餘款項。截至2024年3月31日和2023年12月31日，出售投資物業應收賬款的賬面金額分別為7,206,583美元和8,219,898美元。

根據買賣協議，從 2024 年 3 月 31 日起，延期現金付款將按以下時間表分四期支付給集團：

在本報告所述期間沒有其他處置活動。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他流動資產的 詳細信息如下：

截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，集團的債務如下（所有貸款均以美元計價，哥倫比亞 的貸款以哥倫比亞比索計價）：

債務 協議

國際金融公司

國際金融公司擔保信貸額度包括通過兩批貸款全面開發南利馬物流公司。Latam Logistic Lima Sur共有六棟建築的開發項目，分為兩個階段。該貸款的總借款能力為53,000,000美元， 分為兩部分，分別對應於每個開發階段。

2022年1月15日之前， 貸款在未借款金額上收取承諾費，如下所示：

2022年3月14日，集團就國際金融公司第一批新利率進行了談判，將利差減少了100個基點，至425個基點 點，自2022年7月15日起生效。向國際金融公司貸款的所有其他條款和條件保持不變。作為該債務安排修改的一部分，2022年第一季度的351,503美元收益被確認為融資成本。

2023年10月26日，該集團利用其向國際金融公司提供的總額為10,292,677美元的債務額度，為祕魯Lurin I項目的建設提供資金。直接歸因於施工的相關利息支出被資本化。

2023年12月15日，集團向畢爾巴鄂比斯卡拉銀行（“BBVA”）提供了一筆以美元計價的抵押貸款，對國際金融公司第一批和第二批的未償債務進行了再融資，總額為46,973,443美元。作為該債務融資機制取消的一部分，2023年第四季度，1,651,793美元的清償 損失被確認為融資成本。

ITAU

2021年1月6日，LLP與ITAU簽訂了以哥倫比亞比索計價的有擔保建築貸款額度，總借款能力為35億加元（截至收盤時為1,010萬美元）。所得款項用於資助哥倫比亞波哥大拉美物流園 Calle 80 建造500號樓。這筆貸款將於2033年7月6日到期。該貸款的年利率為IBR（哥倫比亞中央銀行董事會確定的哥倫比亞比索的短期利率 利率）加上447個基點，年度 承諾費為信貸額度未提取金額的0.50％。這筆貸款僅在2022年4月20日之前有利息，並於2021年10月全額提取 。ITAU的債務融資是通過向第三方買家出售抵押財產來全額支付的。買方 於 2023 年 8 月 31 日直接向 ITAU 提供了預付款，以結清未償債務。作為該債務融資機制取消的一部分，2023年第三季度將118,073美元的滅絕損失 確認為融資成本。

Bancolombia

2021年1月22日，LLP與Bancolombia, S.A. 簽訂了以哥倫比亞比索計價的4.45億菲律賓比索（截至交易日為1,280萬美元）的融資協議 ，為在哥倫比亞波哥大Latam Logistic Park 80Calle 80建造300號樓提供資金。截至 2021 年 12 月 31 日 ，這筆資金已全部支付。該融資協議進一步增加了3萬加元（700萬美元 延期）。本次融資的利率為IBR加上365個基點，承諾費為貸款未提取金額 的每月0.1％，期限為15年，到期時將支付40％（299.01億加元，延期時為690萬美元）。 LLP 於 2021 年 11 月開始支付本金。2022年1月19日，該集團將其與哥倫比亞銀行 以哥倫比亞比索計價的現有融資額度增加了3.4億加元（每交易日匯率為840萬美元，此後同樣適用），從578.1億加元（合1,430萬美元）增至918.1億加元（合2,270萬美元）。該融資期限為十四年，到期時 將達到428.66億加元（合1140萬美元）。利息按哥倫比亞IBR加上327個基點計算。

2023年9月22日，該集團與Bancolombia就延期支付本金進行了談判，將所有本金的支付推遲了七個月， 從2023年10月1日開始。向Bancolombia貸款的所有其他條款和條件保持不變。作為該債務安排修改的一部分，2023年第三季度70,058美元的修改收益 被確認為融資成本。

BAC Credomatic

2021年3月，LLP與BAC Credomatic, S.A. 簽訂了兩筆以美元計價的抵押貸款，總金額為 1,000萬美元，用於為收購哥斯達黎加聖何塞的兩處運營物業提供融資。這些貸款的期限為十五年 ，年利率為三個月倫敦銀行同業拆借利率加上423個基點，最低利率為5.0％。這筆貸款於 2023 年 4 月 28 日向哥斯達黎加國民銀行再融資 。

2021年7月7日，LLP代表拉美聖何塞物流公園與聖何塞銀行股份公司（“BAC”）簽訂了高達4550萬美元的美元計價抵押貸款額度。所得款項將用於資助 在哥斯達黎加聖何塞的阿拉胡埃利塔子市場建造拉美聖何塞-馬鞭草物流公園，這是一個五棟建築的甲級總體規劃物流園區，總淨可出租面積為829,898平方英尺。這筆貸款可以通過多次 撥款提取，最高可達項目總投資的60％左右。抵押貸款的期限為10年， 攤還期為15年。規定的利率是三個月倫敦銀行同業拆借利率加上423個基點。2022年10月，債務融資機制的規定利率 改為三個月的SOFR加上378個基點。該債務融資機制的攤銷寬限期為30個月，不產生任何承諾費用。這筆貸款於2024年4月30日進行了再融資，更多細節請參閲附註19。

2022年2月16日，該集團向BAC Credomatic償還了因出售標的物業而向BAC Credomatic發放的一筆貸款。出售時的未償貸款 餘額為2,868,155美元，作為該債務融資機制清償的一部分，2022年第一季度 季度將586美元的清償損失確認為融資成本。2023年3月1日，集團與 BAC Credomatic, S.A. 就降低利率進行了談判，將利率從3個月的SOFR加378個基點降至8.12％，為期六個月。向BAC貸款的所有其他條款 和條件保持不變。作為該債務安排修改的一部分，2023年第一季度的收益被確認為融資成本 。2023年10月5日，該集團通過談判將降低的利率 再維持六個月， 為8.12％。向BAC貸款的所有其他條款和條件保持不變。作為該債務安排修改的一部分，2023年第三季度將47,466美元的修改損失確認為融資成本。

截至2023年3月31日，LLP已向Banco BAC San José, S.A. 借入了100萬美元計價的抵押貸款額度中的100萬美元，用於為拉美聖華金酒窖的裝修融資。這筆貸款本應在2032年6月24日 到期。該貸款的年利率設定為美國最優惠利率加上110個基點，沒有最低利率。這筆貸款 於2023年4月28日向哥斯達黎加國家銀行進行了再融資。

Banco Promerica

2021年8月16日，LLP與哥斯達黎加普羅梅里卡銀行股份有限公司簽訂了700萬美元的美元計價抵押貸款，用於 購買位於哥斯達黎加聖何塞科約爾子市場的118,403平方英尺的物流設施。這筆貸款的期限為 十五年。規定的利率是美國最優惠利率加上475個基點。這筆貸款於2023年4月28日向哥斯達黎加國家銀行 進行了再融資。

Banco Davivienda

2022年1月6日，該集團就達維文達哥斯達黎加3個月倫敦銀行同業拆借利率加上475個基點的新利率進行了談判， 取消了利率下限，與哥斯達黎加達維文達貸款的所有其他條款和條件保持不變。 作為該 債務安排修改的一部分，2022年第一季度將4,077,399美元的修改收益確認為融資成本。

國家銀行

2023 年 4 月 28 日，集團對哥斯達黎加戴維維安達銀行、哥斯達黎加普羅梅里卡銀行股份有限公司的所有未償貸款進行了再融資， 除了 BAC Credomatic, S.A. 和哥斯達黎加國民銀行股份有限公司的一筆貸款外。作為2023年第二季度的一部分，6,555,113美元的清償損失被確認為融資成本 這些債務融資機制的終止。該集團向哥斯達黎加國家銀行簽訂了四筆 美元計價的抵押貸款，總額為107,353,410美元。這些貸款的期限為二十五年 。這些貸款在前兩年按固定的年利率，之後按浮動利率。

2023年11月1日，LLP對哥斯達黎加國家銀行股份有限公司的未償債務（7,373,460美元）進行了再融資，向哥斯達黎加大衞文達提供了一筆以 計價的抵押貸款，總額為800萬美元。新的抵押貸款將在15年後到期。這筆貸款 在第一年的固定利率為7.00％，從第二年起按6個月的SOFR加上每月可調整的2.4％的利率。

順便説一句

2023年8月25日和2023年8月30日，LLP與BTG Pactual Colombia S.A. 簽訂了兩份新的信貸額度協議，分別為1500億哥倫比亞比索和1,000億哥倫比亞比索（在交易開始之日分別約為3,679,266美元和2,433,042美元）。 利息按一個月的哥倫比亞IBR加上720個基點的利率每月計算和支付。本金還款應分別在2024年8月25日和2024年8月30日的 到期日到期。該債務協議由為拉美 Logistic Col Propco Cota 1設立的信託提供擔保，該信託成立的BTG Pactual Colombia S.A是該信託的擔保債權人，其中三處標的財產 定義為擔保。

BBVA

2023 年 10 月 19 日，該集團與祕魯西班牙對外銀行簽訂了新的信貸額度協議，金額為 2,000,000 美元。信貸額度協議 的名義固定利率為14.45％，年有效利率為8.35％。信貸額度協議將在9個月後到期，並遵循每月還款時間表。該債務協議是優先無抵押貸款，不受集團任何財產的擔保。 截至發行之日，公司已全部提取信貸額度。

2023年12月15日，LLP與祕魯西班牙對外銀行簽訂了總額為6000萬美元的抵押貸款。抵押貸款由 兩個部分組成：A批和B部分。總額為48,670,000美元的A批用於為集團與 國際金融公司的現有債務再融資。總額為11,33萬美元的B批資金預計將為LLP的其他房地產項目提供資金。A批和B將在 10年後到期（A批的利率為35％），固定利率分別為8.5％和8.4％。

LIBOR 利率— 截至2022年12月31日，該集團將其所有哥斯達黎加貸款從倫敦銀行同業拆借利率修改為SOFR。2023年7月，該集團 將國際金融公司貸款的利率從6個月倫敦銀行同業拆借利率修改為6個月的SOFR。截至2024年3月31日 ，尚未對倫敦銀行同業拆借利率對SOFR進行進一步修改。

長期 債務到期日 — 截至2024年3月31日，集團債務的預定本金和利息支付如下 ：

融資 成本 — 下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的融資成本的組成部分，包括遞延財務成本攤銷 ：

債務 對賬 — 截至2024年3月31日和2023年3月31日，集團債務的對賬情況如下：

金融 債務契約 — 上述貸款受某些肯定契約的約束，其中包括（i）報告 財務信息；（ii）維持公司存在、貸款所涉財產的擔保權益以及此類財產的 適當保險；以及（iii）維持某些財務比率。此外，貸款受某些 負面契約的約束，這些契約限制了拉美物流地產根據貸款承擔額外債務或 設定額外留置權的能力，改變其公司結構，進行某些限制性付款， 與關聯公司進行某些交易，修改某些重要合同。

貸款除其他外包含以下違約事件：（i）不付款；（ii）虛假陳述；（iii）未遵守 契約；（iv）無法普遍償還到期債務；（v）任何破產或破產事件；（vii）處置 標的財產；或（vii）標的財產的控制權變更。

截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，該集團遵守或以其他方式豁免了與貸款人簽訂的所有債務契約。

集團分別於2023年2月17日和2023年9月25日獲得了遵守戴維文達銀行和哥倫比亞銀行財務契約要求的豁免。2023年4月，該集團為其戴維安達銀行的債務進行了再融資，從而減輕了與該貸款機構的任何契約要求 。Bancolombia的豁免在2023年12月31日的測試期內生效，比率合規性測試 接下來將在2024年6月適用於這筆貸款。截至2024年3月31日，Bancolombia的未償貸款餘額為4,160萬美元， 根據簡明的合併中期財務狀況表，其中160萬美元歸入流動負債。截至2023年12月31日和2024年3月31日，該集團 遵守了所有其他債務契約。

集團根據 期間已發行普通股的加權平均數確定每股基本（虧損）收益。該集團根據已發行股票的加權平均數以及所有未償還的潛在稀釋工具的增量 加權平均效應來計算攤薄後的每股收益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 沒有潛在的稀釋工具。

計算出的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月基本和攤薄（虧損）每股收益如下：

正如 在附註3中詳細討論的那樣，作為LLI持有的LLP抵押股份止贖的一部分，LLP在沒有增加資源的情況下向 LPA派發了股票股息。因此，本集團用於基本和攤薄後每股收益 （虧損）的加權平均已發行股票進行了重算，以追溯性地反映股票分紅的影響，就好像該事件發生在報告的最早時期之初 一樣。

LLP 是一家外國公司，無需繳納美國聯邦所得税。此外，LLP 是一家根據 根據巴拿馬共和國法律組建的公司，在巴拿馬無需繳納所得税。LLP擁有多元化的投資組合，通過位於當地國家的多家子公司在哥斯達黎加、哥倫比亞和祕魯開展業務。適用於哥斯達黎加、哥倫比亞和祕魯有限責任合夥企業的所得税税率分別為30.0％、35.0％和29.5％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 集團的有效税率分別為99.7％和8.3％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效所得 税率與當地法定所得税税率不同，這主要是由於 遞延所得税資產或負債的變化與投資物業和債務的貨幣折算波動、 未確認的遞延所得税資產的變動、國外税率差異以及公司間股息的當期所得税。

員工 福利是在簡明的合併中期損益表和 其他綜合收益（虧損）中確認的一般和管理費用，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，包括以下內容：

集團與其關聯方之間的交易 的條款與正常交易中的條款相同。

子公司

集團與其子公司之間的交易 在合併時被取消，因此不予披露。集團成立的經過全面合併的主要集團 公司和合夥企業的詳細信息在最新經審計的合併財務 報表和附註中披露。

關鍵 管理人員薪酬

表中披露的 金額代表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月與主要管理人員相關的簡明合併中期 損益表和其他綜合（虧損）收入表中確認的一般和管理費用金額。

來自關聯公司的應付款 –2015年6月25日，集團與LLI簽訂了貸款協議，根據該協議，集團向LLI發放了 3,015,000美元的貸款。2020年7月，LLI的應收貸款從3,015,000美元增加到4,165,000美元， 到期日延長至2023年12月31日。LLI的應收貸款從2021年6月的4,165,000美元進一步增加到485萬美元， ，然後在2022年5月增加到6,950,000美元。

該應收貸款的 本金為6,265,000美元，年利率為9.0％，該 應收貸款的剩餘本金不含任何利息。本金和利息在到期時到期。如果發生違約，利率 將提高到20％的年利率，直到金額結清。在截至2024年3月31日的三個月中，集團在簡明合併中期損益表和其他綜合 （虧損）收益中確認了關聯公司的利息 收入為302,808美元。

截至2024年1月1日 ，由於在2023年12月 31日到期日之後未還款，該集團對LLI的貸款處於違約狀態。2024年3月12日，LLI與LLP簽訂了轉讓協議，根據該協議，LLI無條件且不可撤銷地 向LLP轉讓了在業務合併結束時獲得LPA普通股的權利。作為轉讓 協議的一部分，集團同意放棄其獲得相應LPA普通股的權利。交易完成後，來自LLI的9,765,972美元的應收貸款 被認為是通過取消LLI持有的LLP抵押股份的止贖權來結算的。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，關聯公司未償餘額的應收貸款如下：

請參閲 有關附註 3 中業務合併對應收貸款的影響的詳細討論。

應付給關聯公司 ——截至2024年3月31日，由於業務合併，LLP應付給LLP母公司LPA的未清餘額為14,518,618美元。截至2023年12月31日，關聯公司沒有到期餘額。

與主要管理人員的其他 交易——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，一家關聯方實體分別向集團提供了187,863美元和137,628美元的管理和諮詢 服務。

利息 利率風險-利率風險是指由於市場利率的變化 而導致金融工具的未來現金流波動的風險。集團面臨的市場利率變動風險主要與其浮動利率的長期 債務有關。因此，報告日利率的變化將影響損益。

流動性 風險— 流動性風險是指集團在履行與通過交付現金或其他金融資產結算的金融 負債相關的義務時遇到困難的風險。集團管理流動性的方法是儘可能確保 在正常和壓力條件下有足夠的流動性來償還到期的負債， 不會造成不可接受的損失或集團聲譽受損的風險，並通過使用銀行存款和貸款保持資金連續性與靈活性之間的平衡。

的流動性風險敞口— 下表詳細列出了報告期末 金融負債的剩餘合同到期日。這些金額是總現金流和未貼現現金流，包括合同利息支付。

公平 價值觀 – 集團管理層評估了其金融資產和負債的公允價值，並得出結論， 其賬面價值接近其公允價值。

承諾

截至2024年3月31日 ，該集團已與第三方簽訂施工合同，因此承諾為正在開發的投資物業提供 的未來資本，金額為4,920,780美元。對已完成的投資 房產沒有合同承諾。

法律 訴訟

在 的正常業務過程中，集團可能是法律訴訟的當事方。2023年9月13日，集團獲悉， 一家建築公司因在報告日期之前提供的服務而對集團子公司提起訴訟。 集團已在 2024 年 1 月 1 日之前記錄了與此事相關的條款。2024年2月29日，集團與 交易對手達成和解，和解總額為237,226美元。

2023 年 11 月 30 日，集團得知集團的一名前僱員對他們提起訴訟，該僱員在報告日期之前為集團提供服務 。該集團目前正在大力為這起訴訟辯護，並認為這些指控毫無根據。專家組正在分析此事，但目前沒有足夠的依據來得出是否可能出現任何 損失的結論。

截至2024年3月31日 ，該集團未參與任何其他訴訟或仲裁程序，該集團認為其 沒有獲得足夠的保險或賠償，或者如果確定不利將對集團簡明的 合併中期財務報表產生重大不利影響。

會計 政策變更

集團已重命名其截至2023年3月31日的三個月的 簡明合併中期現金流報表中的標題以及截至2023年3月31日的三個月的簡明合併中期現金流量表，以更準確地描述每個細列項目，並與行業參與者的常用術語保持一致。

此外， 為了提高財務報表用户財務信息的清晰度，集團選擇調整先前與財務報表列報有關的 會計政策。因此，前期列報的某些金額已重新歸類 以符合本期財務報表的列報方式。

在 簡明的合併中期損益表和其他綜合（虧損）收益表中，結果是：（i）將所有 債務相關成本，例如融資成本和其他費用的攤銷，合併為單一的融資成本財務報表項目 項；（ii）折舊和攤銷、使用權資產的攤銷和辦公租賃費用歸為一般 和管理費用。這些重新分類的變更以及小計和標題的刪除並不構成錯誤，因為 它們代表了根據國際財務報告準則從一種可接受的方法到另一種可接受的方法的列報方式的變化。它們對 先前報告的利潤、總資產或負債或淨現金流也沒有影響。

請參閲 以下 “重報事項描述和重報調整” 部分中的表格，以比較 以前的標題和當前的標題以及按財務報表細列項目劃分的政策變更的影響。

重述 先前發佈的財務報表

集團正在重報截至2023年3月31日的三個 個月的簡明合併中期損益表和其他綜合收益（虧損），以及截至2023年3月31日的三個月的簡明合併中期現金流量表， 最初是向哥倫比亞金融監管局（“證監會”）提交的。

重報事項和重報調整的描述

重報調整的 類別及其對先前報告的簡明合併中期財務報表 的影響如下所述。

集團將截至2023年3月31日的三個月的所得税支出調整了3,840,216美元，其中 與美元計價的債務相關的遞延所得税負債，在計算納税申報表時轉換為當地貨幣時，會產生 貨幣的收益或虧損。遞延税是根據當地貨幣和美元債務餘額之間的未實現基差確認的。

集團在截至2023年3月31日的三個月中將所得税支出調整了228,687美元，以應對其他非税重報 調整的税收影響。

以下 總結了重報對集團截至2023年3月31日的三個月的簡明合併中期損益表 和其他綜合（虧損）收益的影響：