附錄 99.1

Oculis Holding AG

未經審計的簡明合併中期財務報表

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明合併中期財務狀況表

（單位：千瑞士法郎）

隨附附註構成未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明合併中期虧損表

（以千瑞士法郎計，每股虧損數據除外）

隨附附註構成未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明綜合中期綜合虧損報表

（單位：千瑞士法郎）

隨附附註構成未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明綜合中期權益變動報表

（以千瑞士法郎計，股票數字除外）

隨附附註構成未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明合併中期現金流量表

（單位：千瑞士法郎）

隨附附註構成未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

Oculis Holding AG，楚格

未經審計的簡明合併中期財務報表附註

Oculis Holding AG（“公司” 或 “Oculis”）是一家股份公司（“Aktiengesellschaft”），其註冊辦事處位於瑞士楚格的 CH-6300 Bahnhofstrasse 7 號。它於2022年10月31日根據瑞士法律註冊成立。

截至2024年3月31日，公司控制了六家全資子公司：註冊辦事處位於瑞士洛桑的Oculis Operations GmbH（“Oculis Operations”），於2022年12月27日在瑞士楚格註冊成立；Oculis ehf（“Oculis Iceland”），於2003年10月28日在冰島雷克雅未克註冊成立；Oculis France Sárl（“Oculis Iceland”），於2003年10月28日在冰島雷克雅未克註冊成立”）Oculis US, Inc.（“Oculis US”）於2020年3月27日在法國巴黎註冊成立，註冊辦事處位於美國馬薩諸塞州牛頓，並於2020年5月26日在美國特拉華州註冊成立，Oculis HK, Limited（“Oculis HK”）於2021年6月1日在中國香港註冊成立，Oculis Merger Sub II Company（“Merger Sub 2”）於2023年1月3日在開曼羣島註冊成立，隨後於2024年4月18日解散。公司及其全資子公司組成Oculis集團（“集團”）。在業務合併之前（定義見附註2），於2017年12月11日在瑞士洛桑註冊成立的Oculis SA（“Legacy Oculis”）及其全資子公司Oculis Iceland、Oculis France、Oculis美國和Oculis HK組成了Oculis集團。2023 年 7 月 6 日，Legacy Oculis 與 Oculis Operations 合併併入，Legacy Oculis 的獨立公司存在也隨之不復存在。Oculis Operations是倖存的公司，仍然是Oculis的全資子公司。

公司的宗旨是研究、研究、開發、製造、推廣、銷售和營銷生物製藥產品和物質，以及購買、銷售和利用眼科領域的知識產權，例如專利和許可證。作為一家全球生物製藥公司，Oculis正在開發治療方法，通過突破性創新來拯救視力和改善眼部護理。該公司的差異化產品線包括局部視網膜治療、局部生物製劑和疾病改善療法的候選藥物。

與歐洲生物技術收購公司（“EBAC”）的業務合併

2023年3月2日，根據Legacy Oculis和EBAC之間截至2022年10月17日的業務合併協議（“BCA”），公司完成了與EBAC的業務合併（“業務合併”）。公司獲得的總收益為9,760萬瑞士法郎，合1.037億美元，其中包括EBAC信託賬户中持有的1,200萬瑞士法郎或1,280萬美元現金，以及來自私募配售（“PIPE”）投資和根據可轉換貸款協議（“CLA”）發行的票據轉換為Oculis普通股的8,560萬瑞士法郎，合9,090萬美元。在業務合併方面，Oculis在納斯達克全球市場上市，其普通股的股票代碼為 “OCS”，其公開認股權證的股票代碼為 “OCSAW”。

2023 年 3 月 PIPE 和 CLA 融資

在BCA方面，EBAC與PIPE投資者簽訂了認購協議，以9.42瑞士法郎或每股10.00美元的價格購買了共計7,118,891股EBACA類普通股，總收益為6,710萬瑞士法郎或7,120萬美元。

就BCA而言，Legacy Oculis及其投資者當事方簽訂了CLA，根據該協議，投資者貸款機構授予Legacy Oculis獲得無息可轉換貸款的權利，該貸款具有某些轉換權，其條款與PIPE投資者基本相同。合併後，Oculis假設CLA和貸款人行使了轉換權，以9.42瑞士法郎或每股10.00美元的價格換取19.67萬股普通股，總收益為1,850萬瑞士法郎或1,970萬美元。

PIPE和CLA的融資共為Oculis帶來了8,560萬瑞士法郎的總現金收益，合9,090萬美元，以換取9085,891股普通股。

合併和上市費用

由於EBAC不符合國際財務報告準則第3號業務合併對業務的定義，該業務合併在2023年第一季度被列為國際財務報告準則2股份支付範圍內的資本重組。公司已發行股票的公允價值超過收購的EBAC可識別淨資產的公允價值的任何部分均為對證券交易所上市服務的補償。這筆支出發生在2023年第一季度，總額為3,490萬瑞士法郎，作為運營費用 “合併和上市費用” 記入虧損表。該支出本質上是非經常性的，是為換取上市服務而進行的基於股份的付款，不會導致任何現金流出。

收入考慮

由於BCA，傳統Oculis優先股、普通股和期權持有人（統稱 “股權持有人”）獲得了3,793,995股盈利股票和369,737份收益期權形式的對價，行使價為0.01瑞士法郎。

如果在盈利期內未能實現目標股價，則收益對價將被沒收，定義如下：（i）1,500,000，（ii）1,500,000和（iii）根據Oculis收購後收盤股價目標15.00美元的實現而獲得的1,000,000美元，

在收購截止日期之後開始至2028年3月2日或之前（“盈利期”）的任何連續30個交易日內的任何20個交易日內，每種情況分別為20美元和25.00美元。如果Oculis在盈利期內根據BCA的交易發生控制權變更，則上述給定股價目標也將被視為已實現。

普通股的公開發行

2023年6月5日和6月13日，公司完成了3,654,234股普通股的公開發行和出售，公開發行價格為10.45瑞士法郎或每股11.50美元，總收益為3,820萬瑞士法郎或4,200萬美元，扣除承保折扣、佣金和發行費用。

專家組的賬目是在持續經營的基礎上編制的。董事會認為，憑藉附註17 “後續事件” 中討論的業務合併、2023 年 6 月的公開發行和 2024 年 4 月的冰島融資交易的收益，集團有能力至少在未來 12 個月內履行其財務義務。

該公司是一家處於臨牀後期階段的公司，面臨着建立業務所固有的所有風險。公司業務固有各種風險和不確定性，包括當前項目能否成功的巨大不確定性。該公司的成功可能部分取決於其以下能力：（i）建立和維持強大的專利地位和保護，（ii）與生物技術和製藥行業的合作伙伴開展合作，（iii）通過臨牀和監管開發成功推動其候選產品，以及（iv）吸引和留住關鍵人員。該公司的成功取決於其籌集資金支持其運營的能力。股東應注意，公司的長期生存能力取決於其籌集額外資本為未來運營融資的能力。公司將繼續評估通過公開或私人融資、債務融資或合作協議提供的額外資金。公司無法確定是否會以可接受的條件提供額外資金，或者根本無法確定是否會提供額外資金。如果公司無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金，則可能必須 (i) 大幅推遲、縮減或停止一種或多種候選產品的開發；(ii) 在比原本理想的更早階段尋找候選產品的合作者；或 (iii) 放棄或以其他方式處置公司本來會尋求開發的候選產品的權利本身，條件不利。

這些截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則（“IAS”），即IAS 34——中期財務報告編制的。它們不包括根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則會計準則》（“IFRS”）編制的一整套財務報表所需的所有信息。公司認為，隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表公允地反映了其所報告的中期財務信息。

在2023年3月2日完成業務合併之前，Legacy Oculis及其子公司發佈了截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表。由於業務合併，Legacy Oculis成為該公司的全資子公司。根據BCA並在附註2中描述，Oculis向傳統Oculis股東發行了3,780,399股普通股，以換取按兑換率計算的3,306,771股傳統Oculis普通股（取消10萬股傳統Oculis庫存股後）。普通股數量以及企業合併前股東持有的每股虧損範圍內的普通股數量已根據交換比率進行了調整，以反映公司普通股的等量數量。

集團的中期簡明合併財務報表以瑞士法郎（“CHF”）表示，瑞士法郎是公司的職能貨幣，也是集團的列報貨幣。公司子公司的本位幣是當地貨幣，Oculis冰島除外，其本位幣為瑞士法郎。

外國業務的資產和負債按報告日的通行匯率折算成瑞士法郎，其損益表按平均匯率折算。折算合併所產生的匯兑差額在其他綜合收益中確認。

集團在截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中適用的重要會計政策沒有重大變化，這些財務報表包含在2024年3月19日向美國證券交易委員會提交的20-F表中，可在以下網址查閲 www.sec.gov.

在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層在適用公司會計政策時做出的關鍵會計估計、假設和判斷以及估算不確定性的關鍵來源與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中應用和討論的相同。

在編制未經審計的簡明合併中期財務報表時採用的會計政策與編制公司截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表時遵循的會計政策一致。

在2024年1月1日開始的財政年度中，沒有與集團相關且在過渡期內產生任何影響的新國際財務報告準則會計準則、準則修正案或解釋。2024年4月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號《財務報表的列報和披露》，其中規定了在一般用途財務報表中列報和披露信息的要求。該標準在 2027 年 1 月 1 日或之後開始的時期內生效。公司正在評估國際財務報告準則第18號是否會對合並財務報表產生重大影響。本報告未列出新標準、對標準的修正和尚未生效的解釋，專家組認為這些標準目前不相關。

公司作為一家企業管理和運營。向首席執行官報告的單一管理團隊全面管理整個業務，因此，公司只有一個報告部門。

下表按地理區域列出了某些非流動資產的賬面金額：

截至2024年3月31日以及截至2023年12月31日，無形資產為1,220萬瑞士法郎，代表根據與諾華和Accure的許可協議購買的許可證。Oculis和諾華之間的諾華許可協議於2018年12月19日生效，涉及一種用於眼科適應症的新型局部抗腫瘤壞死因子α抗體，重命名為 OCS-02（利卡明利單抗）。Oculis 和 Accure 之間的許可協議日期為 2022 年 1 月 29 日，涉及其 OCS-05（前身為 ACT-01）技術的全球獨家許可。該公司打算推進 OCS-05 的開發，重點是多種眼科神經保護應用。

補助金收入反映了研發費用的報銷以及冰島政府機構管理的某些研究項目的收入。某些支出有資格獲得冰島政府以税收抵免或現金補償的形式提供的激勵措施。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，冰島政府的補助收入為20萬瑞士法郎。

下表顯示了按類別分列的運營支出：

(1) 合併和上市費用與未經審計的簡明合併虧損報表中的研發或一般和管理費用分開列報。該項目與BCA有關，本質上是非經常性的，代表為換取上市服務而進行的基於股份的付款。

外部服務提供商研發費用的增加與臨牀試驗相關費用有關，這是該公司活躍的臨牀試驗，主要是正在進行的 OCS-01 DME DIAMOND-1 和 DIAMOND-2 3期第二階段臨牀試驗、OPTIMIZE-2 3期臨牀試驗和OCS-02 REILEF 2b期臨牀試驗。

下表顯示了按類別分列的財務業績：

2023年的財務支出主要是與業務合併前欠傳統Oculis優先B系列和C系列股票持有人的優先股息相關的利息。根據IAS 32——金融工具：列報和相關的應計股息作為利息支出，B系列和C系列優先股符合負債資格。在2023年3月2日業務合併收盤時，B系列和C系列優先股已全部轉換為普通股（參見附註2）。

財務收入主要包括從公司短期金融資產中獲得的利息收入。

有關認股權證負債公允價值收益/（虧損）的進一步討論，請參閲附註11。外幣匯兑收益（虧損）主要與美元和歐元兑瑞士法郎的波動有關，影響了我們的現金和短期金融資產餘額。2024年，美元兑瑞士法郎走強，導致短期金融資產和現金餘額的外匯收益，而2023年的外匯損失主要與以美元計價的長期負債的升值有關。

下表顯示按類別分列的其他流動資產：

截至2024年3月31日，預付的臨牀和技術開發費用與上一季度相比有所減少，這與2023年第四季度啟動的重大臨牀試驗有關，同時還有大量的啟動費用發票。

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的應計收入變動：

應計收入是由冰島政府以税收抵免的形式為創新公司提供的研發激勵措施產生的。冰島的援助以報銷已繳所得税的形式發放，或者在税收抵免高於計算的所得税時以現金支付。税收抵免取決於擁有冰島研究中心（Rannís）批准的有資格獲得税收抵免的研究項目的公司。

2023 年員工股票期權和激勵計劃

2023年3月2日，公司通過了2023年員工股票期權和激勵計劃（“2023 ESOP”），該計劃允許授予股權激勵，包括股票期權、股票增值權（“SAR”）、限制性股票和其他獎勵。2023年ESOP列出了用於人才招聘和留用目的的股權激勵措施的詳細信息。

根據2023年ESOP授予的每份股票期權都使受贈方有權通過以現金支付行使價來收購普通股。公司打算結算任何以股權形式授予的特別股權。對於每份股份期權或特別股權的授予，公司都會發出授予通知，其中詳細説明瞭獎勵條款，包括股票數量、行使價、歸屬條件和到期日期。每項補助金的條款由董事會制定。

期權獎勵和 SAR

期權獎勵和SAR的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。在截至2024年3月31日的三個月中，授予的獎勵的加權平均授予日公允價值為8.36瑞士法郎或每股9.56美元。在截至2023年3月31日的三個月中，授予的獎勵的加權平均授予日公允價值為4.68瑞士法郎或每股5.12美元。

SARs的Black-Scholes公允價值是使用與期權估值假設沒有實質性差異的假設確定的。Black-Scholes期權定價模型中使用了以下假設來確定截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內授予的期權和SAR的價值：

(1) 在納斯達克上市後，股票獎勵行使價以美元計價，適用的無風險利率已相應調整。

(2) 預期的波動率來自公司行業內同行上市公司的歷史股票波動率。

(3) 預期期限代表股票獎勵預計將兑現的時期。

(4) 無風險利率基於計量日有效的美國國債收益率曲線，到期日大致等於預期期限。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司在2023年ESOP下的股票期權和特別股權活動：

（1）追溯適用BCA產生的資本重組效應，將交換比率應用於獎勵數量，加權平均行使價除以相同的交換比率。

(2) 根據BCA，所有購買Legacy Oculis普通股的未償還和未行使期權均由Oculis承擔，每個期權都被購買Oculis普通股的期權（“轉換期權”）所取代。上表未反映將舊版 Oculis 2018 套餐期權換成轉換後的 2023 年套餐選項的情況。有關更多詳情，請參閲附註2-業務合併和融資活動。

(3) 沒收的金額包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中沒收的收益期權。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，沒有行使或沒收任何特別行政區。

截至2024年3月31日和2023年3月31日可行使的期權數量分別為1,482,230和998,703份。不包括行使價為0.01瑞士法郎的收益期權，截至2024年3月31日的已發行期權的行使價從1.76瑞士法郎到11.91瑞士法郎不等。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還期權和SAR的加權平均剩餘合同期限為八年。

限制性股票獎勵

根據2018年ESOP授予的每股限制性股票均立即行使，支出在授予之日全額入賬。該公司持有自授予之日起的三年內按月按比例減少的看漲期權，以回購股票。對於每筆限售股份，公司都會發布一份授予通知，其中詳細説明瞭授予的條款，包括獎勵數量、回購權的開始日期和到期日期。每項補助金的條款由董事會制定。限制性股票按公允價值授予和支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有根據2023年ESOP授予任何限制性股票。截至2024年3月31日，在行使的1,186,932股限制性股票中，有1,125,624股不受回購，而截至2023年12月31日為1,088,838股。

基於股份的薪酬支出

截至2024年3月31日的三個月，授予的股票期權虧損表中確認的總支出為110萬瑞士法郎，截至2023年3月31日的三個月為10萬瑞士法郎。股份支付準備金從截至2023年12月31日的640萬瑞士法郎增加到2024年3月31日的750萬瑞士法郎。

盈利選項

由於BCA，傳統Oculis優先股、普通股和期權持有人（統稱 “股權持有人”）獲得了3,793,995股盈利股票和369,737份收益期權形式的對價，行使價為0.01瑞士法郎。截至2024年3月31日，價格目標尚未實現。請參閲註釋 2。

下表顯示了按貨幣分列的現金和現金等價物以及短期金融資產的細目：

短期金融資產包括期限在三到六個月之間的定期銀行存款。

截至2023年3月2日，公司確認認股權證負債的公允價值為210萬瑞士法郎。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在未經審計的簡明中期虧損表中確認了310萬瑞士法郎的公允價值虧損，由於股價上漲，截至2024年3月31日，認股權證負債增加至840萬瑞士法郎。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有進行過逮捕令演習。

在活躍市場交易的公開認股權證的公允價值基於報告期末此類認股權證的報價。由於私募認股權證的條款與公開認股權證的條款相同，因此公司確定每份私募認股權證的公允價值等於每份公開認股權證的公允價值。在公允價值層次結構中，公共認股權證工具包含在第一級，私人認股權證包含在二級中。鑑於公司不能將結算推遲至少12個月，認股權證被歸類為短期負債。

認股權證責任的變動如下所示：

下表顯示了按類別分列的應計費用和其他應付賬款的細目：

研究和開發承諾

該集團通過合作項目開展產品研發計劃，其中包括與大學、合同研究機構和臨牀研究場所的安排。Oculis與這些組織有合同安排。截至2024年3月31日，外部研究項目的承付額為4,950萬瑞士法郎，而截至2023年12月31日為5,050萬瑞士法郎，詳見下表。

截至2024年3月31日，有條件資本最高為173,468.43瑞士法郎，分成17,346,843股普通股，與未來可能發行的股票有關：

50,000.00瑞士法郎，通過發行最多5,000,000股已繳足的註冊股票，每股面值為0.01瑞士法郎（普通股），用於行使可轉換權和/或期權權或認股權證、新債券和類似的債務工具。

77,226.02瑞士法郎，通過發行最多7,722,602股已繳足的註冊股票，每股面值為0.01瑞士法郎（普通股），用於行使授予Oculis任何員工、顧問或董事會成員的期權權或其他股票掛鈎工具。

截至2024年3月31日，已使用員工福利計劃的有條件股本行使了90,590股期權，併發行了相關普通股（參見附註9）。截至資產負債表日，這些股票尚未在商業登記冊中註冊。

42,541.38瑞士法郎，通過發行最多4,254,138股已繳足的註冊股票，每股面值為0.01瑞士法郎（普通股），用於行使認股權證。

3,701.03瑞士法郎，通過發行最多370,103股已繳足的註冊股票，每股面值為0.01瑞士法郎（普通股），用於行使授予Oculis任何員工、顧問或董事會成員的期權權或其他股票掛鈎工具。

(B) 資本波段

該公司的資本區間介於367,894.66瑞士法郎（下限）和546,305.50瑞士法郎（上限）之間。公司可以通過在公司資本範圍內發行最多17,841,084股普通股，每股面值為0.01瑞士法郎，從而增加公司的股本，最高金額為178,410.84瑞士法郎。董事會有權在2028年3月2日之前根據需要隨時將股本增加至上限或將股本減少至下限。2023年第二季度3,654,234股股票的後續發行是在該資本區間發行的。

下表列出了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比的每股虧損計算結果。