EX-99.1

附件99.1

LOGO

埃爾德里奇公園北路925號

德克薩斯州休斯頓，77079

媒體關係：281-293-1149

Www.conocophillips.com/media

新聞稿

2024年5月29日

康菲石油將以全股票交易方式收購馬拉鬆石油公司，提供股東分配最新信息

收購馬拉鬆石油公司預計將立即增加收益、現金流和每股資本回報。

康菲石油預計，在交易完成後的第一個全年內，至少可以節省5億美元的運行率、成本和資金。

獨立於這項交易，康菲石油預計從2024年第四季度開始，其普通基本股息將增加34%，至每股78美分。

交易完成後，康菲石油預計，按最近的大宗商品價格計算，前三年的股票回購規模將超過200億美元，第一年全年將超過70億美元。

休斯敦康菲石油(紐約證券交易所股票代碼：COP)和馬拉鬆石油公司(紐約證券交易所股票代碼：MRO)今天宣佈，雙方已達成最終協議，根據協議，康菲石油將以全股票交易的方式收購馬拉鬆石油公司，企業價值為225億美元，其中包括54億美元的淨債務。根據協議條款，馬拉鬆石油股東每股馬拉鬆石油普通股將獲得0.2550股康菲石油普通股，較馬拉鬆石油2024年5月28日收盤價溢價14.7%，較前10日成交量加權平均價溢價16.0%。

康菲石油董事長兼首席執行官瑞安·蘭斯表示：此次收購馬拉鬆石油進一步深化了我們的投資組合，符合我們的財務框架，增加了高質量、低成本的供應庫存，毗鄰我們在美國的領先非常規地位。重要的是，我們擁有相似的價值觀和文化，專注於安全和負責任的運營為我們的股東創造長期價值。這筆交易立即增加了收益、現金流和每股分配，我們看到了巨大的協同潛力。

這是一個值得驕傲的時刻，回顧我們在馬拉鬆石油公司取得的成就。在我們敬業的員工和承包商的支持下，我們建立了業績最好的投資組合，具有同行領先的運營執行、強勁的財務業績和令人信服的股東資本回報的多年記錄，同時恪守我們安全和卓越環保的核心價值觀。康菲石油是在這一遺產基礎上繼續發展的合適之家，提供了增加的規模、彈性和長期耐用性的真正獨特的組合。憑藉其卓越的全球資產基礎、強勁的資產負債表和對卓越運營的高度關注，康菲石油在長期投資、差異化的股東分配和積極的投資組合管理方面的記錄是無與倫比的。馬拉鬆石油董事長兼首席執行官李蒂爾曼表示：與康菲石油的全球投資組合相結合，我相信我們的資產和人員將從長遠來看為股東帶來巨大的價值。

交易利益

立即增值：此次收購立即為康菲石油帶來收益、運營現金、自由現金流和每股資本向股東的回報。

提供顯著的成本和資本協同效應：鑑於收購資產的毗鄰性質和共同的經營理念，康菲石油預計在交易完成後的第一個全年內實現全部5億美元的成本和資本協同運行率。確定的節省將來自降低一般成本和管理成本、降低運營成本和提高資本效率。

進一步增強首屈一指的Low 48投資組合：此次收購將為康菲石油現有的美國陸上投資組合增加高度互補的種植面積，增加20多億桶資源，估計平均遠期供應成本不到每桶WTI 30美元。

資本回報更新

獨立於這項交易，康菲石油預計從2024年第四季度開始，其普通基本股息將增加34%，至每股78美分。在交易完成並假設近期大宗商品價格的情況下，康菲石油計劃：

在第一個全年，回購超過70億美元的股票，高於單獨回購的50億美元。

在頭三年回購超過200億美元的股票。

蘭斯補充説，我們仍然致力於我們差異化的運營現金分配框架，向股東返還30%以上的回報，自2016年戰略重置以來，回報率一直超過40%。？我們計劃在第四季度將普通股息提高34%，並將繼續以高四分之一股息為目標未來相對於S標準普爾500指數增長。此外，我們打算在交易完成後優先進行股票回購，並計劃在兩到三年內按最近的大宗商品價格註銷相當於交易中新發行的股票。

交易細節

這筆交易還有待馬拉鬆石油公司股東的批准、監管部門的批准和其他慣常的成交條件。交易預計將於2024年第四季度完成。

康菲石油將於今天上午10點主持電話會議。東部時間討論這一公告。要收聽電話會議並查看相關演示材料，請轉到Www.conocophillips.com/Investors.

顧問

Evercore擔任康菲石油的財務顧問，Wachtell，Lipton，Rosen&Katz擔任康菲石油的法律顧問。摩根士丹利律師事務所擔任馬拉鬆石油公司財務顧問S，柯克蘭埃利斯律師事務所擔任馬拉鬆石油公司S法律顧問。

# # #

關於康菲石油

康菲石油是世界領先的勘探和生產公司之一，S以生產和儲量為基礎，擁有全球多元化資產組合。康菲石油總部位於得克薩斯州休斯敦，截至2024年3月31日，其業務和活動遍及13個國家，總資產950億美元，員工約10,000人。截至2024年3月31日的三個月，平均產量為1,902 MBOED，截至2023年12月31日，已探明儲量為6.8 BBOE。有關更多信息，請訪問Www.conocophillips.com.

聯繫人

丹尼斯·納斯(Dennis Nuss)(媒體)

281-293-1149

郵箱：dennis.nuss@conocophillips.com

投資者關係

281-293-5000

郵箱：investor.relationship@conocophillips.com

關於馬拉鬆石油

本公司成功的S框架是建立在強大的資產負債表、卓越的ESG和優質的多流域競爭優勢組合之上的。有關詳細信息，請訪問Www.marathonoil.com.

聯繫人

卡琳娜·布魯克斯(Karina Brooks)(媒體)

713-296-2191

投資者關係

蓋伊·巴伯：713-296-1892

約翰·裏德：713-296-4380

前瞻性陳述

本新聞稿包括聯邦證券法定義的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含或引用的所有其他表述，包括有關康菲石油(康菲石油)和馬拉鬆石油公司(馬拉鬆)之間擬議的業務合併交易的表述、未來事件、經營計劃和預期結果、業務戰略、擬議交易的預期效益、擬議交易對合並後公司S業務的預期影響和未來財務及經營業績、擬議交易的預期金額和時間、擬議交易的預期完成日期以及康菲石油或馬拉鬆S的經營或經營業績的其他方面均為前瞻性陳述。單詞和短語，如？野心、？預期、？估計、？相信、？預算、？繼續、？可能、？意向、？可能、？計劃、？潛在、？預測、？？尋求、？應該、？將、？預期、？目標、？投影、？

預測、目標、指導、展望、努力、目標和其他類似詞彙可用於識別前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。在任何前瞻性陳述中，康菲石油或馬拉鬆表達了對未來結果的期望或信念，該期望或信念是真誠表達的，並且在做出該前瞻性陳述時被認為是合理的。然而，這些陳述不是對未來表現的保證，涉及康菲石油或馬拉鬆S無法控制的某些風險、不確定因素和其他因素。因此，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。

以下重要因素和不確定性可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中描述的大不相同：康菲石油成功整合馬拉鬆S的業務和技術的能力，這可能導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營；擬議交易的預期效益和協同效應可能無法及時完全實現或根本達不到的風險；康菲石油或馬拉鬆公司無法留住和聘用關鍵人員的風險；與馬拉鬆有關的風險S 能否獲得完成擬議交易所需股東的批准以及擬議交易完成的時間，包括交易條件未及時滿足或根本沒有得到滿足的風險，或交易因任何其他原因或未能按預期條款完成交易的風險，包括預期的税收待遇(關於康菲石油股票回購計劃的增加，此類增加無意超過交易中發行的股份)；流動性不足或其他可能影響康菲石油回購股份、宣佈和支付股息能力的因素，導致康菲石油暫停股票回購計劃，並減少、暫停或完全取消未來的股息支付，無論是可變的還是固定的；油氣儲量或產量的預期水平發生變化；現有和未來的石油和天然氣開發在實現預期儲量或產量水平方面可能失敗或延遲，包括由於運營風險、鑽井風險或不成功的勘探活動；意外的成本增加、通脹壓力或在建造、維護或改造公司設施方面的技術困難；應對全球氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措；公共衞生危機，包括大流行(如新冠肺炎)和流行病以及任何影響或相關公司或政府政策或行動；投資和開發競爭能源或替代能源

來源；實施康菲石油當前或未來低碳戰略的潛在失敗或延誤，包括康菲石油無力開發新技術；影響康菲石油或馬拉鬆S石油和天然氣生產運輸的中斷或中斷；國際貨幣狀況和匯率波動；國際貿易關係或政府政策的變化，包括對康菲石油或馬拉鬆S業務中使用的任何材料或產品(如鋁和鋼鐵)實施貿易限制或關税，包括因任何持續的軍事衝突，包括烏克蘭和中東衝突而實施的任何制裁；康菲石油有能力在到期時收取款項，包括康菲石油有能力從委內瑞拉政府或委內瑞拉國家石油公司收取款項；康菲石油有能力按時完成任何其他已宣佈的或未來的任何處置或收購；監管部門對任何其他已宣佈或未來的處置或收購的批准可能無法及時收到，或者此類批准可能需要修改這些交易的條款或康菲石油的剩餘業務；任何已宣佈或未來的處置或其他收購後的業務中斷，包括轉移管理時間和注意力；以預期的方式和時間框架部署康菲石油宣佈的淨收益或任何未來處置的能力；現有或未來環境法規下補救行動的潛在責任；未決或未來訴訟的潛在責任；石油和天然氣行業競爭和整合的影響；獲得資本或保險的機會有限，或與國內或國際金融市場或投資者情緒缺乏流動性或不確定性有關的資本或保險成本大幅上升；國內和國際總體經濟和政治狀況或發展，包括任何持續的軍事衝突，包括烏克蘭和中東的衝突所導致的；財政制度或税收的變化，適用於康菲石油或馬拉鬆S業務的環境和其他法律；事故、特殊天氣事件、內亂、政治事件、戰爭、恐怖主義、網絡安全威脅或信息技術故障、限制或中斷造成的中斷；以及影響康菲石油或馬拉鬆S業務的其他經濟、商業、競爭和/或監管因素，這些因素一般在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中闡述(美國證券交易委員會)。將提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊説明書和委託書/招股説明書將描述與擬議的交易相關的額外風險。雖然此處列出的因素列表是，將在S-4表格註冊説明書和委託書/招股説明書中列出的因素列表被認為具有代表性，但此類列表不應被視為對所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。有關可能導致實際結果與前瞻性聲明中描述的結果大不相同的其他因素的更多信息，請參閲康菲石油和馬拉鬆S分別提交給美國證券交易委員會的定期報告和其他文件，包括康菲石油和馬拉鬆S最新的10-Q季度報告和10-K年度報告中包含的風險因素。前瞻性陳述代表當前的預期，本質上是不確定的，僅在本文發表之日(或，如果適用，則為該陳述中指出的日期)作出。除法律另有規定外，康菲石油和馬拉鬆均不承擔或承擔任何義務來更新任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息或反映後續事件或情況或其他原因。

沒有要約或懇求

本新聞稿的目的不是也不應構成購買或出售任何證券的要約或徵求購買或出售任何證券的要約，或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行此類要約、徵求或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是非法的任何證券出售。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

有關合並的其他信息以及在哪裏可以找到它

關於建議的交易，康菲石油打算向美國證券交易委員會提交一份 S-4表格的註冊説明書，其中將包括馬拉鬆的委託書，該委託書也構成了擬在建議的交易中發售的康菲石油普通股的招股説明書。康菲石油和馬拉鬆各自還可以向美國證券交易委員會提交與擬議交易有關的其他相關文件。本新聞稿不能替代康菲石油或馬拉鬆可能向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書或註冊説明書或任何其他文件。最終的委託書/招股説明書(如果有的話)將郵寄給馬拉鬆公司的股東。我們敦促投資者和證券持有人在獲得註冊聲明、委託書/招股説明書和任何其他可能提交給美國證券交易委員會的相關文件，以及對這些文件的任何修改或補充時，仔細閲讀這些文件的全部內容，因為它們包含或將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站向美國證券交易委員會提交註冊聲明和委託書/招股説明書(如果可用)和其他文件的免費副本，這些文件包含有關美國證券交易委員會、馬拉鬆和擬議交易的重要信息Www.sec.gov。Www.conocophillips.com或與康菲石油投資者關係部聯繫，電子郵件為Investor.relationship@conocophillips.com，或電話為281-293-5000.馬拉鬆公司提交給美國證券交易委員會的文件副本將在馬拉鬆S網站上免費提供，網址為Www.ir.marathonoil.com或者通過以下方式聯繫馬拉鬆：713-629-6600.

徵集活動的參與者

康菲石油、馬拉鬆及其若干董事和高管可被視為就擬議交易徵集委託書的參與者。有關康菲石油董事和高管的信息載於：(I)康菲石油2024年年度股東大會委託書，標題為：高管薪酬，項目1：董事選舉和董事傳記(包括關聯方交易和董事薪酬)，薪酬討論和分析，高管薪酬表格和股票所有權，於2024年4月1日提交美國證券交易委員會，可在 Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000130817924000384/cop4258041-def14a.htm，(Ii)康菲石油《截至2023年12月31日的財政年度10-K表年度報告》，包括第10項.董事、高管和公司治理，第11項.高管薪酬，第12項.某些受益所有者和管理層的擔保所有權和相關的股東事項，第13項.某些關係和相關交易，以及董事獨立性，已於2024年2月15日提交美國證券交易委員會，可在上查閲Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000116316524000010/cop-20231231.htm和(Iii)董事或高管對康菲石油證券的持有量自康菲石油2024年股東周年大會委託書中規定的金額以來發生了變化，這種變化已經或將反映在提交給美國證券交易委員會的表格3證券實益所有權初始聲明、表格4證券實益所有權變更聲明或表格5證券實益所有權變更年度聲明中(可在愛德加搜索結果獲得)Https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0001163165&entityName=CONOCOPHILLIPS%2520(COP)%2520(CIK%25200001163165))。有關馬拉鬆董事和高管的信息載於 (I)馬拉鬆S為其2024年年度股東大會發表的委託書，其標題為：建議1：董事選舉、董事薪酬、某些受益所有者和管理層的安全所有權，

《薪酬討論和分析》、《高管薪酬和與相關人的交易》，已於2024年4月10日提交給美國證券交易委員會，可在Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000082/mro-20240405.htm，(Ii)馬拉鬆S截至2023年12月31日的財政年度10-K表格年度報告，包括標題下的第10項.董事、高管和公司治理，第11項.高管薪酬，第12項.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項，第13項.某些關係和相關交易，以及董事獨立性，已於2024年2月22日提交美國證券交易委員會，可在Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000023/mro-20231231.htm和(Iii)董事或高管對馬拉鬆證券的持有量自馬拉鬆S為其2024年年度股東大會所作的委託書中規定的金額以來發生了變化，這種變化已經或將反映在提交給美國證券交易委員會的表格3中的證券初始受益所有權聲明、表格4中的受益所有權變更聲明或表格5中的證券受益所有權變更聲明中(可在EDGAR搜索結果中查閲Https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0000101778&entityName=MARATHON%2520OIL%2520CORP%2520(MRO)%2520(CIK%25200000101778)).

有關委託書徵集參與者的其他信息以及對他們直接和間接利益的描述(通過持有證券或以其他方式 )，將包含在委託書/招股説明書和其他相關材料中，當這些材料可用時，這些材料將提交給美國證券交易委員會，涉及擬議的交易。投資者在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀委託書/招股説明書。康菲石油和馬拉鬆向美國證券交易委員會提交的文件副本將通過美國證券交易委員會維護的網站免費提供，網址為： Www.sec.gov。此外，康菲石油提交給美國證券交易委員會的文件副本將在康菲石油網站免費提供，網址為Www.conocophillips.com/ 馬拉鬆提交的申請將在馬拉鬆S網站上免費提供，網址為Www.ir.marathonoil.com/.

CFO的計算方法是從經營活動提供的現金中扣除營運資本的影響。自由現金流是CFO扣除資本支出和投資後的淨額。淨債務是資產負債表上的總債務減去現金、現金等價物和短期投資。本新聞稿還包含企業價值、供應成本和資本回報等術語。本新聞稿中包含的企業價值是根據截至2024年3月31日的淨債務和預期發行的股票的總和計算的，固定兑換率為0.2550，按康菲石油於2024年5月28日的收盤價計算。供應成本是WTI的等值價格，它在超前和完全負擔的基礎上產生10%的税後回報。完全負擔包括資本基礎設施、外匯、與價格相關的通脹、併購和碳税(如果目前評估)。如果該資產不存在碳税，則應用與內部能源情景相一致的碳定價。所有桶的資源都有10%的折扣。資本回報被定義為普通股息、股票回購和可變現金回報(VROC)的總和。

美國投資者警示：美國證券交易委員會允許石油和天然氣公司在提交給美國證券交易委員會的文件中只披露已探明、可能和可能的儲量。在本新聞稿中，我們可能會使用美國證券交易委員會S指南禁止我們在提交給美國證券交易委員會的文件中包含的術語？資源。我們敦促美國投資者仔細考慮我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格和其他報告和文件中披露的石油和天然氣。可以從美國證券交易委員會和康菲石油網站獲得該報告的副本。

表1：債務與淨債務的對賬

百萬美元，除非另有説明


季度末
3/31/2024
	馬拉鬆石油公司
總債務*	5,428
更少：
現金和現金等價物	(49	)
短期投資

淨債務	5,379

*	債務總額包括以下資產負債表賬户：長期債務、商業票據和一年內到期的長期債務，分別為45.78億美元、4.5億美元和4億美元。