2024年5月22日

2024 年第一季度業務更新

本新聞稿包括Cool Company Ltd.（“CoolCo” 或 “公司”）截至2024年3月31日的三個月（“第一季度”、“2024年第一季度” 或 “季度”）的業務更新和未經審計的財務業績。

第一季度亮點和後續活動

•第一季度總營業收入為8,810萬美元，而2023年第四季度（“第四季度或 “2023年第四季度”）為9,710萬美元，這主要與Kool Husky過渡到新租船時短暫停租用以及降低另一艘船的浮動費率有關；

•第一季度淨收入為3681萬美元，而第四季度為2,241萬美元，增長主要與我們的利率互換未實現的按市值計價收益有關；

•第一季度實現了平均定期包機等值收入（“TCE”）2為每天77,200美元，而第四季度為每天87,300美元；

•第一季度調整後的 EBITDA2 為5,850萬美元，而第四季度為6,940萬美元；

•將5.2億美元的定期貸款額度擴大了2億美元，將首次債務到期日推遲至2027年2月；

•在2024年第二季度與蓋爾（印度）有限公司簽訂了現代三和目前訂購的兩艘最先進的MEGA液化天然氣運輸船中的一艘的14年包機（“新建”），預計將於2024年底交付；

•在2024年第二季度開始使用一艘船的幹船塢週期，計劃在2024年第三季度再增加三艘船；

•宣佈每股0.41美元的季度股息，支付給2024年5月31日的登記股東。

首席執行官理查德·泰瑞爾評論説：

“第一季度對市場和CoolCo來説都是過渡季度，此前北半球的冬季提前結束，CoolCo的兩艘船以新的租船方式交付。雖然其中一艘船以更高的租船費率交付，但另一艘在交付前停租了幾天，再加上我們單一浮動費率合同的較低費率，使我們的船隊總消費成本降至每天77,200美元。

能源安全問題繼續支撐液化天然氣價格超過9百萬英熱單位，這支撐了航運，因為目前平均貨物價值已超過3000萬美元。我們的下一批可用船舶間隔良好，不會在2024年下半年之前開放，預計屆時市場將呈季節性上升趨勢。此外，在北半球經歷了兩個異常温暖的冬季，在此期間，中國和印度嚴重依賴大量的煤炭庫存，我們預計，隨着越來越多的液化天然氣向東流動，2024年下半年的航行距離將延長。

第一季度之後，CoolCo高興地宣佈了其兩座最先進的新建築之一的長期租約，並期待為其第二座新建建築確保就業。這份為期14年的長期章程使CoolCo的公司積壓收入超過12億美元，積壓的總收入包括截至2024年3月31日的近19億美元的延期，並凸顯了當前現貨市場與高質量、節油液化天然氣運輸船的長期就業前景之間的巨大差距。”

財務要聞

下表列出了2024年第一季度、2023年第四季度以及2023年第一季度的某些關鍵財務信息。

液化天然氣市場回顧

本季度日本/韓國Marker天然氣平均價格（“JKM”）為9.43美元/百萬英熱單位，而2023年第四季度為15.82美元/百萬英熱單位；截至2024年5月14日，2024年第二季度的JKM平均價格為9.96美元/百萬英熱單位。本季度開始，荷蘭產權轉讓機制的汽油價格（“TTF”）為10.31美元/百萬英熱單位，TFDE的總體即期價格為每天78,750美元。本季度結束時，TTF為8.76美元/百萬英熱單位，TFDE的總體即期匯率為每天39,500美元。TFDE的總體即期利率隨後穩定在該水平附近，截至2024年5月14日，報價為每天39,000美元。

大多數液化天然氣繼續在其原產盆地內進行貿易，減少了跨流域的長途航行次數，限制了巴拿馬和蘇伊士運河封鎖的影響。儘管歐洲對天然氣的需求有所下降，但液化天然氣的價格受到對能源安全的擔憂以及俄羅斯天然氣或液態天然氣進一步減少的可能性的支持。儘管所涉及的距離較短，但運往歐洲的貨物的高價值支持了液化天然氣的運輸。

隨着冬季供暖季節的臨近，液化天然氣市場的波動性預計將增加。歐洲的陸上儲存空間可能會被填滿，從而導致更多貨物向東行駛，並恢復使用液化天然氣運輸船進行儲存——這兩者對CoolCo的船舶都有利。

運營審查

CoolCo的機隊繼續表現良好，第一季度的機隊利用率為95％，而2023年第四季度為97％，這一差異主要反映了庫爾·赫斯基在3月初過渡到新包機時在兩次租船之間損失了51天的停租時間。雖然在2024年第一季度沒有幹船塢，但一個幹船塢已在第二季度開工，另外三艘船計劃在2024年第三季度啟動幹船塢。據估計，這些幹船塢的平均成本約為每艘船650萬美元，外加長達30天的租用期。計劃於第三季度建造的幹船塢之一還將包括通過改造具有高液化容量的過冷器和其他性能增強將船舶升級到液化天然氣規格，估計額外成本為1,500萬美元，並延長20天的租用期。

業務發展

CoolCo的兩座新建船中一座的租賃為第二座新建船開創了良好的先例，CoolCo繼續與潛在的租船人就其僱用問題進行討論。CoolCo 也在開發線索

其另外兩艘船將於2024年下半年重新交付，這兩艘船都計劃在2025年上半年預定幹船塢期間升級到液化天然氣規格。

融資和流動性

在本季度，公司完成了對將於2029年5月到期的5.2億美元定期貸款額度的擴大，原因是預計現有的兩個售後回租設施（Kool Ice和Kool Kelvin）將在2025年第一季度到期。正如先前披露的那樣，2億美元的增資額將在延遲提款的基礎上提供，由我們選擇。

截至2024年3月31日，CoolCo的現金及現金等價物為1.058億美元，扣除遞延財務費用後的短期和長期債務總額為10.426億美元。此外，CoolCo在其新建船舶預交付設施下還有大約4900萬美元的剩餘未使用產能。合同債務總額2為11.459億美元，其中包括2027年3月到期的5.7億美元銀行貸款的4.758億美元，2029年5月到期的5.2億美元定期貸款額度的4.619億美元，2025年第一季度到期的兩艘船舶（Kool Ice和Kool Kelvin）的1.682億美元售後和回租融資，以及4美元 100萬美元用於Newbuilds的融資（Kool Tiger和Kool Panther）。

2024年2月，貸款機構批准了5.7億美元銀行貸款下的財務契約修正案，其中包括放寬最低現金契約和降低最低價值條款。新的財務比率包括最低淨資產、最大淨負債佔總資產的比例和最低自由現金限制。

2024年3月，公司和將於2029年5月到期的5.2億美元定期貸款額度下的一組貸款機構簽署了一項修正案，要求擴大該貸款的2億美元規模（延遲提款），預計現有的兩項銷售和回租融資將在2025年第一季度到期。該修正案還包括降低最低自由現金限制。

總體而言，經現有手頭現金調整後，該公司的債務利率目前是固定或對衝的，約佔名義淨負債總額的80％。

公司和其他事務

截至2024年3月31日，CoolCo已發行和流通53,702,846股股票。其中，31,254,390股股票（58.2％）由EPS Ventures Ltd（“EPS”）擁有，22,448,456股（41.8％）由其他公眾投資者擁有。

根據公司的可變股息政策，董事會宣佈第一季度股息為每股普通股0.41美元。創紀錄的日期是2024年5月31日，股息將在2024年6月10日左右分配給在DTC註冊的股東，而由於挪威實施《中央證券存管機構條例》，股息將在2024年6月13日左右分配給泛歐交易所VPS註冊股東。

外表

在短期內，現貨液化天然氣運輸船市場可能與多年二手船就業或非常長期的新建船租船的前景大相徑庭。北半球連續兩個温和的冬天以及液化設施的調試和啟動延遲，提振了租船人的舒適度，這既導致可供短期就業的船舶數量增加，租船人依賴此類臨時噸位的意願也增強。正如現貨市場和長期包機市場之間的錯位所證明的那樣，當前的現行即期利率比長期看漲總體市場方向更能表明市場處於持倉模式。

正如預期的那樣，碳定價計劃的實施和日益嚴格的環境法規使主流液化天然氣行業中較舊的蒸汽輪機船越來越處於不利地位。因此，其中的那一部分

船隊約佔全球液化天然氣運輸船的30％，與更現代、更節油的船隻相比，其閒置狀態有所增加，包機費率也有所降低。此外，正如近年來其他航運業所看到的那樣，越來越多的老式蒸汽輪機船已開始通過向主要位於亞洲的船東出售來退出主流行業。這種現象抑制了那些較舊、效率較低的船舶的預期報廢量，但仍然使它們脱離了對主要業務的直接競爭，這種競爭可能會很棘手。

除了短期之外，已經進入外國直接投資（“最終投資決定”）的液化項目仍將在未來幾年將水上液化天然氣的總量增加50％以上，其中特別集中於2025年投產，租船人需要為此確保噸位。即使在訂單量龐大且報廢舊汽輪機船隻相對有限的背景下，隨着這些新批量的上線，租船市場仍有望大幅收緊。此外，即使是典型的冬季也有可能吸收大量的增量噸位。在這種情況下，運輸能力短缺的前景可能會使租船人擺脱最近在現貨市場的自滿情緒，轉向他們歷來願意在多年包機市場上支付溢價的規避風險、能源安全的重點。

前瞻性陳述

本新聞稿以及我們就本新聞稿發表的任何其他書面或口頭陳述包括1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，涉及將來、應該、可能發生或將來可能發生的活動和事件的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。你可以通過諸如 “相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛力”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“可能”、“會”、“預測”、“提議”、“繼續” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，或者這些術語的否定詞和類似表述旨在識別此類前瞻性聲明。這些前瞻性陳述包括與我們的前景、行業趨勢和預期影響、預期業績和業績、對租船和租船費率的預期、包括時間和期限在內的預期幹船停靠以及性能提升對我們船舶的影響、新船交付時間表、股息、液化天然氣供應的預期增長和液化天然氣的吸引力、預期的行業和業務趨勢，包括液化天然氣需求和市場趨勢的預期趨勢以及未來需求和市場波動的潛在驅動因素，相關的陳述，液化天然氣運輸能力的預期趨勢，包括新建船期、液化天然氣船舶供需（包括預期的季節性上漲）、影響船舶供需的因素、海事組織CII規則、費率以及租船和即期費率的預期趨勢、積壓、合同、利用率、液化天然氣船舶新建訂單簿和基礎市場基本面以及對基本面可能支持船舶訂單和健康租船費率環境延續性的預期監管更新、季節性和波動性聲明，在 “液化天然氣市場回顧” 下以及 “展望” 和其他非歷史問題。

本文件中的前瞻性陳述基於管理層當前的預期、估計和預測。這些陳述涉及重大風險、不確定性、突發事件和因素，這些因素難以或無法預測且超出我們的控制範圍，可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。許多因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、活動水平、業績或成就存在重大差異，包括：

•總體經濟、政治和商業狀況，包括制裁和其他措施；

•液化天然氣的總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的波動；

•液化天然氣航運業需求的變化，包括我們船舶的市場；

•液化天然氣船舶供應的變化；

•我們成功使用船隻的能力；

•我們的運營費用的變化，包括燃料或冷卻價格以及不租船時的鋪設成本、幹船停靠和保險費用；

•遵守政府、税務、環境和安全法律法規以及我們在這些法律法規下的責任；

•政府監管、税收和貿易事務的變化以及監管機構採取的行動；

•由於事故、海盜或政治事件和/或不穩定，包括中東持續的衝突，航線和需求可能中斷；

•船舶故障和租金損失事件；

•船舶性能不佳和相關的保修索賠；

•我們對船舶收購可用性的期望；

•我們獲得或獲得融資和再融資的能力；

•在我們的信貸額度下繼續提供借款，並遵守其中的財務契約；

•外幣匯率和利率的波動；

•涉及我們大股東的潛在利益衝突；

•我們支付股息的能力；

•信息系統故障、網絡事件或安全漏洞；

•調整我們的船舶管理業務和相關成本；以及

•CoolCo截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的風險因素中指出的其他風險。

不應將可能導致我們的實際業績與本報告所包含的任何前瞻性陳述中設想的業績存在重大差異的上述因素解釋為詳盡無遺。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本新聞稿中前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。

因此，提醒您不要過分依賴任何僅代表截至本新聞稿發佈之日的前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

責任聲明

我們確認，據我們所知，截至2024年3月31日的三個月中期未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（US GAAP）編制的，真實和公允地反映了公司的合併資產、負債、財務狀況和經營業績。據我們所知，截至2024年3月31日的三個月的財務報告包括對該期間發生的重要事件及其對未經審計的中期簡明合併財務報表、主要風險和不確定性以及主要關聯方交易的影響的公允回顧。

2024年5月22日

酷派有限公司

倫敦，英國

問題應直接發送至：

c/o Cool Company Ltd-+1 (441) 295 2244

(1) 額外實收資本是指超過或高於公司已發行股本面值的出資或實收資本金額。

(1) 額外實收資本是指超過或高於公司已發行股本面值的出資或實收資本金額。

附錄 A-非公認會計準則財務指標和定義

非公認會計準則財務指標源於管理層監控業務的方式

除了根據美國公認會計原則（US GAAP）披露財務業績外，本財報和相關的投資者陳述和討論還提到了下表中包含的非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績，並可以提高管理層在經營業務和衡量業績時使用的關鍵指標的透明度。這些非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標以及根據美國公認會計原則計算的財務業績。非公認會計準則指標並非所有公司都有統一的定義，可能無法與其他公司使用的類似標題、指標和披露進行比較。應仔細評估這些結果的對賬情況。

對賬-績效衡量標準

調整後 EBITDA

（以千美元計）			2024 年 1 月至 3 月						十月至十二月 2023						一月至三月 2023
淨收入			36,812						22,415						70,132
其他營業外收入			—						—						(42,528)
利息收入			(1,705)						(1,743)						(1,517)
利息支出			19,678						20,463						19,485
衍生工具的（收益）/虧損			(11,301)						13,115						6,001
其他財務項目，淨額			480						426						393
所得税，淨額			133						375						56
折舊和攤銷			18,936						18,898						19,897
無形資產和負債的攤銷——章程協議，淨額			(4,492)						(4,517)						(4,105)
調整後 EBITDA			58,541						69,432						67,814

平均每日 TCE

（以千美元計，天數和平均每日 TCE 除外）			2024 年 1 月至 3 月						十月至十二月 2023						一月至三月 2023
時間和航行包機收入			78,710						89,319						91,168
航程、包機租金和佣金支出，淨額			(1,439)						(1,019)						(1,499)
			77,271						88,300						89,669
日曆天數減去預定停用天數			1,001						1,012						1,071
平均每日 TCE（最接近的 100 美元）			$	77,200					$	87,300					$	83,700

對賬-流動性衡量標準

合同債務總額

（以千美元計）												2024 年 3 月 31 日			截至12月31日， 2023
扣除遞延財務費用後的債務總額（流動和非流動）												1,042,610			1,061,084
添加：VIE 合併和公允價值調整												98,184			97,245
加：遞延財務費用												5,083			5,563
合同債務總額												1,145,877			1,163,892

公司現金總額

（以千美元計）												2024 年 3 月 31 日			截至12月31日， 2023
現金和現金等價物												105,818			133,496
限制性現金和短期存款												3,705			3,842
減去：VIE 限制性現金												(3,242)			(3,350)
公司現金總額												106,281			133,988

其他定義

合同收入積壓

合同收入積壓定義為每艘船的合同每日租船費率乘以剩餘合同期限的預定租用天數。合同收入積壓不代表調整後的息税折舊攤銷前利潤或這些合同產生的未來現金流。該指標應被視為對我們的美國公認會計原則績效指標的補充而不是替代。

這些信息受歐盟第596/2014號法規（MAR）第19條第3款和挪威證券交易法第5-12節的披露要求的約束。