附錄 99.4

擬議條款摘要

2024 年 5 月 3 日

以下是主要條款和條件的摘要 (不具約束力的條款表) 潛在交易(交易) 涉及維納斯概念公司( 公司)和 Madryn Asset Management, LP(及其關聯公司,Madryn)。本不具約束力的條款表並不旨在概述與交易有關的最終文件 的所有條款,僅供討論之用。該交易將以完成包含此處規定的條款的最終文件為前提。

本非約束性條款表中的所有定義術語僅適用於本非約束性條款表。

潛在交易的説明性條款

現有債務/優先股

•  “Madryn 可轉換票據指公司向 Madryn Health Partners, L.P. 發行的可轉換票據 (馬德林健康)和 Madryn Health Partners(開曼)有限責任公司(瑪德琳·開曼並與 Madryn Health 共同努力Madryn 基金)於 2023 年 10 月 4 日。截至 [_____],2024年馬德林可轉換票據的未償還資金本金等於美元[__], 應計和未付利息 $[__].

•  “新的 可轉換票據指公司向EW Healthcare Partners-A, L.P. 發行的可轉換票據(EW-A) 和 EW 醫療保健合作伙伴 L.P. (新的再加上EW-A,新基金),截至目前為 [_____],2024年的未償還資金本金等於美元[__], 應計和未付利息 $[__].

•  “主街定期貸款指佛羅裏達城市國民銀行最初向 公司提供的優先定期貸款(CNB)於2020年12月8日根據美聯儲系統理事會設立的大街優先貸款機制,該貸款由馬德林基金於2024年4月23日從CNB購買 。截至 [_____],2024年,Main Street定期貸款的未償還資金本金等於美元[__], 應計和未付利息 $[__].

•  “Madryn Bridge 貸款指Madryn Funds根據截至2024年4月23日的貸款和擔保協議向公司提供或將要提供的過渡貸款。截至 [_____],2024 年,Madryn Bridge Loan 的未償還資金 本金等於 $[__], 應計和未付利息 $[__].

•  “Madryn Debt統指馬德林可轉換票據、主要 街頭定期貸款和馬德林橋貸款。

此處提及的Madryn可轉換票據、EW可轉換票據、 Main Street定期貸款和Madryn Bridge貸款的所有內容均應包括此後此類金額的任何應計和未付利息 [_____], 2024.

•  “X 系列優先股指馬德林基金持有的 公司的X系列優先股。

•  “高級優先股指公司除X系列優先股以外的所有類別的優先股 ,由EW Funds等持有。


交易概述

該交易將涉及按以下條款重組公司的資本 結構:

前提是公司成功完成PIPE交易(如下文 所述),Madryn Funds將轉換總額為美元[35-45]百萬美元的馬德林債務轉化為公司普通股,條款待定。

(i) 已發行的EW可轉換票據、(ii)優先股和(iii)X系列優先股中的每股都將轉換為公司的普通股。

Madryn將把Madryn債務的剩餘本金餘額(包括Madryn提供的任何額外資金的 本金以及所有應計和未付利息)結轉到新的優先信貸額度(如下所述)。

交易後,預計Madryn Funds將在全面攤薄的基礎上擁有該公司 已發行普通股的至少大部分。

PIPE 交易

•  金額: $[至少 10-15] 百萬(不包括Madryn附屬公司的任何投資)

•  馬德林投資: $[3-5]百萬美元,條件與其他投資者相同

•  PIPE股票的轉換: 與PIPE交易相關的股權 將轉換為與該交易相關的公司普通股

新的高級信貸額度

•  類型: 高級有擔保定期貸款機制

•  本金 金額: $[30-40]百萬

•  擔保人: 與現有的 Madryn Debt 相同

•  安全/ 優先級: 與現有的 Madryn Debt 相同

•  利率: 三個月任期 SOFR(下限為 [4% - 5%]) + 0.10 (CSA) + [6% -8%]每年,將支付 (i) 3M 期限 SOFR + 0.10 (CSA) + [3% - 5%]現金和 (ii) 實物餘額

•  僅限利息的期限: [2 - 3]年份

•  成熟度: 5 年

•  其他: 預付款、退出費、陳述、契約、違約事件和 其他條款和條件將是此類交易的慣例

納斯達克上市合規

Madryn和公司將討論可能將Madryn債務的 部分轉換為新優先股類別的條款,以使公司遵守維持其在納斯達克上市的必要要求。如果Madryn Debt轉換為新的優先股,則此類股權將 轉換為與交易相關的公司普通股,其條款與Madryn Debt轉換為普通股的條款相同,如上所述。


支持協議

在 Madryn 簽訂最終文件之前,機構持有人 將簽訂支持協議,規定此類持有人將支持該交易(支持協議”).

關閉的條件

交易的完成將受某些條件的約束,包括但不限於以下條件:

PIPE 交易成功完成

同意 以下各方的交易:

本公司董事會

•  [本公司 董事會委員會,由獲得獨立財務顧問公允意見的獨立董事組成]

Madryn

高級優先股的持有人

公司 的股東足以批准交易(包括大多數獨立股東的批准)

必要的機構持有人應簽訂支持協議

股東協議

公司將簽訂股東協議,規定慣常的 權利 (e.g.、註冊權、封鎖上限等)。

併購注意事項

公司將就任何潛在的併購 考慮事項與Madryn進行磋商。

管理激勵措施更新

交易完成後,董事會將立即自行評估 新的和現有的經濟安排,以充分激勵管理層/員工向前發展。

税務問題

與交易税收結構有關的事項將由 Madryn 自行決定。