附件19
ViaSat公司
內幕交易合規政策和程序
聯邦和州的內幕交易法律和法規一般禁止任何董事、Viasat,Inc.或其任何子公司(統稱為“Viasat”)擁有有關Viasat的重大非公開信息,不得買賣Viasat的證券或將此類信息傳遞給可能基於此類信息進行證券交易的其他人。這些法律還禁止利用有關Viasat客户、供應商、競爭對手、合資夥伴以及擬議的收購或剝離業務的重大非公開信息進行交易。對於違反這些法律的行為,可以施加實質性的法律處罰。違反這些法律可能會破壞投資者的信任,損害Viasat的聲譽和誠信,並導致個人被Viasat解僱,甚至對個人和Viasat提出嚴重的刑事和民事指控。ViaSat保留在任何特定情況下采取其認為適當的任何紀律處分或其他措施的權利(S),包括向政府當局披露不當行為。
為了促進持倉可定期接觸敏感信息的個人遵守有關買賣Viasat證券的適用法律,Viasat實施了以下內幕交易合規政策和程序(本“政策”)。這項政策涵蓋Viasat的所有董事、高級管理人員和員工及其各自的家庭成員和受控實體。此外,Viasat可能會決定該政策適用於其他有權獲得材料、非公開信息的人員,例如承包商或顧問。
這項政策最重要的特點如下:
1
總則。Viasat的政策是,如果您擁有關於Viasat的重要、非公開信息,您或您的配偶、未成年子女或其他居住在您家中的人,或您控制的任何實體(包括任何公司、有限責任公司、合夥企業或信託基金),都不得(1)購買或出售Viasat的證券2,或(2)將此類信息傳遞給他人。您有責任確保您的家庭成員遵守本政策。該政策還涵蓋其他公司的證券交易,例如客户、供應商、競爭對手或合資夥伴(包括與其他公司的證券相關的期權),如果您獲得了與這些公司相關的重要、非公開信息。這項政策還擴展到(1)與股票期權或其他股權獎勵的行使、歸屬或結算相關的股票銷售,以及(2)Viasat的401(K)計劃中的某些交易。
特定情況下的額外限制(停電期)。Viasat可能會不時建議或要求董事、高級管理人員、員工和其他人因Viasat已知但尚未向公眾披露的事態發展而停止交易。在這種情況下,在被告知限制已終止之前,被告知的人不應從事任何涉及購買或出售Viasat證券的交易,並且不應向Viasat內部或外部的其他人披露Viasat已實施交易限制的事實。
終止後交易。如果任何人在Viasat的服務終止時擁有重要的非公開信息,則在該信息公開或不再具有重要性之前,該人不得交易Viasat的證券。
沒有安全港。禁售期和特定情況交易限制的存在不應被視為其他時期交易的避風港,所有董事、高級管理人員和其他員工應始終保持良好的判斷力。例如,當本政策涵蓋的個人在季度末之前意識到該季度的收益可能超過或低於市場預期時,可能會出現重大情況。在這種情況下,在這些信息充分向公眾傳播之前,這些個人應該避免進行交易。
1“購買”和“出售”不僅包括實際購買或出售證券,還包括購買、出售或以其他方式收購或處置證券的任何合同,並涵蓋廣泛的交易,包括傳統的現金換股票交易、轉換、行使股票期權、轉讓和收購以及行使認股權證或認沽、催繳、質押和保證金貸款或其他衍生證券。誠意贈送Viasat的證券不受限制,除非您知道或不知道收件人打算在您擁有有關Viasat的重要、非公開信息時出售這些證券。
2“證券”包括股票、債券、票據、債權證、期權、權證、股權和其他可轉換證券,以及衍生工具。
2
本政策涵蓋的人員如為Viasat的管理人員和僱員,可有機會參加Viasat的員工股票購買計劃(“ESPP”)。在做出涉及您的Viasat ESPP帳户的選擇時,Viasat將不要求在停電期間暫停向您的Viasat ESPP帳户分配正在進行的捐款。禁售期政策也不禁止改變未來繳款的投資方向,在下一個ESPP發售期間生效。儘管如此,由於匯入您Viasat ESPP賬户的資金可能導致在公開市場上進行交易,因此本政策涵蓋的人員應對與其Viasat ESPP賬户相關的投資方向做出正確判斷,注意避免出現不當使用非公開信息的情況。
本政策不適用於根據Viasat的401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)購買Viasat普通股,該計劃是由於您根據先前存在的工資扣除選舉定期向401(K)計劃提供資金而產生的。然而,本政策和禁售期政策中包含的對內幕交易的一般禁止確實適用於您根據Viasat 401(K)計劃可能做出的某些選擇,包括:
您應小心避免向任何人(包括家人和朋友)傳達有關Viasat的非公開信息,除非此人出於與公司相關的原因需要了解該信息。這項政策適用時不考慮信息的重要性。與前述一致,你應該謹慎處理非公開信息,不要在可能被聽到的公共場所討論這些信息,比如電梯和其他公共場所,包括餐館、出租車和飛機。同樣,您應該注意保護敏感信息不被未經授權的人訪問,例如,在飛機上允許坐在您旁邊的人查看筆記本電腦上顯示的敏感信息。為避免出現不正當行為,您應始終避免就買賣Viasat的證券或您因受僱於Viasat或與Viasat有關聯而知道的其他公司的證券提供建議或提出建議。如果您傳播他人用來非法交易證券的信息,無論您個人是否從非法交易中獲得任何利益,都將受到法律處罰。
在應用上述政策時,重要的是確定信息是否是重要的、非公開的信息。信息被認為是重要的:
3
重大信息可以是積極的,也可以是消極的,可以與公司業務的幾乎任何方面有關,也可以與任何類型的證券、債務或股權有關。有可能的是,如果一個人學到了一些東西,導致他想要買賣證券,這些信息將被認為是重要的。因此,即使是投機性的信息也可能是實質性的,即使這些信息本身並不能決定投資者是買入、賣出還是持有。此外,根據聯邦證券法,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)是美國的主要監管機構,它認為一個人知道這些信息就足以禁止他或她進行交易,即使潛在交易的原因並不是基於這些信息。舉例來説,在大多數情況下,下列信息很可能被視為重要信息:年度或季度財務業績(甚至在某些情況下甚至是月度業績,尤其是當它們表明與市場預期有重大偏離時);收益預測的變化;主要業務意外或不尋常的收益或虧損;關於收購、資產剝離、業務合併或收購要約的談判和協議;價格、客户或供應商的重大變化;股息的增加或減少;訴訟或監管事項的重大事態發展;以及管理層的重大變動。此示例列表並非詳盡無遺,其他類型的信息也可能是實質性的。
如果信息不向公眾開放,則信息是非公開的。為了使信息被認為是“公開的”,信息必須以一種符合監管FD的方法向投資者廣泛傳播,例如通過新聞稿、美國證券交易委員會備案文件或符合監管FD的電話會議。謠言的傳播,即使是準確的,並被媒體報道,也不構成公開傳播。當重要資料已公開披露時,你應繼續避免買賣有關證券,直至該等資料已向公眾充分傳播,讓投資者有機會評估該等資料為止。充分的傳播需要在宣佈後留出足夠的時間讓市場對信息做出反應。因此,您不應在Viasat公開宣佈重大信息後立即進行交易。公告和後續交易之間的適當期限取決於所披露信息的性質。一般而言,就本政策而言,有關相對簡單事項的資料將被視為在發佈當日後的第二個交易日開始前已向市場充分傳播並被市場吸收。當宣佈更復雜的事項時,如預期的重大收購或處置,可能有必要留出更多時間讓投資者吸收信息。如果您對Viasat發佈聲明後是否經過了足夠的時間有任何疑問,您應該聯繫Viasat的首席企業法律顧問尋求指導。
美國證券交易委員會、納斯達克和美國的其他全國性證券交易所都有廣泛的監控設施,用於監控證券交易。如果證券交易成為審查的對象,交易將在事後進行審查。因此,在從事任何交易之前,本政策涵蓋的所有人員都應仔細考慮監管機構和其他人可能會如何看待交易,事後諸葛亮。
受這一政策約束的任何人都不應參與任何交易,而他或她甚至可能在擁有重要的非公開信息的情況下進行交易。不遵守這一政策可能會導致個人以及維亞薩特面臨嚴重的刑事和民事指控,包括股東可能對被控利用內幕消息進行交易的人(S)提起民事訴訟。從事非法交易活動或向他人不當披露機密信息的員工將受到紀律處分,並可能被解僱。
4
請記住,在繼續購買或出售證券之前,請考慮您是否知道可能影響證券價格的重大、非公開信息。一條很好的一般經驗法則是:當有疑問時,不要交易。
內幕交易合規政策和程序補充説明
針對ViaSat的董事、高級管理人員和指定員工
本附錄適用於Viasat的所有董事、高級管理人員和某些指定員工,並延伸到在Viasat個人職責之內和之外的所有活動。
本附錄是對題為《內幕交易合規政策和程序》的備忘錄的補充,並對Viasat的董事、高級管理人員和某些指定員工提供了進一步的限制,以保持對聯邦和州內幕交易法律和法規的遵守。在封鎖期開始之前,將通過電子郵件通知指定員工這些額外的限制適用於他們一段指定的時間段。
ViaSat要求本附錄涵蓋的人員在季度封閉期內遵守以下交易限制:
豁免交易。禁止在季度或特殊禁售期內進行交易的規定不適用於以下交易:
3見保險單中“購買”和“銷售”的定義。
5
除季度封閉期外,Viasat的董事、高級職員或指定員工可在其他時間實施特殊封閉期,例如在某些公司交易懸而未決期間或適用法律要求此類封閉期時。當特殊停電期適用於您時,您將通過電子郵件收到書面通知。
ViaSat已確定,如果受本附錄約束的人員從事某些類型的交易,則存在更高的法律風險,並出現不當或不適當的行為。因此,對於Viasat證券的某些交易,受本附錄約束的人員必須遵守以下政策。
6
受本附錄約束的人在Viasat證券方面的所有交易必須由Viasat的總法律顧問(或總法律顧問交易的首席公司法律顧問)預先清算。預先審批不應被理解為代表對擬議交易是否符合法律的法律建議。
預先批准的要求必須是書面的,應在建議的交易前至少兩個工作日提出,並應包括您的姓名、建議的交易描述、建議的交易日期以及涉及的股份或其他證券數量。此外,您必須簽署一份您不知道有關Viasat的重要、非公開信息的證明。總法律顧問(或由總法律顧問進行的交易的首席公司法律顧問)有權決定是否清算任何預期的交易。所有預先清算的交易必須在收到預先清算後五個工作日內完成。在五個工作日內未生效的預結算交易(或預結算交易的任何部分)必須在執行前再次提交預結算確定。儘管收到了預清關,但如果您在交易生效之前知道了重要的、非公開的信息,或者處於封閉期,則交易可能無法完成。根據本政策預先批准的先前制定的交易計劃(定義見下文)下的交易將不再接受進一步的預先審批。
Viasat、總法律顧問、首席公司法律顧問或Viasat的其他員工均不會對審查或拒絕預先清理請求的任何延誤承擔任何責任。
除“禁止交易”項下所述的交易外,本附錄中規定的交易限制不適用於符合交易法規則10b5-1(“規則10b5-1”和此類合同、計劃或指示,稱為“交易計劃”)所有適用要求的先前訂立的Viasat證券交易合同、計劃或指令下的交易。
總法律顧問(或由總法律顧問負責交易計劃的首席企業法律顧問)可對交易計劃的實施和運作施加總法律顧問認為必要或適宜的其他條件。個人不得一次採用一個以上的交易計劃,除非在規則10b5-1允許的有限情況下,並經總法律顧問(或總法律顧問的交易計劃首席企業法律顧問)預先批准。
您只能在封鎖期之外,在任何情況下,當您不擁有重要的非公開信息時,才能修改交易計劃。交易計劃的修改和終止須經總法律顧問(或總法律顧問負責交易計劃的首席企業法律顧問)預先批准,而根據規則10b5-1修改交易計劃所涉及的證券的金額、價格或購買或出售證券的時間將觸發新的“冷靜期”。
ViaSat保留公開披露、宣佈或迴應媒體關於採用、修改或終止交易計劃和非規則10b5-1交易安排,或執行交易計劃下交易的詢問的權利。ViaSat亦保留不時暫停、中止或以其他方式禁止交易計劃下的交易的權利,前提是總法律顧問(或由總法律顧問負責交易計劃的首席企業法律顧問)或董事會酌情決定暫停、中止或以其他方式禁止交易計劃下的交易。
交易計劃遵守規則10b5-1的條款並根據交易計劃執行交易是交易計劃發起人的唯一責任,而不是
7
根據Viasat的法律規定,總法律顧問、首席企業法律顧問或Viasat的其他員工對延遲審查和/或拒絕批准提交審批的交易計劃,以及與某人訂立、告知Viasat交易計劃或在交易計劃下交易有關的合法性或後果承擔任何責任。
確認
關於內幕交易合規政策和程序
本人現確認已收到題為《內幕交易合規政策及程序》的備忘錄及附錄。我已審閲並理解備忘錄和附錄,並同意遵守它們的條款。
請記住,在進行購買或出售之前,請考慮您是否知道可能影響證券價格的重要、非公開信息。一條很好的一般經驗法則是:當有疑問時,不要交易。
有關這些政策和程序的問題應諮詢Viasat的首席企業法律顧問。
簽名
_________________________________
打印名稱
日期
8