Adevinta 集團

合併財務報表

2023

合併財務報表索引

合併損益表 1

合併綜合收益表 2

合併財務狀況表 3

合併現金流量表 4

合併權益變動表 5

合併財務報表附註 6

獨立審計師的報告

致Adevinta ASA董事會

意見

我們審計了Adevinta ASA（集團）的合併財務報表，其中包括截至2023年12月31日的合併財務狀況表，以及截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流量變動表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。

我們認為，所附財務報表在所有重大方面公允列報了集團截至2023年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績和現金流量，符合國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則（IASB）和歐盟（EU）通過的國際財務報告準則（IFRS）。

意見依據

我們根據美利堅合眾國普遍接受的審計準則（GAAS）進行了審計。我們報告的 “審計師財務報表審計責任” 部分進一步描述了我們在這些準則下的責任。我們需要獨立於集團，並根據與審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們認為，我們獲得的審計證據足以為我們的審計意見提供依據。

管理層對財務報表的責任

管理層負責按照國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》和歐盟通過的《國際財務報告準則》編制和公允列報財務報表，並負責設計、實施和維護與編制和公允列報不因欺詐或錯誤而出現重大錯報的財務報表有關的內部控制。

在編制財務報表時，管理層負責評估集團繼續作為持續經營企業的能力，酌情披露與持續經營有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非管理層打算清算集團或停止運營，或者別無選擇，只能這樣做。

審計師對財務報表審計的責任

我們的目標是合理保證整個財務報表是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對的保證，因此不能保證根據GAAS進行的審計能夠始終發現存在的重大誤報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或推翻內部控制，因此未發現欺詐導致的重大誤報的風險要高於錯誤造成的重大誤報。如果錯誤陳述很有可能單獨或總體上影響合理的用户根據財務報表做出的判斷，則認為錯誤陳述是重大的。

在根據GAAS進行審計時，我們：

●在整個審計過程中行使專業判斷力並保持專業懷疑態度。

●識別和評估由於欺詐或錯誤導致的財務報表重大錯報的風險，並設計和執行應對這些風險的審計程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。

●瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合具體情況的審計程序，但其目的不是對集團內部控制的有效性發表意見。因此，沒有發表這樣的意見。

●評估所使用的會計政策的適當性以及管理層做出的重大會計估計的合理性，並評估財務報表的總體列報方式。

●得出結論，根據我們的判斷，總體而言，是否存在某些條件或事件，使人們對集團在合理的時間內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。

除其他事項外，我們需要就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項與負責治理的人員進行溝通。

其他事項

隨附的截至2022年12月31日的合併財務狀況表以及截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流量變動表以及相關附註均未經我們審計、審查或編制，因此，我們對這些報表不發表任何意見或任何其他形式的保證。

/s/ 安永會計師事務所

奧斯陸，挪威

2024年5月28日

截至12月31日止年度的合併損益表

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

截至12月31日止年度綜合收益表

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

截至12月31日的合併財務狀況表

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

截至12月31日止年度合併現金流量表

(1) 營運資金和準備金的變動包括貿易應收賬款、其他流動應收賬款、貿易應付賬款、其他負債、應計賬款和準備金的變動。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

合併權益變動表

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Adevinta ASA

合併財務報表附註

2023 年 12 月 31 日

附註1: 一般情況和本報告期的重大變化

Adevinta集團（或 “集團” 或 “Adevinta”）成立於2019年4月9日。Adevinta ASA是一家上市有限公司，其辦公室位於挪威奧斯陸的格林森5號。Adevinta ASA的股票在奧斯陸證券交易所上市。截至2023年12月31日，主要股東是Schibsted、eBay和Permira，分別持有30％、30％和12％的投票權（注24）。任何一方都無法控制阿德文塔集團。

2023年11月21日，Aurelia Bidco Norway AS（“要約人”）宣佈了一項自願要約（“要約”），以收購該公司所有已發行和流通的普通A股（“股份”）。該要約由Permira和黑石集團代表Permira Advisers LLP提供諮詢的基金以及由黑石集團國際合夥人有限責任公司以及通用大西洋和TCV提供諮詢的基金宣佈的。根據該要約，在選擇接受股東後，投標股票的對價將以每股115.0挪威克朗的現金、間接向要約人敞口的存託憑證或現金與此類存託憑證的組合進行結算，但須遵守某些限制。要約的完整條款和條件載於要約人發佈並由奧斯陸證券交易所於2023年12月22日批准的要約文件中。有關要約結果的更多信息，請參閲附註32。有關該優惠的更多信息，請訪問：www.abgsc.com。

根據在線分類廣告列表和廣告的收入，Adevinta是全球最大的在線分類廣告公司（不包括中國），在10個國家經營數字市場。主要市場包括德國、法國、西班牙、比荷盧經濟聯盟、意大利、巴西和加拿大。此外，2023年在奧地利、愛爾蘭和匈牙利開展了業務。附註10説明瞭該期間小組組成的變化，附註5説明瞭業務領域。

本報告所述期間的重大變化

在本報告所述期間，Adevinta的財務狀況和業績尤其受到以下事件和交易的影響：

●核心市場（德國、法國、西班牙、比荷盧經濟聯盟和意大利）的強勁表現，收入增長了11％（註釋5），總營業利潤增長19％。

●巴西合資企業修訂後的增長軌跡導致減值虧損（9,000）萬歐元（注9）。

●加拿大業務的預計現金流已向下調整，以反映競爭加劇以及2023年推出新移動應用程序帶來的負面影響，該應用程序導致減值損失為1.46億歐元（注11）。

●該要約觸發了公司大部分股票獎勵的預期結算方式從股票結算方式變為現金，導致負債增加4,300萬歐元，人事成本相應增加（2）萬歐元（附註15），權益減少4,100萬歐元。該提議還引發了額外的外部支出（2400萬歐元）（註釋16）。

●根據2021年對eBay分類廣告集團（ECG）的收購，Adevinta繼續重組其業務。心電圖整合需要額外支出（6900萬歐元）。將eBay Kleinanzeigen更名為Kleinanzeigen引發了1500萬歐元（1500萬歐元）的品牌重塑成本。基於三個關鍵支柱的垂直化Adevinta業務的項目是：電子商務、出行、房地產和新興垂直行業，引發了額外支出（2,200萬歐元）（註釋16）。

董事會於2024年4月18日批准了包括Adevinta ASA附註在內的2023年合併財務報表，並於2024年5月28日雙重發布日期，以反映附註16中披露的調整事件。

附註2: 編制合併財務報表、其他重要會計政策摘要以及小組採用的新準則和經修訂的準則的依據

遵守國際財務報告準則

集團的合併財務報表是根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的《國際財務報告準則會計準則》和歐盟採用的《國際財務報告準則會計準則》編制和列報的。

準備的基礎

合併財務報表是根據歷史成本編制的，但以下情況除外：

• 某些按公允價值計量的金融資產和負債（包括衍生工具）；以及

• 持有待售資產按賬面金額和公允價值減去出售成本的較低值計量。

已適用的重要會計政策在合併財務報表的相關附註中披露。

專家組編制財務報表的依據是將繼續作為持續經營企業運營。

除非另有説明，否則所有金額均以百萬歐元為單位。由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全一致。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他收入和支出、減值、合資企業和聯營企業、利息、税項、折舊和攤銷前的收益。該指標等於總營業利潤（虧損）。

截至2022年12月31日的合併財務狀況表以及截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、權益和現金流量變動表以及相關附註均未經我們的獨立審計師審計、審查或編制，因此，我們的獨立審計師對它們沒有發表任何意見或任何其他形式的保證。

集團通過的新標準和修訂標準

該集團首次申請了某些標準和修正案，這些標準和修正案自2023年1月1日或之後開始的年度期間內生效。

• 會計政策的披露——對國際會計準則1和國際財務報告準則實踐報表2的修訂

《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務聲明2：作出重要性判斷》的修訂提供了指導和範例，以幫助各實體對會計政策披露適用重要性判斷。修正案旨在幫助各實體提供更有用的會計政策披露，將要求各實體披露其 “重大” 會計政策的要求改為披露其 “重要” 會計政策的要求，並就各實體在作出會計政策披露決策時如何運用重要性概念提供指導。

這些修正對集團披露會計政策信息產生了影響，但對集團財務報表中任何項目的計量、確認或列報沒有影響。該集團通過側重於實體特定信息來量身定製了會計政策信息，同時避免了僅重複國際財務報告準則要求的標準化會計政策信息。

• 國際税收改革——第二支柱示範規則——對IAS 12的修訂

《國際會計準則》第12號修正案是根據經合組織BEPS第二支柱規則引入的，其中包括：

●因管轄權實施第二支柱示範規則而產生的遞延税款確認和披露的強制性臨時例外情況；以及

●對受影響實體的披露要求，以幫助財務報表的用户更好地瞭解該實體因該立法而產生的第二支柱所得税的風險，尤其是在其生效日期之前。

這些修正對集團的披露產生了影響，但對集團財務報表中任何項目的計量、確認或列報沒有影響。

首次適用於自2023年1月1日起的年度報告期的其他國際財務報告準則修正案沒有對前期確認的金額產生任何影響，對本期沒有產生重大影響，預計也不會對未來各期產生重大影響。

尚未通過新的標準和解釋

該集團的意圖是在合併財務報表發佈之前生效時，採用國際會計準則理事會通過的相關新準則和解釋。Adevinta尚未盡早通過任何已經發布但尚未生效的標準、解釋或修正案。預計任何已經發布的尚未生效的新的和經修訂的準則和解釋在實施時不會對集團的合併財務報表產生任何重大影響。

資產和負債的分類

集團根據當前/非流動分類在財務狀況表中列報資產和負債。

當資產處於以下狀態時，該資產即為當前資產：

• 預計將在正常運營週期內實現或打算出售或消費

• 主要為交易目的持有

• 預計將在報告期結束後的十二個月內實現

或者

• 現金或現金等價物，除非在報告期後至少十二個月內被限制兑換或用於結算負債

所有其他資產均歸類為非流動資產。

在以下情況下，負債即為當前負債：

• 預計將在正常運行週期內結算

•持有的主要目的是交易

• 應在報告期結束後的十二個月內結清

或者

• 沒有無條件的權利將債務的結算推遲到報告期結束後至少十二個月

該集團將所有其他負債歸類為非流動負債。

整合原則

合併財務報表包括母公司Adevinta ASA和所有子公司，以單一經濟實體列報。公司間交易、集團公司之間交易的餘額和未實現收益已被清除。

子公司是指由Adevinta ASA直接或間接控制的所有實體。當一個實體因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時，集團對其進行控制，並有能力通過控制該實體來影響這些回報。當集團擁有現有權利，使其目前有能力指導對該實體回報產生重大影響的活動時，該實體的權力即存在。

通常，可以假定大多數投票權會產生控制權。專家組在評估是否存在控制權時會考慮所有相關事實和情況，包括合同安排和實質性的潛在表決權。

自Adevinta ASA有效獲得子公司控制權之日（收購之日）起至Adevinta ASA停止控制該子公司之日止，子公司均包含在合併財務報表中。

外幣折算

集團每個實體的財務報表中包含的項目均使用該實體運營的主要經濟環境的貨幣（“本位貨幣”）進行計量。合併財務報表以歐元（€）列報，這是Adevinta ASA的功能和列報貨幣。

外幣交易在初始確認時使用交易當日的即期匯率折算成該實體的本位貨幣。在報告日，資產和負債通過以下方式從外幣轉換為實體的本位幣：

• 使用報告日的匯率折算貨幣項目；

• 使用交易日的匯率折算以外幣歷史成本計量的非貨幣項目；以及

• 使用確定公允價值之日的匯率折算以外幣公允價值計量的非貨幣項目。

因結算或折算未指定為套期保值工具的貨幣項目而產生的匯兑差額在產生期間的損益中確認。當非貨幣項目的收益或虧損被確認為損益時，該收益或虧損的任何交換部分也被確認為損益。

國外業務通過合併或權益法納入合併財務報表，業績和財務狀況從國外業務的本位幣折算成歐元（列報貨幣）。資產和負債按報告日的收盤匯率折算，收入和支出按當月的平均匯率按月折算並累計。在出售國外業務之前，由此產生的匯兑差額將在其他綜合收益中確認。

匯率由挪威中央銀行挪威銀行（norges‑bank.no）報價。

收購外國業務產生的資產和負債賬面金額的商譽和公允價值調整被視為該外國業務的資產和負債。因此，它們以外國業務的本位幣表示，並按報告日的收盤匯率折算。

附註3: 重要的會計判斷和估計不確定性的主要來源

集團合併財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響報告的收入、支出、資產和負債金額、隨之披露以及或有負債的披露。

這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來時期受影響的資產或負債的賬面金額進行實質性調整的結果。管理層還需要在適用集團的會計政策時做出判斷。下文列出了判斷和估計產生影響的最重要領域。有關説明中載有這些估計和判決的詳細資料。

重要估計：

• 計算商譽和其他無形資產減值測試中使用的價值（附註11）

• 基於股份的獎勵的公允價值（附註15）

• 無形資產的使用壽命（附註19）

重要判決：

• 對所提供的交易服務進行委託人/代理人評估（註釋6）

• 基於股份的獎勵的預期結算方式和預期結算方式變化的會計方法（附註15）

• 將其他收入和支出歸類為管理層不認為是基本業務的可靠指標（附註16）

• 開發成本資本化（注19）

• 確認遞延所得税資產的結轉税款虧損（附註27）

注4：公允價值計量

如果存在活躍市場，金融工具的公允價值基於報告日的報價。如果不存在活躍的市場，則使用估值技術來確定公允價值，預計估值技術將提供對公允價值的可靠估計。上市證券的公允價值基於當前的出價計算。非上市證券的公允價值基於現金流，使用適用的無風險市場利率和針對非上市證券的風險溢價進行貼現。遠期合約的公允價值是根據合約現貨遠期價格與報告日收盤價之間的差額估算的。遠期利率的加減被確認為利息收入或利息支出。利息和貨幣互換的公允價值是根據貼現現金流估算的，其中未來利率來自基於市場的未來利率。

其他綜合收益中確認的公允價值變動在 “金融工具公允價值變動” 或 “現金流套期保值淨收益/（虧損）” 項中列報。確認損益的公允價值變動在 “財務收入” 和 “財務支出” 細列項目中列報。

按公允價值計量的金融資產和負債根據用於確定公允價值的投入的可靠性進行分類：

級別 1：基於活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）進行估值。

第 2 級：根據第一級中包含的報價以外的投入進行估值，這些投入可以直接觀察（即價格）或間接（即從價格推導），也可以是可觀察到的。

級別 3：如果一個或多個重要輸入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具將包含在第 3 級中。

通過估值方法分析，以公允價值計量的Adevinta的金融資產（正數額）和負債（負金額）：

用於對金融工具進行估值的特定估值技術包括：

• 利率互換 — 根據可觀測的收益率曲線估算的未來現金流的現值

• 外幣遠期合約 — 基於報告日遠期匯率的未來現金流的現值。

3 級樂器的變化：

在非上市股票證券的第三級公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是基於向第三方提供的新一輪融資的結果。

註釋5：運營部門

政策

運營部門對應於管理結構和向集團首席運營決策者（被確定為首席執行官）的內部報告。運營部門反映了基於地理位置的分配。

應報告的細分市場是法國、mobile.de、歐洲市場和國際市場作為應申報的運營板塊。

• 法國主要由Leboncoin、Agriaffaires、MachineryZone、Truckscorner、Avendrealouer、Videdressing、Locasun、PayCar和阿格斯集團組成。

• Mobile.de 包括德國的 mobile.de 和 Null-Leasing。

• 歐洲市場主要包括德國的Kleinanzeigen（2022年：eBay Kleinanzeigen，見註釋16）、比荷盧經濟聯盟的Markplaats、2ememain和2dehands，西班牙的InfoJobs、Coches、Motos、Fotocasa、Habitaclia和Milanuncios，意大利的Subito、Infojobs和Abuto，愛爾蘭的Daft、Done Deal和Adverts，Hasznaltauto，匈牙利的Jofogas和Autonavigator（2023年第三季度銷售）以及白俄羅斯的庫法爾（2022年第二季度銷售）。儘管首席執行官會收到每個地區的單獨報告，但由於這些市場具有相似的經濟風險，所提供的服務、分銷方法和客户類型也相似，因此已將這些市場彙總為一個可報告的細分市場。

• 國際市場包括墨西哥的Segundamano和Vivanuncios（於2022年第三季度出售）、加拿大的Kijiji、巴西的Infojobs巴西（於2022年第一季度出售）以及其他國家（愛爾蘭、新加坡和阿根廷）的Gumtree。

其他/總部包括Adevinta的股東和包括中心產品和技術開發在內的中央職能。

沖銷包括核對與分部間銷售相關的項目。運營部門之間的交易是獨立進行的。

每個可報告分部的分類收入見附註6。

按運營部門劃分的收入和利潤（虧損）

按地理區域劃分的收入和非流動資產

在提供地理信息時，收入的歸屬以公司所在地為基礎。基於公司所在地的收入歸因與基於客户所在地的歸因之間沒有顯著區別。下表中顯示的收入是來自外部客户的收入。非流動資產根據資產的地理位置進行歸因。

非流動資產包括資產，不包括遞延所得税資產和金融工具，預計將在報告期結束十二個月後收回。其他歐洲主要包括Adevinta在荷蘭和意大利的業務。其他國家主要包括Adevinta在加拿大和巴西的業務。

附註6：收入確認

政策

Adevinta確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務，這反映了該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入按合同約定的交易價格計量。

Adevinta應用了以下原則來確定不同類別的產品和服務的收入確認時間：

廣告

廣告收入來自在線網站上廣告空間的銷售。廣告收入將在指定時間段內展示廣告時予以確認。

分類廣告

分類收入主要包括集團在線市場上分類廣告列表和相關功能的銷售。

分類廣告收入在合同期內確認，屆時在集團的市場上展示廣告。允許客户在規定的最長時間內展示廣告的合同中的上市費用將在該期限內予以確認。在規定的最長期限內處於活躍狀態的優質產品的收入將在該期限內予以確認。其他優質產品的收入

在適用期限內，以類似於上市費的模式向客户提供利益的確認，與上市費用類似。

交易服務

交易服務提供付款便利和交付。Adevinta聘請第三方提供這些服務，並根據與服務提供商達成的每項協議的條款評估其是代理還是委託人。如果Adevinta在服務轉讓給客户之前無法控制該服務，則Adevinta將充當代理人，按為這些安排保留的淨額確認收入。相反，在服務轉移給客户之前，Adevinta擁有對服務的控制權，而Adevinta則充當委託人，按總額確認收入。

收入是在某個時間點（即在收到客户的交貨時或在付款便利完成時）確認的。

合同成本

如果本應確認的資產的攤銷期為一年或更短，Adevinta運用可選的實際權宜之計，立即支出為獲得合同而支付的增量佣金。如果是這樣，銷售佣金將立即確認為支出幷包含在其他運營費用中。

重大判斷

Adevinta認為自己負有主要責任，在承諾的服務轉讓給客户之前、在設定服務價格方面擁有完全的自由裁量權以及員工專門就承諾的服務直接向客户提供客户支持和投訴解決時，Adevinta將對其進行控制。

與客户簽訂合同的收入

與客户簽訂的合同期通常為一年或更短，並且不包含重要的可變對價。

收入按合同約定的交易價格計量。Adevinta沒有任何從向客户轉移承諾的服務到客户付款的期限超過一年的合同。因此，Adevinta不會根據貨幣的時間價值調整任何交易價格。

Adevinta沒有重大的退款、擔保義務或其他類似義務。

收入分類

在下表中，收入按類別分列

增值服務（包括整合在用户旅程中的相鄰服務，例如：與分類廣告產品無直接關係的融資和保險合作伙伴關係（汽車和可再生能源）以及獵頭和學習/體驗實驗室（招聘信息））收入在在線分類廣告收入中列報。

附註7: 財務風險管理

資本管理和融資

根據董事會批准的政策，Adevinta的財務風險管理主要由中央財政部（企業財務與風險）控制。Adevinta的風險管理方法包括使用自上而下的方法識別、評估和管理所有活動的風險。

Adevinta的戰略和願景意味着Adevinta業務的高速變革和發展。在滿足所有相關標準的情況下，應用套期保值會計來消除套期保值工具與對衝項目之間的會計不匹配。這實際上將導致對衝浮動利率貸款按固定利率確認利息支出，對衝外幣貸款按固定外幣利率確認利息支出，並以固定外幣利率確認極有可能購買服務的購買對價。

Adevinta的資本結構必須足夠穩健，才能維持理想的投資水平，並在嚴格的資本配置標準基礎上尋求增長機會。這方面的財務政策是維持至少相當於未來十二個月（NTM）收入的10％的流動性儲備。

Adevinta的融資協議包含某些契約。《老年人設施協議》要求在循環信貸額度下的提款超過循環信貸額度承諾的40％時對維護契約進行測試。在測試期間，Adevinta必須確保優先擔保淨槓桿比率不超過7. 12:1。合併優先擔保淨槓桿比率的計算方法是優先擔保債務減去現金和現金等價物的總和除以預計的合併總營業利潤（EBITDA）。合併息税折舊攤銷前利潤按預計計算了過去12個月的合併息税折舊攤銷前利潤，並經協同效應、國際財務報告準則2的變化和其他調整進行了調整。

融資協議包括控制權變更（CoC）條款，要求Adevinta提出回購未償優先擔保票據本金的101％的價格回購未償還的優先擔保票據，外加截至回購之日的應計和未付利息（如果有），對於定期貸款和循環融資貸款，貸款人有權要求預先償還其參與的未償貸款（連同應計利息和根據融資協議應計的所有其他款項該貸款機構）並取消了其在定期貸款機制和循環融資機制下的承諾。如果不可撤銷和無條件地要求贖回優先擔保票據，則Adevinta無需為優先擔保票據提出CoC要約。要約人在2023年11月21日證券交易所宣佈自願要約的公告中披露，在要約完成後，在滿足成交條件的前提下，打算贖回公司2025年到期的6.6億歐元、2.625％的優先擔保票據（“2025年優先擔保票據”）和2027年到期的4億歐元 3% 優先擔保票據（“2027年優先擔保票據”）的名義債券，並償還和取消公司2028年到期的7.61億歐元高級設施的未償還名義債務，外加應計貸款利息。在2024年11月15日之前，2025年優先擔保票據的贖回價格可以等於本金的100.65625％進行兑換，2027年優先擔保票據的贖回價格可以等於本金101.5％的贖回價格進行兑換，每種情況下都加上截至贖回之日的應計和未付利息（如果有）。否則，公司有足夠的流動性和信貸可用性來償還其即將到來的債務。

此外，Adevinta的融資協議包括需要在特定情況下進行測試的承付契約，例如產生新債務、出售資產或限制性付款等。如果合併槓桿比率低於按預估計算的4. 25:1，則允許無限分配。該協議包括限制性付款，例如支付股息、股票回購和一般投資。但是，允許某些限制性付款，或者總金額不超過3億歐元和合並息税折舊攤銷前利潤的50％，以較高者為準。

此外，購買價格高於1.5億歐元和合並息税折舊攤銷前利潤20％的資產的出售存在一些限制，允許的資產互換除外。該協議要求轉讓的對價中至少有75％應為現金、現金等價物、購買者對集團債務的承擔、替代資產、任何指定的非現金對價，前提是此類資產的總公允市值不超過1.75億歐元和合並息税折舊攤銷前利潤的25％或上述各項的組合，以較高者為準。

本期沒有發生違反任何計息貸款和借款財務契約的情況。

財務風險

Adevinta面臨金融風險，例如貨幣風險、利率風險、信用風險和流動性風險。Adevinta的金融風險敞口是根據財務政策管理的。

貨幣風險

Adevinta以歐元作為其列報貨幣，但通過其以其他貨幣進行的業務，也容易受到外幣匯率波動的影響。Adevinta的貨幣風險與資產負債表貨幣項目和對外業務的淨投資有關。Adevinta最大的貨幣風險敞口與美元（USD）、巴西雷亞爾（BRL）和加元（CAD）的波動有關。

截至12月31日，金融工具的主要風險敞口（要麼是暴露項目的名義金額和未付利息，要麼是套期保值工具的名義金額，要麼是套期保值工具的名義金額），以百萬歐元表示如下：

2023年，確認的淨外匯收益總額為800萬歐元（2022年（未經審計）：收益2,800萬歐元，2021年：虧損200萬歐元）。

專家組使用的儀器

外匯風險來自未來的商業交易以及以非集團相關實體的本位貨幣計價的認可資產和負債。風險是通過對極有可能的支出和外幣應收賬款的預測來衡量的。對重大風險敞口進行套期保值以最大限度地減少波動，但須視套期保值成本以及預測支出和應收賬款的概率而定。

外匯遠期合約被指定為對衝工具，用於對以加元和美元計算的預測銷售額以及以美元計算的預測購買額進行現金流套期保值。這些預測交易極有可能。外匯遠期合約餘額隨預期的外幣銷售和購買水平以及外匯遠期匯率的變化而變化。

對衝會計對財務狀況和業績的影響

除了下文進一步披露的跨貨幣互換的影響外，外幣相關套期保值工具對2023年、2022年和2021年集團財務狀況表、損益表和其他綜合收益表的影響並不重要（見利率風險）。

靈敏度

如上表所示，該集團主要受美元/歐元、巴西雷亞爾/歐元和加元/歐元匯率變動的影響。下表説明瞭損益表對匯率變化的敏感性，在不對現金流進行套期保值的情況下：

損益表對匯率變化的敏感性主要來自以巴西雷亞爾計價的金融工具。由於套期保值，該集團對其他外匯變動的風險並不大。

股票對匯率變化的敏感性可能源於使用現金流對衝的美元TLB。外匯匯率變動對美元TLB的任何影響都將被套期保值工具公允價值的相關變動的影響所抵消，因此，在2023年、2022年和2021年，對股票的總體影響不會很大。

利率風險

Adevinta的主要利率風險來自長期計息負債和浮動利率資產，這使集團面臨現金流利率風險。該集團混合了固定利率和浮動利率借款，並利用利率衍生品來降低美元部分定期貸款B的利率風險。

在2023年和2022年期間，集團對其以歐元計價的優先擔保設施（EUR TLB）和以美元計價的優先擔保設施（USD TLB）面臨浮動利率。在每個報告期結束時，在套期保值安排之前面臨利率波動影響的集團借款按名義金額（百萬歐元）計算如下：

浮動利率借款代表名義金額。這些數字顯示為名義未償借款總額的百分比。

在2023年和2022年期間，集團以浮動利率發行的貸款以巴西雷亞爾計價。集團在每個報告期末發放的貸款受利率變動影響的風險按名義金額（百萬歐元）計算如下：

專家組使用的儀器

2021年，為了管理定期貸款B的美元部分產生的利率敞口，Adevinta進行了跨貨幣利率互換。跨貨幣利率互換合約要求每90天結算淨應收利息或應付利息，外加0.25％的季度名義攤銷。結算日期與標的債務的利息和名義攤銷的支付日期相吻合。

截至2023年12月31日，利率互換約佔未償浮動利息貸款本金的24％（2022年：38％）。掉期的固定利率為3.169％（30/360利率慣例），貸款的浮動利率基於0.75％的美元倫敦銀行同業拆借利率定價，外加利率在2.75％至3.00％之間（2022年至2021年：2.75％至3.00％），槓桿率在2.75％至3.00％之間（2022年至2021年：2.75％至3.00％）。從2023年6月起，美元倫敦銀行同業拆借利率被有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上信貸調整利差所取代，如果SOFR加上信貸調整利差的總和小於零，則下限為零。

對衝會計對財務狀況和業績的影響

跨貨幣利率互換對集團財務狀況表和損益表以及其他綜合收益表的影響如下：

靈敏度

損益表對較高/較低的利息支出很敏感，這是不對衝現金流的浮動利率計息借款的利率變動所致。有關這些借款的更多詳情見附註21.4。下表説明瞭損益表對借款浮動利率變化的敏感性，截至12月31日的本金保持不變。

* 樓層為 0% 的歐元同業拆借利率設施。

損益表對較高/較低的利息收入很敏感，這是由於未對衝現金流的浮動利率貸款的利率變化所致。有關發放的這些貸款的更多詳情見附註21.3。下表説明瞭損益表對12月31日本金保持不變的應收貸款浮動利率變動的敏感性。

信用風險

信用風險來自現金和現金等價物、按攤銷成本記賬的債務投資的合同現金流、有利的衍生金融工具和銀行和金融機構的存款，以及批發和零售客户的信貸敞口，包括未償應收賬款。

貿易應收賬款分配給新老客户。貿易應收賬款包括來自廣告和其他銷售的應收款。信用風險因Adevinta開展業務的國家而異。總體而言，信用風險被認為是低的。除股票工具外，Adevinta金融資產的淨賬面金額代表最大信用敞口，在附註21中披露。附註22中披露了Adevinta的貿易應收賬款。

流動性風險

流動性風險是Adevinta無法履行其付款義務的風險。Adevinta擁有來自經營活動的強勁現金流，流動性風險被認為很低，因為流動性儲備遠高於NTM（未來12個月）收入的10％。截至2023年12月31日，Adevinta的流動性儲備為5.07億歐元，相當於收入的28％（2022年12月31日（未經審計）：5.2億歐元，相當於收入的32％，2021年12月31日：5.31億歐元，佔收入的47％），淨計息負債為18.09億歐元（2022年12月31日（未經審計）：21.99億歐元，2021年12月31日：23.24億歐元）。

謹慎的流動性風險管理意味着維持足夠的現金和有價證券，並通過足夠數量的承諾信貸額度提供資金，以便在到期時履行債務並平倉市場頭寸。由於基礎業務的動態性質，

企業融資與風險團隊通過在承諾的信貸額度下保持可用性來管理資金的靈活性。

管理層根據預期的現金流監控對集團流動性儲備（包括未提取的借貸額度）以及現金和現金等價物的滾動預測。此外，集團的流動性管理政策包括預測主要貨幣的現金流，考慮滿足這些要求所需的流動資產水平，根據內部和外部監管要求監控流動性比率以及維持債務融資計劃。

籌資安排

截至2023年12月31日，阿德文塔擁有4.5億歐元的未提取循環信貸額度（2022年12月31日（未經審計）：4.5億歐元）。視財務狀況的持續而定，該貸款可以隨時以多種貨幣提取，剩餘到期日為2.5年。

金融負債的到期日

下表根據所有非衍生金融負債的合同到期日以及合同到期日對理解現金流時機至關重要的已結算衍生金融工具的淨和總結算衍生金融工具的合同到期日，將集團的金融負債分為相關的期限分組。

表中披露的金額是合同未貼現的現金流量，包括本金和利息。對於利率互換，現金流是使用報告期末適用的最新利率估算的。

請參閲上述資本管理和融資部分，瞭解該要約對Adevinta未償債務的影響。

附註8：部分控股子公司的財務信息

沒有擁有非控股權益的重要子公司，因此沒有披露任何財務信息。

附註9: 對合資企業和聯營公司的投資

政策

Adevinta在被投資者的損益中所佔的份額在損益中確認，其他綜合收益的變動份額在其他綜合收益中確認，並對投資賬面金額進行相應調整。

根據附註11中描述的政策，對股票入賬投資的賬面金額進行減值測試。

與聯營企業或合資企業相關的商譽包含在投資的賬面金額中，不單獨進行減值測試。因此，減值的逆轉實際上可能包括商譽減值的逆轉。減值和逆轉在損益表的 “合資企業和關聯公司的利潤（虧損）份額” 中列報。

關聯公司是Adevinta通過子公司直接或間接對其具有重大影響力的實體。當Adevinta控制被投資方20％或以上的投票權時，通常會假定存在重大影響力。即使所有權權益低於20％，當集團有權成為董事會成員時，也可以顯示出重大影響力。

所有權變更

如果Adevinta在合資企業或聯營公司中的所有權權益減少，但保留了聯合控制權或重大影響力，則部分出售的收益或損失將計入損益。未重新計量留存利息。在適當的情況下，只有先前在其他綜合收益中確認的金額中的一定比例重新歸類為損益。

2023年，合資企業的虧損份額主要是由與巴西合資企業相關的9000萬歐元（9000萬歐元）減值損失造成的，這主要歸因於業務增長軌跡的修訂。2022年，合資企業的虧損份額主要是由減值損失（8000萬歐元）（未經審計）所致，這也歸因於業務增長軌跡的調整，市場利率的上升影響了減值評估的WACC，以及在重新評估了與巴西合資企業相關的遞延所得税資產的可收回性後，減少了1,600萬歐元。2023年和2022年的減值評估是根據使用價值計算得出的，折現率分別為15.9％和15.6％。

合資企業和聯營企業的賬面投資金額包括以下投資：

下表列出了該集團唯一的重大合資企業巴西銀業截至12月31日的概要財務信息：

注10: 小組組成的變化

政策

已終止的業務

已終止的業務是集團中已處置或歸類為待售的組成部分，它代表單獨的主要業務範圍或地理區域，是處置此類業務範圍或運營區域的單一協調計劃的一部分，或者是專門為轉售目的而收購的子公司。已終止業務的業績在損益表中單獨列報。

業務合併

2021年6月25日，Adevinta完成了對eBay分類廣告集團（eCG）的收購，該集團是橫跨13個國家的領先數字分類廣告品牌，包括德國、丹麥（隨後在關閉後立即出售，見下文）、加拿大、荷蘭、比利時、英國和澳大利亞。Adevinta和eBay分類廣告是高度互補的業務，Adevinta希望從協同效應中受益，包括縱向和通才在線分類廣告網站之間的協同效應。

下表彙總了轉移的對價：

轉讓的對價包括25億美元的現金對價、539,994,479股Adevinta股票、5,400萬美元的收盤現金調整和1,600萬美元的收盤後現金調整。

總現金對價等於根據2021年6月24日收盤利率1.1936美元折算的25.54億美元和2021年11月24日收盤匯率折算的1,600萬美元/歐元1.2071美元。

2021年6月24日，就預計收購eCG的現金對價（名義總額為25億美元）而輸入的交易或有遠期債券的估值為負9,500萬歐元，其中8,800萬歐元作為對衝儲備金的權益確認。當套期保值工具在收購前夕結算時，股權中累積的對衝儲備金被列為轉讓對價的一部分。

下表彙總了收購資產和承擔的負債的確認金額：

2021年，扣除收購的現金後，收購eBay分類廣告集團的現金流出量如下：

根據Adevinta的指示，向eBay分類廣告集團轉讓的部分對價由提供新融資的銀行支付給了賣方。這些銀行是Adevinta的代理人，這筆款項被評估為Adevinta支付的現金付款。

與2021年收購eBay分類廣告集團相關的商譽得到認可，這歸因於員工隊伍、未來的客户增長和協同效應，包括縱向和通才在線分類廣告網站的協同效應。出於所得税的目的，預計確認的商譽不可扣除。

2021年與企業合併相關的收購相關成本為4,900萬歐元，在 “其他費用” 項下的損益中確認（附註16）。

2022年3月18日，Adevinta完成了對德國數字租賃服務提供商Null-Leasing DSB Deutschland GmbH的收購。此次收購的轉讓對價為1,400萬歐元，其中300萬歐元對應於收購之日的或有對價。大部分收購價格分配給商譽。出於所得税的目的，確認的商譽預計不可扣除。

2022年，扣除收購的現金後，收購Null Leasing的現金流出量為1,100萬歐元（未經審計）。

Null-Leasing DSB Deutschland GmbH已納入mobile.de運營領域。

2023 年期間沒有重大收購。

所進行的業務合併是Adevinta增長戰略的一部分，收購的業務被確定為與Adevinta內部現有業務具有良好的戰略契合度。

出售子公司

2021 年 2 月，Adevinta 出售了其子公司 Yapo（智利）。此次出售符合Adevinta的投資組合優化策略。此次出售導致其他費用（註釋16）中列報的虧損（1100萬歐元），其中1,000萬歐元是外幣折算儲備的重新分類，對所得税沒有影響。截至出售之日（2021年2月24日），資產和負債的賬面金額分別為2,000萬歐元和300萬歐元，其中1,800萬歐元為無形資產，100萬歐元為現金。

2021 年 6 月，Adevinta 出售了 Shpock（奧地利）。此次出售與Adevinta和eBay提出的補救措施有關，該補救措施旨在解決奧地利聯邦競爭管理局（“FCA”）的擔憂，即Adevinta收購eCG可能會削弱eBay.at與Adevinta在奧地利的合資企業willhaben在奧地利市場的競爭。

在2021年3月將Shpock處置集團歸類為待售股時，該處置集團的計量標準是其賬面金額和公允價值減去出售成本，減值損失為2,000萬歐元，減值損失分配給商譽（200萬歐元）和其他無形資產（1,800萬歐元）。500萬歐元的相關遞延所得税負債被取消確認。此次出售導致虧損（3,300 萬歐元），對所得税沒有影響，這是由於執行銷售協議條款所需的重組，處置損失列在其他支出中（附註16）。截至出售之日（2021年6月2日），資產和負債的賬面金額分別為3,800萬歐元和500萬歐元，其中900萬歐元為無形資產，2700萬歐元為現金。

2021年6月，在收購ECG後，Adevinta立即將其子公司eBay丹麥出售給了Schibsted的子公司，對價為2.95億歐元，相當於出售淨資產的賬面金額，因此不確認與出售相關的損益或所得税。截至日期

出售，扣除eBay丹麥處置成本後的公允價值為2.95億歐元，資產和負債的公允價值分別為3.01億歐元和600萬歐元。

2022年3月30日，阿德文塔宣佈完成出售其在巴西InfoJobs的76.2％股份。此次出售為其他收入帶來了2200萬歐元的收益，其中300萬歐元是外幣折算儲備的重新分類，對所得税沒有影響。截至出售之日，資產和負債的賬面金額分別為700萬歐元和700萬歐元，其中200萬歐元為無形資產，300萬歐元為貿易應收賬款和其他流動資產。

2022年9月26日，Adevinta宣佈完成其墨西哥在線保密業務的出售。此次出售導致其他支出虧損（500）萬歐元，其中（500）萬歐元的虧損是外幣折算儲備金的重新分類，對所得税沒有影響。截至出售之日，資產和負債的賬面金額分別為1,300萬歐元和500萬歐元，其中900萬歐元為無形資產，200萬歐元為貿易應收賬款和其他流動資產。

當Adevinta於2021年11月宣佈新的戰略計劃時，匈牙利被確定為戰略審查的業務之一。2023年2月23日，Adevinta宣佈啟動對匈牙利的出售程序，這是最後一項接受戰略審查的業務。2023年9月14日，Adevinta宣佈完成向匈牙利領先的房地產分類廣告平臺Ingatlan.com出售其匈牙利在線分類業務的交易。此次出售使其他收入中確認的收益為700萬歐元，其中（1000萬歐元）的虧損是外幣折算儲備的重新分類，對所得税沒有間接影響。截至出售之日，資產和負債的賬面金額分別為1,700萬歐元和500萬歐元，其中1200萬歐元為無形資產，200萬歐元為現金和現金等價物。

已終止的業務

繼2021年11月決定剝離澳大利亞和南非的業務之後，預計澳大利亞汽車指南汽車交易媒體解決方案私人有限公司、澳大利亞Gumtree私人有限公司和Gumtree South Africa（私人）有限公司的賬面金額將主要通過銷售交易收回。澳大利亞和南非的企業在目前的狀態下可以立即出售，出售的可能性很大。因此，這些子公司被歸類為待售子公司，按其賬面金額和公允價值減去出售成本的較低值進行計量。與此相關的是，2022年確認了總額為2900萬歐元（2900萬歐元）的減值損失。此外，這些行動構成了主要的地理位置，因此被歸類為已終止的業務。

2022年8月25日，阿德文塔簽署了一項協議，將澳大利亞Gumtree、CarsGuide和Autotrader Australia出售給《市場先驅報》，總現金對價為 USD60 百萬美元。該交易於2022年10月完成。此次出售使已終止業務的利潤（虧損）收益為600萬歐元，其中200萬歐元的收益是外幣折算儲備的重新分類，對所得税沒有間接影響。截至出售之日，資產和負債的賬面金額分別為8200萬歐元和2600萬歐元，其中6200萬歐元為無形資產，1,600萬歐元為遞延所得税負債。

2022年11月23日，阿德文塔簽署了出售南非Gumtree的協議。該企業的經濟所有權於2022年12月1日轉移。此次出售帶來了非物質收益，截至出售之日的資產和負債的賬面金額也無關緊要。

2022年，與出售的知識產權以及澳大利亞和南非的業務相關的3300萬歐元遞延所得税資產被取消確認，對終止業務的結果產生了負面影響。由於澳大利亞業務的銷售價格調整，終止業務的結果在2023年受到了（300）萬歐元的負面影響。

與已終止業務相關的財務業績和現金流信息披露如下：

注11：減值評估

政策

使用壽命無限期的商譽和無形資產無需攤銷，每年都要進行減值測試，如果事件或情況變化表明它們可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。

如果資產或現金產生單位（CGU）的賬面金額超過其可收回金額，則確認減值損失。可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值中較高者。

使用價值是通過折現估計的未來現金流來評估的。估計的現金流基於管理層批准的通常三四年的預算和預測。之後，增長率下降的推斷通常再應用六七年，以達到穩定的增長水平，然後再進入終期期。這一推斷期的增長率通常預計將高於持續增長率，因為持續增長僅反映預期的長期通貨膨脹率。根據管理層在可比市場的經驗以及分類廣告行業可用的外部市場報告，在達到穩定狀態之前，增長率預計將下降，但將超過預期的長期通貨膨脹率（持續增長率）。對於後續時期的推斷，使用的增長率不超過相關國家的長期通貨膨脹。預期的現金流使用税前貼現率進行貼現，該折扣率考慮了當前市場對相關國家和分類廣告行業的貨幣時間價值和風險溢價的評估。

出於減值測試的目的，除商譽外的資產被歸為產生獨立現金流入的最小資產組（現金產生單位）。商譽分配給預計將受益於業務合併協同效應的現金產生單位或現金生成單位組。商譽減值測試是通過比較分配商譽的現金產生單位或幾組現金產生單位的可收回金額和賬面金額來完成的。

現金產生單位確認的減值損失首先用於減少任何商譽的賬面金額。然後，將任何剩餘金額按比例分配以減少該單位中其他資產的賬面金額。如果損失不復存在，則所有財產、廠房和設備以及無形資產的減值損失將被撤銷，但商譽除外，其減值損失無法逆轉。在每個報告期結束時都會對減值的可能性進行審查。

估計不確定性

與企業合併相關的無形資產估值和無形資產減值測試將在很大程度上基於對未來現金流的估計。

與未來現金流相關的估計以及計算現值的貼現率的確定是基於管理層對市場發展和條件、競爭環境、收入和利潤率的當前發展、趨勢和宏觀經濟預期、技術發展、實現協同效應的能力、利率水平以及相關業務或市場的其他因素的預期。

在早期階段，市場預期現金流變化的風險自然會高於成熟市場。此外，在宏觀經濟環境不確定的時期，變化的風險要高得多。

俄羅斯政府入侵烏克蘭以及實施國際制裁的影響尚不確定。該小組監測事態發展，並將調整使用中價值計算中使用的關鍵假設以及在需要更改時對假設變化的敏感度。

該小組持續監測與氣候相關問題的最新政府立法。目前，尚未通過任何會對該小組產生重大影響的立法。如果需要更改，該小組將調整使用中價值計算中使用的關鍵假設以及對假設變化的敏感度。

現金生成單位上規定了無限期預期使用壽命的商譽和商標截至12月31日的賬面金額披露如下：

為了對商譽進行減值測試，管理層將荷蘭CGU和比利時CGU視為一組現金產生單位，即比荷盧經濟聯盟，因為集團管理層就是這樣監控商譽和業務績效的。這些企業擁有共享的管理團隊、共享的職能（銷售/公關除外）和共享的技術平臺。

Adevinta在2023年、2022年和2021年對包括商譽和無限使用壽命的無形資產在內的所有現金產生單位（CGU）進行了年度減值測試。CGU的可收回金額確定為使用價值，該價值是通過折算預計的未來現金流來估算的。

可收回金額對以下假設最為敏感，而CGU的關鍵假設值不同：

●貼現率-在估算貼現率時考慮了相關國家的無風險利率和風險溢價。特定的業務風險反映在預計的未來現金流中。折扣率基於對加權平均資本成本（WACC）的估計，並根據外部信息來源考慮了國家和分類行業的特定因素。

●持續增長率用於推斷末期的現金流——持續增長率基於來自國際貨幣基金組織經濟展望的相關國家的預期長期通貨膨脹率。

●預測期內的收入增長——收入增長反映了銷售量和價格的預期發展，其基礎是過去的業績以及管理層對市場發展和條件、競爭環境、收入的當前發展、產品開發、趨勢和宏觀經濟預期、技術發展、實現協同效應的能力以及相關業務或市場的其他因素。

●預測期內的息税折舊攤銷前利潤率增長——息税折舊攤銷前利潤率的增長基於過去的業績以及管理層對未來收入和成本結構的預期，同時考慮了當前利潤率的變化以及收入增長的其他類似因素。

●預測期和終端期之間的推斷期的收入增長——通常，預計該推斷期的收入增長將從預測期最後一年的收入增長率線性下降到持續增長率，在進入終端期之前達到預期的可維持的穩定增長。這一推斷期的增長率通常預計將高於持續增長率，因為持續增長僅反映預期的長期通貨膨脹率。根據管理層在可比市場的經驗以及分類廣告行業可用的外部市場報告，在達到穩定狀態之前，增長率預計將下降，但將超過預期的長期通貨膨脹率（持續增長率）。

2023 年減值測試和評估

CGU 受損

截至2023年12月31日，加拿大的可收回金額為2.3億歐元，使用基於貼現現金流（DCF）模型的使用價值計算，使用了根據管理層批准的四年期（2024-2027）（預測期）財務預算/預測得出的現金流預測。隨後是另外6年（2028-2033年）的推斷期，固定息税折舊攤銷前利潤率和收入增長與持續增長率線性收合，以便在進入終期之前達到預期可維持的穩定現金流。在預測期內，收入複合年增長率（CAGR）為-4.2％（2022年：-2.3％），息税折舊攤銷前利潤率複合年增長率為-14.5％（2022年：-3.2％）。2028-2033年期間用於推斷的收入複合年增長率為1.7％（2022年：1.0％）。根據加拿大預計的長期通貨膨脹率，使用2.1％（2022年：1.8％）的持續增長率推斷出後續時期（末期）的現金流。適用於現金流預測的税前折扣率為12.7％（2022年：12.9％）。

預計的現金流已向下更新，以反映加拿大分類廣告市場競爭的加劇以及2023年推出新移動應用程序的負面影響。根據這項分析，管理層確認該商標的減值損失為1.46億歐元（2022年：商譽減值損失5.74億歐元，商標減值虧損2.28億歐元）。減值費用記入損益表的減值虧損中。在加拿大確認減值損失之後，可收回的金額等於賬面金額，因此，減值測試對假設的任何變化都很敏感。

重要的 CGU

截至2023年12月31日，mobile.de和Kleinanzeigen的可收回金額是使用基於DCF模型的使用值計算得出的。DCF模型使用現金流預測，該預測源自管理層批准的涵蓋3年期（2024-2026年）（預測期）的財務預算/預測。隨後是另外7年（2027-2033年）的推斷期，固定息税折舊攤銷前利潤率和收入增長線性下降至持續增長率，從而在進入終期之前達到預期的可維持的穩定增長。對於後續時期（末期），現金流是根據德國預計的長期通貨膨脹率使用持續增長率推斷的。

重要CGU的減值測試中使用的關鍵假設值如下所示：

如上所述，管理層確定了關鍵假設的值。對於Kleinanzeigen而言，預測期內的收入增長主要取決於交易服務（包括交付和安全支付便利化）量的預期增長、房地產專業客户的服務和整合的改善以及消費品中小型專業客户的增加，再加上成本的類似相對增加，息税折舊攤銷前利潤率普遍穩定。從2022年到2023年，Kleinanzeigen的預期收入增長有所增加，這主要是由於交易服務量的預期增加。對於mobile.de而言，預測期內的收入增長主要取決於出行垂直領域銷量的預期增長，這主要是由Covid-19之後經銷商清單的復甦以及向汽車經銷商提供的服務深度的增加所推動的，再加上成本的類似相對增長，導致息税折舊攤銷前利潤率普遍穩定。對於Kleinanzeigen和mobile.de而言，預測期內收入和息税折舊攤銷前利潤率的增長基於過去的表現、可比市場的經驗以及管理層對市場發展和狀況的預期。

分析結果顯示，截至2023年12月31日，管理層沒有確定這些CGU的減值損失。

靈敏度

Mobile.de和Kleinanzeigen是相對較新的收購，在2022年受到減值，因此截至2023年12月31日，CGU的使用價值和賬面金額之間的餘量有限（分別為7.17億歐元和2.42億歐元）。因此，減值測試對假設的變化很敏感。對於這些CGU，管理層已經考慮並評估了可能導致這些CGU賬面金額超過其可收回金額的關鍵假設的合理可能的變化，如下表所示：

管理層認為，mobile.de的可收回金額對預測期內持續增長率或息税折舊攤銷前利潤率複合年增長率可能發生的合理變化不敏感。2022年，mobile.de和Kleinanzeigen均出現減值，如下所述，關鍵假設的任何不利變化都將導致進一步的減值。

其他 CGU

截至2023年12月31日，除上述加拿大外，未發現非重大CGU的減值。

2022年減值測試和評估（未經審計）

2022年，減值測試導致減值損失為17.19億歐元（7.19億歐元），歸因於加拿大（8.02億歐元）、Kleinanzeigen（4.89億歐元）、mobile.de（4.11億歐元）和匈牙利（1700萬歐元）。減值費用在損益表的減值損失中列報。截至2022年12月31日，未發現任何其他CGU的減值。2022年的減值損失是根據商譽（14.92億歐元）和無限使用壽命（2.28億歐元）的無形資產（2.28億歐元）確認的。作為2021年6月ECG收購的一部分，Adevinta收購了加拿大Kleinanzeigen和mobile.de的業務，其中80％的收購金額以Adevinta股票支付，股價從簽署到交易截止日上漲了48％（收盤時股價為170挪威克朗），這大大增加了歸屬於這些業務的商譽。2022年宏觀經濟的不確定性和不斷上升的通貨膨脹引發了市場利率和股票風險溢價的大幅上升。這大大增加了Adevinta在估算其CGU的可收回金額時用於折扣現金流的加權平均資本成本（WACC），這導致加拿大、Kleinanzeigen、mobile.de和匈牙利在2022年出現減值損失。在Kleinanzeigen和mobile.de，WACC增長的影響被預期的中長期業務表現改善部分抵消，而對於加拿大和匈牙利，考慮到業務增長軌跡的修正，則產生了負面影響。

2021 年減值測試和評估

2021年，Adevinta確認了與商譽和商標相關的減值損失，其無限期使用壽命分別為200萬歐元和1,800萬歐元，均與Shpock（奧地利）（2021年處置，見附註10）有關。

附註12：與關聯方的交易

Adevinta ASA的最大股東是Schibsted ASA、eBay Inc.和Permira，他們分別持有30％、30％和12％的投票權，對Adevinta ASA具有重大影響力。關聯方關係定義為對Adevinta具有重大影響力的實體（Schibsted ASA、eBay Inc.和Permira）、Adevinta集團以外受控制（直接或間接）的實體、受Schibsted ASA、eBay Inc.或Permira的聯合控制或重大影響、Adevinta在合資企業和關聯公司中的所有權或集團管理層成員。

關聯方可以與公司進行交易，而非關聯方之間可能不會進行這種交易。

Adevinta與關聯方的所有交易均根據Schibsted集團、eBay集團和Adevinta集團內部當前的內部定價協議進行。

Adevinta擁有合資企業和關聯公司的所有權。阿德文塔於2020年10月向巴西OLX合資企業發放了總額為 BRL949 百萬美元的貸款，為收購Grupo Zap提供資金（注21）。該貸款的利息為SELIC+ 2％，寬限期為18個月，期限為15年。2022年，部分貸款相當於本金的3.8億雷亞爾（合7600萬歐元）

被轉換為巴西OLX的股票工具。2023年，與該貸款相關的2,300萬歐元（2022年：2,400萬歐元，2021年：900萬歐元）的利息收入已得到確認。

2021年6月，在收購eBay分類廣告集團後，Adevinta立即將其子公司eBay丹麥出售給了Schibsted的子公司，對價為2.95億歐元，相當於出售淨資產的賬面金額，因此不確認與出售相關的損益或所得税。Adevinta與丹麥eBay簽訂了相關的費用分攤安排。

Adevinta與關聯方的其他交易主要與Schibsted集團實體的支持服務有關，例如IT、外部人員費用和專業服務。

有關集團管理層的薪酬，請參閲附註14和Adevinta 2023年薪酬報告。

有關股息支付和向合資企業繳款的信息，請參閲附註9。

與關聯方的交易（不包括Bom Negócio Atividades de Internet Ltda（合資企業），將在本説明中單獨披露）影響合併財務報表，概述如下。

其他非流動負債和其他流動負債包括與Ebay GmbH簽訂的位於J9、阿爾伯特·愛因斯坦環26號線、克萊因馬赫諾（德國）的辦公樓租賃協議相關的租賃負債以及2025年到期的租約（注28）。截至2023年12月31日，非流動租賃負債為100萬歐元（2022年（未經審計）：200萬歐元），流動租賃負債為100萬歐元（2022年（未經審計）：100萬歐元）。

與Bom Negócio Atividades de Internet Ltda（合資企業）的交易和餘額摘要：

附註13: 其他業務費用

其他支出的增加主要是由於交易服務的直接成本（例如支付和運輸服務提供商成本）增加，這與服務的採用（包括推動該服務採用的促銷活動）和收入增長相一致。

為了補償温室氣體排放，Adevinta在2023年購買了42,938份經過黃金標準認證的碳信用額度，其相關費用並不重要。

附註14: 人事開支和薪酬

1) 其他人事開支與資本化工資、工資和社會保障金額一起扣除。

在損益表中，（5.26）億歐元（未經審計）列報了人事費用（2022年（未經審計）：（4.83億歐元，2021年：3.68億歐元），（4）百萬歐元（未經審計）列報：（3,400萬歐元，2021年：80萬歐元）。其他支出中包含的金額與重組和整合相關費用有關（附註16）。

向集團管理層提供的薪酬、浮動薪酬和其他福利的詳細信息*：

(1) 基於股份的付款是指與2023年、2022年和2021年相關的應計金額（該金額不一定反映實際轉讓的股份或現金支付）。附註15披露了基於股份的付款的成本細節和估值。

* 截至2023年12月31日的集團管理層構成：安託萬·喬託（首席執行官）、伊麗莎白·佩勞貝（首席財務官）、亞歷山大·科利內特（首席財務官）、尼基·德克斯特（首席人事和傳播官）、阿賈伊·巴蒂亞（首席執行官mobile.de）、保羅·海曼（電子商務/Kleinanzeigen）、羅曼·坎帕（房地產和新興垂直行業/西班牙）和朱利安 Hault (CPTO)。此外，從 2023 年 1 月 1 日到 9 月 1 日，Uvashni Raman（首席財務官）是集團管理層的一員。

* 截至2022年12月31日的集團管理層構成：安託萬·喬託（首席執行官）、烏瓦什尼·拉曼（首席財務官）、亞歷克斯·亞歷山大（首席產品和技術官）、尼基·德克斯特（首席人事和傳播官）、阿賈伊·巴蒂亞（mobile.de首席執行官）、詹保羅·桑託爾索拉（歐洲市場執行副總裁）和扎克·坎德拉里奧（國際市場執行副總裁）。此外，從2022年1月1日至8月14日，羅爾夫·埃裏克·里斯達爾（首席執行官）、2022年1月1日至2022年4月18日雷諾·布魯耶隆（首席產品和技術官（臨時））以及2022年1月1日至2022年7月31日帕特里夏·洛賓格（首席執行官mobile.de（臨時））是集團管理層的一員。

* 截至2021年12月31日的集團管理層構成：羅爾夫·埃裏克·里斯達爾（首席執行官）、烏瓦什尼·拉曼（首席財務官）、雷諾·布魯耶隆（首席產品和技術官（臨時））、尼基·德克斯特（首席人事和傳播官），

安託萬·喬託（法國阿德文塔首席執行官）、帕特里夏·洛賓格（Mobile.DE首席執行官（臨時））、詹保羅·桑託爾索拉（歐洲市場執行副總裁）和扎克·坎德拉里奧（國際市場執行副總裁）。此外，從 2021 年 1 月 1 日到 2021 年 6 月 26 日，Ovidiu Solomonov（全球市場高級副總裁）以及 2021 年 6 月 26 日至 2021 年 10 月 26 日，Malte Krueger（首席執行官 Mobile.de）是集團管理層的一員。

一些成員的工資是以歐元以外的貨幣提名的。使用年平均匯率將這些數字轉換為歐元。

董事會薪酬 (1)：

（1）2023年的薪酬是指2023年的協議薪酬，50％是在2023年支付的，50％將在2024年支付。2022年的薪酬是指2022年的協議薪酬，50％是在2022年支付的，50％是在2023年支付的。2021年的薪酬是指2021年的協議薪酬，50％是在2021年支付的，50％是在2022年支付的。

附註15：基於股份的付款

政策

在與員工進行股權結算的股份支付交易中，員工服務和相應的權益增長是參照授予的股票工具的公允價值來衡量的。權益工具的公允價值在授予之日計量，當績效歸屬條件要求員工在特定時間段內任職時，應立即確認為人員支出和權益增長，或在歸屬期內確認。

在每個報告日，各實體都會根據估計的沒收率和非市場表現狀況重新衡量預計歸屬的股票工具的估計數量。對確認為支出的金額進行了調整，以反映預計將歸屬或實際歸屬的股票工具的數量。

在與員工進行現金結算的股份支付交易中，員工服務和產生的負債按負債的公允價值計量。如果績效歸屬條件要求員工在規定的時間段內任職，則立即確認員工服務和負債，或在歸屬期內予以確認。在負債結算之前，負債的公允價值將在每個報告日和結算日進行修訂，公允價值的變動確認為損益。

修改股權結算獎勵的條款時，確認的最低支出為未修改獎勵的授予日公允價值，前提是滿足該獎勵的原始歸屬條款。對於任何增加股份支付交易的總公允價值或對員工有益的修改，以修改之日計算，將在剩餘的歸屬期內確認額外支出。

如果存在現金結算的現有債務，則帶有結算備選方案的股票支付交易被歸類為現金結算。在沒有這種義務的情況下，基於股份的支付交易被歸類為股權結算。只有在有可能（很可能）以現金結算時，才確認現金結算獎勵的負債。

在計算攤薄後每股收益時，未償還期權的稀釋效應反映為進一步的股票稀釋（見附註18）。

重要估計

估算基於股份的支付交易的公允價值需要確定最合適的估值模型，該模型取決於贈款的條款和條件。該估計還需要確定估值模型中最合適的輸入，包括股票期權或升值權的預期壽命、波動率和股息收益率，並對其做出假設。為了衡量獎勵的公允價值，該集團使用了蒙特卡洛模擬模型。對於以現金結算的股份獎勵，負債將在截至結算之日的每個報告期末重新計量，公允價值的任何變動均計入損益。這需要重新評估每個報告期結束時使用的估計數。

重大判斷

根據本次要約的招股説明書的條款（見附註1），將要約或本應歸屬於該要約的未償還股份獎勵將以現金結算。管理層認為，截至2023年12月31日，要約很可能會結束。因此，對於歸屬於該交易的股份獎勵，預期的結算方式已從股權結算轉為現金結算。

對於以股份為基礎的支付交易，如果結算方式取決於Adevinta或員工無法控制的事件，例如增長獎勵和特別獎勵，則自授予之日起，有兩種潛在結果（股權或現金）並行運行。在每個報告日，Adevinta都會評估哪種結果更有可能，並相應地以股權或現金結算的方式對這些基於股份的支付交易進行核算。因股權結算獎勵的累計金額與現金結算的獎勵之間切換而產生的任何估計開支調整均計入當期損益。

對於Adevinta可以選擇以現金結算還是通過發行股票工具進行結算的基於股份的支付交易（除增長和特別獎勵以外的所有獎勵都是如此），預期結算方式的變化被視為修改。當預期的和解方式很可能發生變化，因此獎勵將以現金而不是股票結算，此時相關負債是根據歸屬期的經過部分使用修改日股權結算獎勵的公允價值來衡量的。該金額被確認為負債，但權益相應減少。

長期激勵計劃

Adevinta向管理層和員工頒發了許多基於股份的獎勵。2023 年，授予的新獎項主要與授予集團管理層和其他主要管理層成員的成長獎和特別獎勵、授予高級員工和管理層的 PSP 2023 獎項以及授予高級員工和管理層的限制性股票單位 (RSU) 獎勵有關。以下是正在進行的主要股份激勵計劃的摘要。此外，從2021年6月到11月，向Adevinta的主要管理層和部分員工頒發了與收購eBay分類廣告集團有關的傳統股權計劃（LEP）、戴維計劃和現貨股權（整合）獎勵。

成長與特別獎

2023年4月1日，向Adevinta的集團管理層和其他關鍵管理層成員頒發了成長獎和特別獎。這些股票將在三年歸屬期內無現金對價發行，並在三年業績期內實現某些息税折舊攤銷前利潤和收入增長目標（分別為50％和50％歸屬）。此外，員工獲得的股票數量將取決於Adevinta ASA在與PSP類似的三年業績期內相對於同行羣體的股價表現（相對股東總回報率（TSR））。Adevinta ASA 股票必須

表現優於Adevinta ASA同行的50％（相對股東總回報率為 “中位數”）。這些獎勵的結算方式（股權或現金）取決於對Adevinta控制權的變更。

授予的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估算的，同時考慮了授予獎勵的條款和條件。該模型模擬 TSR 並將其與一組對等體進行比較。它考慮了預測期（即歸屬期）、授予日的股價（Adevinta ASA的股價）、無風險利率、股息收益率、Adevinta ASA和同行羣體的股價波動、比較者的股東總回報率與初始股東總回報率表現的未來預期相關性。

該獎項的授予日公允價值為4.43歐元。

限制性股票單位計劃（“RSU”）

2023 年 4 月 1 日，RSU 獎項授予了 Adevinta 的高級員工和管理層。在歸屬期內，股票將不以現金對價向員工發行，但須視僱用情況而定。

向參與者發行的股票數量是員工年基本工資的目標百分比除以授予日的股價。股票在三年期內分六次於7月1日和1月1日分期歸屬。Adevinta可以選擇是以現金結算這些獎勵，還是通過發行股票工具來結算。

該獎項的授予日公允價值為6.51歐元。

Adevinta 績效分享計劃（“PSP”）

根據PSP的規定，員工將每年獲得Adevinta ASA股票的獎勵。這些股票將無現金對價發行，但須遵守三年的歸屬期，在某些情況下還會有額外的持有和僱用期。對於2019年和2020年授予集團管理層的獎勵，這意味着50％的獎勵將在三年後歸屬，25％的獎勵在四年後歸屬，其餘的25％在5年後歸屬。2021年、2022年和2023年頒發的獎勵在三年後歸還100％，在某些情況下，2021年和2022年頒發的獎勵還需要再持有兩年。向符合條件的員工發放的獎勵數量取決於他們在計劃下規定的最大機會（對於Adevinta執行管理團隊而言，最高金額在其基本工資的175％至300％之間）。員工獲得的股票數量將取決於Adevinta ASA在三年業績期內相對於同行羣體（TSR）的股價表現：

• 對於最低派息額，Adevinta ASA股票的表現必須優於Adevinta ASA同行的50％（相對股東總回報率 “中位數”）。如果實現這一目標，則根據PSP獎勵授予員工的25％的股份將在績效期結束後轉讓給員工。

• 為了獲得最高派息，Adevinta ASA股票的表現必須優於Adevinta ASA同行的75％（相對股東總回報率 “上四分位數”）。如果實現這一目標，根據PSP獎勵授予員工的股份的100％將 “歸屬” 並轉讓給員工。

•支出在最低和最高支出之間呈線性關係。

2020年頒發的PSP獎項的條款於2022年5月3日進行了修改。根據該修改，2020年5月頒發的PSP獎勵中至少有25％將歸屬。對於 TSR 表現介於中位數和上四分位數之間，直線歸屬將適用適用於原始獎勵的 25% 至 100% 的歸屬。

Adevinta可以選擇是以現金結算這些獎勵，還是通過發行股票工具來結算。

授予的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估算的，同時考慮了授予獎勵的條款和條件。該模型模擬 TSR 並將其與一組對等體進行比較。它考慮了預測期（即歸屬期）、授予日的股價（Adevinta ASA股價）、無風險利率、股息收益率、Adevinta ASA和同行羣體的股價波動、比較者的股東總回報率與初始股東總回報率表現的未來預期相關性。

PSP的同行羣體是斯托克歐洲600指數中的公司集團（歐洲600家最大的上市公司，其規模是Adevinta ASA的一半到兩倍，以授予之日的市值來衡量）。

2023年PSP獎勵的授予日公允價值為4.00歐元（2022年（未經審計）：高管PSP為1.04歐元，非執行PSP為1.22歐元，2021年：高管PSP為10.14歐元，非執行PSP為11.39歐元）。

延期年度可變激勵獎勵（“DAVI 獎勵”）

根據2021年和2022年授予的DAVI獎勵計劃，Adevinta股票可以無償地向選定員工發行，前提是一年業績期的結果，其中兩個非市場績效條件適用，即財務目標和戰略目標。

向DAVI計劃參與者發放的獎勵數量是員工年基本工資的目標百分比除以授予之日的股價。

視持續就業情況而定，50％的股份將在業績期結束後的一週年歸屬，50％的股份將在業績期結束後的兩週年之際歸屬。

Adevinta可以選擇是以現金結算這些獎勵，還是通過發行股票工具來結算。

2022年授予的股票的授予日公允價值為10.51歐元（未經審計）（2021年：16.66歐元）。上述績效條件不影響獎勵的公允價值，僅在確定最終歸屬的工具數量時才會考慮上述績效條件。

傳統股權計劃（“LEP”）

LEP獎勵於2021年8月6日頒發給eBay分類廣告集團的員工，作為eBay（前ECG母公司）頒發的未歸屬獎勵的自願替代品，該獎勵因Adevinta ASA收購eBay分類廣告集團而失效並被沒收。獎勵在 2022 年 3 月 31 日至 2025 年 3 月 31 日期間分期發放，無現金對價。

對於高管來説，100％的LEP獎勵將根據相對的TSR績效條件授予，至少有25％的獎勵歸屬。對於非高管，LEP獎勵不受任何績效條件的約束。

Adevinta可以選擇是以現金結算這些獎勵，還是通過發行股票工具來結算。

2022年授予的股票的高管LEP的授予日公允價值為9.47歐元至11.95歐元（未經審計），視分期付款而定，非高管的授予日公允價值為17.20歐元（未經審計）。

Adevinta 股票購買計劃（“ASPP”）

Adevinta員工可以參與Adevinta股票購買計劃（ASPP）。作為ASPP的參與者，Adevinta員工有機會通過工資繳款購買Adevinta ASA股票（“購買的股票”），並獲得與所購股份成比例的公司免費股票獎勵，但須繼續就業且所購股票的持有期為兩年。Adevinta可以選擇是以現金結算這些獎勵，還是通過發行股票工具來結算。

由於獎勵每季度頒發一次，2023年授予的股票的授予日公允價值為7.04歐元、5.83歐元、9.64歐元和10.01歐元（未經審計）：6.95歐元、5.95歐元、6.78歐元和8.19歐元，2021年：13.96歐元、18.46歐元、14.41歐元和14.41歐元）。

修改基於股份的付款安排

2023年12月，根據該要約（見附註1），交易日授予的獎勵的預期結算方式從股權結算改為現金結算。修改之日獎勵的公允價值為10.28歐元。修改後未確認任何增量公允價值。修改後的裁決的公允價值是使用與上述相同的模式和原則確定的。

已授予但未歸屬的股份

下表包括以Adevinta ASA股票授予的計劃的股份發展情況：

(*) 授予股份的調整主要反映了在歸屬期內，由於預期業績實現情況的變化，預計將歸屬的股份數量的估計變化。

截至2023年12月31日，預計以現金結算的非歸屬股票數量為6,296,336股。

截至2023年12月31日，未償還的基於股票的獎勵的加權平均剩餘合同期限（歸屬期）為1.40年（2022年（未經審計）：1.42年，2021年：2.14年）。但是，由於要約（見附註1），公司預計將在預計於2024年第二季度完成交易後，按比例以現金結算未付獎勵。

會計影響

在2023年、2022年和2021年，基於股份的支付計劃的會計影響如下：

由於此次要約（見附註1），2023年12月，公司大部分股份獎勵的預期結算方式已從股票改為現金，導致負債增加4,300萬歐元，人員成本相應增加（2）萬歐元，權益減少4,100萬歐元。

附註16: 其他收入和支出

重大判斷

在 “其他收入和支出” 中列報的收入和支出的特點是管理層不認為是基礎業務的可靠指標的交易和事件。管理層認為，這些項目通常不會重複出現，因此單獨列報這些項目可以提供有用的信息。其他收入和支出包括重組成本、整合相關成本、收購和撤資相關成本、出售或調整資產、投資或運營的收益或虧損以及其他費用。收購和撤資相關成本可能包括與已完成交易和未完成交易相關的成本。

2023年子公司、合資企業和關聯公司的出售和重估收益為1,000萬歐元，主要與匈牙利Adevinta的出售收益（700萬歐元）和Younited的攤薄收益（200萬歐元）有關。2022年，該細列項目主要與出售巴西InfoJobs的2200萬歐元（未經審計）收益和Younited的400萬歐元（未經審計）攤薄收益有關，2021年Younited的攤薄收益為700萬歐元。

2023年其他700萬歐元的收入與税收條款（400萬歐元）和保險索賠的收取（200萬歐元）有關。2022年1,200萬歐元（未經審計）的其他收入主要與2022年收取的現金（1,100萬歐元）（未經審計）的增值税申請有關，涉及收購和整合eBay分類廣告集團所產生的成本。

2021年，子公司、合資企業和聯營公司的銷售和重估虧損為4400萬歐元，主要涉及在智利出售業務的1,100萬歐元虧損和Shpock（奧地利）的3,300萬歐元出售虧損。

整合相關成本主要與收購eBay分類廣告集團有關。

2023年1700萬歐元的收購和撤資相關成本主要包括與eBay分類廣告集團交易相關的前僱員薪酬的徵税準備金，預計將於2024年支付。管理層正在評估最終金額以及賣方補償的選項。（2021年：4900萬歐元主要與收購eBay分類廣告集團有關）。

垂直化項目成本與重組Adevinta的運營模式和組織有關，將按我們五個核心歐洲市場的垂直行業劃分。

品牌重塑成本與將 “eBay Kleinanzeigen” 更名為 “Kleinanzeigen” 有關。根據與eBay的收購協議，阿德文塔在2024年之後不能使用 “eBay Kleinanzeigen” 品牌。

奧雷利亞要約的相關費用與由Permira和黑石集團領導的財團就購買Adevinta所有股份提出的要約有關（見註釋1）。

與2022年前幾年相關的數字服務税涉及法國在2019年至2021年期間的數字服務税。

2022年的重組成本主要包括與法國重組過程相關的成本（1500萬歐元）（未經審計）。

附註17: 財務項目

利息支出包括：

2023年、2022年和2021年的利息收入主要涉及Adevinta在2020年向Bom Negócio Atividades de Internet Ltda發放的以巴西雷亞爾（巴西雷亞爾）計價的貸款（2,300萬歐元，2022年：900萬歐元）（註釋21）。

在2023年、2022年和2021年，利息支出主要與因收購心電圖而獲得的新融資有關（註釋21）。其他財務支出主要是由於使用實際利率法發行新融資直接歸因於成本的攤銷，總額為（2100）萬歐元（2022年（未經審計）：（2,200萬歐元，2021年：1,200萬歐元）。

附註18：每股收益

政策：

截至報告日，已發行股票的加權平均數根據任何潛在攤薄股票的影響進行了調整，如下所示：

• 對於基於股份的支付計劃，Adevinta承諾通過包括預期可發行的配對股票數量來匹配員工在沒有績效條件的情況下購買的股票。

• 對於其他基於股份的支付計劃，根據授予的股票數量減去沒收的股份數量，包括可發行的股票數量，並根據業績條件的預期結果進行調整。

調整後的每股收益按歸屬於母公司所有者的利潤（虧損）計算，該利潤表中報告的項目為其他收支和減值虧損，經税收和非控股權益調整後。如上所述，計算中包含的股票數量與每股收益和攤薄後每股收益的數量相同。

*) 對2022年比較數據進行了修改，以更正計算中的錯誤。

附註19: 無形資產

政策

收購子公司的商譽包含在無形資產中。商譽不進行攤銷，但每年都會進行減值測試，如果事件或情況變化表明商譽可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試（註釋11），並按成本減去累計減值損失進行記賬。出售實體的損益包括與出售實體相關的賬面商譽金額。

無形資產的計量標準是成本減去累計攤銷和累計減值虧損。使用壽命有限的無形資產的攤銷按其使用壽命進行系統分配。使用壽命無限期的無形資產不攤銷。

在滿足所有確認標準之前，開發軟件和其他無形資產的成本均計為支出，包括：

• 可以證明該資產將產生可能的未來經濟利益；以及

•可以可靠地衡量資產的成本。

內部產生的無形資產的成本是從滿足所有確認為資產的要求到該資產能夠按照管理層預期的方式運作之前發生的支出總和。

除非資產確認標準（包括證明可能的經濟效益增加的能力）得到滿足，否則在運營階段為增強無形資產而產生的後續支出按實際支出記作支出。資產的維護成本在發生時記作支出。

預期使用壽命有限的無形資產按直線分期攤銷，從資產準備就緒到預期使用壽命結束時算起。軟件和許可證的攤銷期通常為3年，商標的攤銷期為3年，客户關係的攤銷期為9至11年，其他無形資產的攤銷期為1.5至10年。

估計不確定性

攤銷額計算中使用的攤銷方法、預期使用壽命和剩餘價值均以估計為基礎，每年重新評估。

重大判斷

Adevinta的重大活動涉及開發新技術，為我們的客户和用户提供數字分類和廣告產品。需要做出判斷才能確定資產確認標準是否得到滿足，包括預期的經濟收益。

(1) 參見注釋 11。

預期使用壽命無限期的商標是通過企業合併獲得的，管理層預計，考慮到商標知度、當前的商業計劃，包括為從商標中獲得未來經濟利益而產生的營銷和法律費用，以及這些商標的使用受法律保護且不受任何經濟或法律限制的限制，這些商標的使用將無限期地產生現金流。

增加的軟件和許可證主要包括內部開發的無形資產。不符合確認為無形資產標準的研發支出在發生時被確認為支出。此類支出在2023年為4700萬歐元，2022年為4600萬歐元（未經審計），主要與尋找新的和改進的產品和系統以及在資產確認標準得到滿足之前產生的費用有關。

附註20: 財產、廠房和設備

政策

不動產、廠房和設備按其估計使用壽命的直線折舊。折舊計劃反映了資產的剩餘價值。設備、傢俱和類似資產的攤銷期為3至10年。

附註21: 金融資產和負債

政策

Adevinta最初在貸款、應收賬款和存款發放之日確認貸款、應收賬款和存款。所有其他金融資產和金融負債（包括通過損益或其他綜合收益按公允價值指定的金融資產）最初在Adevinta成為該工具合同條款當事方的交易日確認。所有金融工具最初均按公允價值加上或減去交易成本計量，但以公允價值計量且計入損益的金融資產或金融負債除外。

在初始確認時，金融工具分為以下類別之一：

• 按公允價值計算的金融資產或金融負債（通過其他綜合收益（OCI）或通過損益計算）

• 按攤銷成本計算的金融資產

• 通過OCI按公允價值指定的股票工具

• 按攤銷成本計算的金融負債

金融資產的分類既取決於實體管理金融資產的業務模式，也取決於金融資產的合同現金流特徵。

以公允價值計量且計入損益的金融資產或金融負債包括為交易而持有的、主要為了在近期出售或回購而收購或產生的金融資產或負債

期限，以及不用於交易但未指定用於對衝會計的衍生品。這些金融資產和負債在最初確認時按公允價值計量，交易成本在發生時記作支出。隨後，這些工具按公允價值計量，公允價值的變化，包括利息收入，在損益中確認為財務收入或財務支出。

以攤銷成本計量的金融資產是產生現金流的資產，這些資產僅用於支付未償本金的本金和利息。該類別包含在財務狀況表項目 “非流動金融資產”、“貿易應收賬款”、“其他流動金融資產” 和 “現金及現金等價物” 中。以攤銷成本計量的金融資產最初按公允價值加上直接歸屬交易成本進行確認。初始計量後，這些金融資產使用實際利率法按攤銷成本計量，減去任何減值損失。與按攤銷成本計量的金融資產相關的實際利息在損益中確認為 “財務收入”。

由於其短期性質，假定貿易和其他流動應收賬款的賬面金額與其公允價值相同。出於實際原因，短期貸款和應收賬款按名義價值計量。

Adevinta將其對股票工具的投資歸類為以公允價值計入損益的金融資產，除非在初始確認時做出不可撤銷的選擇，通過OCI（FVOCI）將這些投資歸類為按公允價值指定的股票工具。目前，所有股票工具均指定為FVOCI。當在FVOCI指定時，收益和損失永遠不會通過損益來回收利潤。股息被確認為損益中的財務收入。股票工具投資的賬面金額包含在財務狀況表項目 “非流動金融資產” 中。通過OCI以公允價值指定的股票工具無需進行減值評估。

未包含在上述任何類別中的金融負債被歸類為按攤銷成本計量的金融負債。以攤銷成本計量的金融負債包含在財務狀況表項目 “非流動計息借款”、“非流動租賃負債”、“其他非流動金融負債”、“當前計息借款”、“流動租賃負債” 和 “其他流動金融負債” 中。初步計量後，這些負債使用實際利率法按攤銷成本計量。實際利息在損益中確認為財務費用。出於實際原因，短期金融負債按名義價值計量。

當金融資產現金流的合同權利到期時，金融資產將被取消承認，並且Adevinta已經轉移了幾乎所有權的所有風險和回報。當債務清償、取消或到期時，金融負債將被取消確認。此類轉讓中產生或保留的任何權利和義務均單獨確認為資產或負債。

當Adevinta擁有抵消金額的合法權利並打算按淨額結算或變現資產並同時結算負債時，金融資產和負債將被抵消，合併財務狀況表中列報的淨金額。

管理層在每個報告日評估按攤銷成本或FVOCI記賬的債務工具（已發放的貸款）信用質量的總體惡化或改善情況。確認為損失補貼或準備金的預期信用損失（ECL）金額取決於信用風險是否顯著增加。

對於貿易應收賬款，Adevinta採用簡化的方法計算ECL。Adevinta不追蹤信用風險的變化，而是根據其歷史信用損失經驗，根據債務人和經濟環境特有的前瞻性因素進行了調整，建立了準備金矩陣。在每個報告日，Adevinta都會根據準備金矩陣確認損失備抵金，以反映終身預期信貸損失。損失補貼的變動被確認為其他運營費用。所有其他金融資產的減值被確認為財務費用。

有關公允價值計量的披露請參閲附註4，有關對衝會計政策的披露請參閲附註21.5。

21.1 按類別劃分的金融工具

金融資產和負債的賬面金額分為以下幾類：