R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 1 凱雷信用收益基金（“CCIF”）2024年第二季度財報2024年5月季度收益報告 R-171 G-202

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 2 本演示文稿（“演示文稿”）由汽車編寫萊爾信貸收入基金。R-171 G-202（連同其合併子公司 “我們”、“我們的”、“CCIF” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：CCIF），只能用於提供信息的目的。本演示文稿應與2024年5月30日舉行的公司財報電話會議一起觀看。除非本公司書面同意，否則不得全部或部分使用、複製、引用、引用、通過網站鏈接或將其分發給他人。本演示文稿不構成招股説明書，在任何情況下均不應被理解為出售要約或徵求購買我們的普通股或任何其他證券的要約，在根據該州或司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前，任何州或司法管轄區均不得出售任何普通股或任何其他證券。本演示文稿提供的有關公司的信息有限，任何個人收款人均不應將其作為投資建議、購買、持有或賣出建議、出售要約或徵求購買我們的普通股或公司可能發行的任何其他證券，或法律、會計或税務建議。對本文所述類型的證券的投資存在一定的風險。本演示文稿可能包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。你可以通過使用前瞻性術語來識別這些陳述，例如 “預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“應該”、“可能”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“可能”、“目標”、“項目”、“展望”、“潛力”、“預測” 以及這些詞語的變體用於識別前瞻性陳述的類似表述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。您應該仔細閲讀包含這些詞語的陳述，因為它們討論了我們對業務、經營業績、財務狀況和其他類似事項的計劃、戰略、前景和期望。我們認為，向投資者傳達我們的未來預期很重要。但是，將來可能會有一些我們無法準確預測或控制的事件。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們發表這些陳述之日。可能導致我們的實際業績與我們的預期存在重大差異的因素或事件包括但不限於我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中標題為 “風險因素” 和 “前瞻性陳述的警示性聲明” 部分中確定的風險、不確定性和其他因素，我們無法預測或確定所有這些因素。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本演示文稿中由公司以外的其他來源提供的信息（包括與投資組合公司有關的信息）未經獨立驗證，因此，公司對這些信息不作任何陳述或保證。以下幻燈片包含有關公司的某些財務和統計信息的摘要。本演示文稿中包含的信息是摘要信息，旨在在我們向美國證券交易委員會提交的文件以及我們可能不時通過新聞稿或其他方式發佈的其他公開公告的背景下予以考慮。我們沒有義務或義務公開更新或修改本演示文稿中包含的信息。CCIF由凱雷全球信貸投資管理有限責任公司（“投資顧問”）管理，該公司是美國證券交易委員會註冊的投資顧問，也是凱雷集團公司（及其附屬公司 “凱雷”）的全資子公司。本演示文稿包含有關公司及其某些關聯公司的信息，幷包括公司的歷史業績。您不應將與公司過去業績相關的信息視為公司未來業績的指標，公司未來業績的實現取決於許多因素，其中許多因素是公司和投資顧問無法控制的，無法保證。無法保證未來的股息會與歷史利率相等或超過歷史利率，也無法保證會支付。此外，對該公司的投資獨立於任何其他凱雷實體，也不代表對任何其他凱雷實體的權益。對於公司或任何其他凱雷實體過去或未來的業績，此處包含的任何內容均不得作為承諾或陳述。2 重要信息

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N T I A L 3 基金和顧問概述 • 凱雷信貸收益基金（紐約）證券交易所：CCIF）主要投資於抵押貸款的股票和次級債務 R-171 G-202債務（“CLO”）• 凱雷全球信貸投資管理公司（“凱雷” 或 “CGCIM”）於2023年7月14日接任CCIF的投資顧問 • CCIF按季度支付每月股息，當前股息收益率為15.95％（1）• 凱雷投資CLO已有15年以上的歷史，管理CLO的歷史超過25年 • 凱雷就是其中之一擁有超過500億美元資產管理規模和23億美元第三方管理的CLO投資的全球最大的CLO管理公司（2）• 以行業為重點的信貸研究，涉及美國30多位投資專業人士和歐洲CCIF概述凱雷平臺凱雷專業知識（1）當前股息收益率基於截至2024年8月的股息以及2024年5月28日的收盤市場股價。（2）截至24年3月31日 • 凱雷（納斯達克股票代碼：CG）是一家全球投資公司，成立於1987年，管理的資產（AUM）（2）• 凱雷擁有2,200多名員工，包括700多名投資專業人士全球

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T R I C T L Y C O N F I D E N T I A L 4 凱雷公司概述 (1) (1) 公司數據截至2024年3月31日。(2) 總計包括高管集團中的投資專業人士。(3) 凱雷全球信貸資產管理規模 R-171 G-202包括791億美元的保險相關資產。（4）包括凱雷全球資本市場集團的10名專業人員。注意：由於四捨五入，資產管理規模的總和可能不等於總數。根據凱雷的信息屏障政策，凱雷環球信貸與其他業務領域的投資專業人士之間的某些通信可能會受到限制。過去的表現並不能預示未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。公司概述凱雷邊緣 • 覆蓋範圍：“One Carlyle” 全球網絡 • 專業知識：深厚的行業知識 • 影響力：執行運營小組 • 數據：投資組合情報全球私募股權全球信貸全球投資解決方案全球投資平臺 1590 億美元資產管理規模超過 400 億美元投資專業人士 (3) 200 多名投資專業人士 (4) 800 億美元管理資產 90 多名投資專業人士成立時間：1987 年資產管理規模：4250 億美元員工：2,200 多名投資專業人士:700+ (2) 個辦事處/國家：28/16

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N T I A L 5 凱雷全球信貸平臺來源：凱雷集團。R-171 G-202除非另有説明，否則截至2024年3月31日。(1) 凱雷環球信貸資產管理規模包括791億美元的保險相關資產。過去的表現並不能預示未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。凱雷全球信貸——1860億美元資產管理規模（1）資產管理規模：513億美元流動信貸資產管理規模：258億美元私人信貸資產管理規模：170億美元信貸資產管理規模：922億美元平臺舉措凱雷管理的CLO管理CLO（大致為銀團優先擔保銀行貸款）CLO投資股權和債務CLO部分循環信貸非IG發行人的優先擔保循環信貸額度直接貸款直接發放的貸款, 主要是第一留置權和金融贊助人支持的機會信貸直接發放的私人資本解決方案, 主要針對非留置權贊助公司特殊情況靈活授權，涵蓋以信貸為導向的解決方案、結構性股權和壓力/錯位的投資航空金融商用飛機租賃/飛機投資組合的服務和證券化基礎設施信貸對美國和國際基礎設施資產的信貸投資房地產信貸向全球房地產項目貸款凱雷戰術信貸基金封閉式間隔基金在凱雷整個信貸平臺上進行動態投資 CREDIT STRATEGIC SOLUTIONS Private IG、Non-IG 和股權由現金流資產池支持的投資跨平臺 SMA 量身定製的獨立賬户在信貸平臺上進行投資 ADVISORY CAPITAL Credit 資產向保險平臺提供訂閲諮詢

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C L Y C O N F I D E N T I A L 6 證券概述描述紐約證券交易所股票市值 (1) 價格 (1) 當前股息率當前股息收益率 (2) 支付頻率普通股 R-171 G-202CCIF 1.01億美元 7.90 美元 0.105 美元 15.95% 普通股和優先股月度概覽説明紐約證券交易所股票評級（3）收盤價（4）本金到期日息票據支付頻率 A 定期優先股（25 美元清算優先股）CCIA BBB+ 25.72 美元 52.00 美元 2028 年 10 月 31 日 8.75% 過去的表現並不能保證任何趨勢將繼續下去。(1) 反映截至2024年5月28日的已發行普通股和市場價格。(2) 基於已申報股息的當前股息收益率截至2024年8月，收盤價為2024年5月28日。（3）優先股由獨立評級機構伊根·瓊斯評級公司評級。埃根·瓊斯評級公司是國家認可的統計評級組織（NRSRO）。證券評級不是建議買入、賣出或持有證券，可以隨時修改或撤銷。(4) 反映截至2024年5月28日的市場價格。

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T L Y C T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 2024年第二季度（截至24年3月31日的季度）季度業績 • 每股普通股淨投資收益為0.33美元，高於每股普通股0.24美元的淨投資收益 R-171 G-2022024年第一季度的股息 • 截至2024年3月31日，每股資產淨值為7.88美元 • 截至2024年3月31日的季度，我們支付了每股普通股0.30美元的股息 • 本季度收到的CLO投資季度付款的現金收益率為25.13％。這相當於第二季度業績每股經常性現金流的0.64美元 • 宣佈的6月、7月和8月每份月度股息為每股普通股0.105美元的股息。根據我們截至2024年5月28日的股價，年化股息收益率為15.95％。• 以高於資產淨值的價格出售了與市場上市（“ATM”）發行計劃相關的57萬股普通股，淨收益為450萬美元 • 截至2024年3月31日，不包括現金在內的投資組合總公允價值為1.421億美元，全部部署了優先發行的收益 • CLO期間的新投資資金季度為1,990萬美元，加權平均GAAP收益率為19.43％•總投資組合加權平均GAAP收益率為20截至 2024 年 3 月 31 日，.80% 的投資組合和投資活動股息和資本活動

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 8 • 淨投資收益超過支付的季度股息0.304美元 • 每股經常性現金流從第一季度的每股0.50美元增加到2024年第二季度的0.64美元 R-171 G-2022024年，我們將繼續部署優先發行的收益，而我們的自動櫃員機發行2024年第二季度是截至2024年3月31日的季度。注意：過去的表現並不代表未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。每股淨資產價值和每股支付的股息基於季度末已發行的普通股。每股普通股的淨投資收益和每股普通股的已實現淨收益和未實現收益（虧損）變動基於該期間已發行普通股的加權平均數。每項投資在整個生命週期中獲得的實際收益率可能與上述收益率存在重大差異。財務業績摘要（以千美元計，每股數據和已發行普通股除外）2024年第二季度每股數據淨投資收益（虧損）0.33美元已實現淨收益和未實現收益（虧損）變動（0.14）美元（0.30）經常性現金流0.64美元淨資產價值7.88美元期末已發行普通股12,032,626股已發行股份 12,328,523 投資組合亮點按公允價值計算的總投資額142,100美元持股數量42平均每股投資規模 (名義）5,316美元總投資組合加權平均GAAP收益率20.80％財務狀況（季度末）淨資產97,095美元債務 0美元優先股權（本金餘額）52,000美元

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 9 季度經營業績詳情代表截至3月31日的季度，2024。R-171 G-202過去的表現並不能預示未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。（1）2023年7月14日，凱雷全球信貸投資管理有限責任公司成為該基金的投資顧問，並將策略改為投資CLO的債務和股權部分。（2）將5200萬美元的優先股佔總資產的比例。（美元金額，每股數據除外）2024 年第二季度第一季度總投資收益表總投資收益為 7,301 美元 5,339 美元總支出 (3,345) (2,494) 淨投資收益 3,956 美元 2,845 美元已實現淨收益和未實現收益 (虧損) 變動 (1,605) (4,460) 淨收益 (虧損) 2,351 美元 (1,615) 普通股加權平均值未償還12,033 11,729每股淨投資收益（虧損）0.33美元 0.24美元每股經常性現金流0.64美元 0.50美元資產負債表摘要投資總額，按公允價值142,100美元127,255美元現金，現金等價物和限制性現金 2,410 14,269 其他資產 6,093 4,755 總資產 150,603 美元 146,279 股優先股，扣除未攤銷的發行成本（本金總額為52,000美元）50,092 50,008 應計費用和負債 3,416 2,560 總負債 53,508 美元 52,568 美元淨資產 97,095 美元 93,711 股已發行普通股期內 12,329 11,735 每股普通股淨資產價值 7.88 美元 7.99 美元槓桿 (2) 0.35x 0.36 倍

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 10 13% 9% 5% 5% 4% 4% 4% 31% 高科技醫療保健和製藥銀行、金融、保險和房地產服務：商務酒店、遊戲和休閒 R-171 G-202化工、塑料和橡膠建築與建築資本設備電信媒體：廣播和訂閲所有其他標的行業CLO經理曝光/再投資結束日期資產組合 7% 6% 66% 9% 5% 7% 7% 2024 2025 2026 2027 2028 2029 標的投資組合概述注：截至2024年3月31日。由於四捨五入，總額可能不相和。7% 7% 6% 6% 6% 6% 5% 40% Voya 另類資產管理 KKR Financial Ares MidOcean 信貸基金管理公司紐伯格伯爾曼阿拉斯泰特投資管理公司 Benefit Street Partners 瑞士信貸CIFC所有其他 97% 2% 1% CLO股權CLO債務其他

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I D E N F I D E N F I D E N T I D E E S T & S T L Y C O N F I D E N F I D E N F I D E N T E L 11 投資組合概述由24個CLO管理的41種獨特投資組合的多元化投資組合不同的CLO經理人獨特的標的貸款義務人數量 1,554 R-171 G-202個人債務人最大敞口 0.56% 平均個人貸款承付人風險敞口 0.06% 前十大貸款承付人風險敞口 4.92% 貨幣：美元敞口 97.97% 優先擔保貸款間接風險敞口總額 96.30% 加權平均申報貸款利差 3.65% 加權平均貸款評級 B+ 標普CCC評級債權人 5.82% 加權平均貸款到期日 4.4% 加權平均剩餘貸款期限 4.4% 投資期限 2.4 年加權平均初級超額抵押 (OC) 緩衝4.54% 基礎投資組合特徵摘要 2024 年 3 月 31 日

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 12 債權人和行業風險敞口總額百分比 Asurion 0.56% Altice France 0.53% 凱撒娛樂 0.52% TransDigm 0.51% 維珍傳媒 0. R-171 G-20251% UKG 0.49% Medline 0.47% Peraton 0.46% 1011778 BC ULC Burger King Corporation 0.44% Citadel Securities LP 0.43% 合計 4.92% 截至2024年3月31日，CCIF對各行各業的1,554名獨立貸款承付人的敞口債權人和行業風險敞口前十大標的債務人百分比總高科技 12.80% 醫療保健和製藥 12.18% 銀行、金融、保險和房地產 8.18% 69% 服務業：商業 7.54% 酒店、遊戲和休閒 5.36% 化工、塑料和橡膠 4.74% 建築與建築 4.74% 資本設備 4.46% 電信4.20% 媒體：廣播和訂閲 3.92% 合計 68.63% 由於四捨五入，總數可能不相和

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 13個投資頭寸截至2024年3月31日的CLO投資市場價值 (1) 再投資期剩餘年份非召回期剩餘年份百分比 R-171 G-202持股 CCC+ 或低年級 OC 緩衝高級 AAA 利差加權平均投資組合利差加權平均評級係數 (2) 多元化分數 (3) AIMCO 2019-10A SUB 4,023 2019 0.32 0.00 3.41% 1.32% 3.32% 3.39% 2,662 80 AIMCO 2021-14A SUB 4,307 2021 2.09 0.00 2.80% 1.25% 2,659 80 ARES 2020-56A SUB 2,631 5.56A SUB 2,631 5.56A SUB 2,631 5.56A SUB 2,631 5.6A SUB 4,307 50% 4.46% 1.42% 3.72% 2,837 80 ARES 2021-59A SUB 5,145 2021 2.10 0.00 5.50% 3.85% 1.29% 3.66% 2,788 80 ARES 2021-60A SUB 964 2021 2.33 0.00 5.24% 4.22% 1.38% 3.78% 2,812 81 AVDPK 1A FR 2,015 2020 2.00 0.02% 3.89% 3.89% 3.89% 2,96663 BABSN 2019-3X SUB 2,322 2019 0.06 0.00 7.50% 3.27% 1.35% 3.43% 2,751 90 BABSN 2021-1A SUB 2,130 2021 2.10 0.00 8.10% 4.66% 1.28% 3.56% 不適用 BALLY 2021-18A SUB 1,699 2021 2.84 0.00% 5.00% 1.41% 3.59% 2,715 90 BALLY 2021-1A SUB 3,303 2021 2.07 0.00 00% 5.32% 1.32% 3.59% 2689 BCC 2021-1A SUB 2,084 2021 2.08 0.00 6.86% 2.83% 1.32% 3.71% 2,821 101 BLUEM 2022-35A SUB 5,161 2022 3.36 0.31 4.75% 1.80% 1.65% 1.68% 1.34% 3.68% 4.80% 1.34% 3.68% 2,688 88 CIFC 2020-3A SUB 6,694 2020 2.59 0.00 4.70% 5.65% 1.40% 3.70% 2,758 96 ELM16 2022-3A FR 1,008 2022 5.13 1.95 6.00% 5.31% 1.53% 3.81% 2,716 87 ELM16 2022-3A SUB 4,064 2022 5.13 1.95 6.00% 5.31% 1.53% 1.53% 1.53% 2,716 87 ELMW6 2020-3A SUB 1,481 2020 2.59 0.00 6.15% 1.42% 3.72% 2,730 N/A MW7 2020-4A SUB 1,236 2020 1.83 0.52 6.27% 4.37% 1.63% 3.66% 2,739 86 GALAXY 2016-22A SUBA 1,810 2016 2.08 0.00 3.95% 1.46% 3.55% 2,767 86 INVCO 2021-1A SUB 1,845 2021 2.07 0.00 8.90% 1.26% 2,847 0.00 90 INVCO 2021-1X SUB 1,231 2.07 8.90% 5.14% 1.26% 3.62% 2,847 90 INVCO 2022-1A SUB 3,325 2022 3.10 0.00 8.00% 4.61% 1.30%3.71% 2,831 87 INVCO 2022-1A Y 134 2022 3.10 0.00 8.00% 4.61% 1.30% 3.71% 2,831 87 注意：過去的表現並不能保證未來的業績。除非另有説明，否則自2024年3月31日起生效。資料來源：截至2024年3月31日的Kanerai。（1）市值以千計。（2）加權平均評級係數是投資組合信用風險的數字表示。它是根據投資組合中每個實體的評級係數的加權平均值計算得出的。(3) 穆迪多元化分數是估計投資組合多元化的衡量標準。該方法考慮了投資組合中的發行人和行業集中度。

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I L 14 投資頭寸（續）CLO 投資市場價值 (1) 再投資期剩餘年份非看漲期剩餘年份 R-171 G-202期內持股百分比 CCC+ 或以下初級 OC 緩衝高級 AAA 利差加權平均投資組合利差加權平均評級係數 (2) 多元化分數 (3) KKR 25 SUB 1,711 2019 2.33 0.00 8.90% 1.42% 3.87% 3.87% 2.937 80 KKR 31A SUB 4,290 2021 2.09 9.80% 3.92% 2,964 79 KKR 0.00 33A SUB 3,451 2.34 9.40% 4.46% 1.43% 3.86% 2,998 77 MAGNE 2017-19A SUB 5,084 2017 2.08 0.00 5.50% 4.68% 1.31% 3.53% 2,792 88 MDPK 2022-62A SUB 7,425 22 4.36 1.30 7.83% 3.88% 3.88% 2,893 70 MIDO 2022-11A SUB 3,865 2022 1.58 3.90% 4.93% 1.75% 1.75% 2,61477 MIDO 2024-14A SUB 4,820 2024 5.00 2.00 0.81% 5.00% 1.58% 3.77% 2,641 75 MORGN 2021-7A SUB 2,396 2021 2.09 0.00 5.20% 3.93% 1.33% 3.48% 2,707 81 NEUB 2020-38A SBPF 42 2020 2.59 0.00 4.82% 3.73% 2,841 89 NEUB 2020-38A SBPF 42 2020 2.59 0.00 4.82% 3.73% 2,841 89 NEUB 2020-38A SBPF 42 2020 2.59 0.00 4.82% 3.73% 2,841 818 2020 2.59 0.00 4.80% 4.82% 1.40% 3.73% 2,841 89 NEUB 2021-41A SUB 2,682 2021 2.07 0.00 5.10% 4.39% 3.66% 2,821 91 NIAPK 2019-1A SUB 2019-1A SUB 3,599 2019 0.30 7.60% 1.26% 3.26% 2,924 79 OAKC 2016-13A SUB 2,111 2.60 0.00 6.20% 1.43% 3.43% 51% 2,875 76 OCP 2015-9A SUB 4,422 2015 0.81 0.00 4.40% 5.09% 1.26% 3.57% 2,668 88 OCT55 2021-1A SUB 3,306 2021 2.34 0.00 6.16% 4.59% 1.41% 3.65% 2,819 87 RRAM 2017-2A SUB 6,556 2017 2.07 0.00 5.20% 1.32% 3.65% 3.65% 2,918 72 説話 2021-10A SUB 1,774 2021 2.86 0.00 3.46% 3.46% 2,738 80 VOYA 2020-2A SUB 7,714 2020 2.34 0.00 5.08% 4.28% 1.43% 3.40% 2,716 96 VOYA 2020-3A SUB 2,739 2020 2.59 0.00 5.43% 4.18% 1.41% 3.53% 3.53% 2,701 95 注意：過去的表現並不能保證未來的業績。除非另有説明，否則自2024年3月31日起生效。資料來源：截至2024年3月31日的Kanerai。（1）市值以千計。（2）加權平均評級係數是投資組合信用風險的數字表示。它是根據投資組合中每個實體的評級係數的加權平均值計算得出的。（3）穆迪多元化分數是估計投資組合多元化的衡量標準。該方法考慮了投資組合中的發行人和行業集中度。

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 15 月度股息趨勢股息可能包括資本回報。• 根據收益，該基金已宣佈以下幾個月的股息為0.105美元 R-171 G-202根據我們截至2024年5月28日的股價，2024年6月、7月和8月的年化股息相當於15.95％的年化股息 • 我們預計CCIF的淨投資收益將繼續超過0.315美元的季度股息總額，股息還得到2024年第三財季收到的每股約0.82美元的經常性現金流的支持

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、G-232、B-211 R-196、G-234、B-240 16 附錄 R-171 G-202

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 17 季度資產負債表詳情（美元金額以千計，每股除外）數據) 2024 年第二季度資產投資，公允價值 142,100 美元現金和現金 R-171 G-202等價物 2,410 投資應收利息 5,642 預付費用 379 其他資產 72 總資產 $150,603 負債和淨資產優先股，扣除未攤銷的發行成本 $50,092 應付投資的應付利息 1,774 應付激勵費 839 應付管理費 222 應付專業費 327 其他應計費用和負債 254 總負債 $53,508 淨資產 $97,095 每股普通股淨資產價值 97,095 美元 2024年第二季度7.88美元代表截至2024年3月31日的季度。由於四捨五入，總數可能不相和。過去的表現並不能預示未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。

R-171、G-132、B-51 R-108、G-132、B-156 R-97、G-161、B-224 R-10、G-54、B-74 R-29、G-101 B-113 R-182，G-231，B-250 R-215，G-185 B-122 R-196 G-206，B-215，G-95、B-95 R-188、G-188、B-188 R-235、G-235、B-235 R-242、B-211 R-196、G-234、B-240 T R A D E S E C R E T & S T L Y C O N F I D E N F I D E N T I A L 18 Q2 代表截至2024年3月31日的季度。R-171 G-202由於四捨五入，總數可能不相和。每股淨投資收益（虧損）和每股淨收益（虧損）基於該期間已發行普通股的加權平均數。過去的表現並不能預示未來的業績，也無法保證任何趨勢會持續下去。季度損益表明細（以千美元計，每股數據除外）2024 年第二季度投資收益利息收入 7,301 美元總投資收益 7,301 美元利息支出 1,229 美元管理費 647 美元激勵費 839 專業費用 386 其他費用和支出 244 總支出 3,345 美元淨投資收益（虧損）3,956 美元已實現淨收益和未實現收益（虧損）變動（1,605）淨收益（虧損）2,355 美元 1 每股淨投資收益（虧損）0.33 美元每股淨收益（虧損）0.19 美元