EX-99.2
展品99.2    
Barrick_jpg.jpg                                                 
管理層的討論和分析(“MD&A”)
2023年第二季度季度報告
 
季度報告的這一部分提供管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)，使讀者能夠評估截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的財務狀況和經營結果與上年同期相比的重大變化。MD&A旨在幫助讀者瞭解巴里克黃金公司(“巴里克”、“我們”、“我們”、“公司”或“集團”)、我們的運營、財務業績以及我們現在和未來的商業環境。本MD&A於2023年8月7日編制，旨在補充及補充根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2023年6月30日止三個月及六個月期間的簡明未經審核中期綜合財務報表及其附註，包括國際會計準則第34號中期財務報告(“IAS 34”)(統稱為“財務報表”)，該等財務報表載於本季度報告第85至89頁。我們鼓勵您在審核本MD&A的同時審核財務報表。本MD&A應與
截至2022年12月31日的兩個年度的年度經審計綜合財務報表、2022年年報中包含的相關年度MD&A表，以及提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大各省證券監管機構的最新Form 40-F/年度信息表。有關該公司的這些文件和更多信息可在SEDAR網站www.sedar.com和EDGAR網站www.sec.gov上查閲。財務報表的某些附註在本MD&A中特別提及，這些附註在此引用作為參考。除非另有説明，本MD&A中的所有金額均以百萬美元(“美元”或“美元”)為單位。
為了準備我們的MD&A，我們考慮了信息的重要性。在下列情況下，資料被視為重要資料：(I)該等資料導致或可合理預期導致本公司股份的市價或價值發生重大變化；(Ii)一名合理的投資者極有可能認為該等資料對作出投資決定十分重要；或(Iii)該等資料會顯著改變投資者可獲得的全部資料組合。我們參考所有相關情況，包括潛在的市場敏感性來評估重要性。

縮寫

BaP 生物多樣性行動計劃
博萊姆 土地管理局
BMSZ
班巴吉主剪切帶
英國國民警衞隊 巴里克紐吉尼有限公司
疾控中心 社區發展委員會
咯咯地一聲 科爾特斯山地下
CIL 碳浸出
《啟動協議》 PNG和BNL之間的詳細Porgera項目協議
DRC 剛果民主共和國
DOI 內政部
E&S Committee 環境和社會監督委員會
ESG 環境、社會和治理
ESG &提名委員會 環境、社會、管治及提名委員會
ESIA 環境和社會影響評估
Feis 最終環境影響報告書
温室氣體 温室氣體
GISTM 全球尾礦管理行業標準
修得 坦桑尼亞政府
國際會計準則委員會 國際會計準則理事會
ICMM 國際採礦和金屬理事會
國際財務報告準則 國際財務報告準則
IRC 美國國税局
ISSB 國際可持續發展標準委員會
KCD 卡拉格巴、司機和杜巴
庫穆爾礦業公司 庫穆爾礦業控股有限公司
LTI 失去的時間傷害
LTIFR 損失工時傷害頻率
MRE 礦產資源工程有限公司
MVA 兆安培
兆瓦 兆瓦
Noa 可供使用通知
NGM 內華達金礦
NSR 冶煉廠淨收益
經合組織 經濟合作與發展組織
PFS 預可行性研究
PNG 巴布亞新幾內亞
蘭德金 蘭德金資源有限公司
RC 反向循環
RIL 浸漬樹脂
棒材 決定的紀錄
圓桌會議 環境、社會和治理評價者圓桌會議
SDG
可持續發展目標
SML 特殊採礦租約
TCFD 氣候相關財務披露工作組
TRIFR 可記錄的總傷害頻率
TSF 尾礦庫設施
TW 真寬度
WGC 世界黃金協會
WTI 西德克薩斯中質油

巴里克2023年第二季度
1
 管理層的討論與分析


關於前瞻性信息的警示聲明
本MD&A中包含或引用的某些信息，包括有關我們的戰略、項目、計劃或未來財務或經營業績的任何信息，均構成“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“設想”、“目標”、“戰略”、“目標”、“計劃”、“機遇”、“指導”、“預測”、“展望”、“目標”、“打算”、“項目”、“追求”、“進展”、“繼續”、“承諾”、“預算”、“估計”、“潛力”、“預期”、“未來”、“重點”、“期間”，“正在進行”、“跟隨”、“服從”、“預定”、“可能”、“將”、“可以”、“可能”、“將會”、“應該”以及類似的表述都是前瞻性表述。特別是，本MD&A包含前瞻性陳述，包括但不限於：Barrick的前瞻性生產指導；未來每盎司黃金和每磅銅銷售成本的估計；每盎司現金總成本和每磅現金成本的估計；現金流量預測；預計的資本、運營和勘探支出；股票回購計劃和業績股息政策，包括股息支付的標準；礦山壽命和生產率；與Goldrush項目相關的預計資本估計和預期許可時間表；我們的增長和資本項目的計劃、預期完成和效益，包括Goldrush項目和商業生產的預期時間、Fourmile、Pueblo Viejo工廠擴建和礦山壽命延長項目，包括預期改變該設施的估計資本成本和完成可行性研究的時間、Reko Diq項目、NGM和Loulo-Gounkoto的太陽能項目、Jabal Sayid Lode 1項目和Lumwana的新移動設備機隊；計劃更新Reko Diq歷史可行性研究和預定的第一次生產；Lumwana通過開發超級礦坑延長其採礦壽命的潛力；與升級和持續管理舉措相關的資本支出；我們識別新的一級資產和現有資產達到一級地位的潛力的能力；巴里克的全球勘探戰略和計劃的勘探活動；執行巴布亞新幾內亞和BNL之間的啟動協議的最終協議的執行和有效性的時間表；波格拉暫停運營的持續時間，礦山重新開放的條件和重新開始運營的時間表；我們在現有運營或附近正在進行的高信心項目；潛在的礦化和金屬或礦產回收；我們將資源轉換為儲量的能力；資產出售、合資企業和合作夥伴關係；巴里克在環境和社會治理問題方面的戰略、計劃和目標，包括氣候變化、温室氣體減排目標(包括我們的範圍3排放)、安全業績、負責任的用水、TSF管理、社區發展、生物多樣性和人權倡議；以及對未來價格假設、財務業績和其他展望或指導的預期。
前瞻性陳述必須基於若干估計和假設，包括與下述因素有關的重大估計和假設，儘管這些因素被認為是合理的
根據管理層的經驗和對當前狀況和預期發展的看法，截至本次MD&A之日，公司固有地受到重大業務、經濟和競爭不確定性和或有事項的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭，不應過分依賴這些陳述和信息。這些因素包括但不限於：黃金、銅或某些其他大宗商品(如銀、柴油、天然氣和電力)的現貨和遠期價格的波動；與評估早期階段的項目相關的風險，需要進行額外工程和其他分析的風險；與未來勘探結果與公司預期不符的風險；儲量數量或品位減少以及資源可能無法轉化為儲量的風險；與本MD&A中描述的某些舉措仍處於早期階段並可能無法實現的風險；礦產生產業績、開採和勘探成功的變化；勘探數據可能不完整和可能需要大量額外工作以完成進一步評價的風險，包括但不限於鑽探、工程和社會經濟研究和投資；礦產勘探和開發的投機性；外國法律制度的不確定性、腐敗和其他與法治不符的因素；國家和地方政府立法、税收、管制或條例的變化和(或)法律、政策和做法行政管理的變化；擬議的智利法律修改對在智利收到的與帕斯誇拉馬項目開發有關的增值税退税狀況的潛在影響；財產被沒收或國有化以及巴里克未來開展或可能開展業務的其他國家的政治或經濟發展；與巴里克開展業務的某些司法管轄區的政治不穩定有關的風險；收到或未能遵守必要許可和批准的時間，包括為Goldrush項目發放燃料棒和/或是否允許Goldrush項目按照其可行性研究的當前設計推進，為Pueblo Viejo建造和運營El Naranjo尾礦儲存設施的環境許可證，以及允許優化長峽谷礦山壽命所需的活動；政府當局不續簽關鍵許可證，包括為Porgera更新新的SML；不遵守環境、衞生和安全法律法規；與氣候變化有關的成本增加以及有形風險和過渡風險，包括極端天氣事件、資源短缺、新出現的政策以及與温室氣體排放水平、能源效率和風險報告相關的監管增加；對財產所有權的爭奪，特別是未開發財產的所有權，或獲得水、電和其他所需基礎設施的權利的爭奪；與採礦業風險和危險有關的責任，以及維持保險以彌補此類損失的能力；由於實際或預期發生任何數量的
巴里克2023年第二季度
2
 管理層的討論與分析

事件，包括關於公司處理環境問題或與社區團體交易的負面宣傳，無論是真的還是假的；與社區附近的業務有關的風險，可能認為巴里克的業務對他們有害；訴訟和法律和行政訴訟；與採礦或開發活動有關的運營或技術困難，包括巖土技術挑戰、尾礦庫和儲存設施故障，以及所需基礎設施和信息技術系統的維護或提供中斷；與資本項目建設相關的成本增加、延誤、暫停和技術挑戰；與共同控制資產的合作伙伴合作的風險；供應路線中斷可能導致建築和採礦活動延誤的風險，包括俄羅斯入侵烏克蘭導致關鍵採礦投入供應中斷；戰爭、恐怖主義、破壞和內亂造成損失的風險；與手工採礦和非法採礦有關的風險；與巴里克的基礎設施、信息技術系統和巴里克技術舉措的實施有關的風險，包括與網絡攻擊、網絡安全破壞或類似的網絡或系統中斷有關的風險；全球流動性和信貸供應對現金流的時間安排以及根據預測的未來現金流計算資產和負債價值的影響；這些風險包括：通脹的影響，包括持續的新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷造成的全球通脹壓力；俄羅斯入侵烏克蘭後全球能源成本的上升；阿根廷特定國家的政治和經濟因素；我們信用評級的不利變化；貨幣市場的波動；美元利率的變化；持有衍生工具產生的風險(如信用風險、市場流動性風險和按市值計價風險)；與對公司管理層的要求有關的風險、管理層實施其業務戰略的能力以及某些司法管轄區加劇的政治風險；不確定巴里克的部分或全部目標投資和項目是否符合公司的資本分配目標和內部門檻比率；
這些風險包括：近期交易的預期收益已實現；公司可能面臨或尋求的商機；成功整合收購或完成資產剝離的能力；與採礦業競爭相關的風險；員工關係，包括關鍵員工的流失；與採礦投入和勞動力相關的可用性和成本增加；與疾病、流行病和流行病相關的風險，包括全球新冠肺炎疫情的影響和潛在影響；與內部控制失效相關的風險；以及與公司商譽和資產減值相關的風險。巴里克還警告説，其2023年的指導意見可能會受到新冠肺炎傳播造成的持續的商業和社會混亂的影響。
此外，還有與礦產勘探、開發和採礦業務有關的風險和危害，包括環境危害、工業事故、不尋常或意外的地層、壓力、塌方、洪水和金條、陰極銅或金或銅精礦的損失(以及保險不足或無法獲得保險以涵蓋這些風險的風險)。
其中許多不確定性和意外情況可能會影響我們的實際結果，並可能導致實際結果與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。提醒讀者，前瞻性陳述並不是未來業績的保證。本MD&A中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。請具體參考美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構備案的最新Form 40-F/年度信息表格，以更詳細地討論前瞻性陳述中的一些因素，以及可能影響Barrick實現本MD&A中包含的前瞻性陳述中所闡述預期的能力的風險。我們不承擔任何由於新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂任何前瞻性陳述的意圖或義務，除非適用法律另有要求。

巴里克2023年第二季度
3
 管理層的討論與分析

非公認會計準則財務計量的使用
我們在MD&A中使用以下非GAAP財務衡量標準：
■“調整後淨利潤”
■“自由現金流”
■“EBITDA”
■“調整後EBITDA”
■“礦場維持性資本支出”
■“項目資本支出”
■“每盎司總現金成本”
■“每磅C1現金成本”
■“每盎司/磅的全面維持成本”
■“每盎司的全部成本”和
■“實現價格”

有關本MD&A中使用的每個非GAAP財務計量的詳細説明以及與IFRS中最直接可比的計量的詳細對賬，請參閲本MD&A第58至75頁的非GAAP財務計量部分。每項非公認會計準則財務計量都附有第76頁尾註的説明。本MD&A中列出的非GAAP財務指標旨在向投資者提供額外信息，根據IFRS沒有任何標準化的含義，因此可能無法與其他發行人相比較，不應孤立地考慮或作為根據IFRS編制的業績衡量的替代品。



索引
5
 概述
 
5
 財務和運營亮點
9
 主要業務發展
10
 環境、社會和治理
13
 展望
15
 生產和成本彙總
17
 經營業績
18
 內華達金礦
19
 卡林
21
 Cortez
23
 特奎斯嶺
25
 其他礦場--內華達金礦
26
 舊普韋布洛
28
 盧洛貢科託
30
 基巴利
32
 北馬拉
34
 布良胡盧
36
 其他礦山--黃金
37
 Lumwana
39
 其他礦山--銅礦
40
 增長項目
42
 勘查與礦產資源管理
46
 財務業績回顧
 
46
 收入
47
 生產成本
49
 資本支出
49
 一般和行政費用
50
 勘探、評價和項目費用
50
 融資成本，淨額
51
 其他重要損益表項目
52
 所得税費用
 
53
 財務狀況審查
 
53
 資產負債表回顧
53
 股東權益
53
 財務狀況和流動資金
54
 現金流入(流出)彙總表
 
56
 承付款和或有事項
 
57
 季度業績回顧
 
57
 財務報告和內部控制
披露控制和程序
 
58
 國際財務報告準則關鍵會計政策和會計估計
 
58
 非公認會計準則財務指標
 
76
 技術信息
 
76
 尾註
85
 財務報表
90
 合併財務報表附註

巴里克2023年第二季度
4
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
概述
財務和運營亮點
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 更改百分比
財務業績(百萬美元)
收入 2,833 2,643 7  % 2,859 (1) % 5,476 5,712 (4) %
銷售成本 1,937 1,941 0  % 1,850 5  % 3,878 3,589 8  %
淨收益a
 305 120 154  % 488 (38) % 425 926 (54) %
調整後淨收益b
 336 247 36  % 419 (20) % 583 882 (34) %
調整後的EBITDAb
 1,368 1,183 16  % 1,527 (10) % 2,551 3,172 (20) %
調整後EBITDA利潤率c
 48  % 45  % 7  % 53  % (9) % 47  % 56  % (16) %
礦場維持性資本支出B、d
 524 454 15  % 523 0  % 978 943 4  %
項目資本支出B、d
 238 226 5  % 226 5  % 464 412 13  %
合併資本支出總額D、e
 769 688 12  % 755 2  % 1,457 1,366 7  %
經營活動提供的淨現金 832 776 7  % 924 (10) % 1,608 1,928 (17) %
經營活動利潤率提供的現金淨額f
 29  % 29  % 0  % 32  % (9) % 29  % 34  % (15) %
自由現金流b
 63 88 (28) % 169 (63) % 151 562 (73) %
每股淨收益(基本收益和稀釋後收益) 0.17 0.07 143  % 0.27 (37) % 0.24 0.52 (54) %
調整後淨收益(基本)b 每股
 0.19 0.14 36  % 0.24 (21) % 0.33 0.50 (34) %
加權平均稀釋普通股(百萬股) 1,755 1,755 0  % 1,777 (1) % 1,755 1,778 (1) %
經營業績
黃金產量(千盎司)g
 1,009 952 6  % 1,043 (3) % 1,961 2,033 (4) %
售出黃金(千盎司)g
 1,001 954 5  % 1,040 (4) % 1,955 2,033 (4) %
市場黃金價格(美元/盎司) 1,976 1,890 5  % 1,871 6  % 1,932 1,874 3  %
已實現黃金價格B、G(美元/盎司)
 1,972 1,902 4  % 1,861 6  % 1,938 1,868 4  %
黃金銷售成本(巴里克的份額)G，h(美元/盎司)
 1,323 1,378 (4) % 1,216 9  % 1,350 1,203 12  %
黃金總現金成本B、G(美元/盎司)
 963 986 (2) % 855 13  % 974 844 15  %
黃金全盤維持成本B、G(美元/盎司)
 1,355 1,370 (1) % 1,212 12  % 1,362 1,188 15  %
銅產量(百萬英鎊)g
 107 88 22  % 120 (11) % 195 221 (12) %
售出的銅(百萬英鎊)g
 101 89 13  % 113 (11) % 190 226 (16) %
市場銅價(美元/磅) 3.84 4.05 (5) % 4.32 (11) % 3.95 4.43 (11) %
已實現銅價B、G（美元/磅）
 3.70 4.20 (12) % 3.72 (1) % 3.93 4.20 (6) %
銅銷售成本(巴里克的份額)G，我（美元/磅）
 2.84 3.22 (12) % 2.11 35  % 3.02 2.16 40  %
銅C1現金成本B、G（美元/磅）
 2.28 2.71 (16) % 1.70 34  % 2.48 1.75 42  %
銅礦綜合維護成本B、G（美元/磅）
 3.13 3.40 (8) % 2.87 9  % 3.26 2.86 14  %
   截至6/30/23 截至3/31/23 更改百分比 截至6/30/22 更改百分比
財務狀況(百萬美元)
債務(經常和長期) 4,774 4,777 0  % 5,144 (7) %
現金及現金等價物 4,157 4,377 (5) % 5,780 (28) %
扣除現金後的淨債務 617 400 54  % (636) 197  %
a.淨收益指公司股權持有人應佔淨收益。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表調整後EBITDA除以收入。
d.在合併現金基礎上列報的數額。項目資本支出包括在我們計算的綜合成本中，但不包括在我們計算的綜合維持成本中。
e.合併資本支出總額還包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的資本化利息分別為700萬美元和1500萬美元(2023年3月31日：800萬美元和2022年6月30日：600萬美元和1100萬美元)。
f.代表經營活動提供的淨現金除以收入。
g.在可歸因的基礎上。
h.每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。
i.每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。
巴里克2023年第二季度
5
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
黃金生產a (上千盎司)
銅生產a (百萬英鎊)
67
黃金銷售成本b，總現金成本c,
銅銷售成本b，c1現金成本c,
和全額維持成本c (每盎司$)
和全額維持成本c (每磅$)
1112
調整後EBITDA淨收益c和
應佔資本支出e

調整後EBITDA利潤率d
 (百萬美元)
1617
*營業現金流和自由現金流c
分紅f (每股1分錢)
2122
a.在歸屬的基礎上。
b.每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。
c.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
d.代表調整後EBITDA除以收入。
e.應佔資本支出總額還包括資本化利息。礦場維持和項目資本支出是非公認會計準則的財務計量。關於非公認會計準則財務衡量的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
f.就所述期間宣佈的每股股息，包括業績股息。

巴里克2023年第二季度
6
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
影響淨收益和調整後淨收益的因素1-截至2023年6月30日的三個月與2023年3月31日
截至2023年6月30日止三個月，Barrick股東應佔淨收益(“淨收益”)為$3056億美元，而上一季度為1.2億美元。增長的驅動因素之一是上一季度貨幣換算虧損3800萬美元，主要原因是該國高通脹水平導致贊比亞克瓦查貶值，以及對正在進行的與該國債務重組有關的談判的擔憂。在債務重組協議最終敲定後，這一貶值在本季度逆轉，導致貨幣換算收益1200萬美元。加上上一季度根據特維加夥伴關係規定的我們社區的投資義務，為擴大坦桑尼亞的教育基礎設施所作的3000萬美元承諾。
經不能代表未來營業收益的項目調整後，調整後的淨收益1截至2023年6月30日的三個月，3.36億美元比上一季度增加了8900萬美元。增加的主要原因是已實現的黃金價格較高。1，降低每盎司黃金和銅的銷售成本2，並增加了黃金和銅的銷售量。這部分被較低的已實現銅價所抵消1。已實現的金價和銅價1截至2023年6月30日的三個月，分別為每盎司1,972美元和每磅3.70美元，而上一季度分別為每盎司1,902美元和每磅4.20美元。較高的黃金銷售量主要是由於卡林在今年前四個月進行了重大的計劃維護活動後表現更強勁。這與Kibali的較高品位相結合，符合採礦計劃。這部分被Cortez的產量下降所抵銷，Cortez的產量因礦山排序而減少；綠松石嶺因計劃中的高壓滅菌器維護而減少；以及Pueblo Viejo的配合工作和工廠擴建項目的投產影響了生產。銅銷售量的增長是由於Lumwana加工的品位較高，這是由於新船隊提高了採礦率。

影響淨收益和調整後淨收益的因素1 -截至2023年6月30日的三個月與2022年6月30日
2023年第二季度的淨收益為305百萬美元，而不是美元488在上一年同期為100萬美元。減少的驅動因素中有1300萬美元的較小收益，而去年同期的收益為1.28億美元，這是由於用於貼現關閉準備金的市場實際無風險利率的較小增長。
經不能代表未來營業收益的項目調整後，調整後的淨收益12023年第二季度的收入為3.36億美元，比上年同期減少了8300萬美元。下降的驅動因素之一是黃金和銅的銷售量下降。黃金銷售量下降主要是由於Pueblo Viejo的產量下降，這是由於加工的品位較低，再加上工廠擴建項目的配套工作和投產，以及Long Canyon的第一階段採礦於2022年5月完成。這部分被Dri Cortez的較高產量所抵消Ven by十字路口露天礦的氧化物磨礦和堆浸產量較高，地下產量較高。銅銷售量較低主要是在Lumwana，因為加工品級和回收率較低，部分抵消了
更高的吞吐量。這些影響與每盎司黃金銷售成本上升2，主要是由於銷售量較低，加上承包商和維護成本上升，特別是在NGM，前一年的維護是在不同的季度完成的；以及每盎司銅銷售成本上升2，主要是由於加工品級較低以及減少了Lumwana的大寫垃圾剝離。調整後淨收益1進一步受到了a 更高已實現黃金價格1。已實現的黃金價格1截至2023年6月30日的三個月為每盎司1,972美元，而去年同期為每盎司1,861美元。
截至2023年6月30日的三個月的重大調整項目包括：
■3 300萬美元的重大税務調整，主要涉及解決波格拉税務爭端的和解協議、前幾年的調整和遞延税款餘額的重新計量；
■與雜項資產有關的減值費用淨額1500萬美元(税前和非控股權益前2200萬美元)；部分抵銷
■1200萬美元(沒有税收或非控股利益影響)，貨幣換算收益，主要是由於贊比亞誇查升值。
請參閲第59頁，瞭解淨利潤和調整後淨利潤之間調節項目的完整列表1本期和前幾期。

影響淨收益和調整後淨收益的因素1 -截至2023年6月30日的六個月與2022年6月30日
截至2023年6月30日的6個月的淨收益為4.25億美元，而去年同期為9.26億美元。減少的驅動因素包括本期支出900萬美元，而去年同期則因用於折現結算準備金的市場實際無風險利率的變化而增加1.25億美元。
經不能代表未來營業收益的項目調整後，調整後的淨收益1在截至2023年6月30日的6個月中，5.83億美元比去年同期減少了2.99億美元。調整後淨收益的減少主要是由於每盎司黃金和銅的銷售成本較高。2黃金和銅的銷量也有所下降。每盎司黃金銷售成本的增加2與上年同期相比，主要原因是加工品級較低以及承包商和維護費用增加，而每盎司銅銷售成本增加2 主要原因是Lumwana的加工品級較低和資本較低的廢物剝離導致運營成本較高。黃金銷售量下降主要是由於2023年第一季度GoldStrike高壓鍋改用傳統的CIL工藝以及第二季度初關閉黃金採石場選礦廠造成的；在Long Canyon AS第一階段採礦已於2022年5月完成；普韋布洛·維埃霍的採礦工作由於加工品級較低，吞吐量較低。這被部分抵消了從地下十字路口和Cortez Hills開採的氧化物礦石噸增加，再加上Cortez的堆浸產量增加。銅銷售量減少主要是由於加工品級較低及回收率較低所致，但產量增加部分抵銷了銅銷售量的下降。這些影響與已實現銅價的下降相結合。1，部分被更高的已實現黃金所抵消
1本文件全文中的數字註釋指的是第76頁開始的尾註。
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經營業績
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價格1。已實現的金價和銅價1 截至2023年6月30日的6個月，分別為每盎司1,938美元和每磅3.93美元，而去年同期分別為每盎司1,868美元和每磅4.20美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，重大調整項目包括：
■8100萬美元的重大税務調整，主要涉及解決波格拉税務爭端的和解協議、前幾年的調整和遞延税款餘額的重新計量；
■本年度其他支出(收入)調整為5500萬美元(税前和非控股權益前為6000萬美元)，主要涉及根據我們根據Twiga夥伴關係承擔的社區投資義務，為擴大坦桑尼亞的教育基礎設施作出的3000萬美元承諾，以及由於較低的貼現率假設以及波格拉的護理和維護費用導致我們關閉的礦山恢復工作的變化；以及
■減值費用淨額1,500萬美元(税前和非控股權益前2,300萬美元)，主要與雜項資產有關。
請參閲第59頁，瞭解淨利潤和調整後淨利潤之間調節項目的完整列表1本期和前幾期。

影響營業現金流和自由現金流的因素1 -截至2023年6月30日的三個月與2023年3月31日
在截至2023年6月30日的三個月中，我們產生了832運營現金流為100萬美元，而上一季度為7.76億美元。增加5,600萬美元，主要是由於已實現黃金價格上漲1，較低的總現金成本/每盎司/磅的C1現金成本1，以及黃金和銅銷售量增加，部分被已實現銅價的下降所抵消1。營運資金的不利變動減少，進一步影響營運現金流，這主要是由於應付帳款和存貨的變動有利，但被其他流動資產和應收帳款的不利變動部分抵銷。由於債券每半年支付一次利息的時間安排，支付的現金税款和支付的利息增加，進一步影響了這些業績。
截至2023年6月30日的三個月，我們記錄了自由現金流16300萬美元，而上一季度為8800萬美元，主要反映了資本支出的增加。2023年第二季度，現金基礎上的資本支出為#美元769100萬美元，上一季度為6.88億美元，原因是兩個礦場的持續資本支出增加1 和項目資本支出1。礦場維持性資本支出1主要在盧洛-貢科託增加，原因是在Gounko開始生產後進行資本更高的地下開發到地下采礦，在Carlin，因為增加了資本化的廢物剝離，在Lumwana，由於更換採礦車隊. 項目資本支出增加1主要是由於NGM的TS Solar項目支出增加，加上Pueblo Viejo的工廠擴建和礦山壽命延長項目。這在很大程度上被Loulo-Gounkoto的TSF延遲支出.

影響營業現金流和自由現金流的因素1 -截至2023年6月30日的三個月與2022年6月30日
在2023年第二季度，我們產生了832運營現金流為100萬美元，相比之下，924在上一年同期為100萬美元。減少9,200萬美元的主要原因是黃金和銅銷售量下降，黃金和銅總現金成本/每盎司/磅現金成本上升。1以及較低的已實現銅價1，部分被較高的已實現金價所抵消1。運營現金流也受到市場利率上升和支付的現金税減少而產生的利息增加的積極影響。
在2023年第二季度，我們產生了自由現金流16300萬美元，而去年同期為1.69億美元。減少的主要原因是如上所述的業務現金流減少以及資本支出略有增加。2023年第二季度，現金基礎上的資本支出為#美元769百萬美元，而不是美元7552022年第二季度為100萬。資本支出增加1 400萬美元是由於項目資本支出增加1，同時礦場維持資本支出1與上一年同期保持一致。項目資本支出增加1主要是因為 由於2022年第四季度開工建設，NGM的TS Solar項目支出增加，再加上對Lumwana新業主採礦船隊的持續投資。這部分被2023年第一季度完成的Gounkoto地下礦的初步開發所抵消。礦場維護資本支出1 與上年同期持平，原因是Loulo-Gounkoto的尾礦加固項目和新設備採購的支出增加，卡林的加工和地下設施相關項目的增加被Lumwana和Cortez資本化的廢物剝離減少所抵消。

影響營業現金流和自由現金流的因素1 -截至2023年6月30日的六個月與2022年6月30日
在截至2023年6月30日的6個月中，我們產生了16.08億美元的運營現金流，而去年同期為19.28億美元。減少3.2億美元主要是因為總現金成本/每盎司/磅的c1現金成本較高1，黃金和銅銷售量下降，實現銅價下降1，部分被較高的已實現金價所抵消1。這與營運資金的不利變動相結合，主要是應收賬款、應付帳款和其他流動負債，但被其他流動資產的有利變動部分抵銷。這些結果進一步受到支付的現金税減少以及由於市場利率上升而收到的利息增加的影響。
截至2023年6月30日的6個月，我們產生了自由現金流1為1.51億美元，上年同期為5.62億美元。減少4.11億美元主要是因為如上所述業務現金流減少以及資本支出增加。在截至2023年6月30日的6個月中，由於兩個項目資本支出的增加，現金基礎上的資本支出為14.57億美元，而上年同期為13.66億美元1和礦場維持資本支出1。項目資本支出增加1 是第一次這是……的結果 t他對Lumwana新業主採礦船隊的投資，以及NGM AS的TS Solar項目支出增加
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2022年第四季度開工建設。這部分被較低的項目資本所抵消。支出1在Pueblo Viejo工廠擴建時發生的。更高的礦場維持資本支出1主要原因是Loulo-Gounkoto的尾礦加固項目和地下采購新設備的支出增加，北馬拉的資本化廢物剝離增加，以及汽車加工和地下設施的項目支出林。這部分被Lumwana和Cortez資本較低的垃圾剝離所抵消。

主要業務發展

股票回購計劃
在2023年2月14日的會議上，董事會批准了一項新的股票回購計劃，用於在未來12個月內購買巴里克高達10億美元的流通股。截至2023年6月30日，我們在2023年沒有購買該計劃下的任何股份。
可能購買的普通股的實際數量和任何此類購買的時間將由巴里克根據一系列因素確定，這些因素包括公司的財務業績、現金流的可用性以及對現金的其他用途的考慮，包括資本投資機會、股東回報和債務減少。
回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股，回購計劃可隨時暫停或終止，由公司自行決定。

Porgera特別採礦租賃
2021年4月9日，BNL與巴新獨立國和國有礦業公司Kumul Minerals簽署了具有約束力的框架協議，列出了重新開放Porgera礦的條款和條件。2022年2月3日，《框架協議》被《啟動協議》取代。啟動協議由巴新、Kumul Minerals、BNL及其附屬公司Porgera(Jersey)Limited於2021年10月15日簽署，並在原始Porgera合資企業剩餘5%的持有者MRE簽署後於2022年2月3日生效。啟動協議反映了之前根據框架協議商定的商業條款，即巴新利益相關者將獲得Porgera礦51%的股權，其餘49%將由BNL或一家關聯公司持有。BNL由巴里克和紫金礦業各佔一半股權。因此，隨着啟動協議的實施，Barrick目前在Porgera礦的47.5%權益預計將降至24.5%權益，這反映在Barrick對Porgera的儲量和資源估計中。BNL將保留該礦的運營權。啟動協議還規定，巴新股東和巴新及其關聯公司將在礦山剩餘壽命內分別按53%和47%的基準分享重新開放的Porgera礦產生的經濟利益，巴新政府將保留在10年後按公平市價收購BNL或其關聯公司49%股權的選擇權。
2022年4月21日，巴新國民議會通過立法，除其他外，為新的波格拉合資企業提供某些商定的免税和税收穩定。這項立法於2022年5月30日獲得認證。七項立法中有六項分別於2023年4月11日和14日生效，當時它們是
根據巴布亞新幾內亞法律的要求，在《國家公報》上公佈。剩下的法案等待公佈生效。
2022年9月13日，新的Porgera合資公司的股東協議由Porgera(Jersey)Limited簽署，該公司是BNL、國有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和MRE的附屬公司。新成立的Porgera合資公司New Porgera Limited於2022年9月22日註冊成立，並於2023年10月13日成為《啟動協議》和《股東協議》的訂約方。
2023年3月31日，BNL、巴新獨立國和New Porgera Limited簽署了新的Porgera進度協議，雙方重申承諾根據啟動協議和股東協議的條款重新開放Porgera礦。《啟動協定》的規定將得到充分執行，在執行剩餘的最終協定並滿足若干條件後，將開始在波格拉全面恢復採礦作業的工作。其中包括經營協議，根據該協議，BNL將經營Porgera礦，以及New Porgera Limited與巴布亞新幾內亞獨立國之間的採礦開發合同，該合同需要到位，以便能夠根據巴布亞新幾內亞礦業法向New Porgera Limited授予新的SML。根據啟動協議的條款，BNL將繼續擁有該工地，並對該礦進行維護和維護。
2023年6月13日，根據《啟動協議》，新波格拉有限公司向礦產資源管理局提出了新的SML申請。根據PNG採礦法，該申請目前正在接受審查程序。
2023年6月20日，巴新IRC、總檢察長、巴里克和BNL達成和解協議，以解決IRC對BNL發佈的納税評估糾紛。這一税務糾紛的解決滿足了根據《啟動協議》重新開放波格拉礦的條件之一，並使雙方能夠努力爭取在2023年底之前重新開放該礦。
《啟動協定》各方正在繼續推進礦場重新開放的剩餘條件。
波格拉被排除在我們的2023年指導之外。我們希望在簽署所有最終協議後更新我們的指導方針在這方面，雙方正在進行談判，以執行具有約束力的《啟動協定》，並敲定全面恢復採礦作業的時間表。有關更多信息，請參閲財務報表附註12和附註16。


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環境、社會和治理(“ESG”)
可持續性在我們的DNA中根深蒂固：我們的可持續發展戰略就是我們的商業計劃。
巴里克對可持續發展的願景是基於這樣一種知識，即可持續發展的各個方面是相互關聯的，必須相互聯繫和參考。我們稱這種方法為整體和綜合可持續發展管理。雖然我們整合了我們的可持續發展管理，但我們在四大支柱中討論了我們的可持續發展戰略：(1)尊重人權；(2)保護我們人民和當地社區的健康和安全；(3)分享我們運營的好處；以及(4)管理我們對環境的影響。
我們通過將自上而下的責任與自下而上的責任相結合來實施這一戰略。這意味着我們將可持續發展的日常所有權以及相關的風險和機會掌握在各個網站的手中。在每個站點必須管理其地質、運營和技術能力以實現業務目標的同時，它還必須管理和確定項目、指標和目標，以衡量進展併為業務和我們的利益相關者，包括我們的東道國和當地社區提供真正的價值。集團可持續發展主管在區域可持續發展領導的支持下，對這一場地級別的所有權提供監督和指導，以確保與整體業務的戰略優先事項保持一致。

去鄉土氣息
我們可持續發展戰略的基石是強有力的治理。我們致力於可持續發展的最高管理層機構是E&S委員會，它將我們可持續發展戰略的現場所有權與集團的領導力聯繫起來。該委員會由總裁和首席執行官擔任主席，成員包括：(1)區域首席運營官；(2)礦場總經理；(3)健康、安全、環境和關閉領導；(4)集團可持續發展主管；(5)內部法律顧問；以及(6)擔任顧問角色的獨立可持續發展顧問。E&S委員會每季度召開一次會議，審查我們在一系列關鍵績效指標上的表現，並對可持續發展管理進行獨立監督和審查。
總裁和首席執行官在董事會ESG和提名委員會的每次季度會議上審查E&S委員會的報告。審查這些報告是為了確保我們可持續發展政策的實施，並推動我們的環境、健康和安全、社區關係和發展以及人權計劃的績效。
此外，區域可持續發展領導小組和集團可持續發展執行小組之間至少每週舉行一次會議。這些會議實時審查企業面臨的與可持續性相關的風險和機遇，以及納入執行委員會每週審查會議的進展和問題。
作為巴里克合作伙伴計劃的一部分，我們業界首創的可持續發展記分卡佔高級領導者長期激勵獎勵的25%。在我們努力實現持續的強勁業績的同時，可持續發展記分卡的目標和指標每年都會更新。這個
我們於2023年4月發佈的《2022年可持續發展報告》披露了2022年可持續發展記分卡的結果，以及2023年更新的指標和目標。E&S委員會對照所有指標跟蹤我們的進展。
我們還注意到ISSB於2023年6月26日發佈了前兩項標準，並將繼續監測各國監管機構對其採用情況。

人權
我們尊重人權的承諾寫入了我們獨立的人權政策，並受到《聯合國商業和人權指導原則》、《安全和人權自願原則》和經合組織《多國企業準則》的期望。這一承諾是通過我們的人權方案在實地履行的，其基本原則包括：監測和報告、盡職調查、培訓以及紀律處分和補救措施。
我們繼續評估和管理我們所有行動中的安全和人權風險，並向我們各地點的安全部隊提供安全和人權培訓。

安全問題
我們致力於我們的人民、他們的家人和我們所在的社區的安全、健康和福祉。我們的安全願景是“每個人每天都能安全健康地回家”。
我們繼續推出更名的“零度之旅”計劃，該計劃始於誠實反思的階段，並審查和更新我們的全球安全標準，以及協調我們的致命風險和控制。
作為E&S委員會會議和ESG提名委員會會議的一部分，我們每季度報告我們的安全表現。我們的安全表現是執行委員會每週審查會議的常規議程項目。
在其他關鍵業績指標方面，2023年第二季度，我們的LTIFR3為0.26，比第一季度增長8%，我們的TRIFR3為1.01，較第一季度大幅下降39%。

社交
我們將東道國社區和國家視為我們業務中的重要合作伙伴。我們的可持續發展政策承諾我們在與東道國社區、政府當局、公眾和其他關鍵利益攸關方的關係中保持透明度。通過這些政策，我們承諾以誠信和絕對反對腐敗的方式開展業務。我們要求我們的供應商以道德和負責任的方式經營，作為開展業務的一個條件。和我們在一起。

社區與經濟發展
我們對社會和經濟發展的承諾載於我們總體的可持續發展和社會績效政策。礦業被認為對實現聯合國可持續發展目標至關重要，這不僅是因為它在提供向低碳密集型經濟過渡所需的礦物方面的作用，更重要的是因為它有能力推動社會經濟發展和建立復原力。鉻追求長期價值和分享經濟利益是我們實現可持續發展和社區發展的核心
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發展。此方法封裝在三個概念中：
夥伴關係的首要地位：這意味着我們投資於具有共同責任的真正的合作伙伴關係。夥伴關係包括當地社區、供應商、政府和組織，這種方法在我們的疾控中心通過發展倡議和投資得到了體現。
分享利益： 我們儘可能僱傭和購買當地員工，因為這會將資金注入我們的當地社區和東道國，並將其保留在當地。通過這樣做，我們建設了能力、社區復原力並創造了機會。我們還通過我們的疾控中心投資於社區發展。分享利益還意味着支付我們公平份額的税收、特許權使用費和股息，並主要通過加拿大《採掘業透明度措施法》的報告機制透明地這樣做。我們的年度税收貢獻報告詳細列出了我們對東道國政府的經濟貢獻。
讓利益攸關方參與並聽取他們的意見： 我們為每個運營和整個業務制定量身定做的利益相關者參與計劃。這些計劃指導和記錄我們與各種利益相關者羣體接觸的頻率，並使我們能夠在問題升級為重大風險之前主動處理這些問題。
我們透過社區發展中心繼續推行社區發展計劃。值得注意的是，我們為巴基斯坦俾路支省的Reko Diq項目建立了第二個疾控中心。這些疾控中心為最近的社區(名為Par-e-Koh CDC)以及最近的Nok Kody鎮提供社區發展。社區發展委員會由來自社區的民選成員組成。
我們在第二季的社區發展開支為1,000萬元，今年迄今的開支為1,700萬元。

環境前置環境
我們知道我們工作的環境和我們的東道國社區密不可分，我們採用整體和綜合的方法進行可持續性管理。作為負責任的環境管理者，通過應用最高標準的環境管理、有效利用自然資源和能源、回收和減少廢物以及努力保護生物多樣性，我們可以為我們的業務節省大量成本，減少未來的負債，並幫助建立更牢固的利益相關者關係。我們如何用水、預防事故、管理尾礦、應對氣候變化和保護生物多樣性等環境問題是重點關注的領域。
我們保持了良好的管理記錄，沒有記錄任何1級42023年上半年的環境事件。

氣候變化
ESG和提名委員會負責監督巴里克在可持續發展和環境(包括氣候變化)方面的政策、計劃和業績。審計與風險委員會協助董事會監督本集團對企業風險的管理，以及監督和減輕該等風險的政策和標準的執行情況。氣候變化已納入我們的正式風險管理程序，審計與風險委員會定期審查其結果。
巴里克的氣候變化戰略有三個支柱：(1)識別、瞭解和緩解與氣候變化相關的風險；(2)測量和減少我們整個業務和價值鏈的温室氣體排放；以及(3)改進我們對氣候變化的披露。我們的氣候變化戰略的三大支柱並不僅僅側重於制定減排目標，相反，我們在我們的方法中整合和考慮了生物多樣性保護、水管理和社區適應能力的各個方面。
我們敏鋭地意識到氣候變化和極端天氣事件對東道國社區和國家，特別是發展中國家的影響，這些國家往往是最脆弱的。隨着世界經濟向可再生能源轉型，發展中國家不能掉隊是當務之急。作為一家負責任的企業，我們一直致力於在東道國社區和國家建立韌性，就像我們為我們的業務所做的那樣。我們的氣候信息披露是基於TCFD的建議。

識別、瞭解和緩解與氣候變化相關的風險
我們識別和管理風險，建立對氣候變化和極端天氣事件的適應能力，併為新的機遇做好準備。這些因素將繼續納入我們的正式風險評估程序。我們已經為我們的業務確定了幾個風險和機會，包括：極端天氣事件的物理影響；增加旨在應對氣候變化的法規；增加全球對創新和低碳技術的投資。
風險評估流程包括情景分析，將其推廣到所有站點，最初重點放在我們的第一層黃金資產上5，以評估與特定地點氣候有關的風險和機會。本次資產級實物和過渡性風險評估的主要結果和摘要Loulo-Gounkoto和Kibali的T是作為我們的CDP(前身為碳披露項目)氣候變化和水安全問卷的一部分披露的，該問卷於2023年7月提交給CDP。
此外，在第二季度完成了氣候情景分析和對卡林(實物風險)和NGM(過渡風險)的風險評估。

衡量和減少該組織對氣候變化的影響
採礦是一項能源密集型行業，我們理解能源使用和温室氣體排放之間的重要聯繫。通過測量和有效管理我們的能源使用，我們可以減少温室氣體排放，實現更高效的生產，並降低成本。
我們在每個地點都有氣候冠軍，他們的任務是確定路線圖並評估我們的温室氣體減排和難以減少的排放的碳補償的可行性。我們追求的任何碳抵消都必須具有適當的社會經濟和/或生物多樣性效益。我們已經公佈了可實現的減排路線圖，並繼續評估我們所有業務的進一步減排機會。詳細的路線圖最早發佈在我們的《2021年可持續發展報告》中，包括承諾資本項目和依賴技術進步的正在調查的項目，進展摘要包含在《2022年可持續發展報告》中。
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我們繼續在我們的價值鏈上推進我們廣泛的工作，瞭解我們的SCOPE 3(間接價值鏈)排放，並實施我們的參與路線圖，使我們的主要供應商能夠根據ICMM氣候立場文件做出的承諾，設定有意義和可衡量的減排目標。

改進我們對氣候變化的信息披露
我們對氣候變化的披露，包括在我們的可持續發展報告和我們的網站上，是根據TCFD的建議制定的。巴里克繼續監測世界各地正在制定的各種監管環境披露標準，包括ISSB最近發佈的S2與氣候有關的披露。此外，我們還完成了一年一度的CDP氣候變化和水安全調查問卷。這確保了我們與投資者相關的用水量、排放量和氣候數據可以廣泛獲得。

排放物
巴里克的中期温室氣體減排目標是到2030年在2018年基線的基礎上至少減少30%，同時保持穩定的生產狀況。這一減少的基礎是2018年7,541 kt CO的基線2-e.
我們的温室氣體減排目標有科學依據，有詳細的實現途徑。我們的目標不是一成不變的，隨着我們繼續尋找和實施新的温室氣體減排機會，我們的目標將不斷更新。
最終，我們的願景是到2050年實現温室氣體淨零排放，主要通過温室氣體減排實現，並對難以減少的排放進行一些抵消。還將加強提高能源效率、整合清潔和可再生能源以及減少温室氣體排放的現場計劃。我們計劃以基於背景的特定地點減排目標來補充我們的企業減排目標。
2023年第二季度，集團範圍1和範圍2(基於地點)的温室氣體排放總量為1,525 kt CO2-e.今年到目前為止的排放量大約比2022年同期的温室氣體排放量少12%。

水
水是一種至關重要且日益稀缺的全球資源。負責任地管理和使用水是我們可持續發展戰略最關鍵的部分之一。我們對負責任用水的承諾寫入了我們的環境政策。穩定、可靠的供水對我們煤礦的有效運行至關重要。獲得水也是一項基本人權。
瞭解我們運營地區的水資源壓力使我們能夠更好地瞭解風險，並通過基於ICMM水資源核算框架的特定地點的水資源平衡來管理我們的水資源，旨在最大限度地減少我們的取水量，並在我們的運營中最大限度地實現水的重複利用和循環利用。
我們將每個煤礦的水風險納入其運營風險登記簿。然後將這些風險聚合在一起
並納入公司風險登記冊。我們確定的與水有關的風險包括：(1)在降雨量大的地區管理過剩的水；(2)在乾旱地區和容易缺水的地區保持供水；(3)與許可限制以及市政和國家用水規定有關的監管風險。
我們制定了每年80%的水回收和再利用目標。我們在2023年第二季度的水回收和再使用率約為82%，與2022年同期的表現一致。

尾礦
我們致力於使我們的TSF符合全球最佳安全實踐。我們的TSFs經過精心設計和定期檢查，特別是在降雨量和地震事件較多的地區。
我們繼續推進我們對GISTM的遵守，我們所有被歸類為非常嚴重或極端後果的網站現在都符合GISTM並在巴里克的網站上披露。我們繼續按照GISTM對低後果設施的符合性進行改進。

生物多樣性
生物多樣性支撐着我們的礦山及其周圍社區所依賴的許多生態系統服務。如果管理不當，採礦和勘探活動有可能對生物多樣性和生態系統服務產生負面影響。保護生物多樣性和防止自然損失也是應對氣候變化的關鍵和不可分割的聯繫。我們致力於主動管理我們對生物多樣性的影響，並努力保護我們運營的生態系統。只要有可能，我們的目標是實現淨中立的生物多樣性影響，特別是對生態敏感的環境。
我們將繼續努力落實我們的行動綱領。BAPS概述了我們的戰略，以實現對所有關鍵生物多樣性特徵及其相關管理計劃的淨中性影響。
2023年6月，巴里克與包括非洲公園、剛果自然保護研究所、剛果政府和Beyond Phinda Private Reserve在內的主要合作伙伴合作，成功地將16頭白犀牛重新引入剛果民主共和國東北部的Garamba國家公園，該物種最後一次出現是在2006年。引入瀕臨威脅的南部亞種，通過擴大犀牛的範圍併為該物種在安全環境中創造另一個繁殖節點，促進了非洲犀牛的長期保護。犀牛還將在調節公園生態系統的結構和功能方面發揮重要作用，創建和維護支持其他動植物並提供重要生態系統服務的放牧草坪。


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2023年全年展望
我們繼續預計2023年黃金產量將在420萬至460萬盎司之間。我們預計Cortez、Pueblo Viejo和綠松石嶺的同比表現更強勁，並在剩餘的第一級黃金資產上持續交付5如下面進一步詳細説明的。值得注意的是，在綠松石嶺，第三豎井於2022年第四季度投產，再加上Sage高壓滅菌器可用性和可靠性的提高，預計2023年的產量將比前一年更高。
根據先前的指引，本公司的黃金產量預計今年將會增加，第一季度是最低的。這主要是由於Kibali的品位較低，原因是第一季度的礦山排序、焙燒爐的維護以及GoldStrike的高壓滅菌器浸出碳轉化也於第一季度完成。在第二季度，Carlin的黃金採石場焙燒爐按計劃於2023年4月進行了大修，綠松石嶺的Sage高壓鍋在本季度的後半部分進行了維護。Pueblo Viejo的工廠擴建預計將對2023年第三季度以及Cortez和Carlin露天礦的更高品位產生積極影響，因為礦山排序。因此，我們預計公司2023年下半年的黃金產量將強於上半年。
我們的2023年黃金指引繼續排除波格拉。我們期望在執行所有執行《啟動協定》的最後協定和確定全面恢復採礦作業的時間表之後，更新我們的指導意見，將波格拉包括在內。
我們2023年黃金成本指引保持不變，包括每盎司1,170美元至1,250美元的銷售成本2，總現金成本為每盎司820至880美元1所有維持成本為每盎司1,170美元至1,250美元1。這些區間是基於每盎司1650美元的金價假設。我們此前披露，對於我們的2023年黃金成本指導指標，金價每發生100美元的變化，敏感性約為每盎司5美元，根據截至2023年6月30日的六個月的已實現金價，更高的黃金價格流入更高的特許權使用費成本的影響約為15美元/盎司。
我們繼續預計2023年銅產量將在4.2億至4.7億磅之間。預計2023年下半年的產量將強於上半年，主要原因是隨着我們執行所有者-礦商戰略並啟用新的採礦船隊，Lumwana的產量穩步增長。另外，據運營商Antofagasta報道，Zaldívar的主要維護計劃在2023年第三季度進行。我們2023年的銅成本指導指標保持不變，這是基於每磅3.50美元的銅價假設。
考慮到上述風險和敏感性，《2023年公司指南》詳述如下，其中包括2023年2月15日發佈的作為本指南基礎的關鍵假設。
公司指導
(百萬美元，不包括每盎司/磅數據)
 2023
估算
黃金產量(百萬盎司) 4.20 - 4.60
黃金成本指標
銷售成本-黃金(美元/盎司) 1,170 - 1,250
總現金成本(美元/盎司)a
 820 - 880
折舊(美元/盎司) 320 - 350
全額維持成本(美元/盎司)a
 1,170 - 1,250
銅產量(百萬英鎊) 420 - 470
銅成本指標
銷售成本-銅(美元/磅) 2.60 - 2.90
C1現金成本（美元/磅）a
 2.05 - 2.25
折舊(美元/磅) 0.80 - 0.90
全額維持成本(美元/磅)a
 2.95 - 3.25
勘探和項目費用 400 - 440
勘探與評價 180 - 200
項目費用 220 - 240
一般和行政費用 ~180
企業管理 ~130
基於股份的薪酬b
 ~50
其他費用 70 - 90
融資成本，淨額 280 - 320
可歸屬資本支出：
可歸屬礦場的持續a
 1,450 - 1,700
歸屬項目a
 750 - 900
應佔資本支出總額 2,200 - 2,600
有效所得税率c
 27% - 32%
關鍵假設(用於指導)
金價(美元/盎司) 1,650 
銅價(美元/磅) 3.50 
油價(WTI)(美元/桶) 90 
澳元匯率(澳元：美元) 0.75 
ARS匯率(美元：ARS) 170 
加元匯率(美元：加元) 1.30 
中電匯率(美元：中電) 900 
歐元匯率(歐元：美元) 1.20 
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.基於截至2022年12月31日的一個月往績平均值每股17.04美元。
c.基於本表中包含的關鍵假設。


巴里克2023年第二季度
13
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
運營部指導
我們對2023年黃金和銅產量、銷售成本的預測a，總現金成本b，所有維持成本b、和C1現金成本b按運營部門劃分的範圍如下： 
運營部 2023年預測歸屬產量(2000盎司)
2023年預測銷售成本a(美元/盎司)
2023年預測總現金成本b(美元/盎司)
2023年預測全盤維持成本b(美元/盎司)
黃金
卡林(61.5%) 910 - 1,000 1,030 - 1,110 820 - 880 1,250 - 1,330
Cortez(61.5%)c
 580 - 650 1,080 - 1,160 680 - 740 930 - 1,010
綠松石嶺(61.5%)
 300 - 340 1,290 - 1,370 900 - 960 1,170 - 1,250
鳳凰城(61.5%) 100 - 120 1,860 - 1,940 880 - 940 1,110 - 1,190
Long Canyon（61.5%）
 0 - 10 2,120 - 2,200 730 - 790 1,080 - 1,160
內華達金礦(61.5%)
 1,900 - 2,100 1,140 - 1,220 790 - 850 1,140 - 1,220
赫姆洛
 150 - 170 1,400 - 1,480 1,210 - 1,270 1,590 - 1,670
北美 2,100 - 2,300 1,160 - 1,240 820 - 880 1,170 - 1,250
普韋布洛·維埃霍(60%)
 470 - 520 1,130 - 1,210 710 - 770 960 - 1,040
韋拉德羅(50%)
 160 - 180 1,630 - 1,710 1,060 - 1,120 1,550 - 1,630
波格拉(47.5%)d
 — — — —
拉丁美洲和亞太地區 630 - 700 1,260 - 1,340 800 - 860 1,110 - 1,190
盧洛-貢科託(80%)
 510 - 560 1,100 - 1,180 750 - 810 1,070 - 1,150
Kibali(45%)
 320 - 360 1,080 - 1,160 710 - 770 880 - 960
北馬拉（84%） 230 - 260 1,120 - 1,200 900 - 960 1,240 - 1,320
Bulyanhulu（84%） 160 - 190 1,230 - 1,310 880 - 940 1,160 - 1,240
湯加（89.7%） 180 - 210 1,260 - 1,340 1,070 - 1,130 1,240 - 1,320
非洲和中東 1,450 - 1,600 1,130 - 1,210 820 - 880 1,080 - 1,160
可歸因於巴里克的總數E、F、G
 4,200 - 4,600 1,170 - 1,250 820 - 880 1,170 - 1,250
 
2023年預測歸屬產量(百萬磅)
2023年預測銷售成本a （美元/磅）
2023年預測的C1現金成本b（美元/磅）
2023年預測全盤維持成本b（美元/磅）
銅
Lumwana 260 - 290 2.45 - 2.75 2.00 - 2.20 3.20 - 3.50
薩爾迪瓦（50%） 100 - 110 3.40 - 3.70 2.60 - 2.80 2.90 - 3.20
賈巴爾·薩伊德(50%) 65 - 75 1.80 - 2.10 1.50 - 1.70 1.60 - 1.90
總銅g
 420 - 470 2.60 - 2.90 2.05 - 2.25 2.95 - 3.25
a.每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.包括戈德魯什。
d.波格拉於2020年4月25日被置於臨時護理和維護中，並仍被排除在我們的2023年指導之外。我們期望在簽署執行《啟動協定》的最後協定和確定全面恢復地雷作業的時間表之後，更新我們的指導意見，將波格拉包括在內。有關詳細信息，請參閲第9頁。
e.每盎司總現金成本和總維持成本包括分配給非運營地點的成本。
f.運營部門指導範圍反映了每個單獨運營部門的預期，可能不等於整個公司的指導範圍總和。指導範圍不包括Pierina，它在關閉時生產附帶的盎司。
g.包括企業管理費用。
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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
生產和成本彙總-黃金
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比
內華達金礦有限責任公司(61.5%)a
黃金產量(2000盎司) 458  416  10  % 462  (1) %
銷售成本(美元/盎司) 1,357  1,461  (7) % 1,171  16  %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,009  1,074  (6) % 856  18  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,388  1,436  (3) % 1,238  12  %
卡林(61.5%)
黃金產量(2000盎司) 248  166  49  % 243  2  %
銷售成本(美元/盎司) 1,240  1,449  (14) % 1,042  19  %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,013  1,215  (17) % 862  18  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,407  1,689  (17) % 1,192  18  %
Cortez(61.5%)c
黃金產量(2000盎司) 110  140  (21) % 97  13  %
銷售成本(美元/盎司) 1,346  1,324  2  % 1,168  15  %
總現金成本(美元/盎司)b
 972  913  6  % 850  14  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,453  1,233  18  % 1,538  (6) %
綠松石嶺(61.5%)
黃金產量(2000盎司) 68  81  (16) % 75  (9) %
銷售成本(美元/盎司) 1,466  1,412  4  % 1,289  14  %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,088  1,034  5  % 928  17  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,302  1,271  2  % 1,195  9  %
鳳凰城(61.5%)
黃金產量(2000盎司) 29  27  7  % 26  12  %
銷售成本(美元/盎司) 2,075  2,380  (13) % 2,114  (2) %
總現金成本(美元/盎司)b
 948  1,198  (21) % 895  6  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,132  1,365  (17) % 1,152  (2) %
Long Canyon（61.5%）
黃金產量(2000盎司) 3  2  50  % 21  (86) %
銷售成本(美元/盎司) 1,640  1,621  1  % 1,280  28  %
總現金成本(美元/盎司)b
 637  579  10  % 450  42  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 677  629  8  % 459  47  %
普韋布洛·維埃霍(60%)
黃金產量(2000盎司) 77  89  (13) % 105  (27) %
銷售成本(美元/盎司) 1,344  1,241  8  % 1,154  16  %
總現金成本(美元/盎司)b
 840  714  18  % 724  16  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,219  1,073  14  % 1,024  19  %
盧洛-貢科託(80%)
黃金產量(2000盎司) 141  137  3  % 140  1  %
銷售成本(美元/盎司) 1,150  1,275  (10) % 1,093  5  %
總現金成本(美元/盎司)b
 801  855  (6) % 730  10  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,245  1,190  5  % 1,013  23  %
Kibali(45%)
黃金產量(2000盎司) 87  64  36  % 81  7  %
銷售成本(美元/盎司) 1,269  1,367  (7) % 1,164  9  %
總現金成本(美元/盎司)b
 797  987  (19) % 738  8  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 955  1,177  (19) % 946  1  %
韋拉德羅(50%)
黃金產量(2000盎司) 54  43  26  % 58  (7) %
銷售成本(美元/盎司) 1,424  1,587  (10) % 1,369  4  %
總現金成本(美元/盎司)b
 999  1,035  (3) % 861  16  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,599  1,761  (9) % 1,461  9  %
波格拉(47.5%)d
黃金產量(2000盎司) —  —  —  % —  —  %
銷售成本(美元/盎司) —  —  —  % —  —  %
總現金成本(美元/盎司)b
 —  —  —  % —  —  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 —  —  —  % —  —  %




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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
生產和成本總結-黃金（續）
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比
湯加（89.7%）
黃金產量(2000盎司) 44  50  (12) % 41  7  %
銷售成本(美元/盎司) 1,514  1,453  4  % 2,025  (25) %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,380  1,182  17  % 1,558  (11) %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,465  1,284  14  % 1,655  (11) %
赫姆洛
黃金產量(2000盎司) 35  41  (15) % 36  (3) %
銷售成本(美元/盎司) 1,562  1,486  5  % 1,698  (8) %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,356  1,291  5  % 1,489  (9) %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,634  1,609  2  % 1,804  (9) %
北馬拉（84%）
黃金產量(2000盎司) 64  68  (6) % 66  (3) %
銷售成本(美元/盎司) 1,208  987  22  % 1,060  14  %
總現金成本(美元/盎司)b
 942  759  24  % 756  25  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,355  1,137  19  % 957  42  %
Bulyanhulu（84%）
黃金產量(2000盎司) 49  44  11  % 54  (9) %
銷售成本(美元/盎司) 1,231  1,358  (9) % 1,163  6  %
總現金成本(美元/盎司)b
 850  982  (13) % 836  2  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,105  1,332  (17) % 1,094  1  %
可歸因於巴里克的總數e
黃金產量(2000盎司) 1,009  952  6  % 1,043  (3) %
銷售成本(美元/盎司)f
 1,323  1,378  (4) % 1,216  9  %
總現金成本(美元/盎司)b
 963  986  (2) % 855  13  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,355  1,370  (1) % 1,212  12  %
a.這些結果代表我們在卡林、科爾特茲、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷擁有61.5%的權益。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.包括戈德魯什。
d.由於Porgera於2020年4月25日進行了護理和維護，因此沒有提供任何運營數據或每盎司數據。
e.不包括Pierina，該公司在關閉期間生產附帶的盎司。
f.每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。

巴里克2023年第二季度
16
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
生產和成本彙總-銅
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比
Lumwana
銅產量（百萬磅） 67  48  40  % 75  (11) %
銷售成本（美元/磅） 2.80  3.56  (21) % 2.01  39  %
C1現金成本（美元/磅）a
 2.30  3.09  (26) % 1.68  37  %
全額維持成本(美元/磅)a
 3.29  3.98  (17) % 3.28  0  %
扎爾德íVAR(50%)
銅產量（百萬磅） 22  22  0  % 25  (12) %
銷售成本（美元/磅） 3.89  3.73  4  % 2.88  35  %
C1現金成本（美元/磅）a
 3.02  2.86  6  % 2.17  39  %
全額維持成本(美元/磅)a
 3.73  3.22  16  % 2.65  41  %
Jabal Sayid（50%）
銅產量（百萬磅） 18  18  0  % 20  (10) %
銷售成本（美元/磅） 1.61  1.53  5  % 1.45  11  %
C1現金成本（美元/磅）a
 1.26  1.39  (9) % 1.09  16  %
全額維持成本(美元/磅)a
 1.42  1.61  (12) % 1.19  19  %
總銅
銅產量（百萬磅） 107  88  22  % 120  (11) %
銷售成本（美元/磅）b
 2.84  3.22  (12) % 2.11  35  %
C1現金成本（美元/磅）a
 2.28  2.71  (16) % 1.70  34  %
全額維持成本(美元/磅)a
 3.13  3.40  (8) % 2.87  9  %

a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。



經營業績
2023年第一季度，我們重新評估了我們的可報告運營部門，並開始詳細報告我們對Lumwana的興趣，不再提供我們對Veladero的興趣的詳細報告。因此，我們介紹的可報告經營部門包括八個金礦(Carlin、Cortez、綠松石嶺、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、North Mara和Bulyanhulu)和一個銅礦(Lumwana)。剩餘的運營
分部，包括我們剩餘的金礦和銅礦，已被歸入“其他礦山”類別，不會單獨報告。分部業績根據多項衡量標準進行評估，包括税前營業收入、生產水平和單位生產成本。某些成本是在綜合基礎上管理的，因此不反映在分部收入中。

巴里克2023年第二季度
17
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
內華達金礦(61.5%)a，美國內華達州

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
總開採噸數(2000) 45,386 36,501 24  % 45,274 0  % 81,887 90,705 (10) %
*露天礦 8,311 5,682 46  % 4,877 70  % 13,993 10,983 27  %
減少露天礦廢物 35,741 29,572 21  % 38,972 (8) % 65,313 76,972 (15) %
地鐵：地鐵 1,334 1,247 7  % 1,425 (6) % 2,581 2,750 (6) %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 1.20 1.16 3  % 0.93 29  % 1.19 0.83 43  %
一枚地雷被埋在地下 8.75 8.57 2  % 9.17 (5) % 8.67 8.99 (4) %
已處理的數據。 2.17 2.37 (8) % 2.23 (3) % 2.24 2.10 7  %
礦石加工量(2000噸) 9,054 7,367 23  % 8,152 11  % 16,421 17,227 (5) %
北京三氧化二鐵廠 2,385 2,725 (12) % 3,027 (21) % 5,110 5,981 (15) %
烘焙機 1,199 1,005 19  % 1,339 (10) % 2,204 2,733 (19) %
使用蒸壓滅菌器 808 716 13  % 1,188 (32) % 1,524 2,174 (30) %
*堆浸 4,662 2,921 60  % 2,598 79  % 7,583 6,339 20  %
回收率b
 83  % 82  % 1  % 77  % 8  % 83  % 77  % 8  %
北京三氧化二鐵廠b
 77  % 76  % 1  % 69  % 12  % 77  % 70  % 10  %
烘焙機 86  % 85  % 1  % 85  % 1  % 86  % 85  % 1  %
使用蒸壓滅菌器 81  % 81  % 0  % 64  % 27  % 81  % 65  % 25  %
黃金產量(2000盎司) 458 416 10  % 462 (1) % 874 921 (5) %
北京三氧化二鐵廠 86 103 (17) % 74 16  % 189 144 31  %
烘焙機 247 182 36  % 239 3  % 429 471 (9) %
使用蒸壓滅菌器 90 82 10  % 93 (3) % 172 180 (4) %
*堆浸 35 49 (29) % 56 (38) % 84 126 (33) %
售出黃金(2000盎司) 458 411 11  % 463 (1) % 869 921 (6) %
收入(百萬美元) 922 807 14  % 878 5  % 1,729 1,766 (2) %
銷售成本(百萬美元) 624 606 3  % 564 11  % 1,230 1,099 12  %
收入(百萬美元) 287 189 52  % 302 (5) % 476 665 (28) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)c
 425 329 29  % 435 (2) % 754 937 (20) %
EBITDA利潤率d
 46  % 41  % 12  % 50  % (8) % 44  % 53  % (17) %
資本支出(百萬美元) 208 169 23  % 187 11  % 377 347 9  %
**繼續使用Minesitec
 162 137 18  % 163 (1) % 299 293 2  %
中國工程建設項目c
 46 32 44  % 24 92  % 78 54 44  %
銷售成本(美元/盎司) 1,357 1,461 (7) % 1,171 16  % 1,406 1,170 20  %
總現金成本(美元/盎司)c
 1,009 1,074 (6) % 856 18  % 1,040 838 24  %
全額維持成本(美元/盎司)c
 1,388 1,436 (3) % 1,238 12  % 1,411 1,178 20  %
全部成本(美元/盎司)c
 1,489 1,514 (2  %) 1,288 16  % 1,501 1,237 21  %
a.巴里克是NGM的運營商，擁有61.5%的股份，紐蒙特公司擁有剩餘的38.5%。NGM作為一家子公司入賬，擁有38.5%的非控股權益。這些結果代表我們在卡林、科爾特茲、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷擁有61.5%的權益。
b.不包括黃金採石場(5號廠)選礦廠。
c.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
d.代表EBITDA除以收入。

NGM包括卡林、Cortez、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷。巴里克是合資企業的運營商，擁有61.5%的股份，紐蒙特公司擁有剩餘的38.5%。關於每個礦場的結果，請參閲以下幾頁的詳細討論。


巴里克2023年第二季度
18
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
卡林(61.5%)，美國內華達州

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 %的變化 6/30/22 %的變化 6/30/23 6/30/22 %的變化。
總開採噸數(2000) 18,690 14,357 30  % 19,917 (6) % 33,047 38,551 (14) %
*露天礦 1,641 1,087 51  % 1,507 9  % 2,728 2,464 11  %
減少露天礦廢物 16,290 12,554 30  % 17,535 (7) % 28,844 34,376 (16) %
地鐵：地鐵 759 716 6  % 875 (13) % 1,475 1,711 (14) %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 2.80 2.47 13  % 1.43 96  % 2.67 1.25 114  %
一枚地雷被埋在地下 7.76 7.73 0  % 8.35 (7) % 7.74 8.11 (5) %
已處理的數據。 4.55 4.12 10  % 3.41 33  % 4.36 3.40 28  %
礦石加工量(2000噸) 2,072 1,637 27  % 3,113 (33) % 3,709 6,086 (39) %
北京三氧化二鐵廠 0 377 (100) % 620 (100) % 377 1,213 (69) %
Roasters 1,047 852 23  % 1,119 (6) % 1,899 2,241 (15) %
使用蒸壓滅菌器 384 88 336  % 577 (33) % 472 1,117 (58) %
*堆浸 641 320 100  % 797 (20) % 961 1,515 (37) %
回收率a
 84  % 84  % 0  % 75  % 12  % 84  % 76  % 11  %
Roasters 86  % 85  % 1  % 85  % 1  % 85  % 85  % 0  %
使用蒸壓滅菌器 69  % 72  % (4) % 39  % 77  % 70  % 42  % 67  %
黃金產量(2000盎司) 248 166 49  % 243 2  % 414 472 (12) %
氧化物磨機 0 4 (100) % 13 (100) % 4 22 (82) %
烘焙機 213 151 41  % 192 11  % 364 375 (3) %
高壓滅菌器 26 5 420  % 23 13  % 31 48 (35) %
堆浸 9 6 50  % 15 (40) % 15 27 (44) %
售出黃金(2000盎司) 243 164 48  % 246 (1) % 407 476 (14) %
收入(百萬美元) 479 314 53  % 460 4  % 793 895 (11) %
銷售成本(百萬美元) 304 242 26  % 279 9  % 546 511 7  %
收入(百萬美元) 169 66 156  % 176 (4) % 235 391 (40) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 225 105 114  % 226 0  % 330 483 (32) %
EBITDA利潤率c
 47  % 33  % 42  % 49  % (4) % 42  % 54  % (22) %
資本支出(百萬美元) 90 72 25  % 76 18  % 162 145 12  %
**繼續使用Minesiteb
 90 72 25  % 76 18  % 162 145 12  %
中國工程建設項目b
 0 0 0  % 0 0  % 0 0 0  %
銷售成本(美元/盎司) 1,240 1,449 (14) % 1,042 19  % 1,325 1,029 29  %
總現金成本(美元/盎司)b
 1,013 1,215 (17) % 862 18  % 1,094 846 29  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,407 1,689 (17) % 1,192 18  % 1,521 1,166 30  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,407 1,689 (17) % 1,192 18  % 1,521 1,166 30  %
a.不包括黃金採石場(5號廠)選礦廠。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 1 4
LTIFR3
 1.07 1.75
TRIFR3
 1.93 3.07
第1類4環境事件
 0 0





財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
卡林公司2023年第二季度的收入比上一季度增長了156%，原因是銷售量增加，每盎司的銷售成本降低2，以及更高的已實現黃金價格1.
2023年第二季度的黃金產量較上一季度增長49%，主要是由於GoldStrike焙燒爐的計劃維護以及上一季度從RIL到CIL的高壓滅菌器轉換後處理的噸大幅增加。第二季度初發生的黃金採石場焙燒爐關閉已按計劃完成，所有工藝設施現已做好準備，可在今年下半年增加產能。正如前面所討論的，金礦採石場
巴里克2023年第二季度
19
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
由於此時缺乏可用的氧化物材料，選礦廠在上一季度末停止使用。
總開採噸較上一季度增加30%，主要是由於根據採礦計劃進行露天礦排序，加上上一季度創紀錄的降雪量影響。來自金礦採石場和南阿圖羅下一階段的露天採礦廢物噸均有所增加，但部分被來自Goldstar礦坑的廢物噸減少所抵消。由於Goldstar及South Arturo的礦石噸及品位增加，露天礦石噸及品位較上一季度分別上升51%及13%。這部分被金礦場開採的礦石噸減少所抵消。地下開採噸較上一季度增加6%，這是由於卡林地下業務的礦山排序和生產率提高所致，而開採的平均品位與上一季度一致。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12023年第二季度分別較上一季度下降14%和17%，這主要是由於銷售量增加，加上由於Gold Quarry選礦廠關閉和GoldStrike焙燒廠在2023年第一季度發生重大停產，運營和維護成本降低。在2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1比上一季度下降17%，原因是每盎司總現金成本下降1 減少了礦場的持續資本支出1以每盎司為單位。
與上一季度相比，2023年第二季度的資本支出增加了25%，這主要是由於採礦計劃的資本化廢物剝離增加所致。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
由於每盎司銷售成本上升，截至2023年6月30日的三個月期間，卡林的收入比去年同期下降了4%2，部分被較高的已實現金價所抵消1。銷售量幾乎與去年同期持平。
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期增長2%，這是由於露天礦開採的較高品位帶動加工的平均品位較高，以及與2023年第一季度完成的RIL至CIL轉換相關的高壓滅菌器回收率提高所致。金礦場選礦廠關閉，加上上一季度堆積的噸減少及浸出週期導致堆浸產量下降，部分抵銷了這一影響。
開採的總噸較上年同期減少6%，GoldStrike第5西北區的開採將於2022年第四季度完成。此外,去年同期的廢物剝離較多。。在Goldstar，與上年同期相比，採礦噸有所減少，目前階段的採礦將於2023年第三季度完成。抵消這一影響的是，本季度Gold Quarry的採礦活動大幅增加，以滿足2023年下半年的計劃礦石交付要求，而South Arturo下一階段的初始廢物剝離速度加快，而前一年同期South Arturo沒有采礦。平均露天礦開採品位較上年同期上升96%，主要由於開採堆浸礦石的比例較低所致。與上年同期相比，地下開採的噸數和品位分別下降了13%和7%，
這是由於根據採礦計劃，不同地下作業的礦石來源組合發生了變化。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止三個月期間，分別較上年同期增長19%及18%，主要是由於與2023年第二季度初關閉的Gold Quarry焙燒爐相關的維護成本上升，以及與計劃在未來幾年更換的露天卡車車隊相關的維護成本上升。在截至2023年6月30日的三個月內，每盎司的總維持成本1與上年同期相比增加18%，主要是因為每盎司總現金成本較高1再加上更高的礦場持續資本支出1.
2023年第二季度的資本支出較上年同期增長18%，主要是由於與加工和地下設施相關的項目增加所致。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
卡林在截至2023年6月30日的6個月期間的收入比上年同期下降40%，主要原因是銷售量下降和每盎司銷售成本上升2。這部分被較高的已實現金價所抵消1.
截至2023年6月30日止六個月期間的黃金產量較上年同期減少12%，主要是由於2023年第一季由RIL改為CIL的高壓滅菌罐改裝及關閉Gold Quarry選礦廠所致。此外，2023年早些時候，由於浸出週期以及兩個焙燒爐計劃中的維護停工，導致浸出產量下降，影響了產量。
總開採噸較上年同期減少14%。於露天採礦作業方面，開採的廢物噸較少，主要受影響2023年第一季的創紀錄降雪量，以及根據採礦計劃進行露天採礦排序所致。這部分被從Gold Star露天礦場開採的礦石噸增加所抵銷，該露天礦場的礦石開採量持續增長，導致資本化的廢料噸較上年同期減少。此外，南阿圖羅下一階段的廢物剝離速度加快，而前一年同期南阿圖羅沒有采礦。平均露天採礦品位較上年同期上升114%，主要是由於黃金採石場及Gold Star露天礦的採礦進展所致。地下開採噸及品位較上年同期分別減少14%及5%，這是由於根據採礦計劃，不同地下作業的礦石來源組合有所改變所致。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1截至2023年6月30日的六個月期間，由於2023年兩個焙燒爐計劃停產導致維護成本上升，與露天卡車車隊相關的維護成本上升，以及銷量下降的影響，2023年同期均較上年同期高出29%。截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司的總維持成本1 比上年同期增長30%，主要是由於每盎司總現金成本上升1，再加上礦場更高的持續資本支出1.
截至2023年6月30日的六個月期間的資本支出增加了12%，主要是由於與加工和地下設施相關的項目，以及整個卡林採礦業務的地下移動設備交付的時間。
巴里克2023年第二季度
20
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
Cortez(61.5%)a，美國內華達州

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
總開採噸數(2000) 20,143 15,326 31  % 18,333 10  % 35,469 36,228 (2) %
*露天礦 4,104 2,172 89  % 1,084 279  % 6,276 2,707 132  %
減少露天礦廢物 15,682 12,856 22  % 16,911 (7) % 28,538 32,905 (13) %
地鐵：地鐵 357 298 20  % 338 6  % 655 616 6  %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 0.79 0.82 (4) % 0.81 (2) % 0.80 0.93 (14) %
一枚地雷被埋在地下 9.21 9.34 (1) % 10.04 (8) % 9.27 9.68 (4) %
已處理的數據。 1.21 1.77 (32) % 2.34 (48) % 1.43 2.00 (29) %
礦石加工量(2000噸) 3,973 2,537 57  % 1,430 178  % 6,510 3,444 89  %
北京三氧化二鐵廠 630 564 12  % 618 2  % 1,194 1,282 (7) %
Roasters 152 153 (1) % 220 (31) % 305 492 (38) %
*堆浸 3,191 1,820 75  % 592 439  % 5,011 1,670 200  %
回收率 82  % 83  % (1) % 78  % 5  % 83  % 79  % 5  %
北京三氧化二鐵廠 80  % 82  % (2) % 68  % 18  % 81  % 70  % 16  %
Roasters 87  % 87  % 0  % 88  % (1) % 87  % 87  % 0  %
黃金產量(2000盎司) 110 140 (21) % 97 13  % 250 212 18  %
北京三氧化二鐵廠 55 69 (20) % 32 72  % 124 67 85  %
Roasters 33 31 6  % 47 (30) % 64 96 (33) %
*堆浸 22 40 (45) % 18 22  % 62 49 27  %
售出黃金(2000盎司) 112 137 (18) % 95 18  % 249 213 17  %
收入(百萬美元) 220 262 (16) % 175 26  % 482 399 21  %
銷售成本(百萬美元) 150 182 (18) % 111 35  % 332 242 37  %
收入(百萬美元) 66 78 (15) % 60 10  % 144 152 (5) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 107 134 (20) % 90 19  % 241 220 10  %
EBITDA利潤率c
 49  % 51  % (4) % 51  % (4) % 50  % 55  % (9) %
資本支出(百萬美元) 68 56 21  % 76 (11) % 124 129 (4) %
**繼續使用Minesiteb
 50 41 22  % 61 (18) % 91 102 (11) %
中國工程建設項目b
 18 15 20  % 15 20  % 33 27 22  %
銷售成本(美元/盎司) 1,346 1,324 2  % 1,168 15  % 1,334 1,138 17  %
總現金成本(美元/盎司)b
 972 913 6  % 850 14  % 940 814 15  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,453 1,233 18  % 1,538 (6) % 1,332 1,323 1  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,618 1,340 21  % 1,692 (4) % 1,465 1,450 1  %
a.包括戈德魯什。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 1 1
LTIFR3
 0.94 0.95
TRIFR3
 1.88 1.89
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
由於銷售量下降和每盎司銷售成本略有上升，Cortez在2023年第二季度的收入比上一季度下降了15%2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
2023年第二季度黃金產量較上一季度下降21%，原因是由於上一季度堆積的噸較少以及浸出週期，十字路口露天礦場的堆浸產量較低。這部分被Cortez Hills地下和Goldrush散裝樣品的產量增加所抵消。
開採總噸較上一季度增加31%，主要受露天礦場帶動。露天礦石噸較上一季度增加89%，而品位則下降4%。這主要是由於十字路口和Cortez礦坑的地雷排序，加上上一季度影響到的創紀錄降雪量。
巴里克2023年第二季度
21
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
根據礦山計劃，垃圾剝離比上一季度增加了22%。地下開採噸較上一季度增加20%，這是由於採礦順序和對Cortez Hills傳送帶進行的計劃主要維護所推動的，該傳送帶已於第二季度完成。開採的地下品位略低於上一季度。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12023年第二季度分別較上一季度增長2%和6%，這是由於較高成本的耐火材料生產在銷售組合中所佔比例較高的影響，但能源價格下降部分抵消了這一影響。在2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1在每盎司總現金成本上升的推動下，比上一季度增長18%1 再加上礦場持續資本支出的增加1.
2023年第二季度的資本支出比上一季度增長21%，主要是由於礦場維護和項目資本支出增加所致1。礦場維持性資本支出1 較上一季度增長22%，主要是由於新露天卡車車隊的投產增加所致。由於Goldrush的活動增加，項目資本支出比上一季度增加了20%。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月裏，Cortez的收入比去年同期增長了10%，這主要是由於銷售額和實現的黃金價格更高1，部分被更高的每盎司銷售成本所抵消2.
截至2023年6月30日止三個月的黃金產量較上年同期增長13%，主要是由於十字路口露天礦的氧化物磨礦和堆浸產量增加以及地下產量增加所致，但管道露天礦耐火材料產量的下降略微抵消了這一增長。
開採總噸較上年同期增加10%，主要是由於露天開採噸增加，加上地下表現改善所致。與去年同期相比，露天礦石噸及開採品位分別增加近三倍及2%，這主要是由於十字路口的採礦計劃排序及Cortez礦坑的開發所帶動，但由管道於2022年上半年完成開採第十期高品位礦石而略為抵銷。地下開採噸較上年同期增加6%，主要受Cortez Hills地下開採及Goldrush Underush開發活動增加所帶動。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止三個月期間，由於加工品級較低，分別較上年同期高15%及14%，反映來自露天礦作業的盎司比例較高，但部分被銷售量增加的影響所抵銷。在截至2023年6月30日的三個月內，每盎司的總維持成本1由於礦山維持資本支出下降，與上年同期相比下降6%1部分被每盎司更高的總現金成本所抵消1.
截至2023年6月30日止三個月期間的資本支出較上年同期減少11%，原因是礦場持續資本支出減少，而項目資本支出1是
略高於上年同期。礦場持續資本開支較上年同期下降18%，主要是由於資本剝離資本較低，主要是在十字路口。項目資本支出1 由於Goldrush的活動增加，比去年同期增長了20%。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月裏，Cortez的收入比去年同期下降了5%，主要是由於每盎司的銷售成本上升2部分被更高的銷售量和更高的已實現黃金價格所抵消1.
截至2023年6月30日的六個月期間，黃金產量比上年同期增長18%。這主要是由於地下十字路口和Cortez Hills開採的氧化物礦石噸較多，加上堆浸產量較高所致。這部分被卡林焙燒廠運送和加工的難處理礦石減少所抵消。
開採總噸較上年同期減少2%，主要是由於露天廢物開採減少所致。露天開採礦石噸較上年同期增加132%，主要是由於管道礦坑於2022年第一季停止採礦作業過渡至十字路口及Cortez礦坑的下一階段所致。地下開採噸較上年同期增加6%，主要受Cortez Hills地下開採及Goldrush的開發活動增加所帶動。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止六個月期間，由於加工品級較低，分別較上年同期高17%及15%，反映來自露天開採業務的盎司所佔比例較高，加上資本化剝離較低。截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司的總維持成本1與上年同期相比增加1%，原因是每盎司總現金成本較高1，很大程度上被較低的礦場持續資本支出所抵消1.
截至2023年6月30日的6個月期間，資本支出比上年同期下降4%，原因是礦場持續資本支出減少1部分被項目資本支出增加所抵消1。礦場維持性資本支出1與去年同期相比下降11%，主要是由於十字路口的資本化廢物剝離減少所致。項目資本支出1由於Goldrush的活動增加，價格上漲了22%。
巴里克2023年第二季度
22
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
綠松石嶺(61.5%)，美國內華達州

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化。
總開採噸數(2000) 218 233 (6) % 235 (7) % 451 446 1  %
露天礦 0 0 0  % 24 (100) % 0 24 (100) %
露天礦廢料 0 0 0  % 0 0  % 0 0 0  %
地下 218 233 (6) % 211 3  % 451 422 7  %
平均品級(克/噸)
露天礦開採 不適用 不適用 不適用 1.52 不適用 不適用 1.52 不適用
地下開採 11.22 10.08 11  % 11.05 2  % 10.64 11.46 (7) %
已處理 4.85 3.84 26  % 4.06 19  % 4.25 4.32 (2) %
礦石加工量(2000噸) 504 729 (31) % 701 (28) % 1,233 1,240 (1) %
氧化鐵廠 80 101 (21) % 90 (11) % 181 183 (1) %
高壓滅菌器 424 628 (32) % 611 (31) % 1,052 1,057 0  %
回收率 87  % 83  % 5  % 81  % 7  % 85  % 80  % 6  %
氧化鐵廠 85  % 87  % (2) % 82  % 4  % 86  % 80  % 7  %
高壓滅菌器 87  % 82  % 6  % 81  % 7  % 85  % 80  % 6  %
黃金產量(2000盎司) 68 81 (16) % 75 (9) % 149 142 5  %
氧化鐵廠 3 3 0  % 3 0  % 6 6 0  %
高壓滅菌器 64 77 (17) % 70 (9) % 141 132 7  %
堆浸 1 1 0  % 2 (50) % 2 4 (50) %
售出黃金(2000盎司) 72 82 (12) % 76 (5) % 154 140 10  %
收入(百萬美元) 143 156 (8) % 143 0  % 299 263 14  %
銷售成本(百萬美元) 106 116 (9) % 99 7  % 222 191 16  %
收入(百萬美元) 35 40 (13) % 42 (17) % 75 70 7  %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)a
 61 71 (14) % 69 (12) % 132 123 7  %
EBITDA利潤率b
 43  % 46  % (7) % 48  % (10) % 44  % 47  % (6) %
資本支出(百萬美元) 15 21 (29) % 24 (38) % 36 46 (22) %
**繼續使用Minesitea
 14 18 (22) % 17 (18) % 32 33 (3) %
中國工程建設項目a
 1 3 (67) % 7 (86) % 4 13 (69) %
銷售成本(美元/盎司) 1,466 1,412 4  % 1,289 14  % 1,438 1,356 6  %
總現金成本(美元/盎司)a
 1,088 1,034 5  % 928 17  % 1,059 974 9  %
全額維持成本(美元/盎司)a
 1,302 1,271 2  % 1,195 9  % 1,286 1234 4  %
全部成本(美元/盎司)a
 1,310 1,306 0  % 1,284 2  % 1,308 1326 (1) %
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 1 1
LTIFR3
 1.59 1.62
TRIFR3
 1.59 4.87
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
由於銷售量下降和每盎司銷售成本上升，綠松石嶺公司2023年第二季度的收入比上一季度下降13%2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
2023年第二季度的黃金產量比上一季度下降了16%，主要是由於Sage高壓鍋計劃中的維護停產。這部分被較高的已加工平均品位和較高的回收率所抵消。
總開採噸較上一季度減少6%，原因是Vista地下開採的噸減少，加上由於計劃外維護事件導致綠松石嶺地下開採的噸減少。根據兩個地下礦山的開採順序，開採的品位較上一季度增加11%。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12023年第二季度分別較上一季度增長4%和5%，主要是由於銷售量下降，加上上述停工導致高壓滅菌器維護成本上升，但能源成本下降部分抵消了這一影響。每盎司的綜合維持成本1比上一季度增長2%，主要反映了每盎司總現金成本的上升1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
2023年第二季度的資本支出比上一季度下降29%，原因是礦場維持量減少1和項目資本支出1。礦場維持性資本支出1
巴里克2023年第二季度
23
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
較上一季度減少22%，原因是根據礦山計劃減少了地下開發。項目資本支出1由於第三豎井項目在2022年底基本完成，第三豎井的價格下降了67%。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
由於銷售量下降和每盎司銷售成本上升，綠松石嶺公司2023年第二季度的收入比去年同期下降了17%2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少9%，主要是由於本季度的維修停工導致Sage高壓鍋的產能下降(而2022年的停產發生在第一季度)。
開採總噸較上年同期減少7%，主要是由於Vista露天礦於2022年完成開採，以及根據採礦計劃開採的Vista地下噸減少所致。根據採礦計劃，開採的地下品位較上一季度增加2%。
每盎司銷售成本2 和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止三個月期間分別較上年同期增長14%及17%，主要是由於Sage高壓滅菌器計劃關閉導致銷售量下降及維護成本上升所致。每盎司的綜合維持成本1比上年同期高出9%，反映出每盎司總現金成本上升1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
截至2023年6月30日的三個月期間的資本支出比上年同期下降38%，項目資本支出較低1根據礦山規劃，結合較低的地下開採。


2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的六個月期間，綠松石嶺的收入比上年同期增長7%，主要是由於銷售量增加和實現黃金價格上升1，部分偏移 每盎司更高的銷售成本2.
截至2023年6月30日止六個月期間的黃金產量較上年同期增加5%，主要是由於高壓罐回收率較高，而改善的碳管理對黃金產量有正面影響，但因品位稍低而被部分抵銷。
每盎司銷售成本2 和每盎司的總現金成本1在截至2023年6月30日的六個月期間，分別比去年同期增長6%和9%，這是由於更高的維護費用被更高的銷售量部分抵消。每盎司的綜合維持成本1與上年同期相比增加4%，主要是因為每盎司的現金總成本較高1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
截至2023年6月30日止六個月期間的資本支出較上年同期減少22%，主要原因是項目資本支出減少1由於第三口豎井工程已於2022年底基本完工。這與較低的礦場維持資本支出相結合。1由於地下開發較低。
巴里克2023年第二季度
24
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
其他礦場--內華達金礦

經營和財務數據摘要
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
黃金產量(2000盎司) 銷售成本
(美元/盎司)
現金總成本
(美元/盎司)a
全額維持成本(美元/盎司)a
資本支出--b
 黃金產量(2000盎司) 銷售成本
(美元/盎司)
現金總成本
(美元/盎司)a
全額維持成本
(美元/盎司)a
資本支出--b
鳳凰城(61.5%) 29 2,075  948  1,132  5  27 2,380  1,198  1,365  3 
Long Canyon（61.5%） 3 1,640  637  677  0  2 1,621  579  629  0 
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.包括礦場維護和項目資本支出1.

鳳凰城(61.5%)
菲尼克斯2023年第二季度的黃金產量較上一季度增長7%，主要是由於與礦石化學相關的回收率增加所致。這部分被根據採礦計劃開採的較低品位礦石所抵消。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 2023年第二季度分別較上一季度下降13%和21%，主要是由於銷售量增加和能源價格下降的影響。在2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1 與上一季度相比下降17%，原因是每盎司總現金成本下降1部分被更高的礦場持續資本支出所抵消1.
由於資本化鑽探增加，截至2023年6月30日的三個月期間的資本支出比上一季度高出67%。




Long Canyon（61.5%）
第一期採礦於2022年5月完成，其後開始剩餘浸出。我們繼續致力於優化該資產的礦山壽命延長，包括為獲得許可而進行的研究工作。
巴里克2023年第二季度
25
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
普韋布洛·維埃霍(60%)a，多米尼加共和國

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化。
露天採礦噸(2000) 5,115 5,651 (9) % 4,821 6  % 10,766 9,139 18  %
*露天礦 1,513 2,342 (35) % 1,341 13  % 3,855 2,540 52  %
減少露天礦廢物 3,602 3,309 9  % 3,480 4  % 6,911 6,599 5  %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 1.89 1.85 2  % 2.69 (30) % 1.87 2.58 (28) %
已處理的數據。 2.31 2.22 4  % 2.95 (22) % 2.26 2.69 (16) %
高壓滅菌礦石噸加工量(2000) 1,206 1,377 (12) % 1,304 (8) % 2,583 2,815 (8) %
回收率 89  % 89  % 0  % 84  % 6  % 89  % 86  % 3  %
黃金產量(2000盎司) 77 89 (13) % 105 (27) % 166 209 (21) %
售出黃金(2000盎司) 79 90 (12) % 102 (23) % 169 206 (18) %
收入(百萬美元) 153 175 (13) % 188 (19) % 328 391 (16) %
銷售成本(百萬美元) 105 112 (6) % 118 (11) % 217 230 (6) %
收入(百萬美元) 46 61 (25) % 59 (22) % 107 148 (28) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 82 100 (18) % 95 (14) % 182 219 (17) %
EBITDA利潤率c
 54  % 57  % (5) % 51  % 6  % 55  % 56  % (2) %
資本支出(百萬美元) 74 68 9  % 82 (10) % 142 155 (8) %
**繼續使用Minesiteb
 29 31 (6) % 30 (3) % 60 56 7  %
中國工程建設項目b
 45 37 22  % 52 (13) % 82 99 (17) %
銷售成本(美元/盎司) 1,344 1,241 8  % 1,154 16  % 1,289 1,115 16  %
總現金成本(美元/盎司)b
 840 714 18  % 724 16  % 772 703 10  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,219 1,073 14  % 1,024 19  % 1,141 985 16  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,788 1,481 21  % 1,536 16  % 1,625 1,468 11  %
a.巴里克是Pueblo Viejo的運營商，擁有60%的股份，紐蒙特公司擁有剩餘的40%。Pueblo Viejo被視為擁有40%非控股權的子公司。表中的結果和下面的討論僅基於我們60%的份額。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 0 0
LTIFR3
 0.00 0.00
TRIFR3
 1.03 0.96
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
Pueblo Viejo在2023年第二季度的收入比上一季度下降了25%，主要原因是銷售量下降和每盎司銷售成本上升2, 部分被較高的已實現金價所抵消1.
2023年第二季度黃金產量較上一季度下降13%，主要原因是與工廠擴建相關的接駁和調試工作導致產量下降。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 2023年第二季度分別比上一季度增長8%和18%。這兩個增長都是由更高的計劃工廠維護和較低的產量推動的，但部分被Quisqueya發電廠第三方能源銷售的更高利潤率所抵消。每盎司的銷售成本2 進一步受到較高折舊費用的影響。每盎司現金總成本1還受到白銀銷售副產品信用下降的影響。2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1比上一季度增長14%，主要是由於
更高的每盎司總現金成本1 和更高的礦場維持資本支出1 以每盎司為單位。
2023年第二季度資本支出比上一季度增加9%，主要原因是項目資本支出增加1從工廠擴建而來。這部分被維持資本支出的礦場減少所抵消。1由於上一季度購買了新的採礦設備和移動設備部件。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
Pueblo Viejo在2023年第二季度的收入比去年同期下降了22%，這是由於每盎司的銷售成本上升2 以及較低的銷售量，部分被較高的已實現黃金價格抵消1.
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期減少27%，這是由於根據採礦計劃加工的品位較低，以及如上所述產量較低所致。這些影響被較高的復甦部分抵消。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1截至2023年6月30日的三個月期間，這兩個數字都比去年同期增長了16%。這主要是由於加工品級較低和勞動力成本較高的影響。在截至2023年6月30日的三個月內，每盎司的總維持成本1 比上年同期增長19%，原因是礦場持續資本支出增加1 以每盎司為基礎，每盎司總現金成本更高1.
巴里克2023年第二季度
26
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
截至2023年6月30日的三個月期間，資本支出較上年同期下降10%。主要是由於項目資本支出較低1項目接近完成時因工廠擴建而產生的費用，以及礦場持續資本支出略有下降1與Llagal TSF有關。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月裏，Pueblo Viejo的收入比去年同期下降了28%，主要是由於銷售量下降和每盎司銷售成本上升2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
截至2023年6月30日止六個月期間的黃金產量較上年同期減少21%，主要由於按計劃開採及儲備進料順序加工的品位較低，以及如上所述產量較低所致。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1截至2023年6月30日的六個月期間，分別較上年同期增長16%和10%，主要是由於加工品級較低的影響以及勞動力成本上升導致的投入成本上升。截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司的總維持成本1與上年同期相比增加16%，主要反映每盎司現金總成本增加1和更高的礦場維持資本支出1.
截至2023年6月30日的6個月期間的資本支出與上年同期相比下降了8%，主要是由於項目資本減少支出1因工廠擴建而產生的支出，部分被礦場持續資本支出增加所抵消1 主要涉及Llagal TSF和購買新的採礦設備。
巴里克2023年第二季度
27
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
盧洛-貢科託(80%)a，馬裏

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
總開採噸數(2000) 7,614 8,370 (9) % 7,832 (3) % 15,984 17,157 (7) %
*露天礦 512 125 310  % 684 (25) % 637 1,419 (55) %
減少露天礦廢物 6,189 7,399 (16) % 6,310 (2) % 13,588 14,107 (4) %
地鐵：地鐵 913 846 8  % 838 9  % 1,759 1,631 8  %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 2.72 2.22 23  % 2.09 30  % 2.62 1.91 37  %
一枚地雷被埋在地下 5.05 5.62 (10) % 4.33 17  % 5.33 4.61 16  %
已處理的數據。 4.67 4.69 0  % 4.72 (1) % 4.68 4.73 (1) %
礦石加工量(2000噸) 1,018 1,006 1  % 1,018 0  % 2,024 2,013 1  %
回收率 92  % 91  % 1  % 91  % 1  % 91  % 91  % 0  %
黃金產量(2000盎司) 141 137 3  % 140 1  % 278 278 0  %
售出黃金(2000盎司) 140 134 4  % 141 (1) % 274 278 (1) %
收入(百萬美元) 275 257 7  % 265 4  % 532 523 2  %
銷售成本(百萬美元) 160 171 (6) % 155 3  % 331 304 9  %
收入(百萬美元) 110 85 29  % 106 4  % 195 212 (8) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 159 141 13  % 158 1  % 300 314 (4) %
EBITDA利潤率c
 58  % 55  % 5  % 60  % (3) % 56  % 60  % (7) %
資本支出(百萬美元) 73 83 (12) % 66 11  % 156 117 33  %
**繼續使用Minesiteb
 61 43 42  % 39 56  % 104 72 44  %
中國工程建設項目b
 12 40 (70) % 27 (56) % 52 45 16  %
銷售成本(美元/盎司) 1,150 1,275 (10) % 1,093 5  % 1,211 1,091 11  %
總現金成本(美元/盎司)b
 801 855 (6) % 730 10  % 827 725 14  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,245 1,190 5  % 1,013 23  % 1,218 997 22  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,335 1,485 (10) % 1,205 11  % 1,409 1,158 22  %
a.巴里克擁有Sociétédes Mines de Loulo SA和Sociétédes Mines de Gounkoto 80%的股份，馬裏共和國擁有20%。Loulo-Gounkoto被視為一家子公司，在巴里克控制資產的基礎上擁有20%的非控股權。表中的結果和下面的討論是基於我們80%的份額，包括與蘭德金合併產生的收購價格分配的影響。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 0 0
LTIFR3
 0.00 0.00
TRIFR3
 0.53 0.52
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
Loulo-Gounkoto在2023年第二季度的收入比上一季度增長了29%，這主要是由於實現的黃金價格更高1，更高的銷售量和更低的每盎司銷售成本2.
2023年第二季度黃金產量較上一季度增長3%，主要是由於加工噸增加和回收率增加所致。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本12023年第二季度分別較上一季度下降10%和6%，主要原因是條帶率降低和電力成本降低。2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1比上一季度增長5%，主要是由於礦場持續資本支出增加1，被每盎司較低的總現金成本部分抵消1.
2023年第二季的資本開支較上一季減少12%，主要是由於資本開支減少。減少資本支出1，部分偏移量更高的礦場維持資本支出1。降低項目資本支出1主要是由於TSF的支出減少。礦場持續性資本支出增加1主要是由於投產後Gounkoto的地下開發資本化程度較高。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
Loulo-Gounkoto在2023年第二季度的收入比去年同期增長了4%，主要是由於實現的黃金價格更高1，部分被更高的每盎司銷售成本所抵消2銷售量也略有下降。
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期增加1%，主要是由於回收率較高，但因品位略有下降而部分抵銷。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 2023年第二季度分別較上年同期增長5%和10%，主要是由於運營開發儀表的增加導致地下成本上升的影響。2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1
巴里克2023年第二季度
28
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
與上年同期相比增加23%，反映礦場持續資本支出增加1 以及每盎司總現金成本的增加1.
截至2023年6月30日的三個月期間，資本支出較上年同期增長11%，原因是礦場持續資本支出增加1，被較低的項目資本支出部分抵消1。較高的礦場可持續資本支出1 是由於尾礦加固項目的支出增加和在地下購買新設備所致。P的減少減少資本支出1這是由2023年第一季度完成Gounkoto地下初步開發所推動的。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月裏，Loulo-Gounkoto的收入比去年同期下降了8%，主要是由於銷售量下降和每盎司銷售成本上升2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
根據採礦計劃，截至2023年6月30日止六個月期間的黃金產量與上年同期一致。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止六個月期間，分別較上年同期上升11%及14%，原因是已實現金價上升導致特許權使用費上升，以及營運開發儀表增加導致地下采礦成本增加。截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司的總維持成本1比上年同期增長22%，原因是礦場持續資本支出增加1和更高的每盎司總現金成本1.

在截至2023年6月30日的6個月期間，資本支出與去年同期相比增長了33%，這是由兩個更高的礦場維持推動的1和項目資本支出1。較高的礦場可持續資本支出1 反映出尾礦加固項目支出增加，地下購置新設備，但因地下開發資本減少而部分抵消，反映出本期重點用於運營開發儀表。P的增加減少資本支出1是由Loulo-Gounkoto太陽擴張驅動的。

監管事項
2022年8月，馬裏政府宣佈將對馬裏黃金採礦業進行審計，包括Loulo-Gounkoto綜合體。從那時起，巴里克一直與政府指定的審計師接觸，並於2022年11月在Loulo-Gounkoto招待審計師進行現場訪問。2023年4月，巴里克收到了一份包含審計師初步調查結果的報告。在第二季度，巴里克迴應了這份報告，質疑審計師的初步調查結果，巴里克認為這些調查結果沒有價值。巴里克現在正在等待審計師發佈他們的最終報告。此外，馬裏政府於2023年6月宣佈了一項改革馬裏礦業立法的計劃。巴里克目前正在與馬裏當局就擬議的改革進行協商。
巴里克2023年第二季度
29
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
Kibali(45%)a，剛果民主共和國

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
總開採噸數(2000) 4,475 4,902 (9) % 3,884 15  % 9,377 7,690 22  %
*露天礦 698 640 9  % 586 19  % 1,338 962 39  %
減少露天礦廢物 3,317 3,882 (15) % 2,855 16  % 7,199 5,934 21  %
地鐵：地鐵 460 380 21  % 443 4  % 840 794 6  %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 1.38 1.42 (3) % 1.81 (24) % 1.40 1.66 (16) %
一枚地雷被埋在地下 5.37 4.35 23  % 5.38 0  % 4.92 5.60 (12) %
已處理的數據。 3.18 2.55 25  % 3.37 (6) % 2.88 3.37 (15) %
礦石加工量(2000噸) 949 880 8  % 862 10  % 1,829 1,643 11  %
回收率 90  % 88  % 2  % 87  % 3  % 89  % 88  % 1  %
黃金產量(2000盎司) 87 64 36  % 81 7  % 151 157 (4) %
售出黃金(2000盎司) 87 67 30  % 77 13  % 154 150 3  %
收入(百萬美元) 172 127 35  % 145 19  % 299 282 6  %
銷售成本(百萬美元) 111 91 22  % 90 23  % 202 173 17  %
收入(百萬美元) 60 33 82  % 49 22  % 93 90 3  %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 101 58 74  % 82 23  % 159 151 5  %
EBITDA利潤率c
 59  % 46  % 28  % 57  % 4  % 53  % 54  % (2) %
資本支出(百萬美元) 18 19 (5) % 20 (10) % 37 39 (5) %
**繼續使用Minesiteb
 10 12 (17) % 14 (29) % 22 29 (24) %
中國工程建設項目b
 8 7 14  % 6 33  % 15 10 50  %
銷售成本(美元/盎司) 1,269 1,367 (7) % 1,164 9  % 1,311 1,151 14  %
總現金成本(美元/盎司)b
 797 987 (19) % 738 8  % 879 741 19  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 955 1,177 (19) % 946 1  % 1,052 970 8  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,043 1,289 (19) % 1,027 2  % 1,150 1,036 11  %
a.巴里克擁有Kibali Goldmine SA 45%的股份，剛果民主共和國和我們的合資夥伴AngloGold Ashanti分別擁有10%和45%的股份。本表所列數字及以下討論乃基於吾等透過於Kibali(Jersey)Limited及其其他附屬公司(統稱“Kibali”)的50%權益而持有的Kibali Goldmine SA的45%實際權益，包括因與RandGold合併而產生的收購價格分配的影響。Kibali是在擁有共同控制權的合資夥伴對合資企業的淨資產擁有權利的基礎上作為股權方法投資入賬的。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 1 0
LTIFR3
 0.23 0
TRIFR3
 0.92 2.10
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
Kibali公司2023年第二季度的收入比上一季度增長了82%，這主要是由於銷售量增加，每盎司銷售成本降低2，以及更高的已實現黃金價格1.
2023年第二季度的黃金產量較上一季度增長36%，主要是由於產量增加、礦山排序提供更高的品位以及隨着最新開發活動改善了運營靈活性而提高了回收率。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 2023年第二季度分別下降7%和19%，這是由於更高的加工品位和更好的地下效率所帶來的好處
運營和較低的加工成本主要是由於較低的能源投入成本。這與較高的銷售量相結合，但因較高的已實現黃金價格而增加的特許權使用費部分抵消了這一影響。1.每盎司的銷售成本2 進一步受到折舊費用增加的影響。2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1與上一季度相比下降了19%，主要是由於每盎司總現金成本下降2和更低的礦場維持資本支出1.
截至2023年6月30日的三個月期間，資本支出較上一季度下降5%，主要原因是礦場持續資本支出下降1與設備採購的時間安排有關。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月裏，Kibali的收入比去年同期增長了22%，這是由於銷售量和實現的黃金價格更高1，部分被更高的每盎司銷售成本所抵消2.
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量較上年同期增加7%，主要是由於產量及回收率增加所致，但部分被加工品級較低所抵銷。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日的三個月期間
巴里克2023年第二季度
30
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
較上年同期分別上升9%及8%，主要是由於向運輸時間較長的低品位露天礦區過渡，但因地下礦石運量增加及生產量增加而部分抵銷。在截至2023年6月30日的三個月內，每盎司的總維持成本1在每盎司總現金成本上升的推動下，比去年同期增長1%1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
截至2023年6月30日的三個月期間的資本支出比上年同期下降10%，主要原因是礦場持續資本支出減少1由於設備交付的時間安排所致。這部分被項目資本支出的增加所抵消。1與最終確定氰化物回收廠以及開始太陽能項目和露天礦場項目有關，預計這兩個項目都將在今年下半年增加，支出將在2024年達到頂峯。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月裏，Kibali的收入比去年同期增長了3%，銷售額和實現黃金價格都有所上升1，部分被更高的每盎司銷售成本所抵消2.

截至2023年6月30日止六個月期間的黃金產量較上年同期減少4%，主要是由於加工品級較低所致，但產量及回收率增加部分抵銷了上述影響。較低的品位符合我們的計劃，因為我們在專注於地下開發時依賴較高比例的露天礦石，這將繼續加快到今年下半年。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止六個月期間，較上年同期分別上升14%及19%，主要是由於加工品位下降的影響，反映本期內露天給礦所佔比例較高。這部分被更高的吞吐量和恢復率所抵消。截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司的總維持成本1與上年同期相比增長8%，主要是由於每盎司總現金成本上升1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
截至2023年6月30日的6個月期間，資本支出比上年同期下降5%，主要原因是礦場持續資本支出減少1項目資本支出增加部分抵消1由於氰化物回收廠和Kalimva/IKAMVA和Pamao露天礦項目大量完成，以及太陽能項目和Oere露天礦項目的開始，預計這兩個項目都將在今年下半年增加，支出將在2024年達到峯值。
巴里克2023年第二季度
31
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
北馬拉（84%）a，坦桑尼亞

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化。
總開採噸數(2000) 4,252 3,525 21  % 1,789 138  % 7,777 3,201 143  %
*露天礦 86 469 (82) % 1,108 (92) % 555 1,817 (69) %
減少露天礦廢物 3,826 2,691 42  % 345 1,009  % 6,517 724 800  %
地鐵：地鐵 340 365 (7) % 336 1  % 705 660 7  %
平均品級(克/噸)
三個露天礦被開採 1.51 2.07 (27) % 1.94 (22) % 1.98 2.02 (2) %
一枚地雷被埋在地下 2.96 3.40 (13) % 3.97 (25) % 3.19 4.88 (35) %
已處理完畢 3.08 3.25 (5) % 3.35 (8) % 3.17 3.33 (5) %
礦石加工量(2000噸) 698 716 (3) % 676 3  % 1,414 1,274 11  %
回收率 92  % 92  % 0  % 92  % 0  % 92  % 90  % 2  %
黃金產量(2000盎司) 64 68 (6) % 66 (3) % 132 122 8  %
售出黃金(2000盎司) 64 70 (9) % 67 (4) % 134 125 7  %
收入(百萬美元) 125 133 (6) % 125 0  % 258 235 10  %
銷售成本(百萬美元) 76 70 9  % 70 9  % 146 120 22  %
收入(百萬美元) 43 47 (9) % 55 (22) % 90 113 (20) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 59 63 (6) % 75 (21) % 122 141 (13) %
EBITDA利潤率c
 47  % 47  % 0  % 60  % (22) % 47  % 60  % (22) %
資本支出(百萬美元) 41 35 17  % 34 21  % 76 52 46  %
**繼續使用Minesiteb
 25 25 0  % 11 127  % 50 18 178  %
中國工程建設項目b
 16 10 60  % 23 (30) % 26 34 (24) %
銷售成本(美元/盎司) 1,208 987 22  % 1,060 14  % 1,092 963 13  %
總現金成本(美元/盎司)b
 942 759 24  % 756 25  % 846 734 15  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,355 1,137 19  % 957 42  % 1,240 918 35  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,606 1,278 26  % 1,301 23  % 1,434 1,187 21  %
a.巴里克擁有北瑪拉84%的股份，戈特擁有16%的股份。根據巴里克控制資產的基礎，北瑪拉被視為一家子公司，擁有16%的非控股權。表中的結果和下面的討論是基於我們84%的份額。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 0 1
LTIFR3
 0.40 0.42
TRIFR3
 0.81 0.83
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
北馬拉2023年第二季度的收入比上一季度下降了9%，這主要是因為每盎司的銷售成本上升2 以及較低的銷售量，部分被較高的已實現黃金價格抵消1。上一季度的收入也受到我們根據Twiga夥伴關係規定的社區投資義務為坦桑尼亞擴大教育基礎設施作出的3000萬美元承諾(北馬拉和Bulyanhulu平分)的影響。
2023年第二季度，產量較上一季度下降6%，主要是由於SAG磨機返修線的計劃維護、二級破碎機的翻新以及由於本期庫存礦石的混合而加工的品位略低，符合採礦計劃。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 較上一季度分別增長22%和24%，原因是庫存礦石的混合導致加工品位降低。這與計劃維護和銷量下降的影響相結合。每盎司的綜合維持成本12023年第二季度比上一季度高出19%，主要是由於每盎司總現金成本上升1，再加上礦場更高的持續資本支出1以每盎司為單位。
2023年第二季度的資本支出增加了17%，這是由於項目資本支出增加1主要涉及地下膏體廠的建設、Gokona深層鑽探和Gena鑽探計劃的轉換鑽探，以及額外的露天礦車隊。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月裏，北馬拉的收入比去年同期下降了22%，主要是由於每盎司的銷售成本上升2以及較低的銷售量，部分被較高的已實現黃金價格抵消1.
截至2023年6月30日止三個月期間的黃金產量下降3%，原因是本季度加工的品位較低，原因如上所述。這部分被更高的吞吐量所抵消。
巴里克2023年第二季度
32
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
每盎司銷售成本2 和每盎司的總現金成本1較上年同期分別上升14%及25%，主要由於混合庫存礦石而加工的品位較低所致。這部分被Gena資本化較高的廢物剝離所抵消。每盎司銷售成本2進一步受到較低折舊費用的影響。每盎司的綜合維持成本12023年第二季度比上年同期增長42%，主要是由於礦場持續資本支出增加1加上每盎司總現金成本較高1.
在截至2023年6月30日的三個月期間，資本支出比上年同期增長21%，主要是由於礦場持續資本支出增加1這是由於Gena的資本化廢物剝離增加以及購買地下車隊所致。項目資本支出1與上一年同期相比有所下降，因為Gena露天礦的開發工作在2022年進行。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的六個月期間，北馬拉的收入比上年同期下降了20%，這主要是因為我們根據Twiga夥伴關係規定的社區投資義務，承諾(北馬拉和Bulyanhulu平分)3000萬美元用於擴大坦桑尼亞的教育基礎設施。這進一步受到了更高的每盎司銷售成本的影響2部分被更高的銷售量和更高的已實現黃金價格所抵消1.

截至2023年6月30日止六個月期間，黃金產量較上年同期增長8%，主要是由於開採率較高而提高產量及回收率所致。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 截至2023年6月30日止六個月期間，由於本期內混合庫存礦石而加工的品位較低，2023年分別高出13%和15%。這部分被2023年上半年增加的資本化垃圾剝離和地下開發所抵消。每盎司的綜合維持成本1 為 截至2023年6月30日的6個月期間，每盎司現金總成本比上年同期高出35%1，再加上礦場更高的持續資本支出1.
截至2023年6月30日止六個月期間，資本開支較上年同期增加46%，主要是由於資本化廢物剝離增加所致，反映Gena露天礦的產能增加。這部分被較低的項目資本支出所抵消。12022年，由於Gena露天礦的開發正在進行中。

巴里克2023年第二季度
33
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
Bulyanhulu（84%）a，坦桑尼亞

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
地下開採噸數（千） 314 285 10  % 246 28  % 599 477 26  %
平均品級(克/噸)
一枚地雷被埋在地下 7.21 6.97 3  % 8.44 (15) % 7.10 8.35 (15) %
已處理完畢 7.07 7.39 (4) % 8.58 (18) % 7.22 8.19 (12) %
礦石加工量(2000噸) 222 195 14  % 210 6  % 417 403 3  %
回收率 96  % 95  % 1  % 94  % 2  % 96  % 93  % 3  %
黃金產量(2000盎司) 49 44 11  % 54 (9) % 93 99 (6) %
售出黃金(2000盎司) 48 46 4  % 51 (6) % 94 106 (11) %
收入(百萬美元) 100 93 8  % 99 1  % 193 209 (8) %
銷售成本(百萬美元) 59 62 (5) % 60 (2) % 121 126 (4) %
收入(百萬美元) 41 17 141  % 35 17  % 58 78 (26) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)b
 54 30 80  % 47 15  % 84 104 (19) %
EBITDA利潤率c
 54  % 32  % 69  % 47  % 15  % 44  % 50  % (12) %
資本支出(百萬美元) 20 20 0  % 23 (13) % 40 34 18  %
**繼續使用Minesiteb
 12 16 (25) % 13 (8) % 28 20 40  %
中國工程建設項目b
 8 4 100  % 10 (20) % 12 14 (14) %
銷售成本(美元/盎司) 1,231 1,358 (9) % 1,163 6  % 1,293 1,190 9  %
總現金成本(美元/盎司)b
 850 982 (13) % 836 2  % 914 842 9  %
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,105 1,332 (17) % 1,094 1  % 1,215 1,037 17  %
全部成本(美元/盎司)b
 1,273 1,423 (11) % 1,292 (1) % 1,346 1,168 15  %
a.巴里克擁有Bulyanhulu 84%的股份，GET擁有16%的股份。Bulyanhulu被視為一家子公司，在Barrick控制資產的基礎上擁有16%的非控股權。表中的結果和下面的討論是基於我們84%的份額。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 2 0
LTIFR3
 1.20 0.00
TRIFR3
 3.60 3.77
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，Bulyanhulu的收入比上一季度增長了141%，這主要是由於每盎司的銷售成本降低2，更高的已實現黃金價格1，以及更高的銷售量。上一季度的收入也受到我們根據Twiga夥伴關係規定的社區投資義務為坦桑尼亞擴大教育基礎設施作出的3000萬美元承諾(北馬拉和Bulyanhulu平分)的影響。
2023年第二季度，產量較上一季度增長11%，主要原因是加工噸增加，這是因為地下車隊的投資增加了開發活動，從而增加了靈活性。
每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 如上文所述，由於加工量增加，2023年第二季度的出口量較上一季度分別下降9%和13%。每盎司的綜合維持成本12023年第二季度比上一季度下降17%，主要原因是總現金減少
每盎司成本1 和更低的礦場維持資本支出1.
2023年第二季度的資本支出與上一季度持平，主要是由於礦場持續資本支出減少1因為上一季度反映了對地下支持設備和自動化舉措的投資，以最大限度地實現採礦交付。這被增加的項目資本支出所抵消。1由於與棕地勘探活動相關的鑽探儀表轉化率較高。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月內，Bulyanhulu的收入比去年同期增長了17%，主要是由於實現的黃金價格較高1部分被較低的銷售量和較高的每盎司銷售成本所抵消2.
截至2023年6月30日止三個月期間，產量較上年同期下降9%，原因是加工品級較低，與採礦順序一致，但產量和回收率增加部分抵銷了產量增加的影響。
每盎司銷售成本2和總現金成本1截至2023年6月30日的三個月期間，每盎司分別比去年同期高出6%和2%。這主要是由於加工品級較低和製成品庫存減少所致。這部分被本季度較高的銅副產品信貸和較高的地下開發所抵消。每盎司銷售成本2 進一步受到較高折舊費用的影響。每盎司的綜合維持成本1在……裏面
巴里克2023年第二季度
34
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
2023年第二季度比上年同期增長1%，主要是由於每盎司總現金成本上升1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1 以每盎司為單位。
截至2023年6月30日止三個月期間，資本支出較上年同期減少13%，主要是由於項目資本支出包括取得礦場附近的預期勘探許可證所致。1在上一年同期。礦場維持性資本支出1 與上一年同期一致。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日的六個月期間，Bulyanhulu的收入較上年同期下降26%，主要是因為我們根據Twiga夥伴關係規定的社區投資義務，承諾(由北馬拉和Bulyanhulu平分)3000萬美元用於擴大坦桑尼亞的教育基礎設施。這與較低的銷售量和較高的每盎司銷售成本相結合2，部分被較高的已實現金價所抵消1.
截至2023年6月30日止六個月期間，由於向較低品位過渡，黃金產量較上年同期下降6%，符合我們的採礦計劃。因此，由於我們優先考慮地下開發，預計從2023年第三季度起將進入更高品位的工作面，因此在本期內以更高的回收率處理了更高噸的產量。

每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1在截至2023年6月30日的六個月期間，由於我們過渡到較低品位的礦石，2023年均比上年同期高出9%。這被更高的吞吐量和更高的採礦率帶來的成本效益部分抵消。每盎司的綜合維持成本1 為 截至2023年6月30日的6個月期間，同比增長17%，主要原因是礦場持續資本支出增加1和每盎司總現金成本的增加1.
在截至2023年6月30日的6個月期間，資本支出比上年同期增長18%，主要是由於礦場持續資本支出增加1從地下開發、對工廠的計劃整修以及新的地下采礦船隊的到來。這部分被較低的項目資本支出所抵消。1由於上一年同期包括收購預期勘探許可證，加上與2023年上半年相比實現了更高的轉換鑽探。

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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
其他礦山--黃金

經營和財務數據摘要
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
黃金產量(2000盎司) 銷售成本
(美元/盎司)
現金總成本
(美元/盎司)a
全額維持成本(美元/盎司)a
資本支出--b
 黃金產量(2000盎司) 銷售成本
(美元/盎司)
現金總成本
(美元/盎司)a
全額維持成本(美元/盎司)a
資本支出--b
韋拉德羅(50%) 54 1,424  999  1,599  26  43 1,587  1,035  1,761  36 
湯加（89.7%） 44 1,514  1,380  1,465  4  50 1,453  1,182  1,284  4 
赫姆洛 35 1,562  1,356  1,634  9  41 1,486  1,291  1,609  12 
波格拉c (47.5%)
 — — — — — — —  —  —  — 
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.包括礦場維護和項目資本支出1.
c.由於Porgera於2020年4月25日進行了護理和維護，因此沒有提供任何運營數據或每盎司數據。有關詳細信息，請參閲第9頁。

維拉德羅(50%)，阿根廷；
Veladero於2023年第二季度的黃金產量較上一季度增加26%，主要是由於可採盎司增加以及灌溉計劃的改善。每盎司銷售成本2 和每盎司的總現金成本1 與上一季度相比，2023年第二季度分別下降了10%和3%，這主要是由於產量增加的影響。每盎司的綜合維持成本12023年第二季度下降了9%，原因是每盎司總現金成本下降1並減少了礦場的持續資本支出1由於較低的資本鑽探。

科特迪瓦湯貢(89.7%)
2023年第二季度，東貢的黃金產量較上一季度下降12%，主要原因是品位和加工噸較低，符合採礦計劃。每盎司銷售成本2和每盎司的總現金成本1 2023年第二季度，與上一季度相比，分別增長了4%和17%，這主要是由於較低等級的影響。每盎司的綜合維持成本1 2023年第二季度增長了14%，主要反映了每盎司總現金成本的上升1.


赫姆洛(100%)，加拿大安大略省
2023年第二季度的黃金產量較上一季度下降15%，主要是由於根據採礦計劃開採和加工的品位較低。每盎司銷售成本2 和每盎司的總現金成本12023年第二季度，兩者都比上一季度增長了5%，這主要是由於較低等級的影響。在2023年第二季度，每盎司的綜合維持成本1與上一季度相比增長2%，主要反映出每盎司總現金成本上升1.

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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
盧姆瓦納(100%)，贊比亞

經營和財務數據摘要
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 更改百分比 6/30/22 更改百分比 6/30/23 6/30/22 %的變化
露天採礦噸(2000) 26,919 17,178 57  % 26,205 3  % 44,097 44,850 (2) %
*露天礦 7,834 4,568 71  % 5,830 34  % 12,402 10,396 19  %
減少露天礦廢物 19,085 12,610 51  % 20,375 (6) % 31,695 34,454 (8) %
平均年級
三個露天礦被開採 0.46  % 0.38  % 21  % 0.64  % (28) % 0.43  % 0.60  % (28) %
已處理的數據。 0.50  % 0.38  % 32  % 0.59  % (15) % 0.44  % 0.53  % (17) %
加工量(2000噸) 6,578 6,523 1  % 6,171 7  % 13,101 11,956 10  %
回收率 93  % 87  % 7  % 94  % (1) % 90  % 94  % (4) %
銅產量(百萬磅) 67 48 40  % 75 (11) % 115 132 (13) %
售出的銅(百萬英鎊) 63 49 29  % 71 (11) % 112 141 (21) %
收入(百萬美元) 189 171 11  % 211 (10) % 360 498 (28) %
銷售成本(百萬美元) 176 174 1  % 142 24  % 350 296 18  %
收入(虧損)(百萬美元) 0 (12) 100  % 62 (100) % (12) 195 (106) %
息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)a
 59 32 84  % 95 (38) % 91 266 (66) %
EBITDA利潤率b
 31  % 19  % 63  % 45  % (31) % 25  % 53  % (53) %
資本支出(百萬美元) 71 52 37  % 79 (10) % 123 136 (10) %
**繼續使用Minesitea
 44 26 69  % 79 (44) % 70 136 (49) %
中國工程建設項目a
 27 26 4  % 0 100  % 53 0 100  %
銷售成本（美元/磅） 2.80 3.56 (21) % 2.01 39  % 3.13 2.10 49  %
C1現金成本（美元/磅）a
 2.30 3.09 (26) % 1.68 37  % 2.64 1.77 49  %
全額維持成本(美元/磅)a
 3.29 3.98 (17) % 3.28 0  % 3.59 3.22 11  %
全包成本(美元/磅)a
 3.71 4.51 (18) % 3.29 13  % 4.06 3.22 26  %
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.代表EBITDA除以收入。

安全與環境
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
LTI 0 0
LTIFR3
 0.00 0.00
TRIFR3
 0.33 0.00
第1類4環境事件
 0 0

財務業績
2023年第二季度與2023年第一季度比較
Lumwana在2023年第二季度實現盈虧平衡，而上一季度虧損1200萬美元。這主要是由於銷售量增加和每磅銷售成本降低所致。2，被較低的已實現銅價所抵消1.
二零二三年第二季銅產量較上一季度增加40%，主要是由於加工品級較高，符合採礦計劃，而對庫存礦石的依賴較少，故回收率較高。這是由採礦率提高推動的，因為新船隊繼續增加。
每磅銷售成本2和每磅的現金成本1由於採礦效率的提高以及品位和回收率的提高，分別比上一季度下降21%和26%。在2023年第二季度，每磅的總維持成本1與上一季度相比下降17%，主要是由於每磅C1現金成本下降所致1部分被礦場持續資本支出的增加所抵消1.
與上一季度相比，資本支出增加了37%，原因是兩個礦場的維護增加1和項目資本支出1。礦場維持性資本支出1主要由於本季度交付最新一批更換採礦船隊所致，增長69%。同樣，項目資本支出1增加了4%的相關新業主採礦船隊，以取代合同採礦。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
Lumwana在截至2023年6月30日的三個月內實現收支平衡，而去年同期的收入為6200萬美元，這是由於實現銅價較低1, 較低的銷售量和較高的每磅銷售成本2.
截至二零二三年六月三十日止三個月期間的銅產量較上年同期減少11%，主要由於加工品級較低所致，符合採礦計劃。這進一步受到較低恢復率的影響，但部分被較高的吞吐量所抵消。
每磅銷售成本2和每磅的現金成本1 截至2023年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，分別增長39%和37%，主要原因是加工品級和資本化廢物剝離減少。在截至2023年6月30日的三個月內，每磅的總維持成本1與上一年同期持平，因為每磅C1現金成本較高1被較低的礦場維持資本支出所抵消1.
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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
截至2023年6月30日的三個月期間的資本支出比上年同期下降10%，主要原因是礦場資本支出減少1這是由於資本化的廢物剝離減少所致。這部分被項目資本支出的增加所抵消。1涉及對新所有者採礦船隊的投資。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
Lumwana在截至2023年6月30日的6個月內虧損1200萬美元，而去年同期的收入為1.95億美元，主要原因是銷售額下降，實現銅價下降1，以及更高的每磅銷售成本2.
截至二零二三年六月三十日止六個月期間的銅產量較上年同期減少13%，主要是由於根據採礦計劃加工的品位較低所致。這進一步受到較低恢復率的影響，但部分被較高的吞吐量所抵消。

每磅銷售成本2和每磅的總C1現金成本1 截至2023年6月30日的六個月期間，2023年均較上年同期增長49%，主要原因是加工品級較低和資本化廢物剝離較少。在截至2023年6月30日的6個月內，每磅的總維持成本1與上年同期相比增長11%，主要是因為每磅的C1現金成本較高1 部分被礦場減少抵消，以維持資本支出1.
截至2023年6月30日的六個月期間的資本支出較上年同期下降10%，原因是礦場持續資本支出減少1主要與較低資本化的廢物剝離有關，部分被較高的項目資本支出所抵消1與新業主採礦船隊的投資有關。




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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
其他礦山--銅礦

經營和財務數據摘要
截至以下三個月
6/30/23 3/31/23
銅產量(百萬英鎊) 銷售成本
（美元/磅）
C1現金成本
（美元/磅）a
全額維持成本
（美元/磅）a
資本支出--b
 銅產量(百萬英鎊) 銷售成本
（美元/磅）
C1現金成本
（美元/磅）a
全額維持成本
（美元/磅）a
資本支出--b
薩爾迪瓦（50%）
 22 3.89  3.02  3.73  15  22 3.73  2.86  3.22  5 
Jabal Sayid（50%） 18 1.61  1.26  1.42  5  18 1.53  1.39  1.61  4 
a.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
b.包括礦場維護和項目資本支出1.

Zaldívar(50%)，智利
2023年第二季度Zaldívar的銅產量與上一季度持平。每磅銷售成本2和每磅的現金成本1 分別比上一季度增長4%和6%，主要是由於維護成本上升。每磅的全部維持成本12023年第二季度與上一季度相比增長了16%，主要是由於每磅C1現金成本上升1 和更高的礦場維持資本支出1作為資產完整性計劃的一部分，更換了幾項資產。這項投資--我們不是其運營商--仍是我們投資組合中的非核心部分。
賈巴爾·薩伊德(50%)，沙特阿拉伯
Jabal Sayid在2023年第二季度的銅產量與上一季度持平。每磅銷售成本22023年第二季度較上一季度增長5%，主要是由於折舊費用增加。C1每磅現金成本1較上一季度下降9%，主要是由於黃金副產品信貸增加所致。每磅的全部維持成本12023年第二季度與上一季度相比下降了12%，這是因為每磅的C1現金成本較低1，再加上維持資本支出的礦場較低1.
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成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
增長項目更新

黃金項目，內華達州，美國6
位於Cortez的Golddrush預計將是一個壽命長的地下礦山，一旦該項目達到商業生產，預計年產量將超過400,000盎司(100%)，目前預計將於2026年實現。
第二季度，區域律師協會仍在審查關於Goldrush FEIS的NOA簡報。在地區律師的審查完成後，NOA簡報將提交給BLM總部和內政部進行審查，然後在聯邦登記冊上公佈，聯邦登記冊將正式啟動FEIS的公眾評議期。我們現在預計在2023年第四季度收到Rod。
在我們等待Rod的同時，根據Horse Canyon/Cortez聯合勘探項目運營計劃，未來Goldrush礦的地下勘探和開發仍在繼續。BLM批准了對該計劃的一項微小修改，現在已經到位，允許在2023年7月初達到原來的限制後，在Cortez Hills露天礦附近的現有廢石儲存設施上額外放置63.5萬噸廢石。我們預計，這項額外的廢物噸位限額可讓地下發展持續至2024年年中。我們的首要任務仍然是優化坡道，一旦我們收到棒。 為此，招聘有經驗的地下礦工和機械師仍然是一個關鍵重點，設備交付也是如此。
截至2023年6月30日，項目支出為3.6億美元(包括2023年第二季度的1,100萬美元)(包括勘探下降)。到目前為止，這筆支出的資本，連同剩餘的預期投產前資本，預計仍將接近Goldrush項目的約10億美元的初始資本估計(按100%計算)。

美國內華達州福爾邁爾
福邁爾是巴里克在內華達州的全資資產，有可能成為另一家一級黃金資產5。一旦該項目達到一定的里程碑，並在規定的條件下，四英里將被納入NGM合資企業。目前的重點是勘探鑽探，正如勘探部分所強調的那樣，到目前為止取得了令人滿意的結果。當多用途驅動器開發預計於2025年完成時，Fourmile的資源圈定將繼續從地下進行。

NGM TS太陽能項目，內華達州，美國
TS Solar項目是一個200兆瓦的光伏太陽能發電場，毗鄰NGM的TS發電廠，並與現有的發電廠輸電基礎設施相互連接。該項目建成後將為NGM的運營提供可再生能源，預計將減少254kt的CO排放2相當於每年的排放量，相當於比NGM 2018年的基線減少了8%。
2023年第二季度，剩餘的陣列詳細工程隨着電氣設計的完成而最終敲定。現場土建準備繼續進行陣列大量土方工程，完成了整個陣列佔地面積的平整、變電站基礎施工和周邊安全
柵欄安裝。機械承包商開始安裝基樁和跟蹤器，為模塊交付做準備。電力承包商開始在整個陣列中安裝埋入地下的電纜，並返回到太陽能變電站。根據計劃，太陽能組件於2023年6月開始交付，組件安裝正在進行中。
截至2023年6月30日，項目支出為1.59億美元(包括2023年第二季度的7000萬美元)，估計資本成本為2.9億至3.1億美元(100%基礎)。

多米尼加共和國，普韋布洛·維埃霍擴建7
Pueblo Viejo工廠擴建和延長採礦壽命項目旨在將產能提高至每年1,400萬噸，並在未來將黃金產量維持在每年800,000盎司以上(100%基準)。
工廠擴建的建設和調試活動於2023年第二季度基本完成，新的SAG磨煤機、浮選迴路和高壓滅菌器閃蒸回收現已投入使用。由於浮選廠的工程和調試問題，與濃縮機前叉對正以及浮選槽齒輪箱和攪拌器軸有關的全面投產被推遲。我們正在與原始設備製造商就這些問題進行合作。
在2023年第三季度，我們預計完成氧氣廠和石灰石磨機，並提高工廠的規模，以達到全部設計產能。
關於增加尾礦儲存能力(El Naranjo)的技術和社會研究繼續按計劃推進。2023年第二季度，多米尼加共和國政府頒發了建造和運營El Naranjo設施的環境許可證，這標誌着一個重要的項目里程碑。巖土鑽探和現場勘察正在進行中，並繼續支持定於2024年第二季度完成的可行性研究。
截至2023年6月30日，項目總支出為9.64億美元(包括2023年第二季度的7500萬美元)。如先前披露，工廠擴建及延長礦山壽命項目的估計資本成本約為21億美元(按100%基準)。

Reko Diq項目
2022年12月15日，巴里克完成了巴基斯坦俾路支省Reko Diq項目的重組。這項交易的完成涉及(其中包括)所有最終協議的執行，包括穩定該項目適用的財政制度的礦產協議，以及授予採礦租約、勘探許可證和地表權。這完成了2022年早些時候在巴基斯坦和俾路支省政府、巴里克和安託法加斯塔公司之間締結框架協議後開始的進程，該協議為項目在重組結構下的發展提供了一條道路。該項目於2011年暫停，原因是對其許可程序的合法性存在爭議。該項目擁有世界上最大的未開發露天銅金斑巖礦牀之一。
重組後的項目由巴里克持有50%，巴基斯坦利益相關者持有50%，包括10%的免費-
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金融
報表
由俾路支省政府持有的附帶非出資股份，另外15%由俾路支省政府擁有的特殊目的公司持有，25%由其他聯邦國有企業持有。巴里克是該項目的運營者。Reko Diq的關鍵財政條款是向俾路支省政府支付5%的NSR，向巴基斯坦政府支付1%的NSR最終税收制度(商業生產後15年免税)，以及0.5%的NSR出口加工區附加費。
巴里克已經開始全面更新該項目2010年的可行性和2011年擴建的預可行性研究。Reko Diq可行性研究更新預計將於2024年底完成，目標是2028年第一次投產。
2023年上半年，項目組推進了可行性研究，聘請了工程顧問推進關鍵領域並開始基礎工程。繼續為該項目調動人員，大多數新僱用人員來自俾路支省。現場工程推進，重點放在營地和基礎設施上。翻新的Reko Diq簡易機場已獲準飛行，並已開始每週包機。該季度先進的社會發展承諾得到了兑現，當地社區正在推進社區計劃。在Mashki-Cha社區建立了第二所小學，在距離Reko Diq最近的四個社區繼續推進保健和供水方案。
截至2023年6月30日，年初至今的項目支出為1900萬美元(包括2023年第二季度的1400萬美元)。這筆金額記錄在勘探、評估和項目費用中。

盧洛-貢科託太陽能項目，馬裏
該項目的範圍是設計、供應和安裝一個40兆瓦(48兆瓦峯值)的光伏太陽能發電場，並配備一個36兆瓦的電池儲能系統。建成後，我們預計將減少2300萬升燃料，這相當於節省約63kt的CO2相當於每年的排放量。該項目分太陽能和電池存儲兩個階段進行。一期太陽能已經完成，10MVA的電池存儲已連接到微電網。第二階段的跟蹤器和逆變器正在進行調試。該項目正在提前跟蹤，狀態為92%已完成(高於截至2023年3月31日的62%)。第一階段預計在2023年底之前完成，第二階段現在計劃在2024年初完成，而不是2024年底。
截至2023年6月30日，項目支出為6600萬美元(包括2023年第二季度的900萬美元)，而預期資本成本約為9000萬美元(100%基礎)。


Jabal Sayid Lode 1，沙特阿拉伯
該項目的範圍是開發和開採一個新的礦體，該礦體距離Jabal Sayid現有礦脈不到一公里，完成了完全符合我們投資標準的可行性研究。該項目設計包括地下資本開發以及通風、膏體廠和地下采礦基礎設施升級，預計將於2023年第三季度開始回採。該項目已完成81%(高於截至2023年3月31日的67%)，向上澆注通風提升鑽孔豎井設備齊全，地面基礎設施正在進行衝孔掛牌。該試劑廠已提前投產，按計劃處理Lode 1礦石。新的膏體泵和直流式反應堆的土建工程正在進行中。
截至2023年6月30日，項目支出為3500萬美元(包括2023年第二季度的200萬美元)，估計資本成本約為4000萬美元(100%基礎)。

贊比亞的Lumwana新移動設備
在2022年第四季度，我們開始在Lumwana向業主-礦工船隊過渡，以進行廢物剝離，此前的一項研究得出結論，與合同服務相比，這種選擇可以在頭五年內將成本降低20%。另外，這一戰略為未來的潛在擴張做好了準備，包括超級礦坑，它有可能將Lumwana的壽命延長到本世紀60年代。加速的預可行性研究計劃在明年年底完成，預計2025年和2028年開始前期建設，目標是第一次投產。
這一所有者-礦商過渡正在與2022年第四季度開始的超級礦坑預可行性研究同時進行。業主剝離車隊的第一批貨物於2023年初收到，19輛剛體自卸卡車、5台挖掘機和1台ADT正在生產中。雖然交付時間表出現了延誤，但新船隊的效率已經超過了以前的承包商船隊，部分抵消了今年剩餘時間預測的廢物剝離噸的短缺。
截至2023年6月30日，項目支出為8500萬美元(包括2023年第二季度的2700萬美元)，估計資本成本約為1.15億美元。


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金融
報表
勘查與礦產資源管理

我們勘探戰略的基礎是對組織的深刻理解，即通過勘探發現是一項長期投資，是我們業務的主要價值驅動因素。我們的勘探戰略有多個要素，所有這些要素都需要平衡，以實現巴里克的增長和長期可持續發展的業務計劃。
首先，我們尋求交付將推動改進採礦計劃的中短期項目。其次，我們尋求新的發現，以增加巴里克的一級黃金資產5公文包。第三，我們致力於優化我們的主要未開發項目的價值，最後，我們尋求在其價值鏈的早期發現新出現的機會，並在適當的情況下通過增收或直接收購來確保這些機會。
以下部分總結了2023年第二季度的勘探結果。

北美
卡林，內華達州，美國8,9
Miramar的地下轉換鑽探繼續沿着極具前景的西部Veld斷層返回高品位截距，結果包括12.1米TW、8.36g/t和19.4米TW在12.39g/t Au(NTC-23022)和10.5mTWAu為13.66g/t，TW為7.7米，TW為8.18g/t(NTC-23012)。在本季度完成的鑽探還突顯了東面的韋爾德平行構造-梅林斷層。結果包括13.3米TW5.07克/噸Au，53.7米TWNTC-23008的Au含量為19.07g/t，沿着先前報道的NTC-22015的走向(32.4m TW，9.22g/t Au)，建立在沿着梅林斷層的高品位連續性的基礎上，該斷層現在可以向西北方向追蹤800多米至法倫目標。這些鑽探結果證實了目標模式，進一步縮小了法倫和美麗華之間的差距，預計將在今年年底增加資源。
再往西，在小博爾德盆地，在金蛋目標的後續鑽探返回了3.8米，Au(LBB-23008)6.70g/t，位於硫化角礫巖體頂部的較低品位礦化的17.1m範圍內。角礫巖和黃金異常作用在整個洞的整個蝕變部分持續了額外的200米。框架鑽探向東北方向350米處，蝕變作用較弱，角礫巖作用較弱，沒有明顯的截留。第三季度將在西北方向鑽探一個框架孔，目標是迄今相交的金礦化和角礫化趨勢的載體。
在GoldStrike以西，沿東邊界斷層的框架鑽探繼續在2022年取得成功的基礎上繼續發展。另外三個間隔一公里的鑽孔測試了從遺留露天礦向下傾斜的複雜斷層系統。到目前為止，每個洞都有超過60米的異常角礫巖、強烈蝕變和礦化巖牆相交。化驗結果尚待公佈，將於2023年第三季度報告。與此同時，後續鑽探將繼續朝着高品位後續機會的方向發展。

美國內華達州科爾特斯10,11
在Hanson Footwall目標的鑽探繼續提煉礦化邊緣，以及礦化的內部連續性。本季度返回的結果包括CMX-23002(在15.33g/t Au時為7.3米)、CMX-23006A(12.6m在13.71g/t Au和9.8m在7.59g/t時)和CMX-23008(15.7m在10.39g/t Au和10.1m在9.54g/t)。鑽探現在已經填充了大約400米的走向，證實了連續性，並表明礦化結構仍然向西北方向開放。
在阿爾滕堡山莊羅伯遜説，在現有資源坑設計邊緣的逐步鑽探表明，AHW-23001(30.0m，0.39g/t Au)具有向上擴展的潛力，超過目前的資源形態。

美國內華達州福爾邁爾
目前正在Fourmil礦進行鑽探，重點是測試現有資源以北的更多高品位礦化，以及確定2022年第四季度報告的Dorothy區的高品位控制。其中一個在多蘿西西南400米處鑽出，並在本季度完成，與其他礦化構造和有利的蝕變相交。截至第二季度末，三個洞目前正在進行中，並接近目標。今年的計劃總共計劃安裝9個孔/芯尾。

美國內華達州綠松石嶺12,13
位於開發北部邊緣的綠松石嶺地下(TRUG)的轉換鑽探已沿着陡峭的板球斷層與開放式高品位相交，結果包括18.5mTW30.16g/t Au和0.4mTW28.54g/t(TUM-23203)和17.0mTW(19.56g/t Au)、1.5mTW27.81g/t和3.5mTW9.39g/t(TUM-23204)，突出了一個潛在的向東北方向未經測試的增長區。在Getchell斷裂帶內的TUM-23102孔，TRUG的進一步轉換鑽探包括9.2mTW8.33g/t，11.9mTW9.73g/t Au和5.3mTW10.47g/t Au，突出了高品位礦化的連續性。
根據第一季度報告的結果，BBT走廊的地下鑽探已經開始。鑽探有可能在TRUG南區和南部BBT走廊之間約500米的空隙內增加資源。
瞄準Mega坑下方的目標證實了在深處建立高等級、供給式目標的可能性。礦牀下方的框架鑽探證實，在歷史鑽探試驗之下，原生控礦構造的伸展存在強烈和持續的蝕變。這些間隔很大的框架孔與硫化鎂鐵質巖牀和類似於巨型礦坑內主巖的沉積物相交，走向超過1.5公里。蝕變礦化是多方向開放的。在第一季度鑽探期間收到的化驗結果包括2.3m的3.62g/t Au(MFC-23001)和18.5m的3.18g/t Au(MFC-23002)。有利蝕變層位與寄主地層在深度上一致，並將繼續追蹤。
巴里克2023年第二季度
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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
在Mega礦坑和Vista礦牀附近的柵欄線和Lupin目標的框架鑽探結果沒有提供任何可報告的交叉點，但確實證實了蝕變宿主巖性中的金礦化和升高的卡林地球化學，兩個目標都需要進一步的後續工作。

珍珠串，美國內華達州
位於內華達州西部Walker Lane礦產帶的珍珠串礦藏的權利於2022年第四季度通過勘探協議獲得，有機會從標的索賠持有人那裏賺取100%的權益。除了勘探協議涵蓋的財產外，巴里克還在該財產周圍劃出了一大塊索賠區塊，涵蓋了約80平方公里的預期土地。該項目框架鑽探的初步階段於2023年第二季度末開始。這次鑽探旨在加深對火山地層學的瞭解，並確定礦物後覆蓋層下的蝕變和礦化程度，以幫助在2023年晚些時候進行定向鑽探。

加拿大的赫姆洛a14
本季度，針對C區深層和低C區西部的儲量轉換鑽探產生了符合預期的結果，包括C區深層的7.5m TW為10.11g/t Au和3.5m TW為8.18g/t Au(90352319)，以及下C區西部的2.8m TW為10.47g/t Au(1152312)，這繼續驗證了最新的地質模型和年底儲量增加的預期。
在Hemlo以西的Pic項目，正在進行重點測繪和勘探，同時等待土壤的結果，直到本季度完成調查。

加拿大Abitibi Belt
2023年4月與Midland Explore Inc.簽署了一份具有約束力的條款説明書，以獲得南部Abitibi的Patris地產高達75%的權益。該房產橫跨拉帕斯斷層，這是一個連接拉德湖-凱迪拉克斷裂帶和豪豬-德斯特斷裂帶的交叉結構，這兩個斷裂帶是北美最重要的兩個被賦予的構造。

拉丁美洲和亞太地區
Pueblo Viejo，多米尼加共和國
在Pueblo Viejo，勘探活動的重點是加快三個高潛力地區的鑽探準備目標。
繼去年在Arroyo del Rey地區完成三個偵察鑽孔之後，進一步的數據整合和解釋確定了兩個新的目標，以便在年底之前進行進一步鑽探測試。在Pueblo Viejo以西的Pueblo Grande Norte，詳細的地質測繪、採樣和地面地球物理確定了銅金斑巖目標，將於2023年第三季度進行鑽探測試。
在位於Moore坑東南1公里處的目標區，通過詳細的測繪、採樣和地面地球物理，確定了兩個一致的有利寄主巖石區域--蝕變，以及地球化學和高電性激電異常。對這些目標的鑽探預計將在年底前完成。

多米尼加共和國，區域探險
與UniGold Inc.簽署了一份具有約束力的條款説明書，以獲得餐廳Neita Norte物業高達80%的股份
通過完成一項可行性研究以及時間和支出承諾，在多米尼加共和國西部開發了一個區。該協議將巴里克在該地區的土地佔有量增加到約300平方公里。實地考察工作計劃於2023年第三季度開始。

阿根廷韋拉德羅區15
莫羅·埃斯孔迪多目標的第一次鑽石鑽探活動於5月完成，共完成34個鑽孔，總長度為7,326米。這些鑽孔確定了500米乘300米的礦化區，沿南北方向拉長。該系統仍然向西面、北面和南面開放。DDH-MES-13鑽孔(此前未報道)在2.0m深度截獲0.63g/t Au，截獲203.0米。該洞位於系統的中心，它將之前截獲的礦化從DDH-MES-01向西延伸80米。位於中心區以西的DDH-MES-25鑽孔，從地表截獲Au 0.91g/t，截留深度79.0m，其中，從地表截獲Au 1.61g/t，截距16.0m。本季度其他值得注意的成果包括DDH-MES-27鑽探，從15.5米深處以1.28克/噸的Au截獲20.5米。DDH-MES-33鑽孔距地表150.0米，Au含量0.73g/t，其中距地表73.0m，Au含量1.09g/t。這個洞在礦化過程中停止了。在東北部，DDH-MES-34以2.94 g/t Au從29.0米深度截獲51.0米，其中20.0米以4.69 g/t Au從33.0米深度截獲。鑽探活動的主要重點是提高對地質模型和礦化控制的瞭解。冶金取樣計劃繼續進行，進一步的瓶卷和瓶柱測試正在進行中，作為研究的一部分，以確認Morro EsCondido為Veladero加工廠提供飼料的經濟潛力。
在莫羅埃斯孔迪多以北，在奧爾蒂加趨勢中，塞羅萊拉正在成為一個令人興奮的目標，其巨大的改造足跡為3乘1.5公里。第二季度完成了幾條可控震源音頻大地電磁測量，發現了與有利的寄主巖石和蝕變相吻合的大電阻率異常。後續調查計劃在第三季度進行，旨在確定可供鑽探的目標。
在Veladero項目南部，地質測繪的初步結果令人鼓舞，並計劃進一步工作，以確定斑巖型目標的地質框架和潛力。計劃在第四季度進行一次激發極化調查。
小型概念驗證鑽探計劃是在Antenas-Chispas(佔地2x4公里)目標完成的，該目標位於當前Veladero山谷浸出設施的南面。進行了20個鑽孔5400米的鑽探，目前尚無經濟成礦成果。然而，地質信息已被引導到1公里x 2公里的縮小感興趣區域，那裏明顯存在有利的熱液蝕變，可能表明存在中間硫化系統。2023年下半年，一個小型的3洞後續計劃正在進行中。
由於冬季作業條件，喇嘛目標的鑽探工作暫停。對結果的地質審查仍在進行中，以確定2023年第四季度的計劃。正如之前報道的那樣，那些通過投資篩選的可能性較低的目標已從投資組合中刪除。
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金融
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智利北部
實地考察發現了露頭礦化，這證實了位於智利北部的瓜納奎羅斯項目的潛力，並導致了該地區更多的土地加固。預計詳細的測繪和採樣以及地球物理調查將確定該地區的地質框架和潛力。

El Indio Camp(智利)16
在El Indio區，在Sancarron目標上完成了一個6孔鑽探計劃，以在滑坡碎屑場下方的足跡內尋找受構造控制的礦化。前5個洞的結果是不確定，具有孤立的構造交叉點和低品位，但返回了不經濟的金分析結果。鑽探的第六個也是最後一個孔測試了目標的深部礦化潛力(位於4000米的MSL，約在地表以下200-400米)。洞深161米，Au 2.72 g/t，相交19米；Au 11.06 g/t，201米，相交35米。根據初步地質審查，這些結果被解釋為與構造帶有關並受制於構造帶，其礦化風格類似於歷史上開採的El Indio礦牀。根據這一概念，真寬度交叉口預計將達到報告鑽探寬度的50%左右。

祕魯
在澳大利亞，所有許可證都已獲得，可以開始測試五個不同目標的第一次鑽探活動。預計鑽探將於2023年第三季度實施。在帕塔克尼亞地區，地質測繪、採樣和地面地球物理調查正在界定一大片感興趣的區域。地球物理異常與出露的礦化角礫巖體在有利的構造格架內重合。計劃在第三季度進行進一步的調查，目標是在年底之前確定準備好鑽探的目標。在Libelula地區，早期工作取得了令人鼓舞的成果，大片感興趣的地區被地表有利的蝕變巖石和金礦化所界定。
同樣在Pataqueña區，通過與Teck祕魯公司的財產交換收購了Tres Marias特許權，並與Valor Resources的子公司Kiwanda S.A.C.簽署了一項嵌入協議，進一步進行了土地鞏固，根據該協議，Minera Barrick祕魯公司最終可能獲得6,000公頃Charaque礦產高達80%的權益。

波格拉，巴布亞新幾內亞
如第#頁所討論的9歲，波奇RA目前處於臨時護理和維護狀態，因此，所有勘探活動都已停止。

日本黃金戰略聯盟E，日本17
在Mizobe，初步框架鑽探項目取得了積極成果。值得注意的是，在DHMZDD0023-003中有明顯的礦化相交，它們是形成了四個寬闊的礦化區間。最好的結果是從122.75米到16.0m，2.77g/t Au，其中10.0m，4.27g/t Au。
這些結果支持我們對與多晶角礫巖基質中的浸染型黃鐵礦和鐵鐵礦有關的金礦化系統的修正理解和解釋，而不是低硫化作用。
淺成熱液礦脈。進一步的建模正在進行中，將進行更多的鑽探。

亞太地區
勘探團隊目前正專注於審查和評估亞太地區的新勘探機會。

非洲和中東
塞內加爾，探險18
在Bambadji合資企業，本季度已執行勘探計劃，以確定和測試具有獨立礦體潛力的系統。沿着26公里長的BMSZ，鑽探計劃正在進行中，以測試三個排名最高的目標，這些目標顯示了通常與大型礦藏相關的地質特徵。第一個目標Baqata的結果待定，在那裏觀察到了系統在深處的延伸和擴大。在BMSZ以西，一項3D激發極化地球物理調查在6公里長的KabeWest走廊內確定了一些未經測試的優先目標。計劃在第三季度進行一項演習計劃，以測試這些機會。
在Faleme領域，在Bambadji South許可證上發現了新興的礦化系統，在那裏，首次鑽探項目突出了廣泛的地球化學異常並證實了原地礦化。在Dalema合資企業，在第一組優先目標上的淺層RC和鑽石鑽探取得了令人振奮的結果，並顯示出高品位的跡象：SFNRC002(10.0米，Au 2.51 g/t)，SFRC003(16.0米，1.35 g/t Au，包括4.0米，3.02 g/t Au)，SFRC004(21.0米，1.94 g/t Au，包括7.0米，4.10 g/t Au)，以及SFDH001(8.0米，4.63 g/t Au)。礦化系統在深度和橫向上保持開放，計劃進行第二階段的RC鑽探和地面地球物理調查，以評估該系統的總體規模。

盧洛-古科託，馬裏19
圍繞關鍵未來走廊的目標生成和優先排序工作確定了四個具有重大影響的機會，這些機會將被積極推進，以實現重大發現。確認型號的鑽探計劃於2023年第三季度開始。
最近對Baboto走廊進行的地質審查和模型更新顯示，令人鼓舞的初步跡象表明，在歷史悠久的Baboto South目標以下的深處存在一個高影響、高品位的系統，這是一個幾千米規模的礦化系統，在垂直深度100米以下基本上仍未經過測試。
在Yalea，根據一個新的結果對地質模型進行了審查：YADH2 34(11.25米，22.3 g/t Au)和周圍以前鑽過的孔，表明Yalea系統仍然向南開放，並顯示出在深度上重複主要的“Yalea紫色斑塊”的潛力。目前正在設計鑽探計劃，以確認這一系統擴展模式，鑽探計劃於第三季度開始。
在Gounkoto，正在進行地質模型審查，以確定當前資源以下的高潛力目標，以便於第四季度開始鑽探測試。在該礦以南，對DB1目標的審查突出了高品位Gounkoto礦牀的背景相似之處，該礦牀位於同一構造帶
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走廊。此外，在目標區域完成的三維激發極化測量的初步結果突出了幾個未經測試的機會，這些機會將被整合在第三季度的後續鑽探中。

科特迪瓦湯貢
第二季度發佈了授予本代利和Korokaha North勘探許可證的法令，提供了新的衞星勘探機會，並允許Fonondara轉換鑽探計劃開始，目的是在年底前確認該礦藏作為湯貢衞星的可行性。

基巴利，剛果民主共和國20
在KCD地區，框架鑽探正在進行中，目的是在KCD、Gorumwa和Kombokolo礦體之間測試較少的地區產生高影響目標並建立地質模型。鑽探的地質觀察支持一條與KCD平行的走廊，其賦存巖石、變形和蝕變風格相似。前兩個洞收到的結果提供了額外的鼓勵，DDD606在3.30g/t Au時返回13.4米(包括在19.07 g/t Au時返回1.1米)，在3.12 g/t Au時返回11.25米；DDD607以7.17 g/t Au返回5.4米。
在Oere，鑽探計劃正在進行中，以測試在當前鑽探下進行更大、高品位、延伸礦體的可能性。到目前為止，該項目已經證實了深部礦化系統的連續性，結果尚待確定。此外，對KZ North趨勢的評估強調了在Mofu、Oere和Kalimva礦牀之間增加隱伏高品位礦脈的可能性。目前正在設計一項計劃，以推進優先目標。

坦桑尼亞，北馬拉和布利亞胡魯
在北馬拉，Gokona West框架鑽探證實了Gokona風格的寄主巖石和Gokona礦坑周圍四公里內三個目標的蝕變。這些機會進一步得到了最近地球物理調查結果的支持，這些調查結果顯示，在基調和規模上與Gokona-Gena系統上的類似。這三個優先目標計劃在第三季度初進行演練測試。
在Bulyanhulu，鑽探公司對Bulyanhulu系統的西北延伸進行了測試。觀察和結果令人鼓舞，有三個靶點證實了Bulyanhulu式石英脈和蝕變，高品位分析結果包括1.4米15.2 g/t Au(SBKDD002)，1米26.6 g/t Au(SBKRC006)和7米3.6 g/t Au，包括1米16.3 g/t Au(SBKRC007)。考慮到較寬的鑽井間距，迄今收到的結果是積極的，並確認了三個礦脈系統，其走向長度在300米至650米之間，這表明在Bulyanhulu工廠周圍5公里內有潛在的衞星機會。
航空地球物理測量於本季度完成，涵蓋區域勘探項目。
伊通戈、恩達利洛、恩澤加，南北各省。初步結果顯示了幾個區塊的區域剪切連續性，並突出了結構複雜性和彎曲/擴張區域；這些特徵通常與增加的前景有關，並將用於指導計劃在第三季度進行的重點篩查計劃。其他區域發展包括簽署期權協議，以確保231平方公里的區域覆蓋Bulyanhulu剪切帶潛在的向南延續；以及在馬拉地帶；簽署覆蓋預期Gokona走廊沿線35平方公里的期權協議；以及授予高度優先的Tagota目標的兩個勘探許可證。

Lumwana
第二季度，Lumwana的勘探工作主要集中在完成勘探和第一階段PFS鑽探計劃後更新Kamisengo地質模型。更新後的模型提供了向多個方向擴展的機會，確定Kamisengo系統的總體範圍和機會的潛力是第三季度的關鍵重點。
關於PFS研究，Kamisengo的社會和環境基線評估已經完成，為新的尾礦儲存設施確定地點的研究進展順利。此外，工廠設計和佈局草案正在進行中，預計將在第三季度完成，同時還將設計Chimi-Super礦坑和Kamisengo的粉碎和運輸基礎設施。
在Kababisa和Kamalamba，勘探鑽探(結果待定)和模型審查支持目標的潛力，根據較高品位的跡象為運營提供額外的靈活性。計劃在今年下半年制定計劃，以確定礦化系統的範圍並瞭解潛在影響。

賈巴爾·薩伊德，沙特阿拉伯王國
在Jabal Sayid，將於2023年第三季度對採礦許可證的西南部進行3D激發極化調查，包括Janob和上個季度確定的其他新興預期趨勢，目的是確定更多快速進展的目標。
在最近授予的Umm ad Damar許可證上，地表測繪和歷史海溝重新測井已經在四個已知勘探區塊周圍圈定了VMS樣式的改變，並確定了一個正在出現的額外古地表，擴大了勘探的遠景區域。地面地球物理已經開始在深度和蓋層之下產生目標，這掩蓋了相當大比例的預期趨勢。



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金融
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財務業績回顧

收入
(百萬美元，不包括以美元表示的每盎司/英鎊數據) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
黃金
2000盎司已售出a
 1,001  954  1,040  1,955  2,033 
生產了2000盎司a
 1,009  952  1,043  1,961  2,033 
市場價格
(美元/盎司)
 1,976  1,890  1,871  1,932  1,874 
已實現價格
(美元/盎司)b
 1,972  1,902  1,861  1,938  1,868 
收入 2,584  2,411  2,597  4,995  5,108 
銅
賣出了數百萬磅a
 101  89  113  190  226 
生產了數百萬磅a
 107  88  120  195  221 
市場價格
（美元/磅）
 3.84  4.05  4.32  3.95  4.43 
已實現價格
（美元/磅）b
 3.70  4.20  3.72  3.93  4.20 
收入 189  171  211  360  498 
其他銷售 60  61  51  121  106 
總收入 2,833  2,643  2,859  5,476  5,712 
a.在歸屬的基礎上。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，黃金收入較2023年第一季度增長7%，主要是由於實現的黃金價格較高1，再加上更高的銷售量。截至2023年6月30日的三個月期間，平均市場價格為每盎司1,976美元，創歷史新高，與上一季度的每盎司1,890美元相比上漲了5%。2023年第二季度，金價從每盎司1,893美元到2,063美元不等，本季度收於每盎司1,912美元。受經濟和地緣政治擔憂、全球利率政策和前景以及高通脹的影響，2023年第二季度金價繼續波動。
2023年第二季度，可歸屬基礎上的黃金產量比上一季度高出57,000盎司，這主要是由於Carlin在今年前四個月進行了重大的計劃維護活動後表現更好。這與Kibali的較高品位相結合，符合採礦計劃。這部分被Cortez的產量下降所抵銷，Cortez的產量因礦山排序而減少；綠松石嶺因計劃中的高壓滅菌器維護而減少；以及Pueblo Viejo的配合工作和工廠擴建項目的投產影響了生產。



歸屬黃金產量差異(2000盎司)
2023年第二季度與2023年第一季度比較

1233
2023年第二季度銅收入較上一季度增長11%，主要原因是銷售量增加，但部分被較低的已實現銅價所抵消1。2023年第二季度的平均市場價格為每磅3.84美元，比上一季度的平均每磅4.05美元下降了5%。已實現的銅價1於二零二三年第二季，由於負臨時價格調整的影響，銅價低於市場銅價，而上一季度則錄得正的臨時價格調整。2023年第二季度，銅價在每磅3.57美元到4.17美元的範圍內交易，本季度收於每磅3.72美元。2023年第二季度銅價較上一季度下降，原因是經濟不確定性以及在一段時期收緊貨幣政策後對全球增長的擔憂。長期而言，對基礎設施支出和向低碳全球經濟轉型帶來的銅需求增長的預期，應繼續對銅需求產生積極影響，從而對未來價格預期產生積極影響。
2023年第二季度可歸屬銅產量比上一季度高出1900萬磅，原因是Lumwana加工的品位增加，這是由於新船隊提高了採礦率。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月期間，黃金收入與去年同期基本一致，因為較低的銷售量被較高的已實現黃金價格所抵消1。截至2023年6月30日的三個月內，平均市場價格為每盎司1,976美元，而去年同期為每盎司1,871美元。


巴里克2023年第二季度
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金融
報表
歸屬黃金產量差異(2000盎司)
2023年第二季度與2022年第二季度比較

2996

於截至二零二三年六月三十日止三個月期間，應佔黃金產量較上年同期減少34,000盎司，主要原因是Pueblo Viejo的產量較低，原因是加工品級較低，加上相關工作及工廠擴建項目的投產，以及Long Canyon的第一期採礦已於二零二二年五月完成(包括在“其他”類別)。這部分被Dri Cortez的較高產量所抵消Ven by十字路口露天礦的氧化物磨礦和堆浸產量較高，地下產量較高.
截至2023年6月30日的三個月期間，銅收入與去年同期相比下降了10%，原因是銷售量下降，加上實現的銅價略有下降1。2023年第二季度，實現的銅價1由於負面臨時價格調整的影響，銅價低於市場銅價，與上一年同期一致。這反映了銅市場價格在這兩個季度的每個季度都有所下降。
截至2023年6月30日止三個月期間的可歸屬銅產量較上年同期減少13,000,000磅，主要是由於加工品級較低及回收率較低所致，但部分被產量增加所抵銷。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日止六個月期間，黃金收入較上年同期減少2%，主要是由於銷售量減少，但部分被已實現黃金價格上升所抵銷。1。截至2023年6月30日的6個月期間，平均市場價格為每盎司1,932美元，而去年同期為每盎司1,874美元。
截至2023年6月30日止六個月期間，可歸屬黃金產量較上年同期減少72,000盎司，主要是由於2023年第一季度GoldStrike高壓滅菌器轉換為傳統CIL工藝以及#年初關閉Gold Quarry選礦廠所致。
第二季度；在長峽谷第一階段採礦已於2022年5月完成；普韋布洛·維埃霍的採礦工作由於加工品級較低，吞吐量較低。這被部分抵消了從地下十字路口和Cortez Hills開採的氧化物礦石噸增加，再加上Cortez的堆浸產量增加。
截至2023年6月30日的6個月期間，銅收入與去年同期相比下降了28%，原因是銷售量下降，加上實現的銅價下降1。截至2023年6月30日的六個月期間，實現銅價1由於與上一年同期一致的負面暫定價格調整的影響，銅價略低於市場銅價，這反映了銅市場價格在上述各個時期的下降。
截至2023年6月30日止六個月期間的可歸屬銅產量較上年同期減少2,600萬磅，主要是由於加工品級較低及回收率較低所致，但部分被產量增加所抵銷。

生產成本
(百萬美元，不包括以美元表示的每盎司/英鎊數據) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
黃金
現場運營成本 1,244  1,208  1,163  2,452  2,231 
折舊 413  445  438  858  857 
版税費用 88  101  95  189  183 
社區關係 8  7  7  15  14 
銷售成本 1,753  1,761  1,703  3,514  3,285 
銷售成本
(美元/盎司)a
 1,323  1,378  1,216  1,350  1,203 
總現金成本(美元/盎司)b
 963  986  855  974  844 
全額維持成本(美元/盎司)b
 1,355  1,370  1,212  1,362  1,188 
銅
現場運營成本 100  115  76  215  159 
折舊 59  44  34  103  72 
版税費用 16  15  32  31  64 
社區關係 1  0  1  1  2 
銷售成本 176  174  143  350  297 
銷售成本
（美元/磅）a
 2.84  3.22  2.11  3.02  2.16 
C1現金成本
（美元/磅）b
 2.28  2.71  1.70  2.48  1.75 
全額維持成本(美元/磅)b
 3.13  3.40  2.87  3.26  2.86 
a.每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，綜合基礎上的黃金銷售成本與2023年第一季度持平。
巴里克2023年第二季度
47
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
我們在Kibali的45%權益是計入股權的，因此，礦山的銷售成本不包括在我們的綜合黃金銷售成本中。我們的每盎司指標、黃金銷售成本2和總現金成本1，包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額，分別比上一季度下降4%和2%，主要是由於整個投資組合的銷售組合的影響，Carlin和Kibali以較低的成本貢獻了較高的盎司，但Cortez以較高的成本貢獻了較低的盎司，部分抵消了這一影響。
2023年第二季度，每盎司黃金的綜合維持成本1，其中還包括我們在權益法投資對象中的比例份額，與上一季度相比下降了1%。這主要是由於每盎司的總現金成本較低。1, 如上所述，部分被更高的礦場持續資本支出所抵消1.
2023年第二季度，銅綜合銷售成本與上一季度持平，這是由於Lumwana採礦效率提高導致現場運營成本下降抵消了折舊費用增加的影響。我們在Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益是按權益計算的，因此，我們不將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。我們每磅的指標，銅的銷售成本2C1現金成本1，包括我們在權益法投資對象的銷售成本中的比例份額。每磅銅銷售成本2和每磅的現金成本1較上一期間分別減少12%及16%，主要是由於銷售量增加的影響，加上Lumwana採礦效率的提高，如上所述。
2023年第二季度，銅的全部維持成本1 每磅，也包括我們在權益法投資對象中的比例份額，比上一季度下降了8%，主要是由於每磅的C1現金成本降低1，如上所述，部分被礦場持續資本支出的增加所抵消1由於在Lumwana交付了最新一批更換採礦船隊。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
截至2023年6月30日止三個月期間，綜合基礎上的黃金銷售成本較上年同期上升3%，主要是由於維護成本上升導致現場運營成本上升，但銷售量下降部分抵消了這一影響。我們在Kibali的45%權益已計入權益，因此，礦山的銷售成本不包括在我們的綜合黃金銷售成本中。我們的每盎司指標、黃金銷售成本2和總現金成本1，包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額，分別比去年同期高出9%和13%。這主要是由於銷售量下降，加上承包商和維護成本上升，特別是在NGM，前一年的維護是在不同的季度完成的。
截至2023年6月30日的三個月期間，每盎司黃金的綜合維持成本1與上年同期相比增加12%，主要原因是每盎司現金總成本增加1，再加上礦場更高的持續資本支出1以每盎司為單位。
在截至2023年6月30日的三個月期間，綜合基礎上的銅銷售成本比去年同期高出23%，主要原因是
現場運營成本增加和折舊增加，但被銷售量下降和特許權使用費減少部分抵消。我們在Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益是按權益計算的，因此，我們不將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。我們每磅的指標，銅的銷售成本2 C1現金成本1，包括我們在權益法投資的銷售成本中的比例份額。每磅銅銷售成本2 C1現金成本1 與上年同期相比分別增加35%和34%，主要原因是已加工品級和減少了Lumwana的大寫垃圾剝離。
在截至2023年6月30日的三個月期間，每磅銅的全部維持成本1 比上年同期增長9%，主要反映了每磅C1現金成本的上升1，如上所述，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1這是由於Lumwana的資本化垃圾剝離減少所致。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日止六個月期間，適用於黃金的銷售成本較上年同期高出7%，主要原因是如上所述承包商和維護成本上升。我們在Kibali的45%權益已計入股本，因此，我們不將其銷售成本計入我們的綜合黃金銷售成本。以每盎司為單位，黃金銷售成本2 和總現金成本1在計入我們在權益法投資對象中按比例分攤的銷售成本後，分別比去年同期高出12%和15%。如上所述，這主要是由於銷售量較低、加工品級較低的影響以及承包商和維護成本增加所致。
截至2023年6月30日的六個月期間，每盎司黃金的綜合維持成本1與上年同期相比增加15%，主要原因是每盎司現金總成本增加1和 更高的礦場維持資本支出1.
截至2023年6月30日止六個月期間，銅的綜合銷售成本較上年同期高出18%，主要是由於現場營運成本上升。這與較高的折舊費用相結合，但因實現銅價下降而導致特許權使用費費用下降，部分抵消了這一影響1。我們在Zaldívar和Jabal Sayid的50%權益是按權益計算的，因此，我們不將他們的銷售成本計入我們的綜合銅銷售成本。我們每磅的指標，銅的銷售成本2C1現金成本1，包括我們在權益法投資對象的銷售成本中的比例份額。每磅銅銷售成本2、和每磅C1現金成本1與上年同期相比，分別增長40%和42%，主要是由於Lumwana加工品級較低和資本化程度較低的廢物剝離導致運營成本上升。
在截至2023年6月30日的六個月期間，每磅銅的全部維持成本1比上年同期增長14%，主要是由於每磅C1現金成本增加1，部分被較低的礦場維持資本支出所抵消1 這主要是由於Lumwana的資本化垃圾剝離減少所致。
巴里克2023年第二季度
48
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
資本支出a
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
礦場維護b
 524  454  523  978  943 
項目資本支出B、c
 238  226  226  464  412 
資本化利息 7  8  6  15  11 
合併資本支出總額 769  688  755  1,457  1,366 
應佔資本支出d
 588  526  587  1,114  1,065 
a.這些數額以現金為基礎列報。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.項目資本支出1包括在我們的綜合成本計算中，但不包括在我們的綜合維持成本計算中。
d.這些金額的列報依據與我們的指引相同。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，由於礦場持續資本支出增加，現金基礎上的綜合資本支出總額比2023年第一季度高出12%1 以及較小程度的項目資本支出1。礦場維持性資本支出1與上一季度相比增長了15%，主要是在盧洛-古科託，原因是在Gounko開始生產後進行資本更高的地下開發在卡林，由於大寫的廢物剝離增加，在Lumwana，由於更換採礦船隊，在卡林，由於更換採礦車隊，向地下采礦。項目資本支出增加15%的主要原因是NGM的TS Solar項目支出增加，加上Pueblo Viejo的工廠擴建和礦山壽命延長項目。這在很大程度上被Loulo-Gounkoto的TSF延遲支出.

2023年第二季度與2022年第二季度比較
截至2023年6月30日止三個月期間，按現金基礎計算的綜合資本支出總額較上年同期增加2%。這主要是由於項目資本支出增加。1，而礦場維持性資本支出1 與上一年同期一致。項目資本支出1 與上年同期相比增長5%，主要原因是 由於2022年第四季度開工建設，NGM的TS Solar項目支出增加，再加上對Lumwana新業主採礦船隊的持續投資。這部分被2023年第一季度完成的Gounkoto地下礦的初步開發所抵消。礦場維持性資本支出1由於Loulo-Gounkoto地下尾礦加固項目和新設備採購的支出增加，與上一年同期持平，與卡林加工和地下設施有關的項目增加被Lumwana和Cortez資本化廢物剝離減少所抵消。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月期間，現金基礎上的合併資本支出總額與上年同期相比增長了7%
由於兩個項目資本支出均有所增加1 和礦場維持性資本支出1。更高的項目資本支出1 13%的主要原因是他對Lumwana新業主採礦車隊的投資，加上NGM的TS Solar項目支出增加，因為2022年第四季度開工建設。這部分被較低的項目資本所抵消。支出1在Pueblo Viejo工廠擴建時發生的。礦場維持性資本支出1與上年同期相比增長了4%。這主要是由於Loulo-Gounkoto的尾礦加固項目和地下采購新設備的支出增加，北馬拉的資本化廢物剝離增加，以及汽車加工和地下設施的項目支出林。這部分被Lumwana和Cortez資本較低的垃圾剝離所抵消。

一般和行政費用
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
企業管理 23  28  25  51  55 
基於股份的薪酬a
 5  11  5  16  29 
一般和行政費用 28  39  30  67  84 
a.以2023年6月30日的股價為16.93美元(2023年3月31日：18.27美元，2022年6月30日：18.91美元)。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，與2023年第一季度相比，一般和行政費用減少了1100萬美元，這是由於本季度我們的股價與上一季度相比有所下降，導致基於股票的薪酬支出減少。這與與對外服務費用計時相關的較低的公司行政費用相結合。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
截至2023年6月30日止三個月期間，一般及行政開支較上年同期減少200萬美元，原因是與對外服務成本計時有關的公司行政成本較低，而以股份為基礎的薪酬與上年同期持平。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月期間，與去年同期相比，一般和行政費用減少了1700萬美元。這是由於與上一年同期相比，本期股價下跌導致基於股票的薪酬支出下降，加上公司管理費用下降。

巴里克2023年第二季度
49
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
勘探、評價和項目費用
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
全球勘探和評價 37  27  33  64  60 
項目費用：
雷科·迪格 14 5 2 19  2
Lumwana 10 7 0 17  0 
帕斯誇拉馬 7  8  15  15  29 
舊普韋布洛 1  1 11  2  13 
其他 14  11  17  25  28 
企業發展 4  1  2  5  5 
全球勘探和評估及項目費用 87  60  80  147  137 
礦產勘查與評價 14  11  20  25  30 
勘探、評價和項目費用總額 101  71  100  172  167 

2023年第二季度與2023年第一季度比較
與2023年第一季度相比，2023年第二季度的勘探、評估和項目支出增加了3000萬美元。這主要是由於Reko Diq的項目成本較高，因為我們聘請了工程顧問推進可行性研究的關鍵領域並開始基礎工程。這與較高的全球勘探和評估成本相結合，主要是在北美。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
截至2023年6月30日的三個月期間的勘探、評估和項目費用與上年同期一致，原因是Reko Diq和Lumwana的項目成本上升，這是因為重組項目的活動增加，以及與正在進行的潛在超級礦坑預可行性研究有關的項目成本被Pueblo Viejo項目成本的下降所抵消，因為2022年底完成了關於增加尾礦存儲能力的技術和社會研究，智利方面進入關閉狀態時在Pascua-Lama完成了項目成本。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日的六個月期間，勘探、評估和項目支出比上年同期高出500萬美元，主要是由於Lumwana和Reko Diq的項目成本上升，這兩個項目與正在進行的潛在超級礦坑的預可行性研究有關，而Reko Diq的項目成本因重組項目的活動增加而增加，但部分被Pueblo Viejo項目成本的下降所抵消，因為增加尾礦存儲能力的技術和社會研究於2022年底完成，智利方面進入關閉狀態時在Pascua-Lama。

融資成本，淨額
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
利息支出a
 94  105  91  199  182 
吸積 21  21  16  42  28 
利息資本化 (8) (7) (6) (15) (11)
其他融資成本 1  1  2  2  3 
財政收入 (64) (62) (14) (126) (25)
融資成本，淨額 44  58  89  102  177 
a.截至2023年6月30日的三個月和六個月，利息支出分別包括與Royal Gold，Inc.流協議相關的非現金利息支出約900萬美元和1700萬美元(2023年3月31日：800萬美元和2022年6月30日：900萬美元和1700萬美元)。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，融資成本淨額比上一季度下降24%，主要是由於利息支出下降。本季度和上一季度的利息支出和財務收入都受到了2022年12月15日Reko Diq項目重組後欠Antofagasta plc的有限現金和相關財務債務的影響。向Antofagasta plc滙了9.62億美元的現金，以消除第二季度的財務負債，導致利息支出減少。財政收入進一步受到市場利率上升的影響。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
截至2023年6月30日止三個月，財務成本淨額較上年同期下降51%，主要是由於市場利率上升令我們的現金結餘所賺取的財務收入增加所致。此外，由於2022年12月15日Reko Diq項目重組後欠Antofagasta plc的有限現金和相關財務債務，利息支出和財務收入比上年同期有所增加。如上所述，這種影響在2023年第二季度結束。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日止六個月期間，財務成本淨額較上年同期下降42%，這是由於我們的現金餘額產生了更高的財務收入，但略有被更高的增值所抵消，這兩者都是由於市場利率的提高。此外，由於2022年12月15日Reko Diq項目重組後欠Antofagasta plc的有限現金和相關財務債務，利息支出和財務收入比上年同期有所增加。如上所述，這種影響在2023年第二季度結束。

巴里克2023年第二季度
50
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
其他重要損益表項目
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
減值費用 22  1  3  23  5 
貨幣兑換（收益）損失 (12) 38  6  26  9 
封閉礦山復墾 (13) 22  (128) 9  (125)
其他費用(收入) 18  52  2  70  (9)

減值費用
2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，淨減值費用為2200萬美元，而上一季度為100萬美元。本季度的減值費用淨額與雜項資產有關。在上一季度，沒有重大的減值費用或逆轉。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月期間，淨減值費用為2200萬美元，而去年同期為300萬美元。本季度的減值費用淨額與雜項資產有關。於上一年同期，並無重大減值費用或沖銷。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的六個月期間，淨減值費用為2300萬美元，而去年同期為500萬美元。減值費用淨額涉及本年度和上年同期的雜項資產。
有關減值費用和沖銷的進一步細目，請參閲財務報表附註12。

貨幣折算損失(收益)
2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度貨幣換算收益為1200萬美元，而上一季度虧損3800萬美元。本季度的增長主要與贊比亞克瓦查的升值有關，這扭轉了上一季度貨幣的嚴重疲軟。2023年第一季度贊比亞貨幣的疲軟是由於該國的高通脹水平，以及對正在進行的與該國債務重組有關的談判的擔憂。2023年第二季度，該國敲定了一項債務重組協議，扭轉了上一季度貨幣疲軟的局面。這一匯率波動導致我們以當地貨幣計價的增值税應收賬款和以當地貨幣計價的應付餘額重新估值。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
2023年第二季度貨幣換算收益為1200萬美元，而去年同期為虧損600萬美元。如上所述，本季度的收益主要與贊比亞誇查的升值有關。上一年度的虧損
這一期間主要與阿根廷比索、智利比索和加元貶值有關，但被贊比亞克瓦查升值部分抵消。這些貨幣波動導致我們以當地貨幣計價的增值税應收賬款和以當地貨幣計價的應付餘額重新估值。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日止六個月期間的貨幣換算虧損較上年同期增加1,700萬美元，主要原因是贊比亞誇查匯率在有關期間的波動。該貨幣對美元的波動重新評估了我們以當地貨幣計價的增值税應收餘額和以當地貨幣計價的應付餘額。

封閉式礦山改造
2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度關閉的礦山修復與上一季度2200萬美元的支出相比增加了1300萬美元。與上一季度市場實際無風險利率下降相比，本期用於貼現結算撥備的市場實際無風險利率有所增加。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
2023年第二季度關閉的礦山修復收益為1300萬美元，而去年同期為1.28億美元。收益減少的主要原因是，與上年同期相比，本期用於貼現結算撥備的市場實際無風險利率增幅較小。

2023年年初至今與2022年年初至今相比
截至2023年6月30日的6個月期間，關閉的礦山修復費用為900萬美元，而去年同期為收益1.25億美元。這主要是由於本期用於貼現結算準備金的市場實際無風險利率下降，而去年同期市場實際無風險利率上升。

其他費用(收入)
2023年第二季度與2023年第一季度比較
在截至2023年6月30日的三個月裏，其他支出為1800萬美元，而上一季度為5200萬美元。本季度和上一季度的其他費用主要與波格拉的護理和維護費用有關。上一季度，我們根據特維加夥伴關係規定的社區投資義務，為擴大坦桑尼亞的教育基礎設施作出了3 000萬美元的承諾(北馬拉和Bulyanhulu平分)，這對上一季度產生了進一步影響。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
在截至2023年6月30日的三個月裏，其他支出為1800萬美元，而去年同期為200萬美元。本年度和上年同期的其他費用主要用於波格拉的護理和維修費用。在上一年的同一期間，這在很大程度上被出售雜項資產的收益所抵消。

巴里克2023年第二季度
51
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月期間，其他支出為7000萬美元，而去年同期的其他收入為900萬美元。本年度的其他支出主要涉及我們根據特維加夥伴關係規定的社區投資義務，為擴大坦桑尼亞的教育基礎設施作出的3 000萬美元承諾(北馬拉和Bulyanhulu平分)，以及波格拉的護理和維護費。上一年同期的其他收入主要涉及與GoldStrike烘焙機機械磨機故障有關的保險索賠2200萬美元以及出售雜項資產的收益，但被波格拉的護理和維護費用部分抵消。

所得税費用
年第二季度所得税支出為2.64億美元2023年。2023年第二季度未調整的有效所得税率為所得税前收入的34%。
經以下因素調整後，2023年第二季度普通收入的基本有效所得税率為29%：外幣換算損失對遞延税收餘額的影響；我們的非運營礦山恢復撥備更新的影響；不可抵扣的匯兑損失的影響；波格拉礦被置於維護和維護階段的影響；解決波格拉税務糾紛的和解協議的影響；我們對擴大坦桑尼亞教育基礎設施的承諾的影響；以及其他費用調整的影響。
如果事實或情況的變化影響資產的估計計税基礎，我們將記錄遞延税項費用或抵免。ORE，對我們實現遞延税項資產能力的預期。税收法規和立法的解釋及其在我們業務中的應用是複雜的，可能會發生變化。我們有大量遞延税項資產，包括税項虧損結轉，以及遞延税項負債。我們還有大量未確認的遞延税項資產(例如在加拿大的税收損失)。這些金額中的任何一個的潛在變化，以及我們實現遞延税項資產的能力，都可能對未來時期的淨收入或現金流產生重大影響。有關所得税支出的進一步詳情，請參閲財務報表附註9。


預提税金
2023年第二季度，我們記錄了1600萬美元的股息預扣税，與我們在美國的子公司的未分配收益相關。

內華達金礦
內華達金礦是一家有限責任公司，出於美國税務目的，被視為通過合夥企業流動。合夥企業不直接繳納聯邦所得税，但其每個合夥人都有責任為其在合夥企業中的利潤份額繳税。因此，巴里克按照國際會計準則第12號的原則，對與這項投資相關的當期和遞延所得税(61.5%份額)進行了會計處理。

經濟合作與發展組織支柱兩項示範規則
我們 已適用國際會計準則委員會於2023年5月公佈的國際會計準則第12號修正案所提供的例外情況，並未確認或披露與第二支柱所得税有關的遞延税項資產及負債的資料，因為有關資料目前尚不為人所知或合理地可予估計。此外，由於我們運營的主要司法管轄區尚未制定或實質性制定第二支柱立法，我們繼續評估我們對第二支柱所得税的敞口，並將在知道這些日期後提供最新情況。
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 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
財務狀況審查

彙總資產負債表和主要財務比率
(百萬美元，不包括比率和股份金額) 截至6/30/23 截至12/31/22
現金及等價物合計 4,157 4,440
流動資產 3,213 4,025
非流動資產 37,916 37,500
總資產 45,286 45,965
不包括短期債務的流動負債 2,257 3,107
不包括長期債務的非流動負債a
 6,770 6,787
債務(經常和長期) 4,774 4,782
總負債 13,801 14,676
股東權益總額 22,839 22,771
非控制性權益 8,646 8,518
總股本 31,485 31,289
已發行普通股總數(百萬股) 1,755 1,755
扣除現金後的淨債務 617 342
關鍵財務比率：
電流比b
 3.25:1 2.71:1
債轉股c
 0.15:1 0.15:1
a.截至2023年6月30日的非流動金融負債為53.29億美元(2022年12月31日：53.14億美元)。
b.代表截至2023年6月30日和2022年12月31日的流動資產除以流動負債(包括短期債務)。
c.代表債務除以截至2023年6月30日和2022年12月31日的總股東權益(包括少數股權)。

資產負債表回顧
截至2023年6月30日，總資產為453億美元，略低於截至2022年12月31日的總資產。
我們的資產基礎主要由非流動資產組成，如物業、廠房和設備以及商譽，反映了採礦業務的資本密集型性質以及我們通過收購實現增長的歷史。其他重要資產包括生產庫存、可收回和應收間接税、集中銷售應收賬款、其他與政府和合資企業相關的應收賬款以及現金和等價物。
截至2023年6月30日的總負債為138億美元，低於2022年12月31日的總負債。我們的負債主要包括債務、其他非流動負債(如準備金和遞延所得税負債)和應付帳款。截至2022年12月31日，總資產和總負債均低於總資產和總負債，主要是由於2022年12月15日Reko Diq項目重組後欠Antofagasta plc的有限現金和相關財務負債。2023年第二季度，向Antofagasta plc滙了9.62億美元的現金，以消除財務負債。

股東權益 
7/25/2023 新股數量：
普通股 1,755,467,937 
股票期權 — 

財務狀況和流動資金
我們相信，我們有足夠的財政資源來滿足我們在可預見的未來的業務需求，包括資本支出、營運資本要求、利息支付、環境修復、證券回購和股息。在2023年第二季度，我們的現金餘額下降
資本支出和股息超過了經營活動的現金流量和權益法投資的股息。
截至2023年6月30日的現金和現金等價物總額為42億美元。我們的資本結構包括債務、非控股權益(主要是NGM)和股東權益。截至2023年6月30日，我們的總債務為48億美元(債務，扣除現金及等價物淨額為6.17億美元)，債務與股本比率為0.15：1。相比之下，截至2022年12月31日的總債務為48億美元(債務，扣除現金及等價物淨額為3.42億美元)，債務與股本比率為0.15：1。
2023年剩餘時間的現金使用包括4.56億美元的資本承諾，我們預計將產生可歸因於可持續的礦場1和項目資本支出1根據我們第13頁的指導範圍，今年剩餘時間約為1100至15億美元。2023年剩餘時間，我們在供應和消耗品方面有5.13億美元的合同義務和承諾。此外，我們還有1.45億美元的利息支付和其他金額，詳見第56頁的表格。我們預計將通過運營現金流以及必要時現有的現金餘額為這些承諾提供資金，運營現金流是我們流動性的主要來源。正如第9頁討論的那樣，我們已經授權了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買最多10億美元的巴里克股票。截至2023年6月30日，我們在2023年沒有購買該計劃下的任何股份。
我們還有一項績效股息政策，當公司的流動性強勁時，這將提高股東的回報。除我們的基本股息外，季度業績股息的金額將基於我們每個季度末綜合資產負債表上的現金金額(扣除債務後)，如下所示。

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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
業績紅利水平 門檻水平 季度基本股息 季度業績股息 季度總股息
I級 現金淨額 $0.10
每股		 $0.00
每股		 $0.10
每股
II級 現金淨額
>$0和		 $0.10
每股		 $0.05
每股		 $0.15
每股
第三級 現金淨額
>5億美元和		 $0.10
每股		 $0.10
每股		 $0.20
每股
IV級 淨現金>10億美元 $0.10
每股		 $0.15
每股		 $0.25
每股

宣佈和支付股息由董事會酌情決定，並將取決於公司的財務業績、現金需求、未來前景、已發行普通股的數量以及董事會認為相關的其他因素。
我們的運營現金流取決於我們的運營部門交付預計未來現金流的能力。黃金和銅的市場價格是我們運營現金流的主要驅動力。提高流動性的其他選擇包括進一步優化投資組合和建立新的合資企業和合夥企業；在公開市場或向私人投資者發行股權證券，這可用於增強流動性和/或與建立戰略夥伴關係有關；在公開市場或向私人投資者發行長期債務證券(穆迪和S目前將巴里克的未償還長期債務評級為投資級，評級分別為A3和BBB+)；並利用我們的未提取信貸安排下可用的30億美元(在遵守契約以及做出某些陳述和擔保的情況下，這項安排可作為資金來源提取)。2023年5月，我們完成了對未提取的30億美元循環信貸安排的修訂，包括將終止日期延長一年至2028年5月。循環信貸安排納入了與可持續發展相關的指標，並由直接受巴里克行動影響的年度環境和社會績效目標組成，而不是基於外部評級。績效目標包括範圍1和範圍2温室氣體排放強度、水利用效率(再利用和再循環比率)和TRIFR。3。巴里克可能會根據其相對於設定的目標的可持續性表現，對提取的信貸利差和備用費用進行積極或消極的定價調整。我們未提取信貸安排中的關鍵財務契約要求巴里克保持淨債務與總資本的比率低於0.60：1。截至2023年6月30日，巴里克的淨債務與總資本的比率為0.02：1(截至2022年12月31日的0.01：1)。

現金流入(流出)彙總表
(百萬美元) 對於三個人來説
截至的月份		 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
經營活動提供的淨現金 832  776  924  1,608  1,928 
投資活動
資本支出 (769) (688) (755) (1,457) (1,366)
投資性銷售 0  0  122  0  382 
從權益法投資收到的股息 18  67  310  85  669 
其他 8  3  22  11  23 
投資流出總額 (743) (618) (301) (1,361) (292)
債務淨變動a
 (4) (4) (4) (8) (10)
分紅b
 (174) (175) (353) (349) (531)
支付給非控制性權益的淨額 (152) (62) (232) (214) (499)
股票回購計劃 0  0  (173) 0  (173)
其他 21  20  35  41  80 
融資流出總額 (309) (221) (727) (530) (1,133)
匯率的影響 0  0  (3) 0  (3)
現金及現金等價物減少 (220) (63) (107) (283) 500 
a.現金債務淨變化與資產負債表淨變化之間的差異是由於非現金費用的變化，特別是折扣的解除和債務發行成本的攤銷。
b.截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們分別以美元申報和支付每股股息0.10美元和0.20美元(2023年3月31日：申報和支付0.10美元；2022年6月30日：申報和支付0.20美元和0.30美元)。

2023年第二季度與2023年第一季度比較
2023年第二季度，我們產生了8.32億美元的運營現金流，而上一季度為7.76億美元。增加5,600萬美元，主要是由於已實現黃金價格上漲1，較低的總現金成本/每盎司/磅的C1現金成本1，以及黃金和銅銷售量增加，部分被已實現銅價的下降所抵消1。營運資金的不利變動減少，進一步影響營運現金流，這主要是由於應付帳款和存貨的變動有利，但被其他流動資產和應收帳款的不利變動部分抵銷。由於債券每半年支付一次利息的時間安排，支付的現金税款和支付的利息增加，進一步影響了這些業績。
2023年第二季度投資活動的現金流出為7.43億美元，而上一季度為6.18億美元。增加1.25億美元主要是由於資本支出增加，主要是Loulo-Gounkoto的資本更高的地下開發在Carlin，由於增加了資本化的廢物剝離，在Lumwana，由於更換採礦船隊。這是結合在一起的權益法投資收到的股息減少，特別是Kibali和Jabal Sayid。
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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
2023年第二季度融資現金淨流出為3.09億美元，而上一季度為2.21億美元。增加8800萬美元的主要原因是支付給非控股權益的淨支出增加，主要是支付給紐蒙特公司與他們在NGM和Pueblo Viejo的權益有關的淨支出。

2023年第二季度與2022年第二季度比較
2023年第二季度，我們產生了8.32億美元的運營現金流，而去年同期為9.24億美元。減少9,200萬美元的主要原因是黃金和銅銷售量下降，黃金和銅總現金成本/每盎司/磅現金成本上升。1以及較低的已實現銅價1，部分被較高的已實現金價所抵消1。運營現金流也受到市場利率上升和支付的現金税減少而產生的利息增加的積極影響。
2023年第二季度投資活動的現金流出為7.43億美元，而去年同期為3.01億美元。增加4.42億美元主要是由於權益法投資收到的股息減少，特別是Kibali，加上上一年同期從投資銷售中收到的收益，其中包括出售我們在Endeavour Mining、I-80 Gold Corp.和Perpetua Resources Corp.的權益。
2023年第二季度融資現金淨流出為3.09億美元，而去年同期為7.27億美元。減少4.18億美元的主要原因是支付的股息減少，以及去年同期根據股票回購計劃回購了850萬股股票。


2023年年初至今與2022年年初至今相比
在截至2023年6月30日的6個月內，我們產生了16.08億美元的運營現金流，而去年同期為19.28億美元。減少3.2億美元主要是因為總現金成本/每盎司/磅的c1現金成本較高1，黃金和銅銷售量下降，實現銅價下降1，部分被較高的已實現金價所抵消1。這與營運資金的不利變動相結合，主要是應收賬款、應付帳款和其他流動負債，但被其他流動資產的有利變動部分抵銷。這些結果進一步受到支付的現金税減少以及由於市場利率上升而收到的利息增加的影響。
截至2023年6月30日的6個月期間，投資活動的現金流出為13.61億美元，而去年同期為2.92億美元。減少10.69億美元主要是由於權益法投資收到的股息減少，特別是Kibali，加上上一年同期從投資銷售收到的收益，包括出售我們在Endeavour Mining、Skeena Resources Ltd.、I-80 Gold Corp.和Perpetua Resources Corp.的權益，投資活動的現金流出進一步受到資本支出增加的影響。
截至2023年6月30日的6個月期間，融資現金淨流出為5.3億美元，而去年同期為11.33億美元。減少6.03億美元的主要原因是支付給非控股權益的淨支出減少，主要是支付給紐蒙特公司與他們在NGM的權益有關的淨支出，加上支付的股息減少，以及去年同期根據我們目前的股票回購計劃回購了850萬股股票。
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經營業績
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金融
報表
承付款和或有事項

訴訟及索償
如財務報表附註16所披露，吾等目前正面對多項訴訟程序，而吾等日後可能與其他當事人發生糾紛而可能導致訴訟。如果我們不能很好地解決這些糾紛，可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生實質性的不利影響。

合同義務和承諾
在正常業務過程中，我們簽訂合同，從而產生未來最低付款的承諾。下表總結了我們按未貼現基準顯示的金融負債以及運營和資本承諾的剩餘合同到期日：
(百萬美元) 應繳款項於6/30/23
   2023 2024 2025 2026 2027 2028年及其後 總計
債務a
本金的償還 0 0 12 47 0 4,675 4,734
資本租賃 7 9 8 8 7 22 61
利息 145 290 289 286 282 3,250 4,542
關於環境恢復的規定b
 189 128 104 98 77 2,002 2,598
限售股單位 6 14 3 0 0 0 23
養卹金和其他退休後福利 2 5 5 5 5 40 62
用品和消耗品的購買義務c
 513 290 189 159 155 338 1,644
資本承諾d
 456 14 2 0 0 0 472
社會發展成本e
 14 24 10 8 4 46 106
其他義務f
 23 39 45 67 52 523 749
總計 1,355 813 667 678 582 10,896 14,991
a.債務和利息：我們的債務義務不包括任何主觀加速條款或其他條款，使債務持有人能夠要求提前償還，除非我們違反了債務的任何條款和條件或其他違約的慣例事件。我們不需要在任何債務義務下提供任何抵押品。可變利率債務的預計利息支付是基於2023年6月30日的有效利率。利息是按我們的長期債務計算的，既有固定利率，也有浮動利率。
b.環境恢復經費：表中所列數額為環境恢復預期費用的未貼現、未膨脹的未來付款。
c.用品和消耗品的採購義務：包括與新的採購義務相關的承諾，以確保我們生產過程中的酸、輪胎和氰化物的供應。
d.資本承諾：資本支出的購買債務僅包括已作出具有約束力的承諾的項目。
e.社會發展費用：包括在2028年及之後承諾的1400萬美元，用於資助阿根廷的一條輸電線路。
f.其他債務包括Pueblo Viejo合資夥伴股東貸款、與惠頓貴金屬公司達成的Pascua-Lama白銀銷售協議的保證金，以及最低特許權使用費支付。

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成長型項目和勘探
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金融
報表
季度業績回顧

季度信息a
（百萬美元，除非另有説明） 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021
Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3
收入 2,833 2,643 2,774 2,527 2,859 2,853 3,310 2,826
每盎司實現價格-黃金b
 1,972 1,902 1,728 1,722 1,861 1,876 1,793 1,771
每磅實現價格-銅b
 3.70 4.20 3.81 3.24 3.72 4.68 4.63 3.98
銷售成本 1,937 1,941 2,093 1,815 1,850 1,739 1,905 1,768
淨收益 305 120 (735) 241 488 438 726 347
每股(美元)c
 0.17 0.07 (0.42) 0.14 0.27 0.25 0.41 0.20
調整後淨收益b
 336 247 220 224 419 463 626 419
每股(美元)B、c
 0.19 0.14 0.13 0.13 0.24 0.26 0.35 0.24
營運現金流 832 776 795 758 924 1,004 1,387 1,050
綜合資本支出d
 769 688 891 792 755 611 669 569
自由現金流b
 63 88 (96) (34) 169 393 718 481
a.由於四捨五入，所有季度的總和可能不等於年度總和。
b.關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。
c.採用加權平均流通股數計算，基本方法為每股收益。
d.在合併現金基礎上列報的數額。

我們最近的財務業績反映了我們對成本紀律的重視，一個支持我們基於現場的領導團隊和Tier One Gold Assets投資組合的敏捷管理結構5。這一點，再加上金價和銅價處於歷史高位的趨勢，導致了幾個季度強勁的運營現金流。正自由現金流1收入，加上各種資產剝離的收益，使我們能夠繼續對我們的業務進行再投資，加強我們的資產負債表，並增加股東的回報。
每個季度的淨收益也受到以下項目的影響，這些項目已被排除在調整後的淨收益之外1。於2023年第一季度，我們錄得貨幣兑換虧損3,800萬美元，主要與贊比亞克瓦查貶值有關，以及3,000萬美元用於擴大
根據特維加夥伴關係規定的我們社區的投資義務，在坦桑尼亞的教育基礎設施。於2022年第四季度，我們在Veladero錄得與Loulo-Gounkoto有關的商譽減值9.5億美元(扣除非控股權益)、非流動資產減值3.18億美元(税後淨額)和浸出板存貨的可變現淨值2700萬美元(税後淨額)，以及Long Canyon的非流動資產減值4200萬美元(税項和非控股權益淨額)。此外，考慮到Reko Diq項目的重組，我們在交易完成後記錄了1.2億美元的減值沖銷和3億美元的收益。於2021年第四季度，我們錄得與出售Lone Tree有關的1.18億美元收益(扣除税項及非控股權益)。

財務報告和披露控制程序的內部控制
管理層負責建立和維護對我們2022年年度MD&A報告中定義的財務報告和披露控制程序的適當內部控制。
這些內部控制框架共同提供了對財務報告和披露的內部控制。由於其固有的侷限性，財務報告和披露的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述。此外，內部控制的有效性可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會發生變化。

在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
在管理層(包括總裁及首席執行官、高級執行副總裁總裁及首席財務官)的監督下，管理層將繼續監督及評估其財務報告及披露控制程序的內部控制的設計及有效性，並可不時作出認為必要的修訂。
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報表
國際財務報告準則關鍵會計政策和會計估計
 
管理層已與董事會審計與風險委員會討論了我們關鍵會計估計的制定和選擇，審計與風險委員會已結合對本次MD&A的審查審查了與此類估計相關的披露。我們所使用的會計政策和方法決定了我們如何報告我們的財務狀況和運營結果，它們可能要求管理層對本質上不確定的事項進行估計或依賴假設。綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會根據歷史成本慣例頒佈的國際財務報告準則編制，並經若干金融資產、衍生合約及退休後資產的重估而修訂。我們的主要會計政策在財務報表附註2中披露，包括當前和未來會計政策變化的摘要。


關鍵會計估計和判斷
某些會計估計被確定為對我們財務狀況和經營業績的呈列“至關重要”，因為它們要求我們對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷;或者在不同的條件下或使用不同的假設和估計報告重大不同的金額的合理可能性。我們的重要會計判斷、估計和假設在隨附財務報表的註釋3中披露。
 
 

非公認會計準則財務指標

調整後淨收益和調整後每股淨收益
分享
調整後的淨收益是一種非GAAP財務衡量指標，不包括以下淨收益：
■與無形資產、商譽、財產、廠房和設備以及投資有關的減值費用(沖銷)；
■收購/處置損益；
■外幣折算損益；
■重大税收調整；
■其他不能反映我們核心採礦業務的基本經營業績的項目；以及
■上述項目的納税效果和非控股權益。
管理層在內部使用這一指標來評估我們在報告期內的基本運營績效，並協助規劃和預測未來的運營結果。管理層認為，調整後的淨利潤是衡量我們業績的有用指標，因為減損費用、收購/處置損益和重大税收調整並不反映我們核心採礦業務的基本經營業績，也不一定表明未來的經營業績。此外，外幣兑換損益不一定反映所列報告期的基本經營業績。調整項目的税收影響和非控股權益也被排除在外，以調節税後與巴里克股份的金額，與淨利潤一致。

如前所述，我們將此措施用於內部目的。管理層的內部預算、預測和公眾指導沒有反映我們調整的項目類型。因此，調整後淨收益的列報使投資者和分析師能夠從管理層的角度更好地瞭解我們核心採礦業務的基本經營業績。管理層根據對業績指標的內部評估定期評估調整後淨收益的組成部分，業績指標對評估我們業務部門的經營業績很有用，並對採礦業分析師和其他礦業公司使用的非公認會計準則財務指標進行審查。
調整後的淨收益僅用於提供補充信息，在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義，不應單獨考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。這些衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或業務現金流。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。下表將這些非公認會計準則財務計量與最直接可比的“國際財務報告準則”計量進行了核對。




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經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
淨收益與每股淨收益、調整後淨收益和調整後每股淨收益的對賬
（百萬美元，每股金額以美元計除外） 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
公司股東應佔淨收益 305  120  488  425  926 
與無形資產、善意、不動產、廠房和設備以及投資相關的減損費用（轉回）a
 22  1  3  23  5 
收購/處置收益b
 (3) (3) (20) (6) (22)
貨幣兑換（收益）損失 (12) 38  6  26  9 
重大税收調整c
 33  48  38  81  55 
其他（收入）費用調整d
 (3) 63  (95) 60  (82)
非控制性權益e
 (7) (6) (7) (13) (7)
税收效應e
 1  (14) 6  (13) (2)
調整後淨收益 336  247  419  583  882 
每股淨收益f
 0.17  0.07  0.27  0.24  0.52 
調整後每股淨收益f
 0.19  0.14  0.24  0.33  0.50 
a.截至2023年6月30日止三個月及六個月期間，減值淨費用主要與雜項資產有關。
b.截至2022年6月30日止三個月及六個月期間，收購/處置收益主要與雜項許可證及土地資產有關。
c.在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，重大的税務調整主要涉及解決波格拉税務糾紛的和解協議、與前幾年有關的調整以及遞延税收餘額的重新計量。
d.在截至2023年3月31日的三個月期間和截至2023年6月30日的六個月期間，其他(收入)支出調整主要涉及我們根據Twiga夥伴關係為我們的社區投資義務做出的3000萬美元的承諾，用於擴大坦桑尼亞的教育基礎設施。所有期間的其他(收入)支出調整也受到我們關閉的礦山修復撥備以及波格拉的護理和維護費用貼現率假設變化的影響。
e.截至2023年6月30日止三個月及六個月期間的非控股權益及税務影響主要涉及貨幣兑換損失。
f.採用加權平均流通股數計算，基本方法為每股收益。

自由現金流
自由現金流是從經營活動提供的淨現金中減去資本支出的非公認會計準則財務指標。管理層認為，這是一個有用的指標，表明我們有能力在不依賴額外借款或使用現有現金的情況下運營。
自由現金流僅用於提供更多信息，在《國際財務報告準則》中沒有任何標準化定義，不應在
隔離或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代辦法。這一衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或業務現金流。其他公司可能會以不同的方式計算這一指標。下表將這一非公認會計準則財務計量與最直接可比的“國際財務報告準則”計量進行了核對。

經營活動提供的現金淨額與自由現金流量的對賬
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
經營活動提供的淨現金 832  776  924  1,608  1,928 
資本支出 (769) (688) (755) (1,457) (1,366)
自由現金流 63  88  169  151  562 
 
資本支出
根據支出的性質，資本支出分為礦場持續性資本支出或項目資本支出。礦場持續資本支出是支持當前產量水平所需的資本支出。項目資本支出是指新項目和現有業務的主要離散項目的資本支出，這些項目旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值。管理層認為，這是資本支出目的的有用指標
這種區別是計算每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本的一種投入。
對資本支出進行分類只是為了提供補充信息，在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。下表將這些非公認會計準則財務計量與最直接可比的“國際財務報告準則”計量進行了核對。


資本支出分類的對賬
(百萬美元) 在過去的三個月裏， 截至去年年底的六個月
6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
礦場維持性資本支出 524  454  523  978  943 
項目資本支出 238  226  226  464  412 
資本化利息 7  8  6  15  11 
合併資本支出總額 769  688  755  1,457  1,366 
巴里克2023年第二季度
59
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本、每盎司綜合成本、每磅現金成本和每磅綜合維持成本
每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本是根據世界黃金協會(一個黃金行業市場開發組織)發佈的定義計算的非公認會計準則財務指標，該組織由世界各地的黃金開採公司組成，並由世界黃金協會巴里克黃金礦業公司提供資金。WGC不是一個監管組織。管理層使用這些措施來監控我們黃金開採業務的業績及其產生正現金流的能力，無論是在個人場地基礎上還是在整個公司基礎上。
總現金成本從我們與黃金生產相關的銷售成本開始，剔除折舊，銷售成本的非控制性權益，包括副產品信用。全部維持成本從現金總成本開始，包括持續資本支出、持續租賃、一般成本和行政成本、礦場勘探和評估成本以及復墾成本增加和攤銷。這些額外費用反映了維持目前生產水平的支出。
全盤成本從全盤維持成本開始，並增加了反映在礦山生命週期內生產黃金的不同成本的額外成本，包括：項目資本支出(新項目和現有業務的重大離散項目的資本支出，目的是通過提高產量或延長採礦壽命來增加淨現值)和其他非持續成本(主要是非持續性租約、勘探和評估費用、社區關係費用以及與目前業務無關的一般和行政費用)。這些定義認識到，地雷的生命週期有不同的成本，因此適當區分維持成本和非維持成本。
我們相信，我們使用總現金成本、綜合維持成本和綜合成本將有助於分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者瞭解與生產黃金相關的成本，瞭解黃金開採的經濟學，評估我們的經營業績，以及我們從當前業務中產生自由現金流的能力，以及在整個公司基礎上產生自由現金流的能力。由於該行業的資本密集型性質，以及這些項目折舊的使用壽命較長，按照國際財務報告準則計算的淨收益與免費金額之間可能存在重大的時間差異
現金流是由礦山產生的，因此我們認為這些衡量標準是有用的非GAAP運營指標，是對我們的IFRS披露的補充。這些衡量標準並不代表我們所有的現金支出，因為它們不包括所得税支付、利息成本或股息支付。這些措施不包括折舊或攤銷。
每盎司現金總成本、綜合維持成本和綜合成本僅用於提供補充信息，並沒有《國際財務報告準則》的標準化定義，不應孤立地考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。這些計量不等同於根據《國際財務報告準則》確定的業務淨收入或現金流量。儘管WGC已經發布了標準化的定義，但其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準。
除了在副產品的基礎上提出這些指標外，我們還在副產品的基礎上計算了這些指標。我們的聯合產品指標從每盎司成本計算中剔除了作為我們黃金生產的副產品生產的其他金屬銷售的影響，但沒有反映與其他金屬銷售相關的成本的減少。
每磅現金成本和每磅總維持成本是與我們的銅礦運營相關的非公認會計準則財務指標。我們相信，與其他在類似基礎上公佈業績的銅生產商相比，每磅的C1現金成本使投資者能夠更好地瞭解我們銅業務的表現。每磅現金成本不包括特許權使用費、生產税和非常規費用，因為它們不是直接生產成本。每磅的綜合維持成本類似於黃金綜合維持成本指標，管理層利用這一指標更好地評估銅生產的成本。我們相信這項措施可以讓投資者更好地瞭解我們銅礦的經營表現，因為這項措施反映了為生產銅而產生的所有持續開支。每磅的全部維持成本包括C1現金成本、持續資本支出、持續租賃、一般和行政成本、礦場勘探和評估成本、特許權使用費和生產税、回收成本增加和攤銷以及將存貨減記至可變現淨值。

巴里克2023年第二季度
60
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
黃金銷售成本與總現金成本、綜合維持成本和綜合成本的對賬，包括以每盎司為基礎
(百萬美元，不包括每盎司美元信息)    截至以下三個月 截至以下日期的六個月
腳註 6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
適用於黃金生產的銷售成本 1,753  1,761  1,703  3,514  3,285 
折舊 (413) (445) (438) (858) (857)
適用於權益法投資的銷售現金成本 67  63  54  130  105 
副產品信用 (60) (61) (51) (121) (106)
非經常性項目 a 0  0  0  0  0 
其他 b 5  0  (22) 5  (23)
非控制性權益 c (388) (378) (358) (766) (689)
現金總成本 964  940  888  1,904  1,715 
預算總預算和行政費用 28  39  30  67  84 
礦場勘探和評價成本 d 14  11  20  25  30 
礦場維持性資本支出 e 524  454  523  978  943 
維繫租約 9  7  6  16  15 
改造--增值和攤銷(作業地點) f 15  14  13  29  24 
非控股權益、銅業務等 g (197) (159) (221) (356) (397)
全額維持成本 1,357  1,306  1,259  2,663  2,414 
全球勘探和評估及項目費用 d 87  60  80  147  137 
與當前運營無關的社區關係成本 1  0  0  1  0 
項目資本支出 e 238  226  226  464  412 
不可持續的租約 0  0  0  0  0 
康復-增加和攤銷（非運營場所） f 6  6  5  12  8 
非控股權益和銅業務及其他 g (122) (88) (68) (210) (126)
全包成本 1,567  1,510  1,502  3,077  2,845 
盎司售出權益基數(2000盎司) h 1,001  954  1,040  1,955  2,033 
每盎司銷售成本 I、j 1,323  1,378  1,216  1,350  1,203 
每盎司現金總成本 j 963  986  855  974  844 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) J，k 1,003  1,030  887  1,016  878 
每盎司的綜合維持成本 j 1,355  1,370  1,212  1,362  1,188 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) J，k 1,395  1,414  1,244  1,404  1,222 
每盎司總成本 j 1,566  1,583  1,444  1,574  1,399 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) J，k 1,606  1,627  1,476  1,616  1,433 
a.非經常性項目
這些成本並不代表我們的生產成本，因此沒有計入現金總成本。
b.其他
截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的其他調整包括取消與Pierina、Golden Sunlight和Buzwagi相關的總現金成本和副產品信用，這些成本和副產品信用都在生產附帶盎司，分別為零和300萬美元(2023年3月31日：300萬美元；2022年6月30日：700萬美元和1000萬美元)。
c.非控制性權益
非控股權益包括截至2023年6月30日止三個月及六個月期間與黃金生產相關的非控股權益分別為5.33億美元及10.62億美元(2023年3月31日：5.29億美元及2022年6月30日：5.05億美元及9.81億美元)。非控股權益包括NGM、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Thomon、North Mara和Bulyanhulu。有關進一步信息，請參閲財務報表附註5。
d.勘探及評估成本
勘探、評估及項目開支如支持目前的礦山營運及項目(如與未來項目有關)，則列作礦場支持。請參閲本MD&A的第50頁。
e.資本支出
資本支出僅與我們的金礦有關，並在礦場維護和項目資本支出之間進行分攤。項目資本支出是指新項目和現有業務的大型離散項目的資本支出，旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值。今年的重要項目是Pueblo Viejo的工廠擴建項目，以及NGM和Loulo-Gounkoto的太陽能項目。請參閲本MD&A的第49頁。
f.補償-累積和攤銷
包括與我們的黃金業務的修復撥備相關的資產折舊，以及我們的黃金運營的修復撥備的增值，分為運營和非運營地點。
g.非控股權益和銅業務
根據收入的百分比分配，剔除與非控股權益和銅相關的一般成本和行政成本。我們的銅礦及NGM、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Thomon、North Mara及Bulyanhulu營運部門的非控股權益亦不包括勘探、評估及項目開支、修復成本及資本開支。它還包括適用於我們在Kibali的權益法投資的資本支出。數字去除了皮耶麗娜、金色陽光和布茲瓦吉的影響。其影響概括如下：
巴里克2023年第二季度
61
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
非控股權益、銅礦業務及其他 6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
一般費用和行政費用 (5) (6) (5) (11) (18)
礦產勘查評價費 (4) (4) (7) (8) (10)
改造--增值和攤銷(作業地點) (5) (5) (4) (10) (7)
礦場維持性資本支出 (183) (144) (205) (327) (362)
全額維持成本合計 (197) (159) (221) (356) (397)
全球勘探和評估及項目費用 (37) (12) (11) (49) (15)
項目資本支出 (85) (76) (57) (161) (111)
全包成本合計 (122) (88) (68) (210) (126)
h.盎司售出權益基礎
數字去除了：皮耶裏納和布茲瓦吉的影響。其中一些資產在關閉或護理和維護期間產生了附帶的盎司。
i.每盎司銷售成本
數字剔除了以下影響的銷售成本：截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，Pierina分別為零和300萬美元(2023年3月31日：300萬美元和2022年6月：800萬美元和1100萬美元)；截至2023年6月30日的三個月和六個月，金色陽光分別為零和零(2023年3月31日：零和2022年6月30日：分別為零和零)；截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，Buzwagi分別為零和零(2023年3月31日：零和2022年6月30日：零和零)，這產生了附帶盎司。每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。
j.每盎司數字
由於四捨五入，每盎司銷售成本、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。
k.每盎司副產品成本
每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本在聯產基礎上列報，剔除了我們黃金生產的副產品信用的影響(扣除非控股權益)，計算如下：
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
副產品信用額度 60  61  51  121  106 
非控股權益 (20) (19) (18) (39) (37)
副產品信貸（扣除非控股權益） 40  42  33  82  69 


巴里克2023年第二季度
62
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
黃金銷售成本與總現金成本、綜合維持成本和綜合成本的對賬，包括按經營部門每盎司計算的成本
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日的三個月
   腳註 卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛 北美
適用於黃金生產的銷售成本 495  245  172  8  96  1,016  56  1,072 
折舊 (91) (67) (43) (5) (18) (224) (7) (231)
增加副產品信用額度 0  (1) (1) 0  (40) (42) 0  (42)
包括非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (3) 0  0  0  7  4  0  4 
非控制性權益 (155) (68) (50) (1) (18) (292) 0  (292)
現金總成本 246  109  78  2  27  462  49  511 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 7  2  2  0  0  11  0  11 
礦場維持性資本支出 f 146  81  23  0  6  261  8  269 
維持資本租賃 0  0  0  0  1  1  0  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 3  5  0  0  1  9  1  10 
非控制性權益 (60) (34) (9) 0  (3) (108) 0  (108)
全額維持成本 342  163  94  2  32  636  58  694 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 0  30  1  0  0  74  1  75 
非控制性權益 0  (12) 0  0  0  (29) 0  (29)
全包成本 342  181  95  2  32  681  59  740 
盎司售出權益基數(2000盎司) 243  112  72  3  28  458  35  493 
每盎司銷售成本 h我 1,240  1,346  1,466  1,640  2,075  1,357  1,562  1,371 
每盎司現金總成本 i 1,013  972  1,088  637  948  1,009  1,356  1,034 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 1,014  976  1,098  640  1,676  1,057  1,361  1,079 
每盎司的綜合維持成本 i 1,407  1,453  1,302  677  1,132  1,388  1,634  1,406 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,408  1,457  1,312  680  1,860  1,436  1,639  1,451 
每盎司總成本 i 1,407  1,618  1,310  677  1,132  1,489  1,666  1,502 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,408  1,622  1,320  680  1,860  1,537  1,671  1,547 
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日的三個月
   腳註 舊普韋布洛 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區
適用於黃金生產的銷售成本 177  65  242 
折舊 (60) (18) (78)
增加副產品信用額度 (6) (2) (8)
包括非經常性項目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收購非控股權益 (45) 0  (45)
現金總成本 66  45  111 
一般費用和行政費用 0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  2  2 
礦場維持性資本支出 f 48  25  73 
維持資本租賃 0  0  0 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 2  1  3 
非控制性權益 (19) 0  (19)
全額維持成本 97  73  170 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0 
項目資本支出 f 75  1  76 
非控制性權益 (30) 0  (30)
全包成本 142  74  216 
盎司售出權益基數(2000盎司) 79  45  124 
每盎司銷售成本 h我 1,344  1,424  1,390 
每盎司現金總成本 i 840  999  896 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 886  1,048  943 
每盎司的綜合維持成本 i 1,219  1,599  1,392 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,265  1,648  1,439 
每盎司總成本 i 1,788  1,614  1,818 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,834  1,663  1,865 
巴里克2023年第二季度
63
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日的三個月
   腳註 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧 非洲和中東
適用於黃金生產的銷售成本 199  111  91  76  71  548 
折舊 (60) (41) (19) (7) (15) (142)
副產品信用 0  (1) 0  0  (6) (7)
非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性權益 (28) 0  (12) (7) (9) (56)
現金總成本 111  69  60  62  41  343 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  0  0  0  0  0 
礦場維持性資本支出 f 76  10  30  5  14  135 
維持資本租賃 1  3  0  1  0  5 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 1  0  2  0  1  4 
非控制性權益 (16) 0  (5) (1) (3) (25)
全額維持成本 173  82  87  67  53  462 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 16  8  19  0  9  52 
非控制性權益 (3) 0  (3) 0  (1) (7)
全包成本 186  90  103  67  61  507 
盎司售出權益基數(2000盎司) 140  87  64  45  48  384 
每盎司銷售成本 h我 1,150  1,269  1,208  1,514  1,231  1,239 
每盎司現金總成本 i 801  797  942  1,380  850  898 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 801  801  949  1,384  960  915 
每盎司的綜合維持成本 i 1,245  955  1,355  1,465  1,105  1,206 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,245  959  1,362  1,469  1,215  1,223 
每盎司總成本 i 1,335  1,043  1,606  1,465  1,273  1,321 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,335  1,047  1,613  1,469  1,383  1,338 


(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2003年3月31日止的三個月
   腳註 卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛 北美
適用於黃金生產的銷售成本 393 295 189 6 99 982 59 1,041
折舊 (63) (91) (50) (4) (19) (227) (8) (235)
增加副產品信用額度 (1) (1) (1) 0 (38) (41) 0 (41)
包括非經常性項目 c 0 0 0 0 0 0 0 0
其他 d (5) 0 0 0 7 2 0 2
非控制性權益 (125) (78) (53) (1) (18) (275) 0 (275)
現金總成本 199 125 85 1 31 441 51 492
一般費用和行政費用 0 0 0 0 0 0 0 0
礦場勘探和評價成本 e 8 0 1 0 0 10 0 10
礦場維持性資本支出 f 116 67 30 0 6 224 12 236
維持資本租賃 0 0 0 0 0 0 1 1
改造--增值和攤銷(作業地點) g 3 4 1 0 1 9 0 9
非控制性權益 (49) (27) (13) 0 (3) (94) 0 (94)
全額維持成本 277 169 104 1 35 590 64 654
全球勘探和評估及項目費用 e 0 0 0 0 0 0 0 0
項目資本支出 f 0 24 5 0 0 53 0 53
非控制性權益 0 (9) (2) 0 0 (20) 0 (20)
全包成本 277 184 107 1 35 623 64 687
盎司售出權益基數(2000盎司) 164 137 82 2 26 411 40 451
每盎司銷售成本 h我 1,449 1,324 1,412 1,621 2,380 1,461 1,486 1,463
每盎司現金總成本 i 1,215 913 1,034 579 1,198 1,074 1,291 1,093
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 1,218 916 1,041 579 1,930 1,124 1,296 1,139
每盎司的綜合維持成本 i 1,689 1,233 1,271 629 1,365 1,436 1,609 1,451
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,692 1,236 1,278 629 2,097 1,486 1,614 1,497
每盎司總成本 i 1,689 1,340 1,306 629 1,365 1,514 1,610 1,522
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,692 1,343 1,313 629 2,097 1,564 1,615 1,568
巴里克2023年第二季度
64
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2003年3月31日止的三個月
   腳註 舊普韋布洛 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區
適用於黃金生產的銷售成本 184  70  254 
折舊 (64) (22) (86)
增加副產品信用額度 (12) (2) (14)
包括非經常性項目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收購非控股權益 (44) 0  (44)
現金總成本 64  46  110 
一般費用和行政費用 0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  1  1 
礦場維持性資本支出 f 52  30  82 
維持資本租賃 0  1  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 1  0  1 
非控制性權益 (21) 0  (21)
全額維持成本 96  78  174 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0 
項目資本支出 f 61  6  67 
非控制性權益 (24) 0  (24)
全包成本 133  84  217 
盎司售出權益基數(2000盎司) 90  44  134 
每盎司銷售成本 h我 1,241  1,587  1,377 
每盎司現金總成本 i 714  1,035  819 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 808  1,074  895 
每盎司的綜合維持成本 i 1,073  1,761  1,304 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,167  1,800  1,380 
每盎司總成本 i 1,481  1,910  1,661 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,575  1,949  1,737 
 
 
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2003年3月31日止的三個月
   腳註 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧 非洲和中東
適用於黃金生產的銷售成本 215 91 83 83 74 546
折舊 (71) (25) (19) (15) (16) (146)
副產品信用 0 0 (1) 0 (5) (6)
非經常性項目 c 0 0 0 0 0 0
其他 d 0 0 0 0 0 0
非控制性權益 (29) 0 (10) (7) (8) (54)
現金總成本 115 66 53 61 45 340
一般費用和行政費用 0 0 0 0 0 0
礦場勘探和評價成本 e 0 0 0 0 0 0
礦場維持性資本支出 f 55 12 30 4 19 120
維持資本租賃 1 0 0 0 0 1
改造--增值和攤銷(作業地點) g 0 0 1 1 0 2
非控制性權益 (11) 0 (5) 0 (3) (19)
全額維持成本 160 78 79 66 61 444
全球勘探和評估及項目費用 e 0 0 0 0 0 0
項目資本支出 f 49 7 12 0 5 73
非控制性權益 (10) 0 (2) 0 (1) (13)
全包成本 199 85 89 66 65 504
盎司售出權益基數(2000盎司) 134 67 70 52 46 369
每盎司銷售成本 h我 1,275 1,367 987 1,453 1,358 1,272
每盎司現金總成本 i 855 987 759 1,182 982 922
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 855 993 765 1,185 1,070 936
每盎司的綜合維持成本 i 1,190 1,177 1,137 1,284 1,332 1,208
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,190 1,183 1,143 1,287 1,420 1,222
每盎司總成本 i 1,485 1,289 1,278 1,284 1,423 1,374
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,485 1,295 1,284 1,287 1,511 1,388
巴里克2023年第二季度
65
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
   腳註 卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛 北美
適用於黃金生產的銷售成本 451  179  161  42  84  917  60  977 
折舊 (80) (48) (44) (27) (19) (218) (7) (225)
增加副產品信用額度 0  (1) (1) 0  (30) (32) 0  (32)
包括非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (24) 0  0  0  1  (23) 0  (23)
非控制性權益 (134) (50) (45) (6) (14) (249) 0  (249)
現金總成本 213  80  71  9  22  395  53  448 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 5  3  4  0  0  13  1  14 
礦場維持性資本支出 f 124  100  29  0  8  266  9  275 
維持資本租賃 1  0  0  0  0  1  0  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 3  2  1  1  1  8  1  9 
非控制性權益 (51) (40) (13) 0  (3) (108) 0  (108)
全額維持成本 295  145  92  10  28  575  64  639 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 0  24  11  0  0  39  0  39 
非控制性權益 0  (9) (4) 0  0  (15) 0  (15)
全包成本 295  160  99  10  28  599  64  663 
盎司售出權益基數(2000盎司) 246  95  76  21  25  463  36  499 
每盎司銷售成本 h我 1,042  1,168  1,289  1,280  2,114  1,171  1,698  1,208 
每盎司現金總成本 i 862  850  928  450  895  856  1,489  901 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 863  853  932  451  1,644  897  1,494  940 
每盎司的綜合維持成本 i 1,192  1,538  1,195  459  1,152  1,238  1,804  1,278 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,193  1,541  1,199  460  1,901  1,279  1,809  1,317 
每盎司總成本 i 1,192  1,692  1,284  459  1,152  1,288  1,805  1,325 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,193  1,695  1,288  460  1,901  1,329  1,810  1,364 


(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
   腳註 舊普韋布洛 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區
適用於黃金生產的銷售成本 196  86  282 
折舊 (60) (31) (91)
增加副產品信用額度 (12) (1) (13)
包括非經常性項目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收購非控股權益 (50) 0  (50)
現金總成本 74  54  128 
一般費用和行政費用 0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  1  1 
礦場維持性資本支出 f 49  36  85 
維持資本租賃 0  1  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 2  0  2 
非控制性權益 (21) 0  (21)
全額維持成本 104  92  196 
全球勘探和評估及項目費用 e 1  0  1 
項目資本支出 f 87  10  97 
非控制性權益 (35) 0  (35)
全包成本 157  102  259 
盎司售出權益基數(2000盎司) 102  63  165 
每盎司銷售成本 h我 1,154  1,369  1,250 
每盎司現金總成本 i 724  861  775 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 796  879  826 
每盎司的綜合維持成本 i 1,024  1,461  1,192 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,096  1,479  1,243 
每盎司總成本 i 1,536  1,627  1,579 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,608  1,645  1,630 

巴里克2023年第二季度
66
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的三個月
   腳註 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧 非洲和中東
適用於黃金生產的銷售成本 193  90  83  91  71  528 
折舊 (64) (33) (23) (21) (14) (155)
副產品信用 0  (1) (1) 0  (6) (8)
非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性權益 (25) 0  (10) (7) (8) (50)
現金總成本 104  56  49  63  43  315 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 1  3  1  1  0  6 
礦場維持性資本支出 f 48  14  13  2  15  92 
維持資本租賃 0  0  0  1  0  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 1  0  2  1  1  5 
非控制性權益 (10) 0  (2) (1) (2) (15)
全額維持成本 144  73  63  67  57  404 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 34  6  27  1  12  80 
非控制性權益 (7) 0  (4) 0  (2) (13)
全包成本 171  79  86  68  67  471 
盎司售出權益基數(2000盎司) 141  77  67  40  51  376 
每盎司銷售成本 h我 1,093  1,164  1,060  2,025  1,163  1,211 
每盎司現金總成本 i 730  738  756  1,558  836  839 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 730  742  762  1,561  930  854 
每盎司的綜合維持成本 i 1,013  946  957  1,655  1,094  1,069 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,013  950  963  1,658  1,188  1,084 
每盎司總成本 i 1,205  1,027  1,301  1,673  1,292  1,247 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,205  1,031  1,307  1,676  1,386  1,262 

(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日止的6個月
   腳註 卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛 北美
適用於黃金生產的銷售成本 888  540  361  14  195  1,998  115  2,113 
折舊 (154) (158) (93) (9) (37) (451) (15) (466)
增加副產品信用額度 (1) (2) (2) 0  (78) (83) 0  (83)
包括非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0  0  0 
其他 d (8) 0  0  0  14  6  0  6 
非控制性權益 (280) (146) (103) (2) (36) (567) 0  (567)
現金總成本 445  234  163  3  58  903  100  1,003 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 15  2  3  0  0  21  0  21 
礦場維持性資本支出 f 262  148  53  0  12  485  20  505 
維持資本租賃 0  0  0  0  1  1  1  2 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 6  9  1  0  2  18  1  19 
非控制性權益 (109) (61) (22) 0  (6) (202) 0  (202)
全額維持成本 619  332  198  3  67  1,226  122  1,348 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 0  54  6  0  0  127  1  128 
非控制性權益 0  (21) (2) 0  0  (49) 0  (49)
全包成本 619  365  202  3  67  1,304  123  1,427 
盎司售出權益基數(2000盎司) 407  249  154  5  54  869  75  944 
每盎司銷售成本 h我 1,325  1,334  1,438  1,632  2,221  1,406  1,521  1,415 
每盎司現金總成本 i 1,094  940  1,059  611  1,068  1,040  1,322  1,062 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 1,096  944  1,068  613  1,798  1,089  1,327  1,107 
每盎司的綜合維持成本 i 1,521  1,332  1,286  656  1,244  1,411  1,621  1,427 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,523  1,336  1,295  658  1,974  1,460  1,626  1,472 
每盎司總成本 i 1,521  1,465  1,308  656  1,244  1,501  1,637  1,512 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,523  1,469  1,317  658  1,974  1,550  1,642  1,557 
巴里克2023年第二季度
67
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日止的6個月
   腳註 舊普韋布洛 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區
適用於黃金生產的銷售成本 361  135  496 
折舊 (124) (40) (164)
增加副產品信用額度 (18) (4) (22)
包括非經常性項目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收購非控股權益 (89) 0  (89)
現金總成本 130  91  221 
一般費用和行政費用 0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  3  3 
礦場維持性資本支出 f 100  55  155 
維持資本租賃 0  1  1 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 3  1  4 
非控制性權益 (40) 0  (40)
全額維持成本 193  151  344 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0 
項目資本支出 f 136  7  143 
非控制性權益 (54) 0  (54)
全包成本 275  158  433 
盎司售出權益基數(2000盎司) 169  89  258 
每盎司銷售成本 h我 1,289  1,504  1,383 
每盎司現金總成本 i 772  1,017  856 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 844  1,061  918 
每盎司的綜合維持成本 i 1,141  1,678  1,346 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,213  1,722  1,408 
每盎司總成本 i 1,625  1,760  1,736 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,697  1,804  1,798 
 
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至23年6月30日止的6個月
   腳註 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧 非洲和中東
適用於黃金生產的銷售成本 414  202  174  159  145  1,094 
折舊 (131) (66) (38) (22) (31) (288)
副產品信用 0  (1) (1) 0  (11) (13)
非經常性項目 c 0  0  0  0  0  0 
其他 d 0  0  0  0  0  0 
非控制性權益 (57) 0  (22) (14) (17) (110)
現金總成本 226  135  113  123  86  683 
一般費用和行政費用 0  0  0  0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  0  0  0  0  0 
礦場維持性資本支出 f 131  22  60  9  33  255 
維持資本租賃 2  3  0  1  0  6 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 1  0  3  1  1  6 
非控制性權益 (27) 0  (10) (1) (6) (44)
全額維持成本 333  160  166  133  114  906 
全球勘探和評估及項目費用 e 0  0  0  0  0  0 
項目資本支出 f 65  15  31  0  14  125 
非控制性權益 (13) 0  (5) 0  (2) (20)
全包成本 385  175  192  133  126  1,011 
盎司售出權益基數(2000盎司) 274  154  134  97  94  753 
每盎司銷售成本 h我 1,211  1,311  1,092  1,481  1,293  1,255 
每盎司現金總成本 i 827  879  846  1,275  914  910 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 827  884  853  1,278  1,014  925 
每盎司的綜合維持成本 i 1,218  1,052  1,240  1,369  1,215  1,207 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,218  1,057  1,247  1,372  1,315  1,222 
每盎司總成本 i 1,409  1,150  1,434  1,369  1,346  1,347 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,409  1,155  1,441  1,372  1,446  1,362 
巴里克2023年第二季度
68
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的6個月
   腳註 卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛 北美
適用於黃金生產的銷售成本 830 393 310 87 163 1,783 114 1,897
折舊 (149) (110) (86) (58) (37) (440) (14) (454)
增加副產品信用額度 0 (2) (1) 0 (64) (67) 0 (67)
包括非經常性項目 c 0 0 0 0 0 0 0 0
其他 d (24) 0 0 0 3 (21) 0 (21)
非控制性權益 (253) (108) (86) (11) (25) (483) 0 (483)
現金總成本 404 173 137 18 40 772 100 872
一般費用和行政費用 0 0 0 0 0 0 0 0
礦場勘探和評價成本 e 7 6 4 0 0 18 2 20
礦場維持性資本支出 f 235 166 55 0 13 475 22 497
維持資本租賃 1 0 0 0 1 3 1 4
改造--增值和攤銷(作業地點) g 5 4 1 1 2 13 1 14
非控制性權益 (96) (68) (23) 0 (6) (195) 0 (195)
全額維持成本 556 281 174 19 50 1,086 126 1,212
全球勘探和評估及項目費用 e 0 0 0 0 0 0 0 0
項目資本支出 f 0 44 21 0 0 88 0 88
非控制性權益 0 (17) (8) 0 0 (34) 0 (34)
全包成本 556 308 187 19 50 1,140 126 1,266
盎司售出權益基數(2000盎司) 476 213 140 46 46 921 67 988
每盎司銷售成本 h我 1,029 1,138 1,356 1,176 2,179 1,170 1,712 1,206
每盎司現金總成本 i 846 814 974 390 867 838 1,496 882
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 847 819 978 391 1,684 881 1,503 923
每盎司的綜合維持成本 i 1,166 1,323 1,234 407 1,093 1,178 1,888 1,226
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,167 1,328 1,238 408 1,910 1,221 1,895 1,267
每盎司總成本 i 1,166 1,450 1,326 407 1,093 1,237 1,889 1,281
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,167 1,455 1,330 408 1,910 1,280 1,896 1,322
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的6個月
   腳註 舊普韋布洛 韋拉德羅 拉丁美洲和亞太地區
適用於黃金生產的銷售成本 383  140  523 
折舊 (118) (50) (168)
增加副產品信用額度 (23) (2) (25)
包括非經常性項目 c 0  0  0 
其他 d 0  0  0 
收購非控股權益 (97) 0  (97)
現金總成本 145  88  233 
一般費用和行政費用 0  0  0 
礦場勘探和評價成本 e 0  1  1 
礦場維持性資本支出 f 93  64  157 
維持資本租賃 0  2  2 
改造--增值和攤銷(作業地點) g 4  1  5 
非控制性權益 (39) 0  (39)
全額維持成本 203  156  359 
全球勘探和評估及項目費用 e 1  0  1 
項目資本支出 f 166  18  184 
非控制性權益 (67) 0  (67)
全包成本 303  174  477 
盎司售出權益基數(2000盎司) 206  102  308 
每盎司銷售成本 h我 1,115  1,361  1,216 
每盎司現金總成本 i 703  856  753 
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 770  875  804 
每盎司的綜合維持成本 i 985  1,511  1,164 
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 1,052  1,530  1,215 
每盎司總成本 i 1,468  1,692  1,552 
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,535  1,711  1,603 
 
 
巴里克2023年第二季度
69
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括每盎司美元信息) 截至2012年6月30日止的6個月
   腳註 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧 非洲和中東
適用於黃金生產的銷售成本 379 173 143 176 150 1,021
折舊 (127) (61) (33) (36) (31) (288)
副產品信用 0 (1) (1) 0 (13) (15)
非經常性項目 c 0 0 0 0 0 0
其他 d 0 0 0 0 0 0
非控制性權益 (50) 0 (18) (14) (17) (99)
現金總成本 202 111 91 126 89 619
一般費用和行政費用 0 0 0 0 0 0
礦場勘探和評價成本 e 3 6 2 2 0 13
礦場維持性資本支出 f 90 29 22 6 24 171
維持資本租賃 0 0 0 1 0 1
改造--增值和攤銷(作業地點) g 2 0 3 1 1 7
非控制性權益 (19) 0 (4) (2) (4) (29)
全額維持成本 278 146 114 134 110 782
全球勘探和評估及項目費用 e 0 0 0 0 0 0
項目資本支出 f 56 10 40 1 16 123
非控制性權益 (11) 0 (6) 0 (2) (19)
全包成本 323 156 148 135 124 886
盎司售出權益基數(2000盎司) 278 150 125 78 106 737
每盎司銷售成本 h我 1,091 1,151 963 2,030 1,190 1,195
每盎司現金總成本 i 725 741 734 1,611 842 840
每盎司現金總成本(以聯產為基礎) I、j 725 746 740 1,614 944 857
每盎司的綜合維持成本 i 997 970 918 1,727 1,037 1,061
每盎司的綜合維持成本(在聯產的基礎上) I、j 997 975 924 1,730 1,139 1,078
每盎司總成本 i 1,158 1,036 1,187 1,735 1,168 1,201
每盎司綜合成本(在聯產的基礎上) I、j 1,158 1,041 1,193 1,738 1,270 1,218

a.包括戈德魯什。
b.這些結果代表我們在卡林、科爾特茲、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷擁有61.5%的權益。
c.非經常性項目 
這些成本並不代表我們的生產成本，因此沒有計入現金總成本。
d.其他 
卡林的其他調整包括從2022年第二季度開始取消與移民相關的總現金成本和副產品信貸，這將生產附帶的盎司。
e.勘探及評估成本
勘探、評估及項目開支如支持目前的礦山營運及項目(如與未來項目有關)，則列作礦場支持。請參閲本MD&A的第50頁。
f.資本支出
資本支出僅與我們的金礦有關，並在礦場維護和項目資本支出之間進行分攤。項目資本支出是指新項目和現有業務的大型離散項目的資本支出，旨在通過提高產量或延長礦山壽命來增加淨現值。今年的重要項目是Pueblo Viejo的工廠擴建項目，以及NGM和Loulo-Gounkoto的太陽能項目。請參閲本MD&A的第49頁。
g.恢復--增值和攤銷。 
包括與我們的黃金業務的修復撥備相關的資產折舊，以及我們的黃金運營的修復撥備的增值，分為運營和非運營地點。
h.每盎司銷售成本
每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。
i.每盎司數據    
由於四捨五入，每盎司銷售成本、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本可能不會根據本表所列金額計算。
j.聯產產品每盎司成本美元。
每盎司總現金成本、每盎司綜合維持成本和每盎司綜合成本在聯產基礎上列報，剔除了我們黃金生產的副產品信用的影響(扣除非控股權益)，計算如下：
巴里克2023年第二季度
70
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元) 截至23年6月30日的三個月
   卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛
副產品信用 0  1  1  0  40  42  0 
非控制性權益 0  (1) (1) 0  (16) (18) 0 
副產品信用(扣除非控股權益) 0  0  0  0  24  24  0 
(百萬美元) 截至23年6月30日的三個月
   舊普韋布洛 韋拉德羅 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧
副產品信用 6  2  0  1  0  0  6 
非控制性權益 (2) 0  0  0  0  0  (1)
副產品信用(扣除非控股權益) 4  2  0  1  0  0  5 
(百萬美元) 截至2003年3月31日止的三個月
   卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛
副產品信用 1  1  1  0  38  41  0 
非控制性權益 0  0  0  0  (14) (14) 0 
副產品信用(扣除非控股權益) 1  1  1  0  24  27  0 
(百萬美元) 截至2003年3月31日止的三個月
   舊普韋布洛 韋拉德羅 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧
副產品信用 12  2  0  0  1  0  5 
非控制性權益 (4) 0  0  0  0  0  (1)
副產品信用(扣除非控股權益) 8  2  0  0  1  0  4 
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的三個月
   卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛
副產品信用 0  1  1  0  30  32  0 
非控制性權益 0  (1) 0  0  (12) (13) 0 
副產品信用(扣除非控股權益) 0  0  1  0  18  19  0 
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的三個月
   舊普韋布洛 韋拉德羅 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧
副產品信用 12  1  0  1  1  0  6 
非控制性權益 (5) 0  0  0  0  0  (1)
副產品信用(扣除非控股權益) 7  1  0  1  1  0  5 
(百萬美元) 截至23年6月30日止的6個月
卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛
副產品信用 1  2  2  0  78  83  0 
非控制性權益 0  (1) (1) 0  (30) (32) 0 
副產品信用(扣除非控股權益) 1  1  1  0  48  51  0 
(百萬美元) 截至23年6月30日止的6個月
舊普韋布洛 韋拉德羅 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧
副產品信用 18  4  0  1  1  0  11 
非控制性權益 (6) 0  0  0  0  0  (2)
副產品信用(扣除非控股權益) 12  4  0  1  1  0  9 
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的6個月
卡林
Corteza
 特奎斯嶺 長峽谷 鳳凰城
內華達金礦b
 赫姆洛
副產品信用 0  2  1  0  64  67  0 
非控制性權益 0  (1) 0  0  (25) (26) 0 
副產品信用(扣除非控股權益) 0  1  1  0  39  41  0 
巴里克2023年第二季度
71
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元) 截至2012年6月30日止的6個月
舊普韋布洛 韋拉德羅 盧洛貢科託 基巴利 北馬拉 湯加島 布良胡盧
副產品信用 23  2  0  1  1  0  13 
非控制性權益 (9) 0  0  0  0  0  (2)
副產品信用(扣除非控股權益) 14  2  0  1  1  0  11 


銅銷售成本與C1現金成本和全部維持成本的對賬，包括按磅計算
(百萬美元，不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
銷售成本 176  174  143  350  297 
折舊/攤銷 (59) (44) (34) (103) (72)
處理和精煉費 50  43  47  93  98 
適用於權益法投資的銷售現金成本 84  87  74  171  146 
減：版税 (16) (15) (32) (31) (64)
副產品信用 (6) (4) (6) (10) (9)
其他 0  0  0  0  0 
C1現金成本 229  241  192  470  396 
一般費用和行政費用 4  6  6  10  18 
復原-增值和攤銷 2  2  1  4  2 
版税 16  15  32  31  64 
礦場勘探和評價成本 2  2  5  4  8 
礦場維持性資本支出 58  33  89  91  156 
維繫租約 4  3  2  7  3 
全額維持成本 315  302  327  617  647 
售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊) 101  89  113  190  226 
每磅銷售成本a，b
 2.84  3.22  2.11  3.02  2.16 
C1每磅現金成本a
 2.28  2.71  1.70  2.48  1.75 
每磅的全部維持成本a
 3.13  3.40  2.87  3.26  2.86 
a.由於四捨五入的原因，每磅銷售成本、每磅現金成本和每磅總維持成本可能不會基於此表中的金額進行計算。
b.每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。


銅銷售成本與C1現金成本和全部維持成本的對賬，包括按經營部門每磅計算
(百萬美元，不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下三個月
6/30/23 3/31/23 6/30/22
   Zaldívar Lumwana 賈巴爾·賽義德 Zaldívar Lumwana 賈巴爾·賽義德 Zaldívar Lumwana 賈巴爾·賽義德
銷售成本 83  176  25  87  174  26  70  143  26 
折舊/攤銷 (19) (59) (5) (20) (44) (6) (17) (34) (5)
處理和精煉費 0  44  6  0  36  7  0  43  4 
減：版税 0  (16) 0  0  (15) 0  0  (32) 0 
副產品信用 0  0  (6) 0  0  (4) 0  0  (6)
其他 0  0  0  0  0  0  0  0  0 
C1現金成本 64  145  20  67  151  23  53  120  19 
復原-增值和攤銷 0  2  0  0  2  0  0  1  0 
版税 0  16  0  0  15  0  0  32  0 
礦場勘探和評價成本 2  0  0  2  0  0  3  2  0 
礦場維持性資本支出 12  44  2  5  26  2  8  79  2 
維繫租約 3  0  1  0  1  2  1  1  0 
全額維持成本 81  207  23  74  195  27  65  235  21 
售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊) 22  63  16  23  49  17  24  71  18 
每磅銷售成本a，b
 3.89  2.80  1.61  3.73  3.56  1.53  2.88  2.01  1.45 
C1每磅現金成本a
 3.02  2.30  1.26  2.86  3.09  1.39  2.17  1.68  1.09 
每磅的全部維持成本a
 3.73  3.29  1.42  3.22  3.98  1.61  2.65  3.28  1.19 
巴里克2023年第二季度
72
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
(百萬美元，不包括以美元計算的每磅信息) 截至以下日期的六個月
6/30/23 6/30/22
   Zaldívar Lumwana 賈巴爾·賽義德 Zaldívar Lumwana 賈巴爾·賽義德
銷售成本 170  350  51  143  297  48 
折舊/攤銷 (39) (103) (11) (35) (72) (10)
處理和精煉費 0  80  13  0  89  9 
減：版税 0  (31) 0  0  (64) 0 
副產品信用 0  0  (10) 0  0  (9)
其他 0  0  0  0  0  0 
C1現金成本 131  296  43  108  250  38 
復原-增值和攤銷 0  4  0  0  2  0 
版税 0  31  0  0  64  0 
礦場勘探和評價成本 4  0  0  6  2  0 
礦場維持性資本支出 17  70  4  17  136  3 
維繫租約 3  1  3  1  2  0 
全額維持成本 155  402  50  132  456  41 
售出英鎊-合併基礎(百萬英鎊) 45  112  33  50  141  35 
每磅銷售成本a，b
 3.81  3.13  1.57  2.87  2.10  1.38 
每磅C1現金成本a
 2.93  2.64  1.32  2.16  1.77  1.10 
每磅的全部維持成本a
 3.46  3.59  1.51  2.65  3.22  1.18 
a.由於四捨五入的原因，每磅銷售成本、每磅現金成本和每磅總維持成本可能不會基於此表中的金額進行計算。
b.每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。

EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA是一項非GAAP財務指標，將以下項目排除在淨收益之外：
■所得税費用；
■財務成本；
■財務收入；以及
■折舊。

管理層認為，EBITDA是我們通過產生運營現金流來為流動資金需求、償還債務義務和為資本支出提供資金來產生流動性的有價值的指標。管理層為此使用EBITDA。投資者和分析師也經常使用EBITDA進行估值，將EBITDA乘以一個因子或“EBITDA倍數”，該因子或“EBITDA倍數”基於觀察或推斷的EBITDA與市場價值之間的關係，以確定公司的大致企業總價值。
調整後的EBITDA剔除了減值費用、收購/處置損益、外幣折算損益以及其他費用調整的影響。我們還剔除了所得税費用、財務成本、財務收入和權益法核算投資中發生的折舊的影響。我們相信這些產品提供了更大的
與我們調整後淨收益對賬中包括的調整項目保持一致的程度，但這些金額進行了調整，以消除對財務成本/收入、所得税支出和/或折舊的任何影響，因為它們不影響EBITDA。我們相信，這些額外信息將有助於分析師、投資者和巴里克的其他利益相關者更好地瞭解我們從我們的全部業務(包括權益法投資)中產生流動性的能力，將這些金額從計算中剔除，因為它們不能指示我們核心採礦業務的業績，也不一定反映所述期間的基本經營業績。
EBITDA和調整後的EBITDA旨在向投資者和分析師提供更多信息，在《國際財務報告準則》下沒有任何標準化定義，不應單獨考慮或作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。EBITDA及經調整EBITDA不包括融資活動及税項的現金成本的影響，以及營運營運資金結餘變動的影響，因此不一定反映根據國際財務報告準則釐定的營運利潤或營運現金流量。其他公司可能會以不同的方式計算EBITDA和調整後的EBITDA。


巴里克2023年第二季度
73
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(百萬美元) 截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
淨收益 502  269  717  771  1,423 
所得税費用 264  205  279  469  580 
融資成本，淨額a
 23  37  73  60  149 
折舊 480  495  476  975  936 
EBITDA 1,269  1,006  1,545  2,275  3,088 
非流動資產減值費用(沖銷)b
 22  1  3  23  5 
收購/處置收益c
 (3) (3) (20) (6) (22)
貨幣兑換（收益）損失 (12) 38  6  26  9 
其他（收入）費用調整d
 (3) 63  (95) 60  (82)
所得税支出、淨財務成本a，以及股權投資者的折舊
 95  78  88  173  174 
調整後的EBITDA 1,368  1,183  1,527  2,551  3,172 
a.融資成本不包括增值。
b.截至2023年6月30日止三個月及六個月期間，減值淨費用主要與雜項資產有關。
c.截至2022年6月30日止三個月及六個月期間，收購/處置收益主要與雜項許可證及土地資產有關。
d.在截至2023年3月31日的三個月期間和截至2023年6月30日的六個月期間，其他(收入)支出調整主要涉及我們根據Twiga夥伴關係為我們的社區投資義務做出的3000萬美元的承諾，用於擴大坦桑尼亞的教育基礎設施。所有期間的其他(收入)支出調整也受到我們關閉的礦山修復撥備以及波格拉的護理和維護費用貼現率假設變化的影響。

按經營地點將收入與EBITDA進行對賬
(百萬美元) 截至23年6月30日的三個月
  
卡林 (61.5%)
Corteza (61.5%)
特奎斯嶺 (61.5%)
內華達金礦b (61.5%)
 普韋布洛·維埃霍
(60%)		 盧洛-貢科託(80%) Kibali(45%)
北馬拉
(84%)
布良胡盧 (84%)
 Lumwana(100%)
收入 169  66  35  287  46  110  60  43  41 0 
折舊 56  41  26  138  36  49  41  16  13 59 
EBITDA 225  107  61  425  82  159  101  59  54 59 
   截至2003年3月31日止的三個月
  
卡林 (61.5%)
Corteza (61.5%)
特奎斯嶺 (61.5%)
內華達金礦b (61.5%)
 普韋布洛·維埃霍
(60%)		 盧洛-貢科託(80%) Kibali(45%)
北馬拉 (84%)
布良胡盧 (84%)
 Lumwana(100%)
收入(虧損) 66  78  40  189  61  85  33  47  17 (12)
折舊 39  56  31  140  39  56  25  16  13 44 
EBITDA 105  134  71  329  100  141  58  63  30 32 
   截至2012年6月30日止的三個月
  
卡林 (61.5%)
Corteza (61.5%)
特奎斯嶺 (61.5%)
內華達金礦b (61.5%)
 普韋布洛·維埃霍
(60%)		 盧洛-貢科託(80%) Kibali(45%)
北馬拉 (84%)
布良胡盧 (84%)
 Lumwana(100%)
收入 176  60  42  302  59  106  49  55  35 62 
折舊 50  30  27  133  36  52  33  20  12 33 
EBITDA 226  90  69  435  95  158  82  75  47 95 
(百萬美元) 截至2023年6月30日止的六個月
  
卡林 (61.5%)
Corteza (61.5%)
特奎斯嶺 (61.5%)
內華達金礦b (61.5%)
 普韋布洛·維埃霍
(60%)		 盧洛-貢科託(80%) Kibali(45%)
北馬拉
(84%)
布良胡盧 (84%)
 Lumwana(100%)
收入 235  144  75  476  107  195  93  90  58  (12)
折舊 95  97  57  278  75  105  66  32  26  103 
EBITDA 330  241  132  754  182  300  159  122  84  91 
(百萬美元) 截至2022年6月30日止的六個月
  
卡林 (61.5%)
Corteza (61.5%)
特奎斯嶺 (61.5%)
內華達金礦b (61.5%)
 普韋布洛·維埃霍
(60%)		 盧洛-貢科託(80%) Kibali(45%)
北馬拉 (84%)
布良胡盧 (84%)
 Lumwana(100%)
收入 391  152  70  665  148  212  90  113  78  195 
折舊 92  68  53  272  71  102  61  28  26  71 
EBITDA 483  220  123  937  219  314  151  141  104  266 
a.包括戈德魯什。
b.這些結果代表我們在卡林、科爾特茲、綠松石嶺、鳳凰城和長峽谷擁有61.5%的權益。


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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
實現價格
已實現價格是不包括在銷售額中的非GAAP財務指標：
■處理和提煉費用；以及
■與我們的分流安排相關的收入的累積追趕調整。

我們相信，這為投資者和分析師提供了一個更準確的衡量標準，可以用來與市場黃金和銅價格進行比較，並評估我們的黃金和銅銷售業績。出於這些原因，管理層認為，這一衡量標準更準確地反映了我們公司過去的業績，也是其未來預期業績的更好指標。
已實現價格計量旨在提供補充信息，在《國際財務報告準則》中沒有任何標準定義，不應孤立地加以考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績計量的替代品。這一衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的銷售額。其他公司可能會以不同的方式計算這一指標。下表將已實現價格與最直接可比的國際財務報告準則計量進行了核對。


銷售額與每盎司/磅實現價格的對賬
(百萬美元，不包括以美元計算的每盎司/磅信息) 黃金 銅 黃金 銅
截至以下三個月 截至以下日期的六個月
   6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 3/31/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22 6/30/23 6/30/22
銷售額 2,584  2,411  2,597  189  171  211  4,995  5,108  360  498 
適用於非控股權益的銷售 (787) (723) (779) 0  0  0  (1,510) (1,566) 0  0 
適用於權益法投資的銷售a，b
 171  126  145  133  160  164  297  281  293  352 
適用於關閉或護理和維護中的站點的銷售c
 (2) (7) (30) 0  0  0  (9) (30) 0  0 
處理和精煉費 8  7  2  50  43  47  15  5  93  98 
收入--經調整後 1,974  1,814  1,935  372  374  422  3,788  3,798  746  948 
售出的盎司/磅（千盎司/百萬磅）c
 1,001  954  1,040  101  89  113  1,955  2,033  190  226 
實現黃金/銅價/盎司/磅d
 1,972  1,902  1,861  3.70  4.20  3.72  1,938  1,868  3.93  4.20 
a.分別代表截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售額1.71億美元和2.97億美元(2023年3月31日：1.26億美元和2022年6月30日：1.45億美元和2.82億美元)，適用於我們在Kibali的45%權益法投資黃金。分別代表截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售額(2023年3月31日：9800萬美元和2022年6月30日：9900萬美元和2.17億美元)，適用於我們對Zaldívar的50%股權法投資，分別為5800萬美元和1.27億美元(2023年3月31日：6900萬美元和2022年6月30日：6900萬美元和1.44億美元)，適用於我們對Jabal Sayid銅的50%股權法投資。
b.適用於權益法投資的銷售額扣除處理和精煉費用。
c.不包括Pierina，該公司在關閉期間生產附帶的盎司。
d.由於四捨五入，每盎司/磅的實際價格可能無法根據本表中列出的金額計算。
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概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
技術信息
本MD&A包含的科學和技術信息已由以下人員審查和批准：內華達州金礦SME-RM主管Craig Fiddes；拉丁美洲和亞太地區礦產資源經理P.Geo；非洲和中東礦產資源經理Richard Peattie，MPhil，FAusIMM；CGeol，MGeol，FGS，FAusIMM，礦產資源管理和評估主管；CIM，冶金，工程和資本項目主管John Steele；FAusIMM執行副總裁Joel Holliday，勘探-每個人都是國家儀器43-101礦產項目披露標準中定義的合格人員。
所有礦產儲量和礦產資源估算值均根據《國家文書43-101》進行估算。《礦產項目信息披露標準》。除非另有説明，否則此類礦產儲量和礦產資源估算值為截至2022年12月31日。

尾註
1關於這些非公認會計準則財務措施的進一步信息，包括詳細的對賬，載於本MD&A第58至75頁。

2每盎司黃金銷售成本的計算方法為：我們的黃金業務(不包括關閉或維護地點)的銷售成本除以銷售的盎司(兩者均基於Barrick的所有權份額)。每磅銅銷售成本按我們銅業務的銷售成本除以銷售磅(兩者均按Barrick的所有權份額計算)計算。 可歸屬基準指的是我們在hemlo和Lumwana的100%份額、我們在NGM的61.5%份額、我們在Pueblo Viejo的60%份額、我們在Loulo-Gounkoto的80%份額、我們在Thomon的89.7%份額、我們在North Mara的84%份額、以及Bulyanhulu、我們在Veladero、Zaldívar和Jabal Sayid的50%份額、我們在Porgera的47.5%份額以及我們在Kibali的45%份額。

3可報告事故總頻率比率(“TRIFR”)的計算公式如下：可報告傷害數×1,000,000小時除以總工作小時數。應報告的傷害包括死亡、損失時間傷害、受限工作傷害和醫療傷害。損失工時傷害頻率比率(“LTIFR”)是這樣計算的比率：損失工時傷害數×100萬小時除以總工作小時數。

41級-高度重要性定義為對人類健康或環境造成重大負面影響的事件，或者延伸到公共可訪問土地並有可能對周圍社區、牲畜或野生動物造成重大不利影響的事件。

5一級黃金資產是一種具有儲量潛力的資產，可提供至少10年的壽命、至少500,000盎司黃金的年產量和礦山壽命內每盎司的總現金成本，這些成本處於行業成本曲線的下半部分。一級銅資產是指儲量潛力超過500萬噸的含銅資產，以及位於行業成本曲線下半部分的礦山年限內每磅的C1現金成本。

6請參閲美國內華達州朗德縣和尤里卡縣Cortez Complex的技術報告，日期為2021年12月31日，並於2022年3月18日在SEDAR網站www.sedar.com和Edga www.sec.gov上提交。

7見關於多米尼加共和國Pueblo Viejo礦的技術報告，日期為2023年3月17日，並於2023年3月17日在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上提交。

8Greater Leeville重大攔截a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
真寬度(米)c
 銀(克/噸)
HSC-23001 129 (26) 250.5-283.2 32.6 32.88
OSC-23002 112 (28) 263.0-270.6 7.6 28.49
359.1-366.7 7.6 7.10
OSC-23003 101 (27) 317.9-329.5 11.6 13.20
350.8-354.2 3.4 5.42
363-381.3 18.3 6.07
NGX-23017 290 (79) 798.7-803.3 4.6 4.0 24.28
866.9-881.0 14.2 12.3 8.67
NLX-22015 115 (79) 787.0-806.8 19.8 19.7 15.59
NLX-22016 255 (80) 793.4-801.6 8.2 7.8 24.89
NGX-22018 250 (74) 834.2-842.0 7.8 6.1 10.85
NGX-22023 265 (74) 807.7-817.0 9.8 4.25
842.8-849.5 6.7 3.87
925.4-932.1 6.7 8.16
RKX-00027 068 (82) 570.1-573.3 3.2 6.01
635.8-640.1 4.3 11.88
巴里克2023年第二季度
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 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
NTC-22025 265 (42) 74.4-81.7 7.3 4.9 14.17
96.6-178.0 81.4 54.5 13.20
NTC-22044 265 (42) 96.0-101.2 5.2 5.2 7.68
107.6-144.5 36.9 36.9 12.37
168.2-172.1 3.9 4.0 24.27
NTC-22015 85 (28) 142.6-176.2 33.5 32.4 9.22
198.1-204.2 6.1 5.9 7.82
214.0-217.3 3.4 3.2 5.58
259.1-267.9 8.8 8.3 8.36
NTC-22052 190 (85) 16.2-21.6 5.5 4.2 9.09
132.6-142.3 9.8 5.6 4.35
155.3-177.7 22.4 22.1 20.07
183.8-201.2 17.4 16.3 13.99
NMC-23001 300 (42) 98.7-110.3 11.6 11.5 8.53
113.1-121.3 8.2 8.2 44.53
NMC-23008 94 (22) 15.2-22.6 5.0 4.6 12.10
168.2-188.9 20.7 13.3 5.07
192.1-200.9 8.8 5.7 4.80
213.1-296.6 83.5 53.7 19.07
NMC-23012 230 (53) 52.7-87.5 4.6 4.3 6.01
87.5-98.6 11.1 10.5 13.66
172.5-180.7 8.2 7.7 8.18
NMC-23022 275 (60) 34.4-37.8 3.4 3.3 4.08
44.5-56.7 12.2 12.1 8.36
78.8-98.3 19.5 19.4 12.39
255.4-258.5 3.1 3.0 11.42
269.1-272.8 3.7 3.6 5.06
RKU-23001 230 8 2.4-8.5 6.1 5.40
234.1-238.7 4.6 3.58
277.5-283.8 6.2 5.38
309.4-318.5 9.1 24.77
RKU-23003 315 22 149.0-156.7 7.6 4.04
179.8-187.5 7.6 5.47
RKU-23013 245 6 NSI
RKU-23004 0 (35) 1.5-29.6 28.0 14.2 9.33
RKU-23005 209 (55) 0-21.0 21.0 9.4 8.01
RKU-23006 228 (28) 0-24.1 24.1 15.5 6.40
34.1-38.7 4.4 1.7 4.95
54.3-57.3 3.0 1.3 4.14
RKU-23008 315 (30) 0-20.4 20.4 16.4 5.36
37.2-43.3 6.1 3.6 6.00
55.5-66.4 11.0 3 7.89
a.所有截留量均以3.4克/噸Au為下限計算，不封頂；最小井下截距寬度為3.0米；內部稀釋度小於總寬度的20%。NSI表示“沒有重大攔截”。
b.卡林趨勢鑽孔命名：項目(NLX-North Leeville勘探，NTC-North Turf Core，RKX-Rita K Explore，RKU-Rita K Under，HSC-Horsham Core)，然後是年份(2023年為23)，然後是孔數。
c.NTC、NLX和RKU鑽孔的實際寬度已根據最新的地質和礦石控制模型進行了估計，隨着獲得更多數據，該數字將進行修正。在現階段，一些早期RKX、NLX、HSC和RKU鑽孔的截流真正寬度尚不確定。

本MD&A中包含的Leeville鑽井結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。與卡林趨勢鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析方案符合行業公認的質量控制方法。
9卡林趨勢重大攔截a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
LBB-23008 200 (80) 650.6-654.4 3.8 6.70
662.3-663.5 1.2 3.46
LBB-23009 200 (80) 896.6-898.3 1.7 4.98
a.所有截留量均以3.4克/噸Au為截止值計算，不設上限；最小截距寬度為0.8米；內部稀釋度小於總寬度的20%。
巴里克2023年第二季度
77
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
b.卡林趨勢鑽孔命名：項目區域(LBB-小巨石盆地)，然後是年份(2023年為23)，然後是孔數。
c.在這個階段，攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中包含的卡林趨勢的鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。與卡林趨勢鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析方案符合行業公認的質量控制方法。
10Cortez Hanson重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
CMX-22016 216 (42) 479.4-480.6 2.0 11.78
519-521.9 2.9 5.13
568.4-593.1 24.7 6.67
596.8-599.5 2.7 5.75
601-602.4 1.4 3.55
CMX-22026 191 (65) 437.2-443.8 6.6 12.71
478.5-481.5 3 7.64
502.3-521.9 19.6 11.67
CMX-23001 267 (71) 476.5-478 1.5 5.3
CMX-23002 182 (78) 479.4-486.7 7.3 15.33
611-614 3 6.59
615.5-617 1.5 5.69
CMX-23003 195 (61) 506-507.5 1.5 4.11
595-605 9.5 5.91
CMX-23005 245 (67) 505-509.6 4.6 6.17
534.6-539.1 4.6 7.31
609.7-612.9 3.2 11.35
CMX-23006A 238 (73) 435.5-438.1 2.6 6.33
498.9-511.5 12.6 13.71
516.3-519.7 3.4 4.18
608.7-618.5 9.8 7.59
CMX-23008 190 (74) 446.2-461.9 15.7 10.39
472.9-483 10.1 9.54
487.1-488.9 1.8 8.97
a.所有截留量均以3.4克/噸的Au為下限計算，不設上限；最小截距寬度為1.4米；內部稀釋度小於總寬度的20%。
b.卡林趨勢鑽孔命名：項目地區(CMX-Chug Minex)，然後是年份(2023年為23)，然後是孔數。
c.在這個階段，攔截的真實寬度是不確定的。

本MD&A中包含的Cortez鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。在Cortez鑽探和取樣過程中使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
11羅伯遜重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
真寬度(米)d
 銀(克/噸)
AHC-23006 10 (68) 0.91-91.9 91.0 67.0 0.62
102.4-106.1 3.7 2.8 0.26
109.1-112.2 3.0 2.2 0.73
AHC-23009 340 (65) 25.9-39.5 13.6 9.6 0.51
46.9-91.1 44.2 31.3 0.74
108.2-128 19.8 14.0 1.57
AHW-23001 185 (74) 17.4-22.7 5.3 0.24
103.6-132.7 30.0 0.39
Dtl-23003 237 (72) 85.9-94.2 8.2 8.1 0.66
96.9-102.7 5.8 5.7 1.64
106.5-126.2 19.7 19.4 0.42
140.7-146.9 6.2 6.1 4.05
巴里克2023年第二季度
78
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
157.6-188.7 31.1 30.6 1.64
193.2-197.1 3.8 3.7 1.97
Dtl-23009 240 (70) 125.9-128.9 3.0 3.0 0.35
136.9-139.9 3.0 3.0 0.64
144.5-177.7 33.2 32.7 4.54
Dtl-23016 234 (64) 13.1-16.8 3.7 3.7 0.39
91.7-110.3 18.6 18.6 1.32
120.4-126.5 6.1 6.1 15.90
Dtl-22008 280 (70) 208.3-214.1 5.8 1.16
222.5-230.6 8.1 0.24
WPC-22006 84 (90) 58.8-62.9 4.1 0.64
144.2-151.8 7.6 3.29
PYC-22002 260 (60) 7.9-45.3 37.3 28.6 0.35
48.8-53.6 4.9 3.8 0.32
89.1-95.1 5.9 4.5 0.3
100.7-104.7 4.0 3.1 0.21
120.7-123.7 3.0 2.3 0.21
a.所有截留以0.17克/噸Au為下限計算，不封頂；最小井下截距寬度為3.0米；內部稀釋度小於20%
b.羅伯遜鑽孔命名：項目區域：AHC：Altenburg Hill Core，AHW：Altenburg Hill West，DTL：Distal，PYC：斑巖，WPC：West斑巖。22表示2022年的演練年。23表示2023年的演練年
c.AHC、DLT和PYC鑽孔的真實寬度(TW)已根據最新的地質和礦石控制模型進行了估計，隨着更多數據的出現，該數字將進行修正。在這個階段，一些早期AHW、WPC和DTL鑽孔的截距的真實寬度尚不確定

本MD&A中包含的羅伯遜鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立的實驗室、ALS Minerals和SGS S.A.進行。採用程序確保樣品從鑽機運送到實驗室期間的安全性。與羅伯遜鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
12綠松石嶺重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
真寬度(米)c
 Au(克/噸)
TUM-23203 81 (31) 227.7 -232.3 4.6 3.0 6.04
236.4 -262.5 26.1 18.5 30.16
315.7 -317.4 1.7 0.4 28.54
TUM-23204 85 (28) 232.8 -259.1 26.3 17.0 19.56
264.5 -266.8 2.3 1.5 27.81
314.0 -319.5 5.5 3.5 9.39
TUM-23207 95 (45) 56.8 -64.9 8.2 7.1 8.46
75.6 -81.7 6.1 5.3 7.93
129.0 -133.5 4.6 4.0 13.59
153.2 -157.9 4.8 4.2 61.01
TUM-23102 180 (62) 107.6 –111.9 4.3 3.7 9.34
186.3 –191.2 4.9 4.2 4.68
200.6 –202.1 1.5 1.3 4.42
208.2 –218.9 10.7 9.2 8.33
251.5 –257.0 5.5 4.8 6.74
269.2 -282.9 13.7 11.9 9.73
290.5 -296.6 6.1 5.3 10.47
a.所有截留量均以3.4克/噸的Au為下限計算，不設上限；最小截距寬度為1.0米；內部稀釋度小於總寬度的20%。
b.綠松石嶺鑽孔命名：項目區域：Tm：綠松石地下礦場。前兩個數字表明鑽探的年份(2023年為23年)。
c.根據目前的地質模型，已經估計了截獲的真實寬度。

本MD&A中所包含的綠松石山脊的鑽探結果是按照國家儀器43-101-1的規定編制的。《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。在綠松石山脊進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
巴里克2023年第二季度
79
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
13巨型饋線重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
MFC-23001 130 (55) 66.1-68.4 2.3 2.66
95.4-96.3 0.9 4.56
573.8-574.9 1.1 2.37
694.8-697.1 2.3 3.62
698.6-700.1 1.5 5.37
MFC-23002 180 (55) 234.9-261.3 26.5 6.17
313.1-314.6 1.5 2.35
478.9-480.0 1.2 7.03
519.6-521.1 1.5 3.55
526.9-528.9 2.0 4.30
563.5-582.0 18.5 3.18
a.所有截留量均以2.0克/噸Au為下限計算，且不設上限；最小截距寬度為0.8米；內部稀釋度小於總寬度的20%。
b.綠松石嶺鑽孔命名：項目區(MFC-Mega Feed Core)，後接年份(2023年為23)，然後是孔數。
c.根據目前的地質模型，已經估計了截獲的真實寬度。

本MD&A中所包含的綠松石山脊的鑽探結果是按照國家儀器43-101-1的規定編制的。《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。在綠松石山脊進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
14赫姆洛重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
真寬度(米)c
 Au(克/噸)
90352306 118 (47) 344.3 – 349.9 5.6 4.6 4.15
90352308 130 (30) 220 – 225 5 3.8 6.28
90352312 143 (44) 212 – 215.5 3.5 3.1 9.67
90352315 210 (72) 329 – 334.9 5.9 3.4 9.54
90352318 132 (39) 239.1 – 245.5 6.4 6.0 6.30
90352319 172 (71) 209.8 – 213.6 3.8 3.5 8.18
228.0 – 236.0 8.0 7.5 10.11
1152312 147 (56) 207 – 211 4.0 2.8 10.47
1152319 172 (71) 245.2 – 249 3.8 2.7 7.00
252 – 256.8 4.8 3.4 7.15
1152322 182 (48) 155.1 – 161.4 6.3 5.2 3.31
a.使用2.68克/噸的Au截止值計算的所有截留量。9035個孔封頂至80g/t Au，115個孔封頂至30g/t Au；最小截距寬度為2.50m；內部稀釋度小於總寬度的42%。
b.HEMLO鑽孔命名法：地下鑽孔命名法按高度(例如，9115米高度為115)、年份(例如，2023年為23)和孔數來定義。
c.使用與巖心軸線的夾角來估計攔截的真實寬度。

本MD&A中包含的HEMLO鑽井結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。在HEMLO鑽探和取樣過程中使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
巴里克2023年第二季度
80
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
15莫羅·埃斯孔迪多-韋拉德羅地區重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
包括
鑽孔B、d
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
DDH-MES-13 285 (65) 2.0 - 205.0 203.0 0.63 2.0 - 61.0 59.0 1.19
DDH-MES-16 310 (65) 129.0 - 147.7 18.7 0.35
DDH-MES-19 050 (60) 3.0 - 94.5 91.5 0.40
DDH-MES-22 270 (60) 0.0 - 98.0 98.0 0.40
DDH-MES-25 306 (60) 0.0 - 79.0 79.0 0.91 0 - 16.0 16.0 1.61
22.15 - 25.5 3.35 1.09
47.4 - 49.85 2.45 1.49
DDH-MES-27 040 (60) 15.5 - 36.0 20.5 1.28
DDH-MES-28 235 (60) 37.0 - 64.0 27.0 0.51
83.0 - 115.0 32.0 0.48
DDH-MES-33 280 (65) 0.0 - 150.0 150.0 0.73 0.0 - 73.0 73.0 1.09
103.4 - 104.5 1.10 2.48
135.15 - 139.0 3.85 1.11
DDH-MES-34 270 (60) 29.0 - 80.0 51.0 2.94 33.0 - 53.0 20.0 4.69
a.所有截留量以0.25g/t Au為截止值計算，不設上限；最小截距寬度為15米；最大內部稀釋度為低於0.25g/t Au的15米。
b.莫羅·埃斯孔迪多鑽孔命名：鑽探系統鑽石鑽孔(DDH)，項目名稱(莫羅·埃斯孔迪多-梅斯)後跟孔號。
c.攔截的真實寬度是使用核心軸估計的，在這個階段是不確定的。
d.鑽探方法是鑽石鑽探。

本MD&A中包含的莫羅埃斯孔迪多的鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室ALS Minerals進行。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。在莫羅埃斯孔迪多進行鑽探和取樣時使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制法。
16桑卡倫重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
鑽孔a
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)b
 Au(克/噸)
真寬度c
DDH-SNC-006d
 55 (60) 161-180 19 2.72 9.5
DDH-SNC-006e
 55 (60) 201-236 35 11.06 17.5
a.Sancarron鑽孔命名：Drill System鑽石鑽孔(DDH)，項目名稱(Sancarron-SNC)，後跟孔號。
b.使用井眼方向和解釋的構造方向估計了截止層的真實寬度，得到的真實寬度約為鑽井寬度的50%。
c.鑽探方法是鑽石鑽探。
d.截留量以0.50克/噸Au為下限計算，不設上限；最小截距寬度為3.0米；最大內部稀釋度為4.0米，低於0.50克/噸Au。
e.以1.0 g/t Au為截止點計算的無上限截距；最小截距寬度為1.0米；最大內部貧化為1.0 g/t Au以下4.0米；基於構造控制的礦化

本MD&A中包含的Sancarron鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室祕魯ALS利馬進行。利用業界公認的製備和火試金程序的最佳實踐來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。Sancarron鑽探和取樣所使用的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
巴里克2023年第二季度
81
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
17日本黃金大截獲
2023年第二季度的演練結果
包括
鑽孔a
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)b
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)b
 Au(克/噸)
MZDD23-001 138 60 345-347 2 0.9
MZDD23-002 318 50 126.7-132.8 6.1 1.4
MZDD23-003 138 50 58-76.75 18.75 0.6 61-64 3 1
81.75-94.75 13 0.7 81.75-86.75 5 1
122.75-138.75 16.0 2.77 122.75-132.75 10.0 4.27
176.95-191 14.05 1
a.日本黃金鑽孔命名：項目名稱(Mizobe-MZ)，鑽探系統鑽石鑽頭(DD)，後跟年份(2023年為23)，後跟孔數。
b.在這個階段，這些鑽孔的真正寬度還不確定。

日本黃金在本次MD&A中的技術信息已由日本黃金勘探部副主任總裁、BAppSC、FAusIMM、FSEG審查和批准，他是國家儀器43-101定義的合格人員-《礦產項目信息披露標準》.
從每個指定樣本間隔的整個長度收集半芯樣本，並將其放入單獨標記的、自動密封的印花布袋中，以便安全地包裝和運輸到實驗室。根據樣品長度和巖心大小，半芯樣品的重量在0.25至5公斤之間。在公司和接收實驗室之間建立了監管鏈，以確保樣品在從現場運送到實驗室的過程中的完整性。樣本被分批送往加拿大温哥華的獨立實驗室ALS實驗室進行樣本準備和分析。
18Dalema重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
包括
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
SFNRC001 135 (50) 23-32 9.00 0.83
SFNRC002 135 (50) 0-10 10.0 2.51 6-8 2.00 10.13
SFRC002 135 (50) 11-15 4.0 2.00
SFRC003 135 (50) 36-52 16.0 1.35 47-51 4.0 3.02
SFRC004 135 (50) 23-44 21.0 1.94 37-44 7.0 4.10
SFDH001 135 (50) 108-116 8.0 4.63
SFDH001 135 (50) 124-127 3.0 1.00
a.所有截留量均以0.5克/噸Au為下限計算，不封頂；最小截距寬度為2米；內部稀釋度等於或小於2米總寬度。
b.鑽孔命名：SFN(Safa North)、SF(Safa)，緊隨其後的是鑽井類型RC(反循環)和DH(鑽石鑽井)。
c.現階段真實寬度不確定。
本MD&A中所包含的Dalema屬性的鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由獨立實驗室SGS Bamako進行。利用業界公認的製備和火試金程序的最佳實踐來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。與Dalema油田的鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
19Loulo-Gounkoto重大攔截a
2023年第二季度的演練結果
包括d
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
GWTRC005 110 (55) 7 - 24 17 2.34 13 - 16 3 5.52
GWTRC005 110 (55) 26 - 36 10 1.28
GWTRC005 110 (55) 161 - 163 2 0.68
GWTRC007 110 (55) 45 - 47 2 3.24
PQ10RC116 110.43 (54.34) 201 - 203 2 1.1
PQ10RC118 114.98 (57.52) 2 - 5 3 0.8
PQ10RC118 114.98 (57.52) 278 - 280 2 0.99
WRC005 270 (50) 13 - 15 2 0.95
WRC005 270 (50) 29 - 32 3 1.09
WRC006 270 (50) 106 - 110 4 0.77
WRC007 270 (50) 118 - 120 2 0.58
巴里克2023年第二季度
82
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
YADH2 34 238.24 (65.79) 1324.55 - 1327.7 3.15 1.32
YADH2 34 238.24 (65.79) 1337.9 - 1349.15 11.25 22.3 1342.95 - 1347.85 4.9 48.91
a.所有截留量均以0.5克/噸Au為下限計算，不封頂；最小截距寬度為2米；內部稀釋度等於或小於2米總寬度。
b.Loulo-Gounkoto鑽孔命名：Prospects Initial GWT(Gara West Trend)，PQ10(石英點10)，W(Waraba)，YA(Yalea)，緊隨其後的是鑽井類型RC(反循環)，DH(鑽石鑽井)
c.現階段真實寬度不確定。
d.使用3.0 g/t Au截止線計算的所有截獲數均不設上限；最小截距寬度為2米；內部稀釋等於或小於2米總寬度。
本MD&A中包含的Loulo-Gounkoto屬性的鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由SGS實驗室進行，這是一個獨立的實驗室。利用業界公認的製備和火試金程序的最佳實踐來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。與Loulo油田的鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。
20Kibali重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
包括d
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
ADD026 140 (78) 208.50 - 212.35 3.85 3.21
ADD027 140 (85) 3.00 - 8.00 5 1.33
133.00 - 140.00 7 0.52
150.00 - 152.00 2 1.11
217.00 - 220.00 3 0.86
ADD028 135 (75) 110.35 - 117.00 6.65 2.53 110.35 - 113.17 2.82 4.83
198.00 - 201.00 3 0.95
231.9 - 237.00 5.1 0.86
240.00 - 246.00 6 1.30
309.7 - 312.00 2.3 1.10
DDD606 200 (70) 299.40 - 312.20 12.8 1.41
317.40 - 330.80 13.4 3.30 324.50 - 325.70 1.2 5.13
327.9 - 329.00 1.1 19.07
575.35 - 586.6 11.25 3.12
DDD607 200 (70) 582.90 - 590.90 8 1.07
597.60 - 603.00 5.4 7.17
MDD122 309 (67) 546.50 - 556.05 9.55 0.59
558.45 - 560.45 2 0.56
567.45 - 569.82 2.37 0.67
576.84 - 582.10 5.26 0.89
588.50 - 592.21 3.71 1.36
MDD122W1 309 (67) 616.83 - 621.35 4.52 2.52 620.65 - 621.35 0.7 9.93
ZBDD0003 260 (50) 234.00 - 239.00 5 0.63
280.88 - 285.00 4.12 0.89
ZBDD0004 260 (50) 293.00 - 295.00 2 0.88
a.使用0.5克/噸Au下限計算的所有截留量均不設上限；最小截距寬度為2米；內部稀釋度等於或小於總寬度的25%。
b.Kibali鑽孔命名：Prospective初始名稱(A=Agbarabo；D=Durba；M=Mengu；ZB=Zanka)，然後是鑽井類型(RC=反循環，DD=鑽石，GC=品位控制)，沒有指定年份。KCDU=KCD地鐵。
c.在這個階段，攔截的真實寬度是不確定的。
d.所有的包括截距，以0.5克/噸的Au下限計算，不設上限；最小截距寬度為1米；沒有內部稀釋，品位顯著高於(>40%)總體截距品位。
本MD&A中包含的Kibali屬性的鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品準備和分析由SGS實驗室進行，這是一個獨立的實驗室。利用業界公認的製備和火試金程序的最佳實踐來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。與Kibali油田的鑽探和取樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2023年第二季度
83
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
21Bulyanhulu重大截獲a
2023年第二季度的演練結果
包括d
鑽孔b
 方位角 浸漬 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸) 間隔(M)
寬度(米)c
 Au(克/噸)
SBKDD002 221 (60) 180 - 181 1 1.51
221 (60) 287 - 288 1 4.08
221 (60) 435.2 - 436.6 1.4 15.25
SBKRC003 221 (50) 119 - 123 4 0.71
SBKRC004 221 (50) 66 - 67 1 5.51
SBKRC005 221 (50) 11 - 13 2 0.80
221 (50) 55 - 56 1 0.84
221 (50) 87 - 89 2 4.63
221 (50) 104 - 105 1 2.48
SBKRC006 221 (50) 147 - 151 4 6.95 147-148 1 26.6
221 (50) 157 - 158 1 2.68
221 (50) 164 - 165 1 0.98
221 (50) 175 - 176 1 0.95
SBKRC007 221 (50) 157 - 164 7 3.56 160-161 1 16.29
SBKRC007 221 (50) 167 - 168 1 0.99
221 (50) 171 - 172 1 5.50
SBKRC014 45 (55) 12 - 13 1 0.55
45 (55) 20 - 21 1 1.07
45 (55) 49 - 50 1 2.19
45 (55) 76 - 77 1 0.52
45 (55) 88 - 90 2 1.92
45 (55) 93 - 94 1 4.58
45 (55) 152 - 155 3 2.75
45 (55) 161 - 164 3 1.23
45 (55) 176 - 177 1 0.77
45 (55) 179 - 180 1 2.14
45 (55) 193 - 194 1 0.52
45 (55) 196 - 198 1 2.33
SBKRC018 221 (50) 93 - 95 2 1.11
SBKRC013 221 (55) 64 - 66 2 0.88
221 (55) 77 - 80 3 4.28 79-80 1 12.02
221 (55) 93 - 95 2 1.69
SBKRC010 221 (55) 13 - 14 1 1.46
221 (55) 109 - 110 1 0.58
221 (55) 111 - 112 1 0.52
221 (55) 140 - 141 1 3.94
221 (55) 239 - 240 1 0.53
SBKRC011 221 (55) 112 - 115 3 1.35
SBKRC015 221 (55) 187 - 190 3 0.55
a.所有截留量均按0.5克/噸的Au下限計算，不封頂；最小截距寬度為2米；內部稀釋度等於或小於總寬度的25%。
b.Bulyanhulu鑽孔命名：Prospective Initial(SBK=Sabuka)，後跟鑽井類型(RC=反循環)，沒有指定年份。
c.在這個階段，攔截的真實寬度是不確定的。
d.所有的包括截距，使用0.5g/t的Au截止線計算，並且沒有上限，最小截距寬度為1米，沒有內部稀釋，品位顯著高於(>40%)總體截距坡度。

本MD&A中包含的Bulyanhulu鑽探結果是根據National Instrument 43-101-《礦產項目信息披露標準》。所有鑽孔化驗信息都已由工作人員地質學家手動審查和批准，並由項目經理重新檢查。樣品的準備和分析由位於Bulyanhulu的MSA現場實驗室進行，該實驗室由MSA集團內部QC進行審計。利用業界公認的製備和火試金程序的最佳實踐來確定金的含量。在樣品從鑽機運送到實驗室的過程中，採用了確保樣品安全的程序。Bulyanhulu與鑽探和採樣相關的質量保證程序、數據驗證和分析協議符合行業公認的質量控制方法。

巴里克2023年第二季度
84
 管理層的討論與分析
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表

合併損益表
 
巴里克黃金公司
(單位：百萬美元，每股數據除外)(未經審計)		 截至6月30日的三個月， 截至6月30日的六個月，
   2023 2022 2023 2022
收入(附註4及5) $2,833  $2,859  $5,476  $5,712 
成本和費用（收入）
銷售成本(附註4和6) 1,937  1,850  3,878  3,589 
一般和行政費用 28  30  67  84 
勘探、評估和項目費用 101  100  172  167 
減值費用(附註8b及12) 22  3  23  5 
貨幣兑換（收益）損失 (12) 6  26  9 
封閉礦山復墾 (13) (128) 9  (125)
股權投資所得(附註11) (58) (89) (111) (188)
其他支出(收入)(附註8a) 18  2  70  (9)
扣除財務成本和所得税前的收入 $810  $1,085  $1,342  $2,180 
融資成本，淨額 (44) (89) (102) (177)
所得税前收入 $766  $996  $1,240  $2,003 
所得税支出(附註9) (264) (279) (469) (580)
淨收入 $502  $717  $771  $1,423 
歸因於：
巴里克黃金公司的股東 $305  $488  $425  $926 
非控股權益(附註15) $197  $229  $346  $497 
巴里克黃金公司股東應佔每股收益數據(附註7)
淨收入
*基礎版 $0.17  $0.27  $0.24  $0.52 
*稀釋 $0.17  $0.27  $0.24  $0.52 
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
 

巴里克2023年第二季度
85
 財務報表（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
合併報表
綜合收入的比例
 
巴里克黃金公司
(in（未經審計）
 截至6月30日的三個月， 截至6月30日的六個月，
   2023 2022 2023 2022
淨收入 $502  $717  $771  $1,423 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
可隨後重新分類為損益的項目：
貨幣換算調整，扣除税金淨額$零, $零, $零及$零
 —  1  (3) 1 
不會重新分類為損益的項目：
離職後福利債務精算損失，税後淨額$零, $零, $零及$零
 —  (1) —  (1)
股權投資淨變動，扣除税金後淨額(1), $2 , $(1)和$(6)
 (5) (26) (5) 32 
其他綜合(虧損)收入合計 (5) (26) (8) 32 
綜合收益總額 $497  $691  $763  $1,455 
歸因於：
巴里克黃金公司的股東 $300  $462  $417  $958 
非控制性權益 $197  $229  $346  $497 
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
 

巴里克2023年第二季度
86
 財務報表（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
合併現金流量表
 
*巴里克黃金公司
(in數百萬美元）（未經審計）		 截至6月30日的三個月， 截至6月30日的六個月，
   2023 2022 2023 2022
經營活動
淨收入 $502  $717  $771  $1,423 
對以下項目的調整：
折舊 480  476  975  936 
融資成本，淨額1
 44  89  102  177 
減值費用(附註8b及12) 22  3  23  5 
所得税支出(附註9) 264  279  469  580 
股權投資所得(附註11) (58) (89) (111) (188)
出售非流動資產的收益 (3) (20) (6) (22)
貨幣兑換（收益）損失 (12) 6  26  9 
營運資金變動(附註10) (45) (34) (251) (165)
其他經營活動(附註10) (51) (126) 1  (203)
未計利息和所得税的營業現金流 1,143  1,301  1,999  2,552 
支付的利息 (130) (129) (153) (152)
收到的利息1
 51  12  100  22 
已繳納的所得税2
 (232) (260) (338) (494)
經營活動提供的淨現金 832  924  1,608  1,928 
投資活動
財產、廠房和設備
資本開支(附註4) (769) (755) (1,457) (1,366)
銷售收益 3  22  6  23 
投資性銷售 —  122  —  382 
從權益法投資收到的股息(附註11) 18  310  85  669 
權益法投資償還股東貸款(附註11) 5  —  5  — 
用於投資活動的現金淨額 (743) (301) (1,361) (292)
融資活動
租賃還款 (4) (4) (8) (10)
分紅 (174) (353) (349) (531)
股票回購計劃 —  (173) —  (173)
來自非控股權益的資金（注15） 10  —  10  — 
支付給非控制性權益(附註15) (162) (232) (224) (499)
Pueblo Viejo合資公司合夥人股東貸款 21  35  41  80
用於融資活動的現金淨額 (309) (727) (530) (1,133)
匯率變動對現金及現金等價物的影響 —  (3) —  (3)
現金及現金等價物淨增(減) (220) (107) (283) 500 
年初現金及等值物 4,377  5,887  4,440  5,280 
期末現金及現金等價物 $4,157  $5,780  $4,157  $5,780 
12022年的數字已重新列報，以反映收到的利息列報方式的變化(#美元12截至該三個月的開支為百萬元及22截至2022年6月30日的六個月)，不包括財務成本。
2繳納的所得税不包括$282000萬美元(2022年：美元102023年6月30日和2023年6月30日止的三個月562000萬美元(2022年：美元36截至2023年6月30日的六個月的應付所得税，抵銷了增值税應收賬款。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
 

巴里克2023年第二季度
87
 財務報表（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
合併資產負債表
 
巴里克黃金公司 截至6月30日， 截至12月31日，
(in（未經審計） 2023 2022
資產
流動資產
*現金及等價物 $4,157  $4,440 
減少應收賬款。 603  554 
庫存減少，庫存減少 1,868  1,781 
購買其他流動資產(附註13b) 742  1,690 
流動資產總額 $7,370  $8,465 
非流動資產
*收購被投資方的股權(附註11) 4,004  3,983 
包括物業、廠房和設備。 26,311  25,821 
*親善 3,581  3,581 
無形資產 149  149 
遞延所得税資產 19  19 
庫存的非流動部分 2,765  2,819 
*其他資產 1,087  1,128 
總資產 $45,286  $45,965 
負債和權益
流動負債
**應付賬款 $1,525  $1,556 
*債務 13  13 
當期所得税負債 320  163 
債務和其他流動負債(附註13b) 412  1,388 
流動負債總額 $2,270  $3,120 
非流動負債
*債務 4,761  4,769 
規定 2,181  2,211 
遞延所得税負債 3,286  3,247 
*其他債務 1,303  1,329 
總負債 $13,801  $14,676 
權益
Capital股票(附註14) $28,116  $28,114 
赤字 (7,208) (7,282)
企業累計其他綜合收益(虧損) 18  26 
中國、日本和其他 1,913  1,913 
巴里克黃金公司股東應佔總股本 $22,839  $22,771 
收購非控股權益(附註15) 8,646  8,518 
總股本 $31,485  $31,289 
或有事項和承付款(附註4和16)
負債和權益總額 $45,286  $45,965 
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
 

巴里克2023年第二季度
88
 財務報表（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
合併權益變動表
 
巴里克黃金公司    歸屬於公司股權持有人      
(in（未經審計） 普通股(千股) 股本 留存收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)1
其他2
 股東應佔權益總額 非控制性權益 總股本
2023年1月1日 1,755,350  $28,114  ($7,282) $26  $1,913  $22,771  $8,518  $31,289 
淨收入 —  —  425  —  —  425  346  771 
其他綜合損失合計 —  —  —  (8) —  (8) —  (8)
全面收益(虧損)合計 —  —  425  (8) —  417  346  763 
與業主的交易
分紅 —  —  (349) —  —  (349) —  (349)
來自非控股權益的資金（注15） —  —  —  —  —  —  10  10 
支付給非控制性權益(附註15) —  —  —  —  —  —  (228) (228)
股息再投資計劃(附註14) 118  2  (2) —  —  —  —  — 
與所有者的交易總額 118  2  (351) —  —  (349) (218) (567)
2023年6月30日 1,755,468  $28,116  ($7,208) $18  $1,913  $22,839  $8,646  $31,485 
 
2022年1月1日 1,779,331  $28,497  ($6,566) ($23) $1,949  $23,857  $8,450  $32,307 
淨收入 —  —  926  —  —  926  497  1,423 
其他全面收入合計 —  —  —  32  —  32  —  32 
綜合收益總額 —  —  926  32  —  958  497  1,455 
與業主的交易
分紅 —  —  (531) —  —  (531) —  (531)
支付給非控制權益的款項 —  —  —  —  —  —  (524) (524)
股息再投資計劃 105  2  (2) —  —  —  —  — 
股票回購計劃 (8,500) (136) —  —  (37) (173) —  (173)
與所有者的交易總額 (8,395) (134) (533) —  (37) (704) (524) (1,228)
2022年6月30日 1,770,936  $28,363  ($6,173) $9  $1,912  $24,111  $8,423  $32,534 
1包括截至2023年6月30日的累計翻譯損失：美元952000萬美元(2022年12月31日：美元932022年6月30日：2000萬美元93百萬美元).
2包括截至2023年6月30日的額外實收資本：美元1,8752000萬美元(2022年12月31日：美元1,8752022年6月30日：2000萬美元1,874百萬)。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
 
巴里克2023年第二季度
89
 財務報表（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
合併財務報表附註
 
巴里克黃金公司. 除非另有説明，否則表格中的美元金額以百萬美元為單位。

1 n 企業信息
巴里克黃金公司(“巴里克”、“我們”或“公司”)是一家受《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)。公司辦公室位於安大略省多倫多灣街161號，3700套房，TD加拿大信託大廈Brookfield Place，郵編：M5J 2S1。該公司的註冊辦事處是不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街925號，1600號套房，郵編：V6C 3L2。巴里克公司的股票在紐約證券交易所的交易代碼是GOLD，在多倫多證券交易所的交易代碼是ABX。我們主要從事黃金和銅的生產和銷售，以及勘探和礦山開發等相關活動。我們向世界市場出售我們的黃金和銅。
我們在阿根廷、加拿大、科特迪瓦、剛果民主共和國、多米尼加共和國、馬裏、坦桑尼亞和美國的金礦生產中擁有所有權權益。我們在巴布亞新幾內亞的礦山於2020年4月進行了維護和維護。我們擁有在智利、沙特阿拉伯和贊比亞生產銅礦的所有權權益。我們在美洲、亞洲和非洲也有各種項目。

2 n 材料核算政策信息
a) 合規聲明
該等簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則第34號中期財務報告(“IAS 34”)編制。這些中期財務報表應與巴里克公司最近發佈的年度報告一起閲讀，該報告包括瞭解公司業務和財務報表陳述所必需或有用的信息。特別是，本公司的主要會計政策載於截至2022年12月31日止年度的年度綜合財務報表附註2(“2022年年度財務報表”)，並在編制中期財務報表時一直沿用，附註2b另有註明者除外。這些精簡的中期合併財務報表於2023年8月7日獲董事會授權發佈。

b)  新會計準則發佈但尚未生效
某些新的會計準則和解釋已經公佈，這些準則和解釋在當期不是強制性的，也沒有及早採用。預計這些標準在本報告期或未來報告期內不會對巴里克產生實質性影響。

3 n 關鍵判斷、估計、假設和風險
這裏討論的判斷、估計、假設和風險反映了2022年年度財務報表的更新。有關與本中期合併財務報表未有討論的其他範疇有關的判斷、估計、假設及風險，請
請參閲《2022年年度財務報表》附註3和附註28。

A)環境恢復規定(“PER”)
每個報告期都會根據預期現金流的變化以及貼現率和匯率變化的影響更新撥備。估計的變化從相關資產中增加或扣除，並在與其相關的業務的預期經濟壽命內折舊。在關閉場地的情況下，估計數和假設的變化立即在綜合損益表中確認。我們錄得淨減少#美元。76百萬美元(2022年：美元413百萬美元(淨減少)至截至2023年6月30日的三個月我們礦場的每股收益，淨減少$38百萬美元(2022年：美元439截至2023年6月30日的六個月的淨減少)，主要是由於年內發生的支出，部分被增長所抵消。
鑑於所涉及的重大判斷和估計，對未來關閉和重建現金流的估計金額和時間進行調整是正常發生的。修復撥備因估計和假設的變化而進行調整，並按前瞻性會計處理。每年第四季度，我們的礦山壽命計劃都會更新，這通常會導致修復條款的更新。

B)支持帕斯誇拉-喇嘛
帕斯誇喇嘛項目收到了#美元。5062023年6月30日(2022年12月31日：$457在智利的增值税(“增值税”)退税(“增值税”)，用於項目智利一側的開發。根據目前的安排，如果項目沒有證據表明出口金額為#美元，則必須償還這筆款項。3,538在2026年12月31日到期的期限內，除非延期。2022年，智利政府提議修改智利關於增值税退税的法律，這可能會影響這些退税的時間框架和金額。擬議的修改在2023年3月8日的國會下議院投票中被否決，如果智利政府重新提出這些提議，巴里克將繼續監測這些提議的狀況。
此外，我們還記錄了$23截至2023年6月30日，阿根廷可追回的增值税為2000萬美元(2022年12月31日：美元31百萬）與該項目阿根廷方面的開發有關。如果項目未投產，這些金額可能無法完全收回，並且面臨外匯風險，因為這些金額可以以阿根廷比索收回。

C)應對緊急情況
或有事項可以是過去事件產生的可能資產或可能負債，根據其性質，只有當一個或多個不完全在我們控制範圍內的未來事件發生或未能發生時，或有事件才會得到解決。對這種意外情況的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。有關或有事項的進一步詳情，請參閲附註16。

巴里克2023年第二季度
90
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
D)任命拉古納斯·諾特為總統
2021年6月1日，巴里克完成了出售其100祕魯Lagunas Norte金礦的%權益轉讓給Boroo Pte Ltd(“Boroo”)。作為交易條款的一部分，Boroo假設50美元的百分比173完成交易後，北拉古納斯將承擔100萬美元的填海債券債務。
博魯將假定另一種情況50在關閉後一年內；但是，這一期限延長至2023年6月1日。在2023年第二季度，博魯完全承擔了這一義務，巴里克沒有與關閉和開墾北拉古納斯有關的進一步義務。



4 n細分市場信息
巴里克的業務被組織成十八礦場。巴里克的首席運營決策者(首席運營決策者)(馬克·布里斯托、總裁兼首席執行官)在礦場層面審查經營結果、評估業績並做出資本分配決定。在2023年第一季度，我們重新評估了我們的可報告運營部門。Lumwana已作為本期和上期的一個可報告部分列報。韋拉德羅不再是一個可報告的細分市場。因此，我們對可報告的運營部門的介紹包括八金礦(Carlin、Cortez、綠松石嶺、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、北馬拉和Bulyanhulu)和一個銅礦(Lumwana)。其餘的經營部門，包括我們剩餘的金礦，已被歸類為“其他礦山”類別，不會單獨報告。上期數字已重新列報，以反映這一變化，下面提供了盧姆瓦納2022年和2021年的年度信息。分部業績根據多項衡量標準進行評估，包括税前營業收入、生產水平和單位生產成本。某些成本是在綜合基礎上管理的，因此不反映在分部收入中。

綜合損益表資料
    銷售成本      
截至2023年6月30日的三個月 收入 網站運營成本、特許權使用費和社區關係 折舊 勘探、評估和項目費用
其他費用(收入)1
 分部收入(虧損)
卡林2
 $779  $404  $91  $7  $2  $275 
Cortez2
 359  178  67  5  1  108 
特奎斯嶺2
 232  129  43  2  —  58 
舊普韋布洛2
 258  117  60  1  3  77 
盧洛貢科託2
 344  139  60  2  4  139 
基巴利 172  70  41  —  1  60 
Lumwana 189  117  59  10  3  — 
北馬拉2
 149  72  19  —  7  51 
布良胡盧2
 119  56  15  —  1  47 
其他礦山2
 392  245  56  2  16  73 
可報告分部合計 $2,993  $1,527  $511  $29  $38  $888 
股權被投資人份額 (172) (70) (41) —  (1) (60)
細分市場合計 $2,821  $1,457  $470  $29  $37  $828 

綜合損益表資料
      銷售成本         
截至2022年6月30日的三個月 收入 網站運營成本、特許權使用費和社區關係 折舊 勘探、評估和項目費用
其他費用(收入)1
 分部收入(虧損)
卡林2
 $748  $371  $80  $5  $3  $289 
Cortez2
 284  131  48  4  1  100 
特奎斯嶺2
 232  117  44  4  —  67 
舊普韋布洛2
 318  136  60  12  4  106 
盧洛貢科託2
 331  129  64  1  5  132 
基巴利 145  57  33  1  5  49 
Lumwana 211  109  33  2  5  62 
北馬拉2
 149  60  23  1  (1) 66 
布良胡盧2
 118  57  14  —  5  42 
其他礦山2
 429  258  108  3  12  48 
可報告分部合計 $2,965  $1,425  $507  $33  $39  $961 
股權被投資人份額 (145) (57) (33) (1) (5) (49)
細分市場合計 $2,820  $1,368  $474  $32  $34  $912 
巴里克2023年第二季度
91
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
綜合損益表資料
    銷售成本      
截至2023年6月30日的6個月 收入 網站運營成本、特許權使用費和社區關係 折舊 勘探、評估和項目費用
其他費用(收入)1
 分部收入(虧損)
卡林2
 $1,290  $734  $154  $15  $4  $383 
Cortez2
 784  382  158  7  3  234 
特奎斯嶺2
 486  268  93  3  —  122 
舊普韋布洛2
 549  237  124  2  4  182 
盧洛貢科託2
 665  283  131  2  5  244 
基巴利 299  136  66  —  4  93 
Lumwana 360  247  103  17  5  (12)
北馬拉2
 307  136  38  —  26  107 
布良胡盧2
 230  114  31  —  17  68 
其他礦山2
 786  496  127  4  36  123 
可報告分部合計 $5,756  $3,033  $1,025  $50  $104  $1,544 
股權被投資人份額 (299) (136) (66) —  (4) (93)
細分市場合計 $5,457  $2,897  $959  $50  $100  $1,451 

綜合損益表資料
    銷售成本      
截至2022年6月30日的6個月 收入 網站運營成本、特許權使用費和社區關係 折舊 勘探、評估和項目費用
其他費用(收入)1
 分部收入(虧損)
卡林2
 $1,455  $681  $149  $7  ($18) $636 
Cortez2
 648  283  110  6  1  248 
特奎斯嶺2
 427  224  86  4  1  112 
舊普韋布洛2
 656  265  118  14  5  254 
盧洛貢科託2
 653  252  127  3  7  264 
基巴利 282  112  61  4  15  90 
Lumwana 498  225  71  2  5  195 
北馬拉2
 280  110  33  2  —  135 
布良胡盧2
 249  119  31  —  6  93 
其他礦山2
 822  485  202  6  30  99 
可報告分部合計 $5,970  $2,756  $988  $48  $52  $2,126 
股權被投資人份額 (282) (112) (61) (4) (15) (90)
細分市場合計 $5,688  $2,644  $927  $44  $37  $2,036 
1包括增值費用，該費用計入綜合損益表的財務成本內。截至2023年6月30日的三個月，增加費用為$12百萬美元(2022年：美元9百萬美元)，截至2023年6月30日的六個月，增值費用為$24百萬美元(2022年：美元16百萬)。
2包括內華達金礦截至2023年6月30日的三個月的收入、銷售成本和部門收入中的非控股權益部分578百萬，$390百萬，$179百萬美元(2022年：美元549百萬，$354百萬，$189百萬美元)，Pueblo Viejo$105百萬，$70百萬，$35百萬美元(2022年：美元130百萬，$78百萬，$47百萬）、Loulo-Gounkoto $69百萬，$40百萬，$28百萬美元(2022年：美元67百萬，$39百萬，$27百萬美元)，北瑪拉和布利亞胡魯$43百萬，$26百萬，$17百萬美元(2022年：美元43百萬，$25百萬，$17百萬）和Tongon $11百萬，$7百萬，$2百萬美元(2022年：美元9百萬，$9百萬，$(1)，截至2023年6月30日的六個月，內華達金礦$1,083百萬，$769百萬，$299百萬美元(2022年：美元1,105百萬，$687百萬，$417百萬美元)，Pueblo Viejo$221百萬，$143百萬，$77百萬美元(2022年：美元265百萬，$153百萬，$106百萬）、Loulo-Gounkoto $133百萬，$83百萬，$50百萬美元(2022年：美元131百萬，$76百萬，$54百萬美元)，北瑪拉和布利亞胡魯$86百萬，$51百萬，$29百萬美元(2022年：美元85百萬，$47百萬，$36百萬）和Tongon $22百萬，$16百萬，$5百萬美元(2022年：美元17百萬，$18百萬，$(2)百萬)。

巴里克2023年第二季度
92
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
分段收入與所得税前收入的對賬
   截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
分部收入 $828  $912  $1,451  $2,036 
其他收入 12  39  19  24 
銷售/攤銷的其他成本 (10) (8) (22) (18)
勘探、評估和項目費用不應計入分部 (72) (68) (122) (123)
一般和行政費用 (28) (30) (67) (84)
其他不能歸於分部的收入 6  23  4  23 
減值費用 (22) (3) (23) (5)
貨幣兑換收益（損失） 12  (6) (26) (9)
封閉礦山復墾 13  128  (9) 125 
股權被投資人收入 58  89  111  188 
財務成本，淨額(包括非分部增值) (32) (80) (78) (161)
非套期保值衍生產品收益 1  —  2  7 
所得税前收入 $766  $996  $1,240  $2,003 

 資本支出信息
分部資本支出1
  截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
卡林 $143  $130  $263  $247 
Cortez 115  126  201  219 
特奎斯嶺 23  44  50  86 
舊普韋布洛 119  150  246  294 
盧洛貢科託 91  82  195  144 
基巴利 25  21  44  38 
Lumwana 72  78  124  135 
北馬拉 45  35  85  57 
布良胡盧 23  23  43  35 
其他礦山 54  67  115  125 
可報告分部合計 $710  $756  $1,366  $1,380 
其他未分配給細分市場的項目 92  29  133  63 
總計 $802  $785  $1,499  $1,443 
股權被投資人份額 (25) (21) (44) (38)
總計 $777  $764  $1,455  $1,405 
1分部資本支出以權責發生製為內部管理報告目的列報。合併現金流量表中的資本支出按收付實現制列報。截至2023年6月30日的三個月，現金支出為769百萬美元(2022年：美元755百萬美元)，應計支出增加#美元8百萬美元(2022年：美元9百萬人增加)。截至2023年6月30日的6個月，現金支出為1,457百萬美元(2022年：美元1,366百萬），應計支出減少美元2百萬美元(2022年：美元39百萬人增加)。


Lumwana   銷售成本      
截至該年度為止 收入 網站運營成本、特許權使用費和社區關係 折舊 勘探、評估和項目費用
其他費用(收入)1
 分部收入(虧損) 資本支出
2022年12月31日 $868  $443  $223  $11  $11  $180  $380 
2021年12月31日 $962  $373  $197  $—  $1  $391  $222 

購買承諾
截至2023年6月30日，我們有購買用品和消耗品的義務為#美元。1,6442000萬美元(2022年12月31日：美元1,753百萬)。

資本承諾
除了在正常業務過程中達成各種運營承諾外，我們還有美元的資本承諾4722023年6月30日(2022年12月31日：$399百萬)。
巴里克2023年第二季度
93
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
5 n 收入
   截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
黃金銷售
現貨市場銷售 $2,490  $2,524  $4,816  $4,950 
精礦銷售 97  77  174  158 
暫定價格調整 (3) (4) 5  — 
$2,584  $2,597  $4,995  $5,108 
銅銷售量
精礦銷售 $200  $263  $359  $534 
暫定價格調整 (11) (52) 1  (36)
$189  $211  $360  $498 
其他銷售1
 60  51  121  106 
總計 $2,833  $2,859  $5,476  $5,712 
1收入包括銷售我們金礦和銅礦的副產品.


6 n 銷售成本
   黃金 銅
其他3
 總計
截至6月30日的三個月 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
現場運營成本1,2
 $1,244  $1,163  $100  $76  $—  $—  $1,344  $1,239 
折舊1
 413  438  59  34  8  4  480  476 
版税費用 88  95  16  32  —  —  104  127 
社區關係 8  7  1  1  —  —  9  8 
$1,753  $1,703  $176  $143  $8  $4  $1,937  $1,850 
   黃金 銅
其他3
 總計
截至六月三十日止的六個月 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
現場運營成本1,2
 $2,452  $2,231  $215  $159  $—  $—  $2,667  $2,390 
折舊1
 858  857  103  72  14  7  975  936 
版税費用 189  183  31  64  —  —  220  247 
社區關係 15  14  1  2  —  —  16  16 
$3,514  $3,285  $350  $297  $14  $7  $3,878  $3,589 
1現場運營成本和折舊包括將庫存成本降至可變現淨值的費用如下：1截至2023年6月30日的三個月收入為百萬美元(2022年：美元31百萬美元)和$14截至2023年6月30日的6個月(2022年：$31百萬)。
2場地運營成本包括提取副產品的成本。
3其他包括公司攤銷。


7 n 每股收益
  截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
   基本信息 稀釋 基本信息 稀釋 基本信息 稀釋 基本信息 稀釋
淨收入 $502  $502  $717  $717  $771  $771  $1,423  $1,423 
可歸於非控股權益的淨收入 (197) (197) (229) (229) (346) (346) (497) (497)
巴里克黃金公司股東應佔淨利潤 $305  $305  $488  $488  $425  $425  $926  $926 
加權平均流通股 1,755  1,755  1,777  1,777  1,755  1,755  1,778  1,778 
巴里克黃金公司股權持有人的基本和稀釋後每股收益數據 $0.17  $0.17  $0.27  $0.27  $0.24  $0.24  $0.52  $0.52 
巴里克2023年第二季度
94
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
8 n 其他費用  
A)減少其他費用(收入)
   截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
其他費用：
銀行手續費 $—  $—  $1  $2 
訴訟 4  3  9  7 
按公允價值計入損益的權證投資損失(收益)(“FVPL”) 3  (2) 5  (4)
波格拉護理和維護費用 13  14  30  27 
Buzwagi供應過時的產品 —  —  —  2 
坦桑尼亞教育計劃 —  —  30  — 
其他 8  10  14  18 
其他費用合計 $28  $25  $89  $52 
其他收入：
出售非流動資產的收益 ($3) ($20) ($6) ($22)
非套期保值衍生產品收益 (1) —  (2) (7)
與NGM相關的保險收益 —  —  —  (22)
其他資產的利息收入 (6) (3) (11) (7)
其他 —  —  —  (3)
其他收入合計 ($10) ($23) ($19) ($61)
總計 $18  $2  $70  ($9)

B)扣除減值費用
   截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
非流動資產減值準備1
 $22  $3  $23  $5 
總計 $22  $3  $23  $5 
1有關詳細信息，請參閲附註12。



9 n所得税費用
 
   截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
當前 $246  $206  $428  $483 
延期 18  73  41  97 
總計 $264  $279  $469  $580 

所得税支出為#美元。469截至2023年6月30日的6個月收入為百萬美元(2022年：美元580百萬)。截至2023年6月30日的六個月的未調整有效所得税税率為38所得税前收入的%。
截至2023年6月30日的六個月，普通收入的基本有效所得税率為30扣除外幣折算損失對遞延税金餘額的影響後的百分比；更新我國非經營性礦山恢復準備的影響；不可抵扣外匯的影響
這些影響包括：損失；波格拉礦場處於保養和維護階段的影響；解決波格拉礦場税務爭端的解決協議的影響；我們對擴大坦桑尼亞教育基礎設施的承諾的影響；以及其他費用調整的影響。

貨幣換算
本期及遞延税項結餘須根據每個期間外幣匯率的變動重新計量。在以當地貨幣繳税並且子公司使用不同的本位幣(通常是美元)的國家/地區，這是必需的。最大的餘額與阿根廷和馬裏的納税義務有關。
在截至2023年6月30日的六個月中，税收支出為12000萬美元(2022年：美元52税收支出)主要來自阿根廷和馬裏的折算損失和税收餘額收益，分別是由於阿根廷比索疲軟和西非非洲法郎對美元走強。這些淨折算損失包括在所得税支出中。

預提税金
截至2023年6月30日的6個月，我們記錄了$322000萬美元(2022年：美元35(涉及阿根廷和美國)與我們在美國的子公司的未分配收益相關的股息預扣税。

美國税制改革
2022年8月，總裁、Joe、拜登簽署《降通脹法案》(以下簡稱《法案》)成為法律。該法案包括15%公司替代最低税額(“CAMT”)是對適用的財務報表收入(“AFSI”)徵收的，因此將在國際會計準則第12號的範圍內考慮，因為它是對利潤徵税。CAMT在2022年12月31日後開始的納税年度有效，CAMT信用結轉有無限期。巴里克受到CAMT的限制，因為該公司達到了外國母公司跨國集團的適用收入門檻。
2022年12月27日，美國財政部和美國國税局發佈了關於CAMT申請的初步指導意見。這之後是60天的諮詢期，我們已經提供了意見。我們正在等待美國財政部的最終法規，詳細説明CAMT的應用。
截至2023年6月30日止六個月，由CAMT抵免結轉產生的遞延税項資產已按我們估計未來常規税項可能會超過暫定最低税額的基礎確認。

內華達金礦
內華達金礦是一家有限責任公司，出於美國税務目的，被視為通過合夥企業流動。合夥企業不直接繳納聯邦所得税，但其每個合夥人都有責任為其在合夥企業中的利潤份額繳税。因此，巴里克計入了與這項投資相關的當期和遞延所得税(61.5%份額)遵循IAS 12中的原則。



巴里克2023年第二季度
95
 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
經濟合作與發展組織(“經合組織”)支柱兩個示範規則
2021年10月，超過135個司法管轄區同意了經合組織/20國集團關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架關於兩支柱解決方案的聲明，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。此後，經合組織公佈了與這一解決方案的第二個支柱(支柱二示範規則)有關的示範規則和其他文件。《第二支柱示範規則》提供了一個模板，司法管轄區可將其轉化為國內税法，並作為商定的共同辦法的一部分加以實施。

就對所得税會計的潛在影響而言，我們已適用國際會計準則委員會於2023年5月公佈的國際會計準則第12號修正案中的例外情況，鑑於相關信息目前尚不為人所知或可合理評估，我們不會確認或披露與第二支柱所得税相關的遞延税項資產和負債的信息。此外，由於我們運營的主要司法管轄區尚未制定或實質性制定第二支柱立法，我們繼續評估我們對第二支柱所得税的敞口，並將在知道這些日期後提供最新情況。


10 n 現金流--其他項目
運營現金流-其他項目 截至6月30日的三個月 截至六月三十日止的六個月
   2023 2022 2023 2022
非現金損益表項目的調整：
非套期保值衍生產品收益 ($1) $—  ($2) ($7)
FVPL權證投資的虧損(收益) 3  (2) 5  (4)
坦桑尼亞教育計劃 —  —  30  — 
股份補償費用（收回） 6  (6) 25  29 
已關閉礦山的修復費用估計數變動 (13) (128) 9  (125)
與NGM相關的保險收益 —  22  —  — 
存貨減值費用 1  24  10  24 
其他資產和負債的變動 (8) (3) 30  (18)
基於股份的薪酬結算 —  (1) (29) (46)
清償康復義務 (39) (32) (77) (56)
其他經營活動 ($51) ($126) $1  ($203)
因下列情況變化而產生的現金流：
應收賬款 ($31) $41  ($25) $68 
庫存 (3) (40) (75) (80)
其他流動資產 (61) (68) (65) (172)
應付帳款 71  42  (48) 17 
其他流動負債 (21) (9) (38) 2 
營運資金變動 ($45) ($34) ($251) ($165)



11 n 權益會計法投資連續性
基巴利 賈巴爾·賽義德 Zaldívar 其他 總計
2022年1月1日 $3,267  $382  $893  $52  $4,594 
從股權被投資人那裏獲得股權 86  124  47  1  258 
從股權投資者那裏獲得的股息 (694) (124) (50) (1) (869)
2022年12月31日 $2,659  $382  $890  $52  $3,983 
從股權被投資人那裏獲得股權 61  51  (2) 1  111 
從股權投資者那裏獲得的股息 (37) (48) —  —  (85)
償還股東貸款 —  —  —  (5) (5)
2023年6月30日 $2,683  $385  $888  $48  $4,004 

巴里克2023年第二季度
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 財務報表註釋（未經審計）
概述
經營業績
成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表

12 n 商譽和其他資產的減值
根據我們的會計政策，商譽在第四季度進行減值測試，並在出現減值指標時進行測試。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回或被低估時，非流動資產會被測試是否有減值或減值回撥。有關詳情，請參閲《2022年年度財務報表》附註21。
截至2023年6月30日止六個月，我們錄得淨減值費用為$23百萬美元(2022年：美元5百萬淨減值費用)用於非流動資產。

損害和逆轉指標
2023
波格拉
2021年4月9日，巴布亞新幾內亞政府和巴里克·紐吉尼有限公司(BNL)95波格拉合資企業的所有者和運營商)就波格拉礦的未來所有權和運營達成合作夥伴關係。波格拉自2020年4月以來一直處於維護和維護狀態，當時政府拒絕續簽其特別採礦租約(SML)。財政影響將在目前正在談判的所有最終協議簽署和執行完畢後確定。我們已確定，截至2023年6月30日，不是要確認的減值損失。這一爭端的最終解決可能不同於這一確定，也不能確定賬面價值是否仍可追回。有關更多信息，請參閲註釋16。




13 n公允價值計量
A)按公允價值經常性計量的總資產和負債
截至2023年6月30日 相同資產在活躍市場的報價 重要的其他可觀察到的投入 無法觀察到的重要輸入 公允價值合計
(1級) (2級) (3級)
其他投資1
 $102  $—  $—  $102 
臨時銅和黃金銷售的應收賬款 —  216  —  216 
$102  $216  $—  $318 
1    包括對其他礦業公司的股權投資。


B)披露金融資產和負債的公允價值。
   截至2023年6月30日 截至2022年12月31日
賬面金額 估計公允價值 賬面金額 估計公允價值
金融資產
其他資產1, 5
 $417  $417  $1,358  $1,358 
其他投資2
 102  102  112  112 
衍生資產3
 —  —  59  59 
$519  $519  $1,529  $1,529 
金融負債
債務4
 $4,774  $4,940  $4,782  $4,922 
其他負債5
 632  632  1,562  1,562 
$5,406  $5,572  $6,344  $6,484 
1包括受限制現金和應收我們合作伙伴的款項。
2包括對其他礦業公司的股權投資。按公允價值記錄。所報市場價格用於確定公允價值。
32022年主要包括作為出售馬薩瓦和北拉古納斯的一部分而收到的或有對價。在2023年第一季度，最終結算額為$46.25收到了與馬薩瓦或有對價有關的100萬美元。2023年第二季度，美元151百萬美元被重新歸類為與北拉古納斯或有對價有關的應收賬款。
4債務一般按攤銷成本入賬。債務的公允價值主要是使用報價的市場價格確定的。餘額包括債務的當期部分和長期部分。
52022年其他資產包括受限現金餘額，其他負債包括對Antofagasta plc的負債。在2022年第四季度進行重組後，這筆受限現金為Antofagasta plc退出Reko Diq項目提供了資金。這是在2023年第二季度解決的。

本公司的估值方法載於2022年年度財務報表附註26，並在中期財務報表中一直沿用。


巴里克2023年第二季度
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成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
14 n 股本
A)購買中國法定股本
我們的法定股本由無限數量的普通股(已發行)組成1,755,467,937截至2023年6月30日的普通股)。我們的普通股不是票面價值。

B)增加紅利
該公司的慣例是在季度結束後宣佈分紅，作為公佈該季度業績的一部分。宣佈的股息將在同一季度支付。
公司的股息再投資計劃導致 118,276截至2023年6月30日的六個月向股東發行的普通股。


C)股票回購計劃
在2023年2月14日的會議上，董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額最高可達$1.0未來12個月公司已發行普通股的1,000億股。在截至2023年6月30日的六個月裏，巴里克做到了不購買本計劃下的任何股份。
可能購買的普通股的實際數量和任何此類購買的時間將由巴里克根據一系列因素確定，這些因素包括公司的財務業績、現金流的可用性以及對現金的其他用途的考慮，包括資本投資機會、股東回報和債務減少。
回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股，回購計劃可隨時暫停或終止，由公司自行決定。



15 n 非控股利益連續性
內華達金礦 舊普韋布洛
坦桑尼亞礦業公司1
 盧洛貢科託 湯加島 雷科·迪格 其他 總計
NCI於2023年6月30日在子公司 38.5  % 40  % 16  % 20  % 10.3  % 50  % 五花八門
2022年1月1日 $6,061  $1,189  $298  $953  $29  $—  ($80) $8,450 
收購 —  —  —  —  —  329  —  329 
收益(虧損)份額 633  96  35  (179) —  —  —  585 
支出 (626) (157) (12) (35) (16) —  —  (846)
2022年12月31日 $6,068  $1,128  $321  $739  $13  $329  ($80) $8,518 
收益(虧損)份額 262  40  15  35  4  (10) —  346 
貢獻的現金 —  —  —  —  —  10  —  10 
支出 (156) (40) —  (28) (4) —  —  (228)
2023年6月30日 $6,174  $1,128  $336  $746  $13  $329  ($80) $8,646 
1坦桑尼亞的煤礦包括兩個正在運營的煤礦，North Mara和Bulyanhulu。


16 n 或有事件
自財務報表發佈之日起，可能存在某些情況，可能導致公司虧損，但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，這些情況才會得到解決。影響這些財務報表的此類事項造成的任何損失的影響可能是重大的，如下所述。
除下文所述外，2022年年度財務報表附註35“或有事項”所披露的事項並無重大變動，自發布2022年年度財務報表以來並無發生對本公司重大的新或有事項。
以下説明應與2022年年度財務報表附註35“或有事項”一併閲讀。

訴訟和索賠更新
擬議的加拿大證券集體訴訟（Pascua-Lama）
在魁北克的訴訟程序中，巴里克和擬議的代表原告都沒有尋求許可對魁北克上訴法院2022年12月19日發佈的裁決提出上訴。因此，此案已退回魁北克高等法院。3月20日，
2023年，高等法院發佈命令，經雙方同意，將某些最後期限暫停三個月，隨後經各方同意，將這一延期延長至2023年11月中旬。
在安大略省的訴訟中，原告對駁回某些法定二級市場索賠的上訴仍懸而未決。上訴聽證會定於2023年12月13日舉行。

卡利加散令狀
2023年2月14日和3月31日，法院批准將暫停訴訟程序再延長60天，以便法院附議的調解能夠繼續進行。2023年5月31日，法院批准再次延長60天至2023年7月16日。2023年7月14日，雙方提出了再次延期的聯合動議。

Porgera特別採礦租賃
2023年3月31日，巴新國家、BNL和新的Porgera合資公司New Porgera Limited簽訂了新的Porgera進度協議，該協議確認各方致力於按照《開工協議》和《股東協議》的條款重開該礦，這兩份協議均於2022年締結。
巴里克2023年第二季度
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成長型項目和勘探
審查財務結果
其他信息和非公認會計準則對賬
金融
報表
2023年6月13日，根據《啟動協議》，新波格拉有限公司向礦產資源管理局提出了新的SML申請。根據PNG採礦法，該申請目前正在接受審查程序。《啟動協定》各方正在繼續推進重新開礦的其他條件。

Porgera税務審計
2023年6月20日，美國國税局、總檢察長、巴里克和BNL達成和解協議，以解決税務糾紛。這一税務糾紛的解決滿足了根據《啟動協議》重新開放波格拉礦的條件之一，並使雙方能夠努力爭取在2023年底之前重新開放該礦。

北馬拉-安大略省訴訟
2023年5月，巴里克提出動議，要求駁回或永久擱置安大略省的訴訟，理由是安大略省高等法院沒有管轄權，坦桑尼亞是提起訴訟的更合適的法院。該動議的聽證會定於2024年10月舉行。


Kibali海關糾紛
該公司正在繼續與海關總署和財政部就海關索賠進行討論，在這方面，2023年3月26日，雙方同意解決一海關當局關於歷史性出口關税的索賠。解決剩餘海關索賠的討論正在進行中。海關當局尚未就這些索賠發出正式的重新評估通知。

Zaldívar水務索賠
2023年4月6日，安託法加斯塔環境法院同意將訴訟程序推遲到2023年5月6日，以便進行進一步的和解討論。在沒有達成和解協議的情況下，暫停期到期了。法院在2023年7月24日當週舉行了證據聽證會，現場檢查定於2023年8月16日至17日進行。不過，關於可能的解決辦法的討論仍在進行中，法院將在就此事作出裁決之前聽取結案陳詞。

巴里克2023年第二季度
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 財務報表註釋（未經審計）