附錄 99.1
2024年5月28日
2024年5月28日， C3is Inc.（以下簡稱 “公司”）公佈了截至2024年3月31日的三個月的財務和經營業績。
2024 年第一季度業績：
| | 截至2024年3月31日的三個月，航行收入為1,280萬美元，與截至2023年3月31日的三個月的320萬美元收入相比增長了960萬美元，這主要是由於我們在2023年7月收購的Aframax油輪所產生的收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們機隊的總日曆天數分別為273天和180天。在2024年和2023年第一季度的總日曆日中，有164天，佔60.1％，163天（佔90.6％）是定期租船日。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的機隊運營利用率為93.4％， 90.6％。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，航行費用和船舶運營費用分別為280萬美元和180萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，分別為30萬美元和100萬美元。 航行費用和船舶運營費用的增加歸因於2023年7月收購了我們在現貨市場運營的Aframax油輪後，我們的平均船舶數量有所增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的航行費用包括180萬美元和10萬美元的掩體 成本，分別佔總航行費用的64.3％和33.3％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營費用主要包括90萬美元和 60萬美元的船員費用，分別佔船舶運營費用總額的50.0％和60.0％、40萬美元和30萬美元的備件和消耗品成本，佔船舶總運營支出的22.2％和30％，以及20萬美元和10萬美元的維護 費用，分別代表船舶工程和維修，分別佔船舶運營費用總額的11.1％和10.0％。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，折舊率為140萬美元，較去年同期的70萬美元增加了70萬美元，這要歸因於我們的平均船舶數量的增加。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，管理費為12萬美元，較去年同期的88萬美元增加了4萬美元，這要歸因於我們的平均船舶數量的增加。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，一般和管理成本為150萬美元， 主要與兩次公開募股和反向股票拆分相關的費用以及作為獨立上市公司運營產生的費用有關。截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用為20萬美元。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，利息和財務成本為80萬美元， 主要與截至2024年3月31日的應計利息支出關聯方有關，與3,870萬美元有關，這是我們的Aframax油輪Afrapearl II收購價格的一部分，將於2024年7月之前支付。 |
| | 截至2024年3月31日的三個月，認股權證的未實現虧損為60萬美元， 與我們的B-1和B-2類認股權證以及C-1類和 C-2類認股權證的淨公允價值損失有關，這些認股權證是在2024年第一季度發行的，與兩次公開募股有關並被歸類為負債。 |
| | 由於上述原因，在截至2024年3月31日的三個月中，公司報告的淨收入為380萬美元。 |
| | EBITDA1在截至3月31日的三個月中， 2024年的總額為570萬美元。 |
| | 在截至2024年3月31日的三個月中，該公司平均擁有3.00艘船隻。 |
幹散貨船的交付
2024 年 4 月，我們公司宣佈達成協議，從關聯公司收購一艘2012年建造的日本輕型幹散貨船。在本次船舶收購以及2024年5月向我們公司交付33,664載重噸的輕型幹散貨船之後，船隊總運力增加到213,468載重噸。購買價格的10％在交貨時支付，其餘90％將於2025年4月到期。
前瞻性陳述
本 報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，可能包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件 或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的 假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、我們的記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管 C3is Inc. 認為這些假設在做出時是合理的 ，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或不可能預測，而且是我們無法控制的，但 C3is Inc. 無法向您保證它會實現或實現這些 的期望、信念或預測。我們認為，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險以及以下內容： 世界經濟的實力以及
| 1 | 息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的衡量標準。參見根據本報告後面列出的公認會計原則，將此 指標與最直接可比的財務指標的對賬情況。 |
貨幣、總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的變化、租船交易對手的業績、可能影響定期租船人 對定期和非定期幹船的態度的需求變化、船廠業績、C3is Inc.運營開支的變化，包括船用燃料價格、幹船停靠和保險成本、為我們某些船舶的剩餘購買價格提供資金的能力、 獲得融資的能力並遵守我們的融資安排中的契約或監管機構採取的行動，未決或未來的訴訟、國內和國際政治局勢、烏克蘭衝突 及相關制裁、以色列和加沙衝突、胡塞武裝在紅海和亞丁灣的持續襲擊可能導致的航線中斷或意外和政治事件或恐怖分子行為造成的潛在責任。
此處包含的某些航運業信息、統計數據和圖表來自行業來源。特此通知您，此類 信息、統計數據和圖表不是專門為包含在本演示文稿中而編制的，公司也沒有進行任何獨立調查以確認此類信息的準確性或完整性。
本演示文稿的讀者應查看我們向美國證券交易委員會提交的文件，以討論可能影響我們未來財務 業績以及我們實現此處所述預期的能力的因素和情況。我們的演示文稿中可能包含息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、定期章程等值收入和每天的定期章程等值金額，之所以列出這些報告，是因為 管理層和某些投資者使用它們來衡量公司的財務業績和潛在趨勢，因為它們不包括影響整體可比性的某些項目。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、定期章程等值收入和每日工期 等值是非公認會計準則財務指標，根據美國 州普遍接受的會計原則，或作為盈利能力或流動性的衡量標準，不應將其視為淨收入或收入的替代品。
艦隊數據：
以下關鍵指標突顯了公司在截至2023年3月31日和2024年3月31日期間的經營業績。
| 艦隊數據 |
Q1 2023 | Q1 2024 | ||||||
| 船隻平均數量 (1) |
2.00 | 3.00 | ||||||
| 期末船隊自有船隻數量 |
2 | 3 | ||||||
| 艦隊的總日曆天數 (2) |
180 | 273 | ||||||
| 艦隊的總航行天數 (3) |
180 | 273 | ||||||
| 機隊利用率 (4) |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 機隊的總包機天數 (5) |
163 | 164 | ||||||
| 艦隊的現貨市場總天數 (6) |
17 | 109 | ||||||
| 機隊運營利用率 (7) |
90.6 | % | 93.4 | % | ||||
1) 平均船舶數量是相關時期內組成我們船隊的自有船舶的數量， 用該期間每艘船加入我們船隊的天數之和除以該時期內的日曆天數來衡量。
2) 船隊的總日曆天數是指我們在相關時期內運營的船隻的總天數，包括與維修、幹船塢或特殊或 中間調查相關的停租天數。
3) 船隊的總航行天數反映了我們在相關時期內運營的船隻的總天數 扣除與維修、幹船塢或特殊或中期調查相關的停租天數。
4) 艦隊 利用率是我們的船舶可用於創收航天數的時間百分比，通過將航行天數除以相關時期的船隊日曆日來確定。
5) 船隊的總租船天數是指相關時期內船舶準時運營的航行天數或光船租賃。
6) 船隊的現貨市場租船總天數是相關時期內船舶在現貨市場租船運營的航行天數。
7) 艦隊運營利用率是我們的船舶創造收入的時間百分比，其計算方法是將不包括 商業空閒天數的航行天數除以相關時期的船隊日曆日。
息税折舊攤銷前利潤的對賬：
息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息和財務成本、利息收入和折舊前的淨收益。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。我們對息税折舊攤銷前利潤的
計算可能無法與航運或其他行業其他公司報告的計算結果相提並論.
此處包含息税折舊攤銷前利潤 是因為它是我們和投資者評估財務業績的基礎。它使我們能夠在可比的基礎上呈現我們的不同時期的業績，併為投資者提供了一種更好地評估和 瞭解我們的經營業績的手段。
| （以美元表示） |
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| Q1 2023 | Q1 2024 | |||||||
| 淨收入-息税折舊攤銷前利潤 |
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| 淨收入 |
751,353 | 3,786,620 | ||||||
| 加上利息和財務成本 |
305 | 752,546 | ||||||
| 減少利息收入 |
| (209,178 | ) | |||||
| 加上折舊 |
670,064 | 1,382,297 | ||||||
| EBITDA |
1,421,722 | 5,712,285 | ||||||
TCE 的和解：
定期包機等值費率或TCE費率是通過扣除航行費用的收入除以相關時間段的航行天數來確定的。TCE 是一項非公認會計準則衡量標準，可提供與收入相關的其他有意義的信息，與定期租船等值收入最直接的可比公認會計原則有助於公司 管理層就其船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績。TCE也是一種標準的航運業績衡量標準，對投資者有用，因為它主要用於比較 逐期儘管租船類型的組合（即即期租船或定期租船，但不包括光船租賃）發生了變化，但航運公司的業績仍會發生變化 ，在這種情況下可以在不同期限之間僱用船隻，並比較兩家航運公司，儘管其船隻的租船類型不同。
| （以千美元表示，但不包括 可用天數和定期包機等效費率） |
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| Q1 2023 | Q1 2024 | |||||||
| 收入 |
3,151,845 | 12,792,011 | ||||||
| 航行費用 |
(285,020 | ) | (2,832,992 | ) | ||||
| 定期包機等值收入 |
2,866,825 | 9,959,019 | ||||||
| 艦隊的總航行天數 |
180 | 273 | ||||||
| 定期包機等效費率 |
15,927 | 36,480 | ||||||
c3iS Inc.
未經審計的簡明合併收益表
（以美元表示，股票數量除外）
| Q1 2023 | Q1 2024 | |||||||
| 收入 |
||||||||
| 收入 |
3,151,845 | 12,792,011 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
3,151,845 | 12,792,011 | ||||||
|
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| 開支 |
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| 航行費用 |
250,976 | 2,671,089 | ||||||
| 航行費用關聯方 |
34,044 | 161,903 | ||||||
| 船舶運營費用 |
1,013,558 | 1,777,270 | ||||||
| 船舶運營費用相關方 |
15,000 | 33,500 | ||||||
| 幹船裝卸成本 |
143,712 | | ||||||
| 管理費 |
79,200 | 120,120 | ||||||
| 一般和管理費用 |
| 1,394,907 | ||||||
| 一般和管理費用相關方 |
193,855 | 111,436 | ||||||
| 折舊 |
670,064 | 1,382,297 | ||||||
|
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| 支出總額 |
2,400,409 | 7,652,522 | ||||||
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| 運營收入 |
751,436 | 5,139,489 | ||||||
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| 其他（支出）/收入 |
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|||||||
| 利息和財務成本 |
(305 | ) | (1,929 | ) | ||||
| 利息和財務成本關聯方 |
| (750,617 | ) | |||||
| 利息收入 |
| 209,178 | ||||||
| 外匯收益/（虧損） |
222 | (179,630 | ) | |||||
| 認股權證未實現虧損 |
| (629,871 | ) | |||||
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| 其他費用，淨額 |
(83 | ) | (1,352,869 | ) | ||||
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| 淨收入 |
751,353 | 3,786,620 | ||||||
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| 每股收益 (iii) |
|
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| -基本 |
23.61 | 1.11 | ||||||
| -稀釋 |
10.06 | 1.11 | ||||||
| 加權平均股票數量 |
| |||||||
| -基本 |
31,826 | 655,756 | ||||||
| -稀釋 |
74,683 | 655,756 | ||||||
| iii | 每股收益的計算使我們公司於2023年6月從帝國石油公司分拆而發行的股票以及2024年4月生效的反向股票拆分具有追溯效力。 |
c3iS Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以美元表示）
| 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
695,288 | 28,163,578 | ||||||
| 定期存款 |
8,368,417 | 6,784,900 | ||||||
| 貿易和其他應收賬款 |
10,443,497 | 4,235,499 | ||||||
| 其他流動資產 |
33,846 | | ||||||
| 庫存 |
689,269 | 912,788 | ||||||
| 預付款和預付款 |
80,267 | 54,939 | ||||||
|
|
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| 流動資產總額 |
20,310,584 | 40,151,704 | ||||||
|
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| 非流動資產 |
||||||||
| 船隻，網 |
75,161,431 | 73,779,134 | ||||||
|
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|
|||||
| 非流動資產總額 |
75,161,431 | 73,779,134 | ||||||
|
|
|
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| 總資產 |
95,472,015 | 113,930,838 | ||||||
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 貿易應付賬款 |
547,017 | 1,010,332 | ||||||
| 應付給關聯方 |
38,531,016 | 39,528,709 | ||||||
| 應計負債和其他負債 |
634,297 | 885,349 | ||||||
| 遞延收益 |
215,836 | 179,326 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
39,928,166 | 41,603,716 | ||||||
| 非流動負債 |
||||||||
| 認股權證責任 |
| 6,195,439 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 非流動負債總額 |
| 6,195,439 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
39,928,166 | 47,799,155 | ||||||
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|
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| 承付款和意外開支 |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 資本存量 |
874 | 19,530 | ||||||
| 優先股，A系列 |
6,000 | 6,000 | ||||||
| 額外的實收資本 |
47,191,056 | 57,025,197 | ||||||
| 留存收益 |
8,345,919 | 9,080,956 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
55,543,849 | 66,131,683 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益總額 |
95,472,015 | 113,930,838 | ||||||
|
|
|
|
|
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c3iS Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以美元表示）
| 截至3月31日的三個月期限， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||
| 該期間的淨收入 |
751,353 | 3,786,620 | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊 |
670,064 | 1,382,297 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
| 63,464 | ||||||
| 定期存款的未實現外匯損失 |
| 131,511 | ||||||
| 認股權證未實現虧損 |
| 629,871 | ||||||
| 可歸因於認股權證負債的發行成本 |
| 1,078,622 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： |
||||||||
| （增加）/減少 |
||||||||
| 貿易和其他應收賬款 |
(275,698 | ) | 6,207,998 | |||||
| 其他流動資產 |
| 33,846 | ||||||
| 庫存 |
(236,902 | ) | (223,519 | ) | ||||
| 預付款和預付款 |
4,336 | 25,328 | ||||||
| 增加/（減少） |
||||||||
| 貿易應付賬款 |
(284,443 | ) | 463,315 | |||||
| 應付給關聯方 |
| 999,777 | ||||||
| 應計負債 |
76,530 | 251,052 | ||||||
| 遞延收益 |
| (36,510 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
705,240 | 14,793,672 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 銀行定期存款增加 |
| (6,801,175 | ) | |||||
| 銀行定期存款的到期日 |
| 8,253,181 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供的淨現金 |
| 1,452,006 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自融資活動的現金流 |
||||||||
| 向母公司的淨轉賬 |
(705,240 | ) | | |||||
| 後續發行的收益 |
| 13,147,990 | ||||||
| 股票發行成本 |
| (1,733,711 | ) | |||||
| 優先股支付的股息 |
| (191,667 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| （用於）/由融資活動提供的淨現金 |
(705,240 | ) | 11,222,612 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的淨增長 |
| 27,468,290 | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
| 695,288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末的現金和現金等價物 |
| 28,163,578 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| A系列優先股股息包含在應付給關聯方的股息中 |
160,416 | |||||||