表格6-K證券交易委員會華盛頓特區 20549 外國發行人根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的報告2024年4月委員會文件編號：001-12518 桑坦德銀行（章程中規定的註冊人的確切名稱）西班牙桑坦德城集團 28660 博阿迪拉德爾蒙特（馬德里）（主要執行辦公室地址）) 用複選標記表明註冊人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交或將要提交年度報告：20-F 表格 40-F 表格 ☐
桑坦德銀行，S.A. __________________________ 目錄第 1 項。2024 年 1 月至 3 月收益報告
24 年第一季度收益報告 2024 年 4 月 30 日
2 重要信息非國際財務報告準則和替代績效指標本演示文稿包含根據國際財務報告準則（IFRS）編制並取自我們的合併財務報表的財務信息，以及歐洲證券和市場管理局（ESMA）於2015年10月5日發佈的替代績效衡量標準（APM）以及其他非國際財務報告準則指標。APM和非國際財務報告準則指標是根據桑坦德集團提供的信息計算得出的；但是，它們既沒有在適用的財務報告框架中定義或詳細説明，也沒有經過我們的審計師的審計或審查。我們在規劃、監控和評估我們的業績時使用這些APM和非國際財務報告準則衡量標準。我們認為它們是我們的管理層和投資者比較不同時期經營業績的有用指標。除非另有説明，否則我們使用的APM均以恆定外匯為基礎列報。恆定匯率是通過根據外幣折算差異的影響調整比較期內報告的數據來計算的，這會扭曲同期比較。儘管如此，APM和非國際財務報告準則指標是補充信息；其目的不是取代《國際財務報告準則》指標。此外，我們行業中的公司和其他公司可能會以不同的方式計算或使用APM和非IFRS衡量標準，因此它們對比較的用處有所降低。使用ESG標籤的APM並未根據分類法規或SFDR中的主要不利影響指標進行計算。有關APM和非國際財務報告準則指標的更多詳情，包括其定義或任何適用的管理指標與根據國際財務報告準則編制的合併財務報表中列報的財務數據之間的對賬，請參閲2024年2月21日向美國證券交易委員會（SEC）提交的2023年20-F表年度報告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2024/sec-2023-annual-20-f-2023-en.pdf）以及2024年4月30日發佈的桑坦德銀行（桑坦德）2024年第一季度財務報告 “替代績效指標” 部分（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-economic-information#quarterly-results）。本文件中包含的基本指標是非國際財務報告準則指標。我們每個地理區域中包含的業務及其業績所依據的會計原則可能與我們在這些地區的上市子公司所涵蓋的業務和當地適用的會計原則有所不同。因此，我們地理細分市場的經營業績和趨勢可能與此類子公司的經營業績和趨勢存在重大差異。非財務信息除財務信息外，本演示文稿還包含非財務信息 (NFI)，包括環境、社會和治理相關指標、陳述、目標、承諾和意見。NFI 未經外部審計師的審計或審查。NFI是根據各種外部和內部框架、報告準則以及衡量、收集和核實方法和做法編制的，這些框架與適用於財務信息的方法和做法有重大不同，在許多情況下是不斷形成和演變的。NFI 基於各種重要性閾值、估計、假設、判斷以及內部和來自第三方的基礎數據。因此，NFI存在重大的測量不確定性，可能無法與其他公司的NFI進行比較，也可能無法在一段時間內或跨時期進行比較，其包含並不意味着該信息適用於任何特定目的，也不意味着根據強制性報告標準對我們具有重要意義。NFI 僅供參考，不承擔與之相關的任何責任，除非根據適用法律的優先條款無法限制此類責任。前瞻性陳述桑坦德銀行特此警告説，根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的含義，本演示文稿包含 “前瞻性陳述”。此類陳述可以通過諸如 “期望”、“項目”、“預期”、“應該”、“打算”、“概率”、“風險”、“VaR”、“RoRac”、“RoRac”、“RoRa”、“TNAV”、“目標”、“目標”、“目標”、“估計”、“未來”、“承諾”、“重點”、“承諾”、“重點”、“承諾”、“承諾”、“重點”、“承諾” 等詞語和表述來理解類似的表情。它們包括（但不限於）關於未來業務發展、股東薪酬政策和NFI的聲明。儘管這些前瞻性陳述代表了我們對業務發展和業績的判斷和未來預期，但可能與前瞻性陳述中的預期、預期、預測或假設存在重大差異。
3 重要信息特別是，前瞻性陳述基於對桑坦德銀行和第三方運營和業務的當前預期和未來估計，涉及不同程度不確定且可能發生變化的問題，包括但不限於 (a) 與環境、社會、安全和治理績效相關的預期、目標、目標、戰略和目標，包括對桑坦德銀行和第三方（包括政府和其他公共行為者）能源和氣候未來執行的預期戰略，以及對桑坦德銀行和第三方相關業務的基本假設和估計影響；（b）桑坦德銀行和第三方在碳使用和有針對性的減排方面的方針、計劃和預期，這可能會受到能源安全等利益衝突的影響；（c）現有或未來環境法律法規下的運營或投資變化；（d）規章制度、監管要求和內部政策的變化，包括相關法律法規到與氣候有關的舉措；(e) 我們自己的決定和行動，包括那些影響或改變我們的做法、業務、優先事項、戰略、政策或程序的決定和行動；以及 (f) 我們、政府和其他方面為實現與氣候、環境和社會問題有關的目標可能需要的行動範圍的不確定性，以及基礎科學和行業以及政府標準和法規不斷變化的性質。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的最新20-F表格和隨後提交的6-K中詳述的其他風險因素、不確定性或突發事件，以及其他未知或不可預測的因素，可能會影響我們的未來發展和業績，並可能導致結果與我們的前瞻性陳述的預期、預期、預測或假設存在重大差異。因此，前瞻性陳述是理想的，應被視為指示性、初步性陳述，僅用於説明目的，僅代表截至本演示之日，以該日可獲得的知識、信息和觀點為依據，如有更改，恕不另行通知。除非適用法律要求，否則無論新信息、未來事件或其他情況如何，桑坦德銀行均無需更新或修改任何前瞻性陳述。桑坦德銀行不承擔與前瞻性陳述有關的任何責任，除非根據適用法律的優先條款無法限制此類責任。不是證券要約本演示文稿及其包含的信息不構成賣出要約，也不構成購買任何證券要約的邀請。過去的表現並不代表未來的業績關於歷史表現或增長率的陳述不得解釋為暗示未來的表現、股價或業績（包括每股收益）必然與前一時期相同或更高。本演示文稿中的任何內容都不應視為損益預測。第三方信息在本演示文稿中，桑坦德銀行依賴並提及了從公開信息和第三方來源獲得的某些信息和統計數據，桑坦德銀行認為這些信息和統計數據是可靠的。桑坦德銀行及其董事、高級職員和員工均未獨立驗證任何此類公開和第三方信息的準確性或完整性，未對此類信息的質量、特定用途的適用性、非侵權性、準確性或完整性作出任何陳述或保證，也未承擔在本演示之日後更新此類信息的任何義務。在任何情況下，桑坦德銀行對任何一方使用、任何一方依據此做出的任何決定或採取的行動，或者此處包含的此類公開和第三方信息中的不準確、錯誤或遺漏，均不承擔任何責任。此處提及或包含的任何公開信息來源和第三方信息均保留與此類信息有關的所有權利，在此使用此類信息不應被視為向任何第三方授予許可。注意：季度系列包括與CIB與零售和商業銀行之間的收入分成標準相關的調整，以更好地反映我們新的運營模式的業務動態，該模式將五個全球業務作為新的主要細分市場；這些調整不影響集團層面的業績，也不會影響零售和商業銀行以及CIB的全年業績。季度系列還包括對零售和商業銀行、數字消費者銀行、CIB和財富管理與保險中2023年部分業務量指標的調整，以更好地反映我們新的運營模式下的五個全球業務的邊界；這些調整不影響集團層面的業務量指標。
4 索引 1 24 年第一季度要點我們的戰略進展小組審查 2 最後的評論 3 附錄 4
5 第一季度表現強勁，我們的所有全球業務均為2024年目標做出了貢獻注：同比變化。按固定歐元計算：應佔利潤+9％；收入+9％。損益賬户均按基礎列報。在整個報告中，所有提及恆定歐元變動的內容都包括以當前歐元計算的阿根廷，以減輕惡性通貨膨脹經濟造成的扭曲。TnaVps+現金存款收益包括2023年11月支付的8.10歐元現金分紅和3月批准的9.50歐元現金分紅（將從5月2日起支付），作為股東薪酬政策的一部分執行。收入持續增長勢頭受500萬新客户和良好活動水平的推動，強勁的經營業績和盈利能力的增長得到了ONE Transformation FL CET1 TnaVps + DPS RoTE24第一季度應佔利潤收入29億歐元154億歐元 +10% +11% +55個基點-+14% 42.6% -153基點穩健的資產負債表和支持持續價值創造的股東薪酬增加 14.9% 16.9% 按年計算臨時徵税的影響為 2% 效率 12.3%
6 利潤同比強勁增長，淨營業收入實現兩位數增長，這得益於客户收入和效率的提高。注：基礎損益。（*）包括對西班牙收入的臨時徵税（24年第一季度為-3.35億歐元，23年第一季度為-2.24億歐元）。損益當前常數百萬歐元 24年第一季度 23%% NII 11,983 10,185 18 16 淨費用收入 3,240 3,043 6 5 其他收入 157 707 -78 -78 總收入 15,380 13,935 10 9 運營費用 -6,547 -6,145 7 5 淨營業收入 8,833 7,790 13 11 LLP -3,125 -2,873 9 7 其他業績* -1,125 -822 37 34 應佔利潤 2,852 2,571 11 9 2024 起步時業務和商業動態良好 • NII 出色增長 • 創紀錄的淨費用收入 • C/I 和 RoTE 改善
7 今年開局良好，這使我們有望實現2024年的目標，甚至超額實現了其中一些目標...（1）不變歐元的同比變化，按當前歐元計算的阿根廷除外。Revenue1 Efficiency CoR FL CET1 RoTE 2024 年第一季度目標是 9% 42.6% 12.0% 14.9% 16% 在《巴塞爾協議三》實施後 16% 的中等個位數增長 16% 按年計算臨時徵税影響為 16.2%
8... 在持續執行ONE轉型的支持下... 2022-2025年投資者日效率提醒 • 跨國公司：同比收入增長5％ • 財富：與CIB和企業的合作費用達到9.88億歐元（與23年第一季度相比增長12％）•消費者：擴大OEM協議•產品簡化：24年第一季度產品減少2％（與22年12月相比下降18％）•數字化產品/服務58％（與2pp相比，增長2％）12月23日）• 在美國，消費和商業領域24年第一季度的1,000萬美元（自2022年起為2.1億美元）的效率為200-250個基點，約為42％，100-150個基點，2022財年50-75個基點 ONE Transformation Global和網絡業務全球科技能力及其他2025年目標是2022財年第一季度注意：24年第一季度或最新可用數據。2022-24年第一季度效率執行 42.6% 45.8% 45.8% • 全球技術方針：24 年第一季度效率為 5,000 萬歐元（自 2022 年以來為 2.37 億歐元）-重力（後端）效率-流程優化-全球供應商協議-IT&Ops 共享服務 -174 個基點 -88 個基點 -63 個基點
9... 以及我們的五家全球業務的增值，這些業務正在加速實現我們的ID目標 52% 20% 13% 6% 9% 收入（十億歐元）對集團收入的貢獻1 C/I Rote2 2025年第一季度Rote2目標c .17% > 14% > 20% > 20% c.60% > 30% 15-17% 注意：按固定歐元計算的收入同比變化。(1) 佔總運營區域的百分比，不包括企業中心。(2)) 全球企業的 ROTE 是根據集團的已部署資本進行調整的。每年提供數據，説明臨時徵税的影響。如果不按年計算其影響：零售業15.6％（+2.3個百分點）；消費者11.2％（-0.5個百分點）；CIB19.2％（-2.5個百分點），財富77.3％（+9.1個百分點），PagoNxt息税折舊攤銷前利潤17.0％（未受影響）和集團14.9％（+0.55個百分點）。零售消費者CIB財富支付集團PagoNxt息税折舊攤銷前利潤率41.1％ 17.6％-3.9個百分點 +2.9個百分點 41.2％ 11.9％-1.9個百分點 -0.3個百分點 42.0％ 19.7％ +5.0個百分點 -2.4個百分點 34.4％ 80.4％ -4.0個百分點 +9.4個百分點 48.0％ 17.0個百分點 +9.5個百分點 42.6％ 16.2％-1.5個百分點 +0.9個百分點 84.4％ 80.4％ -4.0個百分點 +9.4個百分點 48.0％ +9.5個百分點 42.6％ +0.9個百分點 +0.9個百分點 8.0% 3.2 +4% 2.1 +5% 0.9 +17% 1.4 -0% 15.4 +9%
10 零售業：利潤同比強勁增長，收入和成本控制推動了穩健的C/I。新的數字化入職和產品帶來了數字客户和數字銷售的增加客户體驗產品數量1（k）每百萬名客户的非商業FTE數量活躍客户（mn）戰略的執行新模式和自動化減少了分支機構的運營資源並推動了商業重點的增加運營槓桿率全球平臺新平臺規模（ODS-Gravity）降低了每筆技術交易的成本和提高效率關鍵驅動因素藉助我們的新模式和專有技術推動增長和效率注：按固定歐元計算的數據和同比變化。RoTE 按年度計算臨時徵税的影響。(1) 指標涵蓋我們 10 個主要國家/地區分支網絡中的所有產品和員工。貸款、存款 C/I CoR RoteProfit 運營槓桿——收入與成本（百萬歐元，不包括阿根廷）6,210億歐元 -2% 6,420億歐元 +2% 41.1% -3.9個百分點 1.03% +11個基點 17.6% +2.9個百分點 15.03億歐元 +22% 收入成本 74.6 76.0 12-22 3月24日 10.1 8.2 12月24日 +2% 657 630 3月24日 -18% -4% 24年第一季度30億歐元財務狀況
11 消費者：通過成功收取存款實現強勁的淨營業收入增長提供整合到合作伙伴流程中的全球解決方案擴大跨地區的合作伙伴關係客户體驗簡化和自動化我們的流程為純數字玩家推出新的數字化入職平臺 Openbank 在美國和墨西哥推出擴展我們的新租賃平臺的功能運營槓桿全球平臺轉變為一流的全球業務和運營模式貸款存款 C/I Cor RoteProfit 2080億歐元 +4% +4% 13% 41.2%-1.9個百分點 2.12% +32個基點 11.9% -0.3個百分點 24年第一季度財務業績4.64億歐元 -5% 主要驅動因素經營業績非汽車零售存款服務成本 (%) 總客户 (mn) +2% 921 940 23.0第二季度第一季度 2,136 2,244 2,244 Q1'24 +5% 25.0 12-22 3月24日 1.18 Q1'24 1.00 pp 運營費用/AneAS（%）注：數據和同比變化以固定歐元計。RoTE 按年計算臨時徵税的影響。ANEAS = 平均淨收入資產，包括租金。成本收入運營槓桿率 +4% -0.2%-0% 策略的執行
12 個增強的專業中心，新增和加強的行業和產品團隊在美國建設新能力方面取得重大進展擴大分銷能力，將我們的原創共享模式向主流端到端平臺發展關鍵驅動因素髮揮我們的優勢以更好地為我們的企業客户和機構貸款存款 C/I CoR RoteProfit 費用增長（十億歐元）% 總收入/RWAs% 客户相關收入 139億歐元 +143 億歐元 -1% 42.0% +5.0pp 0.14% -2bps 19.7% -2.4pp 客户體驗運營槓桿率全球平臺7.05億歐元 -5% 80% 82 81 2022年第一季度24年12月22日+7% +1.2pp +1.2pp CIB：收入創歷史新高。受投資影響，利潤低於創紀錄的23年第一季度。注：恆定歐元的數據和同比變化。RoTE 按年計算臨時徵税的影響。0.6 0.7 23 年第一季度第 24 季度 5.9 7.1 2022 年第一季度收入（百萬歐元）全球交易銀行（GTB）全球市場全球銀行 -3% +18% +12% 728 710 年第一季度 24年第一季度 525 621 Q1'23 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'策略的執行
13 財富：商業活動創紀錄的企業實現兩位數增長再次被評為拉美最佳私人銀行（Euromoney），同時我們的客户羣同比增長了13％，促進了與零售和CIB的合作，簡化了我們在SAM和保險領域的產品報價，推動了我們的全球投資平臺項目以進一步數字化我們的投資分銷能力關鍵驅動因素加快客户與全球產品平臺的連接淨新貨幣（PB）淨銷售額（SAM）I 保費總額 RotePAT +費用3 收入（包括割讓費，百萬歐元）桑坦德資產管理保險私人銀行備註：固定歐元的數據和同比變化。RoTE 按年計算臨時徵税的影響。(1) 包括資產負債表外資產和存款。(2) 考慮年化淨新資金佔總加元的百分比，將年化淨銷售額佔SAM資產管理規模的百分比。(3) 包括桑坦德資產管理和保險產生的所有費用，甚至包括割讓給商業網絡的費用，這些費用反映在零售和商業銀行的損益中。合作費（十億歐元）收入增長包括首席執行官費用3（億歐元）管理的資產1（億歐元）7% 38億歐元 7% 30億歐元 -4% 80.4% +9.4% 34.4% -4.0pp 297 341 23第一季度24年第一季度 531 625 23年第一季度24 年第一季度 526 574 23 年第一季度 +15% +18% +9% 客户體驗運營槓桿率全球平臺 55 億歐元 8.38 億歐元 +16% 409 482 12 月 22 日 3 月 24 日 0.88 0.99 23 第一季度第二季度 1.4 1.5 2023 年第一季度 +18% +12% +24年第一季度交易量2的 14% FinancialSexalSex策略的執行
14 +5% 為客户提供替代支付選項的新錢包協議繼續強化PagoNXT的客户價值主張資本支出和運營效率降低每筆交易成本全球卡平臺（Plard）在巴西推出關鍵驅動因素通過全球平臺捕捉規模抓住不斷增長的機會活躍客户埃伯裏收入（百萬歐元）PagoNXT卡注意：固定歐元的數據和同比變化。交易包括商户支付、信用卡和電子A2A支付。（1）不包括巴西商業協議中2023年第一季度記錄的一次性正向費用。每筆交易成本（歐元美分，PagonXT）公開市場收入百分比（PagoNxt）# 交易（每月十億美元）250 283 Q1'23 Q1'24 1,051 1,070 Q1'23 Q1'24 Q1'24 Q1'24'3% -3% +13% 客户體驗運營槓桿率全球平臺增長百分比不計23年第一季度一次性1 2.6 3.2 2022年第一季度 4.1 3.6 2022年第一季度 13.6 21.9 2022年第一季度 +21% +8.3pp TPV Getnet 540億歐元 +14% 營業額信用卡 C/I 支付 +3.3% 48.1% 利潤支付1.37億歐元 +22% 息税折舊攤銷前利潤率 PagoNxt Payments：良好的信貸質量帶來兩位數的利潤增長 17.0% +9.5個百分點 780億歐元 +6% 2.2萬 +20% 24年第一季度財務戰略的執行
15 注意：我們的股東薪酬政策是 0.50% 的派息分成大致相等的部分（現金和股票回購）。股東薪酬政策的實施取決於未來的公司和監管機構決策和批准。(1) TnaVPs + 現金存款收益包括2023年11月支付的8.10歐元現金分紅和作為股東薪酬政策的一部分於3月批准的（從5月2日起支付）的9.50歐元現金分紅。+14％的突出盈利能力和價值創造，TnaVPs + Cash DPS TnaVPs +現金DPS 同比增長14％ 每股歐元現金存款：17.6歐元4.41 4.86 5.04 3月23日3月23日3月24日 1 epsRote 14.4 14.9 15.3 16.2 23年第一季度第一季度24％歐元美分自2021年以來包括根據目前公佈的2023年業績全面執行第二次股票回購，桑坦德銀行將回購約11％的已發行股票 15.0 17.0 23年第一季度 24年第一季度 +14% +93個基點按年計算臨時徵税的影響
16 索引 1 24 年第一季度要點我們的戰略進展小組審查 2 最後的評論 3 附錄 4
17 利潤同比強勁增長，淨營業收入實現兩位數增長，這得益於客户收入和效率的提高 -3% 2,571 2,670 2,902 2,933 2,852 2,933 2,852 2,852 23季度第四季度應佔利潤24萬歐元應佔利潤（固定利潤百萬歐元）注：基礎損益。（*）包括對西班牙收入的臨時徵税（24年第一季度-3.35億歐元以及 -23年第一季度為-2.24億歐元）。QoQ 2,620 2,675 2,907 2,930 2,852 +11% +9% 不包括臨時徵税 +14% 不包括臨時徵費 +14% 盈虧流動常數百萬歐元第二季度第一季度 23%% NII 11,983 10,185 18 16 淨費用收入 3,240 3,043 6 5 5 其他收入 157 707 -78 總收入 15,380 13,935 10 9 運營費用 -6,547 6,145 7 5 淨營業收入 8,833 7,790 13 11 有限責任合夥企業 -3,125 -2,873 9 7 其他業績* -1,125 -822 37 34 應佔利潤 2,852 2,571 11 9
18 14,157 14,355 14,839 14,546 15,380 23年第一季度第二季度第三季度 24年第一季度 15,380 -1 -86 14,157 +128 +98 +127 23年第一季度零售消費者 CIB 財富支付 CC 24年第一季度高個位數收入增長由各業務客户活動支持 NII + 費用其他收入同比增長總收入 • 超過 95% 的總收入與客户相關這推動了總收入增長的絕大部分 • 收入同比強勁增長，反映了我們多元化的好處，所有業務和地區都做出了貢獻 • 在商業活動穩健的背景下，零售業增長了兩位數各地區利潤率管理良好 • 受DCB歐洲（銷量增加和積極重新定價）和巴西（活動增加和利率降低）的支持，消費者增長了•在全球市場和全球銀行的支持下，CIB增長至創紀錄的水平；美國（+35％）和墨西哥（+45％）表現穩健 • 財富增長有力地得益於企業良好的商業活動和私人銀行良好的利潤管理 • 第一季度不計信用卡的一次性正費用，支付額增長了7％ 23 來自商業協議。值得注意的是，PagoNXT總收入+13％按業務劃分的集團詳細信息+9％+9％+13％+4％+5％+17％-0％注意：數據和按固定歐元計算的同比變化百分比。
19 2.63% 2.73% 2.82% 2.76% 2.97% 淨利息收入和 NIM 10,367 10,793 11,220 11,220 11,123 11,983 233 23年第二季度第四季度第四季度第一季度淨利率和淨利潤率同比增長 NIM 淨利息收入利潤率NIM季度NIM 注：NIM = NII /平均收益資產。數據和按固定歐元計算的同比變化百分比。• 集團超過80％的NII來自零售和消費業務 • 所有業務和地區的同比增長 − 在更高的利率背景下，歐洲和北美的零售業得到積極負債管理的支持 − 南美的零售業和消費者受益於對利率的負敏感度，尤其是巴西 • NII同比增長8％，所有業務均增長 − 負敏感度業務的增長加速：南美零售（+35%）)、巴西消費者部 (+11%) − 良好的責任管理和較低的交易量使具有積極敏感度的企業的NII相當穩定（歐洲和北美的零售業）• 受資產重新定價和存款成本控制的推動，NIM同比和環比有所改善 • NIM趨勢反映了我們歐洲特許經營權的實力，主要由穩定的零售存款提供資金，南美勢頭良好 +16% 2.97% -0.58 -0.12 2.63% +0.81 +0.23 23年第一季度資產收益率資產量負債成本 24 年第一季度負債量
20 3,092 3,063 3,105 2,832 3,240 23年第一季度第二季度第三季度第四季度淨費用收入增長，顯示了我們業務多元化的附加值注：數據和固定歐元的同比變化百分比。同比增長 3,240 -114 3,092 +99 +65 +41 +54 +2 23 年第一季度零售消費者 CIB 財富支付 CC 24年第一季度淨費用收入 +5% 零售CIB財富消費者支付 • 大多數國家的商業動態良好，所有地區都在增長 • 費用收入主要來自巴西、墨西哥和波蘭 • DCB歐洲和巴西的活動增加推動了卓越的業績 • 跨地區擴大現有合作伙伴關係 • 穩健的跨地區合作伙伴關係 • 穩健的交易率增長得到了CIB所有業務的支持，值得注意的是，全球銀行（+20％）•全球銀行的活動水平都很強勁全球債務融資和企業融資以及全球市場 • 這三項業務的強勁增長 • 受公共銀行更頻繁的活動、SAM和保險業務業績的增加所支持 • 受商業協議在23年第一季度信用卡一次性正費用影響的付款 • 由歐洲和墨西哥支持的總支付量（同比增長14％）和交易（同比增長13％）+9％ +22% +7% +17% -14%
21 -0% -4% +15% +1% +4% -11%（按實際價值計算1）+1.1% 6,547 -7 6,222 +132 +140 +14 +49 +49 23年第一季度零售消費者CIB財富支付 CC 24年第一季度ONE轉型正在推動結構性效率提高和正面影響注意：數據和不變歐元的同比變化百分比。（1）按實際價值計算的成本不包括加權平均通貨膨脹的影響。效率和成本成本按實際價值計算的同比增長1 效率季度成本 • 成本連續第三季度相當穩定，約為65億歐元，按實際價值計算同比增長1％ • 零售：儘管受到一些國家的薪資協議審查和轉型努力的影響，但成本仍得到控制 • 消費者：儘管進行了投資和業務增長，但成本仍有所降低 • CIB的增長受到符合我們戰略的新產品和能力投資的影響 • 財富略有增長，遠低於收入，由於商業活動和投資的增加強化我們的PB團隊 • 由於Card和PagoNXT均處於投資階段，支付業績增長 • 在持續的簡化措施的推動下，企業中心下滑 6,222 6,354 6,463 6,465 6,547 23年第二季度第三季度第四季度 44.1% 43.6% 44.4% 42.6% +5% 效率 • 向更簡單、更集成的模式轉型繼續推動效率提高 • 在我們2024年的目標範圍內，增長至42.6％（同比下降1.5個百分點；零售業下降3.9個百分點）
22 2,922 2,919 3,254 3,416 3,125 3,125 23年第一季度第二季度第三季度第四季度信貸質量仍然強勁 CoR LLP 其他信貸質量指標註意：CoR——用於彌補過去12個月貸款減值損失的準備金/過去12個月的平均客户貸款和預付款。按固定歐元計算的數據。1.05% 1.08% 1.13% 1.18% 1.20% 3月23日-23日3月23日不良貸款率 3.05% 3.14% 3.10% 覆蓋率 68% 66% 第一階段 10.05億歐元10.07億歐元第二階段 720億歐元830億歐元第三階段 340億歐元360億歐元按企業劃分的信貸質量詳情 • 零售業 49％的集團有限責任合夥企業，CoR環比保持穩定，為1.03％——西班牙改善了CoR，不良貸款同比穩定——英國的CoR處於非常低的水平——巴西不良貸款環比和同比均有所改善，墨西哥根據受組合變化影響的預期恢復正常 • 消費品，佔集團有限責任合夥企業的36％，CoR將同比正常化至2.12％（主要是美國消費者業務），符合預期，同時季度環比保持相當穩定 • 信貸質量依然強勁，這得益於大多數國家的整體良好經濟表現和創紀錄的低失業率 • 不良貸款率為3.10％（12月23日為3.14％），不良貸款覆蓋範圍和信貸質量穩定
23 前期賬面定價 rOrWA 2.8% 強勁的資本產生、盈利的盈利賬面增長 > 15% 的 RoTE 和大量的 RWA 調動百分比 (1) 從 2024 年第一季度賺取的利潤（分成現金分紅和股票回購）中扣除的股東薪酬，符合我們 50% 的派息目標。股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管機構決策和批准。1 12.3 -0.22 -0.24 +0.32 +0.14 12.3 +0.14 12-23 年有機生成股東薪酬監管與模型市場及其他 3月24日 CET1 業績和資本生產率 FL CET1% RWA 使用RoRWA > CoE 資產週轉和風險轉移活動 RWA 與信貸調動的資本生產率最大化 83% 12% 3月24日或估計
24 索引 1 2014 年第一季度要點我們的戰略進展小組審查 2 最後的評論 3 附錄 4
25 Rote1 盈利能力 FL CET1 強度 RoRwa 的 RWA > CoE 嚴格的資本分配派息 50% 股東薪酬注意：股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管決策及批准。(1) RoTE 按年計算臨時徵税。> 12% c .85% 與 2025 年第一季度的 15-17% ID目標在為股東創造價值的新階段中在實現身份目標方面取得進展現金分紅 + SBB B 每年 50% 83% TNAVPs + DPS 整個週期的兩位數平均增長 +14% 16.2% 12.3%
26 12.3% 154億歐元始於良好的業務和商業動態。注意：我們的股東薪酬政策是將約 50% 的派息分成大致相等的部分（現金和股票回購）。股東薪酬政策的實施取決於未來的公司和監管決策和批准。TnaVps+現金存款收益包括2023年11月支付的8.10歐元現金分紅和3月批准的9.50歐元現金分紅（將從5月2日起支付），作為股東薪酬政策的一部分執行。戰略執行推動的結構性效率提高和利潤增長盈利能力、資本和信貸質量符合目標有機資本產生以緩解巴塞爾協議III實施的加速 TnaVps + 現金存款在為股東創造價值的新階段同比增長14％卓越的客户收入業績由所有全球業務提供支持 ONE 全球業務的轉型和增值加速實現我們的ID目標效率 42.6% TnaVps + DPS +14% FL CET1 利潤29億歐元收入
27 索引 1 24 年第一季度要點我們的戰略進展小組審查 2 最後的評論 3 附錄 4
28 附錄投資者日目標摘要按全球業務、地區和國家分列的詳細信息基礎業績與法定業績的對賬術語表每季度定期提供的附錄中的其他信息可在集團公司網站上與本演示文稿一起發佈的名為 “補充信息” 的文件中找到
29（1）目標派息定義為集團報告利潤的約50％（不包括非現金、非資本比率影響項目），以約50％的現金股息和50％的股票回購形式分配。股東薪酬政策的執行取決於未來的公司和監管機構決策和批准。（2）在過去90天內達到交易門檻的客户。（3）年度總交易增長包括商户支付、信用卡和電子A2A支付。目標為2022-25年複合年增長率+8％。（4）在有限保證的基礎上對信息進行審計。籌集和促進了綠色融資（十億歐元）：自2019年以來（與歐盟分類法不一致）。普惠金融（人數，百萬人）：自2023年起。本文檔詞彙表部分中的定義。同工同酬差距每年計算一次。ONE 轉型推動價值創造兩位數增長 TNAVPS+DPS（同比增長）週期內兩位數增長平均值 +6% +15% RoTE（%）支出（現金+ SBB）1（%）每股收益增長（%）客户總數（百萬）活躍客户（百萬人）2 簡化和自動化效率比率（%）每位活躍客户的客户活動交易量（月，增長百分比）3 FL CET1（%）RWA 通過 RoRwa > CoE（%）綠色融資籌集和便利（十億歐元）社會責任投資（AuM）（十億歐元）金融普惠性（# 人數，百萬人）擔任領導職務的女性（%）同工同酬差距(%) 盈利能力以客户為中心的資本 ESG4 2023 2023 年第一季度目標 13.4 15.1 14.9 15-17 40 50 50 23 21.5 13.7 兩位數 160 165 166 c.200 99 100 100 c.125 45.8 42.6 c.42-10 11 c.+8 12.0 12.3 12.3 12.3 84 c.85 94.6 118.5 120 53 67.7 72.8 100-1.8 2.8 c.85 29 31.4 31.4 35 c.1 c.0-c.0 +14%
30 附錄投資者日目標摘要按全球業務、地區和國家分列的詳細信息基礎業績與法定業績的對賬術語表每季度定期提供的附錄中的其他信息可在集團公司網站上與本演示文稿一起發佈的題為 “補充信息” 的文件中找到
31 按全球業務劃分的詳細信息
32 零售和商業銀行業務亮點貸款存款共同基金效率 CoR RoTE 關鍵數據注：RoTE 按年計算臨時徵税的影響。基礎損益6210億歐元 -2% 6,420億歐元 +2% 890億歐元 +13% 41.1% -3.9個百分點 1.03% +11個基點 17.6% +2.9個百分點 •我們的轉型和嚴格的資本配置反映在客户總量的顯著增長以及效率（-4個百分點至41.1％）和盈利能力（RoTE +3個百分點至17.6％）• 貸款同比下降，受歐洲預付款（尤其是抵押貸款）的影響，部分被南美和墨西哥的增長所抵消。存款增加，主要是各個國家和細分市場的定期存款•儘管受到臨時徵税的影響，但利潤同比增長強勁（+22％），收入表現穩健，有限責任合夥企業減少：-NII隨着我們的足跡的廣泛增長，尤其是西班牙、葡萄牙、巴西、阿根廷以及較小程度上的墨西哥和波蘭——費用表現穩健，主要是由於基金和保險活動的增加——準備金的改善主要歸因於歐洲良好的信貸質量表現。CoR控制在舒適水平（1.03％）•本季度，淨營業收入表現良好，有限責任合夥企業有所下降。由於臨時徵税和更高的税收負擔，這一業績並未反映在利潤中。基礎損益* Q1'24% Q4'23% Q1'23% Q1'23% Q1'21¹ NII 7,145 10.7 17.3 20.5 淨費用收入 1,193 17.5 9.1 11.0 總收入 8,048 8.8 13.5 16.3 運營費用 -3,304 10.3 21.1 24.5 lL.5 pS -1,523 -11.8 -1.6 0.7 應佔利潤 1,503 -1.9 21.6 25.7 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
33 Digital Consumer Bank亮點新增貸款存款效率CoR RoTE關鍵數據基礎損益 • 我們將繼續擴大我們在消費金融領域的領導地位，同時我們專注於使用通用平臺和全球合作伙伴關係向更加數字化的全球運營模式融合 • 受歐洲（+6%）和巴西（+8%）強勁活動的推動，貸款同比增長4％ • 存款增長13％，主要集中在歐洲，這反映了我們的客户增長戰略存款以降低融資成本 • 得到支持，淨營業收入增長了7％得益於良好的收入表現（+4％）和良好的成本控制（按實際價值計算為-4％）• 受臨時徵税、更高的準備金和風險正常化成本的影響，利潤同比下降，符合預期，但仍低於歷史平均水平 • 本季度，利潤增長了1％，這得益於淨利息收入和費用增長以及良好的成本管理，尤其是在美國，這足以抵消第一季度臨時徵税的影響 +216億歐元 7% 2,080億歐元 +4% 1190億歐元 +13% 41.2% -1.9個百分點 2.12% +32個基點 11.9% -0.3個百分點基礎損益* 24年第一季度% 23年第四季度% 23年第一季度¹NII 2,710 4.7 6.6 6.4 淨費用收入 354 7.4 22.4 23.0 總收入 3,185 1.2 4.0 運營費用 -1,311 -4.1 -0.2 -0.5 淨營業收入 1,874 5.3 7.5 LLP -1,137 1.5 24.5 24.1 應佔利潤 464 1.5 -4.8 -5.0 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。注意：RoTE 按年計算臨時徵税的影響。
34注：全球銀行 = GDF 和 CF。RoTE 按年計算臨時徵税的影響。企業和投資銀行業務亮點關鍵數據基礎損益 • 我們繼續完善專業中心，深化客户關係，特別關注美國擴建以補充我們的能力，並積極管理資本 • 同比強勁，受全球銀行和全球市場表現良好的支撐，但全球交易銀行業務略有抵消，這要歸因於現金管理——全球交易銀行：貿易和出口融資又是一個不錯的季度，但是現金活動有所減少管理層受拉美降息的影響——全球銀行業務在全球債務融資（我們正在增加市場份額）和企業融資領域均有所增長，這得益於積極的市場勢頭，但仍低於歷史平均水平-由於歐洲客户通常在第一季度更加活躍，全球市場的活動水平良好 • 季度收入創歷史新高，與23年第一季度相比增長5％。利潤受我們在轉型、產品和新能力方面的投資的影響，符合我們的戰略貸款存款效率 CoR RoTE 42.0% +5.0pp 0.14% -2bps 19.7% -2.4pp 139億歐元 -1% 1430億歐元 +1% 標的損益* 24年第一季度% 23年第一季度¹ NII 1,062 2.4 25.3 25.8 淨費用收入 654 39.2 6.8 7.9 總收入 2,112 24.4 4.8 5.4 運營費用 -888 -11.9 18.8 19.7 淨營業收入 1,225 77.2 -3.4 -3.0 LLP -40 -80.5 — — 應佔利潤 705 139.8 -5.0 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
35 482億歐元 +14% 55億歐元 7% 38億歐元 7% 30億歐元 -4% 34.4% -4.0pp 80.4% +9.4pp 總書面保費效率 RoTE 資產負債淨額 (PB) 淨銷售額 (SAM) 財富管理和保險亮點關鍵數據注：RoTE 按年計算臨時徵税的影響。(2) 考慮年化淨新資金佔總加元和淨銷售額高於 SAM 資產管理規模。(3) 包括向商業網絡割讓的資產管理和保險產生的費用。基礎損益表•在我們領先的全球PB平臺和一流的基金和保險產品工廠的支持下，我們繼續打造歐洲和美洲最好的財富和保險管理公司•Euromoney連續第二年將我們評為拉丁美洲最佳國際私人銀行，並將我們評為其中8個國家的最佳國際私人銀行 •由於PB和SAM創紀錄的商業活動，管理的資產創歷史新高，同比增長14％。保險方面，受儲蓄活動減少的影響，利潤同比增長25％，利潤同比增長25％，這得益於NII（PB活動和良好的利潤管理）以及PB和SAM的費用 • 總費用3，包括割讓給商業網絡的費用，同比增長13％，佔集團總費用的31％，三項業務均表現良好 • Wealth的總出資集團輕資本業務的利潤同比增長了16％，這反映在RoTE超過交易量80％2volumes2 標的損益*第 1'24 季度% 第 4'23 季度% 第 1'23 季度¹ NII 423 12.2 25.6 26.5 淨費用收入 364 14.2 17.4 18.1 總收入 892 13.7 16.6 17.6 17.6 17.6 運營費用 -306 -8.6 4.7 5.3 淨營業收入 585 30.3 24.0 25.3 LLP -4 — — 應佔利潤 400 11.6 24.9 22.9 22.0 6.5 對利潤的貢獻 838 7.3 16.4 18.3 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元的變動百分比。
36 付款注意：在PagoNXT中，負增長率表示虧損降低。Cards管理的信用卡數量為9900萬張，因為它不包括包括Openbank在內的數字消費者銀行管理的信用卡（300萬張卡）。（2）不包括2023年第一季度巴西商業協議中記錄的一次性正向費用。24年第一季度7.5％17.0％•Getnet：TPV同比增長14％，交易數量同比增長13％•埃伯裏：2.2萬活躍客户（同比增長20％）• 支付中心已經是歐洲最大的A2A支付處理商之一•由於業務活動和交易量的總體增長，收入同比增長13％在各個國家，支持息税折舊攤銷前利潤率提高至17.0％ PagoNXT基礎損益Getnet總支付量（TPV）交易數量息税折舊攤銷前利潤卡片•集團持卡總數增至1.02億張，延續了前幾個季度的積極趨勢•客户活動穩步增長（780億歐元，同比增長6％）•收入增長5％，不包括23年第一季度一次性正數2 •高盈利能力，RoTE為35.5％ 信用卡平均餘額週轉率標的損益540億歐元 +14% +9.5個百分點 780億歐元 +6% +13% 220億歐元 +6% 標的損益* 24年第一季度% 23年第四季度% 23年第一季度% 23年第一季度¹ NII 31-18.7 216.6 230.9 淨費用收入 224 -10.9 -0.1 2.5 總收入 283 -11.3 13.4 16.3 營業費用 -304 14.2 8.4 9.7 淨營業收入-21 — -32.0 -37.5 LLP -4 207.6 -39.2 -39.0 應佔利潤 -39 — -26.3 -28.7 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元的變化百分比。標的損益* 24年第一季度％23年第四季度％第二季度23年第一季度¹ NII 644 18.3 9.0 12.5 淨費用收入 452 -0.6 -20.0 -17.9 總收入 1,070 8.2 -3.1 -0.2 運營費用 -346 22.1 7.8 11.0 淨營業收入 724 2.6 -7.6 -4.8 LLP -414 13.1 -10.9 應佔利潤 177 -1.2 6.8 9.1 (*) 百萬歐元，恆定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
37 Corporate Center • 流動性緩衝薪酬增加推動NII有所改善 • 由於外匯對衝的負面影響增加，金融交易收益減少 • 持續的簡化措施推動成本有所改善 • 其他業績和準備金同比略有改善亮點收益表基礎損益* 23年第一季度NII -31 -52 金融交易收益/虧損 -162 -54 運營費用 -87 -95 LLP 和其他條款 -42 -41 税收和少數股權 -18 -19 應佔利潤 -357 -279 (*) 百萬歐元。
38 按地區和國家劃分的詳細信息
39 亮點備註：24年第一季度的數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。RoTE按年計算臨時徵税的影響，未按年計算為15.7％。關鍵數據和損益貸款存款共同基金效率 CoR RoTE • 我們仍然專注於發展業務，同時轉變運營模式以提高效率和改善客户體驗 • 所有國家的客户均增長（同比增長66.6萬），主要受西班牙持續增長的推動 • 新商業貸款量正在恢復，但貸款同比下降，在利率上升的背景下仍受到預付款的影響。客户存款增加，定期存款強勁增長•在平均利率提高和資金成本嚴格控制的背景下，兩位數的NII增長，尤其是零售業的增長，同比利潤強勁。效率提升和積極的風險管理 • 儘管暫時徵税，但利潤環比增長了17％，除NII（英國存款量減少和存款成本上升）外，主要損益項目表現良好。歐洲基礎損益* 24季度4'24％4'23年第一季度％23年第一季度¹ NII 4,123 -0.7 11.8 14.6 淨費用收入 1,202 11.8 2.9 總收入 5,80% 9 10.8 10.1 12.3 運營費用 -2,305 -2.8 4.5 6.4 淨營業收入 3,504 22.0 14.1 16.7 有限責任合夥企業 -484 -17.5 -26.3 -24.6 應佔利潤 1,541 17.5 26.8 29.8 29.6 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當期變動百分比歐元。5,530億歐元 -4% 6,140億歐元 +1% 1110億歐元 +17% 39.7% -2.2個百分點 0.41% -1基點 18.0% +3.6個百分點
40 西班牙英國西班牙和英國貸款存款共同基金貸款存款共同基金共同基金效率CoR RoteEfficiency CoR RoTE • 客户持續強勁增長。貸款減少（抵押貸款預付款、ICO到期日和CIB）。向定期存款的遷移趨勢仍在繼續，而共同基金需求增加（同比12％）• 利潤增長65％，這得益於利率上升（尤其是零售業）背景下的利潤管理以及強勁的信貸質量表現。•儘管有24年第一季度臨時徵税的負面影響，但受主線支撐的利潤環比增長 • 在利率上升的背景下，貸款量下降，符合我們的去槓桿化戰略。活期存款向定期存款的強勁遷移 • 受存款成本、抵押貸款量減少和成本增加的影響，同比盈利-25％ • 營收（較高的負債成本）和成本績效（人員成本）被較低的有限責任合夥企業2370億歐元 -5% 2280億歐元 +2% 7億歐元 +1% 58.4% +9.1pp 0.08% -4個基點 10.4% -3.1pp 基礎損益* '24% Q4'23% Q1'23 Q1'2% NII 1,816 4.5 4.5 24.3 淨費用收入 746 14.4 -0.8 總收入 3,016 28.8 18.4 運營費用 -1,032 -6.2 1.8 淨營業收入 1,984 59.9 29.4 LLP -331 -3.3 -20.2 應佔利潤 772 49.5 65.5(*) 百萬歐元和百分比變化。標的損益* 24年第一季度％第二季度23年第四季度％第二季度23年第一季度¹ NII 1,185 -4.4 -10.4 -7.6 淨費用收入 79 4.6 -7.8 -4.9 總收入 1,257 -3.0 -10.9 -10.9 -8.1 運營費用 -734 3.9 5.6 8.9 淨營業收入 523 -11.1 -27.0 -24.7 LLP -17 -4.5 -71.7 -70.8 歸屬利潤 305 0.1 -25.2 -22.8 (*) 百萬歐元，固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。注意：24年第一季度的數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。西班牙RoTE按年計算臨時徵税的影響，未按年計算為18.0％。2280億歐元 -5% 2990億歐元 -1% 830億歐元 +12% 34.2% -5.6個百分點 0.59% -4個基點 23.3% +8.6個百分點
41 葡萄牙和波洛尼亞葡萄牙波蘭貸款存款共同基金貸款存款共同基金效率CoR RoTE Efficiency CoR RoTE • 貸款：隨着新業務的復甦，略有下降，抵消了去年的去槓桿化。存款成本得到控制，影響存款量 • 受利率上升和資金成本控制以及淨費用收入的推動，利潤同比增長69％，NII表現強勁。信貸質量穩健，CoR處於非常低的水平 • 由於費用、較低的成本和有限責任合夥企業的強勁表現，利潤環比上升 • 貸款增長主要是由零售（終身創紀錄的抵押貸款和個人貸款銷售）和CIB推動的。存款，尤其是定期存款的顯著增長 • 利潤同比增長18％，這得益於良好的收入表現（更高的收益率和交易量，低存款成本）、正費用和標的有限責任合夥企業，抵消了更高的成本 • 受優惠的費用和較低的瑞士法郎影響的推動，利潤環比增長380億歐元 -3% 370億歐元 -2% +15% 22.9% -9.7pp 0.19% +13個基點 31.1% +10.2pp 36% bn +7% 450億歐元 +6% 60億歐元 +53% 27.5% +0.4pp 1.95% +24bps 20.1% +0.6pp 基礎損益* 24年第一季度% 23年第一季度NII 431 -4.5 65.1 淨費用收入 127 14.3 2.6 總收入 584 0.0 44.1 運營費用 -134-4.9 1.2 淨營業收入 450 1.6 64.9 有限責任合夥企業 -7 -60.9 -46.8 應佔利潤 303 3.7 68.6 (*) 百萬歐元和百分比變化。標的損益* 24季度1％第二季度23年第四季度％第二季度23年第一季度¹ NII 686 0.0 7.8 17.1 淨費用收入 176 12.8 11.5 21.2 總收入 834 -2.5 5.2 14.4 運營費用 -229 -6.8 6.7 16.0 淨營業收入 605 -0.7 4.7 28.8 LLP -13.8 -13.9 應佔利潤 213 45.6 17.7 0 (*) 百萬歐元，恆定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。注意：24年第一季度的數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。
42 • 我們專注於通過戰略聯盟和通過新的運營租賃和非汽車BNPL平臺提供更好的服務，加強我們在汽車和非汽車領域的領導地位 • 貸款同比增長6％，主要由汽車（+7％）推動。客户存款增長了21％，這符合我們在整個利率週期中降低融資成本和減少利潤波動的策略。•收入同比增長5％，這主要是由NII推動的，這是由於我們積極重新定價貸款和增加客户存款。在法國和德國保險的推動下，費用強勁增長•受季節性影響，利潤環比下降，金融交易收益降低（低於2023年的高水平），以及繼23年第四季度投資組合銷售後有限責任合夥企業的增加註：24年第一季度數據和同比變化（按固定歐元計算的新貸款、貸款和客户資金）。RoTE按年計算臨時徵税的影響，未按年計算為8.9％。歐洲數字消費者銀行新增貸款客户資金亮點關鍵數據和損益標的損益* 24季度4'23年第一季度％第二季度23年第一季度¹ NII 1,095 0.6 6.1 6.4 淨費用收入 220 14.5 14.8 15.1 總收入 1,410 -2.0 4.7 5.0 運營費用 -665 1.6 0.7 0.8 淨營業收入 745 -5.1 8.6 9.0 LLP -276 80.4 42.7 42.8 應佔利潤229 -39.4 -6.3 -6.2 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。效率 CoR RoTE 130億歐元 -1% 1350億歐元 +6% 770億歐元 +21% 47.1% -1.9個百分點 0.67% +19個基點 9.9% -0.6個百分點
43 • 專注於轉型，利用我們在美國和墨西哥的業務優勢，加強我們在T&O方面的區域運營模式 • 穩健的貸款增長，尤其是在墨西哥。存款也在增加，這主要是由墨西哥的零售和美國的消費者推動的 • 收入同比增長8％，這要歸因於墨西哥的NII（銷量增加）以及我們在該地區，尤其是美國的CIB業務的強勁表現。成本增長，受通貨膨脹和轉型投資、CIB在美國的擴張和數字化的影響，部分被美國零售和消費品的效率所抵消 • 由於強勁的收入表現被抵消，利潤同比略有下降受成本上漲和有限責任合夥企業，受預期影響正常化•強勁的利潤同比增長受美國CIB和財富收入的推動，連續有限責任合夥企業的改善（汽車的季節性）和成本改善（主要在墨西哥）注：24年第一季度數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。北美貸款存款共同基金效率 CoR RoTE 亮點關鍵數據和損益 1670 億歐元 +3% 1440 億歐元 +1% 320 億歐元 +5% 47.7% -0.1pp 2.15% +52bps 11.3% +0.8pp 基礎損益* 24年第一季度% 2,611 -1.2 6.7 淨費用收入 638 13.5 16.8 22.4 總收入 3,485 2.8 7.9 10.9 運營費用-1,661 -6.1 8.2 10.8 淨營業收入 1,824 12.5 7.5 11.1 LLP -985 -12.6 19.8 21.8 21.8 應佔利潤 644 39.4 -1.6 2.7 (*) 百萬歐元和固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
44 • 成功的客户獲取活動推動了貸款量（消費者和公司貸款）和定期存款的增長 • 在兩位數收入增長和效率提高的支持下，利潤同比增長6％。CoR增長符合預期 • 在成本改善的支持下，利潤環比增長注：24年第一季度的數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。（2）調整後的RoTE：根據集團的已部署資本進行調整，計算為RWA的出資額為12％。使用有形資產，RoTE為8.0％。墨西哥貸款存款共同基金貸款存款共同基金效率CoR RoTE2效率CoR RoTE美國1150億歐元 +1% 940億歐元 -1% 130億歐元 -12% 50.3% +0.4% +460個基點 10.8% -0.8% 510億歐元 +8% 490億歐元 +7% 190億歐元 +21% -0.2pp 2.63% +65bps 18.8% +0.8% +0.8pp 第一季度基礎損益* 24% 第 4'23 季度% 第 1'23 季度% 第 1'23 季度¹ NII 1,396 -1.3 -3.6 -4.7 淨費用收入 267 44.0 42.4 40.7 總收入 1,869 6.7 3.5 2.3 運營費用 -940 -1.7 4.2 3.0 淨營業收入 929 16.9 2.7 2.7 LLP -615 -24.8 9.7 8.4 應佔利潤 279 328.4 -5.7 -6.8 (*) 百萬歐元和% 恆定歐元的變化。(1)當前歐元的百分比變化。標的損益* 24年第一季度％23年第四季度％第二季度23年第一季度¹ NII 1,214 -0.9 13.8 23.6 淨費用收入 359 -1.2 3.5 12.3 總收入 1,608 -0.8 13.9 23.6 運營費用 -665 -12.7 13.7 13.4 23.1 淨營業收入 943 9.9 14.3 24.1 LLP -370 19.7 42.4 54.6 應佔利潤 411 1.2 5.6 14.6 (*) 百萬歐元，恆定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。• 貸款略有增加，主要受CIB活動的推動。隨着時間的增長，存款略有下降，但以活期存款減少為代價•同比收入表現良好。但是，利潤下降歸因於為改善我們的CIB特許經營權和有限責任合夥企業正常化而進行的投資 • 利潤季度強勁增長，收費表現出色，成本降低，準備金減少（第四季度的季節性）
45 南美注：24年第一季度數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。貸款存款共同基金效率CoR RoTE亮點關鍵數據和損益161億歐元 +5% 1330億歐元 +6% 710億歐元 +14% 37.4% -1.7個百分點 3.44% +5個基點 14.8% -0.4pp • 我們專注於成為7500萬客户的主要銀行，成為每個國家最賺錢的銀行，提高服務質量 • 貸款環比和同比增長，主要是巴西（零售和消費品）和智利，定期存款和共同基金環比和同比增長•利潤同比增長，原因是各國強勁的NII增長主要被更高的成本（通貨膨脹和薪資協議）和更高的準備金，受交易量影響 • 效率顯著提高（-2pp），CoR（+5個基點）• 受主要收入項目的良好表現、準備金減少和阿根廷比索在23年第四季度貶值的推動，利潤同比增長15％ 23年第四季度% NII 4,185 32.6 31.4 2.3 淨費用收入 1,182 16.8 0.6 1.3 總收入 4,887 14.6 10.3 11.0 運營費用 -1,829 17.0 5.9 6.1 淨營業收入 3,058 13.3 13.2 14.1 LLP -1,378 -11.0 10.0 11.9 應佔利潤 796 14.9 1.4 0.8 (*) 百萬歐元和百分比恆定歐元的變化。（1）當前歐元的百分比變化。
46注：24年第一季度的數據和同比變化（按固定歐元計算的貸款、存款和共同基金）。巴西智利巴西和智利貸款存款共同基金貸款存款共同基金效率 CoR RoteEfficiency CoR RoTE 1040億歐元 +6% 890億歐元 +11% 550億歐元 +15% 33.0% -2.4% -5個基點 15.4% +1.3% 400億歐元 +4% +0.6% -10個基點 15.4% +1.3% 400億歐元 +4% -4.9個百分點 • 除CIB（受競爭更加激烈的市場影響）、定期存款和共同基金以外的所有業務的貸款均增長 • 受NII（活動增加和存款成本降低）和效率提升的推動，利潤同比強勁增長，抵消了有限責任合夥企業的增加 • 利潤環比增長也歸因於強勁NII的增長，成本和有限責任合夥企業的降低 • 貸款的增加主要歸因於抵押貸款、CIB和支付。定期存款和共同基金實現兩位數增長 • 儘管NII（交易量和利率降低）表現強勁，但利潤同比下降，但受成本增長（儘管低於通貨膨脹）以及有限責任合夥企業從前幾年的低水平回升的影響 • 第一季度，利潤受NII（UF）下降和有限責任合夥企業增加的影響。基礎損益* Q1'24% Q4'23% Q1'23% Q1'23% Q1'23% Q1'23% Q1'23% Q1'2i% Q1'2i% Q1'2i% Q1'2i% Q1'2i %Q1'2i %Q1'2i %Q1'2i %Q1'2i %Q1'2i %Q1'22,630 5.8 20.5 24.9 淨費用收入 846 -3.6 0.0 3.6 總收入 3,507 1.3 10.6 14.7 運營費用 -1,156 -1.6 3.6 7.1 淨營業收入 2,351 2.8 14.7 18.9 LLP -1,163 -17.4 8.5 12.5 可歸屬利潤 561 14.5 15.4 19.7 (*) 百萬歐元，固定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。標的損益* 24年第一季度％第二季度23年第四季度％第二季度23年第一季度¹ NII 352 -7.9 12.1 -5.1 淨費用收入 129 11.4 -0.8 -16.0 總收入 527 -4.2 2.7 -13.0 運營費用 -224 -3.5 4.1 -11.9 淨營業收入 303 -28.7 -13.9 LLP -125 70.2 25.8 6.5 應佔利潤 90 -40.7 -13.0 9 -39.8 (*) 百萬歐元，恆定歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
47注意：24年第一季度的數據和同比變化（以固定歐元計算的利潤、貸款、存款和共同基金）。在阿根廷，鑑於ARS的強勁貶值和高通貨膨脹率及其對匯率的影響，當前歐元有所變化。阿根廷阿根廷和烏拉圭烏拉圭、祕魯和哥倫比亞貸款存款共同基金烏拉圭祕魯哥倫比亞羅特斯百萬歐元應佔利潤效率CoR RoTE 49 24年第一季度 +23% 29 24年第一季度 +50% +3% 50億歐元 -10% 60億歐元 -41% -13% 51.4% +1.6% +245個基點 20.5% -9.4pp 23.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4pp 29.5% +1.4% +1.4% 6.5pp 14.6% -0.9pp • 我們正在努力整合我們最近的無機收購•受惡性通貨膨脹調整和非信貸相關準備金影響的同比利潤•受第四季度比索強勁貶值影響的環比比較•烏拉圭及聯合貸款的強勁增長CIB與祕魯和哥倫比亞企業之間的舉措 • 利潤同比增長，這三個國家的收入均實現了兩位數的增長 • 高盈利能力：兩位數的ROTE基礎損益* 24年第一季度4'23年第一季度％23年第一季度NII 1,025 112 814.0 92.7 淨費用收入 131 -50 — -4.2 總收入 555 -27 — 10.8 運營費用 -286 — 14.4 淨營業收入270 -21 — 7.3 有限責任合夥企業-35 -7 410.5 -18.5 應佔利潤 101 -20 — -27.2 (*) 百萬歐元，現值歐元變動百分比。(1) 當前歐元變動百分比。
48 附錄投資者日目標摘要按全球業務、地區和國家分列的詳細信息基礎業績與法定業績的對賬術語表
49 基本業績與法定業績的對賬 (1) 包括匯兑差額。對24年第一季度調整的解釋：• 對西班牙第一季度的收入徵收臨時税，總額為3.35億歐元，已從總收入轉移到其他收益（虧損）和準備金。對23年第一季度調整的解釋：• 對西班牙第一季度的收入徵收臨時税，總額為2.24億歐元，從總收入轉入其他收益（虧損）和準備金。• 巴西與納税負債逆轉相關的收入為2.61億歐元（淨利息收入為2.11億歐元，税收產生了5000萬歐元的積極影響），資產負債表的準備金為261歐元百萬歐元（4.74億歐元）的淨貸款虧損準備金和2.13億歐元的積極影響税）。法定業績調整基本業績法定業績調整基礎業績淨利息收入 11,983 — 11,983 10,396 (211) 10,185 淨費用收入 3,240 — 3,043 — 3,043 金融交易收益（虧損）1 623 — 623 715 — 715 其他營業收入 (801) 335 (466) (232) 224 (8) 總收入 15,045 335 15,9380 13,380 22 13 13,935 管理費用和攤銷 (6,547) — (6,547) (6,145) — (6,145) 淨營業收入 8,498 335 8,833 7,777 13 7,790 淨貸款損失準備金 (3,125) — (3,125) (3,347) 474 (2,873) 其他收益 (虧損）和準備金（790）（335）（1,125）（598）（224）（822）税前利潤 4,583 — 4,583 3,832 263 4,095 利潤税（1,468）（967）（263）（1,230）持續經營的利潤 3,115 — 3,115 2,865 — 2,865 已終止業務的淨利潤— — — — — — 合併利潤 3,115 — 3,115 2,865 — 2,865 非控股權益 (263) — (263) (294) — (294) 歸屬於母公司的利潤 2,852 — 2,852 2,571 — 2,571 2023年1月至3月 2024年1月至3月
50 附錄投資者日目標摘要和我們邁向ONE SANTANDER的最後一步按全球業務、地區和國家分列的詳細信息基礎業績與法定業績的對賬術語表
51 詞彙表-縮略語 • A2A：賬户對賬 • ALCO：資產負債委員會 • AM：資產管理 • 資產管理 • bn：十億 • BNPL：立即購買，稍後付款 • 基點 • c.：大約 • CAL：客户資產和負債 • CET1：普通股等級 1 • 瑞士法郎：CIB：企業和投資銀行 • CoE：股本成本 • 消費者：數字消費者銀行 • CoR：風險成本 • Covid-19：冠狀病毒病 19 • DCB 歐洲：歐洲數字消費者銀行 • DPS：每股股息 • 每股收益：每股收益 • ESG：環境，社會和治理 • 電動汽車：電動汽車 • 佛羅裏達州：滿負荷 • 全職員工 • 外匯：外匯 • 財年：全年 • 國際財務報告準則第9號：關於金融工具的國際財務報告準則第9號 • 有限責任公司：貸款損失準備金 • 百萬美元 • NII：淨利息收入 • NIM：淨利息 • 不良貸款 • NPS：淨推薦分數 • OEM：原始設備製造商 • 付款：PAGe onXT and Cards • PB：私人銀行 • PBT：税前利潤 • 損益表：損益 • pp：百分點 • PS：每股 • QoQ：季度環比季度 • 回購協議：回購協議 • 零售：零售和商業銀行 • 投資回報率：股本回報率 • RoRWA：風險加權資產回報率 • RoTE：有形資產回報率 • RWA：風險加權資產 • SAM：桑坦德資產管理 • SBB：股票回購 • 中小企業 • TNAV：有形資產淨值 • TPV：總支付量 • 同比：年初至今財富：財富管理與保險
52 詞彙表-定義説明：RoTE和RoRWA分母的平均值是使用該期間的月平均值計算得出的，我們認為該平均值與使用每日餘額沒有實質性區別。RoRwa指標分母中包含的風險加權資產是根據CRR（資本要求法規）中規定的標準計算的。盈利能力和效率 • RoTE：有形資本回報率：集團應佔利潤/平均值：淨權益（不包括少數股權）— 無形資產（包括商譽）• roRWA：風險加權資產回報率：合併利潤/平均風險加權資產 • 效率：運營費用/總收益。運營費用定義為一般管理費用 + 攤銷量 • 貸款：貸款總額和客户預付款（不包括反向回購協議）• 客户資金：不包括回購協議的客户存款 + 上市的共同基金信用風險 • 不良貸款比率：信用減值貸款和客户預付款、客户擔保和客户承諾/總風險。總風險定義為：向客户發放的貸款、預付款和擔保總額（包括信用減值資產）+ 授予的信用減值或有負債 • 不良貸款覆蓋率：用於彌補向客户提供的貸款和預付款、客户擔保和客户承諾的減值損失的準備金總額/向客户提供的信用減值貸款和預付款、客户擔保和客户承諾• 風險成本：用於彌補過去12個月貸款減值損失的準備金/客户平均貸款和預付款過去 12 個月的市值 • 每股有形淨資產價值 — TnaVPS：有形股東權益/股票數量（不包括庫存股）。有形股東權益按股東權益+累計其他綜合收益——無形資產ESG指標計算 • 擔任領導職位的女性=擔任高級管理職位的女性佔總員工人數的百分比。該細分市場佔員工總數的不到1％ •同工同酬差距=同工同酬差距衡量在同一級別上從事相同工作的男女薪酬差異。• 有關財務ESG指標，請參閲《季度財務報告》的 “替代績效指標” 部分。
謝謝。我們的目標是幫助人們和企業蓬勃發展。我們的文化建立在相信我們所做的一切都應該是：
簽名根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。美國桑坦德銀行日期：2024 年 4 月 30 日作者：/s/ 何塞·加西亞·坎特拉姓名：何塞·加西亞·坎特拉職位：首席財務官