附件99.1
丹瑙斯公司
經營和財務回顧與展望
以下討論和分析應與本報告其他部分包括的中期簡明綜合財務報表(未經審計)及其附註 一併閲讀。
經營成果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
在截至2024年3月31日的三個月內，Danaos平均擁有68.0艘集裝箱船和7.0艘好望角型幹散貨船，而在截至2023年3月31日的三個月內，平均擁有68.3艘集裝箱船和7.0艘幹散貨船。截至2024年3月31日的三個月，我們的集裝箱船使用率為97.3%，而截至2023年3月31日的三個月，我們的集裝箱船利用率為96.8%。集裝箱船使用率的增加 主要是由於我們的集裝箱船定期停靠的天數減少了。
營業收入
在截至2024年3月31日的三個月中，營業收入增長了4.0%，即980萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的2.436億美元增至2.534億美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們集裝箱船部門的運營收入下降了4.2%，即1020萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的2.436億美元下降到2.334億美元，分析如下：
| · | 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的收入增加了300萬美元，這主要是由於租船費上漲和船舶利用率的提高； |
| · | 由於船舶處置，截至2024年3月31日的三個月的收入與截至2023年3月31日的三個月相比減少了270萬美元； |
| · | 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的收入減少了300萬美元，原因是假設時間包機的攤銷減少了 ；以及 |
| · | 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的收入減少了750萬美元，原因是根據美國公認會計原則，非現金收入確認減少。 |
在截至2024年3月31日的三個月裏，我們幹散貨船部門的營業收入增加了2000萬美元，而截至2023年3月31日的三個月沒有這樣的營業收入。
航程費用
在截至2024年3月31日的三個月中，航程費用增加了1,240萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的790萬美元增加到2,030萬美元。這主要是由於我們最近收購的7艘好望角型幹散貨船的航程費用為1,200萬美元，而在截至2023年3月31日的三個月中，這些船的收入主要來自航次租賃協議，而不是沒有此類費用。
在截至2024年3月31日的三個月中，集裝箱船舶部門的航程費用增加了40萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的790萬美元增加到830萬美元，這主要是由於佣金增加。在截至2024年3月31日的三個月中，集裝箱船的總航程費用包括780萬美元的佣金和50萬美元的其他航程費用。
截至2024年3月31日的三個月，幹散貨船部門的航程費用為1,200萬美元，而截至2023年3月31日的三個月沒有航程費用。在截至2024年3月31日的三個月中，幹散貨船的總航程費用包括120萬美元的佣金和1080萬美元的其他航程費用，主要是燃油消耗和港口費用。
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船舶營運費用
在截至2024年3月31日的三個月中，船舶運營費用 從截至2023年3月31日的三個月的4,060萬美元增加了250萬美元至4310萬美元，這主要是由於我們的船隊中的平均船舶數量因最近的幹散貨船收購而增加，但這一增長被我們船隻的平均每日運營成本下降至每艘船每天6,493美元 與截至2023年3月31日的三個月的每艘船每天6,807美元 所部分抵消。管理層認為，我們的日常運營成本仍然是行業中最具競爭力的成本之一。
折舊
在截至2024年3月31日的三個月中，折舊費用增加了7.6%，即240萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的3150萬美元增加到3390萬美元，這主要是由於與最近收購的7艘好望角型幹散貨船有關的折舊費用。
延期幹船塢攤銷和特別調查費用
在截至2024年3月31日的三個月中，延期的幹船塢和特別調查成本的攤銷增加了170萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的380萬美元增加到550萬美元。
一般和行政費用
截至2024年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了340萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的680萬美元增加到1020萬美元。增加的主要原因是基於股票的薪酬和管理費增加。
出售船隻的收益
2023年1月，我們完成了集裝箱船的銷售阿瑪利亞·C 在截至2024年3月31日的三個月中，淨收益為490萬美元，收益為160萬美元，而出售船舶的收益為零。
利息支出和利息收入
截至2024年3月31日的三個月，利息支出從截至2023年3月31日的670萬美元下降了53.7%，即360萬美元。利息支出減少的原因是：
| · | 利息支出減少100萬美元，原因是我們的平均負債在兩個時期之間減少了9400萬美元。截至2024年3月31日的三個月的平均負債為4.137億美元，而截至2023年3月31日的三個月的平均負債為5.077億美元。由於利率上升，我們的償債成本增加了約0.6%，這部分抵消了這一下降； |
| · | 由於我們建造中的船舶在截至2024年3月31日的三個月中資本化利息支出增加，利息支出減少了240萬美元；以及 |
| · | 遞延融資成本和債務貼現攤銷減少20萬美元。 |
截至2024年3月31日，我們的未償債務(遞延融資成本總額)為4.586億美元，其中包括我們的優先票據本金2.628億美元。這些餘額與截至2023年3月31日的4.311億美元的債務形成對比，其中包括2.628億美元的優先票據本金和6630萬美元的回租債務，這是遞延融資成本的總和。
截至2024年3月31日的三個月，利息收入增加了20萬美元，達到290萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，利息收入為270萬美元。
投資收益
在截至2024年3月31日的三個月內，我們在Eagle Bulk Shipping Inc.(“Egle”)的持股權益的公允價值變動為1,100萬美元，確認為投資收益，而截至2023年3月31日的三個月則為零。
股息收入
截至2024年3月31日的三個月，Egle普通股確認的股息收入為90萬美元 ，而截至2023年3月31日的三個月則為零。
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投資的權益損失
在2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，投資的股本虧損分別為10萬美元和260萬美元，這與我們在最近成立的一家公司--碳終端技術公司(CTTC)的初始費用中所佔份額有關，該公司目前從事航運業脱碳技術的研究和開發。
其他財務費用
在截至2024年3月31日的三個月中，其他財務支出減少了10萬美元，降至90萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為100萬美元。
衍生品損失
遞延攤銷 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，利率互換的已實現虧損保持穩定在90萬美元。
其他收入/(支出)， 淨額
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，淨其他收入保持穩定在20萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要資金來源 一直是營運現金流、船舶銷售和長期銀行借款，以及股東從我們2006年10月的首次公開募股中提供的股權；2010年8月和2019年第四季度的普通股銷售；2018年8月10日Danaos Investment Limited作為883信託(“DIL”)受託人的出資額 ；以及我們2022年剝離對ZIM普通股的投資所得的股息和銷售收益 。於2021年2月，本公司售出3,000,000美元於2028年到期的8.500%優先無抵押票據(“優先票據”)。2022年12月，我們在一項私下協商的交易中回購了3720萬美元的高級票據本金總額。我們還可以隨時、不時地通過現金購買、公開市場購買、私下協商交易或其他方式尋求註銷或購買我們的未償還債務證券。我們資金的主要用途一直是資本支出，用於建立、發展和維護我們的船隊，包括我們在幹散貨航運領域的擴張，遵守國際航運標準、環境法律和法規，以及為營運資金要求和償還債務提供資金。
我們的短期流動資金需求 主要用於支付船舶運營費用、幹船塢成本、合同集裝箱船的分期付款、購買幹散貨船的付款、債務利息支付、償還債務義務、支付股息 以及回購我們的普通股。我們的長期流動資金需求主要涉及合同新建築的分期付款 以及集裝箱船或幹散貨船行業的任何額外船舶採購和債務償還。我們預計我們的主要資金來源 將是運營現金以及股權或債務融資。我們目前預計，我們可用的資金來源將 足以滿足我們的短期流動性和長期流動性需求。
根據我們現有的多年期合同，截至2024年3月31日，我們的總合同現金收入為21億美元，其中2024年剩餘時間為6.458億美元，2025年為6.713億美元，之後為8億美元。雖然這些合同現金收入是基於合同租船費率的，但我們依賴於我們的租船人履行其在這些合同下義務的能力和意願。在2022年5月，我們 收到了與我們15艘船舶的租賃合同相關的2.389億美元租賃費預付款，這相當於從2022年5月到2027年1月期間應支付的租賃費的部分預付款。這筆預付款在我們的資產負債表上記為未賺取收入 ，並在適用章程期限內在我們的損益表中確認為收入。
截至2024年3月31日，我們擁有3.243億美元的現金和現金等價物。截至2024年3月31日，我們的花旗銀行下有3.2625億美元的剩餘借款 382.5萬美元。循環信貸貸款和我們銀團貸款項下的3.95億美元 4.5億美元。截至2024年3月31日，我們有4.586億美元的未償債務(遞延融資成本總額)，其中包括與我們的優先票據相關的2.628億美元。截至2024年3月31日，我們有義務支付與長期銀行債務相關的季度固定攤銷 ，截至2025年3月31日總計2,050萬美元。根據我們的管理協議，我們還有義務向我們的經理Danaos Shipping 支付某些款項，該協議的期限至2025年12月31日，如以下 “-管理協議”中所述。
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2024年3月，我們簽訂了一項高達4.5億美元的銀團貸款協議(“銀團貸款4.5億美元”)，該貸款由我們在建的八艘集裝箱船提供擔保。截至2024年3月31日，我們支取了5500萬美元，隨後到2024年3月31日，我們又支取了6300萬美元，這與交付一艘新建造的船隻有關。該貸款可在2030年9月前按季度分期償還。該貸款的利息為SOFR加1.85%的保證金。2022年6月，我們 從法國巴黎銀行和法國農業信貸銀行提取了1.3億美元的新優先擔保定期貸款安排，該貸款由2021年收購的6艘5,466 TEU姊妹船擔保。這項貸款分8個季度償還，500萬美元，然後是12個季度190萬美元的分期付款，以及6720萬美元的氣球付款，在五年期內支付。2022年12月，我們提前 取消了花旗銀行/國民銀行8.15億美元中剩餘的4.3775億美元。設施，並以382.5美元取而代之。與花旗銀行的循環信貸安排，截至2024年3月31日，其中零提取，與阿爾法銀行5525萬美元。貸款， 已全額提取，截至2024年3月31日，未償還金額為4590萬美元。花旗銀行382.5美元。循環信貸安排將在5年內減少並在5年內分20個季度償還，每次減少1125萬美元，同時在2027年12月到期時最終減少1.575億美元。我們按每年0.8%的費率為該貸款的未支取金額支付承諾費。阿爾法銀行5525萬美元。貸款分5年償還，連續20個季度分期付款，每期187.5萬美元，連同2027年12月到期時1775萬美元的氣球付款。
2022年4月，我們簽訂了建造四艘8,000 TEU集裝箱船的合同，其中一艘於2024年5月從造船廠交付給我們， 一艘預計於2024年第二季度交付，兩艘預計於2024年第三季度交付。2022年3月，我們簽訂了建造兩艘7100標準箱集裝箱船的合同，其中一艘於2024年4月從造船廠交付給我們 ，另一艘預計於2024年第三季度交付。2023年4月，我們簽訂了建造兩艘6,000標準箱集裝箱船的合同，預計將於2025年交付。2023年6月，我們簽訂了建造兩艘8200標箱集裝箱船的合同，預計2026年交付。在2024年2月和3月，我們簽訂了建造四艘8200 TEU集裝箱船的合同，總採購價格為3.768億美元。 這些集裝箱船預計將於2026年至2027年交付給我們。船舶建造合同的總採購價格為12.117億美元，其中9550萬美元、8890萬美元和1.849億美元分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年和2022年12月31日的年度支付。
截至2024年3月31日，這14個船舶建造合同的剩餘合同承諾分析如下(以百萬美元為單位)：
| 按期間 到期的付款已結束 | ||||
| 2024年12月31日 | $ | 326.6 | ||
| 2025年12月31日 | 134.3 | |||
| 2026年12月31日 | 230.8 | |||
| 2027年12月31日 | 150.7 | |||
| 合同承諾總額 | $ | 842.4 | ||
於2024年2月，吾等 訂立協議，購買三艘於2010至2011年間建造的好望角型散貨船，總噸位為529,704噸，採購總價為7,990萬美元，其中1,460萬美元已於2024年3月31日前預付，其餘款項6,530萬美元將於2024年6月至7月期間支付，屆時這些船舶預計將交付本公司。
此外，在從鋼材切割開始的建造 期間，應向Danaos Shipping Company Limited(“經理”)支付每艘新造船舶850,000美元的監理費。於截至二零二四年三月三十一日止三個月及截至二零二三年十二月三十一日止年度，管理人分別向在建船舶收取及資本化 合共40萬元及三百萬元監管費。 於截至二零二四年三月三十一日止三個月及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度分別向在建船舶資本化利息開支580萬元、1,740萬元及500萬元。
2024年3月，我們出售了 作為報廢船隻斯泰德，自2024年1月8日以來一直停租，原因是機艙起火造成的損失 隨後被控制。與保險公司的訴訟目前正在進行中。
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2024年5月27日，我們 宣佈於2024年6月20日向2024年6月11日登記在冊的持有人支付普通股每股0.80美元的股息。我們打算 定期支付普通股季度股息，這將對我們的流動性產生影響。支付股息須受本公司董事會的酌情決定權、影響向股東支付分配的馬紹爾羣島法律的條款以及我們的信貸安排條款的制約，該條款允許支付股息，只要沒有違約事件發生，也不會因該等股息支付、融資租賃和優先票據而發生，包括對我們可能支付的股息金額和其他限制性付款的限制，並將受到集裝箱和幹散貨航運行業的條件、我們的 財務業績以及我們有足夠的剩餘現金和可分配儲備的限制。
2022年6月，我們宣佈了一項高達1億美元的普通股回購計劃。我們的董事會於2023年11月10日批准將現有的股票回購計劃增加1億美元，總金額為2億美元。在截至2024年3月31日的三個月裏，我們在公開市場以410萬美元的價格回購了57,901股普通股；在截至2023年12月31日的一年中，我們以7060萬美元的價格回購了1,131,040股普通股；在截至2022年12月31日的一年中，我們以2860萬美元的價格回購了466,955股普通股。截至2024年5月27日，根據我們的股票回購計劃，我們總共回購了1,671,059股普通股，回購金額為1.044億美元。所有購買都是在《交易法》下10b-18法規的安全港條款下的公開市場上進行的。 根據股票回購計劃，我們普通股的股票可以在公開市場或私下協商的交易中購買， 在公司認為合適的時間和價格購買，該計劃可能隨時暫停或終止。
Eagle Bulk Shipping Inc./Star Bulk Carriers Corp.證券
2023年6月，我們以6820萬美元收購了Eagle Bulk Shipping Inc.的有價證券，Eagle Bulk Shipping Inc.是在紐約證券交易所(交易代碼： Egle)上市的散貨船的所有者，由1,552,865股普通股組成(其中2,440萬美元來自我們的 關聯公司Virage International Ltd.)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些有價證券的公允價值分別為9,700萬美元 和8,600萬美元，我們分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的期間確認了這些有價證券的1,100萬美元收益和1,790萬美元收益，分別反映在簡明綜合收益表的“投資收益”項下。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了這些股票的股息收入為90萬美元，在截至2023年12月31日的期間，我們確認了100萬美元的股息收入。2023年12月11日，Star Bulk Carriers Corp.(股票代碼：SBLK)和Egle宣佈，兩家公司已達成最終協議，將 合併為全股票合併，合併於2024年4月9日完成。根據協議條款，埃格勒公司的股東每持有一股埃格勒公司普通股，即可換取2.6211股SBLK普通股。因此，截至2024年5月27日，我們擁有星空散貨運輸公司4,070,214股普通股，星空散貨運輸公司是在納斯達克上市的幹散貨船所有者和運營商。
碳終端技術公司
2023年3月，我們投資430萬美元購買了新成立的碳終端技術公司(“CTTC”)的普通股，該公司在馬紹爾羣島共和國註冊成立，佔我們49%的所有權權益。CTTC目前從事航運業脱碳技術的研究和開發。本次投資採用權益會計法。我們在CTTC的初始費用中的份額分別為10萬美元和400萬美元，分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的綜合損益表中的“股權收入/(投資損失)”項下列示。
烏克蘭和加沙戰爭對公司業務的影響
目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及美國、歐盟和其他國家實施的相關制裁，對我們的經理的船員業務產生了不利影響，該經理在聖彼得堡、敖德薩和馬裏烏波爾設有船員辦事處(受戰爭破壞)，以及涉及黑海港口或俄羅斯的貿易模式，並影響世界能源供應，給全球經濟帶來不確定性，進而影響集裝箱船和幹散貨需求。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。
以色列和哈馬斯在加沙地帶的戰爭，以及胡塞在紅海和亞丁灣的襲擊等航運路線的潛在中斷，到目前為止還沒有影響公司的業務；然而，這些衝突的升級可能會對地區和全球經濟產生影響，可能會對貨物需求和公司業務產生不利影響。
5
通貨膨脹和利率風險對我們業務的影響
由於美國、歐元區和其他國家通脹上升，我們的業務繼續受到短期影響，包括烏克蘭戰爭後持續的全球 價格壓力，推高能源價格和大宗商品價格，這將繼續影響我們的運營費用 。隨着發達國家的中央銀行為抑制通脹而提高利率，利率迅速大幅上升。緊縮貨幣政策的最終長期影響和較高的長期利率可能會繼續 推動我們業務的資金成本上升。
細分市場
在2023年收購幹散貨船之前，我們報告了財務信息，並根據總租船收入評估了我們的運營。自2023年以來，出於管理目的，我們根據集裝箱船和幹散貨船產生的運營收入進行組織，並有兩個報告 部門：(1)集裝箱船部門和(2)幹散貨船部門。集裝箱船部門擁有和運營集裝箱船，主要以多年期、固定費率定期租船和光船租賃協議租用。幹散貨船 擁有並運營幹散貨船，提供幹散貨商品運輸服務。
我們的首席運營決策制定者根據淨收入監測和評估集裝箱船部門和幹散貨船部門的業績。計入適用分部淨收入的項目 直接分配至可直接或間接歸因於該分部的項目 。對於通過間接計算分配的項目，其分配與關鍵資源的使用情況 相稱。其他分部包括沒有分配給我們任何可報告分部的組成部分， 包括使用權益法會計入賬的附屬公司投資和有價證券投資。
下表彙總了我們精選的截至2024年3月31日的三個月的財務信息(以千為單位)：
| 集裝箱 船段 | 幹散裝 血管段 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 233,411 | $ | 20,038 | - | $ | 253,449 | |||||||||
| 航程費用 | (8,280 | ) | (12,062 | ) | - | (20,342 | ) | |||||||||
| 船舶營運費用 | (38,162 | ) | (4,952 | ) | - | (43,114 | ) | |||||||||
| 折舊 | (32,008 | ) | (1,855 | ) | - | (33,863 | ) | |||||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | (5,452 | ) | - | - | (5,452 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | - | - | 2,936 | ||||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | - | - | (3,124 | ) | ||||||||||
| 投資權益損失 | - | - | (109 | ) | (109 | ) | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | ||||||||
| 集裝箱 血管段 | 幹散裝 血管段 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 總資產 | $ | 3,531,062 | $ | 181,520 | $ | 97,168 | $ | 3,809,750 | ||||||||
截至2023年3月31日的三個月內，沒有幹散貨船部門。集裝箱船部門的淨利潤為148，789千美元，其中不包括 投資的股權損失（2，588）千美元。
現金流
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 153,292 | $ | 127,594 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (123,411 | ) | $ | (6,085 | ) | ||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | $ | 22,636 | $ | (29,597 | ) | |||
6
經營活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的三個月內， 經營活動提供的淨現金流量增加了2，570萬美元，達到1.533億美元，而截至2023年3月31日的三個月內，經營活動提供的淨現金流量為1.276億美元。這一增長是 主要原因：（i）營業收入增加2，030萬美元，（ii）幹船塢費用減少560萬美元， （iii）營運資金變化460萬美元，（iv）淨財務成本減少430萬美元，（v）股息收入增加90萬美元，這被1000萬美元的運營費用增加部分抵消。
用於投資活動的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金流增加了1.173億美元，達到1.234億美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流量為610萬美元。增加的主要原因是：(I)建造中船舶的預付款增加1.06億美元，(Ii)預付款和購買船隻的款項增加1,460萬美元，(Iii)船舶成本增加320萬美元，以及(Iv)出售船舶的收益減少320萬美元，與截至2024年3月31日的三個月對附屬公司投資的430萬美元付款部分抵銷。
提供/(用於)融資活動的現金淨額
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金流增加了5,220萬美元，達到2,260萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動使用的現金流量為2,960萬美元，這主要是由於(I)5,500萬美元的貸款提取和(2)長期債務和回租債務的付款減少了660萬美元，但被(I)融資成本增加了560萬美元所部分抵消。(2)普通股回購增加350萬美元；(3)普通股股息增加30萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務業績。然而，管理層認為，在管理業務時使用的某些非GAAP財務指標可能會為該財務信息的用户提供當前 業績與以前運營期間業績之間的額外有意義的比較。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標可以提供更多有意義的業務潛在趨勢的反映，因為它們提供了對歷史信息的比較，排除了影響總體可比性的某些項目 。管理層還使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營和規劃決策，並評估我們的業績。有關補充財務數據和與《公認會計準則》財務衡量標準相對應的對賬，見下表。非GAAP財務指標應被視為根據GAAP編制的我們報告的 結果的補充，而不是替代。下面介紹的非公認會計準則財務指標可能無法與航運業或其他行業其他公司的類似名稱 指標相比較。
EBITDA和調整後 EBITDA
EBITDA指扣除利息收入和支出、税項、折舊以及延期停靠和特別調查成本攤銷前的淨收益 假定定期租船攤銷、現金流量利率互換遞延已實現虧損攤銷、財務攤銷 成本、債務貼現和承諾費。調整後的EBITDA指扣除利息收入和支出前的淨收益、除 收到的股息預扣税以外的税項、折舊、延遲幹船塢攤銷和特別調查成本、假定定期租船的攤銷、現金流量利率互換的遞延已實現虧損攤銷、財務成本攤銷、債務 貼現和承諾費、投資收益、船舶銷售收益和基於股票的補償。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA通過剔除我們認為不能反映我們核心運營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的業績。EBITDA和調整後的EBITDA還用於：(I)由潛在客户和現有客户以及潛在貸款人評估潛在交易；以及(Ii)評估潛在收購候選者併為其定價。由於計算方法的不同，我們的EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的EBITDA進行比較。
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EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮或替代根據美國公認會計準則報告的我們結果的分析 。其中一些限制是：(I)EBITDA/調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；以及(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產可能在未來必須更換，並且EBITDA/調整後的EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求。 在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，我們未來可能會產生與本演示中的一些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響的推斷。由於這些限制，EBITDA/調整後的EBITDA不應被視為我們業績的主要指標。
淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 使用權資產的折舊和攤銷 | 33,863 | 31,529 | ||||||
| 延期幹船塢攤銷及特別調查費用 | 5,452 | 3,835 | ||||||
| 假定定期租船的攤銷 | (3,498 | ) | (6,536 | ) | ||||
| 攤銷現金流量利息的遞延已實現損失 利率互換 | 903 | 893 | ||||||
| 攤銷融資成本、債務貼現和承諾費 | 1,273 | 1,451 | ||||||
| 利息收入 | (2,936 | ) | (2,723 | ) | ||||
| 利息支出 | 2,627 | 6,029 | ||||||
| EBITDA | 188,182 | 180,679 | ||||||
| 投資收益 | (10,979 | ) | - | |||||
| 出售船隻所得收益 | - | (1,639 | ) | |||||
| 調整後的EBITDA | $ | 177,203 | $ | 179,040 | ||||
在截至2024年3月31日的三個月中，EBITDA增加了750萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的1.807億美元增加到1.882億美元。這一增長主要歸因於(I)我們投資和股息收入的公允價值變化1,190萬美元，(Ii)運營收入增加1,290萬美元(不包括假設定期租船攤銷的減少300萬美元)，以及(Iii)截至2024年3月31日的三個月投資權益虧損減少250萬美元，但被(I)總運營費用增加1,820萬美元和(Ii)截至3月31日的三個月出售船舶的160萬美元收益部分抵消。 2023年，而截至2024年3月31日的三個月沒有此類增長。
在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的EBITDA減少了180萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的1.79億美元降至1.772億美元。這一減少主要是由於總運營費用增加了1,820萬美元，但被(I)運營收入增加1,290萬美元(不包括假設定期包機攤銷的減少300萬美元)、(Ii)截至2024年3月31日的三個月投資的股本虧損減少 $250萬和(Iii)股息收入增加 $90萬所部分抵消。截至2024年3月31日的三個月的調整後EBITDA根據我們投資的公允價值變動1,100萬美元進行了調整。
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每部門調整後EBITDA的淨收入對帳 (千)：
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 集裝箱 艘 | 幹散裝 容器 | 其他 | 總計 | 集裝箱 容器 | 幹散裝
容器 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | $ | 148,789 | - | $ | (2,588 | ) | $ | 146,201 | ||||||||
| 使用權資產的折舊和攤銷 | 32,008 | 1,855 | - | 33,863 | 31,529 | - | - | 31,529 | ||||||||||||||||
| 延期幹船塢攤銷及特別調查費用 | 5,452 | - | - | 5,452 | 3,835 | - | - | 3,835 | ||||||||||||||||
| 假定定期租船的攤銷 | (3,498 | ) | - | - | (3,498 | ) | (6,536 | ) | - | - | (6,536 | ) | ||||||||||||
| 遞延融資成本、債務貼現和承諾費的攤銷 | 1,273 | - | - | 1,273 | 1,451 | - | - | 1,451 | ||||||||||||||||
| 利率掉期遞延已實現損失攤銷 | 903 | - | - | 903 | 893 | - | - | 893 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | (2,936 | ) | - | - | (2,936 | ) | (2,723 | ) | - | - | (2,723 | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | 2,627 | - | - | 2,627 | 6,029 | - | - | 6,029 | ||||||||||||||||
| 投資公允價值變動 | - | - | (10,979 | ) | (10,979 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 出售船隻所得收益 | - | - | - | - | (1,639 | ) | - | - | (1,639 | ) | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 174,188 | $ | 2,192 | $ | 823 | $ | 177,203 | $ | 181,628 | - | $ | (2,588 | ) | $ | 179,040 | ||||||||
等值定期租船收入 每個細分市場的定期租船收入相當於美元/天
定期租賃等值收入 指營業收入減去航程費用，不包括按集裝箱船和幹散貨船分別列報的佣金 。定期租船等值美元/日(“TCE費率”)是指我們的集裝箱船 航段和幹散貨船航段的日均TCE費率除以每個航段的定期租賃等值收入除以每個航段的運營天數。 每個航段的運營天數是通過從每個航段的總擁有天數中減去每個航段的船舶停租天數來計算的。 TCE費率是衡量我們的船舶在每個航段的平均每日淨收入表現。TCE費率是標準航運業的業績衡量標準 主要用於比較航運公司業績的期間變化，儘管租船類型組合發生了變化，即航次租船、定期租船、光船租賃。由於計算方法的不同，我們計算TCE費率的方法可能不一定與其他公司的TCE費率可比。 我們將TCE費率納入非GAAP衡量標準，因為它與營業收入一起提供了更多有意義的信息，是最直接可比較的GAAP衡量標準。它幫助我們的管理層就我們運營中的船隻的部署和使用做出決策，並幫助投資者和我們的管理層評估我們的財務業績。
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集裝箱 船隊利用率
| 第一個 季度 | 第一 季度 | |||||
| 船舶利用率（天數） | 2024 | 2023 | ||||
| 擁有天數 | 6,185 | 6,150 | ||||
| 減少停工天數： | ||||||
| 計劃的休租天數 | (67 | ) | (150 | ) | ||
| 其他休租日 | (99 | ) | (44 | ) | ||
| 運營 天(1) | 6,019 | 5,956 | ||||
| 船舶利用率 | 97.3 | % | 96.8 | % | ||
| 運營收入（千美元） | $ | 233,411 | $ | 243,574 | ||
| 減：航程費用（不包括佣金）（單位：千美元 美元） | (488 | ) | (415 | ) | ||
| 定期租船相當於收入（千美元） | 232,923 | 243,159 | ||||
| 定期包機相當於美元/天 | $ | 38,698 | $ | 40,826 | ||
幹散貨船船隊利用率
| 第一季度 | 第一 季度 | |||||
| 船舶利用率（天數） | 2024 | 2023 | ||||
| 擁有天數 | 637 | - | ||||
| 減少停工天數： | ||||||
| 計劃的休租天數 | (31 | ) | - | |||
| 其他休租日 | (10 | ) | - | |||
| 運營 天(1) | 596 | - | ||||
| 船舶利用率 | 93.6 | % | ||||
| 運營收入（千美元） | $ | 20,038 | - | |||
| 減：航程費用（不包括佣金）（單位：千美元 美元） | (10,827 | ) | - | |||
| 定期租船相當於收入（千美元） | 9,211 | - | ||||
| 定期包機相當於美元/天 | $ | 15,455 | - |
| 1. | 我們將工作天數定義為扣除計劃停工天數(與計劃維修相關的天數)後的總擁有天數。 幹船塢或特殊或中間檢驗或天數)，以及與計劃外維修或等待找到工作相關的停租天數，但包括我們的船隻 為重新定位而航行的天數。航運業使用營業天數來衡量船舶在一段時間內實際產生收入或出於重新定位目的而航行的天數。我們對營業天數的定義可能無法與航運業其他公司使用的 進行比較。 |
10
信貸安排
我們作為借款人或擔保人， 和我們的某些子公司作為借款人或擔保人，已經簽訂了多項信貸安排，為購買我們船隊中的某些船隻提供資金。除其他事項外，我們現有的信貸安排以我們的船隻(如下所述)作擔保。以下是截至2024年3月31日我們的信貸安排和高級票據的某些條款摘要：
| 信貸安排 | 未償還本金 金額 (單位：百萬) | 側支血管 | ||
| 法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.3億美元。設施 | $ | 95.00 | 這個寬Alphavt.的.斯蒂芬妮·Cvt.的.馬士基幼發拉底河， 的 寬酒店vt.的.大印度以及寬朱麗葉 | |
| Alpha Bank 5525萬美元。設施 | $ | 45.9 | 這個不來梅以及科塔桑托斯 | |
| 銀團4.5億美元。設施 | $ | 55.0 | 這個船體編號C7100-7vt.的.赫爾號C7100-8， 這個赫爾 編號HN 4009vt.的.船體編號HN 4010vt.的.船體編號HN 4011vt.的.船體編號HN 4012vt.的.赫爾 編號CV 5900 -07 以及船體編號CV 5900 -08 | |
| 花旗銀行3.825億美元。循環信貸機制 | $ | - | 這個柏林快車， 這個羅馬快車， 這個雅典快車，該 現代智能vt.的.現代速度, 現代野心，這個釜山C， 這個勒阿弗爾， 這個歐洲， 這個美國vt.的.CMA CGM Musset， 這個拉辛（原名CMA CGM拉辛）、這個CMA CGM拉貝萊斯vt.的.CMA CGM Nerval，這個YM成熟度以及YM授權 | |
| 高級附註 | $ | 262.8 | 無 |
截至2024年3月31日，我們的花旗銀行下有3.2625億美元的剩餘借款可用，382.5百萬美元。循環信貸安排和我們4.5億美元銀團貸款項下的3.95億美元。截至2024年3月31日，我們的43艘集裝箱船和7艘好望角型散貨船未被佔用。有關本公司未償債務及相關還款時間表的更多資料，請參閲本報告所載未經審計簡明綜合財務報表的附註8“長期債務，淨額”。
高級附註
於2021年2月11日，我們完成了本金總額為3億美元、2028年到期的8.500%的Danaos公司優先債券的發售， 我們稱之為高級債券。優先票據是Danaos公司的一般優先無擔保債務。
優先票據是根據本公司與作為受託人的花旗銀行倫敦分行於2021年2月11日訂立的契約 發行的，付款 代理人、登記員及轉讓代理。優先債券的息率為年息8.500釐，由2021年9月1日起，分別於每年的3月1日及9月1日以現金支付。高級債券將於二零二八年三月一日期滿。
2022年12月，我們在一項私下協商的交易中回購了3720萬美元的高級債券本金總額。有關高級票據的其他詳情 請參閲本報告其他部分所載未經審計簡明綜合財務報表中的附註8“長期債務，淨額”，以及我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的Form 20-F年度報告中的“第5項.營運及財務回顧及展望-高級票據” 。
關於市場風險的定性和定量披露
利率互換
在過去，我們簽訂了 利率互換協議，將浮動利率風險轉換為固定利率，以對衝我們對現行市場利率波動的風險敞口，以及利率互換協議，將我們與我們的某些信貸安排相關的固定利率轉換為浮動利率，以經濟地對衝固定利率信貸 貸款的公允價值，使其不受當前市場利率波動的影響。所有這些利率互換協議都已到期，我們目前沒有任何未完成的利率互換協議。請參閲附註9，“金融工具”，參閲本報告所包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
11
外幣兑換風險
於截至2024年3月31日及2023年3月31日的三個月內，我們並無訂立衍生工具以對衝資產或負債的外幣兑換或外幣交易。
通脹和利率風險對我們業務的影響
我們繼續看到由於美國、歐元區和其他國家通脹上升對我們業務的近期影響，包括烏克蘭戰爭後持續的全球價格壓力，推高了能源和大宗商品價格，這繼續影響我們的運營費用。 隨着發達國家的中央銀行提高利率以努力抑制通脹，利率迅速大幅上升。收緊貨幣政策的最終影響，以及潛在的更高的長期利率，可能會推高我們業務的資金成本。
資本化和負債化
下表列出了我們截至2024年3月31日的合併資本。
| · | 以實際為基礎；以及 |
| · | 在調整後的基礎上，反映2024年4月1日至2024年5月27日期間， 從4.5億美元銀團貸款中提取6,300萬美元，與交付一艘新建造的船隻和回購15,163股我們的普通股有關，總收購價為110萬美元。 |
除了這些 調整外，在2024年4月1日至2024年5月27日期間，我們的資本沒有因債務或股權發行、再資本化、特別股息或債務償還而發生其他重大變化。
| 截至2024年3月31日 | ||||||
| 實際 | 調整後的 | |||||
| (以千為單位的美元) | ||||||
| 債務： | ||||||
| 優先無擔保票據 | $ | 262,766 | $ | 262,766 | ||
| 法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.3億美元。設施 | 95,000 | 95,000 | ||||
| Alpha Bank 5525萬美元。設施 | 45,875 | 45,875 | ||||
| 銀團4.5億美元。設施 | 55,000 | 118,000 | ||||
| 花旗銀行3.825億美元。循環信貸機制 | - | - | ||||
| 總債務(1)(2) | $ | 458,641 | $ | 521,641 | ||
| 股東權益： | ||||||
| 優先股，每股面值$0.01；授權發行100,000,000股優先股，未發行；實際和調整後 | - | - | ||||
| 普通股，每股面值0.01美元；授權股份750,000,000股；已發行25,355,968股，實際發行19,360,801股，調整後已發行19,345,638股 | 194 | 193 | ||||
| 額外實收資本 | 687,634 | 686,544 | ||||
| 累計其他綜合損失 | (74,813 | ) | (74,813 | ) | ||
| 留存收益(3) | 2,536,875 | 2,536,875 | ||||
| 股東權益總額 | 3,149,890 | 3,148,799 | ||||
| 總市值 | $ | 3,608,531 | $ | 3,670,440 | ||
| (1) | 表中反映的所有債務，除了Danaos Corporation 2028年到期的無擔保優先票據(實際為2.628億美元)外，都是由Danaos Corporation擔保的，對於我們子公司的租賃債務(實際為4590萬美元)，或者在Danaos Corporation負債的情況下，由我們的 子公司支付(實際為1.5億美元)。見本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“長期債務，淨額”。 | |
| (2) | 債務總額為遞延融資成本總和，共計670萬美元。 | |
| (3) | 不反映公司宣佈於2024年6月20日向截至2024年6月11日登記在冊的股東支付的普通股每股0.80美元的股息。 |
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我們的艦隊
下表詳細介紹了截至2024年5月27日我們的集裝箱船部署情況：
| 船隻詳細信息 | 租船安排 | |||||||||||||||||
| 簽約 | 擴展選項 (4) | |||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期時間 | 就業 | 憲章 | 憲章 | |||||||||||||
| 船舶名稱 | 已建成 | (TEU) | 憲章(1) | 租船人 | 通過 (2) | 費率(3) | 期間 | 費率 | ||||||||||
| 現代野心 | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | HM機密 (6) | 2024年6月 2027年4月 |
$ $ |
64,918 51,500 |
+ 6個月+10.5至13.5個月 +10.5至13.5個月 |
$ $ $ |
51,500 51,500 51,500 |
||||||||
| 現代速度 | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | HM機密 (6) | 2024年6月 2027年4月 |
$ $ |
64,918 51,500 |
+ 6個月 +10.5至13.5個月 +10.5至13.5個月 |
$ $ $ |
51,500 51,500 51,500 |
||||||||
| 現代智能 | 2012 | 13,100 | 2027年6月 | 機密 (6) | 2027年6月 | $ | 54,000 | + 3至26個月 | $ | 54,000 | ||||||||
| Kota Primrose（前現代Respect） | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | 機密 (6) | 2027年4月 | $ | 54,000 | + 3至26個月 | $ | 54,000 | ||||||||
| 哥打牡丹（前現代榮譽） | 2012 | 13,100 | 2027年3月 | 機密 (6) | 2027年3月 | $ | 54,000 | + 3至26個月 | $ | 54,000 | ||||||||
| 羅馬快車 | 2011 | 10,100 | 2027年4月 | 哈帕格·勞埃德機密 (6) | 2024年9月 2027年4月 |
$ $ |
30,000 37,000 |
+ 6個月 | $ | 37,000 | ||||||||
| Express Berlin | 2011 | 10,100 | 2026年8月 | 機密 (6) | 2026年8月 | $ | 33,000 | + 4個月 | $ | 33,000 | ||||||||
| 雅典快車 | 2011 | 10,100 | 2027年4月 | 哈帕格·勞埃德機密 (6) | 2024年9月 2027年4月 |
$ $ |
30,000 37,000 |
+ 6個月 | $ | 37,000 | ||||||||
| 勒阿弗爾 | 2006 | 9,580 | 2028年6月 | 機密 (6) | 2028年6月 | $ | 58,500 | + 4個月 | $ | 58,500 | ||||||||
| 釜山C | 2006 | 9,580 | 2028年5月 | 機密 (6) | 2028年5月 | $ | 58,500 | + 4個月 | $ | 58,500 | ||||||||
| 不來梅 | 2009 | 9,012 | 2028年1月 | 機密 (6) | 2028年1月 | $ | 56,000 | + 4個月 | $ | 56,000 | ||||||||
| C漢堡 | 2009 | 9,012 | 2028年1月 | 機密 (6) | 2028年1月 | $ | 56,000 | + 4個月 | $ | 56,000 | ||||||||
| 尼勒達奇獅子 | 2008 | 8,626 | 2026年5月 | Niledutch | 2026年5月 | $ | 47,500 | + 4個月 | $ | 47,500 | ||||||||
| 貝麗塔 | 2006 | 8,533 | 2026年7月 | CMA CGM | 2026年7月 | $ | 45,000 | + 6個月 | $ | 45,000 | ||||||||
| 科塔·曼薩尼洛 | 2005 | 8,533 | 2026年2月 | PIL | 2026年2月 | $ | 47,500 | + 4個月 | $ | 47,500 | ||||||||
| CMA CGM梅利桑德 | 2012 | 8,530 | 2028年1月 | CMA CGM | 2024年8月 | $ | 43,000 | |||||||||||
| 機密 (6) | 2028年1月 | $ | 34,500 | + 3至13.5個月 | $ | 34,500 | ||||||||||||
| CMA CGM阿提拉 | 2011 | 8,530 | 2027年5月 | 機密 (6) | 2027年5月 | $ | 34,500 | + 3至13.5個月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM Tancredi | 2011 | 8,530 | 2027年7月 | 機密 (6) | 2027年7月 | $ | 34,500 | + 3至13.5個月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2027年9月 | 機密 (6) | 2027年9月 | $ | 34,500 | + 3至13.5個月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM薩姆森 | 2011 | 8,530 | 2027年11月 | CMA CGM | 2024年6月 | $ | 43,000 | |||||||||||
| 機密 (6) | 2027年11月 | $ | 34,500 | + 3至13.5個月 | $ | 34,500 | ||||||||||||
| 美國 | 2004 | 8,468 | 2028年4月 | 機密 (6) | 2028年4月 | $ | 56,000 | + 4個月 | $ | 56,000 | ||||||||
13
| 船隻詳細信息 | 租船安排 | |||||||||||||||||
| 船舶名稱 | 已建成 | (TEU) | 憲章(1) | 租船人 | 通過 (2) | 費率(3) | 期間 | 費率 | ||||||||||
| 簽約 | 擴展選項 (4) | |||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期時間 | 就業 | 憲章 | 憲章 | |||||||||||||
| 歐洲 | 2004 | 8,468 | 2028年5月 | 機密 (6) | 2028年5月 | $ | 56,000 | + 4個月 | $ | 56,000 | ||||||||
| 科塔桑托斯 | 2005 | 8,463 | 2026年8月 | PIL | 2025年8月 | $ | 55,000 | |||||||||||
| 2026年8月 | $ | 50,000 | + 4個月 | $ | 55,000 | |||||||||||||
| 凱瑟琳·C | 2024 | 8,010 | 2027年5月 | 機密 (6) | 2027年5月 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||||||
| 國際加速 | 2024 | 7,165 | 2027年4月 | 機密 (6) | 2027年4月 | $ | 36,000 | + 4個月+22至26個月 | $ $ |
36,000 40,000 |
||||||||
| CMA CGM莫里哀 | 2009 | 6,500 | 2027年3月 | 機密 (6) | 2027年3月 | $ | 55,000 | + 2個月 | $ | 55,000 | ||||||||
| CMA CGM穆塞特 | 2010 | 6,500 | 2025年9月 | 機密 (6) | 2025年9月 | $ | 60,000 | + 23至25個月 | $ | 55,000 | ||||||||
| CMA CGM神經 | 2010 | 6,500 | 2025年11月 | 機密 (6) | 2025年11月 | $ | 40,000 | + 23至25個月 | $ | 30,000 | ||||||||
| CMA CGM拉貝萊斯 | 2010 | 6,500 | 2026年1月 | 機密 (6) | 2026年1月 | $ | 40,000 | + 23至25個月 | $ | 30,000 | ||||||||
| 拉辛 | 2010 | 6,500 | 2026年4月 | 機密 (6) | 2026年4月 | $ | 32,500 | + 2個月 | $ | 32,500 | ||||||||
| YM授權 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鳴 | 2028年1月 | $ | 26,890 | (5) | + 8個月 | $ | 26,890 | |||||||
| YM成熟度 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鳴 | 2028年4月 | $ | 26,890 | (5) | + 8個月 | $ | 26,890 | |||||||
| 迪米特里拉·C | 2002 | 6,402 | 2025年2月 | 機密 (6) | 2025年2月 | $ | 23,000 | + 2個月 | $ | 23,000 | ||||||||
| ZIM 薩凡納 | 2002 | 6,402 | 2025年5月 | ZIM機密 (6) | 2024年5月 2025年5月 |
$ $ |
36,000 25,650 |
+ 2個月 | $ | 25,650 | ||||||||
| 科塔利馬 | 2002 | 5,544 | 2024年11月 | PIL | 2024年11月 | $ | 39,999 | + 4個月 | $ | 39,999 | ||||||||
| + 10至14個月 | $ | 27,500 | ||||||||||||||||
| + 10至12個月 | $ | 24,000 | ||||||||||||||||
| 蘇伊士運河 | 2002 | 5,610 | 2026年4月 | 機密 (6) | 2026年4月 | $ | 27,500 | + 2個月 | $ | 27,500 | ||||||||
| 寬 Alpha | 2014 | 5,466 | 2025年5月 | 一個機密 (6) | 2024年6月 2025年5月 |
$ $ |
18,500 20,750 |
+ 3個月 | $ | 20,750 | ||||||||
| 斯蒂芬妮·C | 2014 | 5,466 | 2025年6月 | 機密 (6) | 2025年6月 | $ | 55,500 | + 4個月 | $ | 55,500 | ||||||||
| 馬士基 幼發拉底河 | 2014 | 5,466 | 2025年7月 | 馬士基機密 (6) | 2024年8月 2025年7月 |
$ $ |
17,500 20,500 |
+ 3個月 | $ | 20,500 | ||||||||
| 寬 酒店 | 2015 | 5,466 | 2025年7月 | 一個機密 (6) | 2024年8月 2025年7月 |
$ $ |
18,500 20,750 |
+ 3個月 | $ | 20,750 | ||||||||
| 大印度 | 2015 | 5,466 | 2025年11月 | 機密 (6) | 2025年11月 | $ | 53,500 | + 4個月 | $ | 53,500 | ||||||||
| 寬 朱麗葉 | 2015 | 5,466 | 2025年9月 | 機密(6) | 2025年9月 |
$ | 24,750 | +
4個月 + 7至9個月 + 11至13個月 |
$ $ $ |
24,750 25,000 30,000 |
||||||||
14
| 船隻詳細信息 | 租船安排 | ||||||||||||||||
| 簽約 | 擴展選項 (4) | ||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期時間 | 就業 | 憲章 | 憲章 | ||||||||||||
| 船舶名稱 | 已建成 | (TEU) | 憲章(1) | 租船人 | 通過 (2) | 費率(3) | 期間 | 費率 | |||||||||
| 格蘭德里奧萊裏奧萊 | 2008 | 4,253 | 2026年11月 | OOCL 機密 (6) | 2024年11月2026年11月 | $ $ |
17,000 30,000 |
+ 2個月 | $ | 30,000 | |||||||
| 梅爾韋A | 2008 | 4,253 | 2025年9月 | 機密 (6) | 2025年9月 | $ | 24,000 | + 4個月 | $ | 24,000 | |||||||
| 金士頓 | 2008 | 4,253 | 2025年6月 | 機密 (6) | 2025年6月 | $ | 23,900 | + 2個月 | $ | 23,900 | |||||||
| 摩納哥（前ZIM摩納哥） | 2009 | 4,253 | 2024年10月 | 機密 (6) | 2024年10月 | $ | 53,000 | + 6個月 | $ | 53,000 | |||||||
| 大連 | 2009 | 4,253 | 2026年3月 | 機密 (6) | 2026年3月 | $ | 48,000 | + 3個月 | $ | 48,000 | |||||||
| ZIM Luanda | 2009 | 4,253 | 2025年8月 | 齊姆 | 2025年8月 | $ | 30,000 | + 4個月 | $ | 30,000 | |||||||
| 西雅圖 C | 2007 | 4,253 | 2026年10月 | 東方海外機密 (6) | 2024年10月 2026年10月 |
$ $ |
17,000 30,000 |
+ 2個月 | $ | 30,000 | |||||||
| 温哥華 | 2007 | 4,253 | 2026年11月 |
東方海外機密 (6) | 2024年11月 2026年11月 |
$ $ |
17,000 30,000 |
+ 2個月 | $ | 30,000 | |||||||
| 德比D | 2004 | 4,253 | 2027年1月 | CMA CGM | 2027年1月 | $ | 36,275 | + 3個月 | $ | 36,275 | |||||||
| 湯加拉 | 2004 | 4,253 | 2024年11月 | 機密 (6) | 2024年11月 | $ | 53,000 | + 6個月 | $ | 53,000 | |||||||
| 迪米特里斯·C | 2001 | 3,430 | 2025年11月 | CMA CGM | 2025年11月 | $ | 40,000 | + 4個月 | $ | 40,000 | |||||||
| 阿根廷快報 | 2010 | 3,400 | 2024年9月 | 機密 (6) | 2024年9月 | $ | 19,250 | +3個月 | $ | 19,250 | |||||||
| 巴西快報 | 2010 | 3,400 | 2025年6月 | CMA CGM | 2025年6月 | $ | 37,750 | + 2個月 | $ | 37,750 | |||||||
| 表達法國 | 2010 | 3,400 | 2025年9月 | CMA CGM | 2025年9月 | $ | 37,750 | + 2個月 | $ | 37,750 | |||||||
| 西班牙快車 | 2011 | 3,400 | 2025年1月 | 中遠 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2個月 | $ | 40,000 | |||||||
| 黑海快車 | 2011 | 3,400 | 2025年1月 | 中遠 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2個月 | $ | 40,000 | |||||||
| 新加坡 | 2004 | 3,314 | 2025年3月 | 機密 (6) | 2025年3月 | $ | 22,600 | +2個月 | $ | 22,600 | |||||||
| 科倫坡 | 2004 | 3,314 | 2025年1月 | 中遠 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2個月 | $ | 40,000 | |||||||
| 斑馬 | 2001 | 2,602 | 2024年11月 | 馬士基 | 2024年11月 | $ | 32,000 | + 4個月 | $ | 32,000 | |||||||
| 阿爾托蒂娜 | 2001 | 2,524 | 2025年5月 | 機密 (6) | 2025年5月 | $ | 28,000 | + 2個月 | $ | 28,000 | |||||||
| 菲尼克斯D | 1997 | 2,200 | 2025年3月 | 馬士基 | 2025年3月 | $ | 28,000 | + 6個月 | $ | 28,000 | |||||||
| 短跑運動員 | 1997 | 2,200 | 2024年12月 | 中遠 | 2024年12月 | $ | 26,250 | + 2個月 | $ | 26,250 | |||||||
| 未來 | 1997 | 2,200 | 2024年12月 | 中遠 | 2024年12月 | $ | 26,250 | + 2個月 | $ | 26,250 | |||||||
| 預付款 | 1997 | 2,200 | 2025年1月 | 中遠 | 2025年1月 | $ | 26,250 | + 2個月 | $ | 26,250 | |||||||
| 橋牌 | 1998 | 2,200 | 2024年12月 | Samudera | 2024年12月 | $ | 23,000 | + 6個月 | $ | 23,000 | |||||||
| 駭維金屬加工 | 1998 | 2,200 | 2025年2月 | 機密 (6) | 2025年2月 | $ | 14,000 | + 2個月 | $ | 14,000 | |||||||
| 進度C | 1998 | 2,200 | 2024年11月 | 中遠 | 2024年11月 | $ | 26,250 | + 2個月 | $ | 26,250 | |||||||
| 1. | 包機可能最早到期。大多數章程包括 租船人延長其期限的選項，如“延期選項”列所述。 |
| 2. | 此列指示包機費率規定的日期 該日期右側一欄中的款項應支付。對於在整個固定期限內具有相同包機費率的包機 章程，該日期與“章程期限”一欄中規定的章程到期日期相同。 |
| 3. | 總租船費，不包括租船佣金。 |
| 4. | 在承租人的選擇下。 |
| 5. | 光船租賃費。 |
| 6. | 由於保密安排，承租人未予披露。 |
15
截至2024年5月27日，我們正在建造的12艘承包集裝箱船 的規格如下：
| 最低要求 | 擴展名 選項(3) | |||||||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 預期 | 憲章 | 憲章 | 憲章 | |||||||||||||||||
| 赫爾 Number | 已建成 | (TEU) | 造船廠 | 交付 期間 | 持續時間(1) | 率(2) | 期間 | 費率(2) | ||||||||||||||
| 船體編號C7100-8 | 2024 | 7,165 | 大連造船 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 36,000 | + 4個月 + 22至26個月 | $ $ | 36,000 40,000 | ||||||||||||
| 船體編號HN 4010 | 2024 | 8,010 | 大韓造船廠 | 2發送 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船體編號HN 4011 | 2024 | 8,010 | 大韓造船廠 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船體編號HN 4012 | 2024 | 8,010 | 大韓造船廠 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船體編號CV 5900 -07 | 2024 | 6,014 | 青島揚帆造船 | 1st 2025年季度 | 2 年 | $ | 35,000 | + 3個月 | $ | 35,000 | ||||||||||||
| 船體編號CV 5900 -08 | 2025 | 6,014 | 青島揚帆造船 | 2發送 2025年季度 | 2 年 | $ | 35,000 | + 3個月 | $ | 35,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2023 -1556 | 2026 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 3rd 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2023 -1557 | 2026 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 4Th 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2024 -1612 | 2026 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 4Th 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2024 -1613 | 2027 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 2發送 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2024 -1625 | 2027 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 3rd 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船體編號YZJ 2024 -1626 | 2027 | 8,258 | 江蘇新洋造船 | 4Th 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26個月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 1. | 早期特許經營可能會到期。大多數章程包括 租船人延長其期限的選項，如“延期選項”列所述。 |
| 2. | 總租船費，不包括租船佣金。 |
| 3. | 在承租人的選擇下。 |
下表描述了截至2024年5月27日我們的好望角幹散貨船的詳細信息：
| 船舶名稱 | 年份 建造 | 容量 （DWT） | ||||
| 成就 | 2011 | 175,966 | ||||
| 天才 | 2012 | 175,580 | ||||
| 匠心 | 2011 | 176,022 | ||||
| 誠信 | 2010 | 175,966 | ||||
| 和平 | 2010 | 175,858 | ||||
| W交易員 | 2009 | 175,879 | ||||
| 電子交易員 | 2009 | 175,886 | ||||
| 郭 五月(1) | 2011 | 176,536 | ||||
| 信 行(1) | 2010 | 178,043 | ||||
| 明星奧黛麗(1) | 2011 | 175,125 |
| 1. | 這些船預計將在2024年6月至7月期間交付給我們。 |
16
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的安全港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務業績的當前看法，可能包括有關我們的運營、現金流、財務狀況的陳述，包括有關船隻和其他資產價值、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績或業務前景的陳述， 我們業務和我們經營的市場的變化和趨勢，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設。儘管Danaos 公司認為這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就受到重大不確定性和意外情況的影響，這些不確定性和意外情況難以或不可能預測，並且超出我們的控制範圍，但Danaos公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。我們認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括世界經濟和貨幣的強勢、 一般市場狀況，包括租船費率和船舶價值的變化、租船對手的表現、可能影響定期承租人對定期和非計劃幹船塢態度的需求變化、我們運營費用的變化，包括燃料油價格、幹船塢和保險成本、我們在幹散貨領域盈利運營的能力、建造我們合同新造船舶的造船廠的表現、獲得融資並遵守我們融資安排中的約定的能力，監管當局採取的行動，未決或未來訴訟的潛在責任，國內和國際政治狀況，包括烏克蘭衝突和相關制裁，以色列和加沙地帶的衝突，由於事故和政治事件或恐怖分子的行為而可能擾亂航道，如胡塞在紅海和亞丁灣的襲擊。
風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的報告中有進一步描述。
17
財務報表索引
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計） | F-2 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三個月的簡明合併利潤表（未經審計） | F-3 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三個月的簡明綜合全面收益表（未經審計） | F-4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計) | F-5 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計） | F-6 |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
丹瑙斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千美元表示， 不包括每股和每股金額)
| 自.起 | ||||||||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 備註 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 324,326 | $ | 271,809 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | 13,383 | 9,931 | ||||||||||
| 盤存 | 20,097 | 24,511 | ||||||||||
| 預付費用 | 2,341 | 1,915 | ||||||||||
| 關聯方應繳款項 | 14 | 49,485 | 51,431 | |||||||||
| 其他流動資產 | 6 | 153,499 | 142,173 | |||||||||
| 流動資產總額 | 563,131 | 501,770 | ||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 按成本計算的固定資產，扣除累計折舊1，344，501美元（2023年：1，311，689美元） | 4 | 2,711,984 | 2,746,541 | |||||||||
| 船舶購置和在建船舶預付款 | 4 | 421,887 | 301,916 | |||||||||
| 遞延費用，淨額 | 5 | 36,069 | 38,012 | |||||||||
| 對關聯公司的投資 | 3 | 161 | 270 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 6 | 76,518 | 72,627 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 3,246,619 | 3,159,366 | ||||||||||
| 總資產 | $ | 3,809,750 | $ | 3,661,136 | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 應付帳款 | $ | 22,250 | $ | 22,820 | ||||||||
| 應計負債 | 7 | 15,182 | 20,458 | |||||||||
| 長期債務的當期部分，淨額 | 8 | 20,495 | 21,300 | |||||||||
| 未賺取收入 | 54,842 | 63,823 | ||||||||||
| 其他流動負債 | 14 | 32,053 | 39,759 | |||||||||
| 流動負債總額 | 144,822 | 168,160 | ||||||||||
| 長期負債 | ||||||||||||
| 長期債務，淨額 | 8 | 431,491 | 382,874 | |||||||||
| 未賺取收入，扣除當期部分 | 49,275 | 60,134 | ||||||||||
| 其他長期負債 | 14 | 34,272 | 33,651 | |||||||||
| 長期負債總額 | 515,038 | 476,659 | ||||||||||
| 總負債 | 659,860 | 644,819 | ||||||||||
| 承付款和或有事項 | 10 | |||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| 優先股（面值0.01美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日已授權但未發行的優先股100，000，000股） | 11 | - | - | |||||||||
| 普通股（面值0.01美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日授權750，000，000股普通股。截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行25，355，968股和25，355，962股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行19，360，801股和19，418，696股） | 11 | 194 | 194 | |||||||||
| 額外實收資本 | 687,634 | 690,190 | ||||||||||
| 累計其他綜合損失 | 9 | (74,813 | ) | (75,979 | ) | |||||||
| 留存收益 | 2,536,875 | 2,401,912 | ||||||||||
| 股東權益總額 | 3,149,890 | 3,016,317 | ||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 3,809,750 | $ | 3,661,136 | ||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
F-2
丹瑙斯公司
濃縮合並收益表 （未經審計）
(以千美元表示， 不包括每股和每股金額)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||
| 備註 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入 | 4,12,15 | $ | 253,449 | $ | 243,574 | |||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 航程費用 | 14 | (20,342 | ) | (7,883 | ) | |||||||
| 船舶營運費用 | (43,114 | ) | (40,639 | ) | ||||||||
| 使用權資產的折舊和攤銷 | (33,863 | ) | (31,529 | ) | ||||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | 5 | (5,452 | ) | (3,835 | ) | |||||||
| 一般和行政費用 | 14 | (10,244 | ) | (6,845 | ) | |||||||
| 出售船隻所得收益 | 4 | 0 | 1,639 | |||||||||
| 營業收入 | 140,434 | 154,482 | ||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | 2,723 | ||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | (6,722 | ) | ||||||||
| 投資收益 | 6 | 10,979 | - | |||||||||
| 股息收入 | 6 | 932 | - | |||||||||
| 投資股權損失 | 3 | (109 | ) | (2,588 | ) | |||||||
| 其他財務費用 | (882 | ) | (976 | ) | ||||||||
| 其他收入/(支出)，淨額 | 235 | 175 | ||||||||||
| 衍生品損失 | 9 | (903 | ) | (893 | ) | |||||||
| 其他收入/（費用）總額，淨額 | 10,064 | (8,281 | ) | |||||||||
| 淨收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 7.75 | $ | 7.18 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 7.68 | $ | 7.18 | ||||||||
| 普通股基本加權平均數（千） | 13 | 19,412 | 20,349 | |||||||||
| 稀釋加權平均普通股數（單位：千） | 13 | 19,584 | 20,349 | |||||||||
隨附的附註是 這些簡明合併財務報表的組成部分。
F-3
丹瑙斯公司
綜合收入的簡明綜合報表 （未經審計）
(單位：千美元)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||
| 備註 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 本期間的淨收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||
| 固定福利計劃的前期服務成本 | 263 | 186 | ||||||||||
| 現金流量套期保值遞延已實現虧損攤銷 | 9 | 903 | 893 | |||||||||
| 其他綜合收入合計 | 1,166 | 1,079 | ||||||||||
| 綜合收益 | $ | 151,664 | $ | 147,280 | ||||||||
隨附的註釋是 這些簡明合併財務報表的組成部分
F-4
丹瑙斯公司
股東股票變動的集中合併報表 （未經審計）
（以千美元表示， 股數（千美元）和每股金額除外）
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 的 | 帕爾 | 已繳費 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 價值 | 資本 | 損失 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 20,350 | $ | 203 | $ | 748,109 | $ | (74,209 | ) | $ | 1,886,311 | $ | 2,560,414 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 146,201 | 146,201 | ||||||||||||||||||
| 股息（每股0.75美元） | — | — | — | — | (15,262 | ) | (15,262 | ) | ||||||||||||||||
| 普通股回購 | (41 | ) | — | (2,196 | ) | — | — | (2,196 | ) | |||||||||||||||
| 發行普通股 | — | — | 1 | — | — | 1 | ||||||||||||||||||
| 其他全面收益淨變動 | — | — | — | 1,079 | — | 1,079 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日 | 20,309 | $ | 203 | $ | 745,914 | $ | (73,130 | ) | $ | 2,017,250 | $ | 2,690,237 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 的 | 帕爾 | 已繳費 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 價值 | 資本 | 損失 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 19,419 | $ | 194 | $ | 690,190 | $ | (75,979 | ) | $ | 2,401,912 | $ | 3,016,317 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | 150,498 | 150,498 | ||||||||||||||||||
| 股息（每股0.80美元） | — | — | — | — | (15,535 | ) | (15,535 | ) | ||||||||||||||||
| 普通股回購 | (58 | ) | — | (4,132 | ) | — | — | (4,132 | ) | |||||||||||||||
| 股票補償 | — | — | 1,576 | — | — | 1,576 | ||||||||||||||||||
| 其他全面收益淨變動 | — | — | — | 1,166 | — | 1,166 | ||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 | 19,361 | $ | 194 | $ | 687,634 | $ | (74,813 | ) | $ | 2,536,875 | $ | 3,149,890 | ||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
F-5
丹瑙斯公司
現金流量濃縮合並報表 （未經審計）
(單位：千美元)
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 使用權資產的折舊和攤銷 | 33,863 | 31,529 | ||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | 5,452 | 3,835 | ||||||
| 假定定期租船的攤銷 | (3,498 | ) | (6,536 | ) | ||||
| 財務成本攤銷 | 497 | 693 | ||||||
| 投資收益 | (10,979 | ) | - | |||||
| 推遲支付幹船塢和特別調查費用 | (4,169 | ) | (9,742 | ) | ||||
| 出售船隻所得收益 | - | (1,639 | ) | |||||
| 投資股權損失 | 109 | 2,588 | ||||||
| 前期服務成本和週期成本 | 257 | 492 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 1,576 | - | ||||||
| 利率互換遞延已實現損失攤銷 | 903 | 893 | ||||||
| （增加）/減少 | ||||||||
| 應收賬款 | (3,452 | ) | (1,939 | ) | ||||
| 盤存 | 4,308 | 407 | ||||||
| 預付費用 | (426 | ) | (160 | ) | ||||
| 關聯方應繳款項 | 1,946 | 2,083 | ||||||
| 其他資產，流動和非流動 | 6,059 | (11,124 | ) | |||||
| 增加/(減少) | ||||||||
| 應付帳款 | (752 | ) | (1,035 | ) | ||||
| 應計負債 | (5,476 | ) | (4,050 | ) | ||||
| 當前和長期未發現收入 | (16,342 | ) | (21,257 | ) | ||||
| 其他負債，當前和長期 | (7,082 | ) | (3,645 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 153,292 | 127,594 | ||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 船舶添加和預付款 | (124,127 | ) | (5,736 | ) | ||||
| 出售船隻的收益/預付款 | 716 | 3,914 | ||||||
| 對關聯公司的投資 | - | (4,263 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (123,411 | ) | (6,085 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 長期債務收益 | 55,000 | - | ||||||
| 償還長期債務 | (6,875 | ) | (6,875 | ) | ||||
| 回租義務的支付 | - | (6,629 | ) | |||||
| 已支付的股息 | (15,535 | ) | (15,262 | ) | ||||
| 普通股回購 | (4,129 | ) | (581 | ) | ||||
| 融資成本 | (5,825 | ) | (250 | ) | ||||
| 融資活動提供/（用於）的現金淨額 | 22,636 | (29,597 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 52,517 | 91,912 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 271,809 | 267,668 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 324,326 | $ | 359,580 | ||||
| 補充信息：支付利息的現金，扣除資本化金額 | 8,157 | 11,534 | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
F-6
丹瑙斯公司
未經審核簡明綜合 財務報表附註
| 1 | 陳述的基礎和一般信息 |
隨附的簡明綜合財務報表(未經審計)是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。Danaos Corporation及其子公司 (以下簡稱“Danaos”或“公司”)的報告和功能貨幣為美元。
Danaos Corporation，前身為Danaos Holdings Limited，根據利比裏亞法律成立於1998年12月7日，目前是下列公司所有流通股的唯一所有者。Danaos Holdings Limited於2005年10月7日在馬紹爾羣島重新註冊。 為配合遷移，本公司更名為Danaos Corporation。2005年10月14日，該公司提交了申請，馬紹爾羣島接受了修訂和重新發布的公司章程。Danaos Corporation的法定股本為面值為0.01美元的7.5億股普通股和麪值為0.01美元的1億股優先股。參閲 附註11，“股東權益”。公司的主要業務是收購和運營船舶。 Danaos通過擁有船舶的公司進行運營，這些公司的主要活動是擁有和運營由公司關聯方獨家管理的集裝箱船和幹散貨船。
管理層認為，隨附的Danaos及其子公司的簡明綜合財務報表(未經審計)包含所有必要的調整，以在所有重要方面公平地陳述公司截至2024年3月31日的簡明綜合財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合經營業績以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量。所有此類調整均被視為正常的經常性調整。 這些財務報表應與Danaos截至2023年12月31日的Form 20-F年度報告中包含的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。截至2024年3月31日的三個月的運營結果並不一定代表全年的預期結果。年終簡明綜合資產負債表 數據來源於年度財務報表。這些簡明合併財務報表並不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
簡明綜合財務報表(未經審計)已編制，以反映下列公司的合併情況。以下所列公司的歷史資產負債表和經營業績已反映在簡明綜合資產負債表和簡明綜合損益表、全面收益、現金流量和股東權益表中。
F-7
丹瑙斯公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
| 1 | 陳述基礎和一般信息(續) |
截至2024年3月31日，Danaos包括下列集裝箱船和幹散貨船的船東公司(“Danaos子公司”)：
集裝箱船：
| 公司 | 成立為法團的日期 | 船舶名稱 | 建成年份 | TEU（1） | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 1）Corp. | 2007年9月10日 | 哥打牡丹（前現代榮譽） | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 2）Corp. | 2007年9月10日 | Kota Primrose（前現代Respect） | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 3）Corp. | 2007年9月10日 | 現代智能 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 4）Corp. | 2007年9月10日 | 現代速度 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 5）Corp. | 2007年9月10日 | 現代野心 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 6）Corp. | 2007年10月31日 | Express Berlin | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 7）Corp. | 2007年10月31日 | 羅馬快車 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 8）Corp. | 2007年10月31日 | 雅典快車 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| 卡利塔航運有限公司 | 2003年2月27 | 釜山C | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 雷蒙娜船舶有限公司 | 2003年2月27 | 勒阿弗爾 | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 2）Corp. | 2020年10月15日 | 不來梅 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 3）Corp. | 2020年10月15日 | C漢堡 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 布萊克威爾航道公司 | 2020年1月9日 | 尼勒達奇獅子 | 2008 | 8,626 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 1）Corp. | 2020年2月19日 | 科塔·曼薩尼洛 | 2005 | 8,533 | ||||||||||
| 斯普林格航運公司 | 2019年4月29日 | 貝麗塔 | 2006 | 8,533 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 5）Corp. | 2007年9月17日 | CMA CGM梅利桑德 | 2012 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 1）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM阿提拉 | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 2）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM Tancredi | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 3）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 4）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM薩姆森 | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| 海洋航運有限公司 | 2002年1月14日 | 歐洲 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| Oceanprize航運有限公司 | 2003年1月21 | 美國 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 獎勵國際航運公司 | 2019年10月1日 | 科塔桑托斯 | 2005 | 8,463 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 2）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM穆塞特 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 3）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM神經 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 4）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM拉貝萊斯 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 5）Corp. | 2006年6月27 | 拉辛 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 1）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM莫里哀 | 2009 | 6,500 | ||||||||||
| 快車運營商（第一）公司 | 2007年3月5日 | YM授權 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 快車運營商（第二號）公司 | 2007年3月5日 | YM成熟度 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 阿克泰股份有限公司 | 2014年10月14日 | 齊姆·薩凡納 | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 阿斯特里亞航運有限公司 | 2014年10月14日 | 迪米特里拉·C | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| Averto Shipping SA | 2015年6月12日 | 蘇伊士運河 | 2002 | 5,610 | ||||||||||
| Sinoi Marine Ltd | 2015年6月12日 | 科塔利馬 | 2002 | 5,544 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 4）Corp. | 2021年7月6日 | 寬Alpha | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 5）Corp. | 2021年7月6日 | 斯蒂芬妮·C | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 6）Corp. | 2021年7月6日 | 馬士基幼發拉底河 | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 7）Corp. | 2021年7月6日 | 寬酒店 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 8）Corp. | 2021年7月6日 | 大印度 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 9）Corp. | 2021年7月6日 | 寬朱麗葉 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| 大陸海事公司 | 2006年03月22日 | 摩納哥（前Zim Monaco） | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 梅西海事公司 | 二零零六年五月八日 | 大連 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 黑海海事公司 | 二零零六年五月八日 | 齊姆·盧安達 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| Bayview航運公司 | 2006年03月22日 | 裏奧格蘭德 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 切爾維尤海事公司 | 2006年03月22日 | Paolo | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 波羅的海海事公司 | 2006年03月22日 | 金士頓 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 海員服務公司 | 2005年6月28日 | 西雅圖C | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| Seacarriers Lines Inc. | 2005年6月28日 | 温哥華 | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 集裝箱服務公司 | 2002年5月30日 | 湯加拉 | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 集裝箱航運公司 | 2002年5月30日 | 德比D | 2004 | 4,253 | ||||||||||
F-8
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 1 | 陳述基礎和一般信息(續) |
| 公司 | 成立為法團的日期 | 船舶名稱 | 建成年份 | TEU（1） | ||||||||||
| Boulevard ShipTrade SA | 2013年9月12日 | 迪米特里斯·C | 2001 | 3,430 | ||||||||||
| CellContainer（No. 4）Corp. | 2007年3月23 | 西班牙快車 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 5）Corp. | 2007年3月23 | 黑海快車 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 1）Corp. | 2007年3月23 | 阿根廷快報 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 2）Corp. | 2007年3月23 | 巴西快報 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 3）Corp. | 2007年3月23 | 表達法國 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| 惠靈頓海事公司 | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 奧克蘭海事公司 | 2005年1月27日 | 科倫坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 維洛斯導航有限公司 | 2013年5月30日 | 斑馬 | 2001 | 2,602 | ||||||||||
| 特林達德海事公司 | 2013年4月10日 | 阿瑪利亞C（2） | 1998 | 2,452 | ||||||||||
| 薩朗航運公司 | 2013年1月18 | 阿爾托蒂娜 | 2001 | 2,524 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 7）Corp. | 2007年12月6日 | 駭維金屬加工 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 6）Corp. | 2007年12月6日 | 進度C | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 8）Corp. | 2007年12月6日 | 橋牌 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 1）Corp. | 2007年06月28日 | 菲尼克斯D | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 2）Corp. | 2007年06月28日 | 預付款 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 3）Corp. | 2007年06月28日 | 大步走（3） | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 5）Corp. | 2007年06月28日 | 未來 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 4）Corp. | 2007年06月28日 | 短跑運動員 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 建造中的船舶 | ||||||||||||||
| Boxsail（No. 1）Corp. | 2022年3月4日 | 船體編號C7100-7（4） | 2024 | 7,165 | ||||||||||
| Boxsail（No. 2）Corp. | 2022年3月4日 | 船體編號C7100-8 | 2024 | 7,165 | ||||||||||
| Teushipper（No. 1）Corp. | 2022年3月14日 | 船體編號HN 4009（4） | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 2）Corp. | 2022年3月14日 | 船體編號HN 4010 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 3）Corp. | 2022年3月14日 | 船體編號HN 4011 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 4）Corp. | 2022年3月14日 | 船體編號HN 4012 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Boxsail（No. 3）Corp. | 2022年3月4日 | 船體編號CV 5900 -07 | 2025 | 6,014 | ||||||||||
| Boxsail（No. 4）Corp. | 2022年3月4日 | 船體編號CV 5900 -08 | 2025 | 6,014 | ||||||||||
| Boxline（No. 1）Corp. | 2023年6月7日 | 船體編號YZJ 2023 -1556 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 2）Corp. | 2023年6月7日 | 船體編號YZJ 2023 -1557 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 3）Corp. | 2024年2月2日 | 船體編號YZJ 2024 -1612 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 4）Corp. | 2024年2月2日 | 船體編號YZJ 2024 -1613 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 5）Corp. | 2024年3月8日 | 船體編號YZJ 2024 -1625 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 6）Corp. | 2024年3月8日 | 船體編號YZJ 2024 -1626 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| (1) | 二十英尺當量單位，集裝箱和集裝箱船容量的國際標準衡量標準。 |
| (2) | 出售阿瑪莉亞·C於2023年1月完工。 |
| (3) | 這個大踏步於2024年3月出售報廢。 |
| (4) | 2024年3月31日之後，我們從造船廠接收了這些在建船舶。 |
好望角幹散貨船：
| 日期 | 年 | |||||||||||||
| 公司 | 參入 | 船舶名稱 | 已建成 | DWT（1） | ||||||||||
| 散貨一公司 | 2023年7月14日 | 誠信 | 2010 | 175,996 | ||||||||||
| 散貨二公司 | 2023年7月14日 | 成就 | 2011 | 175,850 | ||||||||||
| 散貨三公司 | 2023年7月14日 | 匠心 | 2011 | 176,022 | ||||||||||
| 散貨四公司 | 2023年7月14日 | 天才 | 2012 | 175,580 | ||||||||||
| 散貨五公司 | 2023年7月14日 | 和平 | 2010 | 175,858 | ||||||||||
| 散貨六公司 | 2023年9月15日 | W交易員 | 2009 | 175,879 | ||||||||||
| 散貨七公司 | 2023年9月25日 | 電子交易員 | 2009 | 175,886 | ||||||||||
| 承包乾散貨船 | ||||||||||||||
| 散裝8號公司。 | 2024年1月31日 | 郭梅(2) | 2011 | 176,536 | ||||||||||
| 散裝9號公司。 | 2024年2月2日 | 欣航(2) | 2010 | 178,043 | ||||||||||
| 散裝10號公司。 | 2024年2月15日 | 主演奧黛麗(2) | 2011 | 175,125 | ||||||||||
| (1) | 載重噸，幹散貨船載重噸的國際標準計量單位。 |
| (2) | 這些船隻預計將在2024年6月至7月之間交付。 |
F-9
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
烏克蘭和加沙的戰爭對公司業務的影響
目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及美國、歐盟和其他國家實施的相關制裁，對該公司經理的船員業務以及涉及黑海或俄羅斯港口的貿易模式產生了不利影響，該經理在聖彼得堡、敖德薩和馬裏烏波爾設有船員辦事處(受戰爭破壞)，並影響世界能源供應，給全球經濟帶來不確定性，這反過來又影響集裝箱船和幹散貨需求。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。
以色列和哈馬斯在加沙地帶的戰爭，紅海和亞丁灣胡塞襲擊等航運路線的潛在中斷， 到目前為止還沒有影響公司的業務；但是，這些衝突的升級可能會對地區和全球經濟產生影響，可能會對貨物需求和公司業務產生不利影響。
| 2 | 重大會計政策 |
有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度報告Form 20-F中的綜合財務報表中的附註2“重大會計政策”。在截至2024年3月31日的三個月內，公司的重大會計政策沒有重大變化。
| 3 | 對關聯公司的投資 |
於2023年3月，本公司於馬紹爾羣島共和國註冊成立的新成立公司碳終端技術公司(“CTTC”)的普通股投資430萬美元，代表本公司49%的所有權權益。CTTC目前從事航運業脱碳技術的研究和開發。這項投資採用權益會計方法。 公司在CTTC初始費用中的份額分別為10萬美元和400萬美元，分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的簡明綜合收益表中的“投資權益損失”項下列示。
| 4 | 固定資產、購置船舶預付款和建造中船舶 |
2022年4月，本公司簽訂了建造四艘8,000 TEU集裝箱船的合同，其中一艘於2024年5月從造船廠交付給我們，一艘預計於2024年第二季度交付，兩艘將於2024年第三季度交付。2022年3月，本公司簽訂了建造兩艘7,100標準箱集裝箱船的合同，其中一艘於2024年4月從造船廠交付給我們，另一艘預計於2024年第三季度交付。2023年4月，公司簽訂了建造兩艘6,000標準箱集裝箱船的合同，預計於2025年交付。2023年6月，該公司簽訂了建造兩艘8200TEU集裝箱船的合同，預計2026年交付。2024年2月和3月，公司簽訂了建造四艘具有最新生態設計 特點的8,200標箱集裝箱船的合同，總採購價為3.768億美元。這些集裝箱船預計將於2026年至2027年交付給公司。船舶建造合同的總採購價格為12.117億美元，其中9550萬美元、8890萬美元和1.849億美元分別在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年和2022年12月31日的年度支付。
F-10
| 4 | 固定資產、購置船舶預付款和建造中船舶(續) |
截至2024年3月31日，14個船舶建造合同下的剩餘合同承諾分析如下(以千為單位)：
| 到期付款(按期末) | ||||
| 2024年12月31日 | $ | 326,631 | ||
| 2025年12月31日 | 134,238 | |||
| 2026年12月31日 | 230,790 | |||
| 2027年12月31日 | 150,720 | |||
| 合同承諾總額 | $ | 842,379 | ||
此外，在建造期間，每艘新造船舶須向Danaos Shipping Company Limited(“經理”)支付監理費 每艘850,000美元。於截至二零二四年三月三十一日止三個月及截至二零二三年十二月三十一日止年度，管理人分別向在建船隻收取及資本化監工費用合共40萬元及300萬元。於截至2024年3月31日止三個月及於截至2023年及2022年12月31日止年度，利息支出分別為580萬美元、1740萬美元及500萬美元於建造中的船舶中資本化。
2024年3月， 公司將該船出售報廢斯泰德，自2024年1月8日以來一直停租，原因是後來被控制的機艙起火造成損壞。與保險公司的訴訟目前正在進行中。2022年12月，公司 簽訂了出售該船的協議阿瑪莉亞·C總代價為510萬美元，於2023年1月交付買家，導致160萬美元的收益在簡明綜合損益表中的“船舶銷售收益”項下單獨列報。
本公司於2021年下半年承擔與收購船隻有關的定期租船責任。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，這些假定定期包機的攤銷分別為350萬美元和650萬美元，並在簡明綜合損益表的“營業收入”項下列報。截至2024年3月31日，未攤銷餘額100萬美元在簡明綜合資產負債表的當期“未賺取收入”項下列示，預計將於2024年4月攤銷為“營業收入”。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，船隊的剩餘價值(船舶使用年限結束時的估計報廢價值)估計分別為5.378億美元和5.405億美元。本公司在計算船舶剩餘價值時，考慮到了報廢價格的10年平均值和5年平均值。本公司對所有船舶統一適用每噸300美元的報廢價值。本公司認為，考慮到未來廢鋼需求性質的週期性，每噸300美元是對未來廢鋼價格的合理估計。雖然本公司相信用以釐定廢鋼廢品率的假設是合理和適當的，但該等假設是高度主觀的，部分原因是未來廢鋼需求的週期性 。
F-11
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
5延期 費用，淨額
遞延費用， 淨額包括以下各項(以千計)：
| 幹船塢和 | |||||
| 特別檢驗費用 | |||||
| 截至2023年1月1日 | $ | 25,554 | |||
| 加法 | 31,121 | ||||
| 攤銷 | (18,663 | ) | |||
| 截至2023年12月31日 | 38,012 | ||||
| 加法 | 4,169 | ||||
| 攤銷 | (5,452 | ) | |||
| 核銷 | (660 | ) | |||
| 截至2024年3月31日 | $ | 36,069 | |||
本公司遵循根據計劃的主要維護活動的會計核算幹船塢和特別調查成本的遞延方法 ，根據這種方法，實際發生的成本將在下一次預定的 調查期間以直線方式遞延和攤銷，即兩年半。如果在預定日期之前進行特別調查或幹船塢，剩餘的未攤銷餘額將立即註銷。此外，如果一艘船在一個以上的報告期內進場，則在發生費用的期間而不是在進場結束時確定和記錄各自的費用。
| 6 | 其他流動和非流動資產 |
其他流動資產和 非流動資產包括以下內容(以千計)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 直線型收入 | $ | 32,695 | $ | 36,495 | ||||
| 有價證券 | 97,007 | 86,029 | ||||||
| 應收債權 | 17,152 | 12,026 | ||||||
| 其他流動資產 | 6,645 | 7,623 | ||||||
| 其他流動資產總額 | $ | 153,499 | $ | 142,173 | ||||
| 直線型收入 | $ | 57,357 | $ | 63,382 | ||||
| 其他非流動資產 | 19,161 | 9,245 | ||||||
| 其他非流動資產合計 | $ | 76,518 | $ | 72,627 | ||||
2023年6月，公司 收購了Eagle Bulk Shipping Inc.的有價證券，Eagle Bulk Shipping Inc.在紐約證券交易所(交易代碼：Egle)上市，由1,552,865股普通股 組成，價格為6,820萬美元(其中2,440萬美元來自關聯公司Vige International Ltd.)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些有價證券的公允價值分別為9,700萬美元和8,600萬美元，公司在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的簡明綜合收益表中分別確認了這些有價證券的1,100萬美元收益和1,790萬美元收益。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了這些股票的股息收入為90萬美元，在截至2023年12月31日的期間，股息收入為100萬美元。2023年12月11日，納斯達克上市的幹散貨船所有者和運營商星空散貨運輸公司(股票代碼：SBLK)和艾格集團宣佈，兩家公司已達成最終協議，將以全股票合併的形式合併，合併於2024年4月9日完成。根據協議條款，埃格爾公司的股東以每股埃格爾公司普通股換取2.6211股SBLK普通股。因此，截至本報告日期，該公司擁有4,070,214股SBLK 普通股。
F-12
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
7應計負債
應計負債 包括以下內容(以千計)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應計利息 | $ | 2,781 | $ | 8,312 | ||||
| 應計幹船塢費用 | 2,129 | 3,276 | ||||||
| 應計費用 | 10,272 | 8,870 | ||||||
| 總計 | $ | 15,182 | $ | 20,458 | ||||
應計費用 主要包括與公司截至2024年3月31日和2023年12月31日車隊運營相關的應計費用。
| 8 | 長期債務，淨額 |
長期債務， 淨額包括以下內容（以千計）：
| 信貸安排 | 截至2024年3月31日餘額 | 截止日期的餘額 2023年12月31日 | ||||||
| 法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.3億美元。設施 | $ | 95,000 | $ | 100,000 | ||||
| Alpha Bank 5525萬美元。設施 | 45,875 | 47,750 | ||||||
| 銀團4.5億美元。設施 | 55,000 | – | ||||||
| 花旗銀行3.825億美元。循環信貸機制 | – | – | ||||||
| 優先無抵押票據 | 262,766 | 262,766 | ||||||
| 長期債務總額 | $ | 458,641 | $ | 410,516 | ||||
| 減：遞延財務成本，淨額 | (6,655 | ) | (6,342 | ) | ||||
| 減：當前部分 | (20,495 | ) | (21,300 | ) | ||||
| 長期債務總額扣除流動部分和遞延融資成本 | $ | 431,491 | $ | 382,874 | ||||
2024年3月， 公司簽訂了一項高達4.5億美元的銀團貸款融資協議（“4.5億美元銀團貸款”）， 該協議由公司八艘在建集裝箱船作為抵押。截至2024年3月31日，已提取5500萬美元。該信貸應在2030年9月之前按季度分期償還。該設施的利息為SOFR 加上1.85%的保證金。
2022年6月，公司從法國巴黎銀行和法國農業信貸銀行提取了1.3億美元的優先擔保定期貸款安排，該貸款由2021年收購的6艘5,466 TEU姊妹船擔保。這項貸款分8次按季度償還500萬美元，12次按季度償還190萬美元，以及6720萬美元的氣球付款，在5年內支付。該設施計入SOFR的利息，外加經可持續利潤率調整後的2.16%的利潤率。
2022年12月，公司提前清償了花旗銀行/國民銀行8.15億美元中剩餘的4.3775億美元。設施，並以花旗銀行 高達382.5萬美元取代。循環信貸安排，截至2023年3月31日，其中零提取，與阿爾法銀行5525萬美元。 已全額提取。花旗銀行382.5美元。循環信貸安排將在5年內減少並在20個季度 中償還，每次減少1125萬美元，2027年12月到期時最終減少1.575億美元。該貸款按SOFR計息，外加2.0%的保證金和0.8%的承諾費，由本公司的16艘船舶擔保。阿爾法銀行5525萬美元。貸款分5年償還，連續20次按季度分期付款，每期187.5萬美元，連同2027年12月到期時1775萬美元的氣球付款。該貸款的利息為SOFR外加2.3%的保證金 ，並由本公司的兩艘船舶擔保。
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丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 8 | 長期債務，淨額(續) |
本公司產生的利息支出為850萬美元，其中580萬美元在截至2024年3月31日的三個月資本化，而產生的利息支出為950萬美元(包括回租債務的利息)，其中350萬美元在截至2023年3月31日的三個月資本化。截至2024年3月31日，公司的花旗銀行下還有3.2625億美元的剩餘借款可用 382.5萬美元。本公司於2024年3月31日有24艘賬面淨值為15.035億美元的船隻及8艘建造中的集裝箱船 須接受優先按揭作為本公司信貸安排的抵押品，但其優先無抵押票據除外。
於2021年2月11日，本公司以私募方式發行本金總額為3.0億美元的優先無抵押票據，年息為8.50%，於2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之後的任何時間，公司可選擇分別贖回全部或任何部分票據，贖回價格分別相當於本金的104.25%、102.125% 和100%。在2024年3月1日之前，公司可在股票發行結束後90天內，以相當於108.50%的價格贖回債券本金總額的35%。2022年12月，該公司在一項私下協商的交易中回購了3720萬美元的無擔保優先票據本金總額。債券的利息由2021年9月1日起每半年支付一次。900萬美元的債券發行成本已遞延，並通過有效利息方法在債券有效期內確認。
2024年3月31日之後的計劃債務 到期時間如下(單位：千)：
| 到期付款(按期末) | 本金 還款 | |||
| 2025年3月31日 | $ | 20,495 | ||
| 2026年3月31日 | 18,160 | |||
| 2027年3月31日 | 18,160 | |||
| 2028年3月31日 | 358,301 | |||
| 2029年3月31日 | 3,060 | |||
| 2030年3月31日 | 40,465 | |||
| 長期債務總額 | $ | 458,641 | ||
阿爾法銀行5525萬美元。設施，花旗銀行382.5美元。循環信貸安排和450.0美元銀團。貸款安排要求將抵押品船隻的公平市場價值保持在貸款價值的120%和法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.3億美元的最低水平。125%的設施。 此外，這些設施還需要維護以下財務契約：
(I)最低流動資金為3,000萬美元；
(2)合併債務(減去現金和現金等價物)與合併EBITDA的最高比率為6.5倍；
(Iii)合併EBITDA與淨利息支出比率的最低比率為2.5倍。
除優先無擔保票據外，每筆信貸都以融資船舶的第一優先抵押、所有租用運費的一般轉讓、收入和收益、其保單轉讓以及出售抵押船舶的任何收益、股票質押和公司擔保的利益為抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日，本公司遵守了信貸安排協議中包含的財務契約。
F-14
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 9 | 金融工具 |
以下是公司風險管理策略的摘要，以及這些策略對公司簡明合併財務報表的影響。
利率 風險：利率風險出現在銀行借款上。本公司密切監控借款利率，以確保借款保持在優惠利率。
信用風險集中 ：可能使本公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和貿易應收賬款。該公司將其臨時現金投資主要由 存款組成，存放在成熟的金融機構。公司對公司投資戰略中考慮的金融機構的相對信用狀況進行定期評估。本公司在交易對手不履行義務的情況下面臨信用風險，然而，本公司通過在信用評級較高的交易對手中分散投資來限制這種風險敞口。該公司很大一部分收入依賴於有限數量的客户。與貿易應收賬款有關的信用風險 通常通過在世界主要班輪公司中挑選客户並將客户分散在多個地理區域來進行管理。
公允價值： 由於該等工具到期日較短，所附金融資產及負債綜合資產負債表(不包括長期銀行貸款及若干其他非流動資產)所反映的賬面值與其各自的公允價值相若。長期浮動利率銀行貸款的公允價值接近記錄價值，這通常是由於它們的浮動利率 。優先無抵押票據的公允價值根據報價的市場價格計量。有價證券的公允價值是根據證券在紐約證券交易所的收盤價計量的。
A.利率互換對衝
本公司目前 沒有未完成的利率互換協議。然而，在過去幾年中，本公司與其貸款人簽訂了利率互換協議，以管理其浮息風險。特定借款的某些浮動利率利息與建造中的船舶相關聯，並作為特定船舶的成本資本化。根據有關衍生工具及套期保值的會計指引，為對衝該權益的變異性而訂立並符合資格的現金流量對衝的已實現損益相關金額已於累計其他全面虧損中確認，並重新分類為已建造資產折舊年限內的收益，因為該折舊年限與債務資本化利息成本的攤銷 期間重合。90萬美元重新歸類為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收益，代表其在船舶折舊壽命內的攤銷。360萬美元 預計將在未來12個月內重新分類為收益。
B.金融工具的公允價值
本公司將公允價值確定為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。估值技術中用於得出公允價值的投入根據三級 層次結構進行分類。
第一級：對於公司有能力獲得的相同資產或負債，投入在活躍市場上未經調整，報價 。對這些項目的估值不需要進行大量判斷。
第II級：包括在第I級中的報價以外的通過與測量日期的市場數據進行證實而可觀察到的資產或負債的投入。
第三級：不可觀察到的輸入。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未使用任何第三級輸入。
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未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 9 | 金融工具(續) |
公司 金融工具的估計公允價值如下：
| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 324,326 | $ | 324,326 | $ | 271,809 | $ | 271,809 | ||||||||
| 有價證券 | $ | 97,007 | $ | 97,007 | $ | 86,029 | $ | 86,029 | ||||||||
| 有擔保的長期債務，包括流動部分（1） | $ | 195,875 | $ | 195,875 | $ | 147,750 | $ | 147,750 | ||||||||
| 無擔保長期債務（1） | $ | 262,766 | $ | 250,156 | $ | 262,766 | $ | 241,969 | ||||||||
截至2024年3月31日， 以經常性方式按公允價值計量的金融工具的估計公允價值（根據公允價值等級分類）如下：
| 截至2024年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (第I級) | （二級） | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | 97,007 | $ | 97,007 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2024年3月31日， 未按經常性公允價值計量的金融工具的估計公允價值（根據公允價值等級分類）如下：
| 截至2024年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (第I級) | （二級） | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 324,326 | $ | 324,326 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 有擔保的長期債務，包括流動部分（1） | $ | 195,875 | $ | — | $ | 195,875 | $ | — | ||||||||
| 無擔保長期債務（1） | $ | 250,156 | $ | 250,156 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2023年12月31日， 以經常性方式按公允價值計量的金融工具的估計公允價值（根據公允價值等級分類）如下：
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (第I級) | （二級） | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | 86,029 | $ | 86,029 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2023年12月31日，未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下：
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 | (第I級) | （二級） | (三級) | |||||||||||||
| (單位：千元) | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 271,809 | $ | 271,809 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 有擔保的長期債務，包括流動部分（1） | $ | 147,750 | $ | — | $ | 147,750 | $ | — | ||||||||
| 無擔保長期債務（1） | $ | 241,969 | $ | 241,969 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (1) | 有擔保和無擔保的長期債務，包括當前部分，分別於2024年3月31日和2023年12月31日的遞延融資成本毛數為670萬美元和630萬美元。本公司的有擔保債務的公允價值是根據合同條款、利率和剩餘期限相似的當前可用債務估計的。 |
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| 10 | 承付款和或有事項 |
除與本公司業務有關的例行訴訟外，本公司並無參與任何重大的法律程序或其任何財產為標的，或本公司 知悉的其他或有事項。
截至2024年3月31日，公司在船舶建造合同和二手幹散貨船收購合同中有 未履行的承諾，請參閲附註4“固定資產、船舶購置墊款和建造中的船舶”。
| 11 | 股東權益 |
在截至2024年3月31日的期間，公司宣佈派發普通股每股0.80美元的股息，總額為1550萬美元，股息於2024年3月支付。在截至2023年3月31日的期間，公司宣佈派發普通股每股0.75美元至1,530萬美元的股息，股息於2023年3月支付。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間，公司根據其股息再投資計劃分別發行了6股和10股普通股。
2022年6月，公司宣佈了一項高達1億美元的普通股回購計劃。公司董事會於2023年11月10日批准將現有股份回購計劃增加1億美元，總金額為2億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在公開市場以410萬美元的價格回購了57,901股公司普通股，在截至2023年12月31日的年度內以7060萬美元的價格回購了1,131,040股普通股，在截至2022年12月31日的年度內以2860萬美元的價格回購了466,955股普通股。
截至2008年4月18日，董事會和薪酬委員會在薪酬委員會和董事會就每個時間作出具體決定後，不時批准經理員工持股的激勵性薪酬，以 為本公司普通股經理的某些員工提供免費股票形式的補償方式。 該計劃於2008年12月31日生效。根據該計劃的條款，經理的員工可以(不時)獲得公司普通股股份，作為對他們在上一期間提供的服務的額外補償。 經理向員工授予的股票總額將僅由公司董事會酌情決定 在未來 期間，作為員工薪酬方案的一部分授予的任何股票將不存在任何合同義務。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有根據該計劃發行和發行任何限制性股票。
根據本計劃可授予獎勵的普通股總數 不得超過1,000,000股加上2019年8月2日之前授予的未歸屬股份數量。股權獎勵可能由公司薪酬委員會或董事會根據其修訂和重述的2006年股權薪酬計劃授予。根據本計劃作出的獎勵如已被沒收、取消或已過期，將不會被視為就前一句話而言授予的獎勵。
於2023年11月10日，本公司根據與經理訂立經修訂及重述的管理協議，分別於2024年12月31日及2025年12月31日授予經理100,000股全數歸屬股份及兩批各100,000股股份，詳情請參閲附註14“關聯方交易”。授出股份的公允價值是根據本公司股份於授出日期63.40美元的收市價 計算。在截至2024年3月31日的三個月內支出了160萬美元，預計2024年和2025年將分別確認630萬美元作為經理的股票薪酬。
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丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 11 | 股東權益(續) |
本公司還根據其2006年股權薪酬計劃制定了董事股份支付計劃。該計劃的目的是提供一種手段，以公司普通股的形式支付應支付給公司董事的全部或部分薪酬。計劃 自2008年4月18日起生效。公司董事會的每一位成員都可以參與該計劃。根據該計劃的條款，董事可選擇以普通股形式收取全部或部分薪酬。自每年12月31日起，本公司向每個董事交付上一歷年記入其股票支付賬户的權利所代表的股票數量 。於截至2024年3月31日及2023年3月31日止三個月內，並無董事選擇 以公司股份收取其薪酬。
| 12 | 租約安排 |
| 特許經營 |
截至2024年3月31日，該公司的67艘定期租賃或光船租賃集裝箱船和2艘短期定期租賃幹散貨船產生了租賃運營收入，剩餘期限從不到一年到2028年6月不等。此外，截至2024年3月31日，該公司還為其在建的14艘集裝箱船中的6艘簽訂了為期3年的定期租賃協議。根據租船合同協議的條款，大多數租船人可以選擇在合同期滿後延長合同期限，從不到一年到三年不等。本公司根據第三方獨立船舶經紀商取得的估值，於租賃開始日期及租賃期結束時釐定其船隻的公允價值，以進行租賃分類。 本公司通過為其船隻尋求多年租約安排，管理與租船協議期滿後船隻剩餘價值相關的風險。
2022年5月，本公司收到與本公司15艘船舶的租賃合同相關的2.389億美元租賃費預付款，相當於截至2027年1月應支付的租賃費的部分預付款。除了下表所示的合同未來最低付款外，此租船租金預付款通過每個租船合同協議的剩餘期限在收入中確認。 截至2024年3月31日，與此預付款相關的未賺取收入的當前和非當前部分的未償還餘額分別為4,400萬美元和4,930萬美元。截至2023年12月31日，與這筆預付款相關的本期和非本期未賺取收入部分的未償還餘額分別為4420萬美元和6010萬美元。
預計將在不可取消定期租賃和光船租賃上收到的未來最低付款 包括截至2024年3月31日的以下 (千)：
| 2024年剩餘時間 | $ | 645,778 | |||
| 2025 | 671,319 | ||||
| 2026 | 473,973 | ||||
| 2027 | 277,492 | ||||
| 2028 | 35,354 | ||||
| 未來租金合計 | $ | 2,103,916 |
當船隻停租時，一般不會收到租船時間 ，包括船舶正常定期維護所需的時間。 在得出未來最低租金時，已扣除對每艘船隻進行定期維護的預計停租時間，儘管不能保證此估計值將反映未來的實際停租情況。
F-18
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 13 | 每股收益 |
下表 列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至三個月 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 分子： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 分母(千股數)： | ||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | 19,412 | 20,349 | ||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||
| 非歸屬股份的稀釋效應 | 172 | - | ||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 19,584 | 20,349 | ||||||
| 14 | 關聯方交易 |
於2023年11月10日，本公司與Danaos Shipping Company Limited(“經理”)訂立經修訂及重述的管理協議，將期限由2024年12月31日延長至2025年12月31日。根據本協議，公司於2024年向經理支付以下費用：(I)每年支付200萬美元和100,000股公司普通股的年度管理費， (Ii)按公司擁有的每艘船的日曆天數按比例計算的光船租船的每日船隻管理費475美元，(Iii)按公司擁有的日曆天數按比例按比例計算的定期租船和航次租船的每日船隻管理費950美元。(Iv)對每艘船隻收取1.25%的運費、租船費、壓載費及滯期費 ；(V)根據本公司代表本公司買賣的任何船隻的合約價收取1.0%的費用，包括新建造合約；及(Vi)每艘新建造船隻收取850,000美元的定額費用，該費用將計入新建造費用 ，用於選定工程師及其其他員工在本地監督任何新建造合約。
於截至2024年及2023年3月31日止三個月，經理收取的管理費 分別為690萬美元及520萬美元，並於簡明綜合收益表的“一般及行政開支”項下列報。
在截至2024年和2023年3月31日的三個月中，向經理支付的佣金分別為300萬美元和280萬美元，並在簡明綜合損益表的“航運費”項下列報。此外，於截至2024年3月31日止三個月及截至2023年12月31日止年度，經理收取合共40萬元及300萬元建造中船舶監管費，並記入建造中船舶成本。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，簡明綜合資產負債表中的“關聯方應付餘額”分別為4950萬美元和5140萬美元，這是為支付給管理人的船舶運營和其他費用的預付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中，執行幹事的固定福利債務為1330萬美元，列於“其他長期負債” 項下。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，公司確認了這項固定收益高管退休計劃的前期服務成本和定期成本分別為30萬美元和50萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中，分別列報了應付給執行幹事的10萬美元和零，列在“應付帳款”項下。
F-19
丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 15 | 營業收入 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，定期租賃、光船租賃和航次租賃的營業收入 如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 定期包租和光船包租 | $ | 235,516 | $ | 243,574 | ||||
| 航次包機 | 17,933 | - | ||||||
| 總收入 | $ | 253,449 | $ | 243,574 | ||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的航次租船協議應收賬款分別為110萬美元和100萬美元。從航次租船協議中預先收到的租船費總額為零和200萬美元，分別在2024年3月31日和2023年12月31日的當期“未賺取收入”項下列報。截至2023年12月31日的未賺取收入在截至2024年3月31日的三個月的收益中確認，因為在此期間履行了業績義務 。
| 16 | 細分市場 |
在2023年收購幹散貨船之前，該公司報告了財務信息，並根據租船總收入對其運營進行了評估。自2023年起，本公司根據集裝箱船和幹散貨船產生的營業收入進行組織，並設有兩個報告分部：(1)集裝箱船分部和(2)幹散貨船分部。集裝箱船部門 擁有和運營主要以多年、固定費率定期租船和光船租賃協議租用的集裝箱船。 幹散貨船部門擁有和運營幹散貨船，提供幹散貨商品運輸服務。
公司首席運營決策者根據淨收入監測和評估集裝箱船部門和幹散貨船部門的業績。計入適用分部淨收入的項目直接分配至直接或間接歸屬於分部的項目 。對於間接計算分配的項目，其分配與關鍵資源的使用情況 相稱。其他分部包括未分配給本公司任何 可報告分部的成分，幷包括對採用權益法會計核算的關聯公司的投資和對有價證券的投資。
下表 彙總了公司截至2024年3月31日的三個月的精選財務信息，按部門劃分(以千為單位)：
| 集裝箱船分段 | 幹散貨船段 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 233,411 | $ | 20,038 | - | $ | 253,449 | |||||||||
| 航程費用 | (8,280 | ) | (12,062 | ) | - | (20,342 | ) | |||||||||
| 船舶營運費用 | (38,162 | ) | (4,952 | ) | - | (43,114 | ) | |||||||||
| 折舊 | (32,008 | ) | (1,855 | ) | - | (33,863 | ) | |||||||||
| 延期幹船塢攤銷和特別調查費用 | (5,452 | ) | - | - | (5,452 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | - | - | 2,936 | ||||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | - | - | (3,124 | ) | ||||||||||
| 投資權益損失 | - | - | (109 | ) | (109 | ) | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | ||||||||
| 集裝箱船分段 | 幹散貨船段 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 總資產 | $ | 3,531,062 | $ | 181,520 | $ | 97,168 | $ | 3,809,750 | ||||||||
截至2023年3月31日的三個月內， 沒有幹散貨船部門。集裝箱船部門的淨利潤為148，789千美元，其中 不包括投資的股權損失（2，588）千美元。
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丹瑙斯公司
未經審計濃縮合並財務報表註釋 （續）
| 17 | 後續事件 |
2024年4月和 5月，公司接收了在建集裝箱船船體C7100-7和船體HN 4009，並 對這些船進行了命名 國際加速 和凱瑟琳·C， 分別進行了分析。
2024年4月， 該公司從與交付新造船船舶相關的4.5億美元銀團貸款中提取了6，300萬美元 凱瑟琳 C.
該公司已 宣佈向2024年6月11日的記錄持有人派發每股普通股0.80美元的股息，將於2024年6月20日支付。
2024年3月31日之後，該公司根據之前宣佈的股票回購計劃，以110萬美元的價格在公開市場回購了15，163股普通股。
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