目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
要麼
對於從到的過渡期
委員會文件號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(公司成立的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的姓名、以前的地址和正式財政年度,如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量:
目錄
領土 BANCORP INC.
10-Q表格季度報告
目錄
第一部分 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 39 |
第二部分 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
第 2 項。 | 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
第 5 項。 | 其他信息 | 40 |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
簽名 | 42 |
目錄
第一部分
第 1 項。財務報表
領土 BANCORP 公司和子公司
合併資產負債表(未經審計)
(千美元,股票數據除外)
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| 3月31日 |
| 十二月 31, |
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| 2024 |
| 2023 |
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資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可按公允價值出售的投資證券 | | | |||||
按攤銷成本(公允價值持有至到期的投資證券 $ |
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應收貸款 |
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信用損失備抵金 | ( | ( | |||||
扣除信貸損失備抵後的應收貸款 |
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聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
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聯邦儲備銀行股票,按成本計算 | | | |||||
應計應收利息 |
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房舍和設備,淨額 |
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使用權資產,淨額 | | | |||||
銀行擁有的人壽保險 |
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應收所得税 | | | |||||
遞延所得税資產,淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
負債: | |||||||
存款 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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聯邦儲備銀行的預付款 | | | |||||
根據回購協議出售的證券 |
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應付賬款和應計費用 |
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租賃責任 | | | |||||
借款人預付税款和保險 |
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負債總額 |
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承諾和意外開支:(注16) | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股, $ |
| — |
| — | |||
普通股,面值0.01美元;授權1億股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通8,826,613股 |
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額外的實收資本 |
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未賺取的 ESOP 股票 |
| ( |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
1
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併運營報表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
| 三個月已結束 |
| ||||
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| 3月31日 |
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| 2024 |
| 2023 |
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利息收入: | |||||||
貸款 | $ | | $ | | |||
投資證券 | | | |||||
其他投資 |
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利息收入總額 |
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利息支出: | |||||||
存款 |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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聯邦儲備銀行的預付款 | | — | |||||
根據回購協議出售的證券 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金(沖銷準備金) |
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| ( | |||
扣除信貸損失準備金(沖銷準備金)後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||
服務費和其他費用 |
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銀行擁有的人壽保險收入 |
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出售貸款淨收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||
工資和員工福利 |
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佔用率 |
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裝備 |
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聯邦存款保險費 |
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其他一般和管理費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前(虧損)收入 |
| ( |
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所得税(福利)支出 |
| ( |
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
每股基本(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
攤薄(虧損)每股收益 | $ | ( | $ | | |||
每股普通股申報的現金分紅 | $ | | $ | | |||
基本加權平均已發行股票 |
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攤薄後的加權平均已發行股數 |
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參見隨附的合併財務報表附註。
2
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
綜合收益(虧損)合併報表(未經審計)
(千美元)
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| 三個月已結束 |
| ||||
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| 3月31日 |
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| 2024 |
| 2023 |
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | |||||||
證券未實現(虧損)收益 |
| ( |
| | |||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入總額 |
| ( |
| | |||
綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
3
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
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| 累積的 |
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|
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| 常見 |
|
|
|
| 額外 |
| 沒掙來的 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||
|
| 股份 |
| 常見 |
| 付費 |
| 尤其是 |
| 已保留 |
| 全面 |
| 股東 | ||||||
|
| 傑出 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨虧損 | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
申報的現金分紅 ($) | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | — |
| — | | — | — | — | | ||||||||||||
的分配 | — |
| — | ( | | — | — | | ||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
4
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
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| 累積的 |
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| 常見 |
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|
|
| 額外 |
| 沒掙來的 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 |
| ||||
|
| 股份 |
| 常見 |
| 付費 |
| 尤其是 |
| 已保留 |
| 全面 |
| 股東 |
| ||||||
|
| 傑出 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 |
| ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他綜合收入 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||||
會計原則的累積變化 (1) | ( | ( | |||||||||||||||||||
申報的現金分紅 ($) | — |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股份的薪酬 | |
| — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
的分配 | — |
| — | | | — | — | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 代表採用《2016-13年度會計準則更新》的影響。 |
參見隨附的合併財務報表附註。
5
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 三個月已結束 |
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| 3月31日 |
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| 2024 |
| 2023 |
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來自經營活動的現金流: | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
為調節淨(虧損)收入與經營活動淨現金而進行的調整: | |||||||
信貸損失準備金(沖銷準備金) |
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| ( | |||
折舊和攤銷 |
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遞延所得税(福利)支出 |
| ( |
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費用、折扣和保費的增加,淨額 |
| ( |
| ( | |||
使用權資產的攤銷 | | | |||||
待售貸款的發放 |
| — |
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出售待售貸款所得收益 |
| — |
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出售貸款的收益,淨額 |
| — |
| ( | |||
ESOP 費用 |
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基於股份的薪酬支出 |
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| ( | |||
應計應收利息淨增加 |
| ( |
| ( | |||
銀行擁有的人壽保險收入 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產淨減少(增加) |
| |
| ( | |||
應付賬款和應計費用減少淨額 |
| ( |
| ( | |||
租賃負債淨減少 | ( | ( | |||||
借款人支付的税收和保險預付款淨減少 |
| ( |
| ( | |||
應付所得税淨增長(減少) |
| ( |
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用於經營活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自投資活動的現金流: | |||||||
購買持有至到期的投資證券 |
| — |
| ( | |||
持有至到期的投資證券的本金償還額 |
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可供出售的投資證券的本金償還 | | | |||||
應收貸款的本金償還額,扣除貸款發放額 |
| ( |
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購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ( | |||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票的收益 |
| — |
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購買聯邦儲備銀行股票 | ( | ( | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
來自(用於)投資活動的淨現金 |
| |
| ( |
(續)
6
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 三個月已結束 | |||||
|
| 3月31日 | |||||
|
| 2024 |
| 2023 | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
存款淨減少 | $ | ( | $ | ( | |||
聯邦住房貸款銀行預付款的收益 |
| — |
| | |||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| — |
| ( | |||
聯邦儲備銀行預付款的收益 |
| |
| — | |||
償還聯邦儲備銀行的預付款 |
| ( |
| — | |||
回購普通股 |
| — |
| ( | |||
已支付的現金分紅 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的淨現金(用於) |
| ( |
| | |||
現金和現金等價物的淨變化 |
| ( |
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期初的現金和現金等價物 |
| |
| | |||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
現金流信息的補充披露: | |||||||
已支付的現金: | |||||||
存款和借款的利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
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非現金投資和融資活動的補充披露: | |||||||
通過股票互換和淨結算交易回購的公司股票 | $ | — | $ | | |||
設立使用權資產,扣除激勵和修改 | | | |||||
扣除修改後的租賃負債的確定 | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
7
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 組織結構
Terionary Bancorp Inc.(以下簡稱 “公司”)是馬裏蘭州的一家公司,也是領土儲蓄銀行(該銀行)的控股公司。領土儲蓄銀行是一家夏威夷州特許銀行,總部位於夏威夷檀香山,是聯邦儲備系統的成員。領土儲蓄銀行有 子公司,領土金融服務有限公司
(2) 重要會計政策摘要
(a) | 演示基礎 |
隨附的Terribitory Bancorp Inc.未經審計的中期簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(GAAP)以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此,根據此類規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表和附註應與公司作為截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的一部分提交的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,公允列報所需的所有調整均已作出,僅包括正常的經常性調整。中期經營業績不一定代表該年度的預期業績。
(b) | 貸款和證券的信用損失備抵金 (ACL) |
當前的預期信用損失(CECL)會計準則要求對金融工具生命週期內的預期信用損失進行估計。CECL取代了已發生損失的方法,該方法將信用損失的確認推遲到可能發生虧損事件之前。ACL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。在管理層認為貸款無法收回期間,貸款將從ACL中扣除,並且先前應計但未收取的所有利息都將與當期ACL相抵消。
預期信貸損失的估算基於有關過去事件、當前狀況以及影響金融工具可收性的合理和可支持的預測的信息。歷史損失經歷通常是估算預期信用損失的起點。公司考慮是否應根據資產特定風險特徵或報告日曆史報告期內不存在的當前狀況對歷史虧損經歷進行調整。這些定性調整可能包括經濟變化、貸款承保標準和拖欠趨勢。然後,公司將未來的經濟狀況視為一年合理且可支持的預測期的一部分。
我們的貸款組合分為三個池,用於估算我們的貸款信用損失備抵額:房地產、商業和消費貸款。它們是在採用2016-13年度會計準則更新(ASU)時成立的。只有三個資金池被用來分割我們的貸款組合,因為資金池中的貸款具有相似的風險特徵,並且是使用相似的承保標準發放的。風險特徵不相似的貸款將根據個人情況進行評估,不包括在集體評估範圍內。從歷史上看,我們根據應收融資類別披露了有關貸款和補貼的信息。投資組合分部與融資應收賬款類別一致,如下所示:
● | 房地產:一至四户住宅、多户住宅和商業抵押貸款 |
● | 商業:抵押貸款以外的商業貸款 |
● | 消費者:房屋淨值貸款、存款賬户貸款和所有其他消費貸款 |
8
目錄
抵押貸款不被認為與上述三個資金池具有相同的風險特徵。當借款人遇到財務困難時,貸款被視為依賴抵押品,並且預計主要通過出售或運營抵押品來償還貸款。對於被認為依賴抵押品的貸款,公司選擇根據抵押品的公允價值減去銷售成本來估算預期的信用損失。如果抵押品的公允價值減去銷售成本低於貸款的攤銷成本基礎,則公司將記錄部分扣除,以減少抵押品公允價值減去銷售成本與攤銷成本基礎之間的差額的貸款攤銷成本基礎。
貸款和應計利息的ACL是按逐筆貸款計算的。如果貸款的攤銷成本基礎小於使用貼現現金流法計算的現金流總現值,則ACL等於攤銷成本基礎減去貸款實際利率折現的貸款現金流總現值。預期的現金流包括對貸款扣除、回收和預付款的估計。與我們的歷史貸款扣除、回收和預付款密切相關的經濟變量用於預測為期一年的合理且可支持的預測期內的貸款扣除、回收和預付款。在合理且可支持的預測期之後,歷史迴歸率用於計算貸款剩餘預期壽命的貸款扣除、回收和預付款。迴歸率基於歷史平均值,並以直線為基礎進行計算。可以進行定性調整,以考慮到當前狀況和定量計算中未反映的前瞻性事件。預測和迴歸率利用選定時間段內的歷史行為。我們的房地產和消費者貸款池採用復古方法,歷史損失、回收和預還款經驗是使用在指定時期內發放的貸款來確定的。我們的商業貸款採用報告期方法,在選定的歷史時段內考慮歷史損失、追回和預付款情況。資產負債表外預測採用報告期方法。
應收貸款按攤銷成本列報,其中包括未償本金減去信貸損失備抵金、延期貸款發放費用和成本、承諾費和累計淨扣除額。應收貸款的利息收入應計為收入。貸款的應計應收利息是 $
公司通過考慮貸款合同條款要求的全額還款的逾期天數來確定拖欠狀況。該公司的政策是在90歲時按非應計制發放貸款根據合同拖欠數天或更長時間,或者管理層認為收取全部或部分本金餘額似乎有疑問時,除非貸款有良好的擔保並且正在收款中。當貸款處於非應計狀態時,所有先前應計但未收取的利息都將從本期信貸損失準備金中沖銷。對於非應計貸款,公司將收到的款項記錄為本金減少額。當本金和利息按期支付且預計將全額支付本金和利息時,非應計貸款可以恢復為應計制。
公司的資產負債表外信貸風險敞口包括現有貸款中沒有資金的部分,例如信貸額度和建築貸款,以及發放公司不可有條件取消的貸款的承諾。根據CECL會計準則,這些金額的預期信用損失是使用對無準備金額/承諾的資金可能性以及歷史迴歸率的預測估計值來計算的。資產負債表外信貸風險敞口準備金的變化是通過增加或減少合併損益表中信貸損失準備金來記錄的。曾經有
儘管管理層利用其最佳判斷和現有信息,但ACL和資產負債表外信貸風險敞口準備金的充足性取決於公司無法控制的某些因素,例如我們投資組合的表現、經濟環境的變化,包括經濟不確定性、利率和貸款預付款的變化,以及監管機構對資產分類和ACL水平以及資產負債表外信貸風險敞口準備金的看法。此外,ACL水平和資產負債表外信貸風險敞口準備金可能會根據貸款組合的餘額和組合、貸款預付款和資產負債表外信貸風險敞口的變化、扣除率的變化以及預測的經濟變化而波動
9
目錄
條件。如果實際結果與我們的假設存在顯著差異,則我們的ACL和資產負債表外信貸風險敞口準備金可能不足以彌補貸款組合中的固有損失,從而導致我們的ACL增加,信貸損失準備金增加。
公司必須使用CECL方法來估算持有至到期(HTM)投資證券的預期信用損失。由於公司的所有HTM投資證券均由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行,其中包括美國政府的明示和/或默示擔保,並且長期以來沒有信貸損失,因此公司沒有記錄這些證券的信用損失。這些證券的未實現虧損是由於與購買證券時相比利率的變化所致,而不是由於證券信貸質量下降造成的。
處於未實現虧損狀況的可供出售(AFS)投資證券將進行減值評估。在收回攤銷成本基礎之前,公司首先評估是否打算出售該證券,或者更有可能被要求出售該證券。如果滿足賣出意向或要求的任一標準,則投資證券的攤銷成本基礎將通過收益減記為公允價值。對於不符合上述標準的AFS債務證券,公司將評估公允價值的下降是否是由信用損失或其他因素造成的。在進行評估時,管理層會考慮公允價值在多大程度上低於攤銷成本、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券特別相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失,則將預期從投資證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流的現值小於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄信用損失的ACL,但受公允價值小於攤銷成本基礎的金額的限制。任何未通過ACL記錄的減值均在其他綜合收益中確認。該公司有
ACL的變更被記錄為信貸損失準備金(或撤銷準備金)。當管理層認為AFS證券無法收回時,或者當有關出售意向或要求的任一標準得到滿足時,損失將從ACL中扣除。
(3) 最近發佈和通過的會計公告
2022年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-03《受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量》,以明確在衡量股權證券的公允價值時不應考慮合同銷售限制。該公司擁有聯邦儲備銀行(FRB)和聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票,股票按歷史成本估值,接近公允價值。股票所有權是公司從聯邦儲備銀行和FHLB獲得服務的條件。該股票未公開交易,只能由聯邦儲備銀行和FHLB發行、交換、兑換或回購。亞利桑那州立大學2022-03年對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司於2024年1月1日採用該準則,對合並財務報表沒有實質性影響。
2023年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-06《披露改進:針對美國證券交易委員會(SEC)披露更新和簡化倡議的編纂修正案》。亞利桑那州立大學旨在澄清或改善各種主題的披露和陳述要求。該修正案的許多內容將允許用户更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體與以前不受要求約束的實體進行比較,並使FASB會計準則編纂中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-06年將對其合併財務報表產生的影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進》。該亞利桑那州立大學旨在通過要求每年和中期披露增量細分市場信息來改善財務報告,以使投資者能夠進行更有決策用的財務分析。該亞利桑那州立大學將在2023年12月31日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。允許提前收養。公司預計該亞利桑那州立大學的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
10
目錄
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。該亞利桑那州立大學將在2024年12月15日之後開始的財政年度內生效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表產生的影響。
(4) 現金及現金等價物
下表顯示了現金和現金等價物的餘額:
|
| 3月31日 |
| 十二月 31, |
|
| ||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
|
| ||
現金和銀行應付款 | $ | | $ | | ||||
其他銀行的賺息存款 |
| |
| | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ |
其他銀行的賺息存款主要包括舊金山聯邦儲備銀行的存款。
(5) 投資證券
投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、公允價值和相關ACL如下:
攤銷 | 未實現總額 | 估計的 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
|
| ACL | ||||
2024 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
持有至到期: | |||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | |
| ( | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
| |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
持有至到期: | |||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | |
| ( | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | — |
11
目錄
截至2024年3月31日到期日的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。到期日表中包含抵押貸款支持證券,這些證券以合同到期日為基礎進行分配。預期到期日可能與合同到期日有所不同,因為發行人可能有權提款或預付債務,有或沒有看漲期或預付罰款。
|
| 攤銷 |
| 估計的 |
| ||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| ||
可供出售: | |||||||
10 年後到期 | $ | | $ | | |||
總計 | $ | | $ | | |||
持有至到期: | |||||||
5 年內到期 | $ | | $ | | |||
5 年至 10 年後到期 |
| |
| | |||
10 年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司沒有出售任何持有至到期或可供出售的證券。
攤銷成本為 $
12
目錄
以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日處於未實現虧損狀況的投資證券摘要。在價值恢復或證券到期之前,公司不打算出售證券,而且公司被要求在價值回升或證券到期之前出售證券的可能性不大。
|
| 少於 12 個月 |
| 12 個月或更長時間 |
| 總計 |
| ||||||||||||||
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
| 未實現 |
| 的數量 |
|
|
|
| 未實現 |
| |||
證券描述 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 證券 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| ||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( | |||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | — | — | | ( |
| | | ( | |||||||||||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | | $ | | $ | ( | ||||||||
2023 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||||||||
美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( | |||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| | | ( | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | $ | | $ | ( |
抵押貸款支持證券。 公司投資抵押貸款支持證券的未實現虧損是由收購後市場利率的上升造成的。所有抵押貸款支持證券均由房地美或房利美(美國政府贊助的企業)或美國政府機構Ginnie Mae擔保。由於市值的下降歸因於利率的變化,而不是信貸質量的變化,因此公司不打算在到期之前出售這些投資,而且公司被要求在收回成本基礎之前出售此類投資的可能性不大,因此截至2024年3月31日或2023年12月31日,沒有記錄這些證券的信用損失備抵金。
13
目錄
(6) 應收貸款和信貸損失備抵金
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除信貸損失備抵金(ACL)後的應收貸款組成部分如下:
3月31日 | 十二月 31, | |||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
房地產貸款: | ||||||
首次抵押貸款: | ||||||
一至四户住宅 | $ | | $ | | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
建築、商業及其他 |
| |
| | ||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
其他貸款: | ||||||
存款賬户貸款 |
| |
| | ||
消費者和其他貸款 |
| |
| | ||
其他貸款總額 | | | ||||
貸款總額 |
| 1,311,759 |
| 1,310,541 | ||
淨未賺取的費用和折扣 |
| ( |
| ( | ||
貸款總額,扣除未賺取的費用和折扣 |
| |
| | ||
信用損失備抵金 |
| ( |
| ( | ||
扣除信貸損失備抵後的應收貸款 | $ | | $ | |
下表顯示了按投資組合分部劃分的信貸損失準備金活動:
|
| 真實 |
| 商用 |
| 消費者 |
|
|
| ||||||
(千美元) |
| 房地產 |
| 貸款 |
| 貸款 | 未分配 |
| 總計 | ||||||
截至2024年3月31日的三個月: | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
(撤銷準備金) 信貸損失準備金 |
| ( | | | — |
| | ||||||||
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
扣款 |
| ( | — | ( | — |
| ( | ||||||||
回收率 |
| | — | | — |
| | ||||||||
淨回收額(扣款) |
| |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
截至2023年3月31日的三個月: | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
通過亞利桑那州立大學第 2016-13 號 | | | | ( | | ||||||||||
(撤銷準備金) 信貸損失準備金 |
| ( | ( | | — |
| ( | ||||||||
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
扣款 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回收率 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨扣除額 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2024年3月31日的三個月中,信貸損失準備金主要是由於我們的消費和商業貸款組合增加,消費貸款組合的預計扣除額增加,以及商業貸款組合的預計預付款減少。在截至2023年3月31日的三個月中,信用損失準備金的逆轉主要是由於經濟狀況的改善。
14
目錄
該公司主要利用貸款賬齡來監控其貸款組合的信貸質量。下表按信貸質量指標、貸款類別和發放年份列出了截至2024年3月31日公司貸款的攤銷成本基礎。
循環貸款 | ||||||||||||||||||||||||
按發放年份分列的定期貸款攤銷成本 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日: | ||||||||||||||||||||||||
商用 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
商業總額 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
消費者總數 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
房地產總額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有任何轉換為定期貸款的循環貸款。
15
目錄
下表按信貸質量指標、貸款類別和發放年份列出了截至2023年12月31日公司貸款的攤銷成本基礎。
循環貸款 | ||||||||||||||||||||||||
按發放年份分列的定期貸款攤銷成本 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
商用 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | — | | | | | ||||||||||||||||
商業總額 | | | | — | | | | | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
消費者總數 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
房地產總額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年12月31日的年度中,公司沒有任何轉換為定期貸款的循環貸款。
下表按貸款類別和發放年份列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄的扣除總額。
(千美元) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 | 總計 | ||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月: | |||||||||||||||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
存款賬户貸款 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
消費者和其他 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 總計 | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月: | |||||||||||||||||||||
存款賬户貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
16
目錄
下表按貸款類別列出了扣除未賺取的費用和折扣後的貸款賬齡和應計狀況。如果借款人遵守貸款延期還款計劃,則根據合同,已制定正式貸款還款延期計劃的貸款不被視為逾期或拖欠貸款。
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| 貸款 |
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| 90 天 |
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| 或更多 |
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| 30 - 59 |
| 60 - 89 |
| 90 天或 |
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|
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|
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|
|
| 逾期未交 |
| ||||
|
| 過去的日子 |
| 過去的日子 |
| 更多 |
| 過去的總數 |
| 貸款不是 |
| 總計 |
| 不可累積 |
| 而且還是 |
| ||||||||
(千美元) |
| 到期 |
| 到期 |
| 逾期未交 |
| 到期 |
| 逾期未交 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 累積 |
| ||||||||
2024 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| | |||||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2023 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| |
| — |
| | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| — |
| — |
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| |
| |
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| | |||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日處於非應計狀態的貸款的攤銷成本基礎。
(千美元) |
| 具有相關ACL的非應計貸款 |
| 沒有相關ACL的非應計貸款 |
| 非應計貸款總額 | |||
2024年3月31日 | |||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信貸額度 | | — | | ||||||
消費者和其他 | | — | | ||||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 年 12 月 31 日: | |||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信貸額度 | | — | | ||||||
消費者和其他 | | — | | ||||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | |
在非應計狀態下收到的所有款項均計入貸款的本金餘額。
當抵押貸款嚴重拖欠時(
17
目錄
這些依賴抵押貸款的抵押品減去銷售成本超過了攤銷成本基礎。抵押依賴貸款沒有ACL。
該公司有
我們幾乎所有的房地產貸款都是由位於夏威夷州的房地產抵押的。這些房地產貸款的貸款價值比率通常不超過
在截至2023年3月31日的三個月中,公司出售了本金餘額為美元的待售抵押貸款
公司為本金餘額為美元的其他人提供貸款
(7)聯邦住房貸款銀行的預付款
聯邦住房貸款銀行的預付款由對該銀行未另行質押的資產進行一攬子質押作為擔保。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們在得梅因 FHLB 的信用額度等於
未償預付款包括以下各項:
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| |||||||
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| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
| |
|
|
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| 平均值 |
|
|
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| 平均值 |
| |
(千美元) |
| 金額 |
| 費率 |
|
| 金額 |
| 費率 |
| ||
一年內到期 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
應在 1 年至 2 年內到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
應在 2 年至 3 年內到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
應在 3 年至 4 年內到期 | | | | | ||||||||
應在 4 年至 5 年內到期 | | | | | ||||||||
應在 5 年至 6 年內到期 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
18
目錄
(8) 聯邦儲備銀行的預付款
2023 年 3 月,聯邦儲備銀行創建了一項新的銀行定期融資計劃 (BTFP),為符合條件的存款機構提供額外資金。BTFP於2024年3月11日停止發放新貸款。該計劃提供期限不超過一年的貸款,可以毫無罰款地預付。可以借入的金額基於作為抵押品向聯邦儲備銀行質押的證券的面值。
未償預付款包括以下各項:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| |||||||
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|
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| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
| |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
| |
(千美元) |
| 金額 |
| 費率 |
|
| 金額 |
| 費率 |
| ||
一年內到期 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
總計 | $ | | | % | $ | | | % |
(9) 根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券被視為融資,回購已售出相同證券的義務反映為負債,抵押協議的證券被歸類為資產。根據回購協議出售的證券彙總如下:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| ||||||||
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
| ||
|
| 回購 |
| 平均值 |
| 回購 |
| 平均值 |
| ||||
(千美元) |
| 責任 |
| 費率 |
|
| 責任 |
| 費率 |
| |||
成熟: | |||||||||||||
1 年或更短 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
1 年到 2 年以上 | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
以下摘要比較了截至2024年3月31日為擔保回購協議而質押的證券的賬面價值和公允價值、回購負債和風險金額。風險金額是賬面價值或公允價值大於回購負債的兩者中的較大值,是指如果有擔保貸款機構未能在協議到期日返還證券,則公司可能蒙受的損失。所有回購協議均與摩根大通證券簽訂,質押的證券是由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行和擔保的抵押貸款支持證券。質押證券的公允價值必須比回購負債高出5.00%。如果質押證券的公允價值因市場狀況或本金還款而降至低於所需金額,則公司有義務質押更多證券或其他合適的抵押品以彌補缺口。
|
|
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| 加權 |
|
|
| 攜帶 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| ||
|
| 的價值 |
| 的價值 |
| 回購 |
| 金額 |
| 幾個月到 |
| ||||
(千美元) |
| 證券 |
| 證券 |
| 責任 |
| 處於危險之中 |
| 成熟度 |
| ||||
成熟: | |||||||||||||||
超過 90 天 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
19
目錄
(10) 金融負債的抵消
根據回購協議出售的證券在違約時享有抵消權。有關更多信息,請參閲附註9 “根據回購協議出售的證券”。
|
|
|
|
|
| 淨金額 |
| 總金額未抵消 |
|
|
| |||||||
|
| 總金額 |
| 總金額 |
| 負債 |
| 資產負債表 |
|
|
| |||||||
|
| 被認可的 |
| 偏移量在 |
| 呈現於 |
| 金融 |
| 現金抵押品 |
|
|
| |||||
(千美元) |
| 負債 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 樂器 | 已認捐 |
| 淨金額 | |||||||
2024 年 3 月 31 日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2023 年 12 月 31 日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(11) 員工持股計劃
一月生效2009 年 1 月 1 日,領土儲蓄銀行為符合條件的員工採用了員工持股計劃 (ESOP)。借來的 ESOP $
貸款由用貸款收益購買的股票擔保,並將由ESOP償還
ESOP購買的股票由受託人存放在未分配的暫記賬户中,隨着ESOP向公司支付本金和利息,股票每年按比例從暫記賬户中釋放。受託人根據每位參與者相對於所有參與者的比例薪酬份額在參與者之間分配已發行的股份。由於股票承諾從暫記賬户中解凍,領土儲蓄銀行根據發行的股票的平均公允價值報告薪酬支出,並相應計入股東權益。按每股收益計算,承諾發行的股票被視為未償還股票。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中確認的薪酬支出總額為 $
ESOP 信託持有的股份如下:
|
| 3月31日 |
| 十二月 31, |
|
| ||
|
| 2024 |
| 2023 |
|
| ||
分配的股份 |
| |
| | ||||
未賺取的股份 |
| |
| | ||||
ESOP 股票總數 |
| |
| | ||||
未賺取股票的公允價值,以千計 | $ | | $ | |
ESOP恢復計劃是一項不合格的計劃,為某些無法獲得ESOP福利公式所設想的全部福利的高管提供補充福利。補充現金支付包括代表股票的付款,由於美國國税局對符合納税條件的計劃施加限制,這些股票無法根據ESOP分配給參與者。我們在員工提供服務以獲得這些福利的時期內累積這些福利。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們累積了 $
20
目錄
(12) 基於股份的薪酬
Aterritory Bancorp Inc.的股東採用了2010年股權激勵計劃和2019年股權激勵計劃。這些計劃規定向主要高管和董事授予股票期權和限制性股票。根據FASB ASC的 “薪酬—股票薪酬” 主題,股權激勵計劃的成本基於授予日獎勵的公允價值。基於時間的限制性股票的公允價值基於公司股票在授予日的收盤價。根據業績條件歸屬的基於業績的股票的公允價值基於公司股票在授予之日的收盤價。將根據市場條件歸屬的基於業績的限制性股票的公允價值基於授予之日對公司股票的蒙特卡羅估值。獎勵的費用將在直線基礎上予以確認 -一年授予期,在此期間,參與者必須提供服務以換取獎勵。有
公司在歸屬期內以直線方式確認薪酬支出,以授予之日基於股份的獎勵的公允價值來衡量。基於股份的薪酬作為工資和員工福利的一部分記錄在合併運營報表中,股東權益相應增加。下表列出了所有股份獎勵的薪酬支出和相關税收優惠的信息:
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
補償費用 | $ | | $ | ( | |||
所得税優惠 |
| |
| ( |
在截至2023年3月31日的三個月中,基於股份的薪酬支出和所得税優惠有抵免餘額。信貸餘額是在基於業績條件的基於績效的限制性股票單位(PRSU)數量減少時發生的,這是因為該公司的三年平均股本回報率與同行銀行相比有所下降。
限制性股票
限制性股票獎勵按授予時公司股票的公允價值記為固定補助。在歸屬期內,不得處置或轉讓未歸屬的限制性股票。限制性股票有權獲得股息,但歸屬於限制性股票的股息由公司保留,直到股票歸屬,屆時這些股息將支付給獎勵獲得者。基於時間的未歸屬限制性股票包含不可沒收的股息權。未根據業績或市場狀況歸屬的限制性股票的應計股息將被沒收。
21
目錄
下表顯示了基於時間的限制性股票活動:
|
|
|
| 加權 |
| |
|
| 以時間為基礎的 |
| 平均補助金 |
| |
|
| 受限 |
| 日期博覽會 |
| |
|
| 股票 |
| 價值 |
| |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
已授予 |
| |
| | ||
既得 |
| — |
| — | ||
被沒收 |
| — |
| — | ||
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
已授予 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
被沒收 |
| — |
| — | ||
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $
下表列出了將根據性能條件分配的 PRSU:
|
| 性能- |
| ||
基於限制 | |||||
|
| 庫存單位 |
| 加權 | |
基於 | 平均補助金 | ||||
性能 | 日期博覽會 | ||||
|
| 狀況 |
| 價值 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
這些PRSU的公允價值基於授予之日公司股票的公允價值。截至2024年3月31日,公司沒有與這些PRSU相關的未確認的薪酬成本,因為不太可能滿足績效條件。補償費用最高可達 $
22
目錄
下表列出了將根據市場條件歸屬的PRSU:
性能- | |||||
基於限制 | 蒙特卡羅 | ||||
庫存單位 | 的估值 | ||||
基於 | 該公司的 | ||||
|
| 市場狀況 |
| 股票 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經 $
(13) 每股收益
未歸屬的限制性股票的持有人以與普通股股東相同的比率累積股息,並且他們均等分享未分配的收益。基於時間的未歸屬限制性股票獎勵包含不可沒收的股息權或股息等價物,在使用兩類方法計算每股收益時被視為參與證券。在兩類方法下,收益根據普通股股東和參與證券各自的收益權分配給他們。在計算每股收益時,根據業績或市場狀況歸屬的未歸屬限制性股票獎勵不被視為參與證券,因為未歸屬的股票的應計股息將被沒收。
下表顯示了用於計算基本和攤薄後每股收益的信息:
|
| 三個月已結束 |
|
|
| ||||
|
| 3月31日 |
|
| |||||
(以千美元計,每股數據除外) |
| 2024 |
| 2023 |
|
|
| ||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||||
分配給參與證券的收入 | ( | ( | |||||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||||
使用的加權平均股票數量: | |||||||||
每股基本收益 |
| |
| | |||||
稀釋性普通股等價物: | |||||||||
股票期權和限制性股票單位 |
| |
| | |||||
攤薄後的每股收益 |
| |
| | |||||
基本普通股每股淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||||
攤薄後的每股普通股淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | |
23
目錄
(14) 累計其他綜合虧損
下表顯示了扣除税款後的累計其他綜合虧損組成部分的變化:
|
| 沒有資金 |
| 未實現 |
|
|
|
| ||
|
| 養老金 |
| 虧損/(增益)開啟 |
|
|
|
| ||
(千美元) |
| 責任 |
| 證券 |
| 總計 |
| |||
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | |||||
扣除税款的其他綜合虧損 |
| — |
| |
| | ||||
本期其他綜合虧損淨額 |
| — |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |||||
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | |||||
其他綜合收益,扣除税款 | — | ( | ( | |||||||
本期其他綜合收益淨額 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ |
下表列出了税收對累計其他綜合虧損中每個組成部分的影響:
|
| 截至3月31日的三個月 |
| ||||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||||||||||
|
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| ||||
(千美元) |
| 金額 |
| 税 |
| 金額 |
| 金額 |
| 税 |
| 金額 |
| ||||||
證券未實現虧損(收益) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(15) 收入確認
公司與客户的合同通常是短期的,週期為一年或更短。這些期限可能從電匯、外幣兑換和收銀員支票購買等服務的即時期限,到處理年金和共同基金銷售等服務的幾天不等。有些合同可能具有持續性質,例如提供存款賬户服務,包括自動櫃員機接入、支票處理、賬户分析和支票訂購。但是,提供應税服務和支付此類服務的費用通常是同時發生的,或者是緊迫的。與貸款、投資和債務等金融工具相關的合同不在本報告要求的範圍之內。
在分析了公司的收入來源,包括獲得的收入金額、提供服務的時間以及這些服務的付款時間之後,公司確定服務的提供與此類服務的付款通常非常吻合。任何差異對公司的合併財務報表均不重要。因此,公司通常在收到服務付款時記錄收入。
24
目錄
與客户簽訂合同的收入在合併運營報表中的其他非利息收入中列報服務費和其他費用。下表核對了與客户簽訂合同的收入和這些細列項目中報告的其他收入:
|
| 服務和 |
|
| |||||
(千美元) |
| 其他費用 |
| 其他 |
| 總計 | |||
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(16) 租賃
下表列出了所示期間的租賃費用和其他信息:
| 三個月已結束 |
| |||||
| 3月31日 |
| |||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
租賃成本: | |||||||
運營租賃成本 | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
租賃費用總額 | $ | | $ | | |||
為計量租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 | $ | | $ | |
25
目錄
不可取消的經營租賃下的未來最低租金承諾如下:
3月31日 | |||
(千美元) |
| 2024 | |
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | | ||
減去現值折扣 | ( | ||
租賃的現值 | $ | |
下表列出了其他與租賃相關的信息:
3月31日 | 3月31日 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
加權平均剩餘租賃期限(年) |
|
| |||||||
加權平均折扣率 | % | % |
(17) 公允價值
根據FASB ASC的公允價值計量和披露主題,公司根據金融資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其按公允價值計量或披露的金融資產和負債分為三個級別,如下所示:
根據公允價值計量和披露主題,公司的公允價值基於出售資產後預期獲得的價格或在計量日市場參與者之間有序交易中為轉移負債而預期支付的價格。此外,根據要求,公司在制定公允價值衡量標準時最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察的投入的使用。
公司使用公允價值衡量標準來確定公允價值披露。可供出售的投資證券和衍生品定期按公允價值入賬。公司可能不時被要求以非經常性公允價值記錄其他金融資產,例如待售貸款、個人評估的貸款和投資以及抵押貸款服務資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值會計或減記個別資產的較低值。
可供出售的投資證券。 美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券的估計公允價值被視為二級投入,因為投資證券的估值採用的定價模型因資產類別而異,包括交易、出價和其他可觀察的市場信息。
26
目錄
利率合約。公司可以就打算出售的貸款與借款人簽訂利率鎖定承諾。為了管理鎖定承諾的利率風險,公司還可能簽訂遠期貸款出售承諾。利率鎖定承諾和遠期貸款出售承諾被視為衍生品,按其公允價值入賬,參照二級市場上類似合約的報價。公允價值投入被視為二級投入。歸類為資產的利率合約包含在合併資產負債表上的預付費用和其他資產中,而歸類為負債的利率合約包含在應付賬款和應計費用中。
公司金融工具的估計公允價值如下:
攜帶 | 使用公允價值測量 |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
| ||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款,淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB 股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行的預付款 | | | — | | — | |||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款,淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB 股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行的預付款 | | | — | | — | |||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | |
27
目錄
截至2024年3月31日和2023年12月31日,發放信貸承諾時收到的承諾費及其公允價值對公司的合併財務報表都不重要。
下表定期顯示按公允價值計量的資產和負債餘額:
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| ||||
2024年3月31日 | |||||||||||||
可供出售的投資證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
2023年12月31日 | |||||||||||||
可供出售的投資證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
有
(18) 後續事件
Hope Bancorp 合併協議
2024年4月26日,特拉華州的一家公司Hope Bancorp, Inc.(“Hope Bancorp”)和馬裏蘭州的一家公司Territory Bancorp Inc.(“領土銀行”)簽訂了協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議的條款,Territory Bancorp的股東將獲得的固定匯率為
該交易需要獲得監管部門的批准、Territory Bancorp股東的批准以及其他慣例成交條件的滿足。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述可以通過使用 “估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“將”、“可能”、“繼續” 等詞語和類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明; |
● | 有關我們貸款和投資組合資產質量的聲明;以及 |
● | 對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期,本質上會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受未來業務戰略和決策的假設影響,這些假設可能會發生變化。您不應過分依賴此類陳述。在本季度報告發布之日之後,我們沒有義務也沒有任何義務更新任何前瞻性陳述。
28
目錄
除其他外,以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異:
● | 與Hope Bancorp的擬議交易相關的因素,包括獲得監管和股東批准以及其他慣例成交條件; |
● | 國際、國內或我們的市場領域的總體經濟狀況低於預期; |
● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● | 通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值; |
● | 證券或信貸市場的不利變化; |
● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本要求的變化; |
● | 美國政府貨幣或財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
● | 我們成功進入新市場並抓住增長機會的能力; |
● | 未能維持足夠的資本和流動性水平來支持我們的運營; |
● | 我們成功整合被收購實體的能力(如果有); |
● | 消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計和審計政策及慣例的變化; |
● | 我們的組織、薪酬和福利計劃的變更; |
● | 我們可能確認的收入的時間和金額; |
● | 我們貸款組合所依據的抵押品的價值和適銷性; |
● | 我們留住關鍵員工的能力; |
● | 網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統的安全性的技術風險,以未經授權訪問機密信息、銷燬數據或禁用我們的系統; |
● | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
● | 第三方提供商履行對我們義務的能力; |
● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力; |
● | 任何聯邦政府關閉的影響; |
● | 與疫情相關的風險、不確定性和其他因素,包括疫情持續的時間長度、對個人或企業活動的限制;嚴重程度和持續時間 |
29
目錄
疫情對總體經濟和借款人業務及其償還債務能力的影響;聯邦、州和地方政府採取的補救行動和刺激措施,包括任何疫苗授權的影響;以及員工因疾病、隔離或政府規定而無法工作; |
● | 我們貸款組合質量和/或構成的變化,包括我們的信貸損失備抵額的變化; |
● | 我們投資組合的質量和構成; |
● | 可能影響我們回購普通股能力的市場和其他條件的變化; |
● | 我們的財務狀況或經營業績的變化導致可用於支付股息的資本減少; |
● | 氣候變化的影響以及社會、投資者和政府對氣候變化的反應; |
● | 社會和治理變革的影響、社會和投資者情緒以及政府對社會和治理問題的迴應; |
● | 國內和國際敵對行動的影響,包括恐怖主義;以及 |
● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的變化。 |
由於這些以及各種其他不確定性,我們未來的實際業績可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。
概述
我們歷來是一家傳統的節儉機構。我們的絕大多數資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金主要來自存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和擔保還款、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的預付款、根據回購協議出售的證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。因此,我們可能容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債的到期或重新定價的速度比我們的計息資產更快,就像2023年一樣。
我們繼續專注於發放一至四户家庭的住宅房地產貸款。我們對保守貸款承保的重視導致不良資產水平持續降低。我們的不良資產,包括非應計貸款,總計 截至2024年3月31日,220萬美元,佔總資產的0.10%,而截至2023年12月31日為230萬美元,佔總資產的0.10%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們分別記錄了19,000美元的信用損失準備金和10萬美元的逆轉信用損失準備金。截至2024年3月31日的三個月中,信貸損失準備金主要是由於我們的消費和商業貸款組合增加,消費貸款組合的預計扣除額增加,以及商業貸款組合的預計預付款減少。在截至2023年3月31日的三個月中,信用損失準備金的逆轉主要是由於經濟狀況的改善。
截至2024年3月31日的三個月,聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的預付款分別保持不變,分別為2.420億美元和5,000萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,聯邦住房貸款銀行的預付款增加了1.050億美元,達到2.46億美元。FHLB預付款的增加用於增強我們的流動性併為存款提取提供資金。截至2023年3月31日,我們沒有聯邦儲備銀行的預付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,根據回購協議出售的證券保持在1,000萬美元不變。
我們對抵押貸款支持證券的投資是由房地美或房利美(美國政府贊助的企業)或美國政府機構Ginnie Mae發行的。這些實體為我們的抵押貸款支持證券的本金和利息的支付提供擔保。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們
30
目錄
分別擁有房地美、房利美和金妮梅發行的抵押貸款支持證券的6.971億美元和7.059億美元。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中,我們沒有記錄投資證券的信用損失準備金,因為我們所有的證券都是由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的。
關鍵會計政策
Territorial Bancorp Inc.截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的財務狀況比較
資產。 截至2024年3月31日,我們的總資產為22億美元,比2023年12月31日減少了4,360萬美元,下降了2.0%。資產減少的主要原因是現金及現金等價物減少了3,660萬美元,投資證券總額減少了880萬美元,但貸款總額增加110萬美元部分抵消了減少額。
現金和現金等價物。 截至2024年3月31日,現金及現金等價物為9,010萬美元,自2023年12月31日以來減少了3,660萬美元,下降了28.9%。如下文所述,現金及現金等價物的減少主要是由存款減少3,650萬美元造成的。
貸款。截至2024年3月31日,貸款總額為13億美元,佔總資產的59.5%。在截至2024年3月31日的三個月中,貸款組合增加了110萬美元,增長了0.1%。貸款組合的增加主要是由於新貸款的發放超過本金還款額。
證券。 截至2024年3月31日,投資證券總額,包括1,950萬美元可供出售的投資證券,為6.971億美元,佔總資產的31.8%。在截至2024年3月31日的三個月中,投資證券投資組合減少了880萬美元,下降了1.3%。投資證券餘額減少的主要原因是本金還款。截至2024年3月31日,這些證券的標的抵押品均不包括次級貸款或Alt-A(傳統上定義為文件不足的不合格貸款)貸款。
存款。截至2024年3月31日,存款額為16億美元,自2023年12月31日以來減少了3,650萬美元,下降了2.2%。存款減少的主要原因是存摺儲蓄賬户減少了2,200萬美元,支票賬户減少了870萬美元,存款證減少了520萬美元,貨幣市場賬户減少了110萬美元。 存款減少的主要原因是客户尋求比我們提供的更高的利率。
借款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,借款總額為3.02億美元。我們的借款包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)的預付款,以及根據回購協議出售的證券借入的資金。
股東權益。截至2024年3月31日,股東權益總額為2.5億美元,較2023年12月31日的2.511億美元減少了110萬美元,下降了0.4%。股東權益的減少主要是由於淨虧損、可供出售證券未實現虧損的增加以及申報的股息。
平均餘額和收益率
下表列出了所述期間的平均資產負債表、收益率和利率以及某些其他信息。由於我們沒有持有任何免税投資,因此沒有進行等值税收益率調整。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計貸款包含在平均餘額的計算中,並與應計貸款一起包含在表格中。但是,沒有利息收入歸因於非應計貸款。下文列出的收益率包括淨遞延成本、折扣和保費的影響,這些費用在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別攤銷或累計為37,000美元和64,000美元的利息收入。
31
目錄
|
| 在截至3月31日的三個月中 |
| ||||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| 傑出 |
|
|
|
| 收益率/利率 |
| 傑出 |
|
|
|
| 收益率/利率 |
| ||||
|
| 平衡 |
| 利息 |
| (1) |
| 平衡 |
| 利息 |
| (1) |
| ||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||||
賺取利息的資產: | |||||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||
第一筆抵押貸款: | |||||||||||||||||||
一至四户住宅 (2) | $ | 1,271,731 | $ | 11,635 |
| 3.66 | % | $ | 1,250,060 | $ | 10,948 |
| 3.50 | % | |||||
多户住宅 |
| 5,690 |
| 67 |
| 4.71 |
| 4,766 |
| 61 |
| 5.12 | |||||||
建築、商業及其他 |
| 12,040 |
| 139 |
| 4.62 |
| 24,041 |
| 251 |
| 4.18 | |||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| 8,135 |
| 132 |
| 6.49 |
| 6,279 |
| 104 |
| 6.63 | |||||||
其他貸款 |
| 8,222 |
| 92 |
| 4.48 |
| 8,439 |
| 90 |
| 4.27 | |||||||
貸款總額 |
| 1,305,818 |
| 12,065 |
| 3.70 |
| 1,293,585 |
| 11,454 |
| 3.54 | |||||||
投資證券: | |||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 (2) |
| 702,434 |
| 4,313 |
| 2.46 |
| 740,350 |
| 4,540 |
| 2.45 | |||||||
證券總額 |
| 702,434 |
| 4,313 |
| 2.46 |
| 740,350 |
| 4,540 |
| 2.45 | |||||||
其他投資 |
| 120,104 |
| 1,613 |
| 5.37 |
| 67,217 |
| 727 |
| 4.33 | |||||||
賺取利息的資產總額 |
| 2,128,356 |
| 17,991 |
| 3.38 |
| 2,101,152 |
| 16,721 |
| 3.18 | |||||||
非利息資產 |
| 88,794 |
| 88,719 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 2,217,150 | $ | 2,189,871 | |||||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 732,471 | 1,315 |
| 0.72 | % | $ | 875,870 |
| 346 |
| 0.16 | % | ||||||
存款證 |
| 525,835 |
| 5,449 |
| 4.15 |
| 438,593 |
| 3,168 |
| 2.89 | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 2,873 |
| 1 |
| 0.14 |
| 5,273 |
| 1 |
| 0.08 | |||||||
支票和 Super NOW 賬户 |
| 284,517 |
| 14 |
| 0.02 |
| 296,024 |
| 15 |
| 0.02 | |||||||
計息存款總額 |
| 1,545,696 |
| 6,779 |
| 1.75 |
| 1,615,760 |
| 3,530 |
| 0.87 | |||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 242,000 |
| 1,810 |
| 2.99 |
| 192,333 |
| 1,054 |
| 2.19 | |||||||
聯邦儲備銀行的預付款 | 50,000 | 595 |
| 4.76 | — | — | — | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 |
| 46 |
| 1.84 |
| 10,000 |
| 46 |
| 1.84 | |||||||
計息負債總額 |
| 1,847,696 |
| 9,230 |
| 2.00 |
| 1,818,093 |
| 4,630 |
| 1.02 | |||||||
無息負債 |
| 116,895 |
| 116,103 | |||||||||||||||
負債總額 |
| 1,964,591 |
| 1,934,196 | |||||||||||||||
股東權益 |
| 252,559 |
| 255,675 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,217,150 | $ | 2,189,871 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 8,761 | $ | 12,091 | |||||||||||||||
淨利差 (3) |
| 1.38 | % |
| 2.16 | % | |||||||||||||
淨賺息資產 (4) | $ | 280,660 | $ | 283,059 | |||||||||||||||
淨利率 (5) |
| 1.65 | % |
| 2.30 | % | |||||||||||||
計息資產改為計息負債 |
| 115.19 | % |
| 115.57 | % |
(1) | 使用一年中的月數與該期間的月數的比率進行年度計算。 |
(2) | 平均餘額包括持有至到期且可供出售的貸款或投資(如適用)。 |
(3) | 淨利率利差表示平均計息資產收益率與平均計息負債成本之間的差額。 |
(4) | 淨賺息資產等於計息資產總額減去計息負債總額。 |
(5) | 淨利率表示淨利息收入除以平均總計計利息資產。 |
32
目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績比較
將軍。 截至2024年3月31日的三個月,我們的淨虧損為48.2萬美元,與截至2023年3月31日的三個月淨收入230萬美元相比,收益下降了280萬美元,下降了120.8%。收益下降的主要原因是淨利息收入減少了330萬美元,非利息支出增加了44.7萬美元,信貸損失準備金增加了11.9萬美元。所得税減少的110萬美元部分抵消了收益的減少。
淨利息收入。淨利息收入減少了 330 萬美元,增幅為27.5%,從截至2023年3月31日的三個月的1,210萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的880萬美元。利息支出增加了460萬美元,增長了99.4%,這是由於平均計息負債成本增加了98個基點,計息負債的平均餘額增加了2960萬美元。利息收入增加了130萬美元,增幅7.6%,這要歸因於平均計息資產收益率提高了20個基點,利息收益資產的平均餘額增加了2720萬美元。由於我們的絕大多數貸款和證券投資組合都採用固定利率,因此在市場利率上升的時期,這些資產的平均利率沒有我們的計息負債那麼快地重新定價。截至2024年3月31日的三個月,淨利差和淨利率分別為1.38%和1.65%,而截至2023年3月31日的三個月,淨利差和淨利率分別為2.16%和2.30%。淨利率差和淨利率的下降歸因於平均計息負債成本增加了98個基點,但平均計息資產收益率的增長20個基點部分抵消了這一點。
利息收入。 截至2024年3月31日的三個月,利息收入從截至2023年3月31日的三個月的1,670萬美元增加了130萬美元,增幅7.6%,至1,800萬美元。截至2024年3月31日的三個月,其他投資的利息收入從截至2023年3月31日的三個月的72.7萬美元增加了88.6萬美元,增幅為121.9%,至160萬美元。其他投資利息收入的增加主要是由於我們在聯邦儲備銀行的現金餘額中賺取的利息增加。我們在聯邦儲備銀行的平均現金餘額從截至2023年3月31日的三個月的5,350萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1.045億美元,增加了5,100萬美元。此外,收益率從截至2023年3月31日的三個月的4.07%增加到截至2024年3月31日的三個月的5.02%。截至2024年3月31日的三個月,貸款利息收入從截至2023年3月31日的三個月的1150萬美元增加了61.1萬美元,增幅為5.3%,至1,210萬美元。貸款利息收入的增加是由於收益率提高了16個基點,增長了4.5%,這主要是由於市場利率的提高,以及由於新發放的貸款超過貸款還款額,平均貸款餘額增加了1,220萬美元,增長了0.9%。截至2024年3月31日的三個月,證券利息收入從截至2023年3月31日的3個月的450萬美元下降至430萬美元,下降幅度為5.0%,部分抵消了這些增長。證券利息收入減少的主要原因是證券還款導致證券平均餘額減少了3,790萬美元,下降了5.1%。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月,利息支出從截至2023年3月31日的三個月的460萬美元增加了460萬美元,增幅為99.4%。截至2024年3月31日的三個月,計息存款的利息支出從截至2023年3月31日的三個月的350萬美元增加了320萬美元,增幅為92.0%。計息存款利息支出的增加主要是由於存款證的利率提高了126個基點,存款證的平均餘額增加了8,720萬美元。截至2024年3月31日的三個月,存款證的平均支付利率從截至2023年3月31日的三個月的2.89%提高到4.15%。截至2024年3月31日的三個月,儲蓄賬户的利息支出從截至2023年3月31日的三個月的34.6萬美元增加了96.9萬美元,增幅280.1%,至130萬美元。儲蓄賬户利息支出的增加主要是由於利率提高了56個基點,但儲蓄賬户平均餘額下降了1.434億美元,下降了16.4%,部分抵消了這一增長。存款證和儲蓄賬户利率的提高主要是由於市場利率的上升。儲蓄賬户和存款證平均餘額的變化主要是由於客户將資金從利率相對較低的儲蓄賬户轉移到我們利率較高的存款證,或者提取存款並在其他地方尋求更高的利率。 FHLB預付款的利息支出增加了75.6萬美元,增長了71.7%,從截至2023年3月31日的三個月的110萬美元增至截至2024年3月31日的三個月的180萬美元。利息支出的增加是由於FHLB預付款的成本增加了80個基點以及4,970萬美元,或
33
目錄
25.8%,平均FHLB預付款餘額增加。FHLB預付款的成本和平均餘額的增加是由於2023年獲得了額外的FHLB預付款,以增強我們的流動性併為存款減少提供資金。截至2024年3月31日的三個月,聯邦儲備銀行預付款的利息支出為59.5萬美元,這要歸因於聯邦儲備銀行定期融資計劃提供的5000萬美元預付款,這筆款項旨在增強我們的流動性和為存款減少提供資金。在截至2023年3月31日的三個月中,聯邦儲備銀行沒有預付款。
信貸損失準備金。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們分別記錄了19,000美元的信用損失準備金和10萬美元的逆轉信用損失準備金。 截至2024年3月31日的三個月中,信貸損失準備金主要是由於我們的消費和商業貸款組合增加,消費貸款組合的預計扣除額增加,以及商業貸款組合的預計預付款減少。 在截至2023年3月31日的三個月中,信用損失準備金的逆轉主要是由於經濟狀況的改善。記錄的準備金使截至2024年3月31日和2023年3月31日信貸損失備抵與貸款總額的比率分別為0.39%和0.40%。截至2024年3月31日,非應計貸款總額為220萬美元,佔當日貸款總額的0.17%,而截至2023年3月31日,非應計貸款為240萬美元,佔當日貸款總額的0.18%。截至2024年3月31日和2023年3月31日,非應計貸款主要包括一至四户住宅房地產貸款。2024年3月31日和2023年3月31日的補貼反映了管理層根據CECL方法對投資組合中貸款期限損失的最佳估計。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註中的附註(6),“應收貸款和信貸損失備抵金”。
非利息收入。 下表彙總了截至2024年3月31日的三個月至2023年3月31日的三個月期間非利息收入的變化。
|
| 三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 3月31日 |
| 改變 |
| ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 變化 |
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
服務費和其他費用 | $ | 273 | $ | 310 | $ | (37) |
| (11.9) | % | ||||
銀行擁有的人壽保險的收入 |
| 246 |
| 203 |
| 43 |
| 21.2 | % | ||||
出售貸款的淨收益 |
| — |
| 1 |
| (1) |
| (100.0) | % | ||||
其他 |
| 74 |
| 75 |
| (1) |
| (1.3) | % | ||||
總計 | $ | 593 | $ | 589 | $ | 4 |
| 0.7 | % |
非利息支出。 下表彙總了截至2024年3月31日的三個月至2023年3月31日的三個月期間非利息支出的變化。
|
| 三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 3月31日 |
| 改變 |
|
| |||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 變化 |
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
工資和員工福利 | $ | 4,962 | $ | 5,404 | $ | (442) |
| (8.2) | % | ||||
佔用率 |
| 1,738 |
| 1,623 |
| 115 |
| 7.1 | % | ||||
裝備 |
| 1,323 |
| 1,312 |
| 11 |
| 0.8 | % | ||||
聯邦存款保險費 |
| 496 |
| 245 |
| 251 |
| 102.4 | % | ||||
其他一般和管理費用 |
| 1,541 |
| 1,029 |
| 512 |
| 49.8 | % | ||||
總計 | $ | 10,060 | $ | 9,613 | $ | 447 |
| 4.6 | % |
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的非利息支出增加了44.7萬美元。其他一般和管理費用的增加主要是由於法律費用和其他專業費用的增加。聯邦存款保險費的增加主要是由於聯邦存款保險公司(FDIC)保費率的上調可追溯至2023年10月1日。佔用費用的增加主要是由於辦公樓維修和保養費用的增加。工資和員工福利的減少主要是由於薪酬支出和員工持股計劃支出的減少,但部分被股權激勵計劃支出的增加所抵消。
34
目錄
所得税(福利)費用。截至2024年3月31日的三個月,所得税優惠為24.3萬美元,有效税收優惠率為33.5%,而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為85.1萬美元,有效税率為26.9%。
流動性和資本資源
流動性是履行當前和未來財務義務的能力。我們的主要義務包括滿足客户的借貸需求、完成存款提款、支付存款利息和償還借款。我們的主要資金來源包括存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券還款、來自FHLB和FRB的預付款、根據回購協議出售的證券以及貸款和證券銷售的收益。儘管貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流以及抵押貸款和抵押貸款支持的證券預付款在很大程度上受到總體利率、經濟狀況和競爭的影響。我們成立了資產/負債管理委員會,由總裁兼首席執行官、副董事長兼聯席首席運營官、執行副總裁兼首席財務官、財務執行副總裁以及副總裁兼高級資金分析師組成,負責制定和監控我們的流動性目標和戰略,以確保有足夠的流動性來滿足客户的借貸需求和存款提款以及意想不到的需求突發事件。我們認為,截至2024年3月31日,我們有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。
我們會根據以下評估定期監控和調整對流動資產的投資:
(i) | 預期的貸款需求; |
(ii) | 購買和出售投資證券; |
(iii) | 預期的存款流量和借款到期日; |
(iv) | 計息存款和證券的可用收益率;以及 |
(v) | 我們的資產/負債管理計劃的目標。 |
多餘的流動資產通常投資於賺取利息的存款或證券,也可用於償還短期借款。
我們流動性最高的資產是現金。該資產的金額取決於我們在任何給定時期內的運營、融資、貸款和投資活動。截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為9,010萬美元。如果我們需要的資金超出了我們的內部籌集能力,則與FHLB和FRB簽訂了借款協議,這提供了額外的資金來源。我們還利用根據協議出售的證券作為另一種借款來源進行回購。截至2024年3月31日,我們有能力分別向FHLB和FRB額外借款6.131億美元和1.635億美元。此外,我們有能力使用我們的未質押證券作為抵押品,向聯邦儲備銀行借款高達1.251億美元,或使用根據協議出售的證券進行回購。
我們的現金流來自運營活動、投資活動和融資活動,如合併財務報表中包含的合併現金流量表所示。
我們估計,截至2024年3月31日,未投保存款(超過25萬美元的聯邦存款保險限額)為4.042億美元,佔存款總額的25.3%,而截至2023年12月31日,估計為4.194億美元,佔存款總額的25.6%。我們的估算是根據與監管報告相同的基礎計算得出的。我們沒有因任何其他原因而未投保的存款。
35
目錄
截至2024年3月31日,我們有170萬美元的固定利率貸款未償還貸款承諾,向借款人提供的未使用信貸額度為1,480萬美元。自2024年3月31日起一年內到期的存款證總額為5.042億美元,佔存款總額的31.5%。如果這些存款不在我們手中,我們可能需要尋找其他資金來源,包括貸款和證券銷售、經紀存款、根據回購協議出售的證券以及FHLB和FRB的預付款。視市場情況而定,我們可能需要為此類存款或其他借款支付比我們目前為2025年3月31日當天或之前到期的存款證支付的利率更高。我們有能力通過調整提供的利率來吸引和保留存款。
我們的主要投資活動是發放貸款和購買抵押貸款支持證券。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們分別發放了1,920萬美元和2,120萬美元的貸款。在截至2023年3月31日的三個月中, we 購買了面值為680萬美元的證券。在截至2024年3月31日的三個月中,我們沒有購買任何證券。
融資活動主要包括存款賬户、FHLB預付款、聯邦儲備銀行預付款、根據回購協議出售的證券、股票回購和股息支付中的活動。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的存款淨減少了3,650萬美元。存款減少的主要原因是客户尋求比我們提供的更高的利率。存款流量受整體利率水平、我們和當地競爭對手提供的利率和產品以及其他因素的影響。截至2024年3月31日和2023年12月31日,FHLB和FRB的預付款分別為2.420億美元和5000萬美元。
Territorial Bancorp Inc. 是獨立於領土儲蓄銀行的獨立法人實體,必須提供自己的流動性來支付股息、回購普通股以及用於其他公司用途。領土銀行公司的主要流動性來源是領土儲蓄銀行的股息支付。領土儲蓄銀行向領地銀行公司支付股息的能力受監管要求的約束。截至2024年3月31日,Territorial Bancorp Inc.(以未合併的獨立方式計算)的流動資產為1,750萬美元。
領土儲蓄銀行受各種監管資本要求的約束,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產負債表資產和資產負債表外項目分配給廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。Terionary Bancorp Inc. 不受監管資本要求的約束,因為其總資產低於30億美元。在 2024年3月31日,領土儲蓄銀行超過了所有階段的監管資本要求,根據監管指南,該銀行被視為 “資本充足”。
36
目錄
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日領土儲蓄銀行和公司維持的資本佔總資產和風險加權資產的百分比以及領土儲蓄銀行和公司維持資本的百分比和總額,需要被視為 “資本充足” 並符合監管資本儲蓄緩衝要求的全階段資本:
(千美元) |
| 所需比率 |
|
| 實際金額 |
| 實際比率 |
| |
2024 年 3 月 31 日: | |||||||||
一級槓桿資本 | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 239,001 | 10.79 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 256,634 | 11.58 | % | ||||
普通股一級風險型資本 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 239,001 | 26.34 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 256,634 | 28.28 | % | ||||
一級基於風險的資本 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 239,001 | 26.34 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 256,634 | 28.28 | % | ||||
基於風險的資本總額 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 244,143 | 26.91 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 261,776 | 28.84 | % | ||||
2023 年 12 月 31 日: | |||||||||
一級槓桿資本 | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 238,972 | 10.86 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 257,307 | 11.69 | % | ||||
普通股一級風險型資本 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 238,972 | 26.31 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 257,307 | 28.33 | % | ||||
一級基於風險的資本 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 238,972 | 26.31 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 257,307 | 28.33 | % | ||||
基於風險的資本總額 (1) | |||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 244,093 | 26.87 | % | ||
領土銀行公司 |
| $ | 262,428 | 28.89 | % |
(1) | 所需的普通股一級風險資本、一級風險資本和基於風險的總資本比率基於巴塞爾協議III資本法規中分階段的資本比率加上2.50%的資本保護緩衝。 |
即時糾正措施條款根據機構的資本比率定義了特定的資本類別。但是,出於安全和穩健性的考慮,監管機構可能會對個別機構施加更高的最低資本標準,或者可能將機構從一個資本類別降級為較低的類別。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對我們的合併財務報表產生直接的重大影響。
迅速糾正行動條款對資本不足的機構施加了某些限制。隨着機構的資本類別從 “資本不足” 下降到 “資本嚴重不足”,施加的限制變得越來越嚴格。
在2024年3月31日和2023年12月31日,該銀行的資本比率超過了 “資本充足” 機構的最低資本門檻。根據資本準則,沒有任何條件或事件改變了該機構的類別。
根據要支付的股息金額,銀行必須在向公司支付股息之前通知聯邦儲備銀行或向聯邦儲備銀行提出申請。
37
目錄
2018年頒佈的立法要求包括美聯儲委員會在內的聯邦銀行機構將資產低於100億美元的合格機構設定在平均合併資產總額的8%至10%之間的 “社區銀行槓桿率”。資本符合特定要求並選擇遵循替代框架的機構將被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。聯邦監管機構目前採用 9% 作為適用比率。我們沒有選擇採用替代框架。
資產負債表外安排和合約義務總額
承諾。作為金融服務提供商,我們通常是各種具有資產負債表外風險的金融工具的當事方,例如提供信貸的承諾和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表了我們未來潛在的現金需求,但發放信貸的承諾中有很大一部分可能會在沒有提取的情況下到期。此類承諾受與我們發放的貸款相同的信貸政策和批准程序的約束。此外,我們還承諾出售抵押貸款。
合同義務。在我們的正常運營過程中,我們簽訂了某些合同義務。此類債務包括房舍和設備的經營租賃、有關借款和存款負債的協議以及投資協議。在2023年12月31日至2024年3月31日之間,我們的合同義務或資金需求沒有任何實質性變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
普通的。我們最重要的市場風險形式是利率風險,因為作為一家金融機構,我們的大部分資產和負債都對利率變化很敏感。因此,我們運營的主要部分是管理利率風險,限制我們的淨利息收入受到市場利率變化的影響。我們的董事會成立了資產/負債管理委員會,負責評估我們資產和負債固有的利率風險,根據我們的業務戰略、運營環境、資本、流動性和績效目標,確定適當的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。
由於我們歷來是一家傳統的儲蓄機構,因此我們的絕大多數資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金主要來自存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券還款、來自FHLB和FRB的預付款、我們的資本、根據回購協議出售的證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。此外,夏威夷市場對可調利率抵押貸款的需求很少。這導致我們特別容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債比計息資產更快到期或重新定價。在截至2023年3月31日的三個月中,我們獲得了1.05億美元的三至六年期FHLB預付款,並出售了36萬美元的固定利率抵押貸款,以降低我們的利率風險。在截至2024年3月31日的三個月中,我們沒有獲得任何額外預付款,也沒有出售任何固定利率抵押貸款。
我們的政策不允許進行套期保值活動,例如從事期貨、期權或掉期交易,或投資高風險抵押貸款衍生品,例如抵押貸款債務剩餘利息、房地產抵押貸款投資渠道剩餘利息或被剝奪的抵押貸款支持證券。
股權的經濟價值。我們使用利率敏感度分析來計算在假設市場利率發生一系列變化的情況下,來自資產、負債和資產負債表外項目的現金流的權益經濟價值(EVE)的變化。EVE代表投資組合股票的市場價值,等於資產的現值減去負債的現值,並對資產負債表外項目進行了調整。該分析評估了在市場利率瞬間持續上升或下降100至400個基點的情況下,對市場風險敏感型工具的損失風險,但不影響我們為抵消利率變動影響而可能採取的任何措施。一個基點等於百分之一的百分之一,100 個基點等於百分之一。例如,將利率從3%提高到4%將意味着下面 “利率變化” 欄中將提高100個基點。
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目錄
下表顯示了我們對截至2023年12月31日(我們有可用信息的最新日期)EVE的估計變化的內部計算,這些變化將由利率收益率曲線的指定即時變化所致。
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| 增加 |
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| (減少) |
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| 估計的 |
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| EVE 比率為 a |
| EVE 比率為 a |
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變化 |
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| 增加 |
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| 的百分比 |
| 的百分比 |
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利率 |
| 預計 EVE |
| (減少) |
| 百分比 |
| 現值 |
| 的現值 |
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(bp) (1) |
| (2) |
| 夏娃 |
| EVE 的變化 |
| 的資產 (3) (4) |
| 資產 (3) (4) |
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(千美元) |
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+400 | $ | 10,510 | $ | (204,587) |
| (95.11) | % | 0.68 | % | (10.43) | % | |||
+300 | $ | 56,088 | $ | (159,009) |
| (73.92) | % | 3.43 | % | (7.68) | % | |||
+200 | $ | 106,004 | $ | (109,093) |
| (50.72) | % | 6.13 | % | (4.98) | % | |||
+100 | $ | 159,582 | $ | (55,515) |
| (25.81) | % | 8.72 | % | (2.39) | % | |||
0 | $ | 215,097 | $ | — |
| — | % | 11.11 | % | — | % | |||
-100 | $ | 266,870 | $ | 51,773 | 24.07 | % | 13.03 | % | 1.92 | % | ||||
-200 | $ | 312,431 | $ | 97,334 |
| 45.25 | % | 14.48 | % | 3.37 | % | |||
-300 | $ | 345,455 | $ | 130,358 |
| 60.60 | % | 15.27 | % | 4.16 | % | |||
-400 | $ | 300,105 | $ | 85,008 |
| 39.52 | % | 13.08 | % | 1.97 | % |
(1) | 假設所有期限的利率都會瞬間發生均勻的變化。 |
(2) | EVE 是機構資產與負債的現值之間的差額。 |
(3) | 資產現值代表計息資產流入現金流的貼現值。 |
(4) | EVE 比率表示 EVE 除以資產現值。 |
2023年12月31日至2024年3月31日期間,房地美抵押貸款支持證券的利率提高了21個基點。抵押貸款利率的提高降低了我們賺取利息資產的價值。
通過EVE的變化確定利率風險的方法固有某些缺陷。對EVE的變化進行建模需要做出某些假設,這些假設可能會反映也可能不會反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,所提供的EVE表假設,我們在期初存在的利息敏感資產和負債的構成在所衡量的時期內保持不變,並假設無論特定資產和負債的期限或重新定價如何,利率的特定變化都會統一反映在收益率曲線上。因此,儘管EVE表顯示了我們在特定時間點的利率風險敞口,但此類衡量標準無意也無法準確預測市場利率變化對我們的EVE和淨利息收入的影響,並將與實際結果有所不同。
第 4 項。 控制和程序
在公司管理層(包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官)的監督和參與下,對公司披露控制和程序(定義見第13a-15 (e) 條)的有效性進行了評估根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈,自2024年3月31日起生效。根據該評估,包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2024年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分
第 1 項。 法律訴訟
公司及其子公司面臨各種法律訴訟,這些訴訟被視為公司業務附帶的普通例行訴訟。管理層認為,根據目前獲得的信息,這些法律訴訟的解決預計不會對公司的經營業績產生重大不利影響,任何金錢損失索賠都不會超過公司合併資產的百分之十。
第 1A 項。 風險因素
正如我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中所述,風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 股票回購。在截至2024年3月31日的三個月中,沒有回購我們的普通股。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
S-K法規第601項所要求的證物包含在本10-Q表季度報告中,如下所列。
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目錄
展品索引
展覽 | ||
數字 | 描述 | |
31.1 | 根據第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa進行認證。 | |
31.2 | 根據第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條,對執行副總裁兼首席財務官宮本梅爾文進行了認證。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa和執行副總裁兼首席財務官Melvin M. Miyamoto進行了認證。 | |
101 | 根據S-T法規第405條,Aterritory Bancorp Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表報告中的以下材料,採用內聯XBRL格式:(i)合併資產負債表;(ii)合併收益表;(iii)綜合收益表;(iv)合併現金流量表;(vi)合併財務報表附註。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL 文檔,包含在附錄 101 中) |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
領土 BANCORP INC. | |
(註冊人) | |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ Allan S. Kitagawa |
Allan S. Kitagawa | |
董事會主席、總裁和 | |
首席執行官 | |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ Melvin M. Miyamoto |
Melvin M. Miyamoto | |
執行副總裁兼首席財務官 |
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