美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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6-K 表格
外國私人發行人根據第13a-16條或第15d-16條提交的報告
1934 年證券交易法
2024年5月23日
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委員會文件編號:001-39007
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博爾鑽探有限公司
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S.E. Pearman 大廈
Par-la-ville 路 9 號二樓
漢密爾頓 HM11 百慕大
+1 (441) 542-9234
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表明註冊人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的掩護下提交或將要提交年度報告是否 ☐
這份 6-K 表格報告中包含的信息
本6-K表報告中包括我們截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期財務報告。
本6-K表格報告中包含的信息特此以引用方式納入公司於2022年7月26日向美國證券交易委員會(“委員會”)提交的F-3表格(註冊號:333-266328)的註冊聲明,以及根據上述註冊聲明未提交的每份招股説明書,但以不被公司隨後根據1933年《證券法》提交或提供的文件或報告所取代的範圍內,或1934年的《證券交易法》。
展品
99.1 截至2024年3月31日止三個月的未經審計的中期財務報告
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| 博爾鑽探有限公司 |
| (註冊人) |
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| 來自: | /s/ 馬格努斯·瓦勒 |
| 姓名: | 馬格努斯·瓦勒 |
2024年5月23日 | 標題: | 首席財務官 |
未經審計的中期財務報告
前瞻性陳述
本文件以及我們就本文件所作的任何其他書面或口頭陳述包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。
你可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“應該”、“繼續” 或其他類似表達方式來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、前景、前景和趨勢的陳述,包括市場前景、合同積壓、我們的自升鑽井平臺、鑽探合同、期權、日利率的預期趨勢、有關股息和股票回購的市場狀況陳述、包括預計交付日期在內的有關新建項目的聲明,包括自升式鑽井平臺和石油行業的活動水平,以及沙特阿拉伯聲明的預期影響 AMCO,預期的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的預期增長,對鑽機的預期需求和利用率以及其他非歷史報表。
這些前瞻性陳述不是歷史事實陳述,而是基於當前的估計、預期、信念和各種假設,其中許多反過來又基於進一步的假設。這些陳述涉及重大的已知和未知風險、不確定性、突發事件和因素,這些因素難以或無法預測且超出了我們的控制範圍,可能導致我們的實際業績、業績、財務業績、狀況或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。許多因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、活動水平、業績或成就存在重大差異,包括:與我們的行業和業務相關的風險,包括與行業狀況和招標活動相關的風險、與客户需求和合同活動以及暫停運營相關的風險、延遲向我們的合資企業付款和相應付款的風險、客户的風險不遵守他們的合同義務,與我們的流動性相關的風險,包括我們可能無法通過運營現金流或發行額外債務或股權或出售資產來滿足流動性需求的風險,與我們的貸款協議相關的風險,包括我們的超級優先循環信貸額度和其他債務工具、2028年和2030年到期的優先擔保債券、2028年到期的可轉換票據以及鑽機購買和融資合同,包括與我們的相關的風險遵守契約的能力我們的超級優先循環信貸額度和其他債務工具,並獲得任何必要的豁免和交叉違約風險、與我們在2028年和2030年到期的優先有擔保票據下的還款義務的能力相關的風險、我們的可轉換債券和鑽機購買和融資合同下的債務以及我們到期的其他債務,包括攤銷付款、超額現金還款提議和到期付款、與未來融資相關的風險,包括未來融資可能無法進行的風險何時完成所需和未來的股權和可轉換債務融資將削弱股東以及上述情況導致流動性不足以繼續運營的風險、與我們的新建購買和融資協議相關的風險、與氣候變化相關的風險,包括與氣候變化或温室氣體相關的立法或法規,與氣候變化相關的物理變化或天氣模式變化對我們業務的影響,以及與氣候變化有關的新法規的潛在影響和對氣候變化的潛在影響那個對石油和天然氣的需求,與包括烏克蘭和中東在內的軍事行動相關的風險及其對我們業務和行業的影響,以及部分中描述的其他風險。“第 3.D 項” 中的我我們最近向委員會提交的20-F表年度報告和其他文件中的 “風險因素”。
不應將可能導致我們的實際業績與本報告所包含的任何前瞻性陳述中設想的業績存在重大差異的上述因素解釋為詳盡無遺。我們在本報告中作出的任何前瞻性陳述僅代表截至此類陳述發表之日,我們提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們不承諾(且明確表示不承擔任何)更新或修改任何前瞻性陳述或陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況的義務。
附錄 99.1
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論。除非上下文另有説明,否則 “公司”、“註冊人”、“我們”、“我們的” 以及類似性質的詞語均指Borr Drilling Limited及其合併子公司。除非另有説明,否則本報告中所有提及 “美元” 和 “美元” 的內容均指美元。您應閲讀以下討論和分析,以及本報告其他地方包含的財務報表和相關附註。有關更多信息,包括此處使用的某些術語的定義,請參閲我們於2024年3月27日向委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告第5項。
概述
我們是一家海上淺水鑽探承包商,為石油和天然氣行業提供全球海上鑽探服務。我們的主要業務是擁有、承包和運營自升式鑽機,用於在淺水區域(即水深不超過400英尺)進行作業,包括提供相關設備和工作人員,為勘探和生產客户進行石油和天然氣鑽探和修井作業。截至2024年3月31日,我們有22台優質自升式鑽機,並同意再購買兩臺在建的高端自升式鑽機。
最近的事態發展
發行2028年到期的額外優先有擔保票據
2024年3月,我們發行了本金2億美元的額外10%優先擔保票據,將於2028年到期,其條款和條件與2023年11月發行的2028年到期的10.25億美元優先擔保票據相同。
合同更新
2024年4月,我們收到通知,將在沙特阿拉伯運營的 “阿拉伯一號” 鑽機暫時暫停運營,為期長達12個月,預計將於2024年第二季度開始。我們打算在懸架狀態下為鑽機尋找其他接合方式。
運營和財務審查
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的部分財務信息。
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| 截至3月31日的三個月 | | |
以百萬美元計 | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 |
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總營業收入 | 234.0 | 172.0 | 62.0 | | 36 | % |
處置收益 | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | | 100 | % |
鑽機運營和維護費用 | (104.0) | | (85.5) | | (18.5) | | 22 | % |
非流動資產的折舊 | (31.8) | | (28.2) | | (3.6) | | 13 | % |
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一般和管理費用 | (13.4) | | (12.4) | | (1.0) | | 8 | % |
運營費用總額 | (149.2) | | (126.1) | | (23.1) | | 18 | % |
營業收入 | 85.0 | | 46.0 | | 39.0 | | 85 | % |
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權益法投資的收入 | 5.4 | | 2.4 | | 3.0 | | 125 | % |
財務支出總額,淨額 | (57.8) | | (40.5) | | (17.3) | | 43 | % |
所得税前收入 | 32.6 | | 7.9 | | 24.7 | | 313 | % |
所得税支出 | (18.2) | | (15.3) | | (2.9) | | 19 | % |
淨收益/(虧損) | 14.4 | | (7.4) | | 21.8 | | (295) | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
淨收益/(虧損):截至2024年3月31日的三個月,淨收入增加了2180萬美元,淨收入為1,440萬美元,而2023年同期的淨虧損為740萬美元。淨收入的增加主要是由於總營業收入和權益法投資收入的增加,但被鑽機運營和維護費用、非流動資產折舊和所得税支出的增加部分抵消,如下文所述。
總營業收入:截至2024年3月31日的三個月,總營業收入增長了6,200萬美元,達到2.34億美元,而2023年同期為1.720億美元。這一增長是由於日間收入增加5,660萬美元,其中3,020萬美元歸因於運營鑽機數量的增加,2310萬美元歸因於平均日費率的增加,330萬美元歸因於其他收入,主要包括延期動員和復員收入的攤銷以及可償還的收入。總營業收入的增長還包括光船租賃收入增加1,130萬美元,這要歸因於在截至3月的季度中,我們的兩臺鑽機與外部方簽訂了新的固定光船租賃協議
2024 年 31 月 31 日,被關聯方收入減少的 590 萬美元所抵消,這是由本季度獲得空船租賃收入的兩臺鑽機此前獲得關聯方收入這一事實所致。
處置收益:截至2024年3月31日的三個月,出售收益為20萬美元,而2023年同期為10萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,處置收益與出售報廢資產有關。
鑽機運營和維護費用:截至2024年3月31日的三個月,鑽機的運營和維護費用增加了1,850萬美元,達到1.04億美元,而2023年同期為8,550萬美元。增長的主要原因是正在運營的鑽機數量和運營天數的增加。
非流動資產折舊:截至2024年3月31日的三個月,非流動資產的折舊增加了360萬美元,至3180萬美元,而2023年同期為2,820萬美元。這一增長主要是由於自升式鑽井平臺Arabia III和Hild的增加導致資產基礎增加220萬美元,以及由於增加自升式鑽井平臺Prospector 1和Ran而導致的長期維護項目增加了140萬美元。
一般和管理費用:截至2024年3月31日的三個月,一般和管理費用增加了100萬美元,達到1,340萬美元,而2023年同期為1,240萬美元。這一增長主要包括人事和相關人事税支出增加190萬美元以及與一般公司活動相關的各種微不足道的變動,但部分抵消了與員工股票期權計劃相關的股票基礎薪酬支出和相關社會保障支出的減少160萬美元。
權益法投資的收入:截至2024年3月31日的三個月,權益法投資的收入增加了300萬美元,達到540萬美元,而2023年同期為240萬美元。增加的主要原因是所得税支出減少了750萬美元,部分被淨外匯虧損增加的400萬美元所抵消。
淨財務支出總額:截至2024年3月31日的三個月,淨財務支出總額增加了1,730萬美元,達到5,780萬美元,而2023年同期為4,050萬美元。增長的主要原因是利息支出增加了1,040萬美元,主要與我們在2023年11月發行的10.25億美元票據和5.15億美元的2030年票據以及2024年3月發行的2億美元其他2028年票據確認的利息支出增加有關,但與我們的海芬設施、PPL和吉寶交付融資和DNB貸款相關的利息支出的減少被已全額償還的海芬設施、PPL和吉寶交付融資和DNB貸款的利息支出減少所抵消 2023 年 11 月。此外,總增幅包括淨外匯虧損增加370萬美元,與公司在2024年3月回購的可轉換債券的溢價相比增加了230萬美元,以及利息收入減少了100萬美元。
所得税支出:截至2024年3月31日的三個月,所得税支出增加了290萬美元,達到1,820萬美元,而2023年同期為1,530萬美元。總體增長主要是由於遞延所得税資產的使用額為320萬美元,被企業所得税支出減少的30萬美元所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤:截至2024年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了4,260萬美元,至1.168億美元,而2023年同期為7,420萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為該指標可以提高基礎業務業績的不同時期的可比性,並且可以用來更輕鬆地將我們的業績與其他公司進行比較。以下是我們計算調整後息税折舊攤銷前利潤以及所列期間調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益/(虧損)的對賬的方式。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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| 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
以百萬美元計 | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 | | | | |
淨收益/(虧損) | 14.4 | | (7.4) | | 21.8 | | (295) | % | | | | |
非流動資產的折舊 | 31.8 | | 28.2 | | 3.6 | | 13 | % | | | | |
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權益法投資的收入 | (5.4) | | (2.4) | | (3.0) | | 125 | % | | | | |
財務支出總額,淨額 | 57.8 | 40.5 | 17.3 | | 43 | % | | | | |
所得税 | 18.2 | | 15.3 | | 2.9 | | 19 | % | | | | |
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調整後 EBITDA | 116.8 | | 74.2 | | 42.6 | | 57 | % | | | | |
流動性和資本資源
從歷史上看,我們主要通過發行股票、可轉換債券和有擔保債券、融資安排下的可用資金和擔保貸款機制來滿足流動性需求,包括與新建鑽機和循環信貸額度相關的造船廠交付融資安排、運營產生的現金以及出售非核心資產。
截至2024年3月31日,我們有2.827億美元的現金及現金等價物以及30萬澳元的限制性現金。
在截至2023年12月31日的年度中,公司就我們的可轉換債券簽訂了一項股票貸款協議,意在向DNB提供高達2,500萬股普通股的貸款,以允許可轉換債券的持有人在奧斯陸證券交易所進行套期保值活動。
截至2024年3月31日,公司根據股票貸款協議向DNB Markets發行了14,446,337股股票,目的是允許可轉換債券持有人在奧斯陸證券交易所進行套期保值活動。有關更多信息,請參閲附註22——普通股。
現金分配
2023年12月,公司宣佈,其董事會批准了2023年第三季度每股0.05美元的現金分配。現金分配於2024年1月22日支付給2024年1月3日營業結束時的登記股東。
此外,2024 年 2 月,公司宣佈,其董事會批准了 2023 年第四季度每股 0.05 美元的現金分配。現金分配於2024年3月18日支付給2024年3月4日營業結束時的登記股東。
借款活動
截至2024年3月31日,我們的未償債務本金總額為19.794億美元,其中1.146億美元將於2024年到期。
回購2028年到期的1,060萬美元無抵押可轉換債券
2023年2月,我們發行了2.5億美元的無抵押可轉換債券,該債券將於2028年2月到期。可轉換債券的年息率為5.0%,每半年分期支付。2024年3月,我們回購了本金1,060萬美元的可轉換債券。
繼2024年1月支付每股0.05美元的現金分配以及2024年3月再支付0.05美元的每股現金分配之後,調整後的轉換價格為每股7.2384美元,目前可轉換債券的金額可轉換為33,073,607股。
公司及其子公司可以不時通過公開市場或私下談判的交易或其他方式進一步回購或以其他方式交易自己的債務。
額外發行2028年到期的10%優先擔保票據
2024年3月,我們發行了本金2億美元的額外10%優先擔保票據,將於2028年到期,其條款和條件與2023年11月發行的2028年到期的10.25億美元優先擔保票據相同。
現金流
下表列出了所列期間的現金流量信息。
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| 截至3月31日的三個月 | | |
以百萬美元計 | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 |
/(用於)經營活動提供的淨現金 | 23.9 | | (8.2) | | 32.1 | | (391) | % |
用於投資活動的淨現金 | (18.7) | | (29.0) | | 10.3 | | (36) | % |
融資活動提供的淨現金 | 175.2 | | 177.4 | | (2.2) | | (1) | % |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | 180.4 | | 140.2 | | 40.2 | | 29 | % |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 102.6 | | 118.5 | | (15.9) | | (13) | % |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | 283.0 | | 258.7 | | 24.3 | | 9 | % |
/(用於)經營活動提供的淨現金增加了3,210萬美元,截至2024年3月31日的三個月,運營提供的淨現金為2390萬美元,而2023年同期運營中使用的淨現金為820萬美元,這主要是由於運營鑽機數量的增加、合同鑽探服務的平均日費率和相關現金收入的增加部分被合同鑽探服務的現金支出和營運資金流動的時機所抵消。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為1,870萬美元,其中包括自升式鑽井平臺新增的1,520萬美元和新建建築的330萬美元,這主要來自激活、重新激活和特別定期調查(“SPS”)成本以及20萬美元的不動產、廠房和設備購買。
截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為2,900萬美元,另外還包括2,880萬美元
自升式鑽井平臺,主要是由於啟動和重新激活費用以及20萬美元購買不動產、廠房和設備所致
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為1.752億美元,包括:
•我們在2024年3月發行的2028年到期的額外優先有擔保票據的淨收益為2.083億美元;
•130萬美元行使股票期權的收益;抵消了
•向股東分配了2380萬美元的現金;以及
•與2024年3月回購我們的可轉換債券相關的1,060萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為1.774億美元,包括:
•我們在2023年2月發行的新可轉換債券和優先擔保債券的淨收益為3.913億美元;抵消了
•2.139億美元的債務償還額,其中包括與2023年5月到期的可轉換債券相關的1.778億美元。
截至2024年3月31日的三個月,支付的現金利息為630萬美元,2023年同期的現金利息為2950萬美元,包含在經營活動中使用的淨現金中。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則披露財務業績外,本報告還包括非公認會計準則財務指標,即調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們認為,這種非公認會計準則財務指標提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息,可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績,並可以提高管理層在經營業務和衡量業績時使用的關鍵指標的透明度。
不應將非公認會計準則財務指標視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標以及根據公認會計原則計算的財務業績。非公認會計準則指標並非由所有公司統一定義,可能無法與其他公司使用的類似標題的指標和披露相提並論。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義,將遞延動員和合同準備成本攤銷調整以及遞延動員、復員和其他收入攤銷調整排除在外。我們相信,這一變化將使我們能夠更緊密地與許多行業同行使用的計算方法保持一致。根據以下定義,所有列報期間的調整後息税折舊攤銷前利潤已更新。
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非公認會計準則衡量標準 | 最接近公認會計準則衡量標準 | 定義 | 提交此非公認會計準則指標的理由 |
調整後 EBITDA | 歸屬於Borr Drilling Limited股東的淨收益/(虧損) | 經調整的淨收益/(虧損):非流動資產的折舊;權益法投資的收入;淨財務支出總額;和所得税。 | 通過排除我們的股權投資結果並消除折舊、融資和税收項目的影響,提高各時期總體業務業績與其他公司業績的可比性。 |
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我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤提高了同期業績的可比性,代表了我們的基本業績,儘管調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大侷限性,包括未反映我們在資本或遞延成本、鑽機重啟成本、新建鑽機激活成本、合同承諾、税收、營運資金或還本付息方面的現金需求。非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較,並且作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據美國公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。
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未經審計的簡明合併財務報表索引
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截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表 | 1 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 2 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 |
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未經審計的簡明合併運營報表
(以百萬美元計,股票和每股數據除外)
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| 注意事項 | 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
營業收入 |
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日費收入 | 4 | 198.3 | | 141.7 | | | |
關聯方收入 | 4, 20 | 24.4 | | 30.3 | | | |
光船租賃收入 | 14 | 11.3 | | — | | | |
總營業收入 | | 234.0 | | 172.0 | | | |
| | | | | |
處置收益 | | 0.2 | | 0.1 | | | |
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運營費用 | | | | | |
鑽機運營和維護費用 | | (104.0) | | (85.5) | | | |
非流動資產的折舊 | 13 | (31.8) | | (28.2) | | | |
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一般和管理費用 | | (13.4) | | (12.4) | | | |
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運營費用總額 | | (149.2) | | (126.1) | | | |
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營業收入 | | 85.0 | | 46.0 | | | |
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權益法投資的收入 | 6 | 5.4 | | 2.4 | | | |
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財務收入(支出),淨額 | | | | | |
利息收入 | | 1.4 | | 2.4 | | | |
利息支出 | 7 | (49.0) | | (38.6) | | | |
其他財務費用,淨額 | 8 | (10.2) | | (4.3) | | | |
財務支出總額,淨額 | | (57.8) | | (40.5) | | | |
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所得税前收入 | | 32.6 | | 7.9 | | | |
所得税支出 | 9 | (18.2) | | (15.3) | | | |
歸屬於Borr Drilling Limited股東的淨收益/(虧損) | | 14.4 | | (7.4) | | | |
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歸屬於Borr Drilling Limited股東的綜合收益/(虧損)總額 | | 14.4 | | (7.4) | | | |
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每股基本收益/(虧損) | 10 | 0.06 | (0.03) | | | |
攤薄後每股收益/(虧損) | 10 | 0.06 | (0.03) | | | |
加權平均已發行股票——基本 | 10 | 252,718,525 | | 234,781,420 | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 10 | 256,565,237 | | 234,781,420 | | | |
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博爾鑽探有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(單位:百萬美元)
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| 注意事項 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
資產 |
| 未經審計 | 已審計 |
流動資產 |
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現金和現金等價物 | | 282.7 | | 102.5 | |
受限制的現金 | | 0.3 | | 0.1 | |
貿易應收賬款,淨額 | | 61.3 | | 56.2 | |
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預付費用 | | 15.5 | | 11.0 | |
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延期調動和合同準備費用 | 5 | 38.9 | | 39.4 | |
應計收入 | 5 | 108.6 | | 73.7 | |
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應向關聯方收取的款項 | 20 | 98.2 | | 95.0 | |
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其他流動資產 | 11 | 28.5 | | 32.0 | |
流動資產總額 | | 634.0 | | 409.9 | |
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非流動資產 | | | |
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不動產、廠房和設備 | | 3.4 | | 3.5 | |
新建築 | 12 | 12.9 | | 5.4 | |
自升式鑽機,網 | 13 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
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權益法投資 | 6 | 21.1 | | 15.7 | |
其他非流動資產 | 15 | 60.8 | | 67.3 | |
非流動資產總額 | | 2,655.1 | | 2,670.2 | |
總資產 | | 3,289.1 | | 3,080.1 | |
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負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
貿易應付賬款 | | 39.0 | | 35.5 | |
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應計費用 | 16 | 66.8 | | 77.0 | |
短期應計利息和其他項目 | | 84.3 | | 42.3 | |
短期債務 | 18 | 97.8 | | 82.9 | |
短期延期動員、復員和其他收入 | 5 | 56.1 | | 59.5 | |
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其他流動負債 | 17 | 52.2 | | 63.2 | |
流動負債總額 | | 396.2 | | 360.4 | |
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非流動負債 | | | |
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長期債務 | 18 | 1,799.0 | | 1,618.8 | |
長期遞延的動員、復員和其他收入 | 5 | 44.3 | | 56.6 | |
其他非流動負債 | | 5.5 | | 5.8 | |
繁重的合同 | | 54.5 | | 54.5 | |
非流動負債總額 | | 1,903.3 | | 1,735.7 | |
負債總額 | | 2,299.5 | | 2,096.1 | |
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股東權益 | | | | |
面值每股0.10美元的普通股:授權的315,000,000股(2023:315,000)股,已發行264,080,391股(2023年:264,080,391)股和已發行252,996,439股(2023年:252,582,036)股 | 22 | 26.5 | | 26.5 | | |
庫存股 | | (8.8) | | (8.9) | | |
額外已繳資本 | | 340.2 | | 337.2 | | |
繳款盈餘 | | 1,976.2 | | 1,988.1 | | |
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累計赤字 | | (1,344.5) | | (1,358.9) | | |
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權益總額 | | 989.6 | | 984.0 | | |
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負債和權益總額 | | 3,289.1 | | 3,080.1 | | |
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博爾鑽探有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位:百萬美元)
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| 注意事項 | 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
來自經營活動的現金流 |
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淨收益/(虧損) | | 14.4 | | (7.4) | | | |
調整淨收入/(虧損)與/(用於)經營活動提供的淨現金: | | | | | |
與股票員工和董事薪酬相關的非現金薪酬支出 | | 1.8 | | 1.3 | | | |
非流動資產的折舊 | 13 | 31.8 | | 28.2 | | | |
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延期動員和合同準備成本的攤銷 | | 14.7 | | 13.6 | | | |
延期動員、復員和其他收入的攤銷 | | (26.2) | | (15.4) | | | |
處置資產的收益 | | (0.2) | | (0.1) | | | |
債務折扣的攤銷 | 7 | 1.7 | | — | | | |
債務溢價的攤銷 | 7 | (0.1) | | — | | | |
遞延融資費用的攤銷 | 7 | 2.7 | | 1.8 | | | |
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有效利率調整 | | — | | (1.7) | | | |
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權益法投資的收入 | 6 | (5.4) | | (2.4) | | | |
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遞延所得税 | 9 | (3.1) | | (0.1) | | | |
資產和負債的變化: | | | | | |
關聯方應付/應付的款項 | | (3.2) | | (6.6) | | | |
應計費用 | | (9.3) | | (1.7) | | | |
應計利息 | | 35.1 | | 14.5 | | | |
其他流動和非流動資產 | | (45.8) | | (18.3) | | | |
其他流動和非流動負債 | | 15.0 | | (13.9) | | | |
/(用於)經營活動提供的淨現金 | | 23.9 | | (8.2) | | | |
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來自投資活動的現金流 |
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購買不動產、廠房和設備 | | (0.2) | | (0.2) | | | |
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增建新建築 | | (3.3) | | — | | | |
自升式鑽機的新增設備 | | (15.2) | | (28.8) | | | |
用於投資活動的淨現金 |
| (18.7) | | (29.0) | | | |
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來自融資活動的現金流 |
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償還債務 | 18 | (10.6) | | (213.9) | | | |
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已支付的現金分紅 | | (23.8) | | — | | | |
債務收益、溢價總額/(扣除折扣)和發行成本 | 18 | 208.3 | | 391.3 | | | |
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行使股票期權的收益 | | 1.3 | | — | | | |
融資活動提供的淨現金 | | 175.2 | | 177.4 | | | |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 180.4 | | 140.2 | | | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 102.6 | | 118.5 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | 283.0 | | 258.7 | | | |
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現金流量信息的補充披露 | | | | | |
已付利息 | | (6.3) | | (29.5) | | | |
繳納的所得税 | | (12.8) | | (10.0) | | | |
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(單位:百萬美元) | | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | |
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現金和現金等價物 | | 282.7 | | 102.5 | | | |
受限制的現金 | | 0.3 | | 0.1 | | | |
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現金和現金等價物和限制性現金總額 | | 283.0 | | 102.6 | | | |
博爾鑽探有限公司
未經審計的股東權益變動簡明合併報表
(以百萬美元計,股票數據除外)
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| 已發行股票數量 | 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | | 貢獻的盈餘 | 累計赤字 | | 權益總額 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 228,948,087 | | 23.0 | | (9.8) | | 2,265.6 | | | — | | (1,381.0) | | | 897.8 | | |
發行普通股 | 15,000,000 | | 2.5 | | (1.0) | | — | | | — | | — | | | 1.5 | | |
可轉換債券發行成本 | — | | — | | — | | 10.9 | | | | — | | | 10.9 | | |
| | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | — | | 1.3 | | | — | | — | | | 1.3 | | |
綜合損失總額 | — | | — | | — | | — | | | — | | (7.4) | | | (7.4) | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 243,948,087 | | 25.5 | | (10.8) | | 2,277.8 | | | — | | (1,388.4) | | | 904.1 | | |
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| 已發行股票數量 | 普通股 | 庫存股 | 額外已繳資本 | | 貢獻的盈餘 | 累計赤字 | | 權益總額 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 252,582,036 | | 26.5 | | (8.9) | | 337.2 | | | 1,988.1 | | (1,358.9) | | | 984.0 | | |
發行普通股 | 3,067 | | — | | — | | — | | | — | | — | | | — | | |
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基於股份的薪酬 | 411,336 | | — | | 0.1 | | 3.0 | | | — | | — | | | 3.1 | | |
向股東分配 | — | | — | | — | | — | | | (11.9) | | — | | | (11.9) | | |
綜合損失總額 | — | | — | | — | | — | | | — | | 14.4 | | | 14.4 | | |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 252,996,439 | | 26.5 | | (8.8) | | 340.2 | | | 1,976.2 | | (1,344.5) | | | 989.6 | | |
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博爾鑽探有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
註釋 1-一般信息
Borr Drilling Limited於2016年8月8日在百慕大註冊成立。我們在奧斯陸證券交易所(“OSE”)和紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為 “BORR”。Borr Drilling Limited是一家國際海上鑽探承包商,為石油和天然氣行業提供服務。我們的主要業務是擁有、承包和運營現代自升式鑽機,用於在淺水區域(即水深不超過400英尺)進行作業,包括提供相關設備和工作人員,為勘探和生產客户進行油氣井鑽探和修井作業。截至2024年3月31日,我們有22台優質自升式鑽機,並同意再購買兩臺在建的高端自升式鑽機,計劃於2024年下半年交付。
除非上下文另有要求,否則此處使用的 “公司”、“Borr”、“我們”、“集團”、“我們的” 等術語以及類似性質的詞語是指Borr Drilling Limited及其合併公司。此處使用諸如 “集團”、“組織”、“我們”、“我們的” 和 “其” 之類的術語,或提及特定實體,無意精確描述公司關係。
附註2-編制基礎和會計政策
準備的基礎
未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。未經審計的合併財務報表不包括年度合併財務報表中美國公認會計原則要求的所有披露,應與截至2023年12月31日的年度經審計的年度財務報表一起閲讀,後者包含在我們於2024年3月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的20-F表年度報告中。截至2023年12月31日的合併資產負債表數據來自我們經審計的年度財務報表。除非另有説明,這些金額以百萬美元(“美元” 或 “美元”)列報。財務報表是在持續經營的基礎上編制的,管理層認為,為公允列報財務報表所必需的所有調整均反映在所列的期中期內。
重要會計政策
在編制截至2024年3月31日的三個月未經審計的合併財務報表時採用的會計政策與編制截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表時所遵循的會計政策一致,但收入會計政策除外,該政策是由於在截至2024年3月31日的季度中與第三方執行光船租賃協議而更新的。
收入
該公司提供的服務代表其鑽探合同下的單一履約義務。隨着時間的推移,這項履約義務將得到履行。公司主要通過開展以下活動來賺取收入:(i) 提供鑽機運營所需的鑽機、工作人員、相關設備和服務;(ii) 通過調動鑽機進入鑽井地點和撤離鑽井地點來交付鑽機;(iii) 開展某些運營前活動,包括合同所需的鑽機準備活動或設備改裝。
公司根據合同期間開展的具體活動,根據可變日利率確認根據鑽探合同獲得的收入,從全額營業日費率到較低的日費率或鑽探作業中斷或限制期間的零利率不等。每份合約的總交易價格是通過估算合同的固定和可變對價來確定的,並且可能包括當合同的營業日利率在合同的固定期限內發生變化時混合費率。這種日費對價歸因於合同條款內與之相關的不同時間段,因此在公司提供服務時被承認。
公司確認與某些空船租賃協議相關的收入,根據這些協議,我們將自有鑽機租賃給第三方,根據合同期間開展的具體活動,每日固定費率從運營費率到待機費率不等,或者在鑽探作業中斷或限制期間的零費率不等。每份合約的總交易價格是通過估計在合同的固定期限內預期獲得的固定和可變對價來確定的,並且可能包括當合同的固定每日利率在合同的固定期限內發生變化時混合費率。這種固定每日費率對價歸因於合同條款內與之相關的不同時間段,因此被認定為公司提供服務。
當公司提供客户要求的商品和服務時,如果在進行鑽探作業時產生此類可報銷費用,則公司確認報銷收入和相應的總成本。可報銷收入在合併運營報表的 “日利收入” 中確認。
在進行鑽探作業之前,公司可能會獲得固定的一次性或可變日利率的運營前收入,用於動員、合同編制、客户要求的商品和服務、資本升級或其他預付款,隨着時間的推移,公司認可這些收入與履行義務的履行情況相一致。在合同背景下,這些活動不被視為區別,因此,相關收入分配給總體履約義務,並在相關鑽探合同的預期期限內按比例確認。我們記錄了收到的動員費的合同負債,在相關鑽探合同的初始期限內提供服務時,這筆費用按當日收入的比例攤銷。
我們可能會因拆卸鑽機而收取費用(固定的一次性付款或可變的日間費率)。預計將在合同完成時收到的復員收入作為合同開始時總交易價格的一部分進行估計,並在合同期限內予以確認。在我們的大多數合同中,預計收到的復員收入的可能性和金額存在不確定性,因為金額可能會有所不同,具體取決於鑽機在合同簽訂後是否有額外的合同工作。因此,根據與具體合同有關的事實和情況,此類收入的估計可能會受到限制。我們會根據過去的經驗和對市場狀況的瞭解來評估獲得此類收入的可能性。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
附註3-最近發佈的會計準則
採用新的會計準則
2022年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學2022-03年公允價值衡量(主題820):受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量。修正案明確規定,對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分,因此在衡量公允價值時不予考慮。修正案還規定,實體不能作為單獨的記賬單位承認和衡量合同銷售限制,並要求對受合同銷售限制的股權證券進行以下披露:1)資產負債表中反映的受合同銷售限制的股權證券的公允價值;2)限制的性質和剩餘期限,3)可能導致限制失效的情況。這些修正案自2024年1月1日起對公司生效。這些修正對我們在截至2024年3月31日的三個月中期賬目中列報的未經審計的合併財務報表或相關披露沒有產生任何影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-01租約(主題842):共同控制安排。修正案為不作為債券承付人渠道的私營公司和非營利實體使用共同控制安排的書面條款和條件來確定是否存在租約,如果存在,則對該租約進行分類和核算,提供了一個切實可行的權宜之計。如果不存在書面條款和條件(包括實體在過渡到實際權宜之計時未以書面形式記錄現有不成文條款和條件的情況),則禁止實體應用實際權宜之計,並且必須評估可執行的條款和條件才能適用主題842。此外,修正案規定,只要承租人通過租賃控制標的資產(租賃資產)的使用,與普通控制租賃相關的租賃權益改善措施應由承租人在共同控制組租賃權益改善的使用壽命內攤銷(無論租賃期限如何)。但是,如果出租人通過與不屬於同一共同控制組的另一實體租賃獲得對標的資產使用的控制權,則攤銷期不得超過共同控制集團的攤還期;2) 如果承租人不再控制標的資產的使用,則通過調整權益(或非營利實體的淨資產),記作共同控制實體之間的轉讓。此外,這些租賃權益改善受主題360 “不動產、廠房和設備” 中的減值指導的約束。這些修正案自2024年1月1日起對公司生效。這些修正對我們在截至2024年3月31日的三個月中期賬目中列報的未經審計的合併財務報表或相關披露沒有產生任何影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-02投資——權益法和合資企業(主題323):使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新興問題工作組的共識)。修正案允許申報實體選擇在滿足某些條件的情況下使用比例攤還法來記賬其税收權益投資,無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃。在比例攤銷法下,實體按所得税抵免和其他所得税優惠的比例攤銷投資的初始成本,並在損益表中確認淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠作為所得税支出(收益)的一部分。這些修正案自2024年1月1日起對公司生效。這些修正對我們在截至2024年3月31日的三個月中期賬目中列報的未經審計的合併財務報表或相關披露沒有產生任何影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進。本更新中的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露,改善了可申報的分部披露要求。本更新中的修正案:1) 要求公共實體按年度和中期披露定期向首席運營決策者(“CODM”)提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出;2)要求公共實體按年度和中期披露按可申報細分市場分列的其他細分項目金額及其構成説明;3) 要求公共實體提供所有信息關於應申報分部的損益和資產的年度披露目前,主題280要求在過渡期內使用;4) 澄清如果CODM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用多個細分市場損益衡量標準,則公共實體可能會報告一項或多項額外的細分市場利潤衡量標準。但是,報告的分部損益衡量標準(如果僅披露一項衡量標準,則為單一報告指標)中至少有一項應是最符合公共實體合併財務報表中衡量相應金額的衡量原則;5)要求公共實體披露CODM的名稱和地位,並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績如何分配資源;6) 要求擁有單一可報告分部的公共實體提供本更新中修正案要求的所有披露以及主題 280 中的所有現有分部披露。這些修正案自2024年1月1日起對公司生效。這些修正對我們未經審計的合併財務報表沒有產生任何影響,也沒有對我們在截至2024年3月31日的三個月中期賬目中列報的相關披露產生任何重大影響。
已發佈但尚未通過的會計聲明
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標準 | 描述 | 收養日期 | 對我們的合併財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學 2023-05 業務合併——合資企業組建(副主題 805-60):認可和初步評估 | 本更新中的修正涉及合資企業成立後在單獨財務報表中對合資企業繳款的核算。修正案的目標是: (1) 在合資企業的財務報表中向投資者和其他資本分配者(統稱投資者)提供決策有用的信息;以及 (2) 減少實踐中的多樣性。 為了減少實踐中的多樣性並向合資企業的投資者提供有用的決策信息,董事會決定要求合資企業在成立時採用新的會計基礎,從而要求合資企業在成立時按公允價值確認並初步衡量其資產和負債(符合企業合併指導的公允價值計量除外)。 | 2025年1月1日 | 正在評估中 |
亞利桑那州立大學 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進 | 本更新中的修正案要求公共企業實體每年(1)披露税率對賬中的特定類別,以及(2)為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息(如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入(或虧損)乘以適用的法定所得税率計算出的金額的5%)。公共企業實體必須對披露的個別對賬項目作出解釋,例如對賬項目的性質、影響和根本原因,以及對對賬項目進行分類時所使用的判斷。 本更新中的其他修正案通過以下方式提高了披露的有效性和可比性:(1) 增加了對税前收入(或虧損)和所得税支出(或收益)的披露,以符合美國證券交易委員會(SEC)S-X 210.4-08(h)《一般適用規則——財務報表一般附註:所得税支出》,以及(2)刪除不再被認為具有成本效益或相關的披露。 | 2025年1月1日 | 正在評估中 |
亞利桑那州立大學 2024-01:薪酬——股票補償(主題 718) | 本更新中的修正案通過添加一個説明性示例來演示實體應如何應用第718-10-15-3段中的範圍指南來確定是否應根據主題718(薪酬——股票補償)核算利潤利息獎勵,從而改進了GAAP。説明性示例中的事實模式側重於第718-10-15-3段中的範圍條件。該説明性示例旨在降低(1)確定利潤利息獎勵是否受主題718指導的複雜性,以及(2)實踐中現有的多樣性。 | 2025年1月1日 | 正在評估中 |
截至2024年5月23日,財務會計準則委員會已經發布了上述未包含的進一步更新。我們目前預計這些更新不會對過渡時期或未來時期的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
註釋 4-分部信息
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們有一個應報告的細分市場:我們的業務是根據我們的日費率模型(包括鑽機租用和輔助服務)進行的。我們的CODM,即董事會,負責審查由我們單一運營部門提供的財務信息,這些信息是為產生現金流而存在的資產、負債和活動的總和。鑑於我們只有一個可報告的細分市場,因此我們的CODM的資源分配不是由分部的損益決定的。
以下是截至2024年3月31日的三個月按細分市場分列的財務信息:
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| Dayrate | | 對賬項目 (2) | 合併總計 |
日費收入 | 253.4 | | (55.1) | 198.3 |
關聯方收入 | — | | 24.4 | 24.4 |
光船租賃收入 | 11.3 | | — | 11.3 |
處置收益 | — | | 0.2 | 0.2 |
鑽機運營和維護費用 | (158.3) | | 54.3 | (104.0) |
非流動資產的折舊 (1) | (31.5) | | (0.3) | (31.8) |
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一般和管理費用 (1) | — | | (13.4) | (13.4) |
權益法投資的收入 | — | | 5.4 | 5.4 |
營業收入包括權益法投資 | 74.9 | | 15.5 | 90.4 |
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總資產 | 3,590.9 | | (301.8) | 3,289.1 |
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以下是截至2023年3月31日的三個月按分部列出的財務信息: |
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(單位:百萬美元) | Dayrate | | 對賬項目 (2) | 合併總計 |
日費收入 | 217.8 | | (76.1) | 141.7 |
關聯方收入 | — | | 30.3 | 30.3 |
處置收益 | — | | 0.1 | 0.1 |
鑽機運營和維護費用 | (160.0) | | 74.5 | (85.5) |
非流動資產的折舊 (1) | (27.8) | | (0.4) | (28.2) |
| | | | |
一般和管理費用 (1) | — | | (12.4) | (12.4) |
權益法投資的收入 | — | | 2.4 | 2.4 |
營業收入包括權益法投資 | 30.0 | | 18.4 | 48.4 |
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總資產 | 3,469.9 | | (307.7) | 3,162.2 |
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(1) 我們公司辦公室產生的一般和管理費用以及折舊費用不分配給我們的運營部門,用於衡量分部的營業收入/(虧損),而是包含在 “對賬項目” 中。
(2) 上述權益法投資的全部經營業績不包含在我們的合併業績中,因此在 “對賬項目” 下扣除,取而代之的是我們的權益法投資收入/(虧損)(見附註6——權益法投資)。
地理數據
收入根據鑽探活動業務所在國以及收入產生的國家歸因於地理位置。
以下是我們按地理區域劃分的收入:
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| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
墨西哥 | 66.2 | | 39.5 | | | |
東南亞 | 64.1 | | 51.9 | | | |
中東 | 61.5 | | 30.6 | | | |
西非 | 35.4 | | 43.4 | | | |
歐洲 | 6.8 | | 6.6 | | | |
總計 | 234.0 | | 172.0 | | | |
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主要客户
以下客户佔我們每日收入和關聯方收入的10%以上:
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| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(佔營業收入的百分比) | | | | |
沙特阿拉伯石油公司 | 16 | % | 13 | % | | |
Perfomex | 11 | % | 18 | % | | |
ENI 剛果有限公司 | 11 | % | 15 | % | | |
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總計 | 38 | % | 46 | % | | |
固定資產 — 自升式鑽機 (1)
以下是按地理區域劃分的自升式鑽機的淨賬面價值:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
墨西哥 | 806.5 | | 815.4 | |
東南亞 | 668.3 | | 673.4 | |
中東 | 548.1 | | 553.0 | |
西非 | 443.1 | | 444.8 | |
歐洲 | 90.9 | | 91.7 | |
總計 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
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(1) 上表中提及的固定資產不包括在建資產。期末的資產所在地不一定表示相關時期內此類資產產生的收入或營業利潤的地域分佈。
附註5-與客户簽訂的合同
合同資產和負債
當對價權根據合同計費計劃成為無條件時,應計收入即被確認。在開具應計收入賬單時,應收貿易賬款即被確認。發票金額的付款期限通常為 30 天。
延期調動、復員和合同準備收入包括鑽機調動以及準備和升級活動獲得的收入,此外還包括合同開始時預計收到的復員收入以及與我們的合同期限有關的其他一次性收入。這些收入分配給總體履約義務,並在合同的初始公司期限內按直線方式確認。
以下是我們與客户簽訂的合同中的合同資產和負債:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
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應計收入 (1) | 108.6 | | 73.7 | |
當前合約資產 | 108.6 | | 73.7 | |
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非當期應計收入 (2) | 3.1 | | 2.3 | |
非流動合約資產 | 3.1 | | 2.3 | |
合約資產總額 | 111.7 | | 76.0 | |
| | |
| | |
目前的延期動員、復員和其他收入 | (56.1) | | (59.5) | |
當前合同負債 | (56.1) | | (59.5) | |
| | |
非當期延期動員、復員和其他收入 | (44.3) | | (56.6) | |
非當期合同負債 | (44.3) | | (56.6) | |
合同負債總額 | (100.4) | | (116.1) | |
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(1) 應計收入包括與遞延浮動利率收入的當期部分相關的910萬美元(截至2023年12月31日為730萬美元),與遞延復員收入的當期部分相關的310萬美元(截至2023年12月31日為110萬美元),以及與我們兩份合同已知的運營開始日期延遲相關的當前違約金部分相關的120萬美元(截至2023年12月31日為120萬美元)。
(2) 非流動應計收入包括與遞延復員收入的非流動部分有關的250萬美元(截至2023年12月31日為150萬美元),以及60萬美元(截至2023年12月31日為80萬美元),與與我們的兩份合同的運營開始日期已知延遲相關的違約金的非流動部分。非流動應計收入包含在我們未經審計的合併資產負債表中的 “其他非流動資產” 中(見附註15——其他非流動資產)
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的合約資產和合同負債餘額的總變動情況如下:
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | | 合同資產 | 合同負債 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | 76.0 | | 116.1 | |
在本報告所述期間履行的履約義務 | | | 99.9 | | — | |
收入攤銷 | | | — | | (26.2) | |
未開票的復員收入 | | | 3.0 | | — | |
未計費浮動利率收入 | | | 1.9 | | — | |
業績義務將隨着時間的推移而得到履行 | | | — | | 3.0 | |
未開票的動員收入 | | | 4.6 | | — | |
收到的現金,不包括確認為收入的金額 | | | — | | 7.5 | |
根據合同資產餘額收到的現金 | | | (73.7) | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | 111.7 | | 100.4 | |
收入時機
該公司的收入來自與客户簽訂的貨物和服務轉讓合同,來自於在某個時間點和一段時間內根據產出法進行的各種活動。
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) | | | | |
隨着時間的推移 | 228.3 | | 166.9 | | | |
時間點 | 5.7 | | 5.1 | | | |
總計 | 234.0 | | 172.0 | | | |
截至2024年3月31日,在資產負債表日未履行或部分履行義務的現有合同的收入預計將按以下方式確認:
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| 在截至3月31日的這段時間裏 |
(單位:百萬美元) | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 年以後 |
日費收入 | 656.5 | | 374.6 | | 85.7 | | 71.1 | |
其他收入 (1) | 47.9 | | 25.5 | | 7.2 | | 8.5 | |
總計 | 704.4 | | 400.1 | | 92.9 | | 79.6 | |
(1) 其他收入是指與合同編制和動員有關的一次性收入,在未經審計的合併運營報表中的 “每日收入” 中按比例在關聯合同的初始公司期限內按比例確認。
合同成本
延期調動和合同準備費用涉及為簽訂合同和交付準備鑽機或將鑽機調動到鑽探地點所產生的成本。我們推遲運營前成本,例如合同準備和動員成本,並在鑽探合同的預計固定期限內按直線方式確認此類成本。在合同完成時拆卸鑽機所產生的費用被確認為復員期間產生的費用。
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |
(單位:百萬美元) | | | |
當前的遞延動員和合同準備費用 | 38.9 | | 39.4 | | |
非當期遞延動員和合同準備費用 (1) | 38.8 | | 42.6 | | |
延期動員和合同準備資產總額 | 77.7 | | 82.0 | | |
(1) 非流動遞延動員和合同準備成本包含在我們未經審計的合併資產負債表中的 “其他非流動資產” 中(見附註15——其他非流動資產)。
在截至2024年3月31日的三個月中,延期動員和合同準備成本從截至2023年12月31日的8,200萬美元減少了430萬美元,至7,770萬美元,這是由於額外的遞延成本為1,040萬美元,主要與鑽機 “Idun”、“Hild”、“Thor” 和 “Ran” 的合同準備工作有關,但被截至2024年3月31日的三個月中的1470萬美元攤銷所抵消。
附註6-權益法投資
我們擁有兩家位於墨西哥的合資企業——Perfomex和Perfomex II的51%權益。我們之前向這些合資企業提供了五臺光船租賃的自升式鑽機。這些合資企業此前曾向Opex Perforadora S.A. de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional AKAL I, SA de CV(“Akal”)提供日間鑽探服務,兩者都為墨西哥石油公司(“墨西哥石油公司”)提供綜合油井服務。Opex和Akal由Operadora Productora y Exploradora y Exploradora, S.A. de C.V.(“Operadora”)全資擁有,該公司是Proyectos Globales de Energia y Servicos S.A. DE C.V.(“CME”)的全資子公司。芝加哥商品交易所擁有我們的合資企業Perfomex和Perfomex II剩餘的49%權益。
自2024年1月1日起,Perfomex和Opex同意終止自升式鑽機 “Grid” 和 “Gersemi” 的鑽探和技術服務協議(“DTSA”)。這引發了Opex向Perfomex支付的1400萬美元的終止費,相當於Perfomex運營的每台Borr自升式鑽機700萬美元。Perfomex與該公司之間的相關空船租賃協議也已終止。同日起,該公司與愛爾蘭能源鑽探資產公司DAC(“Irco”)簽訂了新的固定利率光船租賃協議,用於自升式鑽機 “Grid” 和 “Gersemi”。新的光船租賃協議有效期至2025年12月31日。
此外,自2024年1月1日起,Perfomex與Perforadora Ircomex, S.A. DE C.V.(“Ircomex”)簽訂了新的鑽探、運營和管理協議(“DO&M協議”),為Borr自升式鑽機 “Grid” 和 “Gersemi” 以及第三方擁有的自升式鑽機 “CME I” 和 “CME II” 提供鑽探、運營和管理服務。這些 DO&M 協議基於成本加計價模型,有效期至 2025 年 12 月 31 日。Irco和Ircomex將繼續向Opex提供自升式鑽機 “Grid” 和 “Gersemi” 以及隨之而來的運營服務,以履行其與墨西哥石油公司簽訂的綜合油井服務合同。
在截至2024年3月31日的季度中,我們繼續空船向Perfomex提供三臺自升式鑽機 “Galar”、“Njord” 和 “Odin”,後者為Opex提供日間鑽探服務。在截至2024年3月31日的季度之後,Perfomex、Opex和Akal同意終止這三個自升式鑽井平臺的DTSA,並執行了同日生效的新協議。參見注釋 23-後續事件。
下表列出了這些實體在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中以 100% 為基礎的業績:
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| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 |
以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | Perfomex | Perfomex II |
收入 | 53.1 | 2.0 | 70.5 | 5.6 |
運營費用 | (52.4) | (1.9) | (68.4) | (6.1) |
淨收入 | 10.1 | 0.4 | 4.1 | 0.6 |
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截至2024年3月31日,Perfomex和Perfomex II擁有來自Opex和Akal的1.484億美元應收賬款,其中9,790萬美元為未付賬款,5,050萬美元未開票。截至2023年12月31日,Perfomex和Perfomex II擁有來自Opex和Akal的1.649億美元應收賬款,其中1.317億美元為未付賬款,3,320萬美元未開票。
按公司權益法投資者的100%計算,資產負債表彙總如下:
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| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | Perfomex | Perfomex II |
現金 | 0.4 | — | 11.4 | 0.5 |
流動資產總額 | 235.3 | 32.3 | 271.4 | 35.1 |
非流動資產總額 | 32.1 | 2.1 | 12.3 | 2.1 |
總資產 | 267.4 | 34.4 | 283.7 | 37.2 |
流動負債總額 | 239.1 | 20.2 | 257.2 | 23.8 |
非流動負債總額 | — | 0.6 | 8.3 | 0.2 |
公平 | 28.3 | 13.6 | 18.2 | 13.2 |
負債和權益總額 | 267.4 | 34.4 | 283.7 | 37.2 |
以下是截至2024年3月31日我們在權益法投資中的投資:
| | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | Perfomex | Perfomex II | 借款總額 |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 9.1 | | 6.6 | | 15.7 | |
| | | |
按百分比計算的收入 | 5.2 | | 0.2 | | 5.4 | |
截至2024年3月31日的餘額 (1) | 14.3 | | 6.8 | | 21.1 | |
| | | |
| | | |
附註7——利息支出
利息支出包括以下內容:
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| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
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| | |
債務利息支出 | (44.7) | | (36.8) | | | |
| | | | |
遞延融資費用的攤銷 | (2.7) | | (1.8) | | | |
債務折扣的攤銷 | (1.7) | | — | | | |
債務溢價的攤銷 | 0.1 | | — | | | |
| | | | |
總計 | (49.0) | | (38.6) | | | |
附註8-其他財務費用,淨額
其他財務費用,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
|
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場地成本覆蓋費用 | (5.6) | | (5.5) | | | |
外匯(虧損)/收益 | (2.1) | | 1.6 | | | |
銀行承諾、擔保和其他費用 | (1.0) | | (0.4) | | | |
其他財務費用 (1) | (1.5) | | — | | | |
總計 | (10.2) | | (4.3) | | | |
(1) 截至2024年3月31日的三個月的其他財務支出包括與2024年3月回購的可轉換債券相關的230萬美元溢價。
截至2023年3月31日的三個月的遞延財務費用攤銷額為180萬美元,已在未經審計的合併運營報表中列報為利息支出,以符合本期的列報方式。見附註7——利息支出。
附註 9-税收
Borr Drilling Limited是一家百慕大公司,在2035年3月31日之前,根據百慕大財政部長批准的免税政策,目前無需在百慕大為普通收入或資本收益納税。2023年12月,《百慕大企業所得税法》頒佈,將從2025年1月1日起適用,法定税率為15%。我們通過遍佈全球多個國家的各種子公司、分支機構和分支機構開展業務,在我們或我們的任何子公司、關聯公司和分支機構開展業務、註冊或以其他方式被視為具有納税業務的司法管轄區,受税法、政策、條約和法規的約束,以及這些法律的解釋或執行。我們的所得税支出基於我們對支出發生時各國現行税法的解釋。
按司法管轄區劃分的税前收入/(虧損)總額由以下內容組成:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
|
| | |
百慕大 | (42.1) | | (14.6) | | | |
國外 | 74.7 | | 22.5 | | | |
總計 | 32.6 | | 7.9 | | | |
不同時期有效税率的變化主要歸因於我們在不同司法管轄區的業務盈利或虧損組合的變化。由於我們在眾多司法管轄區之間的業務不斷變化,這些司法管轄區的納税方法也各不相同
值得注意的是,所得税準備金或福利與税前收入或損失之間幾乎沒有直接的相關性。我們使用離散的有效税率方法來計算所得税。
所得税(支出)/福利包括以下內容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
|
| | |
當期税 | (15.1) | | (15.4) | | | |
遞延税的變化 | (3.1) | | 0.1 | | | |
總計 | (18.2) | | (15.3) | | | |
| | | | |
| | | | |
與我們的淨營業虧損相關的遞延所得税資產主要在英國產生,不會到期。當遞延所得税資產的收益很可能無法實現時,我們會確認遞延所得税資產的估值補貼。如果對未來應納税所得額的估計發生變化,被認為可變現的遞延所得税資產的金額可能會在短期內增加或減少。
為響應經濟合作與發展組織(經合組織)的税基侵蝕和利潤轉移倡議,已在全球範圍內逐國實施15%的最低税,許多司法管轄區承諾在2024年1月1日生效。圍繞第二支柱模型的最終規則仍存在許多不確定性,我們正在密切關注這一舉措的進展。
此外,百慕大於2023年12月27日頒佈了《企業所得税法》,對屬於跨國企業(MNE)集團的百慕大企業徵收15%的税。所得税的生效日期適用於從 2025 年 1 月 1 日或之後開始的納税年度。我們正在積極監測這些法規的發展,並評估其對未來時期的潛在影響。目前,我們預計它們在短期內不會對我們的財務業績產生重大影響。
附註10-每股收益/虧損
每股基本收益/(虧損)(“EPS”)的計算基於該期間已發行股票的加權平均數。
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
每股基本收益(虧損) | 0.06 | (0.03) | | | |
攤薄後每股收益(虧損) | 0.06 | (0.03) | | | |
| | | | |
期末發行的普通股 | 264,080,391 | 254,263,598 | | |
該期間已發行股票的加權平均數,基本 | 252,718,525 | 234,781,420 | | |
股票期權和RSU的稀釋效應 (1) | 3,846,712 | | — | | | |
攤薄後的該期間已發行股票的加權平均數 | 256,565,237 | 234,781,420 | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 包括使用庫存股法的8,118,362股股票期權和112,780個限制性股票單位的影響。
加權平均已發行股票數量分別包括截至2024年3月31日的14,446,337股和14,443,270股以及2023年12月31日的股票,這些股票是作為與公司在2023年發行2.5億美元可轉換債券相關的股票貸款安排的一部分發行的(見附註22——普通股)。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,每個月的攤薄後每股收益的計算中都排除了可轉換債券、股票期權、限制性股票單位和績效單位的以下潛在股票發行影響,因為這些影響具有反稀釋作用。
| | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 |
可轉換債券 | 33,073,607 | | 36,404,793 | |
分享選項 | 2,100,000 | | 9,362,487 | |
高性能庫存單位 | 500,000 | | 500,000 | |
限制性股票單位 | — | | 88,584 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,在行使2028年5月到期的可轉換債券時可發行的33,073,607股股票被排除在外,轉換價格為每股7.2384美元,因為它們具有反稀釋性。此外,使用庫存股法的2,100,000股股票期權和500,000個績效股票單位的影響是反稀釋的,因為行使價高於平均股價,因此不在計算範圍內。
截至2023年3月31日的三個月,攤薄後的每股收益不包括上述潛在稀釋工具的假設轉換的影響,這是由於這些年來出現虧損,因為這被認為對我們的每股收益產生了反稀釋作用。
附註11-其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) |
|
|
應收增值税 | 11.5 | | 16.5 | |
客户機可充電 | 6.9 | | 5.3 | |
其他應收税款 | 5.2 | | 4.7 | |
使用權租賃資產 (1) | 0.5 | | 0.5 | |
遞延融資費 | 0.5 | | 0.5 | |
其他應收賬款 | 3.9 | | 4.5 | |
總計 | 28.5 | | 32.0 | |
(1) 使用權租賃資產與我們的辦公室和院子租賃有關。
附註 12-新建建築
下表列出了我們新建築的賬面價值:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
期初餘額 | 5.4 | | 3.5 | |
補充 | 7.5 | | 1.9 | |
| | |
| | |
| | |
總計 | 12.9 | | 5.4 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,沒有交付任何鑽機。
減值
在截至2024年3月31日的三個月中,我們考慮了是否存在跡象表明截至2024年3月31日我們的新建築物的賬面金額可能無法收回,並得出結論,沒有任何指標、事件或情況變化可以證明2023年12月31日對我們的新建築自升式鑽機機隊進行減值測試中使用的假設發生變化。我們將繼續關注我們經營所在市場的發展,以尋找無法收回我們長期資產的賬面價值的跡象。
承諾
截至2024年3月31日和2023年12月31日,2017年訂購的兩套吉寶新建項目的剩餘合同分期付款總額分別為3.198億美元(見附註19——承付款和意外開支)。
註釋 13-自升式鑽機
以下是我們的自升式鑽機的賬面價值:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
期初餘額 | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
補充 | 10.1 | | 104.7 | |
| | |
折舊和攤銷 | (31.5) | | (115.5) | |
| | |
| | |
| | |
總計 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
截至2024年3月31日,與自升式鑽機相關的累計折舊為6.296億美元(截至2023年12月31日為5.981億美元)。
不動產、廠房和設備的折舊
除了上表中的折舊外,公司確認截至2024年3月31日的三個月,與不動產、廠房和設備相關的折舊為30萬美元(截至2023年3月31日的三個月為40萬美元)。
減值
在截至2024年3月31日的三個月中,我們考慮了是否存在減值指標,這些指標可能表明截至2024年3月31日我們的自升式鑽機的賬面金額可能無法收回,並得出結論,沒有發生任何此類事件或情況變化來證明2023年12月31日對我們的自升式鑽機機隊進行減值測試時使用的假設發生變化。我們將繼續關注我們經營所在市場的發展,以尋找無法收回我們長期資產的賬面價值的跡象。
附註14-租賃
我們有各種各樣的運營租約,主要是辦公空間、存儲設施和運營設備的租約,這些租約將在不同的日期到期。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
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(單位:百萬美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
經營租賃使用權資產 | 1.5 | | 1.6 | |
當期經營租賃負債 | 0.5 | | 0.5 | |
非流動經營租賃負債 | 1.0 | | 1.1 | |
50萬美元使用權資產的流動部分在 “其他流動資產”(見附註11——其他流動資產)中確認,100萬美元使用權資產的非流動部分在未經審計的合併資產負債表中的 “其他非流動資產”(見附註15——其他非流動資產)中確認。當期經營租賃負債在 “其他流動負債”(見附註17——其他流動負債)中確認,非流動經營租賃負債在未經審計的合併資產負債表中的 “其他負債” 中確認。
租賃費用的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 |
運營租賃費用 | 3.5 | | 2.9 | |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,在總運營租賃費用中,300萬美元和230萬美元分別被確認為 “鑽機運營和維護費用”,50萬美元和60萬美元在未經審計的合併運營報表中分別被確認為 “一般和管理費用”。
租金收入
自2024年1月1日起,作為我們在墨西哥合資企業業務重組的一部分,該公司簽訂了新的固定外部空船租賃協議,這些鑽機將繼續為Opex與墨西哥石油公司簽訂的合同提供服務(見附註6——股權法投資)。根據我們的收入確認政策,未來收入以混合費率為基礎,因為合同中包含的每日費率會隨合同的固定條款而變化。
在未經審計的合併運營報表中,截至2024年3月31日的三個月中,運營租賃收入為1,130萬美元,按直線方式確認為了 “空船租賃收入”。截至2023年3月31日的三個月,經營租賃收入為零。
截至2024年3月31日,根據公司自升式鑽井平臺的運營租約,未來將獲得的最低收入如下:
| | | | | |
(單位:百萬美元) | |
2024 | 32.4 | |
2025 | 43.1 | |
最低合同未來收入總額 | 75.5 | |
截至2024年3月31日,租賃給第三方的自升式鑽機的成本和累計折舊分別為3.052億美元和5,350萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日,沒有向第三方租賃自升式鑽機。
附註15-其他非流動資產
其他長期資產包括以下內容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) |
|
|
延期調動和合同準備費用 (1) | 38.8 | | 42.6 | |
遞延所得税資產 | 16.2 | | 19.3 | |
遞延復員收入 (2) | 2.5 | | 1.5 | |
遞延融資費 | 1.6 | | 1.7 | |
使用權租賃資產,非流動 (3) | 1.0 | | 1.1 | |
違約金 (4) | 0.6 | | 0.8 | |
| | |
預付款 | 0.1 | | 0.3 | |
總計 | 60.8 | | 67.3 | |
(1) 非當前延期調動和合同準備成本涉及我們的六個自升式鑽井平臺的合同動員和準備成本中的非流動部分(見附註5——與客户的合同)。
(2) 非當期遞延復員收入涉及我們三臺自升式鑽機的復員收入,這筆收入將在合同完成時計費。
(3) 使用權租賃資產與我們的辦公室和院子租賃有關。
(4) 涉及與我們的兩份合同的營業開始日期已知延遲相關的違約金的非流動部分,該部分在公司合同條款內攤銷,在未經審計的合併運營報表中被確認為 “每日收入” 的減少。
附註16-應計費用
應計費用包括以下內容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) |
|
|
已收到但未開具發票的應計商品和服務 | 18.4 | | 19.7 | |
應計工資和獎金 | 10.0 | | 12.3 | |
其他應計費用 (1) | 38.4 | | 45.0 | |
總計 | 66.8 | | 77.0 | |
(1) 其他應計費用包括船廠產生的持有成本、專業費、管理費和其他與鑽機運營相關的應計費用。
附註17——其他流動負債
其他流動負債包括以下內容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | |
|
其他當期應繳税款 (1) | 19.8 | | 19.7 | |
應付增值税 | 15.8 | | 17.5 | |
應付企業所得税 | 10.4 | | 6.7 | |
應計工資和遣散費 | 1.0 | | 0.8 | |
經營租賃負債,當前 | 0.5 | | 0.5 | |
應付股息 (2) | — | | 11.9 | |
其他流動負債 | 4.7 | | 6.1 | |
總計 | 52.2 | | 63.2 | |
(1) 其他應繳的當期税款包括預扣税、工資税和其他間接税相關負債。
(2) 2023年12月22日,公司宣佈現金分配為每股0.05美元,相當於總額為1190萬美元,已於2024年1月22日支付給我們的股東。2024年2月22日,公司宣佈現金分配為每股0.05美元,相當於總額1190萬美元,已於2024年3月18日支付給我們的股東。
附註18——債務
短期債務包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 本金金額 |
(單位:百萬美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
2028 筆記 | 75.0 | | 75.0 | |
2030 筆記 | 25.0 | | 25.0 | |
2028 年其他注意事項 | 14.6 | | — | |
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| | |
未償還本金 | 114.6 | | 100.0 | |
| | |
| | |
遞延融資費用 (1) | (11.1) | | (10.3) | |
債務折扣 | (6.8) | | (6.8) | |
債務溢價 | 1.1 | | — | |
賬面價值短期債務 (2) | 97.8 | | 82.9 | |
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 本金金額 |
(單位:百萬美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
2028 筆記 | 950.0 | | 950.0 | |
2030 筆記 | 490.0 | | 490.0 | |
| | |
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可轉換債券 | 239.4 | | 250.0 | |
2028 年其他注意事項 | 185.4 | | — | |
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未償還本金 | 1,864.8 | | 1,690.0 | |
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遞延融資費用 (1) | (40.6) | | (40.5) | |
債務折扣 | (29.0) | | (30.7) | |
債務溢價 | 3.8 | | — | |
賬面價值長期債務 (2) | 1,799.0 | | 1,618.8 | |
(1) 截至2024年3月31日,遞延融資費用包括與2028年票據、2028年額外票據、2030年票據、可轉換債券、我們未提取的1.5億美元循環信貸額度相關的未攤銷法律和銀行費用,以及與股票貸款協議公允價值相關的未攤銷債務發行成本(見附註22——普通股)。
(2) 上表中的賬面金額包括遞延融資費、債務折扣和債務溢價(如適用)。
截至2024年3月31日,我們債務的預定到期日如下:
| | | | | |
| 到期日 |
(單位:百萬美元) |
|
2024 | 114.6 | |
2025 | 114.6 | |
2026 | 114.6 | |
2027 | 114.6 | |
此後 | 1,521.0 | |
本金債務總額 | 1,979.4 | |
| |
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發行2028年到期的額外優先有擔保票據
2023年11月7日,該公司的全資子公司Borr IHC Limited及某些其他子公司發行了總額為15.4億美元的優先擔保票據,包括2028年到期的10.25億美元優先擔保票據,價格等於97.750%,年息率為10%(“2028年票據”),以及2030年到期的5.15億美元優先有擔保票據本金價格等於97.000%,年息率為10.375%(“2030年票據”)。2028 年票據將於 2028 年 11 月 15 日到期
而2030年票據將於2030年11月15日到期,從2024年5月15日開始,2028年票據和2030年票據的利息應在每年的5月15日和11月15日支付。
2024年3月,公司根據與2023年11月發行的10.25億美元票據相同的條款和條件發行了本金2億美元的額外優先有擔保票據(“2028年額外票據”,以及2028年票據和2030年票據的 “票據”)。2028年額外票據的發行價格等於102.5%,包括應計利息,總收益為2.119億美元。
回購2028年到期的無抵押可轉換債券(可轉換債券)
2023年2月,我們發行了2.5億美元的無抵押可轉換債券,該債券將於2028年2月到期。最初的轉換價格為每股7.3471美元,可轉換為34,027,031股普通股。繼2024年1月宣佈並支付每股0.05美元的現金分配以及2024年3月再支付0.05美元的每股現金分配之後,調整後的轉換價格為每股7.2384美元,可轉換債券的全部金額可轉換為34,538,019股。可轉換債券的年息率為5%,每半年按等額分期支付。管理我們的可轉換債券的條款和條件包含慣常的違約事件,包括未能在到期時支付債券的任何到期金額,以及某些限制,包括對資產處置的限制以及我們進行任何合併或公司重組的能力,但有例外。
2024年3月,我們回購了1,060萬美元的可轉換債券,平均價格為面值的120.88%,總對價為1,290萬美元,包括應計利息,並確認了230萬美元的 “其他財務支出淨額” 虧損。按每股7.2384美元的轉換價格,可轉換債券可轉換為33,073,607股。
利息
截至2024年3月31日的三個月,我們所有計息債務的加權平均名義利率為9.7%(截至2023年3月31日的三個月為8.7%)。不包括我們的可轉換債券,截至2024年3月31日的三個月,我們的有息債務的加權平均利率為10.4%(截至2023年3月31日的三個月為10.3%)。
盟約
截至2024年3月31日,我們遵守了契約和債務協議規定的義務。
附註19-承付款和意外開支
本公司有以下分期交付承諾:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
自升式鑽機的分期交付款 | 319.8 | 319.8 |
| | |
總計 | 319.8 | 319.8 |
2023年9月,我們與Seatrium New Energy Limited簽訂協議,修改淡水河谷和Var的施工合同,在盡最大努力的基礎上,將其交付日期分別縮短至2024年8月和2024年11月,考慮在每個鑽機各自的交付日期額外支付1,250萬美元(加速費用)。
下表根據盡最大努力的加急交付日期,列出了我們的分期交付承諾自2024年3月31日起何時到期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 少於 1 年 | 1-2 年 | 2-3 年 | 此後 | 總計 |
自升式鑽機分期交付 | 319.8 | | — | | — | | — | | 319.8 | |
其他商業承諾
我們還有其他商業承諾,根據合同,我們有義務在某些情況下使用現金進行結算。某些客户與政府機構之間達成的銀行和母公司擔保為我們在不同司法管轄區履行某些鑽探合同、海關進口税和其他義務提供了保障。
本公司有以下擔保承諾:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
銀行擔保、信用證和履約保證金 | 26.7 | | 29.0 | |
總計 | 26.7 | 29.0 |
截至2024年3月31日,這些債務的預計到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 少於 1 年 | 一到三年 | 此後 | 總計 |
銀行擔保和履約保證金 | 9.7 | | 11.5 | | 5.5 | | 26.7 | |
作為抵押品質押的資產
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
作為債務融資抵押品的自升式鑽機的賬面價值 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
附註20-關聯方交易
a) 與我們有重大影響力的實體進行的交易
我們以空船方式向Perfomex提供了三臺鑽機以履行其與Opex的合同,並向Perfomex II提供了兩臺光船鑽機,以履行其與Akal的合同。Perfomex和Perfomex II根據傳統的日費率和技術服務協議分別向Opex和Akal提供了自升式鑽機。這種結構使Opex和Akal能夠向墨西哥石油公司提供捆綁式綜合油井服務。從2022年10月20日起至2023年12月31日,我們以空船方式向Perfomex提供了所有五臺鑽機,以履行其與Opex簽訂的合同。這些合同的空船收入在未經審計的合併運營報表中被確認為 “關聯方收入”。
自2024年1月1日起,在Opex和Perfomex之間的鑽探和技術服務協議以及Perfomex與該公司之間的相關光船租賃協議終止後,我們向Perfomex提供了三臺空船鑽機,並與非關聯方簽訂了新的固定光船租賃協議,非關聯方已同意繼續提供這兩臺鑽機以履行Opex與墨西哥石油公司的合同(見註釋6)-權益法投資和附註14-租賃)。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,來自我們關聯方的光船收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
|
| | |
| | | | |
| | | | |
空船收入-Perfomex | 24.4 | | 30.3 | | |
| | | | |
總計 | 24.4 | | 30.3 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應收賬款:截至2024年3月31日和2023年12月31日,合資企業的餘額包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | | |
Perfomex | 97.8 | | 92.4 |
Perfomex II | 0.4 | | 2.6 |
總計 | 98.2 | 95.0 |
b) 與其他關聯方的交易
費用:截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內與其他關聯方的交易包括以下內容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬美元) |
|
| | |
麥格尼有限公司 (1) | — | | (0.1) | | | |
德魯控股有限公司 (2) | — | | (0.7) | | | |
前端有限公司 (3) | (1.4) | | (0.2) | | | |
(1) Magni Partners Limited(“Magni”)是與本公司簽訂的企業服務協議的當事方,根據該協議,Magni Partners Limited(“Magni”)根據該協議提供戰略建議,並協助尋找公司希望參與的投資機會、融資和其他此類服務。協議中既有固定要素,也有可變要素,固定成本要素代表麥格尼的固定成本,任何可變要素均由公司自行決定。我們董事會主席託爾·奧拉夫·特羅伊姆先生是麥格尼的唯一所有者。自2024年1月1日起,該協議的固定內容終止,而協議的其餘條款繼續有效。
(2) 我們的董事會主席託爾·奧拉夫·特羅伊姆先生是德魯控股有限公司(“德魯”)的唯一所有者。2023年1月,德魯與公司和DNB Markets簽訂了股票貸款框架協議(“SLFA”),目的是促進投資者與2028年到期的優先無抵押可轉換債券相關的套期保值活動。為了使公司的股票可供貸款,並且僅在公司發行與此類貸款安排有關的一定數量的新股之前,德魯根據SLFA向DNB Markets提供了多達1500萬股股票,以促進向需要此類套期保值的可轉換債券投資者進行此類貸款
活動。根據SLFA的條款,公司就可供貸款的股票向德魯支付了費用。截至2023年12月31日,德魯不再是SLA的當事方(見附註22——普通股)。
(3) Front End Limited Company(“Front End”)擁有Borr Arabia Well Drilling LLC3%的股份,該公司由Borr Drilling Limited合併,在沙特阿拉伯王國(“KSA”)註冊成立。Front End是與Borr Arabia Well Drilling LLC簽訂的管理協議的當事方,該協議旨在在沙特阿拉伯提供管理服務,併為此收取管理費。
此外,2023年1月,公司確認了根據取消合同向Magni支付的130萬澳元,以支付與2023年2月完成的無抵押可轉換債券和有擔保債券相關的援助相關的直接費用。2023年11月,公司確認了根據取消合同向Magni支付的100萬美元,以支付與2023年11月完成的2028年和2030年票據相關的直接費用。由於這些成本直接歸因於這些債券的發行,這些金額被確認為遞延財務費用,以相關設施賬面價值的減額列報,並在未經審計的合併運營報表中作為 “利息支出” 在設施期限內攤銷。
附註21-金融工具的公允價值
我們使用基於用於衡量公允價值的輸入的公允價值層次結構來確認我們的公允價值估算。根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別,如下所示:
級別 1:相同資產和負債的活躍市場報價。
級別 2:基於市場的可觀察輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。
第 3 級:未經市場數據證實的不可觀察的輸入
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
(單位:百萬美元) | 等級制度 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 |
資產 | | | | | |
現金及現金等價物 (1) | 1 | 282.7 | | 282.7 | | 102.5 | | 102.5 | |
限制性現金 (1) | 1 | 0.3 | | 0.3 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
貿易應收賬款 (1) | 1 | 61.3 | | 61.3 | | 56.2 | | 56.2 | |
其他流動資產 (1) | 1 | 28.0 | | 28.0 | | 31.5 | | 31.5 | |
關聯方應付款 (1) | 1 | 98.2 | | 98.2 | | 95.0 | | 95.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
貿易應付賬款 (1) | 1 | 39.0 | | 39.0 | | 35.5 | | 35.5 | |
應計費用 (1) | 1 | 66.8 | | 66.8 | | 77.0 | | 77.0 | |
短期應計利息和其他項目 (1) | 1 | 84.3 | | 84.3 | | 42.3 | | 42.3 | |
其他流動負債 (1) | 1 | 52.2 | | 52.2 | | 63.2 | | 63.2 | |
| | | | | |
短期債務 (2) (3) | 2 | 118.1 | | 114.6 | | 104.4 | | 100.0 | |
| | | | | |
長期債務 (2) (4) | 2 | 1,963.1 | | 1,864.8 | | 1,818.0 | | 1,690.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 賬面價值接近公允價值,因為它們在短期內預計會收到現金。
(2) 短期和長期債務不包括債務折扣、遞延融資費用和實際利率調整。
(3) 這與我們在2028年到期的10%票據和2030年到期的10.375%的票據有關。這些是使用可觀察到的基於市場的投入進行公允估值的。
(4) 這涉及我們在2028年到期的10%票據和2030年到期的10.375%的票據以及2028年到期的可轉換債券,這些債券是根據可觀察到的市場投入進行公允估值的。
股票貸款協議
此外,在截至2024年3月31日的三個月中,公司確認了與我們的股票貸款框架協議(“SFLA”)相關的1,240萬美元的遞延融資費用,該費用是根據可觀察到的市場投入進行公允估值的,將在可轉換債券的期限內攤銷。有關更多信息,請參閲附註22——普通股。
附註22——普通股
法定股本
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(每股0.10美元的股票數量) | | |
授權股票 | 315,000,000 | | 315,000,000 | |
已發行和流通股本
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(每股0.10美元的股票數量) | | |
已發行 | 264,080,391 | | 264,080,391 | |
庫存股 | 11,083,952 | | 11,498,355 | |
傑出 | 252,996,439 | | 252,582,036 | |
股票貸款協議
關於可轉換債券(見附註18——債務),公司在2023年與DNB Markets(“DNB”)和德魯控股有限公司(“Drew”)簽訂了股票貸款框架協議(“SLFA”),意在向DNB提供高達2,500萬股普通股(“發行人借貸股”),以允許新可轉換債券的持有人在可轉換債券上進行套期保值活動 OSE。SLFA包含一項條款,即發行人借出股票只能在OSE上交易。在SLFA執行之日,該公司沒有足夠數量的普通股可供在OSE上交易,因此開始發行新股,並通過上市招股説明書(“招股説明書活動”)在OSE上進行交易。
該公司與公司股東德魯分別簽訂了股票貸款協議(“SLA”),在該協議中,德魯將在招股説明書活動之前將其高達1,500萬股股票(“德魯股份”)提供給DNB(“德魯股票”)。在此期間,該公司將向德魯貸款尚未在OSE上交易的1,500萬股股票。招股説明書活動於2023年4月19日舉行,當時德魯將此類股票返還給了博爾。此外,DNB向Borr借入了等額的德魯股票,將這些股票重新交還給德魯(“和解協議”)。
SLFA的 “貸款期限” 定義為(a)SLFA終止日期(b)可轉換債券全部贖回或轉換為公司股票的任何日期,以及(c)2028年可轉換債券到期日,以較早者為準。在貸款期到期時,DNB必須將所有發行人的借貸股份退還給Borr。在貸款期內,如果投資者向DNB歸還任何借貸份額,DNB應立即將此類借出股份退還給公司。該公司沒有從向DNB借出發行人借出股票中獲得任何收益。DNB必須向每位投資者收取每年最高0.5%的貸款費用,其中自SLFA之日起的前六個月中,公司同意補償DNB,因此DNB每年獲得的貸款費用總額為1.0%。公司不因向公司歸還發行人借出股票而向DNB支付任何補償。除了涉及違約的非常有限的情況外,沒有為任何一方提供選擇現金結算的單方面機制。DNB無需為借入股票提供抵押品。借出發行人借出股票不會向DNB支付任何股息。
發行時,股票貸款協議根據ASC 470-20記作可轉換債券的 “遞延融資費用”,抵消了未經審計的合併資產負債表中的 “額外已付資本”。股票貸款協議在成立時根據ASC 820按公允價值計量,公司相應確認了1,240萬美元。
截至2024年3月31日,該公司共向DNB貸款了14,446,337股股票,目的是允許新可轉換債券的持有人在OSE上進行套期保值活動。
截至2024年3月31日,與SLFA相關的發行成本的未攤銷金額為250萬美元(截至2024年12月31日為250萬美元),包含在 “短期債務” 中,700萬美元(截至2023年12月31日為760萬美元),未經審計的合併資產負債表中 “長期債務” 中包含的700萬美元(截至2023年12月31日為760萬美元)。在截至2024年3月31日的三個月中,與SLFA相關的發行成本的60萬美元攤銷額在未經審計的合併運營報表中的 “利息支出” 中確認。截至2023年3月31日的三個月,與SLFA相關的發行成本沒有攤銷。
股票期權計劃
在截至2024年3月31日的三個月中,公司在行使411,336股股票期權後發行了411,336股庫存股。
分紅
2024年2月22日,公司宣佈現金分配為每股0.05美元,相當於總額1190萬美元,已於2024年3月18日支付給我們的股東。
註釋 23-後續事件
自2024年4月1日起,我們的合資企業Perfomex與Opex和Akal達成協議,終止其他三個自升式鑽井平臺 “Galar”、“Njord” 和 “Odin” 的DTSA。Perfomex與該公司之間的相關空船租賃協議也已終止。同日起,該公司與Irco就這三臺自升式鑽機簽訂了新的固定光船租賃協議。新的光船租賃協議將持續到2025年12月31日。
此外,自2024年4月1日起,該公司的全資子公司與Ircomex簽訂了新的 “DO&M協議”,為這三臺自升式鑽機提供鑽探、運營和管理服務。這些 DO&M 協議基於成本加計價模型,有效期至 2025 年 12 月 31 日。Irco和Ircomex將繼續向Opex提供 “Galar”、“Njord” 和 “Odin” 自升式鑽井平臺以及配套的運營服務,以履行其與墨西哥石油公司簽訂的綜合油井服務合同。
2024年5月22日,公司宣佈現金分配為每股0.10美元,預計將在2024年6月17日左右支付給我們的股東。