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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
x
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2023年9月30日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
佣金文件編號001-40978
Fluence Energy，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
87-1304612
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
費爾法克斯大道4601號600套房
阿靈頓, 維吉尼亞
22203
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(833)358-3623
註冊人的電話號碼，包括c區頌
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.00001美元FLNC
納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是x不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是  x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件管理器：
o
規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐*x


根據納斯達克股票市場的報告，登記人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值，基於登記人的A類普通股在2023年3月31日，也就是登記人最近完成的第二財季的最後一個工作日的收盤價，為$795.01000萬美元。登記公司的每一位高管、董事和其他可能被認為是登記公司關聯公司的人持有的A類普通股的股票已被排除在本次計算之外。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2023年11月20日，註冊人擁有 119,307,705 A類流通股和普通股58,586,695股票已發行的B-1類普通股。
引用成立為法團的文件
註冊人的最終委託書中與2024年股東年會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2023年9月30日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。



目錄表
頁面
關於前瞻性信息的警示聲明
2
第一部分
3
第1項。
業務
3
第1A項。
風險因素
14
項目1B。
未解決的員工意見
50
第二項。
屬性
50
第三項。
法律訴訟
50
第四項。
煤礦安全信息披露
50
第II部
51
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
51
第六項。
選定的財務數據
52
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
53
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
69
第八項。
財務報表和補充數據
71
第九項。
會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
108
第9A項。
控制和程序
112
項目9B。
其他信息
113
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
114
第三部分
115
第10項。
董事、高管與公司治理
115
第11項。
高管薪酬
115
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
115
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
115
第14項。
首席會計師費用和服務s
115
第四部分
116
第15項。
展示和財務報表明細表
116
第16項。
表格10-K摘要
120
簽名
121
1


關於前瞻性信息的警示聲明
本年度報告(截至2023年9月30日)的Form 10-K表格中的某些陳述(本“年度報告”)不包括歷史信息，包含或可能包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。本公司未來的經營業績和財務狀況、財務和經營業績、增長和業務戰略、未來收入確認和估計收入、未來資本支出和償債義務、未來業務的預計成本、前景、計劃和管理目標，包括但不限於有關我們的能源存儲產品和服務的預期增長和需求、與新的和現有供應商的關係、推出新產品、服務和數字應用產品、客户採用此類產品和產品，以及2022年“降低通貨膨脹率法”或任何其他擬議立法的潛在影響等的表述，均屬前瞻性表述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“增長”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
這些前瞻性陳述受到一些重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭，包括第一部分第1A項標題下所述的因素。“風險因素”和項目7。本年度報告“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。決定這些結果的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中包含的所有前瞻性聲明進行限定。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

此外，我們在此討論的環境、社會和治理(“ESG”)評估、目標和相關問題受到各種ESG標準和框架(包括基礎數據測量標準)的啟發，也符合各種利益相關者的利益。在此類討論和對ESG“重要性”的任何相關評估中，對“重要性”的任何提及都可能與聯邦證券法中用於美國證券交易委員會報告目的的“重要性”的定義不同。此外，這些信息中的大部分都受到假設、估計、方法或第三方信息的影響，這些信息仍在發展中並可能發生變化。雖然這些是基於在準備時被認為是合理的預期和假設，但它們不應被視為保證。如果我們對這類問題的處理方法被認為與常見或最佳實踐不符，我們可能會受到額外的審查、批評、監管和投資者參與或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。同樣，我們不能保證嚴格遵守標準建議，我們基於任何標準的披露可能會因框架或法律要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化，其中一些因素可能是我們無法控制的。另外，除非另有明確説明，否則所使用的標準和績效指標及其所基於的預期和假設均未經過我們或任何第三方的驗證。
2

第一部分
項目1.業務
創始和組織
弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(“公司”)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，由西門子股份公司(“西門子”)的間接子公司西門子工業公司(“西門子工業”)和AES公司(“AES”)的間接子公司AES電網穩定公司(“AES電網穩定”)組成的合資企業，並於2018年1月1日開始運營。在本年度報告中，我們將西門子工業和AES電網穩定性稱為“創立者”。作為通量能源有限責任公司的唯一管理成員，通量能源公司經營和控制通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司的所有業務和事務。因此，通量能源公司合併了通量能源有限責任公司，並在其合併財務報表中記錄了創始人持有的通量能源有限責任公司的經濟權益的非控股權益。
除內容另有明確指示外，本年度報告中提及的“通量”、“我們”或“本公司”均指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。在我們於2021年11月1日完成首次公開募股(定義見下文)之前的歷史背景下，“我們”、“我們”或“本公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。
概述
Fluence是可再生能源和存儲能源存儲產品和解決方案、服務以及優化軟件的全球領先提供商。在全球超過47個市場，Fluence提供了一個推動清潔能源轉型的產品生態系統，包括模塊化、可擴展的能源存儲產品和解決方案、全面的服務產品，以及Fluence IQ平臺，該平臺提供人工智能啟用的軟件即服務(SaaS)產品，包括Fluence Nispera和Fluence Mosaic，用於管理和優化任何供應商的可再生能源和存儲。我們提供的服務包括交付服務和經常性運營服務，以及融資結構服務，如能源存儲即服務。
截至2023年9月30日，我們部署了3.0千兆瓦(GW)的能源存儲資產，合同積壓為4.6 GW33 中國的市場25 全球輸油管道總量為50.3千兆瓦的國家。截至2023年9月30日，我們的全球運營和維護(O&M)服務團隊正在為2.8 GW的能源存儲資產提供服務，另外還有2.9 GW的合同積壓。截至2023年9月30日，我們使用Fluence IQ平臺的可再生能源資產總計為15.5 GW，與可再生能源和能源儲存資產相關的合同積壓為6.8 GW。有關我們部署的資產、合同積壓和流水線的更多信息，請參閲項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵運營指標。
歷史背景
首次公開招股及相關交易
於2021年11月1日，本公司完成首次公開招股，發行及出售35,650,000股A類普通股，每股面值0.00001美元(“A類普通股”)，公開發行價為每股28美元。本公司首次公開招股所得款項淨額為$935.8百萬美元，扣除承保折扣和佣金以及提供公司應支付的費用後。關於首次公開招股及與此相關而完成的相關交易，吾等(I)將Fluence Energy，LLC的所有現有所有權權益資本重組為135,666,665股有限責任權益(“LLC權益”)，並在收購Fluence Energy，LLC權益後指定Fluence Energy，Inc.為其唯一管理成員；(Ii)向卡塔爾控股有限公司(卡塔爾控股，卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局的附屬公司)發行18,493,275股A類普通股，作為一系列合併的對價；(Iii)以面值代價向創辦人發行117,173,390股B-1類普通股，每股面值0.00001美元(“B-1類普通股”)，相當於創辦人於首次公開招股前持有的有限責任公司權益數目；及(Iv)使用首次公開招股所得款項淨額直接向Fluence Energy，LLC購買35,650,000股新發行的有限責任公司權益。就本年度報告而言，“持續股權擁有者”應指創辦人和QHL。
西門子工業救贖
於2022年6月30日，西門子工業根據經第三次修訂及重訂的通量能源有限責任公司協議(“該協議”)的條款，就其持有的全部58,586,695股通量能源有限責任公司權益行使贖回權，並相應註銷同等數目的B-1類普通股(“西門子贖回”)。公司選擇通過發行58,586,695股公司A類普通股來解決西門子的贖回問題。

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截至2023年9月30日：
•AES電網穩定擁有(1)58,586,695股有限責任公司權益，約佔通量能源有限責任公司經濟權益的33.0%；(2)58,586,695股通量能源公司B-1類普通股，約佔通量能源公司所有S普通股總投票權的71.1%；
•西門子實益擁有通量能源公司A類普通股58,586,695股，約佔通量能源公司所有S普通股總投票權的14.2%，約佔通量能源公司經濟權益的49.3%；
•QHL擁有通量能源公司18,493,275股A類普通股，約佔通量能源公司所有S普通股總投票權的4.5%，約佔通量能源公司經濟權益的15.6%。
我們的產業和市場機遇
氣候變化是一個事關生死存亡的威脅，目前正在進行從化石燃料向可持續能源系統的系統性全球過渡。威脅快速向綠色經濟轉型的一個主要挑戰是全球電網缺乏靈活性。與化石燃料發電不同，可再生能源發電的很大一部分是間歇性的，只能在有利的風能和太陽能條件下使用。因此，能源儲存對於開啟世界清潔能源轉型至關重要，因為它能夠實現全天候大規模採用可再生能源，同時提供能源基礎設施所需的復原力和可靠性。

能量存儲對於以各種方式為電力系統構建靈活性是必不可少的，包括能量轉移、作為峯值資產、系統穩定性和提高電網利用率。根據BloombergNEF 2023年下半年能源存儲市場展望，到2030年，年度前沿電錶增加(不包括中國計劃的公用事業規模部署)有望達到約158千兆瓦時。
此外，用於可再生能源和存儲的SaaS產品對於幫助資產所有者和管理人員應對日益複雜的市場至關重要。隨着可再生和存儲資產組合在全球範圍內迅速擴展，資產所有者和管理者將需要能夠優化這些資產性能的SaaS產品，以最大限度地提高其收入並降低總體擁有成本。
新興市場的一個重要機遇是利用存儲即傳輸資產(SATA)。我們認為，由於分佈式資源和可再生能源的快速增長增加了間歇性和擁塞，並削弱了系統的穩定性，全球輸電和配電網絡運營商面臨着一個千載難逢的挑戰。這些運營商必須保持完整的電力系統可靠性，即使發電技術、潮流和操作程序發生了根本性的變化。我們預計SATA的需求將迅速增長，因為可再生能源的大規模擴張將增加電網擁堵，因此需要更多的電網加固和緩解幹預。隨着能源轉型的加快，能源生產和消費日益失衡。電網擴展是必要的，以將分散的地點產生的能量傳輸到有時很遠的距離。同時，作為輸電資產部署的儲能解決方案必須作為傳統電網擴建的補充，以克服輸電電網面臨的挑戰。
全球各國政府已經宣佈和實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，包括通過開發和部署能源儲存。例如，2022年8月，美國通過了《2022年降低通貨膨脹率法案》(下稱《利率法》)，其中包括多項政府激勵措施，以支持採用有望使公司及其運營受益的儲能產品、解決方案和服務。這類政府政策和計劃通過各種方法，包括提供資金支持、促進電網整合、支持研發和建立有利的監管制度，在刺激不同市場採用能源存儲解決方案方面發揮着越來越大的作用。請參考下面的“政府監管和合規”部分進行進一步討論。
能源儲存市場機遇
儲能市場由三個要素組成：
•儲能產品和解決方案-製造、組裝和安裝電池存儲系統所需的組件(包括電池)、專業服務和勞動力。儲能產品和解決方案市場受到全球新儲能產品和解決方案部署的推動，其潛在市場由與製造、交付和銷售相關的年度支出組成以及安裝新的儲能產品和解決方案。根據BloombergNEF在2023年10月發佈的《2023年下半年儲能市場展望》，到2030年，儲能市場正以27%的複合年增長率增長，年新增裝機容量達到110GW/372GWh，是2023年預期裝機容量的2.6倍。截至2023年10月，長效儲能投產能力
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全球為1.4GW/8.2GWh。我們認為，包括BloombergNEF在內的大多數對儲能行業的預測都低估了規模和市場機會，因為預測通常只考慮與實物儲能資產相關的支出，而不包括NT用於相關服務和數字應用程序的支出。
•服務s -能源儲存產品和解決方案所需的經常性運營和維護服務，以及資產所有者外包其系統運營時由第三方提供的資產管理服務。服務市場是由全球已安裝的儲能產品和解決方案的增長推動的，其潛在市場由整個儲能項目的經常性年度服務支出組成，這一支出通過新安裝繼續增長。
•數字應用程序和軟件-控制系統和基於雲的軟件，幫助資產所有者優化其系統和投資組合的性能，包括資產業績管理(APM)軟件和用於資產交易的智能競價軟件。基於雲的軟件應用既可以部署在能源存儲資產上，也可以部署在可再生和傳統發電資產上。數字應用和解決方案行業是由已安裝的儲能產品和解決方案以及可再生和常規發電資產的增長推動的，其潛在市場由全球已安裝的儲能產品和解決方案以及可再生和常規發電資產組成。數字應用和軟件經濟模型主要結構為(I)$/kW(“kW”)經常性固定費用，以及在某些情況下(Ii)$/kW基於績效的獎勵費用，兩者都是基於部署數字應用和軟件服務產品的存儲和發電資產的GW計算的。我們相信，不僅有機會在個別資產上部署數字應用程序和軟件解決方案，還可以在整個能源儲存車隊和發電資產組合中部署數字應用程序和軟件解決方案，以改善其集體業績和經濟產出，並通過優化不同資產類型之間的互動來減少電網的整體碳足跡。
我們認為，推動能源儲存行業持續增長的因素有很多，包括但不限於：
•從化石發電向可再生能源的加速過渡預計將需要大幅增加儲能能力，以抵消間歇性可再生資源造成的潛在電網不穩定，並在自然資源不可用時利用可再生發電資產提供的電力。能源儲存將是管理可再生電力輸出變化的關鍵。
•現有電網的容量限制越來越大，這些電網的設計初衷不是為了支持分佈式和可再生能源基礎設施或技術，如電動汽車，它們正將儲能資產定位為關鍵解決方案。
•環境責任已成為企業和投資者的優先事項，400多家成員公司承諾100%來自可再生能源，這是全球企業可再生能源計劃RE100的一部分。
•全球各國政府都宣佈了立法、政策和倡議，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，並特別支持能源儲存的部署和發展，包括美國通過《****》。
我們的產品和服務
我們的產品包括能源存儲產品和解決方案、交付服務、經常性運營服務以及能源存儲和其他電力資產的數字應用和解決方案。我們可能會將我們的儲能產品稱為“儲能解決方案”，並可互換使用該術語，因為它更反映了向我們客户提供的完整產品。我們一再開創電網規模能源存儲的新用例。我們支持的一些用途包括頻率調節、發電增強、容量峯值功率、能源成本控制、微電網/島嶼、可再生能源一體化、虛擬水壩、輸電和配電（T & D）增強和關鍵電力。
儲能產品和解決方案
我們銷售高度可配置的能量存儲產品和解決方案，集成了硬件、軟件和數字智能。我們目前提供基於我們的通用存儲平臺構建的五種能源存儲產品和解決方案，這些產品和解決方案針對常見客户使用情形進行了優化，但可以根據特定客户需求進行配置：
•GridStack Pro：Fluence最新的儲能產品，適用於大規模的儀表前應用。它出售給獨立發電商(IPP)、開發商、公用事業公司和其他發電機，旨在通過2小時和4小時的產品配置提高密度和系統性能。GridSTACK Pro將使用通量電池組。
•GridStack™：Fluence的主要儲能產品，適用於電錶前端應用。它被出售給IPP、開發商、公用事業公司和其他發電機，以在全球受監管和放鬆監管的電力市場提供能源、產能和輔助服務。
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•SUNSTACK GRIDSTACK：™的直流耦合儲能產品，用於直流耦合太陽能+存儲項目(GRIDSTACK用於交流耦合太陽能+存儲項目)。SunStack與GridStack建立在相同的基礎上，但包括一個DC-DC轉換器(除了逆變器之外)。SunStack還配備了增強的Fluence OS市場調度應用程序，支持特定的太陽能+存儲使用案例，如穩固的太陽能輸出和太陽能時移。
•Edsterack™：專為較小規模的商業和工業(C&I)用例而設計。它包括與GridStack相同的核心組件，但具有選定數量的小的、預定義的產品核心。Fluence並不積極向C&I客户銷售Edsterack系統，但我們正在建立渠道和經銷商合作伙伴，他們可以銷售和安裝產品。
•UltraStack™：旨在滿足配電和傳輸網絡的關鍵系統要求，包括有關可用性、正常運行時間和IT安全的嚴格要求，以及提供一套高科技電網服務的高級控制應用，例如合成慣性和功率振盪衰減。
此外，我們的每一款產品都配有我們專有的控制軟件Fluence OS，該軟件使資產所有者能夠以預設模式和市場調度應用程序直接操作存儲系統，或直接與外部ISO和EMS信號集成。Fluence OS通過多個系統視圖、警報通知和儀錶板提供實時信息。它是我們所有儲能產品銷售中不可或缺的一部分。Fluence OS使Fluence儲能產品能夠提供關鍵的電網服務，如一次頻率調節、二次頻率響應、快速頻率響應、調峯、電壓調節、功率因數調節、非旋轉備用、容量峯值功率、太陽能時移、穩固的太陽能輸出等。
我們還提供全面的工程和交付服務，以支持我們的儲能產品和解決方案的部署。客户可以從一系列交付服務中進行選擇，從項目設計到全套交鑰匙安裝。
第六代技術
Fluence的第六代儲能產品建立在前幾代產品超過14年的開發基礎上，反映了持續的安全和設計改進等。Fluence的能源存儲產品使客户可以更快、更具成本效益地部署存儲，而不會犧牲質量和可配置性。我們的存儲技術為更好的能源存儲產品奠定了基礎，具有行業領先的安全性、集成控制系統和工廠建造的高度模塊化的構建塊。通過將大規模生產的好處與高度可配置的系統架構的靈活性相結合，我們相信我們能夠從一個單一的基礎產品平臺服務於世界各地客户的不同需求。
磁通電池組
未來，GridSTACK Pro將利用我們的Fluence電池組來優化系統性能和供應鏈靈活性。Fluence設計的組件將最先進的電池模塊、管理系統和監控設備整合到一個統一的產品架構中，旨在通過先進的熱量和充電狀態(SOC)管理改善運營，我們打算讓我們更好地控制我們的全球供應鏈，並提高產品的標準化。我們認為，這比單純依賴第三方供應商更有效率和成本效益。我們預計通量電池組的生產將於2024年年中開始。我們相信，這項開發和推出Fluence電池組的計劃將幫助Fluence客户有資格享受IRA下的激勵措施。
服務
運營和維護服務
除了儲能產品和解決方案外，我們的服務還包括交付服務和經常性運營和維護服務。我們的經常性運營和維護服務是圍繞客户業務需求、內部功能、性能要求和風險狀況而設計的。我們的服務提供不同級別的培訓、維護、保修、保修和支持，以滿足客户所需的主動系統管理級別。服務級別從為客户提供全面培訓到代表客户執行全面的資產運營和管理。Fluence服務通過全面的保修和廣泛的索賠支持幫助確保產品的安全。我們通過降級、容量和可用性保證，幫助在項目生命週期內保護客户資產收入潛力。預防性和反應性維護服務維護設備和最佳運行條件，並得到全天候支持和我們認為是業內最有經驗的團隊的支持。
數字應用
我們的團隊正在不斷擴大我們為客户提供的數字應用程序。這些應用程序可能包括內部開發的應用程序以及通過Fluence IQ平臺提供的第三方應用程序。
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我們的Fluence IQ平臺包含專有人工智能(AI)和數據科學技術，以支持我們基於雲的軟件產品的高級功能，目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。
Fluence Mosaic是一款針對公用事業規模的存儲和可再生資產的智能競價軟件，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亞)、CAISO(加利福尼亞州)和ERCOT(得克薩斯州)市場銷售。
Fluence Nispera是我們於2022年收購的資產績效管理(APM)軟件。Fluence Nispera幫助客户監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。其旗艦產品是人工智能驅動的公用事業規模的資產績效管理平臺，支持能源儲存、太陽能和風能資產組合。
我們利用我們的數字軟件產品作為競爭優勢，提供可與我們的數字功能相結合的能源存儲硬件，以優化收入並降低總擁有成本，從而為我們的客户提供增量價值。
我們的增長戰略
我們的增長戰略包括利用我們的全球規模、技術領先地位、產品開發和市場份額地位，幫助改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。該公司致力於通過幫助客户創建更具彈性和可持續發展的電網來改變我們為世界供電的方式。我們打算進一步將能源存儲產品、服務和數字軟件產品開發為解決客户能源挑戰的解決方案，並通過提供更多增值產品來擴展我們的服務。隨着全球購買兆瓦電池儲能解決方案的IPP、公用事業公司和其他主要能源客户的數量大幅增長，我們還計劃增加新的客户。我們的目標是創建優化的生產組織，繼續致力於在全球範圍內發展大規模製造設施，並繼續與主要電池和零部件供應商建立合作伙伴關係。我們還專注於擴大針對我們每個銷售渠道進行優化的標準化產品，並繼續朝着更加本地化、地區化的組織結構發展，以更好地支持客户和銷售渠道，改善物流，並加強市場重點。此外，我們繼續探索顛覆性的數字驅動的商業模式，包括廣泛的動態容量、虛擬存儲、資產和收入共享模式以及其他產品。
我們的客户
截至2023年9月30日，我們已在25個國家的33個市場部署了儲能產品和解決方案。我們向世界各地的客户銷售我們的產品，包括公用事業和負荷服務實體、IPP、開發商、企業集團和C&I客户。在2023財年，我們最大的兩個客户約佔我們收入的49%。此外，截至2023年9月30日，我們約29%的收入來自關聯方，主要是AES及其附屬公司。截至2023年9月30日，我們擁有50.3GW的全球管道，其中包括25.9GW的儲能產品和服務。在全球儲能產品和服務渠道中，美國客户所佔比例最大，為7.5GW，約為32%，其次是澳大利亞，為5.3GW，約為23%，英國為2.5GW，約為11%。
環境、社會和治理領域：
我們是一家目標明確、目標明確的公司，使命是改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。該公司的能源存儲產品和解決方案、服務和數字軟件產品旨在以可重複、可擴展的方式實現更可持續、更可靠、更具彈性的電網和基礎設施。我們的內部可持續發展計劃建立在三個關鍵支柱之上：(I)報告和利益相關者參與；(Ii)環境管理和合規；以及(Iii)負責任的採購和社會合規。Fluence的可持續發展計劃由兩個內部委員會管理-我們的ESG理事會和ESG指導。這些是跨職能的領導團隊，負責在整個組織範圍內收集一致性和支持，以推進我們的ESG計劃。ESG理事會由代表主要內部利益相關者的領導層組成(包括在環境、供應鏈、人力資源、健康和安全、法律、營銷、金融和道德方面擁有主題專業知識的個人)。ESG理事會向我們的ESG指導報告，該指導由五位管理領導人(我們的首席執行官、首席財務官、首席人力資源官、首席供應鏈和製造官以及總法律顧問)組成。
在2023財年，我們發佈了我們的第一份年度可持續發展報告，除了全球報告倡議(GRI)公佈的標準外，我們還利用了幾個ESG框架，如可持續發展會計準則委員會(SASB)燃料電池和工業電池標準。我們還將我們認為最符合我們使命的適用的聯合國可持續發展目標(聯合國可持續發展目標)納入報告。
我們負責任的採購和合規理念是基於我們的供應商行為準則中闡明的原則。《供應商行為準則》為所有與通量價值流相關的個人和實體設定了社會行為預期。在過去的幾年裏，我們建立了衝突礦產盡職調查計劃和供應商温室氣體(温室氣體)排放披露。在2023財年，我們發佈了我們的強迫勞動承諾信，闡述了我們作為一家公司對強迫勞動的立場。
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我們在德國埃爾蘭根的辦事處已經通過了iso 14001標準認證。E現在正在努力擴大我們的ISO 14001認證，最終目標是認證所有相關的通量設施。
員工
我們相信我們的員工隊伍對我們的成功至關重要，我們努力創造一個積極、公平和安全的工作環境。為了創造一種透明的文化，我們保持從執行領導團隊到員工的定期溝通，包括電子郵件、全體員工會議、問答會議，以及與執行贊助商的員工資源小組。
截至2023年9月30日，我們在16個不同的國家和地區擁有約1112名全職員工。我們在美國的員工中沒有一個由工會代表。截至2023年9月30日，我們在德國的大約102名員工由工會代表。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為與員工的關係很好。截至2023年9月30日，女性佔我們總勞動力的31%。
Fluence致力於培育一種多元化和包容性的文化。我們相信，我們以目標為導向的文化培育了一種工作環境，在這種環境中，員工感到得到支持，有能力在他們的職業生涯中發展，並在工作中獲得成就感。這種文化推動的舉措包括向員工提供專業發展課程，以及與英諾華建立合作伙伴關係，通過該合作伙伴關係，我們為美國員工提供免費的專業和健康服務。為了評估和持續改善員工情緒，我們定期進行員工調查，徵求對工作/生活平衡、遠程工作、職業發展和指導等主題的反饋。
Fluence已通過ISO 9001國際認證，這是一項質量管理標準，側重於致力於客户滿意、目標驅動的領導力和所有員工的公平參與。公司還通過了國際標準化組織45001國際認證，這是一項職業健康和安全標準，需要採取一些積極主動的措施來促進員工安全和降低工作場所風險。公司總部通過SA8000認證，這表明我們致力於消除不道德和歧視性的勞動行為，同時肯定工人的權利、宜居工資，並以尊嚴對待所有人。

安全問題

我們相信，我們致力於減少危險和將風險降至最低，是進步的健康、安全和環境管理領域的領導者，我們堅信這一點。我們的安全管理體系以計劃-做-檢查-行動的方法為基礎，旨在鼓勵利益相關者的積極參與。我們的框架中包含了我們的通量行為準則和停工授權。這些工具旨在使我們的員工能夠表達對安全的擔憂。通過倡導透明的溝通、有目的的教育、持續的培訓和從過去的經驗中吸取教訓，我們尋求使我們的員工不僅能夠達到甚至超過Fluence的安全基準。
製造業
我們的製造戰略旨在滿足某些關鍵目標：(I)限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動；(Ii)保持資本密集型和低附加值的商業模式；儘可能減少勞動力含量；(Iii)最大限度地減少要求客户在任何項目現場進行的裝配量；以及(Iv)最大限度地減少從供應商到我們和工廠內部的材料流動。
大規模製造是我們產品交付方法的基石，也是降低產品成本和規模化交付的關鍵。我們的目標是創建優化的生產組織，通過合同製造在全球發展大規模製造能力，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，加強我們以產品為中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並帶來卓越的單位經濟效益。
我們已經與第三方地區製造商簽訂了組裝和生產我們的通量立方體的合同，這是我們儲能產品的關鍵部件。通過使用這種地區性合同對於裝配和生產的製造商，我們可以將產品直接運送到指定的倉庫或我們的客户地點，這提高了營運資金週轉率、質量和庫存管理。

2022年9月，我們與一家這樣的合同製造商合作，在美國開設了一家新的製造工廠，以更好地服務於地區交付和解決供應鏈限制。該工廠位於猶他州，為該公司在北美的客户提供服務。這家代工工廠的增加將我們的組裝和生產擴展到亞洲以外的地區，以滿足日益增長的全球需求，並使Fluence能夠更好地服務於地區市場。我們打算將製造能力擴大到印度和歐洲的工廠。我們打算繼續選擇在全球擁有業務的戰略合同製造商，以保持我們業務模式的連續性。

Fluence還在歐洲和美國創建了兩個備件中心，以支持其客户存儲資產的持續運營和維護。這些位於猶他州和愛爾蘭的樞紐都於2022財年投入運營，目前
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戰略定位在大型存儲市場和客户羣附近。我們目前還在探索在亞太地區增設兩個備件第三方物流樞紐。
供應鏈
我們開發了全球供應鏈，並建立了以區域為重點的不斷演變的運營模式，目的是使我們能夠在主要市場附近組裝產品，以最大限度地減少材料流動、營運資本投資和銷售商品的成本。此外，我們相信，我們購買的關鍵組件(如鋰離子電池)的數量應該會為我們提供槓桿，使我們能夠從供應商那裏獲得在供應、條款和定價方面的競爭優勢。我們與Northvolt達成了一項技術共同開發和供應協議，這將把我們的電池供應鏈擴展到歐洲。根據這項協議，我們獲得了開發、製造和商業化優化電池子系統的許可證，這種電池子系統的能量密度比目前的標準解決方案高得多。該協議還使我們能夠部署一個可以與其他供應商集成的電池管理系統，以延長我們的價值鏈，發展電池能力，並降低總擁有成本。2023年8月，我們宣佈與AESC簽署了一項電池供應協議，根據該協議，Fluence還將採購美國製造的電池單元，該協議將Fluence定位為能夠向客户提供我們預計將有資格根據美國財政部和美國國税局通知2023-38項下的IRA使用國內內容而獲得10%ITC獎金的存儲產品的能力，以及第45、45Y、48和48E條下的國內內容獎勵信用指導(以下簡稱“通知”)。其中規定了在ITC和CEITC(定義如下)的基礎上，有資格獲得高達10%的國內內容獎金積分的要求；但前提是，仍然需要對《****》的各個方面作出更多澄清，包括國內內容準則，而且不能保證我們將實現《共和軍》激勵措施的任何或全部預期好處。

我們的儲能產品包含各種原材料，包括但不限於鋼、鋁、銅、鎳、磷酸鐵、石墨、錳、碳酸鋰、氫氧化鋰和鈷。這些原材料構成了我們儲能產品和服務必不可少的組成部分。這些材料的定價在很大程度上受市場狀況的支配，可能會因我們無法控制的各種因素而波動，例如全球供求和市場投機。

儘管我們的大部分關鍵部件不依賴於任何一家供應商，但我們確實從有限數量的供應商那裏獲得了某些關鍵部件。如果一家或多家供應商無法滿足我們對特定關鍵部件的要求，包括越來越多的關於產品環境、社會和/或地理來源的監管要求，我們的運營可能會受到幹擾，因為我們正在尋找替代供應商並獲得資格，並簽訂新的供應安排。此外，如果我們的一家供應商無法滿足我們的要求，而我們轉向另一家供應商，他們可能會要求對他們有利的條款，但給公司帶來更高的成本。此外，我們的很大一部分供應商位於美國以外，這使我們面臨國際貿易法規、税收、關税和/或配額的變化。截至本年度報告之日，我們相信我們有足夠的機會獲得我們的關鍵部件，以滿足我們的運營需求。

知識產權
我們業務的成功在很大程度上取決於我們維護和保護我們知識產權的能力，其中一些包括專利、可專利的想法、方法和技術、專有信息、商業祕密、商標、版權、過程和專有技術。我們主要依靠專利、商標、版權、不正當競爭和商業祕密法律的組合，以及與員工、承包商和第三方的保密協議和程序以及其他合同安排，來建立、維護和保護我們的方法、技術和專有權利。Fluence還擁有屬於AES和西門子的某些專利和其他知識產權的永久許可證(在未治癒的材料泄露的情況下可終止)，包括冷卻逆變器的方法、過壓保護和大量數據的傳輸(方法)。

截至2023年9月，我們在全球擁有150多項專利授權，在國內外專利局申請專利60多件。截至2023年9月，我們還在國內外商標局註冊了95多件商標。

此外，我們依靠商業祕密保護和保密協議來保護我們關於專有技術和非專利軟件以及難以執行專利的過程的利益。我們相信，我們製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。我們追求與我們的業務目標一致和有利的知識產權保護，並要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。我們可能會採取法律行動，防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。
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季節性

我們歷來經歷了季節性，第三和第四財季(4-9月)的訂單數量有所增加，原因是北半球在下一年夏季之前安裝能源存儲產品和解決方案的需求。歷史上，在2022財年之前，第三財季和第四財季的訂單收入合計佔我們總收入的80%或更多。然而，第三財季和第四財季的訂單收入合計分別佔我們2022財年和2023財年總訂單收入的48%和43%。在2024財年，我們目前預計季節性將回歸，因此我們在第三和第四財年合併後的訂單數量預計將高於上半年。考慮到我們的服務和數字應用產品的週期性，我們的服務和數字應用產品在歷史上沒有經歷過季節性。
競爭
儲能行業競爭激烈，並在不斷髮展。我們的儲能產品和解決方案、服務和數字應用高度專業化，專門針對清潔能源行業。為我們的客户設計這些產品以及集成這些解決方案所需的獨特專業知識可能非常複雜和技術性，然而，提供類似產品和服務的公司數量每年都在增加。此外，我們還在不斷開發新的用例和開拓新的細分市場，這些市場往往競爭較少。我們認為，能源儲存市場的競爭因素包括但不限於：

•安全性、可靠性和質量；
•供應鏈的穩定性；
•儲能產品和解決方案、服務和數字應用的表現；
•歷史客户記錄(隨着市場和行業的持續增長)；
•有電池儲能系統市場經驗(包括公司和主要領導成員)；
•技術專長和創新；
•來自單一提供商的全面解決方案和產品；
•品牌認知度；
•政府的某些舉措、立法、法規和政策；
•易於整合；以及
•支持硬件和軟件的無縫服務產品。

目前在電池儲能系統領域運營的其他公司包括但不限於特斯拉公司、Wartsila公司、Sunrowth Power Supply有限公司和Powin Energy公司。我們的競爭對手因地理位置、國家/地區、網格服務和客户羣而異。全球對儲能產品和解決方案的需求不斷增長，隨着需求的增長，我們看到儲能領域的新進入者和潛在進入者越來越多。我們相信，我們能夠識別客户需求並提供以客户為中心的產品、服務和用例，這些產品、服務和用例可以作為套餐或獨立產品在市場上競爭，這是Fluence區別於競爭對手的一個關鍵因素。我們相信，我們基於性能和價值創造優勢展開競爭，包括低總擁有成本、長期可靠性、多樣化的服務選擇以及便捷高效的銷售和交付流程。
政府監管和合規

美國温室氣體排放相關政策、法規和立法

全球各國政府已經宣佈並實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，以及圍繞這一過渡的基礎設施。我們的業務運作、客户對我們產品、解決方案和服務的使用，以及我們的數碼應用，都受到這些政府行動的影響，未來也可能受到影響。例如，美國重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎協定》，這是一項由近200個國家和歐盟達成的國際氣候變化協議，該協定確立了一個長期目標，將全球平均氣温的上升幅度控制在遠低於工業化前水平2攝氏度的水平，並呼籲各國設定自己的温室氣體排放目標，並對每個國家為實現這些目標而採取的措施保持透明。2022年8月，美國通過了《****》，該法案由多項條款組成，旨在直接應對氣候變化危機。預計到2030年，《****》與氣候相關的條款將使美國的温室氣體排放量在2005年的基礎上減少40%。除其他事項外，****為獨立的能源儲存引入了ITC，預計這將降低設備的資本成本。****還規定了對電網現代化設備的獎勵措施，包括國內電池製造、電池模塊製造及其部件以及各種上游應用。關於****所載税收優惠的更多信息載於下文“能源儲存條例和立法”。這類法規鼓勵採用包括儲能產品在內的可再生能源技術。


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非美國温室氣體排放相關政策、法規和立法

在國際上，2021年6月，歐盟委員會通過了一攬子立法建議(“適合55年的一攬子計劃”)，作為歐洲綠色協議的一部分，其中包括一些廣泛的建議，旨在到2030年將歐洲温室氣體排放量減少55%，並在2050年實現淨零排放。此外，鑑於俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭，歐盟委員會於2022年5月提出了REPowerEU計劃，該計劃的核心是在2030年之前使歐洲遠離俄羅斯化石燃料的目標。它旨在激勵和加快向清潔能源替代品的過渡，旨在通過建設更多的可再生能源發電並將其連接到電網來提高能源供應的安全性。

2023年3月，歐盟委員會推出了旨在提高歐洲清潔技術產業競爭力的淨零產業計劃(NZIA)提案。在擬議的NZIA中，電池和儲能技術一直是淨零技術。這種分類可能會在未來改進許可程序，併為這些技術和其他淨零技術的製造設施提供更容易的國家援助資金。提案草案還介紹了在公共採購程序以及部署可再生能源的拍賣中提供可持續性和復原力捐助的可能性。由於該立法目前正在與歐盟理事會和歐洲議會進行談判，對清潔能源行業和公司的影響的確切程度尚未確定，但歐洲清潔技術製造部門的加強可以被視為能源儲存的積極發展，因為歐洲可再生能源生產的加速創造了更強勁的能源儲存需求，以整合不斷增加的可再生能源份額。

2022年9月，澳大利亞通過了氣候變化立法，其中包含到2030年將2005年温室氣體水平的排放強度降低43%的目標，以及到2050年減少淨零排放的目標，一些具體的州有自己的目標，包括維多利亞州到2035年95%的可再生能源和到2030年的2.6千兆瓦儲能。此外，2022年12月，澳大利亞原則上同意建立容量投資計劃，該計劃旨在提供一個國家框架，鼓勵對清潔可調度能力的新投資，以支持澳大利亞能源市場的可靠性和可負擔性，該計劃的部分內容是政府通過提供收入下限和收入分享機制來解決燃煤電廠退役後的可靠性問題，從而為許多新的存儲項目提供重要的一步。

2022年8月，印度修訂了先前的承諾，即到2030年將排放強度降低33 - 35%，並承諾到2030年將排放強度減少到2005年温室氣體水平的45%，到2030年實現非化石燃料能源累計電力裝機容量的約50%，到2070年實現淨零碳排放。2021年4月，菲律賓承諾2020年至2030年期間農業、廢物、工業、運輸和能源部門的温室氣體排放量預計減少和避免75%，其中2.71%是無條件的。

目前應對氣候變化的立法和法規使温室氣體排放量較低的能源，如太陽能和風能，與温室氣體排放量較高的能源，如煤炭和天然氣相比，越來越受消費者歡迎，並可能在未來繼續這樣做。因此，對温室氣體排放有更嚴格限制的立法和法規可能會增加對能源儲存產品和相關服務的需求。

美國能源儲存法規和立法

美國國會正在不斷審查和通過各種氣候變化提案、激勵措施、法規和立法，這些建議、激勵措施、法規和立法可能支持能源儲存行業，包括以税收抵免和激勵的形式。我們不能保證我們將根據任何此類制定的法規或立法，包括****，實現激勵措施的任何或所有預期好處。美國國税局私人信函裁決201809003澄清，如果能源儲存主要通過合格的可再生資源收費，則有資格獲得聯邦税收抵免。2020年12月，美國國會通過了一項支出法案，其中包括350億美元的能源研發項目，將ITC針對太陽能的税收抵免延長兩年，將風力發電項目的生產税收抵免延長一年，以及將海上風電税收抵免延長至2025年。《基礎設施投資和就業法案》，也被稱為兩黨基礎設施法案，於2021年11月簽署成為法律，撥款近70億美元來加強美國的電池供應鏈，其中包括生產和回收關鍵礦物，而不需要新的開採或採礦，以及為國內製造採購材料。有鑑於此，2022年10月，美國能源部(DOE)選擇了20家公司獲得28億美元，以促進對清潔能源行業至關重要的先進電池的生產，包括能源儲存，旨在支持創建新的國內電池和電池組件製造設施，並支持研發回收、回收和將材料重新添加到電池供應鏈中，這進一步創造了美國對能源儲存解決方案的需求和市場。

2022年8月通過的****包含多項税收優惠條款，直接支持採用儲能產品和服務。在****頒佈之前，美國國貿中心第48條並不適用於獨立的儲能項目。****增加了第48(A)(3)(A)(Ix)條，為最低容量為5千瓦時的獨立儲能技術設立了ITC。在2022年12月31日之後投入使用並在2025年1月1日之前開始建設的能源儲存裝置，根據第48(A)條有權獲得現有的ITC。要符合國貿中心30%的獎金標準，能源儲存項目將需要滿足現行的工資和學徒要求。如果不滿足這些要求，該項目將有資格
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基本利率只有6%。現有的能源國貿中心將由清潔電力投資税收抵免(CEITC)或“技術中立”制度取代，該制度適用於2024歷年之後投入使用的合格儲存設施的任何投資(現行工資和學徒要求仍適用)。我們相信，隨着我們在猶他州開設了一家合同製造工廠，以更好地服務於地區交付並解決持續的供應鏈限制，以及我們與AESC的美國製造電池供應協議，我們相信我們處於有利地位，能夠通過即將到來的電池模塊製造來獲取IRA中包含的激勵措施。然而，由於****是在2022年8月通過的，通知是在2023年下半年發佈的，隨着我們的前進，我們還沒有看到這些與****相關的激勵措施可能對我們的業務運營和財務業績產生的影響，特別是在****的某些方面需要更明確，包括國內內容指南以及我們項目所有方面的現行工資和學徒要求的範圍。

其他政策措施，包括税收激勵、現金補貼和績效激勵
還有各種其他政策倡議旨在支持和加速採用清潔和/或可靠的分佈式發電技術。這些政策倡議可以採取税收激勵、現金補助、績效激勵和/或電力關税的形式。然而，我們不能保證我們將實現任何這些政策舉措的任何或所有預期好處。
截至2023年9月30日，在美國，我們的儲能產品已在多個州安裝或交付，包括但不限於亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、印第安納州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州，每個州都有自己的扶持政策框架，這一框架可能會發生變化。一些州有公用事業採購計劃、能源儲存要求、目標或目標，和/或我們的技術符合條件的可再生產品組合標準。包括加利福尼亞州、馬薩諸塞州和紐約州在內的許多州都提供免税或其他客户激勵措施。
雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府關於電力的法規和規定對我們的產品和服務的市場有很大影響。這些法規和條例通常涉及電價、網絡計量、激勵、税收、與公用事業公司的競爭以及互聯互通。客户擁有的發電量。在美國，政府不斷修改這些法規和條例。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期為商業(和住宅)客户改變和採用不同的費率。這些變化可能會對我們為客户購買電力節省成本的能力產生積極或消極的影響。
如上所述，美國有幾個州有一項儲能任務或政策，旨在鼓勵採用儲能，其中包括11個有具體儲能目標的州。例如，弗吉尼亞州的任務是到2035年實現3.1千兆瓦的能源存儲，加利福尼亞州通過自我生成激勵計劃為存儲安裝提供現金回扣，馬薩諸塞州和紐約州為存儲提供基於績效的財務激勵。2023年，馬裏蘭州制定了到2027年底能源儲存目標為750兆瓦，到2030年為1.5千兆瓦，到2033年為3千兆瓦。包括密歇根州和佛蒙特州在內的其他州正在研究或提出能源儲存部署政策，可能會有更多的能源儲存命令出臺，因為在過去一年裏，州立法機構已經引入了這些命令。在某些州，存儲安裝也得到了州公用事業委員會政策的支持，該政策要求公用事業公司在建立新的發電系統之前，在綜合資源規劃程序中考慮替代方案，如存儲。我們的客户bEnefit直接隸屬於這些計劃。我們的業務直接受益於此類授權或政策的採用，這在美國客户中創造了對此類能源存儲解決方案的更大需求。

此外，在歐洲，歐盟委員會公佈了電力市場設計改革提案，目前正在與歐盟理事會和歐洲議會進行談判。根據歐盟委員會的提議，考慮到以成本效益實現供應安全和電力系統脱碳的需要，成員國將被要求評估未來五年其電力系統的靈活性需求。根據這些評估，新的市場設計將要求各國政府確定需求反應和能源儲存的指示性國家目標，並將這些目標反映在各自的國家能源和氣候計劃中。為了實現這些目標，成員國將能夠加強能源儲存在國家能力/資源充足性機制中的作用，或實施靈活性支助計劃，包括對需求反應和儲存等非化石能源的現有能力進行支付。現行立法草案的性質和次級立法的不明確性，包括國家靈活性機制的方法，使這種擬議的改革對我們業務的影響難以預測。

2023年3月，歐盟委員會通過了《國家援助措施臨時危機和過渡框架》，其中確定了在成員國一級建立資本支出和運營支出儲能資金機制的可能性。在過去12個月裏，幾個歐洲國家已經實施了這種機制。自2022年9月以來，歐盟委員會已經批准了至少190萬歐元的國家援助。我們認為，這樣的機制將影響儲能解決方案的採用。

此外，歷史上有一些特定於歐洲國家的倡議曾幫助採用清潔能源和能源儲存解決方案。例如，在德國，《能源工業法》第118條第(6)款第1句規定，新建的電能儲存設施可以免收網絡費用。設施被認為是新的
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如果它們在2011年8月4日開始的15年內投入使用，並且豁免有效期至2026年8月。

FERC對儲能的支持

美國聯邦能源管理委員會(“FERC”)已採取多項措施，幫助能源儲存參與能源批發市場。例如，2018年2月，FERC發佈了第841號命令，指示區域輸電運營商和獨立系統運營商消除參與電力批發市場存儲的障礙，並制定規則，以幫助確保存儲資源因其提供的服務而得到補償。在向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴後，第841號命令於2020年7月得到維持，法院裁定，FERC允許分佈式存儲參與批發電力市場的指令沒有違反聯邦電力法的管轄線，該司法線將FERC對這些市場的權力與州對當地配電設施的權力分開。2020年9月，FERC發佈了2222號命令，向屋頂太陽能、表後電池和電動汽車等分佈式能源集合開放美國能源批發市場。2023年7月，FERC發佈了2023號命令，由於美國積壓了1萬多個等待互聯的能源項目，該命令旨在加快新能源項目併網的進程。它包括更嚴格的最後期限，並調整了以前對電池項目獲得互聯造成障礙的流程，並通過互聯研究中更準確的儲能操作建模等要素改進了互聯程序。

能源儲存產品需要有司法管轄權的適用當局的互聯協議才能運營。在幾乎所有情況下，互聯互通協議都是標準格式的協議，已由當地公用事業委員會或其他對互聯互通協議擁有管轄權的監管機構預先批准。因此，一旦簽署互聯互通協議，通常不需要額外的監管批准。

其他政策、法規和立法

我們的運營受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律以及管理我們員工職業健康和安全的法規以及工資法規的約束。例如，我們必須遵守修訂後的聯邦《職業安全與健康法案》的要求，以及保護和監管員工健康和安全的類似美國州法律，以及旨在保護和監管員工健康和安全的類似國際法律。

聯邦、州和地方層面的國內政策和政策倡議、法律和法規的變化或採用，以及我們在其經營所在的外國司法管轄區政策和政策倡議、法規和立法的變化或採用，可能會給公司的業務帶來風險或提供機會，可能會影響我們未來的運營和財務狀況。關於通過或改變這類政策、立法和條例的潛在風險的更多信息，見項目1A。風險因素。

許可證和批准
我們的每個設施或客户設施的設計、建造和運行必須符合適用的聯邦、州和地方法律、法規、法規、標準和指導方針。要在我們的平臺上安裝和運營儲能產品和解決方案，我們、我們的客户或我們的合作伙伴(視情況而定)必須獲得並維護相關政府或監管機構的適用許可和批准，以便安裝儲能產品和解決方案並將產品與當地電力設施互聯。
企業信息

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告及其修正案，包括提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K年度報告、10-Q季度報告和8-K當前報告、委託書和其他信息。此外，美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們的網站位於https://fluenceenergy.com，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後，我們的報告、修正案、委託書和其他信息也在合理可行的情況下儘快在我們的投資者關係網站https://ir.fluenceenergy.com上免費提供。發佈在我們網站上的信息不會通過引用的方式併入本年報或我們的任何其他證券備案文件中，除非通過引用特別將其併入本報告。
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第1A項。風險因素

我們的業務、運營、財務結果以及公司的未來前景、計劃和目標會受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中列出的所有其他信息，包括第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和相關附註，可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和我們A類普通股的交易價格產生重大影響。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營、財務業績和公司未來前景、計劃和目標以及我們A類普通股的交易價格產生不利影響的主要風險的摘要：

•作為一個獨立實體和新興的清潔能源行業，我們有限的運營和收入歷史；
•我們的淨虧損歷史，我們預計未來的費用會增加，我們有能力實現或保持長期的盈利能力；
•與我們製造業務中的延誤、中斷和質量控制問題相關的風險；
•在建立大規模製造能力和估計預期的製造能力改進帶來的潛在成本節約和效率方面存在潛在困難；
•與依賴現有供應商和供應鏈競爭有關的風險，在某些情況下，簽訂了可能導致庫存不足的長期供應協議；
•供應商集中，供應商能力有限；
•來自國際供應商的部件和材料的流動和/或供應中斷；
•原材料和產品零部件成本發生重大變化；
•供應商和供應商未能使用符合道德的商業慣例並遵守適用的法律和法規；
•失去一個或多個我們的重要客户或他們無法履行合同；
•與現有和新競爭對手對我們產品的競爭有關的風險，以及我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•有能力有效地管理我們最近和未來的業務和運營的增長和擴張；
•有能力維持和提升我們的聲譽和品牌認知度；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功；
•有能力吸引和留住高素質人才，包括高級管理人員；
•與建造、公用事業互聯、調試和安裝我們的能源儲存產品相關的風險、成本超支和延誤，包括與獲得政府授權和許可有關的風險，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況；
•與我們的產品和技術中的缺陷、錯誤、漏洞和/或錯誤相關的風險；
•與我們的產品保修相關的估計不確定性相關的風險；
•與損害、中斷或關閉我們的系統有關的風險，包括由第三方管理的系統，無論是有意還是無意；
•貨幣匯率的波動；
•與我們目前和計劃中的海外業務相關的風險；
•與我們產品和服務的銷售和安裝週期過長以及及時完成銷售的能力相關的風險；
•我們流水線中包含的金額和合同中的積壓可能不會產生實際收入或轉化為利潤；
•與我們的產品和相關服務的使用壽命估計相關的風險，或我們的組件OEM供應商未能滿足服務和性能保證的風險；
•與我們已經進行或可能進行的收購相關的風險；
•與我們產品的儲存、交付、安裝、操作、維護和關閉相關的事件和事件；
•實際或威脅到的衞生流行病、大流行或類似的公共衞生威脅；
•與可再生能源技術是否適合廣泛採用有關的風險，或者如果對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有發展或發展的時間比我們預期的更長；
•對我們的總目標市場規模的估計；
•現行電力行業政策法規及任何後續變化所產生的障礙；
•與替代能源的電力成本有關的風險；
•與利率有關的風險或全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，以及對客户為能源儲存系統融資的能力和對我們產品的需求的相應影響；
•税收法律、法規的潛在變化；
•與環境、健康和安全法律相關的風險及其可能承擔的義務、責任和成本；
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•減少、消除或過期F關於可再生能源的政府獎勵措施或法規；
•公眾對可再生能源的接受度下降，或推遲、阻止或增加客户項目的成本；
•惡劣天氣事件；
•在我們的ABL信貸協議中規定的限制(定義如下)；
•與不確定的未來資本需求和未來可能需要籌集更多資金有關的風險；
•有能力獲得、維護和執行對我們的知識產權，包括我們的技術的適當保護；
•第三方威脅提起訴訟，指控侵犯知識產權；
•有能力有效保護我們的信息技術基礎設施和其他業務系統的數據完整性；
•使用開放源碼軟件；
•未遵守第三方許可或技術協議；
•無法以合理的條件許可技術使用權；
•不遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準；
•與增加對ESG事項的關注和不斷變化的預期有關的風險；
•與A類普通股所有權相關的風險；
•與本公司成為納斯達克規則所指的“受控公司”有關的風險；
•與我們修訂和重述的公司註冊證書條款有關的風險；
•與我們與創辦人關係有關的風險；
•我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，以及Fluence Energy，在某些情況下，LLC進行此類分配的能力可能會受到限制；
•應收税金協議產生的風險；
•實際税率的意外變化或因審查納税申報單而產生的不良後果；
•與為遵守薩班斯-奧克斯利法案而對報告進行不當和無效的內部控制有關的風險；
•與未來可能的法律訴訟、監管糾紛和政府調查相關的風險；
•與會計原則的變更或其對我們的適用性有關的風險；以及
•與我們的關鍵會計政策相關的估計或判斷相關的風險。

與我們的業務相關的風險
我們作為一個獨立實體的有限運營和收入歷史，以及我們運營的新興清潔能源行業，使得評估我們的業務和未來前景變得困難。

我們成立於2018年1月，是西門子和AES的合資企業。從那時起，我們一直在不斷髮展、發展和擴大我們的業務和運營。我們已經並將繼續受益於AES和西門子提供並繼續提供的行業經驗和支持，但我們作為一個獨立實體運營我們的業務和創造收入的歷史有限，因此您可以做出投資決策的歷史也是有限的。我們的前景必須考慮到公司在發展的早期階段的風險，特別是那些在較新和快速發展的市場中的公司。與擁有更長和更一致的運營歷史以及在更穩定的宏觀經濟環境和行業中的公司相比，我們規劃未來運營、預測未來運營結果、規劃未來收入、支出和前景增長並對其進行建模的能力受到重大風險和不確定性的影響。

在這個新興且快速發展的行業中，我們未來的潛在增長取決於許多因素，包括對能夠提供低碳排放電力的清潔電力解決方案的需求不斷上升，以及取代傳統發電來源，以及數字軟件應用程序的採用速度，以實現電能實業和電網效率的現代化。在其他可再生能源市場趨勢中，我們預計我們的業務業績將受到以下因素的推動：可再生能源發電成本的下降，電池模塊和電池製造成本的下降，客户對相關服務和數字應用的需求，減少使用和依賴化石燃料和依賴化石或其他非可再生燃料的發電的商業、法律和政治壓力，監管和政府對減少使用化石燃料和增加使用可再生能源和能源儲存解決方案的激勵，以及由C&I客户、IPP、開發商、公用事業和電網運營商的需求增加推動的能源儲存市場的快速增長。然而，預測未來的收入並適當地預測和預算我們的費用是困難的，而且我們對可能出現並站穩腳跟並對我們的業務產生實質性影響的趨勢或經濟狀況的洞察力有限。因此，我們未來的運營和增長戰略受制於所有固有的風險，因為在一個新興行業中，任何新業務的增長都會經常遇到費用、困難、複雜情況和延誤，以及那些特定於我們業務的風險，如本文中進一步描述的。

如果我們對我們在規劃和運營業務時考慮的風險和不確定性的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險和不確定性，包括由於缺乏以當前規模運營我們的業務的歷史數據和經驗，以及我們業務的演變，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
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我們有淨虧損的歷史，我們預計未來的費用會增加，我們可能無法實現或保持長期的盈利能力。
自成立以來，我們每年都出現淨虧損。在截至2023年和2022年9月30日的財年中，我們分別淨虧損1.048億美元和289.2美元。我們預計，在可預見的未來，我們的總成本將大幅增加，我們的虧損將繼續，因為我們預計將繼續大量投資，以增加我們的客户基礎，擴大我們的業務，並作為一家上市公司運營。這些努力可能會比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。到目前為止，我們的運營資金來自AES電網穩定公司、西門子工業公司和QHL的股權貢獻、現金和現金等價物、負營運資本和短期借款。在截至2023年和2022年9月30日的每個財年，我們的運營淨現金流分別為111.9和282.4萬美元。在不久的將來或任何特定時期，我們可能不會從運營或盈利中產生正現金流，而且我們有限的運營歷史可能會使您難以評估我們目前的業務和我們的未來前景。未來期間的經營業績受到許多不確定性和風險的影響，我們不能向您保證我們將實現或保持長期的盈利能力。我們在未來實現或保持長期盈利的能力取決於許多因素，包括我們的能源存儲產品和解決方案、服務和數字應用程序的持續成功開發和客户接受程度，我們及時從供應商那裏以具有成本效益的條款獲得組件的能力，我們保持和擴大市場份額的能力，以及我們有效管理我們的運營支出和資本支出的能力。
在新的和快速變化的行業中，我們已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和困難，包括隨着我們繼續擴大業務而增加的費用。我們預計未來幾年我們的運營費用將繼續大幅增加，因為我們將繼續招聘更多人員，擴大我們的運營和基礎設施，並繼續擴大規模以接觸到更多客户。除了業務增長的預期成本外，作為一家較新的上市公司，我們還預計會產生額外的法律、會計、合規和其他費用。這些投資的成本可能比我們預期的更高，如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者如果這些收益的實現被推遲，它們可能不會導致我們業務的收入增加或增長。此外，在我們擴大業務、執行業務計劃和應對宏觀經濟不確定性的過程中，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他因素，這可能會導致未來的虧損或無法實現盈利增長。如果我們的增長率大幅下降或出現負增長，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不能實現或保持長期的正現金流，我們可能需要額外的融資，這些融資可能不會以有利的條件或根本不能獲得，和/或會稀釋我們的股東。我們獲得任何此類額外融資的能力取決於許多因素，包括一般市場狀況、投資者和客户對我們的業務模式和產品的接受程度，以及市場和利益相關者對我們執行業務計劃的能力的信心。

如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功應對，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們未能實現和/或保持長期的盈利能力，可能會對我們A類普通股的價值和我們的業務價值產生負面影響。

我們可能會在建立大規模製造能力以及估計預期的製造能力改進帶來的潛在成本節約和效率方面遇到困難。

而我們的製造業到目前為止，我們已經實現了商業規模的產量，這只是我們預期的一小部分，以完全滿足我們在市場上看到的對我們儲能產品的需求。儘管我們目前正在按部就班地在2024財年實現與大規模製造相關的內部公司倡議，但我們預期的全面商業規模的製造流程仍在改進和改進。將生產擴大到更大的商業規模存在相關風險，其中包括工藝擴大、工藝再現性、穩定性問題、質量一致性、原材料的及時可用性、供應鏈延遲和瓶頸、成本超支以及安全、可靠性和質量的適當定義或資格等方面的技術或其他問題。此外，由於我們有限的經營歷史和我們的顯著增長，我們過去曾經歷過，未來可能也會經歷在沒有適當文件或遵守我們的政策和程序的情況下發生的項目成本。我們不能保證我們的製造商將成功地建立並保持實現以下目標的更大規模的商業製造流程S表示，我們的目標是製造產能和每節電池的成本，無論是及時還是完全，或者隨着時間的推移，他們將能夠維持這樣的工藝。我們正在對幾家潛在的額外製造商進行資格認證，我們預計這將在我們的供應鏈中提供業務連續性和更大的靈活性。但是，如果這些新的製造商沒有資格，然後及時上車，或者如果他們不能提供符合我們期望的產品，那麼我們的業務和運營結果可能會受到影響。如果我們不能及時和具有成本效益地生產足夠數量的產品，公司的商業化努力將受到損害，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。

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我們已經並可能繼續經歷製造業務中的延遲、中斷和/或質量控制問題，部分原因是我們的第三方製造商集中，這可能反過來對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或未來前景產生不利影響。

我們的產品開發、製造和測試方案非常複雜，需要大量的技術和生產工藝專業知識。我們目前依賴於有限數量的這是第三方製造商，包括我們儲能產品的關鍵部件。截至目前，我們有兩家主要的Fluence Cube合同製造商，其中一家為Fluence提供製造、集成、組裝和/或全套交鑰匙服務，具體取決於客户所在地。我們還與猶他州的第二家制造商一起維護着Fluence Cube的最終組裝設施，僅為美洲地區的客户提供服務。我們還在對印度和美洲的新制造商進行資格鑑定，並計劃在短期內繼續擴大我們的合作伙伴。認證新的製造商可能是一個漫長、耗時的過程，我們可能無法在我們預期的時間表上認證製造商，這將導致我們更嚴重地依賴現有製造商及其當前的運營能力。如果我們目前的製造商無法跟上我們的需求，這可能會影響我們為客户完成最後期限的能力，並可能導致對我們的品牌的不利影響。隨着我們推出新產品，我們計劃繼續評估Fluence的經濟效益，並將擴大我們的地區製造能力，以進一步支持所有地區的客户。此外，我們繼續保持我們在美洲的地區製造能力，並將在需求目標實現後進一步開發EMEA和印度市場。供應商的任何延遲或中斷都可能導致我們滿足客户要求的能力延遲或中斷，這可能會導致顧客。

這樣的過程涉及從設計到生產的許多精確步驟。我們的流程中的任何更改都可能導致一個或多個生產錯誤，要求我們的生產線暫時停產或延遲，直到研究、識別並適當解決和糾正這些錯誤。這可能會在我們推出新產品、改進我們的工程和生產技術和/或擴大我們的產能時發生。此外，如果我們未能保持適當的質量保證流程，可能會導致產品故障增加、客户流失、保修儲備增加，或增加生產和物流成本、延誤和對客户的違約金。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和我們的未來前景產生實質性的不利影響。

我們依賴我們現有的供應商，面臨供應鏈競爭，在某些情況下，我們簽訂了長期供應協議，可能導致庫存不足，並對我們的運營結果產生負面影響。

我們已經與某些電池和逆變器供應商簽署了長期供應協議。我們的供應商在他們自己的下游供應鏈中的謹慎和不確定性導致了各種定價機制，旨在緩解材料供應和定價的意外波動。例如，其中一些供應協議規定了大量的預付款義務和承諾量，以確保供應來源以及有利的定價和付款條件，這影響了我們的營運資金資源。如果我們的供應商提供的庫存不足以滿足客户或監管要求所需的質量或來源水平，或者如果我們的供應商不能或不願意以合同價格向我們提供合同數量，或者如果業務條件發生意外變化，包括原材料成本上漲、勞動力問題、戰爭、自然災害、流行病、貿易和運輸中斷，以及其他超出我們或我們供應商控制範圍的因素，影響我們供應商向我們提供足夠庫存組件的能力，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。如果我們的客户沒有提供足夠的需求來購買我們根據此類供應協議承諾在未來時期購買的庫存水平，我們產生收入或現金流的能力可能會受到限制。

隨着我們推出新的儲能產品，與電池和逆變器行業老牌供應商簽訂的新供應協議可能會帶來一段增長的陣痛期。與能源儲存行業新進入者的供應安排也構成風險，因為它們的生產規劃和提升業務以及它們提供的產品的質量未知。沒有長期經營歷史的新市場進入者可能在籌集營運資金方面面臨財務困難，並存在經營風險。如果任何此類供應商遇到財務困難，更換該供應商可能很困難，或可能需要大量時間和費用。因此，與新的行業參與者接觸的機會成本可能會超過預期的好處。庫存不足，無法滿足客户期望，可能會對我們的品牌和行業情緒產生負面影響。我們不知道我們是否能夠與我們的關鍵供應商保持長期供應關係，或者是否能夠獲得新的長期供應協議。此外，我們很大一部分電池和逆變器供應商位於美國以外，這使我們面臨適用的國際貿易法規的變化，如税收、關税或配額。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們與現有供應商談判以獲得成本降低並避免對條款進行不利更改的持續努力也可能失敗。全球對鋰離子電池的需求增加，這可能會給我們的供應商帶來挑戰，包括延誤、庫存短缺或價格波動。任何此類組件延遲或供應減少都可能影響我們的銷售和經營業績。



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我們面臨供應商和合同製造商集中以及供應商和合同製造商能力有限所產生的風險。

我們依賴於少數供應商和代工製造商。更換供應商或合同製造商可能代價高昂，並對業務運營造成幹擾，需要採取更長期的戰略方法。如果我們的任何供應商或合同製造商不能或不願意以價格、質量水平(包括環境、社會和/或地理來源)以及我們可以接受的、已簽訂合同的數量及時向我們提供合同數量，我們在供應和製造方面的選擇將是有限的，我們可能無法為客户及時簽訂合同並獲得合適的替代供應或製造能力。此類事件可能會削弱我們按計劃向客户交付產品的能力，這可能會導致我們的客户取消訂單，並使我們承擔責任和潛在的訴訟，並可能對我們的客户關係、聲譽、業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，隨着市場對我們產品的需求增長，這些特殊風險可能會增加。

我們的某些供應商還向其他業務提供產品和零部件，包括從事電動汽車生產、可再生能源生產、消費電子和其他與儲能產品無關的行業的業務。作為某些此類產品和組件的相對較低數量的採購商，我們可能無法以優惠的條件獲得足夠的這些產品和組件的供應(如果有的話)。如果我們的供應商未能及時生產足夠數量的產品來滿足所有客户的需求，包括Fluence，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

來自國際供應商的零部件和材料的流動和/或供應中斷可能會擾亂我們的供應鏈，政府當局徵收額外關税或關税，以及其他進出口費用可能會影響我們的業務和運營結果。

我們的產品和服務包括許多來自美國以外的零部件和材料，導致面臨國際供應鏈風險和物流中斷。過去，我們在從海外獲得某些必要的零部件和材料方面遇到過延誤，包括由於新冠肺炎疫情的影響。貿易和運輸中斷以及供應商無法控制的因素過去一直存在，我們預計未來可能會對我們的業務和運營結果產生綜合影響。

國際政治、社會或經濟不穩定，包括未來類似新冠肺炎的衞生流行病造成的不穩定，可能會導致未來的貿易中斷，影響我們的供應鏈和及時高效完成項目的能力。不同政府當局對國際和國內貿易的不確定行動、政策和立法行動，包括新的或增加的關税或配額、邊境税、禁運、保障措施和海關限制，影響了我們管理生產成本的能力。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)可能受到影響的材料和部件的類型、徵收的擬議税率以及徵收此類關税的時間。勞工罷工、停工和抵制，同樣可能對我們的總成本和所有權產生負面影響，並導致材料和零部件供應減少或延遲，對我們的業務和運營結果可能產生不利影響。

因此，關鍵零部件或材料供應的中斷及其相關的價格波動對我們業務運營的穩定性、客户關係以及我們準確規劃未來增長的能力構成了挑戰。

此外，在不同的司法管轄區，越來越多的人期望公司監控其供應商的環境和社會表現，包括遵守各種勞工做法，以及考慮更廣泛的潛在環境和社會問題，包括產品的生命週期結束考慮。例如，對強迫勞動的擔憂已迅速成為一個全球關注的領域，這一話題可能會受到我們所在市場的新法規的約束。許多法律禁止進口使用強迫勞動或強制監獄勞動製造的商品，包括例如1930年的《關税法》、《維吾爾強迫勞動防止法》和其他反對強迫勞動的全球法律。我們的某些供應商在中國運營和採購材料，他們在我們的供應鏈中的存在可能會給我們帶來獨特的風險，原因是與美國對外經貿聯合會相關的風險，以及美國與中國關係的緊張，以及中國獨特的監管環境。 UFLPA推定禁止進口全部或部分在新疆維吾爾自治區(新疆)開採、生產或製造的物品、商品、服裝和商品，或由中國人民解放軍Republic of China在新疆維吾爾自治區(新疆)開採、生產或製造的商品，或由美國政府在UFLPA實體名單上確定的實體進口。對強迫勞動的擔憂已經迅速成為一個全球感興趣的領域，這一話題可能會受到我們所在市場的進一步監管或禁止。

這樣的過程可能導致延遲或完全無法進口此類材料(可能包括非鋰材料)，這可能導致庫存短缺或供應鏈合規成本增加，特別是在我們需要尋找新供應商或以其他方式修改供應鏈以滿足不斷變化的監管要求和/或解釋的情況下。如果我們的進口被發現違反了UFLPA或其他與海關相關的法律法規，我們也可能受到處罰或罰款。即使我們不會受到任何罰款或處罰，我們的產品與新疆、指定實體或不符合行業預期的勞工行為之間的任何明顯聯繫都可能導致成本增加，影響我們的業務並損害我們的聲譽。克服UFLPA的推定可能是一個耗時和信息密集的過程，我們可能無法獲得足夠的信息來滿足政策制定者的要求，即產品與強迫勞動無關。此外，新疆是全球鋰離子電池供應鏈中大量原材料和精煉材料和零部件的來源地，而且
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審查這一價值鏈和與之相關的公司，包括出於人權和國家安全考慮。因此，我們的運營可能會受到相關供應鏈中斷或成本的影響。此外，遵守UFLPA或其他類似的當前或擬議要求，包括歐盟強制勞動禁令提案，可能會對全球供應鏈、可追蹤礦物或其他重點材料的價格和稀缺性產生其他影響，並可能導致我們銷售商品成本的增加，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
其他可能擾亂我們供應鏈的事件包括：
•在國際和國內強制實施額外的貿易立法或條例；
•對進出口徵收額外關税、關税和其他費用，包括由於美國與中國之間持續的貿易戰；
•由於政府對生產連續性和貨物流動實施嚴格的制裁，製造和供應線中斷；
•供應商和供應商違反供應合同；
•雙邊貿易協定規定的配額；
•外幣波動；
•物流和航運方面的限制；
•自然災害；
•公共衞生問題和流行病、其影響(包括它們可能造成的任何干擾)和/或對其影響的看法；
•盜竊；
•限制資金轉移;
•供應商的財務不穩定或破產;以及
•重大勞資糾紛，如碼頭罷工。
我們無法預測我們的組件和材料的來源或未來可能來源的國家是否會受到美國或其他外國政府施加的新的或額外的貿易限制，包括任何此類限制的可能性、類型、效果或程度及其對我們的業務和我們的經營業績的整體影響。
我們的儲能產品中包含的原材料和組件的成本和/或可用性發生重大變化，可能會對我們的業務、運營結果和未來前景產生不利影響。
我們面臨某些大宗商品原材料的供應和市場價格波動的風險，包括但不限於鋼、鋁、銅、鎳、磷酸鐵、石墨、錳、碳酸鋰、氫氧化鋰和鈷。這些原材料構成了我們儲能產品必不可少的組成部分。這些原材料的價格和可獲得性往往受到全球供需失衡、庫存水平、利率變化、投機市場活動和地緣政治等因素的影響。不確定性。在2022財年，包括碳酸鋰和氫氧化鋰在內的某些金屬的成本出現了相當大的漲幅，導致鋰離子電池價格上漲，然而，2023財年價格再次下降。我們的收入增長與我們的客户繼續採用儲能產品直接相關，這可能會受到大宗商品原材料的影響。材料價格波動和零部件價格波動。由於我們歷來不是我們零部件和儲能產品的原材料買家，我們歷來沒有達成對衝安排以降低大宗商品風險。我們的原材料和組件的重大價格變化或可用性降低會對供應鏈的確定性產生有害影響，可能會導致運營利潤率下降，進而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們的供應商和供應商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律和法規，包括勞動法和環境法，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商，也不控制他們的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的就業做法，例如在童工、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件以及與其企業行為有關的所有法律和法規要求方面。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找其他製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。違反勞動(包括強迫勞動和童工)或
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我們製造商或供應商的其他法律，或供應商的勞動或其他工作實踐與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德規範背道而馳，可能會導致公司被罰款，併為我們帶來負面宣傳，以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們的製造商或供應商的違法行為也可能使我們面臨監管後果。有關更多信息，請參閲我們的風險因素，標題為“來自國際供應商的零部件和材料的流動和/或可用性中斷可能會擾亂我們的供應鏈，政府當局徵收額外關税或關税，以及其他進出口費用可能會影響我們的業務和運營結果。”
失去一個或多個我們的重要客户，包括但不限於AES和西門子，以及客户無法履行各自的合同，可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的銷售依賴於相對較少的客户，而少數客户歷來佔我們收入的重要部分。在截至2023年9月30日的財年中，我們最大的兩個客户總計約佔我們年收入的49%。失去公司的任何一個重要客户，無法履行合同，包括拖欠款項，與這些客户之一發生重大糾紛，任何這些客户的業務或財務狀況大幅下滑或惡化，或任何其他事件對與這些客户之一的合同關係產生重大負面影響可能對公司的收入和現金流產生重大不利影響。在不久的將來，我們可能會繼續從一小部分客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。因此，重要客户的流失或定價或訂單量的大幅減少在任何報告期內，MER可能會大幅減少淨銷售額和經營業績。

我們面臨着來自更成熟和新的競爭對手對我們的能源存儲產品、服務和數字應用產品的日益激烈的競爭，如果我們無法吸引新客户和留住現有客户，我們的收入增長和經營業績可能會受到不利影響。

我們在競爭日益激烈的商業環境中運營我們的能源存儲產品、服務和數字應用產品。為了增加我們的收入和市場份額，我們的業務戰略取決於我們吸引新客户和留住現有客户的能力。我們的某些競爭對手擁有比我們更強大的財務、技術、製造、營銷和其他資源，這可能使他們能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品、服務和數字應用產品，而我們可能無法做到這一點，因此他們可以更有效地競爭新項目和客户。我們預計儲能行業的競爭將會加劇，原因是客户的需求增加，以及最近針對採用儲能解決方案、服務和數字應用的監管變化和激勵措施，包括****及其在美國的預期影響。

其他行業參與者的整合可以進一步增加他們的資源，使競爭對手擁有更大的市場份額、更大的客户基礎、更多樣化的產品和服務以及更好的技術和營銷專業知識，這可能使他們在未來更有效地與我們競爭。此外，我們的競爭對手可能擁有或可能開發優於我們的產品、服務或數字應用程序(在性價比或其他方面)，或可能更快地適應全球實施的新技術或新興技術或監管制度。對於能源儲存解決方案，以及不需要儲存的非間歇性能源發電，也有幾種相互競爭的替代方案，包括但不限於：鋰離子電池、其他電池、抽水發電、氫氣、生物燃料，以及與碳封存配對的發電。如果我們無法讓潛在客户相信我們的產品、服務和數字應用程序的好處，使我們的產品、服務和數字應用程序產品與我們的競爭對手有效地區分開來，或者如果潛在或現有客户更喜歡我們競爭對手的產品，我們可能無法有效地實施我們增長戰略的這一方面，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們在2023財年和2022財年的年銷售額中，有很大一部分是對AES的直接銷售或我們西門子銷售關係的結果。如果我們未能保持與AES和西門子的這些關係，或者如果這些關係減弱，或者如果AES或西門子決定減少他們的能源儲存活動，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、現金流或銷售額產生重大影響。我們未來的增長將更加依賴於我們在AES和西門子以外招募和留住新客户的能力，以及我們與它們的現有關係。我們無法招募新客户和留住現有客户，這將損害我們執行增長戰略的能力，並可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們不能有效地管理我們目前和未來業務和運營的增長和擴張，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的客户服務，和/或充分應對競爭挑戰。

最近一段時間，我們經歷了顯著而快速的增長。我們打算繼續在現有和新的細分市場中顯著擴大我們的業務。這種增長已經給我們的管理、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。在公司的持續增長和擴張中，我們管理層還需要維護和擴大我們與客户、供應商、渠道合作伙伴和其他第三方的關係，吸引新的客户和供應商，以及管理多個地理位置。為了管理我們的增長，我們必須繼續
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改進和擴大我們的IT和金融基礎設施和系統、我們的運營和管理系統以及控制，以及我們高效管理員工、資本和流程的能力。我們目前和計劃中的未來基礎設施、計劃和流程可能不足以支持我們未來的增長，可能需要我們進行額外的意想不到的投資和改進，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並可能擾亂我們的運營和業務。我們的成功和進一步擴大業務的能力將在一定程度上取決於我們以具有成本效益和效率的方式管理擴張和增長的能力。如果我們不能管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會，執行我們的商業戰略，或對競爭壓力做出適當和快速的反應。這還可能導致產品質量和客户滿意度下降、聲譽受損、成本增加、推出新產品的困難、對我們產品的需求減少或其他運營困難。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理持續擴張和增長的能力，任何未能有效管理擴張和增長的行為都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
在競爭日益激烈的市場中，提高我們的聲譽和品牌認知度對於保持我們作為行業領導者的地位至關重要。如果我們不能保持和加強我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們預計，隨着能源存儲以及可再生能源和存儲的SaaS產品市場競爭日益激烈，營銷計劃可能會變得越來越困難和昂貴。我們的營銷活動可能不會成功或產生更多收入，可能無法產生更多收入，增加的收入可能無法抵消我們作為任何營銷計劃的一部分而產生的費用，我們的運營結果可能會受到損害。我們是否有能力維護和加強Fluence品牌，將在很大程度上取決於我們向客户提供優質產品的能力。為了保護我們的品牌，我們還可能花費大量資源註冊我們的知識產權，並防止其他人使用類似的知識產權，包括類似的專利和商標。任何損害我們或我們管理層聲譽的因素，包括未能達到客户的期望或未能及時向客户提供優質的產品和服務，或任何不利的宣傳或訴訟，都可能使我們更難吸引新客户和維持現有客户。我們成功定位品牌的能力也可能受到對競爭對手的產品、服務和數字應用程序的看法的不利影響。如果我們不成功地維護和加強我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務可能不會增長，我們可能會失去與現有客户的關係。這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功。
我們依靠第三方總承包商在客户現場安裝儲能產品。我們目前與數量有限的總承包商合作，這已經並可能繼續影響我們及時高效地按計劃促進客户安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會導致我們被要求遵守額外的規則(包括客户獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求，這可能會增加項目的成本和複雜性。我們的總承包商及其分包商過去提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量並不總是符合我們或我們的客户的期望或標準，未來可能無法滿足我們或我們的客户的期望和標準，而且可能很難找到並培訓符合我們標準的具有競爭力的第三方總承包商。

如果我們無法吸引和留住合格的人員，包括高級管理團隊成員，以執行我們的業務戰略和增長計劃，我們的業務和競爭能力可能會受到不利影響。
在我們的行業中，各個地理區域對高素質人才的競爭非常激烈。我們依賴我們的高級管理層和高技能員工的持續服務來運營和發展我們的業務。我們在招聘和留住具有適當資歷的員工方面遇到了困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。我們在充滿挑戰的市場中爭奪人才，這也可能要求我們投入大量現金和股權來吸引和留住員工。此外，我們對關鍵員工的薪酬有很大一部分是與股票相關的獎勵形式。我們股價的長期低迷可能會使我們很難留住管理層的關鍵成員和其他員工，也很難招聘到更多合格的人員，我們可能不得不向員工支付額外的薪酬，以激勵他們加入或留在我們公司。此外，我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的財政資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或公司違反了某些法律義務，導致我們的時間和資源被分流。
我們對我們在美國的員工採取了混合工作政策，那裏的員工應該在家裏和辦公室分開工作。許多公司，包括我們爭奪人才的公司，都宣佈計劃採用全職遠程工作安排或比我們更靈活的混合工作安排，如果潛在或現有員工更喜歡這些政策，這可能會影響我們吸引和留住合格人才的能力。此外，由於我們最近轉向混合工作環境，我們預計在留住喜歡只在家裏工作的人員方面將面臨挑戰。我們已經並可能繼續面臨混合工作政策造成的人員流失，這需要我們花費時間和資源來尋找、培訓和整合新員工。此外，勞動力市場目前的趨勢(包括僱員流失率上升、勞動力可獲得性和工資上漲)已經加劇並可能繼續加劇吸引和留住人才和多樣化人才的挑戰。
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員工。勞動力的需求、期望和優先順序的差異(例如遠程工作期望)可能需要我們修改招聘和留住員工的策略，以吸引和留住員工。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵我們現有的人員，我們的業務和未來的增長前景和競爭能力可能會受到不利影響。
此外，我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務和領導力。我們的高級管理層已經獲得了與我們的業務相關的專業知識和技能，這些人中的任何一個的流失都可能損害我們的業務。我們的高級管理團隊可能會不時發生變化，包括高管的招聘或離職，這可能會擾亂我們的業務。我們的人員不受任何限制，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高級管理團隊成員，可能會損害我們的業務。

我們已經並可能繼續面臨與我們的產品的建設、公用事業互聯、調試和安裝相關的風險，運輸和物流價格上漲以及生產鋰離子電池所需原材料價格上漲導致的成本超支，以及延誤，包括與獲得政府授權和許可有關的延誤，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。

雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府關於電力的法律法規對我們產品和服務的市場有很大影響。這些法律和法規往往涉及電價、電網計量、激勵措施、税收，以及圍繞特定技術的客户所有發電聯網的規則。在美國，政府經常修改這些法規和條例。政府經常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和採用不同的公用事業和商業客户費率要求。適用於客户安裝和新技術的任何法律、法規、條例或其他規則的任何變化，或在某些情況下沒有變化，可能會使我們的客户在特定項目地點安裝和運營我們的儲能產品的成本更高，進而可能對我們為客户購買電力節省成本的能力產生負面影響，從而降低我們的儲能產品對現有客户和潛在客户的吸引力。

我們的儲能產品在特定地點的安裝和運行通常也受到聯邦、州和地方法律和條例的監督和監管，這些法律和條例涉及建築法規、安全、環境保護和相關事項。它通常還要求獲得並保持良好的各種地方和其他政府批准和許可，包括環境批准和許可，這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下，這些審批和許可需要定期續簽。要跟蹤每個對我們的儲能產品安裝具有管轄權的機構的要求，設計我們的儲能產品以符合這些不同的標準，以及我們的客户獲得和維護所有適用的必要批准和許可，都是困難和昂貴的。我們無法預測給定客户的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准，也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。拒絕對項目至關重要的許可或公用事業連接或強加不切實際的條件將損害我們客户開發項目的能力，並且潛在的項目批准分歧或訴訟可能會導致更多延誤。此外，我們無法預測批准過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延(或對項目審批的訴訟挑戰)可能會削弱或拖延我們客户開發該項目的能力，或者大幅增加成本，從而使該項目對我們的客户不再具有吸引力。此外，審核和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們儲能產品的安裝時間，從而可能對與我們的儲能產品銷售相關的收入確認產生不利影響，進而可能對我們的經營業績產生不利影響。審查和審批過程中的延誤在過去和未來都可能導致成本超支，這可能會對我們的業務和經營業績產生進一步的不利影響。
我們儲能產品的生產和安裝還涉及各種項目成本，並可能需要進行項目修改。我們有關於批准項目成本和修改的政策和程序。由於我們有限的運營歷史和我們的顯著增長，我們過去經歷過，未來可能也會遇到項目成本超過預算的情況。此外，與我們的客户和供應商的分歧已經出現，並在未來可能會在項目時間表、工作和修改方面出現分歧，這可能會導致需要尋找不同的供應商、未來業務的損失、我們的額外成本，以及無法完全實現項目的預期利潤。
此外，我們的儲能產品和解決方案的成功安裝取決於當地電網的可用性和及時連接。我們的客户可能無法及時獲得當地公用事業公司所需的同意和授權，以確保成功連接到能源電網，從而成功排放可再生能源(如果有的話)。我們的客户與公用事業公司連接能力的任何延遲、與安裝相關的服務的執行延遲或與安裝相關的服務表現不佳都將對我們的業務和運營結果產生不利影響，並可能導致我們的結果在不同時期有很大差異。
我們的產品(包括其組件)和技術可能在硬件或軟件中存在未檢測到的缺陷、錯誤、漏洞和/或錯誤，這些缺陷、錯誤、漏洞和/或錯誤可能會降低市場採用率、造成聲譽損害和/或使我們面臨可能對我們的業務產生實質性和不利影響的法律索賠。
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我們開發的儲能產品和解決方案是複雜的，過去有，未來可能包含錯誤、漏洞、設計和製造相關的缺陷和錯誤。我們過去從未生產過電池或我們的儲能產品和解決方案的其他組件，並依賴我們的組件OEM供應商和合同製造商來控制此類組件的質量，但我們預計我們將於2024年年中開始生產Fluence製造的電池組，其中將包括電池模塊和電池管理系統，儘管我們也將繼續從其他供應商採購電池模塊和電池管理系統。我們為購買我們產品的客户提供安裝、施工和調試服務。過去，我們不時發現儲能產品和解決方案及其組件存在潛在缺陷，並經歷了工藝缺陷，未來我們可能會面臨類似的此類缺陷。我們實施了各種質量和控制措施和流程，以幫助防止缺陷和問題，我們將繼續努力並不斷改進，但不能絕對保證供應商或製造商的組件或我們自己製造的組件不會存在潛在缺陷。未來可能會出現缺陷，這可能會導致我們的運營發生重大費用或中斷。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們的產品和技術平臺的特性和功能，在這樣做的過程中，我們可能會無意中引入額外的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在通過我們的硬件部署給客户後才能被檢測到。任何試圖有效、高效地解決我們在硬件和軟件中發現的問題的嘗試都可能不及時，也可能不能令我們的客户滿意。如果我們無法防止或有效補救軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，或未能正確部署軟件更新，我們可能會遭受聲譽損害、成本增加和對客户關係的潛在影響，任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
由於我們不生產我們的儲能產品的某些部件，我們向部件OEM供應商和合同製造商追索責任和收回成本的能力取決於我們的合同權利以及這些部件OEM供應商和合同製造商的財務狀況和誠信。此外，我們的組件OEM供應商和合同製造商可能無法或不需要以客户滿意的方式糾正我們儲能產品的此類組件的製造缺陷或其他故障，這可能會對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。這一錯誤的結果可能會讓我們面臨訴訟、產品召回或重新設計努力，所有這些都將耗時且代價高昂。例如，2019年4月，亞利桑那州的麥克米肯儲能設施經歷了一次熱事件和隨後的爆炸，導致幾名急救人員受傷，使該設施無法運行。該設施是在創建Fluence之前建造的，並與Fluence簽訂了維護合同。響應和調查需要大量的費用和大量的管理時間。此外，公眾普遍對鋰離子電池適用於能源應用的負面看法，或未來涉及鋰離子電池的任何事件，如工廠、車輛或其他火災，即使此類事件不涉及Fluence，也可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
在正常業務過程中，我們可能會因產品責任、事故、天災和其他針對我們的法律索賠而蒙受損失。我們購買的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。此外，我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能對我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌和聲譽、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。例如，2021年9月4日，我們的一個客户擁有的300兆瓦儲能設施發生了過熱事件，如果最終得到證實，客户所陳述的發現可能涉及到Fluence或其分包商可能負責的某些工作範圍。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認承擔責任，目前無法對客户的調查結果發表評論。目前尚未啟動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認為這件事可能會引起訴訟。到目前為止，我們不認為這一事件影響了市場對我們產品的採用。
此外，Fluence Mosaic還為公用事業規模的存儲和可再生發電資產生成啟用人工智能的投標建議，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。雖然我們通常不受公用事業公司或經紀自營商的監管，但Fluence Mosaic的客户是受監管的市場參與者。我們可能會面臨監管機構對向我們的客户提供Fluence Mosaic投標建議以及我們的客户使用此類應用程序和相關技術的審查。Fluence Nispera通過實時監控、自動報告和人工智能支持的分析來優化可再生資產性能，將資產數據與智能機器學習模型和可視化工具集成在一起。這兩個數字應用程序都可能遇到軟件異常，這可能會給客户帶來意想不到的重大不利事件，因此可能會損害我們的聲譽、業務和未來前景。
我們的產品、服務或數字應用產品中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響：
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•花費大量的財務和產品開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；
•鉅額的重新設計費用；
•失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；
•銷售中斷或延遲；
•延遲或損失收入；
•延遲或未能獲得市場認可；
•新功能或改進的開發或發佈延遲；
•負面宣傳和名譽損害；
•銷售抵免或退款；
•安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息的泄露；
•轉移開發和客户服務資源；
•違反保修索賠；
•根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求和監管行動；以及
•訴訟的費用和風險。
雖然我們在與客户、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中有合同保護，包括保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會在所有合同中統一實施，並且在實施後，可能無法完全或有效地保護客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險覆蓋或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠或僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害，以及導致現有或未來客户的潛在損失。。
我們的系統(包括第三方管理的系統)的損壞、中斷或關閉，無論是有意還是無意，都可能導致我們的業務運營延遲，如果嚴重或極端，則會影響我們的運營結果。
我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序；維護、更新或更換舊程序；整合新的服務提供商並添加增強或新的功能。雖然我們正在積極選擇系統和供應商，並實施程序，使我們能夠在修改系統時保持系統的完整性，但修改或更換系統以及與新的或更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期好處，以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施這些技術舉措相關的潛在問題可能會在短期內降低我們的業務效率。我們業務的有效運作和成功增長有賴於我們的信息技術系統。我們的信息技術系統和我們依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們的儲能產品很複雜，可能存在缺陷，和/或可能無法以預期的性能水平運行，這可能會導致我們產生超出當前估計的保修費用，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們提供標準的有限保證型產品保修，以及延長服務型保修。我們的有限保修涵蓋我們產品在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，通常在商業運營日期後一至五年內或根據合同基本完工。因此，我們在銷售產品並確認收入後很久才承擔保修索賠的風險。我們對以前銷售的產品的預計保修成本可能會發生變化，以至於未來的產品可能與保修下的前一代產品不兼容。此外，由於我們處於一個不斷髮展的行業中，由於數據有限，估計的保修成本存在一定程度的不確定性。
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我們只有有限的運營歷史，因此必須預測我們的產品在預計保修期內的表現，預計儲量可能會發生重大變化。此外，在可能因位置和設計以及環境條件而異的真實運行條件下，我們的產品可能會以不同於標準測試條件或其他故障數據集的方式運行。我們在很大程度上依賴於我們在可靠性和高質量產品和服務方面的聲譽，卓越的客户服務和我們的品牌名稱來吸引新客户和發展我們的業務。如果我們的產品和服務沒有達到預期的效果，或者我們遇到了意想不到的可靠性問題或廣泛的產品故障，我們的品牌和市場聲譽可能會受到嚴重損害，我們可能會失去客户，或者無法獲得或留住客户，這可能會影響我們的業務和運營結果。

由於我們產品的運營歷史有限，我們被要求做出假設和應用判斷，包括我們產品的耐用性和可靠性、在預計保修期內的性能以及我們的預期保修索賠率。我們的假設可能被證明與我們產品的實際性能有很大的不同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的產品時產生大量費用。由於產品故障率、現場服務義務和糾正產品故障所產生的返工成本，我們對未來保修義務的估計增加，可能會導致我們增加保修義務的金額，並可能對我們的運營結果產生不利影響。如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們的儲能產品的保修索賠，我們的財務狀況和經營結果將受到不利影響。保修準備金包括我們管理層根據估計的故障率對保修或更換保修項目的預計成本進行的最佳估計。此類估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化，特別是關於仍在開發中的儲能產品，以及我們預計將比過去的產品生產更大數量的儲能產品，可能會導致我們未來的保修儲備發生重大變化。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能對我們的經營業績造成負面影響。

本公司在正常業務過程中在全球範圍內參與以歐元、英鎊、澳元和加元等外幣計價的項目，因此會受到外幣匯率變化的影響。特別是，當前的地緣政治不穩定以及財政和貨幣政策已經並可能繼續造成貨幣匯率的大幅波動，在可預見的未來，這種波動可能會繼續下去。如果我們對匯率波動的風險敞口增加，而我們無法成功對衝與匯率波動相關的所有風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。更進一步因此，這種匯率波動也可能對我們準確預測未來財務業績的能力產生不利影響。因此，我們不時尋求通過訂立不同類型的對衝安排，以減少與這些現金流項目有關的外幣風險，以減少此類風險。然而，不能保證我們的對衝活動將成功地降低我們的風險敞口。此外，可能存在影響我們業務的不可預見的事件，這些事件可能導致我們在進行此類對衝交易時沒有預料到的頭寸，這反過來可能會對我們的財務狀況造成不利影響。

我們目前和計劃中的海外業務使我們面臨額外的商業、金融、監管、地緣政治和其他相關風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們銷售我們的產品和解決方案，並在多個不同的國家開展業務，包括但不限於美國、英國、多個歐盟國家、智利、澳大利亞、臺灣、印度、加拿大和菲律賓。我們在過去和未來都會評估和利用機會，向新的地理市場擴張，並推出新的產品，這些產品是我們現有業務的自然延伸。我們也可能不時收購有潛力的業務或產品線，以加強我們的市場地位，使我們能夠進入有吸引力的市場，擴大我們的技術能力，或在我們目前所在的地理市場或我們尚未滲透的其他地理市場提供協同機會。
在全球運營需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨商業、金融、監管、地緣政治和其他相關風險。特別是，我們的國際業務以及我們開展業務或未來可能開展業務的市場使我們面臨風險，包括：
•遵守多種可能相互衝突和不斷變化的法律、法規和許可程序，包括貿易、勞工、環境、健康、安全、銀行、就業、隱私和數據保護和隱私法律法規，如歐盟數據隱私指令，以及關税、出口配額、關税和其他貿易限制；
•遵守美國和外國的反賄賂法律，包括修訂後的1977年《反海外腐敗法》；
•遵守我們開展業務所在地區的潛在衝突和變化的税收司法管轄區的法律和適用的美國税法，因為它們與國際業務有關，此類税法的複雜性和不利後果，以及由於此類税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•有限或不利的知識產權保護，以及與在國外執行法律權利相關的實際困難；
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•地緣政治或經濟狀況或不確定性，可能包括戰爭、政治不穩定或動亂，或恐怖主義，以及自然災害和流行病；
•與在許多國家開展業務相關的管理、差旅、基礎設施和法律合規成本增加；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•外交和貿易關係的變化，包括政治風險和基於這種變化和風險的客户看法；
•在某些地區出現不公平或腐敗商業慣例的風險增加，可能影響我們的財務業績，並導致我們的綜合財務報表重列；
•限制收入匯回；
•不同的客户和銷售實踐，包括更長的銷售週期、保修期望和產品退貨政策；
•不同的技術標準、現有或未來的法規和認證要求、所需的特性和功能以及不同的成本、性能和兼容性要求；以及
•外幣價值的波動和全球通貨膨脹。
上述風險一般超出我們充分控制、影響或預測的能力，如果我們未能成功控制、影響或預測這些風險，它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們的硬件和軟件支持的服務涉及較長的銷售和安裝週期，如果我們不能定期及時完成銷售，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前的硬件和軟件支持服務的銷售和安裝週期平均長達20個月，但在不同項目的基礎上差別很大。為了進行銷售，我們通常必須向潛在客户提供有關我們的硬件和軟件支持的服務的使用和好處的重要培訓。從與潛在客户的初步討論到銷售儲能產品之間的時間通常取決於許多因素，包括潛在客户的預算和選擇使用的融資類型的決定，以及這種融資的安排。潛在客户通常會進行重要的內部評估過程，這可能會進一步延長銷售週期。由於銷售週期較長，我們可能會花費大量資源，而不一定能實現銷售。這一漫長的銷售週期受到許多重大風險的影響，而我們對這些風險幾乎無法控制。
這些漫長的銷售和安裝週期增加了我們的客户可能無法履行其付款義務的風險，增加了故障排除和調試的人工成本，增加了融資成本，我們的客户可能會在交易完成前取消訂單，或推遲計劃的安裝日期。取消率可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括由於許可或其他監管問題而無法在客户選擇的地點及時安裝儲能產品，客户可用替代電力來源的成本或可用性的意外變化，或每個客户獨特的其他原因。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售，或者如果我們在安裝過程中遇到延遲或取消，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

包括在我們的管道和合同積壓的金額可能不會產生實際收入或轉化為利潤。
本年度報告中包含的有關我們的流水線和合同積壓的信息基於大量假設和限制， 使用我們的內部數據計算，這些數據可能無法準確顯示我們的未來或預期結果，因為我們不能保證我們的流水線或合同積壓將導致最初預期期間的實際收入(如果有的話)，或將產生有意義的收入或盈利能力。我們的客户在一個相對較新的行業運營，他們對我們的承諾基於對未來能源價格、需求水平、監管制度和激勵等因素的假設。此外，某些客户可能需要獲得融資來履行他們對我們的承諾。如果市場沒有像預期的那樣增長，監管環境發生變化，或者客户無法獲得必要的資金支持，客户可能無法履行對我們的最低購買承諾，我們也無法實現我們的合同積壓。此外，我們的流水線或合同積壓可能不會產生與歷史運營業績或管理層指導的預期水平相等的利潤率。我們只是在相對較短的時間內持續跟蹤我們的流水線和合同積壓，因此，在確定我們將在這些合同上實現的水平方面，我們沒有重要的經驗。由於外部市場因素以及經濟或其他我們無法控制的因素，我們的客户可能會遇到延誤，這可能會導致項目延誤或訂單取消。如果我們的流水線或合同積壓不能產生預期的或及時的收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的減少。見《管理層對財務的討論與分析》
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運營狀況和結果-關鍵運營指標“，瞭解有關我們的管道和合同積壓的更多信息。

如果我們對我們的儲能產品以及相關硬件和軟件支持的服務的使用壽命的估計不準確，或者如果我們的組件OEM供應商不符合服務和性能保證和保證，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們向客户銷售硬件產品和軟件支持的服務。我們以軟件為基礎的服務對我們硬件產品的運行至關重要。我們對服務合同的定價是基於我們的價值預計將交付給我們的客户，包括考慮儲能產品的使用壽命和當前的電價。我們還為我們的某些產品和數字應用的效率和性能提供保證和保證。我們沒有大量現場部署的長期歷史，我們的估計可能被證明是不正確的。如果無法滿足這些性能保證和保證級別，我們可能需要將服務合同付款退還給或要求我們根據實際業績(與預期業績相比)向客户支付現金，或可能導致客户提起訴訟，從而影響我們的品牌、業務和運營結果。

作為業務增長的一部分，我們過去曾進行過收購，並預計未來將繼續評估收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，我們的股價可能會下跌。
我們不斷評估潛在的收購，以增加新的產品線和技術，獲得新的銷售渠道，進入新的銷售區域，或擴大我們的市場份額。例如，2022年，我們收購了我們的資產績效管理軟件Fluence Nispera，2020年，我們收購了一個軟件和數字智能平臺，它已經成為Fluence Mosaic。收購涉及許多風險和挑戰，包括但不限於以下幾點：
•整合我們收購的公司、資產、系統、產品、銷售渠道和人員；
•收購和整合成本和費用高於預期；
•依賴第三方在關閉後的一段時間內提供過渡服務，以確保業務的有序過渡；
•增加或保持收入，以證明收購價格和與收購相關的增加的費用是合理的；
•進入我們以前經驗有限或沒有經驗的地區或市場；
•與客户、供應商和供應商建立或維護業務關係，這些客户、供應商和供應商可能是我們的新客户；
•克服收購可能導致的員工、客户、供應商和供應商的流失；
•由於整合活動，包括將管理層的時間和注意力從我們業務的日常運營中轉移出去，對我們正在進行的業務造成的幹擾和需求；
•税收或會計待遇不佳的；
•無法及時實施統一的標準、披露控制和程序、財務報告的內部控制以及其他程序和政策；
•無法實現我們現有業務的預期收益或與我們收購的業務、產品、技術或人員成功整合；
•在完成收購、技術或解決方案時，未能適當和全面地識別任何收購、技術或解決方案的所有問題、責任、風險或其他挑戰；
•已知和未知的債務，包括合同、税收、監管或其他法律責任，以及被收購企業產生的其他義務或罰款或罰款，而賠償義務、託管安排或保險可能無法或可能不足以提供保險；以及
•潛在的結案後糾紛。
作為進行收購的一部分，我們還可能大幅修改我們的資本結構或運營預算，包括通過發行普通股來稀釋我們股東的所有權百分比，承擔債務或債務，利用
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我們很大一部分現金資源用於支付收購，或大幅增加運營費用。此外，我們在任何特定季度的有效税率也可能受到收購的影響。收購完成後，我們還可能與賣方就合同要求和契約、購買價格調整、或有付款或可賠償損失發生糾紛。任何此類糾紛都可能會耗費時間，並分散管理層對業務其他方面的注意力。此外，如果我們加快收購的步伐或規模，我們將不得不在交易和整合上花費大量的管理時間和精力，我們可能沒有適當的人力資源帶寬來確保成功的整合，因此，我們的業務可能會受到損害，或者我們收購的好處可能無法實現。

我們的客户關係、業務、財務結果和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作、維護和關閉相關的事件和事件而受到不利影響。
我們的客户關係、業務、財務結果和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作和關閉相關的事件和事件而受到不利影響，包括我們無法控制的事件和事件。由於我們儲能產品的大小、重量和複雜性質，我們面臨各種風險，包括生產、交付、供應鏈、庫存、安裝和維護問題。此類問題可能並不時導致財務損失，包括因我們未能按合同約定的時間框架交付或安裝我們的儲能產品而造成的損失，或因約定的保修或賠償條款而造成的損失。此外，涉及我們的客户或我們的儲能產品所在的設施的問題和事件，無論是否歸因於我們的儲能產品，都可能對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

實際或威脅到的衞生流行病、流行病或類似的公共衞生威脅，如新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。

我們開展業務的全球市場受到新冠肺炎疫情的影響，未來可能會受到新冠肺炎或其他衞生流行病、流行病或類似公共衞生威脅的不利影響。例如，在2021和2022財年，由於新冠肺炎疫情，我們在項目現場、我們的製造設施以及我們的供應商和供應商的地面作業因工人曠工、隔離、新冠肺炎檢測套件和員工個人防護設備短缺、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷以及其他與旅行和健康相關的限制而中斷。此外，我們還看到新冠肺炎在關鍵區域對我們的電池進行了封鎖 中國等供應商，導致我們的電池供應商向我們發出延遲通知。由於電池供應商的延誤，我們計劃的一些項目被推遲，導致收入認可度較低。此外，我們的一些因新冠肺炎供應鏈中斷而推遲的項目也產生了應付給客户的違約金，導致盈利能力下降。如果我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們的供應商或供應商在未來受到如此大的影響，我們的供應鏈、製造和產品發貨可能會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。
由於對供應商、客户或其他人的實際或威脅的衞生流行病、流行病或類似的公共衞生威脅產生或與之相關的影響，我們已經並可能在未來遇到客户的項目延誤和由此產生的違約金索賠。這些潛在影響以及由此對我們業務造成的幹擾的持續時間和強度是不確定的，而且還在繼續演變。這些事件對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，目前無法預測。因此，一旦出現任何此類實際或威脅的衞生流行病、大流行或類似的公共衞生威脅，管理層將監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。
大流行、流行病或其他類似公共健康威脅的範圍和持續時間，包括未來的任何復發，政府實施限制措施(如果有的話)以遏制病毒並隨後解除的速度，對我們客户和供應商的影響，市場從大流行、流行病或其他類似公共健康威脅造成的幹擾中恢復的速度和程度，以及這些因素對我們業務的影響將取決於高度不確定且無法信心預測的未來發展。大流行、流行病或其他類似公共衞生威脅的影響也可能加劇本文討論的其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的行業相關的風險

如果可再生能源技術不適合廣泛採用，或者對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有開發或開發時間比我們預期的更長，我們的銷售額可能會下降，我們可能無法實現或維持盈利。
可再生、分佈式能源發電市場正在形成和迅速發展，其未來的成功和軌跡是不確定的，並受到一些風險的影響。如果可再生能源發電被證明不適合廣泛的商業部署
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或者，如果對我們的能源存儲產品和解決方案以及軟件支持的服務的需求不能像目前預期的那樣發展，我們的收入、市場份額以及我們實現和/或持續盈利的能力可能會受到不利影響。

許多因素可能會影響廣泛採用可再生能源發電，以及對我們的硬件和軟件服務的需求，這些因素包括但不限於可再生能源技術與傳統和具有競爭力的技術相比的成本效益、可再生能源產品與傳統和不可再生產品相比的性能和可靠性、影響傳統替代能源和具有競爭力的替代能源可行性的經濟和市場條件的波動、石油、煤炭和天然氣價格的漲跌、電力行業和更廣泛的能源行業繼續放松管制、政府關於可再生能源發電的監管、以及政府補貼和激勵措施的獲得或有效性。可再生能源發電量的增長與儲能需求相關，因為在許多司法管轄區，間歇性太陽能和風能發電的增加刺激了儲能需求，以幫助維持可靠性，並支持將太陽能和風能併入電網。

我們業務的增長和盈利在很大程度上依賴於電池存儲總成本的持續下降。在過去的十年中，電池存儲產品的成本，特別是基於鋰離子的電池存儲產品的成本顯著下降。這種較低的成本是由電池技術的進步、電池供應鏈的成熟、領先製造商的電池生產規模和其他因素推動的。我們硬件銷售和相關軟件支持服務的增長依賴於我們的組件OEM供應商電池存儲產品的價格和效率的持續下降。然而，在2022財年，我們看到電池價格首次上漲，因此，我們不得不演變並採用不同的合同戰略，以確保在這種情況下保持利潤率。如果出於任何原因，我們的零部件OEM供應商無法繼續降低其零部件的價格，我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。此外，我們業務的增長和盈利依賴於尚未開始商業運營的國內供應鏈。這些國內供應鏈建設的拖延可能會導致我們的項目延遲，並可能導致銷售額和盈利能力下降，還可能導致合同被取消。如果項目被推遲，這可能會損害我們與客户的關係。

如果我們用來確定潛在市場總規模的估計和假設不準確，我們未來的增長率可能會受到影響，我們業務的潛在增長可能會受到限制。

市場估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明是不準確的假設和估計。即使我們競爭的市場達到了我們的規模估計和預測增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。有關我們市場機會的假設包括但不限於：(I)根據BloombergNEF於二零二二年十月發表的“儲能市場展望”，全球儲能容量於2015至2020年間每年增長63%，並根據日期為2023年10月的“儲能市場展望”，預計至2030年將進一步以27%的複合年增長率增長；(Ii)鋰離子電池的整體成本及可再生能源發電成本下降；(Iii)可再生能源需求不斷增長；及(Iv)電網的複雜性增加。我們的市場機會還基於這樣的假設，即我們現有和未來的產品對我們的客户和潛在客户將比競爭對手的產品和服務更具吸引力。如果這些假設被證明是不準確的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。有關我們對市場機會的估計和對市場增長的預測的更多信息，請參閲“業務”一節。
現有的電力行業政策和法規，以及任何後續的變化，可能會對購買和使用儲能產品造成技術、監管和經濟障礙，可能會顯著減少對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力。
聯邦、州、地方和外國政府關於更廣泛的電力公用事業行業的法規和政策，以及電力公用事業公司和有組織的電力市場在費用、實踐和費率設計方面頒佈的內部政策和法規，都可以影響儲能市場。 產品和服務。這些法規和政策經常影響電價和發電設施的互聯，並可能受到政府、監管機構、公用事業公司和市場運營商的頻繁修改。例如，費用結構、電價結構以及系統許可、互聯和運營要求的變化可能會減少預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔，從而阻止購買可再生能源產品。由此導致的儲能產品需求的減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
美國可再生能源定價政策最近的重大發展發生在2020年7月16日，當時聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買低於既定產能門檻的某些可再生發電機的輸出。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司如何為新合同確定避免的成本率；(2)將容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，超過該門檻可推翻可再生能源合格設施具有非歧視性市場準入的推定，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求；(3)要求監管機構建立標準，以確定電力公用事業公司何時產生從PURPA設施購買的法律可執行義務；以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。總體而言，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生能源發電項目的產出價格，同時還
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縮小新項目的PURPA資格範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA標準的電池儲能產品的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
適用於我們的其他現行法律或法規的變化，或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何有利於電力公司或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化都可能降低電池儲能產品的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。

我們為客户提供的產品的經濟效益取決於可從替代來源獲得的電力成本，包括當地電力公司，其成本結構可能會發生變化。

我們的儲能產品和解決方案為我們的客户帶來的經濟效益包括，減少這些客户向當地電力公用事業公司支付的費用。客户當地電力公用事業公司的電價可能會發生變化，此類電價的任何變化都可能影響我們儲能產品的相對利益。可能影響這些電價的因素包括降低電力消耗的節能舉措的效果、更多發電廠的建設(包括核能、煤炭或天然氣)，以及電力行業其他行業的技術發展。此外，當地電力公司可能會就客户購買我們的儲能產品向他們徵收“離站負荷”、“備用”或其他費用，這些費用的數額不在我們的控制範圍內，可能會對我們儲能產品的整體經濟效益以及我們儲能產品客户的成本分析產生重大影響。當地電力公用事業公司提供的費率和/或該等公用事業公司向購買我們的儲能產品的客户收取的費用和其他費用的適用性或金額的變化，可能會對我們的儲能產品的需求產生不利影響。

利率的提高或全球金融市場可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，可能會使最終客户難以為可再生能源存儲系統的成本提供資金，並可能減少對我們產品的需求。

由於前期成本巨大，許多最終用户依賴融資來為購買我們的產品和服務所需的初始資本支出提供資金。它們吸引第三方融資的能力取決於許多我們無法控制的因素，包括第三方利用税收抵免和其他政府激勵措施的能力、利率和/或貨幣匯率波動、它們的信譽以及信貸市場的總體狀況。因此，提高利率或減少項目債務或税收股權融資的供應可能會減少獲得融資的客户項目的數量，或者使我們的客户或他們的客户難以獲得以有利條件建設可再生能源系統所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認為，相當大比例的終端用户將建造可再生能源儲存系統作為一項投資，從第三方獲得資金，為初始資本支出的很大一部分提供資金。利率上升可能會降低投資者的投資回報，提高股本要求，或者使替代投資相對於我們的產品和服務更具吸引力，在任何情況下，都可能導致這些最終用户尋求替代投資。
税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。
公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據未來税制改革立法對費用的扣除可能會對我們的遞延税資產價值產生實質性影響，可能導致本年度或未來納税年度的大量一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區的政府機構以及經濟合作與發展組織(OECD)最近都專注於與跨國企業税收有關的問題，包括與“基數侵蝕和利潤轉移”有關的問題，即利潤在相對較低的税收司法管轄區報告為税收收入，或在不同税率的司法管轄區的附屬公司之間進行支付。經合組織發佈了其綜合計劃的幾個組成部分，以創建一套商定的國際規則，以解決基數侵蝕和利潤轉移問題，來自不同司法管轄區(包括美國)的政府當局繼續討論可能的立法和其他改革，包括全球最低税率的建議。
由於我們在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區的税務當局對税法的適用可能會有不同的解釋，有時甚至相互矛盾。不同國家的徵税當局意見相左的情況並不少見，例如，在某一特定法域是否存在常設機構、為轉讓定價目的適用公平標準的方式，或知識產權的估值。例如，如果我們運營的一個國家的税務當局要重新分配我們運營的另一個國家的收入，以及
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如果第二個國家的税務當局不同意第一個國家所主張的重新分配，那麼我們可能會在兩個國家對相同的收入徵税，導致雙重徵税。如果税務機關將收入分配到更高的税收管轄區，對我們的收入進行雙重徵税或評估利息和罰款，我們的納税義務可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於税收法律法規或其解釋(包括與美國最近税制改革有關的法規和解釋)可能發生變化、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、關於任何特定時期收益的地理組合的不確定性以及其他因素，我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能不正確，我們的財務報表可能受到不利影響，由此產生的影響可能因時期而異。

尤其是在美國，最近提議或頒佈的對商業實體的税收有多項重大變化(包括通過****)，其中包括從2024年起對某些大公司的賬面收入徵收15%的公司最低税，對2022年12月31日之後的股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。我們仍在評估這些與****相關的税收激勵措施可能對我們的財務業績產生的影響。此外，我們目前無法預測税法的其他擬議變化是否會生效，如果會，它們將在什麼時候生效，或者對我們或我們的業務的最終影響。如果這些變化對我們或我們的業務產生負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們支付的税額將接受美國和我們運營所在的所有其他司法管轄區税務當局當前或未來的審計。如果審計導致額外的付款或評估，我們未來的結果可能包括對我們的税收負債進行不利的調整，我們的財務報表可能會受到不利影響。
我們可能會根據環境、健康和安全法律承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們被要求遵守有關保護環境、健康和安全的聯邦、州、地方和外國法律和法規。我們可能會產生與運輸、儲存或處置鋰離子電池或產品中使用的其他材料相關的費用或承擔相關責任。如果將來採用更嚴格的法律和法規，我們可能需要付出巨大的成本來遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。根據這些法律和條例，可以在共同和若干基礎上施加責任，而不考慮過錯或引起索賠的活動的合法性。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境條件可能需要支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府對可再生能源的激勵措施或強制使用可再生能源的法規的減少、取消或到期可能會減少對能源儲存產品的需求，並損害我們的業務。

聯邦、州、地方和外國政府機構向可再生能源產品的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、税收抵免和其他財政激勵的形式推廣可再生電力。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客户通常將我們的產品用於併網應用，在這些應用中，電力根據購電協議出售或進入有組織的電力市場。減少、取消或終止政府對併網電力的激勵措施可能會對我們提供的電力產品相對於傳統可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止我們行業和業務的增長。這些補貼和獎勵可能在特定日期到期，在分配的資金耗盡時終止，或因可再生能源採用率增加或由於法律挑戰、通過新的法規或條例或隨着時間的推移而減少或終止。這些減少或終止可能在沒有警告的情況下發生。不能保證這種政策和激勵措施將繼續以目前的形式存在，如果真的存在的話。因此，減少、取消或終止此類激勵措施可能會減少對我們產品的需求，從而可能損害我們的業務、經營業績和現金流。

2022年8月，美國通過了IRA，其中包括一些政府激勵措施，這些激勵措施支持採用儲能產品和服務，預計將使公司及其運營受益。****及其附帶的指導對我們的行動的影響不能確切地知道，我們可能不會認識到我們預期的好處。我們正在繼續評估****對我們的業務和運營的潛在整體影響和適用性。如果利率協議的任何影響沒有預期的那麼有利，或者對我們或我們的業務或我們客户的業務產生負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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如果公眾對可再生能源的接受度或支持率下降，或者監管機構、當地社區或其他第三方推遲、阻止或增加客户項目的建設和運營成本，我們支持的任何項目的收入可能會受到不利影響。

某些個人、協會和團體可能會普遍反對可再生能源項目，或特別反對我們客户的項目，例如，理由是濫用水資源、景觀退化、土地利用、糧食短缺或價格上漲以及對環境的損害。此外，監管可能會限制某些地區可再生能源工廠的發展。為了開發可再生能源項目，我們的客户通常需要獲得環境影響許可證或其他授權和建築許可證，這反過來又要求進行環境影響研究，並舉行公開聽證會和評議期，在此期間，任何個人、協會或團體都可以反對項目。負責授予相關許可的政府官員可能會考慮任何此類反對意見，這可能會導致許可被推遲或不授予，或者僅在我們的客户對擬議的項目採取某些糾正措施的情況下才授予許可，而對項目的反對可能會導致反對者對機構批准項目許可提出法律挑戰。
惡劣天氣事件，包括氣候變化的影響，本質上是不可預測的，可能會對我們的財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務，包括我們的客户和供應商，可能會受到惡劣天氣事件和自然災害的影響，如龍捲風、海嘯、熱帶風暴(包括颶風)、地震、暴風雨、冰雹、嚴重雷暴、野火和其他火災，這些可能會導致運營業績在不同時期有很大差異。我們在業務中產生的損失可能超過：(1)前幾年經歷的損失，(2)定價中使用的平均預期水平，或(3)當前保險覆蓋範圍的限制。惡劣天氣條件和其他自然災害的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候變化預計將增加某些自然事件的發生，如風和雷暴事件以及龍捲風或冰雹事件的頻率或嚴重程度增加；某些地區的野火和隨後的山體滑坡更加頻繁；洪水氾濫的可能性更高；以及由於海面温度升高，颶風事件的嚴重程度可能增加。氣候變化還可能導致長期的物理變化，例如温度或降水模式的變化或海平面上升，這也可能對某些項目地點的適宜性產生不利影響，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。不斷變化的市場狀況、全球氣候變化政策的轉變，以及氣候變化導致的極端天氣事件在全球關鍵基礎設施上的頻率和影響的增加，都有可能擾亂我們的業務、我們供應商的業務和我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。此外，氣候變化可能會對我們和我們項目現場的客户可能獲得的保險的需求、價格和可用性產生不利影響。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險，但這可能需要我們招致鉅額成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。
對ESG問題的日益關注和不斷變化的預期可能會影響我們的業務和聲譽。
各行各業的公司都面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者越來越多的審查。對自願ESG倡議和披露的預期可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)，對某些產品的需求發生變化，增強合規或披露義務，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他影響。
雖然我們過去曾參與自願計劃(例如自願披露、認證或目標等)以改善我們公司和/或產品的ESG形象或迴應利益相關者的期望，但此類計劃可能代價高昂，且可能達不到預期效果。在許多情況下，由於我們無法控制的因素，人們對公司管理ESG事務的期望繼續快速發展。例如，我們可能最終無法完成某些計劃或目標，無論是在最初宣佈的時間表上，還是由於技術、法律、成本或其他限制，這些限制可能在我們的控制之內或之外。此外，我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。如果我們未能或被視為未能遵守或推進某些ESG計劃(包括我們完成此類計劃的時間表和方式)，我們可能會受到各種不利影響，包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟，即使此類計劃目前是自願的。例如，有越來越多的指控稱，由於各種被察覺到的業績缺陷，公司提出了重大的ESG聲明，包括隨着利益相關者對可持續性的看法繼續演變。像我們這樣參與能源轉型的公司可能會特別受到此類批評的影響，因為我們努力將我們的業務計劃定位為專注於幫助客户實現與可持續發展相關的目標和目的。
我們預計，在ESG事務方面，可能會有越來越多的監管，無論是與披露相關的還是其他方面的監管。例如，美國證券交易委員會和加利福尼亞州等多個政策制定者已經或正在考慮採用規則，要求公司在定期報告中大幅擴大與氣候有關的披露，這可能要求我們產生大量額外成本來遵守，包括針對過去未受此類控制的事項實施重大額外的內部控制程序和程序，並對我們的
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管理層和董事會。與此同時，一些利益相關者正在努力減少公司在某些ESG相關事務上的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式，包括媒體活動和訴訟，以推動他們的觀點。在我們受制於這種激進主義的程度上，它可能要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加以及審查，這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。此外，我們的許多客户和供應商可能會受到類似預期的影響，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險。
與我們的財務狀況和流動性有關的風險

我們的ABL信貸協議施加了某些限制，可能會影響我們經營業務和償還債務的能力。
我們是一項以資產為基礎的銀團信貸協議(“ABL信貸協議”)的訂約方，該協議的循環承諾本金總額為4,000,000,000美元(“ABL貸款”)。 ABL信貸協議包含限制我們產生債務；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；投資；支付股息、分派或其他限制性付款以及從事關聯交易的能力的契諾。關於ABL貸款的進一步討論，見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--ABL貸款”。ABL信貸協議的條款限制了Fluence Energy，LLC及其子公司向Fluence Energy，Inc.支付現金股息、向其放貸或進行其他投資的能力，但受某些例外情況的限制，包括允許根據應收税款協議支付某些款項。關於應收税金協議的進一步討論，見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--應收税金協議”。這些限制可能會限制我們當前和未來的運營，特別是我們對業務或行業中的某些變化做出反應或採取未來行動的能力。

我們履行這些限制性公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法做到這一點。我們的ABL信貸協議和相關擔保協議規定，我們違反或未能滿足某些契約構成違約事件。一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇宣佈其債務協議下的所有未償還金額立即到期和支付。此外，我們向貸款人授予了我們幾乎所有資產的擔保權益，他們將有權對我們根據ABL信貸協議和相關擔保協議作為抵押品提供的此類資產提起訴訟。如果我們的ABL貸款下的債務被加速，我們手頭可能沒有足夠的現金或能夠出售足夠的回購這將對我們的業務和經營業績產生直接的不利影響。這可能會導致我們停止運營，並導致您對我們A類普通股的投資完全損失。

此外，ABL貸款的可獲得性受借款基數的限制，該借款基數是根據ABL信貸協議中定義的有序清算淨值的百分比計算的，而這又可能受到我們無法控制的因素的影響，包括對公司產品的需求、與類似產品生產商的競爭以及供應鏈因素。因此，根據未來任何時期的實際借款基數計算，我們可能無法完全訪問我們當前的ABL貸款可用性。如果我們在ABL貸款機制下的借款基礎下降，我們以ABL貸款機制為抵押借款為未來的運營和商業交易提供資金的能力可能會受到限制。

此外，ABL信貸協議要求我們將運營現金流的一部分用於支付利息，從而減少了CA的可用性H為營運資本、資本開支及其他一般企業用途提供資金的流動；增加我們在不利的一般經濟、行業或競爭發展或條件下的脆弱性；以及限制我們在計劃或迴應我們所經營的業務及行業的變化或在追求我們的戰略目標方面的靈活性。
我們未來的資本需求是不確定的，我們未來可能需要籌集額外的資金，而這些資金可能無法以可接受的條件提供，或者根本不能提供。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物，加上我們預期的運營現金，將足以滿足我們在可預見的未來的預期運營需求。然而，繼續擴大我們的業務將是昂貴的，我們可能會從公開和非公開股票發行、我們現有或新的信貸安排下的借款或其他來源尋求額外資金，而我們可能無法以可接受或商業合理的條款維持或獲得這些資金。我們的資本要求將取決於許多因素，包括：
•我們的產品被市場接受；
•銷售我們的產品所產生的收入；
•與擴大我們的銷售和營銷工作相關的成本;
•我們在製造和銷售我們的產品時發生的費用;
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•新產品或技術的開發和商業化成本;
•提交和起訴專利申請以及捍衞和執行我們的專利和其他知識產權的成本；
•在訴訟或其他方面為我們侵犯第三方專利或其他知識產權的任何索賠辯護的費用；
•強制執行或抗辯競業禁止要求的成本；
•收購和其他戰略交易的數量和時機；
•與我們計劃的國際擴張相關的成本；以及
•意外的一般和行政費用。
由於這些因素，我們可能尋求籌集額外資本，其中包括：
•保持適當的產品庫存水平；
•繼續研發，保護我們的知識產權；
•在訴訟或其他方面為索賠辯護；
•擴大我們的地理覆蓋範圍；
•將我們的新產品商業化；以及
•收購公司並許可產品或知識產權。
這樣的資本可能不會以優惠的條件提供給我們，如果有的話。此外，如果我們發行股權或債務證券來籌集額外資本，我們的現有股東可能會受到稀釋，而新的股權或債務證券可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權。此外，如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資本，可能需要放棄對我們的產品、潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們不能依靠我們獨立的信用質量或使用母公司擔保、信用證或擔保債券等信用支持工具，可能會影響我們銷售產品或建立客户和供應商關係的能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法開發或增強我們的產品、服務和數字應用產品，執行我們的業務計劃，利用未來的機會，或對競爭壓力、供應商關係的變化或意外的客户要求做出反應。這些事件中的任何一項都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的知識產權、數據隱私和技術相關的風險
如果我們無法獲得、維持和執行對我們的知識產權的充分保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術和知識產權，我們成功將我們的技術或知識產權商業化的能力可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於內部開發的技術或其他內部開發的知識產權，包括硬件、軟件、數據庫、系統、機密信息和專有技術，對它們的保護對我們業務的成功至關重要。我們依靠專利法、商標法、商業祕密法和版權法以及內部保密程序和合同條款來建立、維護和保護我們內部開發的技術和其他知識產權的知識產權。然而，根據這些法律和協議，我們的權利只能提供有限的保護，我們為建立、維護和執行我們的知識產權而採取的行動可能還不夠。隨着時間的推移，我們可能會採取更多措施來保護我們的知識產權，方法是擴大我們的知識產權團隊，並通過在美國和海外提交額外的商標、專利和其他知識產權申請，這可能是昂貴和耗時的。開發和維護有效的專利保護是昂貴的，雖然獲得商標和版權保護的成本一般較低，但維護一系列專利、註冊版權和商標的總成本可能會很高，無論是初始和持續的起訴和維護要求，還是執行和維護我們權利的成本。儘管我們努力保護我們的知識產權，但迄今為止採取的這些措施可能不足以為我們提供有效的保護，防止我們的競爭對手或其他第三方試圖複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，對我們的產品、服務和數字應用產品的商業機會和需求可能會減少，我們的業務可能會受到不利影響，因為第三方可能能夠將與我們基本相同的技術、軟件產品和知識產權商業化並使用，而不會產生我們所產生的開發和許可成本。

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我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用，我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方。我們的一些服務依賴於由第三方開發或獲得許可的技術和軟件，我們可能無法以合理的條款或根本無法維持與此類第三方的關係或在未來建立類似的關係。此外，在某些情況下，我們的知識產權可能不足以規避第三方知識產權，從而不允許我們利用市場趨勢或為我們提供競爭優勢，這可能會導致成本高昂的重新設計工作、某些產品的停產或其他競爭損害。
此外，監管未經授權使用我們的知識產權是繁瑣和昂貴的，也不能保證為防止挪用而採取的任何步驟都會成功。將來，我們可能會尋求加強我們的權利，以防止潛在的侵權行為，然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不足以防止實際侵犯或挪用我們的知識產權。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。有時，我們可能要訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額費用和我們的資源被挪用。
由於新的立法以及世界各地適用的法院和機構對知識產權法的新解釋，可能會導致知識產權法的變化。因此，儘管我們作出了努力，但我們可能無法獲得和維護為我們提供競爭優勢所需的知識產權。因此，如果我們不能獲得、維護和執行我們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
作為一家銷售商業產品的科技公司，我們面臨着被第三方起訴侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯其知識產權或專有權利的風險。

技術、互聯網、廣告，以及一般涉及商業銷售產品的大多數公司，經常因侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。其中一些公司，包括我們的一些競爭對手，以及非執業實體，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些來對我們提出索賠。例如，使用我們的技術提供我們的產品可能會受到侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控的挑戰。此外，我們未來可能會面臨通過我們的應用程序或網站發佈或提供的內容侵犯第三方知識產權的索賠。
隨着我們面臨日益激烈的競爭，以及作為一家上市公司，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠幾乎沒有威懾作用。第三方可能擁有涵蓋我們技術、內容、品牌或業務方法重要方面的知識產權，我們不能保證我們沒有侵犯或違反任何第三方知識產權，也不能保證我們將來不會被認為這樣做或被指控這樣做。我們可能不知道與我們的業務相關的現有專利或專利申請，因為許多專利申請是在美國祕密提交的，直到適用的申請日期後18個月才公佈。我們預計，未來我們可能會收到通知，聲稱我們或我們的客户使用我們的能源存儲解決方案、服務或數字應用程序侵犯或挪用了其他各方的知識產權，特別是隨着我們市場上競爭對手的數量增加和競爭對手之間應用程序的功能重疊。
任何關於我們侵犯了第三方的知識產權或其他專有權利的指控，無論是否有正當理由，無論它是否會導致訴訟、庭外和解或對我們有利的裁決，都可能是耗時和昂貴的解決方案，並可能轉移管理和技術人員對我們的業務和日常運營的時間和注意力。此外，如果我們被發現故意侵犯了一方的知識產權，糾紛的不利結果可能會導致禁制令，並可能要求我們支付鉅額金錢損害賠償，包括三倍的損害賠償和律師費。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權；限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權；要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案；並要求我們賠償第三方。專利權使用費或許可協議，如果需要或需要，可能無法以我們可以接受的商業合理條款獲得，或者根本不能獲得，並且可能需要支付鉅額使用費和其他支出。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間和費用，並轉移資源。也不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術、內容或其他知識產權，以允許我們繼續向客户提供受影響的技術、內容或服務。如果我們不能針對我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術，我們將被迫限制我們的產品，並可能無法進行同樣有效的競爭，如果有的話。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
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如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護或保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊和未註冊的商標和商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效，或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利，我們需要這些權利來建立與潛在成員、合作伙伴和客户的知名度。此外，第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。如果他們成功註冊或發展了此類商標的普通法權利，而我們未能成功挑戰此類第三方權利，我們可能無法利用這些商標來發展我們的技術、產品或服務的品牌認知度。此外，其他註冊或未註冊商標或商標的所有者可能會提出商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們的已註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，我們可能無法有效地競爭，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
隨着我們業務的地域範圍擴大，我們將需要考慮在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和其他知識產權，這一過程代價高昂，可能不會成功，因此我們可能會選擇不在每個地點這樣做。在世界所有國家對我們的產品、服務、數字應用和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和執行知識產權的費用可能高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。我們沒有，也沒有在美國以外的所有國家註冊或申請知識產權註冊。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品、服務、數字應用程序和技術，此外，還可能向我們有保護但執法力度不如美國的地區出口違反規定的產品和服務。這些產品、服務、數字應用和技術可能與我們的產品、服務、數字應用和技術競爭，而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。此外，一些外國的法律對某些專有和知識產權的保護程度不及美國的法律，許多其他公司在美國境外建立和執行某些專有和知識產權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和執行知識產權的規則和方法的不適用或不一致造成的。例如，關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍，世界範圍內沒有統一的政策。因此，我們不知道我們未來對我們的技術、產品、服務和數字應用程序的保護程度。
此外，一些國家的法律制度，特別是發展中國家的法律制度，不贊成在美國同樣程度地執行知識產權。這可能會使我們很難阻止對我們某些知識產權的挪用、稀釋、侵權或其他侵犯。因此，我們可能會選擇不在某些國家尋求保護，我們也不會從這些國家的知識產權保護中受益。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。此外，我們在這些國家保護我們的知識產權的努力可能還不夠。法律及其解釋的變化以及美國和外國法院的法律裁決可能會影響我們為我們的產品、服務、數字應用和其他技術獲得、維護和執行足夠的知識產權保護的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或未來的潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到這樣的指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。
此外，儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能會被違反，我們可能會
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被迫對第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。

如果我們的現有專利到期或沒有得到維護，我們未決的專利申請未被授予，或者我們的專利權受到競爭、規避、無效或範圍限制，我們可能無法阻止其他人銷售、開發或利用競爭對手的技術、產品、服務或數字應用，這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

不能保證我們正在處理的專利申請將作為專利發放。即使我們的專利申請產生了已頒發的專利，這些專利也可能在未來受到爭議、規避或無效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能無法為我們提供我們預期的針對競爭對手或其他第三方的足夠保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利的權利要求可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的競爭技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能阻止我們許可和利用我們正在處理的申請中發佈的任何專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域，存在着許多競爭對手擁有的專利和未決的專利申請。許多現有的專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利無效或我們的專利申請被拒絕。最後，除了優先日期較早的專利和在我們的專利申請之前提交的專利申請可能會影響我們正在尋求的專利的頒發可能性之外，我們的任何現有或未來的專利也可能被其他人挑戰，理由可能會使我們的專利申請或已頒發的專利無效或無法強制執行。此外，授予我們的專利可能被他人侵犯或設計，這可能會對我們的業務、前景和經營業績產生不利影響。

我們的業務有賴於我們對我們的信息技術基礎設施和其他業務系統的持續運行和數據完整性進行改進以及適當維護和保護的能力，如果做不到這一點，可能會對我們的聲譽產生重大不利影響，並損害我們的業務前景、財務狀況和經營業績。
我們的業務高度依賴於維護有效的信息系統以及我們用來服務客户和運營業務的數據的完整性。由於我們收集和管理的數據量很大，我們系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含我們的客户或其他合作伙伴可能認為重要的不準確信息。如果我們的數據因欺詐或其他錯誤而被發現不準確或不可靠，或者如果我們或我們聘用的任何第三方服務提供商未能有效維護信息系統和數據完整性，我們可能會遇到運營中斷，這可能會影響我們的運營，並阻礙我們提供服務、制定適當的定價、建立準備金、及時準確地報告財務結果和維護監管合規性等能力。如果我們數據完整性的任何此類故障導致我們客户的數據被盜、損壞或其他損害，我們留住和吸引合作伙伴或客户的能力可能會受到損害。
我們必須繼續投資於長期解決方案，使我們能夠預測客户的需求和期望，增強客户體驗，在市場中發揮差異化作用，並防範網絡安全風險和威脅。儘管我們實施了旨在防止網絡安全風險和威脅的合理安全措施，但我們仍容易受到計算機病毒、自然災害、火災、斷電、電信故障、人員不當行為或盜竊、人為錯誤、未經授權訪問、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊(包括惡意和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和拒絕服務攻擊)以及其他類似中斷的潛在傷害和破壞。此類傷害、損壞、攻擊或安全漏洞可能由內部或外部的不良行為者(包括計算機黑客、參與有組織犯罪的人員或外國國家或外國政府支持的行為者)實施，並對我們(以及我們的供應商和客户)的內部網絡、IT基礎設施和其他業務系統及其存儲和處理的數據和信息造成風險。網絡安全威脅參與者採用了各種各樣的方法和技術，這些方法和技術在不斷髮展、日益複雜，難以檢測和成功防禦。地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭，可能會進一步增加網絡攻擊的風險。我們過去曾經歷過這樣的網絡安全事件，未來的任何事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在的責任。此外，雖然我們已經針對此類事件採取了補救措施，但我們不能保證這些措施將防止今後發生所有事件。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密數據，包括但不限於個人身份信息。

儘管過去的事件沒有對我們的業務運營或財務業績產生實質性影響，但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞，或者無意中泄露機密的、專有的個人或客户信息，可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户和戰略合作伙伴的關係，導致政府和私人原告對我們提出索賠，並對我們的業務造成不利影響。我們不能保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對我們的業務或財務業績產生實質性影響。

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2023年，美國證券交易委員會發布了涉及網絡安全風險管理、戰略治理和事件披露的最終規則，這可能會進一步增加我們在此類事件中的監管負擔和合規成本。上市公司必須在2023年12月18日之前遵守網絡安全事件報告義務，並必須遵守其他披露義務，從截至2023年12月15日或之後的財年的年度報告開始。此外，許多政府已頒佈法律，要求公司在涉及某些類型數據(包括個人信息)的網絡事件時提供通知。這些法律可能會被更改和修改，如果我們未能在我們運營的司法管轄區履行此類法律規定的義務，我們可能會受到監管行動和訴訟的影響。我們還可能有其他義務，例如，根據合同，通知客户或其他交易對手發生安全事件，包括數據安全違規。無論我們的合同保護如何，如果發生實際或感知的網絡安全違反安全措施、未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統，或任何其他網絡安全威脅，我們可能會招致責任、成本或損害，合同終止，我們的聲譽可能會受到損害，我們吸引新客户的能力可能會受到負面影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。對我們安全的任何損害也可能導致違反適用的國內和國外安全、隱私或數據保護、消費者保護和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，包括潛在的合同責任。此外，我們可能需要承擔鉅額成本，以防止和補救這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。雖然我們承保網絡保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，不能確定我們將繼續以商業合理的條款獲得保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和解決方案構成特別的風險。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件，並將在未來使用開源軟件。將開源軟件納入其解決方案的公司有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合或分發，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查，我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案，或者他們將來不會這樣做。此外，我們所受的許多開源許可證的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供當前市場或提供的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。將開源軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求執行開源許可條款的指控，以及聲稱其產品中包含的開源軟件的所有權的指控。如果作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控進行辯護的鉅額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償，或被禁止分發我們的軟件。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開源軟件開發的源代碼。由於我們目前或未來使用開源軟件，我們可能面臨索賠或訴訟，被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的解決方案，在無法及時完成重新設計的情況下停止提供我們的解決方案，或採取其他補救行動。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

如果我們未能履行許可或與第三方簽訂的技術協議規定的義務，我們可能被要求支付損害賠償金，並且我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。如果我們不履行與AES和西門子達成的許可和技術協議規定的義務，我們可能會失去許可權，包括專利和專利申請，這可能被證明對我們的業務至關重要。

我們許可對我們的業務非常重要的某些知識產權，包括來自第三方和相關方的專利、技術和軟件，包括AES和西門子，在未來，我們可能會簽訂額外的協議，為我們提供寶貴的知識產權或技術的許可。如果我們未能履行許可協議下的任何義務，我們可能會被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利，並可能阻止我們銷售我們的產品和服務，或對我們將未來的解決方案和服務商業化的能力產生不利影響。如果任何當前或未來的許可終止，如果許可人不遵守許可條款，如果許可人未能對侵權的第三方強制執行許可的專利，如果
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如果被許可的知識產權到期，或者如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，那麼被許可的知識產權被發現是無效或不可強制執行的。此外，我們對某些知識產權、技術和軟件的權利是以非排他性的方式授權給我們的。因此，這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方，包括我們的競爭對手，其條款可能比向我們提供的條件更好，這可能會使我們處於競爭劣勢。此外，我們的許可人可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權，因此，無論其是非曲直，我們可能會受到索賠，即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外，我們向第三方許可知識產權或技術的協議通常很複雜，此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍，或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們不能以合理的條款許可技術的使用權，我們可能無法在未來將新的解決方案或服務商業化。
未來，我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能被要求根據我們的產品和服務的銷售額向許可方支付大量的版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，或者如果任何必要的許可隨後被終止，如果我們的許可人未能遵守許可的條款，如果我們的許可人未能防止第三方的侵權，或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，或者如果被許可的知識產權到期，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響。如果我們從事業務需要或成為第三方知識產權許可，這些權利可能是非排他性的，這可能使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術或知識產權。此外，我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到拖延和其他障礙。任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將解決方案和服務商業化，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。

不遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果.

我們受到涉及數據隱私和信息安全的各種法律、相關法規和行業標準的約束。這類與數據隱私和信息安全有關的法律和法規正在不斷演變，可能會有不同的解釋。這些要求的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能在過去沒有遵守，或者現在或將來可能不符合所有這些法律、法規、要求和義務。

在美國，有許多聯邦和州數據隱私和安全法律、規則和法規管理個人信息的收集、使用、存儲、共享、傳輸和其他處理，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法和消費者保護法。許多州立法機構已經通過了監管企業在線運營的立法，包括與隱私、數據安全和數據泄露有關的措施。這類立法包括《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案創造了新的消費者權利，並對覆蓋企業施加了相應的義務，涉及訪問、刪除和共享覆蓋企業收集的個人信息，包括加州居民訪問和刪除其個人信息、選擇不共享和銷售其個人信息、接收有關如何使用和共享其個人信息的詳細信息以及可能限制將Cookie和類似技術用於廣告目的的權利。CCPA還禁止歧視行使隱私權的個人。此外，加利福尼亞州於2020年11月通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，並於2023年7月生效，有效地取代和擴大了CCPA的範圍。特別是，CPRA限制我們處理的某些類別的敏感個人信息的使用；建立對保留個人信息的限制；擴大受私人訴訟權利約束的數據泄露類型；並設立加州隱私保護局，以實施和執行CPRA，以及施加行政罰款。CPRA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這種私人訴權增加了數據泄露訴訟的可能性和相關風險。

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CCPA和CPRA的頒佈在美國其他州引發了一波類似的立法發展，這為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。例如，弗吉尼亞州、猶他州、科羅拉多州、康涅狄格州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、田納西州、德克薩斯州和俄勒岡州都通過了類似的法律，這些法律已經或將於2023年開始生效，反映出美國傾向於更嚴格的隱私立法。其他州，如紐約州和馬薩諸塞州，已經通過了具體的法律，要求採取合理的安全措施來處理個人信息。此外，美國其他州也在考慮這樣的法律，聯邦一級的興趣仍然在增加。

在歐洲，我們受數據保護法律的約束，例如歐盟一般數據保護條例2016/679和適用的國家補充法律(歐盟GDPR)和英國2018年一般數據保護條例和數據保護法(英國GDPR)，(歐盟GDPR和英國GDPR統稱為GDPR)。GDPR對我們處理個人信息規定了全面的合規義務，包括透明度、問責制的原則，以及通過政策、程序、培訓和審計證明合規的義務。此外，GDPR和英國GDPR還對個人信息跨境轉移出歐洲經濟區和聯合王國進行了監管。歐洲聯盟法院(“CJEU”)的判例法指出，僅依賴標準合同條款(歐盟委員會批准的一種標準形式的合同作為適當的個人信息轉移機制)不一定在所有情況下都足夠，轉移必須在個案基礎上進行評估。我們目前依賴歐盟標準合同條款和歐盟標準合同條款的英國附錄，以及英國國際數據傳輸協議和歐盟-美國數據隱私框架(“DPF”)，以在集團內和第三方轉移方面向歐洲經濟區以外和英國(包括美國)轉移個人信息。我們預計有關國際個人信息轉移的現有法律複雜性和不確定性將繼續存在，DPF將受到挑戰(Schrems案繼續審理)，向美國和更廣泛的其他司法管轄區的國際轉移將繼續受到更嚴格的監管審查。我們可能遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款；我們可能不得不停止使用某些工具和供應商，並進行其他運營變更；我們已經並將不得不在規定的時間框架內為集團內、客户和供應商安排實施修訂後的標準合同條款和/或同等的轉移機制；和/或我們提供服務的方式以及我們的業務、運營和財務狀況可能受到不利影響。

我們還受制於不斷變化的歐洲經濟區和英國關於Cookie、跟蹤技術和電子營銷的隱私法。如果監管機構越來越嚴格地執行除必要用例以外的所有用例的選擇同意的趨勢，如最近的指導和決定所示，並且考慮到歐洲經濟區和英國隱私法的複雜和不斷變化的性質，這可能會導致鉅額成本，需要重大的系統變化，可能會導致客户由於嚴格的隱私法而要求某些標準，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，並使我們承擔額外的責任，並且不能保證我們的合規努力將取得成功。

上述法律、法規和行業標準可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃的資源進行額外的投資，可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策或任何聯邦、州或國際隱私和安全法律、法規、行業標準或其他與數據隱私和信息安全有關的法律義務，都可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能導致政府實體或其他人對我們提起索賠(包括集體訴訟)、責任、監管調查、執行通知、評估通知(強制審計)或訴訟，或可能要求我們改變我們的運營(包括停止或改變我們的數據處理活動，並實施嚴重的額外控制)。此外，GDPR和類似法規可能會給隱私辦公室和相關部門帶來密集的工作量，以滿足相關數據主體的訪問權限和投訴，如果這些要求不能滿足，可能會向監管當局提出投訴，最終我們可能面臨制裁和處罰。任何此類索賠、訴訟或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們為辯護此類訴訟或行動而招致鉅額費用，分散我們的管理層的注意力，增加我們的經營成本，並導致罰款。
與我們A類普通股所有權相關的風險
特拉華州法律的某些條款和我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
特拉華州法律、我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程，以及我們於2021年10月27日由Fluence Energy，LLC、Fluence Energy，Inc.和股東(其中定義)之間的股東協議(“股東協議”)中的某些條款可能具有反收購效果，並可能延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致溢價高於我們股東持有的股票的市場價格的嘗試。除其他事項外，這些規定包括：
•我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力；
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•股東提名董事的預先通知，以及股東將在我們的年度會議上審議的事項；
•召開特別股東大會的若干限制；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•經修訂和重述的公司註冊證書的某些條款只能由我們當時已發行的普通股所代表的投票權的至少662/3%的贊成票才能修訂；
•AES關聯方、西門子關聯方和卡塔爾投資局關聯方(各自定義見股東協議)有權提名我們的某些董事；
•AES持有的我們B-1類普通股的股份使他們有權在向我們的股東提出的所有事項上每股有五個投票權；以及
•股東協議中持續股權所有者的同意權。
這些反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
此外，我們已選擇退出特拉華州公司法第2203條，我們稱之為DGCL，但我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，禁止與任何“有利害關係的”股東(任何持有我們15%或以上有表決權股份的股東)在自該股東成為“有利害關係”的股東之日起三年內從事任何廣泛的業務合併，但某些例外情況除外。
由於我們目前沒有計劃在可預見的未來對我們的A類普通股定期支付現金股息，除非你以高於你購買價格的價格出售你的A類普通股，否則你可能不會獲得任何投資回報。
我們預計在可預見的未來不會對我們的A類普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於除其他外的一般和經濟狀況、我們的經營結果和財務狀況、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，以及我們董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司未來產生的任何未償債務的契約的限制。因此，我們A類普通股的任何投資回報完全取決於我們A類普通股在公開市場上的價格升值，這可能不會發生。

我們普通股的雙重股權結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響.我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。

我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動，造成負面宣傳或其他不利後果。某些股東諮詢公司和大型機構投資者可能更喜歡沒有多個股票類別的公司，或者可能有投資指導方針，禁止他們投資於擁有多個股票類別的公司。此外，某些指數提供商以前已經實施了限制，未來可能會決定實施，限制將擁有多個類別份額的公司納入其某些指數。例如，從2017年7月到2023年4月，S道瓊斯將擁有多個股票類別的公司排除在S綜合指數1500(由S指數、S中型股400和S小型股600組成)之外。指數有權重新評估和實施關於多階層不同投票權結構的此類政策。在任何此類政策下，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入其中任何一個指數。任何被排除在股票指數之外的做法都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此，我們有資格並打算依賴於豁免某些公司治理要求。你可能不會得到受到此類公司治理要求的公司股東所享有的同樣保護。
我們的持續股權所有者在董事選舉中擁有超過50%的投票權，因此，在納斯達克規則的目的下，我們被認為是“受控公司”。因此，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免，包括我們的董事會中擁有多數獨立董事、一個完全獨立的薪酬委員會，或者由董事的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名或推薦給董事會全體成員。公司治理要求，特別是獨立性標準，旨在確保被視為獨立的董事不會有任何可能影響其作為董事的行動的利益衝突。
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因此，你可能得不到與受納斯達克規則所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，而美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇，以解決與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定(A)適用於(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員或股東違反對本公司或本公司股東所負受信責任的訴訟，(Iii)任何聲稱根據本公司任何條文而產生的申索的訴訟，我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(可能會被修訂或重述)或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律內務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內，完全提交給特拉華州衡平法院，或如果該法院沒有標的管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院提起；和(B)美國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，排他性法院條款不適用於尋求強制執行《交易法》規定的任何責任或義務的索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於任何不受僱於我們或我們子公司的董事或股東。
公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來的業務合理相關的財產，或公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會是首先提供給公司的，而公司選擇不追求該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人從屬於公司的機會中個人受益。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於任何不是我們或我們子公司僱員的董事或股東。因此，任何非受僱於我們或我們子公司的董事或股東沒有義務向我們傳達或提供公司機會，並且有權為他們(及其關聯方)自己的賬户持有任何公司機會並從中受益，或者向我們以外的人推薦、分配或以其他方式轉讓該公司機會，包括向任何沒有受僱於我們或我們子公司的董事或股東。
因此，我們的某些股東、董事和他們各自的附屬公司，包括AES電網穩定公司、有限責任公司、西門子股份公司、西門子養老金信託公司、QHL，以及他們提名的任何非我們或我們的子公司僱用的董事，都不會被禁止經營或投資於競爭對手的業務。因此，我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭，而我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

您可能會被未來發行的與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股或普通股稀釋；未來在公開市場出售此類股票或預期此類出售可能會降低我們的股價。

在公開市場上出售我們A類普通股的股票，或認為這種出售可能發生的看法，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

自.起 2023年9月30日，我們總共發行了118,903,435股A類普通股。在流通股中，公眾投資者持有的41,823,465股可以自由交易，不受限制，也不受證券法和其他規定的進一步登記
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比我們關聯公司持有的任何股份都要多。根據證券法第144條，我們關聯公司持有的任何A類普通股都有資格轉售，但受第144條的數量、銷售方式、持有期和其他限制的限制。

此外，我們、通量能源、有限責任公司和創辦人是通量能源有限責任公司協議的一方，根據該協議，創建人(或其某些獲準受讓人)有權(受通量能源有限責任公司協議條款的約束)在我們的選擇(完全由我們的獨立董事(納斯達克規則所指的)無利害關係的獨立董事決定)時贖回其共同單位。根據通量能源有限責任公司協議的條款，以一對一的方式發行我們A類普通股的新發行股票或出售新發行的A類普通股的現金支付，相當於每贖回一個普通股單位的A類普通股的成交量加權平均市場價格；只要吾等選擇(完全由吾等的(納斯達克規則所指的)無利害關係的獨立董事決定)，吾等可直接以有關A類普通股或有關現金(視何者適用而定)交換有關普通單位。創辦人可以行使這種贖回權，但某些例外情況除外，只要他們的共同單位仍未償還。例如，2022年7月，西門子工業對其持有的58,586,695股普通股行使了贖回權，我們選擇通過發行58,586,695股A類普通股進行結算。由於這些贖回或交換或認為可能發生贖回或交換，我們A類普通股的股票市場價格可能會下降。這些贖回或交換，或這些贖回或交換可能發生的可能性，也可能使我們A類普通股的持有者在未來以他們認為合適的時間和價格出售此類股票變得更加困難。

此外，我們還有出色的行動根據根據通量能源有限責任公司2020年單位期權計劃(“現有股權計劃”)頒發的股權激勵獎勵，收購A類普通股股份的計劃。此外，我們擁有流通股，傳達了根據A類普通股的價值獲得現金或股權的權利。最後，我們預留了9,500,000股A類普通股，以根據Fluence Energy，Inc.2021年激勵獎勵計劃(“2021股權計劃”)進行發行。我們根據2021年股權計劃或未來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何A類普通股都將稀釋A類普通股股東.

未來，我們還可能發行與投資、收購或籌資活動相關的證券，這些證券可能構成我們當時已發行的A類普通股的重要部分。 此外，關於首次公開招股的完成，我們與若干持續股權擁有人訂立了註冊權協議。任何此類額外證券的發行或任何註冊權的行使或任何此類出售的前景，都可能對我們A類普通股的市場價格產生重大影響，並可能削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力。
與我們現有股東相關的風險
我們的公司註冊證書限制了我們的持續股權所有者及其董事和高級管理人員因違反受託責任而對我們或您承擔的責任，也可能阻止我們從本來可能向我們提供的公司機會中受益。
我們的公司註冊證書規定，除非有任何相反的合同條款，我們的持續股權所有人將沒有義務避免：
•從事與我們相同或相似的業務活動或業務線；
•與我們的任何客户、客户、供應商或出租人做生意；
•僱用或以其他方式聘用我們的任何高級人員或僱員；或
•對我們可能投資的任何財產進行投資。
根據吾等的公司註冊證書，除吾等公司註冊證書所規定者外，永續權益擁有人或永續權益擁有人的任何高級職員或董事均不會因上述任何活動而違反任何受信責任，對吾等或吾等的股東概不負責。
(I)吾等的任何董事或高級管理人員同時亦為持續股權擁有人或其聯營公司的董事、行政人員、僱員或其他聯營公司(但就本條文而言，吾等及其附屬公司不應被視為持續股權擁有人或其聯營公司的聯營公司)，或雙重人士，或(Ii)吾等持續股權擁有人本身所知悉的任何與永續股權擁有人或其聯營公司有關的權益或預期，且該等利益或預期與Fluence的業務有關，或可能對吾等的持續股權擁有人及吾等構成企業機會。一般而言，吾等持續權益擁有人或同時為雙重人士的董事或高級管理人員均不會因任何此等人士為吾等持續權益擁有人或其聯屬公司、指示、指示、
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向我們的持續股權所有者或其關聯公司推薦、出售、轉讓或以其他方式轉讓該等公司機會，或不向我們傳達有關該等公司機會的信息。公司機會條款可能會加劇我們的持續股權所有者與我們之間的利益衝突，因為該條款實際上允許我們的一位董事或高管同時也是我們的持續股權所有者的高管、高管、僱員或其他關聯公司，可以選擇將公司機會導向我們的持續股權所有者，而不是我們。
我們的持續股權所有者不受限制在能源儲存業務上與我們競爭，包括收購一家經營能源儲存業務的公司。由於我們的持續權益擁有者擁有大量資源，包括他們的知識產權(我們的持續權益擁有者保留所有知識產權，並根據適用的知識產權許可協議授權給我們)、財務資源、知名度和我們之前對業務的管理產生的專有技術，如果他們中的任何人決定利用這些資源從事我們所從事的業務類型，我們的持續權益擁有者可能會比我們擁有顯著的競爭優勢，這反過來可能會導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。
我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。
截至本年度報告日期，持續股權所有者通過擁有A類普通股和B-1類普通股，控制了我們普通股總投票權的約89.8%。持續股權擁有者有能力通過他們對公司管理和事務的所有權地位對我們產生重大影響。在適用法律及投票安排的規限下，持續股權擁有人可選出本公司董事會的大多數成員，並控制本公司及本公司董事會將採取的行動，包括修訂本公司的公司註冊證書及附例，以及批准重大的公司交易，包括合併及出售本公司的幾乎所有資產。如此選出的董事將有權在符合我們的負債條款和適用的規章制度的情況下，發行額外的股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和做出其他決定。在某些情況下，持續股權所有人的利益可能會與我們的利益以及包括您在內的其他股東的利益發生衝突。例如，持續股權擁有人可能與我們有不同的税務立場，特別是考慮到應收税款協議，這可能會影響我們關於是否和何時處置資產、是否和何時產生新的債務或為現有債務進行再融資，以及我們是否應該以及何時應該終止應收税款協議並加快其在該協議下的義務的決定。此外，未來税務報告位置的確定和未來交易的結構可能會考慮持續股權所有者税或其他考慮因素，這可能與我們或我們其他股東的考慮不同。
我們的某些高級管理人員和董事可能因為他們與我們的持續股權所有者的職位而存在實際或潛在的利益衝突。
裏卡多·法魯、蒂什·門多薩、芭芭拉·漢普頓、艾瑪·法爾克、阿克塞爾·邁耶、克里斯·謝爾頓和西蒙·史密斯是我們的董事會成員，他們受僱於AES、西門子或卡塔爾投資局或它們各自的任何附屬公司，並在適用的情況下保留了他們的職位。這些人士持有相關持續權益擁有人的股份，並從相關持續權益擁有人獲得補償，對其中一些人士可能會有重大影響。他們在AES、西門子或卡塔爾投資局或其各自關聯公司的職位，他們從AES、西門子或卡塔爾投資局或其各自關聯公司獲得的薪酬，以及在AES、西門子或卡塔爾投資局或其各自關聯公司的任何股權或股權獎勵的所有權(視情況而定)，當這些個人面臨對我們的持續股權所有者的影響與對我們的決定不同的決定時，可能會造成利益衝突的外觀。

我們依靠接觸創建者的品牌和聲譽來建立和建立與客户的關係。
我們相信，由於創辦人認可的品牌和產品，以及他們的知識產權和其他第三方知識產權等資源，與我們的客户建立和建立關係之前已經並將繼續為我們做出貢獻。我們的創辦人的規模、資本基礎和財務實力的任何預期損失，或創建人在未來對公司所有權的任何實際損失或減少，都可能促使業務合作伙伴重新定價、修改或終止與我們的關係。此外，我們的創始人減少他們對我們公司的所有權可能會導致我們現有的一些協議和許可證被終止。
第三方可能要求我們對創辦人的債務負責，這可能會導致我們的收入減少。
第三方可能會要求我們對創建者的責任負責。如果這些債務是重大的，並且我們最終要對其承擔責任，我們不能保證我們能夠從我們的創建者那裏收回全部損失。
由於合夥企業的税務審計規則，我們可能需要支付額外的税款。
根據美國聯邦和其他適用所得税法的合夥審計規則，我們可能需要支付額外的税款。2015年兩黨預算法案改變了適用於美國聯邦合夥企業所得税審計的規則，包括Fluence Energy，LLC等實體。根據這些規則(通常在12月31日後開始的應税年度有效)，
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(2017)，除某些例外情況外，對實體的收入、收益、損失、扣除或信貸項目(及其任何持有人的份額)的審計調整是在合夥企業一級確定的，並對可歸因於這些項目的税款、利息和罰款進行評估和收取。審計調整可能會導致Fluence Energy，LLC(或其任何子公司被視為或曾經被視為美國聯邦所得税合夥企業)因審計調整而被要求支付額外的税款、利息和罰款，而我們作為Fluence Energy LLC的所有者(或作為此類其他實體的間接所有者)可能被要求間接承擔這些税收、利息和罰款的經濟負擔，即使它們與IPO之前的期間有關，即使我們可能沒有因相關的審計調整而被要求支付額外的公司級税款。
與我們的組織結構相關的風險
我們的主要資產是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據應收税款協議支付的款項。根據Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司，除了擁有有限責任公司的權益外，沒有其他實質性資產。因此，我們沒有產生收入或現金流的獨立手段，我們是否有能力支付我們的税款和運營費用，或在未來宣佈和支付股息(如果有的話)取決於我們從Fluence Energy，LLC獲得的Fluence Energy，LLC及其子公司和分配的財務業績和現金流。不能保證Fluence Energy，LLC及其子公司將產生足夠的現金流向我們分配資金，也不能保證適用的州法律和合同限制，包括我們債務工具中的負面契約，將允許此類分配。ABL信貸協議限制了我們的支付能力，我們未來的債務協議也可能同樣限制我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的S股權的股息和分配以及其他受限制的付款。
出於美國聯邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC繼續被視為合夥企業，因此，通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反，Fluence Energy，LLC的任何應税收入將分配給LLC權益的持有者，包括我們。因此，我們對我們在Fluence Energy，LLC的任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來為根據應收税款協議我們必須支付的任何款項提供資金。根據Fluence Energy LLC協議的條款，Fluence Energy，LLC有義務向包括我們在內的LLC權益持有人進行税收分配，但在某些情況下，包括如果Fluence Energy，LLC沒有可用現金進行此類分配，則有義務在各種限制和限制的情況下進行此類分配，包括與我們的債務協議有關的限制。除了税費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，包括根據應收税金協議支付的款項，我們預計這筆費用可能會很大。作為其管理成員，我們打算促使Fluence Energy，LLC向LLC權益持有人進行現金分配，金額足以(1)為他們與分配給他們的應税收入有關的全部或部分納税義務提供資金，(2)用於支付我們的運營費用，包括根據應收税款協議支付的款項。然而，Fluence Energy，LLC進行此類分配的能力可能會受到各種限制和約束，例如，對分配的限制可能會違反Fluence Energy，LLC當時是其中一方的任何合同或協議，包括債務協議，或任何適用的法律，或者會導致Fluence Energy，LLC破產的效果。若吾等沒有足夠資金支付税款或其他負債，或為吾等的業務提供資金(包括(如適用)因我們根據應收税款協議加快履行責任所致)，吾等可能須借入資金，這可能會對吾等的流動資金及財務狀況造成重大不利影響，並使吾等須受該等資金的任何貸款人施加的各種限制。若吾等因任何原因未能及時支付應收税項協議項下的款項，該等款項一般將會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成或違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。此外，如果Fluence Energy，LLC沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股息的能力也將受到限制或損害。見“-與我們A類普通股所有權有關的風險”。
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由於(1)可分配給我們和LLC的其他股權持有人Fluence Energy的應税收入淨額存在潛在差異，(2)適用於公司而不是個人的較低税率，以及(3)我們預期從以下方面獲得的某些税收優惠：(A)未來贖回或交換創辦人的LLC權益，(B)根據應收税款協議支付的款項，以及(C)在某些其他交易中，向我們分配的税款可能超過我們的納税義務。本公司董事會將決定任何如此累積的超額現金的適當用途，其中可能包括支付應收税金協議項下的債務。我們沒有義務將這些現金(或其他可用現金)分配給我們的股東。我們不會因為我們的任何現金分配或我們的任何現金保留而對LLC權益和相應的B-1類或B-2類普通股的贖回或交換比例或價格進行調整。如果我們不將此類過剩現金作為A類普通股的股息分配，我們可能會對此類過剩現金採取其他行動，例如，持有此類過剩現金，或將其(或部分)借給Fluence Energy，LLC或其子公司，這可能導致我們A類普通股的股票相對於LLC權益的價值增加。如果有限責任公司權益持有人收購A類普通股以換取其有限責任公司權益，或以其他方式行使贖回或交換其有限責任公司權益的權利，則有限責任公司權益持有人可能受益於可歸因於此類現金餘額或應收貸款的任何價值，儘管這些持有人之前可能曾作為有限責任公司權益持有人蔘與Fluence Energy，LLC的分配，從而導致現金餘額過剩。
與創辦人簽訂的應收税金協議要求我們就我們可能享有的某些税收優惠向他們支付現金，我們預計這類款項將是相當可觀的。
我們是與Fluence Energy，LLC和創始人簽訂的應收税金協議的一方。根據應收税款協議，吾等須向該等創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視為已變現的税務優惠(如有)的85%的現金，原因是(1)因贖回或交換創辦人的LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視為分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的課税基準份額增加；及(2)根據應收税款協議支付的若干其他税項利益。例如，西門子贖回其全部持有的58,586,695股Fluence Energy，LLC的普通股，導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產的税基增加。作為税基調整的結果，西門子的贖回將導致未來節省9650萬美元的税收。 根據應收税款協議，西門子將有權獲得相當於該金額的85%或8,200萬美元的付款；假設(其中包括)(I)我們將有足夠的應納税收入來充分利用税收優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Iii)適用税法沒有重大變化。我們預期根據應收税項協議支付的一般款項來自我們子公司營運的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款。我們預計，根據應收税款協議，我們將需要支付的現金金額將是相當大的。 本公司根據應收税項協議向創辦人支付的任何款項將不能用於對本公司業務的再投資，並通常會減少本公司原本可能獲得的整體現金流金額，並對本公司的流動資金產生重大負面影響。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，未付款項一般將會遞延，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。應收税金協議項下的付款並不以贖回或兑換創辦人繼續擁有吾等為條件。此外，我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會使我們成為收購的吸引力較低的目標，特別是在收購方無法使用應收税金協議的部分或全部税收優惠的情況下。税基的實際增加、任何由此產生的税收優惠的實際使用以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間將因以下因素而異：包括創辦人贖回交易所的時間；我們A類普通股在交易所的價格；該等贖回或交易所的應税程度；該等創辦人確認的收益金額；我們在未來分配給我們或以其他方式產生的應税收入的金額和時間；我們根據應收税款協議支付的構成估算利息的部分；以及當時適用的聯邦和州税率。
我們的組織結構，包括應收税款協議，向創辦人提供了某些利益，這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益於創辦人。
我們的組織結構，包括應收税款協議，賦予創辦人某些利益，這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益，也不會使這些創辦人受益。吾等為與Fluence Energy，LLC及若干創辦人訂立的應收税項協議，該協議規定吾等須向該等創辦人支付吾等實際實現或在某些情況下被視為已變現的税項優惠金額(如有)的85%，其原因如下：(1)由於創辦人未來贖回或交換LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視為分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的税基份額增加；及(2)因根據應收税款協議付款而產生的若干其他税項優惠。雖然我們將保留此類税收優惠金額的15%，但我們組織結構的這一方面和其他方面可能會對A類普通股未來的交易市場產生不利影響。
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在某些情況下，應收税金協議項下的付款可能會加快或大大超過吾等就應收税項協議所規定的税務屬性所實現的任何實際利益。
應收税項協議規定，倘若(1)吾等實質違反應收税項協議項下任何重大責任，而創辦人選擇提早終止應收税項協議，(2)於完成IPO及創辦人選擇提早終止應收税項協議後，某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將會發生，或(3)若吾等隨時選擇提早終止應收税項協議，則吾等在應收税項協議項下支付款項的責任或我們的繼承人的義務將基於若干假設，包括假設我們將有足夠的應税收入來充分利用受應收税款協議約束的所有潛在的未來税收優惠。
由於上述情況，吾等將須根據若干假設，即時支付相當於應收税項協議標的之預期未來税務優惠現值的現金，而該等現金支付可能於該等未來税務優惠實際兑現(如有)前大幅提前支付。我們還可能被要求向創辦人支付高於我們最終實現的任何實際收益的指定百分比的現金，這些收益涉及受應收税款協議約束的税收優惠。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的義務提供資金或資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。我們可能需要產生債務來支付應收税金協議項下的款項，只要我們的現金資源因時間差異或其他原因不足以履行應收税金協議項下的義務。
在任何税收優惠被拒絕的情況下，我們將不會退還根據應收税金協議支付的任何款項。
應收税金協議下的付款將基於我們確定的納税申報立場，美國國税局、美國國税局或其他税務機構可能會對我們要求的全部或部分税基增加或其他税收優惠以及我們採取的其他相關税收立場提出質疑，法院可以承受此類挑戰。若對吾等或吾等附屬公司的任何審計結果合理地預期會對創辦人在應收税款協議下的權利及義務產生重大不利影響，吾等將通知創辦人有關該等審計的事宜，讓他們就該等審計保持合理的知會，為他們提供合理機會提供有關審計或其相關部分的資料及其他意見，並真誠地考慮該等資料及其他意見。發起人在任何此類挑戰中的利益可能與我們的利益和您的利益不同，或與我們的利益和您的利益衝突，並且發起人可能會以與我們的利益和您的利益背道而馳的方式行使與任何此類挑戰相關的權利。如果吾等最初申索並已支付的任何税務優惠其後遭税務機關質疑並最終被拒絕，吾等將不獲發還先前根據應收税項協議作出的任何現金付款。相反，根據應收税金協議條款，吾等支付的任何超額現金款項將抵銷吾等可能須向適用創辦人支付的任何未來現金款項。然而，我們可能無法確定我們在最初付款後的幾年內實際上向創始人支付了超額現金，如果我們的任何納税申報頭寸受到税務機關的挑戰，我們將不被允許減少根據應收税款協議支付的任何未來現金，直到任何此類挑戰最終得到解決或裁定。此外，吾等先前根據應收税項協議支付的超額現金款項，可能會超過我們原本獲準淨額支付的未來現金款項的金額。確定我們可能聲稱的適用税收優惠的適用的美國聯邦所得税規則本質上是複雜和事實的，不能保證美國國税局或法院不會不同意我們的納税申報立場。因此，根據應收税金協議支付的款項可能大大超過我們在應收税金協議標的的税收屬性方面實現的任何實際現金節税。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的徵税。我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：
•在不同司法管轄區之間分配費用；
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化；
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；
•股權薪酬的税收效應；
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•與公司間重組有關的費用；
•税法、税收條約、法規或其解釋的變更；
•在法定税率較低的司法管轄區的未來收益低於預期，在法定税率較高的司法管轄區的未來收益高於預期。
此外，我們可能會接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關對我們的收入、銷售額和其他税收的審計。這些審計的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們根據1940年修訂的《投資公司法》或1940年的《投資公司法》被視為投資公司，包括由於我們擁有Fluence Energy，LLC，適用的限制可能會使我們不切實際地繼續我們預期的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
根據1940年法令第3(A)(1)(A)和(C)條，就1940年法令而言，一家公司如果(1)主要從事或擬主要從事證券投資、再投資或交易業務，或(2)從事或擬從事投資、再投資、擁有、持有或買賣證券，並以非綜合方式擁有或建議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券及現金項目)價值40%的投資證券。我們不相信我們是一家“投資公司”，因為這一術語在1940年法案的任何一節中都有定義。
我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。作為通量能源有限公司的唯一管理成員，我們將控制和運營通量能源有限責任公司。在此基礎上，我們認為我們在Fluence Energy，LLC的權益不是1940年法案中使用的“投資證券”。然而，如果我們停止參與通量能源有限責任公司的管理，或者如果通量能源有限責任公司本身成為一家投資公司，根據1940年法案，我們在通量能源有限責任公司的權益可被視為“投資證券”。
我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。如果確定我們是一家未經註冊的投資公司，我們將面臨這樣的風險，即我們將在美國證券交易委員會提起的訴訟中受到罰款和禁令救濟，我們將無法執行與第三方的合同，第三方可能尋求撤銷在確定我們是未經註冊的投資公司期間進行的交易。如果我們被要求註冊為一家投資公司，1940法案施加的限制，包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，可能會使我們不切實際地繼續我們所設想的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
一般風險因素

作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們可能無法及時完成對我們財務報告的內部控制的分析，或者這些內部控制可能無法被確定為有效，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

我們是一家公開報告公司，遵守美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度。這些規章制度要求，除其他事項外，我們必須制定並定期評估有關財務報告內部控制的程序。為符合這一要求，設計和實施財務報告內部控制的過程既耗時又昂貴，而且很複雜。

根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條，我們的管理層必須每年評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性，並找出我們對財務報告的內部控制中的任何重大弱點。由於我們不再符合2012年JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”的資格，而成為一家大型加速申報公司，除其他要求外，我們還必須遵守第404(B)條的審計師認證要求。如果在評估和測試過程中，我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個其他重大缺陷，或確定現有的重大缺陷沒有得到完全補救，我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。此外，如果我們未能達到並保持我們內部控制的充分性，因為此類標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們對財務報告實施了有效的內部控制。

正如在項目9A--控制和程序--管理層在財務報告內部控制中的報告中所討論的那樣，截至2022年9月30日，我們之前報告了收入確認和相關庫存的內部控制存在重大缺陷。

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截至2023年9月30日，收入確認內部控制的實質性弱點尚未完全彌補。本公司與其完成時估計(“EAC”)有關的控制措施(“EAC”)在本公司的完成百分比(“POC”)中用於計算其電池儲能解決方案，但並不有效。

由於東區管控未能持續運作足夠長的一段時間，以及管理層在評估管控中發現的管控運作成效問題，我們認為重大弱點並未得到補救。由於涉及庫存和違約金，上一年材料薄弱的某些方面已得到成功補救。我們正在積極參與實施一項補救計劃，以解決實質性的弱點。除非管理層設計和實施有效的控制措施，並在足夠長的時間內運作，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點得到了完全補救。

我們不能確定我們的評估、測試和任何補救行動的完成時間，或這些行動對我們運營的影響。如果我們不能及時或充分遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，我們的獨立註冊會計師事務所可能會因為對財務報告的內部控制不力而出具不利意見，我們可能會受到納斯達克或美國證券交易委員會等監管機構的制裁或調查。因此，由於對我們財務報表的可靠性失去信心，金融市場可能會出現負面反應。此外，我們可能需要在改進我們的內部控制系統和僱用額外人員方面產生成本。任何此類行動都可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。

有時，我們可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查的影響，這可能會導致我們產生鉅額費用，轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

我們一直並將繼續受到在我們的運營和業務中產生的索賠、訴訟、政府調查和其他監管或法律程序的影響，這些索賠、訴訟、政府調查和其他監管或法律程序涵蓋了廣泛的事項，其中包括知識產權問題、勞工和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠、合同糾紛和保修索賠。此外，由於我們的儲能產品是新興市場中的新型產品，為了在某些司法管轄區經營我們的業務，我們過去需要，將來也可能需要尋求修訂現有法規，或在某些情況下創建新法規。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會，這可能會使我們面臨後續的訴訟。訴訟和監管程序可能會曠日持久，成本高昂，可能會分散管理層的注意力和資源，最終結果可能難以預測。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。這些行為中的任何一項都可能使我們暴露在負面宣傳中，從而損害我們的聲譽和運營。與我們參與的訴訟或涉及我們的產品和服務的交易有關的不利結果或事態發展，如金錢損害賠償、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，理賠也可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

會計原則的改變或其對我們的應用可能會導致不利的會計費用或影響，從而可能對我們的經營業績和前景產生不利影響。

我們根據美國公認的會計原則編制財務報表。我們的業務會計可能會根據我們商業模式的演變，相關會計原則的解釋，現有或新法規的執行，以及美國證券交易委員會或其他監管機構會計和財務報告要求的政策、規則、法規和解釋的變化而變化。這些原則或指引中任何一項的改變，或它們對我們的解釋或適用，都可能對我們報告的結果以及我們的流程和相關控制產生重大影響，並可能追溯影響以前報告的結果，這可能會對我們的財務報表產生負面影響，進而可能對我們的前景產生不利影響。很難預測未來會計原則和會計政策對財務報告的影響，任何變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能需要在系統和人員方面進行大量投資。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。

為按照美國普遍接受的會計原則編制我們的財務報表，我們需要作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計及假設，而這些因素的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。我們可以對會計處理仍不確定的活動進行估計。實際結果可能與這些估計不同。如果我們的假設改變或實際情況不同
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根據我們的假設，我們的經營業績可能會受到不利影響，可能會低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。

項目2.財產
我們的公司總部位於弗吉尼亞州阿靈頓，由大約17,000平方英尺的辦公空間組成。我們租用了公司總部。我們還在Alpharetta、佐治亞州、舊金山、加利福尼亞州、歐文、加利福尼亞州、尼達姆、馬薩諸塞州、德國Erlangen、德國柏林、德國蘇黎世、瑞士、墨爾本、澳大利亞、悉尼、澳大利亞、阿姆斯特丹、荷蘭、新德里、印度、班加盧市、印度、新加坡、倫敦、英國、意大利薩勒諾、臺北、臺灣和菲律賓塔吉市租用辦公室或聯合辦公空間。我們的Erlangen辦公室包括一個儲能測試設施。

除了我們的辦公室和聯合辦公空間，我們還在猶他州圖勒、金曼、亞利桑那州羅克維爾、馬裏蘭州羅克維爾、賓夕法尼亞州東亨廷頓鎮和加利福尼亞州長灘租賃運營設施。這些設施主要用於產品集結和儲存以及研發活動。

我們相信，我們現有的物業狀況良好，足以和適合開展我們的業務。可持續的未來。如果我們的需求隨着業務的增長而變化，我們預計會有更多的空間和設施可用。

我們已經在我們的幾個辦事處通過了嚴格的認證程序，並正在積極尋求其他辦事處的額外認證。阿靈頓的公司辦公空間通過了ISO9001和ISO 45001認證，埃爾蘭根的測試設施獲得了ISO9001、ISO 14001和ISO 45001認證(分別獲得了質量、環境和安全認證)。我們的墨爾本辦事處通過了ISO9001認證和ISO45001認證，我們的美國阿靈頓辦事處也通過了SA8000認證，這是一種道德和體面工作條件的標準。
項目3.法律程序
我們可能會不時涉及與我們的業務和業務有關的索賠，涉及範圍廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同糾紛、保險和財產損失索賠、工傷索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。目前，我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，我們都可能因索賠和訴訟而招致鉅額費用，並經歷管理資源的轉移。
有關本公司待決法律或有事項的資料説明，請參閲附註14-承付款和或有事項，列入本年度報告其他部分的綜合財務報表。
項目4.礦山安全披露

不適用。
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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
自2021年10月28日起，我們的A類普通股已在納斯達克全球精選市場掛牌上市，代碼為“FLNC”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開市場。
我們的B-1類普通股和B-2類普通股不在任何公開市場交易。
持有者
截至2023年11月20日，我們的B-1類普通股有一名股東，B-2類普通股沒有持有人，A類普通股大約有630名股東，儘管我們相信，由於我們A類普通股的許多流通股都是在經紀商和其他機構的賬户中持有的，我們有更多的受益者。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金紅利給我們的A類普通股。我們B-1類和B-2類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。
此外，由於我們是一家控股公司，我們為A類普通股支付現金股息的能力取決於我們從Fluence Energy LLC獲得的現金分配，以及通過Fluence Energy LLC從我們的其他直接和間接子公司獲得的現金分配和股息。
假設Fluence Energy，LLC在任何一年從收益和利潤中向其成員進行分配(税收分配和其他支付費用的分配除外)，我們目前預計，根據我們董事會的決定，我們將從我們支付税款、應收税金協議付款和支出後的此類分配的剩餘部分中支付A類普通股的股息，並遵守特拉華州的法律。我們支付股息的能力之前受到我們於2021年11月1日終止的循環信貸協議的限制，該協議於2023年11月22日終止，目前受我們於2023年11月22日的ABL信貸協議的限制，同樣可能受到我們或我們子公司未來任何信貸協議或任何未來債務或優先股證券的條款的限制。未來有關宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定，將由我們的董事會酌情決定，並須遵守管理我們未來債務的協議中的合同限制和契約。任何此類決定也將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性以及董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過引用本年度報告第III部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”納入本報告。
近期出售的未註冊股權證券

在截至2023年9月30日的財政年度內，我們的股權證券沒有未經登記的銷售，這些銷售沒有在Form 10-Q的季度報告或Form 8-K的當前報告中披露。
發行人購買股票證券
沒有。

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性能圖表

下圖比較了從2021年10月28日我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場開始交易的日期到2023年9月30日(I)我們的A類普通股，(Ii)納斯達克清潔邊緣綠色能源指數基金和(Iii)納斯達克綜合指數的總股東回報。股票表現圖假設2021年10月28日的初始投資為100美元。


FY23 Stock Performance Graph.gif

此性能圖表中的比較基於歷史數據，並不表示未來的性能。就交易法第18節而言，業績圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應受到該節規定的其他責任的約束，也不應被視為通過引用被納入公司根據證券法提交的任何文件中。
項目6.選定的財務數據
不是必需的。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們經審計的綜合財務報表和經營結果相關的信息，應與本年度報告中其他部分的財務報表和相關附註一起閲讀。這一討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括第一部分第1A項規定的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”或本年度報告的其他部分。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
在我們於2021年11月1日完成首次公開招股(“IPO”)及一系列組織交易(統稱為IPO，“交易”)後，Fluence Energy，Inc.成為一家控股公司，其唯一重大資產是Fluence Energy，LLC的有限責任權益(“LLC權益”)。我們的所有業務都通過Fluence Energy，LLC及其子公司進行，而Fluence Energy，LLC的財務結果在我們的財務報表中進行了合併。除非上下文中另有明確指示，否則“通量”、“我們”或“公司”是指通量能源公司及其全資子公司。
我們的財政年度從10月1日開始，到9月30日結束。所稱“2021財年”、“2022財年”和“2023財年”分別是指截至2021年9月30日、2022年9月30日和2023年9月30日止的財政年度。
財務信息的列報
通量能源有限責任公司是通量能源公司用於財務報告的會計前身。Fluence Energy，Inc.將成為未來備案的經審計的財務報告實體。因此，本年度報告包含以下歷史財務報表：
•弗倫斯能源公司。Fluence Energy，Inc.的歷史財務信息在首次公開募股之前並未包括在本年報中，因為該公司是一家新成立的實體，在首次公開募股之前沒有任何業務交易或活動，在首次公開募股之前呈報的期間也沒有資產或負債。
•Fluence Energy，LLC。由於通量能源公司在除通量能源有限責任公司及其子公司以外的任何業務中沒有任何權益，因此本年度報告中包含的歷史合併財務信息是通量能源有限責任公司及其子公司的信息。
西門子工業救贖
2022年6月30日，西門子工業股份有限公司根據第三次修訂和重新簽署的通量能源有限責任公司協議(“有限責任公司協議”)的條款，就其持有的通量能源有限責任公司58,586,695股有限責任公司權益行使了贖回權，並相應註銷了相當數量的通量能源公司B-1類普通股的股份，每股面值0.00001美元(“西門子贖回”)。

公司選擇通過發行58,586,695股公司A類普通股(“股份”)來解決西門子的贖回問題。西門子的贖回於2022年7月7日達成和解。西門子工業公司在西門子贖回時將其股份權益內部轉讓給西門子股份公司，截至2022年6月30日，西門子股份公司成為A類普通股58,586,695股的實益所有者。西門子的贖回將公司在Fluence Energy，LLC的實益所有權權益增加到2022年6月30日的66.08%。所有權權益變化的影響並未導致控制權的變化。西門子贖回已作為股權交易入賬，並對非控股權益的賬面金額進行了調整。
西門子贖回後，於2022年9月29日，西門子股份公司根據日期為2021年10月27日的股東協議條款，由Fluence Energy，LLC，Fluence Energy，Inc.和股東(定義見“股東協議”)向關聯實體和許可受讓人西門子養老金信託公司進行了18,848,631股A類普通股的內部轉讓(“股東協議”)。
細分市場
該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM在綜合的基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，本公司已確定其在一個運營部門運營，該運營部門對應於一個應報告的部門。
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與我們最大的電池模塊供應商談判

2021年12月，我們與我們最大的電池模塊供應商進行了談判，以修改我們的電池供應協議。作為討論的一部分，供應商試圖重新談判我們在2022年購買的電池模塊以及預計在2022年剩餘時間和2023年日曆年購買的電池模塊的價格。作為這些談判的一部分，我們還討論了Fluence向供應商解決合同索賠的問題。這些談判在2022年曆年持續進行。2022年12月15日，我們與供應商敲定了一項協議，修改了供應協議，解決了我們的索賠問題。這些修訂和結算與我們在截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告(並於2022年12月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2022年合併財務報表中的估計和披露)中估計和披露的內容一致。作為最終協議的一部分，我們同意承擔與調試安裝的電池模塊有關的額外工作範圍。我們為索賠支付的約1,950萬美元的和解被確認為截至2023年9月30日的財年商品和服務成本的減少。

2021貨損事件
2021年4月28日，本公司接到一艘裝載通量庫存的船隻上發生緊急情況的通知。這一事件(“貨物丟失事件”)導致我們船上的部分貨物受損。該公司根據被銷燬貨物的可變現淨值，在截至2021年9月30日的庫存中記錄了1300萬美元的撥備。在2022財政年度，1300萬美元的存貨被核銷。除庫存損失外，我們還產生了與事件相關的增量費用，主要包括檢查費用、因物流變化而導致的項目成本超支、法律費用、處理受損貨物的費用以及更換受損貨物的額外費用。我們收到了總計1000萬美元的與非爭議索賠有關的保險收益，其中750萬美元於2021年10月收取，其餘250萬美元於2022年4月收取。截至2023年9月30日，我們預計在與這一事件相關的懸而未決的案件中，我們將繼續作為原告產生法律費用。

2021年客户設施過熱事件

2021年9月4日，我們的一位客户擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商，並設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客户在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認為這是事件的根本原因。目前，Fluence不能對客户聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客户陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認對此負責。目前尚未啟動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認為這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客户對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客户在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的影響。到目前為止，我們不認為這一事件影響了市場對我們的儲能產品和解決方案的採用。

2022年客户設施過熱事件

2022年4月18日，AES在亞利桑那州錢德勒擁有的一座10兆瓦儲能設施發生過熱事件。Fluence擔任該設施的儲能技術提供商，該設施於2019年完工，Fluence此前曾為該設施提供維護服務。沒有人員受傷。該設施已被關閉，來自Fluence、AES和電池製造商的團隊仍在繼續調查這起事件。我們目前無法估計這一事件可能對我們的聲譽或財務業績或我們的儲能產品和解決方案的市場採用造成的影響(如果有的話)。
2023與項目相關的訴訟
2023年10月，福爾倫斯向加利福尼亞州康特拉科斯塔縣高級法院提起訴訟，起訴Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon和其他公司，要求為被告提供和建造能源存儲設施造成約3700萬美元的損害賠償。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC對Fluence提出交叉申訴，要求至少2500萬美元的據稱損害賠償，並要求歸還Fluence為該項目收到的所有賠償，金額約為2.3億美元。Fluence否認了交叉投訴中的指控，並打算對這些指控進行有力的辯護，並強制執行我們對被告的索賠。我們目前無法估計這起訴訟可能對我們的聲譽或財務結果產生的影響，或者對我們產品的市場採用率的影響。
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重組計劃
2022年11月11日，公司董事會批准了一項重組計劃，以創建更可持續的組織架構，實現長期增長。作為這項計劃的一部分，我們已將高成本地點的某些職位遷至Fluence印度技術中心。截至2023年9月30日，重組計劃基本完成。管理層有權在確定必要時擴大計劃。截至2023年9月30日，我們與重組計劃相關的成本約為670萬美元，其中包括遣散費。
對合資企業的投資
2022年8月5日，通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy，LLC和Renew Power的子公司LTD.達成了一項協議，將在印度建立一家合夥企業，初始投資額為500萬美元，外加1,500萬美元的信貸額度，以獲得該合夥企業50%的權益。我們在2023財年第一季度為這筆投資提供了資金。合資企業在2023財年第一財季開始運營，並開始招聘員工。在截至2023年9月30日的財年，我們在這項投資上記錄了一筆微不足道的權益法虧損。
影響我們業績的關鍵因素和趨勢
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於若干因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和第一部分項目1A所討論的風險和挑戰。本年度報告中的“風險因素”。
鋰離子電池成本
我們的收入增長與我們的客户繼續採用儲能產品和解決方案直接相關。鋰離子儲能硬件的成本在過去十年中大幅下降，導致今天有一個巨大的潛在市場。

然而，根據BloombergNEF在2022年12月發佈的年度電池價格調查，原材料成本上漲推動鋰離子電池組的平均價格在2022年上漲。2022年的漲價標誌着鋰離子電池組至少自2010年以來首次年度漲價。能源儲存市場正在迅速演變，雖然我們相信成本將在長期內繼續下降，但不能保證它們會完全下降，或者以我們預期的速度下降。如果成本不能長期持續下降，這可能會對我們增加收入或增長業務的能力產生不利影響。考慮到之前的聲明，我們看到鋰離子電池組的價格在2023年期間有所下降。然而，不能保證這種下降會在2024財年繼續下去。
供應鏈

儘管我們的大部分關鍵部件，包括電池和逆變器，並不依賴於任何一家供應商，但我們確實從有限數量的供應商那裏獲得了某些關鍵部件。如果一家或多家供應商無法滿足我們對特定關鍵部件的要求，我們的運營可能會中斷，我們的項目可能會延遲完成，因為我們正在尋找替代供應商並獲得資格，並簽訂新的供應安排。此外，如果我們的一家供應商無法滿足我們的要求，而我們轉向另一家供應商，他們可能會要求對他們有利的條款，但給公司帶來更高的成本。此外，我們的很大一部分供應商位於美國以外，這使我們面臨國際貿易法規、税收、關税和/或配額的變化。截至本年度報告之日，我們相信我們有足夠的機會獲得我們的關鍵部件，以滿足我們的運營需求。見第I部分，項目IA。本年度報告中的“風險因素”，以進一步討論我們業務的供應鏈風險。
增加可再生能源的部署

在過去的十年裏，可再生能源的部署加快了，太陽能和風能已經成為一種低成本的能源。BloombergNEF估計，可再生能源預計將佔未來十年全球新增產能裝機容量的70%。能源儲存對於減少可再生能源發電的間歇性和波動性至關重要。然而，不能保證可再生能源的部署將按照BloombergNEF估計的速度進行，也不能保證這種可再生能源將依賴鋰離子電池技術來儲存能量。通脹壓力、供應鏈中斷、地緣政治衝突、政府法規和激勵措施以及其他因素可能導致可再生能源需求和部署的波動，對我們未來的收入和創造利潤的能力產生不利影響。見第I部分，項目IA。請參閲本年度報告的“風險因素”以進一步討論這些風險。
競爭
儲能行業競爭激烈，並在不斷髮展。我們的儲能產品和解決方案、服務和數字應用高度專業化，專門針對清潔能源行業。為我們的客户設計這些產品以及集成這些解決方案所需的獨特專業知識可能非常複雜和技術性，然而，其他
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提供類似產品和服務的公司每年都在增長。此外，我們還在不斷開發新的用例和開拓新的細分市場，這些市場往往競爭較少。我們認為，能源儲存市場的競爭因素包括但不限於：

•安全性、可靠性和質量；
•供應鏈的穩定性；
•儲能產品和解決方案、服務和數字應用的表現；
•歷史客户記錄(隨着市場和行業的持續增長)；
•有電池儲能系統市場經驗(包括公司和主要領導成員)；
•技術專長和創新；
•來自單一提供商的全面解決方案和產品；
•品牌認知度；
•政府的某些舉措、立法、法規和政策；
•易於整合；以及
•支持硬件和軟件的無縫服務產品。

我們的競爭對手因地理位置、國家/地區、網格服務和客户羣而異。全球對儲能產品和解決方案的需求不斷增長，隨着需求的增長，我們看到儲能領域的新進入者和潛在進入者越來越多。我們相信，我們能夠識別客户需求並提供以客户為中心的產品、服務和用例，這些產品、服務和用例可以作為套餐或獨立產品在市場上競爭，這是Fluence區別於競爭對手的一個關鍵因素。我們相信，我們基於性能和價值創造優勢展開競爭，包括低總擁有成本、長期可靠性、多樣化的服務選擇以及便捷高效的銷售和交付流程。
季節性

我們歷來經歷了季節性，第三和第四財季(4-9月)的訂單數量有所增加，原因是北半球在下一年夏季之前安裝能源存儲產品和解決方案的需求。歷史上，在2022財年之前，第三財季和第四財季的訂單收入合計佔我們總收入的80%或更多。然而，第三財季和第四財季的訂單收入合計分別佔我們2022財年和2023財年總訂單收入的48%和43%。在2024財年，我們目前預計季節性將回歸，因此我們在第三和第四財年合併後的訂單數量預計將高於上半年。考慮到我們的服務和數字應用產品的週期性，我們的服務和數字應用產品在歷史上沒有經歷過季節性。

政府監管和合規

全球各國政府宣佈並實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，並支持和加快採用清潔和/或可靠的分佈式發電技術。我們的業務運營以及我們的客户對我們產品和服務的使用都受到這些政府行動的影響。例如，2022年8月，美國通過了《2022年通脹削減法案》(簡稱《****》)，其中包含多項直接針對應對氣候變化危機的條款。除其他事項外，****推出了針對獨立能源儲存的投資税收抵免(ITC)，幷包含對電網現代化設備(包括國內電池製造、電池模塊製造及其組件以及各種上游應用)提供激勵的條款。

雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府關於電力的法規和規定對我們的產品和服務的市場有很大影響。與****一樣，這些法規和條例通常涉及電價、輸電和配電率、網絡計量、獎勵、税收、與公用事業公司的競爭以及客户擁有的發電的互聯互通。我們相信，我們處於有利地位，可以獲得****包含的激勵措施，它的頒佈有利於我們的業務和未來的運營。然而，由於這項立法最近於2022年8月通過，適用的美國財政部和國税局指南已於2023財年第三季度發佈，我們尚未看到這些與****相關的激勵措施在我們前進的過程中可能對我們的業務、運營和財務業績產生的影響，也不能保證我們將實現****激勵措施的預期好處。我們正在繼續評估****對我們今後行動的預期結果的總體影響和適用性。
我們運營結果的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的合併經營報表和全面虧損中的某些項目。
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總收入
我們的收入來自儲能產品和解決方案、與客户簽訂的提供與基於電池的儲能產品相關的運營服務的服務協議以及數字應用合同。Fluence與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂了合同。我們的大部分收入來自銷售儲能產品和解決方案。當我們銷售基於電池的儲能產品和解決方案時，我們與客户簽訂了一份合同，內容包括所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。向客户提供解決方案的方式可能有所不同；並不是所有的解決方案都需要Fluence來代表客户採購電池。根據客户要求，解決方案可能只需要物流、設計、安裝和/或委託服務。我們還通過向AES提供諮詢服務來創造收入，藉此，Fluence已同意就其某些項目的採購、物流、設計、安全和調試向AES提供建議，並在某些情況下向AES提供支持。

我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響，這是由對我們產品的需求、我們客户的地理組合、競爭對手提供的產品的實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵所推動的。隨着我們將產品的控制權移交給客户，公司確認了我們的儲能產品和解決方案隨着時間的推移產生的收入。這種向客户的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款提供了可強制執行的權利，要求支付與迄今對公司沒有替代用途的產品和/或在項目建成時完成的工作相關的交易價格，並根據合同條款控制轉讓。
我們的收入增長取決於每年建造的基於電池的儲能產品和解決方案項目數量的持續增長，以及我們在目前競爭和計劃未來競爭的地理區域增加需求份額的能力，以及我們繼續開發和商業化新的創新產品的能力，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。
商品和服務的成本
商品和服務成本主要包括產品成本，包括採購的材料和用品，以及與運輸、客户支持、產品保修和人員相關的成本。商品和服務成本中的人員成本包括直接勞動力成本以及歸因於任何個人的成本，其活動與原材料或零部件轉化為成品或向客户運輸材料有關。
我們的產品成本受到原材料基本成本的影響，包括鋼和鋁的供應成本，包括逆變器、外殼、熔斷器和電纜；技術創新；規模經濟，從而降低供應成本；以及生產流程和自動化的改進。我們目前不對衝原材料價格的變化，因為我們不購買原材料；相反，我們從供應商那裏購買儲能產品的部件，我們依賴供應商來對衝基礎原材料。我們通常預計，由於規模經濟，隨着銷售量的增加，商品和服務成本與收入的比率將會下降，然而，其中一些成本，主要是與人員相關的成本，並不直接受到銷售量的影響。
毛利(虧損)和毛利率
毛利(虧損)和毛利率可能因季度而異，主要受我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸成本和保修成本的影響。
運營費用
營業費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。與人員相關的費用是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、基於股票的薪酬和員工福利。我們預計將投入更多資源來支持我們的增長，這將在不久的將來增加我們的運營費用。
研究和開發費用

研發費用包括我們全球研發(R&D)中心為從事我們集成產品和技術的設計、開發和測試的工程師支付的與人員相關的成本。工程能力包括數據科學、機器學習、軟件開發、網絡和網絡安全、電池系統工程、工業控制、用户界面/用户界面、機械設計、電力系統工程、認證等。研發費用還支持位於全球的三個產品測試實驗室，包括位於賓夕法尼亞州的系統級測試設施，用於質量保證和新的Fluence儲能技術和產品的快速迭代、測試和發佈。我們正在建立一個額外的硬件在環(HIL)測試設施，該設施與我們在印度班加羅爾的技術團隊位於同一地點。我們預計未來一段時期的研發費用將增加，以支持我們的增長，並隨着我們繼續投資於研究和
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為實現我們的技術和產品路線圖目標所必需的開發活動。這些支出佔收入的百分比可能會因時期而異，這主要取決於我們何時選擇進行更重大的投資。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用，包括工資、基於股票的薪酬和員工福利。我們已經並打算在未來繼續將我們的銷售存在和營銷努力擴大到更多的國家。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與高管、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織的人事相關費用，包括與銷售或研發職能沒有直接關係的工資、股票薪酬和員工福利，以及差旅費用、設施成本、壞賬費用和專業服務費。專業服務包括審計、法律、税務、保險、信息技術和其他成本。
折舊及攤銷
折舊包括與財產、廠房和設備(“PP&E”)相關的成本以及由專利、許可證和開發技術組成的無形資產在其預期使用期內的攤銷。我們預計，隨着我們收入的增加以及一般和行政人員數量的增加，我們將投資於額外的PP&E以支持我們的增長，從而導致額外的折舊和攤銷。
利息(收入)費用淨額
利息(收入)包括現金存款利息和應收客户票據利息。利息開支主要包括本公司現已終止的信用額度及本票(各定義見下文)先前產生的利息、以作為抵押品的應收票據作抵押的借款、根據日期為2021年11月1日的信貸協議與循環信貸安排(“轉賬”)有關的未使用額度費用，由借款人Fluence Energy LLC、作為母擔保人的Fluence Energy，Inc.、其附屬擔保方、貸款方及作為行政代理及抵押品代理的摩根大通銀行(“循環信貸協議”)在全額償還自2023年11月22日起生效的《改革者》規定的所有債務和攤銷債務發行費用後終止。
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)費用，淨額主要包括外幣匯兑損益的(收入)費用以及貨幣資產和負債的損失。

税費支出
從歷史上看，在首次公開募股之前，Fluence Energy，LLC不需要繳納美國聯邦或州所得税。因此，Fluence Energy，LLC沒有支付美國聯邦或州所得税，因為其成員的美國納税申報單中將包括應税收入或損失。Fluence Energy LLC在美國以外地區繳納所得税，包括預扣税，我們的綜合經營報表和全面虧損的所得税支出(福利)主要涉及來自海外業務的所得税、公司間特許權使用費的預扣税以及與某些海外子公司的遞延税項資產相關的估值津貼的變化。在首次公開募股後，我們現在需要繳納美國聯邦和州所得税，涉及我們在Fluence Energy，LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額，並按現行的公司税率納税。我們將繼續為我們的海外子公司繳納外國所得税，我們預計某些税收管轄區將需要估值津貼。除了税費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，以及根據應收税金協議支付的費用，我們預計隨着時間的推移，這筆費用可能會很大。我們將獲得由Fluence Energy，LLC提供的任何分發的一部分。從我們子公司收到的任何現金將首先被我們用來償還任何税務責任，然後支付應收税款協議規定的款項。
關鍵運營指標

下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的財年的主要運營指標和訂單收入。下表顯示了以吉瓦(GW)或吉瓦時(GWh)為單位的指標。我們的關鍵運營指標側重於項目
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衡量我們業績的里程碑，並將每個項目指定為“已部署”、“管理中的資產”、“已簽約的”或“正在進行的”。
截至9月30日的財年，
變化
更改百分比
20232022
儲能產品
已部署(GW)3.0 1.8 1.2 66.7 %
部署(GWh)7.2 5.0 2.2 44.0 %
合同積壓(GW)
4.6 3.7 0.9 24.3 %
管道(GW)12.2 9.3 2.9 31.2 %
管道(GWh)34.2 22.6 11.6 51.3 %
（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
變化
更改百分比
20232022
服務合同
管理的資產
2.8 2.0 0.8 40.0 %
合同積壓
2.9 2.0 0.9 45.0 %
管道13.7 8.8 4.9 55.7 %
（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
變化
更改百分比
20232022
數字合約
管理的資產
15.5 13.7 1.8 13.1 %
合同積壓
6.8 3.6 3.2 88.9 %
管道24.4 19.6 4.8 24.5 %

（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
20232022變化更改百分比
儲能產品
簽約2.2 1.9 0.3 15.8 %
服務合同
簽約1.8 1.3 0.5 38.5 %
數字合約
簽約6.2 4.9 1.3 26.5 %
部署

已部署的是已基本完成且未退役的累積儲能產品和解決方案。管理層對部署的項目進行監控，以衡量我們在實現項目里程碑方面的表現。

管理的資產

服務合同管理的資產代表我們與客户簽訂的與我們完整的能源存儲系統產品和解決方案相關的長期服務合同。我們在存儲產品項目完成後開始提供維護、監控或其他運營服務。在某些情況下，儲能解決方案的服務可能在基本完成之前就開始了。這並不侷限於Fluence提供的能源存儲解決方案。數字軟件管理的資產是指已簽署和有效的合同(後上線)。所管理的資產是我們客户預期收入的指標，並協助管理層預測我們的預期財務表現。




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合同積壓
對於我們的能源存儲產品和解決方案合同，合同積壓包括在實質性完成之前已簽署的客户訂單或正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成且相關服務尚未啟動的存儲產品項目相關的已簽署服務協議。對於數字應用合同，合同積壓包括相關訂閲尚未開始的已簽署協議。
合同/訂單收入
合同，我們與“訂單接收”互換使用，代表新的能源儲存產品合同，新的服務合同和新的數字合同在每個提交的時期內簽署。我們將“合同”定義為Fluence收到並接受的來自客户的確定且具有約束力的採購訂單、中標書、更改單或其他已簽署的合同(在每種情況下均為“訂單”)。我們的訂單接收旨在傳達在本報告所述期間簽訂的美元金額和千兆瓦(運行措施)。我們認為，訂單接收為投資者和管理層提供了有用的信息，因為訂單接收提供了對未來收入的可見性，並使評估公司銷售活動的有效性及其產品在市場上的吸引力成為可能。
管道
管道代表我們來自能源儲存產品、服務和數字軟件合同的非合同、潛在收入，這些合同有合理的可能性在24個月內執行。渠道是我們根據全球銷售團隊報告的市場信息構建的內部管理指標。管道由管理層監控，以瞭解我們公司的預期增長以及與我們基於電池的能量存儲產品和解決方案、服務和數字軟件的客户合同相關的估計未來收入。
我們不能保證我們的合同積壓或管道將在最初預期的時間內產生實際收入，或者根本不能。合同積壓和流水線可能不會產生與我們歷史運營業績相同的利潤率。我們只是在最近才開始持續跟蹤我們的合同積壓和管道，以此作為業績衡量標準，因此，我們在確定這些合同的實現程度方面沒有豐富的經驗。我們的客户可能會因外部市場因素以及經濟或其他我們無法控制的因素而遇到項目延誤或取消訂單的情況。如果我們的合同積壓和管道不能產生預期的或及時的收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的減少。
非公認會計準則財務指標
本節包含對某些非公認會計準則財務指標的參考，包括調整後的EBITDA、調整後的毛利(虧損)、調整後的毛利率和自由現金流量。
調整後的EBITDA是根據綜合經營報表使用經(I)利息(收入)支出、淨額、(Ii)所得税、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)股票薪酬、(V)其他收入或支出和(Vi)非經常性收入或支出調整後的淨收益(虧損)計算得出的。經調整的EBITDA日後亦可就影響與應收税項協議負債有關的淨收入的金額作出調整。
經調整毛利(虧損)按毛利(虧損)計算，經調整後不包括(I)股票薪酬開支、(Ii)攤銷、(Iii)某些其他收入或開支及(Iv)非經常性收入或開支。調整後毛利率的計算方法為調整後毛利(虧損)除以總收入。
自由現金流量根據合併現金流量表計算，定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去當期購置的財產和設備。我們預計，隨着我們投資於我們的業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。自由現金流量的使用限制包括：(I)不應推斷整個自由現金流量金額可用於可自由支配支出(例如，仍需要現金來滿足其他營運資金需求，包括短期投資政策、限制性現金和無形資產)；(Ii)自由現金流量作為一種分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或替代對其他GAAP財務指標的分析，例如經營活動提供的淨現金；(Iii)該指標不反映我們未來的合同承諾。

這些非GAAP指標旨在作為對業績和/或流動性的補充指標，既不是GAAP所要求的，也不是根據GAAP呈報的。我們相信，當這些非GAAP指標與我們根據GAAP公佈的經營業績一起閲讀時，可以用來更好地評估我們在不同時期的業績以及相對於本行業其他公司的業績，而不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構。

不應孤立地考慮這些非公認會計準則計量，也不應將其作為按照公認會計準則計算的業績計量的替代品，不得與其他實體提出的類似計量相提並論。請提醒讀者，這些
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不應將非公認會計準則計量解釋為根據公認會計準則計算的其他財務業績計量的替代辦法。這些非公認會計準則計量及其與公認會計準則財務計量的對賬如下所示。
下表列出了我們在所示期間的非公認會計準則衡量標準。
以千計
截至9月30日的財年，變化-變化%
20232022
淨虧損$(104,818)$(289,177)$184,359 64 %
加(減)：
扣除利息(收入)，淨額
(5,388)(326)(5,062)1553 %
減少所得税支出
4,549 1,357 3,192 235 %
不計折舊和攤銷
10,665 7,108 3,557 50 %
**基於股票的薪酬(a)
26,920 44,131 (17,211)(39)%
其他費用(b)
6,684 1,566 5,118 327 %
調整後的EBITDA
$(61,388)$(235,341)$173,953 74 %
(A)包括將以股票結算的獎勵和將以現金結算的獎勵。
(B)截至2023年9月30日的財政年度的數額包括大約670萬美元與重組計劃有關的成本，包括遣散費。截至2022年9月30日的財年，僅與遣散費相關的成本約為160萬美元。與新冠肺炎疫情和貨物損失事件有關的成本，公司歷來不包括在調整後的EBITDA中，不再包括在內。為便於比較，已對截至2022年9月30日的財年調整後的EBITDA結果進行了重新預測。

以千計
截至9月30日的財年，變化更改百分比
20232022
總收入
$2,217,978 $1,198,603 $1,019,375 85 %
商品和服務的成本2,077,023 1,260,957 816,066 65 %
毛利(虧損)140,955 (62,354)203,309 326 %
加(減)：
基於股票的薪酬(a)
4,164 8,523 (4,359)(51)%
攤銷(b)
830 — 830 100 %
其他費用(c)
946 — 946 100 %
調整後毛利潤（虧損）
$146,895 $(53,831)$200,726 373 %
調整後毛利率%
6.6 %(4.5)%
(A)包括將以股票結算的獎勵和將以現金結算的獎勵。
(b)截至2023年9月30日的財年，與資本化軟件攤銷相關的金額計入商品和服務成本。
(c)截至2023年9月30日的財年金額包括與重組計劃相關的90萬美元成本，包括遣散費。與COVID-19大流行和貨物損失事件相關的成本（公司歷史上曾將其排除在調整後毛利潤（損失）和調整後毛利率之外）不再排除在外。出於比較目的，截至2022年9月30日止年度的調整後毛利潤（虧損）和調整後毛利率業績已重新編制。

以千計
截至9月30日的財年，
變化更改百分比
20232022
用於經營活動的現金淨額
$(111,927)$(282,385)$170,458 60 %
減去：購置財產和設備(2,989)(7,934)4,945 (62)
自由現金流
$(114,916)$(290,319)$175,403 60 %
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經營成果
截至2023年9月30日的財年與截至2022年9月30日的財年的比較
下表列出了我們在所示時期的經營業績。
以千計
截至9月30日的財年，
變化更改百分比
20232022
總收入$2,217,978 $1,198,603 $1,019,375 85.0 %
商品和服務成本2,077,023 1,260,957 816,066 64.7 
毛利(虧損)140,955 (62,354)203,309 326.1 
毛利率（虧損）%
6.4 %(5.2)%
運營費用
研發66,307 60,142 6,165 10.3 
銷售和市場營銷41,114 37,207 3,907 10.5 
一般和行政136,308 116,710 19,598 16.8 
折舊及攤銷9,835 7,108 2,727 38.4 
利息(收入)費用淨額
(5,388)(326)(5,062)1552.8 
其他(收入)費用，淨額
(6,952)4,625 (11,577)250.3 
所得税前虧損(100,269)(287,820)187,551 65.2 
所得税費用
4,549 1,357 3,192 235.2 
淨虧損
$(104,818)$(289,177)$184,359 63.8 %
總收入
與截至2022年9月30日的財年相比，截至2023年9月30日的財年總收入增加了10億美元，增幅為85.0%。增加的主要原因是我們基於電池的能源存儲解決方案的銷售額增加了10億美元，服務收入增加了480萬美元，但增加服務收入減少了610萬美元，部分抵消了這一增長。我們基於電池的儲能產品和解決方案銷量的增長主要是由於所有地區的Gen6解決方案銷量增加所致。
商品和服務的成本

與截至2022年9月30日的財年相比，截至2023年9月30日的財年，商品和服務成本增加了816.1美元，增幅為64.7%。商品和服務成本的增加主要歸因於所有地區的Gen6解決方案銷售量的擴大。商品和服務成本的增長低於收入增長的百分比，這是由於較新的Gen6解決方案項目的毛利率提高，以及特殊項目降低了商品和服務成本，淨額為4100萬美元。不尋常項目涉及(I)運輸和運輸成本減少3,220萬美元，這在2022財年由於新冠肺炎疫情及相關供應鏈中斷而異常高，(Ii)消除了2023財年未發生的900萬美元貨物損失事件的負面影響，(Iii)與2022年12月與我們最大的電池模塊供應商1,950萬美元的合同索賠達成和解，以及(Iv)基於庫存的賠償支出減少430萬美元。由於在IPO時達到了業績條件，2022財年的股票薪酬支出較高。為減輕外匯對項目成本的影響而簽訂的2,390萬美元衍生品合約的期間變動的負面影響抵消了這些影響，因為我們在上一年有收益，本年度有虧損.
毛利(虧損)和毛利率(虧損)
截至2023年9月30日的財年，與截至2022年9月30日的財年相比，毛利潤增加了2.033億美元，增幅為326%。毛利增加的主要原因是：(I)較新的Gen6解決方案項目的毛利率提高(Ii)淨減少4100萬美元，即“商品和服務成本””上文所述, 以及(Iii)向法國航空公司提供的諮詢服務所得的910萬美元。
研究和開發費用
在截至2023年9月30日的財年，研發費用比截至2022年9月30日的財年增加了620萬美元，增幅為10.3%。這一增長主要是由於(I)本季度與人員相關的成本增加了970萬美元，這是由於與公司業績相關的員工人數和員工獎金的增加，以支持我們的增長，因為我們一直在人力資本、技術、產品和解決方案上進行大量投資，以及(Ii)與開發產品原型相關的材料和用品費用增加了580萬美元。增加的部分被資本化的970萬美元的軟件開發支出所抵消。
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銷售和營銷費用
在截至2023年9月30日的財年中，銷售和營銷費用比截至2022年9月30日的財年增加了390萬美元，增幅為10.5%。這一增長主要是由於與員工獎金增加有關的人事支出增加了210萬美元，這些獎金與公司的業績相關，但由於上文所述的相同原因，股票薪酬支出的減少抵消了這一增加“商品和服務的成本。”
一般和行政費用
與截至2022年9月30日的財年相比，截至2023年9月30日的財年，一般和行政費用增加了1,960萬美元，或16.8%。這一增長主要是由於由於員工人數增加以支持我們的增長和員工獎金的增加，與人員相關的成本增加了1680萬美元。
折舊及攤銷
在截至2023年9月30日的財年中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的財年增加了270萬美元，增幅為38.4%。增加的主要原因是：(I)因購置設備折舊增加180萬美元，以及(Ii)與2022年4月從Nispera收購的無形資產相關的攤銷增加110萬美元。
利息(收入)費用淨額
在截至2023年9月30日的財年中，利息收入比截至2022年9月30日的財年增加了510萬美元，增幅為1552.8。增加的主要原因是：(1)利息收入增加510萬美元提高現金存款和投資的利率、(Ii)及 $3.5與我們在菲律賓的最大客户的應收票據餘額利息收入增加了100萬美元。這一增長被利息支出的增加所抵消，這主要是由於(I)從應收客户借款而增加的240萬美元的利息支出和(Ii)根據Revolver在2023財年簽發的信用證的90萬美元的利息支出。
其他(收入)費用，淨額
在截至2023年9月30日的財年中，與截至2022年9月30日的財年相比，其他(收入)支出淨增加1,160萬美元，增幅為250.3。其他收入增加的主要原因是貨幣資產和負債的有利外幣兑換收益。
所得税費用
在截至2023年9月30日的財年中，所得税支出比截至2022年9月30日的財年增加了320萬美元，增幅為235.2。税項支出增加的主要原因是2023財年全球税前虧損減少和估值免税額發生變化。
淨虧損
與截至2022年9月30日的財年相比，截至2023年9月30日的財年淨虧損減少了184.4美元，降幅為63.8%。減少的主要原因是如上所述的“毛利”和“其他(收入)費用淨額”的增加，但如上所述的經營費用的增加部分抵消了這兩項費用的增加。
截至2022年9月30日的財政年度與截至2021年9月30日的財政年度的比較
關於我們截至2022年9月30日的年度與截至2021年9月30日的財政年度的運營結果的討論，請參閲項目7。我們於2022年12月14日提交給美國證券交易委員會的截至2022年9月30日的財年Form 10-K年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
流動性與資本資源
自成立以來至2023年9月30日，我們的主要流動性來源是IPO收益、我們的現金和現金等價物、短期借款、Revolver項下可用的借款、供應鏈融資、AES電網穩定和西門子工業的出資、QFH投資收益和應收票據借款。

我們相信首次公開招股所得款項、營運現金流、應收票據借款及ABL信貸協議下的借款將足以應付本年度報告提交後至少未來12個月的開支及資本需求。
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長速度、我們增長計劃的時機和程度以及我們引入新產品、服務和數字
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應用程序產品和整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和現金需求提供資金的情況下，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外股權將導致我們股東的股權進一步稀釋。產生額外的債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們的行動的經營和融資契約。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
2021年11月1日，在IPO結束時，扣除承銷折扣和公司應支付的發售費用後，我們獲得了9.358億美元的淨收益。IPO所得款項淨額用於直接向Fluence Energy，LLC購買35,650,000股新發行的有限責任公司權益，單位價格相當於A類普通股每股IPO價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用。Fluence Energy有限責任公司利用向Fluence Energy，Inc.出售有限責任公司權益的淨收益，償還現已取消的信貸額度和期票下的所有未償還借款。其餘收益已用於營運資金和其他一般企業用途。
新聞除首次公開招股外，本公司與花旗銀行(“花旗銀行”)訂有一項未承諾信貸額度協議(“信貸額度”)，容許我們借入一筆總額不超過5,000萬美元的款項，到期日為2023年3月31日。截至2021年9月30日，信貸額度的未償還借款為5,000萬美元。借款加權平均年利率為2.83%. 2021年11月1日，信用額度的5000萬美元未償還借款用我們首次公開募股的收益還清，信用額度在不久之後被取消。
此外，在首次公開募股之前，我們通過向AES電網穩定公司和西門子工業公司借款為我們的流動性提供資金。2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分別與西門子工業公司和AES電網穩定公司簽訂了一份期票，根據該票據，Fluence Energy，LLC獲得了總計5,000萬美元的過渡性融資。在過渡性融資方面，Fluence Energy LLC向西門子工業公司和AES電網穩定公司各發行了2500萬美元的本票(統稱為本票)。該批承付票的利率為2.86釐。本票已於2021年11月1日用首次公開募股所得款項償還。
我們通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許我們與供應商尋求延長付款期限，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但要有折扣。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些發票出售給SCF銀行。然後我們在發票到期日向SCF銀行付款。我們對供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，直接在他們之間談判。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2023年9月30日，愛思強和西門子分別代表我們向SCF銀行提供了5,000萬美元的擔保，總計100.0美元。
截至2023年9月30日，三家供應商積極參與供應鏈融資計劃，我們有3,000萬美元的應付款未償還該計劃拉姆。根據該計劃所欠的所有未付款項均記入我們綜合資產負債表的應付帳款內。
2023年8月11日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格自動擱置登記聲明，該聲明自備案時起生效，自生效之日起三年內有效。S-3表格允許我們自己不時發行和出售A類普通股、優先股、存托股份、債務證券、認股權證、購買合同或由這些證券的任意組合組成的單位，並允許某些出售股東在一次或多次發行中發售135,666,665股A類普通股。
S-3表格旨在根據市場狀況和我們未來的資本需求，為我們提供進行證券註冊銷售的靈活性。根據擱置登記聲明進行的任何未來發售的條款將在發售時確定，並將在完成任何此類發售之前提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編中説明。
循環信貸安排

我們於2021年11月1日訂立了一項循環信貸安排(“Revolver”)循環信貸協議，由Fluence Energy，LLC(作為借款人)、Fluence Energy Inc.(作為母擔保人)、子擔保方(子擔保方)、貸款方以及JP Morgan Chase Bank，N.A.(作為行政代理和抵押品代理)簽署。截至2023年9月30日，承諾總額為2.0億美元。Revolver原定於2025年11月1日到期。循環信貸協議已於2023年11月22日終止，同時簽訂新的ABL信貸協議(如下所述)。
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Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的優先質押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一附屬擔保人的幾乎所有有形和無形個人財產以及重大費用擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每一種情況下均受慣例例外和限制的限制。於2023年5月19日，循環信貸協議經修訂，以經調整期限SOFR取代經調整LIBOR作為若干類別貸款的適用基準利率。本公司選擇了可選的實際權宜之計，因為它與我們的Revolver有關，因為修正案沒有修改改變或可能改變的條款、與替換LIBOR無關的現金流金額和時間。
根據Fluence Energy，LLC的選擇，Revolver按(I)經調整SOFR利率(各自定義見循環信貸協議)加3.0%或(Ii)替代基本利率(定義見循環信貸協議)加2.0%(受制於慣常的LIBOR替代條款和替代基準利率，包括有關外幣借款的慣常利差調整)計息。Fluence Energy，LLC被要求就到期的循環承諾的平均每日未使用部分向貸款人支付每年0.55%的承諾費，該部分原定於Revolver關閉日期的四年紀念日。Revolver還提供了高達2.0億美元的信用證發行，這需要支付慣例的發行和管理費，以及支付給每個發行人的預付款和每年支付給貸款人的2.75%的信用證參與費。
循環信貸協議包含限制我們產生額外債務；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分派或其他限制性付款；以及從事關聯交易的能力。循環信貸協議的條款限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的S股權和其他限制性付款的股息和分配。根據循環信貸協議的條款，Fluence Energy，LLC及其子公司向Fluence Energy，Inc.支付現金股息、向其提供貸款或進行其他投資的能力受到限制，但受某些例外情況的限制，其中包括(I)投資金額最多為(A)10,500,000美元和(B)Fluence Energy，Inc.及其子公司合併資產的1.5%中較大者的能力。及(Ii)發行股息及作出其他受限制付款(定義見循環信貸協議)的能力(A)如在給予該等股息或其他受限制付款形式上生效後，Fluence Energy，Inc.及其循環信貸協議訂約方的附屬公司的流動資金總額(定義見循環信貸協議)至少為600,000,000美元，或(B)支付該等股息或其他受限制付款是為了償還Fluence Energy，Inc.根據Fluence Energy LLC協議作出的若干税務分派及根據應收税款協議支付的若干款項，以及與Fluence Energy，LLC的所有權及管理有關的若干營運開支。此外，我們被要求維持(I)最低流動資金和毛收入要求，直到最近四個會計季度的綜合EBITDA達到1.5億美元，我們做出了選擇，以及(Ii)此後，最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。此類契約每季度進行一次測試。截至2023年9月30日，我們遵守了所有這些公約，或保持了高於這些公約觸發因素的供應。
截至2023年9月30日，我們在Revolver下沒有借款，未償還信用證為3,590萬美元，在簽發的信用證淨額為1.641億美元的安排下可用。

基於資產的借貸工具

於2023年11月22日，本公司訂立一項以資產為本的銀團信貸協議，本金總額為4,000,000,000美元(“ABL貸款”)，由作為母借款人的Fluence Energy，LLC、作為母公司的Fluence Energy，Inc.、作為母公司的其他借款方、其他擔保方、貸款方以及作為行政代理的Barclays Bank PLC之間訂立(“ABL信貸協議”)。ABL貸款以(I)通量能源公司S在通量能源有限責任公司的股權的優先質押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限責任公司和通量能源全球生產運營有限責任公司的幾乎所有有形和無形個人財產以及材料收費擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每種情況下均受慣例例外和限制的限制。ABL貸款機制下的借款將到期，其貸款承諾將於11月22日終止， 2027.

ABL貸款提供的借款基數等於：(A)(I)每個借款人的合格庫存(如ABL信貸協議中定義的)的75%和(Ii)乘以(X)85%乘以(Y)交付給管理代理的最新庫存評估中確定的淨有序清算價值(如ABL信貸協議中定義的)百分比乘以(Z)借款人的合格庫存，兩者中較小者。加上(B)(I)每個借款人合格在途庫存的75%(定義見ABL信貸協議)(按ABL信貸協議規定估值)和(Ii)乘以(X)85%乘以(Y)交付給行政代理的最近一次庫存評估中確定的淨有序清算價值百分比乘以(Z)借款人的合格在途庫存；但(A)在任何時間包括在借基數內的合資格在途庫存，加上(B)包括在借基數內的所有客户在途庫存(如ABL信貸協議所界定)的總額，不得超過當時有效的在途庫存上限(如ABL信貸協議所界定)；減去(C)準備金總額(如有)。公司將在每個日曆月結束後20天向貸款人提供借款基礎證書，但在報告觸發期內除外，該公司將每週提供此類證書。 ABL信貸協議規定(A)如果違約事件正在發生，或(B)在可用性要求假期之後(如ABL信貸中所定義)有一個完整的現金支配期
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於(I)額度上限12.5%(定義見abl信貸協議)及(Ii)如(A)小於200,000,000美元及(B)大於或等於200,000,000美元，5,000,000美元之借款基數中較大者(定義見ABL信貸協議)。

ABL信貸協議規定：(I)構成每筆ABR借款的貸款(定義見ABL信貸協議)應按備用基本利率(定義見ABL信貸協議)加2.00%至2.50%的額外保證金計息，這取決於適用確定期間的平均超額可獲得性(定義見ABL信貸協議)；(Ii)構成每筆加拿大優質貸款的貸款(定義見ABL信貸協議) 應按加拿大最優惠利率計息(如ABL信貸協議所定義) 外加1.00%至1.50%的額外保證金，這取決於平均超額可獲得性(如ABL信貸協議中所定義) 在適用的確定期間內，以及(Iii)構成每個期限基準借款的貸款(如ABL信貸協議所定義) 應按經調整期限SOFR利率、經調整EURIBOR利率或經調整每日複合利率(各自定義見ABL信貸協議)計息，另加2.00%至2.50%不等的額外保證金，視乎適用釐定期內的平均超額供應而定，在每種情況下均須遵守慣常基準重置條款，包括但不限於替代基準利率、有關外幣借款的慣常利差調整及符合基準重置規定的改變。通量能源有限責任公司須就到期期間平均每日未使用的承諾額向貸款人支付一筆承諾費，累計費率為：(A)至資產負債表貸款結束後第一個完整日曆季度的最後一天，年利率為0.450%；(B)此後，如果平均循環貸款使用率小於或等於50%，則為年利率0.450%；如果平均循環貸款使用率高於50%，則為年利率0.375%。 ABL貸款機制還規定了1.675億美元的初始信用證昇華，如果滿足某些條件，昇華額度可增加到2.0億美元。每份信用證的開具將以下列條件為條件：支付某些慣例的發行和管理費用，以及向每個發行人支付預付費用和向貸款人支付信用證參與費。

ABL信貸協議包含此類融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們產生債務能力的契諾；產生留置權的契諾；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分派或其他限制性付款；以及從事關聯交易的契諾。ABL信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、公司的股權和其他限制性付款的股息和分配。根據ABL信貸協議的條款，Fluence Energy、LLC及其子公司目前的支付能力有限除某些例外情況外，向Fluence Energy，Inc.發放現金股息、向其放貸或進行其他投資。此外，如果ABL信貸協議下的某些付款條件得到滿足，包括滿足最低超額可獲得性要求，則本公司及其子公司可以進行額外的指定交易。本公司同意，其將不會、其附屬公司亦不會容許總流動資金(定義見ABL信貸協議)在任何時間少於(I)當時有效的額度上限的20%及(Ii)6,400萬美元兩者中的較大者，而本公司並同意其不會亦其附屬公司不會準許超額可用資金少於(I)1,500,000美元及(Ii)當時有效的額度上限的10%的較大者。該等契諾將按季進行測試，並在某些受限制付款、債務產生、某些處置及其他指定交易(定義見ABL信貸協議)下進行測試。

應收票據的借款--質押作抵押品
於2022年12月，我們將2,430萬美元的客户應收賬款轉移至菲律賓的渣打銀行(“渣打銀行”)，所得款項為2,110萬美元。應收賬款都與我們在那個國家的最大客户有關。過户的應收賬款先前已合併為一張長期票據，連同利息，到期日為2024年9月30日，並先前在我們的綜合資產負債表中分類為“其他非流動資產”。2023年4月，我們彙總為額外的長期票據，並將與同一客户的額外3,090萬美元應收賬款轉移給渣打銀行，所得款項為2,700萬美元，條款與2022年12月轉移的條款基本相似，到期日為2024年12月27日。這些交易被視為有擔保借款，因為我們沒有將客户的全部應收票據轉移到渣打銀行。我們繼續從客户那裏獲得季度利息收入，而渣打銀行負責收取本金餘額的付款，本金餘額代表客户的初始應收餘額。我們並無與相關應收賬款相關的其他持續參與或風險敞口。截至2023年9月30日，我們錄得淨利息收入100萬美元，相當於計入《利息(收入)支出，淨額》的利息收入340萬美元和利息支出240萬美元的總和。

應收税金協議
就是次IPO，吾等與Fluence Energy，LLC及西門子工業及愛思強電網穩定(統稱為“創辦人”)訂立應收税款協議。根據應收税款協議，吾等須向創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視為已變現的税務優惠(如有)的85%的現金，原因是(1)因贖回或交換創辦人的LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視為分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的税基份額增加；及(2)根據應收税項協議支付的若干其他税項利益。應收税金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。在一定程度上我們
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如因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，該等款項一般將會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成實質違反應收税項協議項下的重大責任，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。Fluence Energy，Inc.預計將受益於剩餘15%的現金税收優惠，如果有的話，它將從這些税收優惠中實現。就應收税金協議而言，現金税項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得税負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類税基調整且未簽訂應收税金協議的情況下需要支付的税額進行比較。
首次公開募股後贖回或交換有限責任公司權益預計將導致Fluence Energy、LLC及其某些子公司資產的税基增加。隨着時間的推移產生的税基和税基調整的增加可能會增加(出於税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.在未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以承受這種挑戰。通量能源有限公司的S可分配税基份額以及有限責任公司權益贖回或交換時預期的税基調整也可能減少未來處置某些資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資產的税基分配到了該等資產上。由於在應收税金協議中使用了某些假設，包括使用假設的州和地方所得税税率來計算税收優惠，因此Fluence Energy，Inc.實現的實際税收優惠可能與根據應收税金協議計算的税收優惠不同。應收税金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。Fluence Energy，Inc.預計將受益於剩餘15%的現金税收優惠，如果有的話，它將從這些税收優惠中實現。就應收税金協議而言，現金税項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得税負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類税基調整且未簽訂應收税金協議的情況下需要支付的税額進行比較。在應收税金協議中確定的實際和假設納税義務將使用適用期間有效的實際美國聯邦所得税税率和假定的州和地方所得税税率(以及使用某些其他假設)來計算。應收税款協議的期限將持續到所有該等税收優惠已被利用或到期為止，除非Fluence Energy，Inc.提前行使其終止應收税款協議的權利、發生某些控制權變更或Fluence Energy，Inc.違反其在應收税款協議下的任何重大義務，在這種情況下，所有義務(在控制權變更或此類違約的情況下，僅在創立者當選人的情況下)將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.已行使其終止應收税款協議的權利一樣。於應收税項協議提早終止時須支付的款項，按若干假設計算，一般相等於應收税項協議項下應支付款項的現值。就其性質而言，估計根據應收税款協議可能支付的金額是不準確的，因為應支付金額的計算取決於各種因素。贖回或交換有限責任公司權益時的税基調整，以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間將因許多因素而異，包括購買或交換的時間、購買或交換時我們A類普通股的價格、該等購買或交換不會導致基數調整的程度、税項屬性的金額、税率的變化以及我們收入的金額和時間。

2022年6月30日，西門子工業股份有限公司根據有限責任公司的條款行使了贖回權 就其全部持有通量能源有限責任公司58,586,695股有限責任公司權益達成協議，並相應註銷相當數量的通量能源公司B-1類普通股股份，每股面值0.00001美元(“西門子贖回”)。西門子的贖回導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產的税基增加。税基和税基調整的增加(出於税收目的)增加了Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此，可能會減少Fluence Energy，Inc.未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以支持這種挑戰。

由於Fluence Energy，LLC及其子公司在西門子贖回時資產的税基調整，以及我們可能利用的某些税收屬性，我們根據應收税款協議可能支付的款項將是相當大的。西門子的贖回將在未來節省9650萬美元的税收。根據應收税款協議，西門子股份公司將有權獲得相當於該金額的85%或8,200萬美元的付款，前提是(其中包括)(I)我們將有足夠的應納税收入來充分利用税收優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Iii)適用的税法沒有重大變化。應收税金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有我們為條件。儘管根據應收税金協議，由於上述因素，未來付款的時間和範圍可能會有很大不同，但我們預計將從應收税金協議支付資金
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來自我們子公司運營的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款，預計該等付款不依賴於首次公開募股所得款項的可用性。

吾等認為，鑑於預期未來在協議期限內不會有足夠的應課税收入在未來使用扣減，因此不太可能根據應收税項協議支付款項。因此，本公司尚未確認該責任。倘若吾等確定應收税項協議有可能支付，將會記錄相應的負債，因此，吾等未來的經營業績及盈利可能會因該等事宜而受到影響。
信貸支持和償還協議
我們與AES和西門子工業簽署了修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議，根據該協議，他們可能會不時同意以直接向我們的貸款人或其他受益人發出信貸支持的形式向我們提供信貸支持，或通過他們的貸款人提供信用證來支持我們自己的設施或義務。根據信貸支持和償還協議，如果AES或西門子行業同意提供特定的信貸支持(他們被允許自行決定是否提供)，他們有權獲得信貸支持費用和向我們的貸款人或其他交易對手支付的所有金額的補償，並按要求支付。信貸支持和償還協議將從2026年9月30日起不提供任何信貸支持，前提是AES或西門子行業將被允許在提前六個月通知的情況下終止協議。
承付款、或有債務和表外安排

截至2023年9月30日，該公司作為幾個客户項目的履約擔保安排發行了未償還的銀行擔保、母公司擔保和擔保債券。根據與供應商的主供應協議，該公司有一定的電池採購義務。我們也是保修和服務型保修的一方，保修期限各不相同。有關我們的或有債務(包括表外安排)和法律或有事項的更多信息，請參閲本年度報告中其他部分所列綜合財務報表的“附註14--承付款和或有事項”。
歷史現金流
下表彙總了我們在所述期間的經營、投資和融資活動的現金流。
截至9月30日的財年，
變化更改百分比
以千計
20232022
用於經營活動的現金淨額$(111,927)$(282,385)$170,458 60.4 %
投資活動提供(用於)的現金淨額
94,437 (148,417)242,854 163.6 %
融資活動提供的現金淨額52,595 817,053 (764,458)(93.6)%
2023年財年運營活動中使用的淨現金流為111.9美元，而2022年財年為282.4美元，運營中使用的淨現金減少了1.705億美元。減少的主要原因是，期間淨虧損減少1.844億美元，但收到的保險收益減少1,000萬美元，抵消了這一減少額。
2023財年投資活動提供的淨現金流量為9440萬美元，而2022財年用於投資活動的淨現金流量為1.484億美元，增加了2.429億美元。2023財年包括1.117億美元的短期投資收益，被500萬美元的合資企業投資付款、920萬美元的軟件資本支出以及300萬美元的房地產和設備採購所抵消。2022財年包括購買短期投資1.101億美元，與企業收購支付的現金相關的2920萬美元，以及購買財產和設備的790萬美元。
2023財年融資活動提供的現金流為5，260萬美元，而2022財年為8.171億美元，減少了7.645億美元。2023財年融資活動提供的現金流主要由4，820萬美元的應收票據借款收益（作為抵押品）以及720萬美元的行使股票期權收益推動，被回購A類普通股的280萬美元現金流出所抵消。進入國庫。 2022財年融資活動提供的現金流主要由IPO中出售的A類普通股發行收益9.358億美元（扣除承銷折扣和佣金）推動，並被5000萬美元的期票償還和5000萬美元的信用額度償還所抵消。
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關鍵會計政策和估算的使用
我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制該等財務報表時，吾等認為會計判斷、估計或假設在(1)該估計或假設性質複雜或需要高度判斷及(2)使用不同的判斷、估計及假設可能對綜合財務報表產生重大影響的情況下是關鍵的。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
收入確認--銷售儲能產品
該公司與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑時應付款。本公司根據預期收到的代價(包括根據ASC 606在交易價格中計入的違約金估計(“LDS”)或其他可變對價)來釐定交易價格。我們使用期望值方法來評估任何可變因素。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，該公司設計和製造基於電池的存儲產品的合同被確定為具有一項履約義務。當運輸和搬運活動在客户獲得產品控制權後執行時，我們選擇將運輸和搬運作為履行產品轉讓承諾的活動來考慮。
隨着我們將產品的控制權移交給客户，公司會隨着時間的推移確認收入。這種向客户的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款為以下產品提供了支付與迄今完成的工作相關的交易價格的可強制執行權不得替代本公司和/或項目的建設，並根據合同條款控制轉讓。
這些履約義務的收入採用完工百分比法，其基礎是所發生的成本佔合同估計總成本的百分比。可以在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括電池、外殼、冷凍機和其他組裝成“立方體”的材料)，當它們整合到客户的項目生產中或僅限於客户的項目生產時，就包括在我們的進度衡量標準中。由於與立方體相關的成本的重要性，我們對何時應將此類成本計入進度衡量標準的判斷對收入確認有實質性影響。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在產生成本的期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計數，而估計數在合同期限內不斷評估，已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響，連同可能被認為適當的任何合同準備金，記錄在其發生的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計數有可能在不同時期進行修訂。當合同預計發生損失時，預期損失的全部金額應在確定將發生損失的期間確認。
我們的合同一般規定，如果未按時達到規定的里程碑，或設備未按合同規格交付，客户有權獲得針對影響的違約金。違約金被計入可變對價，在確認收入時，合同價格減去預期違約金或LD金額。可變對價僅計入交易價格，前提是當不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。估計可變因素需要某些估計和假設，包括項目是否會延遲和/或不會達到業績合同規格以及延遲多少。違約金的存在和衡量也可能受到我們對客户糾紛有利結果概率的判斷的影響，這些判斷涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。違約金的可變對價是用收到的對價的期望值估計的。
有時，執行合同時，Fluence會產生額外的成本。發生這種情況時，我們通常會嘗試通過向客户發出變更單來收回與這些成本相關的收入。當此事實模式發生時，它將在我們發生成本時與我們記錄收入時產生時間差，因為成本在發生時立即確認，而變更訂單的收入在法律上可強制執行時確認為合同價格的增加，這通常是在簽署相應的變更訂單或等效文檔以確認客户接受索賠時。收入是扣除對客户評估和從客户那裏收取的任何税款後入賬的，這些税款將匯給政府當局。
請參閲“附註2--主要會計政策和估計摘要”以進一步討論其他會計政策和估計，包括所得税、商譽和虧損合同。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指與我們的業務或與現有或預期的金融交易相關的市場變化可能導致的潛在損失。我們在正常的業務過程中面臨各種市場風險，這些風險如下所述。
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信用風險
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務而給我們造成損失的風險。我們的能源存儲產品、解決方案和交付服務的銷售對手是美國和其他國家的企業集團、公用事業/負荷服務實體、獨立發電商、開發商和C&I客户。失去一個或多個我們的重要客户、他們無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。我們已經批准並實施了信貸政策，以管理我們的交易對手組合，目標是減輕信貸損失。這些政策確立了指導方針、控制和限制，通過授權對現有和潛在交易對手的財務狀況進行適當評估，監測機構信用評級，並實施根據交易對手的風險狀況限制風險敞口的信用做法，將信用風險管理在批准的容忍度範圍內。此外，客户還被要求根據他們的項目進度進行里程碑式的付款。必要時，我們也可能要求信用證、父母擔保或現金抵押品。
我們的整體風險敞口可能會受到宏觀經濟或監管變化的積極或負面影響，這些變化在一定程度上影響了我們的交易對手。目前，管理層預計我們的財務狀況或經營結果不會因交易對手的不履行而受到實質性的不利影響。我們持續監控所有交易對手的信譽。
外幣風險
我們的報告貨幣是美元，而我們目前的某些子公司有其他功能貨幣，反映了他們的主要運營市場。在我們目前的海外市場上，美元與歐元、英鎊、澳元、加元和瑞士法郎之間的貨幣匯率波動可能會導致收益和現金流的大幅波動。我們的外幣衍生工具主要用於緩解與外幣計價供應安排相關的外幣風險，公允價值變動被確認為商品和服務成本的一個組成部分。到目前為止，我們沒有受到外匯波動的重大風險敞口，也沒有重大的對衝工具來對衝外匯風險。
商品價格風險
我們面臨着某些大宗商品原材料市場價格波動的風險，包括鋼鐵、鋁和鋰，這些原材料用於供應商的零部件，這些零部件是我們產品的投入品。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響。由於我們不是這些原材料的直接買家，我們不會達成對衝安排以減輕大宗商品風險。如果供應商提高零部件價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，而我們無法從客户那裏收回這種漲幅，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
客户集中度與新興市場風險敞口
我們在發達經濟體提供產品和服務，包括美國、英國、智利、愛爾蘭、瑞士、澳大利亞、德國等發達國家。我們還在菲律賓和印度提供產品和服務，佔2023財年和2022財年總收入的3%和6%。分別是。發展中經濟體的宏觀經濟狀況通常比發達經濟體更不穩定，存在某些風險和不確定因素。美國和其他國家貿易環境的變化，包括徵收進口關税，可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響。來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
利率風險

此前，我們面臨着與Revolver項下的借款相關的利率風險，這些借款以浮動利率計息，而我們目前面臨與ABL信貸協議的借款相關的利率風險，ABL信貸協議以浮動利率計息。我們於2021年11月1日簽訂了Revolver，其利率根據調整後的SOFR利率或備用基本利率(各自定義見循環信貸協議)而浮動。截至2023年9月30日，我們在Revolver下沒有借款。自2023年11月22日起，吾等終止了轉換權並簽訂了ABL信貸協議，根據該協議，借款支付基於調整後期限SOFR利率、替代基本利率、調整後EURIBOR利率或調整後每日複合CORA利率的浮動利率，外加取決於可用的超額可用額度的適用保證金(各自定義見ABL信貸協議)。
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項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(安永，有限責任公司，弗吉尼亞州泰森，審計師事務所ID：42)
 72
*截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財政年度合併財務報表
合併資產負債表
 75
合併經營報表和全面虧損
 77
股東權益、會員(虧損)權益和夾層權益變動表
 78
合併現金流量表
 81
合併財務報表附註
 83

財務報表明細表索引


頁面
附表I
108
附表II
112
71

獨立註冊會計師事務所報告
致通量能源公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計了所附的Fluence Energy，Inc.(本公司)截至2023年9月30日和2022年9月30日的綜合資產負債表、截至2023年9月30日的三個年度的相關綜合經營表和全面虧損表、股東權益、成員權益(虧損)和夾層權益及現金流量的變化、相關附註以及列於指數第15(A)項的財務報表時間表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況，以及截至2023年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制，我們2023年11月29日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-控制權轉移
有關事項的描述
如綜合財務報表附註2及附註3所述，本公司確認銷售電池儲能解決方案的收入為21.976億美元。這些銷售的收入在一段時間內確認，採用基於成本佔預計合同總成本的百分比的完工百分比法。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括組裝成“立方體”的電池、外殼、冷凍機和其他材料)，在納入或限於特定客户項目時，包括在進度衡量中。由於與立方體相關的成本的重要性，將此類成本計入進度計量對收入確認有重大影響。

審計公司的收入確認需要高度的審計師判斷力和更廣泛的審計程序，因為在確定與立方體相關的成本是否適當地包括在公司完成百分比計算的進展衡量標準中所涉及的複雜性。
72

我們是如何在審計中解決這個問題的
為了評估在確認收入時與多維數據集關聯的成本是否適當地包括在進度度量中，我們的審計程序包括選擇客户合同樣本並審查它們，包括任何變更單，以瞭解影響多維數據集集成到客户項目或僅限於客户項目的條款。我們還從客户那裏獲得了對合同條款以及交付立方體的時間和數量的確認，在沒有變更訂單的情況下，客户已請求將立方體交付到替代位置，並接受了立方體的合法所有權。此外，我們還檢查了客户位置的立方體。為了驗證公司記錄的完整性和準確性，我們還直接從公司的合同製造商那裏獲得了立方體發貨到客户地點的數量和時間的確認，並檢查了交付文件。
/s/ 安永律師事務所
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州泰森斯
2023年11月29日























73


獨立註冊會計師事務所報告

致通量能源公司的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對S公司截至2023年9月30日的財務報告進行了內部控制審計。在我們看來，由於下面描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，截至2023年9月30日，根據COSO標準，通量能源公司(本公司)沒有對財務報告保持有效的內部控制。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。管理層在與公司收入確認過程相關的控制方面發現了一個重大弱點。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2023年的綜合財務報表。在決定我們在審計2023年綜合財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這一重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們2023年11月29日的報告，該報告就此發表了無保留意見。

意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

弗吉尼亞州泰森斯
2023年11月29日
74


弗倫斯能源公司
合併資產負債表
(以千美元為單位，每股或每股金額除外)
9月30日，
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$345,896 $357,296 
受限現金106,835 62,425 
短期投資— 110,355 
應收貿易賬款淨額
103,397 86,770 
未開票應收賬款192,064 138,525 
關聯方應收賬款58,514 112,027 
對供應商的預付款107,947 54,765 
庫存，淨額224,903 652,735 
應收票據的流動部分-質押作為抵押品
24,330 — 
其他流動資產31,074 26,635 
流動資產總額1,194,960 1,601,533 
非流動資產：
財產和設備，淨額12,771 13,755 
無形資產，淨額55,752 51,696 
商譽26,020 24,851 
遞延所得税資產，淨額86 3,028 
應收票據-質押作為抵押品
30,921 24,330 
其他非流動資產31,639 26,461 
非流動資產總額157,189 144,121 
總資產$1,352,149 $1,745,654 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$62,899 $304,898 
遞延收入273,164 273,073 
應收票據借款的流動部分-抵押作為抵押品
22,539 — 
與人員有關的責任52,174 21,286 
應計負債及撥備172,223 183,814 
與關聯方的應收賬款和遞延收入116,488 306,348 
應繳税金29,465 11,114 
其他流動負債16,711 8,930 
流動負債總額745,663 1,109,463 
非流動負債：
遞延所得税負債4,794 4,876 
應收票據借款-抵押作為抵押品28,024 — 
其他非流動負債17,338 2,107 
非流動負債總額50,156 6,983 
總負債795,819 1,116,446 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，0.00001每股，10,000,000授權份額; 不是截至2023年和2022年9月30日已發行和發行的股票
— — 
A類普通股，0.00001每股面值，1,200,000,000授權股份；119,593,409已發行及已發行股份118,903,435截至2023年9月30日的流通股; 115,424,025已發行及已發行股份114,873,121截至2022年9月30日已發行股份
1 1 
B-1類普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授權股份；58,586,695截至2023年9月30日已發行和發行的股份; 58,586,695截至2022年9月30日已發行和發行股票
— — 
75

B-2類普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授權股份；不是截至2023年和2022年9月30日已發行和發行的股票
— — 
庫存股，按成本計算(7,797)(5,013)
額外實收資本581,104 542,602 
累計其他綜合收益
3,202 2,784 
累計赤字(174,164)(104,544)
歸屬於Fluence Energy，Inc.的股東權益總額
402,346 435,830 
非控制性權益153,984 193,378 
股東權益總額
556,330 629,208 
負債總額、股東權益
$1,352,149 $1,745,654 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
76

弗倫斯能源公司
合併經營報表和全面虧損
(U.S.美元單位：千美元，每股金額或股份金額除外）
截至9月30日的財年，
202320222021
收入$1,564,169 $552,271 $594,055 
關聯方收入653,809 646,332 86,711 
總收入
2,217,978 1,198,603 680,766 
商品和服務的成本2,077,023 1,260,957 749,910 
毛利(虧損)
140,955 (62,354)(69,144)
運營費用：
研發66,307 60,142 23,427 
銷售和市場營銷41,114 37,207 22,624 
一般和行政136,308 116,710 38,162 
折舊及攤銷9,835 7,108 5,112 
利息(收入)費用淨額
(5,388)(326)1,435 
其他(收入)費用，淨額
(6,952)4,625 270 
所得税前虧損(100,269)(287,820)(160,174)
所得税費用4,549 1,357 1,829 
淨虧損$(104,818)$(289,177)$(162,003)
非控股權益應佔淨虧損
$(35,198)$(184,692)$(162,003)
Fluence Energy，Inc.應佔淨虧損$(69,620)$(104,485)不適用
已發行A類普通股加權平均數
基本的和稀釋的116,448,602 69,714,054 不適用
A類普通股每股虧損
基本的和稀釋的$(0.60)$(1.50)不適用
外幣兑換收益（損失），扣除所得税費用美元0.32023年，百萬美元0.12022年為100萬美元，02021年
586 5,091 (614)
養老金負債精算收益，扣除所得税費用美元0各個時期
15 251 128 
其他全面收益(虧損)合計
601 5,342 (486)
全面損失總額$(104,217)$(283,835)$(162,489)
非控股權益應佔綜合損失$(35,015)$(182,345)$(162,489)
Fluence Energy，Inc.應佔全面虧損總額 $(69,202)$(101,490)不適用

附註是這些綜合財務報表的組成部分。
77

弗倫斯能源公司
股東權益、成員權益（虧損）和中間股票變動合併報表
(U.S.以千計美元（股份除外）

夾層股權有限會員資本累計
其他
全面
收入(虧損)		累計赤字成員赤字總額
單位金額單位金額
2020年9月30日的餘額— — 117,173,390 99,872 201 (117,298)(17,225)
出資— — — 6,280 — — 6,280 
發行B類會員單位，淨值18,493,275 117,235 — — — — — 
淨虧損— — — — — (162,003)(162,003)
其他全面虧損，扣除所得税收益美元0
— — — — (486)— (486)
2021年9月30日的餘額18,493,275 $117,235 117,173,390 $106,152 $(285)$(279,301)$(173,434)

78

夾層
權益		成員出資A類
普通股		B-1級
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計赤字累計
其他
全面
營業收入(虧損)		庫存股非控制性
利息		股東權益總額和
成員赤字
股票金額股票金額股票金額
2021年9月30日的餘額$117,235 $106,152 — $— — $— $— $(279,301)$(285)— $— $— $(173,434)
交易前淨虧損— — — — — — — — — — — (20,317)$(20,317)
交易前的其他全面收入，扣除所得税費用美元0
— — — — — — — — 175 — — — $175 
與首次公開募股相關交易的影響(117,235)(106,152)18,493,275 — — — (24,091)279,301 75 — — (31,899)$117,234 
IPO中發行A類普通股，扣除發行成本— — 35,650,000 — — — 295,740 — — — — 640,021 $935,761 
創始人股票發行— — — — 117,173,390 1 — — — — — — $1 
交易後的淨虧損— — — — — — — (104,485)— — — (164,375)$(268,860)
股票補償費用和相關歸屬— — 1,427,662 — — — 35,450 — — — — — $35,450 
回購放入國庫的A類普通股— — (550,904)— — — — — — 550,904 (5,013)— $(5,013)
西門子工業將B-1類普通股贖回為A類普通股的影響— — 58,586,695 1 (58,586,695)(1)227,699 — — — — (227,699)$— 
其他股份交易對非控股權益重新計量的影響— — — — — — 4,701 — — — — (4,701)$— 
行使股票期權所得收益— — 1,266,393 — — — 3,103 — — — — — $3,103 
會計準則的採納— — — — — — — (59)— — — — $(59)
交易後的其他全面收入，扣除所得税費用美元0.1百萬
— — — — — — — — 2,819 — — 2,348 $5,167 
2022年9月30日的餘額$— $— 114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 
79

A類
普通股		B-1級
普通股		其他內容
已繳費
資本		累計赤字累計
其他
全面
個人收入		庫存股非控制性
利息		股東權益總額
股票金額股票金額股票金額
2022年9月30日的餘額114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 
淨虧損— — — — — (69,620)— — — (35,198)$(104,818)
股票補償費用和相關歸屬1,171,496 — — — 26,920 — — — — — $26,920 
回購放入國庫的A類普通股(139,070)— — — — — — 139,070 (2,784)— $(2,784)
其他股份交易對非控股權益重新計量的影響— — — — 4,379 — — — — (4,379)$— 
行使股票期權所得收益2,997,888 — — — 7,203 — — — — — $7,203 
外幣兑換收益，扣除所得税費用美元0.3
— — — — — — 408 — — 178 $586 
養老金負債精算收益，扣除所得税費用美元0
— — — — — — 10 — — 5 $15 
2023年9月30日的餘額118,903,435 $1 58,586,695 $— $581,104 $(174,164)$3,202 689,974 $(7,797)$153,984 $556,330 


附註是這些綜合財務報表的組成部分。
80

弗倫斯能源公司
合併現金流量表
(以千為單位的美元)
截至9月30日的財年，
202320222021
經營活動
淨虧損$(104,818)$(289,177)$(162,003)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷10,665 7,108 5,112 
債務發行成本攤銷914 778 — 
庫存（回收）準備金
(1,029)2,529 14,197 
基於股票的薪酬費用26,920 44,131 — 
遞延所得税2,542 516 (1,346)
損失合同撥備（福利）(6,105)30,032 27,161 
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款(13,397)(29,161)(25,322)
未開票應收賬款(50,503)(36,550)(1,938)
關聯方應收賬款53,611 (78,666)15,901 
對供應商的預付款(36,490)(45,024)(6,865)
庫存432,767 (265,477)(366,674)
其他流動資產(36,828)1,364 (21,614)
其他非流動資產(16,632)(35,208)(1,184)
應付帳款(242,163)152,467 73,914 
與關聯方的應收賬款和遞延收入(190,920)78,422 205,461 
遞延收入(6,934)201,028 (52,476)
當前應計項目和撥備(6,871)(32,361)21,286 
應繳税金15,753 (1,779)6,955 
其他流動負債39,467 6,362 4,632 
其他非流動負債18,124 (3,719)(466)
已收到的保險收益— 10,000 — 
用於經營活動的現金淨額
(111,927)(282,385)(265,269)
投資活動
購買股權證券— (1,124)— 
短期投資到期收益
111,674 — — 
購買短期投資
— (110,144)— 
購買合資企業投資的付款
(5,013)— — 
軟件資本支出
(9,235)— — 
收購業務的付款，扣除收購的現金— (29,215)(18,000)
購置財產和設備(2,989)(7,934)(4,292)
投資活動提供(用於)的現金淨額
94,437 (148,417)(22,292)
融資活動
創始人出資— — 6,280 
發行B類會員單位的收益— — 125,000 
從期票借款  — — 125,000 
償還期票  — (50,000)(75,000)
信用額度借款— — 100,000 
償還信貸額度— (50,000)(50,000)
應收票據借款收益-質押作為抵押品48,176 — — 
支付股權發行成本— — (3,343)
回購放入國庫的A類普通股(2,784)(5,013)— 
行使股票期權所得收益7,203 3,103 — 
81

支付與發行B類會員單位相關的交易費用— (6,320)— 
債務發行成本的支付— (3,375)— 
發行A類普通股的收益，在IPO中出售，扣除承銷折扣和佣金— 935,761 — 
遞延股權發行成本的支付— (7,103)— 
其他— — 3,189 
融資活動提供的現金淨額52,595 817,053 231,126 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(2,095)5,401 (547)
現金及現金等價物淨增(減)
33,010 391,652 (56,982)
期末現金、現金等值物和限制性現金429,721 38,069 95,051 
期末現金、現金等值物和限制性現金$462,731 $429,721 $38,069 
補充披露現金流量信息
支付的利息$2,336 $1,127 $1,229 
繳納所得税的現金$1,240 $2,068 $6,416 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
82

弗倫斯能源公司
合併財務報表附註
1.組織和運營
弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(以下簡稱公司)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，由西門子股份公司(“西門子”)的間接子公司西門子工業公司(“西門子工業”)和AES公司(“AES”)的間接子公司AES電網穩定公司(“AES電網穩定”)組成的合資企業，並於2018年1月1日開始運營。在這份Form 10-K年度報告(本《報告》)中，我們將西門子工業和AES電網穩定性稱為“創立者”。
在我們於2021年11月1日完成首次公開募股後，Fluence Energy，Inc.成為一家控股公司，其唯一的重要資產是Fluence Energy LLC的LLC權益。我們的所有業務都通過Fluence Energy，LLC及其子公司進行，而Fluence Energy，LLC的財務結果在我們的財務報表中進行了合併。Fluence Energy LLC是作為合夥企業徵收聯邦所得税的，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.將就其應納税淨收入中的可分配份額繳納所得税。截至2023年9月30日，通量能源有限責任公司的子公司包括德國的通量能源有限公司、澳大利亞的通量能源有限公司、菲律賓的通量能源公司、智利的通量能源智利温泉、荷蘭的通量能源公司、美國的通量能源全球生產運營有限責任公司、印度的通量貝斯印度私人有限公司、瑞士的通量能源股份公司，以及其他尚未開始運營的子公司。除非內容另有明確説明，否則所提及的“通量”、“我們”或“本公司”是指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。當在IPO完成之前的歷史背景下使用時，“我們”、“我們”、“我們的”或“公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。
我們的財政年度從10月1日開始，到9月30日結束。“2022財年”和“2023財年”分別是指截至2022年9月30日和2023年9月30日的財政年度。
該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM在綜合的基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，該公司已確定其在一運營部門，對應於一可報告的部分。
QFH對通量能源有限責任公司的投資
2020年12月27日，Fluence Energy，LLC與卡塔爾投資局佛羅倫薩控股有限責任公司(QFH或BLocker Company)簽訂了一項協議，價格為$125.0百萬美元的投資，作為交換，QFH18,493,275B類單位的通量能源，有限責任公司。QFH是卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局(“QIA”)及其附屬公司和附屬公司的附屬公司。於2021年9月30日，該項投資在綜合資產負債表的夾層權益內確認為賬面價值。作為與我們於2021年11月1日完成的首次公開募股相關交易的一部分，QFH選擇將他們的B類單位轉換為Fluence Energy，Inc.的普通股，這是一種適用於Fluence Energy、LLC A類和B類單位的所有持有者的轉換。因此，截至2023年9月30日，合併資產負債表中未記錄夾層權益。
首次公開招股及相關交易
2021年11月1日，本公司完成了首次公開發行(IPO)和一系列組織交易(統稱為IPO交易)，其中本公司進行了發行和出售35,650,000A類普通股，面值$0.00001每股(“A類普通股”)，公開發行價為$28.00每股，其中包括承銷商行使其購買額外4,650,000A類普通股的股份。本公司首次公開招股所得款項淨額Re$935.8百萬，在扣除承保折扣和公司支付的發售費用後。
在交易完成後立即：
•通量能源公司成為一家控股公司。作為通量能源公司的唯一管理成員，通量能源公司控制着通量能源公司及其直接和間接子公司的業務和事務；
•通量能源公司直接或間接擁有，54,143,275有限責任公司在Fluence Energy，LLC的權益(“LLC權益”)，代表約31.6在Fluence Energy，LLC的經濟權益的%；
•創建者擁有117,173,390LLC在Fluence Energy，LLC的權益，代表大約68.4在Fluence Energy，LLC的經濟權益的%；
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•我們首次公開募股的投資者擁有35,650,000通量能源公司A類普通股，約佔65.8持有Fluence Energy，Inc.%的經濟權益；
•最初Blocker Company的所有者卡塔爾控股有限責任公司擁有18,493,275通量能源公司A類普通股，約佔34.2在Fluence Energy，Inc.的經濟權益的%；以及
•創建者擁有117,173,390通量能源公司B-1類普通股的股票。
西門子工業救贖
2022年6月30日，西門子工業股份有限公司根據第三次修訂和重新簽署的《通量能源有限責任公司協議》(以下簡稱《有限責任協議》)的條款，就其持有的58,586,695Fluence Energy，LLC的權益，以及相應註銷相當數量的Fluence Energy，Inc.B-1類普通股的股份，面值為$0.00001每股(“西門子贖回”)。
公司選擇通過發行西門子贖回解決方案58,586,695本公司A類普通股(以下簡稱“股份”)。西門子的贖回於2022年7月7日達成和解。
西門子的贖回將公司在Fluence Energy，LLC的實益所有權權益增加到66.08截至2022年6月30日。所有權權益變化的影響並未導致控制權的變化。西門子的贖回作為股權交易入賬，非控股權益的賬面金額進行了調整。見“股東權益、成員權益(虧損)和夾層權益變動表”” 包括在此.
2.重要會計政策和估計摘要
會計與合併原則
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。隨附的合併財務報表包括通量能源公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
非控制性權益
作為通量能源有限責任公司的唯一管理成員，通量能源公司經營和控制通量能源有限責任公司的所有業務和事務，並通過通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司管理公司的業務。通量能源有限責任公司是一家可變利益實體，通量能源公司實益擁有66.99截至2023年9月30日的利率。就會計目的而言，通量能源公司被視為主要受益人，因此合併了通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司的業績。在首次公開募股之前，Fluence Energy，Inc.沒有業務，也沒有資產或負債。因此，本文中包括的首次公開募股前的財務結果、餘額和其他信息反映了通量能源有限責任公司的情況。下表彙總了每個期間結束時的所有權結構：
9月30日，
20232022
控制權益所有權66.99 %66.22 %
非控股股權所有權(AES)33.01 %33.78 %
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響所附合並財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。須受此等估計和假設約束的項目包括：對收購業務的收購和假設負債的估值、對具有多個要素的或有事項的相對公允價值分配、長期資產的賬面價值和估計使用壽命；商譽、無形資產和長期資產的減值；存貨的估值準備；遞延税項資產；根據完工百分比法確認的收入；應計獎金；以及各種與項目相關的準備金，包括但不限於估計損失、保修義務和違約金。
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等價物包括手頭現金和可隨時轉換為現金的高流動性投資，購買時原始到期日為90天或更短。
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由於融資或其他義務而被限制使用的現金單獨歸類為受限現金。如果限制性現金的目的是收購一項長期資產、清算一項長期負債，或自資產負債表之日起一年以上的時間內無法動用，則限制性現金計入“其他非流動資產”。否則，限制性現金將作為一個單獨的項目列入公司的綜合資產負債表。
該公司通常在一個或多個銀行賬户中保留現金用於運營。這些賬户持有的現金可能超過FDIC規定的250,000美元的限額。因此，我們面臨與相關託管銀行相關的集中風險，這些託管銀行持有超過FDIC限額的現金和現金等價物存款。如果對這些賬户的訪問被無限期推遲或暫停，可能會對公司履行運營所需財務義務的能力產生重大不利影響。
下表提供了公司合併資產負債表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬。
9月30日，
以千計
20232022
現金和現金等價物$345,896 $357,296 
受限現金
106,835 62,425 
列入“其他非流動資產”的限制性現金10,000 10,000 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額
$462,731 $429,721 
受限制現金包括以下內容：
9月30日，
以千計20232022
信用卡計劃的抵押品
$2,406 $1,580 
未償還銀行擔保的抵押品
104,429 60,845 
“其他非流動資產”中包括的擔保計劃的抵押品10,000 10,000 
受限現金總額
$116,835 $72,425 
應收賬款
收入確認、賬單和收款的時間安排導致了我們綜合資產負債表上的貿易應收賬款、未開單應收賬款和合同負債。應收貿易賬款是指通常在發票開出之日起30天內到期的、不計息的實際賬單。未開票應收賬款是指在某些合同上迄今確認的超過開票的收入。應收賬款按開出的金額減去任何信貸損失準備金(如果有的話)入賬。本公司定期評估應收賬款的可收回性，並在認為適當時記錄估計無法收回金額的預期信用損失。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月，信貸損失準備金約為1美元。0.2百萬美元和美元0.1分別為百萬美元。

預付款是根據各自協議的合同條款支付給供應商的，並在合併資產負債表中單獨列報。這些預付款是通過收到主要用於生產儲能產品的貨物和服務收回的。

租契
該公司租賃辦公室、土地、倉庫和設備。租約於開始日期分類，與租約有關的資產及負債於初始租期為12個月或以上的所有租約確認。本公司於開始及持續評估續期選擇，幷包括在對租賃進行分類及衡量租賃負債時，合理地肯定會在其預期租賃條款中行使的選擇。本公司的遞增借款利率用於確定租賃期間租賃付款的現值，因為這些租賃通常沒有規定的借款利率。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

自2021年10月1日起，本公司通過了ASU 2016-02租賃(“ASC 842”)，包括隨後修訂和澄清了相關指引的ASU租賃。在採用ASC 842之前，本公司根據ASC 840對租賃進行會計處理，並在租賃期內以直線法確認租金支出，其中包括自公司實際擁有物業之日起的任何合理保證的續期。本公司採用經修訂的追溯方法採用ASC 842，因此新指引適用於2021年10月1日後已存在或已訂立的租約，而不會調整呈列的比較期間。有關我們有關租賃的最新政策和披露的討論，請參閲“附註8-租賃”。
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外幣交易

實體的功能貨幣是實體運作所處的主要經濟環境的貨幣，通常也是實體產生和支出現金的貨幣。本公司的報告貨幣為美元。對於所有功能貨幣不是美元的Fluence附屬實體，資產負債表和損益表分別使用期末資產負債表匯率和加權平均匯率換算為美元。換算調整作為一個單獨的組成部分計入綜合全面收益(損失表)，並計入綜合現金流量表“匯率變動對現金和現金等價物的影響”。

企業合併

企業合併是從不受共同控制的實體收購一項業務，並使用收購方法進行會計核算。收購的可識別資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。商譽按轉讓對價的公允價值除以已確認淨資產公允價值的差額計算，代表因取得其他不能單獨確認和單獨確認的淨資產而產生的未來經濟利益。公允價值計量可能需要我們做出重大估計和假設。存在一個自收購之日起最長可達一年的計量期，以確定和衡量收購的資產和承擔的負債。於計量期內，暫定金額可能會被確認，而該等金額隨後可能會作出前瞻性調整，以反映任何有關收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響該等金額的計量。於計算法期末，任何隨後的變動將不會根據收購方法確認，而將遵循其他會計原則，這通常會影響收益。

協作安排

根據ASC 808合作安排，當作為聯合經營活動的積極參與者的各方面臨重大風險和回報時，就存在合作安排。2020年9月，Fluence與一家電池製造商簽訂了一項供應協議，設計、開發、製造和銷售鋰離子電池模塊和相關係統。根據協議，Fluence有權進一步開發和銷售某些知識產權，這些知識產權將根據協議開發並由製造商擁有，以換取特許權使用費支付。此外，製造商有權進一步開發和銷售某些知識產權，這些知識產權將由Fluence開發和擁有，以換取向Fluence支付的使用費。Fluence向製造商支付的開發成本如下所示 “研究和開發費用。根據供應協議購買的電池將作為“庫存”和“商品和服務成本”列示。應向製造商支付的特許權使用費在轉售給客户時到期，並將顯示為 “商品和服務的成本。由於影響而產生的版税將作為“其他(收入)支出，淨額”列示。流量支付了$1.2百萬，$1.9MILI和$3.5在截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度內，分別列示為“研究和開發費用” 在綜合經營和全面損益表中。
收入和成本確認
本公司在此包括的收入確認政策是基於ASC 606的應用。截至2023年9月30日，公司的收入主要來自銷售儲能產品和解決方案，提供與儲能產品相關的運營服務，以及數字應用。
銷售儲能產品和解決方案的收入：該公司與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑時應付款。本公司根據預期收到的代價(包括根據ASC 606在交易價格中計入的違約金估計(“LDS”)或其他可變對價)來釐定交易價格。我們使用期望值方法來評估任何可變因素。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，該公司設計和製造基於電池的存儲產品的合同被確定為具有一項履約義務。當運輸和搬運活動在客户獲得產品控制權後執行時，我們選擇將運輸和搬運作為履行產品轉讓承諾的活動來考慮。
隨着我們將產品的控制權移交給客户，公司會隨着時間的推移確認收入。這種向客户的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款為以下產品提供了支付與迄今完成的工作相關的交易價格的可強制執行權不得替代本公司和/或項目的建設，並根據合同條款控制轉讓。
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這些履約義務的收入採用完工百分比法，其基礎是所發生的成本佔合同估計總成本的百分比。可以在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括電池、外殼、冷凍機和其他組裝成“立方體”的材料)，當它們整合到客户的項目生產中或僅限於客户的項目生產時，就包括在我們的進度衡量標準中。由於與立方體相關的成本的重要性，我們對何時應將此類成本計入進度衡量標準的判斷對收入確認有實質性影響。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在產生成本的期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計數，而估計數在合同期限內不斷評估，已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響，連同可能被認為適當的任何合同準備金，記錄在其發生的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計數有可能在不同時期進行修訂。當合同預計發生損失時，預期損失的全部金額應在確定將發生損失的期間確認。參考 “損失合同”以下供進一步討論。
我們的合同一般規定，如果未按時達到規定的里程碑，或設備未按合同規格交付，客户有權獲得針對影響的違約金。違約金被計入可變對價，在確認收入時，合同價格減去預期違約金或LD金額。可變對價僅計入交易價格，前提是當不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。估計可變因素需要某些估計和假設，包括項目是否會延遲和/或不會達到業績合同規格以及延遲多少。違約金的存在和衡量也可能受到我們對客户糾紛有利結果概率的判斷的影響，這些判斷涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。違約金的可變對價是用收到的對價的期望值估計的。
執行合同時，可能會產生額外的執行成本。發生這種情況時，我們通常會嘗試通過向客户發出變更單來收回與這些成本相關的收入。當此事實模式發生時，它將在我們發生成本時與我們記錄收入時產生時間差，因為成本在發生時立即確認，而變更訂單的收入在法律上可強制執行時確認為合同價格的增加，這通常是在簽署相應的變更訂單或等效文檔以確認客户接受索賠時。在截至2023年9月30日的財年中，我們確認的收入約為26.3在前幾個期間基本履行了履約義務期間的加價變更單。收入是扣除對客户評估和從客户那裏收取的任何税款後入賬的，這些税款將匯給政府當局。
對於我們的儲能產品和解決方案、服務和數字應用合同的銷售，如果一份合同中有多項履行義務，或者我們同時或幾乎同時與符合合併標準的同一客户簽署了單獨的合同，公司將根據相對獨立銷售價格將對價分配給合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加上利潤率估計的，並考慮了定價歷史和市場因素。
來自服務的收入：本公司還與客户簽訂長期服務協議，提供與電池儲能產品相關的運營服務。這些服務包括維護、監控和其他次要服務。本公司將這些服務作為單一的履約義務進行會計處理，因為這些服務實質上是相同的，並且具有相同的轉移給客户的模式。對於這些類型的服務，我們通常使用直線確認方法來確認加班收入。該公司認為，使用基於時間的方法來衡量進度是適當的，因為根據客户平均地接受服務這一事實，在一段時間內平均履行了履行義務。收入通過在服務期內除以總交易價格來確認。
其中一些協議還承諾進行擴建活動，通常是安裝額外的電池和必要的其他部件，以彌補電池隨時間退化而造成的部分能力損失。執行擴充活動的義務可以採取在規定期限內將電池容量維持在給定閾值以上的形式，而其他義務則在合同期限內提供固定數目的擴充。根據合同條款，要求我們在給定期限內將電池容量保持在既定閾值以上的增強安排可被視為服務類型保修。這代表了一種待命義務，在這種義務中，客户平均加班受益，我們使用直線確認方法確認這些安排的收入。或者，要求我們在合同期限內執行固定數量的增加的增加安排遵循完成收入百分比確認方法。由於這些安排需要我們必須執行的固定數量的增加，我們使用成本模式作為代理，以確定我們的義務何時得到履行並確認收入。
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來自數字應用的收入：公司通過Fluence IQ平臺提供對專有的基於雲的軟件即服務的訪問。Fluence IQ平臺目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。Fluence Mosaic是一款針對公用事業規模的存儲和可再生資產的智能競價軟件，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亞)、CAISO(加利福尼亞州)和ERCOT(得克薩斯州)市場銷售。Fluence Nispera是我們於2022年收購的資產績效管理(APM)軟件。Fluence Nispera幫助客户監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。其旗艦產品是人工智能驅動的公用事業規模的資產績效管理平臺，支持能源儲存、太陽能和風能資產組合。由於這些安排，客户不會獲得應用程序的合法所有權或所有權。Fluence IQ平臺的使用與公司向其客户提供的其他承諾(即，它與其他解決方案沒有高度關聯或集成)是分開的。因此，我們確定，當與其他產品和服務相結合時，Fluence IQ平臺應作為單獨的績效義務入賬。我們將客户合同中對平臺和相關支持服務的訪問視為一系列不同的服務，這些服務構成了單一的履行義務，因為它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們使用直線確認方法來確認一段時間內的收入。

商品和服務成本：商品和服務的成本主要包括產品成本，包括購買的材料和用品，以及與運輸、客户支持、產品保修和人員有關的成本。貨物和服務成本中的人員成本既包括直接人工成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為成品或將材料運輸到客户。貨物及服務成本於提供服務或將貨物控制權轉移至客户時確認，這通常基於相應供應協議或採購訂單中所述的國際商業術語(通常稱為“國際貿易術語解釋通則”)。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料在納入或僅限於客户項目的生產時計入銷售貨物的成本。
遞延收入：遞延收入是指迄今超過迄今確認的收入數額的超額賬單。合同預付款是指公司在與客户簽署相關合同時收到的金額。預付款與進度賬單按比例抵銷。任何未清償部分均計入隨附的綜合資產負債表的遞延收入。
損失合同：當一份合同的估計總成本預計超過其總收入時，該合同就成為虧損合同。本公司在確定虧損合同期間應計全額虧損，該虧損分別記入本公司綜合資產負債表和綜合經營報表的“流動負債--應計和撥備”和“貨物和服務成本”和全面虧損。
庫存，淨額
庫存包括電池和設備、外殼、逆變器和備用部件，這些部件用於正在進行的待售電池存儲項目。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本由特定的確認方法確定。成本包括採購成本、轉換成本和將庫存轉移到目前的位置和狀況所產生的其他成本。本公司定期檢討其存貨是否可能過時，並根據其對有用性及適銷性狀況的評估，酌情將存貨減記至可變現淨值。

軟件開發成本
我們的軟件開發成本主要涉及兩類：1)內部使用的軟件開發成本，2)外部使用的軟件開發成本。我們將購買或開發供內部使用的軟件以及將出售或租賃給外部的軟件所產生的成本資本化。
根據ASC 350-40《內部使用軟件》，內部使用軟件開發成本在應用程序開發階段進行資本化。這些資本化成本反映在合併資產負債表上的“無形資產淨額”中，並在軟件的估計使用年限內攤銷。我們的內部使用軟件與我們的SaaS客户產品相關，並按商品和服務的成本攤銷。我們內部使用的軟件開發成本的使用壽命通常是3好幾年了。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度內，公司資本化了$6.4百萬美元和美元2000萬分別用於內部使用的軟件。
根據ASC 985-20《要向外部銷售或租賃的軟件》確定產品的技術可行性後，即可將開發用於向外部出售或租賃的外部使用軟件的開發成本資本化。這些軟件開發成本反映在我們合併資產負債表上的“無形資產淨值”中，並在產品基礎上按產品成本攤銷，以產品為基礎，以直線法在產品的估計經濟壽命內攤銷，即產品當前毛收入與該產品當前和預期未來毛收入總額的比率。我們外部使用的軟件開發成本的使用壽命一般是5好幾年了。
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度內，公司資本化了$3.3百萬美元和美元2000萬分別針對外部使用的軟件。
長期資產減值準備
每當事件或情況變化顯示其財產及設備及無形資產的賬面值可能無法收回時，本公司便會評估其可收回程度。當資產的未來未貼現現金流量少於賬面價值且公允價值少於賬面價值時，資產被視為減值。減值費用按折現的預期未來現金流量或其他公認的估值方法以確定公允價值與觸發事件發生之日的資產賬面金額之間的差額計算。
無形資產
無形資產按其歷史成本列報，並在其預期使用年限內按直線攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。
供應鏈融資
我們通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許我們與供應商尋求延長付款期限，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但要有折扣。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些發票出售給SCF銀行。然後我們在發票到期日向SCF銀行付款。我們對供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，直接在他們之間談判。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2023年9月30日，AES和西門子發佈的擔保金額為50每人100萬美元，總計$100100萬美元，代表我們捐給SCF銀行。
截至2023年9月30日，三供應商積極參與供應鏈融資計劃，我們有$30.0受該計劃約束的未付應付款百萬美元。根據該計劃，所有未付款項均記入我們綜合資產負債表的“應付帳款”內。
應計項目和準備金
費用按權責發生制確認。如果很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計負債額，則應確認撥備。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。研發費用是指開發團隊的人員成本，以及為研發項目採購的材料和服務的成本。銷售和營銷費用是指銷售團隊的人員成本和所有營銷費用。一般費用和管理費用包括人員成本、租金、IT費用、保險以及工資、會計、諮詢等外部提供商。折舊和攤銷是與財產和設備以及無形資產相關的費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$1.4百萬，$1.4百萬美元和美元0.8截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度分別為100萬美元。

每股收益(虧損)
截至2023年9月30日，公司已三普通股類別，A類、B-1類和B-2類。每股收益按“兩級法”計算和報告。“兩類”法是一種收益分配方法，在這種方法下，計算每一類普通股的每股虧損時，既考慮了已申報或累計的分配，也考慮了未分配收益的參與權，就像所有此類虧損都已在期間內分配一樣。
A類普通股每股基本淨虧損的計算方法為：A類普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄淨虧損是通過調整A類普通股股東可獲得的淨虧損和A類已發行普通股的加權平均股份來計算的，以實現潛在的攤薄證券。我們的B-1類和B-2類普通股
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股票無權獲得任何分配或股息。當持有我們B-1類或B-2類普通股的創始人贖回Fluence Energy，LLC的普通股為現金或A類普通股時，該創始人將被要求交出B-1類或B-2類普通股的股份(視情況而定)，我們將免費取消這部分股份。在現金結算時，公司鬚髮行新的A類普通股，並將出售這些新發行的A類普通股所得款項用於全額現金結算。因此，在計算每股基本虧損時，我們沒有將B-1類或B-2類普通股的股份計算在內。由於我們在列報的所有期間都發生了虧損，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因為潛在攤薄證券的影響將是反攤薄的。
下表列出了被排除在每股攤薄虧損計算之外的潛在攤薄證券：
截至9月30日的財年，
20232022
B-1類普通股58,586,695 58,586,695 
未償還非限定股票期權
5,351,585 8,923,121 
傑出的幽靈單位256,935 605,591 
已發行的限制性股票單位(“RSU”)1,843,570 2,156,893 
已發行限制性股票單位(“Nispera”)
354,134 531,202 
2021年10月，Fluence Energy，LLC現有的有限責任公司協議進行了修訂和重述，該協議根據一項14.79-1比1拆分。除另有説明外，所有股份及每股資料均已追溯調整，以實施所有呈列期間的資本重組。
在IPO完成日期2021年11月1日之前及之前的所有收益或虧損均可完全分配給非控股權益，因此，每股虧損信息不適用於該日期之前的報告期。因此，在截至2021年9月30日、2023年和2022年9月30日的會計年度，A類普通股股東應佔的淨虧損中只包括從2021年11月1日起可分配給通量能源公司的淨虧損。截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度，A類普通股每股基本和稀釋後淨虧損計算如下：
截至9月30日的財年，
以千為單位，不包括每股和每股金額20232022
淨虧損$(104,818)$(289,177)
減去：非控股權益應佔淨虧損(35,198)(184,692)
Fluence Energy，Inc.應佔淨虧損$(69,620)$(104,485)
A類普通股加權平均股份--基本股份和稀釋股份116,448,602 69,714,054 
A類普通股每股虧損--基本和攤薄$(0.60)$(1.50)
所得税
出於美國聯邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC被視為合夥企業。因此，各成員須各自承擔各自應課税收入或損失的可分配份額。在首次公開募股後，我們現在需要繳納美國聯邦和州所得税，涉及我們在Fluence Energy，LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額，我們將按現行的公司税率徵税。
我們將繼續為我們的海外子公司繳納外國所得税，我們預計某些税收管轄區將需要估值津貼。本公司境外子公司所得税及相關賬户按照美國會計準則第740條核算，所得税。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異釐定，並以預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。
本公司確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益，前提是税務機關審核後該倉位很可能會維持下去。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。
編制所得税申報表需要使用管理層的估計和解釋，這些估計和解釋可能會受到各自税務機關的審查，並可能導致對額外税款、罰款和利息的評估。
90

公允價值計量
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入，並儘量減少使用不可觀察到的投入。以下由ASC 820定義的公允價值層次結構，公允價值計量，用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀測投入和不可觀測投入對資產和負債進行分類：
第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價投入不是第1級所包括的活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級投入包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括標的工具的報價、時間價值、波動因素、當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第三級--定價投入包括通常較難從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。本公司並無任何公允價值計量的經常性水平。
本公司的現金等價物包括原始到期日少於三個月的定期存款，並按攤銷成本入賬。現金等價物的公允價值接近賬面價值。由於應收貿易賬款、應付賬款和短期債務的到期日較短，其賬面價值接近公允價值。
短期投資和有價證券：我們從一級輸入中獲取定價，包括報價市場價格、定價供應商或經紀商/交易商的報價。我們對我們的主要定價供應商進行審查，以確定供應商定價過程中使用的輸入是否被視為可觀察到的。美國國債和政府相關證券、公司債券和票據以及普通股的公允價值通常使用標準的可觀察投入來確定，包括報告的交易、報價的市場價格、矩陣定價、基準收益率、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場和/或基準證券。有價證券在每個報告期結束時按公允價值列示於資產負債表。這些證券的公允價值變動產生的收益和損失包括在隨附的經營報表中的“其他(收益)費用淨額”中。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度的投資活動。
以千計2023年9月30日2022年9月30日
期初餘額$110,355 $— 
繳款/(提款)(111,674)110,143 
公允市價變動1,319 212 
期末餘額$— $110,355 
重新分類

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。

利息收入#美元2.3在截至2022年9月30日的財年中，從其他(收入)支出、淨額到利息(收入)支出、綜合經營表和全面虧損的淨額重新分類。重新分類對任何列報期間的所得税前虧損或淨虧損沒有淨影響。

債務發行成本為#美元2.83.8億美元，向供應商預付款$8.82000萬美元，使用權資產--經營租賃#美元2.4在截至2022年9月30日的財年，這些資產在合併資產負債表上重新分類為其他非流動資產。經營租賃負債的當前部分為#美元1.7在截至2022年9月30日的財年，100萬美元在合併資產負債表上重新歸類為其他流動負債。經營租賃負債，扣除當期部分#美元1.0在截至2022年9月30日的財年，100萬美元重新歸類為綜合資產負債表上的其他非流動負債。重新分類對列報的任何期間的非流動資產總額、流動負債總額或非流動負債總額沒有淨影響。
91


採用的最新會計準則
下表列出了2023年採用的會計準則：
標準描述領養日期對財務報表和其他重大事項的影響
ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響；ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響以及隨後對初始指導意見的修正：ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍(統稱為“主題848”)。主題848提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。ASU 2022-06將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。2023財年第3季度自2023年5月19日起，該公司將其循環信貸安排從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)。由於修正案不改變或可能改變與替換LIBOR無關的現金流的金額和時間，公司選擇了可選的實際權宜之計，因為它與我們的Revolver有關。該公司於2023年5月19日前瞻性地採納了這一指導意見，並未對合並財務報表產生實質性影響。


92

尚未採用的最新會計準則

下表列出了尚未採用的會計準則：
標準描述所需領養日期對財務報表和其他重大事項的影響
會計準則更新(ASU)第2022-04號：負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃債務的披露2022年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號，“供應商財務計劃義務披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求實體披露其在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期間結束時未償債務的金額和此類債務的年度前滾。本標準不影響供應商財務計劃債務的確認、計量或財務報表列報。ASU 2022-04從截至2024年9月30日的財政年度(“2024財政年度”)起對公司生效，並將追溯適用於提交資產負債表的所有期間。年度前滾披露不需要在截至2025年9月30日的財年(“2025財年”)之前進行，並將前瞻性地應用。允許及早領養。該公司正在評估該指導將對與其供應商融資計劃義務相關的披露產生的影響。


3.與客户簽訂合同的收入
我們的收入主要來自銷售我們的儲能產品和解決方案。下表列出了按收入類型分列的公司收入：
以千計
截至9月30日的財年，
202320222021
儲能產品和解決方案銷售收入
$2,197,633 $1,180,093 $673,754 
服務收入15,992 16,038 6,060 
數字應用程序的收入
4,353 2,472 952 
總計
$2,217,978 $1,198,603 $680,766 
下表列出了按地理區域分列的公司收入。收入根據客户所在的地區進行分配：
以千計截至9月30日的財年，
202320222021
美洲(北美洲、中美洲和南美洲)(a)
$1,645,107 $837,935 $487,572 
亞太地區(亞太地區)266,077 178,233 134,874 
EMEA（歐洲、中東和非洲）306,794 182,435 58,320 
總計$2,217,978 $1,198,603 $680,766 
(a)來自美國的收入為美元1,495.0百萬，$582.3百萬美元和美元468.4 2023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
93

客户集中度
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年，我們的兩大客户總計約佔 49%和63分別佔總收入的%。
在截至2021年9月30日的財年中，我們最大的三個客户總計約佔61佔總收入的%。
遞延收入
遞延收入是指超過迄今確認的收入數額的超額賬單。關聯方的遞延收入計入公司綜合資產負債表中的應付款和與關聯方的遞延收入。下表提供了有關客户合同的遞延收入的信息：
以千計9月30日，
202320222021
遞延收入期初$273,073 $71,365 $123,841 
加法273,164 269,883 69,289 
與包括在遞延收入期初餘額中的金額相關的確認收入
(273,073)(68,175)(121,765)
遞延收入期末$273,164 $273,073 $71,365 
以千計9月30日，
202320222021
期初關聯方遞延收入$300,697 $220,122 $11,425 
加法98,891 300,577 212,344 
與包括在遞延收入期初餘額中的金額相關的確認收入(289,314)(220,002)(3,647)
關聯方遞延收入期末$110,274 $300,697 $220,122 
剩餘履約義務
公司剩餘的履約義務(“積壓”)代表其合同承諾的未確認收入價值，其中包括遞延收入和將在未來期間記賬和確認為收入的金額。根據重大新合同承諾的時間，公司的積壓可能在每個報告期內有很大的不同，積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外，在某些情況下，公司的客户有權終止合同或推遲其服務及其向公司付款的時間。
截至2023年9月30日，該公司擁有2.9與我們的合同承諾有關的剩餘業績債務中，我們預計將在收入中確認其中約60%至65%在接下來 123個月，其餘部分在此後各期收入中確認。
可變考慮事項
截至2023年9月30日和2022年9月，我們的交易價格已下調，以反映可變對價$84.1百萬美元和美元75.5分別為100萬美元。可變對價主要涉及客户在未達到指定里程碑或設備未按合同規格交付的情況下獲得違約金的權利。可變對價是使用期望值方法估計的，該方法根據一系列潛在結果計算加權平均數。在可能發生重大逆轉的合同中，我們使用期望值方法根據我們的估計限制確認的收入金額。
94

4.業務合併
於2022年4月，本公司訂立股份出售購買協議，並收購Nispera AG(“Nispera”)的所有流通股、資產及承擔負債，Nispera AG是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)及機器學習軟件即服務(SaaS)供應商，目標為可再生能源行業。Nispera的先進技術可幫助客户監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。收購的初步基本購買價為#美元。33.41000萬美元，其中27.1100萬美元以現金支付給投資者，$2.6在購買之日向債券持有人支付了100萬美元，以及#3.7將向投資者支付100萬美元18自購買之日起數月。此外，Fluence還發布了0.52000萬股限制性股票給Nispera的管理團隊，按比例授予三年出於保留目的，並作為股票補償入賬，此次收購代表了ASC 805項下的業務合併企業合併。自收購之日起，本公司已將收購的財務結果納入其綜合財務報表。與收購相關的交易成本不大，並在發生時計入費用。下表概述了截至收購日所收購資產和承擔負債的初步公允價值合計和估計可用年限。
轉讓對價的公允價值$33,445 
假設的可確認資產和負債的確認金額：
現金$489 
應收賬款和其他資產189
商標(11生命中的歲月)
750
開發的技術(12生命中的歲月)
16,500
客户關係(6生命中的歲月)
3,500
應付帳款和其他負債(386)
遞延收入(679)
遞延税項負債(3,454)
取得的可確認資產淨額和承擔的負債總額$16,909 
商譽$16,536 
已開發技術的公允價值採用多期超額收益法確定，因為已開發技術被視為在收購中獲得的主要可產生收入的可確認無形資產。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是以管理層的估計和假設為基礎的。
商譽主要歸因於將被收購實體的技術與公司的技術和集合的勞動力整合時擴大的市場機會。收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。商譽不能在所得税中扣除。
由於用於確定所收購無形資產公允價值的某些假設存在重大估計不確定性，因此估值很複雜。
購買對價公允價值分配已於2022年第四季度確定，如之前報告的那樣，所收購資產和所承擔負債的公允價值沒有重大變化。



5.庫存，淨額
庫存包括以下內容：
以千計
2023年9月30日2022年9月30日
成本規定網絡成本規定網絡
立方體、電池和其他設備
$221,711 $(105)$221,606 $653,059 $(1,294)$651,765 
運輸集裝箱和備件
3,469 (172)3,297 982 (12)970 
總計
$225,180 $(277)$224,903 $654,041 $(1,306)$652,735 

95

6.其他流動資產
其他流動資產包括以下金額：
以千計
9月30日，
20232022
可追討的税項$16,411 $14,378 
預付款1,102 1,813 
預付費用3,470 2,095 
預付保險674 1,549 
衍生資產(a)
2,310 5,574 
其他7,107 1,226 
總計$31,074 $26,635 
(a)衍生資產主要代表遠期合同，主要用於減輕客户項目產生的成本的外匯風險。遠期合同的損益通常記錄在“貨物和服務成本”中。
7.財產和設備，淨額
財產和設備按攤銷成本列賬，包括以下內容：
以千計
2023年9月30日2022年9月30日
成本
累計
折舊
網絡
成本
累計
折舊
網絡
機器和設備$9,898 $2,934 $6,964 $4,229 $1,426 $2,803 
在建工程2,093 — 2,093 6,808 — 6,808 
it設備4,454 1,878 2,576 2,416 851 1,565 
傢俱和固定裝置1,234 753 481 1,147 495 652 
租賃權改進1,512 1,374 138 1,482 920 562 
其他2,742 2,223 519 2,568 1,203 1,365 
總計
$21,933 $9,162 $12,771 $18,650 $4,895 $13,755 
折舊費用總額為$4.3百萬，$2.4百萬美元和美元1.4截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財年分別為百萬美元。
物業和設備按相關資產的估計使用壽命以直線法折舊。 相關資產的估計壽命範圍如下：
機器和設備10年份
IT設備5年份
傢俱和固定裝置5年份
租賃權改進
10年限，如租期較短，則為租期
其他2年份
8.租契
2021年10月1日，本公司通過了ASU 2016-02年度租約(以下簡稱ASC：842)，包括隨後修訂和明確了相關指引的ASU。ASC：842要求承租人確認大部分ASC租賃的資產和負債。本公司在合同開始時確定一項安排是否為臨時租賃。當合同向客户傳達在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價時，就存在租賃。租賃的定義體現了兩個條件：(1)合同中有已識別的資產，以及(2)客户有權控制已識別資產的使用。承租人被要求將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是在租賃期限內按直線確認。
ASC-842提供了幾種可選的實用權宜之計，用於過渡到和持續應用ASC-842。本公司選擇利用ASC第842-10-65-1(F)號文件中的一攬子實際權宜之計，即在採用ASC第842號時，允許實體(1)不重新評估任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃，(2)保留截至採用之日存在的租賃(例如，運營或融資租賃)的分類，以及(3)不重新評估任何現有租賃的初始直接成本。該公司沒有選擇與事後諸葛亮有關的實際權宜之計。對於公司目前擁有租賃的所有資產類別，
96

公司選擇利用ASC第842-10-15-37號文件中的實際權宜之計，其中公司已選擇將合同的每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。
公司的使用權資產和租賃負債主要涉及寫字樓、土地、倉庫和設備。本公司的其他租約的剩餘租約條款為一年至三年.公司的租賃均歸類為經營租賃。公司的某些租賃包含續訂、延期或終止選擇權。公司單獨評估每項期權，並僅包括合理確定在租賃期內行使的期權。公司一般認為基本期限是合同中規定的期限。公司的租賃協議均不包含購買租賃財產的重大選擇權、重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
本公司不在資產負債表中確認短期租賃的租賃負債或使用權資產。相反，該公司將短期租賃付款確認為租賃期內的一項直線費用。短期租賃被定義為在開始之日租期為12個月或以下的租賃，不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。租期超過12個月的租約在綜合資產負債表中按最低租期及尚未支付款項的現值入賬。由於本公司的租約並無提供隱含利率，本公司一般採用其遞增借款利率計算未來租賃付款的現值，該遞增借款利率是以生效日期租賃付款類似年期的抵押借款估計利率為基礎。某些租賃可能包括僅基於指數或費率的付款。這些可變的租賃費用被計入ROU資產和租賃負債的計算中，並最初使用租賃開始日的指數或費率進行衡量。其他可變租賃費用，如基於使用的付款和基於實際評估的財產税、保險或公共區域維護費用，不包括在ROU資產和租賃負債中，並在發生時計入費用。除未來租賃付款的現值外，ROU資產的計算還包括租賃獎勵、遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本(如佣金)的調整。
某些租賃合同包含維護和公用事業等非租賃組成部分。如上所述，公司已做出會計政策選擇，根據美國會計準則委員會第842-10-15-37號決議的允許，將其合同中的租賃部分和非租賃部分資本化為其使用權資產的單一租賃部分。這一選擇適用於資產類別級別。
我們經營租賃的資產和負債金額以及其他信息如下：
以千計
資產負債表標題
9月30日，
20232022
資產：
使用權--資產經營租賃
其他非流動資產
$2,857 $2,403 
負債：
經營租賃負債的當期部分
其他流動負債
$1,569 $1,732 
經營租賃負債，扣除當期部分
其他非流動負債
1,334 1,011 
$2,903 $2,743 
公司已將辦公室的一部分分包給第三方，如果分包承租人不履行租賃規定的義務，公司仍對房東履行所有義務負有主要責任。的結果
97

分包安排，經營租賃下的未來租金承諾將由分包承租人支付的分包金額抵消。一般來説，分包合同的條款與主租賃的條款相似。
以千計
截至9月30日的財年，
20232022
租賃成本
經營租賃成本$1,939 $1,713 
短期和可變租賃成本
$17,123 $765 
轉租收入$(194)$(182)
總租賃成本$18,868 $2,296 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度，與公司租賃相關的補充信息如下：
以千計
截至9月30日的財年，
20232022
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金$2,246 $1,880 
換取新經營租賃負債的使用權資產$1,024 $918 
加權平均剩餘租期-經營租賃
2.0年份
1.4年份
加權平均貼現率-經營租賃7.20 %3.17 %
公司未來每年租賃項下的剩餘租賃付款總額如下（以千計）：
截至九月三十日止年度，經營租約
2024
$1,715 
2025
844 
2026
468 
2027
110 
2028
— 
此後— 
租賃付款總額3,137 
減去：利息(234)
租賃負債現值$2,903 

9.無形資產，淨額
無形資產按攤銷成本列賬，包括以下各項：
以千計
加權平均估計有用壽命2023年9月30日2022年9月30日
成本
累計
攤銷
網絡
成本
累計
攤銷
網絡
專利和許可證
15年份
$28,673 $(11,002)$17,671 $28,551 $(9,033)$19,518 
發達的技術(a)
12年份
29,430 (5,218)24,212 $28,347 $(2,720)$25,627 
客户關係(a)
6年份
4,277 (1,233)3,044 3,340 (263)3,077 
商標/商標 (a)
8年份
5,265 (3,337)1,928 5,216 (2,679)2,537 
大寫的內部使用軟件
3年份
6,458 (762)5,696 — — — 
待出售的資本化軟件
5年份
3,266 (65)3,201 — — — 
其他
6年份
— — — 1,213 (276)937 
總計
$77,369 $(21,617)$55,752 $66,667 $(14,971)$51,696 
(a)截至2022年9月30日的無形資產包括開發的技術、客户關係和商品名美元16.5百萬，$3.5百萬，$0.8分別與注4 -業務合併中討論的Nispera收購相關

98

無形資產按直線法在相關資產的估計使用壽命內攤銷。攤銷費用總額為美元6.6百萬美元和美元4.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年分別為百萬美元。截至2023年9月30日財年的攤銷費用包括美元0.8資本化軟件百萬美元。 不是截至2022年9月30日的財年記錄了資本化軟件攤銷費用。
壽命有限的無形資產未來攤銷費用總額估計如下：
以千計
未來攤銷費用
2024
$7,256 
2025
7,213 
2026
6,077 
2027
5,281 
2028
4,919 
此後20,381 
小計
51,127 
內部開發的軟件項目正在進行中
4,625 
總計
55,752 
10.商譽
每年，公司第四季度的第一天或存在減損指標時，都會對善意進行減損評估。 不是截至2023年、2022年和2021年9月30日的財年確認了減損。
下表列出了善意活動：
以千計
9月30日，
20232022
善意，時期開始
$24,851 $9,176 
外幣調整1,169 (861)
收購相關的善意 (a)
— 16,536 
善意，期末
$26,020 $24,851 
(a) 有關收購相關善意的進一步討論，請參閲“注4 -業務合併”。
11.應計項目和準備金
應計款項和撥備主要代表電池、外殼和逆變器等庫存尚未發票的里程碑。根據公司與庫存供應商之間的主供應協議，供應商賬單是根據合同的計費時間表開具的，並在交付後、基本完工和最終完工項目的設備全面安裝和調試後開具的一些里程碑發票舞臺。Cur應計租金和撥備包括以下內容：
以千計9月30日，
20232022
應計項目$148,906 $152,996 
項目預期損失準備金
12,072 30,032 
保修責任
11,245 786 
應計負債及撥備
$172,223 $183,814 
99

12.債務
循環信貸安排
於2021年11月1日，吾等與作為借款人的Fluence Energy，LLC、作為母擔保人的Fluence Energy，Inc.、作為父擔保方的子公司擔保方、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)簽訂了一項循環信貸安排(“Revolver”)的信貸協議(“循環信貸協議”)。Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的第一優先質押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一附屬擔保方的幾乎所有有形和無形個人財產以及重大費用擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押為抵押，在每種情況下，均受慣例例外和限制的限制。最初的承付款總額為#美元。190.0來自貸款方的100萬美元，包括摩根大通銀行、摩根士丹利高級融資公司、美國銀行、巴克萊銀行和五其他銀行。2022年6月30日，該公司將Revolver項下的循環承付款增加了$10.0700萬美元到總計300萬美元200.0100萬美元，瑞銀集團斯坦福德分行作為Revolver下的額外貸款人。Revolver的到期日為2025年11月1日。於2023年5月19日修訂循環信貸協議，以經調整期限SOFR取代經調整LIBOR作為若干類別貸款的適用基準利率。本公司選擇了可選的實際權宜之計，因為它與我們的Revolver有關，因為修正案沒有修改與替換LIBOR無關的或可能改變的條款、現金流的金額和時間。
轉讓方按(I)定期基準貸款(定義見循環信貸協議)、調整後期限SOFR利率、調整後EURIBOR利率或澳元利率(每一項均定義於循環信貸協議)(視情況而定)計息，另加3.0%，(Ii)就ABR貸款(定義見循環信貸協議)而言，備用基本利率(定義見循環信貸協議)加2.0%，或(Iii)就RFR貸款(定義見循環信貸協議)而言，適用的每日簡單RFR(定義見循環信貸協議)加3.1193%，但須遵守慣常基準重置撥備，包括但不限於替代基準利率、有關外幣借款的慣常利差調整及符合基準重置變動的基準重置撥備。Fluence Energy，LLC被要求向貸款人支付以下承諾費0.55循環承付款到期期間平均每日未使用部分的年利率，將為四年制左輪車關閉日的週年紀念日。Revolver還提供了高達$200.0簽發信用證100萬美元，這需要支付慣例的簽發和管理費，以及支付給每個發行人的預付費和參與信用證的費用2.75付給貸款人的年利率為%。

循環信貸協議包含這些類型融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們產生額外債務、產生留置權、出售、轉讓或處置財產和資產、進行投資或收購、支付股息、分派或其他限制性付款以及從事關聯交易的契諾。循環信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對通量能源、有限責任公司的股權、通量能源公司的S股權和其他限制性付款的股息和分配。根據循環信貸協議的條款，Fluence Energy，LLC及其子公司目前向Fluence Energy，Inc.支付現金股息、向其放貸或對其進行其他投資的能力有限，但受某些例外情況的限制，其中包括(I)進行投資的能力最高可達(A)$10,500,000及(B)1.5及(Ii)發行股息及作出其他受限制付款(定義見循環信貸協議)的能力(A)如在給予該等股息或其他受限制付款形式上生效後，根據循環信貸協議訂約方，Fluence Energy，Inc.及其附屬公司的總流動資金至少為$600,000,000(B)支付該等股息或其他限制性付款，是為了償還Fluence Energy，Inc.根據經第三次修訂及重訂的Fluence Energy，LLC有限責任公司協議(“該協議”)項下的若干税項分派，以及根據日期為2021年11月1日的應收税款協議(日期為2021年11月1日)支付的若干款項，該等應收税項協議與Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC及創辦人之間的首次公開招股有關(“應收税款協議”)，以及與Fluence Energy，LLC的所有權及管理有關的若干營運開支。
此外，我們必須維持(I)在每種情況下的最低流動性和毛收入要求，直到合併EBITDA達到#美元150.0百萬美元，最新的四財政季度，我們進行了選擇，(Ii)在此之後，確定了最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。此類契約每季度進行一次測試。截至2023年9月30日，我們遵守了所有此類公約，或保持了高於此類公約觸發因素的可用性。
截至2023年9月30日，我們擁有不是《革命者法案》下的借款和美元35.9未付信用證金額為百萬美元，該貸款的可獲得性為164.1出具的信用證淨額為百萬。

信用額度
於首次公開招股前，本公司與花旗銀行(下稱“花旗銀行”)訂有一份未承諾信貸額度協議(“信貸額度協議”)，容許我們借入一筆總額不超過$50.0百萬，到期日為2023年3月31日。來自信貸額度的未償還借款為#美元50.0截至2021年9月30日，為1.2億美元。借款的加權平均年利率為2.83%。2021年11月1日，美元50.0信用額度的未償還借款已用我們首次公開募股的收益償還，信用額度隨後不久被取消。
98

應收票據的借款--質押作抵押品
2022年12月，我們將美元24.3*21.11000萬美元。應收賬款都與我們在那個國家的最大客户有關。轉讓的相關應收賬款先前已合併為長期票據，並附有利息，到期日為2024年9月30日，並先前分類為“其他非流動資產”。 在我們的綜合資產負債表上。2023年4月，我們合併了一張額外的長期票據，並轉移了額外的$30.9向渣打銀行支付同一客户的應收賬款100萬美元27.02000萬美元，條款與2022年12月的轉讓基本相似，到期日為2024年12月27日。這些交易被視為有擔保借款，因為我們沒有將客户的全部應收票據轉移到渣打銀行。我們繼續從客户那裏獲得季度利息收入，而渣打銀行負責收取本金餘額的付款，本金餘額代表客户的初始應收餘額。我們並無與相關應收賬款相關的其他持續參與或風險敞口。截至2023年9月30日，我們錄得淨利息收入$1.02000萬美元，代表美元的總和3.4利息收入，記入“利息(收入)費用淨額”和#美元2.4利息支出為2.5億美元。
向關聯方借款請參看《附註15-關聯方交易》
13.所得税
下表列出了所得税前虧損的組成部分(以千為單位)：
以千計
截至9月30日的財年，
202320222021
國內$(100,356)$(213,764)$(158,876)
外國87 (74,056)(1,298)
所得税前虧損$(100,269)$(287,820)$(160,174)
所得税支出/(收益)的主要組成部分如下：
以千計
截至9月30日的財年，
202320222021
當期所得税支出：
國內$— $— $— 
外國1,349 1,234 3,079 
遞延所得税費用(福利)：
國內— — — 
外國2,541 (243)(1,346)
預扣税費用：
國內— — — 
外國659 366 96 
所得税總支出
$4,549 $1,357 $1,829 
下表總結了美國法定聯邦所得税率與公司有效税率的對賬。
以千計
截至9月30日的財年，
202320222021
法定費率21.0 %21.0 %21.0 %
州税3.1 %1.7 %— %
匯率變化
(15.5)%— %— %
流通損失(9.3)%(9.5)%(20.8)%
外幣利差2.2 %1.0 %0.5 %
預提税金(0.7)%(0.1)%(0.1)%
估值免税額(12.9)%(15.2)%(2.4)%
永久性差異7.8 %1.2 %0.8 %
其他項目，淨額(0.2)%(0.6)%(0.1)%
實際税率
(4.5)%(0.5)%(1.1)%
99

遞延所得税由Fluence Energy，Inc.產生及其外國子公司，由以下公司組成：
以千計9月30日，
20232022
遞延税項資產
庫存$79,086 $35,756 
投資Fluence Energy，LLC298,422 293,732 
遞延收入41,690 10,465 
税損結轉75,730 55,859 
未實現匯兑損失4,630 3,517 
基於股份的薪酬3,887 4,436 
其他遞延税項資產726 223 
遞延税項資產總額504,171 403,988 
估值免税額(371,669)(354,404)
遞延税項淨資產
132,502 49,584 
遞延税項負債
應收貿易賬款(5,081)(16,330)
無形資產(3,470)(3,848)
應計負債和其他負債(123,169)(29,932)
未實現外匯收益(4,985)(1,118)
其他遞延税項負債(505)(204)
遞延税項負債總額$(137,210)$(51,432)
遞延税項淨資產(負債)合計
$(4,708)$(1,848)
截至2022年9月30日和2023年9月30日，公司無重大未分配境外收益。本公司並無就其海外附屬公司的未分配收益記錄遞延税項負債，因為該等收益被視為無限期再投資。
截至2023年9月30日和2022年9月30日結轉的海外淨營業虧損約為美元263.1百萬美元和美元153.7分別為100萬美元。大約$25.12026財年至2031財年，海外淨營業虧損將有1.8億歐元到期。截至2023年9月30日和2022年9月30日結轉的聯邦和州淨運營虧損約為$182.22000萬(美元)107.11000萬聯邦政府和1000萬美元75.1(百萬個州)和$184.42000萬(美元)105.81000萬聯邦政府和1000萬美元78.61000萬個州)。聯邦和州的淨營業虧損結轉歸因於Fluence Energy，Inc.，Inc.是一家法人實體，在2021年11月1日首次公開募股後，成為Fluence Energy，LLC的控股公司。聯邦淨營業虧損有一個無限的結轉期。大約$63.42032財年至2043財年期間，將有1.8億的州淨運營虧損到期。
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，本公司已記錄估值津貼1美元。371.7百萬美元和美元354.4分別為100萬美元。2022年，公司德國和澳大利亞子公司以及Fluence Energy，Inc.的遞延税項資產計入了估值減值。2023年，公司在德國、澳大利亞、菲律賓、新加坡、荷蘭、英國的子公司以及Fluence Energy，Inc.的遞延税項資產計入了估值減值。作為控股公司，Fluence Energy，Inc.記錄了主要與其在LLC的投資有關的遞延税項資產。該公司確定，根據現有證據的權重，包括累計損失，福倫斯能源公司及其在德國、澳大利亞、菲律賓、新加坡、荷蘭和英國的子公司的遞延税項淨資產很有可能不會實現，並記錄了此類遞延税項資產的估值備抵。
估值免税額淨增加#美元17.32023財年的1000萬美元是由於9.0通過股權實現了100萬美元的增長，6.8與擁有全額估值免税額的司法管轄區當年活動有關的估值免税額增加100萬美元，以及#美元1.4與貨幣換算調整有關的增加了100萬美元。此外，未來美元的逆轉。2.8截至2023年9月30日的遞延税項資產估值津貼中的1.8億美元將作為股本增加入賬。2022財政年度，估值津貼淨增加#美元342.81000萬美元。

截至2023年9月30日及2022年9月30日，本公司並未錄得任何未確認的税務優惠。所有税務管轄區仍須接受外國、聯邦和州税務當局的審查，但德國除外，該實體在2018至2020年的納税期間獲得了取消審查保留，永久關閉了這些期間進行審計。該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。

100

14.承付款和或有事項
擔保
截至2023年9月30日，公司擁有未償還的銀行擔保、母公司擔保和擔保債券，作為我們多個客户項目的履約保障安排。這些合同承諾都計入了資產負債表外。履約保障是收到客户付款的前提條件，並根據項目完成情況分階段降低。
下表彙總了截至2023年9月30日的合同義務。下表所列金額代表該公司目前的未貼現擔保敞口，以及最大未貼現潛在敞口的範圍。最大風險不減去根據擔保中的追索權或抵押條款可以收回的金額(如果有)。

合同義務
金額
(單位：百萬美元)
協議數量
每項協議的最大暴露範圍(單位：百萬美元)
擔保和承諾$1,751 54
0 - 446
雙邊信貸安排項下的信用證95 13
0 - 28
轉換項下的信用證36 23
0 - 10
擔保債券45437
0 - 82
總計$2,336 127
典型的交鑰匙合同和長期服務協議規定，如果解決方案在項目完成時或在整個服務協議期間未能達到保證的業績門檻，則應支付違約金。
購買承諾
本公司有采購承諾，主要是根據主供應協議購買最低數量的電池。如果沒有達到最低購買量，則適用違約金。該公司預計將達到最低承諾採購量。以下是我們未來財政年度的最低採購承諾，主要是電池，以及如果截至2023年9月30日未能達到最低採購量，則為違約金：
以千計購買承諾違約金
2024
$364,301 $8,100 
2025
600,107 17,640 
2026
757,133 16,200 
2027
750,000 16,200 
2028
750,000 16,200 
2029年及其後
1,500,000 32,400 
總計$4,721,542 $106,740 

在截至2021年12月31日的三個月內，公司實現了60.0根據與我們的供應商之一的購買協議，作為能力保證的預付款，其中，截至2023年9月30日，餘額為$29.5百萬美元計入“流動資產--對供應商的墊款”和不是部分保留在合併資產負債表上的“非流動資產--對供應商的預付款”內。截至2022年9月30日的財年，8.81.15億美元與供應商預付款有關，並在合併資產負債表中計入“非流動資產”。
與我們最大的電池模塊供應商談判
2021年12月，我們與我們最大的電池模塊供應商進行了談判，以修改我們的電池供應協議。作為討論的一部分，供應商試圖重新談判我們在2022年購買的電池模塊以及預計在2022年剩餘時間和2023年日曆年購買的電池模塊的價格。作為這些談判的一部分，我們還討論了Fluence向供應商解決合同索賠的問題。這些談判在2022年曆年持續進行。2022年12月15日，我們與供應商敲定了一項協議，修改了供應協議，解決了我們的索賠問題。這些修訂和結算與我們在2022年年度報告中的2022年合併財務報表中估計和披露的內容一致。作為最終協議的一部分，我們同意承擔額外的工作範圍。
101

與調試安裝的電池模塊相關。大約$19.5我們為索賠達成的100萬美元和解被認為是截至2023年9月30日的財年商品和服務成本的降低。

保證保證
本公司是保修和服務型保修的一方，保修期限各不相同。該公司使用直線法確認服務型保修的收入。

除上述服務類型保修外，本公司還提供與電池儲能解決方案的成功運行相關的有限保修，保修期限通常為一至五年，根據合同條款，在商業運營日期或基本完工之後。保修被認為是保證產品質量的保證型保證。對於保證型保修，公司根據設備或基於電池的儲能產品的控制權轉移和收入確認，記錄在建造期間對未來保修成本的估計。此外，當特定儲備或召回的估計負債成本為可能或可評估(如已確定)時，我們會累算該等成本。保修費用作為“貨物和服務成本”的一個組成部分記錄在公司的綜合經營報表中。

我們的保證型保修通常由供應商對主要設備(OEM)(如電池和逆變器)的保修支持，這包括在我們的估計保修責任中。我們為供應商保修所涵蓋的部分保修成本記錄相應的資產，因為合同是可強制執行的，供應商在財務上是可行的，而且我們有滿足供應商索賠的歷史。該資產與“其他流動資產”一起入賬 以及合併資產負債表中的“其他非流動資產”。
截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司分別應計低於估計的保修負債。

9月30日，
以千計20232022
保修餘額，開始$1,625 $— 
在一段時間內發出和承擔的保證
12,168 1,625 
預算的更改
8,288 — 
資產負債表列報方式的變化
10,307 — 
保修到期負債、已發生成本和匯兑影響的淨變化
(5,479)— 
保修餘額，終止26,909 1,625 
減去：可從供應商處收回的保修成本
10,307 — 
期末保修餘額，扣除供應商可收回的保修成本
$16,602 $1,625 

自2023年3月31日起，公司更新了用於計算經常性保修儲備率的估計模型，這是我們估計的保證保修責任的關鍵輸入。然後，我們隨後更新了自2023年9月30日起生效的演示文稿，以顯示完整的保修責任並記錄相應的資產，以從供應商那裏收回保修成本。
我們用來估計保修責任的關鍵輸入和假設是：(1)隨着時間的推移預計發生故障或被更換的部件的數量(即故障率)；以及(2)更換的單位成本，包括運輸、人工成本和維修或更換故障部件所需的設備成本(即維修或更換成本)。我們的安全和質量部門主要負責確定每一代產品的估計不合格率。
管理層根據需要審查在計算估計的保證保證責任時使用的關鍵輸入和假設。對於重大差異，我們可能會根據實際保修結果與預期結果的比較，或基於性能趨勢或其他定性因素，對估計的保證保修責任進行額外調整。如果未來實際故障率或重置成本與我們的估計不同，可能需要更改這些估計，從而導致我們估計的保修責任增加或減少，這可能是重大的。由於我們處於一個不斷髮展的市場中，我們估計的經常性保修應計比率存在一定程度的估計不確定性。
法律或有事項
本公司可能不時涉及與我們的業務和業務有關的訴訟，涉及範圍廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。當很可能發生了債務並且損失金額可以合理估計時，本公司應計提訴訟和索賠。合理地説，有些人可能
102

事情可能會做出對公司不利的決定，並可能要求公司支付損害賠償或支出，金額可能是重大的。以下討論了截至2023年9月30日的某些潛在或有損失：

2021年客户設施過熱事件

2021年9月4日，我們的一位客户擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence作為儲能技術提供商設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客户在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認為這是事件的根本原因。目前，Fluence不能對客户聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客户陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認對此負責。目前尚未啟動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認為這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客户對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客户在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的影響。到目前為止，我們不認為這一事件影響了市場對我們產品的採用。
2022年客户設施過熱事件
2022年4月18日，AES在亞利桑那州錢德勒擁有的一座10兆瓦儲能設施發生過熱事件。Fluence擔任該設施的儲能技術提供商，該設施於2019年完工，Fluence此前曾為該設施提供維護服務。沒有人員受傷。該設施已被關閉，來自Fluence、AES和電池製造商的團隊仍在繼續調查這起事件。我們目前無法估計這一事件可能對我們的聲譽或財務業績或對我們產品的市場採用造成的影響。
2023與項目相關的訴訟
2023年10月，Fluence向加利福尼亞州康特拉科斯塔縣高等法院提起訴訟，起訴Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon和其他公司，要求賠償約美元37.0因為被告供應和建造儲能設施而產生的損害賠償金。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC對Fluence提出交叉申訴，要求最低賠償25.0 據稱損失數百萬美元，並沒收Fluence為該項目收到的所有賠償，金額約為美元230.01000萬美元。Fluence否認了交叉投訴中的指控，並打算對這些指控進行有力的辯護，並強制執行我們對被告的索賠。我們目前無法估計這起訴訟可能對我們的聲譽或財務結果產生的影響，或者對我們產品的市場採用率的影響。
15.關聯方交易
關聯方由AES和西門子、它們各自的子公司和共同控制的其他實體代表。截至2023年9月30日，AES持有58,586,695Fluence Energy，Inc.和西門子B-1類普通股的股票總計持有58,586,695通量能源公司的A類普通股。

會員出資
2021年6月，西門子賺了一美元6.3向本公司以現金出資100萬歐元，以換取對本公司有限責任公司協議的某些修訂。
關聯方借款
2021年8月11日，公司借入美元25.0分別來自AES和西門子的100萬歐元，形式為附屬本票，每張利息為2.86年利率。本票已於2021年11月1日用IPO所得款項全額償還。所有關聯方借款均用於一般營運資金需求。在截至2023年9月30日的財年中，沒有新的關聯方借款。

與關聯方簽訂銷售和採購合同
本公司與AES、西門子及其子公司(統稱為聯屬公司)就執行聯屬公司與外部客户的合同簽訂背靠背電池儲能產品及相關服務合同，並與聯屬公司簽署直接合同。
103

該公司還向AES提供諮詢服務，由此，Fluence將就其某些項目的採購、物流、設計、安全和調試向AES提供建議，並在某些情況下向AES提供支持。諮詢服務收入在《附註3-與客户簽訂合同的收入》的公司收入分項表中歸類為銷售儲能產品和解決方案的收入.” 諮詢服務的收入主要根據我們期望履行履約義務的項目特定業績期間按時間按比例確認。在截至2023年9月30日的財年中，我們確認了12.3來自與關聯方的諮詢服務的收入為100萬美元。
與關聯公司的合同收入計入公司綜合經營報表和全面虧損的“關聯方收入”。
此外，公司從其關聯公司購買材料和用品，並在公司的綜合經營報表和全面損失中將成本計入“貨物和服務成本”。
與附屬公司簽訂的服務協議
Fluence及其附屬公司簽署了服務協議，根據這些協議，附屬公司向Fluence提供某些管理和行政服務。這些服務包括但不限於財務、信息技術服務、銷售服務和研發。服務成本按月累計，並分別計入公司綜合資產負債表、營業報表和綜合虧損中的“應收賬款和關聯方遞延收入”、“一般和行政”、“銷售和營銷”或“研究和開發”。
合同履約保證
Fluence向其聯屬公司支付了履約保證費，以換取根據與Fluence客户簽訂的某些合同為Fluence的履約義務提供擔保，這些合同基於聯屬公司的銀行擔保加權平均成本及其具有合理加價的擔保債券的年成本。擔保費計入公司綜合經營報表和全面虧損的“貨物和服務成本”。

應收賬款和應付款
下表列出了公司合併資產負債表中關聯方應收賬款和關聯方應收賬款的構成：
以千計9月30日，
20232022
應收賬款$7,945 $91,879 
未開票應收賬款50,569 20,148 
應收關聯方款項總額$58,514 $112,027 
向供應商預付款-短期$17,592 $6,817 
向供應商預付款-長期— — 
向關聯方供應商預付款總額$17,592 $6,817 
應付帳款$2,477 $2,550 
遞延收入110,274 300,697 
應計負債3,737 3,101 
與關聯方的應付賬款和遞延收入總額$116,488 $306,348 
來自關聯方的應收賬款以及與關聯方的應付賬款和遞延收入均無抵押，且該等餘額以現金結算。 不是已就應收關聯方款項做出撥備。
收入和支出

下表列出了包括公司所示期間綜合經營報表和全面虧損在內的關聯方交易：
104

以千計
截至9月30日的財年，
20232022
收入$653,809 $646,332 
商品和服務的成本(15,925)(19,753)
研發
(912)(141)
銷售和市場營銷
(135)(1,679)
一般和行政
(5,215)(4,918)
16.員工福利計劃
該公司維持一項401(K)計劃，涵蓋所有符合條件的美國工資單員工。401(K)計劃規定，符合條件的員工可以在受到美國國税侷限制的情況下繳費。根據401(K)計劃的條款，公司按以下比率匹配員工的繳費100最高百分比5員工在401(K)計劃中定義的符合條件的年收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年中，公司貢獻了約美元5.01000萬美元和300萬美元4.1分別為401(K)計劃和401(K)計劃。
17.基於股票的薪酬
選項計劃
2020年，公司制定了2020年單位期權計劃(“期權計劃”)，根據該計劃，員工、董事和顧問最初被授予購買Fluence Energy，LLC A-1類單位的非限定期權。截至2021年9月30日，本公司認定不可能達到與期權計劃授予的獎勵相關的業績條件，因此，不是在截至2021年9月30日的財年中，確認了不合格選項的費用。於2021年11月1日完成首次公開招股，令根據購股權計劃授出的大部分相關獎勵達到業績條件。在首次公開募股方面，非限定期權被轉換為非限定股票期權，用於購買Fluence Energy，Inc.的A類普通股。期權計劃下的非限定股票期權的合同期限為十年自授予之日起生效。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了獎勵的公允價值。尚未支付的獎金將繼續受現有期權計劃的條款管轄。期權計劃作為股權計劃入賬。我們預計不會在選項計劃下做出任何進一步獎勵。

下表彙總了選項計劃下的機組選項活動：
選項數量每股加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)
截至2022年10月1日未完成8,923,121 $2.45 8.51
已鍛鍊(2,997,888)2.45
被沒收(573,648)2.45
截至2023年9月30日的未償還和可行使5,351,585 $2.45 7.51

截至2023年9月30日止財政年度內，期權計劃項下未償還股票期權的內在價值總額為$109.9百萬美元。截至2023年9月30日，與尚未承認的非既得獎勵相關的總補償成本總計為美元0.2百萬美元，預計將在加權平均時期內確認0.5好幾年了。

截至2023年9月30日、2022年及2021年9月30日止年度內，已行使的股票期權的內在價值總額為56.3百萬，$13.0百萬美元和美元億美元，分別為。
幻影單位
在首次公開招股前，根據公司的影子股權激勵計劃(“影子激勵計劃”)，員工、董事和顧問被授予影子單位獎勵(“影子單位”)。截至2021年9月30日，本公司確定不可能達到與根據影子激勵計劃授予的獎勵相關的業績條件，因此，不是在截至2021年9月30日的財政年度內，確認了虛擬單位的費用。於2021年11月1日完成首次公開招股後，根據影子激勵計劃授予的大部分相關獎勵的業績條件都達到了要求。懸而未決的獎勵涉及在首次公開募股時與授予公司高級管理人員的獎勵有關的修改。我們預計不會在幻影激勵計劃下提供任何進一步獎勵。下表列出了該公司授予的尚未發放的幻影單位的相關信息：
105

單位數
截至2022年10月1日未完成
605,591 
授與— 
既得
(304,261)
被沒收(44,395)
截至2023年9月30日未償還256,935 
截至2023年9月30日，與尚未承認的非既得獎勵相關的總補償成本總計為美元1.6百萬美元，預計將在加權平均時期內確認0.6好幾年了。截至2023年9月30日止年度內歸屬的影子單位的公允價值為8.5百萬美元。在幻影單元上沒有合同條款。
2021年股票薪酬計劃
2021財年，公司制定了2021年度激勵獎勵計劃(簡稱2021激勵計劃)，9,500,000發行通量能源公司A類普通股，供公司管理層、其他員工、顧問和董事會成員使用。2021年激勵計劃同時管理基於股權和基於現金的獎勵，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。 根據2021年激勵計劃目前發放的員工股票獎勵，如果預計將通過發行A類普通股來解決，則記錄為股權獎勵。2021年激勵計劃作為股權計劃入賬。2021年激勵計劃下的現行獎勵在授予日期超過一年的週年日按比例授予三分之一三年制句號。公司通常以直線方式將獎勵的公允價值計入授予日的費用中三在給定的贈款內單獨授予部分。本公司對發生的沒收行為進行核算。下表彙總了2021年計劃下的活動：
RSU數量
截至2022年10月1日未完成2,156,893 
授與774,473 
既得
(691,489)
被沒收(396,307)
截至2023年9月30日未償還
1,843,570 

根據2021年獎勵計劃，RSU的加權平均授權日公允價值為#美元20.29目前授予的RSU通常分三次按年等額分期付款。截至2023年9月30日，與尚未承認的非既有獎勵相關的總補償成本為$18.0百萬美元，預計將在加權平均期間內確認2.1好幾年了。在2021年計劃下授予的RSU沒有合同條款。
其他
關於2022年收購Nispera AG，Fluence發佈了500,000將限制性股票轉讓給尼斯佩拉的管理團隊。由於業務合併給公司帶來的合併後費用估計約為#美元6.91000萬美元，將在每個持有人的原始RSU協議中規定的剩餘服務期內以直線方式確認。

在與幽靈部隊有關的問題上，公司產生了#美元。3.0在截至2022年9月30日的年度內，以現金結算的基於股票的薪酬支出為1000萬美元。

關於先前授予公司前首席執行官(考夫林)的獎勵，考夫林在首次公開募股日期前一直擔任本公司的董事，與分離有關，考夫林獎勵修改1)加快了幻影單位的歸屬至上市日，否則本應歸屬於六個月2)加快了單位期權的授予，否則將在2022年4月2日授予單位期權，前提是繼續服務。該決議規定，加速歸屬的獎勵將以現金全額結算，使用IPO價格計算和解價值。授予該個人的所有其他股權獎勵同時被取消。與修改相關的增量基於庫存的薪酬支出為$5.72000萬美元，在截至2021年12月31日的三個月內完全確認。

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬費用記錄如下(以千計)：

106

截至9月30日的財年，
以千計
20232022
商品和服務的成本$4,164 $8,523 
研發5,062 7,846 
銷售和市場營銷2,024 4,149 
一般和行政15,670 23,613 
基於股票的薪酬總支出$26,920 $44,131 
18.重組計劃
2022年11月11日，公司董事會批准了一項重組計劃，以創建更可持續的組織架構，以實現長期增長。作為這項計劃的一部分，我們已將高成本地點的某些職位遷至Fluence印度技術中心。截至2023年9月30日，重組計劃基本完成。管理層有權在確定必要時擴大計劃。截至2023年9月30日，我們已產生約6.7700萬美元與重組計劃相關的成本，其中包括遣散費。

19.對合資企業的投資
2022年8月5日，通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy，LLC的子公司LLC和Renew Power達成協議，將在印度建立合作伙伴關係，初始投資為$5.01000萬美元，外加1美元的信貸額度15.0每人100,000美元50合夥企業的%權益。我們為這筆投資提供了資金，合資企業於2023財年第一季度開始運營。這筆投資被記錄在我們綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。這筆投資是按權益法入賬的，而Fluence報告的結果是拖欠四分之一。合資企業不被視為可變利益實體，我們不合併合資企業，因為我們不持有控股權。在截至2023年9月30日的財年，我們在投資上記錄了一筆微不足道的權益法虧損。
20.後續事件
於2023年11月22日，本公司訂立以資產為基礎的銀團信貸協議，循環承諾本金總額為$400.0(“ABL貸款”)由作為母借款人的Fluence Energy，LLC、作為母公司的Fluence Energy，Inc.、作為母公司的其他借款人、作為其其他擔保人的其他擔保人、作為借款人的貸款方以及作為行政代理的Barclays Bank PLC(“ABL信貸協議”)。ABL貸款以(I)通量能源公司S在通量能源有限責任公司的股權的優先質押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限責任公司和通量能源全球生產運營有限責任公司的幾乎所有有形和無形個人財產以及材料收費擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每種情況下均受慣例例外和限制的限制。ABL貸款機制下的借款將到期，其貸款承諾將於11月22日終止， 2027. 確實有不是截至2023年11月29日，ABL貸款下的借款。

現有的循環信貸協議於2021年11月1日在全額償還其項下所有義務後終止，並於2023年11月22日生效，並與新ABL信貸協議的簽訂一起生效。

107


附表一.註冊人的濃縮財務信息
弗倫斯能源公司
簡明資產負債表
(僅限母公司)
(千美元，不包括每股和每股金額)


9月30日，
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$67 $— 
其他應收賬款368 19 
流動資產總額435 19 
非流動資產：
遞延所得税資產，淨額— — 
對子公司的投資779,640 847,356 
非流動資產總額779,640 847,356 
總資產$780,075 $847,375 
負債、股東權益
流動負債：
應付帳款-關聯方1,661 208 
應交税金
6 — 
流動負債總額1,667 208 
總負債1,667 208 
承諾和或有事項（注3）
股東權益：
優先股，0.00001每股，10,000,000授權份額; 不是截至2023年和2022年9月30日已發行和發行的股票
— — 
A類普通股，0.00001每股面值，1,200,000,000授權股份；119,593,409已發行及已發行股份118,903,435截至2023年9月30日的流通股; 115,424,025已發行及已發行股份114,873,121截至2022年9月30日已發行股份
— — 
B-1類普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授權股份；58,586,695截至2023年9月30日已發行和發行的股份; 58,586,695截至2022年9月30日已發行和發行股票
— — 
B-2類普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授權股份；不是截至2023年和2022年9月30日已發行和發行的股票
— — 
庫存股，按成本計算(7,797)(5,013)
額外實收資本959,406 951,760 
分銷來自Fluence Energy，LLC7,797 5,013 
對Fluence Energy，LLC的捐款(10,306)(3,103)
累計赤字(170,692)(101,490)
股東權益總額778,408 847,167 
負債總額、股東權益$780,075 $847,375 


附註是這些簡明財務報表的組成部分。




108

附表一.註冊人的濃縮財務信息






弗倫斯能源公司
經營和全面損失簡明報表
(僅限母公司)
(以千為單位的美元)
截至9月30日的財年，
202320222021
收入$— $— $— 
關聯方收入— — — 
總收入— — — 
運營費用：
一般和行政1,478 855 — 
利息支出8 — — 
子公司淨虧損中的權益
(68,133)(103,630)— 
所得税前虧損(69,620)(104,485)— 
所得税費用— — — 
淨虧損$(69,620)$(104,485)$— 
歸屬於非控股權益的淨虧損
— — — 
Fluence Energy，Inc.應佔淨虧損$(69,620)$(104,485)$— 
外幣兑換收益，扣除所得税優惠（費用）美元0各個時期
408 2,854 — 
養老金負債精算收益，扣除所得税（費用）收益美元0各個時期
10 141 — 
其他全面收入合計418 2,995 — 
全面損失總額$(69,202)$(101,490)$— 


附註是這些簡明財務報表的組成部分。














109

附表一.註冊人的濃縮財務信息


弗倫斯能源公司
簡明現金流量表
(僅限母公司)
(以千為單位的美元)
截至9月30日的財年，
202320222021
經營活動
淨虧損$(69,620)$(104,485)$— 
將淨虧損與（用於）經營活動的淨現金進行調節的調整：
子公司淨虧損中的權益68133103,630 — 
基於股票的薪酬費用443 666 — 
經營性資產和負債變動情況：
其他應收賬款(348)(19)— 
應付帳款-關聯方1,453 208 — 
應繳税金
6 — — 
經營活動提供(用於)的現金淨額
67 — — 
投資活動
購買Fluence Energy，LLC的LLC權益— (947,990)— 
投資活動提供(用於)的現金淨額
— (947,990)— 
融資活動
來自通量能量有限責任公司的分佈2,784 5,013 — 
回購放入國庫的A類普通股(2,784)(5,013)— 
行使股票期權所得收益7,203 3,103 — 
對通量能源有限責任公司的貢獻(7,203)(3,103)— 
發行A類普通股的收益，在IPO中出售，扣除承銷折扣和佣金— 947,990 — 
融資活動提供(用於)的現金淨額
— 947,990 — 
匯率變動對現金及現金等價物的影響— — — 
現金及現金等價物淨增加情況67 — — 
截至期初的現金、現金等價物— — — 
截至期末的現金、現金等價物$67 $— $— 

附註是這些簡明財務報表的組成部分。


110

附表一.註冊人的濃縮財務信息


弗倫斯能源公司
簡明財務報表附註
(僅限母公司)
(以千為單位的美元)
1.組織和運營

弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(“公司”和“母公司”)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。在我們於2021年11月1日完成首次公開招股(“IPO”)後，Fluence Energy，Inc.成為一家控股公司，其唯一重大資產是Fluence Energy，LLC的有限責任權益(“LLC權益”)。我們的所有業務都是通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司進行的。出於聯邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC被視為合夥企業，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.將就其應納税淨收入中的可分配份額繳納所得税。
我們的財政年度從10月1日開始，到9月30日結束。“2022財年”和“2023財年”分別是指截至2022年9月30日和2023年9月30日的財政年度。
2021年11月1日，母公司完成了一次IPO和一系列組織交易(統稱為IPO，即《交易》)，其中本公司發行和出售35,650,000A類普通股，面值$0.00001每股(“A類普通股”)，公開發行價為$28.00每股，其中包括承銷商行使其購買額外4,650,000A類普通股的股份。本公司首次公開招股所得款項淨額Re$948.0萬，扣除承保折扣後。與IPO相關的其他發行費用由Fluence Energy，LLC支付。
2.陳述依據
這些簡明的母公司財務報表應與本Form 10-K年度報告中包含的Fluence Energy，Inc.的合併財務報表及其附註一起閲讀。就這些簡明財務報表而言，母公司在Fluence Energy LLC的權益是根據其在Fluence Energy LLC的淨資產中的比例份額來記錄的(類似於按權益法列報)。

在這些簡明母公司財務報表中列報的某些公司間餘額在合併財務報表中註銷。$1.51000萬美元和300萬美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日，在合併中淘汰了1.8億應付款。

3.承付款和或有事項
於二零二一年十月二十七日，母公司與Fluence Energy，LLC，Siemens Industry，Inc.及AES Grid Stability，LLC(統稱“創辦人”)訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，規定本公司有責任向85根據應收税金協議支付的基數調整和某些其他税收優惠所產生的、由Fluence Energy，Inc.實際實現的或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠金額的%。隨着時間的推移而產生的税基和税基調整的增加可能會增加(出於税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.在未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以支持這種挑戰。

應收税項協議項下的應付金額視乎(I)足夠的應課税收入以充分利用税務優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；及(Iii)適用税法沒有重大改變。應收税金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有Fluence Energy LLC為條件。截至2023年9月30日，我們確定不太可能根據應收税款協議支付款項，因為在協議期限內沒有預期未來有足夠的應税收入在未來利用扣減。

有關未決訴訟和威脅訴訟的信息，請參閲合併財務報表“附註14--承付款和或有事項”。

111




附表二.估值及合資格賬目
加法
以千計
期初餘額計入成本和費用記入其他賬户期末餘額
遞延税項資產估值免税額：
截至2022年9月30日的財年$11,632 $43,561 $299,211 (1)$354,404 
截至2023年9月30日的財政年度$354,404 $6,825 $10,439 (1)$371,668 
(1)金額與我們在Fluence Energy，LLC的投資相關的遞延税項資產上建立的估值撥備有關。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧.
沒有。

第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，以實現以下目標：我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2023年9月30日，即本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，並由於下文所述財務報告內部控制存在重大缺陷，管理層得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理保證水平上並不有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的框架，對截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。

基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於以下討論的重大弱點的存在，截至2023年9月30日，公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

截至2023年9月30日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所審計，其報告載於第8項。
112


材料薄弱環節及補救措施
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此存在不能及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報的合理可能性。
我們此前報告稱，收入確認和相關庫存的內部控制存在重大缺陷。
截至2023年9月30日，收入確認內部控制的實質性弱點尚未完全彌補。本公司與其完成時估計(“EAC”)有關的控制措施(“EAC”)在本公司的完成百分比(“POC”)中用於計算其電池儲能解決方案，但並不有效。

由於東區管控未能持續運作足夠長的一段時間，以及管理層在評估管控中發現的管控運作成效問題，我們認為重大弱點並未得到補救。由於涉及庫存和違約金，上一年材料薄弱的某些方面已得到成功補救。在2024財政年度，管理層已經或將：(1)加強確定選管會的程序；(2)向控制製作者和審查員提供關於加強程序的培訓；(3)提高控制點所有人在執行其審查程序和測試進入選管會的關鍵投入的完整性和準確性時保留的證據水平。

我們正在採取的行動正在接受高級管理層的持續審查，以及審計委員會的監督。我們致力於維持一個強大的內部控制環境，並實施旨在幫助確保導致重大弱點的控制缺陷儘快得到補救的措施；我們相信，上述努力將使我們能夠在2024財年成功補救重大弱點，然而，我們無法保證我們的進一步補救措施將於何時完成。我們將在適用的控制措施運行足夠長的一段時間後，以及管理層通過測試得出結論，認為控制措施正在有效運行後，考慮補救重大弱點。
財務報告內部控制的變化
除上文“重大弱點及補救措施”所述對財務報告的內部控制的改變外，於截至2023年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)規則所界定)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。

項目9B。其他信息

(A)沒有。

(B)沒有。

(c) 董事及高級人員規則第10b5-1條交易安排

於截至2023年9月30日止三個月內，本公司下列董事或“高級職員”(定義見交易法第16a-1(F)條)採納、修改或終止“規則10b5-1交易安排”及/或“非規則10 b5 -1貿易安排“(每個定義見S-K法規第408項)。

朱利安·內佈雷達, 首席執行官兼總裁

在……上面2023年8月11日，內佈雷達先生已終止一項旨在滿足規則10b5-1(C)(“Nebreda Sell-to-Cover Indiction”)的正面抗辯的賣出-覆蓋指示，該指示最初於2022年12月14日通過，涉及他與以下各項的總計歸屬有關的應繳税款：138,658限制性股票單位，所有這些單位在終止時仍未歸屬。在截至2023年9月30日的三個月內，沒有根據Nebreda Sell-to-Cover指令出售A類普通股。

馬納文德拉·西亞爾, 高級副總裁和首席財務官

在……上面2023年8月25日，西爾先生已終止一項旨在滿足規則10B5-1(C)(“銷售至覆蓋指示”)的正面抗辯的賣出至覆蓋指示，該指示最初於2022年12月14日通過，涉及其應繳納的與歸屬下列各項有關的納税義務135,629限制性股票單位，所有這些單位在終止時仍未歸屬。截至2023年9月30日止三個月內，並無根據Sial Sell-to-Cover指令出售A類普通股股份。
113


在……上面2023年8月25日，西爾先生，已終止一項當時存在的貿易安排，最初於2023年6月9日通過，旨在滿足規則10b5-1(C)(“Sial計劃”)的平權辯護。Sial計劃為潛在的銷售提供了總計21,750A類普通股，計劃結束日期為2025年10月1日。截至賽爾計劃終止時，賽爾計劃沒有出售任何A類普通股。

克里希納·萬卡, 高級副總裁和首席數字官

在……上面2023年8月11日，萬卡先生已終止一項旨在滿足最初於2022年12月14日通過的規則10B5-1(C)(“萬卡出售至覆蓋指示”)的正面抗辯的出售至覆蓋指示，涉及他與歸屬下列各項有關的應繳税款27,732限制性股票單位，所有這些單位在終止時仍未歸屬。在截至2023年9月30日的三個月內，沒有根據萬卡出售到覆蓋指令出售A類普通股。

在……上面2023年8月25日，萬卡先生，通過旨在滿足規則10b5-1(C)(“萬卡計劃”)的積極抗辯的交易安排。萬卡計劃規定，可能會出售最多2,244A類普通股。萬卡計劃在(I)2023年12月31日或(Ii)根據其條款以其他方式終止的日期終止，以較早者為準。

彼得·威廉姆斯, 高級副總裁和首席供應鏈與製造官

在……上面2023年9月20日，威廉姆斯先生通過一項旨在滿足規則10b5-1(C)(“威廉姆斯賣出-覆蓋指示”)的正面抗辯的賣出-覆蓋指示，涉及他在以下情況下應繳納的税款：25,765限制性股票單位。Williams Sell-to-Cover指令在(I)Williams先生終止服務(定義見2021年激勵計劃)或(Ii)Williams Sell-to-Cover選舉根據其條款以其他方式終止的日期終止。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

(A)沒有。

(B)沒有。



114

第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2023年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
商業行為和道德準則
我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們的董事、高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。商業行為和道德準則的副本已張貼在我們的網站https://fluenceenergy.com.上此外，我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克規則要求的與本準則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露。我們不會在我們的網站上將這些或任何其他信息作為Form 10-K年度報告的一部分，也不會通過引用的方式將其納入本Form 10-K年度報告或我們提交給我們的任何其他美國證券交易委員會文件中。

項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2023年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息，包括根據股權計劃授權發行的證券，通過參考我們關於2024年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2023年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2023年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2023年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
115

第四部分

項目15.證物和財務報表附表
1.綜合財務報表及相關附註一覽表，連同安永律師事務所的報告，載於本年度報告的表格10-K第II部分第8項“財務報表及補充數據”，並以引用方式併入本年度報告。
2.列於財務報表索引第8項的財務報表明細表作為本年度報告的10-K表格的一部分提交。所有其他財務報表附表都被省略，因為它們不適用、不重要或以其他方式包括所需信息。
3.下列展品索引中列出的展品作為本年度報告的一部分存檔或合併作為參考
以引用方式併入
展品
不是的。
展品説明表格文件編號證物編號：提交日期
3.1
修訂和重新簽署了通量能源公司的註冊證書。
8-K001-409783.12021年11月3日
3.2
經修訂和重新修訂的通量能源公司註冊證書第一次修訂證書。
8-K001-409783.12022年12月22日
3.3
修訂和重新制定了通量能源公司的章程。
8-K001-409783.22021年11月3日
4.1
證明A類普通股股份的股票證書樣本
S-1/A333-2598394.12021年10月19日
4.2
註冊證券説明
10-Q001-409784.1
2023年2月10日
10.1
Fluence Energy，LLC的第三份修訂和重述LLC協議，日期為2021年10月27日
8-K001-4097810.12021年11月3日
10.2*
截至2021年10月27日的第三次修訂和重新簽署的通量能源有限責任公司協議的第一修正案
10.3
應收税金協議，日期為2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和TRA各方簽署
8-K001-4097810.22021年11月3日
10.4
登記權利協議，日期為2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和原始股權所有者之間簽署
8-K001-4097810.32021年11月3日
10.5
西門子股份公司於2022年7月7日簽署了日期為2021年11月1日的《註冊權協議》，該協議由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署
10-Q001-4097810.12022年8月15日
10.6
2022年9月29日的西門子養老金信託e.V.與2021年11月1日的登記權協議合併，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.7
股東協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC和股東簽署
8-K001-4097810.42021年11月3日
10.8
西門子股份公司於2022年7月7日簽署了日期為2021年10月27日的股東協議，由Fluence Energy，Inc.和文件中提到的其他各方共同簽署
10-Q001-4097810.22022年8月15日
10.9
2022年9月29日的西門子養老金信託E.V.與2021年10月27日的股東協議簽訂，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.10†
2021激勵獎勵計劃
S-1/A333-25983910.52021年10月19日
10.11†
年度獎勵計劃
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.12†
形成限制性股票單位獎勵協議（員工和官員）（IPO）
S-1/A333-25983910.6.12021年10月19日
10.13†
形成限制性股票單位獎勵協議（員工和官員）（2023年5月修訂）
10-Q
001-40978
10.1
2023年5月11日
10.14†*
表格限制性股票單位授予協議（官員）（2023年10月修訂）
116

以引用方式併入
10.15†*
形成績效股票單位協議（官員）（2023年10月通過）
10.16†*
形成股票期權協議（官員）（2023年10月通過）
10.17†*
表格限制性股票單位獎勵協議（員工）（2023年10月修訂）
10.18†*
形成績效股票單位獎勵協議（員工）（2023年10月通過）
10.19†
形成限制性股票單位獎勵協議（董事）（2023年5月修訂）
10-Q
001-40978
10.2
2023年5月11日
10.20†
2020年單位期權計劃和形成單位期權授予協議
S-1333-25983910.72021年9月28日
10.21†
幻影股權激勵計劃並形成幻影單位協議
S-1333-25983910.82021年9月28日
10.22†
Manuel Perez Dubuc於2021年9月23日簽署的幻影取消信
S-1333-259839
10.9
2021年9月28日
10.23†
Fluence Energy，Inc.於2022年8月24日簽訂了分居和釋放協議和曼努埃爾·佩雷斯·杜比克
8-K
001-40978
10.1
2022年8月30日
10.24†
邀請信，日期為2020年5月12日，麗貝卡·博爾
S-1333-25983910.112021年9月28日
10.25†
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2022年8月5日和朱利安·內佈雷達
8-K001-4097810.12022年8月8日
10.26†
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2022年8月26日和馬納文德拉·西爾
8-K001-4097810.12022年8月31日
10.27†
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2023年8月14日和米歇爾·菲爾波特
8-K001-4097810.12023年8月18日
10.28†*
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2022年8月8日和克里希納·萬科
10.29†*
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2023年7月6日和彼得·威廉姆斯
10.30†
Fluence Energy，Inc.之間的報價信，日期為2023年11月16日和艾哈邁德帕夏
8-K
001-40978
10.1
2023年11月16日
10.31†
Fluence Energy，Inc.高管離職計劃
8-K001-4097810.12022年2月10日
10.32†
非員工獨立董事薪酬政策
10-K001-4097810.222022年12月14日
10.33
彌償協議的格式
S-1/A333-25983910.132021年10月19日
10.34*
銀團貸款協議，日期為2023年11月22日，由Fluence Energy，LLC作為母借款人，其其他借款方，Fluence Energy，Inc.作為母公司，其他擔保方，貸款方，以及巴克萊銀行PLC作為行政代理。
8-K
001-40978
10.1
2023年11月27日
10.35
修訂和重新簽署了2021年6月9日由Fluence Energy，LLC，The AES Corporation和Siemens Industry，Inc.簽署的信貸支持和償還協議。
S-1333-25983910.152021年9月28日
10.36
西門子Aktiengesellschaft和Fluence Energy，LLC之間的權利轉讓，日期為2021年4月6日
S-1333-25983910.162021年9月28日
10.37
修訂和重新簽署了日期為2021年6月9日的西門子許可協議，由Fluence Energy，LLC和西門子Aktiengesellschaft簽署
S-1/A333-25983910.172021年10月19日
117

以引用方式併入
10.38
修訂和重新簽署了西門子工業公司和Fluence Energy，LLC之間的西門子工業許可協議，日期為2021年6月9日
S-1/A333-25983910.182021年10月19日
10.39
知識產權轉讓，日期為2021年9月9日，在AES公司和Fluence Energy，LLC之間
S-1/A333-25983910.192021年10月19日
10.40
許可協議，日期為2021年9月9日，由Fluence Energy，LLC和AES公司簽署
S-1/A333-25983910.202021年10月19日
10.41
修訂和重新簽署了西門子工業公司和Fluence Energy，LLC之間於2021年10月27日簽署的設備和服務採購協議。
10-K001-4097810.212021年12月14日
10.42
修訂和重新簽署了日期為2021年10月27日的存儲核心框架購買協議，由AES Grid穩定有限責任公司和通量能源有限責任公司簽署。
10-K001-4097810.222021年12月14日
10.43
修訂和重新簽署了西門子工業公司和Fluence Energy，LLC於2021年10月27日簽署的存儲核心框架採購協議。
10-K001-4097810.232021年12月14日
10.44
修訂和重新簽署了商標協議，日期為2021年10月27日，由通量能源有限責任公司和AES電網穩定有限責任公司之間達成。
10-K001-4097810.242021年12月14日
10.45
修訂和重新簽署的商標協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西門子Aktiengesellschaft共同簽署
10-K001-4097810.252021年12月14日
10.46
修訂和重新簽署了總銷售合作協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西門子工業公司簽署。
10-K001-4097810.262021年12月14日
10.47
修訂和重新簽署的合作協議，日期為2021年10月27日，由通量能源公司、有限責任公司和AES公司之間簽署
10-K001-4097810.272021年12月14日
10.48
作為借款人的Fluence Energy LLC與新澤西州花旗銀行之間的全球支付服務協議。
S-1/A333-25983910.302021年10月19日
21.1*
Fluence Energy，Inc.子公司名單
23.1*
安永律師事務所同意
24.1*
授權書
31.1*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對公司首席執行官的認證。
31.2*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對公司首席財務官的證明。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官的證明。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官的證明。
97.1*
*Fluence Energy，Inc.追回錯誤判給賠償的政策
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
118

以引用方式併入
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
† 指管理或補償計劃或安排。
* 現提交本局。
** 根據《美國法典》第18編第1350節的規定，本證書僅隨本10-K表格年度報告一起提供，並不是為了1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的目的而提交的，也不受該條款的責任，也不應被視為通過引用納入註冊人根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。
119



第16項。 表格10-K摘要

沒有。
120

簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本10-K表格年度報告，並經正式授權。

日期：2023年11月29日

Fluence Energy，Inc.
發信人：
/s/朱利安·內佈雷達
朱利安·內佈雷達
首席執行官兼總裁（首席執行官）



根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以其姓名對面所列的身份在所示日期簽署。
簽名標題日期
/s/朱利安·內佈雷達
總裁和董事首席執行官
行政主任(首席行政主任)
2023年11月29日
朱利安·內佈雷達
/s/馬納文德拉·西爾
高級副總裁和首席財務官
 (首席財務官)
2023年11月29日
馬納文德拉·西爾
/s/米歇爾·菲爾波特
首席會計官
（首席會計官）
2023年11月29日
米歇爾·菲爾波特
*董事2023年11月29日
赫爾曼公牛隊
*
董事2023年11月29日
蒂什·門多薩
*
董事2023年11月29日
Barbara Humpton
*
董事2023年11月29日
艾瑪·福爾克
*
董事2023年11月29日
阿克塞爾·邁耶
*
董事2023年11月29日
克里斯托弗·謝爾頓
*
董事2023年11月29日
西蒙·史密斯
*
董事2023年11月29日
伊麗莎白·費森登
*
董事2023年11月29日
辛西婭·阿諾德
*
董事2023年11月29日
裏卡多·法魯
*
董事2023年11月29日
哈拉爾德·馮·海尼茨
* 作者：/s/ Francis A.弗塞利埃
Francis A.富塞利埃，作為事實律師

121