nvl-20210331
0001304280假的2021FY03/3100013042802020-04-012021-03-31iso421:USD00013042802020-09-30xbrli: 股票00013042802021-05-11

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K/A
（第1號修正案）
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 2021年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-32312
諾貝麗斯公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
加拿大98-0442987
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
萊諾克斯路3560號，2000套房
亞特蘭大, GA
30326
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (404)760-4000
根據該法第12（b）條註冊的證券： 沒有
根據該法第12（g）條註冊的證券： 沒有
根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的¨    沒有  ☒
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的  ☒沒有¨
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的¨    沒有  ☒
註冊人是自願申報人，不受1934年《證券交易法》第13或15（d）條的申報要求的約束。但是，在過去的12個月中，註冊人已經提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器¨加速過濾器¨
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司¨
新興成長型公司¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨ 
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
註冊人是一傢俬人控股公司。截至2020年9月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日， 不為註冊人的普通股建立了公開交易市場，因此，無法確定註冊人普通股的總市場價值。
截至 2021 年 5 月 11 日，註冊人已經 1,000已發行普通股。註冊人的所有已發行股份均由註冊人的母公司Hindalco Industries Ltd.間接持有。
以引用方式納入的文件： 沒有
解釋性説明
本10-K/A表格的第1號修正案（以下簡稱 “修正案”）修訂了諾貝麗斯公司（“我們”、“我們”、“公司” 和 “諾貝麗斯”）截至2021年3月31日止年度的10-K表年度報告，該報告最初於2021年5月12日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交（“原始申報文件”）（“原始申報文件”）第三部分第 11 項要求的信息。此前，根據10-K表格G（3）的一般指令，原始申報文件中遺漏了這些信息。因此，我們特此修改並完整重申原始文件第三部分的第11項。本修正案中未另行定義的大寫術語應與原始文件中賦予此類術語的含義相同。
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 12b-15 條的要求，諾貝麗斯首席執行官和首席財務官的認證作為本修正案第四部分第 15 項的證物提交。
本修正案未修改或以其他方式更新原始文件中的任何其他信息。因此，本修正案應與原始文件以及我們在原始申報之後向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀。


目錄

第三部分
項目 11。高管薪酬.
4
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表.
16
簽名
17
2

第三部分
本節討論了我們為指定執行官和其他高級管理人員制定的薪酬計劃的背景和目標。我們的指定執行官是根據美國證券交易委員會的規定確定的。
被任命為執行官
標題
史蒂芬費舍總裁兼首席執行官
Devinder Ahuja高級副總裁、首席財務官
Sachin Satpute諾貝麗斯亞洲高級副總裁兼總裁
HR Shashikant高級副總裁、首席人力資源官
馬可·帕爾米耶裏高級副總裁兼首席整合官
薪酬委員會和管理層的作用
董事會薪酬委員會（“委員會”）負責批准我們指定執行官的薪酬計劃，並就向他們支付或發放的具體薪酬做出決定。該委員會根據董事會批准的章程行事。我們的首席人力資源官是委員會的主要管理聯絡官。我們的人力資源和法律部門協助委員會管理委員會的職責。
我們的指定執行官在制定自己的薪酬方面沒有直接作用。委員會與我們的管理團隊成員會面，根據預先設定的目標評估績效，管理層就預算、產量和銷售預測以及其他影響某些目標的信息向董事會提出建議。委員會可就個人業績、未來預期繳款和一般薪酬問題徵求我們的高級管理層的意見。
管理層通過提供委員會需要或要求的信息（例如我們在預算和目標方面的業績、歷史薪酬、薪酬支出、當前的公司政策和計劃、國別薪酬做法、同行羣體指標和同行羣體目標薪酬水平），以及就薪酬計劃和政策的潛在變化及其對公司及其高管的影響提供意見和建議，為委員會提供協助。
委員會（1）每年舉行一次會議，審查前一年的業績，批准上一年度的短期激勵和長期激勵所得支出（如果有）的分配；（2）審查和批准本年度高管的基本薪酬和短期激勵目標；（3）向董事會建議長期激勵獎勵工具的形式以及當前計劃週期的績效標準。在這種情況下，委員會可在適當時採用其他做法。
委員會在2021財年沒有獨立聘請第三方薪酬顧問。但是，管理層與美世有限責任公司（一家全球人力資源諮詢公司）合作，對我們的高管薪酬計劃進行了評估和基準，管理層與委員會分享了美世的分析。管理層還定期審查其他領先的全球人力資源諮詢公司發佈的薪酬調查和其他材料，根據高管職位的範圍和複雜性，幫助確保薪酬機會的內部公平性和外部競爭力。
出於高管薪酬基準的目的，我們重點關注在美國東南部擁有大量企業影響力、可能與諾貝麗斯競爭高管人才的大型跨國公司，以及收入超過20億美元的製造業和材料行業的其他大公司。由於合併和收購活動或相關公司的收入增長將這些公司考慮在內，構成我們同行羣體的公司可能會逐年發生變化。管理層最新的薪酬競爭分析中考慮的同行羣體包括以下公司：
空氣化工產品公司國際紙業公司南方公司
美鋁公司Linde PLC鋼鐵動力學
奧馳亞集團公司紐厄爾品牌公司美國鋼鐵公司
Arconic Corp紐柯公司WestRock 公司
伊士曼化學公司PPG Industries Inc.
原裝零件公司信實鋼鐵鋁業公司
3

考慮到在特定情況下需要靈活性，委員會保留設定個別高管薪酬的自由裁量權。因此，高管的薪酬可能與調查或同行羣體數據存在顯著差異，並可能受到過去表現、經驗和潛力、留任需求、工作職位和/或任期等因素的影響。此外，宏觀經濟狀況（如Covid-19疫情所示）可能會影響薪酬決定，包括激勵性薪酬決定，因為委員會將工作重點與企業在困難時期的財務需求保持一致。
我們的薪酬計劃的目標和設計
我們的高管薪酬計劃旨在吸引、留住和獎勵有才華的高管，他們將為我們的長期財務和運營成功做出貢獻，從而為我們的股東創造價值。該計劃圍繞三個基本原則組織：
•提供具有競爭力的總現金和總直接薪酬機會: 為了使我們能夠吸引、激勵和留住合格的高管以創造長期股東價值，總現金薪酬（基本工資加上年度短期激勵措施）和直接薪酬總額（總現金薪酬加上長期激勵措施的價值）應設定在具有市場競爭力的水平，並在公司內部進行適當的定位，以確保內部公平，以公司設計職位的範圍和複雜性為基礎。
•直接薪酬總額的很大一部分應該處於風險之中，因為它是基於績效的：我們認為，高管的實際薪酬應與公司的財務業績和每個人的個人貢獻直接掛鈎。因此，高管的直接薪酬總額中有很大一部分應處於風險之中，支付的金額取決於實際業績以及公司個人和財務目標的預先設定目標。隨着個人業務責任和工作範圍的擴大，基於這些績效目標和財務目標的個人直接薪酬總額的部分應增加。此外，應適當獎勵超過目標的績效，並與普遍的市場慣例保持一致。
•直接薪酬總額的很大一部分應以基於長期績效的獎勵的形式提供：我們認為，諾貝麗斯持續財務業績的長期利益可以有效協調高管和股東的利益，併為提高股東價值提供動力。
我們薪酬計劃的關鍵要素
我們的薪酬計劃包括四個關鍵要素：基本工資、短期（年度）激勵、長期激勵和員工福利。委員會每年審查這些報酬內容。委員會還將這些關鍵要素的競爭力與同行集團中的公司和/或現有的薪酬調查市場數據進行了比較。我們對指定執行官薪酬的目標是使目標總現金薪酬和直接薪酬總額達到或接近市場中位數（第50個百分位）。
基本工資。 根據市場慣例，我們認為，以固定形式提供直接薪酬總額的最低部分，並承認個人責任、經驗和績效，是恰當的。基本工資的任何變動通常在7月1日生效，除非高管在本財政年度獲得晉升或擔任新職務。
短期（年度）現金激勵。我們認為，年度激勵機會對於吸引、留住和獎勵我們的高管是必要的。我們關於高管年度激勵計劃設計的理念基於以下指導價值觀：
•年度激勵措施應直接聯繫並明確傳達董事會批准的戰略重點。
•年度激勵措施應主要以實現全公司財務目標為重點。
•年度激勵措施應處於風險之中，並且應設定最低財務績效門檻才能獲得任何報酬。
•績效目標應足夠雄心勃勃以推動企業價值創造，但也應基於高管可以在年度時間範圍內產生有意義影響的指標，支出不應集中在單一指標上。
•年度激勵措施（佔基本工資的百分比）應與其他基準公司或行業高管的機會支出相當。
•委員會保留根據公司財務業績或特定財年可能出現的業務不確定性以及委員會對個人業績的主觀評估來調整獲得的年度激勵措施的自由裁量權。
4

根據管理層的意見，我們的委員會和董事會通常會在財年的第一季度批准我們的財年年度激勵計劃（“AIP”）目標，並將批准的計劃傳達給符合條件的參與者。從歷史上看，績效基準與四個關鍵指標相關：（1）公司扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）業績；（2）公司的運營現金流；（3）高管的個人業績，以表彰每個人的獨特工作職責和年度目標；（4）全球安全。
每個 AIP 指標通常都有閾值、目標和最高支付金額。作為另一個壓倒一切的條件，諾貝麗斯本財年的整體息税折舊攤銷前利潤表現必須至少達到該財年目標的75％。
鑑於在 2021 財年開始前不久開始的 COVID-19 疫情，我們董事會認為在批准 2021 年 AIP 時採取謹慎態度是適當的。對於2021財年，進行了以下更改：
•財務和安全指標的目標和最高支付機會減少了一半（歷史標準的50％）。
•鑑於目標和最高支付機會的減少，最低門檻績效被免除。
•對績效指標權重進行了修改，降低了息税折舊攤銷前利潤的權重；增加了對運營現金流的權重；並對個人業績增加了5％的權重。全球安全指標的權重沒有變化。
5

下表顯示了2021年AIP的績效目標、權重以及每位指定執行官在目標績效下減少的派息。基於公司在2021財年的積極財務業績，並表彰我們管理團隊在這種情況下所做的非凡努力，董事會最初行使自由裁量權，將財務和安全指標恢復到目標的100％，將2021財年的AIP支出增加到目標的100％。在本財年結束後，董事會進一步調整了財務和安全指標，將支出調整為目標的124％。下面的實際支付列顯示了根據我們的2021年AIP賺取的最終金額。這些金額也顯示在薪酬彙總表中。
姓名目標獎金佔工資的百分比
績效目標
性能權重定向支出 ($)實際支出 ($)
史蒂芬費舍130 %EBITDA21 %143,325 355,446 
現金流49 %334,425 829,374 
個人20 %273,000 286,650 
安全10 %68,250 169,260 
100 %819,000 1,640,730 
Devinder Ahuja85 %EBITDA21 %55,335 137,231 
現金流49 %129,115 320,205 
個人20 %105,400 121,210 
安全10 %26,350 65,348 
100 %316,200 643,994 
Sachin Satpute60 %EBITDA21 %25,531 63,317 
現金流49 %59,572 147,739 
個人20 %48,630 51,062 
安全10 %12,158 30,151 
100 %145,891 292,269 
HR Shashikant60 %EBITDA21 %31,500 78,120 
現金流49 %73,500 182,280 
個人20 %60,000 63,000 
安全10 %15,000 37,200 
100 %180,000 360,600 
馬可·帕爾米耶裏65 %EBITDA21 %36,203 89,784 
現金流49 %84,474 209,496 
個人20 %68,959 72,406 
安全10 %17,240 42,754 
100 %206,876 414,440 
長期激勵措施。我們認為，長期激勵計劃佔每位高管總直接薪酬機會的很大一部分，是獎勵我們的高管所必需的，並且符合市場慣例。我們關於高管長期激勵設計的理念基於以下指導價值觀：
•長期激勵措施應激勵長期戰略和財務目標的實現，並激勵旨在為股東創造可持續價值的行動。
•長期激勵措施應旨在留住寶貴的高管人才。
•長期激勵措施應為創造財富創造一個清晰易懂的平臺，該平臺與諾貝麗斯和我們股東的長期業績密切相關。
•大多數長期激勵獎勵價值應處於風險之中，並與財務業績掛鈎。
•授予計劃應持續數年，以獎勵長期服務。
•長期激勵措施佔工資百分比的價值應與其他基準公司或行業的高管的機會支出相比具有競爭力。
委員會批准了一項涵蓋2021年至2023財年的長期激勵計劃（“LTIP”）。（根據LTIP，參與者將獲得三種類型的長期激勵工具：Hindalco股票增值權（“Hindalco SAR”）、Hindalco限制性股票單位（“Hindalco RSU”）和諾貝麗斯績效單位（“諾貝麗斯PU”）。
6

有關更多信息，請參閲下表，其中列出了2021財年基於計劃的獎勵的發放情況。
Hindalco的SAR通常佔高管LTIP機會的20％，任期為七年，從最初的授予日起按每年33.33％的利率進行歸屬，前提是公司當年的息税折舊攤銷前利潤達到75％的門檻。如果未達到75％的息税折舊攤銷前利潤門檻，那麼Hindalco SAR中本應在當年歸屬的部分將被沒收。每股Hindalco SAR在行使時均以現金結算，其依據是從授予之日起至行使之日起一股Hindalco股票的價值升值。自授予之日起，Hindalco SAR在行使時支付的金額限制為獎勵價值的三倍。Hindalco SAR 不會將任何股東權利轉讓給參與者，股息等價物在任何時候都不會累積或支付。
Hindalco的限制性股票單位通常佔高管LTIP機會的30％。Hindalco RSU被設計為留用激勵措施，自授予之日起按每年33.33％的利率進行歸屬，不受績效標準的約束。自授予之日起，Hindalco限制性股票單位的支付額也僅限於獎勵價值的三倍。限制性股票單位不會將任何股東權利轉讓給參與者，股息等價物在任何時候都不會累積或支付。
Novelis PU 構成高管 LTIP 的剩餘部分，將在獲獎之日後的三週年之際歸屬。三年業績期結束後，收入單位數量將根據公司在業績期內的平均資本回報率（“ROCE”）進行計算。根據實際結果，實際支出將從目標獎勵價值的50％（閾值）到200％（最大）不等，並將以現金支付。閾值級別和目標級別之間或目標級別與最大級別之間的性能結果通過插值法確定。
下表顯示了2021年LTIP下我們指定執行官的總體目標長期激勵措施。印度盧比匯率在LTIP獎勵之日是固定的，因此獎勵不受貨幣匯率波動的影響。
被任命為執行官
2021 年 LTIP 目標獎（美元）
史蒂芬費舍$5,300,000 
Devinder Ahuja$1,000,000 
Sachin Satpute$600,000 
HR Shashikant$700,000 
馬可·帕爾米耶裏$760,000 
員工福利。 我們的指定執行官有資格在與其他公司員工相同的基礎上參與我們基礎廣泛的退休、健康和福利以及其他員工福利計劃。除了這些基礎廣泛的計劃外，我們的一些指定執行官可能有資格獲得某些不合格的退休金，這些福利旨在提供某些監管限制規定的廣泛退休計劃上限的退休金水平。我們的指定執行官還有資格獲得某些個人福利，例如汽車補貼、俱樂部會員資格和税務準備服務，我們可以通過高管靈活津貼提供這些福利，供高管酌情使用。我們不認為我們的高管個人福利是我們整體薪酬結構的重要組成部分。有關個人福利的更多信息，請參閲 “所有其他薪酬” 欄和 “薪酬彙總表” 的相關腳註。
就業相關協議
控制權變更除帕爾米耶裏先生外，我們的每位指定執行官都是諾貝麗斯公司控制權變更遣散計劃（“CIC 計劃”）的參與者。該計劃於2018年7月1日通過，取代了先前制定的任何個人協議。根據CIC計劃，如果高管在公司控制權變更前三個月或在公司控制權變更後的24個月內無故終止僱用，或者高管出於正當理由解僱該高管，則該高管將有權獲得某些報酬和福利。CIC計劃下的控制權變更遣散費等於高管現金薪酬總額的2.0倍，並在高管解僱後的30天內一次性支付。CIC計劃還規定，高管將獲得（i）高管在解僱當年的目標短期激勵金（視情況而定，按比例分配）；（ii）相當於高管當時保險水平全額保費24個月的離職後醫療保險補助金；（iii）在24個月內繼續承保公司的團體人壽保險計劃；（iv）24個月的額外信貸根據我們的規定，用於福利累積或供款以及加速歸屬（如果適用）退休計劃。
7

遣散費補償安排。我們已經與費舍爾先生、阿胡亞先生和帕爾米耶裏先生簽訂了遣散費協議，其中規定，如果公司無故解僱該高管，他將有權獲得某些補助金和福利。遣散費一次性支付。每份協議還包含不競爭和不招攬條款，該條款禁止高管在24個月內與我們競爭或招攬我們的客户、供應商或員工。高管可能需要簽署一份針對公司的索賠的全面解除書，以此作為獲得上述付款和福利的條件。有關更多信息，請參閲下方終止或控制權變更時的潛在付款表。
薪酬風險評估
在2021財年，委員會審查了公司的高管薪酬政策和做法，並確定公司的高管薪酬計劃不太可能對公司產生重大不利影響。我們的薪酬計劃包含設計特徵，可減輕包括指定執行官在內的員工在管理業務時承擔不合理風險的動機，其中包括：
•在多時間跨度的短期和長期激勵性薪酬之間取得適當的平衡；
•短期激勵措施，要求最低財務業績才能實現任何支出，並有最高支付限額；
•短期激勵支出與多個績效因素掛鈎，沒有一個績效因素的權重過大；
•具有多年歸屬計劃的長期激勵措施，獎勵員工的長期表現；
•並非不合理且由委員會每年批准的目標，以及在某些績效水平上沒有過多支付機會的目標，這可能會鼓勵短期決策和行動以達到支出門檻；
•由委員會監督薪酬計劃，監督公司內部的多個職能部門以及各職能部門內部的各個級別，以獲得不同的觀點，防止少數人完全參與薪酬決策；以及
•外部專家顧問關於薪酬計劃設計的建議。
根據審查，委員會確定，公司的薪酬計劃不鼓勵過度風險，而是鼓勵支持可持續價值創造的行為。
薪酬委員會報告
委員會審查並與管理層討論了上述薪酬討論和分析。根據委員會的審查以及與管理層的討論，委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入公司2021財年的10-K表年度報告。
上述報告由組成委員會的以下董事提供：
克拉倫斯·錢德蘭先生，主席
德布納拉揚·巴塔查裏亞先生
阿斯卡蘭·阿加瓦拉先生
Satish Pai 先生

8

薪酬摘要表
下表列出了有關2021財年和前兩個財政年度的指定執行官薪酬的信息（如適用）。以外幣支付給我們指定執行官的任何款項均反映在下表中，以及根據2021年3月31日的匯率調整後以美元計的其他款項。
姓名財政年度工資 ($)獎金 ($)
股票獎勵 ($)(1)
期權獎勵 ($)(1)
非股權激勵計劃薪酬（美元） 養老金價值的變化（美元）
所有其他補償 ($)(7)
總薪酬 (美元)
史蒂芬費舍20211,050,000 — 1,590,000 1,060,000 
4,880,730(2)
— 293,218 8,873,948 
20201,035,577 — 1,440,000 1,460,000 5,030,096— 280,734 9,246,407 
2019971,154 — 1,050,000 1,200,000 9,211,068— 654,373 13,086,595 
Devinder Ahuja2021620,000 — 300,000 200,000 
1,143,994(3)
— 157,386 2,421,380 
2020608,461 — 300,000 200,000 1,204,598— 226,482 2,539,541 
2019562,692 — 204,000 136,000 1,163,812— 276,992 2,343,496 
Sachin Satpute2021406,275 — 180,000 120,000 
772,269(4)
42,534 823,071 2,344,149 
2020367,337 — 180,000 120,000 782,16239,434 607,553 2,096,486 
HR Shashikant2021487,198 — 210,000 140,000 
810,600(5)
— 561,202 2,209,000 
馬可·帕爾米耶裏
2021530,449 — 228,000 152,000 
1,174,440(6)
— 138,622 2,223,511 
2020525,993 — 228,000 152,000 1,210,643— 289,884 2,406,520 
2019510,673 — 228,000 152,000 2,729,747— 519,887 4,140,307 
_________________________ 
(1)這些金額反映了根據我們的LTIP發放的Hindalco的RSU和Hindalco SARs。
(2)該金額包括費舍爾先生獲得的現金獎勵，如下所示：根據2021年AIP獲得的1,640,730美元，以及根據我們的2018年LTIP授予的諾貝麗斯PU的3240,000美元。
(3)該金額包括Ahuja先生獲得的現金獎勵，如下所示：根據2021年AIP獲得的643,994美元，以及根據我們的2018年LTIP授予的諾貝麗斯PU的50萬美元現金獎勵。
(4)該金額包括薩普特先生獲得的現金獎勵，如下所示：根據2021年AIP獲得的292,269美元，根據我們的2018年LTIP授予的諾貝麗斯PU的48萬美元。
(5)該金額包括沙希坎特先生獲得的現金獎勵，如下所示：根據2021年AIP獲得的360,600美元，根據我們的2018年LTIP授予的諾貝麗斯PU的45萬美元。
(6)該金額包括帕爾米耶裏先生獲得的現金獎勵，如下所示：根據2021年AIP獲得的414,440美元，根據我們的2018年LTIP授予的諾貝麗斯PU的76萬美元。
(7)此列中顯示的金額反映了下表中的值。
所有其他補償表
姓名
公司對固定繳款計劃和非合格計劃的繳款（美元）
團體人壽保險 ($)(1)
搬遷、受讓人和住房相關付款（美元）
其他津貼和個人福利 ($)
其他付款 ($)
總計 ($)
史蒂芬費舍226,726 5,526 — 
60,966(4)
— 293,218 
Devinder Ahuja103,265 3,426 — 
50,695(5)
— 157,386 
Sachin Satpute— — 
797,085(2)
25,986(6)
— 823,071 
HR Shashikant72,320 2,579 
410,227(3)
76,076(7)
— 561,202 
馬可·帕爾米耶裏82,148 2,933 — 
53,541(8)
— 138,622 
________________________
(1)該金額代表公司為指定執行官在常規員工保險範圍之外額外支付的人壽保險。
(2)該金額包括131,011美元的外籍人員費用和與國外派遣税款相關的665,074美元。
(3)該金額包括156,271美元的外籍人員費用和與國外派遣税款有關的253,956美元。
(4)這筆金額包括60,000美元的行政人員靈活津貼。剩餘的金額用於家庭安全系統。
(5)這筆金額包括50,000美元的行政人員靈活津貼。剩餘的金額用於家庭安全系統。
(6)該金額包括23,291美元的汽車租賃和2,695美元的與轉讓相關的其他補償。
(7)該金額包括33,785美元的行政人員靈活補貼，22,900美元的税收籌劃和個人納税申報表準備以及18,512美元的汽車租賃補貼。剩餘的金額用於家庭安全系統。
(8)這筆金額包括50,000美元的行政人員靈活津貼。剩餘的金額包括家庭安全系統和行政人員體檢的費用。
9

2021財年基於計劃的獎勵的發放
下表列出了有關在2021財年向我們的指定執行官發放的基於計劃的獎勵的信息。
姓名授予日期
非股權激勵計劃獎勵下的預計未來支出
所有其他股票獎勵：
股票數量或股票單位
所有其他期權獎勵：
標的證券期權數量
獎勵類型期權獎勵的行使價格或基本價格（美元/股）授予日期股票和期權獎勵的公允價值
閾值 ($)目標 ($)最大值 ($)
史蒂芬費舍5/6/2020— 819,000 1,638,000 — — AIP— — 
5/6/2020— — — 1,440,000 — Hindalco 俄勒岡州立大學— 1,440,000 
5/6/2020— — — — 1,460,000 Hindalco SAR1.56 1,460,000 
5/6/20201,200,000 2,400,000 4,800,000 — — 諾貝麗斯 PU— — 
Devinder Ahuja5/6/2020— 316,200 632,400 — — AIP— — 
5/6/2020— — — 300,000 — Hindalco 俄勒岡州立大學— 300,000 
5/6/2020— — — — 200,000 Hindalco SAR1.56 200,000 
5/6/2020250,000 500,000 1,000,000 — — 諾貝麗斯 PU— — 
Sachin Satpute5/6/2020— 145,891 291,782 — — AIP— — 
5/6/2020— — — 180,000 — Hindalco 俄勒岡州立大學— 180,000 
5/6/2020— — — — 120,000 Hindalco SAR1.56 120,000 
5/6/2020150,000 300,000 600,000 — — 諾貝麗斯 PU— — 
HR Shashikant5/6/2020— 180,000 360,000 — — AIP— — 
5/6/2020— — — 210,000 — Hindalco 俄勒岡州立大學— 210,000 
5/6/2020— — — — 140,000 Hindalco SAR1.56 140,000 
5/6/2020175,000 350,000 700,000 — — 諾貝麗斯 PU— — 
馬可·帕爾米耶裏5/6/2020— 206,876 413,751 — — AIP— — 
5/6/2020— — — 228,000 — Hindalco 俄勒岡州立大學— 228,000 
5/6/2020— — — — 152,000 Hindalco SAR1.56 152,000 
5/6/2020190,000 380,000 760,000 — — 諾貝麗斯 PU— — 

10

截至2021年3月31日的傑出股票獎勵
Hindalco 期權Hindalco RSU
姓名LTIP 年份標的未行使期權的證券數量 # 可行使標的未行使期權的證券數量 # 不可行使期權行使
價格 ($)		期權到期日期未歸屬的股票數量或股票單位未歸屬的股票或股票單位的市場價值 ($)
史蒂芬費舍2021— 2,411,660 1.56 2027年5月6日922,906 4,004,810 
2020417,863 835,725 2.87 2026年5月6日334,656 1,585,477 
2019547,008 273,504 3.46 2025年5月2日101,230 497,702 
Devinder Ahuja2021— 330,365 1.56 2027年5月6日192,273 834,339 
202057,242 114,483 2.87 2026年5月6日69,720 330,308 
201961,996 30,996 3.46 2025年5月2日19,668 96,699 
201824,157 — 2.92 2024年5月5日— — 
HR Shashikant2021— 231,256 1.56 2027年5月6日134,591 584,037 
202034,345 68,690 2.87 2026年5月6日41,832 198,185 
201945,584 22,792 3.46 2025年5月2日14,461 71,098 
201865,225 — 2.92 2024年5月5日— — 
201740,284 — 1.37 2023年5月5日— — 
馬可·帕爾米耶裏2021— 251,077 1.56 2027年5月6日146,127 634,096 
2020— 87,007 2.87 2026年5月6日52,987 251,033 
2019— 34,644 3.46 2025年5月2日21,981 108,071 
Sachin Satpute2021— 198,219 1.56 2027年5月6日115,364 500,605 
202034,345 68,690 2.87 2026年5月6日41,832 198,185 
201950,144 25,070 3.46 2025年5月2日15,908 78,212 
2021財年的期權行使和股票歸屬
下表列出了有關本財年行使的股票期權和結算的股票獎勵的信息。
期權獎勵股票獎勵
姓名行使時收購但以現金結算的股份數量行使時實現的價值 ($)歸屬時收購但以現金結算的股份數量歸屬時實現的價值 ($)
史蒂芬費舍1,663,246 3,832,891 379,578 668,536 
Devinder Ahuja97,642 197,819 71,661 125,761 
Sachin Satpute105,829 202,136 53,271 94,063 
HR Shashikant64,147 90,001 50,797 89,608 
馬可·帕爾米耶裏383,826 587,869 74,516 131,949 
2021財年的養老金福利
下表列出了截至2021年3月31日我們指定執行官在固定福利養老金計劃（合格和非合格）下的累計福利現值的信息。
姓名計劃名稱養老金價值的變化（美元）貸記服務年限累積福利的現值（美元）上一財年的付款（美元）
Sachin Satpute亞洲固定福利42,534 4.58163,623 — 

11

不合格的遞延薪酬
下表彙總了我們2021財年的固定繳款補充高管退休計劃下的繳款和收益。該計劃是用於美國税收目的的無資金的、不合格的固定繳款計劃。該計劃為符合條件的高管提供了在税前基礎上自願推遲部分基本工資和年度激勵工資的機會，否則由於美國國税法的限制，公司的納税資格儲蓄計劃不得延期。該計劃還為符合條件的美國高管提供公司非選擇性和相應的繳款抵免，由於同樣的限制，他們在符合納税條件的儲蓄計劃下無法獲得這些抵免。
姓名
中的選修性捐款
上個財政年度 ($)
僱主的繳款
上個財政年度 ($)
總收入在
上個財政年度 ($)
總提款/
分配 ($)
最後的總餘額
財政年度末 ($)
史蒂芬費舍— 199,870 594,093 328,654 1,921,952 
Devinder Ahuja— 81,890 121,112 — 371,333 


12

終止或控制權變更後的潛在付款
本節估算了截至2021年3月31日，在自願解僱或無故非自願終止僱用關係後，將向我們的某些指定執行官支付的款項和福利。但是，本節並未反映將向我們的受薪員工支付的任何款項或福利，例如應計工資和休假工資；定期退休計劃福利；或正常退休、死亡或傷殘撫卹金。有關我們指定執行官的控制權變更、遣散補償和留用協議的討論，請參閲上面的就業相關協議。
姓名付款類型高管自願解僱（美元）我們無故解僱 ($)我們無故解僱與CIC有關或高管出於正當理由解僱（$）死亡或殘疾 ($)
史蒂芬費舍
短期激勵工資(2)
819,000 819,000 819,000 819,000 
長期激勵計劃(3)
1,579,131 12,886,549 17,794,284 17,794,284 
遣散費(4)
— 3,000,000 4,830,000 — 
退休計劃(5)
— 226,726 453,451 — 
一次性現金補助以延續健康保險(6)
— 42,018 50,422 — 
持續的團體人壽保險(7)
— 5,526 11,052 — 
總計2,398,131 16,979,819 23,958,209 18,613,284 
Devinder Ahuja
短期激勵工資(2)
316,200 316,200 316,200 316,200 
長期激勵計劃(3)
250,311 2,296,128 3,136,410 3,136,410 
遣散費(4)
— 1,320,000 2,294,000 — 
退休計劃(5)
— 103,265 206,530 — 
一次性現金補助以延續健康保險(6)
— 45,883 55,060 — 
持續的團體人壽保險(7)
— 3,426 6,852 — 
總計566,511 4,084,902 6,015,052 3,452,610 
Sachin Satpute(1)
短期激勵工資(2)
145,891 145,891 145,891 145,891 
長期激勵計劃(3)
137,357 1,459,895 1,965,710 1,965,710 
遣散費(4)
— — — — 
退休計劃(5)
— — — — 
一次性現金補助以延續健康保險(6)
— — — — 
持續的團體人壽保險(7)
— — — — 
總計283,248 1,605,786 2,111,601 2,111,601 
HR Shashikant
短期激勵工資(2)
180,000 180,000 180,000 180,000 
長期激勵計劃(3)
353,445 1,729,448 2,305,071 2,305,071 
遣散費(4)
— 800,000 1,600,000 — 
退休計劃(5)
— 72,320 144,639 — 
一次性現金補助以延續健康保險(6)
— 28,012 33,615 — 
持續的團體人壽保險(7)
— 2,580 5,159 — 
總計533,445 2,812,360 4,268,484 2,485,071 
馬可·帕爾米耶裏
短期激勵工資(2)
206,876 206,876 206,876 206,876 
長期激勵計劃(3)
— 1,717,599 2,359,032 2,359,032 
遣散費(4)
— 1,237,500 1,237,500 — 
退休計劃(5)
— 82,148 82,148 — 
一次性現金補助以延續健康保險(6)
— 58,650 58,650 — 
持續的團體人壽保險(7)
— 2,933 2,933 — 
總計206,876 3,305,706 3,947,139 2,565,908 
_________________________ 
(1)薩普特先生是Aditya Birla集團（ABG）的國際外籍人士，其離職條款假設他在諾貝麗斯的任期結束後重返ABG工作。
(2)這些金額代表了該行政部門本財年的目標AIP。
(3)這些金額反映了根據我們的長期激勵計劃發放的既得SARs、RSU和PU的估計價值。
(4)這些金額是根據我們的CIC計劃、高管的遣散費協議或當地法律和慣例（如適用）支付的款項的估算值。
(5)根據我們的退休計劃，退休金代表12個月（如果控制權變更離職，則為24個月）的額外應計福利金或繳款抵免（視情況而定）。
(6)這筆款項旨在幫助行政部門支付12個月（如果控制權變更和離職，則為24個月）的離職後健康保險。
(7)該金額代表我們的集團和高管人壽保險計劃下額外承保12個月（如果控制權變更則為24個月）的估計價值。
13

2021 財年董事薪酬
我們董事會主席有權獲得相當於每年25萬美元的現金薪酬，審計委員會主席有權每年獲得17.5萬美元。我們的其他每位董事都有權獲得相當於每年15萬美元的薪酬，如果他是我們的審計委員會成員，則還有5,000美元的額外薪酬。董事費通常按季度分期支付。自2008年7月以來，我們的董事長比拉先生一直拒絕領取他有權獲得的董事薪酬。
下表列出了我們的董事在2021財年獲得的總薪酬。此外，所有董事均可獲得與參加董事會和委員會會議相關的自付費用報銷。
姓名
以現金賺取或支付的費用 ($)
Kumar Mangalam Birla— 
Askaran K. Agarwala150,000 
D. Bhattacharya155,000 
克拉倫斯·錢德蘭155,000 
加里·科默福德150,000 
託馬斯·康納利150,000 
Satish Pai150,000 
維卡斯·塞加爾150,000 
唐納德·斯圖爾特175,000 
薪酬委員會聯鎖和內部參與
在2021財年，克拉倫斯·錢德蘭擔任委員會主席。在全年或部分時間裏，委員會的其他成員是D. Bhattacharya先生、Askaran Agarwala先生和Satish Pai先生。在2021財年，我們的執行官均未擔任：
•另一實體的委員會（或履行同等職能的其他董事會委員會，如果沒有此類委員會，則為整個董事會）的成員，該實體的一名執行官曾在本委員會任職；
•另一實體的董事，該實體的一名執行官曾在我們委員會任職；或
•另一實體的委員會（或履行同等職能的其他董事會委員會，如果沒有此類委員會，則為整個董事會）的成員，該實體的一名執行官曾擔任我們的一名董事。
14


第四部分
項目 15。 附錄和財務報表附表。
1。財務報表附表
沒有。
2。展品
展覽
沒有。		描述
31.1
第 302 節首席執行官認證
31.2
第 302 節首席財務官認證
32.1
第 906 條首席執行官認證
32.2
第 906 節首席財務官認證
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

15

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

諾貝麗斯公司
來自：/s/ 斯蒂芬·費舍爾
姓名：史蒂芬費舍
標題：總裁兼首席執行官
日期：2021年6月23日
16