附錄 99.1
Golar LNG Limited截至2024年3月31日的中期業績
精彩集錦和後續活動
FLNG 希利: 保持了市場領先的運營記錄,第一季度可分配調整後息税折舊攤銷前利潤為6,800萬美元 1,其中Golar的份額為6400萬美元,與2023年第四季度相比減少了2000萬美元。 大部分下降歸因於已實現的TTF大宗商品互換收益減少和布倫特原油價格下跌。
FLNG Gimi: 停泊在毛裏塔尼亞和塞內加爾近海的 GTA 中心,準備開始運營。 4月份,Golar收到了自2024年3月13日起的第一筆備用日利率現金付款,按月拖欠支付。商業前 運營日期合同現金流預計將在資產負債表上遞延並在合同期限內從商業 運營日期(“COD”)開始發放。運營商、英國石油公司和Kosmos以及Golar已原則上達成協議,將從2024年1月10日起解決有爭議的 預COD現金流金額,但須經最終文件和利益相關者批准。如果生效,這個 協議將從2024年1月10日起向Golar提供分階段的累進付款,直至貨到付款。
客户的 FPSO 現已抵達項目現場。FPSO 的連接和調試正處於通往第一批天然氣的關鍵 路上,預計將於 2024 年第三季度完成。FLNG G 的調試imi之後可以開始。 FLNG Gimi's調試期預計約為六個月,最後以COD結束。我們與客户 一起在探索可縮短六個月的 調試周期的部分調試過程的備選方案方面取得了積極的進展。COD觸發了為期20年的租賃和運營協議的啟動,該協議解鎖了相當於約30億美元 的調整後息税折舊攤銷前利潤待辦事項1轉到Golar,並在資產負債表和損益表中確認由資本和運營要素組成的合同日利率 。
潛在貸款人與Golar之間商定的指示性條款的潛在再融資機制正在推進 條款表和銀團組織。Golar的目標是與當前船舶債務融資機制相比,債務金額更高、利潤率更低、攤銷狀況更好的設施。
FLNG業務發展:重點是重新部署 希利在她目前的 章程於 2026 年 7 月到期之後,她訂購了計劃中的 MKII FLNG 並確保了商業條款。
潛在的液化天然氣部署框架協議(如我們在2023年第四季度財報中宣佈的那樣)現已進入關於長達20年的FLNG部署的詳細合同談判。項目開發的後續步驟包括(i) 簽署最終的詳細協議,(ii)獲得必要的第三方批准,包括政府和環境部門等,以及(iii)共同最終投資決定(“FID”)。FLNG開發項目計劃於2027年啟動。
我們將繼續推進其他FLNG開發,並看到潛在客户對我們的FLNG產品的互動有所增加。 從地理上講,大部分活動仍在西非和南美,但是我們很高興看到其他已證實 擱淺且伴生天然氣儲量的地區尋求液化天然氣開發。基於FLNG業務開發活動的增加,我們已招聘 Federico Petersen擔任首席商務官,另外兩名經驗豐富的海事和上游開發團隊成員將在今年晚些時候加入 。他們共同擁有70多年的經驗和成功的業務發展記錄。
MKII FLNG項目開發仍在繼續,先前訂購的長線產品現已完成58%,LNGC 的改裝候選項目 富士 LNG已於 2024 年 3 月 4 日交付給 Golar。 富士 LNG將在 預計轉移到船廠進行 FLNG 改裝之前,以多月的包機進行交易。船舶製造商、造船廠和Golar之間的合作繼續推動該項目向外國直接投資方向發展。關於在計劃中的 MKII FLNG 施工期間提供的債務融資機制的詳細談判也在繼續與潛在貸款機構進行談判,並在本季度取得了穩步進展。
其他/運輸:公司和其他項目下的營業收入和成本由兩份與之相關的FSRU 運營和維護協議組成 LNG 克羅地亞和 Golar Tundra。非核心航運板塊由 LNGC 的 組成 Golar Arctic,以及 富士 LNG 它現在以多月的租約進行交易。如上所述, 富士 LNG 是 MKII FLNG 轉換候選者,而 Golar Arctic仍然是出售或長期租約的候選者。
股票回購和分紅:該公司的股票價值繼續具有吸引力,在本季度購買了 並取消了70萬股股票,平均每股成本為20.87美元。截至2024年3月31日,已發行和流通1.04億股 股。在批准的1.5億美元股票回購計劃中,仍有7,410萬美元可用。
Golar 董事會批准了 2024 年第一季度每股 0.25 美元的股息總額,將於 2024 年 6 月 17 日左右支付。創紀錄的日期將是2024年6月10日。
財務摘要
(以千美元計) | Q1 2024 | Q1 2023 | % 變化 | Q4 2023 | % 變化 |
歸屬於Golar LNG Ltd的淨收入/(虧損) | 55,220 | (101,863) | (154)% | (32,847) | (268)% |
總營業收入 | 64,959 | 73,968 | (12)% | 79,679 | (18)% |
調整後 EBITDA 1 | 63,587 | 84,148 | (24)% | 114,249 | (44)% |
Golar 在合同債務中所佔的份額 1 | 1,209,407 | 1,151,781 | 5% | 1,221,190 | (1)% |
財務回顧
業務業績:
2024 | 2023 | ||
(以千美元計) | 一月至三月 | 十月至十二月 | 1 月至 3 月 |
淨收入/(虧損) | 66,495 | (31,071) | (92,569) |
所得税 | 138 | 332 | 252 |
所得税前的收入/(虧損) | 66,633 | (30,739) | (92,317) |
折舊和攤銷 | 12,476 | 12,794 | 12,577 |
石油和天然氣衍生工具的未實現(收益)/虧損 | (2,148) | 126,909 | 115,011 |
我們投資於上市 股權證券的已實現和未實現的MTM虧損 | — | — | 62,308 |
其他營業外收入 | — | — | (11,128) |
利息收入 | (10,026) | (11,234) | (11,482) |
利息支出,淨額 | — | (1,107) | 362 |
衍生工具的(收益)/虧損 | (6,202) | 16,542 | 9,376 |
其他財務項目,淨額 | 2,640 | (157) | 911 |
權益法投資的淨收益 | 214 | 1,241 | (1,281) |
來自已停止 業務的淨收入 | — | — | (189) |
調整後 EBITDA 1 | 63,587 | 114,249 | 84,148 |
2024 | 2023 | |||||||
一月至三月 | 十月至十二月 | |||||||
(以千美元計) | FLNG | 企業及其他 | 配送 | 總計 | FLNG | 企業及其他 | 配送 | 總計 |
總營業收入 | 56,368 | 5,386 | 3,205 | 64,959 | 72,433 | 5,510 | 1,736 | 79,679 |
船舶運營費用 | (18,784) | (5,137) | (1,941) | (25,862) | (16,510) | (4,765) | (2,005) | (23,280) |
航行、租船和佣金費用 | — | (33) | (1,737) | (1,770) | (133) | — | (900) | (1,033) |
管理(費用)/收入 | (471) | (6,590) | (14) | (7,075) | 29 | (7,031) | (1) | (7,003) |
項目(費用)/收入 | (1,085) | 274 | (1) | (812) | (958) | 380 | (99) | (677) |
石油衍生工具的已實現收益 2 | 34,147 | — | — | 34,147 | 53,520 | — | — | 53,520 |
其他營業收入 | — | — | — | — | 13,043 | — | — | 13,043 |
調整後 EBITDA 1 | 70,175 | (6,100) | (488) | 63,587 | 121,424 | (5,906) | (1,269) | 114,249 |
(2) 未經審計的 合併運營報表中 “石油和天然氣衍生工具的已實現和未實現收益/(虧損)” 這一細列項目與來自石油和天然氣衍生工具的收入有關 希利液化通行費協議(“LTA”)和 天然氣衍生品,分為:“石油和天然氣衍生工具的已實現收益” 和 “石油和天然氣衍生工具的未實現 收益/(虧損)”。
2023 | ||||
1 月至 3 月 | ||||
(以千美元計) | FLNG | 企業及其他 | 配送 | 總計 |
總營業收入 | 56,221 | 12,347 | 5,400 | 73,968 |
船舶運營費用 | (15,643) | (2,664) | (266) | (18,573) |
航行、租船和佣金費用 | (150) | (19) | (67) | (236) |
管理費用 | (50) | (10,017) | (1) | (10,068) |
項目開發費用 | (272) | (18,123) | — | (18,395) |
石油衍生工具的已實現收益 | 57,452 | — | — | 57,452 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 1 | 97,558 | (18,476) | 5,066 | 84,148 |
Golar今天報告稱,不計非控股權益的第一季度淨收入為5500萬美元,其中包括600萬美元的非現金 項目1,包括:
FLNG中與布倫特原油相關的組成部分 希利’s布倫特原油價格在每桶60美元和合約 上限之間每上漲1美元,費用每年會產生約 310萬美元(Golar份額相當於270萬美元)的額外現金。該成分的計費基於對布倫特原油平均價格的三個月回顧。在第一季度,我們確認FLNG的已實現收益共計3,400萬美元 Hilli's石油和天然氣衍生工具包括:
此外,我們確認了與FLNG相關的共計200萬美元的非現金收益 Hilli's石油和天然氣 衍生資產,其組成部分的相應變動在我們未經審計的合併運營報表 中確認如下:
資產負債表和流動性:
截至 2024 年 3 月 31 日,Golar 現金總額1為6.22億美元,包括5.48億美元的現金及現金等價物 和7400萬美元的限制性現金。
Golar 在合同債務中所佔的份額1 截至 2024 年 3 月 31 日,為 12.09 億美元。扣除 Golar 現金總額1 來自Golar的合同債務份額的6.22億美元112.09億美元,債務狀況為5.87億美元。
共向FLNG投資了4,500萬美元 Gimi在本季度,FLNG 總量 Gimi截至2024年3月31日,待開發資產 餘額為16億美元,包括施工 期間的資本化融資成本。其中,6.3億美元是從FLNG擔保的7億美元債務融資中提取的 Gimi。迄今為止的投資和 債務均按 100% 報告。
長期項目、工程服務和改裝候選人方面的支出 富士 LNG截至2024年3月31日,MKII FLNG的總額 達到2.7億美元。其中,1.92億美元包含在其他非流動資產中,7,800萬美元包含在 富士 液化天然氣包含在船隻和設備中,淨額。最後一筆款項是 富士 LNG其中 6,200 萬美元是在 2024 年第一季度賺到的。 迄今為止產生的所有MKII FLNG支出,包括收購 富士 LNG目前完全由股權融資。
潛在再融資機制取得積極進展 Gimi以及MKII FLNG新建築的潛在債務融資機制可以進一步為Golar的現金狀況增加顯著的靈活性。
董事會和管理層對業務發展、新的潛在融資機制 以及使MKII FLNG更接近外國直接投資方面取得的進展感到滿意,同時繼續保持市場領先的運營業績 希利然後帶來 Gimi更接近 COD。我們將繼續關注(i)部署FLNG的商業機會,(ii)優化與 相關的債務 Gimi,(iii)通過MKII FLNG FID實現FLNG增長目標,(iv)繼續為股東提供有吸引力的回報。
非公認會計準則指標
除了根據美國公認會計原則(US GAAP)披露財務業績外, 本財報和相關的投資者報告還提到了下表中包含的 非公認會計準則財務指標。我們認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們業務財務 業績的有用補充信息,可以比較某些項目可能與業務 業績無關的時期之間的財務業績,並可以提高管理層在經營業務和衡量 業績時使用的關鍵指標的透明度。
本報告還包含某些前瞻性的非公認會計準則指標,我們無法提供與最具可比性的GAAP財務指標的對賬 ,因為將這些非公認會計準則指標與最具可比性的 GAAP財務指標進行對賬所需的某些信息取決於未來事件,其中一些是我們無法控制的,例如石油和天然氣價格以及匯率 ,因為這些項目可能很重要。無法與最具可比性的 GAAP財務指標對賬的未來事件的非公認會計準則指標的計算方式與適用於Golar未經審計的 合併財務報表的會計政策一致。
這些非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標和
財務業績。非公認會計準則指標並非由所有公司統一定義,可能無法與其他公司使用的類似標題的指標和披露相提並論
。應仔細評估這些結果
截至2024年3月31日的對賬情況。
非公認會計準則衡量標準 | 最接近的等效 美國公認會計原則衡量標準 | 調整 以與根據美國公認會計原則編制的主要財務報表進行對賬 | 調整的理由 |
績效 衡量標準 | |||
調整後 EBITDA | 淨收入/(虧損) | +/-所得税 + 折舊和攤銷 +/- 長期資產減值 +/-石油和天然氣衍生工具的未實現(收益)/虧損 +/-其他非營業 (收入)/虧損 +/-淨財務(收入)/支出 +/-權益法投資的淨(收益)/虧損 +/-來自已終止業務的淨虧損/(收入) |
通過排除我們的股權 投資的結果,消除未實現變動對嵌入式衍生品、折舊、融資成本、税收項目和已終止的 業務的影響,提高各時期總業務業績與其他公司業績的可比性 。 |
可分配調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 淨收入/(虧損) |
+/-所得税 + 折舊和攤銷 +/-長期資產減值 +/-石油和天然氣衍生工具的未實現(收益)/虧損 +/-其他非營業(收入)/虧損 +/-淨財務(收入)/支出 +/-來自權益法投資的淨 (收益)/虧損 +/-來自已終止業務的淨虧損/(收入) -攤銷延期 調試期收入 -第一天收益的攤銷 -應計生產過剩收入 + 收到的生產過剩收入 - 應計未充分利用率調整 |
提高了我們運營的 FLNG 的可比性 希利通過扣除FLNG的不可分配收入,從一個時期到另一個時期並違背其他公司的業績
希利、項目開發成本、運營成本 甘德里亞
(在她被處置之前)和 FLNG Gimi。 |
流動性 指標 | |||
合同債務 1 | 總債務(流動和非流動), 扣除遞延財務費用 | '+/-扣除遞延財務費用後待售的負債中的債務
+/-可變利息實體(“VIE”)合併調整 +/-遞延 財務費用 +/-持有待售負債中的遞延財務費用 |
在這一年中,我們整合了我們的出租人VIE 希利售後回租設施。這意味着,在合併時,我們的
合同債務將被清除,取而代之的是出租人的VIE債務。 合同債務代表我們在合併出租人VIE之前根據各種融資安排承擔的債務 義務。 該措施使 投資者和我們財務報表的用户能夠評估我們的流動性,根據我們的基本合同義務確定我們的債務分配(流動和非流動),並有助於與競爭對手進行比較。 |
調整後的淨負債 | 調整後的淨負債基於 GAAP 衡量標準: 債務總額(流動和 非當前),扣除 延期融資 費用 -現金和現金 等價物 - 限制性現金和 短期存款 (當前和非當前) -其他流動資產(來自TTF掛鈎大宗商品 掉期衍生品的應收賬款) |
總債務(流動和非流動),
扣除 遞延財務費用 +現金和現金等價物 +限制性現金和短期存款(活期和非流動) +/-VIE 整合調整 +來自TTF掛鈎商品掉期衍生品的應收賬款 |
該措施使投資者和財務報表的用户能夠根據我們的基本合同義務評估我們的流動性 ,並有助於與競爭對手進行比較。 |
Golar 現金總額 | 基於 GAAP 衡量標準的 Golar 現金: + 現金和現金等價物 + 限制性現金和短期存款(活期和非流動) |
-VIE 限制性現金和 短期存款 |
我們為我們的售後回租設施整合了出租人 VIE。這意味着在合併時,我們將出租人 VIE
持有的限制性現金包括在內。 Golar Cash總額代表我們在合併出租人VIE之前的現金和現金等價物以及限制性現金和短期 存款(活期和非流動)。 管理層認為,這項措施 使投資者和財務報表的用户能夠評估我們的流動性,並有助於與競爭對手的可比性。 |
(1) 請參閲以下對賬表,瞭解Golar在合同債務中的份額
調整後的息税折舊攤銷前利潤積壓:這是非美國的GAAP 財務指標和表示已執行合同的合同 費用收入減去這些合同的預測運營費用所佔的份額。調整後的息税折舊攤銷前利潤積壓不應被視為 作為淨收入/(虧損)或根據美國公認會計原則計算的財務業績的任何其他衡量標準的替代方案。
非現金項目:非現金項目包括長期資產減值、上年 合同未充分利用負債的釋放、我們的TTF和布倫特原油掛鈎衍生品的按市值計價(“MTM”)、上市 股權證券和與石油和 天然氣衍生工具未實現收益/(虧損)部分相關的利率互換(“IRS”)、未實現的MTM(虧損)/未經審計的合併運營報表中的上市股票證券投資收益和衍生工具淨收益, 淨收益。
使用的縮寫:
FLNG:浮動液化天然氣船
FSRU:浮動儲能再氣化裝置
MKII
FLNG:Mark II FLNG
FPSO:浮式生產、儲存和卸載裝置
mmBtu:百萬英熱單位
mtpa:每年百萬噸
對賬-流動性衡量標準
合同債務
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 |
扣除遞延融資 費用後的總債務(流動和非流動) | 1,195,063 | 1,216,730 | 1,163,017 |
VIE 整合調整 | 213,042 | 202,219 | 167,184 |
遞延財務費用 | 22,337 | 23,851 | 19,415 |
合同 債務總額 | 1,430,442 | 1,442,800 | 1,349,616 |
減去:Golar Partners、Seatrium's和B&V 在FLNG Hilli合同債務中的份額 | (32,035) | (32,610) | (34,335) |
減去:吉寶在 Gimi 債務中的份額 | (189,000) | (189,000) | (163,500) |
Golar 在合同債務中的份額 | 1,209,407 | 1,221,190 | 1,151,781 |
有關Golar合同債務的資本償還概況,請參閲附錄A。
Golar 現金總額
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 |
現金和現金等價物 | 547,868 | 679,225 | 889,410 |
限制性現金和短期存款(活期和非流動) | 92,159 | 92,245 | 131,319 |
減去:VIE 限制性現金 和短期存款 | (17,933) | (18,085) | (18,609) |
Golar 現金總額 | 622,094 | 753,385 | 1,002,120 |
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述(定義見經修訂的1934年 《證券交易法》第21E條),這些陳述反映了管理層當前對其運營的預期、估計和預測。除歷史事實陳述外,所有涉及將來、應該、可能或可能發生的活動和事件的陳述 均為 前瞻性陳述。諸如 “如果”、“服從”、“相信”、“假設”、“預測”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛在”、 “將”、“可能”、“應該”、“可能”、“會”、“會”、“預測”、“提議”、“繼續” 或這些術語的否定詞和類似表述旨在識別此類前瞻性 陳述。這些陳述不能保證未來的業績,它們基於各種假設, 反過來又是基於進一步的假設,包括但不限於管理層對歷史經營趨勢的審查、我們的記錄中包含的 數據以及第三方提供的其他數據。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的,但 因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響,這些不確定性和突發事件難以或不可能預測 並且是我們無法控制的,因此我們無法向您保證我們會實現或實現這些預期、信念或預測。因此, 實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求,否則 Golar 沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件 還是其他原因。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的其他重要因素 包括但不限於:
因此,提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改 任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
責任聲明
我們確認,據我們所知,截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的 真實而公允地反映了Golar未經審計的合併資產、負債、財務狀況和經營業績。 據我們所知,截至2024年3月31日的三個月的中期報告包括對該期間發生的重要事件及其對未經審計的合併財務報表、主要風險和不確定性 以及主要關聯方交易的影響的公允回顧。
2024年5月28日
董事會
戈拉爾液化天然氣有限公司
百慕大漢密爾頓
投資者問題:+44 207 063 7900
卡爾·弗雷德裏克·斯陶博——首席執行官
愛德華多·馬拉尼昂-首席財務官
Stuart Buchanan-投資者關係主管
託爾·奧拉夫·特羅伊姆(董事會主席)
丹·拉本(導演)
Thorleif Egeli(董事)
卡爾·斯蒂恩
(導演)
尼爾斯·斯托爾特-尼爾森(導演)
洛瑞·惠勒·奈斯(導演)
喬治娜·索薩(導演)
該信息受《挪威證券交易法》第5-12條規定的披露要求的約束
附件